浙江中国小商品城集团股份有限公司
2008年半年度报告
目录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 2
三、股本变动及股东情况 2
四、董事、监事和高级管理人员 5
五、董事会报告 5
六、重要事项 7
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)公司第五届十四次董事局会议审议了该报告，会议应出席董事15名，董事徐来兴因故缺席，会议以14票同意，1票弃权，通过了该报告。
(三)安永华明会计师事务所上海分所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司负责人金方平、主管会计工作负责人吴波成及会计机构负责人（会计主管人员）朱碧云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：浙江中国小商品城集团股份有限公司
公司法定中文名称缩写：Zhejiang China Commodities City Group Co.,Ltd
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：小商品城
公司A股代码：600415
3、 公司注册地址：浙江省义乌市福田路105号海洋商务写字楼
公司办公地址：浙江省义乌市福田路105号海洋商务写字楼
邮政编码：322000
公司国际互联网网址：www.cccgroup.com.cn
公司电子信箱：600415@cccgroup.com.cn
4、 公司法定代表人：金方平
5、 公司董事会秘书：陈荣根
电话：0579-85198800
传真：0579-85197755
E-mail：600415@cccgroup.com.cn
联系地址：浙江省义乌市福田路105号海洋商务写字楼
公司证券事务代表：龚燕
电话：0579-85182812
传真：0579-85197755
E-mail：600415@cccgroup.com.cn
联系地址：浙江省义乌市福田路105号海洋商务写字楼
6、 公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券部
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末
增减（％）
总资产 5,130,983,830.53 4,796,967,246.65 6.96
所有者权益（或股东权益） 1,813,028,957.28 1,520,286,144.95 19.26
每股净资产(元) 14.51 12.17 19.26
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减
（％）
营业利润 405,101,921.73 214,502,879.76 88.86
利润总额 405,007,444.01 215,796,929.26 87.68
净利润 292,742,812.33 141,854,326.13 106.37
扣除非经常性损益后的净利润 292,702,618.47 140,770,840.09 107.93
基本每股收益(元) 2.34 1.14 106.37
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元) 2.34 1.13 107.93
稀释每股收益(元) 2.34 1.14 106.37
净资产收益率(%) 16.15 10.73 增加5.42个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -99,574,344.68 -88,820,400.26
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.80 -0.71
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2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -24,712.62
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -69,765.10
非经常性损益所得税影响数 23,619.43
归属于少数股东的非经常性损益净影响数 110,989.15
合计 40,130.86
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位：股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(% 发行 送股 公积金 其他 小计 数量 比例(%)
) 新股 转股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 49,811,300 39.86 0 0 49,811,300 39.86
3、其他内资持股 2,641 0.0021 -2,641 -2,641 0 0
其中:境内非国有法人
持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 49,813,941 39.86 -2,641 -2,641 49,811,300 39.86
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 75,154,696 60.14 2,641 2,641
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份 75,154,696 60.14 75,157,337 75,157,337 60.14
合计
三、股份总数 124,968,637 100 0 0 124,968,637 100
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股份变动的过户情况
因股改产生的公司大股东--义乌中国小商品城恒大开发总公司为原限售股股东--临海商业机构厂垫付的659股股份已于2008年5月30日偿还并过户,因此，公司有限售条件的国有法人持股由上年度期末的4981.0641万股变更为4981.13万股，有限售条件的其他内资持股变更为2641股。根据股改承诺,公司董事局在本报告期为2641股限售股申请了上市,上市流通日为2008年6月6日。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 6,144户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(% 持股总数 报告期内增减 持有有限售条 质押或冻结的股份
) 件股份数量 数量
义乌中国小商品城恒大开发总 国有法人 34.58 43,211,300 0 43,211,300 无
公司
浙江义乌财务开发公司 国有法人 5.28 6,600,000 0 6,600,000 无
中国银行－嘉实服务增值行业 其他 3.99 4,990,700 2,355,700 0 无
证券投资基金
浙江省财务开发公司 国有法人 3.69 4,608,329 -1,553,104 0 无
浙江省国信企业(集团)公司 国有法人 3.52 4,401,024 0 0 无
中国工商银行－汇添富均衡增 其他 3.10 3,879,740 3,679,740 0 无
长股票型证券投资基金
全国社保基金一零六组合 其他 2.40 2,999,968 499,968 0 无
中国银行－工银瑞信核心价值 其他 2.15 2,688,975 2,688,975 0 无
股票型证券投资基金
中国银行－海富通股票证券投 其他 2.12 2,653,414 0 0 无
资基金
中国工商银行－汇添富优势精 其他 2.08 2,600,000 422,350 0 无
选混合型证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 4,990,700 人民币普通股
浙江省财务开发公司 4,608,329 人民币普通股
浙江省国信企业(集团)公司 4,401,024 人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 3,879,740 人民币普通股
全国社保基金一零六组合 2,999,968 人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2,688,975 人民币普通股
中国银行－海富通股票证券投资基金 2,653,414 人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 2,600,000 人民币普通股
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 2,250,931 人民币普通股
中国建设银行－长城消费增值股票型证券投资基金 1,939,665 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金和全国社保基金一零
六组合为同属于嘉实基金管理有限公司管理；中国工商银行－汇
添富均衡增长股票型证券投资基金和中国工商银行－汇添富均衡
增长股票型证券投资基金为同属于汇添富基金管理有限公司管理
；其他股东间的关联关系不明。
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义乌中国小商品城恒大开发总公司与义乌市财务开发公司为同属义乌市国有资产投资控股有限公司管理、运作的关联公司，实际控制人为义乌市国有资产管理委员会；中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金和全国社保基金一零六组合为同属于嘉实基金管理有限公司管理；中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金和中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金为同属于汇添富基金管理有限公司管理；其他股东间的关联关系不明。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股东名称 持有的有限售条 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
号 件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易
股份数量
1. 义乌中国小商品城恒大开 43,211,300 2012年8月15日 659 2012年8月15日前不通过上交所系统挂牌
发总公司 出售其所持的股份。
2. 浙江义乌财务开发公司 6,600,000 2012年8月15日 0 2012年8月15日前不通过上交所系统挂牌
出售其所持的股份。
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说明：报告期内，义乌中国小商品城恒大开发总公司增加的659股为原限售股股东偿还的股改垫付股份。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2008年4月17日,公司2008年第一次临时股东大会增补选举龚国宏、陈荣根为公司第五届董事局董事。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2008年义乌市场建设迎来了新一轮创业创新大发展的机遇期，随着公司非公开发行股票认购三期市场资产暨重大资产重组并购工作的推进，政府有望实现对公司的绝对控股，从而使政府支持公司发展的利益基础更加一致，并为政府未来借助资本市场平台，盘活存量国有资产、使国有资产保值增值、公司发展壮大、多方实现共赢积累了经验。5月份义乌市委市政府主要领导来公司调研工作时，明确提出义乌市场要强者恒强，公司自身必须做强做大，小商品城发展空间很大，施展领域很广，要求公司从战略层面进行深入规划，抓住机遇，乘势而上，实现公司发展、市场繁荣、义乌经济发展的共赢。当前可以说公司所处的外部环境发生了较大变化，基本面趋好。公司将进一步解放思想，创业创新，提服务、保稳定、促繁荣，实现市场与公司又好又快发展。本报告期内实现营业收入132571万元，净利润29274万元。
上半年，公司在确保正常生产经营、促进公司效益提升的同时，加快了相关项目的建设进度和相关业务拓展工作，义博会场馆项目于6月18日开工建设；拟注入公司的国际商贸城三期市场项目计划10月21日开业，目前建设、招商、接管准备工作进展顺利；房地产开发业务后续发展的土地储备得到了落实；非公开发行股票工作取得重大进展；公司未来发展渐现良好的态势。同时公司狠抓了内部管理、增收节支工作，如受托管理的体育场馆，通过积极拓展业务，采用对外公开招标方式，大大提高了收益。
下半年，公司在尽快完成非公开发行股票工作的基础上，要充分把握外部环境改善给公司发展带来的机遇，促进快速发展，壮大自身实力。一要进一步完善提升公司治理水平，继续完善各种制度建设；二要加快项目进度，如三期市场投运、义博会场馆建设等；三要加快拟开工项目的前期准备工作，为公司进一步发展奠定基础；四要进一步树立效益观念，加强内部管理，目前拟注入公司的国际商贸城三期市场项目商位使用费定价政策已经明朗，将对公司所属市场的商位使用费调整起到导向作用，对未来公司收益增长意义重大，但是，我们仍需强化效益意识，开展增产节约，增收节支活动，进一步提升公司效益，如提高公司资金运作效率，减少财务费用等。
（二）主营业务及经营情况
1、主营业务分行业情况
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分行业 营业收入 营业成本 毛利率% 营业收入同比 营业成本同比 毛利率同比
增减% 增减% 增减%
市场经营 478,589,199.40 172,682,373.10 63.92 0.06 11.16 -3.73
商品销售 254,967,043.66 250,617,108.33 1.71 46.66 46.72 -0.04
房地产销售 413,526,314.55 236,634,112.36 42.78 - - -
酒店服务 77,912,797.66 36,989,790.00 52.52 15.07 5.62 4.25
展览广告 22,208,098.38 12,574,005.00 43.38 47.18 41.01 2.47
其他 11,906,192.14 3,222,575.31 72.93 -19.93 -16.06 -1.25
合计 1,259,109,645.79 712,719,964.10 43.39 67.93 90.92 -6.82
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主要原因分析：
（1）市场经营成本比上年同期增长的主要原因为篁园、宾王两市场的规划拆迁，同比折旧增加2400余万元；
（2）本期实现房地产销售收入41352万元，系“荷塘雅居”项目实现销售收入约34000万元， “金桥人家”项目实现收入约7000万元，而上年同期未实现销售收入；
（3）商品销售、展览广告收入增幅较大主要系会计核算办法改变所致。
2、营业收入、营业利润同比变动情况：
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2008年 占利润比例% 2007年 占利润比例% 本期比上年同期增减
比例%
营业收入 1,325,707,126.86 327.33 817,572,692.59 378.86 -51.53
销售费用 39,771,255.80 9.82 65,596,304.30 30.40 -20.58
管理费用 76,563,693.59 18.90 119,536,037.86 55.39 -36.49
营业利润 405,101,921.73 100.02 214,502,879.76 99.40 0.62
营业外支出 1,499,140.36 0.37 371,851.50 0.17 0.2
利润总额 405,007,444.01 100.00 215,796,929.26 100.00
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主要原因分析：
（1）营业收入占比减少，主要原因是毛利率较高的市场经营收入占总收入的比例由上年同期的64%下降到本期的38%；
（2）销售费用占比减少，主要是三家酒店的折旧等费用本期计入营业成本核算，上年同期则计入销售费用；
（3）管理费用占比减少，主要是上年同期计提效益工资约6000万元，而本期工资按实列支未计提效益工资；
（4）营业外支出主要是水利建设基金本期按月计提缴纳，而上年同期不需按月计提；
（5）利润总额增加主要是房地产本期实现利润12883万元，而去年同期亏损914万元，同期增加13797万元；其次是本期工资按实列支，去年同期实行工效挂钩，按利润完成进度计提效益工资，同比计入成本费用的工资减少5600万元。
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
（1）因“荷塘雅居”项目在本期实现收入，本期房地产销售收入占总收入比例32.84%，而上年同期为0。
（2）因房地产收入和商品销售收入增加，使市场经营收入占总收入的比例由上年同期的64%下降到本期的38%。
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
(1)因“荷塘雅居”项目在本期实现收入，本期房地产利润12883万元，占利润总额的31.8%，而上年同期为亏损914万元，占利润总额的-4.26%；
(2)因08年起按实列支工资,而上年则按工效挂钩政策计提应付工资，使管理费用比上年同期减少幅度较大。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司投资建设义乌小商品博览会场馆工程，总投资133229万元，已于6月奠基开工，已支付工程款877万元，预计分别于09年10月底前投入运营。
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
预计公司2008年1-9月份实现净利润比上年同期增长90%以上，具体数据将在2008年三季度报告中披露。增幅较大的主要原因：（1）房地产项目实现收入比上年同期增幅较大：（2）管理费用比上年同期减少幅度较大；（3）企业所得税率的调整。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《治理准则》以及中国证监会等法律、法规的相关规定，不断建立、健全有关制度，努力完善公司治理结构，规范运作，守法经营，公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求基本相符。
2007年，公司根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》文件精神，积极开展了“加强上市公司治理专项活动”， 通过本次公司治理专项活动，全面检查了公司三会运作、内部控制、独立性和透明度等规范运作的状况，找出了公司治理中存在的不足，并结合公司实际情况积极组织落实各项治理措施，使公司治理又上新台阶。规范运作和完善公司治理结构工作是一项长期而艰巨的工作，随着公司发展战略研究的深入，继续认真学习法律法规和有关部门规章，进一步增强公司规范治理的意识，认真落实本次治理活动中提出的整改计划，继续健全和完善公司治理的组织和制度建设，不断提高规范运作意识和水平，切实提升公司质量，保持公司的健康持续发展。
(二)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
根据公司第五届八次董事局会议及2008年第一次临时股东大会决议对发行前滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共享的安排,以及公司股票在定价基准日至发行日期间若公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，则本次发行数和发行价格做相应调整的安排，根据安永华明会计师事务所上海分所安永华明（2008）审字第60709629-B01号《审计报告》，08年上半年母公司实现净利润292,742,812.33元。截止2008年6月30日，公司总股本为124,968,637股,资本公积余额为345,590,179.19元。为进一步开拓公司发展空间，拟向增发完成后总股份为170,100,443股的新老股东以资本公积实施每10股转增10股的分配方案，实施后，公司总股本为340,200,886股。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期内公司无重大资产交易事项。
(五)重大关联交易
(1)2008年3月3日，公司与实际控制人义乌市国有资产投资控股有限公司签订了“以其拥有的国际商贸城三期市场作价34.07亿元换取公司发行的4513.1806万股A股股票”的关联交易协议。该事项已经中国证监会并购与重组委员会2008年第10次会议审核，获有条件通过，目前该事项尚在履行中。
(2)母公司与关联方的主要交易： （a）根据本公司与浙江义乌中国小商品城广告有限责任公司签订的《广告发布权租赁协议续签批复单》，本公司将所拥有的篁园市场(含停车场)、宾王市场(含化妆品市场)、国际商贸城一期市场、国际商贸城二期市场、会展中心的建筑物内、外的广告媒体全部租赁给对方经营，续组租赁期间自2008年1月1日至2008年12月31日止，年租金300万元。本年度1至6月份收到对方支付的广告发布权收入1,500,000.00元，上年度1至6月份收到1,500,000.00元。
（b）本公司通过浙江义乌中国小商品城广告有限责任公司发布广告，本期支付广告费2,177,250.80元，上年度1至6月份支付1,451,626.20元。
（c）本公司向浙江义乌中国小商品城展览有限责任公司举办各种会展提供场地，本期收取各项场地租金1,777,037.07元，上年度1至6月份收到997,669.56元。
（d）本公司向浙江义乌中国小商品城广告有限责任公司和浙江义乌中国小商品城贸易有限责任公司提供办公场地，本期分别向其收取房租、物业管理费等费用计500,310.50元和197,064.00元，上年度1至6月份收到522,324.26元和198,538.75元。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
2002 年 3 月 20 日，义乌市财政局、义乌市体育发展局（甲方）与本公司（乙方）签订了《义乌市体育中心场馆租赁协议》，甲方经义乌市人民政府授权，将义乌市体育中心场馆及所属辖区周边地段租赁给乙方经营管理，租赁期限为自 2002 年 7 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止，租金计算如下：2002年 7 月 1 日至 2005 年 6 月 30 日为建设期，免交租金；2005 年 7 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日，每年上交义乌市财政租金 100 万元；2008 年 7 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日，每年上交义乌市财政租金 450 万元。上述租赁费总额按租赁期 15 年计算，平均每年分摊 290 万元。本公司 2008年度上半年列支租赁费 145万元，截至 2008 年 6月 30 日累计列支 1,740万元，累计已支付 200 万元，尚未支付 1,540万元账列其他应付款。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
1、2005年7月14日，本公司以银都酒店房产证和所对应的土地使用权抵押，与兴业银行义乌支行签订最高额（人民币5亿元）抵押合同，抵押额度期限为2005年7月14日至2009年7月14日。截至2008年6月30日本公司向兴业银行义乌支行借款2亿元。
2、2007年7月26日，本公司以江滨停车场房产证和所对应的土地使用权作抵押，与浙江义乌农村合作银行签订最高额（人民币1亿元）抵押借款合同，抵押额度有效期为2007年7月26日至2009年7月21日。截至2008年6月30日本公司尚未向浙江义乌农村合作银行借款。
3、2008年2月22日，本公司分别与万达建设集团公司和浙江展诚建设集团股份有限公司签订了“国际商贸城一期市场吊顶改造工程施工合同”，合同金额为501.0229万元和687.39万元，于2008年6月15日履行完毕。
(十二)承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
(1)义乌中国小商品城恒大开发总公司和义乌市财务开发公司分别持有本公司有限售条件股份4321.13万股和660万股,承诺其在2012年8月15日前不通过上海证券交易所系统挂牌出售其所持股份。
(2)2008 年 6月 12日，本公司向挂牌人义乌市国土资源局提交《竞买申请书》，取得竞买资格受让位于义乌市宗泽路与江东路交叉口东北侧地块，该地块土地出让面积 137,902.10 平方米，用途为新国际会展中心建筑用地，土地使用权出让金 64,500,000.00 元，保证金 10,000,000.00 元，合计74,500,000.00 元。2008年6月18日，本公司向挂牌人义乌市国土资源局提交《竞买申请书》，取得竞买资格受让位于义乌市宗泽路与江东路交叉口东北侧2号地块，该地块土地出让面积8,083.60平方米，用途为新会展中心配套酒店建设用地，土地使用权出让金31,500,000.00元，保证金6,000,000.00元。截至2008年6月30日，本公司已支付上述两块地块的保证金、土地使用权出让金将分别于2008年8月10日及2008年8月14日之前付清全部成交价款。
(3)2008年5月13日，本公司子公司义乌中国小商品城房地产开发有限公司向拍卖人义乌市国土资源局提交《竞买申请书》，取得竞买资格受让位于义乌市稠城街道荷叶塘住宅区地块，该地块土地出让面积137,116.64平方米，用途为房地产开发用地，土地使用权出让金2,080,000,000.00元，房地产开发有限公司于2008年5月12日支付保证金100,000,000.00元，剩余款项已于2008年7月14日按期付清。
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司改聘了会计师事务所，公司原聘任的境内审计机构为浙江天健会计师事务所有限公司，现聘任的境内审计机构为安永华明会计师事务所上海分所，并为公司半年度财务报告出具审计报告。担任本次审计工作并出具审计意见的注册会计师为张明益、殷国炜。半年度财务报告审计费用为980,000元。
聘任、解聘会计师事务业经2008年5月16日公司2007年度股东大会审议通过。本报告期支付了浙江天健会计师事务所有限公司2007年度的审计费用98万元以及本次非公开发行股票相关专项审计费用40万元，共计138万元。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受到中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十五)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位:元 币种:人民币
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序号 证券代码 简称 期末持有数量 初始投资金额 期末账面值 期初账面值 会计核算科目
（股）
1 601186 中国铁建 80,000 726,400 804,960 - 交易性金融资产
合计 － 726,400 804,960 - －
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2、其他重大事项的说明
期末应付职工薪酬余额含以前年度按工效挂钩政策计提但尚未发放的工资余额为人民币131,342,831元。对本集团计提尚未发放的工资余额未来将按有关政策处理，并可能影响变更期间的净利润和股东权益。
(十六)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站
及检索路径
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》A06版、《上海证券报》A24版 2008年1月2日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》A16版、《上海证券报》A6版 2008年1月7日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》D008版、《上海证券报》A7版 2008年1月14日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》A18版、《上海证券报》A45版 2008年1月21日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》D003版、《上海证券报》A23版 2008年1月28日 www.sse.com.cn
2007年业绩快报 《中国证券报》D020版、《上海证券报》D19版 2008年1月30日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》C08版、《上海证券报》A11版 2008年2月4日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》B07版、《上海证券报》A14版 2008年2月18日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》C07版、《上海证券报》A20版 2008年2月25日 www.sse.com.cn
重大事项继续停牌公告 《中国证券报》B07版、《上海证券报》B7版 2008年3月3日 www.sse.com.cn
第五届八次董事会决议公告 《中国证券报》A18版、《上海证券报》D23版 2008年3月5日 www.sse.com.cn
第五届六次监事会决议公告 《中国证券报》A18版、《上海证券报》D23版 2008年3月5日 www.sse.com.cn
关联交易公告 《中国证券报》A18版、《上海证券报》D23版 2008年3月5日 www.sse.com.cn
股价异常波动公告 《中国证券报》D003版、《上海证券报》A9版 2008年3月10日 www.sse.com.cn
召开2008年第一次临时股东 《中国证券报》D018版、《上海证券报》D29版 2008年4月2日 www.sse.com.cn
大会的通知
召开2007年度股东大会的通 《中国证券报》D018版、《上海证券报》D29版 2008年4月2日 www.sse.com.cn
知
非公开发行A股股票补充公告 《中国证券报》D019版、《上海证券报》D30版 2008年4月2日 www.sse.com.cn
2007年年度报告 《中国证券报》D017版、《上海证券报》D27版 2008年4月2日 www.sse.com.cn
第五届七次监事会决议公告 《中国证券报》D018版、《上海证券报》D29版 2008年4月2日 www.sse.com.cn
第五届九次董事会决议公告 《中国证券报》D018版、《上海证券报》D28版 2008年4月2日 www.sse.com.cn
详式权益变动报告书 《中国证券报》D018版、《上海证券报》D32版 2008年4月2日 www.sse.com.cn
2008年第一次临时股东大会 2008年4月12日 www.sse.com.cn
会议资料
2008年一季度业绩预增公告 《中国证券报》D046版、《上海证券报》D6版 2008年4月15日 www.sse.com.cn
2008年第一次临时股东大会 《中国证券报》D046版、《上海证券报》D6版 2008年4月15日 www.sse.com.cn
的二次通知
第五届十次董事会决议公告 《中国证券报》A03版、《上海证券报》D99版 2008年4月18日 www.sse.com.cn
2008年第一次临时股东大会 《中国证券报》A03版、《上海证券报》D99版 2008年4月18日 www.sse.com.cn
决议公告
2008年一季度报告 《中国证券报》D042版、《上海证券报》D103版 2008年4月29日 www.sse.com.cn
2007年度股东大会会议资料 2008年5月10日 www.sse.com.cn
召开2007年度股东大会的二 《中国证券报》B07版、《上海证券报》D11版 2008年5月13日 www.sse.com.cn
次通知
变更保荐机构的公告 《中国证券报》C11版、《上海证券报》D13版 2008年5月15日 www.sse.com.cn
公司控股子公司取得房产项 《中国证券报》C11版、《上海证券报》D13版 2008年5月15日 www.sse.com.cn
目的公告
2007年度股东大会决议公告 《中国证券报》A19版、《上海证券报》15版 2008年5月17日 www.sse.com.cn
澄清公告 《中国证券报》B02版、《上海证券报》A8版 2008年5月19日 www.sse.com.cn
有限售条件流通股上市流通 《中国证券报》A19版、《上海证券报》14版 2008年5月31日 www.sse.com.cn
公告
第五届十二次董事会决议公 《中国证券报》A15版、《上海证券报》D11版 2008年6月19日 www.sse.com.cn
告
取得两宗土地使用权的公告 《中国证券报》A15版、《上海证券报》D11版 2008年6月19日 www.sse.com.cn
停牌公告 《中国证券报》A02版、《上海证券报》D2版 2008年6月27日 www.sse.com.cn
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(十五)财务会计报告
审计报告
安永华明(2008)审字第60709629-B01号
浙江中国小商品城集团股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的浙江中国小商品城集团股份有限公司(“贵公司”)及其子公司(统称“贵集团”)财务报表，包括2008年6月30日的合并及公司的资产负债表，2008年1至6月会计期间的合并及公司利润表和现金流量表以及财务报表附注。贵集团2007年1至6月会计期间的合并及公司利润表和现金流量表及财务报表附注未经审计。
管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵公司和贵集团2008年6月30日的财务状况以及2008年1至6月会计期间的经营成果和现金流量。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张明益
中国 北京 中国注册会计师 殷国炜
2008年7月25日
合并资产负债表
2008年6月30日
人民币元
资产 附注六 2008年 2007年
流动资产：
货币资金 1 1,265,105,931.92 849,352,009.71
交易性金融资产 2 804,960.00 -
应收账款 3 74,641,924.64 51,011,359.69
预付款项 4 40,429,439.13 595,362,713.93
其他应收款 5 143,222,673.62 22,066,929.03
存货 6 869,832,773.90 412,333,697.72
流动资产合计 2,394,037,703.21 1,930,126,710.08
非流动资产:
长期股权投资 7 12,491,990.31 11,783,549.20
投资性房地产 8 137,996,791.52 144,445,995.05
固定资产 9 1,756,852,292.07 1,866,452,501.81
在建工程 10 17,076,894.68 98,321.00
无形资产 11 763,687,505.12 774,066,052.80
长期待摊费用 12 24,508,647.83 45,186,166.37
递延所得税资产 13 24,332,005.79 24,807,950.34
非流动资产合计 2,736,946,127.32 2,866,840,536.57
资产总计 5,130,983,830.53 4,796,967,246.65
负债和股东权益
流动负债:
短期借款 15 363,569,989.80 -
应付账款 16 248,051,682.86 294,664,090.66
预收款项 17 1,579,582,459.50 2,366,886,706.30
应付职工薪酬 18 143,797,699.77 184,392,785.50
应交税费 19 59,799,042.28 73,118,169.63
其他应付款 20 684,053,457.38 320,574,654.58
其他流动负债 21 2,088,226.45 2,088,226.45
流动负债合计 3,080,942,558.04 3,241,724,633.12
非流动负债:
长期借款 22 200,000,000.00 -
非流动负债合计 200,000,000.00 -
负债合计 3,280,942,558.04 3,241,724,633.12
股东权益:
股本 23 124,968,637.00 124,968,637.00
资本公积 24 345,590,179.19 345,590,179.19
盈余公积 25 196,704,878.24 196,704,878.24
未分配利润 26 1,145,765,262.85 853,022,450.52
归属于母公司股东权益合计 1,813,028,957.28 1,520,286,144.95
少数股东权益 27 37,012,315.21 34,956,468.58
股东权益合计 1,850,041,272.49 1,555,242,613.53
负债和股东权益总计 5,130,983,830.53 4,796,967,246.65
法定代表人：金方平 主管会计工作负责人：吴波成 会计机构负责人：朱碧云
合并利润表
2008年1-6月份
人民币元
附注六 2008年1-6月份 2007年1-6月份
一、 营业收入 28 1,325,707,126.86 817,572,692.59
减： 营业成本 28 725,509,114.29 389,871,154.94
营业税金及附加 29 84,752,739.88 34,723,620.27
销售费用 39,771,255.80 65,596,304.30
管理费用 76,563,693.59 119,536,037.86
财务费用 30 (2,832,608.43) (3,205,166.34)
资产减值损失 31 1,229,512.63 -
加： 公允价值变动收益 32 24,080.00 -
投资收益 33 4,364,422.63 3,452,138.20
二、 营业利润 405,101,921.73 214,502,879.76
加： 营业外收入 1,404,662.64 1,665,901.00
减： 营业外支出 1,499,140.36 371,851.50
其中：非流动资产处置损失 24,712.62 29,216.11
三、 利润总额 405,007,444.01 215,796,929.26
减： 所得税费用 34 102,584,785.05 74,461,392.95
四、 净利润 302,422,658.96 141,335,536.31
归属于母公司股东的净利润 292,742,812.33 141,854,326.13
少数股东损益 9,679,846.63 (518,789.82)
五、 每股收益 35
(一)基本每股收益 2.34 1.14
合并现金流量表
2008年1-6月份
人民币元
2008年1-6月份 2007年1-6月份
附注六
一、 经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 850,907,734.86 645,817,645.62
收到其他与经营活动有关的现金 7,369,254.50 15,350,324.34
经营活动现金流入小计 858,276,989.36 661,167,969.96
购买商品、接受劳务支付的现金 599,037,067.06 478,005,811.76
支付给职工以及为职工支付的现金 103,052,371.45 68,603,694.56
支付的各项税费 223,439,871.02 189,553,202.30
支付其他与经营活动有关的现金 36 32,322,024.51 13,825,661.60
经营活动现金流出小计 957,851,334.04 749,988,370.22
经营活动产生的现金流量净额 37 (99,574,344.68) (88,820,400.26)
二、 投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 13,789,737.63 7,717,837.48
取得投资收益收到的现金 - 464,535.21
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 143,577.63 14,210.15
投资活动现金流入小计 13,933,315.26 8,196,582.84
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 42,668,655.83 104,029,553.39
投资支付的现金 10,914,636.11 -
支付的其他与投资活动有关的现金 4,100,000.00 -
投资活动现金流出小计 57,683,291.94 104,029,553.39
投资活动产生的现金流量净额 (43,749,976.68) (95,832,970.55)
三、 筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 603,569,989.80 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - 500,000.00
筹资活动现金流入小计 603,569,989.80 500,000.00
偿还债务支付的现金 40,000,000.00 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 9,895,223.43 -
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 7,624,000.00 -
筹资活动现金流出小计 49,895,223.43 -
筹资活动产生的现金流量净额 553,674,766.37 500,000.00
四、 现金及现金等价物净增加额 38 410,350,445.01 (184,153,370.81)
加：期初现金及现金等价物余额 842,609,381.40 518,557,792.65
五、 期末现金及现金等价物余额 1,252,959,826.41 334,404,421.84
资产负债表
2008年6月30日
人民币元
资产 附注十五 2008年 2007年
流动资产：
货币资金 977,194,510.72 681,941,263.78
交易性金融资产 748,800.00 -
应收账款 1 8,144,296.82 5,552,527.20
预付款项 15,839,442.39 784,088.50
其他应收款 2 393,696,312.61 242,261,657.27
存货 5,079,277.28 4,326,151.95
流动资产合计 1,400,702,639.82 934,865,688.70
非流动资产:
长期股权投资 3 137,395,990.31 143,887,549.20
投资性房地产 127,714,124.68 133,982,815.74
固定资产 1,753,919,682.98 1,801,534,960.92
在建工程 17,076,894.68 98,321.00
无形资产 762,955,152.43 773,324,366.87
长期待摊费用 21,295,386.06 41,218,748.46
递延所得税资产 19,387,781.24 12,188,594.94
非流动资产合计 2,839,745,012.38 2,906,235,357.13
资产总计 4,240,447,652.20 3,841,101,045.83
负债和股东权益
流动负债:
短期借款 360,000,000.00 -
应付账款 62,898,720.05 100,819,009.29
预收款项 1,406,867,158.88 1,230,473,435.94
应付职工薪酬 140,941,838.35 176,464,446.84
应交税费 28,163,605.01 47,706,237.57
其他应付款 335,636,852.36 968,683,638.28
其他流动负债 2,088,226.45 2,088,226.45
流动负债合计 2,336,596,401.10 2,526,234,994.37
非流动负债:
长期借款 200,000,000.00 -
非流动负债合计 200,000,000.00 -
负债合计 2,536,596,401.10 2,526,234,994.37
股东权益:
股本 124,968,637.00 124,968,637.00
资本公积 345,590,179.19 345,590,179.19
盈余公积 196,651,402.41 196,651,402.41
未分配利润 1,036,641,032.50 647,655,832.86
股东权益合计 1,703,851,251.10 1,314,866,051.46
负债和股东权益总计 4,240,447,652.20 3,841,101,045.83
利润表
2008年1-6月份
人民币元
附注十五 2008年1-6月份 2007年1-6月份
一、 营业收入 4 627,705,496.22 580,245,196.30
减： 营业成本 4 224,339,338.61 199,059,357.60
营业税金及附加 35,048,955.42 31,430,809.20
销售费用 36,482,912.71 59,872,923.80
管理费用 60,031,295.27 99,290,443.21
财务费用 (2,008,646.90) (294,224.10)
资产减值损失 (12,482,825.14) -
加： 公允价值变动收益 22,400.00 -
投资收益 5 172,132,936.73 3,452,138.20
二、 营业利润 458,449,802.98 194,338,024.79
加： 营业外收入 1,058,834.64 -
减： 营业外支出 643,571.02 205,678.54
其中：非流动资产处置损失 16,454.88 29,216.11
三、 利润总额 458,865,066.60 194,132,346.25
减： 所得税费用 69,879,866.96 63,766,674.26
四、 净利润 388,985,199.64 130,365,671.99
现金流量表
2008年1-6月份
人民币元
2008年1-6月份 2007年1-6月份
一、 经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 193,295,459.48 189,360,655.59
收到其他与经营活动有关的现金 6,203,332.99 108,039,441.29
经营活动现金流入小计 199,498,792.47 297,400,096.88
购买商品、接受劳务支付的现金 107,543,607.94 44,961,285.79
支付给职工以及为职工支付的现金 89,839,698.44 55,570,962.42
支付的各项税费 149,746,383.82 121,703,242.97
支付其他与经营活动有关的现金 83,428,339.67 72,375,100.42
经营活动现金流出小计 430,558,029.87 294,610,591.60
经营活动产生的现金流量净额 (231,059,237.40) 2,789,505.28
二、 投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,580,837.50 9,428,837.48
取得投资收益收到的现金 - 464,535.21
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 143,577.63 14,210.15
投资活动现金流入小计 20,724,415.13 9,907,582.84
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 42,091,908.23 103,852,015.39
投资支付的现金 10,044,931.11 -
投资活动现金流出小计 52,136,839.34 103,852,015.39
投资活动产生的现金流量净额 (31,412,424.21) (93,944,432.55)
三、 筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 600,000,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - 500,000.00
筹资活动现金流入小计 600,000,000.00 500,000.00
偿还债务支付的现金 40,000,000.00 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,275,091.45 -
筹资活动现金流出小计 42,275,091.45 -
筹资活动产生的现金流量净额 557,724,908.55 500,000.00
四、 现金及现金等价物净增加额 295,253,246.94 (90,654,927.27)
加： 期初现金及现金等价物余额 681,941,263.78 140,675,093.60
五、 期末现金及现金等价物余额 977,194,510.72 50,020,166.33
财务报表附注
一、 本集团的基本情况
浙江中国小商品城集团股份有限公司(“本公司”)是一家在中华人民共和国浙江省注册的股份有限公司，于1993年12月28日经浙江省股份制试点工作协调小组浙股[1993]59号文批准，由义乌中国小商品城恒大开发总公司、中信贸易公司、浙江省国际信托投资公司、浙江省财务开发公司、上海申银证券公司、义乌市财务开发公司共同发起设立，并经浙江省义乌市工商行政管理局核准登记。企业法人营业执照现注册号为：330000000005028。本公司所发行人民币普通股A股股票，已于2002年5月9日在上海证券交易所上市。本公司总部位于浙江省义乌市福田路105号。本公司及子公司(统称“本集团”)主要从事市场开发经营及配套服务，房地产开发及销售和贸易等，属综合类行业。
本公司现有注册资本为人民币124,968,637元，股本总数124,968,637股，其中国有发起人持有49,811,300股，社会公众持有75,157,337股。公司股票面值为每股人民币1元。
截至2008年6月30日，本公司累计发行股本总数124,968,637股，详见附注六(23)。
本公司属于综合类行业，经营范围为：实业投资开发，市场开发经营，市场配套服务，金属材料、建筑装饰材料、百货、针纺织品、五金交电化工、办公设备通信设备(不含无线)、机电设备的销售，信息咨询服务。自营和代理内销商品范围内商品的进出口业务。经营进料加工和“三来一补”业务，经营对销贸易和转口贸易，含下属分支机构的经营范围。
二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年颁布的企业会计准则(包括基本准则、具体准则、应用指南和其他相关规定，下同)编制。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2008年6月30日的财务状况以及2008年1至6月会计期间的经营成果和现金流量。
本财务报表以本公司持续经营为基础列报。
三、 重要会计政策和会计估计
1. 会计年度
本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
2. 记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
3. 记账基础和计价原则
会计核算以权责发生制为基础，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
4. 企业合并
企业合并指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合并而发生的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
5. 合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至2008年6月30日止半年度的财务报表。子公司指被本集团控制的被投资单位。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计期间和会计政策。本集团内部各公司之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。
纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中单独列示。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。
6. 现金等价物
现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
7. 外币折算
外币交易
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益。
8. 存货
存货包括在日常活动、开发经营过程中为出售或耗用而持有的原材料、库存商品、开发产品、低值易耗品以及在开发过程中的开发成本。
发出存货采用加权平均法确定其实际成本。
存货的盘存制度除酒店餐饮鲜活品外采用实地盘存制外，其余采用永续盘存制。
包装物、低值易耗品和其他周转材料釆用一次转销法进行摊销。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时按单个存货项目计提。
房地产开发业务的核算方法
开发成本是指尚未建成，以出售或出租为开发目的之物业。开发产品是指已经建成，待出售之物业。项目开发时开发用土地按开发产品占地面积计算分摊计入项目的开发成本。
意图出售而暂时出租的开发产品和周转房按集团同类固定资产的预计使用年限分期平均摊销。
如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共配套设施完工决算后，按有关开发项目的建筑面积分配计入有关开发项目的开发成本；如果公共配套设施晚于有关开发产品完工的，则按预计公共配套设施成本计入有关开发项目的开发成本。
9. 长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业以及联营企业的长期股权投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。
本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于首次执行日之前已经持有的对联营企业及合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，还应扣除按原剩余期限直线摊销的股权投资借方差额，确认投资损益。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资时按相应比例转入当期损益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
10. 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产的折旧/摊销釆用年限平均法计提，各类投资性房地产的使用寿命、预计净残值及年折旧率如下:
使用寿命 预计净残值 年折旧率
房屋及建筑物 20-40 4% 4.8%-2.4%
土地使用权 40-50 - 2.0%-2.5%
11. 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值及年折旧率如下:
使用寿命 预计净残值 年折旧率
房屋及建筑物 20-40 4% 4.8%-2.4%
通用设备 5-10 4% 19.2%-9.6%
运输工具 6 4% 16.0%
固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同折旧率和折旧方法。
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
12. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
13. 无形资产
本集团的无形资产按照成本进行初始计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
各项无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
土地使用权 40-50年
本集团购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权作为无形资产核算。自行开发建造的建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
14. 金融工具
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或者现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：1)取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3)属于衍生金融工具。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。其折溢价采用实际利率法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为资本公积的单独部分予以确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，在此之前在资本公积中确认的累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：1)承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3)属于衍生金融工具。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
金融工具的公允价值
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。
按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定的成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按照上述原则处理。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
金融资产转移
金融资产转移，是指本集团将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
15. 借款费用
借款费用是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
资产支出已经发生；
借款费用已经发生；
为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
- 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；
- 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
16. 资产减值
本集团对除存货、递延所得税、金融资产、按成本法核算的在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
17. 收入
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
销售商品收入
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。
提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本集团以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。
让渡资产使用权收入
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
房地产销售收入
在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同规定的义务，即开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该项目实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且该项目有关的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
租赁收入
经营租赁的租金收入，在相关租金已经收到或取得了收款的证据时，按租赁合同、协议约定的承租日期与租金额，在租赁期内各个期间按直线法确认。
18. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
本集团作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。
19. 职工薪酬
职工薪酬指集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险费和住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。
20. 所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后得出。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
1) 商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
1) 该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
21. 重大会计判断和估计
判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层除了作出会计估计外，还作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：
经营租赁 – 本集团作为出租人
本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，本集团保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此作为经营租赁处理。
会计估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致下一会计年度资产和负债账面金额重大调整。
递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，应就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
四、 税项
本集团主要税项及其税率列示如下:
增值税 – 应税收入按17%的税率计算销项税。出口货物实行“免、抵、退”税政策，退税率范围为11%～17%。
营业税 – 应税收入的3-5%计缴营业税。
土地增值税 – 按增值额与扣除项目的比率，实行四级超率累进税率(30%~60%)
房产税 – 从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴。
城巿建设维护税 – 按实际缴纳的流转税的7%缴纳。
教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的3%缴纳。
地方教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的2%缴纳。
所得税 – 按现行税法与有关规定所确定的应纳税所得额的25%计缴。
五、 合并财务报表的合并范围
注册地 组织机构 业务 注册 本集团 持股比例 表决权
代码 性质 资本 投资额 直接 间接 比例
义乌中国小商品城
房地产开发有限
公司(商城房产) 浙江义乌 72660569-0 房地产业 5,000万元 4,500万元 90% - 90%
浙江商博置业有限
公司 浙江义乌 67063614-7 房地产业 5,000万元 5,000万元 100% 100%
义乌中国小商品城
物流有限公司 浙江义乌 74102297-9 服务业 1,500万元 900万元 60% - 60%
义乌中国小商品城
配送有限公司 浙江义乌 66917123-1 服务业 1,000万元 1,000万元 100% - 100%
义乌市商城工联
置业有限公司 浙江义乌 74702671-9 房地产业 1,000万元 700万元 - 70% 70%
义乌国际商贸城
物业有限公司 浙江义乌 75117490-9 服务业 800万元 720万元 90% 10% 100%
义乌中国小商品城
展览有限公司 浙江义乌 78294822-5 服务业 800万元 600万元 75% 25% 100%
浙江义乌中国小商
品城贸易有限责任
公司(商城贸易) 浙江义乌 71760358-9 服务业 500万元 358万元 71.6% - 71.6%
浙江义乌中国小商
品城广告有限
责任公司 浙江义乌 71760358-9 广告经营 200万元 120万元 60% - 60%
义乌中国小商品城
信息技术有限公司 浙江义乌 78294822-5 信息技术 200万元 120万元 60% - 60%
义乌中国小商品城
物业服务有限公司 浙江义乌 71760306-0 服务业 100万元 60万元 60% - 60%
六、 合并财务报表主要项目注释
1. 货币资金
2008年6月30日 2007年12月31日
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币
现金
— 人民币 589,534.90 1.0000 589,534.90 459,313.22 1.0000 459,313.22
银行存款
— 人民币 971,685,659.27 1.0000 971,685,659.27 840,338,323.02 1.0000 840,338,323.02
— 美元 292,593.56 6.8591 2,006,928.49 156,064.51 7.3046 1,139,988.82
— 欧元 37,787.75 10.8302 409,248.89 597.97 10.6669 6,378.49
974,101,836.65 841,484,690.33
其他货币资金
— 人民币 290,414,560.37 1.0000 290,414,560.37 7,408,006.16 1.0000 7,408,006.16
1,265,105,931.92 849,352,009.71
其他原因造成所有权受到限制的资产：
信用证保证金 2,640,000.00 2,400,000.00
商品房按揭保证金 5,406,105.51 4,342,628.31
8,046,105.51 6,742,628.31
银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分为三个月至一年不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存款利率取得利息收入。
2. 交易性金融资产
2008年6月30日 2007年12月31日
交易性权益工具投资 804,960.00 -
管理层认为交易性金融资产投资变现不存在重大限制。
3． 应收账款
应收账款信用期通常为3个月，信用良好的客户可以延长至6到12个月。应收账款并不计息。
应收账款的账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1 年以内 77,238,846.00 51,834,704.19
1 年至2 年 445,303.27 1,239,442.41
2 年至3 年 126,567.73 738,650.54
3 年以上 1,195,116.99 3,329,460.45
79,005,833.99 57,142,257.59
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
比例 比例
单项金额重大 - - - - - - - -
单项金额不重大但按信用
风险特征组合后风险较大 417,311.00 0.53% 417,311.00 100.00% 3,329,460.45 5.83% 3,329,460.45 100.00%
其他不重大 78,588,522.99 99.47% 3,946,598.35 5.02% 53,812,797.14 94.17% 2,801,437.45 5.21%
79,005,833.99 100.00% 4,363,909.35 57,142,257.59 100.00% 6,130,897.90
单项金额不重大但按信用风险特征组合后风险较大金额为417,311.00元，是子公司商城房产账龄3年以上应收个人购房者款项，由于账龄较长且回收困难，因此按其有共同信用风险特征组合全额提取准备。
应收账款坏账准备的变动如下：
期初数 本期 本期减少 期末数
计提 转回 转销
2008年6月30日 6,130,897.90 10,131.11 1,767,706.02 9,413.64 4,363,909.35
2008年6月30日 2007年12月31日
前五名欠款金额合计 4,507,581.87 15,678,691.37
占应收账款总额比例 5.71% 27.44%
欠款年限 一年以内 一年以内
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日：无)。
4． 预付款项
预付款项的账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
账面余额 比例 账面余额 比例
1年以内 36,219,601.65 89.59% 588,188,630.00 98.80%
1年至2年 2,971,096.11 7.35% 2,110,112.05 0.35%
2年至3年 1,156,541.37 2.86% - -
3年以上 82,200.00 0.20% 5,063,971.88 0.85%
40,429,439.13 100.00% 595,362,713.93 100.00%
于2008年6月30日，本集团无预付持本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项(2007年12月31日：无)。
5． 其他应收款
其他应收款的账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1 年以内 142,904,784.13 21,109,456.76
1 年至2 年 292,831.38 1,006,300.36
2 年至3 年 1,027,991.14 433,299.18
3 年以上 5,892,280.09 3,465,413.48
150,117,886.74 26,014,469.78
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
比例 比例
单项金额重大 119,156,924.77 79.38% 3,156,924.77 2.65% 15,311,710.00 58.86% 765,585.50 5%
单项金额不重大但按信用
风险特征组合后风险较大 - - - - 2,450,670.02 9.42% 2,450,670.02 100%
其他不重大 30,960,961.97 20.62% 3,738,288.35 12.07% 8,252,089.76 31.72% 731,285.23 8.86%
150,117,886.74 100.00% 6,895,213.12 26,014,469.78 100% 3,947,540.75
单项金额重大的其他应收款，主要包括: (1)支付的土地投标保证金人民币116,000,000.00元，信用风险很小，因此不计提坏账准备；(2)应收两名个人账龄超过3年款项总计人民币3,156,924.77元，已经全额提取准备。
其他应收账款坏账准备的变动如下：
期初数 本期 本期减少 期末数
计提 转回 转销
2008年6月30日 3,947,540.75 2,987,087.54 - 39,415.17 6,895,213.12
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日：无)。
2008年6月30日 2007年12月31日
前五名欠款金额合计 135,133,270.47 18,277,250.00
占其他应收款总额比例 90.02% 70.26%
前五名欠款余额的帐龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 127,211,769.19 16,627,250.00
1-2年 1,245,627.65 300,000.00
2-3年 941,713.14 -
3年以上 5,734,160.49 1,350,000.00
合计 135,133,270.47 18,277,250.00
6. 存货
2008年6月30日 2007年12月31日
原材料 2,914,000.40 219,411.26
库存商品 4,247,545.24 6,246,156.23
开发成本 700,215,954.24 309,147.64
开发产品 162,286,897.08 403,093,255.28
低值易耗品 168,376.94 2,465,727.31
减：跌价准备 - -
869,832,773.90 412,333,697.72
管理层认为本公司于年末无需计提存货跌价准备。
存货-开发成本
项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
嘉和广场 261,231.24 435,772,468.42 - 436,033,699.66
杭州东城印象公寓 47,916.40 264,134,338.18 - 264,182,254.58
309,147.64 699,906,806.60 - 700,215,954.24
存货-开发产品
项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数
名仕家园 30,655,172.67 - (17,595.00) 30,637,577.67
商城世纪村 68,927,875.10 - - 68,927,875.10
金桥人家 69,074,344.51 - (36,035,790.96) 33,038,553.55
荷塘雅居 234,435,863.00 1,926,627.62 (206,679,599.86) 29,682,890.76
403,093,255.28 1,926,627.62 (242,732,985.82) 162,286,897.08
7. 长期股权投资
2008年6月30日
初始金额 期初数 本期增加 本期减少 其中:本期分 期末数
回现金红利
成本法：
义乌市医疗投资有限公司 8,000,000.00 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00
义乌市水资源开发有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
浙江义乌市自来水有限公司 1,783,549.20 1,783,549.20 708,441.11 - - 2,491,990.31
长期股权投资合计 11,783,549.20 12,491,990.31
减：长期股权投资准备 - -
11,783,549.20 12,491,990.31
2007年12月31日
初始金额 年初数 本年增加 本年减少 其中:本期分 年末数
回现金红利
成本法：
义乌市医疗投资有限公司 8,000,000.00 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00
义乌市水资源开发有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
浙江义乌市自来水有限公司 1,783,549.20 1,783,549.20 - - - 1,783,549.20
长期股权投资合计 11,783,549.20 11,783,549.20
减：长期股权投资准备 - -
11,783,549.20 11,783,549.20
8. 投资性房地产
采用成本模式进行后续计量：
2008年6月30日
房屋及建筑物 土地使用权 合计
原价：
期初数 173,805,365.45 10,392,486.15 184,197,851.60
转出 (13,382.40) - (13,382.40)
期末数 173,791,983.05 10,392,486.15 184,184,469.20
累计折旧和摊销：
期初数 38,904,664.59 847,191.96 39,751,856.55
计提 6,352,799.16 83,021.97 6,435,821.13
期末数 45,257,463.75 930,213.93 46,187,677.68
减值准备：
期初及期末数 - - -
账面价值：
期末数 128,534,519.30 9,462,272.22 137,996,791.52
期初数 134,900,700.86 9,545,294.19 144,445,995.05
2007年12月31日
房屋及建筑物 土地使用权 合计
原价：
年初数 162,902,593.06 10,392,486.15 173,295,079.21
购置 10,902,772.39 - 10,902,772.39
年末数 173,805,365.45 10,392,486.15 184,197,851.60
累计折旧和摊销：
年初数 26,195,778.66 595,042.88 26,790,821.54
计提 12,708,885.93 252,149.08 12,961,035.01
年末数 38,904,664.59 847,191.96 39,751,856.55
减值准备：
年初及年末数 - - -
账面价值：
年末数 134,900,700.86 9,545,294.19 144,445,995.05
年初数 136,706,814.40 9,797,443.27 146,504,257.67
于2008年6月30日，账面价值为人民币2,121,875.13元(2007年12月31日：人民币5,967,195.22元)的房屋及建筑物已被抵押作为本公司获得银行贷款额度的担保。
9. 固定资产
2008年6月30日
房屋及建筑物 通用设备 运输工具 合计
原价
期初数 1,733,015,615.74 832,585,872.42 12,370,772.09 2,577,972,260.25
购置 - 4,910,736.35 - 4,910,736.35
在建工程转入 - 4,792,728.20 - 4,792,728.20
工程决算调整 (15,492,878.17) 3,336,517.80 - (12,156,360.37)
出售及报废 8,079,150.81 2,658,074.17 - 10,737,224.98
期末数 1,709,443,586.76 842,967,780.60 12,370,772.09 2,564,782,139.45
累计折旧
期初数 328,351,732.16 376,152,971.50 7,015,054.78 711,519,758.44
计提 56,058,665.22 50,160,016.13 760,342.33 106,979,023.68
转销 8,079,150.81 2,489,783.93 - 10,568,934.74
期末数 376,331,246.57 423,823,203.70 7,775,397.11 807,929,847.38
账面价值
期末数 1,333,112,340.19 419,144,576.90 4,595,374.98 1,756,852,292.07
期初数 1,404,663,883.58 456,432,900.92 5,355,717.31 1,866,452,501.81
2007年12月31日
房屋及建筑物 通用设备 运输工具 合计
原价
年初数 1,724,609,643.74 826,007,139.53 11,900,518.09 2,562,517,301.36
购置 8,405,972.00 7,514,117.77 729,744.00 16,649,833.77
在建工程转入 - 3,845,332.10 - 3,845,332.10
出售及报废 - 4,780,716.98 259,490.00 5,040,206.98
年末数 1,733,015,615.74 832,585,872.42 12,370,772.09 2,577,972,260.25
房屋及建筑物 通用设备 运输工具 合计
累计折旧
年初数 224,846,454.98 277,045,419.54 5,515,187.55 507,407,062.07
计提 103,505,277.18 103,613,433.06 1,748,977.63 208,867,687.87
转销 - 4,505,881.10 249,110.40 4,754,991.50
年末数 328,351,732.16 376,152,971.50 7,015,054.78 711,519,758.44
账面价值
年末数 1,404,663,883.58 456,432,900.92 5,355,717.31 1,866,452,501.81
年初数 1,499,763,188.76 548,961,719.99 6,385,330.54 2,055,110,239.29
于2008年6月30日，账面价值为人民币44,556,896.50元(2007年12月31日：人民币47,487,938.32元)的房屋及建筑物已被抵押作为本公司获得银行贷款额度的担保。除该等抵押担保事项外，于2008年6月30日及2007年12月31日，房屋及建筑物的所有权未受到限制。
已提足折旧仍继续使用的设备账面原值为人民币43,009,405.30元，账面净值为人民币1,320,601.35元。
子公司义乌市中国小商品城物业服务有限公司位于丹溪北路238号的房屋建筑物原价人民币548,498.93元尚未办妥房屋所有权证。
10. 在建工程
2008年6月30日
主要 期初数 增加 转入 期末数 主要工程
工程预算 固定资产 投入占
预算比例
义乌国际小商
品博览会
展馆工程 1,332,290,000.00 - 8,777,143.38 - 8,777,143.38 0.66%
出版物中心
改造工程 6,327,395.00 - 4,792,728.20 4,792,728.20 - 75.75%
FG区中庭电楼
梯改造工程 9,723,728.00 - 4,911,000.00 - 4,911,000.00 50.50%
G区消防、
暖通工程 - 2,335,873.00 - 2,335,873.00
零星工程 98,321.00 954,557.30 - 1,052,878.30
98,321.00 21,771,301.88 4,792,728.20 17,076,894.68
2007年12月31日
主要 期初数 增加 转入 期末数 主要工程
工程预算 固定资产 投入占
预算比例
二分公司连廊
工程 903,078.00 - 903,078.00 903,078.00 - 100.00%
市场监控设备
安装工程 1,370,028.84 - 1,370,028.84 1,370,028.84 - 100.00%
银都商务楼
电梯工程 601,000.00 103,300.00 497,700.00 601,000.00 - 100.00%
零星工程 - 1,069,546.26 971,225.26 98,321.00
103,300.00 3,840,353.10 3,845,332.10 98,321.00
11. 无形资产
2008年6月30日
土地使用权
原价：
期初及期末数 841,598,802.48
累计摊销：
期初数 67,532,749.68
计提 10,378,547.68
期末数 77,911,297.36
减值准备：
期初及期末数 -
账面价值：
期末数 763,687,505.12
期初数 774,066,052.80
2007年12月31日
土地使用权
原价：
年初及年末数 841,598,802.48
累计摊销：
年初数 47,246,625.40
计提 20,286,124.28
年末数 67,532,749.68
账面价值：
年末数 774,066,052.80
年初数 794,352,177.08
于2008年6月30日，账面价值人民币22,175,747.44元(2007年12月31日：人民币22,480,942.84元)无形资产已被抵押作为本公司获得银行贷款额度的担保。除该等抵押担保事项外，于2008年6月30日及2007年12月31日，无形资产的所有权未受到限制。
12. 长期待摊费用
2008年6月30日 2007年12月31日
房屋建筑装饰 21,295,386.06 41,218,748.46
广告牌铁架 3,213,261.77 3,916,063.30
其他 - 51,354.61
24,508,647.83 45,186,166.37
13. 递延所得税资产
已确认递延所得税资产：
2008年6月30日
固定资产折旧 坏账准备 预收账款 其他 合计
期初数 12,115,535.37 1,532,724.48 11,159,690.49 - 24,807,950.34
计入损益 6,026,488.65 306,890.53 (7,973,977.67) 1,164,653.94 (475,944.55)
期末数 18,142,024.02 1,839,615.01 3,185,712.82 1,164,653.94 24,332,005.79
2007年12月31日
固定资产折旧 坏账准备 预收账款 其他 合计
年初数 - 1,683,586.91 37,926,830.96 716,717.49 40,327,135.36
计入损益 12,115,535.37 (150,862.43) (26,767,140.47) (716,717.49) ( 15,519,185.02)
年末数 12,115,535.37 1,532,724.48 11,159,690.49 - 24,807,950.34
本集团认为上述固定资产折旧、坏账准备、预收账款等可抵扣暂时性差异均可以在可预见的将来获得抵扣，并且预计在转回期间本集团将会有足够的税前利润供抵扣。因此，本集团认为应当确认上述递延所得税资产。
于2008年6月30日，本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异。
14. 资产减值准备
2008年6月30日
期初数 本期 本期减少 期末数
计提 转回 转销
坏账准备 10,078,438.65 2,997,218.65 1,767,706.02 48,828.81 11,259,122.47
10,078,438.65 2,997,218.65 1,767,706.02 48,828.81 11,259,122.47
2007年12月31日
年初数 本年 本年减少 年末数
计提 转回 转销
坏账准备 11,895,287.53 - 1,816,848.88 - 10,078,438.65
11,895,287.53 - 1,816,848.88 - 10,078,438.65
15. 短期借款
2008年6月30日 2007年12月31日
信用借款 163,569,989.80 -
抵押借款 200,000,000.00 -
363,569,989.80 -
上述借款的年利率为7.03%-7.47%。其中抵押借款的抵押物是房屋建筑物和土地使用权。
16. 应付账款
应付账款不计息，并通常在收到对方付款通知后两个月内清偿。
于2008年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2007年12月31日：无)。
17. 预收款项
于2008年6月30日，本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2007年12月31日：无)。
由于预收账款主要来源于商铺的预收使用费以及房地产开发项目的预收购房款，单项金额较小，因此于2008年6月30日无帐龄超过1年的单项大额预收款项。预收账款在未来按有关商铺使用权让渡合同或协议约定的收费时间和方法计算确认为收入。预收购房款将在楼盘交付购房者时确认销售收入的实现。
18. 应付职工薪酬
2008年6月30日
期初数 本期增加 本期支付 期末数
工资、奖金、津贴
和补贴 174,833,753.94 47,949,690.53 91,440,613.47 131,342,831.00
职工福利费 - 5,961,775.20 5,917,916.33 43,858.87
社会保险费 5,766,209.07 3,569,819.70 3,926,185.12 5,409,843.65
住房公积金 - 1,572,887.54 1,271,940.99 300,946.55
工会经费和职工
教育经费 3,792,822.49 3,501,260.11 593,862.90 6,700,219.70
184,392,785.50 62,555,433.08 103,150,518.81 143,797,699.77
2007年12月31日
年初数 本年增加 本年支付 年末数
工资、奖金、津贴
和补贴 105,283,309.79 178,381,077.13 108,830,632.98 174,833,753.94
职工福利费 13,474,100.67 14,952,432.31 28,426,532.98 -
社会保险费 382,168.34 13,347,320.38 7,963,279.65 5,766,209.07
住房公积金 - 2,546,748.69 2,546,748.69 -
工会经费和职工
教育经费 3,802,592.82 4,333,931.93 4,343,702.26 3,792,822.49
122,942,171.62 213,561,510.44 152,110,896.56 184,392,785.50
期末应付职工薪酬余额含以前年度按工效挂钩政策计提但尚未发放的工资余额为人民币131,342,831.00元。对本集团计提尚未发放的工资余额未来将按有关政策处理，并可能影响变更期间的净利润和股东权益。
19. 应交税费
2008年6月30日 2007年12月31日
增值税 - (113,160.29)
营业税 2,579,150.58 (6,096,742.94)
土地增值税 - (2,129,807.58)
企业所得税 47,953,890.25 73,281,795.09
其他 9,266,001.45 8,176,085.35
59,799,042.28 73,118,169.63
20. 其他应付款
2008年6月30日 2007年12月31日
押金及保证金 228,871,498.81 203,510,831.50
应付杂费 61,798,262.19 69,293,797.52
应付递延租金 17,605,000.00 13,950,000.00
应付风险抵押款 21,217,831.64 12,035,787.00
售房预约金 336,483,733.64 -
其他 18,077,131.10 21,784,238.56
684,053,457.38 320,574,654.58
于2008年6月30日，本账户余额中并无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2007年12月31日：无)。
金额较大的其他应付款性质和内容的说明如下：
单位名称 应付金额 未偿还原因
义乌市财政局 15,158,333.33 应付体育馆递延租金，按直线法
确认并按合同规定付款期支付。
21. 其他流动负债
2008年6月30日 2007年12月31日
应付股利-发起人股东 440,000.00 440,000.00
应付股利-社会法人股东 1,648,226.45 1,648,226.45
2,088,226.45 2,088,226.45
应付股利为以前年度(上市前)宣告但未被股东领取的股利。
22. 长期借款
2008年6月30日 2007年12月31日 借款 利率 到期日
原币 折合 原币 折合 条件
人民币 人民币
2008年6月30日
中国工商银行 人民币 100,000,000.00 100,000,000.00 人民币 - - 信用 7.03% 至2010年7月15日
2008年6月30日
中国工商银行 人民币 100,000,000.00 100,000,000.00 人民币 - - 信用 7.03% 至2010年6月18日
200,000,000.00 -
23. 股本
本公司注册及实收股本计人民币124,968,637.00元，每股面值人民币1元，股份种类及其结构如下：
期初数 本期增(减)股数 期末数
股数 比例 发行 送股 公积金 其他 小计 股数 比例
新股 转股
一.有限售条件股份
1. 国家持股 49,810,641 39.86% - - - 659 659 49,811,300 39.86%
2. 国有法人持股 - - - - - - - - -
3. 其他内资持股 3,300 0.00% - - - (3,300) (3,300) - 0.00%
其中：
境内非国有法人持股 3,300 0.00% - - - (3,300) (3,300) - 0.00%
境内自然人持股 - - - - - - - - -
4. 外资持股 - - - - - - - - -
其中：
境外法人持股 - - - - - - - - -
境外自然人持股 - - - - - - - - -
有限售条件股份合计 49,813,941 39.86% - - - (2,641) (2,641) 49,811,300 39.86%
二.无限售条件股份
1. 人民币普通股 75,154,696 60.14% - - - 2,641 2,641 75,157,337 60.14%
2. 境内上市的外资股 - - - - - - - - -
3. 境外上市的外资股 - - - - - - - - -
4. 其他 - - - - - - - - -
无限售条件股份合计 75,154,696 60.14% - - - 2,641 2,641 75,157,337 60.14%
三.股份总数 124,968,637 100% - - - - - 124,968,637 100%
24. 资本公积
股本溢价 其他资本公积 合计
2008年6月30日及2007年12月31日 345,407,391.19 182,788.00 345,590,179.19
25. 盈余公积
2008年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 144,820,181.65 - - 144,820,181.65
任意盈余公积 40,195,855.68 - - 40,195,855.68
国家扶持基金 11,688,840.91 - - 11,688,840.91
196,704,878.24 - - 196,704,878.24
2007年12月31日
年初数 本年增加 本年减少 年末数
法定盈余公积 122,019,453.50 22,800,728.15 - 144,820,181.65
任意盈余公积 40,195,855.68 - - 40,195,855.68
国家扶持基金 11,688,840.91 - - 11,688,840.91
173,904,150.09 22,800,728.15 - 196,704,878.24
本公司在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
26. 未分配利润
2008年6月30日 2007年12月31日
上年年末未分配利润余额 853,022,450.52 513,330,729.61
净利润 292,742,812.33 362,492,449.06
减：提取法定盈余公积 - 22,800,728.15
期/年末未分配利润 1,145,765,262.85 853,022,450.52
27. 少数股东权益
本集团重要子公司少数股东权益如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
义乌中国小商品城房地产开发有限公司 21,732,075.22 19,099,237.74
义乌中国小商品城物流有限公司 4,937,981.44 4,875,452.62
义乌市商城工联置业有限公司 1,696,470.93 1,840,331.95
义乌国际商贸城物业有限公司 - 718,276.22
浙江义乌中国小商品城贸易有限责任公司 3,387,015.41 3,007,471.32
义乌中国小商品城信息技术有限公司 487,057.10 899,076.82
浙江义乌中国小商品城广告有限责任公司 4,205,281.88 3,983,256.34
28. 营业收入及成本
营业收入列示如下：
2008年1至6月 2007年1至6月
主营业务收入 1,259,109,645.79 749,800,568.56
其他业务收入 66,597,481.07 67,772,124.03
1,325,707,126.86 817,572,692.59
主营业务收入及成本列示如下：
2008年1至6月 2007年1至6月
收入 成本 收入 成本
市场经营 478,589,199.40 172,682,373.10 478,288,087.58 154,720,055.48
商品销售 254,967,043.66 250,617,108.33 173,845,060.04 170,810,631.36
房地产销售 413,526,314.55 236,634,112.36 - -
酒店服务 77,912,797.66 36,989,790.00 67,708,363.49 35,022,196.50
展览广告 22,208,098.38 12,574,005.00 15,089,546.00 8,916,975.76
其他 11,906,192.14 3,222,575.31 14,869,511.45 3,839,119.87
1,259,109,645.79 712,719,964.10 749,800,568.56 373,308,978.97
本集团主要从事市场经营、酒店服务、商品销售和房地产销售业务，从单个客户取得的业务收入很低，因此从前五名客户销售取得的收入总额占公司全部主营业务收入比例很小。
29. 营业税金及附加
2008年1至6月 2007年1至6月
营业税 54,256,018.10 31,003,232.26
土地增值税 24,045,906.76 -
城市建设维护税 3,736,252.16 2,170,226.31
教育费附加 1,394,972.89 930,097.03
地方教育费附加 1,319,589.97 620,064.67
84,752,739.88 34,723,620.27
营业税费计缴标准参见财务报表附注四、税项。
30. 财务费用/(收入)
2008年1至6月 2007年1至6月
利息支出 2,434,187.45 -
减：利息收入 5,964,591.86 3,883,135.40
汇兑损益 (161,911.96) (47,207.26)
其他 859,707.94 725,176.32
（2,832,608.43) （3,205,166.34)
31. 资产减值损失
2008年1至6月 2007年1至6月
坏账损失 1,229,512.63 -
32. 公允价值变动收益
2008年1至6月 2007年1至6月
交易性金融资产 24,080.00 -
24,080.00 -
33. 投资收益
2008年1至6月 2007年1至6月
按成本法核算的长期股权投资收益 178,786.40 400,000.00
交易性金融资产收益 4,185,636.23 3,052,138.20
4,364,422.63 3,452,138.20
于资产负债表日，本集团的投资收益的汇回均无重大限制。
34. 所得税费用
2008年1至6月 2007年1至6月
当期所得税费用 102,108,840.50 73,744,675.45
递延所得税费用 475,944.55 716,717.50
102,584,785.05 74,461,392.95
所得税费用与利润总额的关系列示如下：
2008年1至6月 2007年1至6月
利润总额 405,007,444.01 215,796,929.26
按法定或适用税率计算的税项 101,251,861.00 71,212,986.66
不可抵扣的税项费用 1,332,924.05 3,248,406.29
按本集团实际税率计算的税项费用 102,584,785.05 74,461,392.95
35. 每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算。
基本每股收益的具体计算如下：
2008年1至6月 2007年1至6月
收益
归属于本公司普通股股东的当期净利润 292,742,812.33 141,854,326.13
股份
本公司发行在外普通股的加权平均数(注1) 124,968,637.00 124,968,637.00
本公司无稀释性潜在普通股，故无需列报稀释每股收益。
注1：于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通股数量变化的事项。
36. 支付其他与经营活动有关的现金
其中，大额的现金流量列示如下：
2008年1至6月 2007年1至6月
支付的其他与经营活动有关的现金：
主营业务成本——修理费 16,735,779.81 3,567,553.42
管理费用——业务招待 2,521,751.54 3,599,175.98
管理费用——保安综合治理费用 2,160,830.00 2,725,388.00
销售费用——修理费 4,155,810.11 1,993,316.96
37. 经营活动现金流量
2008年1至6月 2007年1至6月
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 302,422,658.96 141,335,536.31
加： 资产减值准备 1,229,512.63 (329,290.14)
公允价值变动损益 (24,080.00) -
固定资产折旧 106,979,023.68 122,524,407.08
无形资产摊销 10,378,547.68 10,404,683.38
长期待摊费用摊销 20,677,518.54 738,478.56
投资性房地产摊销 6,435,821.13 2,526,606.14
处置固定资产、无形资产和其他 24,712.62 29,216.11
财务费用 3,131,983.43 (3,205,166.34)
投资收益 (4,364,422.63) (3,452,138.20)
递延所得税资产减少 475,944.55 716,717.50
存货的减少(减：增加) (457,499,076.18) 3,070,039.72
经营性应收项目的减少 423,613,975.43 4,847,409.21
经营性应付项目的增加 (513,056,464.52) (368,026,899.59)
经营活动产生的现金流量净额 (99,574,344.68) (88,820,400.26)
38. 现金和现金等价物
2008年6月30日 2007年12月31日
现金 1,252,959,826.41 842,609,381.40
其中： 库存现金 589,534.90 459,313.22
可随时用于支付的银行存款 965,601,836.65 841,484,690.33
可随时用于支付的其他货币资金 286,768,454.86 665,377.85
现金等价物 - -
年末现金及现金等价物余额 1,252,959,826.41 842,609,381.40
其中： 公司或集团内子公司使用受
限制的现金和现金等价物 - -
七、 分部报告
分部信息按照本集团的主要分部报告基准—业务分部列报。确定本集团的地区分部时，收入归属于客户所处区域的分部，资产归属于资产所处区域的分部。由于本集团的经营活动和经营性资产均集中于中国浙江省，所以无须列报更详细的地区分部信息。
本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管理。本集团的每个业务分部是一个事业部或子公司，提供面临不同于其他业务分部的风险并取得不同于其他业务分部的报酬的产品和服务。以下是对业务分部详细信息的概括：
(a) 市场经营分部指本集团从事市场经营的业务，收取商铺使用费；
(b) 商品销售分部指出口贸易等商品买卖业务；
(c) 房地产销售分部指开发和出售房地产业务；
(d) 酒店服务分部指经营酒店包括客房住宿、餐饮服务等经营活动；
(e) 展览广告分部指设计、制作、发布、代理广告业务；及
(f) 其他服务分部包括提供与市场相关的配套服务。
分部间的转移交易，参照向第三方销售所采用的价格，按照当时现行的市场价格进行。
1． 业务分部(主要报告形式)
2008年1至6月
人民币（万元） 市场 商品 房地产 酒店 展览 其他 未分配 抵消 合计
经营 销售 销售 服务 广告 服务 项目
营业收入
其中：对外交易收入 54,084 25,500 41,416 8,518 2,335 717 - - 132,570
其中：分部间交易收入 219 - - 1 400 497 - (1,117) -
小计 54,303 25,500 41,416 8,519 2,735 1,214 - (1,117) 132,570
营业成本及费用
分部费用 22,494 25,370 28,533 7,361 2,967 1,372 - 3,770 91,867
未分配费用 - - - - - - (6,189) 6,382 193
小计 22,494 25,370 28,533 7,361 2,967 1,372 (6,189) 10,152 92,060
营业利润/(亏损)
分部利润 31,809 130 12,883 1,158 (232) (158) - (4,887) 40,703
未分配损益 - - - - - - 6,189 (6,382) (193)
小计 31,809 130 12,883 1,158 (232) (158) 6,189 (11,269) 40,510
资产总额
分部资产 651,282 16,331 125,278 15,350 17,995 3,688 - (316,826) 513,098
未分配资产 - - - - - - - - -
小计 651,282 16,331 125,278 15,350 17,995 3,688 - (316,826) 513,098
负债总额
分部负债 424,699 14,781 97,655 13,049 15,895 1,288 - (295,630) 271,737
未分配负债 56,000 357 - - - - - - 56,357
小计 480,699 15,138 97,655 13,049 15,895 1,288 - (295,630) 328,094
补充信息：
资本性支出 1,577 1 14 113 934 29 - - 2,668
折旧和摊销费用 12,881 3 30 996 509 28 - - 14,447
资产减值损失 - 120 - (1) - (3) - 7 123
2007年1至6月(利润表)及2007年12月31日(资产负债表)
人民币（万元） 市场 商品 房地产 酒店 展览 其他 未分配 抵消 合计
经营 销售 销售 服务 广告 服务 项目
营业收入
其中：对外交易收入 54,788 17,385 - 7,493 1,596 495 - - 81,757
其中：分部间交易收入 - - - - - - - - -
小计 54,788 17,385 - 7,493 1,596 495 - - 81,757
营业费用 33,155 17,253 914 6,575 1,778 632 - - 60,307
营业利润/(亏损) 21,633 132 (914) 918 (182) (137) - - 21,450
资产总额 652,249 12,243 113,776 10,701 3,668 6,888 - (319,828) 479,697
负债总额 510,714 11,184 89,031 10,411 4,458 1,440 - (303,066) 324,172
补充信息：
资本性支出 97 2 14 181 184 20 - - 498
折旧和摊销费用 15,311 3 16 821 486 29 - - 16,666
八、 关联方关系及其交易
1. 关联方的认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
下列各方构成本集团的关联方：
1) 本集团的母公司；
2) 本集团的子公司；
3) 与本集团受同一母公司控制的其他企业；
4) 对本集团实施共同控制的投资方；
5) 对本集团施加重大影响的投资方；
6) 本集团的合营企业；
7) 本集团的联营企业；
8) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
9) 本集团的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员；
10) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
2. 第一大股东和子公司
第一大股东名称 注册地 业务性质 对本公司 对本公司 注册资本
持股比例 表决权比例
义乌中国小商品城 市场开发、房
恒大开发总公司 义乌 地产建设等 34.58% 34.58% 78,337,700
本公司的第一大股东义乌中国小商品城恒大开发总公司之最终控制方为义乌市国有资产管理委员会。
本集团所属的子公司详见附注五、合并财务报表的合并范围。
本期间本集团与关联方之间未发生重大关联交易。
九、 或有事项
2008年6月30日 2007年12月31日
对外提供担保形成的或有负债 94,921,550.39 107,816,638.79
94,921,550.39 107,816,638.79
集团为商品房承购人向银行提供抵押贷款担保，截至2008年6月30日尚未结清的担保金额为人民币92,385,718.44元。由于集团在本年实际未发生过与此担保有关的损失，且管理层认为即使发生购房者不归还贷款的情况，相关房产的净值也足够支付公司所担保的贷款及利息总额，因此无需对此担保计提准备。
2005年7月14日，本公司以银都酒店及其所占土地对应的土地使用权抵押，与兴业银行义乌支行签订最高额（人民币5亿元）抵押合同，抵押额度期限为2005年7月14日至2009年7月14日。截至2008年6月30日本公司向兴业银行义乌支行借款2亿元。
2007年7月26日，本公司以江滨停车场及其所占土地对应的土地使用权作抵押，与浙江义乌农村合作银行签订最高额（人民币1亿元）抵押借款合同，抵押额度有效期为2007年7月26日至2009年7月21日。截至2008年6月30日本公司尚未向浙江义乌农村合作银行借款。
十、 租赁安排
重大经营租赁：
根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内(含1年) 3,565,566.67 2,970,155.89
1年至2年(含2年) 3,535,324.00 2,900,000.00
2年至3年(含3年) 3,535,324.00 2,900,000.00
3年以上 18,035,324.00 18,850,000.00
28,671,538.67 27,620,155.89
根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁收款额如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内(含1年) 14,797,160.08 13,078,431.57
1年至2年(含2年) 9,975,836.13 4,747,356.85
2年至3年(含3年) 3,358,620.94 1,825,373.33
3年以上 3,543,303.96 2,083,500.00
31,674,921.11 21,734,661.75
十一、 承诺事项
2008年6月30日 2007年12月31日
资本承诺
已签约但未拨备 422,446,639.48 -
已被董事会批准但未签约 - -
422,446,639.48 -
其他承诺
已被董事会批准但未签约 1,980,000,000.00 102,400,000.00
（一）本期承诺事项
2008 年 6月 12日，本公司向挂牌人义乌市国土资源局提交《竞买申请书》，取得竞买资格受让位于义乌市宗泽路与江东路交叉口东北侧地块，该地块土地出让面积 137,902.10 平方米，用途为新国际会展中心建筑用地，土地使用权出让金 64,500,000.00 元，保证金 10,000,000.00 元，合计74,500,000.00 元。2008年6月18日，本公司向挂牌人义乌市国土资源局提交《竞买申请书》，取得竞买资格受让位于义乌市宗泽路与江东路交叉口东北侧2号地块，该地块土地出让面积8,083.60平方米，用途为新会展中心配套酒店土地款，土地使用权出让金31,500,000.00元，保证金6,000,000.00元。截至2008年6月30日，本公司已支付上述两块地块的保证金，土地使用权出让金将分别于2008年8月10日及2008年8月14日之前付清全部成交价款。
20008年5月13日，本公司子公司义乌中国小商品城房地产开发有限公司向拍卖人义乌市国土资源局提交《竞买申请书》，取得竞买资格受让位于义乌市稠城街道荷叶塘住宅区地块，该地块土地出让面积137,116.64平方米，用途为房地产开发用地，土地使用权出让金2,080,000,000.00元，房地产开发有限公司于2008年5月12日支付保证金100,000,000.00元，剩余款项已于2008年7月14日付清。
（二）前期承诺的履行情况
2002 年 3 月 20 日，义乌市财政局、义乌市体育发展局（甲方）与本公司（乙方）签订了《义乌市体育中心场馆租赁协议》，甲方经义乌市人民政府授权，将义乌市体育中心场馆及所属辖区周边地段租赁给乙方经营管理，租赁期限为自 2002 年 7 月 1 日起至 2017 年 6 月 30 日止，租金计算如下：2002年 7 月 1 日至 2005 年 6 月 30 日为建设期，免交租金；2005 年 7 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日，每年上交义乌市财政租金 100 万元；2008 年 7 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日，每年上交义乌市财政租金 450 万元。上述租赁费总额按租赁期 15 年计算，平均每年分摊 290 万元。本公司 2008年度上半年列支租赁费 145万元，截至 2008 年 6月 30 日累计列支 1,740万元，累计已支付 200 万元，尚未支付 1,540万元账列其他应付款。
十二、 金融工具及其风险分析
金融风险管理目标及政策
本集团的主要金融工具，包括货币资金、银行借款、应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款等。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种因经营而直接产生的其他金融资产和负债，如应收账款和应付账款等。
本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动风险及市场风险。董事会已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
信用风险
信用风险是指金融工具的一方因未能履行其义务而引起另一方损失的风险。
本集团的信用风险主要与应收账款有关。本集团对应收账款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于境外交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供商业信用。
本集团其他金融资产包括货币资金及交易性金融资产，这些金融资产的信用风险源自交易对方违约，最大风险敞口等于这些工具的账面金额。
由于本集团应收账款主要由酒店和贸易业务产生，客户比较分散，因此信用风险被大量分散，本集团并无重大的集中信用风险。
流动风险
流动风险是指企业可能面对难以筹集足够资金以偿还与金融工具相关的债务的风险。流动风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务，或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
本集团的目标是运用银行借款融资手段以保持融资的持续性与灵活性之间的平衡。于2008年6月30日，本集团52.1%的债务在不足一年内到期。
下表概括了金融资产按剩余到期日所作的到期期限分析：
2008年6月30日 账面价值 未折现 即期 1个月以内 1至3个月 3个月以上 1年以上 5年以上 合同金额 至1年 至5年
货币资金 1,265,105,931.92 1,265,105,931.92 973,386,931.92 285,000,000.00 2,619,000.00 4,100,000.00 - -
交易性金融资产 804,960.00 804,960.00 804,960.00 - - - - -
应收账款 74,641,924.64 74,641,924.64 74,641,924.64 - - - - -
其他应收款 143,222,673.62 143,222,673.62 143,222,673.62 - - - - -
1,483,775,490.18 1,483,775,490.18 1,192,056,490.18 285,000,000.00 2,619,000.00 4,100,000.00 - -
2007年12月31日 账面价值 未折现 即期 1个月以内 1至3个月 3个月以上 1年以上 5年以上 合同金额 至1年 至5年
货币资金 849,352,009.71 849,352,009.71 836,733,009.71 - 12,619,000.00 - - -
交易性金融资产 - - - - - - - -
应收账款 51,011,359.69 51,011,359.69 51,011,359.69 - - - - -
其他应收款 22,066,929.03 22,066,929.03 22,066,929.03 - - - - -
922,430,298.43 922,430,298.43 909,811,298.43 - 12,619,000.00 - - -
下表概括了金融负债按剩余到期日所作的到期期限分析：
2008年6月30日 账面价值 未折现 即期 1个月以内 1至3个月 3个月以上 1年以上 5年以上
合同金额 至1年 至5年
短期借款 363,569,989.80 363,569,989.80 - 1,408,280.00 2,161,709.80 360,000,000.00 - -
应付账款 248,051,682.86 248,051,682.86 248,051,682.86 - - - - -
应付职工薪酬 143,797,699.77 143,797,699.77 143,797,699.77 - - - - -
其他流动负债 2,088,226.45 2,088,226.45 2,088,226.45 - - - - -
其他应付款 684,053,457.38 684,053,457.38 92,980,393.29 - - 4,500,000.00 586,573,064.09 -
长期借款 200,000,000.00 200,000,000.00 - - - - 200,000,000.00 -
1,641,561,056.26 1,641,561,056.26 486,918,002.37 1,408,280.00 2,161,709.80 364,500,000.00 786,573,064.09 -
2008年6月30日 账面价值 未折现 即期 1个月以内 1至3个月 3个月以上 1年以上 5年以上
合同金额 至1年 至5年
应付账款 294,664,090.66 294,664,090.66 294,664,090.66 - - - - -
应付职工薪酬 184,392,785.50 184,392,785.50 184,392,785.50 - - - - -
其他流动负债 2,088,226.45 2,088,226.45 2,088,226.45 - - - - -
其他应付款 320,574,654.58 320,574,654.58 320,574,654.58 - - - - -
801,719,757.19 801,719,757.19 801,719,757.19 - - - - -
市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
浮动利率工具使本集团面临现金流量利率风险，而固定利率工具则使本集团面临公允价值利率风险。
本集团的利率风险政策要求维持适当的固定和浮动利率工具组合以管理利率风险。该政策还要求管理生息金融资产和付息金融负债的到期情况，一年内即须重估浮动利率工具的利息，固定利率工具的利息则在有关金融工具初始确认时计价，且在到期前固定不变。
下表列示了按按合同约定/估计重估日或到期日(两者较早者)列示的存在利率风险敞口的金融工具的账面价值
2008年06月30日
1年以内 1年至2年 2年至3年 合计
固定利率
银行借款 363,569,989.80 100,000,000.00 100,000,000.00 563,569,989.80
固定利率的金融工具，其利率在到期日前的期间内已固定。未包括在上表中的其他金融工具为不带息，因此不涉及利率风险。
外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本集团面临交易性的外汇风险。此类风险由于 经营单位以其记账本位币以外的货币进行的销售或采购所致。本集团销售额约19.24% (2007年: 18.56%) 是以外币计价的，而100% (2007年: 100%)的成本以人民币计价。但由于本集团通常持有存货时间较短，应收账款收款较及时，所以管理层认为外汇风险较小。
公允价值
货币资金、交易性金融资产的公允价值，与相应的账面价值并无重大差异。
十三、 资产负债表日后事项
（一）2008 年4 月 17 日，本公司2008年第一次临时股东大会审议通过了《关于非公开发行 A 股股票预案的议案》、《关于与义乌市国有资产投资控股有限公司签订附生效条件的<以非公开发行股票认购资产协议>的议案》，本公司拟以每股人民币 75.49 元的发行价格、采用非公开发行 A 股股票方式，向第一大股东义乌中国小商品城恒大开发总公司之控股股东义乌市国有资产投资控股有限公司发行 45,131,806 股 A 股股票。义乌市国有资产投资控股有限公司以其拥有的义乌国际商贸城三期项目的土地使用权及在建工程评估作价（预估值人民币 34.07 亿元）购买本次发行股票。
义乌国际商贸城三期项目分两阶段建设，其中一阶段建筑成本人民币 24 亿元左右，预计于 2008 年 10 月完工并投入使用。
本次向公司控股股东非公开发行的股份自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让，本次非公开发行实施前滚存的未分配利润将由本次发行完成后的新老股东共享。
上述《关于非公开发行 A 股股票预案的议案》、《关于与义乌市国有资产投资控股有限公司签订附生效条件的<以非公开发行股票认购资产协议>的议案》已经于2008年7月2日经中国证监会有条件批准。
（二）本公司子公司义乌中国小商品城房地产开发有限公司于2008年7月15日支付义乌市稠城街道荷叶塘住宅区地块的全部剩余价款1,980,000,000.00元。
（三）本公司第五届第十四次董事局会议于2008年7月25日决议，拟向上述第(一)项所述增发完成后总股份为170,100,443股的股东以资本公积转增股本的方式实施每10股转增10股的分配方案。上述决议尚需提交临时股东大会审议。
十四、 比较数据
若干比较数据已经过重述，以符合本期间之列报要求。
十五、 公司财务报表主要项目注释
1． 应收账款
应收账款信用期通常为3个月，主要客户可以延长至6到12个月。应收账款并不计息。
应收账款的账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 8,381,999.44 5,844,765.47
1年至2年 45,017.94 -
2年至3年 - -
3年以上 - -
8,427,017.38 5,844,765.47
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
比例 比例
其他不重大 8,427,017.38 100% 282,720.56 3.35% 5,844,765.47 100% 292,238.27 5%
8,427,017.38 100% 282,720.56 5,844,765.47 100% 292,238.27
应收账款坏账准备的变动如下：
期初数 本期 本期减少 期末数
计提 转回 转销
2008年6月30日 292,238.27 10,131.11 10,235.18 9,413.64 282,720.56
2008年6月30日 2007年12月31日
前五名欠款金额合计 1,185,060.58 4,525,269.00
占应收账款总额比例 14.06% 77.42%
欠款年限 一年以内 一年以内
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日：无)。
2． 其他应收款
其他应收款的账龄分析如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 395,345,134.73 252,383,027.82
1年至2年 125,237.00 1,431,662.12
2年至3年 37,761.00 761,015.38
3年以上 85,652.60 2,105,556.46
395,593,785.33 256,681,261.78
2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
比例 比例
单项金额重大 386,000,000.00 97.57% - - 250,073,138.90 97.42% 12,503,656.95 5%
单项金额不重大但按信用
风险特征组合后风险较大 - - - 1,350,000.00 0.53% 1,350,000.00 100%
其他不重大 9,593,785.33 2.43% 1,897,472.72 19.78% 5,258,122.88 2.05% 565,947.56 10.76%
395,593,785.33 100.00% 1,897,472.72 256,681,261.78 100% 14,419,604.51
单项金额重大的其他应收款为应收商城房产的往来款人民币370,000,000.00元以及支付的土地购买保证金人民币16,000,000.00元，信用风险很小，因此不计提坏账准备。
于2008年6月30日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款(2007年12月31日：无)。
2008年6月30日 2007年12月31日
前五名欠款金额合计 388,850,189.05 253,038,678.90
占其他应收款总额比例 98.30% 98.58%
账龄 2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 388,850,189.05 251,388,678.90
1-2年 - 300,000.00
2-3年 - -
3年以上 - 1,350,000.00
合计 388,850,189.05 253,038,678.90
3. 长期股权投资
2008年6月30日
初始金额 期初数 本期增加 本期减少 其中:本期分 期末数
回现金红利
成本法：
义乌市医疗投资有限公司 8,000,000.00 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00
义乌市水资源开发有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
浙江义乌市自来水有限公司 1,783,549.20 1,783,549.20 708,441.11 - - 2,491,990.31
义乌中国小商品城房地产
开发有限公司 93,600,000.00 93,600,000.00 - - - 93,600,000.00
义乌中国小商品城物流
有限公司 9,000,000.00 9,000,000.00 - - - 9,000,000.00
浙江义乌中国小商品城
贸易有限责任公司 3,580,000.00 3,580,000.00 - - - 3,580,000.00
浙江义乌中国小商品城
广告有限责任公司 1,524,000.00 1,524,000.00 - - - 1,524,000.00
义乌国际商贸城物业有限公司 7,200,000.00 7,200,000.00 - 7,200,000.00 - -
义乌中国小商品城信息
技术有限公司 1,200,000.00 1,200,000.00 - - - 1,200,000.00
义乌中国小商品城展览
有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
义乌中国小商品城配送
有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
长期股权投资合计 143,887,549.20 708,441.11 7,200,000.00 - 137,395,990.31
减：长期股权投资准备 - - - - -
143,887,549.20 708,441.11 7,200,000.00 - 137,395,990.31
2007年12月31日
初始金额 期初数 本期增加 本期减少 其中:本期分 期末数
回现金红利
成本法：
义乌市医疗投资有限公司 8,000,000.00 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00
义乌市水资源开发有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
浙江义乌市自来水有限公司 1,783,549.20 1,783,549.20 - - - 1,783,549.20
房地产开发有限公司 93,600,000.00 93,600,000.00 - - - 93,600,000.00
义乌中国小商品城物流
有限公司 9,000,000.00 9,000,000.00 - - - 9,000,000.00
浙江义乌中国小商品城
贸易有限责任公司 3,580,000.00 3,580,000.00 - - - 3,580,000.00
浙江义乌中国小商品城
广告有限责任公司 1,524,000.00 1,524,000.00 - - - 1,524,000.00
义乌国际商贸城物业有限公司 7,200,000.00 7,200,000.00 - - - 7,200,000.00
义乌中国小商品城信息
技术有限公司 1,200,000.00 1,200,000.00 - - - 1,200,000.00
义乌中国小商品城展览
有限公司 6,000,000.00 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
义乌中国小商品城配送
有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00
长期股权投资合计 143,887,549.20 143,887,549.20
减：长期股权投资准备 - -
143,887,549.20 143,887,549.20
本公司本年及累计无未确认的投资损失金额。
4. 营业收入及成本
营业收入列示如下：
2008年1至6月 2007年1至6月
主营业务收入 562,809,572.01 525,099,043.07
其他业务收入 64,895,924.21 55,146,153.23
627,705,496.22 580,245,196.30
主营业务收入及成本列示如下：
2008年1至6月 2007年1至6月
收入 成本 收入 成本
市场经营 477,472,716.33 174,883,975.64 452,823,588.68 141,904,548.14
酒店服务 77,923,868.66 36,989,790.00 67,708,363.49 35,022,196.50
展览广告 7,412,987.02 6,317,701.67 4,567,090.90 5,382,445.15
562,809,572.01 218,191,467.31 525,099,043.07 182,309,189.79
本公司主要从事市场经营、酒店服务业，从单个客户取得的业务收入很低，因此从前五名客户销售取得的收入总额占公司全部主营业务收入比例很小。
5. 投资收益
2008年1至6月 2007年1至6月
按成本法核算的长期股权投资收益 168,356,975.63 400,000.00
可交易性金融资产收益 3,775,961.10 3,052,138.20
172,132,936.73 3,452,138.20
于资产负债表日，本集团的投资收益的汇回均无重大限制。
6、 关联方关系及其交易
a. 母公司与关联方之主要交易
其他主要的关联交易：
注释 2008年1至6月 2007年1至6月
金额 比例 金额 比例
收取广告场租费 (a) 1,500,000.00 100% 1,500,000.00 100%
支付广告费 (b) 2,177,250.80 67% 1,451,626.20 4%
收取会展场租费 (c) 1,777,037.07 100% 997,669.56 100%
收取办公场租费 (d) 697,374.50 100% 720,863.01 100%
注释：
其他主要的关联交易：
根据本公司与浙江义乌中国小商品城广告有限责任公司签订的《广告发布权租赁协议续签批复单》，本公司将所拥有的篁园市场(含停车场)、宾王市场(含化妆品市场)、国际商贸城一期市场、国际商贸城二期市场、会展中心的建筑物内、外的广告媒体全部租赁给对方经营，续组租赁期间自2008年1月1日至2008年12月31日止，年租金300万元。本年度1至6月份收到对方支付的广告发布权收入1,500,000.00元，上年度1至6月份收到1,500,000.00元。
本公司通过浙江义乌中国小商品城广告有限责任公司发布广告，本期支付广告费2,177,250.80元，上年度1至6月份支付1,451,626.20元。
本公司向浙江义乌中国小商品城展览有限责任公司举办各种会展提供场地，本期收取各项场地租金1,777,037.07元，上年度1至6月份收到997,669.56元。
本公司向浙江义乌中国小商品城广告有限责任公司和浙江义乌中国小商品城贸易有限责任公司提供办公场地，本期分别向其收取房租、物业管理费等费用计500,310.50元和197,064.00元，上年度1至6月份收到522,324.26元和198,538.75元。
b. 关联方应收应付款项余额
2008年6月30日 2007年12月31日
其他应收款
义乌中国小商品城房地产开发有限公司 370,108,582.92 237,569,481.95
义乌中国小商品城物业管理有限公司 300,000.00 285,000.00
义乌国际商贸城物业有限公司 3,074.10 -
义乌中国小商品城信息技术有限公司 700,000.00 -
371,111,657.02 237,854,481.95
其他应付款
义乌中国小商品城展览有限公司 10,600,000.00 -
义乌国际商贸城物业有限公司 - 729,418,306.25
义乌中国小商品城信息技术有限公司 - 685,910.02
义乌中国小商品城物流有限公司 11,789,650.48 11,789,650.48
22,389,650.48 741,893,866.75
应收及应付关联方款项均无抵押、无固定还款期，且本期不计利息。
十六、 财务报表之批准
本财务报表业经本公司董事会于2008年7月25日决议批准。
根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。
附录一：财务报表补充资料
一、 净资产收益率和每股收益
净资产收益率 基本每股收益
全面摊薄 加权平均 人民币
归属于公司普通股股东 16.15 17.56 2.34
的净利润
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 16.14 17.56 2.34
本公司无稀释性潜在普通股。
其中，扣除非经常性损益后归属于本公司普通股股东的净利润
2008年1至6月 2007年1至6月
归属于本公司普通股股东的净利润 292,742,812.33 141,854,326.13
加(减)： 非经常性损益项目
非流动资产处置损益 24,712.62 29,216.11
计入当期损益的政府补助 - (1,959,841.00)
其他营业外收支净额 69,765.10 194,908.61
非经常性损益的所得税影响数 (23,619.43) 403,215.55
扣除非经常性损益后的净利润 292,813,670.62 140,521,825.40
减：归属于少数股东的非经常
性损益净影响数 110,989.15 (249,014.69)
扣除非经常性损益后归属于本公司
普通股股东的净利润 292,702,681.47 140,770,840.09
本集团对非经常性损益项目的确认依照中国证监会会计字[2007]9号《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1号的规定执行。
浙江中国小商品城集团股份有限公司
董事局主席：金方平
2008年7月25日
