广东冠豪高新技术股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、独立董事赵伟先生，在外出差委托独立董事谭劲松代为表决，公司其他董事均出席本次董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人林波、主管会计工作负责人麦庆华及会计机构负责人（会计主管人员）曾新云声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：广东冠豪高新技术股份有限公司
公司法定中文名称缩写：冠豪高新
公司英文名称：GUANGDONG GUANHAO HIGH-TECH CO.，LTD.
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：冠豪高新
公司A股代码：600433
3、公司注册地址：广东省湛江经济技术开发区高新技术区乐怡路6号
公司办公地址：广东省湛江经济技术开发区高新技术区乐怡路6号
邮政编码：524022
公司国际互联网网址：http://www.guanhao.com
公司电子信箱：guanhao@guanhao.com
4、公司法定代表人：林波
5、公司董事会秘书：曾忠生
电话：0759-2820858
传真：0759-3382109
E-mail：Dm600433@yahoo.com.cn
联系地址：广东省湛江经济技术开发区高新技术区乐怡路6号
公司证券事务代表：熊伟
电话：0759-2820938
传真：0759-3382109
E-mail：Xiongwei600433@126.com
联系地址：广东省湛江经济技术开发区高新技术区乐怡路6号
6、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书处
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比
上年度期末
本报告期末 上年度期末增
调整后 调整前 减（％）
总资产 910,377,709.94 860,796,988.01 861,653,617.23 5.65
所有者权益（或股东权益） 415,869,459.75 411,323,560.11 410,440,860.10 1.11
每股净资产(元) 2.60 2.57 2.57 1.17
上年同期 本报告期比上
报告期（1－6月） 年同期增减
调整后 调整前 （％）
营业利润 7,950,598.10 9,989,923.42 9,989,923.42 -20.41
利润总额 7,679,048.74 9,796,448.28 9,796,448.28 -21.61
净利润 4,545,899.64 7,265,196.45 7,265,196.45 -37.43
扣除非经常性损益的净利润 4,776,716.60 7,458,671.59 7,458,671.59 -35.96
基本每股收益(元) 0.03 0.045 0.045 -33.33
减少0.69个百
净资产收益率(%) 1.09 1.78 1.78
分点
经营活动产生的现金流量净额 13,040,696.66 147,599,781.75 147,599,781.75 -91.16
每股经营活动产生的现金流量
0.08 0.92 0.92 -91.30
净额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
补贴收入 0
营业外收入 36,339.96
营业外支出 -307,889.32
所得税影响数 40,732.40
合计 -230,816.96
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 12,428
前十名股东持股情况
持有有限售
持股比 报告期
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 质押或冻结的股份数量
例(%) 内增减
量
广东粤财投资有
国有法人 20.705 33,128,000 0 33,128,000 无
限公司
湛江经济技术开
发区新亚实业有 境内非国有法人 19.695 31,512,000 0 31,512,000 质押
限公司
浩正集团有限公
境外法人 5.050 8,080,000 0 8,080,000 质押
司
广东粤财实业发
国有法人 2.525 4,040,000 0 4,040,000 无
展有限公司
广州润华置业有
国有法人 2.525 4,040,000 0 4,040,000 无
限公司
张凤霞 境内自然人 0.625 1,000,000 未知
陈宋孟 境内自然人 0.571 912,900 未知
彭美珠 境内自然人 0.438 700,000 未知
谭杰强 境内自然人 0.368 588,900 未知
潘家春 境内自然人 0.363 580,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
张凤霞 1,000,000 人民币普通股
陈宋孟 912,900 人民币普通股
彭美珠 700,000 人民币普通股
谭杰强 588,900 人民币普通股
潘家春 580,000 人民币普通股
楼雄壮 573,000 人民币普通股
罗晓晖 484,427 人民币普通股
冯兴 483,200 人民币普通股
陆昆元 460,000 人民币普通股
梅文彬 436,454 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关
未知公司前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系。
系的说明
截止报告期末，公司第一大股东广东粤财投资有限公司、并列第四大股东广东粤财实业发展有限公司、广州润华置业有限公司同为广东粤财投资控股有限公司下属全资子公司，共计持有本公司4120.8万股，占总股份的25.755％；未知公司其他前10名股东之间是否存在关联关系。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易情
持有的有限 况
序
有限售条件股东名称 售条件股份 新增可上市 限售条件
号 可上市交易时
数量 交易股份数
间
量
2009年5月24 最低减持价格4.5元,除权
1 广东粤财投资有限公司 33,128,000 33,128,000
日 相应处理
湛江经济技术开发区新亚实业 2009年5月24 最低减持价格4.5元,除权
2 31,512,000 31,512,000
有限公司 日 相应处理
2009年5月24 最低减持价格4.5元,除权
3 浩正集团有限公司 8,080,000 8,080,000
日 相应处理
2009年5月24 最低减持价格4.5元,除权
4 广东粤财实业发展有限公司 4,040,000 4,040,000
日 相应处理
2009年5月24 最低减持价格4.5元,除权
5 广州润华置业有限公司 4,040,000 4,040,000
日 相应处理
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员未持有公司股份。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2007年5月29日，在公司第三届董事会第十二次会议上，熊杰先生辞去了公司副总经理职务。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内公司所属行业和主营业务范围没有发生重大变化。2007年1-6月份，实现营业收入280,907,132.16元，同比减少了6.32%；实现营业利润7,950,598.10元，同比减少了20.41%；实现净利润4,545,899.64元，同比减少了37.43%，公司经营业绩有所下滑。公司期间费用与去年同期相比下降10.78%，其中营业费用下降10.69%，财务费用下降40.49%，管理费用上升11.44%，公司期间费用的整体控制能力有所提高，但管理费用仍有一定的上升。
经营期内，由于原纸供应紧张、生产线技术改造、出口退税政策调整等原因，造成了经营业绩下降。2007年1-6月份，国际纸浆价格上涨，远超过了人民币升值的幅度，原纸厂家纷纷提价；由于公司主要的原纸供应商湛江冠龙纸业有限公司锅炉检修停产一个月，造成公司原纸供应紧张，采购成本增加；公司对一号生产线和三号生产线进行停机改造，造成报告期内产品产量减少，单位产品生产成本增加；受公司高毛利产品税票专用纸改版因素的影响，当期订单减少，从而拉低了公司整体产品的毛利率水平；国家出口退税政策调整，取消了对小卷热敏纸13%的出口退税，从而降低了出口产品的盈利水平。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业 营业成本比
毛利率 营业收入比上年 毛利率比上年同
或分产 营业收入 营业成本 上年同期增
(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品 减(%)
分行业
造纸业 280,907,132.16 235,299,848.04 16.24 -6.32 -4.96 减少1.19个百分点
合计 280,907,132.16 235,299,848.04 16.24 -6.32 -4.96 减少1.19个百分点
分产品
无碳纸 171,267,382.85 141,414,060.33 17.43 -3.28 -0.33 减少2.45个百分点
热敏纸 36,106,804.99 29,410,249.13 18.55 -42.37 -44.89 增加3.72个百分点
成品纸 33,242,329.64 29,785,383.17 10.40 39.25 38.56 增加0.44个百分点
其他 40,290,614.68 34,690,155.41 13.90 11.18 12.47 减少0.99个百分点
合计 280,907,132.16 235,299,848.04 16.24 -6.32 -4.96 减少1.19个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额18,731,851.92万元。
公司主营业务收入分为四类：无碳纸、热敏纸、成品纸和其他四类。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
北京分公司 27,948,035.38 -40.94
上海分公司 23,606,712.42 74.83
广州分公司 19,443,105.04 -4.77
郑州分公司 4,488,424.65 58.75
海口分公司 2,366,428.43 -34.19
长春分公司 5,757,143.13 -19.27
深圳分公司 14,108,691.42 -2.47
南宁分公司 6,026,384.71 11.43
新疆分公司 2,643,711.02 -36.35
杭州 10,055,602.52 -2.57
南京 5,717,854.72 -30.20
青岛 4,685,910.46 -38.45
西安 8,288,764.98 -20.18
武汉 9,076,444.40 -9.58
厦门 4,752,431.60 -4.10
成都 5,238,816.75 -11.74
出口 30,373,247.10 551.46
总部 96,329,423.43 -19.00
总计 280,907,132.16 -6.32
公司主营业务为生产、销售热敏传真纸及其原纸、无碳复写纸及其原纸、微胶囊、电脑打印纸、商业表格纸、科学仪器记录纸、小卷传真纸、感应纸、彩色喷墨打印纸、特种防伪纸等特种纸及从事商业表格印刷业务。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)公司于2003年通过首次发行募集资金264,600,000元，已累计使用212,940,189.63元，其中本年度已使用2,078,856.04元，尚未使用51,659,810.37元。尚未使用募集资金存于银行。
2)经中国证监会证监发行字［2003］47号文核准，公司于2003年6月5日通过上海证券交易所和深圳证券交易所交易系统采用全部向二级市场投资者定价配售的方式成功发行了每股面值1.00元的人民币普通股股票(A股)6,000万股,每股发行价格为4.60元。募集资金人民币27,600万元，扣除发行费用1,140万元，实际募集资金净额为26,460万元。截止报告期末，已累计使用募集资金212,940,189.63元，其中本报告期已使用2,078,856.04元人民币，尚未使用募集资金51,659,810.37元。
2、募集资金承诺项目情况
单位:元币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 是否符合计划进度
年产20000吨感应纸和
55,800,000.00 否 55,800,000.00 是
彩色喷墨打印纸项目
年产2.5亿平方米特种
197,700,000.00 否 146,040,189.63 是
防伪纸项目
补充流动资金 11,100,000.00 否 11,100,000.00 是
合计 264,600,000.00 -- 212,940,189.63 --
1)年产20000吨感应纸和彩色喷墨打印纸项目
项目拟投入55,800,000.00元，实际投入55,800,000.00元，项目进度100%。
2)年产2.5亿平方米特种防伪纸项目
项目拟投入197,700,000.00元，实际投入146,040,189.63元，项目进度73.14%。
3)补充流动资金
项目拟投入11,100,000.00元，实际投入11,100,000.00元，项目进度100%。
3、非募集资金项目情况
1)、污水处理工程
公司预计出资1,250,000.00元，实际投入1,526,684.04元，已完成投资。
2)、1号涂布机改造工程
公司预计出资3,000,000.00元，实际投入1,123,774.59元，项目进度42.13%。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司严格按照新修订的《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、中国证监会《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规则》等规定，认真做好各项治理工作，公司治理实际状况日渐合理、完善。
1、报告期内，公司董事会根据中国证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》和上海证券交易所的有关指引，修订了公司《信息披露事务管理制度》。
2、根据财政部新颁布的《企业会计准则》修订了公司《财务管理制度》；根据《上海证券交易所上市公司内部控制指引》相关要求，报告期内制定了《广东冠豪高新技术股份有限公司法律事务工作管理办法》。
3、目前，公司正在根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》积极开展治理专项活动，已出具了自查报告。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
报告期内，公司提出了不分配不转增的利润分配方案。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元币种:人民币
关联交易定 占同类交易金 关联交易结算
关联方名称 关联交易内容 关联交易金额
价原则 额的比例(%) 方式
湛江冠龙纸业有 双方协商价
购买原纸 143,966,850.60 97.70 预付账款
限公司 格定价
本公司向其他关联方湛江冠龙纸业有限公司购买原纸。
（2）销售商品、提供劳务以及其他流入的重大关联交易
单位:元币种:人民币
占同类交易金额的
关联方名称 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易金额
比例(%)
湛江冠龙纸业有限
代购纸浆 市场价格 18,731,851.92 100
公司
本公司向其他关联方湛江冠龙纸业有限公司代购纸浆。
大额销货退回的详细情况：无
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方（而非市场其他交易方）进行交易的原因：保证上市公司产品高质量的需要，节约采购成本，降低经营风险。
关联交易对上市公司独立性的影响：
公司与关联方进行的原纸采购业务，与本公司业务无关，不存在同业竞争；定价基础为行业内平均价格再下浮8%。另外运输方便快捷，既节约了公司生产成本，又维护了关联公司的行业平均利润率，对上市公司的独立性不存在影响。
公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施：对关联方的依赖程度比较高，公司决定在适当的时机将关联公司整合进上市公司，以彻底解决关联交易。
关联交易说明：
本公司是专门生产无碳复写纸及热敏传真记录纸的高新技术企业，采购原辅材料严格按照ISO9000《分承包方评价及控制程序》的要求进行，对采购的原辅材料实行公开招标。就本公司重要原材料无碳及热敏传真原纸而言，国内能提供符合本公司“冠豪牌”产品质量要求的厂家非常少。冠龙公司是目前国内一家在供货量及质量标准方面都能满足公司需要的原纸生产厂家，质量已完全达到同类进口日本纸的标准，并具有以下优势：
1、生产规模大、品种多：有无碳原纸、传真原纸、传真预涂纸、CF纸、水印纸和低定量涂布纸，完全能满足公司需要；
2、供货及时：与本公司同在湛江，运输快捷，可有效降低公司库存，提高资金使用效率；
3、质量高：按ISO9000标准生产；
4、价格优惠：目前进口原纸、冠龙公司原纸、国内其他原纸厂家对外报价基本相同，但冠龙公司运费极低，同时由于公司一次性采购量（1000吨以上）、累计采购量都较大，冠龙公司还可提供一定的价格折让，这能有效地降低本公司产品成本。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
2007年5月份,公司通过融资租赁方式向南方国际租赁有限公司借入资金6000万元，期限为2007年5月8日至2012年5月8日，此事项于2007年4月17日和2007年5月11日，分别经过董事会和股东大会的审议，并在中国证券报和上海证券报进行了公告。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
无。
(十二)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
承诺
备
股东名称 承诺事项 履行
注
情况
所持股份自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不上市交 按承
广东粤财投资
易，在前述36个月期满后，其通过证券交易所挂牌出售的原非流 诺履
有限公司
通股股份的价格不得低于人民币4.5元。 行
湛江经济技术 所持股份自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不上市交 按承
开发区新亚实 易，在前述36个月期满后，其通过证券交易所挂牌出售的原非流 诺履
业有限公司 通股股份的价格不得低于人民币4.5元。 行
所持股份自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不上市交 按承
浩正集团有限
易，在前述36个月期满后，其通过证券交易所挂牌出售的原非流 诺履
公司
通股股份的价格不得低于人民币4.5元。 行
所持股份自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不上市交 按承
广东粤财实业
易，在前述36个月期满后，其通过证券交易所挂牌出售的原非流 诺履
发展有限公司
通股股份的价格不得低于人民币4.5元。 行
所持股份自股权分置改革方案实施之日起，在36个月内不上市交 按承
广州润华置业
易，在前述36个月期满后，其通过证券交易所挂牌出售的原非流 诺履
有限公司
通股股份的价格不得低于人民币4.5元。 行
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任广东正中珠江会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构，并为公司半年度财务报告出具审计报告。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
无。
(十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内公司无其他重大事项。
(十六)信息披露索引
刊载的报刊名 刊载的互联网网站及
事项 刊载日期
称及版面 检索路径
中国证券报、 2007年4
冠豪高新2007年第一季度业绩预增公告 www.sse.com.cn
上海证券报 月11日
中国证券报、 2007年4
冠豪高新关联交易公告 www.sse.com.cn
上海证券报 月17日
冠豪高新关于中国证监会广东证监局例行检 中国证券报、 2007年4
www.sse.com.cn
查的整改报告 上海证券报 月17日
冠豪高新关于为南方国际租赁有限公司提供 中国证券报、 2007年4
www.sse.com.cn
担保的公告 上海证券报 月17日
中国证券报、 2007年4
冠豪高新2006年年度报告 www.sse.com.cn
上海证券报 月17日
中国证券报、 2007年4
冠豪高新第一季度季报 www.sse.com.cn
上海证券报 月17日
冠豪高新董事会决议公告暨召开公司2006年 中国证券报、 2007年4
www.sse.com.cn
年度股东大会的通知 上海证券报 月17日
中国证券报、 2007年4
冠豪高新监事会决议公告 www.sse.com.cn
上海证券报 月17日
冠豪高新关于控股股东及其他关联方占用上 中国证券报、 2007年4
www.sse.com.cn
市公司资金及对外担保情况的专项审核说明 上海证券报 月17日
中国证券报、 2007年5
冠豪高新2006年年度股东大会的法律意见书 www.sse.com.cn
上海证券报 月12日
中国证券报、 2007年5
冠豪高新2006年年度股东大会决议公告 www.sse.com.cn
上海证券报 月12日
中国证券报、 2007年5
冠豪高新董事会决议公告 www.sse.com.cn
上海证券报 月31日
中国证券报、 2007年6
冠豪高新股票交易异常波动公告 www.sse.com.cn
上海证券报 月2日
中国证券报、 2007年6
冠豪高新关于股权冻结及质押的公告 www.sse.com.cn
上海证券报 月21日
七、财务会计报告
(一)审计报告
(二)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 167,974,843.78 114,276,546.38
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 5,156,160.14 1,210,000.00
应收账款 109,010,753.19 109,000,213.31
预付款项 69,599,087.88 57,286,151.28
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 30,743,321.24 22,558,897.77
买入返售金融资产
存货 119,023,279.89 140,690,909.41
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 501,507,446.12 445,022,718.15
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 242,032,152.23 250,392,938.71
在建工程 156,655,164.55 155,533,132.07
工程物资 1,598,643.13 1,597,744.13
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,395,792.41 7,747,941.97
开发支出
商誉
长期待摊费用 303,882.28 474,512.98
递延所得税资产 884,629.22 884,629.22
其他非流动资产
非流动资产合计 408,870,263.82 416,630,899.08
资产总计 910,377,709.94 861,653,617.23
流动负债：
短期借款 108,200,000.00 103,500,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 212,300,000.00 221,000,000.00
应付账款 37,040,022.97 32,538,770.58
预收款项 8,424,362.21 8,830,392.89
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 812,243.05 453,864.72
应交税费 -1,257,826.54 4,141,529.47
应付利息 368,278.98 9,280,278.98
其他应付款 16,462,474.29 16,601,272.16
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 382,349,554.96 396,346,108.80
非流动负债：
长期借款 49,000,000.00 50,000,000.00
应付债券
长期应付款 59,455,500.00
专项应付款 47,725.46 47,725.46
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 108,503,225.46 50,047,725.46
负债合计 490,852,780.42 446,393,834.26
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 160,000,000.00 160,000,000.00
资本公积 201,581,644.95 201,581,644.95
减：库存股
盈余公积 21,341,355.33 21,341,355.33
一般风险准备
未分配利润 32,946,459.47 28,400,559.83
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 415,869,459.75 411,323,560.11
少数股东权益 3,655,469.77 3,936,222.86
所有者权益合计 419,524,929.52 415,259,782.97
负债和所有者权益总计 910,377,709.94 861,653,617.23
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 165,711,474.14 110,986,324.81
交易性金融资产
应收票据 4,775,160.14 660,000.00
应收账款 111,349,941.10 122,897,213.28
预付款项 69,303,670.43 57,114,602.80
应收利息
应收股利
其他应收款 28,921,559.59 19,010,693.60
存货 102,569,662.66 120,128,471.11
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 482,631,468.06 430,797,305.60
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 29,667,218.03 29,667,218.03
投资性房地产
固定资产 223,151,480.12 230,832,369.90
在建工程 156,584,034.55 155,462,002.07
工程物资 1,598,643.13 1,597,744.13
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,395,792.41 7,747,941.97
开发支出
商誉
长期待摊费用 303,882.28 474,512.98
递延所得税资产 846,045.10 846,045.10
其他非流动资产
非流动资产合计 419,547,095.62 426,627,834.18
资产总计 902,178,563.68 857,425,139.78
流动负债：
短期借款 105,800,000.00 103,500,000.00
交易性金融负债
应付票据 212,300,000.00 221,000,000.00
应付账款 32,897,680.05 29,610,335.64
预收款项 8,123,830.80 11,674,485.07
应付职工薪酬 620,820.21 328,778.64
应交税费 -455,487.01 4,066,941.95
应付利息
应付股利 368,278.98 9,280,278.98
其他应付款 14,982,081.65 14,121,180.05
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 374,637,204.68 393,582,000.33
非流动负债：
长期借款 49,000,000.00 50,000,000.00
应付债券
长期应付款 59,455,500.00
专项应付款 20,000.00 20,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 108,475,500.00 50,020,000.00
负债合计 483,112,704.68 443,602,000.33
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 160,000,000.00 160,000,000.00
资本公积 201,581,644.95 201,581,644.95
减：库存股
盈余公积 21,341,355.33 21,341,355.33
未分配利润 36,142,858.72 30,900,139.17
所有者权益（或股东权益）合计 419,065,859.00 413,823,139.45
负债和所有者权益（或股东权
902,178,563.68 857,425,139.78
益）总计
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 280,907,132.16 299,847,804.61
其中：营业收入 280,907,132.16 299,847,804.61
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 272,956,534.06 289,857,881.19
其中：营业成本 235,299,848.04 247,583,182.23
利息支出
手续费及佣金支出
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,240,514.86 1,464,254.52
销售费用 18,940,974.39 21,207,382.97
管理费用 12,466,286.07 11,186,571.24
财务费用 5,008,910.70 8,416,490.23
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 7,950,598.10 9,989,923.42
加：营业外收入 36,339.96 22,691.69
减：营业外支出 307,889.32 216,166.83
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 7,679,048.74 9,796,448.28
减：所得税费用 3,413,902.19 2,582,332.15
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 4,265,146.55 7,214,116.13
归属于母公司所有者的净利润 4,545,899.64 7,265,196.45
少数股东损益 -280,753.09 -51,080.32
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.03 0.045
（二）稀释每股收益 0.03
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 264,968,664.16 279,580,461.21
减：营业成本 224,688,496.04 233,265,736.02
营业税金及附加 1,084,463.62 1,336,472.94
销售费用 14,686,096.16 16,697,494.52
管理费用 10,713,700.98 9,717,366.86
财务费用 5,000,090.77 8,409,773.68
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -592,451.90
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 8,795,816.59 9,561,165.29
加：营业外收入 6,563.37 19,344.02
减：营业外支出 285,034.06 201,664.62
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 8,517,345.90 9,378,844.69
减：所得税费用 3,274,626.35 2,108,503.31
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 5,242,719.55 7,270,341.38
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
合并现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 300,715,852.03 270,664,728.65
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 542,022.81 10,762.83
收到其他与经营活动有关的现金 10,946,574.71 49,134,988.94
经营活动现金流入小计 312,204,449.55 319,810,480.42
购买商品、接受劳务支付的现金 234,495,227.47 115,276,500.27
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 17,319,440.90 16,426,308.20
支付的各项税费 26,367,599.35 14,583,534.35
支付其他与经营活动有关的现金 20,981,485.17 25,924,355.85
经营活动现金流出小计 299,163,752.89 172,210,698.67
经营活动产生的现金流量净额 13,040,696.66 147,599,781.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 50,000.00
取得投资收益收到的现金 918.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资
100,413.00 32,032.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 300,000.00 242.79
投资活动现金流入小计 400,413.00 83,193.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资
2,892,172.73 10,446,369.62
产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 301,611.82
投资活动现金流出小计 2,892,172.73 10,747,981.44
投资活动产生的现金流量净额 -2,491,759.73 -10,664,788.35
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 138,585,740.00 64,251,130.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 138,585,740.00 64,251,130.00
偿还债务支付的现金 80,385,740.00 205,560,807.73
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,050,639.53 7,090,281.15
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 95,436,379.53 212,651,088.88
筹资活动产生的现金流量净额 43,149,360.47 -148,399,958.88
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 53,698,297.40 -11,464,965.48
加：期初现金及现金等价物余额 114,276,546.38 101,711,276.89
六、期末现金及现金等价物余额 167,974,843.78 90,246,311.41
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 4,265,146.55 7,214,116.13
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
10,317,802.11 9,562,952.21
生物资产折旧
无形资产摊销 352,149.56 528,224.34
长期待摊费用摊销 170,630.70 15,854.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资
183,838.37 3,939.20
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 5,848,345.77 8,926,939.87
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 21,667,629.52 19,726,690.93
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-24,454,060.09 -25,025,878.23
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
-5,310,785.83 125,066,249.31
号填列）
其他 1,580,693.45
经营活动产生的现金流量净额 13,040,696.66 147,599,781.75
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 167,974,843.78 90,246,311.41
减：现金的期初余额 114,276,546.38 101,711,276.89
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 53,698,297.40 -11,464,965.48
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
母公司现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 292,783,081.46 258,027,679.15
收到的税费返还 542,022.81
收到其他与经营活动有关的现金 7,221,076.08 45,752,166.31
经营活动现金流入小计 300,546,180.35 303,779,845.46
购买商品、接受劳务支付的现金 229,611,473.11 112,920,429.83
支付给职工以及为职工支付的现金 14,089,464.22 13,918,729.71
支付的各项税费 24,221,090.12 12,944,668.52
支付其他与经营活动有关的现金 16,168,119.31 20,186,749.82
经营活动现金流出小计 284,090,146.76 159,970,577.88
经营活动产生的现金流量净额 16,456,033.59 143,809,267.58
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 50,000.00
取得投资收益收到的现金 918.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资
62,913.00 32,032.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 300,000.00 242.79
投资活动现金流入小计 362,913.00 83,193.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资
2,843,157.73 10,105,778.89
产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 301,611.82
投资活动现金流出小计 2,843,157.73 10,407,390.71
投资活动产生的现金流量净额 -2,480,244.73 -10,324,197.62
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 136,185,740.00 64,251,130.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 136,185,740.00 64,251,130.00
偿还债务支付的现金 80,385,740.00 203,121,225.52
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,050,639.53 6,257,893.94
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 95,436,379.53 209,379,119.46
筹资活动产生的现金流量净额 40,749,360.47 -145,127,989.46
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 54,725,149.33 -11,642,919.50
加：期初现金及现金等价物余额 110,986,324.81 98,887,883.92
六、期末现金及现金等价物余额 165,711,474.14 87,244,964.42
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 5,242,719.55 7,270,341.38
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
9,289,785.42 9,036,805.89
生物资产折旧
无形资产摊销 352,149.56 528,224.34
长期待摊费用摊销 170,630.70 15,854.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资
147,998.61 3,939.20
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 5,848,345.77 8,920,233.32
投资损失（收益以“－”号填列） 592,451.90
递延所得税资产减少（增加以“－”号
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 17,558,808.45 20,822,150.42
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-14,667,821.58 -21,015,741.43
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
-7,486,582.89 117,297,294.25
号填列）
其他 337,713.77
经营活动产生的现金流量净额 16,456,033.59 143,809,267.58
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 165,711,474.14 87,244,964.42
减：现金的期初余额 110,986,324.81 98,887,883.92
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 54,725,149.33 -11,642,919.50
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
项目
般
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 风 其
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 160,000,000.00 201,581,644.95 21,341,355.33 27,517,859.82 3,934,293.65 414,375,153.75
余额
加：会
计政策 882,700.01 1,929.21 884,629.22
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 160,000,000.00 201,581,644.95 21,341,355.33 28,400,559.83 3,936,222.86 415,259,782.97
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
0 0 0 0 4,545,899.64 0 -280,753.09 4,265,146.55
少以
“－”
号填
列）
（一）
4,545,899.64 -280,753.09 4,265,146.55
净利润
（二）
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目
相关的
所得税
影响
4．其
他
上述
（一）
和 0 0 0 0 4,545,899.64 0 -280,753.09 4,265,146.55
（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所
有者投
入资本
2．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
3．其
他
（四）
利润分
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者
（或股
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
他
四、本
期期末 160,000,000.00 201,581,644.95 21,341,355.33 32,946,459.47 3,655,469.77 419,524,929.52
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减：
实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 160,000,000.00 204,463,384.60 20,121,804.87 24,541,905.69 4,272,084.43 413,399,179.59
余额
加：会
计政策
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 160,000,000.00 204,463,384.60 0 20,121,804.87 0 24,541,905.69 0 4,272,084.43 413,399,179.59
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
0 -125,425.75 0 0 0 -734,803.55 0 -50,162.02 -910,391.32
少以
“－”
号填
列）
（一）
7,265,196.45 -50,162.02 7,215,034.43
净利润
（二）
直接计
入所有
-125,425.75 0 -125,425.75
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目
相关的
所得税
影响
4．其
他
上述
（一）
和 0 -125,425.75 0 0 0 7,265,196.45 0 -50,162.02 7,089,608.68
（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所
有者投
入资本
2．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
3．其
他
（四）
利润分 -8,000,000.00 -8,000,000.00
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者
（或股
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
他
四、本
期期末 160,000,000.00 204,337,958.85 0 20,121,804.87 0 23,807,102.14 0 4,221,922.41 412,488,788.27
余额
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:广东冠豪高新技术股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目 减：
实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末
160,000,000.00 201,581,644.95 21,341,355.33 30,054,094.07 412,977,094.35
余额
加：会计政策
846,045.10 846,045.10
变更
前期差错更正
二、本年年初
160,000,000.00 201,581,644.95 21,341,355.33 30,900,139.17 413,823,139.45
余额
三、本年增减
变动金额（减
0 0 0 0 5,242,719.55 5,242,719.55
少以“－”号
填列）
（一）净利润 5,242,719.55 5,242,719.55
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和
0 0 0 0 5,242,719.55 5,242,719.55
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者
（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末
160,000,000.00 201,581,644.95 21,341,355.33 36,142,858.72 419,065,859.00
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末
160,000,000.00 204,463,384.60 20,121,804.87 25,887,733.94 410,472,923.41
余额
加：会计政策
变更
前期差错更正
二、本年年初
160,000,000.00 204,463,384.60 0 20,121,804.87 25,887,733.94 410,472,923.41
余额
三、本年增减
变动金额（减
-125,425.75 7,270,341.38 7,144,915.63
少以“－”号
填列）
（一）净利润 7,270,341.38 7,270,341.38
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售金
融资产公允价
值变动净额
2．权益法下被
投资单位其他
所有者权益变
动的影响
3．与计入所有
者权益项目相
关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和
7,270,341.38 7,270,341.38
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
配
1．提取盈余公
积
2．对所有者
（或股东）的 8,000,000.00 8,000,000.00
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
四、本期期末
160,000,000.00 204,337,958.85 0 20,121,804.87 25,158,075.32 409,617,839.04
余额
公司法定代表人:林波 主管会计工作负责人:麦庆华 会计机构负责人:曾新云
公司概况
历史沿革
公司前身湛江冠豪纸业有限公司于1993年6月23日经湛江市经济技术开发区管委会“湛开项[1993]113号”文批准，并于1993年7月15日在湛江市经济技术开发区工商行政管理局登记注册成立。1995年12月27日，经湛江市经济技术开发区管委会“湛开项[1995]178号”文批复，公司注册资本由508万美元增加到808万美元，并于1995年12月28日在湛江经济技术开发区工商行政管理局办理变更登记。1997年6月26日公司经国家科学技术委员会火炬计划办公室确认为“国家火炬计划重点高新技术企业”。
改制、上市情况
1999年7月，经广东省人民政府“粤办函[1999]383号”和广东省体改委“粤体改[1999]041号”文批复，由湛江冠豪纸业有限公司整体变更为广东冠豪高新技术股份有限公司，注册资本和股本金为1亿元人民币。1999年10月及2000年3月，分别经国家科学技术部和中国科学院组织的专家评审确认为高新技术企业。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]47号文核准，公司通过上海证券交易所，采用全部向二级市场投资者定价配售的发行方式于2003年6月5日向社会公开发行人民币普通股（A股）60,000,000.00股，每股面值1.00元，并于2003年月6月19日在上海证券交易所挂牌上市交易。同时公司变更了营业执照，注册资本变更为人民币壹亿陆仟万元。
行业性质
造纸工业
业务范围及主要产品
生产、销售热敏传真纸及其原纸、无碳复写纸及其原纸、微胶囊、电脑打印纸、商业表格纸、科学仪器记录纸、小卷传真纸及从事商业表格印刷业务。
(三)公司主要会计政策、会计估计和会计差错
1、会计准则和会计制度：
本公司执行2007年1月1日实施的新《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2、财务报表的编制基础：
本公司以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告，采用借贷记账法记账，会计要素一般采用历史成本计量，当采用公允价值、现值、可变现净值、重置成本计量时，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本 位币为人民币。
5、现金及现金等价物的确定标准：
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6、外币业务核算方法：
对涉及外币的经济业务，公司日常核算非本位币业务按发生当日国家外汇市场汇价中间价折合本位币入账，每月末对资产负债表之货币资金、债权债务等货币性项目的非本位币余额按当日国家外汇市场汇价中间价进行调整，其与记账本位币之间的差额作为汇兑损益，计入当期损益；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款在固定资产达到预定可使用状态前的汇兑损益予以资本化，按照借款费用资本化原则进行处理。
7、金融资产和金融负债的核算方法：
1）分类：公司在金融资产初始确认时根据持有目的和风险管理目标划分为以下四类：
Ⅰ.交易性金融资产；
Ⅱ.持有至到期投资；
Ⅲ.贷款和应收款项；
Ⅳ.可供出售金融资产。
公司在初始确认时将某项金融资产划分为交易性金融资产，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为交易性金融资产。
（2）确认和计量：初始确认金融资产按照公允价值计量。与交易性金融资产相关的交易费用直接计
入当期损益；其他类别的金融资产相关交易费用发生时计入初始确认金额。交易性金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。持有至到期投资、委托贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量，实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资时，将该项投资分类为可供出售金融资产核算。
（3）减值：在在资产负债表日对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，当存在下列一项或若干项客观证据表明该金融资产发生减值时，计提减值准备。
Ⅰ.发行方或债务人发生严重财务困难；
Ⅱ.债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
Ⅲ.债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
Ⅳ.债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
Ⅴ.因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
Ⅵ.无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体
评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
Ⅶ.债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
Ⅷ.权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
Ⅸ.其他表明金融资产发生减值的客观证据。持有至到期投资、委托贷款按单项资产计提减值准备，将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量现值。可供出售金融资产公允价值出现大幅度持续下跌时，应计提减值准备，同时将原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时，应当将该权益工具投资的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。持有至到期投资、委托贷款和应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，通过资本公积转回，不得通过损益转回。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得转回。
（4）公允价值确定：金融资产存在活跃市场的，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础，不存在活跃市场的，以估值技术确定其公允价值，具体包括：参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
8、应收款项坏账损失核算方法
坏账的确认标准为：---债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回；---债务人逾期未履行其清偿义务，且具有明显特征表明无法收回。--对确实无法收回的款项，报经董事会批准后作为坏账损失，并冲销提取的坏账准备。--坏账损失的核算方法采用备抵法。即根据应收账款和其他应收款的入账时间长短（账龄）、债务人的经济状况及还款能力之分析，按本公司认为恰当的比例提取。
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备。
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年） 3 3
1－2年 10 10
2－3年 30 30
3－4年 50 50
4－5年 80 80
5年以上 100 100
公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备,对有确凿证据表明不能收回或收回可能性不大的应收款项按其预计不能收回的金额计提坏账准备。
9、存货核算方法：
存货包括原材料、产成品、自制半成品、在产品、外购商品、在途材料和包装物。存货的购入按实际成本计价，存货的领用和发出按加权平均法计价。低值易耗品于领用时一次摊销。
盘盈的存货冲减当期管理费用；盘亏的存货，在减去过失人或保险公司等赔款和残料价值之后，计入当期管理费用，属于非常损失的计入营业外支出。
期末存货以单个存货项目为基础对其可变现净值低于存货成本的差额提取存货跌价准备，并计入当期损益。
10、投资性房地产的核算方法：
（1）初始计量：企业取得的投资性房地产，按照取得时的成本进行初始计量。
Ⅰ.外购投资性房地产的成本，包括购买价款和可直接归属于该资产的相关税费。
Ⅱ.自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
Ⅲ.以其他方式取得的投资性房地产的成本，适用相关会计准则的规定确认。与投资性房地产有关的后续支出，满足准则规定的确认条件时，计入投资性房地产成本；不满足准则规定的确认条件的，应当在发生时计入当期损益。
（2）后续计量：公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
（3）转换：公司有确凿证据表明房地产用途发生改变，满足下列条件之一的，将投资性房地产转换为其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产：
Ⅰ.投资性房地产开始自用。
Ⅱ.作为存货的房地产，改为出租。
Ⅲ.自用土地使用权停止自用，用于赚取租金或资本增值。
Ⅳ.自用建筑物停止自用，改为出租。
（4）减值：公司不对采用公允价值模式计量的投资性房地产计提减值。采用成本模式计量的投资性房地产减值与固定资产减值政策一致。
11、长期股权投资
（1）初始计量：在企业合并中形成的长期股权投资，按照以下规定确定长期股权投资初始投资成本：
Ⅰ.同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
Ⅱ.非同一控制下的企业合并中取得的长期股权投资，在购买日按照企业合并准则有关规定确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。以其他方式取得的长期股权投资，按以下规定确定其初始投资成本：
Ⅰ.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
Ⅱ.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
Ⅲ.投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
Ⅳ.通过非货币性资产交换、债务重组取得的长期股权投资，按照非货币性资产交换准则、债务重组准则有关规定确定。
（2）后续计量：公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按权益法进行调整。对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改按成本法核算；因追加投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，改按权益法核算。原政策关于长期股权投资差额摊销规定不再适用于新政策。
（3）减值：按照成本法核算的在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值按照金融资产减值的有关规定处理；按照权益法核算的长期股权投资，由于被投资企业经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于其账面价值，并且这种降低在可预计的未来期间内难以恢复的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备。
12、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(1)固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 40年 10% 2.25%
机器设备 15年 10% 6%
电子设备 5年 10% 18%
运输设备 6年 10% 15%
固定资产的标准为使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备、运输工具以及其它与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的。
固定资产按取得时的成本计价。
(2)减值准备的计提方法：
期末对固定资产可收回金额低于账面价值的差额，计提固定资产减值准备；已全额计提减值准备的固定资产，不再提取折旧。
13、在建工程核算方法：
在建工程结转固定资产的时点为该项资产达到预定可使用状态，此时按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出作为该资产的入账价值。所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并计提固定资产的折旧，待办理了竣工决算手续后再作调整。
期末按在建工程账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，计提在建工程减值准备。
14、无形资产计价及摊销方法：
无形资产按取得时实际成本计价，自取得当日起在预计使用年限内分期平均摊销，计入当期损益。本公司的土地使用权，自取得时起按其规定使用年限50年平均摊销。
期末按无形资产账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，计提无形资产减值准备，并计入当期损益。
15、借款费用的会计处理方法：
（1）借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。当以下三个条件同时具备时，为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款费用开始资本化：
Ⅰ.资产支出已经发生；
Ⅱ.借款费用已经发生；
Ⅲ.为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
（2）借款费用资本化的期间：满足资本化条件的借款费用，在该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
（3）借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的部分资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。
16、收入确认原则：
销售商品：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的经济利益能够流入公司，并且相关的收入和成本能够可靠的计量。
现金折扣在发生时作为当期费用，销售折让在实际发生时冲减当期收入。
提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供、收到价款或取得索取价款的证据时，确认劳务收入；跨年度完成的按完工百分比确认相关的劳务收入。
让渡资产使用权：让渡资产使用权而发生的收入包括利息收入和使用费收入。利息和使用费收入在以下条件均能满足时予以确认：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量。
17、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
(1)会计政策变更
无。
(2)会计估计变更
无。
(3)会计差错更正
无。
(四)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 销售产品收入 17%
城建税 流转税 7%
2、优惠税负及批文
本公司1997年经国家科学技术委员会火炬计划办公室（国科火字[1997]52号文）认定为“国家
火炬计划重点高新技术企业”。根据中共广东省省委政府《中共广东省委省、广东省人民政府关于依
靠科技进步推动产业结构优化升级的决定》（粤发[1998]16号文）的精神，凡经认定的高新技术企
业，减按15%税率征收企业所得税。同时，本公司还被列入广东省地方税务局《关于印发我省高新技
术企业名单的函》（粤地税函[1997]49号）的高新技术企业名单中，并经湛江市地方税务局开发区
征收管理分局确认，本公司企业所得税适用15%的税率。下属子公司厦门纵天纸业有限公司享受特区
所得税优惠政策，所得税适用15%的税率。其余异地分公司及子公司企业所得税适用33%的税率。
(五)企业合并及合并财务报表
单位:元币种:人民币
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
持股比 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本
例(%) 并报表
销售热敏纸及其原纸、无
厦门纵天纸业有限公司 控股子公司 厦门 1,000,000 80 是
碳复写纸及其原纸等
成都旭东纸业有限公司 控股子公司 成都 同上 1,000,000 80 是
南京豪林纸业有限公司 控股子公司 南京 同上 1,000,000 75 是
武汉冠达纸业有限公司 控股子公司 武汉 同上 1,000,000 80 是
陕西晨光纸业有限公司 控股子公司 陕西 同上 2,000,000 80 是
青岛正天纸业有限公司 控股子公司 青岛 同上 1,000,000 80 是
杭州正东纸张有限公司 控股子公司 杭州 同上 2,000,000 80 是
广东冠豪新港印务有限 包装装潢印刷品、其他印
控股子公司 广州 20,000,000 95 是
公司 刷品印刷等
纸及纸制品、印刷设备、
珠海冠豪经贸有限公司 控股子公司 珠海 1,000,000 51 是
办公用品的批发零售
报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
(六)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
现金：
人民币 341,561.75 218,195.55
人民币 79,554,276.88 13,209,903.84
其他货币资金：
人民币 88,079,005.15 100,848,446.99
合计 167,974,843.78 114,276,546.38
2、交易性金融资产：
无发生数。
3、应收票据
单位:元币种:人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 5,156,160.14 1,210,000.00
合计 5,156,160.14 1,210,000.00
4、应收账款
(1)应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 102,436,654.33 86.88 457,424.23 102,696,639.82 87.12 472,243.81
一至二年 5,363,859.58 4.55 536,385.96 5,091,045.90 4.32 509,104.59
二至三年 2,483,375.94 2.11 745,012.78 2,442,267.72 2.07 732,680.32
三至四年 702,618.53 0.60 351,309.27 752,189.42 0.64 376,094.71
四至五年 571,885.23 0.49 457,508.18 540,969.38 0.46 432,775.50
五年以上 6,329,734.71 5.37 6,329,734.71 6,354,476.20 5.39 6,354,476.20
合计 117,888,128.32 100.00 8,877,375.13 117,877,588.44 100.00 8,877,375.13
注：(1)应收账款无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
(2)对账龄在3个月以内的应收账款不计提坏账准备主要原因为：根据公司历年经验，账龄在3个月以内的应收账款大多在正常的结算期内，且公司与客户保持了较好的长期合作关系，公司确信绝大部分的款项可以收回。另外，公司在按账龄分析法计提坏账准备的同时还采用个别认定法，对有确凿证据表明不能收回或收回可能性不大的应收账款按其预计不能收回的金额计提坏账准备，而不论这些应收账款的账龄是否在3个月以内。
(3) 2007年6月30日应收账款中欠款金额前五名的欠款金额总计为33,399,479.25元，占应收账款账面余额的28.33%。
5、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 23,474,526.40 62.13 345,913.96 11,142,577.36 44.11 334,277.32
一至二年 4,392,052.84 11.62 439,205.28 4,129,356.20 16.35 412,935.62
二至三年 4,428,297.32 11.72 1,328,489.20 4,505,023.74 17.83 1,351,507.12
三至四年 702,905.84 1.86 351,452.92 694,846.81 2.75 347,423.41
四至五年 1,053,000.98 2.79 842,400.78 985,224.77 3.90 788,179.82
五年以上 3,732,168.05 9.88 3,732,168.05 3,805,306.90 15.06 3,805,306.90
合计 37,782,951.43 100.00 7,039,630.19 25,262,335.78 100.00 7,039,630.19
注：(1)其他应收款中无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
(2)2007年6月30日其他应收账款中欠款金额前五名的欠款金额总计10,914,115.55元，占其他应收账款账面余额的28.89%。
6、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 68,456,603.68 98.36 57,258,448.28 99.95
一至二年 1,124,604.20 1.62 27,703.00 0.05
二至三年 17,880.00 0.02
合计 69,599,087.88 100 57,286,151.28 100
注：本报告期预付帐款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
7、存货
(1)存货分类
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
原材料 37,451,488.74 0 37,451,488.74 42,922,391.33 0 42,922,391.33
库存商
67,415,399.71 0 67,415,399.71 84,841,760.10 0 84,841,760.10
品
在产品 13,799,455.70 0 13,799,455.70 11,889,712.20 0 11,889,712.20
包装物 202,143.39 0 202,143.39 991,606.14 0 991,606.14
委托加
154,792.35 0 154,792.35 45,439.64 0 45,439.64
工物资
合计 119,023,279.89 0 119,023,279.89 140,690,909.41 140,690,909.41
注:（1）本期新增存货可变现净值均不低于其成本，不需增加计提存货跌价准备。
（2）本期向湛江市商业银行借款35,000,000.00元，由公司部分产成品进行抵押，评估价值为51,860,000.00元。
8、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 361,009,750.70 2,432,954.29 827,865 362,614,839.99
其中：房屋及建筑物 51,135,106.18 16,500 51,151,606.18
机器设备 284,966,726.13 1,741,712.66 286,708,438.79
运输设备 14,131,339.39 270,242.48 827,865.00 13,573,716.87
办公设备及其他 10,776,579.00 404,499.15 11,181,078.15
二、累计折旧合计： 110,616,811.99 10,419,066.00 453,190.23 120,582,687.76
其中：房屋及建筑物 10,028,680.13 588,448.86 10,617,128.99
机器设备 84,260,861.22 8,447,524.83 92,708,386.05
运输设备 9,110,508.93 899,271.67 453,190.23 9,556,590.37
办公设备及其他 7,216,761.71 483,820.64 7,700,582.35
三、固定资产净值合计 250,392,938.71 242,032,152.23
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
五、固定资产净额合计 250,392,938.71 242,032,152.23
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
注：（1）经公司核查，报告期内不存在可收回金额低于账面价值的固定资产，所以报告期内未计提固定资产减值准备。报告期以前年度也未计提固定资产减值准备。
（2）本期由在建工程转入固定资产1,621,644.48元。
9、在建工程
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目 减值准 减值准
帐面余额 帐面净额 帐面余额 帐面净额
备 备
在建工
156,655,164.55 156,655,164.55 155,533,132.07 155,533,132.07
程
(1)在建工程项目变动情况
单位:元币种:人民币
工程投
入占预 工程进 资金
项目名称 预算数 期初数 本期增加 转入固定资产 期末数
算比例 度 来源
（%）
特种防伪纸项目 199,675,400.00 143,961,333.59 2,078,856.04 1,038,500.25 73.14 73.14 募集 145,001,689.38
污水处理工程 1,250,000.00 1,526,684.04 77,725.99 128.35 128.35 自筹 1,604,410.03
20000吨感应纸 募
和彩色喷墨打印 168,289,800.00 6,792,134.68 0 集、 6,792,134.68
纸项目 自筹
1号涂布机改造
3,000,000.00 1,123,774.59 139,984.23 56,335.23 42.13 42.13 自筹 1,207,423.59
工程
其他零星工程 2,129,205.17 447,110.70 526,809.00 自筹 2,049,506.87
合计 155,533,132.07 2,743,676.96 1,621,644.48 -- -- -- 156,655,164.55
注：(1)各工程项目均不存在利息资本化的情况。
(2)期末在建工程均是上年度或本年度开始的在建未完工项目，经审视各项目的实际建设情况，均不需计提减值准备。
10、无形资产
(1)无形资产情况：
单位:元币种:人民币
累计减值准备
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
金额
土地使用
5,373,111.87 43,409.80 5,329,702.07
权
冠豪商标
33,187.50 14,750.00 18,437.50
注册费
销售网络 2,293,333.29 286,666.68 2,006,666.61
财务软件 48,309.31 7,323.08 40,986.23
合计 7,747,941.97 352,149.56 7,395,792.41
11、短期借款
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 10,000,000.00
抵押借款 27,400,000.00 10,000,000.00
担保借款 20,000,000.00
信用借款 80,800,000.00 73,500,000.00
合计 108,200,000.00 103,500,000.00
注：（1）本期新增抵押借款为向湛江市商业银行借款，由公司存货进行抵押。
（2）本期信用借款中其中15,500,000.00元为向广东粤财投资有限公司借款。
12、应付票据
单位:元币种:人民币
种类 期末数 期初数
商业承兑汇票 109,500,000.00 141,000,000.00
银行承兑汇票 102,800,000.00 80,000,000.00
合计 212,300,000.00 221,000,000.00
注：应付票据系对湛江冠龙纸业开具的汇票。
13、应付账款：
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
14、预收账款：
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
15、应付职工薪酬：
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 64,349.15 15,958,948.82 16,004,178.52 19,119.45
二、职工福利费 248,897.23 857,656.04 829,026.94 277,526.33
三、社会保险费 0 1,624,437.87 1,624,437.87 0
四、住房公积金 0 555,692.00 555,692.00 0
五、其他 140,453.69 0 73,197.32 67,256.37
六、工会经费和职工教育经费 164.65 471,735.85 23,559.60 448,340.90
七、因解除劳动关系给予的补偿 0 57,292.91 57,292.91 0
合计 453,864.72 19,525,763.49 19,167,385.16 812,243.05
16、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 -3,327,511.71 -1,431,758.52 销售产品收入
所得税 1,254,627.82 4,247,024.43
个人所得税 702,271.04 612,500.91
城建税 12,625.03 423,841.57 流转税
教育费附加 7,371.68 208,097.90
其他 92,789.60 81,823.18
合计 -1,257,826.54 4,141,529.47 --
注：应交增值税2007年6月末余额为负数原因为进项税额未予抵扣。
17、其他应付款：
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
18、长期借款
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 49,000,000.00 50,000,000.00
合计 49,000,000.00 50,000,000.00
注：公司以机器设备作抵押取得借款。
19、长期应付款：
单位:元币种:人民币
借款单位 期限 初始金额 期末余额
南方国际租赁有限公司 5 59,455,500.00
2007年5月份,公司通过融资租赁方式向南方国际租赁有限公司借入资金6000万元，期限五年。
20、专项应付款：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期结转数 期末数
科技三项费用 47,725.46 47,725.46
合计 47,725.46 47,725.46
注：科技项目三项费用由湛江市财政局和湛江市科学技术委员会拨付，以及广东省科学技术厅拨付的重点科技项目科技经费、湛江市财政局拨付的创新项目前期准备金等。企业挖潜改造资金由广东省财政厅和广东省经济贸易委员会以及湛江市财政局和湛江市经济贸易委员会拨付，以及广东省科学技术厅拨付的重点科技项目科技经费、湛江市财政局拨付的创新项目前期准备金等。
21、股本
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
股份总数 160,000,000 100 160,000,000 100
注：（1）公司2003年6月5日向社会公开发行人民币普通股六千万股，并于2003年月6月19日在上海证券交易所挂牌上市交易。同时公司变更了营业执照，注册资本变更为人民币壹亿陆仟万元。本次股本变更经广东正中珠江会计师事务所“广会所验字（2003）第202763号”验资报告验证。
（2）2006年本公司非流通股股东拟以其持有公司的部分股份作为对价，支付给方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东，根据股权分置改革方案，本公司流通股股东每持有10股将获得3.2股股份的对价（即总共获得1920万股）。在股权分置改革方案经相关股东会议批准实施后的首个交易日，公司非流通股股东持有的非流通股股份即获得上市流通权。
（3）2006年5月24日，由于股权分置改革方案实施，公司股权结构无限售条件股份变更为7920万股，占总股本的比例变更为49.5%；有限售条件的股份变更为8080万股，比例变更为50.5%；总股本 仍为16000万股，保持不变。
22、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢
200,164,925.31 200,164,925.31
价）
其他资本公积 107,405.50 107,405.50
拨款转入 1,309,314.14 1,309,314.14
合计 201,581,644.95 201,581,644.95
本期资本公积数值无发生变化。
23、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 14,583,330.11 14,583,330.11
任意盈余公积 6,758,025.22 6,758,025.22
合计 21,341,355.33 21,341,355.33
24、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 4,545,899.64
加：年初未分配利润 28,400,559.83
其他转入
减：提取法定盈余公积
未分配利润 32,946,459.47
25、营业收入
单位:元币种:人民币
2007年1-6月 2006年1-6月
行业名称
收入 成本 收入 成本
1、主营业务 255,984,016.45 214,062,081.95 279,175,762.91 227,849,706.62
2、其他业务 24,923,115.71 21,237,766.09 20,672,041.70 19,733,475.61
合计 280,907,132.16 235,299,848.04 299,847,804.61 247,583,182.23
26、营业税金及附加
单位:元币种:人民币
项目 2007年1-6月 2006年1-6月 计缴标准
城建税 866,233.11 974,157.45 流转税
教育费附加 371,242.97 418,093.33
其他 3,038.78 72,003.74
合计 1,240,514.86 1,464,254.52 /
27、营业外收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 27,584.49
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
罚款收入 3,210.00 19,244.02
其他 5,545.47 3,447.67
合计 36,339.96 22,691.69
28、营业外支出
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 116,875.96 27,670.59
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
罚款支出 151,352.70 118,183.12
其他 39,660.66 70,313.12
合计 307,889.32 216,166.83
(七)母公司会计报表附注
1、应收账款
(1)应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 115,219,539.53 87.64 430,572.85 116,808,168.42 88.68 466,554.50
一至二年 6,076,646.12 4.62 607,664.61 4,938,314.52 3.75 503,415.28
二至三年 2,842,720.62 2.16 852,816.19 2,393,422.37 1.82 726,991.01
三至四年 598,140.33 0.45 299,070.17 722,101.84 0.55 360,357.11
四至五年 520,479.13 0.4 416,383.30 513,920.91 0.39 421,396.88
五年以上 6,213,974.92 4.73 6,213,974.91 6,341,767.25 4.81 6,341,767.25
合计 131,471,500.65 100.00 8,820,482.03 131,717,695.31 100.00 8,820,482.03
注：本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
2、其他应收款
其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 22,113,050.23 61.61 409,857.84 9,646,259.31 41.29 327,211.12
一至二年 4,093,508.94 11.41 409,350.89 3,964,181.95 16.97 404,241.78
二至三年 4,287,309.43 11.95 1,286,192.83 4,324,822.79 18.51 1,337,374.72
三至四年 648,489.89 1.81 324,244.95 674,001.41 2.89 340,357.21
四至五年 1,044,237.98 2.91 835,390.38 972,416.85 4.16 781,113.62
五年以上 3,703,931.31 10.31 3,703,931.31 3,778,669.75 16.18 3,778,669.75
合计 35,890,527.78 100.00 6,968,968.20 23,360,352.06 100.00 6,968,968.20
注：其他应收款无持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
3、预付账款
本报告期预付帐款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
4、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元币种:人民币
在被投资单 在被投资单位
被投资单位 初始投资成本 期初余额 期末余额
位持股比例 表决权比例
厦门纵天纸业有限公司 80 80 800,000.00 421,600.65 421,600.65
成都旭东纸业有限公司 80 80 800,000.00 909,706.27 909,706.27
南京豪林纸业有限公司 75 75 750,000.00 1,159,145.79 1,159,145.79
武汉冠达纸业有限公司 80 80 800,000.00 1,113,148.76 1,113,148.76
陕西晨光纸业有限公司 80 80 1,600,000.00 1,483,431.75 1,483,431.75
青岛正天纸业有限公司 80 80 800,000.00 -71,109.31 -71,109.31
杭州正东纸张有限公司 80 80 1,600,000.00 2,405,093.02 2,405,093.02
珠海冠豪经贸有限公司 51 51 510,000.00 893,672.65 893,672.65
广东冠豪新港印务有限公司 95 95 19,000,000.00 21,352,528.45 21,352,528.45
5、应付账款：
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
6、预收账款：
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
7、其他应付款：
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
8、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 5,242,719.55
加：年初未分配利润 30,900,139.17
其他转入
减：提取法定盈余公积
未分配利润 36,142,858.72
9、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 240,045,548.45 260,261,606.42
其他业务收入 24,923,115.71 19,318,854.79
合计 264,968,664.16 279,580,461.21
(八)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元币种:人民币
注册 业务性 母公司对本企业的 母公司对本企业的 本企业最
母公司名称 注册资本
地 质 持股比例(%) 表决权比例(%) 终控制方
广东粤财投资 国有独
广州 1,568,000,000.00 25.755 25.755
控股有限公司 资公司
广东粤财投资 国有独
广州 195,000,000.00 20.705 20.705
有限公司 资公司
2、本企业的子公司情况
单位:元币种:人民币
注册 持股比例 表决权比例
子公司全称 业务性质 注册资本
地 (%) (%)
销售热敏纸及其原纸、无碳复写纸及
厦门纵天纸业有限公司 厦门 1,000,000 80 80
其原纸等
成都旭东纸业有限公司 成都 同上 1,000,000 80 80
南京豪林纸业有限公司 南京 同上 1,000,000 75 75
武汉冠达纸业有限公司 武汉 同上 1,000,000 80 80
陕西晨光纸业有限公司 陕西 同上 2,000,000 80 80
青岛正天纸业有限公司 青岛 同上 1,000,000 80 80
杭州正东纸张有限公司 杭州 同上 2,000,000 80 80
广东冠豪新港印务有限
广州 包装装潢印刷品、其他印刷品印刷等 20,000,000 95 95
公司
珠海冠豪经贸有限公司 珠海 纸及纸制品、印刷设备、办公用品的 1,000,000 51 95
批发零售
3、关联交易情况
(1)购买商品、接受劳务的关联交易
单位:元币种:人民币
关联交 本期数 上年同期数
关联交
关联方 易定价
易内容 占同类交易金 占同类交易金
原则 金额 金额
额的比例(%) 额的比例(%)
湛江冠龙 双方协
购买原
纸业有限 商价格 143,966,850.60 97.70 141,142,871.29 92.26
纸
公司 定价
(2)销售商品、提供劳务的关联交易
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
关联交 关联交易
关联方
易内容 定价原则 占同类交易金 占同类交易金
金额 金额
额的比例(%) 额的比例(%)
湛江冠龙纸 销售纸
市场价格 18,731,851.92 100 11,115,888.42 100
业有限公司 浆
湛江冠龙纸业有限公司为本公司原料－原纸的主要供应商，双方定期签订购销合同，合同中订明于每月的28日按当月的实际采购量进行货款结算，报告期内公司主要采取银行帐户预先支付货款然后结算的方式，同时，冠龙公司根据本公司的购货量的多少给予一定比例的价格折让。
(3)关联担保情况
单位:元币种:人民币
担保方 被担保方 担保金额 担保期限 是否履行完毕
湛江冠龙纸业有限公司 本公司 48,000,000.00 2007年7月10日—2008年7月10日 否
湛江冠龙纸业有限公司 本公司 7,200,000.00 2007年3月29日—2007年9月29日 否
湛江冠龙纸业有限公司 本公司 12,800,000.00 2007年4月28日—2007年10月28日 否
湛江冠龙纸业有限公司 本公司 14,000,000.00 2007年5月14日—2007年11月14日 否
湛江冠龙纸业有限公司 本公司 14,000,000.00 2007年5月14日—2007年11月14日 否
湛江冠龙纸业有限公司 本公司 12,000,000.00 2007年5月24日—2007年11月24日 否
4、关联方应收应付款项
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收账款 湛江新港特种纸有限公司 3,192,558.33 3,247,675.11
应收账款 湛江经济技术开发区恒源发展有限公司 1,718,603.55 1,722,003.55
预付账款 湛江冠龙纸业有限公司 64,715,688.70 49,004,276.26
其他应收款 浩正集团有限公司 0 28,000.00
(九)股份支付：
无。
(十)或有事项：
1、已贴现的商业承兑汇票形成的或有负债及其财务影响：
无。
2、未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响：
无。
3、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响:
无。
4、其他或有负债及其财务影响:
无。
(十一)承诺事项：
无。
(十二)资产负债表日后事项：
无。
(十三)其他重要事项：
无。
(十四)补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊 加权平 基本每股收 稀释每股收
薄 均 益 益
归属于公司普通股股东的净利润 1.08 1.10 0.03 0.03
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
1.15 1.15 0.03 0.03
净利润
1）全面摊薄净资产收益率=P E
加权平均净资产收益率=P/（EO＋NP 2＋Ei Mi Mo－Ej Mj Mo Ek Mk Mo）
P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;
E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
NP为归属于公司普通股股东的净利润；
E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；
M0为报告期月份数；
Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；
Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；
Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；
Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
2）基本每股收益=P S
S=S0＋S1＋Si Mi MO－Sj Mj MO－Sk
稀释每股收益=[P+(已确认为费用的稀释性EO普通股利息－转换费用) (1-所得税率)]/(S0＋S1
＋Si Mi MO－Sj Mj MO－Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；
S为发行在外的普通股加权平均数；
S0为期初股份总数；
S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；
Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj为报告期因回购等减少股份数；
Sk为报告期缩股数；
M0报告期月份数；
Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；
Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
2、公司主要会计报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明。
3、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） 7,265,196.45
追溯调整项目影响合计数
其中：
少数股东损益 -51,080.32
2006年半年度净利润（新会计准则） 7,214,116.13
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计
其中：
2006年半年度模拟净利润
八、备查文件目录
1、载有公司法定代表人签名的半年度报告文本；
2、载有公司单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖；
3、报告期内在《证券时报》、《中国证券报》上公开披露过的所有文件的正本。
董事长：林波
广东冠豪高新技术股份有限公司
2007年8月28日