浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
股票简称：华海药业 股票代码：600521
浙江华海药业股份有限公司
ZHEJIANG HUAHAI PHARMACEUTICAL Co., Ltd.
（浙江省临海市汛桥）
公开发行可转换公司债券募集说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
（住所：浙江省杭州市五星路 201 号）
签署日期： 年 月 日
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声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明
书中有关风险因素的章节。
一、关于本次发行可转债符合发行条件的说明
根据《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等相关法规规定，公司本次
发行可转债符合法定的发行条件。
二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级
针对本次发行可转债，本公司聘请了新世纪进行资信评级。根据新世纪出具
的《浙江华海药业股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评级报告》，评定
公司的主体信用级别为 AA，本次发行可转债的信用级别为 AA，评级展望为稳
定。评级机构在本次可转债的存续期内，每年将对可转债进行跟踪评级。
三、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况
（一）发行人现行《公司章程》对利润分配政策的相关规定
现行《公司章程》中关于利润分配的政策如下：
“第一百八十五条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公
司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再
提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
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公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百八十六条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的 25%。
第一百八十七条 公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
第一百八十八条 公司利润分配政策应遵循以下原则：
（一）公司董事会制定利润分配的原则
公司实行同股同利的利润分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利
和其他形式的利益分配。
公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性，同时兼顾公司
的可持续发展。
公司可以采用现金、股票、现金股票相结合或者法律、法规允许的其他方式
分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。
（二）公司利润分配的形式及优先顺序
1、公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利；
2、公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配；采用
股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理
因素；
3、经公司股东大会审议通过，公司可以进行中期利润分配。
（三）实施现金分红的条件
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1、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资
金项目除外）；
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%。
（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
4、具体分红比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，
董事会审议通过后提交股东大会审议决定。每连续三年以现金方式累计分配的利
润不少于连续三年实现的年均可分配利润的 30%；原则上公司每年以现金形式分
配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（四）发放股票股利的条件
在实施现金分红的同时，根据公司发展的需要，董事会也可以提出股票股利
分配预案，并经股东大会审议通过后执行：
1、公司该年度实现的可分配利润为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
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3、公司营业收入快速增长，并且股票价格与股本规模不匹配时，董事会提
出以股票方式进行利润分配的预案。
（五）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
（六）利润分配的决策程序和机制
公司董事会应结合本章程的规定、公司盈利情况及资金需求等提出合理的利
润分配预案。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分
红的时机、条件和最低比例等事宜，独立董事应当发表明确意见。
公司董事会审议通过的利润分配预案，应当提交公司股东大会进行审议。股
东大会对现金分红具体方案进行审议时，可以采取提供网络投票等方式为中小股
东参加股东大会提供便利。
公司董事会、股东大会在对利润分配政策进行决策和论证过程中应充分考虑
独立董事和社会公众股股东的意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，
应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股
东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（七）调整利润分配的决策程序和机制
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政
策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，由独立董事、监事会发表意见，
并经董事会审议后方可提交股东大会审议。公司可以采取提供网络投票等方式为
中小股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出
席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
（八）若年度报告期内公司盈利而公司董事会未做出现金利润分配预案，应
当在定期报告中披露未分红的原因、未分配利润留存公司的用途，独立董事应当
对此发表独立意见。”
（二）发行人未来三年股东回报规划
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2020 年 4 月 8 日，公司召开第七届董事会第六次临时会议，会议审议通过
了《关于未来三年（2020-2022 年）股东回报规划的议案》，并提交股东大会审
议。2020 年 4 月 24 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过了上
述议案。《未来三年（2020-2022 年）股东回报规划》具体内容如下：
“一、公司制定本规划的主要考虑因素
公司着眼于长期可持续发展，在综合考虑公司的盈利状况、现金流状况、资
金需求、股东的意愿和要求、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建
立持续、稳定、科学的股东回报规划与机制，保证利润分配政策的连续性和稳定
性。
二、公司制定本规划的基本原则
公司实行同股同利的利润分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利
和其他形式的利益分配。公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳
定性，同时兼顾公司的可持续发展。公司可以采用现金、股票、现金股票相结合
或者法律、法规允许的其他方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的
范围，不得损害公司持续经营能力。
三、股东分红规划的制定周期和调整机制
1、公司至少每三年重新审阅一次股东分红规划，根据公司状况、股东特别
是中小股东、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的利润分配政策作出适当
且必要的调整，以确定该时段的股东分红计划。
2、公司因外部经营环境或公司自身经营需要，确有必要对公司既定的股东
分红规划进行调整的，将详细论证并说明调整原因，调整后的股东分红规划将充
分考虑股东特别是中小股东的利益，并符合相关法律法规及《公司章程》的规定。
3、公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、
发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事
的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会审议通过后实施。
四、公司未来三年（2020—2022 年）的股东回报规划
（一）利润分配方式
1、公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利；
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2、公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配；采用
股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理
因素；
3、经公司股东大会审议通过，公司可以进行中期利润分配。
（二）现金分红的具体条件和比例
1、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资
金项目除外）；
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%。
（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
4、公司每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于连续三年实现的年均
可分配利润的 30%；原则上公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可
供分配利润的 10%。具体分红比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有
关规定拟定，董事会审议通过后提交股东大会审议批准。
5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
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（三）发放股票股利的条件
在实施现金分红的同时，根据公司发展的需要，董事会也可以提出股票股利
分配预案，并经股东大会审议通过后执行：
1、公司该年度实现的可分配利润为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司营业收入快速增长，并且股票价格与股本规模不匹配时，董事会提
出以股票方式进行利润分配的预案。
五、本次规划的决策、执行及调整机制
公司董事会应结合公司章程的规定、公司盈利情况及资金需求等提出合理的
利润分配预案。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金
分红的时机、条件和最低比例等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司董事会
审议通过的利润分配预案，应当提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分
红具体方案进行审议时，可以采取提供网络投票等方式为中小股东参加股东大会
提供便利。
公司董事会、股东大会在对利润分配政策进行决策和论证过程中应充分考虑
独立董事和社会公众股股东的意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，
应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股
东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。
有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，由独立董事、监事会发表意见，
并经董事会审议后方可提交股东大会审议。公司可以采取提供网络投票等方式为
中小股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出
席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
六、股东分红回报规划的生效机制
本规划自公司股东大会审议通过之日起生效，修改时亦同。本规划由公司董
事会负责解释。
本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。”
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（三）最近三年公司现金分红情况
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 47,297.23 万元，占最近三年
实现的年均可分配利润 43,878.55 万元的 107.79%，具体分红实施方案如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
合并报表中归属于上市公司股东
56,959.51 10,751.46 63,924.67
的净利润
现金分红（含税） 26,447.42 - 20,849.81
现金分红占归属于上市公司股东
46.43 - 32.62
净利润的比例（%）
最近三年累计现金分配合计 47,297.23
最近三年年均可分配利润 43,878.55
最近三年累计现金分配利润占年
107.79%
均可分配利润的比例
报告期内，公司未分配利润使用方案系结合实际生产经营情况及未来发展规
划而确定，留存的未分配利润主要用于补充公司营运资金与资本性支出，从而实
现公司的发展战略。
四、关于本次发行不设担保
根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司
债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公
司除外”。根据天健所出具的标准无保留意见《审计报告》，截至 2019 年 12 月
31 日，公司经审计的净资产为 577,873.94 万元，归属于母公司所有者权益合计
560,963.21 万元，均高于 15 亿元。因此公司未对本次公开发行的可转换公司债
券提供担保，敬请投资者特别注意。
五、公司本次发行对股东即期回报的摊薄及应对措施
本次发行可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来
经济效益。本次发行后，若投资者在转股期内转股，将会在一定程度上摊薄每股
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收益和净资产收益率，因此公司在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率
被摊薄的风险。为保护股东利益，填补可能导致的即期回报减少，公司承诺将采
取多项措施保证募集资金有效使用，防范即期回报被摊薄的风险，提高未来的回
报能力。具体措施如下：
（一）加强募集资金管理，确保募集资金规范使用
为规范公司募集资金的使用与管理，公司制定的《募集资金管理制度》对募
集资金专户存储、使用、用途变更、管理和监督进行了明确规定。本次募集资金
到位后，公司将严格按照要求存放于董事会指定的专项账户中，及时与保荐机构、
存放募集资金的商业银行签订募集资金三方监管协议；在募集资金使用过程中，
严格履行申请和审批程序，设立台账，详细记录募集资金支出情况和募集资金项
目投入情况，确保资金安全使用。
（二）加快募投项目投资进度，尽早实现项目预期效益
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务，符合国家相关产业政策。募集资
金到位后公司将加快募投项目的投资与建设进度，及时、高效完成募投项目建设，
争取早日达产并实现盈利，从而实现并维护股东的长远利益。
（三）加快公司主营业务发展，提升公司盈利能力
本次募集资金投资项目经过较为严格科学的筛选和论证，并获得公司董事会
批准，符合公司战略发展方向。本次募集资金投资项目的实施，将有助于公司充
分利用现有资源和优势，抢占市场先机，同时巩固公司的行业地位，提升市场占
有率，提高公司的盈利水平，为公司实现中长期战略发展目标奠定基础。
（四）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上
市公司治理准则》等法律、法规及规范性文件要求，不断完善公司治理结构，确
保股东能充分行使权力，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使
职权、做出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，切实维
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护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使
对董事、总裁和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提
供制度保障。
（五）进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制
为更好地保障全体股东获得合理回报，提高利润分配决策的透明度和可操作
性，公司制定了《未来三年（2020-2022 年）股东回报规划》。公司将按照法律法
规、《公司章程》、《未来三年（2020-2022 年）股东回报规划》，在符合利润分配
条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加对股东的回报。
公司制定的上述填补回报措施不等于公司对未来利润作出保证，投资者不应
据此进行投资决策；投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（六）相关主体对填补回报措施能够切实履行作出的承诺
1、公司全体董事、高级管理人员的承诺
为使本次公开发行可转债填补即期回报措施能够得到切实履行，公司全体董
事、高级管理人员承诺如下：
（1）本人承诺不以无偿或不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益。
（2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺支持董事会或人力资源委员会制订薪酬制度时，应与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）如公司未来实施股权激励，本人承诺支持股权激励的行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本承诺出具日后至本次公开发行可转债实施完毕前，若中国证监会作
出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证
监会该等规定时，本人承诺届时将按中国证监会的最新规定出具补充承诺。
（7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
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失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
2、控股股东、实际控制人作出的承诺
为使本次公开发行可转换公司债券填补即期回报措施能够得到切实履行，公
司控股股东、实际控制人作出如下承诺：
（1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）自本承诺出具日至公司本次公开发行可转债实施完毕前，若中国证监
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中
国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承
诺。
（3）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
六、特别风险提示
本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特
别注意以下风险：
（一）“新冠疫情”引致的经营风险
2020 年 1 月，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使我国各行业均遭受到不同
程度的影响。因隔离措施、交通管制等防疫管控相关措施，公司的产供销等环节
在短期内均受到了一定程度的影响。若疫情在全球范围内持续蔓延且延续时间较
长，则可能对公司的生产经营带来不利影响。
（二）原材料价格波动风险
公司原料药的原材料主要为化工原料，制剂的原材料主要为原料药。受环保
趋严和国际油价波动影响，近年来化工原料及原料药价格均有一定波动。虽然公
司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，近年来适当增加原材料的采购量并
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增加部分原料药产量，但如果未来原材料价格上涨幅度较大或供应出现紧张，将
导致公司经营成本增加，给公司生产经营带来一定的不利影响。
（三）药品降价风险
近年来国家先后颁布《国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的
指导意见》、《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》，加强药
品采购全过程综合监控，进一步加强医保基金预算管理，从药品采购及支付端对
药品采购、报销支付进行更为严格的管控，药品降价压力明显，如未来药品进一
步降价，将会对公司业绩造成不利影响。
（四）缬沙坦杂质事件对公司生产经营造成不利影响的风险
缬沙坦杂质事件发生后，公司已暂停相关产品的生产和销售，主动召回相关
产品，配合各国监管部门的检查并进行整改，并与客户进行沟通协商。该事件对
公司 2018 年和 2019 年经营业绩造成一定影响，公司已对其中能够较为准确估计
的损失进行了计提。截至 2020 年 6 月末，公司对于缬沙坦事件计提的预计负债
余额为 11,592.37 万元。
①补偿或诉讼、仲裁风险
截至本募集说明书出具日，公司已与主要缬沙坦客户就补偿事宜达成一致，
仍在与其他相关客户就补偿及后续合作等事宜进行沟通谈判。公司已对涉及补偿
的所有原料药客户的补偿损失进行了预估和计提，但部分客户实际发生损失尚不
明确，公司将根据协商进展情况及时调整原有的估计，若实际发生损失金额较大，
可能会对公司未来业绩产生一定影响。
2020 年 5 月，公司收到仲裁通知，公司客户 Sandoz 及其下属六家公司因缬
沙坦原料药的杂质问题，向位于德国汉堡的中欧仲裁中心提起仲裁，请求赔偿因
杂质事件所遭受的所有直接和间接损失，包括已发生的以及部分未来可能发生的
损失，Sandoz 提出的未经第三方核实的赔偿总额约 1.15 亿美元（其中主要组成
部分为因该产品的销售损失所导致的利润损失约 6,840 万美元）。
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根据公司于 2020 年 5 月 7 日收到的美国律师提供的截至 4 月 24 日的案件汇
总情况，公司及子公司在美国存在因缬沙坦杂质事件引起的被告诉讼案件共计
224 件（含厄贝沙坦片和氯沙坦钾片产品案件）。
若公司出现诉讼（仲裁）败诉并承担大额赔偿，将会对公司业绩产生不利影
响。
②监管机构继续对公司采取监管措施的风险
截至本募集说明书出具日，欧盟已于 2019 年 10 月和 2019 年 12 月分别恢复
了公司厄贝沙坦原料药、氯沙坦钾原料药和缬沙坦原料药 CEP 证书。虽然公司
已根据 FDA 等药监部门的检查报告进行了整改，但因 FDA 未到现场进行复查，
从而公司仍受 FDA 禁令影响，且解禁时间尚无法准确预估。
（五）带量采购相关风险
公司在 2018 年 11 月第一批“4+7”城市带量采购中中标 6 个产品，在 2019
年 9 月第一批联盟地区扩围的带量采购中中标 7 个产品，并在 2020 年 1 月的第
二批带量采购中再次中标 2 个产品。
药品采购的集中招标定价模式及招标制度的演化深入，加剧了投标竞争的激
烈程度。随着各省（市、区）陆续开展药品集中带量采购试点工作，相关产品将
面临较大的价格下降压力，可能对公司未来业绩产生不利影响。
（六）环保安全风险
公司属于医药制造业，生产过程中使用的部分原材料、半成品及产成品为易
燃、易爆或有毒物质，生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，若操作不当或设
备老化，可能导致环保、安全事故的发生。一旦发生上述重大环保、安全事故，
将存在面临国家有关部门处罚、责令关闭或停产整顿的风险，进而影响公司的正
常生产经营。
（七）与本次发行相关的风险
1、本次可转债偿还风险
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在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，则公司将在短时间内
面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未
提供担保。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，可能影响公司对
可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
2、标的证券价格发生不利变动的风险
公司股票价格可能因多方面因素的变化而发生波动，包括公司的经营业绩，
宏观经济周期、利率和资金供求关系等。转股期内，如果因各方面因素导致公
司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，可能会影响投资者的
投资收益。
3、可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意三十个连续交易日中至
少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时，董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交股东大会表决，该方案须经出席会议股东所持表决权
的三分之二以上通过方可实施。股东大会表决时，持有公司本次发行可转债的
股东应当回避。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方
案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因
此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
4、可转债转换价值降低的风险
公司股价受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的
转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益受损。虽然本次发行设置
了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下
修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能
导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利
影响。
5、有条件赎回导致的风险
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
在转股期内，当下述任意一种情形出现时，公司有权决定按照以债券面值加
当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
（1）公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低
于当期转股价格的 130%；
（2）当本次发行可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导
致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
6、可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且嵌入股票期权的混合型证券，其二级市场价格
受市场利率、债券剩余期限、转股价格、投资者的预期等诸多因素的影响，在上
市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重
偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。
7、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次募集资金投资项目需要一定的建设周期，在此期间相关的投资尚未产生
收益。本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分
或全部可转债转换为本公司股票，本公司将面临当期每股收益和净资产收益率被
摊薄的风险。
8、信用评级变化的风险
发行人聘请了新世纪评级为公司本次公开发行可转换公司债券进行了信用
评级，华海药业主体信用评级为 AA，本次可转换公司债券信用级别为 AA。在
本期债券存续期限内，评级机构将持续关注公司经营环境的变化、经营和财务状
况的重大变化等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、公司自
身状况或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用级别发生不利变化，将会
增大投资者的风险，对投资人的利益产生不利影响。
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
目 录
声明 ............................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、关于本次发行可转债符合发行条件的说明.................................................... 3
二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级............................................ 3
三、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况............................................ 3
四、关于本次发行不设担保.................................................................................. 10
五、公司本次发行对股东即期回报的摊薄及应对措施...................................... 10
六、特别风险提示.................................................................................................. 13
目录 ............................................................................................................................. 18
第一节 释义 ............................................................................................................. 21
第二节 本次发行概况 ............................................................................................. 26
一、本次发行的基本情况...................................................................................... 26
二、本次发行有关机构.......................................................................................... 35
第三节 风险因素 ..................................................................................................... 38
一、市场风险.......................................................................................................... 38
二、经营风险.......................................................................................................... 39
三、技术风险.......................................................................................................... 42
四、应收账款风险.................................................................................................. 43
五、募集资金投资项目不能达到预期效益的风险.............................................. 43
六、与本次发行相关的风险.................................................................................. 43
第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 46
一、公司发行前股本总结构及前十名股东持股情况.......................................... 46
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况.................................. 48
三、控股股东和实际控制人基本情况.................................................................. 57
四、发行人的主营业务和主要产品的用途.......................................................... 60
五、发行人所处行业的基本情况.......................................................................... 60
六、发行人在行业中的竞争地位及优劣势.......................................................... 77
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七、发行人主要业务的具体情况.......................................................................... 85
八、公司主要固定资产及无形资产.................................................................... 100
九、主要资质情况................................................................................................ 136
十、公司境外经营的情况.................................................................................... 151
十一、公司历次筹资、派现及净资产额变化情况............................................ 152
十二、报告期内控股股东、实际控制人作出的重要承诺及承诺的履行情况 152
十三、公司股利分配政策.................................................................................... 153
十四、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况.................................... 160
十五、董事、监事和高级管理人员.................................................................... 160
十六、最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况........ 170
十七、报告期内，公司受到的行政处罚的情况................................................ 173
第五节 同业竞争与关联交易 ...................................... 180
一、同业竞争........................................................................................................ 180
二、关联方及关联方关系.................................................................................... 182
三、关联交易........................................................................................................ 183
第六节 财务会计信息 ............................................ 188
一、财务报告及相关财务资料............................................................................ 188
二、财务报表合并范围的变化情况.................................................................... 217
三、公司最近三年及一期重要财务指标和非经常性损益明细表.................... 219
第七节 管理层讨论与分析 ........................................ 223
一、财务状况分析................................................................................................ 223
二、盈利能力分析................................................................................................ 253
三、现金流量分析................................................................................................ 268
四、资本性支出分析............................................................................................ 271
五、报告期内会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正........................ 272
六、纳税情况与税收优惠.................................................................................... 278
七、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势................................................ 281
八、其他重要事项................................................................................................ 282
第八节 本次募集资金运用 ........................................ 285
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一、募集资金使用计划........................................................................................ 285
二、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响............................................ 293
第九节 历次募集资金运用 ........................................ 295
一、最近 5 年内历次募集资金的运用................................................................ 295
二、前次募集资金基本情况................................................................................ 295
第十节 董事及有关中介机构声明 .................................. 307
一、全体董事、监事、高级管理人员声明........................................................ 307
二、保荐机构（主承销商）声明........................................................................ 310
三、发行人律师声明............................................................................................ 312
四、审计机构的声明............................................................................................ 313
五、资信评级机构声明........................................................................................ 314
第十一节 备查文件 .............................................. 315
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第一节 释义
除非文义另有所指，本募集说明书所出现的简称、专用术语遵照本释义的解
释：
一、普通术语
发行人、公司、华海药业 指 浙江华海药业股份有限公司
浙江华海药业集团有限公司，浙江华海药业股份有限公
华海药业有限 指
司前身
华海化工 指 临海市华海化工有限公司，华海药业有限前身
华南化工 指 临海市华南化工有限公司，华海药业全资子公司
华海南通 指 华海药业南通股份有限公司，华海药业控股子公司
华海销售 指 浙江华海医药销售有限公司，华海药业控股子公司
华海进出口 指 浙江华海进出口有限公司，华海药业控股子公司
上海奥博 指 上海奥博生物医药技术有限公司，华海药业全资子公司
上海科胜 指 上海科胜药物研发有限公司，华海药业控股子公司
Huahai US, Inc.，华海（美国）国际有限公司，华海药业
华海美国 指
全资子公司
Huahai US Pharmaceutical Research and Development
华海研究院 指 Institute Inc.，华海（美国）医药研究开发院有限公司，
华海美国全资子公司
Prinjohnson BioPharm Inc.，普霖强生生物制药股份有限
普霖强生 指
公司，华海美国控股子公司
Prinston Pharmaceutical Inc.，普霖斯通制药有限公司，普
普霖斯通 指
霖强生的全资子公司
Solco Healthcare US, LLC.，寿科健康美国公司，普霖斯
寿科健康 指
通全资子公司
Generics BidcoⅡ,LLC.，夏洛特工厂，普霖斯通全资子公
夏洛特工厂 指
司
普霖贝利生物医药研发（上海）有限公司，普霖强生全
普霖贝利 指
资子公司
华海包装 指 浙江华海医药包装制品有限公司，华海药业全资子公司
南通华宇 指 南通华宇化工科技有限公司，华海药业全资子公司
上海华奥泰生物药业股份有限公司，华海药业控股子公
华奥泰生物 指
司
华博生物医药技术（上海）有限公司，华奥泰生物全资
华博生物 指
子公司
云舒海 指 江苏云舒海进出口有限公司，华海药业全资子公司
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世俊贸易 指 世俊贸易有限公司，云舒海全资子公司
宏超环境 指 浙江宏超环境检测有限公司，华海药业全资子公司
昌邑华普 指 昌邑华普医药科技有限公司，华海药业控股子公司
长兴制药 指 长兴制药股份有限公司，华海药业控股子公司
上海华汇拓 指 上海华汇拓医药科技有限公司，华海药业全资子公司
上海双华生物医药科技发展有限公司，华海药业控股子
上海双华 指
公司
汇泽医药 指 浙江汇泽医药科技有限公司，上海双华全资子公司
华海技校 指 浙江华海技术学校
华海天诚 指 浙江华海天诚药业有限公司，华海药业全资子公司
华海立诚 指 浙江华海立诚药业有限公司，华海药业全资子公司
华海致诚 指 浙江华海致诚药业有限公司，华海药业全资子公司
华海建诚 指 浙江华海建诚药业有限公司，华海药业全资子公司
汇诚溶剂 指 浙江汇诚溶剂制造有限公司，华海药业全资子公司
华海益生 指 浙江华海益生保健食品有限公司，华海药业全资子公司
华海香港 指 华海药业（香港）有限公司，华海药业全资子公司
华海日本 指 华海日本药业株式会社，华海药业控股子公司
华海欧洲 指 华海药业欧洲责任有限公司，华海药业全资子公司
华海咨询 指 临海华海商务咨询有限公司，华海药业全资子公司
华海制药 指 浙江华海制药科技有限公司，华海药业全资子公司
华海投资 指 浙江华海投资管理有限公司，华海药业全资子公司
华海生物 指 浙江华海生物科技有限公司，华海药业全资子公司
华海企管 指 浙江华海企业管理有限公司，华海药业全资子公司
临海华海投资管理合伙企业（有限合伙），华海企管控股
临海华海投资 指
子公司
临海华海奥科 指 临海华海奥科投资合伙企业（有限合伙）
华海文化 指 浙江华海文化发展有限公司，华海药业全资子公司
赛斯尔擎生物技术（上海）有限公司，华海药业控股子
赛斯尔擎 指
公司
多禧生物 指 杭州多禧生物科技有限公司，华海药业参股公司
Eutilex 指 Eutilex Co.,Ltd,，华海药业参股公司
IVIEW 指 IVIEW THERAPEUTICS,INC.,，华海药业参股公司
上海宇海 指 上海宇海投资管理有限公司，华海药业合营企业
临海海盛 指 临海海盛股权投资管理有限公司，华海药业合营企业
丹阳海盛股权投资中心（有限合伙），华海药业合营企
丹阳海盛 指
业
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上海盛宇 指 上海盛宇股权投资基金管理有限公司
湖北华海共同药业 指 湖北华海共同药业有限公司，华海药业联营企业
盛宇赢卓 指 丹阳盛宇赢卓股权投资中心（有限合伙）
ALFRED E. TIEFENBACHER，发行人在欧洲制剂销售
AET 指
的合作伙伴
艾昆纬，全球领先的一体化信息和技术型医疗服务提供
IQVIA 指
商
IMS 指 艾美仕市场研究公司
Par 指 Par Pharmaceutical, Inc.，美国帕尔制药公司
Teva Pharmaceutical Industries Ltd.，以色列梯瓦制药工业
Teva 指
有限公司
Sandoz Pharmaceuticals AG 以及 Sandoz Private Limited，
Sandoz 指 山德士制药，系 Novartis International AG（瑞士诺华国
际公司）旗下的仿制药公司
Mylan 指 Mylan N.V.，荷兰迈兰实验室公司
MSD 指 Merck Sharp & Dohme Corp.，美国默沙东公司
MSD Asia 指 Merck Sharp & Dohme Asia Pacific Services Pte Ltd.
MES 系统 指 Manufacturing Execution System，即制造执行系统
股东大会 指 浙江华海药业股份有限公司股东大会
董事会 指 浙江华海药业股份有限公司董事会
监事会 指 浙江华海药业股份有限公司监事会
《公司章程》 指 《浙江华海药业股份有限公司公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中证登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
国家发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
国家卫生和计划生育委员会。2018 年机构改革后，更名
国家卫计委 指
为国家卫生健康委员会
国 家 药 品 监 督 管 理 局 ， 英 文 名 为 National Medical
国家药监局、NMPA 指
Products Administration
国家食品药品监督管理局。2018 年机构改革后，其药品
国家食药监局 指 相关监管职能已转入国家药品监督管理局，该机构已不
再保留。
浙江药监局 指 浙江省药品监督管理局
浙江省食品药品监督管理局。2018 年机构改革后，其药
浙江食药监局 指 品相关监管职能已转入浙江省药品监督管理局，该机构
已不再保留。
1-1-1-23
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国家安监局 指 国家安全生产监督管理总局
浙江安监局 指 浙江省安全生产监督管理局
昌邑安监局 指 昌邑市安全生产监督管理局
湖州安监局 指 湖州市安全生产监督管理局
台州安监局 指 台州市安全生产监督管理局
Food and Drug Administration，即美国食品药品监督管理
FDA 指
局
EMA 指 European Medicines Agency，即欧洲药品管理局
European Directorate for the Quality of Medicines &
EDQM 指
HealthCare，即欧洲药品质量管理局
浙商证券、本保荐机构、保 浙商证券股份有限公司，发行人本次公开发行可转换公
指
荐机构 司债券的保荐机构
发行人会计师、天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、天册所 指 浙江天册律师事务所
评级机构、新世纪 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司
报告期/最近三年一期 指 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月
A股 指 人民币普通股
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业术语
ANDA 指 Abbreviated New Drug Application，即简略新药申请
指FDA已经完成仿制药的所有审评要求，但由于专利权
FDA 暂时批准 指
或专卖权未到期而给予的一种批准形式
Certificate of suitability to monograph of European
CEP 指
Pharmacopeia，即欧洲药典适应性证书
Drug Master File，即药物主文件档案，是药品（含原料
DMF 指 药、包装物、辅料等）进入美国需向FDA申请注册并递
交的文件
EHS 指 环境管理体系和职业健康安全管理体系
GSP 指 Good Supply Practice，即药品经营质量管理规范
GMP 指 Good Manufacturing Practice，即药品生产质量管理规范
current Good Manufacture Practices，即动态药品生产管理
cGMP 指
规范
GDUFA 指 Generic Drug User Fee Act，仿制药企业付费法案
NDMA 指 N-二甲基亚硝胺，具有基因毒性
即医药中间体，生产原料药过程中的中间产品，可进一
中间体 指
步加工为原料药
Active Pharmaceutical Ingredient，即药物活性成份，具有
API、原料药 指
药理活性可用于药品制剂生产的物质
特色原料药 指 为非专利药企业及时提供专利过期产品的原料药
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为适应治疗或预防的需要，按照一定的剂型要求所制成
制剂 指
的，可以最终提供给用药对象使用的药品
必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和
处方药 指
使用的药品
具有原创性的新药，通常经过对成千上万种化合物层层
原研药 指
筛选和严格的临床试验才得以获准上市
与原研药在剂量、安全性和效力、质量、作用、以及适
仿制药 指
应症上相同的一种仿制品
要求已经批准上市的仿制药品，要在质量和疗效上与原
药物一致性评价 指
研药品能够一致，临床上与原研药品可以相互替代
在招标公告中，会公示所需的采购量，投标过程中，除
带量采购 指
了要考虑价格，还要考虑能否承担起相应的生产能力
北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦门、广州、
“4+7”试点 指 深圳、成都、西安 11 个城市（即 4+7 个城市）进行国家
组织药品集中采购试点
三、可转换公司债券涉及专有词语
根据登记结算机构的记录显示在其名下登记拥有本次可
债券持有人 指
转债的投资者
债券持有人将其持有的华海药业可转债相应的债权按约
定的价格和程序转换为本公司股权的过程；在该过程中，
转股、转换 指
代表相应债权的华海药业可转债被注销，同时本公司向
该持有人发行代表相应股权的 A 股普通股
持有人可以将华海药业可转债转换为本公司 A 股普通股
转股期 指 的起始日至结束日期间，自可转债发行结束之日起满六
个月后的第一个交易日起至可转债到期日止
本次发行的可转债转换为公司普通股时，持有人需支付
转股价格 指
的每股价格
赎回 指 发行人按事先约定的价格买回未转股的可转债
可转债持有人按事先约定的价格将所持有的可转债卖给
回售 指
发行人
注：本募集说明书中部分表格的合计数与各加数直接相加之和在尾数如有差异，系因
四舍五入造成。
1-1-1-25
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第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）公司基本情况
公司名称：浙江华海药业股份有限公司
英文名称：Zhejiang Huahai Pharmaceutical Co.,Ltd
股票简称：华海药业
股票代码：600521
股票上市地点：上海证券交易所
法定代表人：陈保华
注册资本：1,454,608,047.00 元
成立日期：2001 年 2 月 28 日
注册地址：浙江省临海市汛桥
办公地址：浙江省临海市汛桥
邮政编码：317024
电话：0576-85991096
传真：0576-85016010
公司网站：www.huahaipharm.com
电子信箱：600521@huahaipharm.com
（二）本次发行的基本情况
1、本次发行核准情况
本次发行已经公司 2020 年 4 月 8 日召开的第七届董事会第六次临时会议审
议通过，并经公司 2020 年 4 月 24 日召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通
过。
本次发行已经中国证监会证监许可[2020]2261 号文核准。
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2、发行证券种类
本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转债，该可转债及未来转换的
公司股票将在上海证券交易所上市。
3、发行规模
本次拟发行的可转换公司债券总额为人民币 184,260 万元，发行数量为
1,842.60 万张。
4、票面金额和发行价格
本次发行可转债每张面值 100 元人民币，按面值发行。
5、债券期限
本次发行可转债的存续期限为自发行之日起 6 年，即自 2020 年 11 月 2 日至
2026 年 11 月 1 日。
6、债券利率
本次发行的可转债票面利率设定为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年
1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
7、还本付息的期限和方式
本次发行可转债每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一
年利息。
（1）年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自本次发行首日起每满
一年可享受的当期利息，计算公式为：
I=B×
I：指年利息额
B：指本次发行可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息
登记日持有的可转债票面总金额
i：指当年票面利率
（2）付息方式
①本次发行可转债每年付息一次，计息起始日为发行首日。
②付息日：每年付息日为本次发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节
假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息
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日之间为一个计息年度。
转股年度有关利息和股利的归属等事项，由董事会根据相关法律法规及上海
证券交易所的规定确定。
③付息债权登记日：每年付息债权登记日为每年付息日前一个交易日，公司
将在每年付息日之后五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付
息债权登记日）转换成公司股票的可转债不享受当年度及以后计息年度利息。
④可转债持有人所获利息收入的应付税项由持有人承担。
8、担保事项
本次发行可转债不提供担保。
9、转股期限
本次发行可转债转股期自发行结束之日 2020 年 11 月 6 日起满六个月后的第
一个交易日（2021 年 5 月 6 日）起至可转债到期日（2026 年 11 月 1 日）止。
10、转股数量的确定方式
本次发行可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额，P 为申请转股当日
有效的转股价。
转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照上海证券交易所等有关规
定，在可转债持有人转股当日后五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额
所对应的当期应计利息。
11、转股价格的确定和调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 34.66 元/股，不低于募集说明
书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除
权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除
息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
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（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次
发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况时，公司将按
上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整，具体调整办法如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；
增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1＋k）；
上述两项同时进行：P1=（P0＋A×k）/（1＋n＋k）；
派发现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D＋A×k）/（1＋n＋k）。
其中：P0 为调整前有效的转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次
增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现金股
利，P1 为调整后有效的转股价。
公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并公
告转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本
次发行可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转
股申请按调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时
国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
12、转股价格的向下修正
（1）修正权限与修正幅度
在可转债存续期间，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易
日收盘价格低于当期转股价格的 80%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案
并提交股东大会表决，该方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过
方可实施。股东大会表决时，持有本次发行可转债的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票
交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于
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最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则调整前的交易日按
调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价格计算。
（2）修正程序
公司向下修正转股价格时，须在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上
刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间。从股权登
记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后
的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
13、赎回
（1）到期赎回
本次发行可转债到期后五个交易日内，公司将按照债券面值的 110%（含最
后一期利息）的价格赎回未转股的可转债。
（2）有条件赎回
在本次发行的可转债转股期内，当下述任意一种情形出现时，公司有权决定
按照以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
①公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于
当期转股价格的 130%（含 130%）；
②当本次发行可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
i：指当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至赎回日止的实际日历天数（算头不
算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则调整前的交易日按
调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
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价格计算。
14、回售
（1）有条件回售
在本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票任意连续三十个交
易日收盘价格低于当期转股价格的 70%，可转债持有人有权将其持有的全部或部
分可转债按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。若在上述三十个交易日内
发生过转股价格调整的情形，则调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格
计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格
向下修正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格向下修正之后的第一个
交易日起重新计算。
在可转债最后两个计息年度内，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可
按上述约定条件行使回售权一次；若首次满足回售条件而可转债持有人未在公司
届时公告的回售申报期内申报并实施的，该计息年度不应再行使回售权，可转债
持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售
若公司本次发行可转债募集资金投资项目实施情况与公司在募集说明书中
的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途
的，可转债持有人享有一次回售权利。可转债持有人有权将其持有的全部或部分
可转债按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件
满足后，可以在公司公告后的申报期内回售；申报期内不实施回售的，不应再行
使附加回售权。
15、转股后的利润分配
因本次发行可转债转股而增加的股票享有与原股票同等的权益，在股利发放
股权登记日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当
期利润分配，享有同等权益。
16、发行方式及发行对象
本次发行的可转债向发行人在股权登记日收市后中国结算上海分公司登记
在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）
通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，认购金额不足 184,260 万元的
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部分由主承销商包销。
（1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2020 年 10
月 30 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的发行人所有股东。
（2）网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券
投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（3）本次发行的承销团成员的自营账户不得参与本次申购。
17、向原股东配售的安排
原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日 2020 年 10 月 30 日（T-1
日）收市后登记在册的持有发行人股份数按每股配售 1.266 元面值可转债的比例
计算可配售可转债的金额，并按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1 手为一个申
购单位。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分通过上海证券
交易所交易系统网上定价发行。如仍出现认购不足，则不足部分由主承销商包销。
18、债券持有人及债券持有人会议
（1）可转债持有人的权利和义务
①可转债持有人的权利
A、依照其所持有可转债数额享有约定利息；
B、根据约定条件将所持有的可转债转为本公司股份；
C、根据约定的条件行使回售权；
D、依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可
转债；
E、依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
F、按约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息；
G、依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权；
H、法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
②债券持有人的义务
A、遵守公司发行可转债条款的相关规定；
B、依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
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C、遵守债券持有人会议形成的有效决议；
D、除法律、法规规定及可转债募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿
付可转债的本金和利息；
E、法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
（2）在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，公司董事会应当
召集债券持有人会议：
①公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
②公司未能按期支付本期可转债本息；
③公司发生减资（因员工持股计划、股权激励、过往收购交易对应的交易对
手业绩承诺事项导致的股份回购或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购
股份等情形导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
④修订《公开发行可转换公司债券持有人会议规则》；
⑤公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定
性，需要依法采取行动；
⑥公司提出债务重组方案；
⑦公司董事会、单独或者合计持有本期可转债未偿还债券面值总额 10%以上
的债券持有人书面提议召开的其他情形；
⑧发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
⑨根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及本规
则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
19、本次募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过 184,260.00 万元，扣除发行费用后全部用于以
下项目：
单位：万元
项目名称 实施主体 项目总投资 拟使用募集资金投入
年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普 浙江华海建诚药
79,471.63 69,260.00
利等 16 个原料药项目 业有限公司
浙江华海生物科
生物园区制药及研发中心项目 149,422.28 60,000.00
技有限公司
浙江华海药业股
补充流动资金 55,000.00 55,000.00
份有限公司
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项目名称 实施主体 项目总投资 拟使用募集资金投入
合计 283,893.91 184,260.00
本次发行实际募集资金净额低于上述项目的总投资金额，不足部分由公司自
筹解决。本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或
其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
20、募集资金存放账户
本次发行可转债募集资金将存放于董事会决定的专项账户中，具体开户事宜
将在发行前由董事会确定，在发行公告中披露开户信息。
21、本次决议的有效期
本次发行可转债方案的有效期为十二个月，自股东大会审议通过之日起计
算。
（三）承销方式及承销期
1、承销方式
本次发行由保荐机构（主承销商）浙商证券组织的承销团以余额包销方式承
销。
2、承销期
本次可转债发行的承销期为自 2020 年 10 月 29 日至 2020 年 11 月 6 日。
（四）发行费用
项目 金额（万元）
承销及保荐费 1,738.30
律师费 132.08
审计及验资费 130.19
资信评级费 14.15
用于本次发行的信息披露费 50.00
发行手续费 24.84
（五）本次发行时间
交易日 事项 停牌安排
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交易日 事项 停牌安排
2020 年 10 月 29 日
刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告 正常交易
T-2 日
2020 年 10 月 30 日
原股东优先配售的股权登记日；网上路演 正常交易
T-1 日
2020 年 11 月 2 日 刊登发行提示性公告；原股东优先认购日；网上申购、确
正常交易
T日 定网上申购摇号中签率
220 年 11 月 3 日 刊登网上中签率及优先配售结果公告；进行网上申购的摇
正常交易
T+1 日 号抽签
2020 年 11 月 4 日 刊登网上中签结果公告；网上投资者根据中签号码确认认
正常交易
T+2 日 购数量并缴纳认购
2020 年 11 月 5 日
主承销商确定最终配售结果和包销金额 正常交易
T+3 日
2020 年 11 月 6 日
刊登发行结果公告 正常交易
T+4 日
注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事
件影响发行，本公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时公告。
（六）本次发行证券的上市流通
本次发行的证券不设持有期限制。发行结束后，公司将尽快向上海证券交易
所申请上市交易，具体上市时间将另行公告。
二、本次发行有关机构
（一）发行人
名称：浙江华海药业股份有限公司
法定代表人：陈保华
联系人：金敏
注册地址：浙江省临海市汛桥
办公地址：浙江省临海市汛桥
联系电话：0576-85991096
传真：0576-85016010
（二）保荐机构（主承销商）
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名称：浙商证券股份有限公司
法定代表人：吴承根
保荐代表人：王一鸣、罗军
项目协办人：范光华
经办人员：潘洵、杨悦阳、屠珏、章超迪
办公地址：浙江省杭州市江干区五星路 201 号
联系电话：0571-87902574
传真：0571-87901974
（三）律师事务所
名称：浙江天册律师事务所
事务所负责人：章靖忠
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼
经办律师：黄廉熙、金臻、王省
联系电话：0571-87901111
传真：0571-87901501
（四）审计机构
名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人：王越豪
办公地址：浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座
经办会计师：王越豪、王强、边珊姗、林旺、王建
联系电话：0571-88216888
传真：0571-88216999
（五）资信评级机构
名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司
法定代表人：朱荣恩
办公地址：上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K-22
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经办人员：李一、王婷亚
联系电话：021-63501349
传真：021-63610539
（六）收款银行
收款单位：浙商证券股份有限公司
开户银行：中国工商银行杭州湖墅支行
账号：1202 0206 2990 0012 522
（七）申请上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路 528 号证券大楼
联系电话：021-68808888
传真：021-68804868
（八）证券登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
联系电话：021-58708888
传真：021-58899400
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第三节 风险因素
投资者在评价公司本次发行可转债时，除本募集说明书提供的其他资料外，
应特别认真考虑以下各项风险因素。
一、市场风险
（一）“新冠疫情”引致的经营风险
2020 年 1 月，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，致使我国各行业均遭受到不同
程度的影响。因隔离措施、交通管制等防疫管控相关措施，公司的产供销等环节
在短期内均受到了一定程度的影响。若疫情在全球范围内持续蔓延且延续时间较
长，则可能对公司的生产经营带来不利影响。
（二）市场竞争加剧风险
公司具有中间体、原料药、制剂垂直一体化的业务优势，此外，公司重视产
品研发，不断提升自身经营管理能力，因此，公司近年来业务规模及盈利能力呈
现持续上升趋势。但是随着国内外特色原料药及仿制药企业在资金、人才、技术
和工艺等方面的积累增多，原料药及仿制药领域的竞争变得更为激烈，随着新的
竞争者加入以及竞争者实力增强，公司所面临的风险也将持续增加。
（三）原材料价格波动风险
公司原料药的原材料主要为化工原料，制剂的原材料主要为原料药。受环保
趋严和国际油价波动影响，近年来化工原料及原料药价格均有一定波动。虽然公
司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，近年来适当增加原材料的采购量并
增加部分原料药产量，但如果未来原材料价格上涨幅度较大或供应出现紧张，将
导致公司经营成本增加，给公司生产经营带来一定的不利影响。
（四）药品降价风险
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近年来国家先后颁布《国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的
指导意见》、《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》，加强药
品采购全过程综合监控，进一步加强医保基金预算管理，从药品采购及支付端对
药品采购、报销支付进行更为严格的管控，药品降价压力明显，如未来药品进一
步降价，将会对公司业绩造成不利影响。
（五）汇率变动风险
公司主要从事原料药和制剂的研发、生产和销售，业务范围包括美国、欧盟、
澳大利亚等境外国家或区域。虽然近年来，公司不断拓展国内市场，国内制剂及
原料药销售显著增长，但目前公司 60%以上的营业收入仍来自于境外，主要采用
外币结算。同时，公司部分原材料以外币形式从美国等地采购。一旦结算货币相
对人民币汇率发生较大变动，将对公司业务收入和利润产生一定影响。
此外，汇率波动将可能导致外币结算业务产生一定的汇兑损失，影响公司盈
利水平。
二、经营风险
（一）贸易摩擦风险
自 2018 年 3 月以来，美国向中国发起了多轮贸易战，对原产于中国的部分
商品加征关税，涉及航空航天、信息和通信技术、机器人行业、机械领域、化学
品、纺织品、食品、服饰及手袋、电子产品、金属制品和汽配产品等行业。报告
期内，发行人主要出口产品未被列入中美贸易战加征关税清单。若中美贸易摩擦
长期持续或进一步升级，将可能导致美国客户对发行人产品需求减少，亦将可能
影响发行人美国市场的进一步开拓，此外，若其他进口国设置贸易壁垒，将会给
发行人产品销售及市场开拓进程带来不利影响。
（二）缬沙坦杂质事件对公司生产经营造成不利影响的风险
缬沙坦杂质事件发生后，公司已暂停相关产品的生产和销售，主动召回相关
产品，配合各国监管部门的检查并进行整改，并与客户进行沟通协商。该事件对
公司 2018 年和 2019 年经营业绩造成一定影响，公司已对其中能够较为准确估计
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的损失进行了计提。截至 2020 年 6 月末，公司对于缬沙坦事件计提的预计负债
余额为 11,592.37 万元。
①补偿或诉讼、仲裁风险
截至本募集说明书出具日，公司已与主要缬沙坦客户就补偿事宜达成一致，
仍在与其他相关客户就补偿及后续合作等事宜进行沟通谈判。公司已对涉及补偿
的所有原料药客户的补偿损失进行了预估和计提，但部分客户实际发生损失尚不
明确，公司将根据协商进展情况及时调整原有的估计，若实际发生损失金额较大，
可能会对公司未来业绩产生一定影响。
2020 年 5 月，公司收到仲裁通知，公司客户 Sandoz 及其下属六家公司因缬
沙坦原料药的杂质问题，向位于德国汉堡的中欧仲裁中心提起仲裁，请求赔偿因
杂质事件所遭受的所有直接和间接损失，包括已发生的以及部分未来可能发生的
损失，Sandoz 提出的未经第三方核实的赔偿总额约 1.15 亿美元（其中主要组成
部分为因该产品的销售损失所导致的利润损失约 6,840 万美元）。
根据公司于 2020 年 5 月 7 日收到的美国律师提供的截至 4 月 24 日的案件汇
总情况，公司及子公司在美国存在因缬沙坦杂质事件引起的被告诉讼案件共计
224 件（含厄贝沙坦片和氯沙坦钾片产品案件）。
若公司出现诉讼（仲裁）败诉并承担大额赔偿，将会对公司业绩产生不利影
响。
②监管机构继续对公司采取监管措施的风险
截至本募集说明书出具日，欧盟已于 2019 年 10 月和 2019 年 12 月分别恢复
了公司厄贝沙坦原料药、氯沙坦钾原料药和缬沙坦原料药 CEP 证书。虽然公司
已根据 FDA 等药监部门的检查报告进行了整改，但因 FDA 未到现场进行复查，
从而公司仍受 FDA 禁令影响，且解禁时间尚无法准确预估。
（三）质量标准提高风险
随着科学技术的进步、研究水平的不断提高，人们对于物质对人体的影响将
会有更深的了解，对人体有害物质的清单将会得到进一步扩充，此外，随着制造
技术、检测水平的提高，对于相关药物中的杂质检测标准可能会随之变化，以上
技术进步可能会导致药物质量标准趋严。目前公司生产的药品符合现有标准的质
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量要求，但在标准变化的过渡期间，可能存在公司已产产品不符合新制定标准的
风险，因此这些已产产品可能会被认定为具有瑕疵，从而导致一定产品质量风险、
诉讼风险、舆论风险、监管风险，对公司业绩造成不利影响。
（四）环保安全风险
公司属于医药制造业，生产过程中使用的部分原材料、半成品及产成品为易
燃、易爆或有毒物质，生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，若操作不当或设
备老化，可能导致环保、安全事故的发生。一旦发生上述重大环保、安全事故，
将存在面临国家有关部门处罚、责令关闭或停产整顿的风险，进而影响公司的正
常生产经营。
（五）质量控制风险
FDA、WHO、EMA 等对中国企业的严监管将持续，常规检查和飞行检查力
度空前。同时，国家新颁布的药品注册管理办法、药品生产监督管理办法、注册
审评新规、仿制药一致性评价办法等一系列新标准、新制度、新规定的出台和实
施，都对药品自研发到生产到上市的各个环节做了更加严格的规定，对全过程的
质量把控提出了更高规格的要求。
公司严格遵守 FDA 等国外监管机构及国内主管机关的要求，建立了从研发
到生产到上市的严格质量控制体系和相应制度并严格遵照实施。但由于质量控制
涉及面广，且质量安全事故发生后往往影响较大，一旦公司或子公司在某个环节
发生质量控制疏漏或瑕疵导致重大质量安全事故，可能对公司生产经营造成重大
不利影响。
（六）商业贿赂的风险
公司所在行业存在商业贿赂的风险。公司制定了相关制度，严格审查并控制
销售人员的费用报销、禁止商业贿赂行为。公司报告期内不存在因商业贿赂被公
安、工商或检察院查处的情况。尽管如此，公司无法完全避免因个人因素导致的
商业贿赂风险，从而对公司生产经营造成不利影响。
（七）一致性评价政策风险
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根据目前一致性评价政策，国内药品生产企业已在欧盟、美国和日本获准上
市的仿制药，可以国外注册申报的相关资料为基础，按照化学药品新注册分类申
报药品上市，批准上市后视同通过一致性评价。由于公司自主拥有 50 余个美国
ANDA 制剂文号，受益于一致性评价政策，公司预计未来境外制剂“回归”将
会对公司业绩产生较大的积极影响，若一致性评价政策出现变动，则可能导致公
司境外制剂不能顺利通过优先审批转报境内，则会对公司业绩造成一定影响。
（八）带量采购相关风险
公司在 2018 年 11 月第一批“4+7”城市带量采购中中标 6 个产品，在 2019
年 9 月第一批联盟地区扩围的带量采购中中标 7 个产品，并在 2020 年 1 月的第
二批带量采购中再次中标 2 个产品。
药品采购的集中招标定价模式及招标制度的演化深入，加剧了投标竞争的激
烈程度。随着各省（市、区）陆续开展药品集中带量采购试点工作，相关产品将
面临较大的价格下降压力，可能对公司未来业绩产生不利影响。
（九）未办理权属证书的房产及土地相关风险
截至本募集说明书出具日，公司多处房产及一处土地的产权证书尚在办理过
程中，发行人取得相关房产及土地权证的过程具有一定不确定性，房产及土地权
证取得的时间存在一定风险，一旦发生房产及土地权证不能如期取得且受相关监
管部门处罚的情形，则可能会对公司的生产经营造成一定不利影响。
三、技术风险
（一）新产品研发风险
公司适应市场需求，持续开发适合境内和境外市场的新产品。由于新产品开
发研制及审批周期相对较长，资金投入较大，技术要求高，如果公司不能研发成
功或未能按计划通过注册审批，可能造成前期投入无法回收并对效益产生不利影
响。
（二）知识产权风险
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经过多年的发展，公司已建立了三大研发基地、拥有完善的研发体系与研发
团队，与知名研发机构合作，在境内外已拥有多项商标、专利等知识产权。同时，
公司高度重视研发成果的保护工作，建立了完善的知识产权保护体系。但由于仿
制药行业的行业特性及市场竞争愈发激烈，专利纠纷难以完全避免。因此，公司
可能面临一定的知识产权纠纷风险，从而可能对公司的经营发展造成不利影响。
四、应收账款风险
报告期内，公司业务规模和营业收入快速增长，应收账款金额相对较高。2020
年 6 月末应收账款账面余额为 18.55 亿元，占营业收入的比例为 56.13%1，但总
体账龄较短，主要集中在 1 年以内。随着公司经营规模的不断增长，公司的应收
账款仍将保持较高水平，如果公司未能继续加强对应收账款的管理，将面临应收
账款难以收回而发生坏账的风险。
五、募集资金投资项目不能达到预期效益的风险
尽管公司已对募集资金拟投资项目市场前景进行了充分的调研和论证，并制
定了完善可行的实施计划，能在较大程度上保证募投项目的顺利实施。但若未来
市场环境、技术发展、销售推广、实施进度、相关政策等方面发生重大变化，导
致实施过程中产生市场前景不明、技术保障不足等情况，将使得募集资金投资项
目无法按计划顺利实施，因此募集资金投资项目存在不能达到预期效益的风险。
六、与本次发行相关的风险
（一）本次可转债偿还风险
在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者提出回售，则公司将在短时间内
面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未
提供担保。因此，若公司经营活动出现未达到预期回报的情况，可能影响公司对
可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
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此处应收账款占营业收入的比例未作年化处理。
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（二）标的证券价格发生不利变动的风险
公司股票价格可能因多方面因素的变化而发生波动，包括公司的经营业绩，
宏观经济周期、利率和资金供求关系等。转股期内，如果因各方面因素导致公
司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股价格，可能会影响投资者的
投资收益。
（三）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意三十个连续交易日中至
少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 80%时，董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交股东大会表决，该方案须经出席会议股东所持表决权
的三分之二以上通过方可实施。股东大会表决时，持有公司本次发行可转债的
股东应当回避。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公
司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方
案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因
此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
（四）可转债转换价值降低的风险
公司股价受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债的
转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益受损。虽然本次发行设置
了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下
修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格股价仍低于转股价格，仍可能
导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到重大不利
影响。
（五）有条件赎回导致的风险
在转股期内，当下述任意一种情形出现时，公司有权决定按照以债券面值加
当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
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1、公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于
当期转股价格的 130%；
2、当本次发行可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
如果公司行使有条件赎回的条款，可能促使可转债投资者提前转股，从而导
致投资者面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
（六）可转债价格波动的风险
可转债是一种具有债券特性且嵌入股票期权的混合型证券，其二级市场价格
受市场利率、债券剩余期限、转股价格、投资者的预期等诸多因素的影响，在上
市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重
偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。
（七）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
本次募集资金投资项目需要一定的建设周期，在此期间相关的投资尚未产生
收益。本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分
或全部可转债转换为本公司股票，本公司将面临当期每股收益和净资产收益率被
摊薄的风险。
（八）信用评级变化的风险
发行人聘请了新世纪评级为公司本次公开发行可转换公司债券进行了信用
评级，华海药业主体信用评级为 AA，本次可转换公司债券信用级别为 AA。在
本期债券存续期限内，评级机构将持续关注公司经营环境的变化、经营和财务状
况的重大变化等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、公司自
身状况或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用级别发生不利变化，将会
增大投资者的风险，对投资人的利益产生不利影响。
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第四节 发行人基本情况
一、公司发行前股本总结构及前十名股东持股情况
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人股权结构如下：
股份类别 数量（股） 比例（%）
一、有限售条件股份 78,685,545 5.41
国有法人股 42,178,648 2.90
境内非国有法人股 36,506,897 2.51
二、无限售条件股份 1,375,922,502 94.59
人民币普通股股票 1,375,922,502 94.59
合计 1,454,608,047 100
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人限售股份情况及限售条件如下：
序号 股东名称 数量（股） 持股比例（%） 限售原因
国开装备产业投资基金（天津）
1 19,970,951 1.37
合伙企业（有限合伙） 根 据《公司 2018
2 台州市金融投资集团有限公司 28,119,099 1.93 年非公开发行股票
预案（修订稿）》的
兴业国信资产管理有限公司－
相关规定，发行对
3 台州稳晟股权投资合伙企业 15,976,761 1.10
象所认购的本次非
（有限合伙）
公开发行的股票锁
4 临海市金融投资有限公司 14,059,549 0.97
定期为 12 个月。
5 财通基金管理有限公司 559,185 0.04
合计 78,685,545 5.41 -
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人前十名股东持股情况如下：
序 持股比 有限售条件股份
股东 股东性质 持股数量（股） 质押股份（股）
号 例（%） 数量（股）
1 陈保华 非限售流通 A 股 365,697,935 25.14 - 115,720,000
2 周明华 非限售流通 A 股 259,529,940 17.84 - -
香港中央结算有
3 非限售流通 A 股 35,044,603 2.41 - -
限公司
台州市金融投资
4 限售流通 A 股 28,119,099 1.93 28,119,099 -
集团有限公司
5 前海人寿保险股 非限售流通 A 股 21,359,712 1.47 - -
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序 持股比 有限售条件股份
股东 股东性质 持股数量（股） 质押股份（股）
号 例（%） 数量（股）
份有限公司－分
红保险产品华泰
组合
中央汇金资产管
6 非限售流通 A 股 20,202,983 1.39 - -
理有限责任公司
中国工商银行股
份有限公司－中
7 非限售流通 A 股 20,017,830 1.38 - -
欧医疗健康混合
型证券投资基金
国开装备产业投
资基金（天津）
8 限售流通 A 股 19,970,951 1.37 19,970,951 -
合伙企业（有限
合伙）
全国社保基金一
9 非限售流通 A 股 18,640,868 1.28 - -
一一组合
兴业国信资产管
理有限公司－台
10 州稳晟股权投资 限售流通 A 股 15,976,761 1.10 15,976,761 -
合伙企业（有限
合伙）
合计 804,560,682 55.31 64,066,811 115,720,000
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人前十名无限售流通股东持股情况如下：
序号 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 质押股份（股）
1 陈保华 365,697,935 25.14 115,720,000
2 周明华 259,529,940 17.84 -
3 香港中央结算有限公司 35,044,603 2.41 -
前海人寿保险股份有限公司
4 21,359,712 1.47 -
－分红保险产品华泰组合
中央汇金资产管理有限责任
5 20,202,983 1.39 -
公司
中国工商银行股份有限公司
6 －中欧医疗健康混合型证券 20,017,830 1.38 -
投资基金
7 全国社保基金一一一组合 18,640,868 1.28 -
招商银行股份有限公司－兴
8 全合宜灵活配置混合型证券 15,645,764 1.08 -
投资基金（LOF）
中国建设银行股份有限公司
9 15,645,299 1.08 -
－汇添富创新医药主题混合
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序号 股东 持股数量（股） 持股比例（%） 质押股份（股）
型证券投资基金
兴全基金-兴业银行-兴全-有
10 机增长 1 号特定多客户资产 15,265,786 1.05 -
管理计划
合计 787,050,720 54.11 115,720,000
公司前十大股东中，陈保华先生持有公司 365,697,935 股，占公司总股本的
25.14%，为公司的第一大股东。同时，陈保华先生担任公司的董事、总裁，其所
持股份的表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响，为公司的控股股东和
实际控制人。
除上述情形外，公司其他前十名股东与公司及其控股股东、实际控制人、公
司董事、监事及高级管理人员之间不存在关联关系。此外，周明华先生持有公司
259,529,940 股，占公司总股本的 17.84%，为持股比例超过 5%的主要股东。报
告期内，周明华先生未参与公司的实际经营，不在公司内担任职务。
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司组织结构图
截至 2020 年 6 月 30 日，公司组织结构如下图所示：
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注：华海药业的生产制造系统包括原料药生产及制剂生产。
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（二）公司重要权益投资关系图
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人重要权益投资情况如下：
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（三）控股子公司（单位）
1、控股子公司（单位）基本情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司主要拥有的控股子公司（单位）共 44 家，其
中一级子公司（单位）33 家。华海企管下设两家有限合伙企业临海华海投资、
临海华海奥科；上海双华下设一家全资子公司汇泽医药；华奥泰生物下设一家全
资子公司华博生物；华海美国拥有六家子、孙公司，其中包括两家境外子公司华
海研究院、普霖强生，普霖强生下设一家境外全资子普霖斯通、一家境内全资子
公司普霖贝利，普霖斯通下设两家境外子公司寿科健康和夏洛特工厂；云舒海下
设一家全资子公司世俊贸易。
上述子公司（单位）基本情况如下：
序 注册资本 持股比例 主要生产 主要业务性
公司名称 成立时间
号 [注 1] 直接 间接 经营地 质
2004 年 3
1 浙江华海医药销售有限公司 2,000 万元 95% 5% 浙江台州 商品流通
月9日
1998 年 3
2 临海市华南化工有限公司 15,000 万元 100% - 浙江台州 医药化工
月6日
2004 年 6
3 南通华宇化工科技有限公司 8,000 万元 100% - 江苏如东 医药化工
月 16 日
2012 年 6
4 华海药业南通股份有限公司 20,000 万元 95% 5% 江苏如东 医药化工
月8日
2015 年 1 5,907.14 万
5 昌邑华普医药科技有限公司 51% - 山东潍坊 医药化工
月 22 日 元
1998 年 8
6 长兴制药股份有限公司 3,000 万元 65% - 浙江湖州 医药化工
月 27 日
2016 年 6
7 浙江华海天诚药业有限公司 1,000 万元 100% - 浙江台州 医药化工
月7日
2016 年 6
8 浙江华海立诚药业有限公司 1,000 万元 100% - 浙江台州 医药化工
月6日
2016 年 6
9 浙江华海致诚药业有限公司 1,000 万元 100% - 浙江台州 医药化工
月7日
2016 年 8
10 浙江华海建诚药业有限公司 10,000 万元 100% - 浙江台州 医药化工
月4日
2017 年 5
11 浙江华海制药科技有限公司 30,000 万元 100% - 浙江台州 医药化工
月4日
浙江华海医药包装制品有限 2012 年 12
12 2,010 万元 100% - 浙江台州 医药化工
公司 月 12 日
1-1-1-52
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序 注册资本 持股比例 主要生产 主要业务性
公司名称 成立时间
号 [注 1] 直接 间接 经营地 质
上海双华生物医药科技发展 2004 年 5
13 7,000 万元 90% 10% 上海 医药化工
有限公司 月8日
上海华汇拓医药科技有限公 2015 年 8
14 7,000 万元 100% - 上海 科研开发
司 月 20 日
2005 年 4
15 上海科胜药物研发有限公司 1,500 万元 90% 10% 上海 科研开发
月8日
上海奥博生物医药技术有限 2004 年 6
16 1,000 万元 100% - 上海 科研开发
公司 月 11 日
上海华奥泰生物药业股份有 2013 年 9 11.80
17 30,000 万元 85% 上海 科研开发
限公司 月 10 日 %
2017 年 5
18 浙江华海生物科技有限公司 50,000 万元 100% - 浙江杭州 科研开发
月 11 日
2004 年 8 1,980 万美
19 华海（美国）国际有限公司 100% - 美国 进出口贸易
月 18 日 元
2016 年 6
20 华海药业（香港）有限公司 990 万美元 100% - 香港 医药化工
月 21 日
2017 年 7 37,000 万日 99.99
21 华海日本药业株式会社 日本 研发销售
月6日 元 %
2018 年 6
22 华海药业欧洲责任有限公司 999 万美元 100% - 德国 研发贸易
月 26 日
2014 年 7
23 江苏云舒海进出口有限公司 1,000 万元 100% - 江苏南京 进出口贸易
月 21 日
2001 年 2
24 浙江华海进出口有限公司 1,500 万元 95% 5% 浙江台州 进出口贸易
月 19 日
2014 年 10
25 浙江宏超环境检测有限公司 1,000 万元 100% - 浙江台州 环境检测
月 20 日
2016 年 8
26 浙江汇诚溶剂制造有限公司 10,000 万元 100% - 浙江台州 医药化工
月4日
浙江华海益生保健食品有限 2016 年 8
27 1,000 万元 100% - 浙江杭州 零售批发
公司 月3日
2017 年 1
28 临海华海商务咨询有限公司 1,000 万元 100% - 浙江台州 商务服务
月 17 日
2017 年 5
29 浙江华海投资管理有限公司 20,000 万元 100% - 浙江台州 投资管理
月5日
2017 年 9
30 浙江华海企业管理有限公司 4,500 万元 100% - 浙江台州 管理咨询
月5日
2018 年 3
31 浙江华海文化发展有限公司 1,000 万元 100% - 浙江杭州 商务服务
月 28 日
赛斯尔擎生物技术（上海） 2019 年 8
32 5,000 万元 80% 20% 上海 科研开发
有限公司 月 28 日
1-1-1-53
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序 注册资本 持股比例 主要生产 主要业务性
公司名称 成立时间
号 [注 1] 直接 间接 经营地 质
2016 年 6 学历教育（中
33 浙江华海技术学校 500 万元 100% - 浙江台州
月7日 等职业教育）
临海华海投资管理合伙企业 2017 年 9 77.65
34 4,500 万元 1% 浙江台州 投资管理
（有限合伙） 月 29 日 %
2018 年 3
35 浙江汇泽医药科技有限公司 4,000 万元 - 100% 浙江台州 科研开发
月6日
华博生物医药技术（上海） 2011 年 6
36 8,000 万元 - 96.8% 上海 科研开发
有限公司 月2日
普霖强生生物制药股份有限 2009 年 10 25.92 64.07
37 5 万美元 美国 研发销售
公司[注 2] 月8日 % %
2009 年 10 11,162.74 89.99
38 普霖斯通制药有限公司 - 美国 研发销售
月 16 日 万元 %
2008 年 8 1,034.77 万 89.99
39 寿科健康美国公司 - 美国 医药销售
月1日 美元 %
1,392.12 万 89.99
40 夏洛特制药工厂 1978 年 - 美国 医药化工
美元 %
普霖贝利生物医药研发（上 2009 年 9
41 500 万美元 - 100% 上海 科研开发
海）有限公司 月 14 日
华海（美国）医药研究开发 2018 年 4 1,000 万美
42 - 100% 美国 科研开发
院有限公司 月 24 日 元
2014 年 6
43 世俊贸易有限公司 1 万港币 - 100% 香港 进出口贸易
月 18 日
临海华海奥科投资合伙企业 2020 年 6
44 3,000 万元 1% 99% 台州 投资管理
（有限合伙） 月 23 日
注 1：本表中的注册资本数额，除非特别指明，均为人民币万元。华海美国及注册地位
于美国的分、子公司注册资本金额为实际出资额。
注 2：普霖强生注册地为开曼群岛，主要生产经营地为美国。
2、控股子公司（单位）主要财务数据
公司控股子公司（单位）2019 年度财务数据已经天健会计师事务所（特殊普通
合伙）审计，最近一年财务情况如下：
单位：万元
序 2019.12.31 2019.12.31 2019 年度 2019 年度
公司名称
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
1 浙江华海医药销售有限公司 52,258.25 20,587.22 61,880.88 1,056.62
2 临海市华南化工有限公司 35,859.89 17,653.92 30,532.90 5,239.02
3 南通华宇化工科技有限公司 21,399.45 12,608.25 30,003.19 7,176.15
4 华海药业南通股份有限公司 36,978.98 15,091.59 19.58 -2,200.21
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 2019.12.31 2019.12.31 2019 年度 2019 年度
公司名称
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
5 昌邑华普医药科技有限公司 19,843.31 15,443.56 28,610.18 6,738.01
6 长兴制药股份有限公司 26,274.58 19,062.00 19,235.41 1,515.80
7 浙江华海天诚药业有限公司 530.15 204.43 1,837.28 1.79
8 浙江华海立诚药业有限公司 80.11 54.55 154.11 -48.87
9 浙江华海致诚药业有限公司 65.91 65.91 113.43 -3.95
10 浙江华海建诚药业有限公司 7,544.33 7,487.94 - -318.94
11 浙江华海制药科技有限公司 30,863.46 27,511.58 41.28 -523.80
12 浙江华海医药包装制品有限公司 6,084.85 3,582.00 1,849.99 163.63
13 上海双华生物医药科技发展有限公司 11,654.84 3,630.03 1,849.65 -1,961.90
14 上海华汇拓医药科技有限公司 4,287.95 2,660.49 5,188.68 108.13
15 上海科胜药物研发有限公司 5,316.63 4,243.06 2,819.68 -401.69
16 上海奥博生物医药技术有限公司 2,528.21 1,741.52 1,431.81 -169.34
17 上海华奥泰生物药业股份有限公司 29,926.37 18,345.55 9,669.99 -168.34
18 浙江华海生物科技有限公司 32,481.64 31,978.56 0.25 -828.95
19 华海（美国）国际有限公司 159,400.64 19,852.86 101,173.50 -2,865.50
20 华海药业（香港）有限公司 4,390.80 4,369.38 - 360.52
21 华海日本药业株式会社 212.32 111.11 64.68 -999.73
22 华海药业欧洲责任有限公司 467.95 398.13 - -695.17
23 江苏云舒海进出口有限公司 10,021.75 611.29 17,761.80 -1,025.44
24 浙江华海进出口有限公司 1,672.28 1,672.28 - -0.02
25 浙江宏超环境检测有限公司 620.49 589.00 211.46 -46.72
26 浙江汇诚溶剂制造有限公司 4,451.75 4,451.74 - -176.67
27 浙江华海益生保健食品有限公司 1.87 1.87 - -0.98
28 临海华海商务咨询有限公司 0.91 0.91 - -0.05
29 浙江华海投资管理有限公司 19,164.89 10,320.53 - 87.56
30 浙江华海企业管理有限公司 3,839.89 3,839.89 - -657.78
31 浙江华海文化发展有限公司 70.47 57.80 - -190.90
32 赛斯尔擎生物技术（上海）有限公司 975.95 966.43 - -33.57
33 浙江华海技术学校 186.63 47.57 153.61 -52.35
34 临海华海投资管理合伙企业（有限合伙） 4,500.00 4,500.00 - -
35 浙江汇泽医药科技有限公司 2,890.14 756.47 135.52 -2,271.22
36 华博生物医药技术（上海）有限公司 8,164.49 2,222.88 - -2,947.65
1-1-1-55
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 2019.12.31 2019.12.31 2019 年度 2019 年度
公司名称
号 总资产 净资产 营业收入 净利润
37 普霖强生生物制药股份有限公司 150,571.20 22,674.12 97,665.51 -869.97
38 普霖斯通制药有限公司 147,433.97 -14,996.79 95,706.45 58.40
39 寿科健康美国公司 104,652.17 18,927.25 83,810.99 14,312.03
40 夏洛特制药工厂 16,137.52 -6,680.02 22,781.39 -4,945.76
41 普霖贝利生物医药研发（上海）有限公司 3,145.24 1,821.13 1,959.06 -1,936.40
42 华海（美国）医药研究开发院有限公司 7,055.23 6,910.65 - -81.08
43 世俊贸易有限公司 1,619.29 2,414.24 2,172.43 267.52
44 临海华海奥科投资合伙企业（有限合伙） 2020 年 6 月成立，不适用
注：表中存在下级子公司的各公司财务数据系合并口径的财务数据，长兴制药财务数据
系合并层面按合并口径调整后的财务数据。
（四）参股 5%以上的公司（企业）
截至 2020 年 6 月 30 日，公司参股 5%以上的主要公司（企业）具体情况如
下：
序 注册资本/ 持股比 主要生产
公司名称 成立时间 主要业务性质
号 总股数 例 经营地
2012 年 12 4,725.8353 抗体药物偶联物
1 杭州多禧生物科技有限公司 7.92% 浙江杭州
月 31 日 万元 的研究和开发
2017 年 5
2 上海宇海投资管理有限公司 200 万元 50% 上海 投资管理
月 10 日
临海海盛股权投资管理有限 2017 年 5
3 1,000 万元 50% 浙江台州 投资管理
公司 月 17 日
总股数 T 细胞治疗和免
2015 年 2
4 Eutilex[注 1] 7,460,234 16.38% 韩国 疫相关抗体的研
月 27 日
股 究和商业化发展
专注于眼科、皮
总股数 肤科和耳鼻喉科
2015 年 8
5 IVIEW[注 2] 4,735,215 19.34% 美国 的药品研究、开
月 13 日
股 发、生产、经销
用药
丹阳海盛股权投资中心（有限 2017 年 7
6 20,000 万元 50% 江苏丹阳 投资管理
合伙）[注 3] 月 28 日
售电业务、配电
台州华耀配售电有限公司[注 2019 年 10
7 2,000 万元 50% 浙江台州 网运营、能效管
4] 月 18 日
理服务
2020 年 5
8 湖北华海共同药业有限公司 10,000 万元 44% 湖北省 医药研发销售
月 13 日
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注 1：2017 年 9 月 1 日，发行人与 Eutilex 及相关方签订投资协议，约定发行人通过货
币出资的方式认购 Eutilex 新发行股份，投资金额 3,000 万美元，取得 Eutilex 18.75%的股权。
Eutilex 于 2018 年 12 月 24 日在在韩国科斯达克（Kosdaq）挂牌上市，股票代码为 263050，
发行价格为 50,000 韩元/股。
注 2：2018 年 4 月 26 日，发行人与 IVIEW 签订投资协议。根据协议内容，发行人以货
币出资的形式认购 IVIEW 的股权，投资金额 400 万美元，取得 IVIEW 19.3373%的股权。
注 3：2017 年，华海投资、临海海盛、盛宇赢卓和上海盛宇共同签署《合伙协议》，约
定成立丹阳海盛（基金），该基金规模 20,000 万元，其中华海投资和盛宇赢卓作为有限合伙
人分别出资 9,800 万元，临海海盛作为普通合伙人出资 400 万元，上海盛宇作为基金管理人。
华海投资持有丹阳海盛 49%基金份额，临海海盛持有丹阳海盛 2%基金份额。
注 4：公司全资子公司华海制药持有台州华耀配售电有限公司 50%的股权。
（五）分公司
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人拥有一家分公司浙江华海药业股份有限公司
临海川南分公司。
发行人上海分公司成立于 2004 年 4 月 22 日，负责人为蔡民达，营业场所为
上海市虹口区广纪路 173 号 1001-1007 室 171L，经营范围为从事货物及技术的
进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。该
分公司已于 2020 年 4 月 22 日注销。
发行人临海川南分公司成立于 2020 年 3 月 27 日，负责人为孟艳华，营业场
所为浙江省台州市临海市医化园区东海第五大道九号，经营范围为：“许可项目：
药品生产；货物进出口；技术进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。(在总公司经营范围内从事
经营活动)”。
三、控股股东和实际控制人基本情况
（一）控股股东及实际控制人
截至 2020 年 6 月 30 日，陈保华先生持有公司 365,697,935 股，占公司总股
本的 25.14%，为公司的第一大股东。同时，陈保华先生担任公司的董事和总裁，
其所持股份的表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响，为公司的控股股
东和实际控制人。
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报告期内，因发行人非公开发行股票等因素，陈保华先生对公司的持股比例
从 2017 年年初的 26.45%下降至 2019 年年末的 25.14%。陈保华先生对公司的持
股比例基本保持稳定，始终是公司的控股股东和实际控制人，未发生变化。
陈保华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1962 年出生，公民身份证号
码：332601196211******，研究生学历，高级工程师。1989 年 1 月开始创建临
海市汛桥合成化工厂，先后担任临海市华海合成化工厂厂长，浙江华海医药化工
有限公司、华海药业有限总经理，华海药业董事长兼总经理、董事兼总裁；2019
年 5 月至今担任华海药业董事、总裁。
（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业情况
截至 2020 年 6 月 30 日，控股股东、实际控制人陈保华控制的其他企业情况
如下：
注册资本/
序 股东名称及 成立日
公司名称 注册地 认缴出资 经营范围
号 持股情况 期
（万元）
临海市双 临海市柏叶
陈保华持有 2003 年 国家法律法规和
华伟业投 路与花街路
1 90%；翁金莺 11 月 12 600.00 政策允许投资业
资有限公 交叉东北转
持有 10% 日 务。
司 角处七楼
临海市双华 房地产开发经营
浙江省嘉兴 伟业投资有 （凭资质证书经
桐乡市华
市桐乡市梧 限公司持有 2003 年 营）。（依法须经
银房地产
2 桐街道庆丰 51%；浙江银 12 月 8 200.00 批准的项目，经
有限公司
中路 15 号建 通房地产集 日 相关部门批准后
[注]
行大楼七楼 团有限公司 方可开展经营活
持有 49% 动）
投资管理，资产
上海市崇明 陈保华持有 管理，市场营销
区长江农场 62.50%；赵 策划，商务信息
上海和儒
长江大街 旭雯、王萍、 2015 年 咨询，会务会展
投资管理
3 161 号 2 幢 尹伟、丁侠 7 月 23 1,000.00 服务。（依法须经
中心（有限
3949 室（上 男、郑华明 日 批准的项目，经
合伙）
海长江经济 合计持有 相关部门批准后
园区） 37.50% 方可开展经营活
动）
注：陈保华先生通过临海市双华伟业投资有限公司间接持股桐乡市华银房地产有限公
司。
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（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在
质押或其他有争议的情况
截至 2020 年 8 月 21 日，发行人控股股东陈保华先生持有的 7,698.00 万股公
司股份处于质押状态，占其持有发行人股份总数的比例为 21.03%，占公司总股
本的比例为 5.29%，陈保华先生尚处于质押状态的股份明细如下：
质押股份数
质押起始 融资金额
质押对方 （万股）[注 质押到期日
日 （万元）
3]
2019.04.29 国泰君安证券股份有限公司 2,585.00 10,000.00 2021.04.29[注1]
2019.05.14 国泰君安证券股份有限公司 2,585.00 10,000.00 2021.05.14[注2]
2020.03.13 国泰君安证券股份有限公司 2,519.00 13,000.00 2021.03.12
合计 7,689.00 33,000.00 -
注 1：该笔质押原到期日为 2020 年 4 月 29 日，办理延期后到期日为 2021 年 4 月 29 日。
注 2：该笔质押原到期日为 2020 年 5 月 14 日，办理延期后到期日为 2021 年 5 月 14 日。
注 3：2020 年 6 月 8 日，公司实施 2019 年度利润分配方案，以资本公积金向全体股东
每股转增 0.1 股。此处质押股份数根据资本公积转增股本方案进行调整。
陈保华先生质押公司股票进行融资的用途主要为对外投资、归还前期借款和
个人用途。
截至 2020 年 8 月 21 日，陈保华先生未被质押的股份按当日收盘价测算市值
为 115.92 亿元，较低的质押比例和较高的被质押股份市值构成了有效的安全垫。
陈保华先生股票质押款均正常还本付息，未发生过违反协议约定或触发质权实现
的情形，其个人财务状况、信用状况良好，具备较强的债务清偿能力。
陈保华先生股票质押平均每股融资金额为 4.29 元，发行人 2020 年 8 月 21
日的收盘价为 40.00 元/股，前 20 个交易日的平均收盘价为 39.19 元/股，当日收
盘价及前 20 个交易日平均收盘价分别为每股融资金额的 873.36%和 855.68%，
远高于 160%的履约保障警戒线及 140%的最低保障警戒线（即平仓线）。因此，
因公司股票价格低于融资金额及其利息继而导致需要采取履约保障措施或被强
制平仓的风险较小。
根据陈保华先生与国泰君安证券股份有限公司签署的《股票质押式回购交易
协议书》，陈保华先生历次股权质押的融资年利率区间为 5.5%-7.8%，融资成本
较低。陈保华先生信用状况良好，历史上未出现过不能按期偿还债务而被行使质
押权的情形。同时，陈保华先生质押的股份均未限制表决权，能对公司保持较为
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稳定的控制权，其质押股份不存在较大的平仓风险，因质押平仓而导致的控制权
变动的风险较小。
为维持公司控制权稳定，陈保华先生将控制股份质押比例在合理水平，并设
置最低比例及预警比例，密切关注公司股价动态，若出现极端情况导致公司股价
大幅下跌，将通过补充质押、偿还现金等措施避免强制平仓的情形出现。
陈保华先生就其持有的公司股份质押情况是否存在偿还风险做出了说明：
“本人质押公司股票进行融资的用途主要为对外投资和个人用途。
除通过公开渠道披露的质押情况外，本人持有的股份不存在其他权利限制情
形，本人的股份质押未曾出现过争议或纠纷，也不存在潜在争议或纠纷。如本人
后续将持有的股份进行质押，将及时通告上市公司进行信息披露。
本人资信状况良好，具备资金偿还及风险控制能力，上述质押股份不会导致
平仓风险进而引起华海药业实际控制权发生变更。
若华海药业股票价格波动触及预警线，本人将积极采取应对措施，包括但不
限于补充质押、提前还款等，以避免出现华海药业实际控制权发生变更的情况。”
四、发行人的主营业务和主要产品的用途
公司主要从事多剂型的仿制药、生物药、创新药及特色原料药的研发、生产
和销售，是集研、产、销为一体的大型高新技术医药企业。公司坚持华海特色，
完善和优化制剂和原料药两大产业链，深化国际国内两大销售体系，加快推进全
球化发展战略；不断提升研发创新能力，加速生物药和新药领域的发展。
制剂方面，公司形成了以心血管类、中枢神经类、抗病毒类等为主导的产品
系列，主要产品有甲磺酸帕罗西汀胶囊、盐酸强力霉素缓释片、氯沙坦钾片、盐
酸帕罗西汀片、盐酸多奈哌齐片、拉莫三嗪缓释片、安非他酮缓释片等。
原料药方面，公司主要原料药产品包括心血管类、中枢神经类及抗病毒类等
特色原料药，其中心血管类原料药主要为普利类、沙坦类药物，公司是全球主要
的普利类、沙坦类原料药供应商。
五、发行人所处行业的基本情况
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（一）发行人所处的行业
根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所
处行业为医药制造业（行业代码：C27）。
（二）行业监管体制和政策趋势
1、行业主管部门与行业管理体制
公司所处行业主管部门包括国家市场监督管理总局、国家药监局、国家卫生
健康委员会、国家医疗保障局、国家发改委及国家生态环境部等。其中，国家药
监局负责药品安全监督管理、标准管理、注册管理、质量管理等工作。
（1）药品生产、经营企业管理
根据《中华人民共和国药品管理法》，开办药品生产企业，须经企业所在省、
自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准并发给《药品生产许可证》，凭
《药品生产许可证》到工商行政管理部门办理登记注册。无《药品生产许可证》
的，不得生产药品。
根据《中华人民共和国药品管理法》，开办药品批发企业，须经企业所在地
省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理部门批准并颁发《药品经营许可证》；
开办药品零售企业，须经企业所在地县级以上地方药品监督管理部门批准并颁发
《药品经营许可证》，凭《药品经营许可证》到工商行政管理部门办理登记注册。
无《药品经营许可证》的，不得经营药品。
（2）药品委托生产制度
根据《中华人民共和国药品管理法》与《药品委托生产监督管理规定》，药
品生产企业在因技术改造暂不具备生产条件和能力或产能不足暂不能保障市场
供应的情况下，可以将其持有药品批准文号的药品委托其他药品生产企业生产。
国家药监局负责对全国药品委托生产审批和监督管理进行指导和监督检查；各
省、自治区、直辖市药品监督管理局负责药品委托生产的审批和监督管理。
（3）药品注册管理
根据新的《药品注册管理办法》，药品注册是指药品注册申请人依照法定程
序和相关要求提出药物临床试验、药品上市许可、再注册等申请以及补充申请，
药品监督管理部门基于法律法规和现有科学认知进行安全性、有效性和质量可控
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性等审查，决定是否同意其申请的活动。申请人取得药品注册证书后，为药品上
市许可持有人。药品注册按照中药、化学药和生物制品等进行分类注册管理。化
学药注册按照化学药创新药、化学药改良型新药、仿制药等进行分类。生物制品
注册按照生物制品创新药、生物制品改良型新药、已上市生物制品（含生物类似
药）等进行分类。
（4）药品研发管理
药品生产企业进行药品研发时，按照《中华人民共和国药品管理法》规定，
开展药物临床试验，应当按照国家药监局的规定如实报送研制方法、质量指标、
药理及毒理试验结果等有关数据、资料和样品，经国家药监局批准。国家药监局
应当自受理临床试验申请之日起六十个工作日内决定是否同意并通知临床试验
申办者，逾期未通知的，视为同意。
临床试验分为 I 期、II 期、III 期、IV 期四个阶段。I 期临床试验对药物进行
初步临床药理学及人体安全性评价试验；II 期临床试验对药物的有效性和安全性
进行初步评价；III 期临床试验的目的是进一步验证药物的有效性和安全性，评
价药品利益与风险关系。完成 III 期临床试验并通过审批的新药，由国家药监局
批准颁发《新药证书》。药品上市后，通过 IV 期临床试验在更大使用范围内重新
评价药品对大多数病人的疗效和耐受性，评价在普通或者特殊人群中使用的利益
与风险关系以及改进给药剂量等；国际上 IV 期临床试验的另一主要作用是拓宽
药品适应症的范围。
（5）药品定价管理
根据《中华人民共和国药品管理法实施条例》规定，国家对药品价格实行政
府定价、政府指导价或者市场调节价。2015 年 5 月 4 日，经国务院同意，国家
发改委会同国家卫计委、人力资源和社会保障部等部门联合发布《关于印发推进
药品价格改革意见的通知》，决定除麻醉药品和第一类精神药品外，从 2015 年 6
月 1 日起取消药品政府定价，完善药品采购机制，发挥医保控费作用，药品实际
交易价格主要由市场竞争形成。
（6）医疗保险制度及基本药物制度
我国的医疗保险制度于 1998 年建立，于 2009 年在全国范围内全面实施，于
2013 年实现全民覆盖，由城镇职工医疗保险、城镇居民医疗保险和新农合医疗
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制度构成，是以保障广大参保人的基本医疗需求为目的，通过实行个人账户与统
筹基金相结合，对收录于《医保药品目录》的药品及相关诊断、治疗等费用全部
或部分报销的一种社会保险制度。基本医疗保险、工伤和生育保险的报销范围仅
限于《医保药品目录》中所列药品，其中甲类药品全额报销，乙类药品部分报销。
《医保药品目录》中药品价格不得高于价格主管部门制定的最高零售价。2019
年，国家医保局、人力资源和社会保障部发布了新的《国家基本医疗保险、工伤
保险和生育保险药品目录（2019 年版）》。
我国的基本药物制度始于 1992 年，于 2009 年正式实施。基本药物是适应基
本医疗卫生需求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应，公众可公平获得的药品。
《国家基本药物目录》是医疗机构配备使用药品的依据。《国家基本药物目录》
所收录药物均为《医保药品目录》收录产品，报销比例高于非基本药物。2018
年，国家卫生健康委员会、国家中医药管理局发布了《国家基本药物目录（2018
年版）》，共收录药品 685 种，其中西药 417 种、中成药 268 种（含民族药）。相
对 2012 版目录，共增加 165 种。新版目录发布实施后，将能够覆盖临床主要疾
病病种，更好适应基本医疗卫生需求，为进一步完善基本药物制度提供基础支撑，
高质量满足人民群众疾病防治基本用药需求。
（7）药品集中采购办法
根据《进一步规范医疗机构药品集中采购工作的意见》、《国务院办公厅关于
完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》及《国家卫生计生委关于落实完善
公立医院药品集中采购工作指导意见的通知》中的内容。我国正全面实行政府主
导、以省（自治区、直辖市）为单位的网上药品集中采购工作。各省（区、市）
要制定药品集中采购目录，对纳入集中采购目录的药品，实行公开招标、网上竞
价、集中议价和直接挂网（包括直接执行政府定价）采购。
药品集中采购有利于破除以药补医机制，有利于降低药品虚高价格，从而减
轻人民群众用药负担， 也有利于预防和遏制药品购销领域的腐败行为和推动药
品生产流通企业整合重组、公平竞争，从而促进医药产业健康发展。
（8）处方药和非处方药分类管理制度
我国对药品实行处方药和非处方药分类管理制度，即根据药品的安全性、有
效性原则，依其品种、规格、适应症、剂量及给药途径等的不同，将药品分为处
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方药和非处方药并作出相应的管理规定。处方药和非处方药分类管理，是国际通
行的药品管理模式，其核心是加强处方药的管理，规范非处方药的管理，减少不
合理用药的发生，切实保证用药安全有效。
（9）仿制药一致性评价
2016 年 2 月，国务院办公厅颁布《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价
的意见》，根据该意见的规定，国内药品生产企业已在欧盟、美国和日本获准上
市的仿制药，可以国外注册申报的相关资料为基础，按照化学药品新注册分类申
报药品上市，批准上市后视同通过一致性评价。2018 年 12 月，国家药监局发布
《关于仿制药质量和疗效一致性评价有关事项的公告》，根据该公告，化学药品
新注册分类实施前批准上市的含基本药物品种在内的仿制药，自首家品种通过一
致性评价后，其他药品生产企业的相同品种原则上应在 3 年内完成一致性评价。
逾期未完成的，企业经评估认为属于临床必需、市场短缺品种的，可向所在地省
级药品监管部门提出延期评价申请，经省级药品监管部门会同卫生行政部门组织
研究认定后，可予适当延期，逾期再未完成的，不予再注册。
（10）国际规范药政市场的管理体制
作为高度监管的行业，任何进入欧美规范药政市场的药品（包括原料药和制
剂），均需依照当地的规定进行备案或认证注册，而且所有药物的生产加工、包
装均应严格符合相应的 cGMP 的要求。如原料药出口到美国市场需要取得 FDA
的 DMF 备案，在制剂生产商使用该原料药时由 FDA 对 DMF 进行审查；出口到
欧盟，需要原料药生产商取得 EDQM 颁发的 CEP 证书或者提交相关文件给单个
欧盟国家进行注册并通过审核。仿制药出口到美国需要取得 FDA 的 ANDA 批准；
出口到欧盟需要取得 EMA 或者欧盟各国卫生当局的批准。美国作为公司的重要
市场，因此以下以美国市场为例进行说明。
在美国，药品的监管机构为食品和药品管理局，即 FDA。
①制剂的认证
在美国，制剂认证主要分为以下五类：调查中新药（Investigational New Drug，
IND），适用于研发中新药的申请；新药申请（New Drug Application，NDA），适
用于专利药的申请；简略新药申请（Abbreviated New Drug Application，ANDA），
适用于仿制药的申请；非处方药（Over the Counter，OTC）申请；生物制品许可
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申请（Biologic License Application，BLA）。目前我国主要集中在仿制药 ANDA
的申请。其审批程序如下：
②原料药的相关监管规定
在实际操作中，出口到美国的原料药厂家需根据 FDA 的 DMF 文件指南上
报 DMF 资料。若该原料药被用做制剂的成分时，则 FDA 将派人员对生产厂家
进行检查，以确定该厂的生产是否与上报资料所述相符，是否按美国 cGMP 要
求进行，从而确定是否批准该原料药进入美国市场。根据 FDA 最新的 GDUFA
指南要求，原料药从备案到进入美国市场的具体步骤如下：
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注：CMC 为“Chemistry, Manufacturing and Controls”的简称，指化学、生产和控制。
A、DMF 备案：原料药企业按照 FDA 的要求提交相关技术文件，具体包括
生产商简介、具体质量规格和检验方法、生产工艺和设备描述、质量控制等方
面的内容，从而完成备案。
B、申请 ANDA：非专利药企业选用该原料药生产企业为供应商，获得原
料药企业签发的 DMF 授权信，制造制剂产品向 FDA 递交 ANDA 申请，同时引
用 DMF 资料，申请中必须包含充分的信息以便进行有效及时的审查。FDA 会向
申请人发出确认函，明确申请文件可接受评审并且确定归档的日期。
C、DMF 交费和完整性评估：按照 FDA 最新的 GDUFA 指南，自 2012 年
10 月 1 日后 DMF 首次被 ANDA 引用时，将要求交纳一次性的费用，且进行完
整性评估。确认完成交费和完整性评估的 DMF，将在 FDA 网站上公开清单，供
非专利药企业作参考和 ANDA 递交时引用。
D、ANDA 申报审查：由于非专利药是专利药的仿制，因此通常不需要进
行动物试验和临床试验，仅需要通过技术审查包括生物等效性审查、化学/微生
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物审查、标签审查和对工厂进行 cGMP 的评估乃至现场检查来确定安全性和有
效性。
E、对原料药企业的 cGMP 符合性检查：技术审查通过后，FDA 会视具体情
况对原料药企业进行 cGMP 符合性的现场检查。
F、ANDA 批准：如果原料药和制剂的文件和现场检查均合格，则 FDA 会
批准 ANDA 并签发批准证书，该制剂在美国批准上市，则对应的制剂 ANDA 获
得批准后，该原料药才被允许进入美国市场。
2、涉及的主要法规、政策
（1）行业相关法规
现行版本生
序号 法律法规名称 发文单位
效日期
全国人民代表大会常务委
1 《药品管理法》 2019.12
员会
2 《中华人民共和国药品管理法实施条例》 2019.03 国务院
国家食品药品监
3 《药品生产监督管理办法》 2017.11
督管理总局
国家食品药品监
4 《药品经营许可证管理办法》 2017.11
督管理总局
5 《处方药与非处方药分类管理办法》 2000.01 国家药监局
6 《药品生产质量管理规范》 2011.03 中华人民共和国卫生部
国家食品药品监
7 《药品注册管理办法》 2007.10
督管理总局
（2）主要行业政策
颁布时间 发展规划名称 主要内容
《国家中长期科学和技术 提出生物技术和医药产业是科技创新的重点领域，
2006.02 发展规划纲要（2006-2020 在国家确立的 16 个重大科技专项中，生物、医药
年）》 领域覆盖了 3 个重大专项
《中共中央国务院关于深
提出逐步实现人人享有基本医疗卫生服务、缓解看
2009.04 化医药卫生体制改革的意
病难、看病贵等问题
见》
提出把生物产业加快培育成为高技术领域的支柱
《促进生物产业加快发展
2009.06 产业和国家的战略性新兴产业，把生物医药作为重
的若干政策》
点发展领域
《国家基本药物制度实施
基本药物目录包括化学药、中成药共 307 个药品品
意见》、《国家基本药物目
2009.08 种。明确基本药物目录自 2009 年 9 月 2 日起施行，
录（基层医疗卫生机构配
标志着建立国家基本药物制度的工作正式启动
备使用部分）》
将生物产业列为重点发展的战略性新兴产业之一。
《关于加快培育和发展战 同时，给出了生物产业未来发展的重点方向和主要
2010.10
略性新兴产业的决定》 任务，提出要大力发展用于重大疾病防治的生物技
术药物，提升生物医药产业水平
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颁布时间 发展规划名称 主要内容
提出生物产业是国家确定的一项战略性新兴产业。
“十二五”期间要加强生命科学基础研究，加快生
物科技创新，掌握核心关键技术及知识产权，逐步
提高原创能力。同时，要营造促进企业创新的良好
2012.12 《生物产业发展规划》 环境，坚持企业在创新中的主体地位，引导创新要
素向企业聚集。到 2015 年，我国生物产业形成特
色鲜明的产业发展力，在全球产业竞争格局中占据
有利位置。到 2020 年生物产业发展成为国民经济
的支柱产业
坚持以省（区、市）为单位的网上药品集中采购方
向，实行一个平台、上下联动、公开透明、分类采
《关于完善公立医院药品 购，采取招生产企业、招采合一、量价挂钩、双信
2015.02 集中采购工作的指导意 封制、全程监控等措施，加强药品采购全过程综合
见》 监管，切实保障药品质量和供应。鼓励地方结合实
际探索创新，进一步提高医院在药品采购中的参与
度
对生物类似药的申报程序、注册类别和申报资料等
《生物类似药研发与评价
2015.03 相关注册要求进行了规范，为生物类似药的评价管
技术指导原则（试行）》
理工作提供基本原则，进一步规范此类药物的研发
自 2015 年 6 月 1 日起，除麻醉药品和第一类精神
药品仍暂时由国家发改委实行高出厂价格和高零
《关于印发推进药品价格
2015.05 售价格管理外，对其他药品政府定价均予以取消，
改革意见的通知》
不再实行高零售限价管理，按照分类管理原则，通
过不同的方式由市场形成价格
发展针对重大疾病的化学药、中药、生物技术药物
新产品，重点包括新机制和新靶点化学药、抗体药
2015.05 《中国制造 2025》 物、抗体偶联药物、全新结构蛋白及多肽药物、新
型疫苗、临床优势突出的创新中药及个性化治疗药
物。
支持战略性新兴产业发展，发挥产业政策导向和促
《中共中央关于制定国民
进竞争功能，更好发挥国家产业投资引导基金作
2015.11 经济和社会发展第十三个
用，培育一批战略性产业，促进生物医药等产业发
五年规划的建议》
展壮大
在“十三五”期间，要推进健康中国建设，深化医
《中华人民共和国国民经
药卫生体制改革，坚持预防为主的方针，建立健全
2016.03 济和社会发展第十三个五
基本医疗卫生制度，实现人人享有基本医疗卫生服
年规划纲要》
务，推广全民健身，提高人民健康水平
化学药品新注册分类实施前批准上市的仿制药，凡
未按照与原研药品质量和疗效一致原则审批的，均
《国务院办公厅关于开展 须开展一致性评价。通过一致性评价的药品品种，
2016.03 仿制药质量和疗效一致性 在医保支付方面予以适当支持，医疗机构应优先采
评价的意见》 购并在临床中优先选用。同品种药品通过一致性评
价的生产企业达到 3 家以上的，在药品集中采购等
方面不再选用未通过一致性评价的品种。
提高抗体药物、肿瘤免疫治疗药物等生物技术药物
《医药工业发展规划指 的研发和制备水平。重点针对糖尿病、病毒感染、
2016.11
南》 肿瘤等疾病，开发免疫原性低、稳定性好、靶向性
强、长效、生物利用度高的新产品。
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颁布时间 发展规划名称 主要内容
到 2020 年，战略性新兴产业增加值占国内生产总
《“十三五”国家战略性新 值比重达到 15%，形成新一代信息技术、高端制
2016.12
兴产业发展规划的通知》 造、生物、绿色低碳、数字创意等 5 个产值规模
10 万亿元级的新支柱。
《国家基本医疗保险、工 2017 年版《医保药品目录》中西药和中成药品种
2017.02 伤保险和生育保险药品目 共 2,535 种。其中西药部分共有药品 1,297 种，其
录》 中甲类 402，乙类 895 种。
强化生物技术产业化，加快生物技术专业化高新园
区建设，打造 10-20 个产值过 100 亿的生物医药专
《“十三五”生物技术创新
2017.04 业园区及 5-10 个产值超过 100 亿的生物制造专业
专项规划》
园区，生物技术产业在 GDP 中的比重超过 4%，
使生物技术产业竞争力得到进一步提升。
为促进药品医疗器械产业结构调整和技术创新、提
高产业竞争力、满足公众临床需要，临床试验机构
《关于深化审评审批制度
资格认定改为备案管理，加快临床急需药品医疗器
2017.08 改革鼓励药品医疗器械创
械审评审批，支持罕见病治疗药品医疗器械研发，
新的意见》
探索建立药品专利链接制度、专利期限补偿制度、
临床数据保护制度。
目录分为化学药品和生物制品、中成药、中药饮片
三个部分，其中，其中西药 417 种、中成药 268
《国家基本药物目录》
2018.10 种，共计 685 种。新版基药目录，增加了品种数量，
（2018 版）
优化了目录结构，进一步规范剂型、规格，继续坚
持中西药并重。
《国家组织药品集中采购 为深化医药卫生体制改革，完善药品价格形成机
2019.01
和使用试点方案》 制，开展国家组织药品集中采购和使用试点。
2019 年版《医保药品目录》中西药和中成药品种
《国家基本医疗保险、工
共 2,643 种，目录中收载西药甲类药品 398 个，中
2019.08 伤保险和生育保险药品目
成药甲类药品 242 个，甲类药品数量适当增加，保
录》
障水平进一步提升。
（三）行业基本情况
1、医药行业的整体发展概况
（1）全球医药行业的发展概况
随着世界经济的发展、人口总量的增长、社会老龄化程度的提高以及各国
医疗保障体制的不断完善，全球药品需求呈上升趋势，近年来全球医药市场保
持持续快速增长态势。根据国际权威医药咨询机构 IQVIA 统计数据，2019 年全
球药品市场规模已达 9,550 亿美元，至 2024 年市场规模将达 1.1 万亿美元，未来
五年的年均复合增长率在 2%至 5%之间。
根据 IQVIA 的统计，2018 年美国仍然是全球最大的药品市场，占全球医药
市场的 40.42%；欧洲排名第二，占全球医药市场的 14.83%；中国排名第三，占
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全球医药市场的 11.42%。根据 IMS 的预测数据，到 2023 年，美国药品市场规模
将达到 6,250 亿美元，年复合增长率在 4%至 7%，欧州药品市场规模将达到
1,950 亿至 2,250 亿美元，年复合增长率在 1%至 4%，包括中国在内的新兴国家
药品市场规模将达到 3,550 亿美元至 3,850 亿美元，年复合增长率将高于世界平
均水平，达到 5%-8%。
（2）中国医药行业概况
中国在经过几十年的高速增长后，已成为全球最大的新兴市场，居民收入
水平显著提高，居民可支配收入逐年提升。随着人民生活水平的持续改善，我
国居民对健康问题日益重视，医疗卫生服务需求显著提升，促进国内医药行业
快速增长。
近年来，我国医药产业主营业务收入、实现利润总额持续稳定增长，总体
呈现平稳发展态势。根据国家统计局的统计数据，2012 年至 2017 年我国医药制
造业规模以上工业企业主营业务收入从 17,338 亿元增长至 27,117 亿元，年均复
合增长率为 9.36%。
数据来源：国家统计局
2、化学仿制药行业的整体发展概况
（1）美国化学仿制药行业的发展情况
美国作为全球最大的医药市场，占据了全球医药市场约 40%的份额，根据
AJHP 杂志的报道显示，2018 年，美国药品总消费金额达 4,762 亿美元，较 2017
年的增速约为 5.50%。美国药品总消费金额的变化主要受三个因素影响：一是
新药产品推出后消费增加，为总消费金额贡献了 2.9%的增长率；二是原有药品
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的价格提升，贡献了 2.8%的增长率；三是原有药品的消费数量减少，导致了
0.2%的下降幅度。美国处方药市场规模及变动情况如下：
数据来源：美国医疗保险和医疗补助服务中心
仿制药是指与原研药在剂量、安全性和效力、质量、作用以及适应症上相
同的一种仿制品，在原研药专利过期之后，仿制药即可上市销售，并通过市场
竞争有效降低药品价格，降低患者负担。1984 年，随着《药品价格竞争和专利
期修正案》（即 Waxman-HatchAct）的通过，美国仿制药的发展迎来转折点，该
法案在刺激创新药发展的同时，简化了仿制药的上市申报程序，仿制药无需重
复专利药的安全性及有效性研究，只需通过参照相应原研药的生物等效性研究
即可上市。此外，该法案积极鼓励仿制药企业进行首仿申报，得益于以上鼓励
政策，美国仿制药迎来了蓬勃发展的时期。
近年来，由于大量原研药的专利到期，仿制药呈现快速增长的趋势。根据
IQVIA 的研究显示，2009-2018 年十年间，美国仿制药（包括品牌仿制药和非品
牌仿制药）在整个处方量中的占比从 75%稳步上升至 90%。
美国作为最大的仿制药消费国，仿制药竞争较为激烈。目前美国仿制药市
场竞争企业可以分为：全球性仿制药企业、印度仿制药企业、美国本土仿制药
企业、欧洲仿制药企业及其他仿制药企业。全球性仿制药企业以 Teva、Sandoz
为代表，其起步较早、实力强，占据了美国仿制药市场的主要市场份额。从美
国非品牌仿制药市场的各公司处方量占比看，2018 年前 20 家公司占据了非品牌
仿制药总处方量的 74.5%，前十家公司占比更是达到了 52%。在前 20 家公司
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中，排名第一的为 Teva，在非品牌仿制药市场占有率为 12.7%，排名第二的为
Mylan，市场占有率为 6.3%，印度阿拉宾度制药有限公司收购 Sandoz 固体口服
和皮肤科业务后，跃升至三甲之列。以印度阿拉宾度制药有限公司为首的印度
公司占据了前 20 席中的 10 席，展现出了强劲的实力。
从 FDA 的仿制药文号上看，近三年美国仿制药文号审核加快，印度企业仿
制药文号获批数量持续增加，近三年，印度企业分别获批 304 个、290 个和 374
个，获批数量平均占比约为 38.83%。同期，中国企业分别获批 38 个、80 个和
56 个，平均占比仅 7.02%，整体市场占比较低，竞争主要来自于印度药企。
数据来源：FDA 官网、新浪医药新闻
（2）我国化学制药发展情况
医药制造业可以分为化学制药、中药、生物药、卫生材料及医药用品制
造、制药专用设备制造、医疗仪器设备及器械制造等细分行业。根据国家发改
委的数据，医药制造业 2017 年各细分行业的主营业务收入占比情况如下：
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数据来源：国家发改委
由上可知，化学药品原料药制造和化学药品制剂制造合计占我国医药工业
主营业务收入比例为 45%，系我国医药制造业最大的细分行业。
根据中国化学制药工业协会的数据显示，2018 年我国化学制药的主营业务
收入为 13,332 亿元，同比增长约 16.5%，比行业平均值高 3.8 个百分点，实现利
润 1,603 亿元，同比增长约 10.4%，整体呈现稳步增长的趋势。其中，以原料药
生产为主的企业主营业务收入 3,843 亿元，同比增长约 10.4%，实现利润 408 亿
元，同比增长约 15.4%；以化学药品制剂生产为主的企业，主营业务收入 8,715
亿元，同比增长约 19.4%，增幅比行业平均值高 6.7 个百分点，实现利润 1,195
亿元，同比增长约 8.7%。
（四）行业发展趋势
受一致性评价工作、药品上市许可持有人制度、加强质量监管等因素影响，
医药行业在供给端将控制现有药品品种乃至现有药品生产厂家的数量，从优化存
量品种以及优化存量厂家的角度净化行业，优化竞争环境，实现减少医药领域低
端供给和无效供给，实现去产能；同时加强对企业研发的指导，加快审评审批，
优化政策环境鼓励创新。
在需求端，随着我国社会老龄化程度的提高、人们保健意识的增强以及疾病
谱的改变，行业需求将保持持续上升态势。
1、带量采购政策落地，短期将产生负面冲击，长期将推动产业升级
2019 年 9 月 30 日，国家医疗保障局等九部门发布《关于国家组织药品集中
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采购和使用试点扩大区域范围的实施意见》，对在全国范围内推广药品集中采购
提出纲领性实施意见，旨在推动解决此前试点药品在“4+7”试点城市和非试点
地区间较大价格落差问题，使全国符合条件的医疗机构能够获得质优价廉的试点
药品。全国范围内进行药品带量采购的改革格局已基本奠定。
带量采购有利于药价下降，从短期来看将会对行业产生负面冲击；长远来看，
带量采购将深度促进仿制药行业进行内部整合，未来仿制药市场将进一步集中，
具有高水平生产能力的大型药企将占据主要的产品市场，推动企业由仿制向创新
转型。
2、人口老龄化程度加深，老年病、慢性病用药需求较大
中国人口的老龄化有加速迹象。据国家统计局数据，2019 年底我国 65 周岁
及以上人口已达约 1.76 亿人，较上年新增约 945 万人；我国 65 周岁及以上人口
占总人口的比例约为 12.6%，较上年新增 0.7 个百分点。
预计到 2050 年前后，我国老年人口将达到峰值 4.87 亿，老龄化水平将达到
35.1%，老龄化水平将比世界平均值高 13.8 个百分点，我国将跻身于世界高度老
龄化国家的行列，未来老年病、慢性病用药的市场需求依然较大。
3、构建生物医药新体系，生物技术药需求量增加
生物技术药简称生物药，大类分为重组蛋白质药物或重组多肽药物、重组
DNA 药以及干细胞治疗药等。根据 Frost&Sullivan 报道，中国生物药的市场规模
由 2012 年的 627 亿元增长至 2016 年的 1,527 亿元，年复合增长率为 24.9%。预
计 2016 年至 2021 年保持 16.4%的年复合增长率，于 2021 年达到 3,269 亿元的市
场规模，为中国生物药参与者带来庞大机遇。《“十三五”生物产业发展规划》提
出了构建生物医药新体系，把握精准医学模式推动药物研发革命的趋势性变化，
立足基因技术和细胞工程等先进技术带来的革命性转变，加快新药研发速度，提
升药物品质，更好满足临床用药和产业向中高端发展的需求。
（五）进入本行业的主要障碍
我国行业经过长期发展，行业集中度不断提高，进入行业的壁垒具体表现在
以下几个方面：
1、资质壁垒
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药品的使用直接关系到人民的生命健康，因此，国家对医药行业实施严格的
监管措施，在行业准入、生产经营等方面制定了一系列法律法规，确保药品的安
全有效、质量可控。药品生产企业需要持有药品注册批准证书，取得生产许可证
和 GMP 认证，并严格执行强制性药品标准和规范。
2、资金壁垒
医药工业作为技术密集型、资本密集型行业，具有高技术、高风险、高投入
等特征。在资金层面，药品从临床前研究、临床试验、中试生产、注册申请、产
业化到最终产品的销售，需要大量的资金及人力资本投入。
3、技术壁垒
制剂和原料药的生产工艺复杂，质量标准高，对生产环境及操作的要求也较
为严苛，且从产品研发到上市需要经过多次行政审评审批，具有多学科应用和多
技术融合等特点，新进企业很难在短时间内形成具有竞争力的综合技术能力。
4、人才壁垒
医药行业对人才素质要求较高，新产品研发和注册、质量标准制定、生产现
场管理、供应链管理、市场研究调查、市场策略制定执行和销售管理等方面，都
需要大量经过专业教育同时又具有长期学习能力、工作热情的专业人才，所以人
才壁垒构成了新进入者的障碍，新的竞争者必须要有深厚的人力资源储备。
（六）影响本行业发展的有利因素
1、国家产业政策的大力支持
医药行业是我国国民经济的重要组成部分，在保障人民群众身体健康和生
命安全方面发挥重要作用。我国政府非常重视医药行业的发展，并出台了一系
列政策鼓励行业的发展壮大。2016 年，中共中央政治局会议审议通过了《“健
康中国 2030”规划纲要》，提出了未来 15 年将加快落实医疗卫生体制改革，努
力在分级诊疗制度、现代医院管理制度、全民医保制度、药品供应保障制度、
综合监管制度等 5 项基本医疗卫生制度建设上取得突破；同年 11 月，工信部等
部委颁布了《医药工业发展规划指南》，提出“十三五”期间要全面落实建设制
造强国和健康中国战略部署，实现医药工业中高速发展和向中高端迈进。同年
12 月，国务院颁布了《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》，提出建立科
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学合理的分级诊疗制度、科学有效的现代医院管理制度、高效运行的全民医疗
保障制度、规范有序的药品供应保障制度、严格规范的综合监管制度等。
2、我国居民可支配收入不断提高，医疗卫生支出逐年增加
自改革开放以来，我国经济多年保持高速增长，国内居民收入同步迅速提
高。2018 年，全国居民人均可支配收入为 28,228 元，比上年增长 6.5%。随着收
入不断增长，居民的健康保健意识逐步增强，医疗卫生消费快速增长。2018 年
全国卫生总费用达到 59,122 亿元，卫生总费用占 GDP 百分比为 6.6%。居民收入
与医疗卫生消费的增长将继续带动国内医药行业的整体快速发展。
3、我国人口老龄化趋势明显，拉动药物整体市场增长
根据国家统计局公布的第六次全国人口普查的主要数据，我国人口老龄化
的速度在持续加快，且随着医疗体制的健全，人均寿命持续提高，因此人口老
龄化趋势在未来将持续加重。根据国家信息中心数据，2015 年到 2021 年为我国
老龄化快速发展阶段，同时我国人口处于轻度老龄化阶段，在此阶段，我国老
年人口迎来第一个增长高峰，将增长到 2.58 亿人。2022 年开始到 2030 年，我国
老年人口将从 2.58 亿增长到 3.71 亿人。相较于年轻人，老年人更容易遭受心血
管病、糖尿病、癌症、骨质疏松症、精神病等疾病的困扰，作为疾病的高发人
员，老年人对药品的需求较大。随着我国老年人口的持续增加，将进一步促进
医药产业的发展。
4、医药卫生体制改革，促进医保覆盖率有效提升
国家统计局《2018 年国民经济和社会发展统计公报》显示，2018 年末，全
国参加基本医疗保险人数 134,452 万人，较上一年增加 16,771 万人。其中，参加
职工基本医疗保险人数为 31,673 万人，参加城乡居民基本医疗保险人数为
89,741 万人。
此外，我国基层医疗卫生服务能力显著增强，根据国家统计局《2018 年国
民经济和社会发展统计公报》，2018 年末，全国共有医疗卫生机构 100.4 万个，
其中医院 3.2 万个，基层医疗卫生机构 95.0 万个，专业公共卫生机构 1.9 万个。
随着分层诊疗的不断推广实施，基层医疗卫生机构已成为我国医疗服务体系的
重要组成部分。
（七）影响本行业发展的不利因素
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1、产业集中度低
在医药制造行业，我国本土医药制造企业数量较多，通常规模较小且结构
不合理。据国家药品监督管理局《2018 年度药品监管统计年报》，截至 2018 年
11 月底，全国共有原料药和制剂生产企业 4,441 家。目前，我国医药工业企业仍
存在数量多、规模小、产品缺乏自身特色，附加值低等特点，与发达国家市场
相比，我国在产业集中度方面有很大差距。
2、药品集中采购导致行业利润下降
随着《国务院办公厅关于完善公立医院药品集中采购工作的指导意见》等政
策的出台，药品集中采购在全国范围全面展开。近年来随着医保支付压力加
大，2017 年国务院颁布《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意
见》，进一步加强医保基金预算管理，全面推行以按病种付费为主的多元复合式
医保支付方式，医保控费压力明显。
综上，近几年各省药品集中采购招标价格呈现下降的趋势，药物价格的下
调将对药品生产企业利润空间有压缩作用。
3、国内企业研发投入低，低水平竞争激烈
作为仿制药生产和使用大国，我国仿制药生产领域长期以来缺少高水平的
质量标准和质量控制体系，全行业普遍低成本运行，导致获批上市的部分仿制
药与原研药相比质量普遍不高；此外，仿制药重复开发现象严重，很多仿制药
的批文数量达几十甚至过百个，存在严重的恶性竞争状况。与欧美等发达国家
的医药行业相比，我国医药行业研发投入仍显不足，影响了医药行业的发展和
创新能力，导致国内医药企业普遍以生产仿制药为主，技术水平较低。
六、发行人在行业中的竞争地位及优劣势
（一）公司行业竞争地位
1、公司行业地位
（1）境外销售业务
公司包括原料药及制剂产品在内的多数生产线已取得美国 FDA、欧洲
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EDQM、澳大利亚 TGA 等官方机构的 GMP 认证，产品销往全球多个国家和地
区，包括美国、欧盟和日本等药政市场。公司通过自主研发、兼并收购等方
式，境外制剂产品梯队逐渐丰富，品种结构逐渐优化。截至 2019 年 12 月 31
日，公司自主拥有 56 个美国 ANDA 文号（不含 FDA 暂时批准，下同），12 个
产品在欧盟获批上市。在加快海外制剂研发向高端制剂发展的同时，公司积极
开拓东南亚、非洲等新兴市场。
（2）境内销售业务
作为国内制药企业拓展国际市场的先导企业，公司在制剂和原料药的海外注
册领域优势明显，多个制剂产品在欧美等市场获批。受益于国内药品审评审批相
关政策（转报品种纳入优先审评、获批后视同通过一致性评价等），公司制剂国
内转报和一致性评价进度加快。截至目前，公司已有 21 个品种过评或视同通过
一致性评价。公司在 2018 年 11 月第一批“4+7”城市带量采购中中标 6 个产品，
在 2019 年 9 月第一批联盟地区扩围的带量采购中中标 7 个产品，并在 2019 年
12 月份的第二批带量采购中再次中标 2 个产品。
2、公司竞争优势
（1）中间体、原料药、制剂垂直一体化的产业链优势
自 1989 年创立以来，公司一直从事原料药的研发、生产和销售，在普利类、
沙坦类、中枢神经类等特色原料药领域处于领先地位。2002 年起，公司开始从
事制剂的研发、生产和销售，主要治疗领域包括心血管类、中枢神经类、抗病毒
类等领域。公司以特色原料药及医药中间体为起点，利用国际合作平台优势，将
产业链向下游高附加值的制剂领域延伸，形成了中间体、原料药、制剂垂直一体
化的完整产业链。
得益于此，公司主要制剂产品的原料药主要由公司内部供应，有利于公司制
剂产品控制成本，保持质量稳定、供货稳定，增加公司制剂产品的竞争力，从而
持续提升公司业绩。
（2）原料药、制剂国际化优势明显
作为国内制药企业拓展国际市场的先导企业，公司在原料药、制剂的国际化
方面优势明显。截至 2019 年 12 月 31 日，公司自主拥有 56 个美国批准的 ANDA
文号，12 个产品在欧盟获批上市。公司通过自主研发、兼并收购等方式，境外
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制剂产品梯队逐渐丰富，品种结构逐渐优化。
（3）政策鼓励出口制剂回归，公司国内制剂业务预计将持续受益增长
近年来，我国一直致力于仿制药质量标准的提升，药品审评审批政策逐步
与欧美等发达国家接轨，根据目前政策，在欧美市场获批的品种在国内申请时
将获得优先审评及快速通过一致性评价等优势，公司制剂的国际化战略将带动
国内制剂业务迅速发展。
此外，根据国内的仿制药政策，对于通过一致性评价的品种，一是医保支
付将会予以适当支持，二是医疗机构优先采购并在临床上优先选用，同品种药
品通过一致性评价的企业达到 3 家以上的，在药品集中采购等方面不再选用未
通过品种。因此，优先通过一致性评价的品种在产品招标等方面具有先发优
势，公司国内制剂业绩增长潜力较大。
（4）技术优势
公司注重研发实力的不断提升，2017 年至 2019 年，公司研发投入分别为
4.38 亿元、 5.18 亿元及 5.47 亿元，占当期营业收入的 8.76%、 10.17%及
10.16%。
公司建立了完备的研发体系，包括紧邻生产基地的汛桥研发中心、国内领
先的上海研发中心、接轨国际的美国研发中心，研发体系覆盖了从化学合成、
中间体、原料药和制剂的完整产业链，三地资源互动、协作、补充构成了公司
不同梯次、不同侧重点的研发及技术网络。
（5）人才优势
公司秉承“开放、合作、共赢”的人才理念，形成了“人才规划、人才引
进、人才培养、人才使用”的发展战略，构建了美国、上海、江苏、杭州、台
州等区域平台和技术、管理平台，精准服务，持续推进多层次薪酬激励机制，
努力构建较为完善的人力资源管理体系，建成了满足公司可持续发展的合理的
人才梯队。
截至 2019 年末，公司拥有国家特聘专家 12 人，省特聘专家 17 人，台州 500
精英人才 48 人，外籍和海外高层次人才 80 余人，硕博人才 400 余人。
（6）公司充分布局生物药和创新药领域
公司通过自主研发和对外合作两种方式进军生物医药领域，先后成立了华博
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生物、华奥泰生物和赛斯尔擎，打造研发、生产、销售一体化的完整的生物医药
产业链。截至 2019 年 12 月 31 日，公司拥有多个在研生物创新药和类似药，其
中 HB002.1M 及 HB002.1T 注射液已经进入临床阶段，HOT1010 及 HOT3010 已
经取得《药物临床试验批件》，另有数款生物药已经处于临床申报阶段；2013
年起，公司先后和美国 ONCO BIOLOGICS 公司、多禧生物、韩国 Eutilex 展开
合作，在单抗新药、生物类似药、ADC 和免疫检测点抗体等多种生物药品内展
开布局。新药方面，公司重点加强研发团队管理和人才建设，HHT-201 已开展 I
期临床研究，HHT-101 已完成 IIB 期临床研究。
3、公司竞争劣势
公司在国内是化学制药行业的龙头企业，在生产制造、研发技术方面一直走
在行业前列。与全球领先的医药制造企业相比，公司的劣势主要体现在以下几个
方面：
（1）资金相对不足
医药行业属于资金密集型、人才密集型行业，人才的引进与培养、原材料的
采购、新产品的研发等均需要大量的资金。近年来，随着公司经营规模快速扩大，
并加大了对新产品的研发，资金不足已成为制约公司发展的主要瓶颈之一。
（2）生产技术水平及研发实力需进一步提高
公司在技术水平方面与国际先进生产企业仍有差距。公司现有员工学历结构
及技术人员配置与公司发展战略目标要求尚有一定距离。随着经营规模的继续扩
大，公司将进一步优化员工队伍，提高生产经营管理、技术研究和产品开发水平，
进一步增强公司市场竞争能力和可持续发展能力。
4、产品市场竞争情况
（1）境外制剂业务
2019 年，公司主营业务收入合计 53.61 亿元，其中境外销售 33.47 亿元，占
比 62.43%。特色原料药出口、制剂出口是华海药业的强项业务，在我国医药出
口行业中保持了较高的市场占有率。国外市场对于已注册药品的进口不存在限
制，同时公司主要出口产品未被列入中美贸易战加征关税清单。
①抗高血压类
据估计，2015-2020 年度全球抗高血压类产品增长率为-2.5%，2020 年减至
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249 亿美元。市场规模缩小的原因主要是各产品竞争日趋激烈，致使药物价格有
所下跌，趋紧的医保控费政策也是下滑的影响因素。
②中枢神经类
中枢神经类药物的销售额主要集中在 Biogen、辉瑞、强生、Teva、诺华、
礼来等综合性的制药公司，六家公司 2017 年全球销售额共 293 亿美元，占整个
市场的 38%。
③抗病毒类
据 Grand View Research 数据显示，2019 年全球抗病毒药物市场规模达 564
亿美元，4 年的复合增长率为 8.23%，其中前十抗病毒药物的总市场规模达 270
亿美元，约占市场规模的一半。从企业看，全球抗 HIV 病毒药物市场已形成了
寡头垄断的格局，2019 年全球抗病毒药物前十中有一半药物都是吉利德的抗 HIV
产品。
根据中国医药保健品进出口商会的数据，2018 年我国西药类产品出口 632.87
亿美元，华海药业位居西成药类产品出口十强榜单的第一名。
（2）境内制剂业务
随着公司境外制剂转报国内工作的顺利推进，公司制剂产品在国内的销售
额、市场份额也得到较快提升，公司国内制剂主要产品包括盐酸帕罗西汀片、利
培酮片、盐酸舍曲林片、氯沙坦钾片、厄贝沙坦片、厄贝沙坦氢氯噻嗪片、福辛
普利钠片等。
公司共有多个产品中标药品集中采购，历次集中采购中标情况如下：
单位：万元
品种名称 带量采购批次 中标金额
第一批 4+7 城市集采 4,677.17
4+7 跟标（福建、河北） 706.24
厄贝沙坦片
联盟地区扩围 4,992.63
第二批 4+7 续标 3,003.57
第一批 4+7 城市集采 10,075.04
4+7 跟标（福建、河北） 1,388.09
厄贝沙坦氢氯噻嗪片
联盟地区扩围 6,911.47
第二批 4+7 续标 11,103.30
赖诺普利片 第一批 4+7 城市集采 50.75
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品种名称 带量采购批次 中标金额
4+7 跟标（福建、河北） 6.28
联盟地区扩围 127.06
第二批 4+7 续标 42.58
第一批 4+7 城市集采 579.50
4+7 跟标（福建、河北） 293.81
利培酮片
联盟地区扩围 958.85
第二批 4+7 续标 404.45
第一批 4+7 城市集采 10,569.68
4+7 跟标（福建、河北） 4,444.65
氯沙坦钾片
联盟地区扩围 11,563.31
第二批 4+7 续标 10,401.41
第一批 4+7 城市集采 3,152.32
4+7 跟标（福建、河北） 1,023.38
盐酸帕罗西汀片
联盟地区扩围 4,793.94
第二批 4+7 续标 2,654.62
4+7 跟标（福建、河北） 49.73
福辛普利钠 联盟地区扩围 1,048.04
第二批 4+7 续标 66.43
安生立坦片 第二批全国集采 60.62
多奈哌齐片 第二批全国集采 1,247.75
数据来源：上海阳光医药采购网等
（3）原料药业务
公司主要原料药产品包括心血管类、中枢神经类及抗病毒类等特色原料药，
其中心血管类原料药主要为普利类、沙坦类药物，公司是全球主要的普利类、沙
坦类原料药供应商。公司在中国医药保健品进出口商会发布的 2017 年原料药出
口企业 50 强名单中排名第三。
5、公司主要竞争对手
（1）国际领域的主要竞争对手
报告期内，公司在境外的销售收入占比均在 60%以上，对于目前国际仿制药
及原料药主要公司而言，为充分利用其原料药的成本及质量优势，通常会采用中
间体、原料药、制剂一体化的业务策略，因此对于公司的国际原料药及国际制剂
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业务而言，其竞争对手存在较大程度重叠，主要系 Teva、Sandoz、Mylan 等国际
性制药巨头及 Sun 等印度制药企业。
①Teva
Teva 成立于 1901 年，总部位于以色列佩克提克瓦市，全球第一大仿制药巨
头，业务遍布全球 50 多个国家及地区。Teva 在全球拥有约 51,800 名全职员工。
Teva 执行原料药、制剂一体化战略，其生产约 300 种原料药，其在美国出售超
过 1,800 种规格、500 种仿制药。2017 年，由于仿制药产品的降价压力增大、FDA
审批 ANDA 的速度加快、仿制药市场竞争进一步加剧等原因，Teva 在美国的仿
制药业务受到了一定影响。
②Sandoz
Sandoz 是诺华（Novartis）旗下的仿制药业务公司，系全球前三大仿制药企
业，总部位于德国霍尔茨基兴，全球雇员超过 26,000 人，拥有超过 1,000 种分子
的仿制药物，除传统化学仿制药外，Sandoz 同样积极拓展在生物仿制药领域的
业务。2006 年，Sandoz 将全球首个生物仿制药人体生长激素 Omnitrope/Somatropin
引入欧盟，在审评过程中与监管部门的共同努力下，推动了欧洲生物仿制药法规
的建立，成为早期奠基者之一。
③Mylan
Mylan 成立于 1961 年，目前公司注册地址为荷兰阿姆斯特丹，全球总部位
于美国宾夕法尼亚州卡农斯堡，全球员工总数超过 35,000 人，是全球及美国的
第三大仿制药公司，现有 250 余种原料药及 1,400 余种制剂产品，业务范围覆盖
全球 160 余个国家与地区。
④Sun
Sun 成立于 1983 年，全球总部位于印度孟买，在全球拥有约 3 万名员工，
于 1996 年进军美国市场，通过一系列的收购，其在美国仿制药领域的市占率逐
渐提高，2015 年，其与印度仿制药巨头 RanbaxyLab 合并后，成为印度第一大仿
制药公司。目前业务遍布全球 150 余个国家及地区，生产超过 2,000 种产品，产
品线覆盖了原料药及化学制剂产品。
（2）境内的主要竞争对手
在境内，公司原料药业务的主要竞争对手为浙江天宇药业股份有限公司、浙
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江海翔药业股份有限公司、浙江奥翔药业股份有限公司等，制剂业务的主要竞争
对手为国内多家药企，具体情况如下：
①浙江天宇药业股份有限公司（以下简称“浙江天宇”）
浙江天宇成立于 2003 年，其目前约有员工 2,700 人，位于浙江台州，致力
于原料药和医药中间体的研究、开发与制造。浙江天宇主要产品为沙坦类原料药
和医药中间体，包括氯沙坦钾、坎地沙坦酯、厄贝沙坦、缬沙坦、替米沙坦和奥
美沙坦酯等，目前产品广泛出口到欧美、东南亚各国等。
②浙江海翔药业股份有限公司（以下简称“海翔药业”）
海翔药业成立于 2004 年，其目前拥有员工约 3,200 名，位于浙江台州，是
一家主要从事特色中间体、原料药等生产与销售企业，产品涵盖抗感染、心血管
类、精神疾病领域、降糖类和免疫类等多个领域。
③浙江奥翔药业股份有限公司（以下简称“奥翔药业”）
奥翔药业成立于 2010 年，其目前拥有员工约 587 名，位于浙江台州，主要
从事特色原料药及医药中间体的研发、生产与销售，以及为客户提供定制生产和
研发业务的企业，产品包括肝病类、呼吸系统类、心脑血管类、高端氟产品类、
前列腺素类、抗菌类、痛风类和抗肿瘤类。
④浙江京新药业股份有限公司（以下简称“京新药业”）
京新药业成立于 2004 年，其目前拥有员工约 3,000 名，位于浙江新昌县，
产品包括心脑血管药物、神经系统药物、消化系统药物等。
⑤浙江尖峰药业有限公司（以下简称“浙江尖峰”）
浙江尖峰成立于 1998 年，位于浙江金华，其主要产品包括门冬氨酸氨氯地
平片、醋氯芬酸缓释片、盐酸帕罗西汀片、注射用盐酸头孢甲肟、愈风宁心滴丸、
注射用喷昔洛韦、玻璃酸钠滴眼液等。
（二）取得的资质及荣誉情况
截至报告期末，公司及子公司现有主要资质情况见本章之“九、主要资质情
况”。
近年来，公司凭借良好的产品及服务质量，荣获行业内多项荣誉。公司曾获
主要荣誉如下表所示：
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序号 获得荣誉 获奖时间 颁奖部门
1 国家环境友好企业 2006 年 原国家环保总局
2 浙江省科技成果转化奖一等奖 2011 年 浙江省科技厅
2011 年、2014
3 中国专利优秀奖 2 项 国家知识产权局
年
2008 年、2014
4 国家科学技术进步奖二等奖 3 项 国务院
年、2015 年
5 国家知识产权示范企业 2017 年 国家知识产权局
6 国家技术创新示范企业 2018 年 工业和信息化部
7 绿色工厂 2018 年 工业和信息化部
8 中国西成药行业会员企业出口十强 2019 年 中国医药保健品进出口商会
七、发行人主要业务的具体情况
（一）公司报告期内业务构成情况
1、按产品分类
报告期内，发行人按产品结构划分的主营业务收入情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
产品类别 占营业收 占营业收 占营业收 占营业收
金额 金额 金额 金额
入比例 入比例 入比例 入比例
原料药及中
157,566.34 47.87% 247,912.16 46.25% 200,986.97 39.62% 214,347.69 43.03%
间体销售
制剂销售 157,864.90 47.97% 258,414.49 48.21% 288,402.27 56.85% 263,965.82 52.99%
其他 13,701.65 4.16% 29,746.79 5.55% 17,955.10 3.54% 19,857.28 3.99%
合计 329,122.88 100.00% 536,073.44 100.00% 507,344.34 100.00% 498,170.79 100.00%
报告期内，发行人的主营业务收入主要由制剂销售收入、原料药及中间体
销售收入构成，此外还有进出口贸易收入及少量技术服务收入等其他收入。
报告期内，公司大力发展制剂销售业务，公司制剂产品文号的持续增多、
公司销售网络进一步完善。2019 年度，受美国进口禁令影响，以及国内带量采
购导致的产品价格下降影响，公司制剂业务销售收入和销售占比略有下降。
公司报告期内的其他收入主要系进出口贸易收入，公司主要通过云舒海进行
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进出口贸易业务，进出口贸易产品主要包括外购外销的医药原料药、精细化工及
中间体、医疗器械及其他产品，报告期内，进出口贸易的金额呈现平稳上升的趋
势，整体金额占比较小。
2、按地区分类
报告期内，发行人按区域划分的主营业务收入情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
境内 126,231.39 38.35% 201,422.25 37.57% 190,101.47 37.47% 195,161.88 39.18%
境外 202,891.54 61.65% 334,651.19 62.43% 317,242.87 62.53% 303,008.91 60.82%
合计 329,122.88 100.00% 536,073.44 100.00% 507,344.34 100.00% 498,170.79 100.00%
报告期内，公司的主营业务收入 60%以上来自于境外，境外销售区域主要为
美国、欧盟、亚洲等地。
（二）公司业务流程
1、原料药的工艺流程图
公司目前的主导产品为心血管类和中枢神经类药物的原料药以及制剂，其
中，原料药生产过程均为连续性的化学反应过程，主要工艺环节包括酯化、加
成、氢化、缩合、结晶、粉碎、混合等过程，不同产品的具体工艺流程均存在
差异。
2、制剂的工艺流程图
制剂（片剂）的生产过程包括制粒、湿整粒、干整粒、总混、压片和包装等
工序，不同产品的流程也不同，一般流程图如下：
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配料
原辅料 称重 预混合
粉碎 湿法制粒 干法制粒
崩解剂
成品 包装 包衣 压片 总混
润滑剂
（三）主要经营模式
1、生产模式
根据生产产品分类，公司的生产模式主要分为自主品牌及定制化生产模
式。
①自主品牌
公司采取以销定产的生产模式，生产运营部门根据销售部门提供的产品年
度销售预测做好产能和物料安全库存准备，按产销计划衔接实施订单管理，运
营部按订单计划下达生产指令，各车间根据订单组织生产。在整个生产环节
中，生产运营部门负责订单跟踪、资源协调并保障生产进度；生产车间按照
cGMP 规范有计划组织生产；化验室负责原料、辅料、包装材料、中间产品和
成品的质量控制；质量管理部负责物料和成品放行并对生产全过程监控，确保
所有生产环节符合规范要求，各部门各司其职，相互配合，确保订单按客户要
求交付。
②定制化生产模式
定制化生产的主要形式有：委托加工、合同定制化生产、合作研发。
2、采购模式
公司采购管理中心统一负责公司及下属分子公司的采购工作。采购管理中心
有三大主要职能，分别为：供应链的建设与维护及发展、供应保障管理工作、采
购商务管理工作。
公司采购内容主要包括原辅料、包装材料；生产设备、配件及辅助材料；分
析仪器、实验室耗材和试剂等，其中制剂的活性成分原料大部分由公司自行生产
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供应。公司大宗或大额物资实行公开招标模式采购，由多家合格供应商提供报价，
公司从质量、价格、技术、服务四个维度进行考核后选择。公司内部建立了完善
的供应商管理体系，对新供应商从 EHS、GMP、供应保障及价格等多维度进行
评估，评估通过后纳入合格供应商名录，此外，公司会按照 GMP 规范要求对关
键供应商进行定期审计，根据考核及审计结果，公司对合格供应商名录会进行及
时的更新调整。
公司原辅料的采购计划根据生产计划及仓贮备料情况制定，由采购管理中心
负责执行，公司仓库管理部、生产部及采购管理中心会就公司生产计划及原料仓
储情况进行定期沟通，根据外部需求及内部实际情况，对采购计划进行动态调
整。
3、销售模式
①特色原料药的销售模式
公司原料药的销售市场按照药政法规严格程度大体可以分为药政市场和半
药政/非药政市场。药政市场主要包括美国、欧盟、澳大利亚、日本、韩国等。
随着全球一体化趋势的加强，半药政/非药政市场国家也在提高药品的准入门
槛，药政和半药政/非药政市场的差距逐渐缩小。公司特色原料药的销售渠道如
下图所示：
公司原料药境内销售主要包括两种方式，A、直接销售；B、通过国内贸易
商、中间商销售。
公司原料药出口销售主要采取以下两种模式：
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A、自营出口
公司自 2000 年开始获得自营进出口权，自营进出口的比重在逐年增加，主
要包括欧洲、美国等区域。为减少中间环节的费用，提高市场竞争力，公司采
取了不同客户区分对待的方式，加大自营出口销售比例，目前自营出口已成为
公司最重要的出口方式之一。
B、贸易公司/中间商出口
公司部分业务是借助于国内的贸易公司和中间商进行的，公司与许多专业
的贸易公司保持着良好的合作关系，通过他们的专业知识和市场能力为公司带
来客户资源，但鉴于医药产品的特殊性，公司也会与终端客户保持密切的联
系。
②制剂销售模式
A、制剂国内销售模式
为适应国家带量集采新医改政策，实施“省区经营管理责任制”+“精细化
招商管理”+“类事业部合作管理制”多元混合销售模式，强化体系建设，采取
管理下沉、资源整合、简化流程及学术推广跟随策略，在有限的资源下更好激
发市场创造活力和省区发展内生动力。另一方面通过集采中选微利产品（厄贝沙
坦片）为契机，积极探索大流通等销售新模式，为慢病微利产品拓展基层、OTC
和第三终端市场奠定坚实的渠道基础。
B、制剂国外销售模式
公司境外制剂销售产品主要分为自行销售模式、合作销售模式和代理销售
模式。
a、自行销售模式。公司通过境外子公司，自主研发，生产和注册制剂产
品，并通过境外子公司寿科健康自身的销售队伍和分销渠道销至最终客户。
b、合作销售模式。1.公司通过境外子公司普霖斯通公司与境外公司合作，
双方按合同共同分担研发费用和风险，共同注册制剂产品，公司按合同对定制
化生产的合作制剂产品，通过合作公司在美国销售，所有合作产品的费用和利
润由双方共同分担和分享。2.合作产品由合作方生产，通过寿科健康在美国销
售，合作产品的销售利润双方分享。
c、代理销售其他公司的产品。
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4、研发体系
公司主要从事多剂型的制剂及特色原料药的研发、生产和销售。针对公司业
务发展需求，构建并逐步完善以美国研发为先导、上海研发为核心、临海研发为
生产支持的“三位一体”创新体系，覆盖了从化学合成、中间体、原料药、化学
制剂、生物药及创新药的完整产业链，三地资源互动、协作、补充，构成了公司
不同梯次、不同侧重点的研发及技术网络。
汛桥研发中心的主体系华海药业研究院，主要负责公司特色原料药及复杂仿
制药制剂研发。对于原料药研发而言，华海药业研究院主要承接前期研究成果的
放大、验证及商业化生产的工作；对于仿制药制剂研发工作而言，其覆盖从小试
处方工艺筛选、生产研究、中试验证到产品申报和上市的全流程工作，产品管线
从速释制剂到缓控释药物及挑战专利产品等；此外，公司设立了高等分析技术中
心，由公司高层次人才牵头，攻克公司原料药及制剂研发过程中的质量研究与控
制的关键技术瓶颈。针对原料药及仿制药制剂的研发工作，公司设立了研发部、
项目管理部、中试工艺研究/中试车间、质量研究部、注册部、知识产权办公室、
临床部等一系列职能部门，能有效支持产品的研发、生产、临床试验、注册及相
关产权保护。
上海研发中心的研发主体包括华博生物、华奥泰生物、上海科胜、上海奥博、
上海华汇拓、赛斯尔擎及普霖贝利。其中华博生物、华奥泰生物和赛斯尔擎主要
负责公司生物药品的研发工作；上海科胜、上海奥博主要负责公司化学原料药的
工艺革新与技术壁垒突破等研发工作；上海华汇拓主要负责攻关小分子新化合物
的品种发现与临床研究等工作；普霖贝利作为华海美国的控股孙公司，其主要负
责美国 ANDA 的研发工作，具体项目分配由华海美国负责。
美国研发中心作为海外技术合作平台，负责新产品新技术的探索与引进、国
外药物临床研究监查及国际注册。
公司以市场需求为导向开展研发工作，推进课题的研发及管理。研发管理实
行项目负责制，有相应的技术评估体系。大、中项目科技研发的评估和审批工作
由科研院所教授或专家、公司主管领导、技术委员会、项目研发小组、相关部门
及相关专业工程技术管理人员所组成的专家评审组负责；小项目研发的评估和审
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批工作由公司主管领导、技术委员会、项目研发小组、相关部门及相关专业工程
技术管理人员所组成的专家评审组负责。
公司高度重视研发成果的保护工作，科学开展专利导航。公司已建立了完
善的知识产权保护体系，公司的专利组与研发部门无缝连接，在研发部门设计
早期研发路线图时，专利组即介入，协助制定研发策略，规避专利侵权风险。
在研发工作取得一定成果时，及时进行专利申报。
（四）主要业务产销情况
1、报告期内公司主要产品的产能、产量、销量情况
报告期内，发行人主要产品的产能、产量和销量情况如下：
（1）制剂
①产量、销量数据
单位：亿片
产品名称 项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
产量 47.38 84.95 94.03 67.65
制剂 销量 46.73 79.69 87.13 57.14
产销率 98.64% 93.81% 92.65% 84.46%
②产能、产量数据
单位：亿片
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
境内产能 60.00 120.00 120.00 87.00
境内产量 40.09 54.87 65.05 59.72
境内产能利用率 68.82% 45.72% 54.20% 68.64%
夏洛特工厂产能 35.00 70.00 70.00 70.00
夏洛特工厂产量 7.28 30.08 28.99 7.93
夏洛特工厂产能利用率 20.81% 42.97% 41.41% 11.33%
注 1：夏洛特工厂位于境外，其产能、产量、产能利用率单独列示。
注 2：因制剂产品产能为通用产能，即同一条生产线可以根据生产计划需求生产不同
适应症的产品，因此此处产能及产能利用率数据为制剂产品合计披露数据。
注 3：2018 年、2019 年，因受美国 FDA 禁令影响，销往美国的的制剂产品销量下降，
导致产能利用率有所下降。
（2）原料药
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单位：吨
产品名称 项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
产能 2,121.05 4,242.10 4,054.60 4,054.60
产量 1,606.95 2,735.59 3,312.29 3,128.42
销量 1,567.47 2,157.25 2,339.59 2,899.74
原料药
自用量 216.62 343.04 502.69 582.63
产销率 97.54% 91.40% 85.81% 111.31%
产能利用率 75.76% 64.49% 81.69% 77.16%
注 1：产销率=（销量+自用量）/产量。
注 2：2018 年、2019 年，沙坦类原料药受到缬沙坦杂质事件影响，当期产量、销量有
所下降。
注 3：上表中原料药含中间体。
2、销售价格变动情况
报告期内，公司主要产品的销售价格受市场供求关系、原材料价格波动等
因素影响而相应变动，公司主要产品的平均销售价格如下表所示：
（1）原料药
单位：万元/吨
产品名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
普利类 126.17 145.95 107.87 73.34
沙坦类 130.56 113.10 78.09 64.06
中枢神经类 90.99 94.75 81.05 81.36
抗病毒类 149.35 144.04 132.44 73.06
（2）制剂
单位：元/片
产品名称 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
普利类 0.15 0.19 0.13 0.14
沙坦类 0.53 0.53 0.44 0.54
中枢神经类 0.39 0.42 0.61 0.68
抗病毒类 0.58 1.35 1.31 1.51
（五）公司报告期前五名客户销售情况
报告期内，公司向前五名客户的销售额合计占当期销售总额的比例情况如
下：
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年度 销售金额（万元） 占当期销售总额比例
2020 年 1-6 月 72,800.90 22.03%
2019 年度 102,587.78 19.04%
2018 年度 116,471.12 22.86%
2017 年度 110,629.53 22.12%
报告期内，公司不存在向单一客户的销售比例超过销售总额 50%的情况，公
司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有发行人 5%以
上股份的股东与上述客户之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
（六）公司报告期内采购情况
公司生产用原材料主要为依非韦伦、苯甲酸利扎曲普坦、乙酸乙酯、邻氯苯
腈等，主要为化学品和中间体，原料来源充足。
为保证原材料供应，公司设有专门的采购部门，通过多种方式积极搜寻并遴
选合格供应商，形成了较为完善的采购体系，公司多年来未发生原材料短缺而影
响生产的情况。
公司生产经营所需主要能源为电力、蒸汽和煤，供应较为充足。
（七）公司报告期向前五名供应商采购情况
报告期内，公司向前五名供应商的采购金额合计占当期采购总额的比例情况
如下：
年度 采购金额（万元） 占当期采购总额比例
2020 年 1-6 月 16,295.09 22.34%
2019 年度 38,039.58 30.88%
2018 年度 36,741.42 24.38%
2017 年度 43,187.11 29.05%
报告期内，公司不存在向单一供应商的采购比例超过采购总额 50%的情况，
也不存在严重依赖于少数供应商的情况，公司董事、监事、高级管理人员、核心
技术人员、主要关联方、持有发行人 5%以上股份的股东在主要供应商中未占有
任何权益。
（八）安全生产及环境保护
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公司属于医药制造业，生产过程中使用的部分原材料、半成品及产成品为
易燃、易爆或有毒物质，生产过程中涉及高温、高压等复杂工艺，产生的“三
废”如处理不当会对环境造成一定的影响。针对行业的特点，国家制定了一系
列安全生产法规、标准和规范，以及环保法规、排放标准。公司一直高度重视
安全生产和环境治理，建立了总裁为主要负责人的环境管理体系和职业健康安
全管理体系：公司任命 EHS 副总裁全权直接负责各分子公司、分厂的安全环保
管理工作；下设公司安全环保管理部负责公司层面的安全环保日常管理及协调
工作，各分子公司、分厂各自设立安全环保管理部，负责各区块日常安全环保
的管理工作。公司建立了国内同行业中领先的环境管理体系和职业健康安全管
理体系（即 EHS），逐步完善了从研发到生产的 EHS 全过程服务、指导和监督
规范，推进了 EHS 与研发、工艺工程、QA 的有机结合。
1、安全生产
（1）安全生产管理体系
公司通过 ISO18001 安全管理体系的建设，完善了各项安全管理制度，并形
成了计划、实施、检查、完善的循环管理机制，有效确保了公司的安全生产。
公司明确了“总裁-分管 EHS 副总裁-分管生产/行政副总裁（总裁助理）-车
间主任-车间综合管理员-车间安全员-班组长-班组安全员-普通员工”自上而下
的安全职责分工，并制定了相应的安全标准化绩效考核标准；建立了“公司应
急预案、分（子）公司应急预案、部门（车间）应急预案”三级应急预案体系；
制订了防火防爆、防尘防毒管理制度以及事故管理制度。
近年来，公司通过开展建设“浙江省生态环境教育示范基地”、“国家安
全文化示范企业”、“安全标准化达标企业”等活动，进一步深化公司的安全
管理工作，先后完成了生产车间的关键工艺自动化、可燃气体报警系统、氮气
保护系统、泄爆系统、紧急喷淋系统等诸多硬件设施的改造。
（2）危险化学品的管理
公司经营过程中涉及危险化学品，公司在危险化学品经营方面取得的资质及
证照情况如下：
名称 证书编号 持有者 发证单位 有效期限 备注
安全生产 （ZJ）WH 安许证字 浙江省应急
华海立诚 至 2020.12.30 -
许可证 [2019]-J-0331 管理厅
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名称 证书编号 持有者 发证单位 有效期限 备注
（ZJ）WH 安许证字 浙江省应急
华海天诚 至 2023.04.24 -
[2020]-J-2372 管理厅
（ZJ）WH 安许证字 浙江省应急
华海致诚 至 2021.05.28 -
[2018]-J-1555 管理厅
（ZJ）WH 安许证字
华南化工 浙江安监局 至 2021.01.01 -
[2018]-J-0377
（ZJ）WH 安许证字
长兴制药 浙江安监局 至 2021.09.07 -
[2018]-E-2283
浙 安 全 生产 标准 化
AQBWHII2017000 华海立诚 浙江安监局 至 2020.12 二级企业（危险化
47 学品）
浙 安全生产标准化
AQBWHII2017000 华海天诚 浙江安监局 至 2020.12 二级企业（危险化
48 学品）
浙 安 全 生产 标准 化
安全生产 AQBWHII2017000 华海致诚 浙江安监局 至 2020.12 二级企业（危险化
标准化证 49 学品）
书 昌 安 全 生产 标准 化
AQBWHIII2017000 昌邑华普 昌邑安监局 至 2020.12 三级企业（危险化
62 学品）
AQBIIIWH （ 浙 ） 安 全 生产 标准 化
长兴制药 湖州安监局 至 2020.06[注]
201700031 三级企业（化工）
苏 安 全 生产 标准 化
江 苏省 安全
AQBWHII2018016 南通华宇 至 2021.09 二级企业（危险化
生产协会
72 学品）
330510218 长兴制药 至 2021.05.30 乙醇溶液
四氢呋喃、乙酸乙
331012110 华南化工 至 2022.11.20
酯、甲醇等
应急管理部 N,N-二 甲 基 甲 酰
331012036 华海立诚 化学品登记 至 2023.04.14 胺、丙酮、正丁醇
危险化学
中心、浙江 等
品登记证
省危险化学 N,N-二 甲 基 甲 酰
331012081 华海天诚 品登记中心 至 2022.11.14 胺、环己烷、四氢
呋喃等
N,N-二 甲 基 甲 酰
331012221 华海致诚 至 2023.03.02
胺、乙腈、甲苯等
危险化学 南京市建邺
苏（宁）危化经字
品经营许 云舒海 区安全生产 至 2023.07.08 危险化学品经营
（建）00082
可证 监督管理局
监控化学
中 华人 民共
品生产特 卡托普利、帕罗西
HW-D33H0054 华海药业 和 国工 业和 至 2025.06.23
别许可证 汀、西酞普兰系列
信息化部
书
剧毒化学
临 海市 公安
品从业单 3310822015005 华海药业 - -
局
位备案
注：长兴制药安全生产标准化证书已于 2020 年 6 月到期，该证书为非许可类证书，到
期后对公司生产经营不会产生影响。目前公司已经办理验收合格手续，待取得新的证书。2020
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年 8 月 25 日，湖州市长兴县应急管理局出具《证明》确认，2020 年 7 月 9 日长兴制药股份
有限公司通过由我局组织的三级安全标准化复评。目前，县局已上报市局，由市局统一制作
证书。
（3）报告期内安全生产达标情况
报告期内，发行人及下属主要生产子公司报告期内未发生较大及以上事
故。
2、环境保护情况
（1）发行人主要污染物及处理情况
经核查，公司及其下属分（子）公司生产所产生的主要污染物有废水、废
气、固废。废水主要包括生产废水和生活污水，为确保公司废水排放符合环境
保护及相关管理要求，公司废水排放设置在线监控系统，与省、市、县三级环
保部门联网，经厂内废水处理设施处理达标后排放；废气主要含挥发性有机
物、烟尘、SO2、NOx 等，公司设置有相应的废气预处理及末端处理设施，经
有效处理后排放；固废主要有废溶剂、废盐、废包装物、废活性炭等，危险废
物均委托有资质的处置单位进行妥善处置。
临海市环境监测站每季度对公司进行监督性监测，同时公司委托第三方有
资质的环境检测机构定期对排放口、厂界等进行检测，并上报主管部门。
（2）环境保护投入情况
公司非常重视环境保护，近几年公司进一步加大环境保护投入力度，具体
情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
管理费用-环保费 10,863.89 19,306.90 22,361.12 17,179.72
环保设备 3,951.24 3,849.31 5,555.29 4,118.83
环境保护投入合计 14,814.13 23,156.21 27,916.41 21,298.55
报告期内，公司在环保方面的投入累计约 8.72 亿元。公司通过源头控制、
工艺技改、过程管控、末端治理，实现污染物在源头减少产生，在生产过程减
少产成，在末端处理后减少排放。
（3）报告期内环境保护达标情况
报告期内，发行人未发生过重大环境污染事故，环境保护方面不存在重大
违法违规行为。
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（九）缬沙坦杂质事件
1、事件起因
2018 年 6 月 15 日，公司在对缬沙坦原料药生产工艺进行优化评估的过程中，
发现并检定其中一未知杂质为亚硝基二甲胺（NDMA）。根据相关科学文献中基
于动物实验的数据显示，该杂质含有基因毒性，但对人类致癌性证据有限。在发
现该情况后公司立即主动停止了缬沙坦原料药和制剂产品的商业生产，对库存进
行了单独保存，暂停所有供应，并向客户和相关监管机构进行了主动告知。缬沙
坦原料药中产生 NDMA 主要由于特定的工艺中，溶剂降解产生的微量杂质与后
一步试剂产生的副反应。2018 年 8 月 30 日，FDA 在其官方上发布声明：NDMA
杂质的产生是由多个因素的组合导致的，是通过生产工艺中特定的步骤顺序产生
的。在此之前药监部门和企业均不了解 NDMA 是如何产生的；由于并未预计到
NDMA 杂质会在缬沙坦生产过程中产生并达到此种水平，生产商就不会对其进
行检测，而且 NDMA 的特性使得其难以发现。
2、事件进展及公司应对情况
缬沙坦杂质事件发生后，公司从多个方面、采取多项措施及时应对，并随着
事件的进展不断调整。
（1）暂停缬沙坦相关产品的生产和销售，完成缬沙坦相关产品的召回
在发现公司缬沙坦产品中含有微量 NDMA 杂质后，公司已停止缬沙坦原料
药和相关制剂的生产和销售，并及时、主动地通知相关监管机构和客户，并已完
成国内所有原料药召回工作和绝大部分美国上市的在有效期内的缬沙坦制剂产
品召回工作。
（2）持续与监管机构沟通进展，配合监管机构检查并进行整改
缬沙坦杂质事件发生后，公司与监管机构持续就事件发生的原因、杂质检测
方法等进行沟通，监管机构通过官方网站持续公告事件的最新发现与进展。FDA、
EDQM 联合 EMA、国家药监局等各国药监部门对公司进行了现场检查，公司根
据检查情况进行整改。
公司积极进行新工艺的开发和生产验证工作，经过对生产全过程进行自检，
确定新工艺可以在生产过程中控制 NDMA 杂质的生成，使最终产品符合各国的
监管要求。截至目前，公司已取得 EDQM 关于厄贝沙坦原料药、氯沙坦钾原料
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药和缬沙坦原料药 CEP 证书的更新证书，已取得国内缬沙坦制剂的补充申请批
件并上市销售，并已向 FDA 提交整改报告。但因受新冠疫情影响，FDA 无法来
公司对进行检查，故暂未恢复公司的原料药及制剂认证。
（3）与客户补偿及诉讼、仲裁情况
缬沙坦杂质事件发生后，公司已告知相关客户并与其进行沟通谈判，快速推
进产品召回，妥善处理召回及暂停供货对客户生产经营造成的影响。
截至目前，公司已与主要缬沙坦客户就补偿事宜达成一致，仍在与其他相关
客户就补偿及后续合作等事宜进行沟通谈判。
2020 年 5 月，公司收到仲裁通知，公司客户 Sandoz 及其下属六家公司因缬
沙坦原料药的杂质问题，向位于德国汉堡的中欧仲裁中心提起仲裁，请求赔偿因
杂质事件所遭受的所有直接和间接损失，包括已发生的以及部分未来可能发生的
损失，Sandoz 提出的未经第三方核实的赔偿总额约 1.15 亿美元（其中主要组成
部分为因该产品的销售损失所导致的利润损失约 6,840 万美元）。截至本募集说
明书出具日，上述仲裁案件实体审理尚未开始。
除上述事项外，截至目前，公司尚未收到其他相关客户就该事件提起的相关
诉讼或仲裁。
（4）与消费者沟通及相关诉讼情况
缬沙坦杂质事件发生后，公司下属子公司寿科健康通过信函和邮件方式通知
其分销商和客户，安排消费者退货事宜。
根据公司于 2020 年 5 月 7 日收到的美国律师提供的截至 4 月 24 日的案件汇
总情况，公司及子公司在美国存在因缬沙坦杂质事件引起的被告诉讼案件共计
224 件（含厄贝沙坦片和氯沙坦钾片产品案件）。相关案件的整体进展情况如下：
序 诉讼 诉讼
原告 被告 案件审理的法院和法官 诉请金额
号 阶段 类型
共涉及约 60 名被告，包括：
每起案件的诉请金额
(1)公司及华海美国、普霖斯
美国 均不低于 500 万美元。
Kruk 等 26 通、寿科健康三家子公司； 各原告起初在美国各地的
即决 联邦 （注：根据《美国联
起缬沙坦 (2)Teva、Aurobindo、Torrent、 联邦法院起诉，目前均已
判决 法院 邦法院民事诉讼规
1 集体诉讼 Hetero、Mylan、Camber 等全 合并至美国新泽西州联邦
阶段 跨区 则》，诉请金额达到
案件的原 球主要的仿制药生产商； 法院卡姆登法庭 Kugler 法
[注] 诉讼 500 万美元方可提起
告 (3)McKesson 和 官处审理
案件 联邦法院集体诉讼案
AmerisourceBergen 等两家美
件。）
国著名的仿制药分销商；(4)
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批发商、包装商、标签商；(5)
零售商（包括 RiteAid、CVS、
Walgreens、Walmart、
ExpressScripts、Humana）。
每起案件的诉请金额
其中 31 起案件的原告起 均不低于 7.5 万美元。
Gremillion 初在美国各地的联邦法院 （注：本案中联邦法
等 194 起 或州法院起诉，后合并至 院管辖权成立的依据
人身伤害 美国新泽西州联邦法院卡 是被告为外国当事
2 案件的原 同上 姆登法庭 Kugler 法官处审 同上 同上 人。根据《美国联邦
告（联邦 理；163 起案件的原告直 法院民事诉讼规则》，
法院非集 接向美国新泽西州联邦法 诉请金额达到 7.5 万
体诉讼） 院请求加入上述合并的诉 美元方可至联邦法院
讼进行审理 起诉，否则只能向州
法院起诉。）
Runo 等 4
起人身伤
美国
害案件的 原告直接向美国新泽西州 尚未 4 起案件的原告在起
州地
原告（未 公司及华海美国、普霖斯通、 米德尔塞克斯郡地方法院 进入 诉时均未列明具体的
3 方法
被合并审 寿科健康三家子公司 起诉，案件交由州地方法 实体 诉请金额，均要求法
院诉
理的州地 院法官审理 审理 庭酌情裁量。
讼
方法院诉
讼）
注：即决判决（Summary Judgment），又称为即决审判、简易判决，是英美法系国家一
种具有特色的民事诉讼制度。该制度允许法官可以不经开庭审理而对直接对全部或者部分案
件作出实体性的、有拘束力的判决。
3、预计负债计提情况
缬沙坦事件发生后，公司针对召回的缬沙坦原料药及制剂冲减了相关收入成
本，针对涉及的召回费用、补偿费用等费用情况计提了预计负债，主要明细情况
如下：
项目 明细 计入会计科目
召回费用 销售费用
缬沙坦原料药
原料药客户召回补偿 营业外支出
断货补偿费用
营业外支出
消费者退货补偿费用
缬沙坦制剂产品 DLSS 处理费用
（缬沙坦片、缬沙坦氢氯噻嗪片） 法务费用
销售费用
客户服务费用
召回费用
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项目 明细 计入会计科目
销毁费用
其他川南原料药制剂产品 断货补偿费用 营业外支出
（厄贝沙坦片、氯沙坦钾片等） 客户服务费用 销售费用
截至 2020 年 6 月 30 日，公司累计计提预计负债情况与实际发生情况对比如
下：
单位：万元
项目 累计计提 实际发生金额 预估尚未发生金额
销售费用 6,532.04 6,532.04 -
营业外支出 36,717.76 24,765.39 11,952.37
合计 43,249.79 31,297.43 11,952.37
截至 2020 年 6 月 30 日，已计提但尚未实际发生的预计负债余额为 11,952.37
万元，主要系国外缬沙坦原料药客户相关补偿费用。公司预计负债的计提系根据
基于历史经验并结合现有信息综合分析后预估计提，公司与客户的补偿情况尚在
沟通确认过程中，公司会根据与客户的最新沟通进展所确认的信息，及时对预估
补偿金额进行调整。就目前可预见的因素分析，预计负债计提合理。目前的未决
诉讼和仲裁事项不会对本次可转债发行产生重大不利影响。
八、公司主要固定资产及无形资产
（一）厂房与设备情况
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人固定资产的构成情况如下表所示：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日
类别
原值 账面价值 成新率
房屋及建筑物 193,809.35 130,497.89 67.33%
专用设备 289,576.83 157,216.12 54.29%
通用设备 8,722.62 3,507.49 40.21%
运输工具 4,203.86 1,459.11 34.71%
合计 496,312.66 292,680.62 58.97%
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1、主要生产设备
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人原值 300 万元以上的主要生产设备情况如下：
单位：万元
序号 主要设备名称 台数 账面原值 账面净值 平均成新率
1 多功能流化床 21 12,075.59 7,485.60 61.99%
2 包衣机 17 6,760.94 4,467.25 66.07%
3 洗烘灌轧联动生产线 1 1,549.41 862.50 55.67%
4 自动仓储物流设备 1 1,001.81 308.05 30.75%
5 西林瓶联动生产线 1 940.17 568.02 60.42%
6 预充式注射器联动生产线 1 897.80 555.02 61.82%
7 生物反应器和层析系统 1 869.40 525.26 60.42%
8 泡罩包装机 4 1,543.16 1,419.67 92.00%
9 自动进出料设备 1 791.32 440.50 55.67%
10 高速压片机 2 710.15 2,120.06 298.54%
11 干法制粒机 2 702.63 425.31 60.53%
12 冻干机 1 664.46 369.88 55.67%
13 optel 序列化系统 4 1,823.03 1,783.45 97.83%
14 无过渡码关联方案手工线 2 610.65 523.63 85.75%
15 联溴生产线 1 588.60 258.79 43.97%
16 片剂激光打孔机 1 538.78 462.00 85.75%
17 铝塑包装机 1 534.06 159.67 29.90%
18 MVR 蒸发器 1 511.93 281.00 54.89%
19 多层压片机 1 506.35 273.92 54.10%
20 制剂车间配液系统 1 503.42 310.46 61.67%
21 湿法制粒机 1 471.99 404.98 85.80%
22 造粒系统 1 418.25 12.55 3.00%
23 高速装盒机 1 455.86 163.96 35.97%
24 灌装机 1 391.71 201.76 51.51%
25 配液系统 1 392.98 185.49 47.20%
26 料桶清洗设备 1 366.50 129.83 35.42%
27 小盒与大瓶混合线 1 357.43 306.49 85.75%
28 在线水洗压片机 1 341.88 195.73 57.25%
29 废水刮板薄膜蒸发脱盐装置 1 421.51 394.83 93.67%
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序号 主要设备名称 台数 账面原值 账面净值 平均成新率
30 片剂外观检查系统 1 334.47 286.81 85.75%
31 高通量免洗均相抗体药物筛选仪 1 320.18 287.59 89.82%
32 装盒机 5 1,702.85 1,648.99 96.84%
33 透水型分子筛膜及成套装备 1 303.42 238.22 78.51%
34 四级杆轨道离子阱组合液质联用仪 1 301.72 215.7 71.49%
2、房产建筑物
（1）自有房产
截至 2019 年 12 月 31 日止，发行人及其子公司共拥有 84 处已办妥权证的不
动产权，其中土地使用权面积为 1,801,903.67 平方米，房屋建筑面积 403,723.61
平方米。具体情况如下：
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权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
浙（2019）临海市不动产权第
1 发行人 临海市汛桥镇利庄村 128,066.37 121,893.53 工业 工业 出让 2055.06.29
0201713 号
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
2 发行人 浙（2017）不动产证第 0101638 号 33.30 503.68 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2303 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
3 发行人 浙（2017）不动产证第 0101639 号 33.30 503.27 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2403 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
4 发行人 浙（2017）不动产证第 0101640 号 33.30 503.20 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2503 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
5 发行人 浙（2017）不动产证第 0101641 号 30.70 463.77 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2306 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
6 发行人 浙（2017）不动产证第 0101642 号 30.60 463.41 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2406 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
7 发行人 浙（2017）不动产证第 0101643 号 30.60 463.34 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2506 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
8 发行人 浙（2017）不动产证第 0101644 号 18.40 277.87 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2405 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
9 发行人 浙（2017）不动产证第 0101645 号 18.40 277.83 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2504 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
10 发行人 浙（2017）不动产证第 0101646 号 18.40 277.83 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2501 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
11 发行人 浙（2017）不动产证第 0101647 号 18.40 277.82 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2402 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
12 发行人 浙（2017）不动产证第 0101648 号 17.60 266.27 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2304 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
13 发行人 浙（2017）不动产证第 0101649 号 17.60 266.27 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2301 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
14 发行人 浙（2017）不动产证第 0101650 号 17.60 266.11 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2502 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
15 发行人 浙（2017）不动产证第 0101651 号 17.60 266.10 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2505 室
1-1-1-103
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
16 发行人 浙（2017）不动产证第 0101652 号 17.50 264.89 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2305 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
17 发行人 浙（2017）不动产证第 0101653 号 17.50 264.89 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2302 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
18 发行人 浙（2017）不动产证第 0101654 号 17.50 264.59 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2401 室
滨江区西兴街道科技馆街 626 号
19 发行人 浙（2017）不动产证第 0101655 号 17.50 264.59 商服 非住宅 出让 2049.07.09
寰宇商务中心 2 幢 2404 室
浙（2019）临海市不动产权第 临海市大洋街道柏叶中路 546 住宅、综
20 发行人 10,931.60 31,026.59 城镇住宅 出让 2075.09.29
0001007 号 号、568 号、570 号 合楼
汛桥国用
临房权证汛桥镇
21 发行人 （2001）字第 临海市汛桥镇长石大岙村 31,202.61 25,676.84 /
字第 145160 号
5139 号
临房权证汛桥镇
22 临海市汛桥镇长石大岙村 213.68 工业
字第 15320361 号
临房权证汛桥镇
23 临海市汛桥镇长石大岙村 3,041.60 /
字第 145165 号
临房权证汛桥镇
24 临海市汛桥镇长石大岙村 846.30 /
字第 145166 号
工业 出让 2050.06.11
汛桥国用 临房权证汛桥镇
25 临海市汛桥镇长石大岙村 6,062.90 /
字第 145159 号
发行人 （2001）字第 48,569.25
临房权证汛桥镇
26 5140 号 临海市汛桥镇长石大岙村 1,925.43 /
字第 145162 号
临房权证汛桥镇
27 临海市汛桥镇长石大岙村 2,679.18 /
字第 145161 号
临房权证汛桥镇
28 临海市汛桥镇长石大岙村 1,711.62 /
字第 145163 号
临房权证汛桥镇
29 临海市汛桥镇长石大岙村 4,338.41 /
字第 145167 号
1-1-1-104
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
临海市杜桥医
临房权证杜桥镇
30 化园区东海第 4,530.66 工业
字第 179541 号
五大道九号
临海市杜桥医
临房权证杜桥镇
31 化园区东海第 9,683.88 工业
字第 179542 号
五大道九号
临海市杜桥医
临房权证杜桥镇
32 化园区东海第 5,433.30 工业
字第 179543 号
五大道九号
临海市杜桥医
临房权证杜桥镇
33 化园区东海第 11,469.84 工业
字第 179544 号
五大道九号
临海市杜桥医
临房权证杜桥镇
34 临杜国用 化园区东海第 15,109.66 工业
字第 179545 号 临海市沿海 五大道九号
发行人 （2003）字第 296,032.00 工业 出让 2052.12.23
工业园区 临海市杜桥医
1273 号 临房权证杜桥镇
35 化园区东海第 7,168.60 工业
字第 179546 号
五大道九号
浙江省化学原
临房权证杜桥镇 料药基地临海
36 9,717.56 工业
字第 202086 号 园区东海第五
大道 9 号
浙江省化学原
临房权证杜桥镇 料药基地临海
37 5,323.00 工业
字第 16336718 号 园区东海第五
大道 7 号
浙江省化学原
临房权证杜桥镇 料药基地临海
38 7,911.69 工业
字第 16336719 号 园区东海第五
大道 7 号
1-1-1-105
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
浙江省化学原
临房权证杜桥镇 料药基地临海
39 10,155.86 工业
字第 16336720 号 园区东海第五
大道 7 号
浙江省化学原
临房权证杜桥镇 料药基地临海
40 5,384.70 工业
字第 16336721 号 园区东海第五
大道 7 号
浙江省化学原
临房权证杜桥镇 料药基地临海
41 2,255.40 工业
字第 16336722 号 园区东海第五
大道 7 号
浙江省化学原
临房权证杜桥镇 料药基地临海
42 9,485.06 工业
字第 16336723 号 园区东海第五
大道 7 号
临汛国用 临海市房权证汛 临海市汛桥 临海市汛桥镇
43 发行人 （2006）字第 桥镇字第 121205 18,008.09 6,069.30 工业 / 出让 2052.03.26
号 镇利庄村 利庄村
0003 号
临城国用 临海市房权证城
临海市区育 临海市城关镇
44 发行人 （2002）字第 关镇字第 121202 2,492.05 3,122.68 商住 / 出让 2070.06.14
婴巷 27 号 育婴巷 27 号
2579 号 号
临城国用 临海市房权证城 临海市城关
临海市城关镇
45 发行人 （2001）字第 关镇字第 82574 桂花新村 2 号 12.72 80.73 住宅 / 出让 2062.12.17
白塔小区 4-2 幢
058971 号 号 楼
临城国用 临海市房权证城 临海市城关
临海市城关镇
46 发行人 （2001）字第 关镇字第 82573 桂花新村 3 号 12.74 80.83 住宅 / 出让 2062.12.17
白塔小区 4-3 幢
058972 号 号 楼
1-1-1-106
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权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
临城国用 临海市房权证城
临海市白塔 临海市城关镇
47 发行人 （2002）字第 关镇字第 82575 12.85 92.69 住宅 / 出让 2071.12.30
小区 12 幢 白塔小区 12 幢
0056 号 号
临城国用 临海市房权证城
临海市区赤 临海市城关镇
48 发行人 （2005）字第 关镇字第 112130 810.72 1,819.98 住宅 / 出让 2075.04.12
城路 83 号 赤城路 83 号
1766 号 号
杭上国用 上城区中河
杭房权证上移字 中河中路 258 号
49 发行人 （2006）第 中路 258 号 25.60 161.89 综合 非住宅 出让 2047.08.04
第 06474588 号 2201-2202 室
004968 号 2201-2202 室
杭上国用 上城区中河
杭房权证上移字 中河中路 258 号
50 发行人 （2006）第 中路 258 号 12.30 77.45 综合 非住宅 出让 2047.08.04
第 06474605 号 2203 室
004969 号 2203 室
杭上国用 上城区中河
杭房权证上移字 中河中路 258 号
51 发行人 （2006）第 中路 258 号 27.60 174.26 综合 非住宅 出让 2047.08.04
第 06474603 号 2204-2205 室
004970 号 2204-2205 室
杭上国用 上城区中河
杭房权证上移字 中河中路 258 号
52 发行人 （2006）第 中路 258 号 35.60 225.20 综合 非住宅 出让 2047.08.04
第 06474583 号 2206 室
004967 号 2206 室
杭上国用 上城区中河
杭房权证上移字 中河中路 258 号
53 发行人 （2006）第 中路 258 号 20.50 129.41 综合 非住宅 出让 2047.08.04
第 06474590 号 2207 室
004972 号 2207 室
杭上国用 上城区中河
杭房权证上移字 中河中路 258 号
54 发行人 （2006）第 中路 258 号 34.60 218.49 综合 非住宅 出让 2047.08.04
第 06474601 号 2208 室
004971 号 2208 室
1-1-1-107
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权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
临沿国用 临海市汛桥
55 发行人 （2013）第 / 镇程长石大 / 14,662.00 / 工业 / 出让 2063.03.31
0046 号 岙村
浙（2017）临海市不动产权第 临海市临海头门港新区东海第
56 汇诚溶剂 97,500.0 / 工业 / 出让 2062.12.06
0009929 号 六大道 1 号
浙（2017）临海市不动产权第 临海市临海头门港新区东海第
57 华海建诚 143,018.0 / 工业 / 出让 2062.12.06
0009905 号 六大道 3 号
浙（2016）长兴县不动产权第 雉城街道中马小区 12 幢 2 层南
58 长兴制药 343.69 684.95 商务金融 商业服务 出让 2035.06.05
0000131 号 区
浙（2016）长兴县不动产权第
59 长兴制药 雉城街道明珠二路 47 号 19.0 37.86 商务金融 商业服务 出让 2035.06.05
0000130 号
浙（2016）长兴县不动产权第
60 长兴制药 雉城街道明珠二路 49 号 30.64 61.07 商务金融 商业服务 出让 2035.06.05
0000129 号
浙（2019）长兴县不动产权第
61 长兴制药 开发区上莘桥村 38,587.00 27,255.06 工业 工业 出让 2059.05.15
0012485 号
长房权证泗安字
62 578.08 工业
第 00351721 号
长房权证泗安字
63 长土国用 995.06 工业
第 00351722 号 泗安镇柴湾
长兴制药 （2015）第 泗安镇小官山 8,809.80 工业 出让 2053.05.28
长房权证泗安字 村小官山
64 1810695 号 931.79 工业
第 00351723 号
长房权证泗安字
65 131.22 工业
第 00351724 号
临川国用 临海市房权证川 川南乡杜下 临海市川南乡
66 华南化工 南乡字第 87504 27,075.64 686.17 工业 / 出让 2048.06.03
（2001）字第 浦闸 杜下浦闸
号
1-1-1-108
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权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
009 号 临海市房权证川
临海市川南乡
67 南乡字第 87503 3,165.05 /
杜下浦闸
号
浙江省化学原
临房权证杜桥镇
68 料药基地临海 3,024.68 工业
字第 189448 号
园区
临杜国用
临海市杜桥
69 华南化工 （2011）第 / / 15,377.56 / 工业 / 出让 2060.03.09
镇医化园区
1412 号
临杜国用
临海市杜桥
70 华南化工 （2011）第 / / 5,907.85 / 工业 / 出让 2060.03.09
镇医化园区
1413 号
临杜国用
临海市杜桥
71 华南化工 （2011）第 / / 6,564.07 / 工业 / 出让 2060.03.09
镇医化园区
1411 号
临杜国用 临海市杜桥
72 华南化工 （2016）字第 / 镇杜川南路 / 24,396.65 / 工业 / 出让 2060.02.14
0604 号 22 号
如东房权证洋口 洋口镇洋口化
库房、车
73 字第 1120242-4 工聚集区 14、 1,427.48
如东县洋口 间
东国用（2012） 号 17、18
南通华宇 镇化学工业 43,979.80 工业 出让 2064.01.16
第 510018 号 如东房权证洋口 洋口镇洋口化
园 实验楼、
74 字第 1120242-3 工聚集区 2、9、 4,007.34
车间
号 10
1-1-1-109
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权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
如东房权证洋口
洋口镇洋口化
75 字第 1120242-2 600.09 车间
工聚集区 12
号
如东房权证洋口
洋口镇洋口化
76 字第 1120242-1 1,004.66 库房
工聚集区 20、21
号
如东沿海经
济开发区海
东国用（2016）
77 华海南通 / 滨三路北侧、 / 209,957.90 / 工业 / 出让 2066.02.28
第 510018 号
通海五路西
侧
沿海经济开
东国用（2015） 发区海滨四
78 华海南通 / / 49,553.8 / 工业 / 出让 2065.06.24
第 510024 号 路南侧、通海
五路东侧
沿海经济开
东国用（2014） 发区通海四
79 华海南通 / / 148,746.80 / 工业 / 出让 2064.01.16
第 510003 号 路东侧海滨
三路北侧
下营滨海经 昌邑市滨海（下
昌国用（2015） 昌邑房权证下营 济开发区金 营）经济开发区
80 昌邑华普 3,973.60 7,681.34 工业 工业 出让 2062.12.26
第 0386 号 字第 030227 号 晶大道西汉 泰和路 11 号 3
兴路北 幢
81 上海双华 沪房地浦字（2013）第 071514 号 蔡伦路 538 号 1-2 幢 14,808.00 21,206.09 工业 厂房 出让 2054.06.19
1-1-1-110
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权利人（土地 权属证书 座落/坐落 面积（㎡） 用途 土地
序号 土地使用权限
/房产） 土地 房产 土地 房产 土地 房产 土地 房产 性质
浙（2018）临海市不动产权第
82 华海包装 临海市古城街道两水村 13,155.87 8,811.69 工业 工业 出让 2057.02.27
0005152 号
浙（2017）临海市不动产权第 临海市江南街道 17-2 号，小溪村
83 华海制药 334,814 / 工业 / 出让 2067.10.29
0018852 号 汇丰南路西侧
浙（2018）杭州市不动产权第 杭州经济技术开发区海达北路
84 华海生物 63,909.00 / 工业 / 出让 2068.06.11
0247066 号 与银海街交叉口西南角
注：上述第 56、57 项土地的建设期限均已到期，发行人目前正办理土地建设期延期事宜。
1-1-1-111
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截至 2019 年 12 月 31 日，发行人及其子公司所拥有的境外房屋产权共 2 处，
建筑面积合计 28,319.17 平方米。具体如下：
建筑面
序 房产性
权利人 权证号 房屋坐落 积 用途
号 质
（m2）
夏洛特 3241 Woodpark Blvd,
1 2007220758 11,231.98 生产 工业
工厂 Charlotte, NC 28206, USA
普霖斯 700 Atrium Drive, Somerset,
2 - 17,087.19 办公 商业
通 NJ 08873, USA
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人及其子公司有 1 处土地和 21 处建筑的产权
证书尚在办理中；21 处建筑中，有 2 处尚待办理消防竣工验收，有 1 处处于消
防整改阶段，有 18 处已完成了消防竣工验收备案。
（2）租赁房产
截至 2020 年 7 月 15 日，公司及子公司租赁房产共计 30 处，租赁房屋主要
用于日常办公、商用及供公司员工居住等用途，具体情况如下：
序号 承租人 出租人 座落位置 租赁面积（㎡） 租赁期限
2020.01.20-2
1 发行人 潘** 杜桥镇西外村精益公寓 400.00
023.01.19
2020.04.01-2
2 发行人 朱** 杜桥镇保家村 2-112 号 200.00
023.03.31
2020.04.01-2
3 发行人 项** 杜桥镇保家村 2-110 号 420.00
023.03.31
2020.05.01-2
4 发行人 金** 杜桥镇保家村 2-74 号 150.00
023.04.30
2020.05.01-2
5 发行人 项** 杜桥镇保家村 2-17 号 175.00
023.04.30
2019.07.02-2
6 发行人 陈** 杜桥镇西洋头家园 46 幢 300.00
022.07.01
2019.06.20-2
7 发行人 潘** 潘** 杜桥西外村牌门路*号 820.00
022.06.19
浙江省临海市阳光花城 2 号 2020.06.01-2
8 发行人 黄** 142.11
楼 021.05.31
浙江省临海市伟星城江景园 2020.05.05-2
9 发行人 王** 88.32
6号 021.05.04
2019.12.01-2
10 发行人 宋* 浙江省临海市靖江城 2 号楼 162.89
020.11.30
天津甬金
北京市西城区新华里处 16 号 2020.02.13-2
11 发行人 通达投资 191.28
院 1,2 号楼 6 层 2 号楼 604 室 023.02.12
有限公司
1-1-1-112
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序号 承租人 出租人 座落位置 租赁面积（㎡） 租赁期限
上海公寓
（毛里求 上海市黄浦区济南路 9 号 2018.10.31-2
12 发行人 108.00
斯）有限公 20D 020.10.30
司
浙江省临海市伟星城美景园 2019.10.25-2
13 发行人 沈** 108.96
1 号楼 020.10.24
上海金港
上海市虹口区东大名路 501
北外滩置 2017.10.01-2
14 发行人 号上海白玉兰广场 17 层 02 236.43
业有限公 020.09.30
单元
司
2019.07.07-2
15 华南化工 余** 杜桥镇镇政府西侧 136.80
021.07.06
台州恩泽
台州市路桥区桐杨路东 1 号 2017.11.01-2
16 汇泽医药 医疗中心 2,907.00
恩泽医院科研楼 027.10.31
（集团）
如东县新
天地投资 如东沿海经济开发区黄海二 2018.04.01-2
17 华海南通 943.54
发展有限 路 1 号四海之家 A26 幢 021.03.31
公司
如东县新
天地投资 如东沿海经济开发区黄海二 2018.04.01-2
18 南通华宇 1,887.08
发展有限 路 1 号四海之家 A26 幢 021.03.31
公司
南京阳光 南京市建邺区庐山路 188 号
2017.02.06-2
19 云舒海 新地置业 1410 室、1411 室（电梯编号 316.36
022.02.05
有限公司 楼层 19 楼 1910 号、1911 号）
杭州市经济开发区杭州东部 2020.03.22-2
20 华海生物 叶** 154.06
国际商务中心 1 幢 021.03.21
杭州市经济开发区杭州东部 2020.03.16-2
21 华海生物 宋** 136.72
国际商务中心 1 幢 021.03.21
杭州市滨江区太阳国际 2 号 2019.11.28-2
22 华海销售 孙**、柏** 85.34
楼 020.11.27
杭州市滨江区浦沿街道云山 2019.08.20-2
23 华海销售 汪** 51.95
郡景中心 3 幢 020.08.19
上海张江
上海华汇 建筑安装 上海市浦东新区张衡路 1999 2016.04.15-2
24 1,175.61
拓 工程有限 弄华盛科技园 6 号楼 021.04.14
公司
上海星麦
上海华汇 上海市浦东新区蔡伦路 85 弄 2018.05.17-2
25 投资有限 283.15
拓 95 号二楼 B 区 201,202,203, 022.05.16
公司
1-1-1-113
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 承租人 出租人 座落位置 租赁面积（㎡） 租赁期限
上海星麦
上海华汇 上海市浦东新区蔡伦路 85 弄 2018.06.01-2
26 投资有限 39.78
拓 95 号二楼 B 区,205 022.05.16
公司
EuroCityC
Brienner strae 21,c/o
enterWest 2018.08.01-2
27 华海欧洲 Jakubowicz Baur &Collegen 269.60
GmbH&C 023.11.30
80333 München
o.KG
伊势久株 名古屋市中区丸の内三丁目 2017.07.10-2
28 华海日本 133.91
式会社 4 番 30 号 021.07.09
IC
夏洛特工 3700-A Woodpark Blvd, 2021.05.21-2
29 Industrial 4,645.152
厂 Charlotte, NC 28206, USA 028.06.30
Reit
IC
夏洛特工 3801 Woodpark Blvd, 2018.06.30-2
30 Industrial 5,199.504
厂 Charlotte, NC 28206, USA 028.06.30
Reit
（二）主要无形资产情况
1、商标
截至 2019 年 12 月 31 日，公司已取得商标注册证 125 件，其中境内注册商
标 116 件，境外注册商标 9 件，均在有效期内。具体情况如下：
（1）境内商标
序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
华海 第 1 类（包括医药中间
1 1320023 2019.10.07-2029.10.06
药业 体等 1 种商品/服务）
华海 第 1 类（包括医药中间
2 1320024 2019.10.07-2029.10.06
药业 体等 1 种商品/服务）
华海 第 1 类（包括医药中间
3 1322516 2019.10.14-2029.10.13
药业 体等 1 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
4 1648470 2011.10.14-2021.10.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
5 1648475 2011.10.14-2021.10.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括原料药等
6 1785591 2012.06.14- 2022.06.13
药业 1 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括原料药等
7 1795666 2012.06.28- 2022.06.27
药业 1 种商品/服务）
1-1-1-114
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
华海 第 5 类（包括人用药等
8 3126503 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
9 3126504 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
10 3126505 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
11 3126506 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
12 3126508 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
13 3126509 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
14 3126510 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
15 3126511 2013.06.07-2023.06.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
16 3286033 2014.01.14-2024.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
17 3286052 2014.01.14-2024.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
18 3369580 2014.06.14-2024.06.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
19 3369581 2014.06.14-2024.06.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
20 3369582 2014.06.14-2024.06.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
21 3369584 2014.06.14-2024.06.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
22 3405755 2014.09.07-2024.09.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
23 3405756 2014.09.07-2024.09.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
24 3421645 2014.09.28-2024.09.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
25 3421646 2014.09.28-2024.09.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
26 3421647 2014.09.28-2024.09.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
27 3421648 2014.09.28-2024.09.27
药业 10 种商品/服务）
1-1-1-115
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
华海 第 5 类（包括人用药等
28 3421649 2014.09.28-2024.09.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
29 3577441 2015.06.21-2025.06.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
30 3577442 2015.06.21-2025.06.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
31 3729585 2006.02.07-2026.02.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
32 3987092 2006.12.14-2026.12.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
33 3987093 2006.12.14-2026.12.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
34 3987094 2006.12.14-2026.12.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
35 4021466 2006.12.14-2026.12.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
36 4021467 2006.12.14-2026.12.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
37 4021468 2006.12.14-2026.12.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
38 4021469 2006.12.14-2026.12.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
39 4074615 2007.03.14-2027.03.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
40 4186492 2007.07.28-2027.07.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
41 4186493 2007.07.28-2027.07.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
42 4413587 2008.02.14-2028.02.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
43 4517587 2008.05.21-2028.05.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
44 4679948 2008.10.14-2028.10.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
45 4722400 2008.11.14-2028.11.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
46 4722401 2008.11.14-2028.11.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
47 4862991 2019.01.14-2029.01.13
药业 10 种商品/服务）
1-1-1-116
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
华海 第 5 类（包括片剂等
48 4862992 2019.01.14-2029.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
49 4862993 2019.01.14-2029.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
50 5266888 2019.07.21-2029.07.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
51 5266889 2019.07.21-2029.07.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
52 5266890 2019.07.21-2029.07.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括片剂等
53 5266891 2019.07.21-2029.07.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
54 5266892 2019.07.21-2029.07.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
55 5266893 2019.07.21-2029.07.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
56 10916867 2013.08.21-2023.08.20
药业 10 种商品/服务）
华海 第 32 类（包括啤酒等
57 9535379 2012.08.14-2022.08.13
药业 4 种商品/服务）
华海 第 30 类（包括咖啡饮
58 9535450 2012.06.21-2022.6.20
药业 料等 10 种商品/服务）
华海 第 7 类（包括搅拌机等
59 9535452 2012.08.21-2022.08.20
药业 4 种商品/服务）
华海 第 33 类（包括含酒精
60 9535378 2012.06.28-2022.06.27
药业 浓汁等 3 种商品/服务）
华海 第 25 类（包括服装等
61 9535451 2013.07.07-2023.07.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
62 17292571 2016.08.28- 2026.08.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
63 17292541 2016.08.28- 2026.08.27
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
64 17292518 2016.08.28- 2026.08.27
药业 10 种商品/服务）
1-1-1-117
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
华海 第 5 类（包括人用药等
65 17292500 2016.08.14- 2026.08.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
66 15769706 2016.01.14- 2026.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
67 15769705 2016.01.14- 2026.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
68 15769704 2016.01.14- 2026.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括药丸等
69 15769703 2016.01.14- 2026.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括针剂等
70 15769702 2016.01.14- 2026.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
71 15769701 2016.01.14- 2026.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
72 15769699 2016.01.14- 2026.01.13
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
73 36162875 2019.11.07-2029.11.06
药业 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
74 85022341 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
75 8502368 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
76 8502409 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
77 8502434 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
78 8502451 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
79 8502468 2011.07.28-2021.07.27
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
80 8502480 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
81 8502496 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
82 8506608 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
83 8506658 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
华海 第 5 类（包括人用药等
84 10946216 2013.09.07-2023.09.06
销售 10 种商品/服务）
1-1-1-118
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
华海 第 5 类（包括针剂等
85 8506773 2011.08.07-2021.08.06
销售 10 种商品/服务）
上海 第 42 类（包括技术研
86 7217771 2011.03.07- 2021.03.06
奥博 究等 10 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
87 32404252 2019.06.14-2029.06.13
医药 制等 2 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
88 32406062 2019.06.14-2029.06.13
医药 制等 1 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
89 32407029 2019.04.07-2029.04.06
医药 制等 9 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括临床试
90 32409739 2019.08.21-2029.08.20
医药 验等 1 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
91 32411395 2019.04.14-2029.04.13
医药 制等 5 种商品/服务）
第 42 类（包括科学实
汇泽
92 32411492 验室服务等 3 种商品/ 2019.06.14-2029.06.13
医药
服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
93 32414024 2019.04.07-2029.04.06
医药 制等 9 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
94 32415143 2019.06.14-2029.06.13
医药 制等 2 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
95 32424615 2019.04.07-2029.04.06
医药 制等 9 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
96 32425742 2019.06.14-2029.06.13
医药 制等 1 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
97 32426821 2019.04.07-2029.04.06
医药 制等 5 种商品/服务）
汇泽 第 42 类（包括质量控
98 32430154 2019.06.14-2029.06.13
医药 制等 2 种商品/服务）
普霖 第 5 类（包括人用药等
99 9263321 2012.04.07-2022.04.06
贝利 10 种商品/服务）
长兴 第 5 类（医药制剂等
100 3059897 2013.03.07-2023.03.06
制药 10 种商品/服务）
长兴 第 5 类（包括人用药等
101 33566724 2015.06.07-2025.06.06
制药 1 种商品/服务）
1-1-1-119
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
长兴 第 5 类（包括人用药等
102 541157 2011.01.30-2021.01.29
制药 1 种商品/服务）
第 30 类（包括非医用
长兴
103 3566725 营养胶囊等 3 种商品/ 2014.12.7-2024.12.6
制药
服务）
长兴 第 5 类（包括医药用品
104 7403785 2010.10.07-2030.10.06
制药 等 10 种商品/服务）
长兴 第 5 类（包括人用药等
105 4939799 2019.02.14-2029.02.13
制药 10 种商品/服务）
华博 第 42 类（包括技术研
106 14981278 2015.07.28-2025.07.27
生物 究等 10 种商品/服务）
第 5 类（包括化学药物
华博
107 9836293 制剂等 10 种商品/服 2012.10.14-2022.10.13
生物
务）
第 5 类（包括化学药物
华博
108 9836274 制剂等 10 种商品/服 2013.07.07-2023.07.06
生物
务）
第 5 类（包括药用胶囊
上海 等 10 种商品/服务）
109 华奥 14843564 第 42 类（包括技术项 2015.7.21-2025.7.20
泰 目研究等 10 种商品/
服务）
第 5 类（包括细菌抑制
上海
剂等 10 种商品/服务）
110 华奥 14843503 2015.10.07-2025.10.06
第 42 类（包括技术研
泰
究等 10 种商品/服务）
上海
第 5 类（包括人用药等
111 华汇 24402984 2018.05.28-2028.05.27
10 种商品/服务）
拓
上海
第 42 类（包括化学研
112 华汇 24403011 2018.05.28-2028.05.27
究等 10 种商品/服务）
拓
上海
第 42 类（包括校准服
113 华汇 24401304 2018.12.07-2028.12.06
务等 5 种商品/服务）
拓
上海
第 5 类（包括杀虫剂等
114 华汇 24402995 2018.09.21-2028.09.20
7 种商品/服务）
拓
1-1-1-120
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序 权利
商标图形 注册号 核定使用商品类型 注册有效期
号 人
第 10 类（包括人造外
华海
115 21547982 科移植物等 10 种商品/ 2017.11.28-2027.11.27
益生
服务）
华海 第 5 类（包括医用营养
116 22398226 2018.02.07-2028.02.06
益生 饮料等 10 种商品）
（2）境外商标
核定使用商品
序号 商标图形 权利人 注册号 注册有效期
类型
1 华海药业 4675945 第1类 2015.01.20-2025.01.19
2 华海药业 4675946 第 1、5 类 2015.01.20-2025.01.19
3 华海药业 4675947 第1类 2015.01.20-2025.1.19
4 普霖斯通 4716910 第5类 2015.04.07-2025.04.06
5 寿科健康 4478651 第 5、33、44 类 2014.02.04-2024.02.03
6 华海药业 1476259 第5类 2019.02.27-2029.02.27
华海药业、 第 1、5、35、
7 6168148 2019.08.02-2029.08.02
华海日本 41 类
华海药业、 第 1、5、35、
8 6168149 2019.08.02-2029.08.02
华海日本 41 类
华海药业、 第 1、5、35、
9 6168150 2019.08.02-2029.08.02
华海日本 41 类
2、专利
截至 2019 年 12 月 31 日，公司及子公司已经取得专利 321 项，其中境内专
利 282 项，境外专利 39 项。境内专利中发明专利 182 项，实用新型专利 97 项，
外观设计专利 3 项。公司及子公司拥有的境内发明专利及境外专利具体情况如
下：
（1）境内发明专利
专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
制备 2-腈基联苯衍生 2003.10.15-2023.1
1 2003101080306 发明 华海药业
物的方法 0.14
1-1-1-121
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
9,10-二溴-9,10-二氢
-4-H 苯并[4,5]环庚烯 2005.04.05-2025.0
2 2005100495626 发明 华海药业
并[1,2-b]噻吩-4-酮的 4.04
制备方法
一种合成缬沙坦的方 2007.03.22-2027.0
3 2007100383460 发明 华海药业
法 3.21
氯吡格雷氢溴酸盐制 华海药业/ 2007.11.07-2027.1
4 2007100478973 发明
剂及其制备方法 普霖贝利 1.06
一种制备奥兰扎平晶 2007.03.30-2027.0
5 2007100678927 发明 华海药业
型Ⅰ的方法 3.29
一种制备左乙拉西坦 2007.06.29-2027.0
6 2007100697913 发明 华海药业
中间体的方法 6.28
一种改进的依普罗沙 华海药业/ 2007.12.31-2027.1
7 2007103080633 发明
坦的制备方法 普霖贝利 2.30
1-三苯甲基-5-(1,1`-
联苯基-2 基)-1H-四 2008.01.09-2028.0
8 2008100324363 发明 华海药业
唑类化合物脱去三苯 1.08
甲基的方法
一种制备西酞普兰和 2008.03.21-2028.0
9 2008100349587 发明 华海药业
S-西酞普兰的方法 3.20
含有坎地沙坦酯或坎
地沙坦氢氯噻嗪的固 2008.06.25-2028.0
10 2008100395000 发明 华海药业
体口服制剂及其制备 6.24
方法
一种改进的盐酸多奈
2008.07.20-2028.0
11 哌齐关键中间体的制 2008101341900 发明 华海药业
7.19
备方法
一种制备以及回收芳
2009.01.05-2029.0
12 香甲基联苯化合物的 2009100018589 发明 华海药业
1.04
方法
一种含 10%以上异构
2009.01.05-2029.0
13 体的缬沙坦的精制方 2009100018593 发明 华海药业
1.04
法
缬沙坦复方制剂及其 2009.03.04-2029.0
14 2009100469899 发明 华海药业
制备方法 3.03
一种坎地沙坦酯的高 2009.07.01-2029.0
15 200910158657X 发明 华海药业
效液相色谱分析法 6.30
一种人工合成环丙基 华海药业/ 2009.08.26-2029.0
16 2009101706764 发明
腈的方法 普霖贝利 8.25
左乙拉西坦片及其制 2009.10.10-2029.1
17 200910206148X 发明 华海药业
备方法 0.09
1-1-1-122
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
一种制备雷尼酸锶的 2009.12.23-2029.1
18 2009102153528 发明 华海药业
方法 2.22
一种依普罗沙坦甲磺 2009.07.20-2029.0
19 2009801078091 发明 华海药业
酸盐的制备方法 7.19
含替米沙坦的固体口 2010.01.05-2030.0
20 2010100036433 发明 华海药业
服制剂及其制备方法 1.04
阿利吉仑中间体 3-氨
2010.01.30-2030.0
21 基-2，2-二甲基丙酰 201010112408X 发明 华海药业
1.29
胺的制备方法
一种卡维地洛的制备 2010.03.14-2030.0
22 2010101433384 发明 华海药业
方法 3.13
一种制备高纯度愈创
2010.03.19-2030.0
23 木酚缩水甘油醚的方 2010101441022 发明 华海药业
3.18
法
一种右旋西酞普兰中
2010.03.13-2030.0
24 间体 S-型二醇的制备 2010101493597 发明 华海药业
3.12
方法
一种制备高纯度比阿 2010.04.10-2030.0
25 2010101625882 发明 华海药业
培南的方法 4.09
一种制备盐酸吡格列 2010.04.23-2030.0
26 2010101692016 发明 华海药业
酮的工艺改进方法 4.22
含有缬沙坦的固体制 2010.05.23-2030.0
27 2010101877347 发明 华海药业
剂及其制备方法 5.22
含有硫酸氢氯吡格雷 2010.06.04-2030.0
28 2010101981340 发明 华海药业
晶体颗粒的组合物 6.03
含有地氯雷他定的固
2010.06.03-2030.0
29 体药物组合物的制备 2010101992472 发明 华海药业
6.02
方法
喹硫平缓释片及其制 2010.08.08-2030.0
30 2010102537234 发明 华海药业
备方法 8.07
一种制备盐酸奈哌齐 2010.08.08-2030.0
31 2010102538909 发明 华海药业
晶型 I 的方法 8.07
一种制备伏立康唑中 2010.10.01-2030.0
32 2010105081721 发明 华海药业
间体的工艺改进方法 9.30
一种制备伏立康唑晶 2010.12.14-2030.1
33 2010105926291 发明 华海药业
型 B 的方法 2.13
一种合成普拉格雷的 2010.06.23-2030.0
34 2010800164336 发明 华海药业
方法 6.22
含有多巴胺受体激动 2010.06.29-2030.0
35 2010800311138 发明 华海药业
剂的药物组合物 6.28
一种制备奥兰扎平晶 2011.01.05-2031.0
36 2011100077601 发明 华海药业
型Ⅱ的方法 1.04
1-1-1-123
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
一种他达那非晶型 I 2011.05.28-2031.0
37 2011100514374 发明 华海药业
的制备方法 5.27
一种奈必洛尔中间体 2011.03.01-2031.0
38 2011100514586 发明 华海药业
的提纯方法 2.28
一种含有伏立康唑的 2011.03.08-2031.0
39 201110060125X 发明 华海药业
片剂 3.07
一种精制脯氨酰胺的 2011.03.12-2031.0
40 2011100711527 发明 华海药业
方法 3.11
含有坎地沙坦酯和氢 2011.03.22-2031.0
41 2011100747872 发明 华海药业
氯噻嗪的口服制剂 3.21
一种制备 I 型硫酸氢 2011.03.22-2031.0
42 2011100747891 发明 华海药业
氯吡格雷的方法 3.21
结晶型富马酸喹硫平 2011.03.25-2031.0
43 2011100780743 发明 华海药业
及其药用组合物 3.24
一种奥氮平口腔崩解 2011.04.11-2031.0
44 2011100988559 发明 华海药业
片 4.10
稳定化的双丙戊酸钠
2011.04.17-2031.0
45 包衣颗粒、制备方法 2011101097551 发明 华海药业
4.16
和其固体制剂
一种西洛多辛中间体 2011.07.26-2031.0
46 2011102180306 发明 华海药业
成盐制备方法 7.25
一种制备他达拉非晶 2011.09.20-2031.0
47 2011102902603 发明 华海药业
型 A 的方法 9.19
一种雷尼酸锶水合物 华海药业/ 2011.09.20-2031.0
48 2011102902868 发明
晶形 K 及其制备方法 普霖贝利 9.19
一种高纯度制备稳定 2011.09.20-2031.0
49 2011102902891 发明 华海药业
性雷尼酸锶的方法 9.19
一种西他列汀中间体 2011.10.09-2031.1
50 2011103150990 发明 华海药业
手性拆分方法 0.08
含有替米沙坦和氢氯 2011.11.16-2031.1
51 2011103853290 发明 华海药业
噻嗪的复方片剂 1.15
一种托伐普坦的固体 2011.11.16-2031.1
52 2011103853500 发明 华海药业
制剂 1.15
一种三苯甲基奥美沙
2011.12.13-2031.1
53 坦酯脱保护基制备奥 201110430371X 发明 华海药业
2.12
美沙坦酯的工艺
一种采用丙酮与水混
2011.12.07-2031.1
54 合液精制奥美沙坦酯 201110432996X 发明 华海药业
2.06
的工艺
一种改进的依普罗沙
2011.12.19-2031.1
55 坦中间体芳基咪唑醛 2011104569446 发明 华海药业
2.18
的制备工艺
1-1-1-124
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
含有缬沙坦、氢氯噻
2011.12.27-2031.1
56 嗪和苯磺酸氨氯地平 2011104625944 发明 华海药业
2.26
的口服片剂
一种厄洛替尼碱的新 2011.08.12-2031.0
57 2011800207779 发明 华海药业
晶型及其制备方法 8.11
2011.01.26-2031.0
58 罗库溴铵的制备方法 2011800459996 发明 华海药业
1.25
一种西他列汀中间体 华海药业/ 2012.01.10-2032.0
59 2012100117656 发明
的合成方法 普霖贝利 1.09
一种简便的纯化（4-
60 氨基苯基）氨基甲酸 201210053793 发明 华海药业 2012.02.25-
叔丁酯的方法
2012.04.29-2032.0
62 阿戈美拉汀固体制剂 2012101434742 发明 华海药业
4.28
稳定的阿立哌唑口腔 2012.05.17-2032.0
63 2012101609889 发明 华海药业
崩解片及其制备方法 5.16
雷奈酸锶干混悬剂及 2012.06.21-2032.0
64 2012102241516 发明 华海药业
其制备方法 6.20
含有伊潘立酮的口服 2012.07.13-2032.0
65 2012102491920 发明 华海药业
片剂及其制备方法 7.12
托伐普坦固体分散体 华海药业/ 2012.08.14-2032.0
66 2012102943716 发明
的制备方法 普霖贝利 8.13
含有普瑞巴林的口服 2012.08.14-2032.0
67 2012102943735 发明 华海药业
胶囊及其制备方法 8.13
一种动态拆分 2-氨基 2012.09.06-2032.0
68 2012103416560 发明 华海药业
丁酰胺的方法 9.05
一种罗库溴铵注射液 2018.02.29-2038.0
69 2012103645362 发明 华海药业
的制备方法 2.28
阿戈美拉汀固体制剂 2012.09.28-2032.0
70 201210381283X 发明 华海药业
的制备方法 9.27
一种 2-羟基丙酸类消 华海药业/ 2012.12.14-2032.1
71 2012105953828 发明
旋物的拆分方法 普霖贝利 2.13
一种制备 2-氨基丁酰 华海药业/ 2013.01.12-2033.0
72 201310031047X 发明
胺盐酸盐的方法 华南化工 1.11
盐酸厄洛替尼片及其 华海药业/ 2013.02.02-2033.0
73 2013100517899 发明
制备方法 普霖贝利 2.01
一种制备 L-2-氨基丁 华海药业/ 2013.04.05-2033.0
74 2013101285070 发明
酰胺盐酸盐的方法 普霖贝利 4.04
一种回收获得 3-苯甲 2013.06.30-2033.0
75 2013102793499 发明 华海药业
酰基丙烯酸酯的方法 6.29
76 一种 2-羟基-5-氨基 2014100975016 发明 华海药业 2014.03.14-2034.0
1-1-1-125
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
苯甲酸的制备方法 3.13
一种盐酸多奈哌齐关 华海药业/ 2008.08.24-2028.0
77 2008102126687 发明
键中间体的精制方法 上海奥博 8.23
一种制备 6-氟-3，4-
二氢-2H-1-苯并吡喃 2010.01.15-2030.0
78 2010100053369 发明 华海药业
-2-环氧乙烷的改进 1.14
方法
一种制备伏立康唑中 华海药业/ 2010.07.25-2030.0
79 2010102443379 发明
间体的方法 上海奥博 7.24
一种制备托伐普坦中 华海药业/ 2011.08.31-2031.0
80 2011102724127 发明
间体的方法 上海科胜 8.30
华海药业/
含缬沙坦的固体口服 杭州润科生 2007.09.25-2027.0
81 2007100463836 发明
制剂及其制备方法 物医药技术 9.24
有限公司
华海药业/
气相催化羧化法制取 2011.10.20-2031.1
82 2011800459981 发明 华中科技大
5-氨基水杨酸 0.19
学
一种制备奈韦拉平的 华海药业/ 2008.05.25-2028.0
83 2008101078934 发明
方法 上海奥博 5.24
一种制备(2E)-2-氰基
-3-(3,4-二羟基-5-硝 华海药业/ 2010.01.08-2030-0
84 2010100032593 发明
基苯)-N,N-二乙基-2- 上海奥博 1-07
丙烯酰胺的新方法
一种制备 4-(3-氯-4-
氟苯基胺基)-7-甲氧 华海药业/ 2010.01.09-2030.0
85 2010100045343 发明
基-6-(3-吗啉丙氧基) 上海奥博 1.08
喹唑啉的新方法
一种制备 6-氟-3,4-二
华海药业/ 2011.03.01-2031.0
86 氢-2H-1-苯并吡喃-2- 2011100514957 发明
上海奥博 2.28
甲酸乙酯的方法
一种合成西他列汀的 华海药业/ 2011.04.24-2031.0
87 2011101091220 发明
新方法 上海奥博 4.23
一种制备和纯化
4-(4-氨基苯氧基)-N- 华海药业/ 2012.05.10-2032.0
88 2012101520432 发明
甲基吡啶-2-甲酰胺 上海奥博 5.09
的方法
辛烯酸衍生物及其制 华海药业/ 2011.08.14-2031.0
89 2011102430621 发明
备方法 上海科胜 8.13
合成利伐沙班中间体 华海药业/ 2012.01.18-2032.0
90 2012800186620 发明
4-{4-[(5S)-5-(氨基甲 上海科胜 1.17
1-1-1-126
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
基)-2-氧代-1,3-恶唑
烷-3-基]苯基}吗啉
-3-酮的方法(新增数
据)
2-(3-氰基-4-异丁氧
华海药业/
基苯基)-4-甲基-5-噻 2006.09.07-2026.0
91 200610030935X 发明 上海医药工
唑甲酸晶型及其制备 9.06
业研究院
方法
华海药业/
非布司他的晶型及其 2007.10.19-2027.1
92 2007100472680 发明 上海医药工
制备方法 0.18
业研究院
光学活性化合物
1-(3-苯甲酰氧基丙
华海药业/
基)-5-(2-(1-苯基乙基 2008.05.20-2028.0
93 2008100377430 发明 上海医药工
胺)丙基)-7-氰基吲哚 5.19
业研究院
啉及其制备方法和用
途
华海药业/
布南色林晶型 B 及其 2008.12.02-2028.1
94 2008102038915 发明 上海医药工
制备方法 2.01
业研究院
华海药业/
布南色林中间体的制 2008.12.02-2028.1
95 200810203892X 发明 上海医药工
备方法 2.01
业研究院
一种制备抗高血压药 华海药业/
2009.05.15-2029.0
96 物西拉普利中间体的 2009100513270 发明 上海医药工
5.14
方法 业研究院
华海药业/
光学活性的吲哚啉化 2009.08.27-2029.0
97 2009101946908 发明 上海医药工
合物及其制备方法 8.26
业研究院
用于制备西洛多辛的 华海药业/
2009.08.27-2029.0
98 吲哚啉化合物及其制 2009101946912 发明 上海医药工
8.26
备方法 业研究院
2-(3-氰基-4-异丁氧
华海药业/
基苯基)-4-甲基-5-噻 2006.09.07-2026.0
99 2010100031406 发明 上海医药工
唑甲酸晶型及其制备 9.06
业研究院
方法
华海药业/
一种制备 4-羟基-3- 2010.04.10-2030.0
100 2010101625914 发明 上海医药工
甲氧基苯乙酮的方法 4.09
业研究院
一种制备 2-卤代 华海药业/
2010.04.27-2030.0
101 -1-(2-(2,4-二甲基苯 2010101694238 发明 上海医药工
4.26
氧基)苯基)乙酮的方 业研究院
1-1-1-127
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
法
一种 N-(萘氧烷基)杂 华海药业/
2011.03.01-2031.0
102 芳基哌啶化合物及其 2011100497082 发明 上海医药工
2.28
制备方法与应用 业研究院
华海药业/
吲哚啉衍生物、及其 上海医药工 2009.08.27-2029.0
103 2009101946895 发明
制备方法和用途 业研究院/ 8.26
上海科胜
盐酸帕罗西汀 A 晶型
华海药业/ 2004.12.17-2024.1
104 晶体分子组装一步制 2004100939675 发明
天津大学 2.16
备方法
2-氮杂双环[3,3,0]辛 华海药业/
2005.10.14-2025.1
105 烷-1-羧酸盐酸盐的 2005100611307 发明 浙江工业大
0.13
制备方法 学
一种(反)-4-环己基 华海药业/
2008.12.30-2028.1
106 -L-脯氨酸的制备方 200810163751X 发明 浙江工业大
2.29
法 学
华海药业/
2-正丁基-4-氯-5-甲 2010.05.16-2030.0
107 2010101849347 发明 浙江工业大
酰基咪唑的合成方法 5.15
学
华海药业/
一种噻吩并四氢吡啶
中国科学院 2005.09.08-2025.0
108 乙酸及其盐的制备方 2005100607195 发明
成都有机化 9.07
法
学有限公司
华海药业/
噻吩并四氢吡啶乙酸 中国科学院 2005.09.08-2025.0
109 2005100607208 发明
及其盐的制备方法 成都有机化 9.07
学有限公司
华海药业/
一种噻吩并四氢吡啶
中国科学院 2005.09.08-2025.0
110 乙酸甲酯化合物的制 2005100607227 发明
成都有机化 9.07
备方法
学有限公司
华海药业/
氯吡格雷消旋体的拆 中国科学院 2005.10.21-2025.1
111 200510061230X 发明
分方法 成都有机化 0.20
学有限公司
华海药业/
噻吩并四氢吡啶衍生
中国科学院 2005.10.21-2025.1
112 物光学异构体的消旋 2005100612314 发明
成都有机化 0.20
方法
学有限公司
113 一种阿托伐他汀钙中 200910001856X 发明 华海药业/ 2009.01.05-2029.0
1-1-1-128
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
间体 1H-吡咯衍生物 中国科学院 1.04
的制备方法 成都有机化
学有限公司
华海药业/
一种普瑞巴林中间体
中国科学院 2009.12.31-2029.1
114 3-异丁基戊二酸的制 2009102173199 发明
成都有机化 2.30
备方法
学有限公司
一种非索非那定中间 华海药业/
体 2-(4-(4-羟基丁酰 中国科学院 2009.11.21-2029.1
115 2009102259715 发明
基)苯基)-2-甲基丙氰 成都有机化 1.20
的制备方法 学有限公司
华海药业/
一种高纯度非索非那
中国科学院 2009.11.21-2029.1
116 定及其中间体的合成 200910225972X 发明
成都有机化 1.20
路线与制备方法
学有限公司
华海药业/
一种噻吩并四氢吡啶 中国科学院
2005.09.08-2025.0
117 乙腈化合物的合成方 2005100607212 发明 成都有机化
9.07
法 学有限公司
/上海奥博
华海药业/
一种新的普瑞巴林外
中国科学院 2009.12.31-2029.1
118 消旋体盐酸盐的制备 2009102666618 发明
成都有机化 2.30
方法
学有限公司
棕矢车菊素、高车前
2008.11.12-2028.1
119 素及泽兰黄酮的合成 2008102025934 发明 上海奥博
1.11
方法
一种制备手性 2-羟甲
2010.04.07-2030.0
120 基吗啉类化合物的新 2010101631934 发明 上海奥博
4.06
方法
一种制备手性 1-苄氧
羰基六氢哒嗪-3-羧
2010.05.18-2030.0
121 酸和手性 1,2-二苄氧 2010101777724 发明 上海奥博
5.17
羰基六氢哒嗪-3-羧
酸的方法
一种制备 N-[4-[1-羟
基-2-[(1-甲基乙基)胺 2010.07.12-2030.0
122 2010102242168 发明 上海奥博
基]乙基]甲磺酰胺盐 7.11
酸盐的方法
一种制备和纯化达比 2012.06.29-2032.0
123 2012102221974 发明 上海奥博
加群酯中间体的方法 6.28
1-1-1-129
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
一种美托洛尔有关物 2012.12.11-2032.1
124 2012105319090 发明 上海奥博
质 J 的制备方法 2.10
一种达比加群酯有关 2012.12.17-2032.1
125 2012105502965 发明 上海奥博
物质及其制备方法 2.16
2-甲基-3-硝基苯基烷
上海奥博/ 2005.06.27-2025.0
126 基胺衍生物或其盐的 2005100271644 发明
华海药业 6.26
制备方法
(2S,6R)－6－氨基－ 上海奥博/
2－(2－噻吩基)－1,4 中国科学院 2006.02.27-2026.0
127 2006100241732 发明
－硫氮杂卓－5－酮 上海有机化 2.26
的合成方法 学研究所
一种合成 4-(1-羟基
-1-甲基乙基)-2-丙基 2011.01.27-2031.0
128 2011100298110 发明 上海科胜
咪唑-5-羧酸乙酯的 1.26
新方法
一种合成利伐沙班中
间体 4-{4-[(5S)-5-(氨
2011.06.14-2031.0
129 基甲基)-2-氧代-1,3- 2011101588233 发明 上海科胜
6.13
恶唑烷-3-基]苯基}吗
啉-3-酮的新方法
一种奥美沙坦中间体
2012.03.16-2032.0
130 的制备方法及纯化方 2012100696042 发明 上海科胜
3.15
法
一种阿加曲班中间体 2012.08.30-2032.0
131 2012103156169 发明 上海科胜
的制备方法 8.29
一种 5-甲基-(6S)-四
2012.09.27-2032.0
132 氢叶酸晶型 A 及其制 2012103651486 发明 上海科胜
9.26
备方法
一种特立齐酮中 D-
2012.12.14-2032.1
133 环丝氨酸含量的测定 2012105450335 发明 上海科胜
2.13
分析方法
一种伐伦克林盐及其 2012.12.25-2032.1
134 2012105725018 发明 上海科胜
制备方法 2.24
新的舒尼替尼盐及其 2012.12.25-2032.1
135 2012105725075 发明 上海科胜
制备方法 2.24
一种制备
2013.02.06-2033.0
136 (1R,2S)-2-(3,4-二氟 2013100476653 发明 上海科胜
2.05
苯基)环丙胺的方法
一种普拉格雷盐及其 2013.08.13-2033.0
137 2013103522013 发明 上海科胜
制备方法 8.12
新型重组双功能融合 2011.06.28-2031.0
138 2011101783429 发明 华博生物
蛋白及其制法和用途 6.27
1-1-1-130
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
重组融合蛋白及其制 2013.07.05-2033.0
139 2013102833284 发明 华博生物
法和用途 7.04
虫草头孢多糖在制药 2006.09.30-2026.0
140 2006100965842 发明 长兴制药
中的应用 9.29
一种微生物发酵生产
2011.11.30-2031.1
141 二羟基丙酮的菌株 2011103885198 发明 长兴制药
1.29
HD924 和方法
一种左旋多巴结晶粉 2016.07.08-2036.0
142 201610547077X 发明 长兴制药
末及其制造方法 7.07
一种左旋多巴转化液
2016.07.08-2036.0
143 的膜过滤分离纯化方 2016105479933 发明 长兴制药
7.07
法
一种赖诺普利氢化物 2015.12.11-2035.1
144 2015109201509 发明 华海药业
的精制方法 2.10
一种精制他达拉非的 2015.08.26-2035.0
145 201510529107X 发明 华海药业
方法 8.25
一种高效压滤器及其 华海药业/ 2015.06.19-2035.0
146 2015103486073 发明
过滤方法 华海包装 6.18
一种坎格列净中间体
2-(2-甲基-5-溴苄 华海药业/ 2015.06.19-2035.0
147 2015800125368 发明
基)-5-(4-氟苯)噻吩的 上海科胜 6.18
制备方法
一种含有琥珀酸曲格
2015.05.25-2035.0
148 列汀的口服片剂及其 2015102695940 发明 华海药业
5.24
制备方法
一种含 10％以上 D 型
2015.02.15-2035.0
149 异构体的缬沙坦的精 2015800024140 发明 华海药业
2.14
制方法
一种恩格列净微晶纤
2015.02.12-2035.0
150 维素组合物的制备方 2015100734531 发明 华海药业
2.11
法
一种高纯度普瑞巴林 2014.12.19-2034.1
151 2014107919888 发明 华海药业
的制备方法 2.18
一种用回收制备 3-异
2014.10.24-2034.1
152 丁基戊二酸单酰胺的 201410589184X 发明 华海药业
0.23
方法
一种纯化他达拉非中 2014.07.13-2034.0
153 2014103425183 发明 华海药业
间体的方法 7.12
一种 pregabalin 中间
2014.06.30-2034.0
154 体拆分剂(R)-(+)-α - 2014103183860 发明 华海药业
6.29
苯乙胺的回收方法
1-1-1-131
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
一种普瑞巴林中间体 2014.05.16-2034.0
155 2014102124121 发明 华海药业
母液的套用方法 5.15
一种硫酸氢氯吡格雷 2014.04.03-2034.0
156 2014101422655 发明 华海药业
的精制方法 4.02
一种缬沙坦废水处理 2014.03.21-2034.0
157 2014101119520 发明 华海药业
的方法 3.20
一种纯化 L-脯氨酰胺 2014.03.21-2034.0
158 2014101152514 发明 华海药业
的方法 3.20
一种高纯的三苯甲基
2014.03.14-2034.0
159 奥美沙坦酯的制备工 2014100975020 发明 华海药业
3.13
艺
一种 4-氯甲基-5-甲
2014.03.05-2034.0
160 基-1,3-二氧杂环戊烯 2014100970968 发明 华海药业
3.04
-2-酮的纯化方法
一种左乙拉西坦注射 2013.10.19-2033.1
161 2013105047565 发明 华海药业
液的制备方法 0.18
一种含有利伐沙班的
2013.10.19-2033.1
162 药物组合物及其制备 201310504757X 发明 华海药业
0.18
方法
盐酸帕罗西汀半水合 2013.10.12-2033.1
163 2013104889852 发明 华海药业
物胶囊的制备方法 0.11
一种安立生坦的纯化 2013.07.26-2033.0
164 2013103255099 发明 华海药业
方法 7.25
含有替米沙坦和苯磺
2013.05.23-2033.0
165 酸氨氯地平的口服片 2013102046999 发明 华海药业
5.22
剂及其制备方法
一种盐酸氨溴索注射 2013.02.05-2033.0
166 2013100539262 发明 华海药业
液的制备方法 2.04
一种盐酸罗匹尼罗纯 2013.01.17-2033.0
167 2013100272497 发明 华海药业
化的方法 1.16
一种制备 4-(2-羟乙
2013.03.11-2033.3.
168 基)-1，3-二氢-2H-吲 2013100768717 发明 上海奥博
10
哚-2-酮的新方法
新的沃替西汀中间体 2015.03.25-2035.0
169 201580008249X 发明 上海科胜
及其合成方法 3.24
一种西洛多辛及其中 2014.10.20-2034.1
170 201480062937X 发明 上海科胜
间体的制备方法 0.19
一种合成阿哌沙班重 2014.07.29-2034.0
171 2014800279126 发明 上海科胜
要中间体的新方法 7.28
一种合成阿格列汀中 2014.05.09-2034.0
172 2014101935887 发明 上海科胜
间体的方法 5.08
1-1-1-132
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专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 有效期限
类型
一种沙格列汀盐及其 2013.08.13-2033.0
173 2013103522899 发明 上海科胜
制备方法 8.12
一种合成阿哌沙班重 2013.08.02-2033.0
174 2013103356634 发明 上海科胜
要中间体的新方法 8.01
一种拉帕替尼盐及其 2012.12.25-2032.1
175 2012105725215 发明 上海科胜
制备方法 2.24
靶向于白介素 17A 的
2017.07.21-2037.0
176 抗体、其制备方法和 2017106023833 发明 华博生物
7.20
应用
重组双功能融合蛋白 2014.04.04-2034.0
177 201410136962X 发明 华博生物
及其制法和用途 4.03
一种抗坏血酸葡萄糖
2016.01.29-2036.0
178 苷结晶粉末及其制造 2016100649228 发明 长兴制药
1.28
方法
甲基包囊菌及其在选
择性拆分制备(S)-α - 2016.12.05-2036.1
179 2016111060842 发明 长兴制药
乙基-2-氧-1-吡咯烷 2.04
乙酸盐上的应用
一种拉科酰胺的制备 2017.01.18-2037.0
180 2017100347218 发明 长兴制药
方法 1.17
一种 R-3-氨基丁酸的 2018.03.09-2038.0
181 2018101980448 发明 长兴制药
制备方法 3.08
含 NO 供体的喹唑啉 2017.12.26-2037.1
182 2017114521084 发明 上海华汇拓
酮化合物 2.25
（2）境外专利
序号 专利名称 专利号 专利权人 国家 有效期限
1 氯吡格雷及其类似物噻 华海药业/中国科学院
US 7,932,391
吩并四氢吡啶乙酸甲酯 成都有机化学有限公司 美国 2026.09.06
B2
化合物的制备方法
华海药业/Alfred E.
US 8,193,226
2 坎地沙坦酯制剂 Tiefenbacher GmbH & 美国 2029.07.20
B2
Co.KG
US 8,546,585
3 依普罗沙坦甲磺酸盐 华海药业 美国 2029.07.19
B2
一种厄洛替尼碱的新晶 US 8,653,264
4 华海药业 美国 2031.08.11
型及其制备方法 B2
伊潘立酮的一种制备方 US 8,802,855
5 华海药业 美国 2030.06.20
法及结晶方法 B2
US 9,067,965
6 罗库溴铵的制备方法 华海药业 美国 2031.01.25
B2
一种罗库溴铵的纯化方 US 9,024,013
7 华海药业 美国 2031.04.24
法 B2
1-1-1-133
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 专利名称 专利号 专利权人 国家 有效期限
气相催化羧化法制取 5- US 9,067,867 华海药业/华中科技大
8 美国 2031.10.19
氨基水杨酸 B2 学
合成利伐沙班中间体
4-{4-[（5S）-5-（氨基甲
US 9,126,990
9 基）-2-氧代-1,3-恶唑烷 华海药业/上海科胜 美国 2032.01.17
B2
-3-基]苯基}吗啉-3-酮的
新方法
一种含 10%以上 D 型异
US 9,815,801
10 构体的缬沙坦的精制方 华海药业 美国 2035.02.14
B2
法
一种合成阿哌沙班重要 US 9,656,958
11 上海科胜/华海药业 美国 2034.07.28
中间体的新方法 B2
一种西洛多辛及其中间 US 9,745,264
12 上海科胜/华海药业 美国 2034.10.19
体的制备方法 B2
一种坎格列净中间体 2-
（2-甲基-5-溴苄基）-5- US 9,951,036
13 上海科胜/华海药业 美国 2035.06.18
（4-氟苯）噻吩的制备方 B2
法
一种拆分西酞普兰中间
14 US 10,287,240 华海药业 美国 2034.11.13
体 5-氰二醇的方法
一种用回收制备 3-异丁
15 US 10,131,625 华海药业 美国 2035.10.12
基戊二酸单酰胺的方法
一种无溶剂反应制备普
16 瑞巴林中间体 3-异丁基 US 10,173,965 华海药业 美国 2036.03.24
戊二酸单酰胺的方法
一种西酞普兰二醇中间 华海药业/华海立诚/华
17 US 10,227,293 美国 2035.06.08
体的制备方法 海建诚
伊潘立酮的一种制备方
18 US 9,120,782 华海药业 美国 2034.20.25
法及结晶方法
可释放一氧化氮的前药
19 US 10,456,405 华海药业/上海科胜 美国 2036.09.05
分子
一种泰地唑胺的制备方
20 法及其中间体和制备方 US 10,385,079 华海药业/上海科胜 美国 2036.11.01
法
一种帕博西尼游离碱晶
21 型 A 和晶型 B 的制备方 US 10,329,290 华海药业/上海科胜 美国 2036.11.1
法
一种不对称还原法制备
22 US 10,189,760 华海药业/上海科胜 美国 2035.10.8
西他列汀中间体的方法
新的沃替西汀中间体及
23 US 9,926,286 华海药业/上海科胜 美国 2035.04.25
其合成方法
一种拆分西酞普兰中间
24 US 10,508,076 华海药业 美国 2039.02.21
体 6-氰二醇的方法
包含无定型盐酸多奈哌
25 EP 2185130 B1 华海药业/AET 欧洲 2028.08.06
齐的片剂
一种合成普拉格雷的方
26 EP 2471795 B1 华海药业 欧洲 2030.06.23
法
1-1-1-134
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序号 专利名称 专利号 专利权人 国家 有效期限
伊潘立酮的一种制备方
27 EP 2479176 B1 华海药业 欧洲 2030.06.20
法及结晶方法
一种厄洛替尼碱的新晶
28 EP 2612855 B1 华海药业 欧洲 2031.08.11
型及其制备方法
29 罗库溴铵的制备方法 EP 2669293 B1 华海药业 欧洲 2031.01.26
一种罗库溴铵的纯化方
30 EP 2703408 B1 华海药业 欧洲 2031.04.24
法
合成利伐沙班中间体
4-{4-[（5S）-5-（氨基甲
31 基）-2-氧代-1,3-恶唑烷 EP 2722330 B1 华海药业/上海科胜 欧洲 2032.01.17
-3-基]苯基}吗啉-3-酮的
新方法
一种合成阿哌沙班重要
32 EP 3029028 B1 华海药业/上海科胜 欧洲 2034.07.28
中间体的新方法
合成利伐沙班中间体
4-{4-[（5S）-5-（氨基甲
33 基）-2-氧代-1,3-恶唑烷 EP 3168220 B1 华海药业/上海科胜 欧洲 2032.01.17
-3-基]苯基}吗啉-3-酮的
新方法
一种含 10%以上 D 型异
34 构体的缬沙坦的精制方 EP 3109241 B1 华海药业 欧洲 2035.02.14
法
一种坎格列净中间体 2-
（2-甲基-5-溴苄基）-5-
35 EP 3170815 B1 华海药业/上海科胜 欧洲 2035.06.18
（4-氟苯）噻吩的制备方
法
一种制备三苯甲基坎地 华海药业/华海立诚/华
36 EP 3312174 B1 欧洲 2035.06.04
沙坦的方法 海建诚
阿戈美拉汀固体制剂的
37 EP 2902015 B1 华海药业 欧洲 2033.90.27
制备方法
一种四氢萘类化合物及
38 JP 6185020 B 上海科胜/华海药业 日本 2035.08.12
其合成方法
一种西洛多辛及其中间
39 JP 6248202 B 上海科胜/华海药业 日本 2034.10.19
体的制备方法
3、土地使用权
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人及子公司共拥有 84 处已办妥权证的不动产
权，证载土地使用权面积合计为 1,801,903.67 平方米，均未进行抵押。公司土地
使用权的具体情况详见本报告“第四节 发行人基本情况”之“八、（一）厂房
与设备情况”。
4、软件著作权
报告期末，公司及其子公司共有软件著作权 45 项。
5、作品著作权
1-1-1-135
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报告期末，公司及其子公司共有软件产品登记 4 项。
九、主要资质情况
截至本募集说明书出具日，发行人及各下属公司主要经营资质情况如下：
1、生产、经营许可情况
名称 证书编号 持有者 发证单位 有效期限 备注
浙江省临海市汛
桥：原料药、片剂
（含抗肿瘤类）、
硬胶囊剂、口服混
悬剂、颗粒剂、小
浙 20000311 华海药业 浙江药监局 至 2025.01.12
容量注射剂、冻干
药品生产许
粉针剂（抗肿瘤
可证
类）；浙江省临海
市杜桥镇川南：原
料药
长兴县经济技术
浙江食药监
浙 20000102 长兴制药 至 2020.12.24 开发区：原料药、
局
硬胶囊剂
经营方式：批发；
经营范围：中成
药品经营许 药、化学药制剂、
浙 AA1027287 华海销售 浙江药监局 至 2024.07.04
可证 化学原料药、抗生
素制剂、抗生素原
料药
Ⅲ类：6804 眼科
医疗器械经 苏宁食药监械经 南京市市场
云舒海 至 2024.11.24 手术器械、6815
营许可证 营许 20150189 号 监督管理局
注射穿刺器械等
药品经营质
量管理规范 A-ZJ19-129 华海销售 浙江药监局 至 2024.07.04 药品批发
认证
91330000147968 台州市生态
华海药业 至 2023.07.14
817N001V 环境局
91331082704736 台州市生态
华南化工 至 2023.07.06
737N001P 环境局
浙 EB2012B0163 长兴制药 长兴环保局 至 2020.12.09
排污许可证 91331082MA28
华海立诚 临海环保局 至 2020.12.20
GG7L5Q001P
91331082MA28 台州市生态
华海天诚 至 2020.12.19
GG6J2P001P 环境局
91331082MA28
华海致诚 临海环保局 至 2020.12.21
GG6H63001P
91320623762816 南通华宇 南通生态环 至 2020.12.31
1-1-1-136
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名称 证书编号 持有者 发证单位 有效期限 备注
313L001P 境局
发行人子公司昌邑华普的污染物排放已报经昌邑市环境保护局及潍坊市环
境保护局确认并取得编号为 WFZL（2017）9 号的《潍坊市建设项目污染物总量
确认书》。根据昌邑市生态环境局下发的昌环委办发〔2020〕5 号《昌邑市生态
环境委员会办公室关于印发昌邑市固定污染源排污许可清理整顿和 2020 年排污
许可发证登记实施方案的通知》，昌邑华普将按照当地环保部门的统一安排申领
排污许可证。
2、GMP 认证情况
公司是国内医药行业国际化发展的领先企业，是目前国内通过 FDA、欧洲
EDQM 等主流市场官方认证较多的制药企业。截至 2020 年 6 月 30 日，公司获
得的国内和国际 GMP 认证情况如下：
（1）国内 GMP 认证
序
产品/认证范围 持有者 认证机构 证书编号 有效期截止日
号
1 片剂 华海药业 浙江食药监局 ZJ20190142 2024.11.28
2 原料药（拉莫三嗪） 华海药业 浙江食药监局 ZJ20190118 2024.10.30
3 原料药（卡托普利） 华海药业 浙江食药监局 ZJ20190107 2024.09.10
4 原料药（奈韦拉平） 华海药业 浙江食药监局 ZJ20190073 2024.07.11
5 片剂 华海药业 浙江食药监局 ZJ20190068 2024.07.08
6 小容量注射剂 华海药业 浙江食药监局 ZJ20180135 2023.11.08
7 片剂 华海药业 浙江食药监局 ZJ20180127 2023.10.15
原料药（氢溴酸西酞普兰、
盐酸度洛西汀、盐酸舍曲
8 华海药业 浙江食药监局 ZJ20180073 2023.06.25
林、盐酸帕罗西汀、草酸
艾司西酞普兰）
原料药（依非韦伦、硫酸
9 华海药业 浙江食药监局 ZJ20180024 2023.02.06
氢氯吡格雷）
10 原料药（缬沙坦） 华海药业 浙江食药监局 ZJ20170096 2022.12.17
原料药（氯沙坦钾、托拉
11 华海药业 浙江食药监局 ZJ20170095 2022.12.17
塞米）
12 硬胶囊剂（制剂车间 IV） 华海药业 浙江食药监局 ZJ20170063 2022.09.04
13 原料药（氯沙坦钾） 华海药业 浙江食药监局 ZJ20170049 2022.07.25
片剂（制剂车间 III、制剂
14 车间 IV 和制剂车间 V-A 华海药业 浙江食药监局 ZJ20170030 2022.05.02
线）
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序
产品/认证范围 持有者 认证机构 证书编号 有效期截止日
号
原料药（赖诺普利、马来
酸依那普利、伏立康唑；
15 华海药业 浙江食药监局 ZJ20160093 2021.10.12
厄贝沙坦、缬沙坦、氢氯
噻嗪）
片剂（制剂车间 V-B、C
16 华海药业 浙江食药监局 ZJ20160057 2021.04.20
生产线）
原料药（富马酸酮替芬、
17 华海药业 浙江食药监局 ZJ20160006 2020.12.30
福辛普利钠、利培酮）
原料药（奥氮平、地氯雷
18 华海药业 浙江食药监局 ZJ20150101 2020.08.13
他定）
原料药（虫草头孢菌粉、
19 长兴制药 浙江食药监局 ZJ20150045 2020.03.09[注]
虫草被孢菌粉）、胶囊剂
注 1：据国家药监局《关于贯彻实施〈中华人民共和国药品管理法〉有关事项的公告》
（2019 年第 103 号）：“自 2019 年 12 月 1 日起，取消药品 GMP、GSP 认证，不再受理 GMP、
GSP 认证申请，不再发放药品 GMP、GSP 证书。2019 年 12 月 1 日以前受理的认证申请，
按照原药品 GMP、GSP 认证有关规定办理。2019 年 12 月 1 日前完成现场检查并符合要求
的，发放药品 GMP、GSP 证书。”据此，长兴制药无须重新申领 GMP 证书。
根据国家药监局《关于贯彻实施〈中华人民共和国药品管理法〉有关事项的
公告》（2019 年第 103 号）的规定，2019 年 12 月 1 日至 2020 年 06 月 30 日，公
司所进行的 GMP 符合性检查结果均符合要求，具体检查情况如下：
序号 检查时间 产品/检查范围 结果
1 2020.05.18-05.20 片剂（制剂 I 车间生产、制剂 IX 车间包装） 通过
2 2020.06.08-06.10 原料药：左乙拉西坦（11/18 车间、W11/W17 车间） 通过
3 2020.06.08-06.10 原料药：缬沙坦（12/13 车间） 通过
原料药：罗库溴铵（XI 车间）、恩替卡韦（XI 车间）、
4 2020.06.15-06.17 通过
安立生坦（XI 车间）、苯磺酸氨氯地平（XI 车间）
原料药：盐酸多奈哌齐（IX/II/V/X 车间）、盐酸贝
5 2020.06.29-07.01 通过
那普利（VIII 车间）、阿立哌唑（IV/II/X 车间）
（2）国外 GMP 认证
缬沙坦事件发生后，美国 FDA 于 2018 年 7 月 23 日至 2018 年 8 月 3 日期间
对发行人川南生产基地进行了 GMP 检查，并出具了 483 报告（即现场检查缺陷
报告，它是 FDA 检察官根据 cGMP 规范对企业的质量体系进行现场检查，记录
在检查过程中发现的不符合项的报告；企业结合现场检查情况和 483 报告内容进
行整改并回复；FDA 会结合企业的回复内容对检查结果进行最终确认）。2018
年 9 月 20 日，FDA 在其官方网站上公告了上述 483 报告的内容，并于 2018 年 9
月 28 日在其官方网站上对发行人部分产品发布进口禁令，停止发行人川南生产
基地生产的所有原料药以及使用发行人川南生产基地生产的原料药制成的制剂
1-1-1-138
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产品出口至美国（但发行人除川南生产基地以外的其他原料药生产基地生产的产
品不受上述禁令影响）。目前发行人已完成整改并提交了整改报告，尚待 FDA 进
行复查。
除上述情况以外，自 2017 年 1 月 1 日至今，公司不存在其他因未通过现场
检查而导致公司在美国市场的产品被禁止销售的情况。
缬沙坦事件发生后，欧洲药品管理局（EMA）联合 EDQM 于 2018 年 9 月
10 日至 2018 年 9 月 13 日期间对公司川南生产基地进行了 GMP 检查。2018 年 9
月 28 日，意大利官方在欧盟官方网站发布了公司川南生产基地的“不符合报告”，
要求欧盟国家停止进口公司缬沙坦原料药及中间体。2019 年 12 月 16 日，公司
已重新通过并取得了缬沙坦原料药 CEP 认证证书，恢复了缬沙坦原料药的欧盟
出口资格。
除上述情况外，自 2017 年 1 月 1 日至今，公司不存在其他因未通过现场检
查而导致公司在欧洲市场的产品被禁止销售的情况。
公司部分产品在日本、韩国、澳大利亚、坦桑尼亚、埃塞俄比亚也通过了
GMP 认证，并有 3 个产品取得了世界卫生组织（WHO）的 GMP 认证。除澳大
利亚认证（普瑞巴林、雷诺嗪等，认证有效期至 2022 年 3 月 14 日）及 WHO 认
证（依非韦伦片、拉替拉韦钾片，认证有效期至 2021 年 3 月 6 日；奈韦拉平，
认证有效期至 2021 年 1 月 4 日）存在有效期外，其余认证均不规定有效期，由
认证机构不定期检查合规情况。
自 2017 年 1 月 1 日至今，公司不存在因未通过现场检查而导致公司在相关
国家或地区产品被禁止销售的情况。
3、药品注册管理情况
（1）原料药产品注册认证情况
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人已通过国家药监局审评，状态为 A[注]原料
药产品登记号共 45 个，FDA 关于原料药及其他 DMF 备案 71 个，EDQM 关于
原料药的 CEP 认证证书 42 个。
注：登记状态为 A 是指已批准在上市制剂使用的原料/辅料/包材。
①国产原料药
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人已通过国家药监局审评，状态为 A 的原料
药产品登记号共 45 个，具体情况如下：
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序号 持有人 产品名称 原辅包登记号
1 发行人 草酸艾司西酞普兰 Y20190009839
2 发行人 替米沙坦 Y20190009800
3 发行人 厄贝沙坦 Y20190009728
4 发行人 利培酮 Y20190009559
发行人、Merck Sharp &
5 Dohme Corp、F.I.S Fabbrica 依非韦伦（进口） Y20190009009
Italiana Sintetici S.P.A;
6 发行人 缬沙坦 Y20190008880
7 发行人 富马酸喹硫平 Y20190008273
8 发行人 硫酸氢氯吡格雷 Y20190008231
9 发行人 马来酸依那普利 Y20190007822
10 发行人 地氯雷他定 Y20190007518
11 发行人 奥氮平 Y20190007494
12 发行人 盐酸非索非那定 Y20190007370
13 发行人 雷米普利 Y20190007368
14 发行人 坎地沙坦酯 Y20190007128
15 发行人 拉莫三嗪 Y20190007126
16 发行人 盐酸舍曲林 Y20190007029
17 发行人 盐酸度洛西汀 Y20190006985
18 发行人 托拉塞米 Y20190006957
19 发行人 氢溴酸西酞普兰 Y20190006951
20 发行人 依非韦伦（国产） Y20190006949
21 发行人 氢氯噻嗪 Y20190006515
22 发行人 伏立康唑 Y20190006164
23 发行人 赖诺普利 Y20190004251
24 发行人 卡托普利 Y20190004230
25 发行人 福辛普利钠 Y20190004228
26 发行人 奈韦拉平 Y20190002621
27 发行人 富马酸酮替芬 Y20190002575
28 发行人 盐酸帕罗西汀 Y20190002567
29 发行人 氯沙坦钾 Y20190001465
30 发行人 安立生坦 Y20180001748
31 发行人 阿立哌唑 Y20170002177
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序号 持有人 产品名称 原辅包登记号
32 发行人 厄贝沙坦 Y20170001932
33 发行人 盐酸多奈哌齐 Y20170001613
34 发行人 普瑞巴林 Y20170001497
35 发行人 赛洛多辛 Y20170001474
36 发行人 苯磺酸氨氯地平 Y20170001386
37 发行人 托吡酯 Y20170001009
38 发行人 左乙拉西坦 Y20170000952
39 发行人 罗库溴铵 Y20170000537
40 发行人 恩替卡韦 Y20170000411
41 发行人 盐酸吡格列酮 Y20170000407
42 发行人 卡维地洛 Y20170000405
43 发行人 盐酸贝那普利 Y20170000100
44 长兴制药 虫草被孢菌粉 Y20190003451
45 长兴制药 虫草头孢菌粉 Y20190003450
②原料药美国 DMF 备案情况
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人已获得 FDA 的有效（Active）原料药 DMF
备案 71 个（FDA 网站每季度更新一次 DMF 认证信息），DMF 原料药备案不存
在有效期，备案文号持有者需每年向 FDA 提交年度报告，用以确保 DMF 信息
的及时准确性。DMF 备案的具体情况如下：
序号 产品英文名称 产品中文名称 DMF 号 证书持有者
1 Captopril Usp 卡托普利 14311 华海药业
2 Enalapril Maleate Usp 马来酸依那普利 14355 华海药业
3 Lisinopril Dihydrate, Usp 赖诺普利 14801 华海药业
Benazepril Hydrochloride
4 盐酸苯那普利 17792 华海药业
Usp
5 Fosinopril Sodium Usp 福辛普利钠 17805 华海药业
6 Carvedilol Usp 卡维地洛 19533 华海药业
7 Nevirapine Usp 奈韦拉平 19712 华海药业
Paroxetine Hydrochloride
8 盐酸帕罗西汀，半水合物 19922 华海药业
Hemihydrate Usp
9 Escitalopram Oxalate Usp 艾司西酞普兰 20081 华海药业
10 Quinapril Hydrochloride Usp 盐酸奎那普利 20315 华海药业
11 Risperidone Usp 利培酮 20518 华海药业
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序号 产品英文名称 产品中文名称 DMF 号 证书持有者
Citalopram Hydrobromide
12 氢溴酸西酞普兰 20586 华海药业
Usp
13 Quetiapine Fumarate Usp 富马酸喹硫平 20733 华海药业
Ropinirole Hydrochloride,
14 盐酸罗西尼罗 20829 华海药业
Usp
Thiaproline-M-Amino
Benzoic Acid Hydrochloride
15 盐酸 TPAB 原料药 21343 华海药业
（ TPAB Hydrochloride ）
Drug Substance
16 Telmisartan Usp 替米沙坦 21466 华海药业
17 Irbesartan Usp 厄贝沙坦 21780 华海药业
18 Losartan Potassium Usp 氯沙坦钾 22073 华海药业
19 Hydrochlorothiazide Usp 氢氯噻嗪 22541 华海药业
Donepezil Hydrochloride
20 盐酸多奈哌齐 22901 华海药业
Usp
Duloxetine Hydrochloride,
21 盐酸度洛西汀 23051 华海药业
Usp
22 Lamotrigine Usp 拉莫三嗪 23262 华海药业
23 Valsartan Usp（process II） 缬沙坦（工艺 II） 23491 华海药业
Levetiracetam Usp
24 左乙拉西坦（工艺Ⅱ） 23853 华海药业
（processII）
25 TorsemideUsp 托拉塞米 24549 华海药业
26 Ramipril Usp 雷米普利 24650 华海药业
27 Candesartan Cilexetil Usp 坎地沙坦西酯 25455 华海药业
28 Aripiprazole Usp 阿立哌唑 25685 华海药业
29 Voriconazole Usp 伏立康唑 25707 华海药业
Carvedilol Dihydrogen
30 卡维地洛磷酸盐 25721 华海药业
Phosphate Hemihydrate Usp
31 Olmesartan Medoxomil Usp 奥美沙坦酯 26143 华海药业
32 Eprosartan Mesylate 依普罗沙坦 26230 华海药业
33 （3S,4R）Alcohol Compound （3S, 4R）还原物 26756 华海药业
34 Metoprolol Succinate Usp 美托洛尔 26804 华海药业
35 Febuxostat 非布司他 26848 华海药业
36 Clopidogrel Bisulfate Usp 氯吡格雷 26890 华海药业
37 Tolvaptan 托伐普坦 27132 华海药业
38 Losartan Potassium Usp 氯沙坦钾 27198 华海药业
39 Tadalafil Usp 他达拉非 27479 华海药业
40 Paliperidone Usp 帕潘立酮 27503 华海药业
Pioglitazone Hydrochloride
41 盐酸吡格列酮 27504 华海药业
Usp
1-1-1-142
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序号 产品英文名称 产品中文名称 DMF 号 证书持有者
42 Ambrisentan 安贝生坦 27505 华海药业
43 Entecavir Usp 恩替卡韦 27848 华海药业
44 Pregabalin Usp 普瑞巴林 27955 华海药业
45 Paroxetine Mesylate 甲磺酸帕罗西汀 28091 华海药业
46 Rivaroxaban 利伐沙班 28323 华海药业
47 Topiramate 托吡酯 28371 华海药业
48 Fingolimod Hydrochloride 芬戈莫德 28372 华海药业
Dabigatran Etexilate
49 达比加群酯 28419 华海药业
Mesylate
50 Linagliptin 利拉列汀 28766 华海药业
51 Amlodipine Besylate Usp 苯磺酸氨氯地平 28886 华海药业
52 Silodosin 西洛多辛 29518 华海药业
53 Nevirpine Hemthydrate Usp 奈韦拉平半水 29606 华海药业
54 Apixaban 阿哌沙班 29667 华海药业
55 Rocuronium Bromine Usp 罗库溴铵 29741 华海药业
56 Dimethyl Fumarate 富马酸二甲酯 29742 华海药业
Levomilnacipran
57 左旋米那普林 29774 华海药业
Hydrochloride
58 Mirabegron 米拉贝隆 30030 华海药业
59 Nebivolol Hydrochloride 奈必洛尔 30848 华海药业
60 Canagliflozin 卡格列净 30879 华海药业
Dimethyl Fumarate
61 富马酸二甲酯（工艺 II） 30944 华海药业
（ProcessII）
62 Efavirenz Usp 依法韦仑 30959 华海药业
63 Clofazimine Usp 氯苯吩嗪 31256 华海药业
64 Dapagliflozin Propanedilol 达格列净 31270 华海药业
Tenofovir Disoproxil
65 替诺福韦酯 31461 华海药业
Fumarate
66 Vortioxetine Hydrobromide 氢溴酸沃替西汀 31492 华海药业
67 Levodopa Usp 左旋多巴 31612 华海药业
68 Apremilast 阿普斯特 31882 华海药业
69 Empagliflozin 恩格列净 32385 华海药业
70 AZELAIC ACID 壬二酸 33485 华海药业
71 BREXPIPRAZOLE 依匹派唑 33810 华海药业
③原料药欧盟 CEP 证书情况
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截至 2020 年 6 月 30 日，发行人有效取得欧洲 EDQM 颁发的 CEP 认证证书
42 个[注]。公司 CEP 认证证书具体情况如下：
序号 持有者 产品英文名称 产品中文名称 最新认证时间 证书编号
1 发行人 Hydrochlorothiazide 氢氯噻嗪 2015.08.03 R1-CEP2009-060-Rev00
Citalopram
2 发行人 氢溴酸西酞普兰 2016.05.11 R1-CEP2010-037-Rev00
hydrobromide
3 发行人 Valsartan 缬沙坦 2019.12.16 R1-CEP2010-072-Rev01
Perindopril
4 发行人 培哚普利叔丁胺 2013.09.30 R1-CEP2007-026-Rev00
tert-butylamine
5 发行人 Ramipril 雷米普利 2019.10.08 R1-CEP2003-026-Rev03
6 发行人 Losartan potassium 氯沙坦钾 2019.04.26 R1-CEP2009-296-Rev01
7 发行人 Torasemide 托拉塞米 2019.11.25 R1-CEP2009-061-Rev02
8 发行人 Carvedilol 卡维地洛 2020.06.12 R1-CEP2004-287-Rev04
Ketotifen hydrogen
9 发行人 富马酸酮替芬 2017.05.19 R1-CEP2004-269-Rev01
fumarate
Paroxetine
盐酸帕罗西丁，
10 发行人 hydrochloride 2017.06.27 R1-CEP2006-192-Rev01
半水合物
hemihydrate
11 发行人 Telmisartan 替米沙坦 2019.11.26 R1-CEP2009-077-Rev01
Paroxetine
12 发行人 盐酸帕罗西丁 2014.01.06 R1-CEP2006-002-Rev01
hydrochloride
13 发行人 Risperidone 利培酮 2013.10.07 R1-CEP2006-308-Rev00
Losartan potassium 氯沙坦钾（工艺
14 发行人 2020.02.17 R1-CEP2010-139-Rev02
Process II II）
15 发行人 Lamotrigine 拉莫三嗪 2016.12.05 R1-CEP2010-208-Rev00
16 发行人 Irbesartan 厄贝沙坦 2019.10.15 R1-CEP2010-033-Rev02
Benazepril
17 发行人 盐酸贝那普利 2017.06.02 R1-CEP2010-276-Rev00
hydrochloride
18 发行人 Nevirapine 奈韦拉平 2017.07.13 R1-CEP2011-223-Rev00
Candesartan
19 发行人 坎地沙坦酯 2019.10.18 R1-CEP2011-309-Rev02
cilexetil
Clopidogrel
20 发行人 硫酸氢氯吡格雷 2017.12.04 R1-CEP2012-030-Rev00
hydrogen sulfate
21 发行人 Fosinopril Sodium 福辛普利钠 2018.08.22 R1-CEP2011-271-Rev00
Olmesartan
22 发行人 奥美沙坦酯 2019.04.15 R1-CEP2011-382-Rev02
medoxomil
23 发行人 Voriconazole 伏立康唑 2018.10.25 R1-CEP2011-365-Rev01
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序号 持有者 产品英文名称 产品中文名称 最新认证时间 证书编号
Duloxetine
24 发行人 盐酸度洛西汀 2019.02.13 R1-CEP2012-220-Rev00
Hydrochloride
Levetiracetam 左乙拉西坦工艺
25 发行人 2019.02.20 R1-CEP2012-325-Rev00
Process II II
Quinapril
26 发行人 盐酸喹那普利 2019.04.25 R1-CEP2013-102-Rev01
hydrochloride
Pioglitazone
盐酸吡格列酮
27 发行人 Hydrochloride 2020.03.06 R1-CEP2013-143-Rev01
（工艺 II）
ProcessII
Metoprolol
28 发行人 美托洛尔 2020.02.20 R1-CEP2012-312-Rev01
Succinate
29 发行人 Tadalafil 他达拉非 2019.11.13 R1-CEP2013-189-Rev00
30 发行人 Aripiprazole 阿立哌唑 2020.01.28 R1-CEP2014-011-Rev00
Rocuronium
31 发行人 罗库溴铵 2016.10.27 R0-CEP2015-222-Rev00
bromide
32 发行人 pregabalin 普瑞巴林 2019.08.23 R0-CEP2016-189-Rev03
33 华海致诚 Gefitinib 吉非替尼 2017.11.24 R0-CEP2016-241-Rev00
34 发行人 Clofazimine 氯法齐明 2018.03.07 R0-CEP2016-291-Rev01
Escitalopram 草酸艾司西酞普
35 发行人 2018.03.07 R0-CEP2016-178-Rev01
Oxalate 兰
Nevirapine
36 发行人 半水奈韦拉平 2018.02.12 R0-CEP2016-153-Rev00
hemihydrate
Ropinirole
37 发行人 盐酸罗匹尼罗 2019.03.21 R0-CEP2017-026-Rev01
hydrochloride
38 发行人 Captopril 卡托普利 2018.08.29 R1-CEP1997-023-Rev09
39 发行人 Enalapril Maleate 马来酸依那普利 2019.12.17 R1-CEP2000-053-Rev05
40 发行人 Lisinopril dihydrate 赖诺普利 2018.12.04 R1-CEP2003-064-Rev04
41 发行人 Amlodipine besilate 苯磺酸氨氯地平 2020.05.14 R0-CEP2016-282-Rev02
42 发行人 Levodopa 左旋多巴 2019.12.09 R0-CEP2017-090-Rev01
注 ： 根 据 欧 盟 理 事 会 （ Council of Europe ） 发 布 的 CEP 证 书 申 请 问 答
（https://www.edqm.eu/），首次颁发的 CEP 认证证书有效期为五年，五年后进行再注册则永
久有效（“valid for 5 years from the date of first issue and valid indefinitely following the 5-year
renewal.”），但如有重大变更需要重新递交认证申请（“If there are major changes, the CEP
holder should submit a separate revision prior to or after the renewal application”）。
（2）制剂产品注册认证情况
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人及其子公司已获得 NMPA 核发的制剂产品
文号 40 个；自主拥有 FDA 核发的 ANDA 文号 56 个。
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发行人对销往欧洲的制剂产品不拥有相关注册文号，为了开拓欧洲市场，发
行人与独立第三方 AET 于 2006 年 4 月 24 日签署了《发展合作协议》，发行人作
为独家生产商向 AET 提供备案资料，由 AET 负责相关制剂文号的申请及备案工
作，相关制剂文号的持有人为 AET 或其当地合作伙伴，目前，在此合作模式下，
发行人合作方 AET 公司已取得涵盖 12 种药品的药品备案及注册文号，发行人为
其独家生产商。
①国内制剂文号情况
截至 2019 年 12 月 31 日，公司已获得国内制剂药品文号 40 个，国内制剂药
品批件有效期为 5 年，批件到期之前，发行人将会向监管机构提交相应申请材料，
进行有效期更新。境内制剂药品文号具体情况如下：
序号 产品名称 批准文号 持有者 批准机构 批准日期
国药准字
1 厄贝沙坦片 75mg 华海药业 国家药监局 2019.12.11
H20030016
国药准字
2 奈韦拉平片 0.2g 华海药业 国家药监局 2019.12.11
H20030872
国药准字
3 盐酸帕罗西汀片 20mg 华海药业 国家药监局 2019.12.11
H20031106
国药准字
4 利培酮片 1mg 华海药业 国家药监局 2019.12.11
H20052330
厄贝沙坦氢氯噻嗪片 国药准字
5 华海药业 国家药监局 2019.12.11
150mg/12.5mg H20058709
国药准字
6 盐酸二甲双胍缓释片 0.5g 华海药业 国家药监局 2015.12.25
H20060970
国药准字
7 福辛普利钠片 10mg 华海药业 国家药监局 2015.08.17
H20064148
国药准字
8 氯沙坦钾片 50mg 华海药业 国家药监局 2017.11.02
H20070264
国药准字
9 盐酸舍曲林片 50mg 华海药业 国家药监局 2018.02.26
H20080141
盐酸非索非那定胶囊 国药准字
10 华海药业 国家药监局 2018.10.08
60mg H20090087
国药准字
11 赖诺普利片 5mg 华海药业 国家药监局 2019.07.01
H20094032
国药准字
12 赖诺普利片 10mg 华海药业 国家药监局 2019.07.01
H20094033
国药准字
13 利培酮分散片 2mg 华海药业 国家药监局 2018.05.22
H20130049
国药准字
14 利培酮分散片 1mg 华海药业 国家药监局 2018.05.22
H20130050
国药准字
15 依非韦伦片 600mg 华海药业 国家药监局 2018.08.27
H20133265
国药准字
16 氯沙坦钾片 0.1g 华海药业 国家药监局 2017.11.02
H20143030
17 依非韦伦片 50mg 国药准字 华海药业 国家药监局 2018.08.27
1-1-1-146
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序号 产品名称 批准文号 持有者 批准机构 批准日期
H20143153
国药准字
18 依非韦伦片 200mg 华海药业 国家药监局 2018.08.27
H20143154
国药准字
19 缬沙坦片 80mg 华海药业 国家药监局 2018.05.23
H20183126
国药准字
20 缬沙坦片 160mg 华海药业 国家药监局 2018.05.23
H20183127
国药准字
21 缬沙坦片 40mg 华海药业 国家药监局 2018.05.23
H20183128
国药准字
22 伏立康唑片 50mg 华海药业 国家药监局 2018.06.19
H20183224
国药准字
23 伏立康唑片 0.2g 华海药业 国家药监局 2018.06.19
H20183225
国药准字
24 罗库溴铵注射液 5ml:50mg 华海药业 国家药监局 2018.07.12
H20183264
罗库溴铵注射液 国药准字
25 华海药业 国家药监局 2018.07.12
10ml:100mg H20183265
国药准字
26 草酸艾司西酞普兰片 华海药业 国家药监局 2019.11.04
H20193300
国药准字
27 草酸艾司西酞普兰片 华海药业 国家药监局 2019.11.04
H20193308
国药准字
28 盐酸多奈哌齐片 华海药业 国家药监局 2018.10.15
H20183417
国药准字
29 盐酸多奈哌齐片 华海药业 国家药监局 2018.10.15
H20183418
国药准字
30 安立生坦片 华海药业 国家药监局 2019.12.29
H20193415
国药准字
31 复方甲氧那明胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.07.17
H20020393
国药准字
32 西咪替丁胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.09.11
H33020104
国药准字
33 利福平胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.09.11
H33020105
国药准字
34 吡拉西坦胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.09.11
H33021849
国药准字
35 维酶素胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.07.16
H33022404
国药准字
36 金菌灵胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.06.26
Z20043104
国药准字
37 和血胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.08.21
Z20054985
国药准字
38 五灵止痛胶囊 长兴制药 国家药监局 2016.10.08
Z20063225
国药准字
39 至灵胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.06.26
Z33020212
国药准字
40 宁心宝胶囊 长兴制药 国家药监局 2015.06.26
Z33020213
②美国 ANDA 文号情况
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截至 2019 年 12 月 31 日，公司自主拥有已获得 FDA 批准的 ANDA 文号 56
个，ANDA 文号不存在有效期问题，FDA 仅对 ANDA 涉及产品的生产场所进行
定期及不定期检查。公司取得的 ANDA 主要文号（不含 FDA 暂时批准）[注]具
体情况如下：
序
产品英文名称 产品中文名称 批准文号 规格 批准日期
号
Phentermine Hydrochloride ANDA04
1 苯丁胺片 37.5mg 2002.01.04
Tablets 0377
ANDA04
2 Hydrochlorothiazide Tablet 氢氯噻嗪片 25mg,50mg 2002.03.29
0412
ANDA04
3 Hydroxyzine Hydrochloride 盐酸羟嗪片 25mg 2005.05.27
0574
ANDA04
4 Hydroxyzine Hydrochloride 盐酸羟嗪片 10mg 2005.05.27
0579
ANDA04
5 Hydroxyzine Hydrochloride 盐酸羟嗪片 50mg 2005.05.27
0580
Promethazine ANDA04 12.5mg,25mg,50
6 盐酸异丙嗪片 2006.07.18
Hydrochloride Tablets 0622 mg
ANDA07 12.5mg,25mg,50
7 Captopril Tablets 卡托普利片 1996.02.13
4477 mg,100mg
2.5mg,5mg,10mg
ANDA07
8 Lisinopril Tablets 赖诺普利片 ,20mg,30mg,40m 2002.07.01
5743
g
Hydrochlorothiazide ANDA07
9 氢氯噻嗪胶囊 12.5mg 2002.09.17
Capsules 5907
Benazepril Hydrochloride ANDA07 5mg,10mg,20mg,
10 盐酸苯那普利片 2004.02.11
Tablets 6118 40mg
ANDA07 20mg,30mg,40m
11 Lisinopril Tablets 赖诺普利片 2002.07.01
6164 g
ANDA07
12 Lisinopril Tablets 赖诺普利片 5mg,10mg,20mg 2002.07.01
6180
Lisinopril And 10mg/12.5mg,20
赖诺普利氢氯噻 ANDA07
13 Hydrochlorothiazide mg/12.5mg,20mg 2002.07.01
嗪片 6230
Tablets /25mg
ANDA07 20mg,40mg,80m
14 Furosemide Tablet 呋塞米片 2004.03.26
6796 g
ANDA07 1mg,2mg,4mg,8
15 Glimepiride Tablets 格列美脲片 2005.12.23
7370 mg
0.25mg,0.5mg,1
ANDA07
16 Risperidone Tablets 利培酮片 mg,2mg,3mg,4m 2011.11.29
7493
g
1-1-1-148
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序
产品英文名称 产品中文名称 批准文号 规格 批准日期
号
Cyclobenzaprine ANDA07
17 盐酸环苯扎林片 5mg,10mg 2007.02.28
Hydrochloride Tablet 7797
ANDA07
18 Clonazepam Tablets 氯硝西泮片 0.5mg,1mg,2mg 2006.06.28
7856
Clonidine Hydrochloride ANDA07 0.1mg,0.2mg,0.3
19 盐酸可乐定片 2007.03.09
Tablets 7901 mg
Escitalopram Oxalate 草酸艾司西酞普 ANDA07 EQ5mg,10mg,20
20 2015.08.28
Tablets 兰片 8032 mgBase
ANDA07 250mg,500mg,75
21 Levetiracetam Tablets 左乙拉西坦片 2019.02.10
8106 0mg,1000mgm
0.25mg,0.5mg,1
Ropinirole Hydrochloride ANDA07
22 盐酸罗匹尼罗片 mg,2mg,3mg,4m 2008.05.05
Tablets 8110
gand5mg
ANDA07
23 NEVIRAPINE Tablets 奈韦拉平片 200mg 2012.05.22
8644
ANDA08
24 Methocarbamol Tablets 美索巴莫 750mg 1982 年前
6988
ANDA08
25 Methocarbamol Tablets 美索巴莫 500mg 1982 年前
6989
Venlafaxine Hydrochloride ANDA09 25mg,37.5mg,50
26 盐酸文拉法辛片 2010.08.04
Tablet 0027 mg,75mg,100mg
ANDA09 25mg,50mg,100
27 Losartan Potassium Tablets 氯沙坦钾片 2011.06.06
1497 mg
Donepezil Hydrochloride ANDA20 5mg,10mg,EQ50 2011.05.31
28 盐酸多奈哌齐片
Tablets 0292 MGBASE 2019.02.19
ANDA20 7.5mg,15mg,22.5
29 Temazepam Capsules 替马西泮胶囊 2015.06.04
1781 mg,30mg
Bupropion Hydrochloride 盐酸安非他同缓 ANDA20 100mg,150mg,20
30 2015.05.26
Extended-Release Tablets 释片 2304 0mg
ANDA20 75mg,150mg,300
31 Irbesartan Tablets 厄贝沙坦片 2012.09.27
3071 mg
厄贝沙坦氢氯噻 ANDA20 150mg/12.5mg,3
32 Irbesartan-HCTZ Tablets 2014.05.09
嗪片 3072 00mg/12.5mg
左乙拉西坦缓释 ANDA20 2012.07.20
33 Levetiracetam ER Tablets 500mg,750mg
片 3468 2015.05.21
ANDA20 10mg,20mg,30m
34 Paroxetine Tablets 帕罗西汀片 2014.10.31
3854 g,40mg
ANDA20 40mg,80mg,160
35 Valsartan Tablets 缬沙坦片 2015.06.09
4821 mg,320mg
Losartan Potassium And 氯沙坦钾氢氯噻 ANDA20 50mg/12.5mg,10
36 2017.11.06
Hydrochlorothiazide 嗪片 4901 0mg/12.5mg,100
1-1-1-149
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
序
产品英文名称 产品中文名称 批准文号 规格 批准日期
号
Tablets mg/25mg
ANDA20 2mg,5mg,10mg,1
37 Aripiprazole Tablets 阿立哌唑片 2017.12.04
5363 5mg,20mg,30mg
ANDA20 10mg,20mg,40m
38 Fosinopril Sodium Tablets 福辛普利钠片 2016.08.29
5670 g
ANDA20 EQ5mg,10mg,20
39 Quinapril Tablets 喹那普利片 2016.09.15
5823 mg,40mgBase
80mg/12.5mg,16
Valsartan And 0mg/12.5mg,160
缬沙坦氢氯噻嗪 ANDA20
40 Hydrochlorothiazide mg/25mg,320mg/ 2016.02.08
片 6083
Tablets 12.5mg,320mg/2
5mg
Duloxetine 度洛西汀缓释胶 ANDA20 20mg,30mg,60m
41 2017.05.18
Delayed-Release Capsules 囊 6653 g
ANDA20
42 Voriconazole Tablets, 伏立康唑片 50mg,200mg 2016.08.08
6654
ANDA20
43 Paroxetine Capsules, 帕罗西汀胶囊 7.5mg 2017.08.18
7188
Doxycycline Hyclate 盐酸多西环素缓 ANDA20 EQ50mg,150mga
44 2016.11.15
Delayed-Release Tablets 释片 7494 nd200mgBase
20mg/12.5mg,40
Olmesartan Medoxomil 奥美沙坦酯氢氯 ANDA20
45 mg/12.5mg,40mg 2017.04.24
And Hydrochlorothiazide 噻嗪片 7804
/25mg
ANDA20 20mg,40mg,80m
46 Telmisartan Tablets 替米沙坦片 2017.05.03
7882 g
ANDA20
47 Entecavirr Tablets 恩替卡韦片 0.5mg,1mg 2017.10.10
8782
Telmisartan And 40mg/12.5mg,80
替米沙坦氢氯噻 ANDA20
48 Hydrochlorothiazide mg/12,5mg,80mg 2017.11.06
嗪片 9028
Tablets /25mg
ANDA20
49 Clopidogrel Tablets 氯吡格雷片 75mg,300mg 2008.05.07
6376
Candesartan Cilexetil And 16mg/12.5mg,32
坎地沙坦酯氢氯 ANDA20
50 Hydrochlorothiazide mg/12.5mg,32mg 2018.04.11
噻嗪片 7455
Tablets /25mg
ANDA20 EQ15mg,30mg,4
51 Pioglitazone Tablets USP 吡格列酮片 2018.04.17
7806 5mgBase
ANDA21
52 Fenofibrate Tablets 非诺贝特片 48mg,145mg 2018.08.28
1080
Metformin Hydrochloride 盐酸二甲双胍缓 ANDA20
53 500mg,750mg 2018.09.10
Extended-Release Tablets 释片 8880
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序
产品英文名称 产品中文名称 批准文号 规格 批准日期
号
ANDA21 0.2mg/ml,0.4mg/
54 Glycopyrrolate Injectable 格隆溴铵注射液 2018.10.31
0927 2ml
Otassium Chloride ANDA20
55 氯化钾缓释胶囊 8MEQ,10MEQ 2019.06.11
Extended -Release Capsules 9026
Potassium Chloride ANDA20 10MEQ,15MEQ,
56 氯化钾缓释片 2019.04.30
Extended -Release Tablets 9922 20MEQ
注：指 FDA 已经完成仿制药安全性和有效性审评，但由于专利权或专卖权未到期而给
予的一种批准形式，该产品需要在原研药专卖权到期并得到 FDA 最终批准后才能获得在美
国市场销售的资格。
（3）其他注册认证情况
截至 2019 年 12 月 31 日，发行人及其子公司获得的其他注册认证主要为子
公司获得的 FDA 核发的 DMF III 型包装物料文号，共 3 个，具体情况如下：
序号 产品英文名称 产品中文名称 DMF 号 申请日期
HDPE BOTTLES
1 HDPE 瓶，40CC&75CC 27857 2013.12.20
40CC&75CC
HDPE BOTTLES
2 HDPE 瓶，150CC&300CC 31751 2017.06.26
（150CC&300CC）
3 PP CAPS （38MM - 400） PP 瓶盖（38MM - 400） 33815 2019.05.10
十、公司境外经营的情况
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人参、控股境外公司的简要情况如下：
1、华海（美国）国际有限公司
该公司成立于 2004 年 8 月 18 日，注册资本为 1,980 万美元，注册地为美
国，股东及股权结构为发行人持股 100%。华海美国拥有六家子、孙公司，其中
包括五家境外公司华海研究院、普霖强生、普霖斯通、寿科健康和夏洛特工
厂，及一家境内公司普霖贝利。
2、华海日本药业株式会社
该公司成立于 2017 年 7 月 6 日，注册资本为 37,000 万日元，注册地为日
本，股东及股权结构为发行人持股 99.99%，主营业务为药品研发销售。
3、华海药业欧洲责任有限公司
该公司成立于 2018 年 6 月 26 日，注册资本为 999 万美元，注册地为德国，
股东及股权结构为发行人持股 100%，主营业务为药品研发销售。
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十一、公司历次筹资、派现及净资产额变化情况
首发前最近一期末净资产额
（截至 2002 年 12 月 31 日归属 8,044.01 万元
于母公司所有者权益）
发行时间 发行类别 筹资净额（万元）
2003 年 3 月 首次公开发行股票 52,601.76
2013 年 5 月 公开增发股票 75,311.51
历次筹资情况
2016 年 10 月 非公开发行股票 20,149.68
2019 年 9 月 非公开发行股票 96,320.30
合计 244,383.25
首发后累计派现金额（含税） 153,525.85 万元
本次发行前最近一期末净资产
额（截至 2020 年 3 月 31 日归 583,342.06 万元
属于母公司所有者权益）
十二、报告期内控股股东、实际控制人作出的重要承诺及承诺的
履行情况
承诺时 是否有
承诺 承诺 是否严格履行/履
承诺内容 间及期 履行期
类型 方 行完毕
限 限
1、本人及本人控制的其他公司或者企业（附
属公司或者附属企业）目前没有从事与股份公司
主营业务构成竞争的业务或活动。2、本人作为
股份公司实际控制人期间，不会在中国境内或境
外，以任何方式（包括但不限于单独经营、通过
控股
解决 合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他
股东、
同业 权益）直接或间接参与任何与股份公司构成竞争
实际 2018年
竞争 的任何业务或活动，不以任何方式从事或参与生 是 是
控制 6月
的承 产任何与股份公司产品相同、相似或可以取代股
人陈
诺 份公司产品的业务或活动。3、本人将充分尊重
保华
股份公司的独立法人地位，保障股份公司独立经
营、自主决策，保证股份公司的资产完整以及人
员、业务、财务、机构独立。4、本人将善意履
行作为股份公司控股股东及实际控制人的义务，
不利用实际控制人的地位，就股份公司与本人及
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承诺时 是否有
承诺 承诺 是否严格履行/履
承诺内容 间及期 履行期
类型 方 行完毕
限 限
附属公司或附属企业相关的任何关联交易采取
任何行动，故意促使股份公司的股东大会或董事
会作出侵犯其他股东合法权益的决议。如果股份
公司必须与本人及附属公司或附属企业发生任
何关联交易，则本人承诺将促使上述交易按照公
平合理的和正常商业交易条件进行。5、在本人
作为股份公司实际控制人期间，本声明、承诺与
保证将持续有效
截至本募集说明书出具日，控股股东、实际控制人最近三年所作的承诺均得
到严格履行。
十三、公司股利分配政策
（一）公司现行《公司章程》对利润分配政策的相关规定
现行《公司章程》中关于利润分配的政策如下：
“第一百八十五条 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公
司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以上的，可以不再
提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公
积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润
中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分
配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
第一百八十六条 公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或
者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
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法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本
的 25%。
第一百八十七条 公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
第一百八十八条 公司利润分配政策应遵循以下原则：
（一）公司董事会制定利润分配的原则
公司实行同股同利的利润分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利
和其他形式的利益分配。
公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性，同时兼顾公司
的可持续发展。
公司可以采用现金、股票、现金股票相结合或者法律、法规允许的其他方式
分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。
（二）公司利润分配的形式及优先顺序
1、公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利；
2、公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配；采用
股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理
因素；
3、经公司股东大会审议通过，公司可以进行中期利润分配。
（三）实施现金分红的条件
1、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资
金项目除外）；
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%。
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（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
4、具体分红比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，
董事会审议通过后提交股东大会审议决定。每连续三年以现金方式累计分配的利
润不少于连续三年实现的年均可分配利润的 30%；原则上公司每年以现金形式分
配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（四）发放股票股利的条件
在实施现金分红的同时，根据公司发展的需要，董事会也可以提出股票股利
分配预案，并经股东大会审议通过后执行：
1、公司该年度实现的可分配利润为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司营业收入快速增长，并且股票价格与股本规模不匹配时，董事会提
出以股票方式进行利润分配的预案。
（五）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
（六）利润分配的决策程序和机制
公司董事会应结合本章程的规定、公司盈利情况及资金需求等提出合理的利
润分配预案。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分
红的时机、条件和最低比例等事宜，独立董事应当发表明确意见。
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公司董事会审议通过的利润分配预案，应当提交公司股东大会进行审议。股
东大会对现金分红具体方案进行审议时，可以采取提供网络投票等方式为中小股
东参加股东大会提供便利。
公司董事会、股东大会在对利润分配政策进行决策和论证过程中应充分考虑
独立董事和社会公众股股东的意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，
应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股
东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
（七）调整利润分配的决策程序和机制
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政
策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，由独立董事、监事会发表意见，
并经董事会审议后方可提交股东大会审议。公司可以采取提供网络投票等方式为
中小股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出
席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
（八）若年度报告期内公司盈利而公司董事会未做出现金利润分配预案，应
当在定期报告中披露未分红的原因、未分配利润留存公司的用途，独立董事应当
对此发表独立意见。”
（二）公司未来三年股东回报规划
2020 年 4 月 8 日，公司召开第七届董事会第六次临时会议，会议审议通过
了《关于未来三年（2020-2022 年）股东回报规划的议案》，并提交股东大会审
议。2020 年 4 月 24 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过了上
述议案。《未来三年（2020-2022 年）股东回报规划》具体内容如下：
“一、公司制定本规划的主要考虑因素
公司着眼于长期可持续发展，在综合考虑公司的盈利状况、现金流状况、资
金需求、股东的意愿和要求、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，建
立持续、稳定、科学的股东回报规划与机制，保证利润分配政策的连续性和稳定
性。
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二、公司制定本规划的基本原则
公司实行同股同利的利润分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利
和其他形式的利益分配。公司重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳
定性，同时兼顾公司的可持续发展。公司可以采用现金、股票、现金股票相结合
或者法律、法规允许的其他方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的
范围，不得损害公司持续经营能力。
三、股东分红规划的制定周期和调整机制
1、公司至少每三年重新审阅一次股东分红规划，根据公司状况、股东特别
是中小股东、独立董事和监事的意见，对公司正在实施的利润分配政策作出适当
且必要的调整，以确定该时段的股东分红计划。
2、公司因外部经营环境或公司自身经营需要，确有必要对公司既定的股东
分红规划进行调整的，将详细论证并说明调整原因，调整后的股东分红规划将充
分考虑股东特别是中小股东的利益，并符合相关法律法规及《公司章程》的规定。
3、公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、
发展阶段及当期资金需求，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事
的意见，制定年度或中期分红方案，并经公司股东大会审议通过后实施。
四、公司未来三年（2020—2022 年）的股东回报规划
（一）利润分配方式
1、公司可采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利；
2、公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配；采用
股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理
因素；
3、经公司股东大会审议通过，公司可以进行中期利润分配。
（二）现金分红的具体条件和比例
1、公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资
金项目除外）；
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重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
（1）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%。
（2）公司未来 12 个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
4、公司每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于连续三年实现的年均
可分配利润的 30%；原则上公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可
供分配利润的 10%。具体分红比例由董事会根据公司经营状况和中国证监会的有
关规定拟定，董事会审议通过后提交股东大会审议批准。
5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（三）发放股票股利的条件
在实施现金分红的同时，根据公司发展的需要，董事会也可以提出股票股利
分配预案，并经股东大会审议通过后执行：
1、公司该年度实现的可分配利润为正值；
2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、公司营业收入快速增长，并且股票价格与股本规模不匹配时，董事会提
出以股票方式进行利润分配的预案。
五、本次规划的决策、执行及调整机制
公司董事会应结合公司章程的规定、公司盈利情况及资金需求等提出合理的
利润分配预案。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金
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分红的时机、条件和最低比例等事宜，独立董事应当发表明确意见。公司董事会
审议通过的利润分配预案，应当提交公司股东大会进行审议。股东大会对现金分
红具体方案进行审议时，可以采取提供网络投票等方式为中小股东参加股东大会
提供便利。
公司董事会、股东大会在对利润分配政策进行决策和论证过程中应充分考虑
独立董事和社会公众股股东的意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，
应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股
东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政策的，
调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。
有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，由独立董事、监事会发表意见，
并经董事会审议后方可提交股东大会审议。公司可以采取提供网络投票等方式为
中小股东参加股东大会提供便利。股东大会审议调整利润分配政策的议案需经出
席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
六、股东分红回报规划的生效机制
本规划自公司股东大会审议通过之日起生效，修改时亦同。本规划由公司董
事会负责解释。
本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定执行。”
（三）报告期内发行人现金分红情况
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 47,297.23 万元，占最近三年
实现的年均可分配利润 43,878.55 万元的 107.79%，具体分红实施方案如下：
单位：万元
项目 2019年度 2018年度 2017年度
合并报表中归属于上市公司股东
56,959.51 10,751.46 63,924.67
的净利润
现金分红（含税） 26,447.42 - 20,849.81
现金分红占归属于上市公司股东
46.43 - 32.62
净利润的比例（%）
最近三年累计现金分配合计 47,297.23
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项目 2019年度 2018年度 2017年度
最近三年年均可分配利润 43,878.55
最近三年累计现金分配利润占年
107.79%
均可分配利润的比例
报告期内，公司未分配利润使用方案系结合实际生产经营情况及未来发展规
划而确定，留存的未分配利润主要用于补充公司营运资金与资本性支出，从而实
现公司的发展战略。
十四、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况
（一）公司最近三年内发行的债券情况
公司最近三年未发行债券。
（二）相关财务指标
本公司相关财务指标情况如下：
项目 2019 年 2018 年 2017 年
贷款偿还率（%） 100 100 100
利息偿付率（%） 100 100 100
利息保障倍数（倍） 4.39 2.12 14.81
注：利息保障倍数=（报告期利润总额+报告期列入财务费用的利息支出）/（报告期列
入财务费用的利息支出+报告期资本化利息支出）。
（三）资信评级情况
根据评估机构出具的《浙江华海药业股份有限公司公开发行可转换公司债券
信用评级报告》，公司主体信用级别为 AA，本次发行可转债的信用评级为 AA，
该级别反映了本次债券信用质量很高，信用风险很低。
十五、董事、监事和高级管理人员
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（一）董事、监事及高级管理人员组成情况
截至本募集说明书出具日，发行人现任董事 9 名，监事 3 名，非董事高级管
理人员 10 名，任职基本情况如下：
序号 姓名 职务 任期
1 李宏 董事长、董事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
2 杜军 副董事长、董事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
3 陈保华 董事、总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
4 单伟光 董事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
董事、副总裁、董事会秘
5 祝永华 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
书
6 苏严 董事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
7 王玉民 独立董事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
8 曾苏 独立董事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
9 辛金国 独立董事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
10 王虎根 监事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
11 唐秀智 监事 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
12 孟艳华 职工监事 2019 年 4 月至 2022 年 5 月
13 郭斯嘉 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
14 陈其茂 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
15 王杰 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
16 徐波 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
17 李敏 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
18 陈敦渊 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
19 张红 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
20 王祎华 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
21 尚飞 副总裁 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
22 张美 财务负责人 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
（二）董事、监事及高级管理人员简历
1、李宏先生，中国国籍，无境外永久居留权，1961 年出生，公民身份证号
码：110102196107******，工学学士学位。2015 年 1 月至 2017 年 7 月，任工业
和信息化部产业促进中心副主任；2017 年 8 月至 2017 年 12 月，任工业和信息
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化部产业促进中心名誉顾问；2018 年 1 月至 2018 年 9 月，任中国生物技术股份
有限公司战略发展顾问兼工业和信息化部产业促进中心名誉顾问；现任工业和信
息化部产业促进中心名誉顾问、津村盛实制药有限公司顾问、浙江华海药业股份
有限公司董事长。
2、杜军先生，中国国籍，有美国永久居留权，1956 年出生，公民身份证号
码：332621195611******，副董事长，研究生学历。曾任美国新泽西州多项技术
测试公司化学师兼质量管理经理，美国环境管理公司下属化学污染管理公司美东
区中心测试研究所有机所所长，美国美都股份有限公司副总经理兼工程设计部经
理。现任华海药业副董事长、华海美国总经理、浙江美阳国际工程设计有限公司
董事长等。
3、陈保华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1962 年出生，公民身份证
号码：332601196211******，研究生学历，高级工程师。1989 年 1 月开始创建
临海市汛桥合成化工厂，曾任临海市华海合成化工厂厂长，浙江华海医药化工有
限公司、华海药业有限总经理、华海药业董事长兼总经理、董事兼总裁；2019
年 5 月至今担任华海药业董事兼总裁。
4、单伟光先生，中国国籍，无境外永久居留权，1961 年出生，公民身份证
号码：330103196106******，研究生学历。曾任浙江工业大学化工学院党总支副
书记，浙江工业大学科技处副处长、研究生处常务副主任、药学院院长、化学工
程学院党委书记等。现任浙江工业大学药学院教授、博士研究生导师，华海药业
董事。
5、祝永华先生，中国国籍，无境外永久居留权，1965 年出生，公民身份证
号码：332621196511******，董事、副总裁兼董事会秘书，经济师。现任浙江华
海药业股份有限公司董事、副总裁兼董事会秘书。
6、苏严先生，中国国籍，无境外永久居留权，1972 年出生，公民身份证号
码：210404197202******，董事，研究生学历。曾任北京东方广视科技股份有限
公司副总经理兼董事会秘书、汉喜普泰（北京）医院投资管理有限公司总经理等。
现任华海药业董事、崇德弘信（北京）投资管理有限公司等公司的董事、经理、
北京拂尘龙科技发展股份有限公司监事等。
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
7、王玉民先生，中国国籍，无境外永久居留权，1955 年出生，公民身份证
号码：110108195504******，独立董事，本科学历，研究员。曾任第四军医大学
讲师，总后勤部卫生部助理员，军事医学科学院科技部处长、部长、研究员、博
士研究生导师，总后勤部卫生部副部长、中国预防性艾滋病基金会理事长，现任
中国生殖健康产业协会副理事长、华海药业独立董事。
8、曾苏先生，中国国籍，无境外永久居留权，1959 年出生，公民身份证号
码：330103195911******，独立董事，博士研究生学历，正教授职称。曾任美国
犹他大学访问学者、美国南卡医科大学高级访问学者，现任浙江大学教授、杭州
先导医药科技有限责任公司董事长、华海药业独立董事。
9、辛金国先生，中国国籍，无境外永久居留权，1962 年出生，公民身份证
号码 210104196211******，浙江大学管理学博士，会计学教授，博士研究生导
师，具有中国注册会计师与中国注册资产评估师资格。1988 年至今在杭州电子
科技大学会计学院从事教学与科研工作。期间曾担任浙江华立科技股份有限公
司、浙江苏泊尔股份有限公司、浙江广厦股份有限公司等公司独立董事。现任杭
州电子科技大学浙江省信息化与经济社会发展研究中心主任、会计学院教授、博
士研究生导师，传化智联股份有限公司、杭州鸿泉物联网技术股份有限公司、华
海药业独立董事。
10、王虎根先生，中国国籍，无境外永久居留权，1950 年出生，公民身份
证号码：330103195003******，监事。曾任浙江省医学科学院院长、浙江莎普爱
思药业股份有限公司独立董事等。现任华海药业监事，浙江迦南科技股份有限公
司、浙江车头制药股份有限公司、浙江新光药业股份有限公司独立董事，万邦德
医药控股集团股份有限公司监事。
11、唐秀智女士，中国国籍，无境外永久居留权，1961 年出生，公民身份
证号码：332621196104******，监事。高级会计师，浙江财经学院财务专业，曾
担任浙江临海海宏集团有限公司董事、副总经理、党委书记等。现任浙江海宏液
压科技股份有限公司常务副总经理、党委书记，华海药业监事，浙江恩泽医药有
限公司独立董事，临海市临发投资股份有限公司董事。
12、孟艳华女士，中国国籍，无境外永久居留权，1979 年出生，公民身份
证号码：511027197903******，武汉化工学院工业分析专业，学士学位，毕业后
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至今就职于浙江华海药业股份有限公司。2011 年 8 月至 2016 年 2 月就职于公司
汛桥分厂，任厂长职务；2016 年 3 月至 2017 年 11 月，任公司总裁助理兼公司
总裁办公室主任职务；2017 年 12 月至今任公司总裁助理兼原料药事业部总经理
职务。
13、郭斯嘉先生，中国国籍，无境外永久居留权，1963 年出生，公民身份
证号码：332621196312******，董事，高级项目管理师。曾任台州港务集团有限
公司党委书记、董事长，台州市水库移民管理办公室主任、市水利局副局长、党
组成员（兼）等职务。现任浙江华海药业股份有限公司副总裁。
14、陈其茂先生，中国国籍，无境外永久居留权，1958 年出生，公民身份
证号码：332627195810******，副总裁，经济师。2004 年至今任华海药业副总
裁。
15、王杰先生，中国国籍，拥有美国永久居留权，1965 年出生，公民身份
证号码：210202196504******，副总裁，本科学历。曾任美罗药业有限公司总经
理、上海迪赛诺药业有限公司副总经理、总经理。现任华海药业副总裁。
16、徐波先生，中国国籍，无境外永久居留权，1973 年出生，公民身份证
号码：120101197312******，副总裁。曾任天津药物研究院投资处处长、先声药
业集团注册总监兼研究院副院长。现任华海药业副总裁。
17、李敏先生，美国国籍，1962 年出生，美国身份证号码：46773****，副
总裁。曾任美国默克公司副总监、美国 PharmGear Sciences Inc.,Reston,VA 副总
裁。现任华海药业副总裁。
18、陈敦渊先生，中国国籍，无境外永久居留权，1967 年出生，公民身份
证号码：330106196709******，副总裁，中央党校公共管理专业。曾就职于临海
市环保局、临海头门港新区管理委员会。2017 年 10 月至今华海药业副总裁。
19、张红女士，中国国籍，无境外永久居留权，1967 年出生，公民身份证
号码：110106196710******，副总裁。曾任华润双鹤药业股份有限公司公共事务
政府事务负责人，并兼任中国医药企业管理协会常务副秘书长。现任华海药业副
总裁兼北京办事处主任、中国医药企业管理协会法定代表人及秘书长。
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20、王祎华女士，中国国籍，无境外永久居留权，1968 年出生，公民身份
证号码：110105196803******，副总裁，本科学历，商务师。曾任职于中化江苏
有限公司，现任华海药业副总裁。
21、尚飞女士，中国国籍，无境外永久居留权，1969 年出生，公民身份证
号码：210221196906******，研究生学历，医药高级工程师，注册执业药师。曾
就职于大连辉瑞制药有限公司，杭州赛诺菲制药有限公司，北京诺华制药有限公
司，玛氏中国有限公司，中美史克制药有限公司，历任 QC 分析员，QC 经理，
质量总监，研发负责人，供应链质量及商业运营负责人。2017 年 1 月至 2019 年
1 月就职于联化科技股份有限公司，任医药事业部质量与合规负责人。现任华海
药业副总裁。
22、张美女士，中国国籍，无境外永久居留权，1976 年出生，公民身份证
号码：330105197608******，财务负责人，会计师。2008 年 6 月至今担任华海
药业财务负责人。
（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书出具日，公司董事、监事、高级管理人员在公司及其子
公司以外单位的兼职情况如下：
兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
的关联关系
工业和信息化部产
名誉顾问 -
业促进中心
李宏 董事长
津村盛实制药有限
顾问 -
公司
公司董事控制并担
Maydo Corporation 总经理
任总经理的企业
浙江美阳国际工程 公司董事控制并担
董事长
设计有限公司 任董事长的企业
杜军 副董事长
浙江美阳煤化工工 执行董事兼总经 公司董事控制并担
程有限公司 理 任执行董事的企业
上海美岚商务咨询 公司董事担任监事
监事
有限公司 的企业
崇德弘信（北京）投 公司董事参股并担
董事
资管理有限公司 任董事的企业
公司董事参股并担
北京崇德英盛投资
苏严 董事 董事长、经理 任董事、经理的企
管理有限公司
业
北京崇德英盛创业 公司董事担任董
董事，经理
投资有限公司 事、经理的企业
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兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
的关联关系
中文汇能（北京）创
公司董事担任董
业投资管理有限责 董事长、经理
事、经理的企业
任公司
汉喜普泰（北京）医
公司董事参股并担
院投资管理有限公 董事
任董事的企业
司
北京拂尘龙科技发 公司董事参股并担
监事
展股份有限公司 任监事的企业
北京麦迪海实业有 公司董事担任董事
董事
限公司 的企业
北京颐合恒瑞医疗 公司董事担任监事
监事
科技有限公司 的企业
北京毅新博创生物 公司董事担任董事
董事
科技有限公司 的企业
上海信忠医药科技 公司董事担任董事
董事
有限公司 的企业
北京万联达信科仪 公司董事担任董事
董事
器有限公司 的企业
北京敦乐鸿飞文化 公司董事参股并担
监事
有限公司 任监事的企业
北京范恩柯尔生物 公司董事担任董事
董事
科技有限公司 的企业
教授、博士研究生
单伟光 董事 浙江工业大学 -
导师
中国生殖健康产业
王玉民 独立董事 副理事长 -
协会
浙江大学 教授 -
曾苏 独立董事 公司独立董事参股
杭州先导医药科技
董事长 并担任董事长的企
有限责任公司
业
杭州电子科技大学
浙江省信息化与经 主任、教授、博士
-
济社会发展研究中 研究生导师
心、会计学院
杭州鸿泉物联网技 公司独立董事担任
辛金国 独立董事 独立董事
术股份有限公司 独立董事的企业
传化智联股份有限 公司独立董事担任
独立董事
公司 独立董事的企业
华立科技股份有限 公司独立董事担任
独立董事
公司 独立董事的企业
海南中新医药保健 公司高管担任董事
陈其茂 副总裁 董事
品有限公司 的企业
中国医药企业管理 法定代表人及秘
张红 副总裁 -
协会 书长
临海海盛股权投资
董事 公司合营企业
张美 财务负责人 管理有限公司
上海宇海投资管理 董事 公司合营企业
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兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
的关联关系
有限公司
万邦德医药控股集 公司监事担任监事
监事
团股份有限公司 的企业
浙江迦南科技股份 公司监事担任独立
独立董事
有限公司 董事的企业
王虎根 监事
浙江车头制药股份 公司监事担任独立
独立董事
有限公司 董事的企业
浙江新光药业股份 公司监事担任独立
独立董事
有限公司 董事的企业
临海市临发投资股 公司监事担任董事
董事
份有限公司 的企业
浙江海宏液压科技 常务副总经理、党 公司监事担任高管
股份有限公司 委书记 的企业
唐秀智 监事
浙江恩泽医药有限 公司监事担任独立
独立董事
公司 董事的企业
浙江安正铸造机械 公司监事担任监事
监事
有限公司 的企业
（四）董事、监事和高级管理人员持有本公司股票及薪酬情况
1、现任董事、监事和高级管理人员薪酬情况
发行人现任董事、监事和高级管理人员从发行人处领取薪酬情况如下：
2019 年度从公司 是否在股东单位
序号 姓名 职务 领取的报酬 或其他关联单位
（万元税前） 领取报酬、津贴
1 李宏 董事长、董事 80.00 否
2 杜军 副董事长、董事 404.34 否
3 陈保华 董事、总裁 180.00 否
4 单伟光 董事 - 否
董事、副总裁、董事
5 祝永华 175.00 否
会秘书
6 苏严 董事 - 否
7 王玉民 独立董事 12.00 否
8 曾苏 独立董事 12.00 否
9 辛金国 独立董事 6.00 否
10 王虎根 监事 - 否
11 唐秀智 监事 - 否
12 孟艳华 职工监事 126.56 否
13 郭斯嘉 副总裁 165.00 否
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2019 年度从公司 是否在股东单位
序号 姓名 职务 领取的报酬 或其他关联单位
（万元税前） 领取报酬、津贴
14 陈其茂 副总裁 165.00 否
15 王杰 副总裁 210.98 否
16 徐波 副总裁 132.00 否
17 李敏 副总裁 236.67 否
18 陈敦渊 副总裁 162.00 否
19 张红 副总裁 130.00 否
20 王祎华 副总裁 136.00 否
21 尚飞 副总裁 121.41 否
22 张美 财务负责人 110.51 否
2、董事、监事、高级管理人员持股情况
（1）董事、监事、高级管理人员直接持股情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员直接持股情况如下：
姓名 职务/关系 持股数量（股） 持股比例
陈保华 董事、总裁 365,697,935 25.1407%
杜军 副董事长、董事 1,680,307 0.1155%
单伟光 董事 12,361 0.0008%
祝永华 董事、副总裁、董事会秘书 1,380,522 0.0949%
苏严 董事 893,521 0.0614%
陈其茂 副总裁 882,796 0.0607%
王杰 副总裁 74,646 0.0051%
张红 副总裁 41,184 0.0028%
王祎华 副总裁 4,461 0.0003%
张美 财务负责人 614,764 0.0423%
合计 371,282,497 25.5246%
（2）董事、监事、高级管理人员间接持股情况
除上述情况外，截至 2020 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员不
存在其他直接或间接持有公司股份的情况。
（五）公司对管理层的股权激励情况
1、2010 年股票期权激励计划
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2010 年 3 月 22 日，公司 2010 年第一次临时股东大会审议通过《浙江华海
药业股份有限公司股票期权激励计划（修订稿）》等议案，确定该次股票期权激
励计划的方案。该次股票期权激励计划共授予激励对象 1,875 万份股票期权，由
公司向激励对象定向发行股票，其中预留 150 万份股票期权给预留激励对象。激
励对象为目前担任公司董事（不含独立董事）、高级管理人员以及公司认为应当
激励的其他核心管理技术员工，合计 113 人。该次股票期权激励计划的有效期为
五年，行权价格为 14.02 元（预留部分除外）。
2010 年 3 月 30 日，公司第三届董事会第二十次临时会议审议通过《关于确
定公司股票期权激励计划授权日的议案》，确定公司该次股票期权激励计划的授
予日为 2010 年 3 月 20 日。2011 年 4 月 19 日，公司第四届董事会第四次会议，
审议通过了《关于股票期权激励计划预留期权授予相关事项的议案》。同意将预
留部分的股票期权授予 10 名激励对象，授权日为 2011 年 4 月 19 日，预留股票
期权的行权价格为 14.41 元。
由于该次股票期权激励计划第一个行权期前一年度公司净利润的增长率未
达到 15%，未达到行权条件，故第一个可行权的股票期权 972.72 万股失效。其
余行权期内，该次股票期权计划实际行权情况如下：
行权价格[注 1]
行权登记日期 行权数量（股） 验资报告
（元/股）
2012 年 7 月 2 日 7.55 8,840,200 天健验[2012]156 号
2013 年 3 月 6 日 7.55 378,000 天健验[2013]33 号
2013 年 3 月 28 日 7.55 126,000 天健验[2013]62 号
2013 年 6 月 28 日 5.65/10.93[注 2] 9,816,540 天健验[2013]162 号
2014 年 9 月 5 日 5.45 351,000 天健验[2014]167 号
2015 年 3 月 5 日 10.73 234,000 天健验[2015]4 号
注 1：根据各年度利润分配方案，公司对行权价格及行权数量作相应调整；
注 2：根据 2012 年度利润分配及公积金转增股本方案，股票期权激励计划每份期权的
行权价格由 7.55 元调整为 5.65 元，预留股票期权的行权价格由 14.41 元调整为 10.93 元。
2、2015 年限制性股票激励计划
2015 年 6 月 29 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会审议通过了《<浙
江华海药业股份有限公司 2015 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要》等议
案，确定该次限制性股票激励计划的方案。该限制性股票激励计划由公司向激励
对象定向增发 A 股股票的形式授予不超过 1,012.628 万份限制性股票，授予价格
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
为 11.27 元/股。该限制性股票激励计划首次授予的激励对象共计 362 人，包括公
司的董事（不包括独立董事）、高级管理人员及董事会认为需要激励的其他人员。
该限制性股票的有效期为授予日起 48 个月，在有效期内分期解锁。
2015 年 6 月 29 日，公司召开第五届董事会第十九次临时会议，审议通过了
《关于向激励对象授予限制性股票的议案》，确定 2015 年 6 月 29 日为授予日。
2015 年 8 月 31 日，公司在中证登上海分公司办理完毕限制性股票登记手续，
公司以 2015 年 8 月 31 日为限制性股票登记日，共 279 名激励对象实际认购
7,250,500 股限制性股票。
3、2015 年员工持股计划
2015 年 6 月 29 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议通过了《<
浙江华海药业股份有限公司 2015 年员工持股计划（草案）>及其摘要》等议案。
2016 年 5 月 25 日，公司召开第六届董事会第二次临时会议审议通过了《<浙江
华海药业股份有限公司 2015 年员工持股计划（草案）>及其摘要（三次修订版）》
（以下简称“《持股计划（草案）》”）。
根据《持股计划（草案）》，员工持股计划由公司非公开发行不超过 1,493.142
万股股票，认购价格为 20.27 元/股。该员工持股计划的参加对象为公司部分董事、
高级管理人员以及其他员工，合计不超过 359 人。
2016 年 8 月 30 日，经中国证监会《关于核准浙江华海药业股份有限公司非
公开发行股票的批复》（证监许可[2016]1992 号）核准，公司发行了人民币普通
股 11,970,619 股，每股发行价 17.46 元/股，截至 2016 年 9 月 19 日，共有 264
位参加对象向员工持股计划缴款，员工持股计划实际收到缴款金额为 20,900.70
万元。2016 年 10 月 11 日，天健会计师出具《验资报告》（天健验[2016]410 号），
确认截至 2016 年 10 月 10 日，公司实际已向员工持股计划定向增发股票
11,970,619 股，应募集资金总额 20,900.70 万元，减除发行费用人民币 751.02 万
元后，募集资金净额为 20,149.68 万元。
十六、最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的
情况
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公司最近五年不存在被证券监管部门和上海证券交易所处罚的情形；公司最
近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及整改情况如下：
1、2018 年 1 月 9 日，公司收到上交所出具的口头警示 1 次
（1）主要内容
公司于 2018 年 1 月 9 日收到上交所对公司及董事会秘书祝永华先生给予的
口头警示通报，具体如下：“2017 年 12 月 29 日，国家食品药品监督管理总局
发布《关于发布仿制药质量和疗效一致性评价药品的公告（第一批）》，我部要求
相关公司及时履行信息披露义务。公司有 7 个产品通过仿制药质量和疗效一致性
评价，是药品通过数量最多的公司，且相关产品最近一期销售收入合计占公司营
业总收入比例较高。上述事项对公司经营业绩具有重大影响，市场高度关注，媒
体也进行了广泛报道，可能对公司股价产生较大影响，虽经我部明确要求，但公
司仍未能及时披露，迟至 2018 年 1 月 3 日才披露。公司上述行为违反了《股票
上市规则》第 2.1、2.2、2.3 条和《行业信息披露指引第七号——医药制造》第
十四条、第十七条等相关规定。经讨论，我部决定对公司及董秘祝永华予以口头
警告。”
（2）整改措施
公司收到口头警示后积极组织相关部门和人员加强信息披露有关业务的深
入学习，同时进一步增强内部规范管理，保证重大事项披露的真实性、准确性和
及时性。
2、2019 年 7 月 11 日，公司收到上交所出具的口头警示 1 次
（1）主要内容
公司于 2019 年 7 月 11 日收到上交所对公司及董事会秘书祝永华先生给予的
口头警示通报，具体如下：“经查明，公司在日常信息披露工作中存在以下不合
规事项：（1）2018 年 7 月 23 日、2019 年 1 月 7 日、2019 年 6 月 24 日，公司因
未能及时提交公告申请系统开闸操作；（2）2018 年 10 月 12 日，公司披露关于
公司及下属子公司获得政府补助资金的公告，但未按相关规定披露政府补助的发
放时间、主体、依据、性质以及财务影响，信息披露不完整。公司上述行为违反
了《股票上市规则》及《上市公司日常信息披露工作备忘录第二号--信息披露业
务办理指南》等相关规定。经讨论，我部决定对公司及时任董事会秘书祝永华予
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
以口头警告。”
（2）整改措施
收到口头警示后，公司及相关人员进一步加强了相关法律、法规的学习，提
升规范运作意识，提高信息披露质量，切实维护公司及全体股东利益，促进公司
健康、稳定、持续发展。
3、2019 年 3 月 25 日，公司收到上交所出具的监管关注函 1 次
（1）主要内容
公司于 2019 年 3 月 25 日收到上交所对公司控股股东、实际控制人暨时任董
事长陈保华先生给予的监管关注函，具体如下：“2018 年 8 月 10 日，浙江华海
药业股份有限公司（以下简称‘华海药业’或‘公司’）披露控股股东增持股份
计划，公司控股股东、实际控制人暨时任董事长陈保华计划自公告之日起 6 个月
内，通过集中竞价方式增持公司股份，累计增持数量不低于 100 万股，不高于
500 万股。2018 年 10 月 10 日，陈保华通过集中竞价方式增持公司股份 80 万股，
占公司总股本的 0.06%，增持金额 1,276.8 万元。2018 年 10 月 31 日，公司披露
2018 年第三季度报告。
公司时任董事长，陈保华在公司定期报告披露前 30 日内买入公司股票的行
为，违反了中国证监会《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及
其变动管理规则》第十三条，《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票
上市规则》）第 1.4 条、第 3.1.6 条等规定及其在《董事声明及承诺书》中做出的
承诺。
另经查明，考虑到陈保华前期已披露增持计划，增持前公司股价跌幅较大，
三季度报告显示公司业绩下滑等因素，上述违规增持行为的主观套利动机不明
显。同时，陈保华已自愿承诺未来 24 个月内不以任何方式减持上述违规增持股
份，并将未来减持上述股份所获收益上缴公司，可酌情予以从轻处理。鉴于上述
事实和情节，根据《股票上市规则》第 17.1 条和《上海证券交易所纪律处分和
监管措施实施办法》有关规定，我部做出如下监管措施决定：对浙江华海药业股
份有限公司控股股东、实际控制人暨时任董事长陈保华予以监管关注。”
（2）整改措施
公司在收到上述监管关注函后，公司及公司相关业务责任人高度重视，审阅
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并认真学习《股票上市规则》等法规，总结相关经验与教训，加强证券法律法规
学习，杜绝此类问题再次发生。同时，公司控股股东陈保华先生承诺：“一、自
2018 年 10 月 10 日起至 2020 年 10 月 9 日止的 24 个月内，本人不以任何方式减
持上述增持的 800,000 股股份；二、2020 年 10 月 9 日后，若本人减持上述增持
的 800,000 股股份，且卖出上述股份产生了收益，则该部分收益归公司所有（上
述股票在未来计算卖出收益时，应根据公司未来分红、送股等行为做相应的除权
除息处理）。”
除上述事项外，最近五年公司不存在其他被证券监管部门和交易所采取处罚
或监管措施的情况。
十七、报告期内，公司受到的行政处罚的情况
截至本募集说明书出具日，公司及其子公司共受到过 19 项行政处罚。具体
处罚事项、产生原因及整改情况如下：
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序 被罚
处罚机构 处罚日期 处罚文号 处罚事由及处罚内容 整改内容及措施 是否属于重大行政处罚
号 单位
消防处罚
临海市公 临公（消）行罚 因消防设施、器材、消防安 1、对于第 5 项处罚，长兴县消防救援大队在其
华南
1 安消防大 2017.01.12 决字[2017]0019 全标志未保持完好有效，罚 出具的《证明》中认为该等处罚不构成重大违法
化工
队 号 款 5,000 元 行为，该等处罚亦不构成重大行政处罚；
临海市公 临公（消）行罚 因消防设施、器材、消防安 2、第 1-4 项处罚：根据《消防法》第六十条规定：
华南
2 安消防大 2017.01.12 决字[2017]0020 全标志配置、设置不符合标 第 1-3 项，公司已根据消防 “单位违反本法规定，有下列行为之一的，责令
化工
队 号 准，罚款 5,000 元 部 门 的 要 求 分 别 落 实 整 改正，处五千元以上五万元以下罚款：（一）消
因未经消防验收擅自投入 改，完成相关设备设施的 防设施、器材或者消防安全标志的配置、设置不
临海市公 临公（消）行罚 使用，对 3、4、8、9 车间 消防验收并缴纳了罚款； 符合国家标准、行业标准，或者未保持完好有效
华南
3 安消防大 2017.01.20 决字[2017]0017 和 3 个甲类仓库以及溶剂回 第 4 项，公司已拆除临时 的；（二）损坏、挪用或者擅自拆除、停用消防
化工
队 号 收车间、甲类储罐区责令停 物料棚，并缴纳了罚款 设施、器材的……”；根据《消防法》第五十八
产停业，并处罚款 3 万元 条第一款第三项规定，“依法应当进行消防验收
临海市公 临公（消）行罚 因临时物料堆放棚未经消 的建设工程，未经消防验收或者消防验收不合
华海
4 安消防大 2018.02.06 决字[2018]0030 防验收擅自投入使用，罚款 格，擅自投入使用的。监管部门将责令停止施工、
天诚
队 号 3 万元 停止使用或者停产停业，并处三万元以上三十万
元以下罚款”；另根据浙江省公安厅《关于贯彻
执行部消防局〈消防行政处罚裁量导则〉〈公安
长公（消）行罚 因消防设施、器材、消防安 公司已按消防部门的要求 机关消防机构法制部门和法制员队伍建设规范〉
长兴 长兴县公
5 2019.04.26 决字[2019]0052 全标志未保持完好有效，罚 落实整改，通过了现场复 〈公安机关消防机构法律审核和集体议案工作
制药 安局
号 款 5,000 元 查合格并缴纳了罚款 规范〉的通知》（浙公消〔2011〕66 号）中《消
防行政处罚裁量导则》第九条的规定：“根据消
防安全违法行为的事实、性质、情节、危害后果
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及单位（场所）的规模、使用性质，可将罚款处
罚标准划分为较轻、一般、较重三个处罚阶次。
同时，将法定罚款幅度按照 0-30%、30%-70%、
70%-100%划分为三个区间，分别对应较轻、一
般、较重三个处罚阶次”；据此，第 1-4 项因消防
违法行为所受的罚款幅度均为 0-30%区间，对应
较轻处罚阶次，对照主管部门对于第 5 项处罚的
性质认定，该等处罚均不属于重大行政处罚；
如东县消 办公楼室内消防供水系统
南通 东（消）行罚决 办公楼室内消防栓无水，罚
6 防救援大 2020.07.01 已恢复正常，公司已按照
华宇 字[2020]0136 号 款 5,000 元
队 责令整改书的要求对消防 根据如东县消防救援大队出具的《证明》，该等
消防水泵房未设置排污阀， 泵房增加排污泵及自动泄 处罚所涉违法行为不构成重大违法行为，该处罚
如东县消
南通 东（消）行罚决 消防水泵房管网泄压阀为 压阀，通过了如东消防救 亦不构成重大行政处罚
7 防救援大 2020.07.01
华宇 字[2020]0137 号 手动，未设置自动泄压阀， 援大队验收，并缴纳了罚
队
罚款 5,000 元 款
海事处罚
根据中华人民共和国海事局关于印发《海事违法
行为行政处罚裁量基准》的通知（海政法〔2015〕
469 号）中第 68 项裁量基准，未经海事管理机构
因未按规定向海事部门办 公司已按照规定向海事部
华海 浦东海事 沪海事罚字 批准，船舶载运污染危害性货物进出港口、过境
8 2017.08.08 理污染危害性货物申报，罚 门进行货物申报并缴纳了
药业 局 [2017]810596 号 停留、进行装卸，其行政处罚法定幅度和种类为
款 1 万元 罚款
处 1 万元及以上 5 万元及以下罚款；违法情节轻
微，具有从轻处罚情节的，处罚 1 万元；违法情
节一般及以上的，处罚金额在 1.2 万元的基础上
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视具体违法情节加重；存在从重处罚情节，可直
接罚款 4 万以上 5 万及以下。据此，公司罚款额
度为 1 万元，符合情节轻微的处罚标准，该等处
罚应不属于重大行政处罚
国土处罚
因未经批准，擅自占用集体 公司已对相关问题进行了
土地用于厂房场地建设，责 整改并缴纳了罚款；截至
令 退 还 土 地 ； 自 行 拆 除 目前，临海市人民政府已
259.45 平方米土地上的新建 完成了对临海市汛桥镇长 根据临海市国土资源局于 2018 年 8 月 29 日出具
华海 临海市国 临土资罚
9 2018.05.25 建筑物和其他设施，恢复土 石大岙村、汛桥村、利庄 的《证明》，该处罚所涉违法行为不构成重大违
药业 土资源局 [2018]45 号
地原状；没收违法占用的 村集体土地的征收，并对 法行为，该处罚亦不构成重大行政处罚
3769.99 平方米土地上的新 相关土地进行评估，公司
建的建筑物和其他设施、罚 目前正在与国土部门协商
款 76,287.80 元 办理土地出让事宜
治安处罚
杭州市公
安局经济 因违反《浙江省流动人口居
杭经开公（金）
华海 技术开发 住登记条例》未按时报送或 公司已支付相关罚款并完 该等处罚涉及金额小，情节显著轻微，不属于重
10 2018.11.05 行罚决字
生物 区分局金 者告知相关信息，罚款 100 成报送 大行政处罚
[2018]11709 号
沙湖派出 元
所
安全生产处罚
华南 临海市安 临安监管罚 因生产危险物品的建设项 当即停止生产，并对反应 《中华人民共和国安全生产法》等法律法规未对
11 2017.05.09
化工 全生产监 [2017]38 号 目没有安全设施设计，责令 釜设备进行拆除 该等违法行为的性质进行认定；根据公司及华南
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督管理局 5 号车间停产停业整顿，限 化工经营数据，华南化工在处罚发生当年度及前
期整改 后年度对发行人主营业务收入和净利润均不具
有重要影响（占比不超过 5%）且该等处罚违法
行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会
影响恶劣，根据中国证监会《再融资业务若干问
题解答（一）》，可不视为发行人存在相关情形，
故该处罚不会构成本次发行障碍
因易制爆化学品出库记录 进一步强化剧毒化学品、
临海市公 根据临海市公安局杜桥派出所于 2020 年 5 月 12
华南 没有及时登记在剧毒易制 危险化学品的登记工作，
12 安局杜桥 2018.01.03 201801001 日出具的《证明》，该等违法行为不构成重大违
化工 爆危化管控登记平台，罚款 及时跟进登记情况并缴纳
派出所 法行为，该等处罚亦不构成重大行政处罚
1,000 元 了罚款
公司在检测当日即已对存
在问题按照有关要求整改
完毕，包括对一楼转料泵
电机外壳接地按规范要求
因未对安全设备进行经常
进行接地；更换格式釜 2#
性维护、生产车间 2#降膜塔 根据昌邑市安全生产监督管理局在行政处罚决
机械密封，气密性符合要
昌邑市安 西侧可燃气体报警仪掉线； 定书中的认定，该等违法行为情节属于较轻档
昌邑 （昌）安监罚 求；封堵二楼护栏有缺口
13 全生产监 2018.06.04 一楼东侧淋洗装置供水阀 次，不属于重大行政处罚；根据昌邑市安全生产
华普 [2018]1017 号 处；格式釜减速机防护罩
督管理局 门关闭，不能正常出水；三 监督管理局出具的《情况说明》，相关行为不属
已更换；苯受槽压力表已
楼南墙排风扇电源故障不 于严重违法行为，所受处罚不属于重大行政处罚
设置检查合格标签；2#降
能正常使用，罚款 1.6 万元
膜塔西侧可燃气体报警仪
已修复；一楼东侧淋洗装
置已维修；三楼南墙排风
扇电源故障已排除，并已
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缴纳了罚款
因“厂区部分反应釜、储罐
等设备无受限空间安全警
示标志，储罐区、车间附近 公司已按要求增加受限空
管廊无限高标志”“未按照规 间安全警示标志和限高标
定对公司重大危险源重新 志，对重大危险源按要求 根据南通市应急管理局出具的《证明》，该等处
南通 南通市应 （通）应急罚
14 2019.06.26 进行辨识”“新建雨水收集器 重新进行辨识并备案，动 罚所涉安全生产违法行为情节较轻，目前该公司
华宇 急管理局 [2019]5044 号
缓冲池涉及动土作业，未开 土作业按要求开具作业票 生产经营符合安全生产相关法律法规规定
具 相 应 的 作 业 票 证 ”“2018 证，完善相关台账并支付
年未进行现场处置方案演 罚款
练”，给予警告并处罚款 16
万元
如东县市 因使用未经监督检验的氟 公司已按照责令整改书的 根据如东县市场监督管理局出具的《市场主体守
南通 东市监案字
15 场监督管 2019.12.05 利昂压力管道，责令其停止 要求对氟利昂压力管道进 法经营状况意见》，该等违法行为为一般违法行
华宇 [2019]1505 号
理局 使用并处罚款 15 万元 行检验并缴纳了罚款 为
因“联溴车间甲苯尾气回收 公司已对甲苯尾气回收吸
吸附装置没有设置可燃气 附装置分工段设置可燃气
体报警仪，车间西北侧尾气 体报警仪，车间西北侧尾
南通 如东县应 （东）应急罚
16 2020.02.25 吸收 ph 计没有使用防爆软 气吸收 ph 计更换为防爆软
华宇 急管理局 [2020]6001 号 根据如东县应急管理局出具的《守法证明》，该
管穿管连接”“甲苯储罐区的 管，甲苯储罐区的甲苯罐
等处罚行为不构成重大违法违规行为
甲苯罐根部阀的接线不防 根 部 阀 接 线 改 为 防 爆 接
爆”，罚款 9.5 万元 线，完善了安全隐患排查
南通 如东县应 （东）应急罚 因未如实记录安全隐患排 治理情况记录，溴化车间
17 2020.02.25
华宇 急管理局 [2020]6002 号 查治理情况、溴化车间物料 物料放料管口（4 处）法兰
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放料管口（4 处）法兰未盲 按要求进行了盲封，使用
封、使用危险品双氧水未采 危险品双氧水按要求采取
取可靠安全措施，罚款 9.4 了可靠的安全措施，并缴
万元 纳了罚款
环保处罚
因未按照国家规定申报登 进一步强化危险废物的登
根据临海市环境保护局出具的《环保证明》，该
华南 临海市环 临环罚字 记危险废物，责令停止违法 记申报工作，及时跟进危
18 2018.08.09 违法行为不属于重大违法行为，其导致的行政处
化工 保局 [2018]67 号 行为，限期改正，并处罚款 险废物的登记情况并缴纳
罚不属于情节严重的行政处罚
3 万元 了罚款
根据台州市生态环境局临海分局于 2020 年 4 月 8
已根据出具的处罚进行整
华海 台州市生 台环临罚字 部分车间存在“未验先投”的 日出具的《关于出具浙江华海药业股份有限公司
19 2020.01.17 改，罚款已经缴纳完毕，
天诚 态环境局 [2020]7 号 行为，罚款 2.18 万元 环境信用审查情况的复函》，该处罚不属于重大
相关设施已通过竣工验收
处罚
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第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
公司主要从事多剂型的仿制药、生物药、创新药及特色原料药的研发、生产
和销售，是集研、产、销为一体的大型高新技术医药企业。
公司控股股东与实际控制人为陈保华。
（一）与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业
竞争
截至 2020 年 6 月 30 日，控股股东、实际控制人陈保华控制的其他企业情况
如下：
注册资本/
序 股东名称及 成立日
公司名称 注册地 认缴出资 经营范围
号 持股情况 期
（万元）
临海市双 临海市柏叶
陈保华持有 2003 年
华伟业投 路与花街路 国家法律法规和政
1 90%；翁金莺 11 月 12 600.00
资有限公 交叉东北转 策允许投资业务。
持有 10% 日
司 角处七楼
临海市双华
房地产开发经营
浙江省嘉兴 伟业投资有
桐乡市华 （凭资质证书经
市桐乡市梧 限公司持有 2003 年
银房地产 营）。（依法须经批
2 桐街道庆丰 51%；浙江银 12 月 8 200.00
有限公司 准的项目，经相关
中路 15 号建 通房地产集 日
[注] 部门批准后方可开
行大楼七楼 团有限公司
展经营活动）
持有 49%
投资管理，资产管
上海市崇明 陈保华持有
理，市场营销策划，
区长江农场 62.50%；赵
上海和儒 商务信息咨询，会
长江大街 旭雯、王萍、 2015 年
投资管理 务会展服务。（依法
3 161 号 2 幢 尹伟、丁侠 7 月 23 1,000.00
中心（有限 须经批准的项目，
3949 室（上 男、郑华明 日
合伙） 经相关部门批准后
海长江经济 合计持有
方可开展经营活
园区） 37.50%
动）
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注：陈保华先生通过临海市双华伟业投资有限公司间接持股桐乡市华银房地产有限公
司。
综上，截至本募集说明书出具日，除公司外，公司控股股东、实际控制人陈
保华及其控制的其他子公司均未从事与公司相同或相近的业务，与公司不存在同
业竞争的情形。
（二）避免同业竞争的措施
为避免同业竞争损害公司及其他股东的利益，公司控股股东、实际控制人陈
保华先生出具了《避免同业竞争与利益冲突的承诺函》，相关承诺如下：
“1、本人及本人控制的其他公司或者企业（附属公司或者附属企业）目前
没有从事与股份公司主营业务构成竞争的业务或活动。
2、本人作为股份公司实际控制人期间，不会在中国境内或境外，以任何方
式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其他
权益）直接或间接参与任何与股份公司构成竞争的任何业务或活动，不以任何方
式从事或参与生产任何与股份公司产品相同、相似或可以取代股份公司产品的业
务或活动。
3、本人将充分尊重股份公司的独立法人地位，保障股份公司独立经营、自
主决策，保证股份公司的资产完整以及人员、业务、财务、机构独立。
4、本人将善意履行作为股份公司控股股东及实际控制人的义务，不利用实
际控制人的地位，就股份公司与本人及附属公司或附属企业相关的任何关联交易
采取任何行动，故意促使股份公司的股东大会或董事会作出侵犯其他股东合法权
益的决议。如果股份公司必须与本人及附属公司或附属企业发生任何关联交易，
则本人承诺将促使上述交易按照公平合理的和正常商业交易条件进行。
5、在本人作为股份公司实际控制人期间，本声明、承诺与保证将持续有效。”
截至本募集说明书出具日，控股股东、实际控制人陈保华承诺执行情况良好。
（三）独立董事对同业竞争发表的意见
公司独立董事根据相关法律法规及《公司章程》的规定，对公司控股股东、
实际控制人陈保华及其控制的其他公司，与公司同业竞争情况和避免同业竞争有
关措施进行核查后，作出如下独立意见：
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“1、除公司外，公司控股股东、实际控制人陈保华及其控制的其他公司均
未从事与公司相同或相近的业务，与公司不存在同业竞争的情形。
2、根据公司控股股东、实际控制人陈保华及其控制的其他公司出具的避免
同业竞争的承诺文件，以及相关方对该承诺的履行情况，我们认为，公司控股股
东、实际控制人陈保华相关承诺真实有效，其所采取的避免同业竞争的措施合法、
有效。”
二、关联方及关联方关系
按照《公司法》、《企业会计准则—关联方关系及其交易的披露》的相关规定，
截至本募集说明书出具日，发行人存在的主要关联方和关联关系如下：
（一）控股股东、实际控制人及其控制的企业
截至 2020 年 6 月 30 日，陈保华直接持有公司 25.14%的股份，为公司的第
一大股东及实际控制人。报告期内，陈保华对公司的持股比例基本保持稳定且始
终是控股股东，为公司的实际控制人。
公司控股股东、实际控制人控制的其他企业情况参见本节之“一、同业竞争”
之“（一）与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争”。
（二）持有 5%以上股份的其它股东
截至 2020 年 6 月 30 日，持有公司 5%以上股份的其他股东情况如下：
序号 关联方名称 持股比例（%）
1 周明华 17.84
（三）存在控制关系的关联方
截至 2020 年 6 月 30 日，公司控制的主要子公司情况参见本募集说明书之“第
四节 发行人基本情况”之“二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资
情况”。
（四）不存在控制关系的主要关联方
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1、合营、联营企业
截至 2020 年 6 月 30 日，发行人合营、联营企业情况如下：
被投资单位名称 持股比例 关联关系
Eutilex 16.73% 联营企业
IVIEW 19.34% 联营企业
多禧生物 8.78% 联营企业
湖北华海共同药业 44% 联营企业
临海海盛 50% 合营企业
上海宇海 50% 合营企业
丹阳海盛 50% 合营企业
2、其他关联方
报告期内，与发行人存在关联交易的其他关联方如下：
其他关联方名称 关联关系
本公司董事杜军控制之公司，且为该公司法定代表人、
浙江美阳国际工程设计有限公司
董事长
（五）公司的董事、监事和高级管理人员
此外，公司的董事、监事、高级管理人员均为公司的关联自然人，关联自然
人直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的，除发行人及其子公司
以外的法人或者其他组织为公司关联法人。具体情况参见本募集说明书之“第四
节 发行人基本情况”之“十五、董事、监事和高级管理人员”。
三、关联交易
（一）主要关联交易事项
1、采购商品和接受劳务的关联交易
单位：万元
2020 年 1-6 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联方 关联交易内容
月发生额 发生额 发生额 发生额
浙江美阳国际工 接受设计及技术
792.28 545.36 1,982.05 1,672.95
程设计有限公司 咨询服务
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2020 年 1-6 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联方 关联交易内容
月发生额 发生额 发生额 发生额
合 计 792.28 545.36 1,982.05 1,672.95
报告期各年度，公司向关联方采购金额占各期的采购总额比重分别为
1.13%、1.32%、0.44%和 1.09%，关联采购金额相对较小。
公司与关联方发生的日常关联交易系公司正常生产经营所需。同时，由于关
联交易金额相对较小，不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响，不影响公
司独立性。
2、出售商品和提供劳务的关联交易
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
关联方 关联交易内容
发生额 发生额 发生额 发生额
Eutilex 细胞株 - 82.73 - -
合 计 - 82.73 - -
报告期内，发行人仅在 2019 年存在向参股公司销售产生的关联交易情形，
且关联方销售金额占当期销售总额比例为 0.02%，关联销售金额极小，不会对公
司财务状况、经营成果产生不利影响，不影响公司独立性。
3、关键管理人员报酬
2017 年度至 2020 年 1-6 月，公司支付关键管理人员报酬分别为 1,836.86 万
元、2,593.72 万元、3,118.45 万元和 1,907.60 万元。
4、其他偶发关联交易事项
（1）与 Eutilex 的交易
2017 年，公司与 Eutilex 签订《投资协议》及《许可协议》。根据《投资协
议》，公司通过货币出资 3,000 万美元，取得 Eutilex 18.75%股权，公司拥有一个
董事会席位，该公司后续于韩国科斯达克上市，截至 2020 年 6 月 30 日，华海药
业拥有 Eutilex16.38%股权。根据《许可协议》，2017 年度公司预付 Eutilex 生物
药技术许可权款 659.04 万元。2018 年 Eutilex 为公司提供专利服务，公司向其支
付 10.34 万元。2020 年 1-6 月公司预付预付 Eutilex 生物药技术许可权款 353.82
元，Eutilex 为公司提供专利服务，公司向其支付 10.47 万元。
2018 年 8 月 17 日，公司董事会审计委员会审议通过了《关于确认公司与韩
国 Eutilex 生物科技有限公司产品许可事项的议案》并同意提交公司董事会审议，
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2018 年 8 月 24 日，公司第六届董事会第二十一次临时会议、第六届监事会第十
五次临时会议审议通过了《关于确认公司与韩国 Eutilex 生物科技有限公司产品
许可事项的议案》，独立董事对相关文件进行了事前审查并同意召开临时董事会
予以审议，并对此交易发表了同意意见。
公司董事会的表决程序符合中国证监会、上海证券交易所和《公司章程》的
有关规定。公司与 Eutilex 间的产品许可之关联交易行为公平、公正、公开，并
以市场价格为依据，不存在损害公司及股东利益的情形。
（2）与多禧生物的交易
2018 年，公司与多禧生物签订《技术开发合同》，公司向多禧生物提供技术
开发服务，获得技术服务收入 1.42 万元。该交易事项金额较小，对公司生产经
营不会产生重大影响。
5、关联方应收应付款项
报告期各期末，公司与关联方之间的应收应付款项如下：
单位：万元
2020 年 6 2019 年 12 2018 年 12 2017 年 12
项目名称 关联方
月 30 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
浙江美阳国际工程设计有
应付账款 - - 13.91 0.30
限公司
合 计 - - 13.91 0.30
（二）发行人关联交易履行的决策程序
发行人与关联方之间发生的关联交易事项履行了审议、披露程序，其交易主
体合法有效，交易内容符合双方当事人的真实意思表示，所订立的协议均遵循了
自愿、公平的市场原则，不存在损害上市公司及其非关联股东利益的情况。
（三）规范关联交易的措施
1、公司建立了规范的法人治理结构，严格按照《公司法》的要求，建立了
独立的生产、供应、销售系统，与关联企业在业务、资产、机构、人员、财务等
方面实现了相互独立。
2、为规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司按照
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《公司法》、《上市公司章程指引》等有关法律法规及相关规定，制定了《公司章
程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交
易制度》等管理制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董事、关联股东
的回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司关联交易价格的公允性，并对关
联交易予以充分、及时披露。
3、对于公司现存和未来可能发生的关联交易，公司将严格执行《公司章程》、
《关联交易制度》制订的关联交易决策程序、回避制度和信息披露制度，并进一
步完善独立董事制度，加强独立董事对关联交易的监督，规范并尽量减少关联交
易。
（四）独立董事对公司关联交易的意见
1、独立董事对报告期内发行人与浙江美阳国际工程设计有限公司关联交易
的意见
（1）2017 年发表的独立意见
针对 2017 年公司与浙江美阳国际工程设计有限公司预计发生的关联交易事
项，独立董事发表如下独立意见：
“我们认为公司与美阳公司的日常关联交易属正常的生产经营需要，交易具
有必要性、连续性、合理性，交易定价遵循了公平、公允的原则，交易金额预计
客观、合理，关联董事回避了表决，公司及下属子公司与关联企业之间的日常关
联交易不影响公司的独立性，公司的主要业务不会因此类交易而对关联企业形成
依赖。上述关联交易事项的表决程序符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。”
（2）2018 年发表的独立意见
针对 2018 年公司与浙江美阳国际工程设计有限公司预计发生的关联交易事
项，独立董事发表如下独立意见：
“我们认为公司与美阳公司的日常关联交易属正常的生产经营需要，交易具
有必要性、连续性、合理性，交易定价遵循了公平、公允的原则，交易金额预计
客观、合理，关联董事回避了表决，公司及下属子公司与关联企业之间的日常关
联交易不影响公司的独立性，公司的主要业务不会因此类交易而对关联企业形成
依赖。上述关联交易事项的表决程序符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。”
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（3）2019 年发表的独立意见
针对 2019 年公司与浙江美阳国际工程设计有限公司预计发生的关联交易事
项，独立董事发表如下独立意见：
“我们认为公司与美阳公司的日常关联交易属正常的生产经营需要，交易具
有必要性、连续性、合理性，交易定价遵循了公平、公允的原则，交易金额预计
客观、合理，关联董事回避了表决，公司及下属子公司与关联企业之间的日常关
联交易不影响公司的独立性，公司的主要业务不会因此类交易而对关联企业形成
依赖。上述关联交易事项的表决程序符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。”
（4）2020 年发表的独立意见
针对 2020 年公司与浙江美阳国际工程设计有限公司预计发生的关联交易事
项，独立董事发表如下独立意见：
“我们认为公司与美阳公司的日常关联交易属正常的生产经营需要，交易具
有必要性、连续性、合理性，交易定价遵循了公平、公允的原则，交易金额预计
客观、合理，关联董事回避了表决，公司及下属子公司与关联企业之间的日常关
联交易不影响公司的独立性，公司的主要业务不会因此类交易而对关联企业形成
依赖。上述关联交易事项的表决程序符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。”
2、独立董事对报告期内偶发性关联交易的意见
2018 年 8 月，独立董事就公司与 Eutilex 的关联交易事项发表如下意见：“经
审慎核查相关资料，我们认为：公司在召开董事会前，就提请董事会审议的议案
征求了我们的意见，我们同意将议案提交董事会审议。公司董事会的表决程序符
合中国证监会、上海证券交易所和《公司章程》的有关规定。公司与 Eutilex 间
的产品许可之关联交易行为公平、公正、公开，并以市场价格为依据，不存在损
害公司及股东利益的情形。”
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第六节 财务会计信息
本节财务会计数据反映了公司最近三年一期的财务状况，引用的财务会计数
据，非经特别说明，引自 2017 年度、2018 年度和 2019 年度经审计的财务报告
及 2020 年 1-6 月未经审计的报告。
一、财务报告及相关财务资料
天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度、2018 年度、2019
年度财务报告进行了审计，并分别出具了天健审[2018]1150 号、天健审[2019]4928
号、天健审[2020]4258 号标准无保留意见的审计报告。
非经特别说明，本募集说明书均以 2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020
年 1-6 月合并财务报表口径数据为基础。
（一）最近三年及一期合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,312,120,174.56 1,504,458,510.93 910,815,139.69 691,323,251.73
交易性金融资产 - - 2,047.16 -
应收票据 - - 42,034,795.60 52,845,915.52
应收账款 1,741,946,743.06 1,289,114,377.82 1,894,349,693.31 1,604,228,994.17
应收款项融资 70,519,951.56 114,451,273.96 - -
预付款项 57,200,020.79 46,161,138.67 58,822,915.13 76,409,152.99
其他应收款 33,272,703.82 20,558,078.89 42,984,698.19 9,149,833.78
存货 2,181,999,192.77 2,217,026,098.92 2,184,805,404.30 1,593,835,155.11
其他流动资产 69,897,171.30 74,922,736.37 78,640,948.56 44,402,308.21
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2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产合计 5,466,955,957.86 5,266,692,215.56 5,212,455,641.94 4,072,194,611.51
非流动资产：
可供出售金融资产 - - 140,556,104.90 30,918,821.96
长期股权投资 333,113,299.74 346,074,062.93 368,417,391.58 334,817,243.99
其他权益工具投资 7,852,000.00 8,140,000.00 - -
其他非流动金融资
141,217,832.73 141,217,832.73 - -
产
投资性房地产 1,096,533.85 1,116,413.77 1,156,173.61 1,195,933.45
固定资产 2,926,806,201.50 2,873,179,233.97 2,712,020,267.51 2,233,370,901.29
在建工程 1,088,115,326.61 929,852,929.24 811,810,020.44 704,912,678.95
无形资产 726,460,932.96 647,943,744.01 618,486,587.06 562,083,261.57
开发支出 335,137,499.03 300,251,920.30 245,578,863.57 142,307,856.98
商誉 70,902,204.16 70,902,204.16 70,902,204.16 70,902,204.16
长期待摊费用 9,749,277.93 10,546,776.40 3,790,008.37 2,874,955.37
递延所得税资产 165,950,756.05 123,630,457.62 156,144,045.33 99,666,332.92
其他非流动资产 24,930,054.27 9,797,439.25 26,173,909.59 11,582,511.09
非流动资产合计 5,831,331,918.83 5,462,653,014.38 5,155,035,576.12 4,194,632,701.73
资产总计 11,298,287,876.69 10,729,345,229.94 10,367,491,218.06 8,266,827,313.24
流动负债：
短期借款 2,060,299,396.25 1,417,370,838.78 2,419,156,019.00 1,059,778,400.00
应付票据 265,001,332.63 200,512,829.46 234,276,326.79 369,572,421.33
应付账款 496,719,941.76 376,525,926.09 428,305,509.39 389,843,301.62
预收款项 38,083.87 107,306,572.92 50,636,422.87 24,754,935.06
合同负债 35,968,313.73 - - -
应付职工薪酬 114,372,719.28 175,059,626.91 160,990,540.14 130,650,659.65
应交税费 117,703,021.36 59,919,899.61 103,341,937.98 197,057,228.32
其他应付款 425,619,350.78 309,323,042.52 1,136,205,883.75 133,866,678.99
一年内到期的非流
13,645,294.07 710,970,604.39 233,348,800.00 529,565,375.84
动负债
流动负债合计 3,529,367,453.73 3,356,989,340.68 4,766,261,439.92 2,835,089,000.81
非流动负债：
长期借款 1,229,719,750.00 1,179,193,181.50 900,000,000.00 222,162,898.01
预计负债 124,728,495.19 118,366,795.13 228,049,992.38 -
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2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
递延收益 286,130,408.87 292,201,018.67 262,502,250.60 150,913,446.61
递延所得税负债 77,732.86 77,732.86 118,245.63 160,103.06
其他非流动负债 3,777,750.00 3,777,750.00 3,777,750.00 3,777,750.00
非流动负债合计 1,644,434,136.92 1,593,616,478.16 1,394,448,238.61 377,014,197.68
负债合计 5,173,801,590.65 4,950,605,818.84 6,160,709,678.53 3,212,103,198.49
所有者权益：
股本 1,454,608,047.00 1,322,370,952.00 1,250,838,638.00 1,042,490,332.00
资本公积 1,029,269,000.75 1,161,774,834.17 264,107,961.42 1,220,730,870.66
减：库存股 - - - 29,565,375.84
其他综合收益 18,297,738.12 16,393,961.66 15,309,092.16 8,157,921.26
盈余公积 517,901,741.00 517,901,741.00 447,902,914.27 430,600,821.65
未分配利润 2,905,039,187.37 2,591,190,652.86 2,091,590,909.78 2,209,809,882.99
归属于母公司所有
5,925,115,714.24 5,609,632,141.69 4,069,749,515.63 4,882,224,452.72
者权益合计
少数股东权益 199,370,571.80 169,107,269.41 137,032,023.90 172,499,662.03
所有者权益合计 6,124,486,286.04 5,778,739,411.10 4,206,781,539.53 5,054,724,114.75
负债和所有者权益
11,298,287,876.69 10,729,345,229.94 10,367,491,218.06 8,266,827,313.24
总计
2、合并利润表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 3,305,526,585.09 5,388,094,592.53 5,094,596,221.76 5,002,002,717.48
减：营业成本 1,240,278,955.87 2,126,382,595.65 2,050,475,904.00 2,202,668,036.93
税金及附加 34,879,978.25 57,610,919.08 58,612,303.63 61,083,816.77
销售费用 583,685,018.87 960,544,821.81 1,294,367,171.82 904,649,652.81
管理费用 446,323,253.38 895,558,074.28 839,761,242.79 646,588,689.01
研发费用 230,686,037.39 467,358,173.78 396,759,168.03 353,353,489.31
财务费用 41,035,998.14 180,232,330.17 173,727,194.08 110,331,207.49
加：其他收益 80,384,467.92 218,005,656.67 321,810,195.88 62,480,864.71
投资收益（损失以“-”
-16,701,750.48 -17,839,108.10 -16,468,457.36 -2,425,002.52
号填列）
其中：对联营企业和合
-17,042,196.18 -21,643,041.00 -16,573,314.17 -4,060,306.17
营企业的投资收益
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
公允价值变动收益（损
- - 2,047.16 -
失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以
-30,924,496.80 10,472,079.21 - -
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
-20,250,161.56 -86,694,219.66 -109,529,589.76 7,770,597.24
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
83,762.87 22,800.33 -1,468,361.98 25,186.43
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”
741,229,165.14 824,374,886.21 475,239,071.35 791,179,471.02
号填列）
加：营业外收入 1,460,368.56 1,478,392.01 4,392,721.12 860,103.30
减：营业外支出 26,945,711.02 64,989,582.62 322,390,035.01 12,792,696.55
三、利润总额（亏损总额以
715,743,822.68 760,863,695.60 157,241,757.46 779,246,877.77
“-”号填列）
减：所得税费用 109,050,790.28 154,038,658.67 22,340,768.40 155,659,377.16
四、净利润（净亏损以“-”
606,693,032.40 606,825,036.93 134,900,989.06 623,587,500.61
号填列）
（一）持续经营净利润（净
606,693,032.40 606,825,036.93 134,900,989.06 623,587,500.61
亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净
- - - -
亏损以“-”号填列）
归属于母公司所有者的净
578,322,724.91 569,595,139.81 107,514,561.81 639,246,679.02
利润
少数股东损益 28,370,307.49 37,229,897.12 27,386,427.25 -15,659,178.41
五、其他综合收益的税后净
2,184,643.71 1,442,421.28 11,411,258.09 -12,160,876.71
额
归属母公司所有者的其他
1,903,776.46 1,088,299.50 7,151,170.90 -7,061,284.79
综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损
- - - -
益的其他综合收益
（二）以后将重分类进损益
1,903,776.46 1,088,299.50 7,151,170.90 -7,061,284.79
的其他综合收益
1、权益法下可转损益的其
- -1,590,641.96 3,430.00 -
他综合收益
2、可供出售金融资产公允
- - - -
价值变动损益
3、持有至到期投资重分类
- - - -
为可供出售金融资产损益
4、现金流经套期损益的有
- - - -
效部分
5、外币报表折算差额 1,903,776.46 2,678,941.46 7,147,740.90 -7,061,284.79
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
6、其他 - - - -
归属少数股东的其他综合
280,867.25 354,121.78 4,260,087.19 -5,099,591.92
收益的税后净额
六、综合收益总额 608,877,676.11 608,267,458.21 146,312,247.15 611,426,623.90
（一）归属于母公司所有者
580,226,501.37 570,683,439.31 114,665,732.71 632,185,394.23
的综合收益总额
（二）归属于少数股东的综
28,651,174.74 37,584,018.90 31,646,514.44 -20,758,770.33
合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益 0.40 0.45 0.09 0.51
（二）稀释每股收益 0.40 0.45 0.09 0.51
3、合并现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收
2,833,089,459.87 5,620,598,083.48 4,621,427,583.27 4,633,419,054.30
到的现金
收到的税费返还 80,613,223.47 178,126,578.13 174,723,843.80 127,829,324.05
收到的其他与经营活动
95,850,822.42 449,880,013.71 481,677,418.94 226,783,056.95
有关的现金
经营活动现金流入小计 3,009,553,505.76 6,248,604,675.32 5,277,828,846.01 4,988,031,435.30
购买商品、接受劳务支
924,987,120.23 1,567,928,838.56 2,078,218,294.43 2,043,767,300.27
付的现金
支付给职工以及为职工
509,735,628.02 972,838,735.96 960,851,060.76 721,543,706.53
支付的现金
支付的各项税费 218,178,205.34 361,344,916.25 413,099,632.28 300,027,486.96
支付的其他与经营活动
727,355,611.45 1,592,545,966.48 1,757,764,018.15 1,276,864,855.82
有关的现金
经营活动现金流出小计 2,380,256,565.04 4,494,658,457.25 5,209,933,005.62 4,342,203,349.58
经营活动产生的现金流
629,296,940.72 1,753,946,218.07 67,895,840.39 645,828,085.72
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金 288,000.00 - - -
取得投资收益收到的现
340,445.70 6,065,739.72 104,856.81 1,635,303.65
金
处置固定资产、无形资 3,868,958.00 4,154,654.73 3,448,640.52 3,114,569.17
1-1-1-192
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业
- - - -
单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动
27,000,000.00 20,000,000.00 23,023,564.00 486,500,000.00
有关的现金
投资活动现金流入小计 31,497,403.70 30,220,394.45 26,577,061.33 491,249,872.82
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付 495,541,570.36 794,309,375.33 1,124,500,415.64 794,538,378.28
的现金
投资支付的现金 4,400,000.00 4,967,339.08 135,864,882.94 348,485,455.03
取得子公司及其他营业
- - - 96,382,091.19
单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动
31,500,000.00 22,000,000.00 23,023,564.00 486,500,000.00
有关的现金
投资活动现金流出小计 531,441,570.36 821,276,714.41 1,283,388,862.58 1,725,905,924.50
投资活动产生的现金流
-499,944,166.66 -791,056,319.96 -1,256,811,801.25 -1,234,656,051.68
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资收到的现金 - 969,999,963.78 - 173.65
其中：子公司吸收少数
- - - 173.65
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,711,362,803.75 4,267,827,418.00 3,796,341,751.62 1,591,575,100.00
发行债券收到的现金 - - - -
收到的其他与筹资活动
- 580,000.00 - -
有关的现金
筹资活动现金流入小计 2,711,362,803.75 5,238,407,381.78 3,796,341,751.62 1,591,575,273.65
偿还债务支付的现金 2,716,260,400.00 4,518,648,488.90 2,131,398,261.87 786,290,719.63
分配股利、利润或偿付
330,419,024.44 209,180,124.02 308,003,850.73 241,560,047.66
利息支付的现金
其中：子公司支付给少
- 300,000.00 - -
数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
700,000.00 910,908,389.99 2,315,296.00 7,150,808.40
关的现金
筹资活动现金流出小计 3,047,379,424.44 5,638,737,002.91 2,441,717,408.60 1,035,001,575.69
筹资活动产生的现金流
-336,016,620.69 -400,329,621.13 1,354,624,343.02 556,573,697.96
量净额
四、汇率变动对现金及
18,041,503.93 28,693,807.94 53,933,257.66 -41,886,123.16
现金等价物的影响
1-1-1-193
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
五、现金及现金等价物
-188,622,342.70 591,254,084.92 219,641,639.82 -74,140,391.16
净增加额
加：期初现金及现金等
1,488,778,984.76 897,524,899.84 677,883,260.02 752,023,651.18
价物余额
六、期末现金及现金等
1,300,156,642.06 1,488,778,984.76 897,524,899.84 677,883,260.02
价物余额
1-1-1-194
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4、合并所有者权益变动表
单位：元
2020 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益
项目 减： 专
工具 一般
库 项 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 其他综合收益 盈余公积 风险 未分配利润 小计
其 存 储 他
先 续 准备
他 股 备
股 债
一、上年期末余额 1,322,370,952.00 1,161,774,834.17 16,393,961.66 517,901,741.00 2,591,190,652.86 5,609,632,141.69 169,107,269.41 5,778,739,411.10
加：会计政策变更
二、本年期初余额 1,322,370,952.00 1,161,774,834.17 16,393,961.66 517,901,741.00 2,591,190,652.86 5,609,632,141.69 169,107,269.41 5,778,739,411.10
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 132,237,095.00 -132,505,833.42 1,903,776.46 313,848,534.51 315,483,572.55 30,263,302.39 345,746,874.94
号填列）
（一）综合收益总
1,903,776.46 578,322,724.91 580,226,501.37 28,651,174.74 608,877,676.11
额
（二）所有者投入
49,828.59 49,828.59 1,612,127.65 1,661,956.24
和减少资本
（三）利润分配 -264,474,190.40 -264,474,190.40 -264,474,190.40
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
1-1-1-195
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2020 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益
项目 减： 专
工具 一般
库 项 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 其他综合收益 盈余公积 风险 未分配利润 小计
其 存 储 他
先 续 准备
他 股 备
股 债
备
3．对所有者（或股
-264,474,190.40 -264,474,190.40 -264,474,190.40
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
132,237,095.00 -132,237,095.00
内部结转
（五）专项储备
（六）其他 -318,567.01 -318,567.01 -318,567.01
四、本期期末余额 1,454,608,047.00 1,029,269,000.75 18,297,738.12 517,901,741.00 2,905,039,187.37 5,925,115,714.24 199,370,571.80 6,124,486,286.04
1-1-1-196
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（续上表）
2019 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余额 1,250,838,638.00 264,107,961.42 15,309,092.16 447,902,914.27 2,091,590,909.78 4,069,749,515.63 137,032,023.90 4,206,781,539.53
加：会计政策变更 -3,430.00 3,430.00
二、本年期初余额 1,250,838,638.00 264,107,961.42 15,305,662.16 447,902,914.27 2,091,594,339.78 4,069,749,515.63 137,032,023.90 4,206,781,539.53
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 71,532,314.00 897,666,872.75 1,088,299.50 69,998,826.73 499,596,313.08 1,539,882,626.06 32,075,245.51 1,571,957,871.57
列）
（一）综合收益总额 1,088,299.50 569,595,139.81 570,683,439.31 37,584,018.90 608,267,458.21
（二）所有者投入和减
71,532,314.00 890,896,518.44 962,428,832.44 4,291,226.61 966,720,059.05
少资本
（三）利润分配 69,998,826.73 -69,998,826.73 -9,800,000.00 -9,800,000.00
1．提取盈余公积 69,998,826.73 -69,998,826.73
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -9,800,000.00 -9,800,000.00
1-1-1-197
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2019 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
（五）专项储备
（六）其他 6,770,354.31 6,770,354.31 6,770,354.31
四、本期期末余额 1,322,370,952.00 1,161,774,834.17 16,393,961.66 517,901,741.00 2,591,190,652.86 5,609,632,141.69 169,107,269.41 5,778,739,411.10
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（续上表）
2018 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余额 1,042,490,332.00 1,220,730,870.66 29,565,375.84 8,157,921.26 430,600,821.65 2,209,809,882.99 4,882,224,452.72 172,499,662.03 5,054,724,114.75
二、本年期初余额 1,042,490,332.00 1,220,730,870.66 29,565,375.84 8,157,921.26 430,600,821.65 2,209,809,882.99 4,882,224,452.72 172,499,662.03 5,054,724,114.75
三、本期增减变动金额
208,348,306.00 -956,622,909.24 -29,565,375.84 7,151,170.90 17,302,092.62 -118,218,973.21 -812,474,937.09 -35,467,638.13 -847,942,575.22
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 7,151,170.90 107,514,561.81 114,665,732.71 31,646,514.44 146,312,247.15
（二）所有者投入和减
-149,760.00 -772,067,275.00 -29,565,375.84 -742,651,659.16 -67,114,152.57 -809,765,811.73
少资本
1. 所有者投入的普通
-149,760.00 -932,160.00 -1,081,920.00 -1,081,920.00
股
2. 其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
12,577,444.93 -29,565,375.84 42,142,820.77 178,315.56 42,321,136.33
者权益的金额
4．其他 -783,712,559.93 -783,712,559.93 -67,292,468.13 -851,005,028.06
1-1-1-199
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2018 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
（三）利润分配 17,302,092.62 -225,733,535.02 -208,431,442.40 -208,431,442.40
1．提取盈余公积 17,302,092.62 -17,302,092.62
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-208,431,442.40 -208,431,442.40 -208,431,442.40
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
208,498,066.00 -208,498,066.00
结转
1．资本公积转增资本
208,498,066.00 -208,498,066.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
1-1-1-200
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2018 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
5．其他
（五）专项储备
（六）其他 23,942,431.76 23,942,431.76 23,942,431.76
四、本期期末余额 1,250,838,638.00 264,107,961.42 15,309,092.16 447,902,914.27 2,091,590,909.78 4,069,749,515.63 137,032,023.90 4,206,781,539.53
（续上表）
2017 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余额 1,043,049,722.00 1,193,961,929.79 57,434,148.90 15,219,206.05 367,426,028.97 1,821,300,196.41 4,383,522,934.32 194,308,827.90 4,577,831,762.22
1-1-1-201
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归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
二、本年期初余额 1,043,049,722.00 1,193,961,929.79 57,434,148.90 15,219,206.05 367,426,028.97 1,821,300,196.41 4,383,522,934.32 194,308,827.90 4,577,831,762.22
三、本期增减变动金额
-559,390.00 26,768,940.87 -27,868,773.06 -7,061,284.79 63,174,792.68 388,509,686.58 498,701,518.40 -21,809,165.87 476,892,352.53
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -7,061,284.79 639,246,679.02 632,185,394.23 -20,758,770.33 611,426,623.90
（二）所有者投入和减
-559,390.00 26,768,940.87 -27,868,773.06 54,078,323.93 -1,050,395.54 53,027,928.39
少资本
1. 所有者投入的普通
-559,390.00 -4,290,091.00 -4,849,481.00 -1,342,254.41 -6,191,735.41
股
2. 其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
31,716,603.81 -27,868,773.06 59,585,376.87 291,858.87 59,877,235.74
者权益的金额
4．其他 -657,571.94 -657,571.94 -657,571.94
（三）利润分配 63,174,792.68 -250,736,992.44 -187,562,199.76 -187,562,199.76
1．提取盈余公积 63,174,792.68 -63,174,792.68
1-1-1-202
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2017 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-187,562,199.76 -187,562,199.76 -187,562,199.76
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
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2017 年
归属于母公司所有者权益
其他权益 一
项目 工具 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
其 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
（六）其他
四、本期期末余额 1,042,490,332.00 1,220,730,870.66 29,565,375.84 8,157,921.26 430,600,821.65 2,209,809,882.99 4,882,224,452.72 172,499,662.03 5,054,724,114.75
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（二）最近三年及一期母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 514,677,610.52 817,286,542.22 450,342,875.88 330,509,262.48
交易性金融资产 - - - -
应收票据 - 108,350,000.00 24,731,933.54 24,823,392.74
应收账款 1,092,218,263.12 847,177,728.50 1,221,055,997.27 980,951,313.05
应收款项融资 5,523,417.76 21,035,176.42 - -
预付款项 15,934,714.05 14,633,969.10 58,961,924.42 43,735,881.49
其他应收款 1,333,139,987.21 1,217,187,884.75 458,342,933.59 261,893,770.25
存货 1,730,654,564.76 1,775,388,136.31 1,644,211,163.44 1,197,475,090.31
其他流动资产 343,800.50 14,058,952.11 5,053,637.21 -
流动资产合计 4,692,492,357.92 4,815,118,389.41 3,862,700,465.35 2,839,388,710.32
非流动资产：
可供出售金融资产 - - 97,561,000.00 --
长期股权投资 3,404,238,793.28 3,231,413,974.19 2,106,753,775.73 1,823,135,189.09
其他非流动金融资产 97,561,000.00 97,561,000.00 - -
投资性房地产 98,540,052.98 99,254,879.49 - -
固定资产 2,188,108,691.81 2,122,586,962.79 2,140,253,821.41 1,715,473,701.06
在建工程 346,997,071.38 325,446,383.15 314,493,714.37 464,393,682.02
无形资产 164,649,194.92 154,504,812.49 156,963,030.36 168,431,521.40
开发支出 111,409,997.70 114,442,961.67 119,886,686.84 92,372,012.45
长期待摊费用 1,092,503.93 1,319,542.73 282,200.65 -
递延所得税资产 68,506,368.97 31,602,743.30 52,700,866.78 15,274,127.38
其他非流动资产 19,751,306.50 8,854,570.94 6,590,420.00 6,590,420.00
非流动资产合计 6,500,854,981.47 6,186,987,830.75 4,995,485,516.14 4,285,670,653.40
资产总计 11,193,347,339.39 11,002,106,220.16 8,858,185,981.49 7,125,059,363.72
流动负债：
短期借款 2,052,299,396.25 1,339,060,838.78 1,922,064,579.00 733,068,400.00
应付票据 252,133,261.73 232,086,229.56 217,788,445.01 369,201,178.95
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2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应付账款 395,100,061.99 417,524,615.41 285,587,588.86 313,161,585.55
预收款项 7,000.00 19,321,518.64 10,069,522.06 14,506,714.25
合同负债 9,005,685.94
应付职工薪酬 83,850,129.38 116,577,892.19 105,060,031.35 82,692,106.25
应交税费 52,270,520.10 32,529,144.76 43,867,796.01 79,771,814.46
其他应付款 782,110,591.64 394,282,844.39 108,930,728.11 72,418,700.58
一年内到期的非流动负
13,033,191.02 710,916,368.06 - 529,565,375.84
债
流动负债合计 3,639,809,838.05 3,262,299,451.79 2,693,368,690.40 2,194,385,875.88
非流动负债：
长期借款 503,000,000.00 898,000,000.00 900,000,000.00 -
预计负债 119,523,713.06 113,162,013.00 228,049,992.38 -
递延收益 237,178,343.91 246,580,970.71 223,074,494.21 140,398,922.81
其他非流动负债 3,777,750.00 3,777,750.00 3,777,750.00 3,777,750.00
非流动负债合计 863,479,806.97 1,261,520,733.71 1,354,902,236.59 144,176,672.81
负债合计 4,503,289,645.02 4,523,820,185.50 4,048,270,926.99 2,338,562,548.69
所有者权益：
股本 1,454,608,047.00 1,322,370,952.00 1,250,838,638.00 1,042,490,332.00
资本公积 1,501,595,935.00 1,634,151,597.01 735,710,556.22 914,795,482.42
减：库存股 - - 29,565,375.84
其他综合收益 -1,590,641.96 -1,590,641.96 - -
盈余公积 513,843,441.96 513,843,441.96 443,844,615.23 426,542,522.61
未分配利润 3,221,600,912.37 3,009,510,685.65 2,379,521,245.05 2,432,233,853.84
所有者权益合计 6,690,057,694.37 6,478,286,034.66 4,809,915,054.50 4,786,496,815.03
负债和所有者权益总计 11,193,347,339.39 11,002,106,220.16 8,858,185,981.49 7,125,059,363.72
2、母公司利润表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、营业收入 2,268,988,098.02 3,709,018,200.94 3,322,295,092.13 3,661,976,564.38
减：营业成本 1,077,597,956.26 1,789,430,042.64 1,689,598,415.25 1,996,109,257.30
税金及附加 19,204,849.45 31,198,989.36 26,799,378.70 36,247,812.26
销售费用 209,305,144.05 386,362,729.36 346,884,720.50 223,359,802.44
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
管理费用 296,021,123.22 569,316,999.86 561,217,627.43 415,645,050.27
研发费用 134,149,200.59 275,292,927.80 266,771,054.19 208,103,872.87
财务费用 10,062,223.85 145,139,509.55 116,485,784.31 86,099,173.12
加：其他收益 66,278,692.84 190,841,410.16 303,585,983.95 47,683,879.02
投资收益（损失以“-”号填列） -17,006,613.90 176,342,396.19 -19,879,221.30 -2,878,944.24
其中：对联营企业和合营
-17,006,613.90 -23,857,603.81 -19,879,221.30 -4,628,183.61
企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
- - - -
以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
-17,737,147.54 -5,229,993.64 - -
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-917,833.35 -41,174,057.88 -88,724,846.87 3,504,638.51
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
28,364.00 60,127.65 -1,007,040.18 16,305.23
号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填
553,293,062.65 833,116,884.85 508,512,987.35 744,737,474.64
列）
加：营业外收入 911,081.76 1,215,650.68 422,720.90 528,374.66
减：营业外支出 25,788,807.96 56,902,420.54 315,927,900.82 11,655,147.50
三、利润总额（亏损总额以“-”
528,415,336.45 777,430,114.99 193,007,807.43 733,610,701.80
号填列）
减：所得税费用 51,850,919.33 77,441,847.66 19,986,881.20 101,862,775.02
四、净利润（净亏损以“-”号填
476,564,417.12 699,988,267.33 173,020,926.23 631,747,926.78
列）
（一）持续经营净利润（净亏
476,564,417.12 699,988,267.33 173,020,926.23 631,747,926.78
损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏
- - - -
损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 - -1,590,641.96 - -
归属母公司所有者的其他综合
- - - -
收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益
- - - -
的其他综合收益
（二）以后将重分类进损益的
- -1,590,641.96 - -
其他综合收益
六、综合收益总额 476,564,417.12 698,397,625.37 173,020,926.23 631,747,926.78
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3、母公司现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,947,627,368.70 3,690,446,097.98 2,783,039,834.20 3,498,426,039.83
收到的税费返还 60,522,548.44 120,100,617.28 133,710,794.52 106,753,911.41
收到的其他与经营活动有关的
546,974,327.00 684,457,787.83 405,946,586.21 223,655,516.63
现金
经营活动现金流入小计 2,555,124,244.14 4,495,004,503.09 3,322,697,214.93 3,828,835,467.87
购买商品、接受劳务支付的现金 893,809,770.12 1,290,459,561.55 1,979,663,351.78 1,789,948,022.88
支付给职工以及为职工支付的
288,235,581.11 522,273,564.44 525,666,550.35 409,041,405.69
现金
支付的各项税费 98,451,759.97 115,778,772.29 116,414,132.41 106,918,782.27
支付的其他与经营活动有关的
479,130,862.96 991,486,350.15 755,525,509.35 524,967,598.17
现金
经营活动现金流出小计 1,759,627,974.16 2,919,998,248.43 3,377,269,543.89 2,830,875,809.01
经营活动产生的现金流量净额 795,496,269.98 1,575,006,254.66 -54,572,328.96 997,959,658.86
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - - - 25,000,000.00
取得投资收益收到的现金 - 200,200,000.00 - 1,749,239.37
处置固定资产、无形资产和其他
4,889,438.64 6,055,820.10 20,563,043.79 4,992,607.96
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- - - 80,000,000.00
到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的
192,238,396.36 291,768,787.04 17,674,577.55 520,863,650.06
现金
投资活动现金流入小计 197,127,835.00 498,024,607.14 38,237,621.34 632,605,497.39
购建固定资产、无形资产和其他
248,828,737.05 396,298,600.41 593,743,773.33 450,209,850.59
长期资产支付的现金
投资支付的现金 190,150,000.00 1,196,851,118.79 374,116,376.18 843,310,828.43
支付的其他与投资活动有关的
279,442,000.00 1,034,431,974.76 138,000,000.00 542,656,817.89
现金
投资活动现金流出小计 718,420,737.05 2,627,581,693.96 1,105,860,149.51 1,836,177,496.91
投资活动产生的现金流量净额 -521,292,902.05 -2,129,557,086.82 -1,067,622,528.17 -1,203,571,999.52
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 969,999,963.78 - -
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
取得借款收到的现金 2,270,000,000.00 3,891,384,236.50 3,241,179,246.50 1,042,702,300.00
发行债券收到的现金 - - - -
收到的其他与筹资活动有关的
- - - -
现金
筹资活动现金流入小计 2,270,000,000.00 4,861,384,200.28 3,241,179,246.50 1,042,702,300.00
偿还债务支付的现金 2,537,910,400.00 3,778,865,248.90 1,717,150,196.75 555,653,400.00
分配股利、利润或偿付利息支付
323,269,564.93 192,163,623.77 285,682,774.96 232,051,362.07
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
700,000.00 6,390,333.06 2,315,296.00 5,150,808.40
金
筹资活动现金流出小计 2,861,879,964.93 3,977,419,205.73 2,005,148,267.71 792,855,570.47
筹资活动产生的现金流量净额 -591,879,964.93 883,964,994.55 1,236,030,978.79 249,846,729.53
四、汇率变动对现金及现金等价
15,067,665.30 37,529,503.95 9,445,216.74 -18,271,111.27
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -302,608,931.70 366,943,666.34 123,281,338.40 25,963,277.60
加：期初现金及现金等价物余额 817,286,542.22 450,342,875.88 327,061,537.48 301,098,259.88
六、期末现金及现金等价物余额 514,677,610.52 817,286,542.22 450,342,875.88 327,061,537.48
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4、母公司所有者权益变动表
单位：元
2020 年半年度
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
一、上年期末余额 1,322,370,952.00 1,634,151,597.01 -1,590,641.96 513,843,441.96 3,009,510,685.65 6,478,286,034.66
二、本年期初余额 1,322,370,952.00 1,634,151,597.01 -1,590,641.96 513,843,441.96 3,009,510,685.65 6,478,286,034.66
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 132,237,095.00 -132,555,662.01 212,090,226.72 211,771,659.71
列）
（一）综合收益总额 476,564,417.12 476,564,417.12
（二）所有者投入和
减少资本
（三）利润分配 -264,474,190.40 -264,474,190.40
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
-264,474,190.40 -264,474,190.40
的分配
3．其他
（四）所有者权益内
132,237,095.00 -132,237,095.00
部结转
（五）专项储备
1-1-1-210
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2020 年半年度
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
（六）其他 -318,567.01 -318,567.01
四、本期期末余额 1,454,608,047.00 1,501,595,935.00 -1,590,641.96 513,843,441.96 3,221,600,912.37 6,690,057,694.37
（续上表）
2019 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
一、上年期末余额 1,250,838,638.00 735,710,556.22 443,844,615.23 2,379,521,245.05 4,809,915,054.50
二、本年期初余额 1,250,838,638.00 735,710,556.22 443,844,615.23 2,379,521,245.05 4,809,915,054.50
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 71,532,314.00 898,441,040.79 -1,590,641.96 69,998,826.73 629,989,440.60 1,668,370,980.16
列）
（一）综合收益总额 -1,590,641.96 699,988,267.33 698,397,625.37
（二）所有者投入和
71,532,314.00 891,670,686.48 963,203,000.48
减少资本
（三）利润分配 69,998,826.73 -69,998,826.73
1．提取盈余公积 69,998,826.73 -69,998,826.73
2．对所有者（或股东）
的分配
1-1-1-211
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2019 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
3．其他
（四）所有者权益内
部结转
（五）专项储备
（六）其他 6,770,354.31 6,770,354.31
四、本期期末余额 1,322,370,952.00 1,634,151,597.01 -1,590,641.96 513,843,441.96 3,009,510,685.65 6,478,286,034.66
（续上表）
2018 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
一、上年期末余额 1,042,490,332.00 914,795,482.42 29,565,375.84 426,542,522.61 2,432,233,853.84 4,786,496,815.03
二、本年期初余额 1,042,490,332.00 914,795,482.42 29,565,375.84 426,542,522.61 2,432,233,853.84 4,786,496,815.03
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 208,348,306.00 -179,084,926.20 -29,565,375.84 17,302,092.62 -52,712,608.79 23,418,239.47
列）
（一）综合收益总额 173,020,926.23 173,020,926.23
（二）所有者投入和
-149,760.00 5,470,708.04 -29,565,375.84 34,886,323.88
减少资本
1-1-1-212
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2018 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
1. 所有者投入的普
-149,760.00 -932,160.00 -1,081,920.00
通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
6,402,868.04 -29,565,375.84 35,968,243.88
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 17,302,092.62 -225,733,535.02 -208,431,442.40
1．提取盈余公积 17,302,092.62 -17,302,092.62
2．对所有者（或股东）
-208,431,442.40 -208,431,442.40
的分配
3．其他
（四）所有者权益内
208,498,066.00 -208,498,066.00
部结转
1．资本公积转增资本
208,498,066.00 -208,498,066.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
1-1-1-213
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2018 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
4. 设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
（六）其他 23,942,431.76 23,942,431.76
四、本期期末余额 1,250,838,638.00 735,710,556.22 443,844,615.23 2,379,521,245.05 4,809,915,054.50
（续上表）
2017 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
一、上年期末余额 1,043,049,722.00 891,270,627.95 57,434,148.90 363,367,729.93 2,051,222,919.50 4,291,476,850.48
二、本年期初余额 1,043,049,722.00 891,270,627.95 57,434,148.90 363,367,729.93 2,051,222,919.50 4,291,476,850.48
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 -559,390.00 23,524,854.47 -27,868,773.06 63,174,792.68 381,010,934.34 495,019,964.55
列）
（一）综合收益总额 631,747,926.78 631,747,926.78
（二）所有者投入和
-559,390.00 23,524,854.47 -27,868,773.06 50,834,237.53
减少资本
1-1-1-214
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
2017 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
1. 所有者投入的普
-559,390.00 -4,290,091.00 -4,849,481.00
通股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
27,814,945.47 -27,868,773.06 55,683,718.53
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配 63,174,792.68 -250,736,992.44 -187,562,199.76
1．提取盈余公积 63,174,792.68 -63,174,792.68
2．对所有者（或股东）
-187,562,199.76 -187,562,199.76
的分配
3．其他
（四）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
1-1-1-215
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2017 年
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 其他
优先股 永续债 其他 益 计
4. 设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 1,042,490,332.00 914,795,482.42 29,565,375.84 426,542,522.61 2,432,233,853.84 4,786,496,815.03
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二、财务报表合并范围的变化情况
（一）纳入本公司合并报表范围的公司
报告期内，纳入公司合并报表范围的全资及控股子公司如下：
持股比例（%）
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
编号 公司名称
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
直接 间接 直接 间接 直接 间接 直接 间接
1 临海市华南化工有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
2 浙江华海医药销售有限公司 95 5 95 5 95 5 95 5
3 浙江华海进出口有限公司 95 5 95 5 95 5 95 5
浙江华海医药包装制品有限
4 100 - 100 - 100 - 100 -
公司
5 浙江宏超环境检测有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
6 浙江华海技术学校 100 - 100 - 100 - 100 -
7 浙江华海立诚药业有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
8 浙江华海天诚药业有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
9 浙江华海致诚药业有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
10 浙江华海建诚药业有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
11 浙江汇诚溶剂制造有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
浙江华海益生保健食品有限
12 100 - 100 - 100 - 100 -
公司
13 长兴制药股份有限公司 65 - 65 - 65 - 65 -
上海奥博生物医药技术有限
14 100 - 100 - 100 - 100 -
公司
上海双华生物医药科技发展
15 90 10 90 10 90 10 90 10
有限公司
16 上海科胜药物研发有限公司 90 10 90 10 90 10 90 10
上海华奥泰生物药业股份有
17 85 11.8 85 12.81 85 15 85 15
限公司
上海华汇拓医药科技有限公
18 100 - 100 - 100 - 100 -
司
19 华海药业南通股份有限公司 95 5 95 5 95 5 95 5
1-1-1-217
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持股比例（%）
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
编号 公司名称
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
直接 间接 直接 间接 直接 间接 直接 间接
20 南通华宇化工科技有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
21 江苏云舒海进出口有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
22 昌邑华普医药科技有限公司 51 - 51 - 51 - 51 -
23 华海药业（香港）有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
24 华海（美国）国际有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
临海华海商务咨询有限公司
25 100 - 100 - 100 - 100 -
[注]
26 浙江华海制药科技有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
27 浙江华海投资管理有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
28 浙江华海生物科技有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
29 华海日本药业株式会社 99.99 - 99.99 - 99.99 - 99.99 -
30 浙江华海企业管理有限公司 100 - 100 - 100 - 100 -
31 浙江华海文化发展有限公司 100 - 100 - 100 - - -
32 华海药业欧洲责任有限公司 100 - 100 - 100 - - -
赛斯尔擎生物技术（上海）
33 80 20 80 20 - - - -
有限公司
注：临海华海置业有限公司于 2018 年 11 月 15 日更名为临海华海商务咨询有限公司。
（二）合并报表范围变化情况
1、2017 年度合并报表范围变化
2017 年度，公司新设 7 家子公司，收购 1 家子公司，1 家子公司不再纳入公
司合并财务报表范围。
（1）2017 年 1 月，公司投资设立临海华海置业有限公司，直接持有 100%
股权。
（2）2017 年 5 月，公司投资设立浙江华海制药科技有限公司，直接持有 100%
股权。
（3）2017 年 5 月，公司投资设立浙江华海投资管理有限公司，直接持有 100%
股权。
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
（4）2017 年 5 月，公司投资设立浙江华海生物科技有限公司，直接持有 100%
股权。
（5）2017 年 7 月，公司投资设立华海日本药业株式会社，直接持有 99.99%
股权。
（6）2017 年 9 月，公司投资设立浙江华海企业管理有限公司，直接持有 100%
股权。
（7）2017 年 9 月，公司投资设立临海华海投资管理合伙企业（有限合伙），
子公司浙江华海企业管理有限公司担任其执行事务合伙人。
（8）2017 年 1 月，公司因收购增加了 Generics Bidco II, LLC 的合并。
（9）公司于 2017 年 6 月经总经理批准同意通过吸收合并方式由公司全资子
公司浙江华海医药包装制品有限公司吸收合并临海市华海制药设备有限公司全
部资产、负债、权益及业务。
2、2018 年度合并报表范围变化
2018 年度，公司新设 2 家子公司。
（1）2018 年 3 月，公司投资设立浙江华海文化发展有限公司，直接持有 100%
股权。
（2）2018 年 5 月，公司投资设立华海药业欧洲责任有限公司，直接持有 100%
股权。
3、2019 年度合并报表范围变化
2019 年度，公司新设 1 家子公司。
（1）2019 年 8 月，公司投资设立赛斯尔擎生物技术（上海）有限公司，直
接持有 80%股权，间接持有 20%股权。
4、2020 年 1-6 月合并报表范围变化
2020 年 1-6 月，公司合并报表范围无变化。
三、公司最近三年及一期重要财务指标和非经常性损益明细表
以下财务分析数据除非特别说明，均系采用合并报表口径。
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（一）主要会计数据和财务指标
2020 年 6 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月 2017 年 12 月
项目 30 日/2020 年 31 日/2019 年 31 日/2018 年 31 日/2017 年
1-6 月 度 度 度
流动比率（倍） 1.55 1.57 1.09 1.44
速动比率（倍） 0.93 0.91 0.64 0.87
息税折旧摊销前利润（万元） 100,964.73 139,795.75 64,268.35 112,562.49
利息保障倍数（倍） 12.19 4.39 2.12 14.81
资产负债率（母公司报表） 40.23% 41.12% 45.70% 32.82%
资产负债率（合并报表） 45.79% 46.14% 59.42% 38.86%
应收账款周转率（次/年） 2.18 3.39 2.91 3.47
存货周转率（次/年） 0.56 0.97 1.09 1.51
总资产周转率（次/年） 0.30 0.51 0.55 0.67
经营性现金流量净额（万元） 62,929.69 175,394.62 6,789.58 64,582.81
每股经营活动净现金流量
0.43 1.33 0.05 0.62
（元）
每股净现金流量（元） -0.13 0.45 0.18 -0.07
归属于母公司所有者每股净
4.07 4.24 3.25 4.68
资产（元）
研发费用占营业收入的比例 6.98% 8.67% 7.79% 7.06%
注：
1、流动比率＝流动资产/流动负债
2、速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
3、息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息支出＋固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
物资产折旧＋无形资产摊销＋长期待摊费用摊销
4、利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）/利息支出
5、资产负债率＝负债合计/资产总计
6、应收账款周转率＝营业收入/应收账款期初期末平均
7、存货周转率＝营业成本/存货期初期末平均
8、总资产周转率＝营业收入/资产总计期初期末平均
9、每股净资产＝归属于母公司股东权益/公司期末股本总额
10、每股经营活动的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/公司期末股本总额
11、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（减少）额/公司期末股本总额
12、研发费用占营业收入的比例=研发费用/营业收入
（二）净资产收益率及每股收益
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根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号—净资产收益率和
每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，报告期内公司的净资产收益率
和每股收益情况如下：
加权平均净资 每股收益（元/股）
项目 期间
产收益率 基本 稀释
2020 年 1-6 月 9.80% 0.40 0.40
归属于公司普通股股东 2019 年度 12.18% 0.45 0.45
的净利润 2018 年度 2.29% 0.09 0.09
2017 年度 13.81% 0.51 0.51
2020 年 1-6 月 9.10% 0.37 0.37
扣除非经常损益后归属 2019 年度 9.62% 0.35 0.35
于普通股股东的净利润 2018 年度 2.44% 0.09 0.09
2017 年度 13.05% 0.49 0.49
注：加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率、基本每股收
益、稀释每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产
收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号）、
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》（中国证券监督管理委
员会公告[2008]43 号）计算。
（1）加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减
变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（2）基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份
次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（3）稀释每股收益可参照如下公式计算：
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换
债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的
净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照
1-1-1-221
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其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
（三）非经常性损益明细表
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）的规定，最近三年及一
期公司非经常性损益明细情况如下：
单位：万元
2020 年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-6 月
非流动性资产处置损益，包括已计
-924.26 -669.94 -1,772.58 -866.93
提资产减值准备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，或
20.90 54.74 223.48 307.67
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司
正常经营业务密切相关，符合国家
7,400.67 20,369.63 30,890.03 5,056.15
政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 34.04 18.57 10.49 163.53
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融
资产、金融负债产生的公允价值变
- 361.82 0.20 -
动收益，以及处置以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资
产、金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入
-1,609.51 -5,671.52 -30,168.50 -333.47
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
- 1.83 11.04 -
项目
小计 4,921.84 14,465.14 -805.84 4,326.95
减：企业所得税影响数（所得税减
728.18 2,322.34 -182.33 777.91
少以“－”表示）
少数股东权益影响额（税后） 78.85 186.86 81.80 67.30
归属于母公司所有者的非经常性损
4,114.82 11,955.94 -705.31 3,481.73
益净额
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第七节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
公司管理层依据报告期的合并财务报表，对公司最近三年及一期财务状况与
经营成果进行了深入的讨论和细致的分析。本节财务数据和分析，如未经特别说
明，均以公司合并财务报表为基础。
（一）资产结构分析
公司报告期各期末各类资产金额及其占总资产的比例如下：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
货币资金 131,212.02 11.61% 150,445.85 14.02% 91,081.51 8.79% 69,132.33 8.36%
交易性金融
- - - - 0.20 0.00% - -
资产
应收票据 - - - - 4,203.48 0.41% 5,284.59 0.64%
应收账款 174,194.67 15.42% 128,911.44 12.01% 189,434.97 18.27% 160,422.90 19.41%
应收款项融
7,052.00 0.62% 11,445.13 1.07% - - - -
资
预付款项 5,720.00 0.51% 4,616.11 0.43% 5,882.29 0.57% 7,640.92 0.92%
其他应收款 3,327.27 0.29% 2,055.81 0.19% 4,298.47 0.41% 914.98 0.11%
存货 218,199.92 19.31% 221,702.61 20.66% 218,480.54 21.07% 159,383.52 19.28%
其他流动资
6,989.72 0.62% 7,492.27 0.70% 7,864.09 0.76% 4,440.23 0.54%
产
流动资产合
546,695.60 48.39% 526,669.22 49.09% 521,245.56 50.28% 407,219.46 49.26%
计
可供出售金
- - - - 14,055.61 1.36% 3,091.88 0.37%
融资产
长期股权投
33,311.33 2.95% 34,607.41 3.23% 36,841.74 3.55% 33,481.72 4.05%
资
其他权益工
785.20 0.07% 814.00 0.08% - - - -
具投资
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2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
其他非流动
14,121.78 1.25% 14,121.78 1.32% - - - -
金融资产
投资性房地
109.65 0.01% 111.64 0.01% 115.62 0.01% 119.59 0.01%
产
固定资产 292,680.62 25.90% 287,317.92 26.78% 271,202.03 26.16% 223,337.09 27.02%
在建工程 108,811.53 9.63% 92,985.29 8.67% 81,181.00 7.83% 70,491.27 8.53%
无形资产 72,646.09 6.43% 64,794.37 6.04% 61,848.66 5.97% 56,208.33 6.80%
开发支出 33,513.75 2.97% 30,025.19 2.80% 24,557.89 2.37% 14,230.79 1.72%
商誉 7,090.22 0.63% 7,090.22 0.66% 7,090.22 0.68% 7,090.22 0.86%
长期待摊费
974.93 0.09% 1,054.68 0.10% 379.00 0.04% 287.50 0.03%
用
递延所得税
16,595.08 1.47% 12,363.05 1.15% 15,614.40 1.51% 9,966.63 1.21%
资产
其他非流动
2,493.01 0.22% 979.74 0.09% 2,617.39 0.25% 1,158.25 0.14%
资产
非流动资产
583,133.19 51.61% 546,265.30 50.91% 515,503.56 49.72% 419,463.27 50.74%
合计
资产总计 1,129,828.79 100.00% 1,072,934.52 100.00% 1,036,749.12 100.00% 826,682.73 100.00%
报告期内，公司流动资产与非流动资产占总资产比例相差不大。
1、流动资产
（1）货币资金
报告期内，公司各期末货币资金情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
库存现金 23.43 39.54 47.92 29.46
银行存款 130,863.64 149,969.99 89,704.57 67,758.87
其他货币资金 324.95 436.32 1,329.02 1,344.00
合计 131,212.02 150,445.85 91,081.51 69,132.33
报告期内，公司货币资金主要为银行存款和其他货币资金，库存现金主要为
日常备用金，其他货币资金主要为银行承兑汇票、信用证以及远期结汇保证金等。
随着公司经营规模的扩大，公司货币资金逐年增长。2018 年末增长主要系银行
借款增加所致，2019 年末增长主要系应收款项回款增加，以及非公开发行募集
1-1-1-224
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资金到位所致。
（2）应收票据和应收款项融资
公司应收票据和应收款项融资全部为银行承兑汇票，2017 年末和 2018 年末
报表列示均为应收票据，根据新金融工具准则，2019 年末和 2020 年 6 月末，公
司将应收银行承兑汇票列报为应收款项融资，回收风险较低。
报告期内公司各期末应收票据情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 7,052.00 11,445.13 4,203.48 5,284.59
合计 7,052.00 11,445.13 4,203.48 5,284.59
2019 年末，公司应收银行承兑汇票金额较 2018 年末增加 7,241.65 万元，主
要系 2019 年末公司银行承兑汇票结算金额有所增加所致。
（3）应收账款
①应收账款总体情况
报告期各期末应收账款情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应收账款 174,194.67 128,911.44 189,434.97 160,422.90
营业收入 330,552.66 538,809.46 509,459.62 500,200.27
应收账款/营业收入 52.70% 23.93% 37.18% 32.07%
2019 年末应收账款期末余额及占 2019 年度营业收入比例有所下降主要系以
预收款模式开展的带量采购业务有所增加，同时账期较长的制剂业务收入有所下
降，以及期末应收票据结算金额增加所致。总体上，公司应收账款风险可控，符
合实际经营情况。
②最近三年及一期的应收账款分类
2020 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
种类 账面价值
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
按组合计提坏账准备
185,534.47 100 11,339.79 6.11 174,194.67
的应收账款
合计 185,534.47 100 11,339.79 6.11 174,194.67
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2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种 类 账面价值
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
按组合计提坏账准备
137,216.86 100 8,305.42 6.05 128,911.44
的应收账款
合 计 137,216.86 100 8,305.42 6.05 128,911.44
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种 类 账面价值
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 199,995.85 100 10,560.88 5.28 189,434.97
账款
合 计 199,995.85 100 10,560.88 5.28 189,434.97
2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 账面价值
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 169,365.00 100 8,942.10 5.28 160,422.90
账款
合 计 169,365.00 100 8,942.10 5.28 160,422.90
公司区分不同性质的应收账款分类计提坏账准备，坏账准备计提合理。
A、2019 年和 2020 年 1-6 月坏账准备计提政策
公司 2019 年和 2020 年 1-6 月应收款项坏账准备系按组合计量预期信用损失
计提。
a.具体组合及计量预期信用损失的方法
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状
应收账款——账龄组合 账龄组合 况的预测，编制应收账款账龄
与整个存续期预期信用损失
率对照表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合
应收账款——应收关联方账 当前状况以及对未来经济状
合并范围内关联方
款组合 况的预测，通过违约风险敞口
和整个存续期预期信用损失
1-1-1-226
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率，计算预期信用损失
b.应收账款——账龄组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
账 龄 应收账款预期信用损失率（%）
1 年以内（含，下同） 5
1-2 年 20
2-3 年 50
3 年以上 100
B.2017 年和 2018 年坏账准备计提政策
a.单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额
占应收款项账面余额 10%以上的款项。
标准
单项金额重大并单项计提坏账准 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
备的计提方法 面价值的差额计提坏账准备。
b.按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
1）具体组合及坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄分析法
合并范围内关联往来组合 经测试未发生减值的，不计提坏账准备
2）账龄分析法
账 龄 应收账款计提比例（%）
1 年以内（含，下同） 5
1-2 年 20
2-3 年 50
3 年以上 100
c.单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
应收账款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的
单项计提坏账准备的理由
应收款项组合的未来现金流量现值存在显著差异。
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价
坏账准备的计提方法
值的差额计提坏账准备。
③采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
按账龄分析法计提坏账准备的应收账款明细情况如下：
2020 年 6 月 30 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 账面价值（万元）
1 年以内 179,395.99 96.69 8,969.80 170,426.19
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1-2 年 3,026.55 1.63 605.31 2,421.24
2-3 年 2,694.47 1.45 1,347.24 1,347.24
3 年以上 417.45 0.22 417.45 -
合计 185,534.47 100.00 11,339.79 174,194.67
2019 年 12 月 31 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 账面价值（万元）
1 年以内 129,597.55 94.45 6,479.88 123,117.67
1-2 年 7,196.08 5.24 1,439.22 5,756.86
2-3 年 73.80 0.05 36.90 36.90
3 年以上 349.42 0.25 349.42 -
合计 137,216.86 100.00 8,305.42 128,911.44
2018 年 12 月 31 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 账面价值（万元）
1 年以内 198,528.32 99.27 9,926.42 188,601.91
1-2 年 968.62 0.48 193.72 774.90
2-3 年 116.33 0.06 58.17 58.17
3 年以上 382.57 0.19 382.57 -
合计 199,995.85 100.00 10,560.88 189,434.97
2017 年 12 月 31 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 账面价值（万元）
1 年以内 168,051.89 99.22 8,402.59 159,649.29
1-2 年 816.50 0.48 163.30 653.20
2-3 年 240.80 0.14 120.40 120.40
3 年以上 255.81 0.15 255.81 -
合计 169,365.00 100.00 8,942.10 160,422.90
报告期内，公司期末账龄分析法组合中，账龄集中在 1 年之内的应收账款占
组合的比例均在 94%以上，总体账龄较短，逾期风险较小。公司应收账款主要是
给予例如上海医药集团股份有限公司及其下属公司、国药控股股份有限公司及其
下属公司、默沙东、BALKAN PHARMA DUPNITZA AD、Par 等国内外大型的医
药企业及经销商的账期所致，实际发生坏账的可能性很小，不存在客户本身异常
或行业发生重大变化的情况。
公司主要应收账款集中在 1 年以内，总体账龄较短，应收账款周转速度较快。
1-1-1-228
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同时，公司按照会计政策对应收账款足额计提了坏账准备。
④应收账款客户构成情况
截至 2020 年 6 月 30 日，应收账款余额中欠款前五名客户如下表所示：
单位：万元
单位名称 账面余额 占应收账款余额的比例
Mckesson Financial Center 37,330.31 20.12
AmerisourceBergen Health Corp 20,907.69 11.27
浙江普洛家园药业有限公司 9,517.05 5.13
Cardinal Health 8,518.60 4.59
UCB PHARMA S.A 8,342.26 4.5
合 计 84,615.91 45.61
（4）预付款项
报告期各期末，公司预付款项的账龄结构如下：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
1 年以内 5,226.60 91.38 4,215.67 91.33 5,302.88 90.15 7,338.80 96.05
1-2 年 151.77 2.65 77.45 1.68 512.26 8.71 243.14 3.18
2-3 年 96.26 1.68 263.44 5.71 18.53 0.31 11.71 0.15
3 年以上 245.37 4.29 59.55 1.28 48.61 0.83 47.27 0.62
合计 5,720.00 100.00 4,616.11 100.00 5,882.29 100.00 7,640.92 100.00
公司各期末的预付款项主要是购买商品或接受劳务产生的预付款项，无预付
持有公司 5%以上表决权股份的股东单位的款项。
（5）其他应收款
2017 年末、2018 年末、2019 年末及 2020 年 6 月末公司其他应收款账面价
值分别为 914.98 万元、4,298.47 万元、2,055.81 万元和 3,327.27 万元，占总资产
的比例分别为 0.11%、0.41%、0.19%和 0.29%，占比较小。
①报告期内的其他应收款分类
报告期内，公司其他应收款余额主要由押金保证金和应收出口退税组成，具
体明细如下：
单位：万元
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项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
押金保证金 1,285.99 1,444.07 1,544.41 871.17
应收暂付款 1,738.46 1,310.66 1,045.23 331.47
应收出口退税 2,056.79 1,022.97 2,212.93 90.44
其他 25.68 1.16 34.45 39.19
其他应收款合计 5,106.93 3,778.86 4,837.02 1,332.28
减：坏账准备 1,779.66 1,723.05 538.55 417.29
其他应收款净额 3,327.27 2,055.81 4,298.47 914.98
公司其他应收款主要系押金保证金和应收出口退税等。2018 年末押金保证
金增长主要系公司新增生物园区制药及研发中心项目土地保证金 611 万元；报告
期各期末应收出口退税变动较大主要系公司境内外销售比例的变化和出口退税
办理流程影响所致。
因执行新金融工具准则，2019 年和 2020 年 1-6 月公司对其他应收款坏账准
备计提政策较 2017 年和 2018 年有所差异。按坏账准备计提方法分类，报告期内
公司其他应收款明细情况如下：
2020 年 6 月 30 日
账面余额 坏账准备
种类 净额
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
单项提坏账准备 1,074.97 21.05 1,074.97 100.00 -
按组合计提坏账准备 4,031.95 78.95 704.68 17.48 3,327.27
合计 5,106.93 100 1,779.66 34.85 3,327.27
2019 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 净额
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
单项提坏账准备 1,074.97 28.45 1,074.97 100.00 -
按组合计提坏账准备 2,703.89 71.55 648.08 23.97 2,055.81
合计 3,778.86 100 1,723.05 45.60 2,055.81
2018 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 净额
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
单项金额重大并单项 2,212.93 45.75 - - 2,212.93
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计提坏账准备
按信用风险特征组合
2,624.09 54.25 538.55 20.52 2,085.54
计提坏账准备
单项金额虽不重大但
- - - - -
单项计提坏账准备
合计 4,837.02 100 538.55 11.13 4,298.47
2017 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
种类 净额
金额 比例 金额 计提比例
（万元）
（万元） （%） （万元） （%）
单项金额重大并单项
- - - - -
计提坏账准备
按信用风险特征组合
1,241.83 93.21 417.29 33.60 824.54
计提坏账准备
单项金额虽不重大但
90.44 6.79 - - 90.44
单项计提坏账准备
合计 1,332.28 100 417.29 31.32 914.98
②2019 年末和 2020 年 6 月末坏账准备计提具体情况
A、按组合计提坏账准备
a.按账龄组合计提坏账准备的其他应收款
2020 年 6 月 30 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 净额（万元）
1 年以内 898.47 45.49 44.92 853.55
1－2 年 314.18 15.91 62.84 251.34
2－3 年 331.17 16.77 165.59 165.59
3 年以上 431.34 21.84 431.34 -
合计 1,975.16 100.00 704.68 1,270.48
2019 年 12 月 31 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 净额（万元）
1 年以内 485.48 28.88 24.27 461.20
1－2 年 598.11 35.58 119.62 478.49
2－3 年 186.29 11.08 93.15 93.15
3 年以上 411.04 24.45 411.04 -
合计 1,680.92 100.00 648.08 1,032.84
2019 年末和 2020 年 6 月末，公司账龄组合其他应收款总体规模相对较小，
2 年以上的其他应收款主要系应收的押金保证金。
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b.按款项性质组合计提坏账准备的其他应收款
2019 年末和 2020 年 6 月末，公司按款项性质组合计提坏账准备的其他应收
款余额为 1,022.97 万元和 2,056.79 万元，均为应收出口退税款，不能收回的可能
性极小，无需计提坏账准备。
B、期末单项计提坏账准备的其他应收款
单位：万元
2020 年 6 月 30 日
单位名称
金额 坏账准备 净额
中国仪器进出口（集团）公司 1,074.97 1,074.97 -
合计 1,074.97 1,074.97 -
2019 年 12 月 31 日
单位名称
金额 坏账准备 净额
中国仪器进出口（集团）公司 1,074.97 1,074.97 -
合计 1,074.97 1,074.97 -
2019 年末和 2020 年 6 月末，公司对中国仪器进出口（集团）公司单项计提
坏账准备，由于该部分款项为发行人存放于该公司的存货缺失对应的应收赔偿
款。公司已对该公司提起诉讼，出于谨慎性考虑，全额计提坏账准备，详细诉讼
情况参见本募集说明书之“第七节 管理层讨论与分析”之“九、其他重要事项”
之“（二）诉讼情况”。
③2017 年末和 2018 年末坏账准备计提方法
A、按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款
2018 年 12 月 31 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 净额（万元）
1 年以内 1,958.04 74.62 97.90 1,860.14
1－2 年 208.49 7.95 41.70 166.79
2－3 年 117.20 4.47 58.60 58.60
3 年以上 340.35 12.97 340.35 0.00
合计 2,624.09 100.00 538.55 2,085.54
2017 年 12 月 31 日
账龄
金额（万元） 比例（%） 坏账准备（万元） 净额（万元）
1 年以内 716.96 57.73 35.85 681.11
1－2 年 153.34 12.35 30.67 122.67
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2－3 年 41.53 3.34 20.76 20.76
3 年以上 330.01 26.57 330.01 0.00
合计 1,241.83 100.00 417.29 824.54
B、期末单项计提坏账准备的其他应收款
2017 年末和 2018 年末，公司单项计提坏账准备的其他应收款余额分别为
90.44 万元和 2,212.93 万元，均为应收出口退税款，不能收回的可能性极小，无
需计提坏账准备。
（6）存货
①存货构成情况
报告期内，公司各期末的存货结构如下表所示：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 53,594.73 130.25 53,464.48
在产品 38,719.51 969.84 37,749.67
自制半成品 21,321.48 813.64 20,507.84
库存商品 107,727.28 8,968.43 98,758.85
委托加工物资 3,387.63 - 3,387.63
包装物 4,331.46 - 4,331.46
合计 229,082.08 10,882.16 218,199.92
2019 年 12 月 31 日
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 52,325.44 130.25 52,195.19
在产品 35,436.08 969.84 34,466.25
自制半成品 23,798.76 1,503.57 22,295.19
库存商品 112,851.96 7,405.57 105,446.39
委托加工物资 2,070.31 - 2,070.31
包装物 5,229.28 - 5,229.28
合计 231,711.84 10,009.23 221,702.61
2018 年 12 月 31 日
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 50,492.37 128.83 50,363.54
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在产品 41,364.93 2,685.25 38,679.68
自制半成品 24,230.19 1,844.23 22,385.95
库存商品 104,851.00 4,922.17 99,928.83
委托加工物资 1,697.36 - 1,697.36
包装物 5,425.18 - 5,425.18
合计 228,061.02 9,580.48 218,480.54
2017 年 12 月 31 日
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 38,114.75 168.43 37,946.32
在产品 30,828.43 32.66 30,795.77
自制半成品 14,073.98 787.69 13,286.29
库存商品 71,496.36 454.12 71,042.25
委托加工物资 2,401.15 - 2,401.15
包装物 3,911.74 - 3,911.74
合计 160,826.42 1,442.90 159,383.52
公司的存货主要由原材料、在产品、自制半成品、库存商品、委托加工物资
和包装物组成，原材料包括乙酸乙酯、二氯甲烷等基础化工原料，在产品为公司
正在生产中的产品，半成品系主要工序基本完成但尚未包装验收入库的产品，库
存商品包括验收入成品库的各类原料药、医药中间体及制剂。
报告期内，公司存货规模呈逐年增长趋势。2018 年末存货余额较 2017 年末
有所增长，一方面系受缬沙坦原料药召回影响，公司库存商品增加；另一方面系
公司制剂业务增长所致，公司制剂主要采用自产原料药，由于制剂产品整体生产
周期相对较长，导致期末原材料、在产品及自制半成品库存上升。
②存货跌价准备情况
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高
于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营
过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可
变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估
计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额
确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他
部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
1-1-1-234
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分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
报告期各期末，基于谨慎性原则，公司对存在减值迹象的原材料、在产品、
自制半成品及库存商品计提了存货跌价准备。2018 年末存货跌价准备金额较
2017 年末增长较多，主要系受缬沙坦事件影响，公司对召回的缬沙坦制剂产品
和使用川南生产基地原料药的其他制剂产品计提存货跌价准备所致。2019 年末
存货跌价准备增加主要系公司对部分需报废的药品及近效期药品计提了存货跌
价准备所致。
（7）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产明细如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
待抵扣及留抵增
6,306.34 7,246.20 5,763.97 4,440.23
值税进项税额
理财产品 650.00 200.00 - -
预缴企业所得税 33.38 44.34 2,100.12 -
预缴环保税 - 1.73 - -
合计 6,989.72 7,492.27 7,864.09 4,440.23
2、非流动资产
报告期内，公司非流动资产主要为固定资产、在建工程和无形资产等。
（1）可供出售金融资产、其他权益工具投资和其他非流动金融资产
2017 年末和 2018 年末公司可供出售金融资产均为可供出售权益工具，占总
资产比例较小，对公司财务状况影响有限，2019 年和 2020 年根据新金融工具准
则对可供出售金融资产进行了重新分类，具体情况如下：
单位：万元
2019 年末
2017 年末和
和 2020 年 持股比 2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
被投资单位 2018 年末
6 月末 例（%） 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
列报科目
列报科目
长兴恒力小额贷款
5.00 750.00 750.00 750.00 750.00
有限公司 其他权益
可供出售金
浙江长兴红土创业 工具投资
融资产 3.20 35.20 64.00 64.00 64.00
投资有限公司
Vivo Panda Fund，L.P 其他非流 9.97[注] 4,365.68 4,365.68 3,485.51 2,277.88
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2019 年末
2017 年末和
和 2020 年 持股比 2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
被投资单位 2018 年末
6 月末 例（%） 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
列报科目
列报科目
MICURX 动金融资
PHARMACEUTICALS, 产 4.50 5,043.60 5,043.60 5,043.60 -
INC.
湖北共同药业有限
4.95 3,712.50 3,712.50 3,712.50 -
公司
广州领晟医疗科技
3.43 1,000.00 1,000.00 1,000.00 -
有限公司
合计 - 14,906.98 14,935.78 14,055.61 3,091.88
占总资产的比例
1.32 1.39 1.36 0.37
（%）
注：此处持有份额数为公司认购的份额，公司每年根据该基金的投资进度陆续实际缴纳
认购金额。截至 2020 年 6 月 30 日，公司实际已出资 4,365.68 万元。
（2）长期股权投资
报告期内，公司长期股权投资明细如下：
单位：万元
最新持股
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
被投资单位名称 比例
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
（%）
权益法核算
上海宇海 [注 1] 50.00 88.95 87.58 84.89 92.49
临海海盛 [注 1] 50.00 513.94 511.76 504.28 500.84
丹阳海盛 [注 2] 50.00 9,817.62 9,821.18 10,187.72 9,856.79
Eutilex [注 3] 16.38 17,093.27 18,498.49 20,214.36 19,557.61
多禧生物[注 4] 7.92 3,626.24 3,705.74 3,324.44 3,474.01
IVIEW [注 5] 19.34 1,731.64 1,982.65 2,526.06 -
湖北华海共同药业[注 6] 44.00 439.67 - - -
合计 33,311.33 34,607.41 36,841.74 33,481.72
注 1：2017 年 5 月，公司与上海盛宇股权投资基金管理有限公司共同发起设立上海宇海
和临海海盛，该两家公司设立并管理相关基金，开展新药研发项目和战略并购领域的投资。
注 2：2017 年 7 月，临海海盛作为普通合伙人设立投资基金丹阳海盛股权投资中心（有
限合伙），主要从事医药健康行业的股权投资、新药研发项目投资以及战略投资与并购。丹
阳盛宇赢卓股权投资中心（有限合伙）和华海投资（公司全资子公司）均分别出资 9,800 万
元，出资比例均为 49%，为有限合伙人；临海海盛出资 400 万元，出资比例 2%，为普通合
伙人。
注 3：2017 年 9 月，公司以 3,000 万美元出资认购 Eutilex 新发行股份，取得 Eutilex18.75%
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的股权并拥有一名董事席位。2018 年 12 月 24 日，Eutilex 在韩国科斯达克（Kosdaq）挂牌
上市，股票代码为 263050，发行价格为 50,000 韩元/股，挂牌上市后，公司持有其 1,221,858
股，占其发行后总股本的 16.82%。截至 2020 年 6 月 30 日，公司持有 Eutilex16.38%股权。
Eutilex 主要从事 T 细胞治疗和免疫相关抗体的研究和商业化开发。
注 4：2017 年 5 月，公司以 3,600 万元认缴多禧生物 10%股权并拥有一名董事席位，多
禧生物致力于抗肿瘤领域的靶向创新药物的研发。
注 5：2018 年 4 月，公司以 400 万美元出资认购 IVIEW 的股权，取得 IVIEW 19.34%的
股权并拥有一名董事席位。IVIEW 主要专注于眼科、皮肤科和耳鼻喉科的药品研究、开发、
生产、经销用药。
注 6：2020 年 5 月，湖北华海共同药业成立，公司以 4,400 万元认缴 44%股权，并拥有
两名董事席位。湖北华海共同药业主要从事睾酮原料药、黄体酮原料药及无菌粉的研发、生
产、销售。
（3）固定资产
报告期内，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
固定资产原值 496,312.66 474,920.90 427,514.03 354,735.44
累计折旧 203,632.04 187,602.98 156,312.00 131,398.35
固定资产净值 292,680.62 287,317.92 271,202.03 223,337.09
固定资产减值准
- - - -
备
固定资产净额 292,680.62 287,317.92 271,202.03 223,337.09
成新率 58.97% 60.50% 63.44% 62.96%
注：成新率=（原值-累计折旧）/原值×100%。
公司固定资产整体状况良好，主要设备运行、维护正常。具体固定资产分类
情况如下：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
项目 原值 占比 原值 占比 原值 占比 原值 占比
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
房屋及建筑物 193,809.35 39.05% 189,833.00 39.97 176,615.78 41.31 154,900.17 43.67
通用设备 8,722.62 1.76% 8,668.55 1.83 7,740.05 1.81 6,940.12 1.96
专用设备 289,576.83 58.35% 272,368.25 57.35 239,229.15 55.96 189,332.59 53.37
运输工具 4,203.86 0.85% 4,051.10 0.85 3,929.05 0.92 3,562.57 1.00
合计 496,312.66 100.00% 474,920.90 100.00 427,514.03 100.00 354,735.44 100.00
公司固定资产主要由房屋及建筑物和专用设备组成。报告期内，公司固定资
产逐年增加，主要系年产 200 亿片（粒）出口制剂工程、川南生产基地、杭州寰
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宇商务中心和美国子公司办公楼等在建工程部分建成或交付后转入固定资产所
致所致。
资产负债表日，公司对有迹象表明发生减值的固定资产，按照账面价值与可
收回金额的差额计提相应的减值准备。报告期内，公司固定资产除房屋及建筑物
外，设备成新度较高，未计提固定资产减值准备。
（4）在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 70,491.27 万元、81,181.00 万
元、92,985.29 万元和 108,811.53 万元。在建工程账面价值逐年增加主要系华海
南通工程、川南车间改造项目、华海制药项目和华海生物项目投资增加所致。截
至 2020 年 6 月 30 日，公司主要在建工程情况如下：
单位：万元
工程名称 账面价值 工程状态
华海南通工程 26,113.96 在建
华海制药项目 19,758.02 在建
川南车间改造项目 17,418.43 在建
华海生物项目 15,419.72 在建
汛桥 XV 车间 4,365.61 在建
合计 83,075.74
（5）无形资产和开发支出
①无形资产
报告期内，公司无形资产的构成情况如下：
单位：万元
日期 项目 账面原价 累计摊销 减值准备 账面价值
土地使用权 63,442.23 7,254.84 - 56,187.39
软件 9,371.21 2,456.67 - 6,914.54
2020 年
特许经营权 12,901.01 7,717.33 - 5,183.68
6 月 30 日
非专利技术 8,456.15 4,095.67 - 4,360.48
合计 94,170.59 21,524.50 - 72,646.09
土地使用权 55,652.23 6,695.80 - 48,956.43
2019 年
软件 9,158.47 1,972.15 - 7,186.32
12 月 31 日
特许经营权 12,856.92 7,126.31 - 5,730.60
1-1-1-238
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日期 项目 账面原价 累计摊销 减值准备 账面价值
非专利技术 6,265.91 3,344.88 - 2,921.03
合计 83,933.52 19,139.15 - 64,794.37
土地使用权 55,700.21 5,583.70 - 50,116.51
软件 3,862.90 1,496.14 - 2,366.76
2018 年
特许经营权 12,808.68 5,985.21 - 6,823.48
12 月 31 日
非专利技术 4,853.18 2,311.27 - 2,541.91
合计 77,224.97 15,376.31 - 61,848.66
土地使用权 49,165.40 4,523.61 - 44,641.79
软件 3,048.56 1,105.40 - 1,943.16
2017 年
特许经营权 12,668.26 4,785.23 - 7,883.03
12 月 31 日
非专利技术 3,342.90 1,602.55 - 1,740.35
合计 68,225.11 12,016.78 - 56,208.33
报告期内，公司无形资产主要为土地使用权和特许经营权，各期末账面价值
基本保持稳定。
资产负债表日，公司对有迹象表明发生减值的无形资产，按照账面价值与可
收回金额的差额计提相应的减值准备。报告期内公司无形资产未发生减值迹象，
未计提减值准备。
②开发支出
报告期内，公司开发支出分别为 14,230.79 万元，24,557.89 万元、30,025.19
万元和 33,513.75 万元。公司研发项目取得临床批件之前为研究阶段，支出全部
费用化，计入当期损益；取得临床批件以后进入开发阶段，取得临床批件以后的
支出符合归属于该技术的必要支出均予以资本化，计入开发支出，不符合资本化
条件的计入当期损益。
（6）商誉
报告期内，公司商誉情况如下：
单位：万元
被投资单位名称 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
长兴制药股份有限公司 3,806.74 3,806.74 3,806.74 3,806.74
寿科健康美国公司 2,637.85 2,637.85 2,637.85 2,637.85
南通华宇化工科技有限公司 645.63 645.63 645.63 645.63
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被投资单位名称 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
合计 7,090.22 7,090.22 7,090.22 7,090.22
公司商誉系非同一控制下企业合并所产生。报告期各期末，公司对包含商誉
在内的资产组合进行了减值测试，未发现商誉存在明显的减值迹象，故未计提减
值准备。
（7）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产主要来源于报告期内计提的资产减值准
备、可抵扣亏损、政府补助和预计负债项目，情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产减值准备 2,596.54 2,093.40 2,727.01 1,510.36
可抵扣亏损 8,873.48 8,442.10 9,466.64 7,566.46
限制性股票摊销 - - - 889.81
预计负债 1,922.98 1,827.55 3,420.75 -
政府补助 3,202.09 - - -
合计 16,595.08 12,363.05 15,614.40 9,966.63
（8）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产主要来源于报告期内预付的生物药技术
许可款和软件款，情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
预付生物药技术许可权款 1,012.87 659.04 659.04 659.04
预付软件款 1,480.14 320.70 1,958.35 499.21
合计 2,493.01 979.74 2,617.39 1,158.25
3、财务性投资分析
（1）自公司本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施
或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）情况
2020 年 4 月 8 日，公司召开第七届董事会第六次临时会议审议通过《关于
公司公开发行可转换公司债券方案的议案》，自本次董事会决议日前六个月至今
（即 2019 年 10 月 7 日至今），公司不存在实施或拟实施财务性投资的情况。
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（2）公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和
可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
①交易性金融资产和可供出售金融资产
截至 2020 年 6 月 30 日，公司不存在持有交易性金融资产和可供出售金融资
产的情况。
②其他权益工具投资
截至 2020 年 6 月 30 日，公司其他权益工具投资金额为 785.2 万元，具体情
况如下：
金额 持有被投资单位比例/份额
被投资单位 投资时点 投资目的
（万元） （截至 2020 年 6 月 30 日）
长兴恒力小额贷款 财务性投资
750.00 5.00% 2015.4
有限公司 （被动持有）
浙江长兴红土创业 财务性投资
35.20 3.20% 2015.4
投资有限公司 （被动持有）
2015 年 4 月，公司收购长兴制药 65%股权，长兴制药的主要业务为中成药
制剂、生物酶催化原料药和中间体业务，本次收购主要为提高公司在生物酶催化
领域的发展速度，提升公司特色原料药业务的成本和环保优势。在公司收购长兴
制药前，长兴制药已持有长兴恒力小额贷款有限公司 5%股权、浙江长兴红土创
业投资有限公司 3.2%股权。公司被动取得了该部分股权，前述被动取得的股权
投资系财务性投资。公司及长兴制药未向长兴恒力小额贷款有限公司派驻董事及
高级管理人员，不参与其业务经营，对其不构成控制、共同控制和重大影响。上
述财务性投资金额合计为 785.2 万元，占 2020 年 6 月末公司总资产的比例为
0.07%、归属于母公司净资产的比例为 0.13%，不属于持有金额较大、期限较长
的财务性投资。
③其他非流动金融资产
截至 2020 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融资产金额为 14,121.78 万元，
具体情况如下：
金额 持有被投资单位比例/份额
被投资单位 投资时点 投资目的
（万元） （截至 2020 年 6 月 30 日）
Vivo Panda Fund，L.P 4,365.68 9.97%（注） 2016.7 战略性投资
MicuRx Pharmaceuticals, Inc. 5,043.60 4.50% 2018.2 战略性投资
湖北共同药业股份有限公司 3,712.50 4.95% 2018.5 战略性投资
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金额 持有被投资单位比例/份额
被投资单位 投资时点 投资目的
（万元） （截至 2020 年 6 月 30 日）
广州领晟医疗科技有限公司 1,000.00 3.43% 2018.8 战略性投资
合计 14,121.78 - - -
注：此处持有份额数为公司认购的份额，公司每年根据该基金的投资进度陆续实际缴纳
认购金额。截至 2020 年 6 月 30 日，公司实际已出资 4,365.68 万元。
2016 年 6 月，公司认购 Vivo Panda,LLC 设立的 Vivo PandaFund,L.P 基金份
额 1,000 万美元，持有其 9.97%份额。2016 年 8 月，公司将该笔投资全额转让至
公司全资子公司华海香港。Vivo 基金以其所获出资进行投资并定期向公司报告
投资情况。截至 2020 年 3 月 31 日，公司实际已出资 4,365.68 万元。该基金成立
于 2016 年，基金总规模为 1.03 亿美元，基金期限 10 年，其中投资期 6 年，主
要投资于有潜质的美国和大中华地区早期阶段生命科学技术公司股权和孵化项
目等。公司认购基金份额主要目的是为公司接触早期阶段生命科学技术公司股权
和孵化项目等提供机会，该笔投资系战略性投资。
2018 年 2 月，公司投资 MicuRx Pharmaceuticals, Inc.（以下简称“盟科”），
投资规模 800 万美元。截至 2020 年 6 月 30 日，公司持股比例为 4.50%。盟科成
立于 2007 年 3 月，主要从事新型抗耐药菌感染药物的发现、开发和商业化。
2018 年 5 月，公司投资宜城市共同药业有限公司（现更名为“湖北共同药
业股份有限公司”，以下简称“共同药业”），投资规模 3,712.50 万元。截至 2020
年 6 月 30 日，公司持股比例为 4.95%。共同药业成立于 2002 年，主要从事甾体
激素的研发和生产等。
2018 年 7 月，公司投资广州领晟医疗科技有限公司（以下简称“领晟医疗”），
投资规模 1,000 万元。截至 2020 年 6 月 30 日，公司持股比例为 3.43%。领晟医
疗成立于 2012 年，是国家高新技术企业，主要从事欧洲创新药物的合作与引进。
公司投资盟科、共同药业和领晟医疗主要基于对盟科、共同药业和领晟医疗
技术水平和产品的认可，为公司与对方的后续合作建立良好基础，有利于公司未
来在相关领域的布局与拓展，该三项投资系战略性投资。
综上，截至 2020 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融资产均不属于财务性投
资。
④长期股权投资
截至 2020 年 6 月 30 日，公司长期股权投资金额为 33,311.33 万元，具体情
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况如下：
持有被投资单位比例/份额
被投资单位 金额（万元） 投资时点 投资目的
（截至 2020 年 6 月 30 日）
上海宇海 88.95 50.00% 2017.5 战略性投资
临海海盛 513.94 50.00% 2017.5 战略性投资
丹阳海盛 9,817.62 50.00% 2017.7 战略性投资
Eutilex 17,093.27 16.55% 2017.9 战略性投资
多禧生物 3,626.24 7.92% 2017.5 战略性投资
IVIEW 1,731.64 19.34% 2018.4 战略性投资
湖北华海共同药业 439.67 44.00% 2020.5 战略性投资
合计 33,311.33 - - -
2017 年 5 月，公司与上海盛宇股权投资中心（有限合伙）共同发起设立上
海宇海和临海海盛，该两家公司设立并管理相关基金，开展新药研发项目及相关
战略投资。截至 2020 年 6 月 30 日，上海宇海尚未对外投资，临海海盛作为普通
合伙人，设立投资基金丹阳海盛，主要从事医药健康行业的股权投资、新药研发
项目投资以及战略投资。华海投资（公司全资子公司）对丹阳海盛出资 9,800 万
元，出资比例为 49%，为有限合伙人；临海海盛出资 400 万元，出资比例 2%，
为普通合伙人。
上海宇海和临海海盛共同作为公司对外投资的平台，其对外投资主要为基于
公司未来发展战略，有助于公司在前沿医药领域的布局，提高公司在医药新领域
的市场竞争力。公司对上海宇海和临海海盛的投资属于战略性投资。
截至 2020 年 6 月 30 日，丹阳海盛分别投资了厦门致善生物科技股份有限公
司（以下简称“致善生物”）和领晟医疗。
是否与公司
序号 公司名称 投资时点 持股比例 主营业务
主业相关
传染病、遗传病、肿瘤等
1 致善生物 2018.1 2.10% 方面的体外诊断试剂和设 是
备的生产、研发和销售
欧洲创新药物的合作与引
2 领晟医疗 2018.7 3.43% 进，适应症覆盖肿瘤、骨 是
科、疼痛和消化科等
除上述情形以外，丹阳海盛不存在其他对外投资的情况。丹阳海盛的对外投
资主要为基于公司未来发展战略，有助于公司在医药前沿领域的布局，提高公司
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在医药新领域的市场竞争力。公司对丹阳海盛的投资属于战略性投资。
2017 年 9 月，公司以 3,000 万美元出资认购 Eutilex 新发行股份，取得
Eutilex18.75%的股权并拥有一名董事席位。Eutilex 主要从事 T 细胞治疗和免疫
相关抗体的研究和商业化开发；2017 年 5 月，公司以 3,600 万元认缴多禧生物
10%股权并拥有一名董事席位，多禧生物致力于抗肿瘤领域的靶向创新药物的研
发；2018 年 4 月，公司以 400 万美元出资认购 IVIEW 的股权，取得 IVIEW 19.34%
的股权并拥有一名董事席位。IVIEW 主要专注于眼科、皮肤科和耳鼻喉科的药
品研究、开发、生产、经销用药；2020 年 5 月，湖北华海共同药业成立，公司
以 4,400 万元认缴 44%股权，并拥有两名董事席位。湖北华海共同药业主要从事
睾酮原料药、黄体酮原料药及无菌粉的研发、生产、销售。
Eutilex、多禧生物、IVIEW 和湖北华海共同药业均从事与公司主营业务相关
的业务，公司对上述公司的投资有助于提高公司在医药市场的竞争力，符合公司
的发展方向，属于战略性投资。
综上，截至 2020 年 6 月 30 日，公司长期股权投资均不属于财务性投资。
⑤借予他人款项
截至 2020 年 6 月 30 日，公司不存在借予他人款项。
⑥委托理财
截至 2020 年 6 月 30 日，公司理财产品明细情况如下：
序号 银行名称 理财产品名称 产品类型 金额（万元） 购买日 到期日
杭州银行
1 结构型存款 保本浮动收益型 250.00 2020/1/14 2020/7/14
湖州支行
杭州银行
2 结构型存款 保本浮动收益型 200.00 2020/3/3 2020/9/3
湖州支行
杭州银行
3 结构型存款 保本浮动收益型 200.00 2020/3/9 2020/9/9
湖州支行
合计 650.00
上述理财均为公司日常现金管理的需要，不属于收益波动大且风险较高的理
财产品，不属于财务性投资。
综上所述，公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资
产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。
（二）负债状况分析
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公司报告期各期末各类负债金额及其占总负债的比例如下：
2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资产 金额 金额 金额 金额
比例 比例 比例 比例
（万元） （万元） （万元） （万元）
短期借款 206,029.94 39.82% 141,737.08 28.63% 241,915.60 39.27% 105,977.84 32.99%
应付票据 26,500.13 5.12% 20,051.28 4.05% 23,427.63 3.80% 36,957.24 11.51%
应付账款 49,671.99 9.60% 37,652.59 7.61% 42,830.55 6.95% 38,984.33 12.14%
预收款项 3.81 0.00% 10,730.66 2.17% 5,063.64 0.82% 2,475.49 0.77%
合同负债 3,596.83 0.70%
应付职工薪酬 11,437.27 2.21% 17,505.96 3.54% 16,099.05 2.61% 13,065.07 4.07%
应交税费 11,770.30 2.27% 5,991.99 1.21% 10,334.19 1.68% 19,705.72 6.13%
其他应付款 42,561.94 8.23% 30,932.30 6.25% 113,620.59 18.44% 13,386.67 4.17%
一年内到期的
1,364.53 0.26% 71,097.06 14.36% 23,334.88 3.79% 52,956.54 16.49%
非流动负债
流动负债合计 352,936.75 68.22% 335,698.93 67.81% 476,626.14 77.37% 283,508.90 88.26%
长期借款 122,971.98 23.77% 117,919.32 23.82% 90,000.00 14.61% 22,216.29 6.92%
预计负债 12,472.85 2.41% 11,836.68 2.39% 22,805.00 3.70% - -
递延收益 28,613.04 5.53% 29,220.10 5.90% 26,250.23 4.26% 15,091.34 4.70%
递延所得税负
7.77 0.00% 7.77 0.00% 11.82 0.00% 16.01 0.00%
债
其他非流动负
377.78 0.07% 377.78 0.08% 377.78 0.06% 377.78 0.12%
债
非流动负债合
164,443.41 31.78% 159,361.65 32.19% 139,444.82 22.63% 37,701.42 11.74%
计
负债合计 517,380.16 100.00% 495,060.58 100.00% 616,070.97 100.00% 321,210.32 100.00%
公司负债以流动负债为主，报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别
为 88.26%、77.37%、67.81%和 68.22%。
1、流动负债
（1）短期借款和一年内到期的非流动负债
①短期借款
报告期各期末，公司短期借款分别为 105,977.84 万元、241,915.60 万元、
141,737.08 万元和 206,029.94 万元，占公司流动负债的比重分别为 37.38%、
50.76%、42.22%和 39.82%，主要用于满足日常经营需要。2018 年末公司短期借
款大幅增长，一是为应对缬沙坦事项以及满足日常经营所需，公司经营性流动资
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金需求有所增加；二是为应对国内制剂带量采购的规模要求，更突显公司的规模
化成本优势和全产业链优势，公司资本性支出需求有所增加。
报告期内，公司无逾期借款，资信状况良好。
②一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 52,956.54 万元、
23,334.88 万元、71,097.06 万元和 1,364.53 万元，占公司流动负债的比重分别为
18.68%、4.9%、21.18%和 0.26%，主要系将于一年内到期的长期借款。
（2）应付账款和应付票据
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付账款 49,671.99 37,652.59 42,830.55 38,984.33
其中：应付材料款 33,883.01 22,620.78 25,877.47 27,900.60
工程款 3,116.41 2,942.09 4,977.66 1,576.47
设备款 5,828.08 6,156.40 7,550.62 6,439.64
其他 6,844.50 5,933.32 4,424.80 3,067.62
应付票据 26,500.13 20,051.28 23,427.63 36,957.24
合计 76,172.13 57,703.87 66,258.18 75,941.57
公司应付票据和应付账款主要为采购材料款、工程款及设备款。报告期各期
末，公司应付票据金额分别为 36,957.24 万元、23,427.63 万元、20,051.28 万元和
26,500.13 万元。公司应付票据均为银行承兑汇票，主要用于支付原材料采购款。
报告期各期末，公司应付账款分别为 38,984.33 万元、42,830.55 万元、
37,652.59 万元和 49,671.99 万元。公司产销规模大，原材料采购具有较强的议价
能力和获取赊销信用的能力，与供应商形成了良好的战略合作关系，应付账款规
模合理。
（3）预收款项和合同负债
2017 年末、2018 年末和 2019 年末公司将预收货款列示为预收账款，根据新
收入准则，2020 年 6 月末，公司将预收货款列示为合同负债。
报告期内公司各期末预收款项和合同负债情况如下：
单位：万元
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项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
货款 3,596.83 10,725.60 5,060.08 2,472.34
其他 3.81 5.06 3.56 3.15
合计 3,600.64 10,730.66 5,063.64 2,475.49
报告期内，公司预收款项主要为预收的货款。2018 年末和 2019 年末公司预
收款项金额增长主要系带量采购业务增加所致，带量采购主要采用预收货款方
式。
（4）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 13,065.07 万元、16,099.05 万元、
17,505.96 万元和 11,437.27 万元，主要为已计提而尚未支付的工资、奖金、津贴
和补贴及职工福利费等。报告期各期末，公司应付职工薪酬规模较为稳定。
（5）其他应付款
报告期各期，其他应付款明细如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
应付利息 - - 2,046.56 322.86
其他应付款 42,561.94 30,932.30 111,574.03 13,063.81
合计 42,561.94 30,932.30 113,620.59 13,386.67
报告期内，公司其他应付款构成情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
押金保证金 2,947.27 3,381.93 4,831.25 3,816.30
应付暂收款 12,130.58 16,865.39 5,644.52 1,119.44
产品推广服
22,551.60 7,650.25 6,640.03 6,138.93
务费
应付股权款 - - 87,186.35 -
产品召回费
用及客户补 500.00 500.00 4,352.07 -
偿支出
其他 4,432.48 2,534.74 2,919.81 1,989.14
合计 42,561.94 30,932.30 111,574.03 13,063.81
报告期内，公司其他应付款主要是暂收的货款保证金、应付暂收款、应付产
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品推广服务费、应付股权款和应付产品召回费用及客户补偿支出。2018 年末，
其他应付款金额大幅增加主要系期末应付收购少数股东持有普霖强生的股权款
所致。
2、非流动负债
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款分别为 22,216.29 万元、90,000.00 万元、
117,919.32 万元和 122,971.98 万元，占公司非流动负债的比重分别为 58.93%、
64.54%、73.99%和 74.78%。公司近年来业务增长较快，固定资产投资较多，为
满足后续投资、建设及经营需求，公司增加了较多长期借款。报告期内公司无逾
期借款，资信状况良好。
（2）预计负债
2018 年末，公司预计负债为 22,805.00 万元，占公司负债的比重为 3.70%，
2019 年末，公司预计负债为 11,836.68 万元，占公司负债的比重为 2.39%，2020
年 6 月末，公司预计负债为 12,472.85 万元，占公司负债的比重为 2.41%，均主
要系计提缬沙坦杂质事件公司预计发生的召回费用和对客户的补偿等。
（3）递延收益
递延收益系公司取得的各类与资产相关的政府补助，报告期内，公司递延收
益具体情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
与资产相关的政府补助 28,613.04 29,220.10 26,250.23 15,091.34
合计 28,613.04 29,220.10 26,250.23 15,091.34
截至 2020 年 6 月 30 日，递延收益中主要的大额政府补助如下：
单位：万元
项目 金额
国际医药小镇项目研发补助 10,956.79
生产线技术改造项目 6,126.53
年产 200 亿片（粒）出口制剂项目专项资金 4,590.01
年产 100 亿片（粒）出口制剂项目专项资金 1,280.73
生物制品研发中试平台项目 1,153.07
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项目 金额
儿童用精神药及抗艾滋药物供给保障项目 850.00
园区循环化改造项目 651.61
临床研究项目补助 650.00
抗抑郁药物盐酸羟哌吡酮片临床研究项目 630.00
合计 26,888.75
（三）偿债能力分析
报告期各期末，公司偿债能力主要财务指标如下：
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 1.55 1.57 1.09 1.44
速动比率（倍） 0.93 0.91 0.64 0.87
资产负债率（母公司） 40.23% 41.12% 45.70% 32.82%
资产负债率（合并） 45.79% 46.14% 59.42% 38.86%
利息保障倍数 12.19 4.39 2.12 14.81
注：上述财务指标的计算方法如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%；
利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出。
1、资产负债率分析
报告期内，公司 2018 年末资产负债率较高，主要系有息负债金额增加，及
因缬沙坦事项影响预计负债有所增加所致。
报告期各期末，同行业可比上市公司资产负债率情况如下：
证券代码 证券简称 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
002099 海翔药业 19.13% 15.16% 23.38% 31.14%
603229 奥翔药业 23.30% 27.19% 25.48% 23.82%
002332 仙琚制药 47.13% 47.49% 50.21% 53.53%
300194 福安药业 19.65% 15.76% 13.95% 11.05%
300702 天宇股份 27.06% 28.28% 44.99% 38.88%
002020 京新药业 35.57% 34.03% 28.41% 19.14%
平均数 28.64% 27.99% 31.07% 29.59%
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证券代码 证券简称 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
600521 华海药业 45.79% 46.14% 59.42% 38.86%
注：可比上市公司财务指标来源于上市公司各年年报，下同。
报告期各期末，公司资产负债率与仙琚制药接近，高于可比公司平均水平，
主要系报告期内公司资本性支出相对较大，各期末负债金额相对较高所致。总体
来看，各项偿债能力指标处于较合理范围。
2、流动比率、速动比率分析
报告期各期末，公司流动比率分别为 1.44、1.09、1.57 和 1.55，速动比率分
别为 0.87、0.64、0.91 和 0.93，2017 年末、2019 年末和 2020 年 6 月末流动比率
与速动比率相对平稳，2018 年末公司应付股权收购款导致流动负债总额增加，
使得 2018 年末公司流动比率与速动比率较 2017 年末、2019 年末和 2020 年 6 月
末产生一定波动。
报告期各期末，同行业可比上市公司流动比率和速动比率情况如下：
证券代码 证券简称 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
流动比率
002099 海翔药业 2.68 3.26 2.36 2.08
603229 奥翔药业 2.89 2.59 2.73 2.99
002332 仙琚制药 1.52 1.63 1.69 1.68
300194 福安药业 2.23 3.20 3.16 3.25
300702 天宇股份 2.10 2.01 1.41 1.58
002020 京新药业 1.83 1.97 2.26 3.45
平均数 2.21 2.44 2.27 2.51
600521 华海药业 1.55 1.57 1.09 1.44
速动比率
002099 海翔药业 1.92 2.36 1.79 1.71
603229 奥翔药业 1.99 1.78 2.07 2.25
002332 仙琚制药 1.15 1.25 1.28 1.35
300194 福安药业 1.59 2.34 2.26 2.34
300702 天宇股份 1.06 0.83 0.88 1.00
002020 京新药业 1.59 1.73 1.99 3.11
平均数 1.55 1.72 1.71 1.96
600521 华海药业 0.93 0.91 0.64 0.87
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公司流动比率和速动比率低于可比上市公司的平均水平，主要系报告期内，
为满足公司业务的快速发展和多个研发项目投资及经营需求，公司银行借款有所
增加所致。
3、偿债能力分析
公司银行资信状况良好，无任何不良记录；公司也不存在对正常生产、经营
活动有重大影响的或有负债，不存在表外融资的情况。
报告期内公司经营情况良好，主营业务规模扩大。货款回收及时，现金流量
充沛，为公司偿还到期债务提供了资金保障。2017 年度、2018 年度、2019 年度
和 2020 年 1-6 月公司息税折旧摊销前利润分别为 112,562.49 万元、64,268.35 万
元、139,795.75 万元和 100,964.73 万元，公司盈利水平较高，具有较强的偿债能
力。
综上，公司资产结构合理，流动比率、速动比率处于较为合理的水平，公司
偿债能力良好。
（四）运营能力分析
公司报告期内应收账款周转率、存货周转率和总资产周转率情况如下：
财务指标 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
应收账款周转率（次） 2.18 3.39 2.91 3.47
存货周转率（次） 0.56 0.97 1.09 1.51
总资产周转率（次） 0.30 0.51 0.55 0.67
注：应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均值
存货周转率=营业成本/存货期初期末平均值
总资产周转率=营业收入/总资产期初期末平均值
1、应收账款周转能力分析
报告期内，公司应收账款周转率总体保持相对稳定的水平。2018 年度应收
账款周转率有所降低，主要系境内新市场区域回款周期相对较长所致。2019 年
度，受预收款模式开展的带量采购业务有所增加，同时账期较长的制剂业务收入
有所下降，以及期末应收票据结算金额增加等因素的影响，2019 年末应收账款
余额较 2018 年末有所减少，使得年度应收账款周转率较 2018 年度有所增长。公
司注重对应收账款的回款管理，客户信用良好，应收账款不能及时回收的风险较
低。
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报告期内，可比上市公司应收账款周转率情况如下：
证券代码 证券简称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
002099 海翔药业 2.79 6.26 5.67 5.06
603229 奥翔药业 3.40 4.46 3.12 3.24
002332 仙琚制药 2.27 5.19 5.45 5.61
300194 福安药业 3.62 8.97 10.86 10.53
300702 天宇股份 3.70 6.65 5.63 5.73
002020 京新药业 4.01 8.70 7.40 6.59
平均数 3.30 6.71 6.36 6.13
600521 华海药业 2.18 3.39 2.91 3.47
报告期内，由于发行人与同行业可比上市公司的营业收入规模、具体产品结
构、业务模式和客户群体等有所差异，导致应收账款的周转速度也会存在不同。
报告期内，公司主营业务收入中 60%以上为境外业务，相对账期较长，导致各期
末应收账款余额较高，应收账款周转率相应略低于同行业平均水平。
2、存货周转能力分析
报告期内，公司存货周转率有所下降，主要系报告期内公司加大制剂业务推
广力度，制剂产品整体生产周期较长，使得公司原材料、自制半成品及库存商品
等有所增加，此外缬沙坦等产品召回也导致公司存货周转率有所下降。
报告期内，可比上市公司存货周转率情况如下：
证券代码 证券简称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
002099 海翔药业 0.80 1.67 1.76 1.83
603229 奥翔药业 0.50 0.94 1.06 1.02
002332 仙琚制药 1.10 2.20 2.51 2.79
300194 福安药业 0.78 1.99 2.26 2.29
300702 天宇股份 0.72 1.26 1.65 1.80
002020 京新药业 1.45 3.27 3.14 3.32
平均数 0.89 1.89 2.06 2.18
600521 华海药业 0.56 0.97 1.09 1.51
报告期内，公司存货周转率低于可比上市公司的平均水平，公司存货周转速
度较慢是因为公司的主要产品原料药和制剂主要销往国外药政市场，而药政市场
对原料药及制剂的生产工艺、产品检验等方面有较高要求，增加了从产品备料到
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成品发货的周期。
3、资产运营效率分析
报告期内，公司总资产周转率保持在高位，2018 年度和 2019 年度有所下降，
主要系公司业务规模持续扩大，固定资产和在建工程投入逐年增加所致。
报告期内，可比上市公司总资产周转率情况如下：
证券代码 证券简称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
002099 海翔药业 0.19 0.43 0.37 0.32
603229 奥翔药业 0.24 0.36 0.32 0.40
002332 仙琚制药 0.30 0.66 0.68 0.65
300194 福安药业 0.22 0.62 0.59 0.46
300702 天宇股份 0.44 0.77 0.62 0.66
002020 京新药业 0.30 0.69 0.59 0.54
平均数 0.28 0.59 0.53 0.51
600521 华海药业 0.30 0.51 0.55 0.67
与可比上市公司相比，报告期内，公司的总资产周转率与行业平均水平相当，
公司具有较好的资产运营效率。
总体来讲，公司应收账款和存货管理良好，应收账款周转率基本稳定，存货
周转率和总资产周转率较高，随着公司竞争实力与市场地位的不断提升，公司的
资产周转能力将进一步提高。
二、盈利能力分析
（一）营业收入分析
1、营业收入构成分析
报告期内发行人营业收入构成情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 330,552.66 538,809.46 509,459.62 500,200.27
其中：主营业务收入 329,122.88 536,073.44 507,344.34 498,170.79
其他业务收入 1,429.77 2,736.02 2,115.28 2,029.48
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
主营业务收入占营业收入比例 99.57% 99.49% 99.58% 99.59%
报告期内，发行人主营业务收入占营业收入的比例均在 99%以上，主营业务
突出。
2、主营业务收入按业务类型划分
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一、原料药及中间体
1、心血管类 98,351.49 29.88% 143,537.47 26.78% 117,646.98 23.19% 135,451.92 27.19%
（1）普利类 30,757.73 9.35% 53,039.74 9.89% 39,913.80 7.87% 41,515.71 8.33%
（2）沙坦类 67,593.76 20.54% 90,497.73 16.88% 77,733.18 15.32% 93,936.21 18.86%
2、中枢神经
37,694.34 11.45% 74,823.37 13.96% 55,410.88 10.92% 44,053.76 8.84%
类
3、抗病毒类 452.77 0.14% 366.78 0.07% 711.36 0.14% 7,962.21 1.60%
4、其他 21,057.74 6.40% 29,184.54 5.44% 27,217.75 5.36% 26,879.80 5.40%
小计 157,556.34 47.87% 247,912.16 46.25% 200,986.97 39.62% 214,347.69 43.03%
二、制剂
1、心血管类 83,436.88 25.35% 110,198.72 20.56% 111,229.60 21.92% 121,342.96 24.36%
（1）普利类 16,056.10 4.88% 31,750.37 5.92% 28,679.74 5.65% 26,399.36 5.30%
（2）沙坦类 67,380.78 20.47% 78,448.35 14.63% 82,549.86 16.27% 94,943.60 19.06%
2、中枢神经
49,105.25 14.92% 83,430.02 15.56% 120,183.14 23.69% 97,709.73 19.61%
类
3、抗病毒类 1,678.75 0.51% 16,510.78 3.08% 18,192.00 3.59% 28,502.14 5.72%
4、其他 23,644.02 7.18% 48,274.97 9.01% 38,797.53 7.65% 16,410.98 3.29%
小计 157,864.90 47.97% 258,414.49 48.21% 288,402.27 56.85% 263,965.82 52.99%
三、其他 13,701.65 4.16% 29,746.79 5.55% 17,955.10 3.54% 19,857.28 3.99%
主营业务收 100.00
329,122.88 536,073.44 100.00% 507,344.34 100.00% 498,170.79 100.00%
入合计 %
发行人主营业务收入构成中，原料药及中间体、制剂业务为主要收入来源，
占比在 94%以上。制剂业务是发行人的主导业务，报告期发行人主营业务收入中
制剂业务销售额占比均在 47%以上，是发行人主营业务收入的主要来源。公司制
剂产品主要应用于心血管类、中枢神经类及抗病毒领域，产品技术较为成熟、性
能稳定、市场需求量大，受益于业务积累和推广力度，发行人自主销售的多个制
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剂产品美国市场销售份额领先，抗抑郁类系列产品在国内市场一直位居前列。
2019 年度，受美国进口禁令影响，以及国内带量采购导致的产品价格下降影响，
公司制剂业务销售收入和销售占比略有下降。目前，缬沙坦事件不利影响正逐步
消除，公司稳步推进全球化战略布局，海外销售趋势总体向好，随着公司通过一
致性评价的产品种类增加，以及对非集采区域市场的开拓，制剂产品国内市场规
模也有望继续扩大。
原料药及中间体业务是发行人的业务基础，是发行人收入的重要来源之一。
报告期内，原料药及中间体业务规模总体稳步增长，占主营业务收入的比重 2018
年度略有下降，2019 年度则有所回升。发行人原料药产品主要为普利类和沙坦
类等心血管类原料药和中枢神经类原料药。2018 年度，受缬沙坦原料药召回影
响，冲减沙坦类原料药销售收入，导致其销售收入出现一定程度下滑；抗病毒类
原料药随着公司产品通过一致性评价，公司逐步转向生产同类制剂产品，原料药
及中间体收入相应有所减少。2019 年度，受主要原材料价格上涨影响，公司原
料药产品价格有所提升，原料药及中间体产品收入也相应有所增长。
3、营业收入按地区划分
报告期内，发行人营业收入分地区情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
制剂 98,093.36 29.80% 142,644.62 26.61% 154,092.91 30.37% 170,007.59 34.13%
原料药
境 及中间 20,144.13 6.12% 40,730.08 7.60% 30,865.71 6.08% 20,909.07 4.20%
内 体
其他 7,993.86 2.43% 18,047.55 3.37% 5,142.86 1.01% 4,245.22 0.85%
小计 126,231.35 38.35% 201,422.25 37.57% 190,101.47 37.47% 195,161.88 39.18%
制剂 59,771.54 18.16% 115,769.86 21.60% 134,309.36 26.47% 93,958.23 18.86%
原料药
境 及中间 137,412.21 41.75% 207,182.09 38.65% 170,121.27 33.53% 193,438.62 38.83%
外 体
其他 5,707.79 1.73% 11,699.24 2.18% 12,812.24 2.53% 15,612.06 3.13%
小计 202,891.54 61.65% 334,651.19 62.43% 317,242.87 62.53% 303,008.91 60.82%
合计 329,122.88 100.00% 536,073.44 100.00% 507,344.34 100.00% 498,170.79 100.00%
报告期内，公司的主营业务收入 60%以上来自于境外，境外销售区域主要为
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美国、欧洲、亚洲等地，境内境外销售结构占比整体较为稳定。
2017 年-2019 年，境内制剂销售业务受带量采购影响，销量增长但销售单价
有所下降，销售占比有所下降，而原料药及中间体业务受原材料价格上涨影响，
单价有一定程度的上涨，整体销售收入和销售占比逐年上涨。2020 年 1-6 月，随
着公司上市新品增加，以及通过九州通等项目完善销售渠道建设，制剂产品国内
市场覆盖率和占有率不断提升，使得国内制剂业务占比有所增加。公司在制剂国
际化领域走在国内行业的前列，境外销售中制剂业务规模整体呈上升趋势，但受
FDA 禁令影响，2019 年度制剂出口规模有所减少，销售占比下降 5 个百分点。
境外原料药及中间体业务，2018 年度因缬沙坦召回冲减收入以及美国、欧盟禁
令影响，销售收入减少 23,317.35 万元，2019 年度受益于产品价格的上涨，以及
替代性产品销量增长，境外原料药及中间体销售收入和占比同步回升。随着三个
沙坦（厄贝沙坦、氯沙坦钾、缬沙坦）类产品的欧洲进口禁令于 2019 年 12 月解
除，加之各国医药供应链受疫情影响面临挑战导致原料药产品价格有所上涨，
2020 年 1-6 月，公司境外市场原料药及中间体产品销售收入较去年同期有所增
长，销售收入占比也有所提升。
（二）营业成本分析
1、营业成本构成情况
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业成本 124,027.90 212,638.26 205,047.59 220,266.80
其中：主营业务成本 123,742.52 211,583.85 204,192.82 220,051.75
其他业务成本 285.38 1,054.41 854.77 215.06
主营业务成本占营业成本比例 99.77% 99.50% 99.58% 99.90%
报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例均在 99%以上，与主营业务
收入占营业收入的比例基本一致。
2、主营业务成本按业务类型划分
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
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一、原料药及中间体
1、心血管类 42,153.70 34.07% 59,063.76 27.92% 49,783.53 24.38% 72,522.90 32.96%
（1）普利类 11,571.84 9.35% 19,006.37 8.98% 16,835.26 8.24% 22,616.30 10.28%
（2）沙坦类 30,581.85 24.71% 40,057.39 18.93% 32,948.28 16.14% 49,906.60 22.68%
2、中枢神经
20,187.77 16.31% 37,571.09 17.76% 30,002.66 14.69% 28,024.17 12.74%
类
3、抗病毒类 235.42 0.19% 180.18 0.09% 342.84 0.17% 6,486.68 2.95%
4、其他 8,826.11 7.13% 12,255.16 5.79% 11,558.91 5.66% 11,438.26 5.20%
小计 71,402.99 57.70% 109,070.20 51.55% 91,687.94 44.90% 118,472.01 53.84%
二、制剂
1、心血管类 15,209.30 12.29% 20,232.55 9.56% 26,205.88 12.83% 24,074.01 10.94%
（1）普利类 5,523.59 4.46% 8,763.86 4.14% 13,212.34 6.47% 10,154.17 4.61%
（2）沙坦类 9,685.71 7.83% 11,468.68 5.42% 12,993.55 6.36% 13,919.84 6.33%
2、中枢神经
16,205.67 13.10% 29,768.70 14.07% 34,695.31 16.99% 26,916.08 12.23%
类
3、抗病毒类 1,635.27 1.32% 9,683.68 4.58% 13,387.05 6.56% 25,005.23 11.36%
4、其他 13,697.85 11.07% 28,704.15 13.57% 24,236.14 11.87% 11,688.81 5.31%
小计 46,748.09 37.78% 88,389.07 41.77% 98,524.38 48.25% 87,684.13 39.85%
三、其他 5,591.44 4.52% 14,124.58 6.68% 13,980.49 6.85% 13,895.61 6.31%
主营业务成
123,742.52 100.00% 211,583.85 100.00% 204,192.82 100.00% 220,051.75 100.00%
本合计
从主营业务成本构成来看，各业务的成本占主营业务成本比重的变化，基本
与各业务的收入占主营业务收入比重的变化保持一致。
2018 年度，公司原料药及中间体业务的成本占主营业务成本比例为 44.90%，
比 2017 年度占比下降 8.94 个百分点，制剂成本占主营业务成本比例为 48.25%，
比 2017 年占比上升 8.40 个百分点，主要系 2018 年度公司制剂销售收入增速较
快，制剂成本相应增加以及缬沙坦原料药和缬沙坦制剂召回冲减营业收入，其中
原料药召回金额超过制剂金额所致。
2019 年度，公司原料药及中间体业务的成本占主营业务成本比例为 51.55%，
比 2018 年占比上升 6.65 个百分点，制剂成本占主营业务成本比例为 41.77%，比
2018 年占比下降 6.48 个百分点，主要系：（1）受主要原材料市场价格上涨影响，
公司原料药成本相应有所增加，原料药成本占比相应增加；（2）2019 年度，受
美国对公司部分制剂产品采购减少影响，以及默克代工制剂业务的减少，公司制
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剂成本相应减少。
3、主要产品主营业务成本按成本构成划分
单位：万元
2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目 成本要素
金额 比例 金额 比例 金额 比例
原料成本 72,268.70 66.26% 58,899.25 64.24% 77,804.79 65.67%
原料药
人工成本 8,911.19 8.17% 8,641.07 9.42% 10,335.76 8.72%
及中间
制造费用 27,890.31 25.57% 24,147.63 26.34% 30,331.46 25.60%
体
小计 109,070.20 100.00% 91,687.95 100.00% 118,472.01 100.00%
原料成本 71,053.85 80.39% 82,603.84 83.84% 76,380.61 87.11%
人工成本 4,691.79 5.31% 5,195.11 5.27% 3,172.24 3.62%
制剂
制造费用 12,643.44 14.30% 10,725.43 10.89% 8,131.28 9.27%
小计 88,389.07 100.00% 98,524.38 100.00% 87,684.13 100.00%
报告期内，公司主要产品的主营业务成本主要由原料成本、人工成本及制造
费用构成，公司主要产品的各成本要素构成比例基本维持稳定。公司主营业务成
本中占比最高的为原料成本，公司主要原材料包括依非韦伦、苯甲酸利扎曲普坦、
乙酸乙酯、邻氯苯腈等。
（三）毛利及毛利率变动分析
1、主营业务利润分项目构成分析
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
一、原料药及中间体
1、心血管
56,197.79 27.36% 84,473.71 26.03% 67,863.45 22.39% 62,929.02 22.63%
类
（1）普利
19,185.89 9.34% 34,033.37 10.49% 23,078.54 7.61% 18,899.41 6.80%
类
（2）沙坦
37,011.91 18.02% 50,440.34 15.54% 44,784.90 14.77% 44,029.61 15.83%
类
2、中枢神
17,506.57 8.52% 37,252.28 11.48% 25,408.22 8.38% 16,029.59 5.76%
经类
3、抗病毒 217.36 0.11% 186.60 0.06% 368.52 0.12% 1,475.53 0.53%
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2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
类
4、其他 12,231.62 5.96% 16,929.38 5.22% 15,658.84 5.17% 15,441.54 5.55%
小计 86,153.34 41.95% 138,841.96 42.79% 109,299.03 36.05% 95,875.69 34.47%
二、制剂
1、心血管
68,227.58 33.22% 89,966.17 27.73% 85,023.72 28.05% 97,268.95 34.97%
类
（1）普利
10,532.51 5.13% 22,986.51 7.08% 15,467.40 5.10% 16,245.19 5.84%
类
（2）沙坦
57,695.07 28.09% 66,979.67 20.64% 69,556.32 22.94% 81,023.76 29.13%
类
2、中枢神
32,899.58 16.02% 53,661.32 16.54% 85,487.83 28.20% 70,793.65 25.45%
经类
3、抗病毒
43.48 0.02% 6,827.10 2.10% 4,804.95 1.58% 3,496.91 1.26%
类
4、其他 9,946.17 4.84% 19,570.82 6.03% 14,561.39 4.80% 4,722.17 1.70%
小计 111,116.81 54.10% 170,025.42 52.40% 189,877.89 62.63% 176,281.68 63.38%
三、其他 8,110.21 3.95% 15,622.21 4.81% 3,974.61 1.31% 5,961.67 2.14%
合计 205,380.37 100.00% 324,489.59 100.00% 303,151.53 100.00% 278,119.03 100.00%
发行人主要从事多剂型的制剂及特色原料药的研发、生产和销售，主要生产
心血管类、中枢神经类、抗病毒类等几大系列的中间体、原料药及制剂等。报告
期内，发行人主营业务利润主要来源于原料药及中间体产品和制剂产品，该两类
产品的业务毛利之和占公司主营业务利润总额的比例在 95%以上。
2、毛利率分析
（1）同行业毛利率水平的比较
同行业可比上市公司综合毛利率变化情况如下：
2020 年 2019 2018 2017
证券代码 证券简称 主营产品
1-6 月 年度 年度 年度
抗生素类、心血管
类、降糖类等原料
002099.SZ 海翔药业 46.89% 50.26% 44.39% 42.94%
药、精制化学品及
制剂
特色原料药及医药
603229.SH 奥翔药业 56.06% 51.78% 44.65% 60.40%
中间体
抗高血压药物原料
300702.SZ 天宇股份 52.95% 56.11% 40.27% 37.80%
药及中间体、抗哮
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2020 年 2019 2018 2017
证券代码 证券简称 主营产品
1-6 月 年度 年度 年度
喘药物原料药及中
间体、抗病毒药物
中间体等
002332.SZ 仙琚制药 甾体原料药和制剂 56.26% 60.54% 59.09% 56.32%
单环β -内酰胺类、
青霉素类、头孢类
300194.SZ 福安药业 63.61% 63.74% 61.67% 56.41%
抗生素原料药及制
剂
心血管类、神经系
统原料药和制剂产
002020.SZ 京新药业 62.31% 65.08% 64.85% 58.90%
品，及特色中成药
等
平均数 56.35% 57.92% 52.49% 52.13%
心脑血管类、中枢
600521.SH 华海药业 神经类、抗病毒类 62.48% 60.54% 59.75% 55.96%
等原料药及制剂
报告期内，可比公司平均毛利率分别为 52.13%、52.49%、57.92%和 56.35%，
发行人报告期内毛利率与可比公司相近，整体略高于可比公司平均水平，主要原
因为发行人具有中间体、原料药、制剂垂直一体化的产业链优势；同时，相较其
他原料药企业以原料药或中间体为主要毛利来源，发行人的制剂业务占比相对较
高，相较于原料药和中间体业务，制剂业务的毛利率较高，进一步提高了发行人
的毛利率水平。
（2）报告期内公司主营业务毛利率情况
报告期内，公司各类业务的毛利率情况如下：
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、原料药及中间体
1、心血管类 57.14% 58.85% 57.68% 46.46%
（1）普利类 62.38% 64.17% 57.82% 45.52%
（2）沙坦类 54.76% 55.74% 57.61% 46.87%
2、中枢神经类 46.44% 49.79% 45.85% 36.39%
3、抗病毒类 48.01% 50.87% 51.80% 18.53%
4、其他 58.09% 58.01% 57.53% 57.45%
小计 54.68% 56.00% 54.38% 44.73%
二、制剂
1、心血管类 81.77% 81.64% 76.44% 80.16%
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
（1）普利类 65.60% 72.40% 53.93% 61.54%
（2）沙坦类 85.63% 85.38% 84.26% 85.34%
2、中枢神经类 67.00% 64.32% 71.13% 72.45%
3、抗病毒类 2.59% 41.35% 26.41% 12.27%
4、其他 42.07% 40.54% 37.53% 28.77%
小计 70.39% 65.80% 65.84% 66.78%
三、其他 59.19% 52.52% 22.14% 30.02%
主营业务毛利率 62.40% 60.53% 59.75% 55.83%
综合毛利率 62.48% 60.54% 59.75% 55.96%
受原料药及中间体产品价格上升影响，原料药毛利率持续上涨，从 2017 年
度的 44.73%上升至 2019 年度的 56.00%，带动公司主营业务毛利率也相应上涨。
2019 年度其他业务毛利率较 2018 年度上涨幅度较大，主要系 2019 年度技术服
务业务规模有所增加，其毛利率相应较高，但其毛利总额占主营业务毛利的比例
为 4.81%，整体占比较小。
①原料药及中间体产品
报告期内，公司原料药毛利率总体呈上升趋势，2018 年较 2017 年增长的主
要原因，一方面系公司原料药主要出口境外，2018 年内美元汇率曾持续上升，
导致公司原料药毛利率上升；另一方面系因原料药产品 2018 年度售价有所提升，
从而导致原料药毛利率提升。2019 年度，受江苏响水 3.21 爆炸事件及后续安监
和环保对医药化工行业监管加强的影响，原料药的主要原材料供给减少价格上
升，推动原料药及中间体产品售价相应上升，毛利率较 2018 年度也有所上升。
②制剂产品
报告期内，公司大力发展制剂销售业务，公司制剂产品文号的持续增多、公
司销售网络的进一步完善，制剂业务毛利率整体较为稳定。
（四）期间费用分析
报告期内公司销售费用、管理费用、研发费用和财务费用情况如下：
单位：万元
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售费用 58,368.50 96,054.48 129,436.72 90,464.97
管理费用 44,632.33 89,555.81 83,976.12 64,658.87
研发费用 23,068.60 46,735.82 39,675.92 35,335.35
财务费用 4,103.60 18,023.23 17,372.72 11,033.12
期间费用合计 130,173.03 250,369.34 270,461.48 201,492.30
营业收入 330,552.66 538,809.46 509,459.62 500,200.27
占营业收入比例 39.38% 46.47% 53.09% 40.28%
1、销售费用
公司销售费用主要包括工资及福利、运输费、广告及业务宣传费和差旅费等。
报告期内公司销售费用明细情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
人工支出 2,671.75 4.58% 7,477.84 7.78% 8,718.15 6.74% 6,574.21 7.27%
运杂费 4,049.70 6.94% 7,509.95 7.82% 8,653.11 6.69% 5,372.81 5.94%
佣金 812.97 1.39% 1,089.74 1.13% 897.30 0.69% 952.93 1.05%
包装费 571.86 0.98% 1,116.30 1.16% 1,199.10 0.93% 1,083.76 1.20%
展览费 86.48 0.15% 1,099.28 1.14% 1,065.85 0.82% 968.53 1.07%
产品推广服
48,891.49 83.76% 67,611.28 70.39% 98,455.56 76.06% 72,237.36 79.85%
务费
业务招待费 105.59 0.18% 786.54 0.82% 1,288.41 1.00% 976.62 1.08%
差旅费 160.21 0.27% 859.85 0.90% 1,189.10 0.92% 783.75 0.87%
办公费 352.38 0.60% 1,070.91 1.11% 589.54 0.46% 269.69 0.30%
产品召回费
94.97 0.16% 1,254.39 1.31% 5,182.68 4.00% - -
用
股份支付费
- - - - 39.58 0.03% 192.64 0.21%
用摊销
其他 571.11 0.98% 6,178.41 6.43% 2,158.32 1.67% 1,052.67 1.16%
合计 58,368.50 100% 96,054.48 100% 129,436.72 100% 90,464.97 100%
占期间费用
44.84% 38.37% 47.86% 44.90%
比例
占营业收入
17.66% 17.83% 25.41% 18.09%
比例
报告期内，公司销售费用率分别为 18.09%、25.41%、17.83%和 17.66%，销
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售费用率在年度间有所波动，主要系产品推广费、产品召回费用及人工支出波动
影响。2018 年度受制剂产品收入金额及占比增加，制剂产品的市场推广力度加
大以及因缬沙坦事件加强企业形象维护等因素，产品推广服务费有所增加；2019
年度随着国家带量采购政策的深入执行以及缬沙坦事项影响逐步消除，公司市场
推广服务费用相应减少。
2、管理费用
报告期各期公司管理费用明细情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
人工支出 16,236.90 36.38% 36,265.62 40.49% 32,901.44 39.18% 25,054.67 38.75%
排污费 10,863.89 24.34% 19,306.90 21.56% 22,361.12 26.63% 17,179.72 26.57%
折旧摊销费 6,169.13 13.82% 12,414.10 13.86% 8,868.39 10.56% 7,455.13 11.53%
办公费 3,473.83 7.78% 4,570.43 5.10% 4,505.60 5.37% 3,073.02 4.75%
中介咨询费 1,733.53 3.88% 4,837.10 5.40% 3,678.18 4.38% 2,731.58 4.22%
股份支付费
122.71 0.27% 264.73 0.30% 1,035.24 1.23% 1,618.35 2.50%
用摊销
业务招待费 766.25 1.72% 1,754.16 1.96% 1,565.78 1.86% 1,185.19 1.83%
差旅费 241.95 0.54% 1,167.23 1.30% 1,124.93 1.34% 999.03 1.55%
存货报废
1,212.70 2.72% 2,096.84 2.34% 2,097.91 2.50% 348.28 0.54%
损失
其他 3,811.43 8.54% 6,878.69 7.68% 5,837.53 6.95% 5,013.90 7.75%
合计 44,632.33 100% 89,555.81 100% 83,976.12 100% 64,658.87 100%
占期间费用
34.29% 35.77% 31.05% 32.09%
比例
占营业收入
13.50% 16.62% 16.48% 12.93%
比例
报告期内，公司管理费用占营业收入的比重分别为 12.93%、16.48%、16.62%
和 13.50%，整体呈上升趋势。报告期内，公司管理费用的构成相对稳定，主要
包括人工支出、排污费、折旧摊销费、办公费和中介机构咨询费等，其中人工支
出占管理费用的比重最高。
2018 年度，公司管理费用较 2017 年度增加 18,808.78 万元，主要系管理人
员工资水平提升及公司排污费增加所致。受人工成本上升和部分在建工程转固的
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影响，2019 年度管理费用中人工成本和折旧摊销费用小幅增加。
3、研发费用
报告期各期公司研发费用明细情况如下：
单位：万元
2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
人工支出 8,913.27 38.64% 19,764.89 42.29% 18,307.65 46.14% 14,416.37 40.80%
折旧摊销费 3,160.28 13.70% 6,819.06 14.59% 5,429.63 13.68% 5,131.10 14.52%
材料费用 5,599.67 24.27% 6,576.16 14.07% 5,377.54 13.55% 5,680.10 16.07%
临床试验及
1,997.08 8.66% 7,584.21 16.23% 4,144.50 10.45% 3,769.88 10.67%
技术服务费
股份支付费
43.49 0.19% 86.97 0.19% 277.77 0.70% 508.47 1.44%
用摊销
其他 3,354.82 14.54% 5,904.51 12.63% 6,138.81 15.47% 5,829.44 16.50%
合计 23,068.60 100% 46,735.82 100% 39,675.92 100% 35,335.35 100%
占期间费用
17.72% 18.67% 14.67% 17.54%
比例
占营业收入
6.98% 8.67% 7.79% 7.06%
比例
报告期内，公司不断推进高难度、高附加值产品的研发力度，同时进一步加
快生物药和新药的研发步伐。随着创新发展实施和业务规模的扩大，公司研发投
入持续稳定增长，各期发行人研发费用占营业收入的比例分别为 7.06%、7.79%、
8.67%和 6.98%。公司研发费用中人工支出、材料费用及折旧摊销费占比较高。
4、财务费用
报告期各期公司财务费用明细情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
利息支出 6,397.07 22,466.06 13,980.94 5,641.60
减：利息收入 -856.15 -2,080.38 -692.48 -481.82
汇兑损益 -1,585.69 -3,388.05 3,020.33 4,998.20
手续费 148.37 1,025.61 1,063.93 875.14
合计 4,103.60 18,023.23 17,372.72 11,033.12
占期间费用比例 3.15% 7.20% 6.42% 5.48%
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
占营业收入比例 1.24% 3.35% 3.41% 2.21%
报告期内，财务费用占营业收入的比例较低，主要是借款产生的利息支出及
汇兑损益。报告期内各期财务费用变化主要受借款金额及人民币汇率变动的影
响。
（五）信用减值损失分析
公司自 2019 年 1 月起执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》，2019 年度发生的应收款项坏账准备通过“信用减值损失”科目核算。2017
年度和 2018 年度通过“资产减值损失”科目核算。
报告期内，公司信用减值损失主要为应收款项的坏账损失。2019 年度，内
销制剂产品的销售主要采用预收款的形式，应收账款余额有所减少，使得坏账损
失余额对应减少。信用减值损失明细情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
坏账损失（损失以“-”号填列） -3,092.45 1,047.21 - -
合计 -3,092.45 1,047.21 - -
（六）资产减值损失分析
报告期各期公司资产减值损失明细情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年 2018 年 2017 年
坏账损失（损失以“-”号填列） - -1,972.95 786.63
存货跌价损失（损失以“-”号填列） -2,025.02 -7,659.03 -8,980.01 -9.57
在建工程减值准备（损失以“-”号填列） - -1,010.39 - -
合计 -2,025.02 -8,669.42 -10,952.96 777.06
2017 年度，发行人坏账损失计提减少主要系寿科公司当期收回较多 1 年期
以上的应收账款所致。2018 年度，随着公司加大对国内制剂市场推广，公司对
部分新增区域市场应收款项余额有所增长，使得相应坏账准备有所增加。
2018 年度和 2019 年度，发行人存货跌价损失出现大幅增加主要系因缬沙坦
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杂质事件影响，发行人对召回产品、受禁令影响产品及相关在产品计提存货跌价
准备所致。
（七）其他收益分析
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司其他收益分别为
6,248.09 万元、32,181.02 万元、21,800.57 万元和 8,038.45 万元，主要系与公司
日常经营活动相关的政府补助。2018 年度及 2019 年度其他收益金额较高，主要
系当期确认与收益相关政府补助金额较高所致。
（八）投资收益分析
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司投资收益分别为
-242.50 万元、-1,646.85 万元、-1,783.91 万元和-1,670.18 万元。公司投资损失主
要系参股公司亏损形成的损失。
（九）营业外收支分析
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司的营业外收入分别
为 86.01 万元、439.27 万元、147.84 万元和 146.04 万元。2018 年度，公司营业
外收入金额较高，主要系收到客户赔偿违约款项 323.48 万元。
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司的营业外支出分别
为 1,279.27 万元、32,239.00 万元、6,498.96 万元和 2,694.57 万元。公司营业外支
出主要系客户补偿支出、非流动资产毁损报废损失、对外捐赠等。2018 年度营
业外支出显著增长主要系受缬沙坦杂质事件影响，公司预计的客户补偿损失大幅
增加所致。
（十）所得税分析
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司的所得税费用分别
为 15,565.94 万元、2,234.08 万元、15,403.87 万元和 10,905.08 万元，实际税率分
别为 19.98%、14.21%、20.25%和 15.24%。
报告期内，公司的实际税率均低于 25%的法定税率，主要原因是公司及部分
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子公司被认定为高新技术企业而享受 15%的所得税优惠。
（十一）非经常性损益分析
最近三年公司非经常性损益明细情况如下：
单位：万元
2020 年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-6 月
非流动性资产处置损益，包括已计
-924.26 -669.94 -1,772.58 -866.93
提资产减值准备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，或
20.90 54.74 223.48 307.67
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司
正常经营业务密切相关，符合国家
7,400.67 20,369.63 30,890.03 5,056.15
政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 34.04 18.57 10.49 163.53
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有以公允价
值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、金融负债产生的公允价
- 361.82 0.20 -
值变动收益，以及处置以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金
融资产、金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收
-1,609.51 -5,671.52 -30,168.50 -333.47
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
- 1.83 11.04 -
益项目
小计 4,921.84 14,465.14 -805.84 4,326.95
减：企业所得税影响数（所得税减
728.18 2,322.34 -182.33 777.91
少以“－”表示）
少数股东权益影响额（税后） 78.85 186.86 81.80 67.30
归属于母公司所有者的非经常性
4,114.82 11,955.94 -705.31 3,481.73
损益净额
报告期内，非经常性损益主要系政府补助、非流动资产处置损益等。2018
年度，公司收到的政府补助大幅增加，但受计提缬沙坦相关客户补偿损失影响，
非经常性损益较 2017 年度减少 4,187.04 万元。2019 年度，公司计提缬沙坦相关
客户补偿损失较 2018 年度大幅减少，非经常性损益净额同比有所增加。
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三、现金流量分析
报告期内，公司现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 62,929.69 175,394.62 6,789.58 64,582.81
投资活动产生的现金流量净额 -49,994.42 -79,105.63 -125,681.18 -123,465.61
筹资活动产生的现金流量净额 -33,601.66 -40,032.96 135,462.43 55,657.37
汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,804.15 2,869.38 5,393.33 -4,188.61
现金及现金等价物净增加额 -18,862.23 59,125.41 21,964.16 -7,414.04
期末现金及现金等价物余额 130,015.66 148,877.90 89,752.49 67,788.33
（一）经营活动产生的现金流量
报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 283,308.95 562,059.81 462,142.76 463,341.91
收到税费返还 8,061.32 17,812.66 17,472.38 12,782.93
收到其他与经营活动有关的现金 9,585.08 44,988.00 48,167.74 22,678.31
经营活动现金流入小计 300,955.35 624,860.47 527,782.88 498,803.14
购买商品、接受劳务支付的现金 92,498.71 156,792.88 207,821.83 204,376.73
支付给职工以及为职工支付的现金 50,973.56 97,283.87 96,085.11 72,154.37
支付各项税费 21,817.82 36,134.49 41,309.96 30,002.75
支付其他与经营活动有关的现金 72,735.56 159,254.60 175,776.40 127,686.49
经营活动现金流出小计 238,025.66 449,465.85 520,993.30 434,220.33
经营活动产生的现金流量净额 62,929.69 175,394.62 6,789.58 64,582.81
报告期内，公司经营活动净现金流量呈现持续流入状态。2018 年度，公司
经营活动产生的现金流量净额有所减少主要系公司产品推广服务费用支出增加
和缬沙坦产品召回及补偿支出影响所致。2019 年度，公司经营活动产生的现金
流量净额较上年同期大幅增长，一方面系受公司营业收入规模扩大和带量采购收
入增加且回款较快带动使得内销制剂业务回款金额增加影响，经营活动现金流入
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大幅增加，另一方面系公司产品推广服务费用支出、缬沙坦产品召回及补偿支出
较上年同期有所减少，使得经营活动现金流出有所减少。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额及净利润情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
经营活动产生的现金流量净额 62,929.69 175,394.62 6,789.58 64,582.81
净利润 60,669.30 60,682.50 13,490.10 62,358.75
差异 2,260.39 114,712.12 -6,700.51 2,224.06
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润的差异分别为
2,224.06 万元、-6,700.51 万元、114,712.12 万元和 2,260.39 万元，主要受公司经
营性应收和应付款项收支以及存货的增加等因素影响。具体情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
净利润 60,669.30 60,682.50 13,490.10 62,358.75
加：资产减值准备 5,117.47 7,622.21 10,952.96 -777.06
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
20,497.85 37,343.31 31,231.66 26,149.69
性生物资产折旧
无形资产摊销 2,344.92 3,722.69 3,273.09 2,841.65
长期待摊费用摊销 150.51 177.33 58.48 4.87
处置固定资产、无形资产和其他长期
-8.38 -2.28 146.84 -2.52
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
932.64 672.22 1,625.74 869.45
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
- - -0.20 -
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 4,811.38 19,078.01 17,001.27 10,629.41
投资损失（收益以“－”号填列） 1,670.18 1,783.91 1,646.85 242.50
递延所得税资产减少（增加以“－”
-4,232.03 3,251.36 -5,647.77 -2,093.37
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
- -4.05 -4.19 -4.19
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,477.67 -10,881.10 -67,611.09 -28,099.15
经营性应收项目的减少（增加以
-45,855.35 49,717.79 -34,556.60 -43,140.72
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
15,187.33 1,879.02 34,293.77 32,402.66
“－”号填列）
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
其他 166.20 351.71 888.68 3,200.85
经营活动产生的现金流量净额 62,929.69 175,394.62 6,789.58 64,582.81
2017 年度，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润差异为 2,224.06
万元，主要系随着销售规模的扩大、境内制剂向中西部省区拓展及客户集中度提
高，在相同账期下回款效率略有下降，进而导致应收账款增加，年末应收账款账
面价值较期初增加 32,331.25 万元，增速 25.24%。发行人各年末应收账款期末回
款情况良好，回款及时，基本不存在逾期未回款的情况。
2018 年度，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润差异为-6,700.51
万元，主要系随着公司制剂业务增长及整体销售规模的增加，公司原材料、在产
品及库存商品等存货金额有所增加，加之受缬沙坦事件影响公司部分生产线暂停
生产并召回部分产品，导致整体存货金额增速快于营业收入增速所致。
2019 年 度 ， 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 与 当 期 净 利 润 差 异 为
114,712.12 万元，主要系随着带量采购政策的执行，公司应收账款回款大幅增加
所致，同时固定资产、无形资产等长期资产当期折旧摊销金额较大，也对经营活
动产生的现金流量净额与当期净利润的差异形成一定影响。
（二）投资活动产生的现金流量
报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
收回投资收到的现金 28.80 - - -
取得投资收益收到的现金 34.04 606.57 10.49 163.53
处置固定资产、无形资产和其他长期
386.90 415.47 344.86 311.46
资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 2,700.00 2,000.00 2,302.36 48,650.00
投资活动现金流入小计 3,149.74 3,022.04 2,657.71 49,124.99
购建固定资产、无形资产和其他长期
49,554.16 79,430.94 112,450.04 79,453.84
资产支付的现金
投资支付的现金 440.00 496.73 13,586.49 34,848.55
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - 9,638.21
现金净额
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项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
支付的其他与投资活动有关的现金 3,150.00 2,200.00 2,302.36 48,650.00
投资活动现金流出小计 53,144.16 82,127.67 128,338.89 172,590.59
投资活动产生的现金流量净额 -49,994.42 -79,105.63 -125,681.18 -123,465.60
报告期内，公司投资活动产生的现金流量呈现持续流出状态，主要系随着公
司业务规模的扩大，公司新建厂房以及购置机器设备支出较大，以及收购或投资
标的公司股权所致。
（三）筹资活动产生的现金流量
报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
吸收投资收到的现金 - 97,000.00 - 0.02
取得借款收到的现金 271,136.28 426,782.74 379,634.18 159,157.51
收到其他与筹资活动有关的现金 - 58.00 - -
筹资活动现金流入小计 271,136.28 523,840.74 379,634.18 159,157.53
偿还债务支付的现金 271,626.04 451,864.85 213,139.83 78,629.07
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 33,041.90 20,918.01 30,800.39 24,156.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 70.00 91,090.84 231.53 715.08
筹资活动现金流出小计 304,737.94 563,873.70 244,171.74 103,500.16
筹资活动产生的现金流量净额 -33,601.66 -40,032.96 135,462.43 55,657.37
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额变动主要受公司取得借款和偿
还债务金额变动的影响。2019 年度吸收投资收到的现金系收到非公开发行股票
募集资金，支付的其他与筹资活动有关的现金主要系支付收购子公司少数股东股
权相关款项。
四、资本性支出分析
（一）报告期内的重大资本性支出
2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月，公司购建固定资产、无
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形资产和其他长期资产所支付的现金分别为 79,453.84 万元、112,450.04 万元、
79,430.94 万元和 49,554.16 万元。
报告期内，公司年产 200 亿片（粒）出口制剂工程、川南生产基地等基建项
目持续投入，公司持续稳定的资本性投入促进了业务规模的扩大以及生产效率的
提高。
（二）公司未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量
随着主要药企在全国生产基地布局完成、产能投放，以及带量采购政策的深
入推进，市场竞争将进一步加剧，竞争方式将从区域竞争转向全国化的竞争，行
业将迎来洗牌期，集中度继续提升。为应对行业发展趋势，公司将通过可转债募
集资金投资项目，进一步巩固和提升公司在行业中的领先地位。
截至本募集说明书出具日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募
集资金计划投资建设项目。
五、报告期内会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正
（一）重要会计政策和会计估计变更
1、2020 年 1-6 月重要会计政策变更
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 14 号——
收入》（以下简称新收入准则）。新收入准则将现行收入和建造合同两项准则纳入
统一的收入确认模型；以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断
标准；识别合同所包含的各单项履约义务并在履行时分别确认收入；对于包含多
重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易（或事项）
的收入确认和计量给出了明确规定。
本次会计政策是根据财政部修订及颁布的最新会计准则进行的变更，不会对
公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
2、2019 年度重要会计政策变更
（1）公司根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通
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知》（财会[2019]6 号）、《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财
会[2019]16 号）和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策
变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
单位：万元
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据 4,203.48
应收票据及应收账款 193,638.45
应收账款 189,434.97
应付票据 23,427.63
应付票据及应付账款 66,258.18
应付账款 42,830.55
（2）本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第
22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企
业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报》（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息
不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收
益或其他综合收益。
新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量
类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量
且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特
征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初
始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（处置时的利得或损
失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益），且该选择不可撤销。
新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信
用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。
①执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：万元
资产负债表
项目
2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则调整影响 2019 年 1 月 1 日
交易性金融资产 - 0.20 0.20
以公允价值计量且其变动
0.20 -0.20 -
计入当期损益的金融资产
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资产负债表
项目
2018 年 12 月 31 日 新金融工具准则调整影响 2019 年 1 月 1 日
应收票据 4,203.48 -4,203.48 -
应收款项融资 - 4,203.48 4,203.48
其他权益工具投资 - 814.00 814.00
其他非流动金融资产 - 13,241.61 13,241.61
可供出售金融资产 14,055.61 -14,055.61 -
短期借款 241,915.60 1,697.30 243,612.90
一年内到期的非流动负债 23,334.88 349.26 23,684.14
其他应付款 113,620.59 -2,046.56 111,574.03
其他综合收益[注] 1,530.91 -0.34 1,530.57
未分配利润[注] 209,159.09 0.34 209,159.43
注：系由于公司合营企业丹阳海盛股权投资中心（有限合伙）于 2019 年 1 月 1 日执行
新金融工具准则，将可供出售金融资产重分类为交易性金融资产，本公司相应将其他综合收
益转入留存收益 3,430.00 元。
②2019 年 1 月 1 日，公司金融资产和金融负债按照新金融工具准则和按原
金融工具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
单位：万元
原金融工具准则 新金融工具准则
项目
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
以摊余成本计量
货币资金 贷款和应收款项 91,081.51 91,081.51
的金融资产
以公允价值计量 以公允价值计量 以公允价值计量
且其变动计入当 且其变动计入当 且其变动计入当
0.20 0.20
期损益的金融资 期损益的金融资 期损益的金融资
产 产 产
以公允价值计量
应收票据 贷款和应收款项 4,203.48 且其变动计入其 4,203.48
他综合收益
以摊余成本计量
应收账款 贷款和应收款项 189,434.97 189,434.97
的金融资产
以摊余成本计量
其他应收款 贷款和应收款项 4,298.47 4,298.47
的金融资产
以公允价值计量 以公允价值计量
可供出售金融资 且其变动计入其 且其变动计入其
14,055.61 814.00
产 他综合收益的金 他综合收益的金
融资产 融资产
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原金融工具准则 新金融工具准则
项目
计量类别 账面价值 计量类别 账面价值
以公允价值计量
且其变动计入当
13,241.61
期损益的金融资
产
以摊余成本计量
短期借款 其他金融负债 241,915.60 243,612.90
的金融负债
以摊余成本计量
应付票据 其他金融负债 23,427.63 23,427.63
的金融负债
以摊余成本计量
应付账款 其他金融负债 42,830.55 42,830.55
的金融负债
以摊余成本计量
其他应付款 其他金融负债 113,620.59 111,574.03
的金融负债
一年内到期的非 以摊余成本计量
其他金融负债 23,334.88 23,684.14
流动负债 的金融负债
以摊余成本计量
长期借款 其他金融负债 90,000.00 90,000.00
的金融负债
③2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产和金融负债账面价值调整为按照新金
融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表
如下：
单位：万元
按原金融工具准则列 按新金融工具准则
项目 示的账面价值 重分类 重新计量 列示的账面价值
（2018 年 12 月 31 日） （2019 年 1 月 1 日）
A、金融资产
a. 摊余成本
货币资金 91,081.51 - - 91,081.51
应收票据 4,203.48 -4,203.48 - -
应收账款 189,434.97 - - 189,434.97
其他应收款 4,298.47 - - 4,298.47
以摊余成本计量的
289,018.43 -4,203.48 - 284,814.95
总金融资产
b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益
交易性金融资产 - 0.20 - 0.20
以公允价值计量且
其变动计入当期损 0.20 -0.20 - -
益的金融资产
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按原金融工具准则列 按新金融工具准则
项目 示的账面价值 重分类 重新计量 列示的账面价值
（2018 年 12 月 31 日） （2019 年 1 月 1 日）
其他非流动金融资
- 13,241.61 - 13,241.61
产
以公允价值计量且
其变动计入当期损 0.20 13,241.61 - 13,241.82
益的总金融资产
c. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
应收款项融资 - 4,203.48 - 4,203.48
可供出售金融资产 14,055.61 -14,055.61 - -
其他权益工具投资 - 814.00 - 814.00
以公允价值计量且
其变动计入其他综
14,055.61 -9,038.13 - 5,017.48
合收益的总金融资
产
B、金融负债
a. 摊余成本
短期借款 241,915.60 1,697.30 - 243,612.90
应付票据 23,427.63 - - 23,427.63
应付账款 42,830.55 - - 42,830.55
其他应付款 113,620.59 -2,046.56 - 111,574.03
一年内到期的非流
23,334.88 349.26 - 23,684.14
动负债
长期借款 90,000.00 - - 90,000.00
以摊余成本计量的
535,129.25 - - 535,129.25
总金融负债
④2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按照新金融
工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
单位：万元
按原金融工具准则计提
按新金融工具准则计
损失准备/按或有事项准
项目 重分类 重新计量 提损失准备
则确认的预计负债
（2019 年 1 月 1 日）
（2018 年 12 月 31 日）
应收账款 10,560.88 10,560.88
其他应收款 538.55 538.55
（3）公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的《企业会计准则第 7 号——
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非货币性资产交换》，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的《企业会计准则第 12
号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。
3、2018 年度重要会计政策变更
企业会计准则变化引起的会计政策变更
（1）公司根据《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通
知》（财会[2018]15 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，
此项会计政策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目
和金额如下：
单位：万元
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据 5,284.59
应收票据及应收账款 165,707.49
应收账款 160,422.90
应付票据 36,957.24
应付票据及应付账款 75,941.57
应付账款 38,984.33
应付利息 322.86
其他应付款 13,386.67
其他应付款 13,063.81
管理费用 64,658.87
管理费用 99,994.22
研发费用 35,335.35
收到其他与经营活动有 收到其他与经营活动
12,719.59 22,678.31
关的现金[注] 有关的现金
收到其他与投资活动有 收到其他与投资活动
58,608.72 48,650.00
关的现金[注] 有关的现金
注：将实际收到的与资产相关的政府补助 9,958.72 万元，在现金流量表中的列报由“收
到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。
（2）财政部于 2017 年度颁布了《企业会计准则解释第 9 号——关于权益法
下投资净损失的会计处理》《企业会计准则解释第 10 号——关于以使用固定资产
产生的收入为基础的折旧方法》《企业会计准则解释第 11 号——关于以使用无形
资产产生的收入为基础的摊销方法》及《企业会计准则解释第 12 号——关于关
键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》。公司自 2018 年 1 月 1 日起执
行上述企业会计准则解释，执行上述解释对公司期初财务数据无影响。
4、2017 年度重要会计政策变更
（1）公司编制 2017 年度报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表
格式的通知》（财会[2017]30 号），将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”
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的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资
产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入
10.07 万元，调增资产处置收益 10.07 万元。
（2）公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的《企业会计准则第 42 号
——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 6 月 12 日起执行
经修订的《企业会计准则第 16 号——政府补助》。本次会计政策变更采用未来适
用法处理。
（二）报告期内会计差错更正情况
报告期内，公司不存在重大会计差错更正情况。
六、纳税情况与税收优惠
（一）执行税率
税种 计税依据 税率
13%、16%、17%；出口货物实行“免、
抵、退”税政策，退税率为 5%、6%、
增值税 销售货物或提供应税劳务
9%、10%、11%、13%、15%、16%、
17%
城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、1%
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
从价计征的，按房产原值一次减除
房产税 30%后余值的 1.2%计缴；从租计征 1.2%、12%
的，按租金收入的 12%计缴
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
报告期各期，公司及主要子公司企业所得税率明细情况如下：
公司名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
发行人 15% 15% 15% 15%
上海奥博 15% 15% 15% 15%
上海科胜 15% 15% 15% 15%
普霖贝利 15% 15% 25% 15%
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公司名称 2020 年 1-6 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
华博生物 15% 15% 15% 25%
长兴制药 15% 15% 15% 25%
南通华宇 15% 15% 25% 25%
华奥泰 15% 15% 25% 25%
华汇拓 15% 15% 25% 25%
发行人下属其他纳税主[注] 25% 25% 25% 25%
注：发行人子公司华海美国、华海日本、华海欧洲等按当地企业所得税税率计缴。
（二）税收优惠
1、增值税
（1）子公司长兴制药被浙江省长兴县民政局认定为社会福利企业，根据财
政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税[2007]92
号）和《关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》（财税[2016]52 号），子公
司长兴制药享受按每位安置残疾人员工资一定标准额度返还已征增值税的优惠
政策。
（2）根据财政部、国家税务总局《关于 2018 年退还部分行业增值税留抵税
额有关税收政策的通知》（财税[2018]70 号），子公司华南化工、南通华宇、上海
科胜、华奥泰生物、上海华汇拓及孙公司华博生物享受退还增值税期末留抵税额
的优惠政策。
（3）根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的
公告》（财政部 税务总局 海关总署公告[2019]39 号），子公司华海包装、华海南
通和华海生物享受退还增值税期末留抵税额的优惠政策。
2、企业所得税
（1）2017 年 11 月 13 日，本公司通过高新技术企业认定，并取得编号为
GR201733000291 的高新技术企业证书，期限为 2017 年至 2019 年。根据高新技
术企业所得税优惠政策，公司 2017 年至 2019 年企业所得税减按 15%的税率计缴。
（2）2015 年 8 月 19 日，子公司上海奥博通过高新技术企业认定，并取得
编号为 GR201531000503 的高新技术企业证书，期限为 2015 年至 2017 年。根据
高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2015 年至 2017 年企业所得税减按 15%
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的税率计缴。
2018 年 11 月 27 日，子公司上海奥博通过高新技术企业认定，并取得编号
为 GR201831001549 的高新技术企业证书，期限为 2018 年至 2020 年。根据高新
技术企业所得税优惠政策，该公司 2018 年至 2020 年企业所得税减按 15%的税率
计缴。
（3）2015 年 10 月 30 日，子公司上海科胜通过高新技术企业认定，并取得
编号为 GR201531001074 的高新技术企业证书，期限为 2015 年至 2017 年。根据
高新技术企业所得税优惠政策。根据高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2015
年至 2017 年企业所得税减按 15%的税率计缴。
2018 年 11 月 2 日，子公司上海科胜通过高新技术企业认定，并取得编号为
GR201831000812 的高新技术企业证书，期限为 2018 年至 2020 年。根据高新技
术企业所得税优惠政策，该公司 2018 年至 2020 年企业所得税减按 15%的税率计
缴。
（4）2015 年 8 月 19 日，子公司之孙公司普霖贝利通过高新技术企业认定，
并取得编号为 GR201531000263 的高新技术企业证书，期限为 2015 年至 2017 年。
根据高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2015 年至 2017 年企业所得税减按
15%的税率计缴。
2019 年 10 月 8 日，普霖贝利通过高新技术企业认定，并取得编号为
GR201931000115 的高新技术企业证书，期限为 2019 年至 2021 年。根据高新技
术企业所得税优惠政策，该公司 2019 年至 2021 年企业所得税减按 15%的税率计
缴。
（5）2018 年 11 月 30 日，子公司长兴制药通过高新技术企业认定，并取得
编号为 GR201833003177 的高新技术企业证书，期限为 2018 年至 2020 年。根据
高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2018 年至 2020 年企业所得税减按 15%
的税率计缴。
根据财政部、国家税务总局《关于安置残疾人员就业有关企业所得税优惠政
策问题的通知》（财税[2009]70 号），子公司长兴制药可享受企业所得税税前工资
加计扣除的优惠政策，即企业支付给残疾人员的实际工资可全额在计算企业所得
税税前扣除外，还可再按支付残疾人实际工资数的 100%加计扣除。
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（6）2018 年 11 月 2 日，孙公司华博生物通过高新技术企业认定，并取得
编号为 GR201831000601 的高新技术企业证书，期限为 2018 年至 2020 年。根据
高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2018 年至 2020 年企业所得税减按 15%
的税率计缴。
（7）2019 年 10 月 8 日，子公司上海华汇拓通过高新技术企业认定，并取
得编号为 GR201931000502 的高新技术企业证书，期限为 2019 年至 2021 年。根
据高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2019 年至 2021 年企业所得税减按 15%
的税率计缴。
（8）2019 年 12 月 5 日，子公司南通华宇化通过高新技术企业认定，并取
得编号为 GR201932007351 的高新技术企业证书，期限为 2019 年至 2021 年。根
据高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2019 年至 2021 年企业所得税减按 15%
的税率计缴。
（9）2019 年 12 月 6 日，子公司华奥泰生物通过高新技术企业认定，并取
得编号为 GR201931004593 的高新技术企业证书，期限为 2019 年至 2021 年。根
据高新技术企业所得税优惠政策，该公司 2019 年至 2021 年企业所得税减按 15%
的税率计缴。
七、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势
（一）本次发行对公司经营管理的影响
目前正值我国医药产业转型的关键时期，为满足我国居民对高质量、高技术
含量药品的需求，我国持续出台相关政策鼓励医药产业的快速、有序发展。为更
好地响应市场对于生物医药产业的需求，提高公司生产经营效率，公司坚持华海
特色，持续加快产业转型升级步伐，以“人才、共赢”为发展的指导思想，打造
生物药、新药创新两大研发体系；完善和扩大原料药和制剂两大产业链，推动原
料药业务向绿色、智能化发展；进一步推进和深化国际化发展战略，加速国际仿
制药业务的特色化进程，同时实现国内制剂业务规模化，努力打造国内一流、国
际知名、极具竞争力的制药企业。
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本次募集资金使用计划紧密围绕公司主营业务展开，主要投向年产 20 吨培
哚普利、50 吨雷米普利等 16 个原料药项目、生物园区制药及研发中心项目及补
充流动资金，有利于公司原料药及生物医药业务的持续发展，符合国家有关产业
政策，有利于公司核心业务的拓展，有利于提升行业影响力和核心竞争力，有利
于巩固市场地位、提高经营业绩，为可持续发展夯实基础。本次发行完成后，公
司的主营业务范围保持不变，业务辐射区域将进一步扩大，业务规模将获得提升。
（二）本次发行对公司财务状况和盈利能力的影响
本次公开发行可转债募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增
加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。在可转债转股
前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。随着可转债持有人
陆续转股，公司的资产负债率将有所降低，有利于优化公司的资本结构、提升公
司的抗风险能力。
本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目经营效益需要一定时间才
能体现，因此短期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度
的下降，但随着相关项目效益的实现及财务费用的节省，未来公司的盈利能力和
经营业绩预计将会得到较大提升。
八、其他重要事项
（一）对外担保情况
截至本募集说明书出具日，发行人无对外担保事项。
（二）诉讼情况
截至本募集说明书出具日，发行人及其控股股东或实际控制人、控股子公司
不存在可能对财务状况、经营成果、业务活动等方面产生重大影响的诉讼或仲裁
事项。
截至本募集说明书出具日，发行人存在与“缬沙坦杂质事件”相关的诉讼，
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就缬沙坦杂质事件引起的美国消费者诉讼，纳入合并审查程序的案件已进入即决
判决阶段，未合并的案件尚未进入实体审理程序；Sandoz 及其下属公司提起的
境外仲裁目前未开庭，结果尚存在不确定性，可能会对公司未来业绩产生一定影
响，但预计赔付的风险可控，具体参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”
之“七、发行人主要业务的具体情况”之“（九）缬沙坦杂质事件”。
除上述事项外，截至报告期末，发行人尚未了结的涉案标的在 100 万元以上
的诉讼共三起，具体情况如下：
1、云舒海诉中国仪器进出口集团有限公司买卖合同纠纷一案
2019 年 9 月，云舒海以中国仪器进出口集团有限公司（“中仪进出口”）不
履行交货义务为由，向北京市西城区人民法院提起诉讼，要求解除与中仪进出口
签订的 25 份销售合同并立即退还云舒海已支付的未交货部分货款 2,447.1562 万
元，本案诉讼费用由中仪进出口承担。本案案号为（2019）京 0102 民初 36810
号，目前正在一审审理阶段。
2、中化江苏有限公司诉吴**、云舒海侵害商业秘密纠纷一案
2017 年 12 月 18 日，中化江苏有限公司（“中化江苏”）以原职工吴**违反
保密协议约定将中化江苏的商业秘密泄露给云舒海为由，向南京市中级人民法院
提起诉讼，要求吴**及云舒海立即停止侵害原告中化江苏的经营信息，共同赔偿
经济损失及合理费用共计 481,391.69 元并承担本案诉讼费用及保全费用。2018
年 12 月 24 日，南京市中级人民法院作出（2017）苏 01 民初 2768 号《民事判决
书》，判令吴**、云舒海立即停止侵害原告中化江苏商业秘密的行为，并赔偿中
化江苏经济损失 2,853,259.01 元及合理费用 58,500 元，案件受理费、诉讼保全费
由云舒海承担。云舒海已向江苏省高级人民法院提起上诉，本案目前正在二审审
理阶段。
3、中化江苏有限公司诉李*、云舒海侵害商业秘密纠纷一案
2017 年 12 月 18 日，中化江苏有限公司（“中化江苏”）以原职工李*违反保
密协议约定将中化江苏的商业秘密泄露给云舒海为由，向南京市中级人民法院提
起诉讼，要求李*及云舒海立即停止侵害原告中化江苏的经营信息，共同赔偿经
济损失及合理费用共计 3,634,834.45 元并承担本案诉讼费用及保全费用。2018 年
12 月 24 日，南京市中级人民法院作出（2017）苏 01 民初 2769 号《民事判决书》，
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判令李*、云舒海立即停止侵害原告中化江苏商业秘密的行为，并赔偿中化江苏
经济损失 2,148,800.67 元及合理费用 53,500 元，案件受理费、诉讼保全费由云舒
海承担。云舒海已向江苏省高级人民法院提起上诉，本案目前正在二审审理阶段。
（三）重要承诺事项
截至本募集说明书出具日，发行人无重要承诺事项。
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第八节 本次募集资金运用
一、募集资金使用计划
（一）本次发行可转债募集资金使用计划
本次发行募集资金总额不超过 184,260.00 万元，扣除发行费用后全部用于以
下项目：
单位：万元
拟使用募集资
项目名称 实施主体 项目总投资
金投入
年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利
建诚药业 79,471.63 69,260.00
等 16 个原料药项目
生物园区制药及研发中心项目 华海生物 149,422.28 60,000.00
补充流动资金 公司 55,000.00 55,000.00
合计 283,893.91 184,260.00
本次发行实际募集资金净额低于上述项目的总投资金额，不足部分由公司自
筹解决。本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金或
其他方式筹集的资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
（二）募集资金投资项目的备案审批及可行性研究报告编制情况
1、年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利等 16 个原料药项目
（1）项目备案情况
该项目已于 2020 年 3 月 26 日取得临海市发展和改革局出具的《浙江省企业
投资项目备案（赋码）信息表》，项目代码为：2017-331082-27-03-038095-000。
（2）环保审批情况
该项目已于 2020 年 4 月 13 日取得台州市生态环境局出具的《关于浙江华海
建诚药业有限公司年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利等 16 个原料药项目环境
影响报告书的批复》（台环建[2020]7 号）。
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（3）项目实施用地
公司已取得该项目实施用地的浙（2017）临海市不动产权第 0009905 号不动
产权证书，土地面积为 143,018.00 平方米，权利性质为出让，用途为工业用地，
使用期限为 2012 年 12 月 7 日至 2062 年 12 月 6 日。该地块的建设期限已到期，
发行人目前正办理土地建设期延期事宜。
（4）可行性研究报告编制情况
浙江美阳国际工程设计有限公司于 2020 年 4 月为该项目编制了《浙江华海
建诚药业有限公司年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利等 16 个原料药项目可行
性研究报告》，对项目的可行性进行了详细的论证。
2、生物园区制药及研发中心项目
（1）项目备案情况
该项目已于 2020 年 4 月 1 日取得杭州经济技术开发区经发局出具的《基本
信息表》，项目代码为：2018-330104-27-03-036838-000。
（2）环保审批情况
该项目已于 2018 年 6 月 26 日取得杭州经济技术开发区环境保护局建设项目
环境影响评价审批意见（杭经开环评批[2018]12 号）
（3）项目实施用地
公司已取得该项目实施用地的浙（2018）杭州市不动产权第 0247066 号不动
产权证书，土地面积为 63,909.00 平方米，权利性质为出让，用途为工业用地，
使用期限为 2018 年 6 月 12 日至 2068 年 6 月 11 日。
（4）可行性研究报告编制情况
浙江美阳国际工程设计有限公司于 2020 年 4 月为该项目编制了《浙江华海
生物科技有限公司生物园区制药及研发中心项目可行性研究报告》，对项目的可
行性进行了详细的论证。
（三）本次募集资金投资项目的背景、必要性和可行性
1、项目建设背景
（1）政策层面
2015 年医改深化以来，受一致性评价工作、药品上市许可持有人制度、加
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强质量监管等因素影响，医药行业将控制现有药品品种乃至现有药品生产厂家的
数量，从优化存量品种以及优化存量厂家的角度净化行业，优化竞争环境，实现
减少医药领域低端供给和无效供给，实现去产能；同时加强对企业研发的指导，
加快审评审批，优化政策环境鼓励创新。
在生物药层面，近年来，我国生物制药产业发展环境日渐改善，生物技术药
物研发迈向创新升级，生物医药产业作为国家大力支持的战略性新兴产业，有望
培育成我国先导性、支柱性产业。2016 年 12 月，国家发改委编制《“十三五”
生物产业发展规划》推动重点领域新发展，将“构建生物医药新体系”排在首位，
提出要把握精准医学模式推动药物研发革命的趋势性变化，立足基因技术和细胞
工程等先进技术带来的革命性转变，加快新药研发速度，提升药物品质，更好满
足临床用药和产业向中高端发展的需求。
（2）行业层面
医药工业是关系国计民生的重要产业，是中国制造 2025 和战略性新兴产业
的重点领域，是推进健康中国建设的重要保障。中国在经过几十年的高速增长后，
已成为全球最大的新兴市场，随着人民生活水平的持续改善，我国居民对健康问
题日益重视，医疗卫生服务需求显著提升，促进国内医药行业快速增长。
目前我国已成为全球第二大经济体，根据国家统计局发布的《2018 年国民
经济和社会发展统计公报》，2018 年度我国 GDP 达 90.03 万亿元，同比增长 6.76%；
此外，随着经济的稳定增长，我国的城镇人口也不断增加，2018 年末我国城镇
常住人口已超过 8.31 亿人，占总人口比重达 59.58%。
我国老龄化程度持续加深，根据《2018 年国民经济和社会发展统计公报》，
截至 2018 年末，我国 60 周岁及以上人口数量占比为 17.9%，比上年末上升了 0.6
个百分点。
我国人均医疗保健费用支出持续增长，根据《2018 年国民经济和社会发展
统计公报》，2018 年全国居民人均消费支出中医疗保健支出为 1,685 元，比 2017
年的 1,451 元增加 234 元，增长 13.89%。
随着我国经济稳定持续增长、我国老龄化程度进一步加深以及我国卫生费用
支出的进一步增加，我国居民对于医药的需求将一步增加，对于我国医药产业起
到进一步地推动作用。
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2、项目建设必要性
（1）提高雷米普利等原料药生产能力，满足公司进一步发展需要
华海药业现有原料药生产基地主要集中在浙江省台州市临海市汛桥和浙江
省化学原料药基地临海园区（临海川南生产基地），两大基地均已完成建设并投
产，因两大基地生产产能无法进一步扩展，致使新增产品无法落地生产，限制了
公司的发展。本次公开发行可转债将为公司年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利
等 16 个原料药项目提供支持，有利于公司各类原料药产品工业化生产水平的进
一步提高，同时也可为下游制剂发展提供可靠的原料药来源，以满足企业发展的
需要。
（2）落实公司长期发展战略，实现向生物医药领域的战略布局
面对生物医药行业的快速发展趋势，公司于“十三五”规划中提出将生物制
药业务作为公司一项着力发展的业务。通过引进资本、聚集人才，大规模开发生
物医药产品，进军国内外医药市场，打造国内一流、国际知名的生物医药板块。
目前，公司已建立一支专业素质过硬、研发实力优异的研发团队。由于生物
医药产业前期投入较大，本次公司公开发行可转债将为公司生物医药生产基地建
设提供保障，有利于推进公司在生物医药领域的生产能力和整体实力，是落实公
司发展战略，向生物医药领域布局的具体体现。
（3）提升公司资金实力，促进公司可持续发展
近年来，公司业务持续快速增长，营业收入逐年提高，净利润也呈稳步增长
态势。随着公司境内外制剂业务的持续快速增长，原料药业务优势的进一步夯实，
公司未来的业务规模将持续扩张。
通过本次项目建设，公司核心竞争能力和面临宏观经济波动的抗风险能力得
到加强，进一步满足核心业务增长与业务战略布局需要，实现公司健康可持续发
展。
3、项目建设可行性
公司主要从事多剂型的制剂及特色原料药的研发、生产和销售，是集医药研
发、制造、销售于一体的大型高新技术医药企业。公司坚持华海特色，持续加快
产业转型升级步伐，持续推进制剂全球化战略，完善和优化制剂和原料药两大产
业链，深化国际国内两大销售体系，提升研发创新能力，加速生物药和新药领域
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的发展。为了拓展生物药产业，华海药业先后成立了华博生物和华奥泰生物两个
生物制药公司以及赛斯尔擎生物技术公司，构成了公司的生物医药板块。引进国
内外创新型技术人才，组建了一支具有国际一流水平的生物医药研发团队，购置
先进研发仪器设备，完成相关生物技术开发研究平台建设。建成了符合中国、美
国与欧盟 cGMP（current Good Manufacture Practices，即动态药品生产管理规范）
标准的生物药物原液生产车间与制剂灌装车间，其中包括具有国际领先水平的预
充针灌装线，具有国际先进水平的生物医药质量分析实验室。目前公司建立了生
物发酵技术平台、生物抗体技术平台和基因库和筛选技术平台等三大技术平台，
具有较强研发生物制药产品能力。
（四）年产 20 吨培哚普利、50 吨雷米普利等 16 个原料药项目
1、项目基本情况
该项目建设地点位于华海建诚厂区内，由全资子公司华海建诚负责实施，产
品包括 20 吨/年培哚普利、50 吨/年雷米普利、20 吨/年阿立哌唑、50 吨/年喹硫
平、6 吨/年伏立康唑、12 吨/年多奈哌齐、20 吨/年拉莫三嗪、5 吨/年奥氮平、30
吨/年卡维地洛、3 吨/年罗匹尼罗、5 吨/年利培酮、12 吨/年舍曲林、3 吨/年酮替
芬、30 吨/年利伐沙班、15 吨/年培南侧链、10 吨/年 S-苄酯等 16 个原料药。
2、项目投资概算
该项目总投资为79,471.63万元，其中建设投资合计为73,186.88万元，占投资
总额的比例为92.09%；铺底流动资金为6,284.75万元，占比为7.91%。该项目拟
使用募集资金69,260.00万元，不包括项目总投资中的铺底流动资金和预备费。
具体投资估算如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资金额 投资比例 拟使用募集资金金额
一 建设投资 73,186.88 92.09%
1 建筑工程费 24,228.00 30.49%
2 安装工程费 7,515.00 9.46% 69,260.00
3 设备购置费 35,047.00 44.10%
4 工程建设其他费用 2,911.60 3.66%
5 预备费 3,485.28 4.38% -
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序号 项目名称 投资金额 投资比例 拟使用募集资金金额
二 铺底流动资金 6,284.75 7.91% -
合计 79,471.63 100.00% 69,260.00
3、主要设备情况
该项目主要设备情况如下：
序号 设备名称 数量（台/套）
1 W1 车间生产线 1（共线生产产品富马酸酮替芬、艾他培南侧链） 89
2 W1 车间生产线 2（利培酮） 84
3 W1 车间生产线 3（阿立哌唑） 103
W1 车间生产线 4（共线生产多奈哌齐、盐酸罗匹尼罗、盐酸舍曲
4 197
林）
5 W2 车间生产线 1（卡维地洛） 66
6 W2 车间生产线 2（共线生产利伐沙班、阿立哌唑） 76
W2 车间生产线 3（共线生产拉莫三嗪、富马酸喹硫平生产线、奥
7 100
氮平）
8 W3 车间生产线 1（共线生产培哚普利、雷米普利、S-苄酯） 185
4、项目实施方案
该项目建设内容包括W1车间、W2车间、W3车间、W4车间、Q1研发车间、
S1甲类物品库一、S2甲类物品库二、S3机修车间及五金仓库、S4甲类物品库、
S5气瓶库、S6危废品仓库、S7甲类物品库、S8甲类物品库、S10储罐区及泵房、
S11储罐区及泵房、P1变配电站、P2公用工程楼、P3公用工程、C1辅助用房、A1
办公及质检楼、门卫1和门卫2楼等设施。
5、项目选址及用地方案
该项目位于浙江头门港经济开发区临海医化产业园区华海建诚厂区内，并向
毗邻的公司全资子公司汇诚溶剂无偿租用20,000平方米土地用于建设三废处理
中心。
华海建诚已取得该项目实施用地的浙（2017）临海市不动产权第0009905号
不动产权证书，土地面积为143,018.00平方米，权利性质为出让，用途为工业用
地，使用期限为2012年12月7日至2062年12月6日。华海建诚和汇诚溶剂相关地块
的建设期限均已到期，发行人目前正办理土地建设期延期事宜。
6、项目实施进度安排
该项目建设期五年，分为可行性研究报告编写、完成初步设计、施工图设计、
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土建施工、设备管道安装、联动试车、试生产等各主要环节。
7、项目效益分析
该项目达产后正常年份预计可实现销售收入153,000万元（不含税），具有较
好的经济效益和社会效益。
（五）生物园区制药及研发中心项目
1、项目基本情况
该项目建设地点位于华海生物厂区内，由全资子公司华海生物负责实施，该
项目集生物药的研发、生产于一体，主要产品为单抗药物及融合蛋白药物，其适
应症包括年龄相关湿性黄斑变性、强直性脊柱炎及风湿性关节炎等免疫性疾病、
直肠癌及黑色素瘤等恶性肿瘤疾病。该项目围绕华海药业主营业务，系公司在医
药健康领域产业升级的关键一步，公司业务由化学仿制药进一步向高端生物药拓
展。
2、项目投资概算
该项目总投资为149,422.28万元，其中建设投资合计为140,208.74万元，占投
资总额的比例为93.83%；铺底流动资金为9,213.54万元，占比为6.17%。该项目
拟使用募集资金60,000万元，不包括项目总投资中的铺底流动资金和预备费。
具体投资估算如下：
单位：万元
序号 项目名称 投资金额 投资比例 拟使用募集资金金额
一 建设投资 140,208.74 93.83%
1 建筑工程费 56,933.26 38.10%
2 安装工程费 9,617.70 6.44% 60,000.00
3 设备购置费 31,775.96 21.26%
4 工程建设其他费用 35,505.21 23.76%
5 预备费 6,376.61 4.27% -
二 铺底流动资金 9,213.54 6.17% -
合计 149,422.28 100.00% 60,000.00
3、主要设备情况
该项目主要设备情况如下：
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序号 设备名称 数量（台/套）
一 原液车间 222
1 配储液系统：一次性线 55
2 配液系统：不锈钢罐线 56
3 原液主生产线：两条生产线 111
二 制剂车间 37
4、项目实施方案
该项目主要由A楼、B楼以及C楼构成，其中A楼的主要功能为生物类药品的
生产、研发、仓储等，B楼均为预留的原液及制剂的生产车间，C楼主要设置有
QC实验室、厂区办公、食堂餐厅及公用工程区等。
5、项目选址及用地方案
该项目位于浙江省杭州市经济技术开发区华海生物厂区内，华海生物已取得
该项目实施用地的浙（2018）杭州市不动产权第0247066号不动产权证书，土地
面积为63,909.00平方米，权利性质为出让，用途为工业用地，使用期限为2018
年6月12日至2068年6月11日。
6、项目实施进度安排
该项目建设期两年，分为可行性研究报告编写、方案设计及审批、施工图设
计、施工、调试、确认与验证、试生产等各主要环节。
7、项目效益分析
该项目达产后正常年份预计可实现销售收入296,283万元（不含税），具有较
好的经济效益和社会效益。
（六）补充流动资金
1、项目概况
公司拟使用55,000万元募集资金用于补充流动资金，以支持公司现有业务的
发展，并减少负债规模和节省财务费用。补充流动资金金额是公司结合运营的历
史数据和业务发展规划，考虑行业发展趋势、自身经营特点、财务状况等估算所
得。
2、补充流动资金的必要性
（1）公司所处行业特点需要流动资金
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公司所处的医药制造属于技术密集型、资金密集型行业，前期固定资产投资
规模较大，固定资产及在建工程占比较高。除此之外，公司需持续在技术研发、
生产经营等方面投入资金，与之相匹配的流动资金需求量亦不断增加。报告期内，
公司营业收入规模持续增长，预计未来几年内仍将保持这一发展态势，公司对流
动资金的需求较大，有必要通过募集资金补充流动资金，以满足公司业务发展的
需要。
（2）有利于降低财务费用，增加公司经营效益
公司积极通过银行借款等多种渠道，解决在营运资金和固定资产投资等方面
的资金需求。银行贷款在保证生产经营及部分重大投资项目实施等方面的同时，
也会增加公司的财务成本，对公司的经营利润有一定影响。较高的银行贷款规模
将会加重公司的财务负担，增加财务费用。而可转债利率较低，因此公司拟通过
本次发行可转债补充部分流动资金，适当减少公司利息支出，促进公司经营效益
的提高。
3、补充流动资金的可行性
公司本次公开发行可转债募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行
性。本次公开发行可转债募集资金到位后，公司营运资金将在很大程度上得到补
充，有利于降低公司财务风险，改善资产质量，提高盈利水平，为公司经营发展
提供充足的资金保障。
二、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营状况的影响
本次可转债发行前后，发行人的主营业务未发生改变。
本次发行人募集资金主要投向年产20吨培哚普利、50吨雷米普利等16个原料
药项目和生物园区制药及研发中心项目两个固定资产投资项目以及补充流动资
金，有利于公司原料药及生物医药业务的持续发展、为公司进一步发展提供有效
资金保证。本次募集资金使用符合公司产业未来发展目标的要求，公开发行的实
施和募集资金的到位将为公司发展战略的实施提供强有力的人才支持和资金支
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持，可有效推进公司研发水平的提升、扩大生产规模、提高盈利能力和企业的竞
争力，最终实现股东利益最大化和公司长期发展战略的有机结合。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次可转债发行完成后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，公司资产
负债率将有所提升，但仍维持在相对较低的负债率水平之内。随着可转债持有人
陆续转股，公司净资产规模将逐步扩大，资产负债率将逐步降低，公司偿债能力
将逐步增强。
本次募集资金投资项目具有较好的经济效益和社会效益。同时，募集项目的
达产将为公司提供稳定的现金流，可对公司未来生产经营所需的资金形成有力支
撑，增强公司未来抗风险能力，促进公司持续健康发展。
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第九节 历次募集资金运用
一、最近 5 年内历次募集资金的运用
按前次募集资金到账时间计算，最近五年内，公司共进行过两次募集资金行
为，具体如下：
（一）2016 年非公开发行股票募集资金
经中国证监会证监许可[2016]1992 号文核准，并经上交所同意，公司向特定
对象非公开发行人民币普通股（A 股）股票 11,970,619 股，发行价为每股人民币
17.46 元，共计募集资金 20,900.70 万元，扣除发行费用后，本次募集资金净额为
20,104.50 万元。上述募集资金到位情况业经天健所验证，并由其出具《验资报
告》（天健验[2016]410 号）。
（二）2019 年非公开发行股票募集资金
经中国证监会证监许可[2019]333 号文核准，并经上交所同意，公司向特定
对象非公开发行人民币普通股（A 股）股票 71,532,314 股，发行价为每股人民币
13.77 元，共计募集资金 98,499.99 万元，扣除发行费用后，本次募集资金净额为
96,320.30 万元。上述募集资金到位情况业经天健所验证，并由其出具《验资报
告》（天健验[2019]290 号）。
二、前次募集资金基本情况
（一）前次募集资金专户存放情况
为规范募集资金的管理和使用，提高资金的使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
交易所股票上市规则》等有关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司实际情
况，制定了《募集资金管理制度》。根据《募集资金管理制度》，公司对募集资金
实行专户储存，在银行设立募集资金专户。
1、2016 年非公开发行股票募集资金
2016 年 10 月，公司与中国农业银行股份有限公司临海支行、华英证券有限
责任公司共同签订了《募集资金三方监管协议》，与浙商银行股份有限公司临海
支行、华英证券有限责任公司共同签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各
方的权利和义务。上述协议与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监
管协议（范本）》不存在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照执行。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司累计已使用募集资金 20,104.50 万元，募集资
金已全部使用完毕，公司于 2017 年 4 月注销了募集资金账户。
2、2019 年非公开发行股票募集资金
2019 年 9 月，公司分别与中信银行股份有限公司台州临海支行、中国工商
银行有限公司临海支行、中国银行股份有限公司临海支行及中信证券股份有限公
司签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，公司及全资子公司浙江华海生物
科技有限公司与中国农业银行股份有限公司杭州下沙支行、中信证券股份有限公
司签订了《募集资金专户存储四方监管协议》，明确了各方的权利和义务。上述
协议与上海证券交易所制定的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存
在重大差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照执行。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司前次募集资金在银行账户的存储情况如下：
单位：万元
2020 年 6 月 30 日
开户银行 银行账号 备注
余额
中信银行股份有限 活期
8110801012701776783 143.22
公司台州临海支行 存款
中国工商银行股份 活期
1207021129200103678 217.64
有限公司临海支行 存款
中国农业银行股份 活期
19033101040024553 19,623.33
有限公司杭州下沙支行 存款
合计 19,984.19 -
注：上述存放余额不包括募集资金现金管理中暂时补充流动资金 2.98 亿元。
（二）前次募集资金实际使用情况
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
1、2016 年非公开发行股票募集资金
（1）前次募集资金使用情况对照情况
截至 2020 年 6 月 30 日，前次募集资金实际使用情况对照表如下：
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
2016 年非公开发行股票募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：20,104.50 已累计使用募集资金总额：20,109.34
变更用途的募集资金总额：无 各年度使用募集资金总额：
2016 年：20,103.45
变更用途的募集资金总额比例：无
2017 年：5.89
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
项目达到
实际投资金额
预定可使
序 承诺投资 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 与募集后承诺
用状态日
号 项目 项目 投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额 投资金额的差
期
额
1 偿还贷款 偿还贷款 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 - -
补充流动 补充流动
2 10,104.50 10,104.50 10,109.34 10,104.50 10,104.50 10,109.34 4.84 -
资金 资金
合计 20,104.50 20,104.50 20,109.34 20,104.50 20,104.50 20,109.34 4.84 -
1-1-1-298
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）前次募集资金变更情况
公司前次募集资金实际投资项目无变更情况。公司前次募集资金实际使用情
况与公司各年度定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容不存在差异。
（3）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
截至 2020 年 6 月 30 日，该募集资金投资项目的实际投资总额比募集资金承
诺投资总额多 4.84 万元，原因系募集资金产生的利息收入一并补充流动资金项
目。
（4）已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司无对外转让或置换的前次募集资金投资项目情
况。
（5）募集资金投资项目先期投入及置换情况
2016 年 10 月 27 日，公司第六届董事会第七次临时会议审议通过了《关于
使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，同意公司以非公开发行股票募
集资金置换募投项目预先投入自筹资金 10,000.00 万元。上述募集资金置换情况
业经天健所审核，并由其出具《关于浙江华海药业股份有限公司以自筹资金预先
投入募投项目的鉴证报告》（天健审[2016]6882 号）。
截至 2020 年 6 月 30 日，该募集资金置换已实施完毕。
（6）前次募集资金结余及结余募集资金使用情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司募集资金已全部使用完毕，公司于 2017 年 4
月注销了募集资金账户。
2、2019 年非公开发行股票募集资金
（1）前次募集资金使用情况对照情况
截至 2020 年 6 月 30 日，前次募集资金实际使用情况对照表如下：
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
2019 年非公开发行股票募集资金使用情况对照表
单位：万元
募集资金总额：96,320.30 已累计使用募集资金总额：46,726.38
变更用途的募集资金总额：无 各年度使用募集资金总额：
2019 年：40,981.24
变更用途的募集资金总额比例：无
2020 年 1-6 月：5,745.14
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
项目达到
实际投资金 预定可使
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺投资 募集后承诺 实际投资 额与募集后 用状态日
承诺投资项目 实际投资项目
号 投资金额 投资金额 额 金额 投资金额 金额 承诺投资金 期
额的差额
生物园区制药
生物园区制药及
1 及研发中心项 133,000.00 65,000.00 15,597.83 133,000.00 65,000.00 15,597.83 - 2021 年
研发中心项目
目
智能制造系统 智能制造系统集
2 16,000.00 5,000.00 4,785.73 16,000.00 5,000.00 4,785.73 - 2022 年
集成项目 成项目
3 补充流动资金 补充流动资金 27,000.00 26,320.30 26,342.82 27,000.00 26,320.30 26,342.82 22.52
合计 176,000.00 96,320.30 46,726.38 176,000.00 96,320.30 46,726.38 22.52
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浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）前次募集资金变更情况
公司前次募集资金实际投资项目无变更情况。公司前次募集资金实际使用情
况与公司各年度定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容不存在差异。
（3）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
截至 2020 年 6 月 30 日，该募集资金投资项目的实际投资总额比募集资金承
诺投资总额多 22.52 万元，原因系募集资金产生的利息收入一并补充流动资金项
目。
（4）已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司无对外转让或置换的前次募集资金投资项目情
况。
（5）募集资金投资项目先期投入及置换情况
2019 年 9 月 30 日，公司第七届董事会第四次临时会议审议通过了《关于使
用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司以非公开发行
股票募集资金置换募投项目预先投入自筹资金 13,548.53 万元。上述募集资金置
换情况业经天健所审核，并由其出具《关于浙江华海药业股份有限公司以自筹资
金预先投入募投项目的鉴证报告》（天健审[2019]8975 号）。
截至 2020 年 6 月 30 日，该募集资金置换已实施完毕。
（6）前次募集资金结余及结余募集资金使用情况
截至 2020 年 6 月 30 日，公司前次募集资金尚未使用的余额为 49,784.19 万
元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额），其中存放募集资
金专户余额 19,984.19 万元，暂时补充流动资金 29,800.00 万元。尚未使用的募集
资金占 2019 年非公开增发募集资金净额的 51.69%，系募集资金项目尚在建设中，
后续将根据项目实施进度陆续投入。
（7）闲置募集资金的使用
2019 年 9 月 30 日，公司第七届董事会第四次临时会议审议通过了《关于使
用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司自董事会审议通过之
日起不超过 12 个月使用不超过 4.48 亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金。
截至 2020 年 6 月 30 日，公司实际使用 29,800.00 万元闲置募集资金暂时补
充流动资金尚未到期归还。
1-1-1-301
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
（三）前次募集资金投资项目实现效益情况
1、2016 年非公开发行股票募集资金
（1）前次募集资金使用情况对照情况
截至 2020 年 6 月 30 日，前次募集资金投资项目实现的收益（亏损）情况如
下表所示：
1-1-1-302
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
2016 年非公开发行募集资金投资项目实现效益情况对照表
单位：万元
实际投资项目 截止日投资项目 最近三年一期实际效益 截止日累计实 是否达到预
承诺效益
序号 项目名称 累计产能利用率 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 1-6 月 现效益 计效益
1 偿还贷款 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
2 补充流动资金 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
1-1-1-303
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况
偿还贷款及补充流动资金项目无法单独核算效益，但通过项目的建设，公司
的资金实力将获得进一步提升，为公司经营发展提供有力的营运资金支持，从而
间接提高公司效益。
（3）前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上的
情况
公司不存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）
以上的情况。
2、2019 年非公开发行股票募集资金
（1）前次募集资金使用情况对照情况
截至 2020 年 6 月 30 日，前次募集资金投资项目实现的收益（亏损）情况如
下表所示：
1-1-1-304
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
2019 年非公开发行募集资金投资项目实现效益情况对照表
单位：万元
实际投资项目 截止日投资项 最近三年一期实际效益
截止日累计实现 是否达到预
序 目累计产能利 承诺效益
项目名称 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 1-6 月 效益 计效益
号 用率
生物园区制药及研发
1 注 - - - - - - 注
中心项目
智能制造系统集成项
2 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
目
3 补充流动资金 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
注：该募集资金投资项目尚未完工，尚未产生效益。
1-1-1-305
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况
智能制造系统集成项目不直接产生效益，但通过项目的建设，公司将提高信
息化的管理水平、应用水平和服务水平，从而间接提高公司效益。
（3）前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上
的情况
公司不存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）
以上的情况。
（四）会计师事务所出具的专项报告结论
天健所对公司《前次募集资金使用情况报告》进行了专项核查，并出具了《前
次募集资金使用情况鉴证报告》（天健审[2020]1035号），报告认为：华海药业公
司董事会编制的《前次募集资金使用情况报告》符合中国证券监督管理委员会发
布的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》的规定，如实反映了华海药业公
司截至2019年12月31日的前次募集资金使用情况。
1-1-1-306
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
第十节 董事及有关中介机构声明
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
董事签名：
李 宏 杜 军 陈保华
单伟光 祝永华 苏 严
王玉民 曾 苏 辛金国
监事签名：
王虎根 唐秀智 孟艳华
浙江华海药业股份有限公司
年 月 日
1-1-1-307
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
第十节 董事及有关中介机构声明
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
董事签名：
李 宏 杜 军 陈保华
单伟光 祝永华 苏 严
王玉民 曾 苏 辛金国
监事签名：
王虎根 唐秀智 孟艳华
浙江华海药业股份有限公司
年 月 日
1-1-1-308
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
非董事高级管理人员签名：
郭斯嘉 陈其茂 王 杰
徐 波 李 敏 陈敦渊
张 红 王祎华 尚飞
张 美
浙江华海药业股份有限公司
年 月 日
1-1-1-309
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
二、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
项目协办人：
范光华
保荐代表人：
王一鸣 罗 军
法定代表人：
吴承根
浙商证券股份有限公司
年 月 日
1-1-1-310
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保荐机构董事长及总经理声明
本人已认真阅读《浙江华海药业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集
说明书》的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构总经理：___________________
王青山
保荐机构董事长：___________________
吴承根
浙商证券股份有限公司
年 月 日
1-1-1-311
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三、发行人律师声明
本所及签字律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本
所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字律师对发行人在募
集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集
说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性和完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人：
章靖忠
经办律师：
黄廉熙 金臻 王省
浙江天册律师事务所
年 月 日
1-1-1-312
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
四、审计机构的声明
本所及签字注册会计师已阅读《浙江华海药业股份有限公司公开发行可转换
公司债券募集说明书》（以下简称募集说明书）及其摘要，确认募集说明书及其
摘要与本所出具的《审计报告》（天健审〔2018〕1150 号、天健审〔2019〕4928
号、天健审〔2020〕4258 号）的内容无矛盾之处。本所及签字注册会计师对浙
江华海药业股份有限公司在募集说明书及其摘要中引用的上述报告内容无异议，
确认募集说明书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对引用的上述内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
王越豪 王 强
边珊姗 林 旺
王 建
会计师事务所负责人：
王越豪
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-1-313
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
五、资信评级机构声明
本机构及签字的资信评级人员已阅读《浙江华海药业股份有限公司公开发行
可转换公司债券募集说明书》及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具
的报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书及其摘
要中引用的报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容出现
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的
法律责任。
签字评级人员：
李 一 王婷亚
法定代表人：
丁豪樑
上海新世纪资信评估投资服务有限公司
年 月 日
1-1-1-314
浙江华海药业股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书
第十一节 备查文件
除本募集说明书所披露的资料外，公司提供如下备查文件，供投资者查阅：
1、公司 2017 年度、2018 年度、2019 年度财务报告、审计报告以及 2020
年 1-3 月的财务报表；
2、保荐机构出具的发行保荐书；
3、法律意见书和律师工作报告；
4、公司前次募集资金使用情况报告；
5、资信评级机构出具的资信评级报告；
6、中国证监会核准本次发行的文件；
7、其他与本次发行有关的重要文件。
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于
下列地点查阅上述文件：
1、发行人：浙江华海药业股份有限公司
办公地址：浙江省临海市汛桥
联系人：金敏
联系电话：0576-85991096
传真：0576-85016010
2、保荐机构：浙商证券股份有限公司
联系人：王一鸣、罗军
办公地址：杭州市江干区五星路 201 号
联系电话：0571-87902574
传真：0571-87901974
1-1-1-315