中铁二局股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 中铁二局 股票代码 600528
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 邓爱民 马文军
电话 028-66752811 028-66752888
传真 028-66752889 028-66752889
电子信箱 ztejdb@cregc.com.cn ztejdb@cregc.com.cn
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
(末)增减（%）
总资产 44,107,797,764.82 39,373,641,334.93 12.02 31,923,088,182.55
归属于上市公司股东的净资产 5,698,743,453.18 5,263,565,386.94 8.27 4,900,722,504.00
经营活动产生的现金流量净额 -198,333,847.14 -1,545,610,696.83 87.17 723,186,522.42
营业收入 66,611,033,839.93 59,521,286,813.82 11.91 54,687,746,415.66
归属于上市公司股东的净利润 581,103,066.24 523,303,830.71 11.05 977,120,677.25
归属于上市公司股东的扣除非
545,872,757.43 500,472,914.86 9.07 891,661,283.79
经常性损益的净利润
加权平均净资产 提高 0.30 个
10.60 10.30 21.72
收益率（%） 百分点
基本每股收益（元／股） 0.3982 0.3586 11.04 0.6696
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用
1
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2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个
截止报告期末股东总数 152,225 148,534
交易日末股东总数
前十名股东持股情况
持股 持有有限售 质押或冻
股东名称 股东性质 比例 持股总数 条件股份数 结的股份
(%) 量 数量
中铁二局集团有限公司 国有法人 49.46 721,741,200 无
中铁宝桥集团有限公司 国有法人 1.93 28,154,149 无
中国建设银行股份有限公司－博时裕富沪
0.60 8,799,714 未知
深 300 指数证券投资基金
中国建设银行股份有限公司－华夏盛世精
0.50 7,331,849 未知
选股票型证券投资基金
中国银行股份有限公司－嘉实沪深 300 交
0.40 5,778,010 未知
易型开放式指数证券投资基金
中信建投证券股份有限公司融券专用证券
0.39 5,732,175 未知
账户
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人
0.37 5,446,047 未知
分红－005L－FH002 沪
申银万国证券股份有限公司融券专用证券
0.30 4,417,396 未知
账户
国信证券股份有限公司融券专用证券账户 0.30 4,344,804 未知
中信证券（浙江）有限责任公司融券专用
0.29 4,151,712 未知
证券账户
(1)公司第一大股东中铁二局集团有限公司、第二大股东中铁宝桥集团有限公司(前身
为宝鸡桥梁厂)为公司发起人。
上述股东关联关系
(2)中铁二局集团有限公司系中铁宝桥集团有限公司的发起人之一。
或一致行动的说明
(3)中铁二局集团有限公司、中铁宝桥集团有限公司均为中国中铁股份有限公司的子公
司，其他股东关系未知。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
3.1 经营情况概述
2012 年，公司上下真抓实干，克服困难，全面完成了各项指标。
截止 2012 年末，公司资产总额 441.08 亿元，其中货币资金 45.48 亿元，归属母公司净
资产 56.99 亿元。2012 年度公司完成营业收入 666.11 亿元，为年度计划的 112.90%，较上年
增长 11.91%；营业利润 9.14 亿元，较上年增长 11.07%；实现归属母公司净利润 5.81 亿元，
较上年增长 11.05%。经营活动现金净流出 1.98 亿元，较上年同期提高 87.17%。综合毛利率
5.45%，较上年同期下降 0.86%。毛利率下降的主要原因：一是项目概算调整（工程变更设
计及材料调差索赔）滞后；二是物流业务快速发展，营业收入占比增加，毛利率较低，稀释
了综合毛利率。
2012 年新签合同额 700.38 亿元，为年度计划 604 亿元的 115.96%，较 2011 年增加 183.20
亿元，增长 35.42%。截至 2012 年 12 月 31 日，未完成合同额为 755 亿元，比 2011 年增加
100 亿元。
2012 年承揽项目 227 项，金额 467.72 亿元（其中，铁路项目 16 项，金额 37.80 亿元；
公路、市政、房建和城市轨道交通等项目 137 项，金额 415.52 亿元；勘察设计 30 项，金额
1.06 亿元；物资销售 44 项，金额 13.33 亿元）为董事会目标 364 亿元的 128.49%，较 2011
年度 318.96 亿元增加 148.76 亿元，增长 46.64%。
2012 年，公司获得中国建设工程鲁班奖 2 项、国家级优质工程奖 4 项，省部级优质工
程奖 20 项，荣获创建鲁班奖工程突出贡献奖(金奖)、建筑业先进企业；取得铁路工程施工
总承包特级、房屋建筑工程施工总承包特级和铁道行业甲（Ⅱ）级、建筑行业（建筑工程）
甲级资质。核心技术研发成效显著，2012 年，公司技术中心被国家发改委等五部委认定为
国家级企业技术中心。公司全年共安排科技开发和推广应用项目 78 项，完成科研项目 27
项，开发工法 47 项；获得省（部）级科技进步奖 2 项；取得省级工法 24 项；获得授权专利
32 件。
3.2 主营业务分析
3.2.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 66,611,033,839.93 59,521,286,813.82 11.91
营业成本 62,982,502,838.47 55,763,592,763.39 12.95
销售费用 130,603,241.14 173,673,382.35 -24.80
管理费用 1,161,472,703.03 1,099,015,752.81 5.68
财务费用 262,357,796.86 265,277,743.42 -1.10
经营活动产生的现金流量净额 -198,333,847.14 -1,545,610,696.83 87.17
投资活动产生的现金流量净额 -117,654,709.41 -350,142,847.02 66.40
筹资活动产生的现金流量净额 447,398,658.25 2,910,916,635.98 -84.63
研发支出 857,863,379.34 785,444,125.63 9.22
3.2.2 收入
3.2.2.1 驱动业务收入变化的因素分析
一是本年新中标铁路项目较少，致使本年铁路工程收入较上年同期下降 14.17%。
二是房地产项目受商品房限购政策的影响，致使本年结算收入较上年同期下降 43.23%。
3
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3.2.2.2 主要销售客户的情况
单位：元 币种：人民币
前五名销售客户销售金额合计 10,999,706,280.30 占销售总额比重 16.50%
3.2.3 成本
3.2.3.1 成本分析表
单位:元 币种:人民币
分行业情况
本期占总 上年同期 本期金额较上年
成本构成项
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 同期变动比例
目
(%) 比例(%) (%)
直接人工费 7,093,450,169.00 20.29 6,649,407,766.96 20.00 6.68
材料费 19,237,066,988.87 55.03 18,183,977,562.77 54.70 5.79
基建行业 机械使用费 5,722,610,344.05 16.37 5,630,614,534.20 16.94 1.63
其他 2,905,100,972.73 8.31 2,780,893,469.29 8.36 4.47
小计 34,958,228,474.65 55.50 33,244,893,333.21 59.62 5.15
土地成本 192,566,552.69 21.13 390,839,711.74 23.58 -50.73
建安及配套 620,058,458.54 68.04 1,031,506,924.95 62.23 -39.89
房地产业
其他 98,730,000.00 10.83 235,276,443.02 14.19 -58.04
小计 911,355,011.23 1.45 1,657,623,079.71 2.97 -45.02
物流 采购成本 26,778,973,467.61 42.52 20,452,388,172.97 36.68 30.93
其他 333,945,884.98 0.53 408,688,177.50 0.73 -18.29
合计 62,982,502,838.47 100 55,763,592,763.39 100 12.95
3.2.3.2 主要供应商情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 8,089,637,709.11 占采购总额比重 12.84%
3.2.4 费用
单位:元 币种:人民币
项目 2012 2011 同比增减（%）
销售费用 130,603,241.14 173,673,382.35 -24.80
说明：2012 年，公司房地产项目采用联动营销策略，有效整合资源、降低了销售费用；
同时，本年新上房地产项目少，前期营销费用投入相对减少。
4
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3.2.5 研发支出
3.2.5.1 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 857,863,379.34
本期资本化研发支出
研发支出合计 857,863,379.34
研发支出总额占净资产比例（%） 13.54
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.29
3.2.5.2 情况说明
本年费用化研发支出 85,786.34 万元，占报告期末净资产的 13.54%，占营业收入的
1.29%，较上年同期增长 9.22%。
3.2.6 现金流
单位:元 币种:人民币
项目 本期数 上期数 变动幅度 变动说明
一是本年收到工程项目业主拨付
经营活动产生的 的资金较上年大幅增加；二是公
-198,333,847.14 -1,545,610,696.83 87.17
现金流量净额 司加大应收款项的清收力度，收
回外欠款效果明显。
投资活动产生的 收回土地整理投资款 1.49 亿元，
-117,654,709.41 -350,142,847.02 66.40
现金流量净额 导致投资活动的净流量增加。
项目业主资金好转以及加大应收
筹资活动产生的
447,398,658.25 2,910,916,635.98 -84.63 款项清收力度，公司对银行借款
现金流量净额
的需求大幅下降。
3.2.7 其它
3.2.7.1 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
投资收益变动较大，2012 年投资收益 238,122,927.66 元，较 2011 年增长 2,036.02%,
其中：土地整理投资收益 201,431,007.09 元；中铁渤海铁路轮渡有限责任公司分回的红利
7,897,764.39 元；成都华信大足房地产开发有限公司按权益法确认投资收益 36,161,515.08
元；其他-7,367,358.90 元。
3.2.7.2 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012 年 2 月 20 日，公司发行 3 亿元中期票据,期限三年，利率 6.35%；2012 年 6 月 28
日，公司发行 5 亿元短期融资券，期限一年，利息 4.16%。截止 2012 年 12 月 31 日，公司
未到期中期票据余额 7 亿元，未到期短期融资券 5 亿元。
3.2.7.3 发展战略和经营计划进展说明
2012 年，工程施工、房地产发展平稳，物资销售业务实现较快增长。经营计划进展见
本节“3.1 经营情况概述”。
5
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3.3 行业、产品或地区经营情况分析
3.3.1 营业收入分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率比
毛利率 营业收入比 营业成本比
分行业 营业收入 营业成本 上年增减
（％） 上年增减(%) 上年增减(%)
（%）
减少 0.67
铁路工程 15,545,227,808.15 14,731,291,261.79 5.24 -14.17 -13.55
个百分点
减少 0.29
其他工程 22,067,005,945.71 20,226,937,212.86 8.34 24.43 24.83
个百分点
增加 2.26
房地产 1,308,719,586.55 911,355,011.23 30.36 -43.23 -45.02
个百分点
物资销售及其 减少 0.31
27,690,080,499.52 27,112,919,352.59 2.08 29.57 29.97
他 个百分点
增加 2.19
其中：关联交易 4,297,614,725.23 3,905,124,828.82 9.13 19.31 16.49
个百分点
减少 0.86
合计 66,611,033,839.93 62,982,502,838.47 5.45 11.91 12.95
个百分点
3.3.2 营业收入分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
西南地区 26,321,500,491.91 5.74
华南地区 16,879,792,882.54 39.75
华北地区 12,921,176,720.28 29.07
东北地区 403,418,024.79 -81.16
华东地区 1,214,075,751.95 -60.34
西北地区 5,313,569,013.72 44.02
华中地区 3,557,500,954.74 -2.47
合计 66,611,033,839.93 11.91
3.4 资产、负债情况分析
3.4.1 资产负债情况分析表
单位:元 币种:人民币
本期期末数占 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 占总资产的 较上期期末变
（%） 比例（%） 动比例（%）
应收票据 304,660,000.00 0.69 731,964,702.07 1.86 -58.38
其他应收款 2,365,303,066.55 5.36 1,502,478,648.00 3.82 57.43
其他流动资产 57,842,945.81 0.13 96,352,780.05 0.24 -39.97
在建工程 743,199.71 0.00 22,503,626.14 0.06 -96.70
其他非流动资产 1,828,691,582.25 4.15 696,544,187.40 1.77 162.54
应付票据 7,505,388,393.03 17.02 5,560,275,375.00 14.12 34.98
应付利息 29,726,712.30 0.07 6,272,602.74 0.02 373.91
应付股利 34,137,659.64 0.08 19,468,981.33 0.05 75.34
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本期期末数占 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 总资产的比例 上期期末数 占总资产的 较上期期末变
（%） 比例（%） 动比例（%）
其他应付款 1,917,470,345.51 4.35 1,447,799,582.36 3.68 32.44
应付债券 700,000,000.00 1.59 400,000,000.00 1.02 75.00
长期应付款 55,363,636.36 0.13 15,982,500.00 0.04 246.40
变动说明：
应收票据：主要是收到业主的银行票据减少所致。
其他应收款：主要是经营投标支付的保证金等增加所致。
其他流动资产：主要是根据公司与都江堰土地储备中心签订补充合同，回收期限在一年
以上，将土地整理款 6,148 万元重分类到其他非流动资产所致。
在建工程：在建工程转入固定资产所致。
其他非流动资产：主要是土地整理款从存货重分类至其他非流动资产所致。
应付票据：主要是公司采用票据结算方式支付物资采购款。
应付利息：主要是尚未支付的中期票据、短期融资券利息支出所致。
应付股利：尚未支付的少数股东股利增加所致。
其他应付款：主要是应付的保证金增加所致。
应付债券：本年发行中期票据 30,000.00 万元所致。
长期应付款：主要是应付融资租赁款增加所致。
3.5 核心竞争力分析
公司承继了股东中铁二局集团有限公司悠久的历史和厚重的“开路先锋”企业精神和
文化，经过 60 多年的发展，培养和积淀了建筑业门类齐全的各类人才，储备了大量关键和
高难新的领先施工技术，取得了一大批科研成果和工法、专利，配备了大量先进的施工机械
设备，建立健全了企业管理制度，管控能力较强，拥有较高的资信和持续的银行授信，经济
实力较强，业务范围遍布全国，具有完善的经营网络，具有承接各类工程施工的能力，特别
是铁路、公路、房建、城市轨道交通、市政、大型土石方具有较强的竞争力，具有良好的房
地产开发和物资销售业务优势和信用融资平台。
3.6 投资状况分析
3.6.1 对外股权投资总体分析
公司参股股权投资企业共计 19 家，主要涉及到房地产、基础设施经营等产业，截止报
告期末，对外投资成本 31,373 万元，较年初增加 1,240 万元，增长 4.11%，原因是对爱思开
空间智能化管理有限公司增资 1,240 万元。
单位:元 币种:人民币
在被投资
被投资单位 主营业务 投资成本 单位持股 备注
比例（%）
福建天成瑞源房地产股份有限公司 房地产开发 49,000,000.00 50 权益法
旅游文化产业的投资与开
金马瑞城体育投资有限公司 发、土地整理、体育赛事的 35,000,000.00 30 权益法
组织与推广，物资销售等
成都华信大足房地产开发有限公司 房地产开发 960,000.00 35 权益法
深圳宝创建材有限公司 物资销售 10,400,000.00 52 权益法
爱思开空间智能化管理有限公司 物业管理 18,600,000.00 40 权益法
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在被投资
被投资单位 主营业务 投资成本 单位持股 备注
比例（%）
成都中铁二局建筑安装工程有限公司 安装工程 4,000,000.00 20 权益法
贵阳同兴机械设备租赁有限公司 设备租赁 1,000,000.00 38.99 权益法
德阳三益物业管理有限公司 物业管理 350,000.00 35 权益法
贵阳同兴塑钢有限公司 模板加工及销售 300,000.00 43.73 权益法
贵阳同兴物业管理有限公司 物业管理 300,000.00 30 权益法
中铁渤海铁路轮渡有限责任公司 运输业 180,000,000.00 15 成本法
房地产开发、经营及物业管
厦门南福房地产开发有限公司 4,000,000.00 5 成本法
理等
深圳市建工房地产开发有限公司 房地产开发 2,600,000.00 4.71 成本法
建筑施工、装修、建筑材料
四川中铁二局成都工程有限公司 1,998,669.54 17.85 成本法
销售等
四川省宏新建筑安装工程有限公司 建筑业；商品批发与零售 1,798,203.55 8 成本法
建筑施工、装修、房地产开
深圳南油钜建发展有限公司 发、物业管理、配套商业经 1,500,000.00 10 成本法
营等
成都瑞达股份有限公司 房地产开发 1,000,000.00 1.05 成本法
特种专业工程专业承包（限
四川远通路桥设备有限公司 768,427.63 12 成本法
专业结构补强）
四川恒砾工程咨询有限公司 工程监理、工程信息咨询 150,000.00 15 成本法
合计 313,725,300.72
3.6.1.1 证券投资情况：报告期内公司无证券投资事项。
3.6.1.2 持有其他上市公司股权情况：报告期内公司无持有其他上市公司股权情况。
3.6.1.3 持有非上市金融企业股权情况：报告期内公司无持有非上市金融企业股权情况。
3.6.1.4 买卖其他上市公司股份的情况：报告期内公司无买卖其他上市公司股份情况。
3.6.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.6.2.1 委托理财情况：报告期内公司无委托理财事项。
3.6.2.2 委托贷款情况：报告期内公司无委托贷款项目情况。
3.6.2.3 其他投资理财及衍生品投资情况：报告期内无其他投资理财及衍生品投资情况。
3.6.3 募集资金使用情况
3.6.3.1 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
尚未使用募
募集 本年度已使用 已累计使用募 尚未使用募集
募集方式 募集资金总额 集资金用途
年份 募集资金总额 集资金总额 资金总额
及去向
2007 非公开发行 949,322,400.00 949,329,984.06 3,780,523.81
合计 / 949,322,400.00 949,329,984.06 3,780,523.81 /
公司于 2007 年通过非公开发行募集资金 949,322,400.00 元，募集资金存款利息净收入
(抵手续费后) 3,788,107.87 元，已累计使用 949,329,984.06 元，尚余 3,780,523.81 元。
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中铁二局股份有限公司 2012 年年度报告摘要
3.6.3.2 募集资金承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是否 是否
是否
实际投入金 符合 符合
承诺项目名称 变更 拟投入金额 产生收益情况
额 计划 预计
项目
进度 收益
一、收购房地产子公司股权 否 79,756,100.00 79,756,100.00 -3,597,185.67 是 是
1．支付集团公司投入资产折股 不适
否 46,015,800.00 46,015,800.00 是
补价 用
2．中铁二局宏源房地产有限公
否 11,611,200.00 11,611,200.00 是 是
司
3．贵州锦隆房地产开发有限公
否 2,149,100.00 2,149,100.00 -3,597,185.67 是 是
司
4．中铁锦华置业有限公司 否 19,980,000.00 19,980,000.00 是 是
不适
二、购置高速铁路施工设备 否 312,710,000.00 309,270,000.00 是
用
三、对房地产子公司进行增资 否 500,000,000.00 500,000,000.00 91,400,319.50 是 是
1．中铁二局宏源房地产有限公
否 150,000,000.00 150,000,000.00 18,673,061.32 是 是
司
2．山东中铁城镇建设有限公司 否 150,000,000.00 150,000,000.00 是 是
3．中铁二局房地产集团有限公
否 200,000,000.00 200,000,000.00 72,727,258.18 是 是
司(注)
不适
四、补充流动资金 否 56,856,300.00 60,303,884.06 是
用
五、利息收入 -- 3,788,107.87
合计 -- 953,110,507.87 949,329,984.06 87,803,133.83 -- --
注：1.报告期内中铁瑞城置业有限公司更名为中铁二局房地产集团有限公司；
2.中铁二局房地产集团有限公司产生收益情况已剔除 2010 年完成同一控制下企业合并
的 6 家子公司产生的损益。
3.6.3.3 募集资金变更项目情况
报告期内未发生募集资金变更情况。
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3.6.4 主要子公司、参股公司分析
单位:万元 币种:人民币
业务 注册 净利
公司名称 主要产品或服务 总资产 净资产
性质 资本 润
中铁二局第一工程有限公司 施工 铁路、公路工程施工 30,000 322,828 42,263 3,441
铁路综合工程、公路、工
中铁二局第二工程有限公司 施工 30,000 223,005 24,074 -2,793
民建、市政工程施工
中铁二局第三工程有限公司 施工 铁路公路施工、爆破 12,000 80,334 16,228 1,919
中铁二局第四工程有限公司 施工 铁路、公路工程施工 25,000 218,490 33,254 2,560
中铁二局第五工程有限公司 施工 铁路、公路工程施工 30,000 222,753 37,752 990
铁路、公路、市政等工程
中铁二局第六工程有限公司 施工 30,000 259,015 37,280 444
施工
中铁二局集团电务工程有限 铁路电气化工程、通讯工
施工 10,000 138,558 23,106 4,006
公司 程、信号工程
中铁二局集团新运工程有限 铁路综合工程施工、临管
施工 4,660 403,971 17,036 3,866
公司 运输等
工业与民用建筑工程施工
中铁二局集团建筑有限公司 施工 10,000 102,779 13,928 2,348
等
工业与民用建筑工程施
深圳中铁二局工程有限公司 施工 15,400 155,964 19,711 1,658
工、铁路综合工程施工等
勘测
中铁二局集团勘测设计院 勘测设计 2,000 5,458 2,116 610
设计
成都中铁二局铁达混凝土有 生产 生产、销售商品混凝土及
6,500 18,952 8,450 530
限公司 销售 构件等
阆中市嘉陵江路桥开发有限 BOT 道路、桥梁投资、建设、
3,000 6,100 3,216 350
公司 项目 经营和管理
中铁二局集团物资有限公司 物流 仓储、租赁、物资配送 6,000 229,653 17,511 1,705
金属材料、木材等购销、
中铁二局瑞隆物流有限公司 物流 18,000 769,550 50,314 21,121
租赁、进出口业务等
中铁二局房地产集团有限公 房地
产开 房地产开发 50,000 1,294,830 100,692 17,342
司
发
基础
智慧城市产业项目及投资
中铁智慧建设有限公司 设施 6,000 5,703 5,604 -396
等
投资
说明：对公司的收入和净利润有重大影响的单个子公司财务数据如下：
A．中铁二局瑞隆物流有限公司本年实现营业收入 2,520,209 万元，占公司营业收入的
37.96%；营业利润 27,180 万元，净利润 21,121 万元，占公司净利润的 29.01%。
B．中铁二局房地产集团有限公司本年实现营业收入 135,330 万元，占公司营业收入的
2.04%；营业利润 20,673 万元，净利润 17,342 万元，占公司净利润的 23.82%。
3.6.5 非募集资金项目情况
报告期内，无重大非募集资金投资项目。
3.7 公司控制的特殊目的主体情况
报告期内，无公司控制的特殊目的主体。
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中铁二局股份有限公司 2012 年年度报告摘要
3.8 行业竞争格局和发展趋势
3.8.1 行业竞争格局
公司主要业务是建筑工程施工、房地产开发和物资供销。长期以来，建筑施工业属劳
动密集型产业，由于准入门槛低，行业内企业众多，市场过度竞争，加之市场行为欠规范，
行业利润率较低。房地产行业具有较强的地域性特征，土地资源稀缺，获取成本高，受政策
调控影响大，行业竞争十分激烈，行业利润率呈逐步下降态势。物资供销行业的竞争受供方
规模、管理技术水平、资金实力、渠道资源等多种因素影响，企业间发展水平差异大，竞争
呈现多元和多层次格局。
3.8.2 行业发展趋势
建筑业是国民经济支柱产业之一。当前及今后一个较长时期，我国仍处于重要的战略
发展机遇期，国家加快推进工业化、信息化、城镇化和农业现代化四化同步发展，稳增长、
转方式、调结构的政策举措，将促进国民经济总体平稳较快发展，这为建筑业快速发展提供
了坚实基础，建筑业及相关产业具有较大发展空间。2013 年，是实施“十二五”规划承上
启下的重要一年，国民经济发展稳中求进，国家继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，
进一步扩大内需，积极稳妥推进新型镇城化建设，发挥好投资对经济增长的关键作用，基本
建设将保持良好的发展势头。
房地产业在国民经济保持长期平稳较快发展背景下，受益于城镇化发展，房地产业将
保持较大发展空间。但受国家政策调控影响，2013 年房地产市场更加复杂，不确定性增大，
市场波动加剧，房地产开发企业将受到较大影响。
物资供销业的发展取决于国民经济发展状况，国民经济发展速度和活力直接决定着物
资供销行业的规模和水平。2013 年，我国国民经济仍将保持持续快速发展，物资供销业仍
有进一步发展空间，物资供销企业将从中受益。
3.8.3 机遇与挑战
(1)机遇。目前，公司仍面临良好的历史性的发展机遇：一是国民经济仍将保持长期平
稳快速发展，为企业提供了持久发展动力和发展空间。二是国家交通基础设施建设仍将持续
发展，铁路建设市场快速复苏，2013 年全国铁路基本建设投资 5200 亿元，城市轨道交通建
设进入高速发展期，2012 年批准的总投资规模超过 8000 亿元，2013 年，这些已批准的项目
将进入规模建设阶段，投资规模有望超过 2800 亿元，高速公路建设仍将处于发展期，随着
新型城镇化进程的推进，房地产行业仍将趋好、持续发展，市政、水利水电工程、能源储备
方面的前景也十分广阔，建筑业的发展，物资供销必将活跃。三是国民经济发展稳中求进，
国家仍将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，给企业的发展提供了保障。四是近年来国
家出台的多个区域发展规划，将逐步实施，这将给公司提供新的发展空间。
(2)挑战。在面临难得发展机遇的同时，公司也面临诸多挑战，主要有：一是国家持续
房地产严控、银行信贷紧缩等宏观调控，融资难、信贷难仍将存在，随着铁路市场准入门槛
不断降低，原来中国中铁、中国铁建两大系统的垄断性优势已不复存在，加之近几年国内建
筑企业生产能力普遍提高，加剧了市场竞争，使企业的经营投标面临前一定的困难。二是公
司仍有大量在建项目工期紧、标准高、要求严、难度大，对公司的管控水平仍是考验。三是
房地产业务在政府部门持续的调控政策影响下，需求受到抑制，市场不乐观，随着竞争加剧，
销售难度将进一步加大。四是公司规模快速扩张，资源与规模的矛盾日益突出。五是国家将
发挥好投资对经济增长的关键作用，势必带来通货膨胀，加之国家加大节能减排力度，导致
能源原材料成本、融资成本和劳动力成本不断上升，都将继续加大企业经营成本。
3.9 公司发展战略
集中精力发展工程施工业务，充分把握机遇，努力提高科学管理水平，调整经营布局，
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中铁二局股份有限公司 2012 年年度报告摘要
拓展经营领域，保持本公司经营规模、施工技术、工程质量等综合实力居国内同行业领先地
位；同时积极稳步发展房地产业务和快速发展以物资供销业务为主要内容的物流业务，建造
一流产品，提供一流服务，努力提高公司的盈利水平，为广大股东提供丰厚的回报。
在工程施工业务方面，公司将坚持以经营为龙头，以项目管理为重点，以科技为支撑，
以安全质量为前提，以效益为目标，以人才和队伍为保障，努力实现工程施工业稳步快速健
康发展。
在房地产开发业务方面，公司将进一步优化产品结构，努力缩短开发周期，提高项目
开发收益；合理布局，优化资源配置，提升品牌，努力增强专业化开发运作能力，实现房地
产开发业务稳步健康发展。
在物资供销业务方面，内部物资供应坚持“集中统管”原则，积极扩大施工材料集中
采购供应范围，切实降低物资供应成本；对外物资销售上，着重以冶金产品和冶金原材料为
基础，以大宗物资贸易为依托，面向社会提供创新性物流增值服务，快速扩大规模，努力实
现较好效益。
3.10 经营计划
2013 年公司计划新签合同额 774.7 亿元，承揽工程任务 383 亿元，实现营业收入 672
亿元，预计营业成本 637 亿元。
3.11 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
未来公司一方面将进一步加强生产经营和财务管理，提高经济效益，充分挖掘内部资
金潜力，逐步控制目前融资规模；另一方面，利用公司良好的银行信用状况和较强的融资能
力，通过多种融资平台，采取多渠道的融资方式补充改善有息负债结构，降低财务费用支出，
提升公司负债经营效益。
3.12 公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素和对策
3.12.1 对公司未来发展不利的风险因素有宏观政策风险、市场风险、技术风险、财务风险。
一是宏观政策风险。公司产品多属政府或国有资金投资项目，项目建设受政策影响较
大，若投资的方向、投资的力度及节凑进行调整，均会对企业的发展造成重大影响；另外，
国家的货币政策、税收政策、财政政策等将对企业发展造成重大影响，其中房地产行业，受
国家政策调控更直接，影响更突出。公司面临较大宏观政策风险。
二是市场风险。市场竞争不断加剧和人工、材料、设备价格上涨，对公司的业务开发
及经营成本将产生不利影响。
三是技术风险。随着公司工程施工规模逐渐增大，设计新颖、科技含量高、施工难度
大的项目日益增多，对技术储备、研发、管理等提了更高的要求，进一步加大了企业的技术
风险。
四是财务风险。随着公司业务规模的进一步扩大，资金需要随之增大，融资费用将随
之提高，如果未来产品销售回款速度放慢，将对发展战略以及经营目标的实现有一定的影响，
公司将面临一定的财务风险。
3.12.2 公司未来发展战略和经营目标实现的主要对策如下：
一是加强宏观经济研判。密切关注国家经济形势变化、政策走向，加强政策研究和形
势研判，及时采取应对措施，规避风险，趋利避害。
二是抓好经营开发。坚持市场导向，突出经营重点，着力抓好重点领域、区域和重点
项目开发；进一步整合经营资源，提高经营绩效；创新经营模式，完善经营开发策略，防范
经营风险；坚持以客为本，大力培育核心客户，悉心建设好公共关系。
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中铁二局股份有限公司 2012 年年度报告摘要
三是应对房地产市场调控。加强宏观调控形势及市场研究，紧密跟踪市场变化，合理
掌控房地产项目开发节奏；加快项目销售进度，加速资金回收。
四是提高项目管理水平。加强施工组织设计，进一步搞好技术管理工作，强化技术管
理人员的职责，严格执行技术方案、技术标准和操作规程；加大科技开发和推广应用“四新”
技术的能力；进一步加强项目实施过程控制，实施项目精细化管理，强化项目安全、质量、
成本管理；建立健全项目经理队伍的激励约束机制；通过上述措施，全面提升项目管理水平，
提高项目赢利能力。
五是加强财务管理。加速资金周转，严格控制成本，严格控制预算外支出，完善经费
管理，狠抓增收节支；加快会计信息化建设，强化财务监督、分析和控制，提升公司财务管
理；合理控制资金流向，加速资金周转，加强应收款项的清理、清收工作。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
4.2 报告期内未发生重大会计差错更正事项；
4.3 与上年度财务报告相比，合并范围未发生变化。
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