广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 冠豪高新 股票代码 600433 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈华春 朱朝阳 电话 0759-2820938 0759-2820938 传真 0759-2820680 0759-2820680 ghzd600433@163.com、 电子信箱 chc@guanhao.com zcyang@guanhao.com 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本年(末)比上年 2013 年(末) 2012 年(末) 2011 年(末) (末)增减(%) 总资产 2,979,237,427.45 2,209,183,859.41 34.86 2,144,165,725.13 归属于上市公司股东的净 1,674,440,049.30 1,592,027,511.27 5.18 1,414,919,335.83 资产 经营活动产生的现金流量 92,539,743.69 79,017,195.54 17.11 62,119,154.72 净额 营业收入 945,734,490.93 931,193,943.05 1.56 933,883,852.62 归属于上市公司股东的净 153,829,338.03 202,194,175.44 -23.92 85,264,930.57 利润 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利 62,133,574.62 49,959,782.09 24.37 53,108,296.14 润 加权平均净资产收益率 减少 3.96 个百 9.49 13.45 11.21 (%) 分点 基本每股收益(元/股) 0.13 0.17 -23.53 0.17 稀释每股收益(元/股) 0.13 0.17 -23.53 0.17 2.2 前 10 名股东持股情况表 1 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 单位:股 年度报告披露日前第 5 个交 报告期股东总数 59,466 59,346 易日末股东总数 前 10 名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 量 中国纸业投资有限 国有法人 28.16 335,223,823 84,000,000 无 公司 广东粤财创业投资 国有法人 7.92 94,241,801 0 无 有限公司 境内自然 赵嘉馨 3.96 47,091,366 0 未知 人 湛江经济技术开发 境内非国 区新亚实业有限公 3.50 41,634,962 0 无 有法人 司 境内自然 林广茂 3.39 40,339,766 0 未知 人 境内自然 郑连发 1.60 19,083,594 0 未知 人 广州润华置业有限 国有法人 1.39 16,522,720 0 无 公司 广东粤财实业发展 国有法人 1.31 15,536,720 0 无 有限公司 兴业国际信托有限 公司-重庆中行新 其他 1.14 13,550,000 0 未知 股申购资金信托项 目<2 期> 中国银河证券股份 有限公司约定购回 未知 0.80 9,539,800 0 未知 式证券交易专用证 券账户 广东粤财创业投资有限公司与广州润华置业有限公司、广东粤财实 上述股东关联关系或一致行动 业发展有限公司同为广东粤财投资控股有限公司下属全资子公司, 的说明 是一致行动人;未知其他前 10 名股东之间是否存在关联关系。 2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 2 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 三、 管理层讨论与分析 2013 年,全球经济仍处于深度调整期,全球经济复苏艰难,增长乏力,国内宏观经济 增速放缓,加上各级政府加大"节能减排淘汰落后"的工作力度,市场需求仍然趋弱,同时造 纸行业竞争加剧,企业盈利空间收窄,整个行业仍未走出疲弱困境。 面对复杂的宏观环境和激烈的市场竞争态势,公司董事会和经营层迎难而上,积极应对, 按照既定的发展战略,紧紧围绕年度经营目标,全面开展各项工作,确保公司稳健发展。 报告期内,公司实现营业收入 94,573.45 万元,较上年同期增长 1.56%;实现营业利润 16,689.77 万元,较上年同期减少 21.52%;实现净利润 15,382.93 万元,较上年同期减少 23.92%;实现扣除非经常性损益的净利润 6,213.36,较上年同期增长 24.37%。 本年度公司主要开展了如下工作: <1>全力推进湛江东海岛项目建设 报告期内,东海岛项目进展顺利,项目的土建工程已基本完工,生产设备正在进行调试, 项目投产在即。预期项目投产后,公司产能成倍增长,能够有效缓解公司瓶颈问题,进一步 提高公司主营产品的市场占有率,为公司的长期稳定发展注入新的增长动力。 <2>推进公司重大项目,谋划产业链延伸 为实现特种纸发展战略,进一步推动不干胶业务发展,公司正在推进浙江平湖不干胶生 产基地建设,以提升不干胶的业务盈利能力和产品市场竞争力;同时积极谋划以并购整合方 式向产业链下游领域拓展,进一步延展公司的盈利空间。 <3>紧抓"营改增"发展机遇,发展无碳纸主业 2013 年 1 月公司成功中标国家税务总局增值税普通发票专用防伪无碳纸项目。随着国 家"营改增"试点在交通运输业和部分现代服务业全国范围内的推开,报告期内,公司增值税 专用纸销量快速增长,为下一年度公司利润增长奠定基础。 <4>优化产品结构,提升市场竞争力 报告期内,在做好市场深度调研的前提下,公司准确把握市场脉搏,开发出超薄热敏纸、 耐久热敏纸、膜基热敏标签和双层热敏打印纸、物流喷码专用无碳纸、显黑 SCB 无碳复写 纸、环保无荧光热敏纸等高附加值、具有竞争力的新产品,优化公司产品结构,切合不同客 户的多样化需求;同时公司生产技术部门通过技术改造、工艺改善等手段持续降低公司生产 成本,提升公司产品的市场竞争力,进而实现公司经济价值与社会价值最大化的目标。 <5> 加大技术创新和成果转化,为公司特种纸战略发展提供持续动力 3 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 继续投入研发机构建设与高端专业技术人才的引进和培养,通过自主研发、合作等途径, 提升产品技术含量和附加价值。报告期内,公司重点进行发票用防伪无碳纸的研发工作,完 成 6 项防伪专利申请,1 项高新成果鉴定,1 项高新技术产业化项目申报,持续研发投入与 技术转化为公司发展提供了坚实的技术支撑。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 945,734,490.93 931,193,943.05 1.56 营业成本 708,099,462.71 726,401,304.93 -2.52 销售费用 64,526,116.08 58,542,628.89 10.22 管理费用 59,838,980.78 53,979,874.90 10.85 财务费用 23,908,465.42 26,238,223.29 -8.88 经营活动产生的现金流量净额 92,539,743.69 79,017,195.54 17.11 投资活动产生的现金流量净额 -590,377,624.35 -421,238,778.03 筹资活动产生的现金流量净额 580,235,700.06 -113,682,719.85 研发支出 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2013 年,公司实现营业收入 94,573.45 万元,较上年同期增长 1.56%。公司密切关注市场, 不断优化产品结构,本年度公司产品产销稳步增长,确保公司年度经营计划的完成。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司具有无碳纸、热敏纸和不干胶三大优势业务。无碳复写纸产品广泛应用于税务、邮政、 银行、商业等各行各业,热敏纸产品广泛用于票据、标签、传真、收银及 ATM 用纸,其中 公司自主研发的三防特种热敏纸应用于中国体育彩票、中国福利彩票、民航登机卡及铁路列 车票等高端产品;不干胶标签材料广泛应用于物流、医药、日化、食品、酒类等行业的可变 信息标签、防伪标签及基础标签,质量达到国际先进水平。 报告期内,公司实现主营业务收入 94,394.52 万元,同比增长 1.54%。其中无碳纸营业收 入 47,893.98 万元,热敏纸营业收入 22,296.23 万元,不干胶营业收入 17,904.18 万元,三大 主营产品营业收入占公司主营业务收入的 93.33%。 (3) 主要销售客户的情况 公司前 5 名销售客户销售金额合计 15,817.81 万元,占公司全部营业收入的 16.72%。 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 本期金额 本期占总 上年同期 成本构成项 较上年同 分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 目 期变动比 (%) 比例(%) 例(%) 4 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 造纸业 706,330,966.87 100 724,321,411.02 100 -2.48 分产品情况 本期金额 本期占总 上年同期 成本构成项 较上年同 分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 目 期变动比 (%) 比例(%) 例(%) 无碳纸 328,528,286.20 46.51 309,848,998.62 42.78 6.03 热敏纸 167,306,201.09 23.69 151,120,333.79 20.86 10.71 成品纸 46,350,418.04 6.56 61,142,983.56 8.44 -24.19 不干胶 155,856,523.13 22.07 186,836,575.59 25.79 -16.58 其 他 8,289,538.41 1.17 15,372,519.46 2.12 -46.08 (2) 主要供应商情况 公司向前 5 名供应商采购金额合计为 18749.90 万元,占公司年度采购总金额的 20.71%。 4、 费用 报告期内,公司财务费用、销售费用、管理费用等财务数据与上年同期相比变动幅度不超过 30%。 5、 现金流 2013 年现金及现金等价物净增加 8,246 万元,其中经营活动现金净流量 9,254 万元,较上年 同期增加 1,352 万元,一是本年销售毛利率较上年高,回笼较及时,应收账款余额控制较好; 二是本年东海岛项目人工费用在购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目反 映,而上年反映在支付给职工以及为职工支付的现金项目。投资活动产生的现金流量净额为 -59,038 万元,主要是本年随东海岛项目的推进加大了项目资金投入;筹资活动产生的现金 流量净额为 58,024 万元,主要是本期增加了向中国纸业投资有限公司委托借款 8 亿元。 变动比 项目 本期金额(元) 上期金额(元) 情况说明 例(%) 收到的税费返还 448,653.66 35,175.22 1175.48 本年出口退税增多 收到其他与经营活 本期收到的投标保证金 29,728,671.31 20,112,938.01 47.81 动有关的现金 增多 本期退还投标保证金、支 支付其他与经营活 102,910,537.82 70,701,088.53 45.56 付土地保证金及期间费 动有关的现金 用增加等。 购建固定资产、无形 本年东海岛项目建设支 资产和其他长期资 660,423,839.35 458,900,626.46 43.91 出增多 产支付的现金 投资支付的现金 41,660,000.00 -100 本年没有对外投资 取得借款收到的现 1,140,000,000.00 755,408,827.80 50.91 本年借款增加 金 偿还债务支付的现 470,000,000.00 817,608,827.80 -42.52 偿还到期借款减少 金 分配股利、利润或偿 89,764,299.94 51,482,719.85 74.36 本年支付现金分红款较 5 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 付利息支付的现金 上年多 6、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目 本期金额(元) 上期金额(元) 变动比例(%)情况说明 根据标的交付情况,未收回的股 资产减值损失 17,618,792.48 1,562,761.43 1027.41 权转让款按会计政策计提坏帐准 备。 本年处置联营公司股权产生的收 投资收益 98,825,204.28 152,531,694.85 -35.21 益。 1、本年根据利息支付情况确认的 营业外收入 13,092,548.64 30,323,010.50 -56.82 贷款贴息比上年少;2、本年没有 固定资产处置得利。 营业外支出 760,570.74 2,870,797.03 -73.51 本年资产损失减少 1、利润总额影响;2、本年未确 所得税费用 25,400,356.36 37,924,156.11 -33.02 认的可抵扣暂时性差异和可抵扣 亏损的影响。 (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司于 2011 年向包括控股股东中国纸业在内的五名特定投资者非公开发行股票 8,190 万股, 募集资金净额为人民币 67,002.62 万元,全部用于湛江东海岛特种纸产业基地项目建设。报 告期内,公司全力推进该募投项目,按照项目进度投入募集资金,目前项目土建工程已基本 完工,生产线设备正在进行调试,预计在 2014 年上半年投产。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 报告期内,公司坚定特种纸发展战略,紧紧围绕年度经营目标,锐意进取,基本完成公司年 度经营任务,并积极采取并购整合等方式,以扩大公司生产规模,拓展业务生产链。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 (%) 减(%) 减(%) (%) 增加 3.08 造纸业 943,945,198.47 706,330,966.87 25.17 1.54 -2.48 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 (%) 减(%) 减(%) (%) 无碳纸 478,939,773.92 328,528,286.20 31.41 4.34 6.03 减少 1.09 6 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 个百分点 增加 3.61 热敏纸 222,962,297.40 167,306,201.09 24.96 16.04 10.71 个百分点 增加 2.38 成品纸 50,871,416.67 46,350,418.04 8.89 -22.21 -24.19 个百分点 增加 10.92 不干胶 179,041,804.33 155,856,523.13 12.95 -6.12 -16.58 个百分点 增加 0.32 其 他 12,129,906.15 8,289,538.41 31.66 -45.82 -46.08 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 华南 429,779,748.04 13.80 华中 166,828,889.99 -10.14 华北 263,895,319.28 9.56 出口 57,027,943.61 -33.20 其他 26,413,297.55 -34.13 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 本期期末金 上期期末数 本期期末数占总 额较上期期 项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的 资产的比例(%) 末变动比例 比例(%) (%) 货币资金 349,959,809.21 11.75 267,502,775.20 12.11 30.82 预付款项 92,634,514.79 3.11 172,452,103.26 7.81 -46.28 其他应收款 193,739,702.83 6.50 137,533,443.86 6.23 40.87 长期股权投 48,329,069.13 1.62 89,584,294.85 4.06 -46.05 资 在建工程 1,120,057,591.02 37.60 366,233,014.17 16.58 205.83 工程物资 6,485,656.94 0.22 289,898.35 0.01 2,137.22 短期借款 610,000,000.00 20.48 430,000,000.00 19.46 41.86 应交税费 -1,517,878.09 -0.05 5,630,387.93 0.25 -126.96 其他应付款 46,527,104.23 1.56 33,658,925.38 1.52 38.23 长期借款 500,000,000.00 16.78 100.00 其他非流动 9,404,154.26 0.32 20,301,585.74 0.92 -53.68 负债 实收资本(或 1,190,280,000.00 39.95 595,140,000.00 26.94 100.00 股本) 资本公积 94,152,893.06 3.16 689,292,893.06 31.20 -86.34 货币资金:主要是本年增加了委托贷款,货币资金也相应增加 7 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 预付款项:东海岛项目预付的设备款到货转入在建工程核算 其他应收款:增加股权转让款 长期股权投资:本年处置联营公司股权 在建工程:东海岛项目建设期投入 工程物资:本期继续追加工程物资采购,目前项目尚在投建中,未结转在建工程 短期借款:本期增加了中国纸业投资有限公司的委托借款 应交税费:本年取得采购设备发票,可抵扣的进项税额增加 其他应付款:本期东海岛项目暂收业务增多。 长期借款:本期借入 5 亿元中国纸业投资有限公司的长期委托借款 其他非流动负债:本期递延收益结转至营业外收入 实收资本(或股本):实施公积金 10 转 10 增加股本 资本公积:实施公积金 10 转 10 减少资本公积 (四) 核心竞争力分析 公司是国家级重点高新技术企业,是国内首家大规模生产热敏纸的专业公司和国内目前生 产设备及工艺最先进的大型无碳复写纸、不干胶标签材料生产基地,拥有"冠豪"、"豪正"、 "豪印"、"豪新"牌系列产品。公司始终坚持对技术创新和产品开发的高投入,拥有目前广东 省唯一的省级特种纸工程技术研究开发中心,自主研发的多项技术填补了国内空白,先后获 得五项无碳纸产品技术发明专利,科研与技术开发能力在同行业处于领先水平。 随着国家“营改增”政策改革的不断推行,公司无碳纸业务将会迎来巨大的发展机遇。2013 年 1 月,公司成功中标国家税务总局增值税普通发票专用纸采购项目,将为公司未来的增值 税发票用纸提供更大的市场空间。 公司 2011 年募投项目湛江东海岛特种纸产业基地项目预计 2014 年上半年投产,届时将实 现公司支柱业务产能的扩充。 在坚持特种纸为发展核心的同时,公司积极通过并购整合等方式延伸特种纸产业链,进一 步延展公司的盈利空间,提升公司的综合实力。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内,公司对外股权投资额为 4,832.91 万元,所投资情况如下: 公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益比例(%) 水印纸、防伪纸、机制纸、纸板纸、卫生用品; 造纸辅料制造销售;纸张加工及技术咨询业务; 天津中钞纸业有限公司 经营本企业自产产品出口业务和本企业所需的 24.93 机械设备、零配件、原辅材料的进口业务;防 伪纸张的工艺技术和设备进出口业务。 2、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 尚未使用募集 募集年 募集方 募集资金 本年度已使用募 已累计使用募 尚未使用募 资金用途及去 份 式 总额 集资金总额 集资金总额 集资金总额 向 2011 增发 67,002.62 15,873.92 67,002.62 0 合计 / 67,002.62 15,873.92 67,002.62 0 / 8 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 2011 年 9 月 21 日,经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]1505 号文核准,公司向包 括控股股东中国纸业在内的五名投资者发行人民币普通股 8,190 万股,每股发行价格为人民 币 8.45 元,扣除发行费用后募集资金净额为人民币 67,002.62 万元。广东正中珠江会计师事 务所有限公司对上述募集资金进行了验资,出具了广会所验字[2011]第 10006420105 号《验 资报告》。 本次募集资金全部投向公司东海岛项目,截至 2013 年 12 月 31 日,募集资金项目累计投 入 67,464.66 元(含使用募集资金账户累计产生的利息收入扣减手续费净额 462.04 元),募集 资金已全部使用完毕。 (2) 募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 未 达 是 到 否 计 符 项 预 是否 划 是否 募集资金 募集资金 募集资金 产生 承诺项 合 目 计 符合 进 变更 拟投入金 本年度投 实际累计 收益 目名称 计 进 收 预计 度 项目 额 入金额 投入金额 情况 划 度 益 收益 和 进 收 度 益 说 明 湛江东 海岛特 种纸产 业基地 否 67,002.62 15,873.92 67,002.62 是 90% 766.63 项 目 ( 一 期) 合计 / 67,002.62 15,873.92 67,002.62 / / / / / 3、 主要子公司、参股公司分析 主要子公 注册资本 持 股 比 总资产 净资产 净 利 润 司、参股公 经营范围 (万元) 例(%)(万元) (万元) (万元) 司名称 湛江冠龙纸 生产销售热敏传真纸原纸、无碳复写纸原 14,106.73 100 30,850.18 20,619.15 2,012.87 业有限公司 纸 广东冠豪新 港印务有限 5,001 包装装潢印刷品、其他印刷品印刷 100 6,047.91 5,123.00 -122.46 公司 水印纸、防伪纸、机制纸、纸板纸、卫生 天津中钞纸 用品;造纸辅料制造销售;纸张加工及技 11,507.60 24.93 30,228.54 16,526.56 2,401.83 业有限公司 术咨询业务;经营本企业自产产品的出口 业务和本企业所需的机械设备、零配件、 9 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 原辅材料的进口业务;防伪纸张的工艺技 术和设备进出口业务 4、 非募集资金项目情况 为进一步推动不干胶业务发展,提升业务盈利能力和产品市场竞争力,实现公司战略规划, 公司正在浙江平湖投资建设不干胶生产基地,并已于 2013 年 8 月 20 日与浙江省平湖市新仓 镇人民政府签订《投资意向书》,并于 9 月 27 日经公司五届董事会二十四次会议审议通过, 同时授权公司经营管理层推进上述项目。根据项目进展,公司于 12 月 27 日召开了五届董事 会二十七次会议,同意公司在平湖当地设立一家全资子公司,并授权公司经营管理层在董事 会审批权限之内全权负责不干胶生产基地建设相关事项,包括但不限于成立子公司、参与土 地竞买、签订有关合同等工作。截至本报告披露日,公司已在平湖当地成立了浙江冠豪新材 料有限公司。上述详细内容请看公司披露在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)上 的公告。 四、 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的,公司应当说明 情况、原因及其影响。 2013 年 12 月 27 日,经公司五届董事会二十七次会议审议通过,公司自 2013 年 12 月 1 日 起对应收款项的相关会计政策进行变更。本次会计政策变更是为了使会计信息的披露更能体 现公司的实际经营状况,更真实反映应收款项减值情况,不会对公司已披露财务报表产生影 响。公司独立董事对本次会计政策变更事项发表了独立意见。 4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 与上期相比新增合并单位 1 家,原因为 新增合并单位 原 因 浙江冠豪新材料有限公司 本公司投资新设立的全资子公司(直接 100%) 10 广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要 (此页无正文,为广东冠豪高新技术股份有限公司 2013 年年度报告摘要之签字页) 董事长:童来明 广东冠豪高新技术股份有限公司 2014 年 3 月 12 日 11