宁夏赛马实业股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告已经广东羊城会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人李永进、主管会计工作负责人周春宁及会计机构负责人（会计主管人员）李宝林声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：宁夏赛马实业股份有限公司
公司英文名称：Ningxia Saima Industry Co., Ltd
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：赛马实业
公司A股代码：600449
3、公司注册地址：宁夏银川市西夏区新小线二公里处
公司办公地址：宁夏银川市西夏区新小线二公里处
邮政编码：750021
公司国际互联网网址：http://www. saimasy. com. cn
公司电子信箱：nxsmsy@saimasy. com. cn
4、公司法定代表人：李永进
5、公司董事会秘书：武雄
电话：0951-2085256
传真：0951-2085256
E-mail：wx@saimasy. com. cn
联系地址：宁夏银川市西夏区新小线二公里处
公司证券事务代表：林凤萍
电话：0951-2052215
传真：0951-2085256
E-mail：fp_lin@saimasy. com. cn
联系地址：宁夏银川市西夏区新小线二公里处
6、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www. sse. com. cn
公司半年度报告备置地点：公司证券投资部
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 1,532,564,320.03 1,375,069,942.09 11.45
所有者权益（或股东权益） 635,078,089.12 630,812,916.64 0.68
每股净资产(元) 4.40 4.37 0.69
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 23,365,072.53 -26,173,939.71 189.27
利润总额 35,626,907.73 -19,220,207.96 285.36
净利润 25,977,572.48 -14,482,418.90 279.37
扣除非经常性损益的净利润 27,833,402.35 -13,890,360.08 300.38
基本每股收益(元) 0.18 -0.10 280.00
稀释每股收益(元) 0.18 -0.10 280.00
净资产收益率(%) 4.09 -2.30 增加6.39个百分点
经营活动产生的现金流量净额 53,996,261.50 -3,263,039.99 1,754.78
每股经营活动产生的现金流量净额 0.37 -0.02 1,950.00
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -2,189,732.93
所得税影响数 -333,903.06
合计 -1,855,829.87
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 17,112
前十名股东持股情况
质押或冻
持股比例 报告期内 持有有限售条
股东名称 股东性质 持股总数 结的股份
(%) 增减 件股份数量
数量
宁夏建材集团有限责任公司 国家 48.36 69,750,000 0 69,750,000 0
中国银行-华夏大盘精选证券投资基金 未知 1.73 2,501,832 2,501,832 0 未知
宁夏青龙管道有限公司 境内非国有法人 1.56 2,250,000 0 2,250,000 未知
宁夏共赢投资有限责任公司 境内非国有法人 1.56 2,250,000 0 2,250,000 0
中国工商银行-宝盈泛沿海区域增长股票证券投
未知 1.52 2,199,263 2,199,263 0 未知
资基金
交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金
未知 1.34 1,925,441 1,925,441 0 未知
(LOF)
上海名源建筑设计有限公司 未知 1.06 1,530,000 1,530,000 0 未知
中国银行-华夏回报证券投资基金 未知 1.04 1,499,975 1,499,975 0 未知
上海申能资产管理有限公司 未知 0.73 1,056,162 1,056,162 0 未知
中国银行-华夏回报二号证券投资基金 未知 0.69 999,931 999,931 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份数
股东名称 股份种类
量
中国银行-华夏大盘精选证券投资基金 2,501,832 人民币普通股
中国工商银行-宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金 2,199,263 人民币普通股
交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) 1,925,441 人民币普通股
上海名源建筑设计有限公司 1,530,000 人民币普通股
中国银行-华夏回报证券投资基金 1,499,975 人民币普通股
上海申能资产管理有限公司 1,056,162 人民币普通股
中国银行-华夏回报二号证券投资基金 999,931 人民币普通股
兴和证券投资基金 899,955 人民币普通股
上海申能资产管理有限公司 346,500 人民币普通股
李光惠 302,400 人民币普通股
上述前十名股东中，宁夏共赢投资有限责任公司持
有宁夏建材集团有限责任公司49%的股权，故宁夏共
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 赢投资有限责任公司与宁夏建材集团有限责任公司
构成关联关系,同时该两股东属于《上市公司收购管
理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有
序 新增可上
有限售条件股东名称 限售条件 限售条件
号 可上市交易时间 市交易股
股份数量
份数量
持有赛马实业的原非流通股份自股权分置改革方
案实施之日（2006年8月15日）起二十四个月内
不上市交易，在上述禁售期满后的十二个月内通
1 宁夏建材集团有限责任公司 69,750,000 2010年8月15日 48,117,600
过上海证券交易所挂牌交易出售股份数量占赛马
实业股份总数的比例不超过百分之五，二十四个
月内不超过百分之十。
2 宁夏建材集团有限责任公司 69,750,000 2009年8月15日 14,421,600 同上。
3 宁夏建材集团有限责任公司 69,750,000 2008年8月15日 7,210,800 同上。
持有赛马实业的原非流通股份自股权分置改革方
4 宁夏青龙管道有限公司 2,250,000 2007年8月15日 2,250,000 案实施之日（2006年8月15日）起十二个月内不
得上市交易或者转让。
持有赛马实业的原非流通股份自股权分置改革方
5 宁夏共赢投资有限责任公司 2,250,000 2007年8月15日 2,250,000 案实施之日（2006年8月15日）起十二个月内不
得上市交易或者转让。
持有赛马实业的原非流通股份自股权分置改革方
6 宁夏英力特化工股份有限公司 750,000 2007年8月15日 750,000 案实施之日（2006年8月15日）起十二个月内不
得上市交易或者转让。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
2007年5月20日，宁夏回族自治区人民政府国有资产监督管理委员会与中国中材集团公司在宁夏银川签署了《宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会与中国中材集团公司关于宁夏建材集团有限责任公司国有股权无偿划转协议》，自治区国资委将其持有的宁夏建材集团51%的国有股权无偿划转给中国中材集团公司(详见2007年5月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》)。截止目前，本协议尚在报批中。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况经公司三届董事会第十三次会议审议通过，公司聘任王玉林为公司副总经理。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司主营业务未发生变化，公司主营为水泥及水泥熟料的生产与销售。由于公司对区域水泥市场控制能力增强，市场竞争力提高，报告期公司水泥销售数量增加；受水泥销售数量增加及原燃材料价格上升的影响，公司营业成本有所上升。经公司三届董事会十一次会议批准，公司决定对属于国家产业政策规定的落后生产工艺进行处置，报告期，公司对仍在使用的湿法生产线提前于2008年12月31日报废，该生产线资产将在2007年、2008年两年内折旧完毕，此会计估计变更使报告期利润减少4,584,437.16元；同时公司控股子公司宁夏中宁赛马水泥有限公司对其立窑生产线资产计提减值准备16,363,215.25元。
报告期，公司实现营业收入353,494,897.58元，比去年同期增长68.33%；营业成本249,709,793.62元，比去年同期增长40.46%；营业利润23,365,072.53元，比去年同期增长189.27%；净利润29,943,230.09元，比去年同期增长276.92%。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
毛利率 营业收入比上年 营业成本比上年同 毛利率比上年同期增减
分行业或分 产品营业收入 营业成本
(%) 同期增减(%) 期增减(%) (%)
分行业
建材行业 348,489,461.17 244,876,826.54 29.73 66.04 37.76 增加14.42个百分点
分产品
水泥 313,821,886.14 213,033,578.30 32.12 57.23 28.84 增加14.96个百分点
熟料 34,667,575.03 31,843,248.24 8.15 237.16 156.62 增加28.83个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
自治区内 315,196,322.37 100.67
自治区外 33,293,138.80 -36.95
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期，公司实现主营业务收入348,489,461.17元，主营业务成本244,876,826.54元，主营业务毛利率为29.73%，比去年同期增加14.42个百分点，主要原因为：由于公司对区域水泥市场控制能力增强，市场竞争力提高，报告期公司水泥销售数量增加所致。
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
(1)报告期，公司实现营业收入353,494,897.58元，比去年同期增长68.33%，主要原因为：公司水泥销售数量增加所致；
(2)报告期，公司营业成本249,709,793.62元，比去年同期增长40.46%，主要原因为：水泥销售数量增加及原燃材料价格上升所致；
(3)报告期，公司销售费用29,507,280.34元，比去年同期增长57.40%，主要原因为：公司营业收入增加，相应销售费用增加所致；
(4)报告期，公司管理费用14,678,357.57元，比去年同期减少42.74%，主要原因为；公司按《企业会计准则》规定，将企业实际情况和职工福利计划确认的应付职工薪酬金额与原转入的“应付职工薪酬”之间的差额调整减少“管理费用-福利费”所致；
(5)报告期，公司财务费用16,004,003.63元，比去年同期增长35.99%，主要原因为：公司贷款增加使利息支出增加所致；
(6)报告期，公司资产减值损失17,991,790.81元，比去年同期增长2838.82%，主要原因为：公司控股子公司宁夏中宁赛马水泥有限公司计提减值准备所致；
(7)报告期，公司实现投资收益800,000.00元，比去年同期增长100%，主要原因为：公司收到参股子公司银川市商业银行股份有限公司2006年度现金红利；
(8)报告期，公司实现营业外收入14,451,568.13元，比去年同期增长93.50%，主要原因为：公司增值税退税额增加所致。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
(1)建设资源综合利用纯低温余热发电项目
公司将出资17,250.00万元投资该项目，截止报告期末该项目正在建设中；
(2)对1#-4#水泥制备系统进行节能技术改造的项目
公司将出资2,555.00万元投资该项目，截止报告期末该项目正在建设中；
(3)收购宁夏青铜峡水泥镇罗有限公司40%的股权
公司决定出资1,000.00万元收购宁夏青铜峡水泥镇罗有限公司40%的股权，2007年5月公司完成股权过户。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等相关法律法规规定，公司建立了完善的法人治理结构，并能够依法规范运行。
报告期内，根据《关于发布<上海证券交易所上市公司董事会议事示范规则》和《上海证券交易所上市公司监事会议事示范规则>通知》的要求，公司修改完善了《董事会议事规则》、《监事会议事规则》，同时根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》的规定，公司对《信息披露管理制度》进行了修改，进一步完善了公司制度体系，促进公司法人治理结构的有效运行，切实保护投资者利益。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
经公司2006年度股东大会批准，公司2006年度利润分配方案：公司2006年度实现净利润36,222,195.15元，提取10%的法定盈余公积金3,622,219.51元，截止报告期末公司未分配利润为152,462,396.72元。以2006年度末公司总股本14421.6万股为基数，向股东每10股派发现金红利1.5元(含税)，共计21,632,400.00元，剩余130,829,996.72元结转下一年度。
截止报告期末公司2006年度利润分配方案已实施完毕，《公司2006年度分红派息实施公告》刊登于2007年5月31日的中国证券报、上海证券报、证券时报。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
收购资产情况：2007年5月18日，本公司向宁夏华泰鑫水泥(集团)有限公司购买宁夏青铜峡水泥镇罗有限公司40%股权，收购价格为1,000.00万元，本次收购价格是以经审计的净资产2358.70万元为定价依据。该事项已于2007年4月20日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报上。
公司收购上述股权是为了进一步巩固公司在区域水泥市场的竞争力，符合公司长远发展规划，该股权已完成过户，宁夏青铜峡水泥镇罗有限公司现为公司全资子公司，截止报告期末。该公司总资产3582.54万元，净资产2393.14万元；1-6月实现营业收入708.58万元，净利润8.23万元。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
其他重大关联交易：
(1)《土地租赁合同》
公司于2007年4月19日与控股股东宁夏建材集团有限责任公司签订了《土地租赁合同》，约定：公司承租宁夏建材集团有限责任公司拥有使用权的土地404461平方米，租期：2007年1月1日至2007年12月31日，年租金120万元。
(2)《经营租赁协议》
公司控股子公司宁夏青铜峡水泥股份有限公司于2004年12月24日与青铜峡水泥集团干法熟料有限公司签订《股权托管协议》，以经营租赁方式承租该公司日产2500吨水泥熟料生产线和水泥粉磨系统以及配套的水、电、暖、办公和原燃材料储运设施。价格为5100万元/年，租赁期限：2004年12月1日至2009年11月30日，支付方式：按月支付租金425万元。
(3)《生活区综合服务协议》
公司于2005年4月26日与宁夏骏升物业管理有限责任公司签订《生活区综合服务协议》，宁夏骏升物业管理有限责任公司向其管理的生活区内居住的公司职工提供供暖、卫生、社区绿化、社区设施维修与改造等服务，各项服务费总计金额80万元/年，合同期限：2005年1月1日至2007年12月31日。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
详见《其他重大关联交易》。
(九)担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
发生日期（协议签署
担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
日）
- - - - - - -
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计（A） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 4,170
报告期末对子公司担保余额合计（B） 4,170
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 4,170
担保总额占公司净资产的比例 6.57
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额
0
（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
持有赛马实业的原非流通股份自股权分置改革方案实施之日（2006年8月15日）
起二十四个月内不上市交易，在上述禁售期满后的十二个月内通过上海证券交易
宁夏建材集团有限责任公司 承诺履行中
所挂牌交易出售股份数量占赛马实业股份总数的比例不超过百分之五，二十四个
月内不超过百分之十。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。公司聘任广东羊城会计师事务所有限公司为公司审计机构，并为公司半年度财务报告出具审计报告。担任本次审计工作并出具审计意见的注册会计师为陈雄溢、刘杰生。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况：
持有对象名称 最初投资成本（元） 持股数量(股) 占该公司股权比例(%) 期末账面价值（元）
银川市商业银行股份有限公司 12,500,000.00 10,000,000 1.37 12,500,000.00
小计 －
(十五)信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
宁夏赛马实业股份有限公司第三届董事会第十次会议决议公告 暨中国证券报C008版、上海证券
2007年1月31日 http://www. sse. com. cn
召开2007年第一次临时股东大会的通知 报D7版、证券时报27版
中国证券报C014版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司2007年第一次临时股东大会决议公告 2007年2月16日 http://www. sse. com. cn
报B5版、证券时报7版
中国证券报D012版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司股票交易异常波动提示性公告 2007年3月1日 http://www. sse. com. cn
报D4版、证券时报C10版
中国证券报D024版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司2006年度报告摘要 2007年3月22日 http://www. sse. com. cn
报D20版、证券时报53版
宁夏赛马实业股份有限公司第三届董事会第十一次会议决议公告 暨召开中国证券报D024版、上海证券 2007年3月22日 http://www. sse. com. cn
2006年度股东大会的通知 报D20版、证券时报53版
中国证券报D024版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司第三届监事会第五次会议决议公告 2007年3月22日 http://www. sse. com. cn
报D20版、证券时报53版
中国证券报D024版、上海证券
关于宁夏赛马实业股份有限公司重大投资事项的公告 2007年3月22日 http://www. sse. com. cn
报D20版、证券时报53版
中国证券报C18版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司关于重大投资事项的更正公告 2007年3月24日 http://www. sse. com. cn
报39版、证券时报38版
中国证券报C041版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司2007年第一季度报告 2007年4月20日 http://www. sse. com. cn
报D63版、证券时报89版
中国证券报C041版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司2006年度股东大会决议公告 2007年4月20日 http://www. sse. com. cn
报D63版、证券时报89版
中国证券报C041版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司第三届董事会第十二次会议决议公告 2007年4月20日 http://www. sse. com. cn
报D63版、证券时报89版
中国证券报C007版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司重大事项公告 2007年5月16日 http://www. sse. com. cn
报D26版、证券时报7版
中国证券报C013版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司重大事项进展公告 2007年5月22日 http://www. sse. com. cn
报D19版、证券时报34版
中国证券报A10版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司2006年度分红派息实施公告 2007年5月31日 http://www. sse. com. cn
报D13版、证券时报21版
中国证券报C011版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司股票交易异常波动提示性公告 2007年6月2日 http://www. sse. com. cn
报21版、证券时报31版
中国证券报C006版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司2007年上半年业绩预盈公告 2007年6月25日 http://www. sse. com. cn
报A18版、证券时报40版
中国证券报C003版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司第三届董事会第十三次会议决议公告 2007年6月28日 http://www. sse. com. cn
报D28版、证券时报51版
中国证券报C003版、上海证券
宁夏赛马实业股份有限公司关于设立治理专项活动联系方式的公告 2007年6月28日 http://www. sse. com. cn
报D28版、证券时报51版
七、财务会计报告
(一)审计报告
本所函件编号:(2007)羊查字第11589号
穗注协报备号码：200708002163号
审计报告
宁夏赛马实业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的宁夏赛马实业股份有限公司（以下简称宁夏赛马公司）财务报表，包括2007年6月30日的资产负债表，2007年1-6月的利润表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照《企业会计准则》的规定编制财务报表是宁夏赛马公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，宁夏赛马公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了宁夏赛马公司2007年6月30日的财务状况以及2007年1-6月的经营成果和现金流量。
广东羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师：陈雄溢
中国注册会计师：刘杰生
中国 广州 二○○七年八月二十一日
(二)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 七(一) 150,045,599.00 69,687,080.84
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 七(二) 29,136,124.69 12,396,800.00
应收账款 七(三) 231,376,482.16 179,342,308.58
预付款项 七(四) 18,420,704.44 16,004,840.20
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 七(五) 8,791,498.24 4,422,410.82
买入返售金融资产
存货 七(六) 158,831,553.90 140,289,679.75
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 60,769.83 26,512.03
流动资产合计 596,662,732.26 422,169,632.22
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七(七) 15,500,000.00 15,500,000.00
投资性房地产
固定资产 七(八) 854,709,783.85 901,334,318.17
在建工程 七(九) 24,361,411.11 8,917,764.08
工程物资 七(十) 12,989,772.04 304,422.83
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七(十一) 13,262,883.99 15,124,931.46
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 七(十二) 15,077,736.78 11,718,873.33
其他非流动资产
非流动资产合计 935,901,587.77 952,900,309.87
资产总计 1,532,564,320.03 1,375,069,942.09
流动负债：
短期借款 七(十三) 424,070,000.00 284,460,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 七(十四) 22,680,000.00 5,000,000.00
应付账款 七(十五) 146,077,846.48 125,543,243.35
预收款项 七(十六) 23,719,639.73 2,165,350.70
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七(十七) 17,791,143.57 30,021,988.72
应交税费 七(十八) 41,509,385.53 15,867,385.11
应付股利 七(十九) 9,158,935.70 3,768,935.70
应付利息 4,042,625.81
其他应付款 七(二十) 72,618,771.96 88,142,558.77
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 50,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 761,668,348.78 604,969,462.35
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 七(二十一) 18,899,182.33 20,209,520.91
专项应付款 七(二十二) 1,651,315.00 1,651,315.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 20,550,497.33 21,860,835.91
负债合计 782,218,846.11 626,830,298.26
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七(二十三) 144,216,000.00 144,216,000.00
资本公积 七(二十四) 287,048,730.75 287,128,730.75
减：库存股
盈余公积 七(二十五) 37,900,611.26 37,900,611.26
一般风险准备
未分配利润 七(二十六) 165,912,747.11 161,567,574.63
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 635,078,089.12 630,812,916.64
少数股东权益 七(二十七) 115,267,384.80 117,426,727.19
所有者权益合计 750,345,473.92 748,239,643.83
负债和所有者权益总计 1,532,564,320.03 1,375,069,942.09
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
母公司资产负债表
2007年06月30日
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 77,994,527.51 18,791,223.22
交易性金融资产
应收票据 12,087,700.00 7,730,000.00
应收账款 八(一) 91,125,389.07 65,960,085.54
预付款项 7,215,257.15 10,050,015.23
应收利息
应收股利 6,375,000.00
其他应收款 八(二) 2,907,104.08 1,124,780.89
存货 60,679,315.58 56,073,190.25
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 258,384,293.39 159,729,295.13
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 八(三) 287,591,113.98 269,887,376.46
投资性房地产
固定资产 506,001,712.83 527,242,456.34
在建工程 14,478,995.68 6,807,000.00
工程物资 12,989,772.04 304,422.83
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 271,416.69 303,986.67
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,312,538.95 1,516,952.22
其他非流动资产
非流动资产合计 823,645,550.17 806,062,194.52
资产总计 1,082,029,843.56 965,791,489.65
流动负债：
短期借款 350,500,000.00 220,500,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 70,640,244.32 55,916,014.38
预收款项 4,331,115.72 844,983.03
应付职工薪酬 4,141,427.82 4,870,570.91
应交税费 16,985,567.51 4,925,094.37
应付利息
应付股利
其他应付款 17,972,753.42 2,704,859.52
一年内到期的非流动负债 50,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 464,571,108.79 339,761,522.21
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 200,000.00 200,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 200,000.00 200,000.00
负债合计 464,771,108.79 339,961,522.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 144,216,000.00 144,216,000.00
资本公积 287,540,476.05 289,381,738.53
减：库存股
盈余公积 37,900,611.26 37,900,611.26
未分配利润 147,601,647.46 154,331,617.65
所有者权益（或股东权益）合计 617,258,734.77 625,829,967.44
负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,082,029,843.56 965,791,489.65
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
合并利润表
2007年1-6月
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
附注
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 353,494,897.58 210,001,898.56
其中：营业收入 七(二十八) 353,494,897.58 210,001,898.56
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 330,929,825.05 236,175,838.27
其中：营业成本 七(二十八) 249,709,793.62 177,783,393.43
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七(二十九) 3,038,599.08 1,629,371.69
销售费用 七(三十) 29,507,280.34 18,747,172.69
管理费用 七(三十一) 14,678,357.57 25,635,472.66
财务费用 七(三十二) 16,004,003.63 11,768,216.05
资产减值损失 七(三十三) 17,991,790.81 612,211.75
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七(三十四) 800,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 23,365,072.53 -26,173,939.71
加：营业外收入 七(三十五) 14,451,568.13 7,468,565.51
减：营业外支出 七(三十六) 2,189,732.93 514,833.76
其中：非流动资产处置损失 535,538.11
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 35,626,907.73 -19,220,207.96
减：所得税费用 七(三十七) 5,683,677.64 -2,295,400.73
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 29,943,230.09 -16,924,807.23
归属于母公司所有者的净利润 25,977,572.48 -14,482,418.90
少数股东损益 3,965,657.61 -2,442,388.33
六、每股收益：
（一）基本每股收益 七(三十八) 0.18 -0.10
（二）稀释每股收益 0.18 -0.10
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
母公司利润表
2007年1-6月
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 八(四) 169,472,419.63 84,421,862.31
减：营业成本 八(四) 117,598,112.82 62,926,738.94
营业税金及附加 1,757,775.48 799,329.05
销售费用 16,591,540.81 7,416,493.10
管理费用 11,266,114.74 13,640,900.93
财务费用 11,339,138.28 8,128,062.00
资产减值损失 858,505.07 85,902.49
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 八(五) 800,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 10,861,232.43 -8,575,564.20
加：营业外收入 7,773,329.47 74,672.61
减：营业外支出 1,310,030.51 160,209.18
其中：非流动资产处置净损失 53,876.59
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 17,324,531.39 -8,661,100.77
减：所得税费用 2,422,101.58 -7,317.97
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 14,902,429.81 -8,653,782.80
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
合并现金流量表
2007年1-6月
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 310,845,888.04 184,553,885.20
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 12,635,820.24 6,992,400.46
收到其他与经营活动有关的现金 2,495,929.94 40,958,790.42
经营活动现金流入小计 325,977,638.22 232,505,076.08
购买商品、接受劳务支付的现金 156,889,235.71 122,491,584.51
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 38,597,178.27 30,457,317.98
支付的各项税费 27,808,128.78 25,946,637.31
支付其他与经营活动有关的现金 48,686,833.96 56,872,576.27
经营活动现金流出小计 271,981,376.72 235,768,116.07
经营活动产生的现金流量净额 53,996,261.50 -3,263,039.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 560,500.00
取得投资收益收到的现金 800,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 205,462.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,005,462.00 560,500.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 23,842,509.86 63,378,077.21
投资支付的现金 1,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 341,910.94
投资活动现金流出小计 24,842,509.86 63,719,988.15
投资活动产生的现金流量净额 -23,837,047.86 -63,159,488.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 335,400,000.00 102,090,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 4,424,536.25
筹资活动现金流入小计 339,824,536.25 102,090,000.00
偿还债务支付的现金 245,790,000.00 79,950,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 36,946,011.08 28,784,807.83
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 6,889,220.65 953,438.96
筹资活动现金流出小计 289,625,231.73 109,688,246.79
筹资活动产生的现金流量净额 50,199,304.52 -7,598,246.79
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 80,358,518.16 -74,020,774.93
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 29,943,230.09 -16,924,807.23
加：资产减值准备 17,991,790.81 612,211.75
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 36,737,476.90 24,394,194.54
无形资产摊销 2,005,785.76 1,787,600.08
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
94,154.92
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -60,769.83
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 11,368,936.56 11,813,457.82
投资损失（收益以“－”号填列） -800,000.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -3,374,582.67 -537,630.80
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -18,541,874.15 -6,052,454.65
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -68,798,236.67 -52,348,756.71
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 47,430,349.78 33,993,145.21
其他
经营活动产生的现金流量净额 53,996,261.50 -3,263,039.99
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 150,045,599.00 50,898,753.31
减：现金的期初余额 69,687,080.84 124,919,528.24
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 80,358,518.16 -74,020,774.93
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
母公司现金流量表
2007年1-6月
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 139,214,004.17 65,789,842.62
收到的税费返还 7,737,410.45
收到其他与经营活动有关的现金 350,773.97 15,778,380.82
经营活动现金流入小计 147,302,188.59 81,568,223.44
购买商品、接受劳务支付的现金 80,441,743.23 46,584,009.23
支付给职工以及为职工支付的现金 20,356,611.75 16,725,563.14
支付的各项税费 15,555,937.21 9,219,136.13
支付其他与经营活动有关的现金 7,440,526.71 3,111,624.75
经营活动现金流出小计 123,794,818.90 75,640,333.25
经营活动产生的现金流量净额 23,507,369.69 5,927,890.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 560,500.00
取得投资收益收到的现金 800,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
7,000.00
额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 807,000.00 560,500.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 10,777,755.79 53,857,830.29
投资支付的现金 1,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 11,777,755.79 53,857,830.29
投资活动产生的现金流量净额 -10,970,755.79 -53,297,330.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 275,700,000.00 52,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 275,700,000.00 52,000,000.00
偿还债务支付的现金 195,700,000.00 30,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 33,333,309.61 26,119,006.45
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 229,033,309.61 56,119,006.45
筹资活动产生的现金流量净额 46,666,690.39 -4,119,006.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 59,203,304.29 -51,488,446.55
加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 14,902,429.81 -8,653,782.80
加：资产减值准备 858,505.07 85,902.49
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 22,210,136.30 11,965,297.83
无形资产摊销 32,569.98
长期待摊费用摊销
预提费用增加（减：减少） 300,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 11,339,138.28 8,168,062.00
投资损失（收益以“－”号填列） -800,000.00 6,031,985.59
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -795,586.73
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -4,606,125.33 -9,838,009.69
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -28,470,568.64 -17,890,925.85
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 8,836,870.95 21,798,664.18
其他
经营活动产生的现金流量净额 23,507,369.69 5,927,890.19
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 77,994,527.51 31,779,206.82
减：现金的期初余额 18,791,223.22 83,267,653.37
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 59,203,304.29 -51,488,446.55
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
(或股本)
股
一、上年年末余额 144,216,000.00 287,390,827.98 37,900,611.26 152,423,255.75 114,852,172.74 736,782,867.73
加：会计政策变更 -262,097.23 9,144,318.88 2,574,554.45 11,456,776.10
前期差错更正
二、本年年初余额 144,216,000.00 287,128,730.75 37,900,611.26 161,567,574.63 117,426,727.19 748,239,643.83
三、本年增减变动金额
- -80,000.00 - - 4,345,172.48 -2,159,342.39 2,105,830.09
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 25,977,572.48 3,965,657.61 29,943,230.09
（二）直接计入所有者权
-80,000.00 -80,000.00
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影
响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他 -80,000.00 -80,000.00
上述（一）和（二）小计 -80,000.00 25,977,572.48 3,965,657.61 29,863,230.09
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -21,632,400.00 -6,125,000.00 -27,757,400.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-21,632,400.00 -6,125,000.00 -27,757,400.00
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 144,216,000.00 287,048,730.75 37,900,611.26 165,912,747.11 115,267,384.80 750,345,473.92
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减：
实收资本(或 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
股本)
股
一、上年年末余额 123,000,000.00 311,617,815.60 34,239,250.78 138,273,280.11 106,077,319.12 713,207,665.61
加：会计政策变更 8,673,866.19 2,507,376.34 11,181,242.53
前期差错更正
二、本年年初余额 123,000,000.00 311,617,815.60 34,239,250.78 146,947,146.30 108,584,695.46 724,388,908.14
三、本年增减变动金额
21,216,000.00 -24,489,084.85 3,661,360.48 14,620,428.33 8,842,031.73 23,850,735.69
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 36,692,647.84 8,842,031.73 45,534,679.57
（二）直接计入所有者权
-3,273,084.85 -3,273,084.85
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影
响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他 -3,273,084.85 -3,273,084.85
上述（一）和（二）小计 -3,273,084.85 36,692,647.84 8,842,031.73 42,261,594.72
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 3,661,360.48 -22,072,219.51 -18,410,859.03
1．提取盈余公积 3,661,360.48 -3,622,219.51 39,140.97
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-18,450,000.00 -18,450,000.00
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
21,216,000.00 -21,216,000.00
转
1．资本公积转增资本
21,216,000.00 -21,216,000.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 144,216,000.00 287,128,730.75 37,900,611.26 161,567,574.63 117,426,727.19 748,239,643.83
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元币种:人民币
本期金额
项目 实收资本 减：库存
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
(或股本) 股
一、上年年末余额 144,216,000.00 289,381,738.53 37,900,611.26 152,814,665.43 624,313,015.22
加：会计政策变更 1,516,952.22 1,516,952.22
前期差错更正
二、本年年初余额 144,216,000.00 289,381,738.53 37,900,611.26 154,331,617.65 625,829,967.44
三、本年增减变动金额（减少以“－”号
-1,841,262.48 -6,729,970.19 -8,571,232.67
填列）
（一）净利润 14,902,429.81 14,902,429.81
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -1,841,262.48 -1,841,262.48
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益
变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税
影响
4．其他 -1,841,262.48 -1,841,262.48
上述（一）和（二）小计 -1,841,262.48 14,902,429.81 13,061,167.33
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -21,632,400.00 -21,632,400.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -21,632,400.00 -21,632,400.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 144,216,000.00 287,540,476.05 37,900,611.26 147,601,647.46 617,258,734.77
上年同期金额
项目 实收资本 减：库存
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
(或股本) 股
一、上年年末余额 123,000,000.00 311,617,815.60 34,239,250.78 138,312,421.08 607,169,487.46
加：会计政策变更 1,411,531.97 1,411,531.97
前期差错更正
二、本年年初余额 123,000,000.00 311,617,815.60 34,239,250.78 139,723,953.05 608,581,019.43
三、本年增减变动金额（减少以“－”号
21,216,000.00 -22,236,077.07 3,661,360.48 14,607,664.60 17,248,948.01
填列）
（一）净利润 36,719,025.08 36,719,025.08
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -1,020,077.07 -1,020,077.07
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益
变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税
影响
4．其他 -1,020,077.07 -1,020,077.07
上述（一）和（二）小计 -1,020,077.07 36,719,025.08 35,698,948.01
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 3,661,360.48-22,111,360.48 -18,450,000.00
1．提取盈余公积 3,661,360.48 -3,661,360.48
2．对所有者（或股东）的分配 -18,450,000.00 -18,450,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转 21,216,000.00 -21,216,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 21,216,000.00 -21,216,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 144,216,000.00 289,381,738.53 37,900,611.26 154,331,617.65 625,829,967.44
公司法定代表人:李永进 主管会计工作负责人:周春宁 会计机构负责人:李宝林
(3)报表附注
宁夏赛马实业股份有限公司
2007年1－6月
财务报表附注
货币单位：人民币
一、公司的基本情况
（一）公司的历史沿革
1、宁夏赛马实业股份有限公司（以下简称“本公司”）是1998年11月24日经宁夏回族自治区经济体制改革委员会宁体改发（1998）66号文批准，由宁夏赛马水泥（集团）有限责任公司[2003年12月4日变更登记为“宁夏建材集团有限责任公司”]（以下简称“集团公司”）等五家公司以发起方式设立，总股本为7,500万元。1998年12月4日在宁夏回族自治区工商行政管理局注册登记，并领取了企业法人营业执照，注册号为6400001201442，注册资本7,500万元。
2、本公司经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2003] 93号”文批准，2003年8月14日向社会公开发行人民币普通股4,800万股，总股本增至12,300万股。在上海证券交易所上市股票代码为600449。所属行业为建材类水泥行业。
3、2006年7月31日，经2006年第一次临时股东大会审议通过，利用资本公积金向流通股股东转增21,216,000股份，转增后总股本增至14,421.6万股。
4、截至2007年6月30日本公司的总股本为14,421.6万股，其中宁夏建材集团有限公司持股6,975万股，占本公司股本总额的48.36%，是本公司的实质性控股股东。
（二）所处行业、经营范围、主要产品或提供的劳务
本公司所属行业为建材类水泥行业。经营范围包括：水泥制造和销售，水泥制品、水泥熟料、塑料管材、精细石膏的制造和销售。
本公司生产经营的主要产品为32.5#、42.5#普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥。
二、遵循企业会计准则的声明
本公司声明，本公司2007年1－6月的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制，符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
三、财务报表的编制基础
本财务报表是以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券监督委员会2007年2月15日发布的《公开发行的公司信息披露规范问答第7号◇◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
四、本公司采用的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
（一）会计年度
本公司会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
（二）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（三）计量属性发生变化的报表项目及其采用的计量属性
本公司会计核算是以权责发生制为记账基础。
本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本；如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量，则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
（四）外币业务核算方法
本公司发生涉及外币的业务，按发生的当日中国人民银行公布的市场汇率（中间价）折合人民币记账，年度终了，将各种外币账户的外币年末余额，按照年末中国人民银行公布的市场汇率（中间价）折合为人民币金额。外币专门借款账户年末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成本，其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（五）金融资产和金融负债
1、金融资产和金融负债的分类
本公司将持有的金融资产划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；持有至到期投资；贷款和应收款项；可供出售金融资产。
本公司将持有的金融负债划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；其他金融负债。
2、金融资产和金融负债的确认和计量
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
(2)持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，可按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
(3)应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
(5)其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额；并采用摊余成本进行后续计量。
(6)衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。
衍生金融工具公允价值变动而产生的任何不符合套期会计方法规定的利润或损失，直接计入当期损益。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，在将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
4．金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价
（六）现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时，将持有的期限短（从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资作为现金等价物。
（七）存货核算方法
1、存货的分类
存货的分类为：原材料、自制半成品、库存商品、低值易耗品。
2、取得和发出的计价方法
存货的日常核算为：取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他相关成本。存货发出时按加权平均法或个别认定法计价。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的公允价值为基础确定其入账价值。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．周转材料的摊销方法
低值易耗品领用时一次性摊销。
4．存货的盘存制度
本公司采用永续盘存法。
（八）长期股权投资核算方法
1、初始计量
（1）企业合并形成的长期股权投资
对同一控制下的企业合并采用权益结合法确定合并成本。公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产或承担债务账面价值以及所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，于发生时计入当期损益。
对非同一控制下的企业合并采用购买法确定合并成本。公司以在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。采用吸收合并时，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；采用控股合并时，合并成本大于在合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的，不调整长期股权投资初始成本，在编制合并财务报表时将其差额确认为合并资产负债表中的商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行控股合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
具备商业实质非货币性资产交换换入的长期股权投资，以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按投资合同或协议约定的价值计价。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2、后续计量
（1）对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
（2）对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
（3）对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
（4）按权益法核算长期股权投资时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额（以被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对其净利润进行调整后确认），确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但合同或协议约定负有承担额外损失义务的除外。被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应冲减长期股权投资的账面价值。
对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积。
3、对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
在确定能否对被投资单位实施控制或是施加重大影响时，还考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（九）固定资产计价和折旧方法
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、固定资产的分类：
房屋及建筑物、机器设备、运输设备、其它设备、固定资产装修、经营租入固定资产改良等。
3、固定资产的初始计量
（1）固定资产按照实际成本作为初始计量。
（2）债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值；
（3）具备商业实质的非货币性资产交换换入的固定资产，以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值；投资者投入的固定资产按投资合同或协议约定的价值计价。
（4）以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
（5）融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
4、固定资产折旧计提方法：
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧；经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产发生的符合资本化条件的装修费用，在两次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
固定资产类别 预计使用年限 预计净残值率% 年折旧率%
房屋及建筑物 16—45 4-5% 2.11—6%
机器设备 5—18 4-5% 5.28—19.2%
运输设备 8—12 4-5% 7.92—12%
其它设备 5—10 4-5% 9.5—19.2%
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
（十）在建工程核算方法
1、在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
2、在建工程的初始计量和后续计量
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，并单独核算。工程达到预定可使用状态前因进行试运转所发生的净支出，计入工程成本。在建工程发生的借款费用，符合借款费用资本化条件的，在所购建的固定资产达到预计可使用状态前，计入在建工程成本。
3、在建工程结转为固定资产的时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
（十一）无形资产核算方法
1、无形资产的确认条件
无形资产，是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该无形资产的成本能够可靠地计量。
2、无形资产的计价方法
（1）无形资产应当按照成本进行初始计量。
（2）债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值；具备商业实质的非货币性资产交换，换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值；投资者投入的无形资产按投资合同或协议约定的价值计价。
（3）以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
3、无形资产使用寿命及摊销
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
（十二）长期待摊费用摊销方法
1、开办费转销方法
在开始生产经营的当月一次计入损益。
2、其它长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
（十三）主要资产的减值
1、存货
年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
年末按照单个存货项目计提存货跌价准备；
对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
2、金融工具
期末对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。
（1）应收款项
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在期末余额的一定比例（可以单独进行减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准备。
已单项确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
公司根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合（即账龄组合）的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下应收款项组合坏账准备计提的比例。
账 龄 计提比例
一年以内（含一年） 3%
一年至二年（含二年） 10%
二年至三年（含三年） 20%
三年至四年（含四年） 50%
四年至五年（含五年） 80%
五年以上 100%
（2）持有至到期投资
资产负债表日按预计未来可回收金额的现值低于账面价值的差额逐项提取持有至到期投资减值准备，已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内予以恢复。
（3）可供出售金融资产
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，确认其减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
3、长期股权投资
对于采用成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
4、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产，公司在期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
（十四）借款费用的会计处理方法
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
2、借款费用资本化期间
按季度计算借款费用资本化金额。
3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
每一会计期间利息资本化的金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数 借款加权平均利率。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（十五）收入确认原则
1、销售商品
销售商品同时满足下列条件时，确认收入实现：
（1）公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对己售出的商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠计量；
（4）相关经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生的或将发生的成本能够可靠计量。
2、提供劳务
（1）同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
（2）确定提供劳务交易的完工进度的方法：按己经提供的劳务占应提供的劳务总量的比例或已发生的成本占估计总成本的比例。
3、让渡资产使用权
（1）让渡资产使用权收入，在相关的经济利益很可能流入企业和收入的金额能够可靠计量时确认。
（2）利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（十六）所得税的会计处理方法
本公司的所得税费用采用资产负债表债务法进行核算。
资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，资产负债表日，公司按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税资产、递延所得税负债以及相应的递延所得税费用（或收益）。
（十七）本年度主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
根据国家发展和改革委员会公布的水泥工业产业发展政策的目标要求，在2008年底前，淘汰各种规格的干法中空窑、湿法窑等落后工艺技术装备，进一步消减机立窑生产能力，有条件的地区要淘汰全部机立窑。公司经研究决定将目前仍在使用的湿法生产线提前于2008年12月31日报废，故该生产线的设备在两年内折旧完毕。该会计估计的变更使本期利润减少4,584,437.16元。
本公司根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的规定，采用资产负债表债务法确认相应的递延所得税资产，同时调减了期初留存收益9,144,318.88元。
本公司本期没有发生其他会计政策变更以及重大会计差错更正等事项。
（十八）合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，对子公司的长期股权投资按照权益法调整后，在统一子公司所采用的会计政策和会计期间的基础上，由母公司编制。
2、合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务、内部现金收支事项等进行充分抵销，。
3、非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并报表时，对合并中取得的子公司各项可辨认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值超过子公司的账面净资产的差额，按照购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础，按照母公司的会计政策对子公司的财务报表进行调整。
4、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
五、税项
（一）流转税及附加
A、增值税销项税率为17%，按扣除进项税后的余额缴纳。
根据国家财政部国家税务总局财税字[2001] 198号文和宁夏回族自治区国家税务局宁国税发[2002] 76号文、宁国税发[2002] 165号文、宁国税函[2004] 296号文、宁国税函[2006] 274号文、宁国税函[2004] 334号文、宁国税函[2006] 296号文、宁国税函[2005] 223号文及宁国税函[2006] 354号文，2007年度本公司生产的32.5#、42.5#普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥增值税享受即征即退的税收优惠政策。
B、城市维护建设税为应纳流转税额的1%-7%。
C、教育费附加为应纳流转税额的3%。
D、资源税为3元/吨（按生产消耗的石灰石数量计算）。
E、水利基金为上年销售收入的0.7‰。
F、矿产资源补偿费为水泥销售收入的0.95-1%
G、地方教育费为应纳流转税额的2%。
（二）企业所得税
根据国家税务局国税发[2002] 47号文的精神，经宁夏回族自治区地方税务局宁地税发[2003] 32号文和银川市地方税务局银地税发[2003] 406号文批准，宁夏赛马公司、中宁赛马水泥有限公司和青铜峡水泥股份有限公司2007年企业所得税减按15%的税率执行，宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司和宁夏青铜峡水泥镇罗有限公司暂按33%预交。
六、企业合并及合并财务报表
（一）通过同一控制下的企业合并取得的子公司
被投资单位全称 业务性质 注册资本 经营范围 本公司期末实 其他实质 本公司 本公司 合并范围
（万元） 际投资额 上构成对 合计持 合计享 内表决权
子公司的 股比例 有的表 比例
净投资的 决权
余额 比例
主营水泥及水泥
宁夏青铜峡水泥
工业 1,703 熟料的生产、销 2,407.87 － 100% 100% 100%
镇罗有限公司
售
主营水泥及水泥
宁夏青铜峡水泥
工业 17,512.35 熟料的生产、销 13,100 － 74.8% 74.8% 74.8%
股份有限公司
售
1、同一控制下企业合并的判断依据
根据《企业会计准则第20号—企业合并》和财政部财会便[2007] 5号文确定“同一控制下企业合并”的判断依据为：
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一方，是指对参与合并的企业在合并前后均实施最终控制的投资者。
同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内部企业之间的合并，除此之外，一般不作为同一控制下的企业合并。
2、同一控制的实际控制人
上述通过同一控制下的企业合并取得的子公司，同一控制的实际控制人为宁夏建材集团有限责任公司。
（二）非企业合并方式取得的子公司
被投资单位 业务 注册资本 经营范围 本公司期末其他实质上构成对本公司合 本公司合计 合并范围内
全称 性质 （万元） 实际投资额子公司的 净投资的计持股比 享有的表决 表决权比例
余额 例 权
比例
经营水泥、水泥熟
宁夏中宁赛马水
工业 12,140 料、水泥制品、建 6,779.4 － 55.84% 55.84% 55.84%
泥有限公司
筑石料
宁夏石嘴山赛马
经营水泥的生产、
水泥有限责任公 4,760
工业 4,540 － 95.38% 95.38% 95.38%
销售
司
（三）少数股东权益和少数股东损益1、重要子公司少数股东权益
项 目 期末数 年初数
（1）宁夏青铜峡水泥股份有限公司 45,994,060.83 43,043,712.72
（2）宁夏中宁赛马水泥有限公司 66,970,761.24 72,155,549.75
（3）宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 2,302,562.73 2,227,464.72
合 计 115,267,384.80 117,426,727.19
2、重要子公司少数股东损益
项 目 本期数 上年同期数
（1）宁夏青铜峡水泥股份有限公司 2,950,348.11 -1,727,828.35
（2）宁夏中宁赛马水泥有限公司 940,211.49 -714,586.31
（3）宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 75,098.01 26.33
合 计 3,965,657.61 -2,442,388.33
（四）本期合并报表范围的变更情况
（1）与上年相比本期新增合并单位一家，原因为：公司分别在本年3月和5月完成了收购宁夏青铜峡水泥集团镇罗有限公司60%和40%的股权，至本期末公司拥有该公司100%的股权。
（2）报告期内新纳入合并范围公司情况
购买日至
购买子公司名称 合计持股比例 购买日净资产 期末净资产 期末净利润
宁夏青铜峡水泥集团镇 100% 3月：23,863,762.48 23,931,402.75 82,313.30
罗有限公司 5月：23,745,957.01
七、合并财务报表主要项目注释(如无特别注明，以下货币单位为人民币元)
（一）货币资金
项 目 期末数 年初数
现金
人民币 4,571.73 2,541.00
现金小计 4,571.73 2,541.00
银行存款
人民币活期存款 130,861,027.27 68,184,539.84
美元活期存款
港币活期存款
定期存款
银行存款小计 130,861,027.27 68,184,539.84
项 目 期末数 年初数
其他货币资金
外埠存款
信用卡存款
信用证保证金存款
银行汇票存款
其他 19,180,000.00 1,500,000.00
其他货币资金小计 19,180,000.00 1,500,000.00
合 计 150,045,599.00 69,687,080.84
货币资金期末数比年初数增加80,358,518.16元，增加比例为115.31％，增加原因为：本公司本年度1-6月增加短期借款。
（二）应收票据
票据种类 期末数 年初数
银行承兑汇票 29,136,124.69 12,396,800.00
应收票据期末数比年初数增加16,739,324.69元，增加比例为135.03％，增加原因主要为：本公司上半年度销售收入上升。
（三）应收账款
1、应收账款期末余额按类别列示如下：
期 末 数 年 初 数
类 别
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内（含1年） 199,216,417.22 78.67% 5,976,492.52 145,763,875.58 72.99% 4,372,916.27
1年至2年（含2
31,268,864.92 12.35 3,126,886.50 33,310,973.28 16.68% 3,331,097.34
年）
2年至3年（含3
7,890,137.46 3.12% 1,578,027.48 5,346,644.11 2.68% 1,069,328.82
年）
3年至4年（含4
5,488,842.37 2.17% 2,744,421.19 5,344,003.13 2.68% 2,672,001.57
年）
4年至5年（含5
4,690,239.44 1.85% 3,752,191.56 5,110,782.44 2.56% 4,088,625.96
年）
5年以上 4,650,795.92 1.84% 4,650,795.92 4,830,222.83 2.41% 4,830,222.83
合 计 253,205,297.33 100% 21,828,815.17 199,706,501.37 100% 20,364,192.79
2、上述应收账款期末余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
3、应收账款期末中前5名客户的欠款金额合计21,375,401.89元，占应收账款总额的8.44%。
欠款人名称 账龄 欠款金额 占应收账款总额的%
宁夏通和房地产开发有限公司 一年以内 5,279,310.00 2.08%
宁夏华恒达实业有限公司 一年以内 5,103,246.48 2.02%
中铁十二局集团太中银铁路第四项 一年以内 3,853,732.32 1.52%
目部
中建总公司太中银铁路工程第七项 一年以内 3,691,293.02 1.46%
目部(大水坑)
宁夏第一建筑公司第一分公司 一至两年 3,447,820.07 1.36%
4、应收账款期末账面余额比年初账面余额增加53,498,795.96元，增加比例为26.79％，增加原因为：上半年销售业务较大增长和赊销额上升。
（四）预付账款
期 末 数 年 初 数
账龄结构
金额 比例% 金额 比例%
1年以内（含1年） 14,319,002.82 77.73% 85.21%
13,637,750.43
1年至2年（含2年） 2,866,243.55 15.56% 12.10%
1,936,301.69
2年至3年（含3年） 1,178,660.04 6.40% 2.34%
374,239.65
3年以上 56,798.03 0.31% 0.35%
56,548.43
合 计 18,420,704.44 100% 16,004,840.20 100%
1、期末预付账款余额中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
2、期末账龄超过1年的预付账款
欠款人名称 账龄 金额 未收回的原因
银川立民房屋置业有限公司 一至两年 1,093,869.68
三河市长城输送机制造有限公司 两至三年 525,610.80 设备的预付款
沈阳重型冶矿机械制造公司一厂 两至三年 381,303.00 设备的预付款
（五）其他应收款
1、其他应收账款期末余额按类别列示如下：
期 末 数 年 初 数
类别
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内
6,779,613.40 49.19% 203,388.41 2,110,525.31 23.28% 63,315.77
（含1年）
1年至2年
115,345.13 0.84% 11,534.51 249,192.62 2.75% 24,919.26
（含2年）
2年至3年
2,033,810.24 14.75% 406,762.05 2,035,660.24 22.46% 407,132.05
（含3年）
3年以上 4,855,075.37 35.22% 4,370,660.93 4,668,373.92 51.51% 4,145,974.19
合 计 13,783,844.14 100% 4,992,345.90 9,063,752.09 100.00% 4,641,341.27
2、上述其他应收款期末余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
3、其他应收款期末中欠款金额前五名的累计总欠款金额为5,091,070.48元，占其他应收款总金额的比例为36.94％。
欠款人名称 账龄 欠款金额 占其他应收款总额的%
郑州康华福利造纸厂 4－5年 2,091,070.48 15.17%
青铜峡市财政局 5年以上 1,000,000.00 7.26%
杨正有 2－3年 700,000.00 5.08%
徐立斌 2－3年 700,000.00 5.08%
杨静宁 2－3年 600,000.00 4.35%
合 计 5,091,070.48 36.94%
4、全额计提坏账准备，或个别计提坏账准备比例达到40％及以上的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理 由
2001年以前为购包装材料而预付的
郑州康华福利造纸厂 2,091,070.48 80%-100%
款项,一直未能收回
青铜峡市财政局 1,000,000.00 100% 土地出让金(2001年遗留问题)
西夏园艺厂 520,000.00 100% 担保连带赔款,收回可能性较低
中国长城资产管理公司 520,000.00 100% 股利(五年以上遗留问题
合 计 4,131,070.48
5、其他应收款期末数比年初数增加4,720,092.05元，增加比例为52.08％，增加原因为：保证金的增加。
（六）存货
1、存货及存货跌价准备余额
存货种类 期末 数 年 初 数
金额 存货跌价准备 金额 存货跌价准备
1.原材料 60,364,483.51 184,583.47 67,146,057.22 184,583.47
2.在产品 209,230.64 57,593,223.85
3.库存商品 95,099,909.45 15,734,982.15
4.委托加工物资 665,480.91
5.修理用备件 2,677,032.86
合 计 159,016,137.37 184,583.47 140,474,263.22 184,583.47
（七）长期股权投资
项 目 期 末 数 年初 数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
长期股权投资 15,500,000.00 15,500,000.00
1．按成本法核算的长期股权投资
（1）成本法核算的其他股权投资
被投资单位名称 投资起止期 占被投资单位 年初账面 本年投资增 期末账面 减值准备
注册资本比例 余额 减额 余额
北京宁夏大厦有限
2.32% 3,000,000.00
责任公司 3,000,000.00
银川市商业银行股
1.37% 12,500,000.00 12,500,000.00
份有限公司
合 计 15,500,000.00 15,500,000.00
（八）固定资产原价及累计折旧
项目 本期增加额 本期减少额 期末数
年初数
一、原价合计 1,283,474,442.80 8,462,410.47 2,952,099.47 1,288,984,753.80
其中：房屋、建筑物
528,973,730.47 527,728.82 137,313.00 529,364,146.29
机器设备
716,702,544.57 6,282,790.29 568,021.18 722,417,313.68
运输设备
29,573,843.59 1,207,071.36 2,109,303.29 28,671,611.66
其他设备
6,971,605.37 444,820.00 0 7,416,425.37
待出售的固定资产
1,252,718.80 137,462.00 1,115,256.80
二、累计折旧合计 329,369,204.38 36,737,476.90 861,052.00 365,245,629.28
其中：房屋、建筑物
88,293,900.35 12,726,341.78 0 101,020,242.13
机器设备
229,222,015.01 22,101,806.19 162,467.47 251,161,353.73
运输设备
11,633,276.49 1,663,902.78 697,375.37 12,599,803.90
其他设备
220,012.53 232,444.83 0 452,457.36
待出售的固定资产
12,981.32 1,209.16 11,772.16
三、固定资产减值准备累计金
52,770,920.25 16,363,215.25 104,794.83 69,029,340.67
额合计
其中：房屋、建筑物 24,655,567.83
13,775,956.28 38,431,524.11
机器设备 26,919,881.80
2,587,258.97 29,507,140.77
运输设备 1,195,470.62 104,794.83 1,090,675.79
其他设备
待出售的固定资产
四、固定资产账面价值合计 901,334,318.17 854,709,783.85
其中：房屋、建筑物
416,024,262.29 389,912,380.05
机器设备
460,560,647.76 441,748,819.18
运输设备
16,745,096.48 14,981,131.97
其他设备
6,751,592.84 6,963,968.01
待出售的固定资产
1,252,718.80 1,103,484.64
（1）本期出售固定资产原值为2,024,961.20元。
（2）期末抵押或担保的固定资产原值为381,764,617.46元。
（3）期末未办妥产权证书的固定资产原值为5,016,491.30元。
（九）在建工程
本期减少
预算 转入 资金 工程投入占
工程项目名称 年初数 本期增加 期末数
数 固定 其他减少 来源 预算比例
资产
水泥制备系统 9,054,854.36
6,807,000.00 5,133,000.00 10,728,854.36
厂区平整工程 3,750,141.32 0
3,750,141.32
零星工程 0
1,229,073.40 1,378,468.19 2,607,541.59
纯低温余热发电
0
项目 6,645,000.00 6,645,000.00
50万吨水泥粉磨
站 881,690.68 32,021.85 283,838.69 629,873.84
合 计 8,917,764.08 20,860,485.72 5,416,838.69 24,361,411.11
1．在建工程期末数比年初数增加15,443,647.03元，增加比例为173.18％，增加原因为：生产线技术改造，以提高生产能力。
（十）工程物资
类 别 期 末 数 年 初 数
金额 减值准备 金额 减值准备
专用设备 355,942.68 292,749.00
（双鹿）耦变压器 5,881.83 5,881.83
（双鹿）减速机 5,792.00 5,792.00
1#2#水泥磨改造 9,334,020.84
3#水泥磨 3,234,252.70
干法新空压机 2,807.79
总配控制柜技改 41,756.41
4#水泥磨 1,000.00
水泥库收尘器改造 8,317.79
合 计 12,989,772.04 304,422.83
工程物资期末账面余额比年初账面余额增加12,685,349.21元，增加比例为4167.02％，增加原因为：为生产线改造而购进所需的材料或设备。
（十一）无形资产
1、无形资产明细如下：
项 目 取得方式 原值 剩余摊销年限
宁新工业园土地使用权 作价入股 533,179.96 46年6个月
青铜峡土地使用权 作价入股 35,231,422.00 2年10个月
计算机软件 购买 210,000.00 3年5个月
中宁天景山探矿权费 购买 67,708.33 1年4个月
石嘴山土地使用权 1,463,910.00 48年2个月
永宁县黄羊滩采矿权 325,700.00 4年2个月
土地使用权 接受投资 1,177,124.00 46年6个月
软件 购买 108,350.00 9年7个月
合 计 39,117,394.29
2、无形资产本期变动情况如下：
项 目 年初数 本期增加额 本期减少额 期末数
一、原价合计 38,973,656.00 143,738.29 39,117,394.29
宁新工业园土地使用权 503,000.00 30,179.96 533,179.96
青铜峡土地使用权 35,231,422.00 35,231,422.00
计算机软件 210,000.00 210,000.00
中宁天景山探矿权费 62,500.00 5,208.33 67,708.33
石嘴山土地使用权 1,463,910.00 1,463,910.00
永宁县黄羊滩采矿权 325,700.00 325,700.00
土地使用权 1,177,124.00 1,177,124.00
软件 108,350.00 108,350.00
二、累计摊销合计 23,848,724.54 2,005,785.76 25,854,510.30
宁新工业园土地使用权 30,179.96 125,747.84 155,927.80
青铜峡土地使用权 23,487,614.59 1,761,571.08 25,249,185.67
计算机软件 45,500.00 21,000.00 66,500.00
中宁天景山探矿权费 5,208.33 36,458.28 41,666.61
石嘴山土地使用权 39,037.60
14,639.10 53,676.70
永宁县黄羊滩采矿权 21,713.33
32,569.98 54,283.31
土地使用权 219,470.73
10,187.80 229,658.53
软件
3,611.68 3,611.68
三、无形资产减值准备累计金
额合计
宁新工业园土地使用权
青铜峡土地使用权
计算机软件
中宁天景山探矿权费
石嘴山土地使用权
永宁县黄羊滩采矿权
土地使用权
软件
四、无形资产账面价值合计 15,124,931.46 13,262,883.99
宁新工业园土地使用权 472,820.04 377,252.16
青铜峡土地使用权 11,743,807.41 9,982,236.33
计算机软件 164,500.00 143,500.00
中宁天景山探矿权费 57,291.67 26,041.72
石嘴山土地使用权 1,424,872.40 1,410,233.30
永宁县黄羊滩采矿权 303,986.67 271,416.69
土地使用权 957,653.27 947,465.47
软件 - 104,738.32
（十二）递延所得税资产和递延所得税负债
项 目 年初数 本期增加额 本期减少额 期末数
一、递延所得税资产
1.坏账准备影响 3,775,547.77 232,434.81 4,007,982.58
2.固定资产减值准备影响 7,915,638.04 2,454,482.29 15,719.22 10,354,401.11
3.固定资产折旧计提年限不同
687,665.57 687,665.57
的影响
4.存货跌价准备影响 27,687.52 27,687.52
合 计 11,718,873.33 3,374,582.67 15,719.22 15,077,736.78
（十三）短期借款
借款类别 期末数 年初数
抵押借款 114,300,000.00 110,890,000.00
保证借款 309,770,000.00 173,570,000.00
合 计 424,070,000.00 284,460,000.00
1、期末短期借款明细如下：
借款
借款单位 借款金额 借款期限
利率
中国建设银行股份有限公司银川西夏支行 20,000,000.00 7.344% 2006年9月30日至2007年9月29日
中国建设银行股份有限公司银川西夏支行 20,000,000.00 7.344% 2006年12月8日至2007年11月7日
中国建设银行股份有限公司银川西夏支行 20,000,000.00 7.344% 2006年12月23日至2007年11月22日
中国建设银行股份有限公司银川西夏支行 10,000,000.00 7.227% 2007年6月6日至2008年6月5日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行 22,000,000.00 7.956% 2006年9月26日至2007年9月24日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行 10,000,000.00 7.956% 2006年9月30日至2007年9月30日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行 20,000,000.00 7.956% 2007年2月15日至2008年2月13日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行 10,000,000.00 8.307% 2007年3月20日至2008年3月18日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行新市
区支行 20,000,000.00 8.307% 2007年3月23日至2008年3月21日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行新市
区支行 18,500,000.00 8.541% 2007年5月28日至2008年5月23日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行新市
区支行 30,000,000.00 7.884% 2007年5月31日至2008年5月29日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行新市
区支行 8,000,000.00 7.956% 2006年12月4日至2007年11月27日
中国工商银行股份有限公司宁夏分行新市
区支行 12,000,000.00 8.541% 2007年6月26日至2008年6月25日
中国银行宁夏分行 30,000,000.00 7.668% 2007年4月29日至2008年4月29日
中国银行宁夏分行 25,000,000.00 7.020% 2006年6月30日至2007年6月30日
中国银行宁夏分行 25,000,000.00 7.020% 2006年6月30日至2007年6月30日
银川市商业银行西塔支行 35,000,000.00 8.307% 2007年3月30日至2008年3月29日
银川市商业银行西塔支行 15,000,000.00 7.956% 2007年3月15日至2008年3月14日
银川市商业银行中宁支行 2,000,000.00 9.180% 2007年2月7日至2008年2月6日
银川市商业银行中宁支行 2,700,000.00 9.180% 2007年3月15日至2008年3月14日
中国工商银行股份有限公司中宁支行 3,000,000.00 8.307% 2007年3月20日至2008年3月14日
中国工商银行股份有限公司中宁支行 15,000,000.00 8.307% 2007年4月11日至2008年4月10日
中国工商银行股份有限公司中宁支行 15,000,000.00 8.307% 2007年4月24日至2008年4月23日
中国工商银行股份有限公司中宁支行 8,000,000.00 8.541% 2007年6月19日至2008年6月17日
银川市商业银行中宁支行 4,000,000.00 9.585% 2007年4月29日至2008年4月28日
中国工商银行股份有限公司中宁支行 4,000,000.00 7.956% 2006年10月25日至2007年10月24日
中国工商银行股份有限公司中宁支行 7,570,000.00 7.956% 2006年11月10日至2007年11月6日
中国工商银行股份有限公司中宁支行 2,300,000.00 7.956% 2006年12月21日至2007年12月20日
银川市商业银行青铜峡支行 10,000,000.00 8.946% 2007年4月20日至2008年4月19日
合计 424,070,000.00
2、短期借款期末数比年初数增加139,610,000.00元，增加比例为49.08％，增加原因为：新借入短期借款。
（十四）应付票据
项目 期末数 年初数
银行承兑汇票 22,680,000.00 5,000,000.00
应付票据期末账面余额比年初账面余额增加17,680,000.00元，增加比例为353.60％，增加原因为：购进存货的增加。
（十五）应付账款
1、应付账款明细列示：
账龄结构
期末数 年初数
金额 比例 金额 比例
125,543,243.35 100%
应付及暂估购货款 146,077,846.48 100%
2、应付账款期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
3、期末账龄超过一年的大额应付账款有：
债权人名称 账龄 金额 未偿还或未结转原因 备注
海城市特新耐火材料厂 一至两年 657,458.45
莱州明发隔热材料有限公司 两至三年 583,287.00
宋建平(兴瑞公司运费) 一至两年 568,857.49
合 计 1,809,602.94
（十六）预收账款
1、预收账款明细列示：
期末数 年初数
金额 比例 金额 比例
预收账款 23,719,639.73 100.00% 2,165,350.70 100.00%
2、预收账款期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
3、预收账款期末账面余额比年初账面余额增加21,554,289.03元，增加比例为995.42％，增加原因为：上半年生产销售业务转入旺季，预收货款大幅增加。
（十七）应付职工薪酬
项目 年初数 本期增加额 本期支付额 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 3,674,726.13 28,172,092.14 30,742,899.98 1,103,918.29
二、职工福利费 16,290,642.01 10,015.41 11,500,496.87 4,800,160.55
三、社会保险费 5,760,119.03 6,556,681.55 7,052,717.93 5,264,082.65
其中：1.医疗保险费 1,418,650.91 1,418,650.91
2.基本养老保险费 4,363,036.48 4,499,481.50 5,012,887.36 3,849,630.62
3.年金缴费
项目 年初数 本期增加额 本期支付额 期末数
4.失业保险费 1,397,082.55 462,859.84 445,490.36 1,414,452.03
5.工伤保险费 145,053.59 145,053.59
6.生育保险费 30,635.71 30,635.71
四、住房公积金 2,420,423.81 2,610,817.80 2,347,874.07 2,683,367.54
五、工会经费和职工教育经费 1,876,077.74 2,752,510.64 706,666.32 3,921,922.06
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿 24,017.20 24,017.20
八、其他 85,625.68 67,933.20 17,692.48
其中：以现金结算的股份支付
合计
30,021,988.72 40,211,760.42 52,442,605.57 17,791,143.57
（十八）应交税费
税费项目 期末数 年初数
增值税 20,840,989.60 4,420,651.40
营业税 9,935.55 16,505.14
消费税
企业所得税 7,454,339.69 2,490,046.58
城市维护建设税 1,201,120.60 210,787.92
个人所得税 24,166.62 -285,084.45
教育费附加 648,414.56 218,384.08
堤围防护费
资源税 925,882.50 889,191.00
土地税 178,020.41 178,020.42
房产税 425,155.62 421,109.34
固定资产投资方向调节税 712,421.35 712,421.35
地方教育费 432,276.34 84,162.92
水利基金 770,072.05 756,926.45
矿产资源补偿费 6,768,613.78 5,697,014.32
其他 1,117,976.86 57,248.64
合 计 41,509,385.53 15,867,385.11
1、应交税费期末账面余额比年初账面余额增加25,642,000.42元，增加比例为161.60％，增加原因为：销售收入的上升以及计算本年度1-6月应交未交所得税费用导致应交税费的期末余额呈大幅度上升。
（十九）应付股利
投资者名称或类别 期末数 年初数 欠付原因
本年度六月份宣告发放
宁夏宏威水泥集团有限公司 5,390,000.00
股利，暂未支付
华融资产管理公司 1,346,600.00 1,346,600.00
中国长城资产管理公司 148,000.00 148,000.00
青水集团 25,600.00 25,600.00
宁夏青铜峡水泥集团多源工贸有限公司 10,200.00 10,200.00
宁夏青铜峡水泥集团峡星机械有限公司 8,200.00 8,200.00
宁夏建材集团有限责任公司 1,228,103.05 1,228,103.05
投资者名称或类别 期末数 年初数 欠付原因
宁夏华泰鑫水泥集团公司 491,633.84 491,633.84
青水创业股份公司 510,598.81 510,598.81
合 计 9,158,935.70 3,768,935.70
（二十）其他应付款
1、其他应付款明细列示：
期 末 数 年 初 数
金额 比例 金额 比例
72,618,771.96 88,142,558.77 100%
其他应付往来款 100%
2、其他应付款期末余额中欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款为6,810,418.53元。详细情况见附注九说明。
3、期末账龄超过一年的大额其他应付款：
债权人名称 账龄 金 额 未偿还原因 备注
2006年职工借款 一至两年 15,293,126.03已偿还部分借款
已通过应付职工薪酬科
内退职工借款奖励 两至三年 1,313,966.00
目偿还
中宁供电局电费 一至两年 1,039,627.16
已通过应付职工薪酬科
欠发风险金 四至五年 736,570.58
目偿还
4、期末金额较大的其他应付款：
债权人名称 金 额 性质或内容
往来款及租赁干法熟料生产线应付
青水集团干法熟料有限公司 14,718,022.25
未付租金
2007年职工借款 9,005,456.24 向职工借款
宁夏华泰鑫水泥集团有限公司 6,500,000.00 应付未付收购镇罗股权款
宁夏建材集团有限责任公司 5,765,168.53 股权款
宁夏青水创业投资有限公司 4,650,000.00 应付未付收购镇罗股权款
（二十一）长期应付款
项 目 期限 期末数 年初数
三年期个人借款 三年 277,776.00
三年期17人工行借款 三年 908,332.96
635,832.82
三年期8人工行借款 三年 457,916.45
327,083.03
三年期6人工行借款 三年 344,166.50
204,166.48
2005年二年期职工借款 两年 5,437,118.00
5,337,118.00
2005年三年期职工借款 三年 5,148,634.00
5,148,634.00
2005年四年期职工借款 四年 4,856,776.00
4,826,147.00
项 目 期限 期末数 年初数
2006年二年期职工借款 两年 2,778,801.00
2,420,201.00
合 计 18,899,182.33 20,209,520.91
（二十二）专项应付款
种类 年初数 本期增加额 本期结转金额 期末数
排污费返还
711,315.00 711,315.00
科技三项费
740,000.00 740,000.00
污染防治专项基金
200,000.00 200,000.00
合计 1,651,315.00 1,651,315.00
（二十三）股本
年初数 比例％ 本期变动增(+)、减（－） 期末数 比例
股权 送股 配股 公积金 增 其 小计 ％
1．非流通股份 分置 转股 发 他
改革 新
股
（1）发起人股份
其中：
国家持有股份
其中：国有股
国有法人股 69,750,000 48.36% 69,750,000 48.36%
境内法人持有股份 5,250,000 3.64% 5,250,000 3.64%
境外法人持有股份
自然人持有股份
（2）募集法人股份
（3）内部职工股
（4）优先股或其他
其中：转配股
非流通股份
75,000,000 52% 75,000,000 52%
合计
2．有限售条件的
流通股
国家持有股份股
国有法人持有股份
其他境内法人持有股份
境内自然人持有股份 69,216,000 48% 69,216,000 48%
境外法人、自然人持股
有限售条件的流通股
69,216,000 48% 69,216,000 48%
合 计
3．无限售条件的
流通股
A股
境外上市的外资股
无限售条件的流通股
合 计
4．股份总数 144,216,000 100% 144,216,000 100. %
（二十四）资本公积
项 目 年初数 本期增加额 本期减少额 期末数
股本（资本）溢价 259,891,202.35 259,891,202.35
其他资本公积 721,859.37 80,000.00 641,859.37
股权投资差额 26,515,669.03 26,515,669.03
合计 287,128,730.75 80,000.00 287,048,730.75
1、因其他原因引致资本公积发生增减变化的说明
本期资本公积减少数为本公司支付的股权公告费。
（二十五）盈余公积
项 目 年初数 本期增加额 本期减少额 年末数
法定盈余公积 37,900,611.26 37,900,611.26
法定公益金
储备基金
企业发展基金
任意盈余公积
合计 37,900,611.26 37,900,611.26
（二十六）未分配利润
项 目 金 额 提取或分配比例
161,567,574.63
期初未分配利润
25,977,572.48
加：本期净利润
减：利润分配
提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取任意盈余公积
提取储备基金
提取企业发展基金
提取职工奖励及福利基金
21,632,400.00
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 165,912,747.11
本期调整了年初未分配利润9,144,318.88元，均为：依据《企业会计准则2006年》对递延所得税资产采用追溯调整，影响年初未分配利润。
（二十七）少数股东权益
少数股东权益所属子公司名称 期末数 年初数
宁夏共赢投资有限责任公司 2,302,562.73 2,227,464.72
66,970,761.24 72,155,549.75
宁夏宏威水泥集团有限公司
中国东方资产管理公司 18,598,392.06 17,405,374.31
中国长城资产管理公司 25,150,720.56 23,537,395.29
宁夏青铜峡水泥集团多源工贸有限公司 529,296.73 495,344.31
宁夏青铜峡水泥集团峡星机械有限公司 419,787.06 392,859.28
宁夏建材集团有限责任公司 1,295,864.42 1,212,739.53
115,267,384.80 117,426,727.19
合计
（二十八）营业收入及营业成本
1、本期发生数：
行 业 营业收入 营业成本 营业毛利 营业毛利率
主营业务：
水泥 313,821,886.14 213,033,578.30 100,788,307.84 32.12%
熟料 51,354,243.67 48,250,309.88 3,103,933.79 6.04%
小计 365,176,129.81 261,283,888.18 103,892,241.63 28.45%
公司内各业务分部
间相互抵消 16,686,668.64 16,407,061.64 279,607.00
合计 348,489,461.17 244,876,826.54 103,612,634.63 29.73%
其他业务：
材料收入 167,657.26 2,760.56 164,896.70 98.35%
水电费收入 43,760.75 37,624.01 6,136.74 14.02%
外购水泥 4,665,889.74 4,664,453.85 1,435.89 0.03%
抵债房屋转让 137,462.00 137,462.00 - 0.00%
小计 5,014,769.75 4,842,300.42 172,469.33 3.44%
公司内各业务分部
间相互抵消 9,333.34 9,333.34
合计 5,005,436.41 4,832,967.08 172,469.33 3.45%
总计 353,494,897.58 249,709,793.62 103,785,103.96 29.36%
2、上年同期发生数：
行业 营业收入 营业成本 营业毛利 营业毛利率
主营业务：
水泥 199,596,888.42 165,346,351.64 34,250,536.78 17.16%
熟料 14,548,579.41 16,675,148.14 -2,126,568.73 -14.62%
小计 214,145,467.83 182,021,499.78 32,123,968.05 15.00%
公司内各业务分部间
相互抵消 4,266,417.25 4,266,417.25
合计 209,879,050.58 177,755,082.53 32,123,968.05 15.31%
其他业务：
材料收入 88,567.87 27,687.64 60,880.23 68.74%
水电费收入 34,280.11 623.26 33,656.85 98.18%
合计 122,847.98 28,310.90 94,537.08 76.95%
总计 210,001,898.56 177,783,393.43 32,218,505.13 15.34%
3、本期公司向前五名客户销售总额为26,782,393.65元，占公司全部主营业务收入的7.69%。
项 目 本期发生数： 上年同期发生数：
前五名客户销售总额 26,782,393.65 24,891,262.90
所占比例 7.69% 11.86%
4、主营业务收入本期发生数比上年同期发生数增加138,610,410.59元，增加比例为66.04％，主要原因系销售量及价格增加所致。
5、主营业务收入按地区划分如下：
区域 本期发生数： 上年同期发生数：
自治区外 33,293,138.80 52,805,258.61
自治区内 315,196,322.37 157,073,791.97
合计 348,489,461.17 209,879,050.58
（二十九）营业税金及附加：
项目 计缴标准 本期发生数： 上年同期发生数：
营业税 5% 49,034.96 32,102.90
城建税 1%-7% 1,912,219.78 988,064.81
教育费附加 3% 1,077,344.34 609,203.98
其他
合计 3,038,599.08 1,629,371.69
营业税金及附加本期发生数比上年同期发生数增加1,409,227.39元，增加比例为86.49％，增加原因为：本年度1-6月营业收入增加相应营业税金及附加也增加。
（三十）销售费用
项 目 本年发生数： 上年发生数：
销售费用合计 29,507,280.34 18,747,172.69
销售费用率 7.83% 8.93%
销售费用本期发生数比上年同期发生数增加10,760,107.65元，增加比例为57.40％，增加原因为：本年度1-6月营业收入增加，相应销售运费增加。
（三十一）管理费用
项 目 本期发生数： 上年同期发生数：
管理费用合计 14,678,357.57 25,635,472.66
管理费用率 4.15% 12.21%
管理费用本期发生数比上年同期发生数减少10,957,115.09元，减少比例为42.74％，主要原因为：本年度1-6月按《企业会计准则》规定，将企业实际情况和职工福利计划确认应付职工薪酬的金额与原转入的“应付职工薪酬”之间的差额调整减少“管理费用-福利费”11,042,481.37元，造成管理费用的减少。
（三十二）财务费用
类 别 本期发生数 上年同期发生数
利息支出 16,316,139.22 12,008,257.56
减：利息收入 350,621.23 305,984.36
汇兑损失
减：汇兑收益
其 他 38,485.64 65,942.85
合 计 16,004,003.63 11,768,216.05
财务费用本期发生数比上年同期发生数增加4,230,545.81元，增加比例为35.93％，增加原因为：上半年增加贷款增加利息支出所致。
（三十三）资产减值损失
项 目 本期发生数： 上年同期发生数：
一、坏账损失 1,628,575.56 612,211.75
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失 16,363,215.25
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
项 目 本期发生数： 上年同期发生数：
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 17,991,790.81 612,211.75
资产减值损失本期发生数比上年同期发生数增加17,379,579.06元，增加比例为2,838.82％，增加的主要原因为：本公司控股子公司宁夏中宁赛马水泥有限公司本年度1-6月计提房屋建筑物减值准备13,775,956.28元，机器设备计提减值准备2,587,258.97元。
（三十四）投资收益
项目 本期发生数 上年同期发生数
1、长期股权投资的投资收益
成本法核算的投资项目的股利 800,000.00
2、投资收益本期发生数比上年同期发生数增加800,000.00元，增加比例为100％，增加原因为：本年度1-6月收到银川市商业银行2006年度股东分红。
（三十五）营业外收入
项目 本期发生数 上年同期发生数
1、非流动资产处置利得合计 424,406.32 78,072.61
其中：固定资产处置利得 424,406.32 78,072.61
无形资产处置利得
2、补贴收入 14,023,361.81 7,390,492.90
3、其他 3,800.00
合 计 14,451,568.13 7,468,565.51
根据国家财政部、国家税务总局财税字[2001] 198号文和宁夏回族自治区国家税务局宁国税发[2002] 76号文、宁国税发[2002] 165号文、宁国税函[2004] 296号文、宁国税函[2006] 274号文、宁国税函[2004] 334号文、宁国税函[2006] 296号文、宁国税函[2005] 223号文及宁国税函[2006] 354号文，2007年度本公司生产的32.5#、42.5#普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥增值税享受即征即退的税收优惠政策。
营业外收入本期发生数比上年同期发生数增加6,983,002.62元，增加比例为93.50％，增加原因为：本年度1-6月收到的增值税退税增加所致。
（三十六）营业外支出
项 目 本期发生数 上年同期发生数
1、非流动资产处置损失合计 1,374,436.04
其中：固定资产处置损失 1,374,436.04
无形资产处置损失
2、地方教育费附加 721,516.55 504,282.98
3、罚款支出 69,450.00 10,450.78
4、其他 24,330.34 100.00
合 计 2,189,732.93 514,833.76
营业外支出本期发生数比上年同期发生数增加1,674,899.17元，增加比例为325.33％，增加原因为：本年度1-6月固定资产处置损失增加所致。
（三十七）所得税
项 目 本期发生数 上年同期发生数
1、本期会计利润 35,626,907.73 -19,220,207.96
加：应纳税所得额调整 20,974,652.00 612,211.75
2、本期应纳税所得额 56,601,559.73 -18,607,996.21
3、所得税率 15-33% 15-33%
4、本期应计所得税 9,042,541.09 -2,387,232.49
加：递延所得税费用 -3,358,863.45 91,831.76
5、本期所得税费用 5,683,677.64 -2,295,400.73
（三十八）每股收益
已发行的普 每股收益
期间 报告期利润 金额 通股加权 基本每股 稀释每
平均数 收益 股收益
本年 净利润 25,977,572.48 144,216,000 0.18 0.18
扣除非经常性损益后净利润 27,833,402.35 144,216,000 0.19 0.19
上年 净利润 -14,482,418.90 131,840,000 -0.10 -0.10
扣除非经常性损益后净利润 -13,890,360.08 131,840,000 -0.10 -0.10
1、基本每股收益的计算过程：
基本每股收益=P S
S=S0+S1+Si Mi M0－Sj Mj M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
2、稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益= [P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用) (1-所得税率) ]/(S0+S1+Si Mi M0－Sj Mj M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
（三十九）支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生数 上年同期发生数
支付租赁费 30,403,857.96 49,928,207.60
其他 18,282,976.00 6,944,368.67
合 计 48,686,833.96 56,872,576.27
（四十）收到的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期发生数 上年同期发生数
职工借款 4,419,995.50
其他 4,540.75
合 计 4,424,536.25
（四十一）支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期发生数 上年同期发生数
职工借款 5,637,144.75
其他 1,252,075.90 953,438.96
合 计 6,889,220.65 953,438.96
（四十二）现金流量表附注
1、现金流量表补充资料
项 目 本期发生数 上年同期发生数
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 29,943,230.09 -16,924,807.23
加：资产减值准备 17,991,790.81 612,211.75
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
36,737,476.90 24,394,194.54
旧
无形资产摊销 2,005,785.76 1,787,600.08
长期待摊费用摊销 0.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损（收
94,154.92
益以“－”号填列）失
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -60,769.83
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 11,368,936.56 11,813,457.82
投资损失（收益以“－”号填列） -800,000.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -3,374,582.67 -537,630.80
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -18,541,874.15 -6,052,454.65
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -68,798,236.67 -52,348,756.71
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 47,430,349.78 33,993,145.21
其他
经营活动产生的现金流量净额 53,996,261.50 -3,263,039.99
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 150,045,599.00 50,898,753.31
减：现金的期初余额 69,687,080.84 124,919,528.24
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 80,358,518.16 -74,020,774.93
3、现金及现金等价物
项 目 本期发生数 上年同期期末数
一、现金 150,045,599.00 69,687,080.84
其中：库存现金 4,571.73 2,541.00
可随时用于支付的银行存款 130,861,027.27 68,184,539.84
可随时用于支付的其他货币资金 19,180,000.00 1,500,000.00
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 150,045,599.00 69,687,080.84
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金及现金等价物
八、母公司财务报表主要项目注释
（一）应收账款
1、应收账款期末余额按类别列示如下：
类别 期 末 数 年 初 数
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内
80,111,643.90 82.08% 2,403,349.31 56,220,784.54 78.44% 1,686,623.54
（含1年）
1年至2年
11,981,726.79 12.28% 1,198,172.68 9,733,808.30 13.58% 973,380.83
（含2年）
2年至3年
1,609,860.30 1.65% 321,972.06 1,484,788.36 2.07% 296,957.67
（含3年）
3年至4年
2,180,328.39 2.23% 1,090,164.20 2,443,394.49 3.41% 1,221,697.25
（含4年）
4年至5年
1,277,439.72 1.31% 1,021,951.78 1,279,845.72 1.78% 1,023,876.58
（含5年）
5年以上 445,473.92 0.46% 445,473.92 513,473.92 0.72% 513,473.92
合计 97,606,473.02 100% 6,481,083.95 71,676,095.33 100% 5,716,009.79
2、上述应收账款期末余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
3、期末应收账款中前5名客户的欠款金额合计16,906,122.23元，占应收账款总额的17.32%。
欠款人名称 账龄 欠款金额 占应收账款总额
的比例
宁夏第一建筑公司第一分公司 一至两年 3,447,820.07 3.53%
宁夏格拉普尔水泥制品有限公司 一年以内 3,079,607.43 3.16%
中建总公司太中银铁路工程第七项目
一年以内 3,691,293.02 3.78%
部(大水坑)
中铁十二局集团太中银铁路第四项目
一年以内 3,853,732.32 3.95%
部
中铁十二局集团太中银铁路第五项目
一年以内 2,833,669.39 2.90%
部
合 计 16,906,122.23
4、应收账款期末账面余额比年初账面余额增加25,930,377.69元，增加比例为36.18％，增加原因为：今年上半年销售业务增长和赊销额上升所致。
（二）其他应收款
1、其他应收款期末余额按类别列示如下：
类别 期 末 数 年 初 数
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内
2,487,182.62 42.70% 74,615.48 607,828.52 16.16% 18,234.86
（含1年）
1年至2年
18,600.00 0.32% 1,860.00 22,200.00 0.59% 2,220.00
（含2年）
2年至3年
3,635.60 0.06% 727.12 3,635.60 0.10% 727.12
（含3年）
3年以上 3,314,790.30 56.92% 2,839,901.84 3,127,738.85 83.15% 2,615,440.10
合 计 5,824,208.52 100% 2,917,104.44 3,761,402.97 100% 2,636,622.08
2、上述其他应收款期末余额中，没有持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
3、期末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为3,461,070.48元，占其他应收款总金额的比例为59.43％。
欠款人名称 账龄 欠款金额 占其他应收款总额
的比例
郑州康华福利造纸厂 五年以上 2,091,070.48 35.90%
西夏园艺厂 五年以上 520,000.00 8.93%
中铁十二局集团公司(李建安) 一年以内 350,000.00 6.01%
中铁十六集团公司太中银铁路工程指
一年以内 250,000.00 4.29%
挥部
中建总公司太中银铁路项目工程指挥
一年以内 250,000.00 4.29%
部
合 计 3,461,070.48 59.43%
4、全额计提坏账准备，或个别计提坏账准备比例达到40％及以上的说明：
欠款人名称 欠款金额 计提比例 理 由
郑州康华福利造纸厂 2,091,070.48 80%-100% 账龄较长
西夏园艺厂 520,000.00 100% 账龄较长
合 计 2,611,070.48
5、其他应收款期末账面余额比年初账面余额增加2,062,805.55元，增加比例为54.84％，增加原因为：各项目投标保证金的增加。
（三）长期股权投资
项目 期 末 数 年 初 数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
北京宁夏大厦有限责任公司 3,000,000.00 3,000,000.00
银川市商业银行股份有限公司 12,500,000.00 12,500,000.00
宁夏中宁赛马水泥有限公司 81,441,457.26 87,816,457.26
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 120,637,863.76 120,637,863.76
宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 45,933,055.44 45,933,055.44
宁夏青铜峡水泥集团镇罗有限公司 24,078,737.52
合计 287,591,113.98 269,887,376.46
1．按成本法核算的长期股权投资
（1）成本法核算的其他股权投资
被投资单位名 投资起止期 占被投资单位 年初数 本年投资 期末数 减值准备
称 注册资本比例 增减额
%
北京宁夏大厦
2.32% 3,000,000.00 3,000,000.00
有限责任公司
银川市商业银
行股份有限公 1.37% 12,500,000.00 12,500,000.00
司
合 计 15,500,000.00 15,500,000.00
（2）成本法核算的对子公司股权投资：
本期权益增减额 期末数
占被投
其中
投资单位 投资 资单位
年初数
名称 起止期 注册资 本期合计 确认差额 初始投资 累计增减 合计
本比例 投资成本 分得利润
收益调整
2004年-
宁夏中宁赛马水 55.84% 87,816,457.26 -6,375,000.00 6,375,000.00 67,794,000.00 13,647,457.26 81,441,457.26
2005年
泥集团有限公司
宁夏青铜峡水泥股 2004年 74.80% 120,637,863.76 112,515,669.03 8,122,194.73 120,637,863.76
份有限公司
2005年-
宁夏石嘴山赛马 95.38% 45,933,055.44 45,400,000.00 533,055.44 45,933,055.44
2006年
水泥有限责任公司
宁夏青铜峡水泥
2007年 100% 24,152,195.33 -73,457.81 24,078,737.52
集团镇罗有限公司 24,078,737.52 24,078,737.52
合 计 254,387,376.46 17,703,737.52 24,078,737.52 6,375,000 249,861,864.36 22,229,249.62 272,091,113.98
2．长期股权投资期末数比年初数增加17,703,737.52元，增加比例为6.56％，增加原因为：本期内3月和5月本公司分别完成购进宁夏青铜峡水泥集团镇罗有限公司60%和40%的股权。
（四）营业收入及营业成本
1、本期发生数：
行 业 营业收入 营业成本 营业毛利 营业毛利率
1.主营业务
水泥 133,852,574.64 85,909,163.93 47,943,410.71 35.82%
熟料 30,753,306.47 26,993,443.81 3,759,862.66 12.23%
合计 164,605,881.11 112,902,607.74 51,703,273.37 31.41%
2.其他业务
材料收入 167,657.26 2,760.56 164,896.70 98.35%
水电费收入 43,760.75 37,624.01 6,136.74 14.02%
外购水泥 4,655,120.51 4,655,120.51
合计 4,866,538.52 4,695,505.08 171,033.44 3.51%
总计 169,472,419.63 117,598,112.82 51,874,306.81 30.61%
2、上年同期发生数：
行 业 营业收入 营业成本 营业毛利 营业毛利率
1.主营业务
水泥 75,675,984.07 53,358,423.81 22,317,560.26 29.49%
熟料 8,649,883.59 9,566,642.73 -916,759.14 -10.60%
合计 84,325,867.66 62,925,066.54 21,400,801.12 25.38%
2.其他业务
材料收入 61,714.54 1,049.14 60,665.40 98.30%
水电费收入 34,280.11 623.26 33,656.85 98.18%
合计 95,994.65 1,672.40 94,322.25 98.26%
总计 84,421,862.31 62,926,738.94 21,495,123.37 25.46%
3、公司向前五名客户销售总额为26,782,393.65元，占公司全部主营业务收入的16.27%。
项 目 本期发生数 上年同期发生数
前五名客户销售总额 26,782,393.65 24,891,262.90
16.27% 29.52%
所占比例%
4、主营业务收入本期发生数比上年同期发生数增加80,280,013.45元，增加比例为95.20％，主要原因系本期销
售量增加以及售价上升所致。
5、其他业务收入本期发生数比上年同期发生数增加4,770,543.87元，增加比例为4,969.59％，增加原因为：本期比上年同期增加外购水泥销售。
6、主营业务收入按地区划分如下：
区域 本期发生数 上年同期发生数
自治区外 33,293,138.80 12,784,534.24
自治区内 131,312,742.31 71,541,333.42
合 计 164,605,881.11 84,325,867.66
（五）投资收益
项 目 本期发生数 上年同期发生数
1、长期股权投资的投资收益
成本法核算对子公司的投资收益
成本法核算对其他公司的投资收益 800,000.00
2、投资收益本期发生数比上年同期发生数增加800,000.00元，增加比例为100％，增加原因为：本期收到银川市商业银行2006年度股东分红。
九、关联方关系及其交易
（一）存在控制关系的关联方
1、控制本公司的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 业务 法定 组织机构代码
性质 代表人
宁夏建材集团有限责任公司 银川市西夏区新小线 水泥 母公司 有限责任 王广林 22768163X
二公里处 公司
宁夏青铜峡水泥股份有限公 青铜峡市大坝镇 水泥 控股子公司 股份有限 哈永生 71509983-3
司 公司
宁夏中宁赛马水泥有限公司 中宁县宁新工业园 水泥 控股子公司 有限责任 张彬毅 76320237-2
公司
宁夏石嘴山赛马水泥有限责 大武口工业园区 水泥 控股子公司 有限责任 刘进成 77492055-6
任公司 公司
宁夏青铜峡水泥镇罗有限公 中卫市镇罗镇 水泥 控股子公司 有限责任 王玉林 73598135-6
司 公司
2．存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）：
企 业 名 称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
宁夏建材集团有限责任公司 29,988 29,988
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 17,512 17,512
宁夏中宁赛马水泥有限公司 12,140 12,140
宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 4,760 4,760
宁夏青铜峡水泥镇罗有限公司 1,703 1,703
3．存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）
本期 本期
企业名称 年初数 期末数
增加 减少
金额 ％ 金额 ％ 金 ％ 金额 ％
额
宁夏建材集团有限责任公司 6,975 48.36 6,975
48.36
宁夏青铜峡水泥股份有限公司 13,100 74.8 13,100
74.8
宁夏中宁赛马水泥有限公司 6,779.4 55.84 6,779.4
55.84
宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司 4,540 95.38 4,540
95.38
宁夏青铜峡水泥集团镇罗有限公司 1,703 100 1,703
100
4、不存在控制关系的关联方情况
企 业 名 称 与本公司的关系 组织机构代码证
宁夏骏升物业管理有限责任公司 同受一方控制
763211201
青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 同受一方控制
750809992
宁夏共赢投资有限责任公司 同一关键管理人员
77490696-5
（二）关联方交易
1、存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、关联交易定价政策及原则
（1） 关联方交易价格的确定依据及交易差价的处理
销售业务采用当期市场交易价格为基础商定。
（2）提供资金
宁夏共赢投资有限责任公司向本公司控股子公司中宁赛马水泥有限公司提供资金，本年4月提供资金500万元，日息0.023057%，款项已于2007年5月归还，共计支付利息38,073.75元。
宁夏共赢投资有限责任公司向本公司控股子公司宁夏石嘴山赛马水泥有限责任公司提供资金100万元，日息0.025%，本年1~6月支付利息45,250.00元。
宁夏共赢投资有限责任公司向宁夏赛马实业股份有限公司提供资金，本年3月提供资金520万元，年息7.6%，款项已于本年4月归还，共计支付利息28,151.23元。
（3）公司已与关联方签订了以下关联交易协议：
A.《土地租赁合同》
公司承租宁夏建材集团有限责任公司拥有使用权的土地404,461平方米，租赁期限：2007年1月1日－2007年12月31日，年租金120万元。原与宁夏建材集团有限责任公司签定的《土地租赁合同》终止执行。
B.《经营租赁协议》
公司控股子公司青水股份公司与青铜峡水泥集团干法熟料公司签定协议，以经营租赁的方式承租该公司日产2500吨熟料生产线和水泥粉磨系统以及配套的水、电、暖、办公和原燃材料储运设施。价格为5100万元/年；租赁期限为2004年12月1日至2009年11月30日；支付方式：按月支付租金425万元。
C．《生活区综合服务协议》
宁夏骏升物业管理有限责任公司向其管理的生活区内居住的公司职工提供供暖、卫生、社区绿化、社区设施维修与改造等服务，合同期限为2005年1月1日至2007年12月31日，各项服务费总计金额80万元/年。
3、关联方往来款项余额
项 目 期 末 数 年 初 数
金额 比例 金额 比例
（%） （%）
其他应收款：
宁夏共赢投资有限责任公司 369,792.80 4.08%
其他应付款：
宁夏共赢投资有限责任公司 1,045,250.00 1.44% 1,000,000.00 1.13%
青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 20,443,585.62 28.15% 17,318,022.25 19.65%
宁夏建材集团有限责任公司 5,765,168.53 7.94% 1,682,529.77 1.91%
十、或有事项
（一）截至2007年6月30日公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债
被担保单位 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响
宁夏中宁赛马水泥有限
公司到期偿还债务不存
宁夏中宁赛马水泥有限公司 200万元 2008年2月6日
在困难，不会给本公司
造成不利影响
宁夏中宁赛马水泥有限公司 270万元 2008年3月14日 同上
宁夏中宁赛马水泥有限公司 300万元 2008年3月14日 同上
宁夏中宁赛马水泥有限公司 1,500万元 2008年4月10日 同上
宁夏中宁赛马水泥有限公司 1,500万元 2008年4月23日 同上
宁夏赛马实业股份有限公司 1,850万元 2008年5月23日 同上
宁夏中宁赛马水泥有限公司 400万元 2008年4月28日 同上
小 计 6,020万元
十一、承诺事项
（一）其他重大财务承诺事项
1．抵押资产情况
抵押金额 是否已
抵押方 抵押权方 抵押内容 抵押期限 登记部门
（万元） 涉诉
中国工商银
2007年6月19日
宁夏中宁赛马水 行股份有限 2006年中宁（抵）
至2008年6月 800 否
泥有限公司 公司中宁县 字0015号
17日
支行
宁夏赛马实业股 中国建设银 2006、9、30—
机器设备、房屋 2,000 房产局 否
份有限公司 行西夏支行 2007、9、29
宁夏赛马实业股 中国建设银 2006、12、8—
机器设备 2,000 房产局 否
份有限公司 行西夏支行 2007、11、7
宁夏赛马实业股 中国建设银 2006、12、23—
机器设备 2,000 房产局 否
份有限公司 行西夏支行 2007、11、22
宁夏赛马实业股 中国工商银 2006、12、4—
机器设备 800 房产局 否
份有限公司 行新市区 2007、11、27
十二、资产负债表日后事项
资产负债表日后无需要披露的重大事项
十三、其他事项说明
本期末没有需要披露的其他事项说明
十四、补充资料
（一）非经常性损益
项 目 本年发生数 上年发生数
（一）非流动资产处置损益
（二）越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
（三）计入当期损益的政府补助
（四）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
（五）企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨
认净资产公允价值产生的损益；
（六）非货币性资产交换损益
（七）委托投资损益
（八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
值准备
（九）债务重组损益
（十）企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
（十一）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
（十二）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
期净损益
（十三）与公司主营业务无关的预计负债产生的损益
（十四）除上述各项之外的其他营业外收支净额 -2,189,732.93 -514,833.76
（十五）中国证监会认定的其他非经常性损益项目
合 计 -2,189,732.93 -514,833.76
（二）净资产收益率和每股收益
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本 稀释
本年数：
1、归属于公司普通股股东的净利润 4.09% 4.04% 0.18 0.18
2、扣除非经常性损益后归属于母公司普
4.38% 4.04% 0.19 0.19
通股东的净利润
上年数：
1、归属于公司普通股股东的净利润 -2.30% -2.41% -0.10 -0.10
2、扣除非经常性损益后归属于母公司普
-2.20% -2.41% -0.10 -0.10
通股股东的净利润
（三）2007年1－6月财务报表股东权益期初数与2006年新准则模拟数差异说明
本公司于2007年1月1日起开始执行新会计准则，根据《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006] 136号）规定，本公司编制了新旧会计准则股东权益差异调节表，并对外披露了重大差异的调节过程。
在编制2007年1－6月报表时，本公司根据实际情况，对原编制的2007年1月1日股东权益进行了追溯调整并分项列示如下：
项 目 金额
原股东权益（2006年新准则模拟差异调节） 635,728,098.42
1、所得税 -87,619.55
2、少数股东权益 114,852,172.74
2、新收购的子公司股权差额模拟调整资本公积 -1,990,910.55
3、其他调整 -262,097.23
调整后的股东权益 748,239,643.83
（四）2006年度净利润差异调节表编制说明
本公司根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号◇◇新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007] 10号）规定，假定比较期初开始执行新会计准则第1号至第37号，以可比期初（即2006年1月1日）资产负债表为起点，对《企业会计准则第38号◇◇首次执行企业会计准则》第五条至第十九条之外的不需要追溯调整的事项，分析模拟执行新会计准则的净利润与原准则下净利润是否存在重大差异，将重大差异在2006年度净利润差异调节表中分项列示如下：
项 目 合并净利润 母公司净利润
归属于公司普通股股东的净利润（原会计准则） -17,135,474.70 -14,693,086.36
1、模拟合并新收购的子公司增加的净利润 2,561,224.04
2、投资收益（对子公司核算方法由权益法改为成本法） 6,031,985.59
3、所得税（递延所得税费用） 91,831.76 7,317.97
归属于公司普通股股东的净利润（现行新会计准则） -14,482,418.90 -8,653,782.80
十五、其他重大事项
本公司无需要披露的其他重大事项。
十六、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于2007年8月21日批准报出。
八、备查文件目录
1、载有董事长签名的公司2007年半年度报告摘要
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
3、报告内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公开披露过的所有公司文件的原件及公告原稿
宁夏赛马实业股份有限公司
董事长：李永进
2007年8月21日
