北方导航控制技术股份有限公司
详式权益变动报告书
上市公司名称： 北方导航控制技术股份有限公司
股票上市地点： 上海证券交易所
股票简称： 北方导航
股票代码： 600435（A 股）
信息披露义务人： 中兵投资管理有限责任公司
北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 818
住所：
室
通讯地址： 北京市西城区三里河南五巷四号楼二层
股份变动性质： 增加（无偿划转）
签署日期：二〇二〇年五月
北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
信息披露义务人声明
一、信息披露义务人依据《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办
法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报
告书》、《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收
购报告书》及相关的法律、法规编制本报告书。
二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦
不违反信息披露义务人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
三、依据《证券法》、《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已
全面披露信息披露义务人在北方导航控制技术股份有限公司拥有权益的股份
变动情况；截至本报告书出具之日，除本报告书披露的信息外，上述信息披
露义务人没有通过任何其他方式增加或减少其在北方导航控制技术股份有限
公司拥有权益的股份。
四、此次权益变动已取得中国兵器工业集团有限公司同意。
五、本次权益变动是根据本报告书所载明的资料进行的。除本信息披露
义务人外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息和
对本报告书做出任何解释或者说明。
六、信息披露义务人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
目 录
释 义 ..........................................................................................................................................4
第一章 信息披露义务人介绍.................................................................................................5
一、信息披露义务人基本情况 .............................................................................................5
二、股权控制关系.................................................................................................................6
三、信息披露义务人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的情况 .....7
四、信息披露义务人的主要业务及最近三年的财务状况 .................................................9
五、信息披露义务人最近五年内行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、
涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况 .......................................................10
六、信息披露义务人主要负责人基本情况 .......................................................................10
七、信息披露义务人在境内、境外其他上市公司中拥有权益的股份达到或超过该公司
已发行股份 5%的情况 ........................................................................................................ 11
第二章 本次权益变动的目的及决策...................................................................................12
一、本次权益变动的目的...................................................................................................12
二、信息披露义务人在未来 12 个月内继续增持股份或处置其已拥有权益股份的计划
..............................................................................................................................................12
三、本次权益变动的决策程序 ...........................................................................................12
第三章 本次权益变动方式...................................................................................................13
一、信息披露义务人持有上市公司股份的情况 ...............................................................13
二、本次权益变动方式.......................................................................................................14
三、《股份转让协议》主要内容 .........................................................................................15
四、信息披露义务人拥有权益的上市公司股份存在权利限制的情况 ...........................16
五、本次股份转让是否附加特殊条件、是否存在补充协议、协议双方是否就股份表决
权的行使存在其他安排、是否就出让人在该上市公司中拥有权益的其余股份存在其他
安排 ......................................................................................................................................16
第四章 资金来源及支付方式...............................................................................................17
一、资金总额及资金来源...................................................................................................17
二、资金支付方式...............................................................................................................17
第五章 本次权益变动完成后的后续计划.............................................................................18
一、信息披露义务人关于本次权益变动完成后 12 个月对上市公司主营业务的调整计划
..............................................................................................................................................18
二、信息披露义务人关于本次权益变动完成后 12 个月是否拟对上市公司或其子公司的
资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换资
产的重组计划.......................................................................................................................18
三、信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司现任董事、监事和高级管理
人员的调整计划...................................................................................................................18
四、信息披露义务人关于对可能阻碍收购上市公司控制权的公司章程条款进行修改的
计划 ......................................................................................................................................19
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
五、信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司现有员工聘用计划的重大变
动情况 ..................................................................................................................................19
六、信息披露义务人关于本次权益变动完成后上市公司分红政策的重大调整计划 ...19
七、信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司业务和组织结构有重大影响
的其他计划...........................................................................................................................19
第六章 对上市公司的影响分析...........................................................................................20
一、本次权益变动对上市公司独立性的影响分析 ...........................................................20
二、同业竞争情况...............................................................................................................20
三、关联交易情况及规范关联交易的措施 .......................................................................21
第七章 与上市公司间的重大交易.......................................................................................22
一、与上市公司及其子公司之间的交易 ...........................................................................22
二、与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的交易 ...........................................22
三、对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或其他任何类似安排22
四、对公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、默契或者安排 ...................22
第八章 前六个月内买卖上市交易股份的情况...................................................................23
一、信息披露义务人买卖上市公司股票的情况 ...............................................................23
二、信息披露义务人董事、监事和高级管理人员或主要负责人及其直系亲属前六个月
内买卖上市公司股票的情况 ...............................................................................................23
第九章 信息披露义务人的财务资料...................................................................................24
第十章 其他重大事项...........................................................................................................28
第十一章 有关声明 ..............................................................................................................29
一、信息披露义务人声明...................................................................................................29
二、财务顾问声明...............................................................................................................30
第十二章 备查文件 ..............................................................................................................31
一、备查文件.......................................................................................................................31
二、备查地点.......................................................................................................................31
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
释 义
本报告书中，除非另有说明，下列词语具有以下含义：
《北方导航控制技术股份有限公司详式权益变动报
本报告书 指
告书》
信息披露义务人通过无偿划转的的方式受让北方导
航科技集团有限公司持有的北方导航控制技术股份
本次权益变动 指 有限公司 8%股份，从而合计持有北方导航
321,885,676 股股份（占上市公司总股本比例为
21.61%）
《北方导航科技集团有限公司与中兵投资管理有限
《股份转让协议》 指 责任公司关于北方导航控制技术股份有限公司之股
份无偿划转协议》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
北方导航、上市公司 指 北方导航控制技术股份有限公司
信息披露义务人、中兵投资 指 中兵投资管理有限责任公司
兵器集团 指 中国兵器工业集团有限公司
导航集团 指 北方导航科技集团有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《收购办法》 指 《上市公司收购管理办法》
元 指 人民币元
注：本报告书中部分比例合计数与各加数直接相加之和在尾数如有差异，这些差异因四
舍五入造成。
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
第一章 信息披露义务人介绍
一、信息披露义务人基本情况
本次权益变动的信息披露义务人为中兵投资，基本情况如下：
公司名称 中兵投资管理有限责任公司
北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼
注册地
818 室
法定代表人 史艳晓
注册资本 100000 万元人民币
成立时间 2014 年 3 月 18 日
统一社会信用代码 91110000095357036N
公司类型及经济性
有限责任公司
质
投资管理、资产管理、项目投资、经济信息咨询。(“1、
未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金；2、不得
公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得
发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供
经营范围 担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承
诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目,开展经营活
动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的
内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制
类项目的经营活动。)
经营期限 长期
股东及持股比例 兵器集团持股 100%
通讯地址（邮编） 北京市西城区三里河南五巷四号楼二层（100045）
联系电话： 010-68787361
传真 010-68536616
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二、股权控制关系
截至本报告书出具之日，中兵投资股权控制关系如下图。兵器集团是中
兵投资的实际控制人，兵器集团持有中兵投资 100%股权。
国务院国资委
100%
兵器集团
100%
中兵投资
截至本报告书出具之日，中兵投资股权结构如下表：
序号 名称 出资额（万元） 出资形式 出资比例
1 兵器集团 100000 货币 100.00%
合计 100000 货币 100.00%
截至本报告书出具之日，兵器集团持有中兵投资 100.00%股权。兵器集
团的基本情况如下：
公司名称 中国兵器工业集团有限公司
注册地 北京市西城区三里河路 46 号
法定代表人 焦开河
注册资本 3830000 万元人民币
成立时间 1999 年 6 月 29 日
统一社会信用代码 91110000710924910P
公司类型及经济性
有限责任公司(国有独资)
质
坦克装甲车辆、火炮、火箭炮、火箭弹、导弹、炮弹、
枪弹、炸弹、航空炸弹、深水炸弹、引信、火工品、火
经营范围 炸药、推进剂、战斗部、火控指控设备、单兵武器、民
用枪支弹药的开发、设计、制造、销售；国有资产投资
及经营管理；夜视器材、光学产品、电子与光电子产品、
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工程爆破与防化器材及模拟训练器材、车辆、仪器仪表、
消防器材、环保设备、工程与建筑机械、信息与通讯设
备、化工材料（危险品除外）、金属与非金属材料及其
制品、工程建筑材料的开发、设计、制造、销售；设备
维修；民用爆破器材企业的投资管理；货物仓储、工程
勘察设计、施工、承包、监理；设备安装；国内展览；
种殖业、养殖业经营；农副产品深加工；与上述业务相
关的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；进出
口业务；承包境外工业工程和境内国际招标工程。（企
业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批
准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
经营期限 长期
股东及持股比例 国资委持股 100%
通讯地址（邮编） 北京市西城区三里河路 46 号
截至本报告书出具之日，兵器集团持有中兵投资 100%股权，为中兵投资
的实际控制人。
三、信息披露义务人所控制的核心企业和核心业务、关联
企业及主营业务的情况
（一）信息披露义务人所控制的主要企业情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人纳入合并报表范围的控股子公
司合计 8 家，具体情况如下：
直接持
序号 企业名称 注册资本(万元) 主营业务
股比例
1 中兵融资租赁有限责任公司 50,000.00 51.00% 融资租赁
2 中兵国际（香港）有限公司 20,000.00（万港币） 60.00% 境外投资
3 香港鑫汇有限公司 20.00（万港币） 100.00% 境外投资
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4 中兵财富资产管理有限责任公司 300,000.00 20.00% 资产管理
中兵股权投资基金管理（北京）有
5 10,000.00 100.00% 基金管理
限公司
中兵金盛（宁波）股权投资中心（有
6 31500.10 95.24% 基金管理
限合伙）
中兵汇欣（宁波）股权投资合伙企
7 1,471.00 63.33% 基金管理
业（有限合伙）
京沃汇卓（宁波）股权投资合伙企
8 78,145.30 99.50% 基金管理
业（有限合伙）
注1：根据《中兵财富资产管理有限责任公司章程》，中兵财富资产管理有限责任公
司股东共14家，中兵投资对中兵财富出资占比20.00%，为第一股东。中兵财富设董事会，
成员为9人，其中，中兵投资提名4名董事，中国兵器科学研究院（出资占比13.33%）、
中国兵工物资集团有限公司（出资占比10.00%）、北方信息控制研究院集团有限公司（出
资占比10.00%）、北京北方车辆集团有限公司（出资占比10.00%）和中国北方化学工业
集团有限公司（出资占比6.67%）各提名1名董事。上述具有表决权的股东中，北方信息
控制研究院集团有限公司和中国北方化学工业集团有限公司两家股东与中兵投资签署了
一致行动人协议，中兵投资实际持有中兵财富66.67%的表决权。
注 2：中兵投资通过中兵股权投资基金管理（北京）有限公司分别持有中兵汇欣（宁
波）股权投资合伙企业（有限合伙）和京沃汇卓（宁波）股权投资合伙企业（有限合伙）
36.67%和 0.5%的股权，合计持有上述两个合伙企业 100%的股权。
（二）信息披露义务人关联企业情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人合营公司和联营公司合计 15 家，
详细情况如下：
注册资本/
序 持股/出
被投资单位名称 成立时间 业务性质 出资规模
号 资比例
（万元）
珠海中兵广发投资基金
1 2015.5.18 项目投资 41.12 60,892.86
合伙企业（有限合伙）
上海中兵国泰君安投资
2 2015.10.19 投资管理 39.00 1,000.00
管理有限公司
北京中兵军民产业股权
3 投资合伙企业（有限合 2015.11.30 投资管理 16.67 30,001.00
伙）
上海中兵国泰君安投资
4 2015.12.29 投资管理 15.34 65,200.00
中心（有限合伙）
交银中兵（珠海）股权投
5 2016.9.21 股权投资 49.00 300.00
资管理有限公司
北京天元滨海股权投资
6 2015.9.10 股权投资 49.87 75,200.00
基金合伙企业（有限合
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注册资本/
序 持股/出
被投资单位名称 成立时间 业务性质 出资规模
号 资比例
（万元）
伙）
中兵金汇（宁波）股权投
7 2017.4.7 股权投资 44.93 60,100.00
资合伙企业（有限合伙）
中兵顺景股权投资管理
8 2018.11.15 投资管理 40.00 10,000.00
有限公司
中兵宏慕（宁波）股权投
9 2018.1.16 股权投资 45.76 5,900.10
资合伙企业（有限合伙）
北京青旅中兵资产管理
10 2017.5.10 投资管理 37.00 1,000.00
有限公司
河北华北柴油机有限责
11 2002.3.23 柴油机产品 24.22 39,826.24
任公司
武器装备、汽车
12 吉林东光集团有限公司 1956.4.28 零部件、光学仪 23.00 30,000.00
器
汽车零部件、机
13 吉林东工控股有限公司 2016.10.17 33.00 80,000.00
械加工制造
大气污染治理、
北京北方节能环保有限
14 2001.12.29 固体废物污染治 20.00 8,333.33
公司
理、水污染治理
兵器工业股权投资（天
15 2011.4.27 股权投资 40.00 14,000.00
津）有限公司
四、信息披露义务人的主要业务及最近三年的财务状况
中兵投资成立于2014年3月，经营范围为：投资管理；资产管理；项目投
资；经济信息咨询。根据公司实际情况，主营业务分为资产经营股权投资、
证券投资、固定收益、融资租赁和国际业务等六大主业。
中兵投资最近三年的财务状况如下所示：
单位：万元
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
总资产 2,607,100.29 3,174,678.43 3,808,179.70
总负债 1,944,872.51 2,538,032.10 2,844,295.33
净资产 662,227.78 636,646.33 963,884.37
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 136,685.27 183,667.49 137,774.30
营业支出 113,883.94 156,934.85 94,415.59
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营业利润 31,651.46 53,389.08 50,188.41
净利润 33,565.40 44,321.52 46,599.41
注：2019年财务数据未经审计
五、信息披露义务人最近五年内行政处罚（与证券市场明
显无关的除外）、刑事处罚、涉及与经济纠纷有关的重大
民事诉讼或者仲裁情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人中兵投资最近五年内未受到过
行政处罚（与证券市场无关的除外）、刑事处罚，亦未有涉及与经济纠纷有关
的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
六、信息披露义务人主要负责人基本情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人中兵投资主要负责人基本情况
如下：
其他国家
长期居住
姓名 性别 职务 国籍 地区居留
地
权
史艳晓 男 执行董事 中国 北京 无
石兵 男 总经理 中国 北京 无
陶立春 男 副总经理 中国 北京 无
匡卫华 男 副总经理 中国 北京 无
截至本报告书出具之日，上述人员在最近五年内未受到过行政处罚（与
证券市场无关的除外）、刑事处罚，亦未有涉及与经济纠纷有关的重大民事诉
讼或者仲裁的情况。
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七、信息披露义务人在境内、境外其他上市公司中拥有权
益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人持有、控制其他上市公司5%以
上的发行在外股份情况如下表：
序号 证券代码 证券简称 中兵投资持股数量（万股） 占上市公司总股本股比
1 600480 凌云股份 4,236 7.72%
2 600184 光电股份 6,606 12.98%
3 002246 北化股份 4,544 8.28%
4 000519 中兵红箭 16,667 11.97%
5 000059 华锦股份 9,240 5.78%
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第二章 本次权益变动的目的及决策
一、本次权益变动的目的
导航集团本次将部分北方导航股份无偿划转给中兵投资是为了顺应兵器
集团的内部资源优化调整；在不改变导航集团对北方导航的控制地位和兵器
集团实际控制权的前提下，提升北方导航在资本运作、资源整合等方面的能
力。
二、信息披露义务人在未来 12 个月内继续增持股份或处
置其已拥有权益股份的计划
截至本报告书出具之日，信息披露义务人没有在未来 12 个月内直接或者
间接增持上市公司股份的计划。如未来信息披露义务人所持上市公司股份发
生变化，信息披露义务人将严格按照相关法律法规的要求，依法履行相关批
准程序及信息披露义务。
三、本次权益变动的决策程序
2020 年 5 月 6 日，中国兵器工业集团有限公司董事长办公会做出决定，
拟由导航集团将其持有的北方导航的 11914.5600 万股股份（占总股本的 8%）
无偿划转至中兵投资。
2020 年 5 月 8 日，中兵投资召开办公会，同意以无偿划转方式受让导航
集团所持的 11914.5600 万股股份。
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第三章 本次权益变动方式
一、信息披露义务人持有上市公司股份的情况
本次权益变动方式为无偿划转。本次权益变动前，导航集团持有北方导
航 458,534,462 股股份，占北方导航总股本的 30.79%。中兵投资持有北方导
航 202,740,076 股股份，占北方导航总股本的 13.61%。其中，账户中兵投资
管理有限责任公司持有 101,370,038 股，占北方导航总股本的 6.81%；账户中
兵投资－广发证券－17 中兵 EB 担保及信托财产专户持有 101,370,038 股，占
北方导航总股本的 6.81%。股权结构如下图所示：
国务院国资委
兵器集团
100% 100%
导航集团 中兵投资
30.79% 13.61%
北方导航
本次权益变动后，导航集团持有北方导航 339,388,862 股股份，占北方
导航总股本的 22.79%。中兵投资持有北方导航 321,885,676 股股份，占北方
导 航 总 股 本 的 21.61% ， 其 中 ， 账 户 中 兵 投 资 管 理 有 限 责 任 公 司 持 有
220,515,638 股，占北方导航总股本的 14.81%，账户中兵投资－广发证券－
17 中兵 EB 担保及信托财产专户持有 101,370,038 股，占北方导航总股本的
6.81%。股权结构如下图所示：
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
国务院国资委
兵器集团
100% 100%
导航集团 中兵投资
22.79% 21.61%
%
北方导航
本次权益变动前后，北方导航公司主要股东股权结构变化如下：
本次权益变动前 本次权益变动后
股东名称 持股数量（股） 持 股 比 例 持股数量（股） 持 股 比 例
（%） （%）
导航集团 458,534,462 30.79 339,388,862 22.79
中兵投资 202,740,076 13.61 321,885,676 21.61
社会公众 828,045,462 55.60 828,045,462 55.60
合计 1,489,320,000 100 1,489,320,000 100
本次权益变动完成后，导航集团仍为公司控股股东，兵器集团仍是上市
公司实际控制人。
二、本次权益变动方式
本次权益变动方式为信息披露义务人通过无偿划转的方式受让导航集团
持有北方导航的 11914.5600 万股股份（占总股本的 8%）。无偿划转完成后，
中兵投资持有北方导航 321,885,676 股股份，占北方导航总股本的 21.61%。
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三、《无偿划转协议》主要内容
（一）协议主体及签署时间
划出方：北方导航科技集团有限公司
划入方：中兵投资管理有限责任公司
标的公司：北方导航控制技术股份有限公司
2020 年 5 月 8 日，双方签署了《无偿划转协议》。
（二）划出方、划入方关系
北方导航科技集团有限公司、中兵投资管理有限责任公司均为兵器集团
的全资子公司。
（三）划转标的及划转基准日
本次股份无偿划转的标的为划出方持有的北方导航控制技术股份有限公
司（以下简称“北方导航”、“标的公司”）119,145,600 股股份,占标的公司股本
8%。
本次股份无偿划转的基准日为 2019 年 12 月 31 日。
（四）协议生效
划转双方同意，本协议自以下条件同时满足后生效：
（1）本协议经划转双方法定代表人或其授权代表签字或签章并盖章；
（2）划转双方就本次股份无偿划转分别按照其章程及内部规定履行了适
当的内部决策程序；
（3）兵器集团同意本次股份无偿划转事宜。
（五）本次股份划转涉及股份的限制情况
截至本报告书签署日，导航集团所持有的全部北方导航股份中的质押股
份数为 102,320,000 股，占北方导航公司总股本的 6.87%。拟无偿划转的 8%
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
北方导航股权不存在被质押、冻结及其它权利限制情况。
（六）本次股份划转的批准情况
本次股份划转经过中兵投资内部决策程序审议同意，并已取得兵器集团
同意。
四、信息披露义务人拥有权益的上市公司股份存在权利限
制的情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人通过受让导航集团持有的北方
导航 8%股份不存在质押、冻结等任何权利限制。
五、本次股份划转是否附加特殊条件、是否存在补充协议、
协议双方是否就股份表决权的行使存在其他安排、是否就
出让人在该上市公司中拥有权益的其余股份存在其他安
排
截至本报告书出具之日，除在本报告书中披露的信息以外，本次股份转
让未附加特殊条件，不存在补充协议，不存在协议双方就股份表决权的行使
达成其他安排。
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
第四章 资金来源及支付方式
一、资金总额及资金来源
本次权益变动为无偿划转获得股份，不涉及资金支付、资金总额和资金
来源。
二、资金支付方式
本次权益变动为无偿划转获得股份，不涉及资金支付。
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第五章 本次权益变动完成后的后续计划
一、信息披露义务人关于本次权益变动完成后 12 个月对
上市公司主营业务的调整计划
截至本报告书出具之日，信息披露义务人没有在未来 12 个月内对上市公
司主营业务进行调整的明确计划。
二、信息披露义务人关于本次权益变动完成后 12 个月是
否拟对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、合
并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换
资产的重组计划
截至本报告书出具之日，信息披露义务人没有在未来 12 个月内对上市公
司或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划，或
上市公司拟购买或置换资产的重组计划。
三、信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司
现任董事、监事和高级管理人员的调整计划
截至本报告书出具之日，信息义务披露人没有在未来 12 个月内对上市公
司现任董事、监事和高级管理人员的调整计划。未来如涉及相关事项，将依
据《公司法》、上市公司《公司章程》的规定，通过法定程序向上市公司推荐
合格的董事、监事及高级管理人员候选人。上市公司股东大会将依据有关法
律、法规及《公司章程》进行董事、监事的选举，并由董事会决定聘任高级
管理人员。
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四、信息披露义务人关于对可能阻碍收购上市公司控制权
的公司章程条款进行修改的计划
截至本报告书出具之日，信息披露义务人没有对可能阻碍收购上市公司
控制权的公司章程条款进行修改的计划。
五、信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司
现有员工聘用计划的重大变动情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人没有对上市公司员工聘用作重
大变动的计划。如根据上市公司实际经营情况需要进行相应调整，信息披露
义务人承诺将按照有关法律法规的要求，依法履行相应的法定程序和信息披
露义务。
六、信息披露义务人关于本次权益变动完成后上市公司分
红政策的重大调整计划
截至本报告书出具之日，信息披露义务人没有对上市公司分红政策进行
重大调整的计划。如根据上市公司实际情况需要进行相应调整的，信息披露
义务人承诺将按照有关法律法规的要求，依法履行相应的法定程序和信息披
露义务。
七、信息披露义务人关于本次权益变动完成后对上市公司
业务和组织结构有重大影响的其他计划
截至本报告书出具之日，信息披露义务人没有对上市公司业务和组织结
构有重大影响的计划。
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
第六章 对上市公司的影响分析
一、本次权益变动对上市公司独立性的影响分析
本次权益变动完成后，信息披露义务人将按照有关法律法规及上市公司
章程的规定行使权利并履行相应的股东义务，上市公司仍具有独立的法人资
格，具有较为完善的法人治理结构，具有面向市场独立经营的能力和持续盈
利的能力，其在采购、生产、运营、销售、财务、知识产权等方面仍将继续
保持独立。
为确保本次权益变动完成后上市公司具有完善的法人治理结构和独立的
经营能力，信息披露义务人承诺：“本次权益变动后，本企业及本企业控制的
其他公司将与上市公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面保持相互独
立，并严格遵守中国证监会关于上市公司独立性的相关规定，保持并维护上
市公司的独立性。若本企业违反上述承诺给上市公司及其他股东造成损失，
一切损失将由本企业承担。”
二、同业竞争情况
截至本报告书出具之日，信息披露义务人及其关联方均未从事与上市公
司构成同业竞争的业务。为从根本上避免和消除与上市公司形成同业竞争的
可能性，信息披露义务人承诺：
“1.截至本承诺函出具之日，本企业未以任何方式直接或间接从事（包
括但不限于自行或与他人合资、合作、联合经营）与上市公司构成或可能构
成竞争的业务；亦未对任何与上市公司存在竞争关系的其他企业进行投资或
进行控制；
2.本次权益变动完成后，本企业将不直接或间接从事（包括但不限于自行
或与他人合资、合作、联合经营）与上市公司业务构成或可能构成同业竞争
的业务；
3.在本企业直接或间接与上市公司保持实质性股权关系期间，本企业保证
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
不利用自身对上市公司的股权关系从事或参与从事有损上市公司及其中小股
东利益的行为；
4.无论何种原因，如本企业（包括但不限于自行或与他人合资、合作、联
合经营）获得可能与上市公司构成同业竞争的业务机会，本企业将尽最大努力，
促使该等业务机会转移给上市公司。若该等业务机会尚不具备转让给上市
公司的条件，或因其他原因导致上市公司暂无法取得上述业务机会，上市公司
有权要求本企业采取法律、法规及中国证监会许可的其他方式加以解决；
5.本企业在持有上市公司股份期间，本承诺函持续有效。如在此期间出现
因本企业违反上述承诺而导致上市公司利益受到损害的情况，本企业将依法
承担相应的赔偿责任。”
三、关联交易情况及规范关联交易的措施
本次权益变动完成前，信息披露义务人及其关联方与上市公司之间不存
在关联交易。本次权益变动完成后，为避免和规范信息披露义务人与上市公
司之间可能发生的关联交易，信息披露义务人承诺：
“1.截至本承诺出具之日，本企业及本企业控制的其他企业与上市公司之
间不存在关联交易或依照法律法规应披露而未披露的关联交易；
2.本次权益变动完成后，本企业及本企业控制的其他企业将尽量避免与上
市公司发生关联交易。对于确有必要且无法回避的关联交易，均按照公平、
公正和公允的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法
律、法规以及规范性文件的规定履行交易审批程序，保证交易价格的透明、
公允、合理，在上市公司股东大会以及董事会对有关涉及本企业及本企业所
控制的其他企业与上市公司的关联交易进行表决时，履行回避表决的义务，
并督促上市公司及时履行信息披露义务，切实保护上市公司及其中小股东利
益；
3.本企业在持有上市公司股份期间，本承诺函持续有效。如在此期间出现
因本企业违反上述承诺而导致上市公司利益受到损害的情况，本企业将依法
承担相应的赔偿责任。”
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
第七章 与上市公司间的重大交易
一、与上市公司及其子公司之间的交易
截至本报告书出具之日前 24 个月内，信息披露义务人及关联方不存在与
上市公司及其子公司进行资产交易的合计金额超过 3,000 万元或者高于上市
公司最近一期经审计的合并财务报表净资产 5%以上的交易情况。
二、与上市公司的董事、监事、高级管理人员之间的交易
截至本报告书出具之日前 24 个月内，信息披露义务人及其关联方不存在
与上市公司董事、监事、高级管理人员之间进行合计金额超过人民币 5 万元
以上的交易。
三、对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行
补偿或其他任何类似安排
截至本报告书出具之日前 24 个月内，信息披露义务人不存在对更换的上
市公司董事、监事和高级管理人员进行补偿或其他任何类似安排。
四、对公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、
默契或者安排
截至本报告书出具之日前 24 个月内，除本报告书所披露的信息外，信息
披露义务人不存在对上市公司有重大影响的其他正在签署或者谈判的合同、
默契或者安排。
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
第八章 前六个月内买卖上市交易股份的情况
一、信息披露义务人买卖上市公司股票的情况
信息披露义务人在本报告书出具之日前六个月内不存在买卖上市公司股
票的情况。
二、信息披露义务人董事、监事和高级管理人员或主要负
责人及其直系亲属前六个月内买卖上市公司股票的情况
在本报告书出具之日前六个月内，信息披露义务人主要负责人以及上述
相关人员的直系亲属不存在买卖上市公司股票的情况。
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
第九章 信息披露义务人的财务资料
信息披露义务人中兵投资成立于 2014 年 3 月 18 日，2019 年度的财务报
告尚未经审计，最近三年的财务报表数据如下：
1.合并资产负债表
单位：万元
项目 2019 年末 2018 年末 2017 年末
货币资金 68,723.18 45,984.67 103,696.09
以公允价值计量且其变动计入当
- - 371.10
期损益的金融资产
预付款项 13,960.67 23.01 19.40
应收股利 - - 62.69
应收利息 - 533.16 1,692.03
其他应收款 34,302.58 13,922.08 15,463.53
一年内到期的非流动资产 384,571.02 727,070.48 910,412.07
其他流动资产 56,639.77 96,412.67 262,971.61
流动资产合计 558,197.22 883,946.06 1,294,688.53
可供出售金融资产 1,652,498.26 1,880,255.23 2,015,116.73
持有至到期投资 145,178.05 168,260.51 187,555.84
长期应收款 58,815.27 73,125.19 159,136.50
长期股权投资 172,006.87 158,427.78 148,728.83
固定资产净额 137.82 138.47 134.01
无形资产 79.42 59.86 106.68
递延所得税资产 19,705.50 10,465.32 2,712.57
非流动资产合计 2,048,903.07 2,290,732.37 2,513,491.17
资产总计 2,607,100.29 3,174,678.43 3,808,179.70
短期借款 227,866.68 58,064.80 489,936.92
衍生金融负债 - 2,590.87 7,745.89
应付票据 - - 19,200.00
应付账款 - - -
应付职工薪酬 1,807.26 1,690.48 1,677.88
应交税费 783.47 6,209.49 1,249.28
应付利息 - 22,247.34 24,289.72
应付股利 -
其他应付款 215,468.98 1,062,264.99 1,014,752.95
一年内到期的非流动负债 346,898.97 79,899.00 296,729.07
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项目 2019 年末 2018 年末 2017 年末
其他流动负债 - - -
流动负债合计 792,825.36 1,232,966.98 1,855,581.71
长期借款 933,917.87 945,630.28 709,509.62
应付债券 199,512.24 337,035.90 130,267.42
长期应付款 9,004.16 10,919.33 28,918.61
递延所得税负债 9,612.88 11,479.61 120,017.97
非流动负债合计 1,152,047.15 1,305,065.12 988,713.61
负债合计 1,944,872.51 2,538,032.10 2,844,295.33
实收资本 100,000.00 100,000.00 100,000.00
资本公积 171,455.67 151,025.86 147,764.25
其他综合收益 24,955.44 16,274.38 360,636.60
盈余公积 13,816.85 12,722.76 11,650.86
未分配利润 53,551.25 62,012.94 64,603.59
归属于母公司所有者权益合计 363,779.21 342,035.93 684,655.30
少数股东权益 298,448.57 294,610.40 279,229.07
所有者权益合计 662,227.78 636,646.33 963,884.37
负债和所有者权益总计 2,607,100.29 3,174,678.43 3,808,179.70
2．合并利润表
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业总收入 136,685.27 183,667.49 137,774.30
其中：营业收入 136,685.27 183,667.49 137,774.30
二、营业总成本 113,883.94 156,934.85 94,415.59
其中：营业成本 45,515.87 85,598.28 48,564.61
税金及附加 203.62 88.68 645.96
管理费用 9,675.78 9,625.84 8,243.50
财务费用 58,488.67 57,561.91 36,961.53
公允价值变动收益 4,947.02 5,332.98 -7,931.89
加：投资收益 2,556.27 20,079.07 12,806.89
其他收益 1,346.73 1,244.31 1,954.70
三、营业利润 31,651.46 53,389.08 50,188.41
加：营业外收入 15.35 - 0.50
减：营业外支出 131.42 20.11 20.00
四、利润总额 31,535.39 53,368.98 50,168.91
减：所得税费用 -2,030.01 9,047.46 3,569.49
五、净利润 33,565.40 44,321.52 46,599.41
归属于母公司所有者的净利润 11,738.40 22,534.24 40,154.43
少数股东损益 21,826.99 21,787.28 6,444.98
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
3．合并现金流量表
单位：万元
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 14,673.59 14,271.02 12,032.80
收到的税费返还 - 364.59 -
收到其他与经营活动有关的现金 145,201.14 184,574.65 167,544.53
经营活动现金流入小计 159,874.73 199,210.26 179,577.33
购买商品、接受劳务支付的现金 - - -
支付给职工以及为职工支付的现金 3,077.80 3,054.89 2,005.98
支付的各项税费 17,688.19 11,789.40 8,898.53
支付其他与经营活动有关的现金 7,873.77 14,038.52 7,250.90
经营活动现金流出小计 28,639.76 28,882.81 18,155.42
经营活动产生的现金流量净额 131,234.97 170,327.45 161,421.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,927,551.92 2,663,144.49 6,592,545.36
取得投资收益收到的现金 10,644.43 13,073.55 13,935.11
收到其他与投资活动有关的现金 1,655,100.11 2,353,722.10 1,909,988.29
投资活动现金流入小计 3,593,296.45 5,029,940.15 8,516,468.77
购建固定资产、无形资产和其他长期
69.15 66.94 196.66
资产所支付的现金
投资支付的现金 1,379,805.34 2,807,396.27 7,478,549.71
支付其他与投资活动有关的现金 2,443,484.42 2,140,961.79 1,725,318.34
投资活动现金流出小计 3,823,358.91 4,948,425.00 9,204,064.72
投资活动产生的现金流量净额 -230,062.45 81,515.16 -687,595.95
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 240,000.00
取得借款所收到的现金 489,061.49 974,594.89 1,773,492.85
发行债券收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 3,314.30 70,690.18
筹资活动现金流入小计 489,061.49 977,909.19 2,084,183.03
偿还债务所支付的现金 203,633.50 1,062,801.43 1,345,362.37
分配股利、利润或偿付利息所支付的
163,423.71 160,989.71 138,459.26
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 656.13 63,835.86 2,619.46
筹资活动现金流出小计 367,713.35 1,287,627.00 1,486,441.08
筹资活动产生的现金流量净额 121,348.15 -309,717.81 597,741.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的
277.84 103.78 -493.45
影响
五、现金及现金等价物净增加额 22,798.51 -57,771.42 71,074.46
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项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
加：期初现金及现金等价物余额 45,924.67 103,696.09 32,621.63
六、期末现金及现金等价物余额 68,723.18 45,924.67 103,696.09
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第十章 其他重大事项
截至本报告书出具之日，信息披露义务人不存在与本次权益变动有关的
应当披露的其他重大事项。本报告书已按有关规定对本次权益变动的有关信
息作了如实披露，无其他为避免对本报告书内容产生误解应披露而未披露的
信息。
信息披露义务人不存在《收购办法》第六条规定的情形，能够按照《收
购办法》第五十条提供相关文件。
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二、财务顾问声明
无。
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第十二章 备查文件
一、备查文件
1.信息披露义务人营业执照；
2.信息披露义务人董事、监事、高级管理人员名单、身份证明及其股票账
户情况；
3.信息披露义务人关于本次权益变动的决策文件；
4.《股份无偿划转协议》；
5. 信息披露义务人所聘请的专业机构及相关人员在事实发生前 6 个月内
持有或买卖被增持公司股票的情况声明；
6. 信息披露义务人无需聘请财务顾问的声明。
二、备查地点
本报告书及备查文件备置于上市公司住所地，供投资者查阅。
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附表
详式权益变动报告书
基本情况
上市公司名称 北方导航控制技术股份 上市公司所在地 北京市北京经济技术开
有限公司 发区科创十五街 2 号
股票简称 北方导航 股票代码 600435
信息披露义务人 中兵投资管理有限责任 信息披露义务人 北京市石景山区石景山
名称 公司 注册地 路 31 号院盛景国际广
场 3 号楼 818 室
拥有权益的股份 增加 √ 有无一致行动人 有 √ 无 □
数量变化 不变，但持股人发生变
化 □
信息披露义务人 是 □ 否 √ 信息披露义务人 是 □ 否 √
是否为上市公司 是否为上市公司
第一大股东 实际控制人
信息披露义务人 是 √ 否 □ 信息披露义务人 是 □ 否√
是否对境内、境 回答“是”，请注明公司 是否拥有境内、 回答“是”，请注明公司
外其他上市公司 家数 外两个以上上市 家数
持股 5%以上 公司的控制权
权益变动方式 通过证券交易所的集中交易 □ 协议转让 □
（可多选） 国有股行政划转或变更 √ 间接方式转让 □
取得上市公司发行的新股 □ 执行法院裁定 □
继承 □ 赠与 □
其他 □ （请注明）
信息披露义务人
披露前拥有权益 持股数量： 202,740,076 股 持股比例： 13.61%
的股份数量及占
上市公司已发行
股份比例
本次发生拥有权
益的股份变动的 变动数量： 119,145,600 股 变动比例： 8%
数量及变动比例
与上市公司之间 是 □ 否 √
是否存在持续关
联交易
与上市公司之间 是 □ 否 √
是否存在同业竞
争或潜在同业竞
争
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信息披露义务人 是 □ 否 √
是否拟于未来 12
个月内继续增持
信息披露义务人 是 □ 否 √
前 6 个月是否在
二级市场买卖该
上市公司股票
是否存在《收购 是 □ 否 √
办法》第六条规
定的情形
是否已提供《收 是 √ 否 □
购办法》第五十
条要求的文件
是否已充分披露 是 √ 否 □
资金来源
是否披露后续计 是 √ 否 □
划
是否聘请财务顾 是 □ 否 √
问
本次权益变动是 是 √ 否 □
否需取得批准及
批准进展情况
信息披露义务人 是 □ 否 √
是否声明放弃行
使相关股份的表
决权
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北方导航控制技术股份有限公司 详式权益变动报告书
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