公司代码：600575 公司简称：皖江物流
债券代码：122235 债券简称：12 芜湖港
安徽皖江物流（集团）股份有限公司
2015 年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于
上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 皖江物流 600575 芜湖港
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 马进华（代行董事会秘书职责 姚虎
）
电话 0553-5840528 0553-5840085
传真 0553-5840510 0553-5840085
电子信箱 Mjh1270@139.com whzqdb2010@163.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
上年度末 本报告期末比
本报告期末 上年度末增减
调整后 调整前
(%)
总资产 7,082,140,571.68 7,321,633,028.89 7,321,633,028.89 -3.27
归属于上市公 3,534,954,664.26 3,415,986,805.97 3,415,986,805.97 3.48
司股东的净资
产
上年同期 本报告期比上
本报告期
调整后 调整前 年同期增减
（1-6月）
(%)
经营活动产生 302,826,305.01 -592,941,404.18 -728,002,713.26
的现金流量净
额
营业收入 2,174,614,965.30 14,367,027,214.79 14,038,656,817.29 -84.86
归属于上市公 117,012,158.14 584,449,924.86 84,788,615.45 -79.98
司股东的净利
润
归属于上市公 75,860,749.47 563,925,071.95 64,263,762.54 -86.55
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资 3.37 11.38 1.75 减少8.01个百
产收益率（%） 分点
基本每股收益 0.04 0.20 0.03 -80.00
（元／股）
稀释每股收益 0.04 0.20 0.03 -80.00
（元／股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 49,180
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
前 10 名股东持股情况
股东 持股比 持股 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称
性质 例(%) 数量 件的股份数量 量
淮南矿业(集团)有 国有 50.65 1,460,813,936 1,460,813,936 无 0
限责任公司 法人
芜湖飞尚港口有限 境内 21.84 629,777,616 0 冻结 110,000,000
公司 非国
有法
人
宏源证券股份有限 未知 2.08 59,990,000 0 未知 0
公司约定购回式证
券交易专用证券账
户
赫洪兴 未知 1.65 47,451,575 0 未知 0
全国社保基金一零 未知 1.04 30,000,000 0 未知 0
九组合
全国社保基金一零 未知 0.69 19,888,968 0 未知 0
四组合
柯德君 未知 0.62 17,916,099 0 未知 0
赵明花 未知 0.47 13,487,546 0 未知 0
上海淮矿资产管理 国有 0.44 12,684,440 0 无 0
有限公司 法人
唐春山 未知 0.16 4,500,000 0 未知 0
上述股东关联关系或一致行 上海淮矿资产管理有限公司属于淮南矿业全资子公司，存在关联关
动的说明 系，属于一致行动人。其他股东之间未知是否存在关联关系或属于
《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及
持股数量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
单位:股
截止报告期末优先股股东总数（户）
前 10 名优先股股东持股情况
质押或冻结情况
股东 报告期内股份增减变 持股比 持股 所持股
股东名称 股份状
性质 动 例(%) 数量 份类别 数量
态
前十名优先股股东之间，上
述股东与前十名普通股股
东之间存在关联关系或属
于一致行动人情况说明
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
新控股股东名称
新实际控制人名称
变更日期
指定网站查询索引及日期
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，面对复杂严峻的内外部环境和经济下行压力，公司上下坚持以市场为导向，以效益为
中心，全面从严从紧，着力挖潜增效，基本实现了时间过半、任务过半。铁运分公司作为公司主
要盈利支撑，在进一步狠抓运量和成本控制的同时，努力提高平煤直运量，上半年完成铁路运量
2016.46 万吨，为去年同期的 105.21%，增加 99.85 万吨；裕溪口分公司通过优化整合内部资源，
充分发挥综合生产能力，积极开拓新的市场和业务，上半年完成到煤量 326.71 万吨，为去年同期
的 108.51%，增加 25.61 万吨，完成发煤量 416.01 万吨，为去年同期的 247.80%，增加 248.14 万
吨，完成配煤量 98.44 万吨，同比增加 76.78 万吨，为去年同期的 454.48%；港务公司充分利用自
身资源、区位优势和省市政府扶持口岸发展的有利契机，积极发展多式联运，大力拓宽集装箱配
套和物流链延伸业务，增强港口物流服务增值能力，上半年完成集装箱量 25.08 万 TEU，为去年
同期的 141.53%，增加 7.36 万 TEU。
报告期内，公司共实现营业收入 21.75 亿元，实现利润总额 1.56 亿元，净利润 1.16 亿元。
3.1.1 主营业务分析
3.1.1.1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,174,614,965.30 14,367,027,214.79 -84.86
营业成本 1,950,900,465.45 13,906,997,002.37 -85.97
销售费用 13,962,095.74 56,509,331.27 -75.29
管理费用 74,091,871.55 114,422,447.56 -35.25
财务费用 26,190,282.10 263,849,961.61 -90.07
经营活动产生的现金流量净额 302,826,305.01 -592,941,404.18 不适用
投资活动产生的现金流量净额 140,671,125.59 -126,377,372.43 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -276,894,082.18 332,816,462.10 -183.20
研发支出 824,000.00 -100.00
营业收入变动原因说明:上年同期含物流公司数据
营业成本变动原因说明:上年同期含物流公司数据
销售费用变动原因说明:上年同期含物流公司数据
管理费用变动原因说明:上年同期含物流公司数据
财务费用变动原因说明:上年同期含物流公司数据
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:上年同期含物流公司数据
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上年同期含物流公司差错调整数
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:上年同期含物流公司数据
研发支出变动原因说明:上年同期含物流公司数据
变动原因说明:
3.1.1.2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
由于上年同期含物流公司 1-6 月份的利润及差错更正追溯调整数，导致本期归属于母公司的净利
润较上年同期比减少 4.67 亿元。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
一、重大资产重组事项
1、2014 年 9 月 30 日，公司接到控股股东淮南矿业通知，因公司全资子公司物流公司发生重大信
用风险事项，且涉及金额巨大、波及面广，为防止事态进一步恶化，最大限度维护公司全体股东
及债权人的利益，力争在相对稳定环境中开展物流公司依法重整及善后工作，淮南矿业拟筹划与
本公司有关的重大资产重组事项。
2、2014 年 10 月 8 日，公司发布了《重大资产重组停牌公告》，经申请，本公司股票自 2014 年
10 月 8 日起按照重大资产重组事项停牌（详见 2014 年 10 月 8 日上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）；
停牌期间，公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项有关进展情况。
3、2014 年 11 月 7 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，经申请，公司股票自 2014 年
11 月 7 日起继续停牌。详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn
刊登的临 2014-096 号公告）；停牌期间，公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项
有关进展情况。
4、2014 年 11 月 28 日，公司召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司重大资产
重组继续停牌的议案》，同意公司向上交所申请公司股票自 2014 年 12 月 8 日起继续停牌。关联董
事按照有关规定对该议案回避表决，独立董事对该事项发表了同意的独立意见。
5、2014 年 12 月 2 日，公司发布了《重大资产重组进展情况公告》，截至该公告发布日，本次重
组标的资产的行业类型初步确定为淮南矿业所属煤炭、电力业务板块的部分资产，但尚需进一步
确认规模、权属边界等（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn
刊登的临 2014-109 号公告）
6、2014 年 12 月 6 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，本次重组涉及的资产规模、
权属边界等已经初步确定，资产重组预案已经初步形成，正与政府主管部门等进行汇报、沟通，
但重组预案尚未最终确定。经申请，公司股票自 2014 年 12 月 8 日起继续停牌（详见公司指定信
息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临 2014-110 号公告）。停牌期间，
公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项有关进展情况。
7、2015 年 1 月 6 日，公司发布了《关于投资者说明会召开情况的公告》，就本公司正在开展的重
大资产重组事项的相关情况，与投资者进行沟通和交流，并全面如实地向投资者披露说明会的召
开情况（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临
2015-001 号公告）。
8、2015 年 1 月 8 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，经申请，公司股票自 2015 年
1 月 8 日起继续停牌（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn
刊登的临 2015-005 号公告）。停牌期间，公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项
有关进展情况。
9、2015 年 2 月 26 日，公司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司重大资产重
组继续停牌的议案》，同意公司向上交所申请公司股票自 2015 年 3 月 9 日起继续停牌。关联董事
按照有关规定对该议案回避表决，独立董事对该事项发表了同意的独立意见。
10、2015 年 3 月 7 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，因本次重大资产重组预案尚
未最后形成，经申请，公司股票自 2015 年 3 月 9 日起继续停牌（详见公司指定信息披露媒体及上
海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临 2015-025 号公告）。停牌期间，公司按照相关
规定每五个交易日发布一次本次重组事项有关进展情况，并在规定的时点内发布相关风险提示公
告，及时召开投资者说明会，就有关事项与投资者进行沟通交流、解释说明。
二、发行公司债券事项：
1、2012 年 8 月 30 日，公司召开 2012 年第二次临时股东大会审议通过关于发行公司债券的相关
议案。2012 年 10 月 15 日公司本次发行公司债券的申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过
（详见 2012 年 10 月 16 日上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及公司指定信息披露媒体
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
2、2012 年 11 月 13 日，公司收到中国证监会《关于核准芜湖港储运股份有限公司公开发行公司
债券的批复》（详见 2012 年 11 月 14 日上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及公司指定信
息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。
3、2013 年 3 月 18 日，公司在上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 及公司指定信息披露媒
体刊登了公司《2012 年公司债券发行公告》、《2012 年公司债券信用评级分析报告》、《公开发行
2012 年公司债券募集说明书》及其摘要，启动实施本次公司债券发行工作。
4、2013 年 3 月 19 日，公司和保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司完成在网下向机构投资
者票面利率询价（详见 2013 年 3 月 20 日公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 刊登的临 2013-011 号公告）。
5、2013 年 3 月 22 日，公司完成了本次公司债券发行工作（详见 2013 年 3 月 25 日公司指定信息
披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临 2013-012 号公告）。
6、2014 年 9 月 12 日，因公司全资子公司物流公司突发重大信用风险事项，联合评级鉴于该事项
对公司经营、财务状况及“12 芜湖港”的信用水平可能产生的影响，决定将公司及“12 芜湖港”
列入信用评级观察名单（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 刊登的临 2014-072 号公告）。并分别于 2014 年 12 月 9 日、2015 年 3 月 7
日发布了公司《关于联合信用评级将公司及“12 芜湖港”继续列入信用评级观察名单的公告》（详
见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临 2014-112 号公告
和临 2015-026 号公告）。
7、2015 年 6 月 5 日，联合评级出具了《安徽皖江物流（集团）股份有限公司 2012 年 15 亿元公
司债券跟踪评级报告》，公司前次主体信用评级结果为 AA+；公司债券前次评级结果为 AAA；公司
本次主体信用评级结果为：AA；公司债券评级结果为：AAA。本次评级调整后，公司债券不可作
为债券质押式回购交易的质押券（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 刊登的临 2015-066 号公告）。
8、2015 年 3 月 20 日，公司开始支付于 2013 年 3 月 20 日发行的 2012 年公司债券自 2014 年 3 月
20 日至 2015 年 3 月 19 日期间的利息（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的
临 2015-020 号和临 2015-029 号公告）。
(3) 经营计划进展说明
公司 2015 年度主要经营目标：实现营业收入 57.55 亿元，利润总额为 2.51 亿元，净利润为 1.88
亿元。截至本报告期末，公司共实现营业收入 21.75 亿元，完成年度计划的 37.79%，主要原因是
公司为了控制风险，取消了与营业收入总额挂钩考核政策；实现利润总额 1.56 亿元，完成年度计
划的 62.15%，实现净利润 1.16 亿元，完成年计划的 61.70%，基本上完成了 2015 年半年度主要经
营目标。
下半年公司将继续坚持以市场为导向，进一步深化落实以效益为中心的管理思想，加快培育形成
公司新的利润增长点，科学组织生产经营，强化经营目标考核，全面从严从紧，深入挖潜增效，
合理控制成本费用，有序推进重点项目建设，推动转型发展，确保安全、确保稳定、防范风险。
同时，争取尽快完成与控股股东淮南矿业的重大资产重组，确保完成 2015 年年度股东大会确定的
各项任务目标。
(4) 其他
3.2.1 行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛 利 营业收入比上年增 营业成本比上年增 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
率（%） 减（%） 减（%） 年增减（%）
物流贸易 1,696,158,175.85 1,670,127,177.91 1.53 -87.83 -87.73 减 少 0.80
个百分点
铁路运输 371,033,649.98 175,106,167.91 52.81 4.84 -9.40 增 加 7.42
个百分点
港口作业 98,497,627.93 98,874,866.24 -0.38 58.28 5.90 增 加 49.66
个百分点
其他业务 2,744,656.56 720,236.98 73.76 不适用 不适用 增 加 73.76
个百分点
合计 2,168,434,110.32 1,944,828,449.04 10.31 -84.89 -86.00 增 加 7.14
个百分点
主营业务分产品情况
毛 利 营业收入比上年增 营业成本比上年增 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本
率（%） 减（%） 减（%） 年增减（%）
主营业务分行业和分产品情况的说明
3.2.1.2 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
主营业务分地区情况的说明
3.2.2 核心竞争力分析
公司是芜湖市规模较大的集物流、贸易、港口、运输为一体的国有控股上市公司。报告期内，公
司紧抓国家产业结构调整与政策环境大力扶持的有利机遇，借助于芜湖港优越的地理位置，充分
发挥与上港集团实现战略合作后各自资源优势，加快推进公司发展的转型升级，着力将公司构建
成大型现代综合物流企业。
1、经营模式方面
（1）铁路运输业务，主要由公司铁运分公司开展。铁运分公司所辖铁路线 272.5 公里，具备外转
运量 4,000 万吨、内部电厂之间周转 3,000 万吨，合计 7,000 万吨的年运输能力。目前，主要运输
货源煤炭大部分来源于淮南矿业。淮南矿业新区生产的煤炭绝大部分是经由铁运分公司经营的铁
路线运输到矿区外的国铁运输线上，由于铁路运输行业特有的垄断性和铁运分公司处于淮南矿区
的特殊地理位置，铁运分公司已成为淮南矿区煤炭运输服务的主要供应商，铁运分公司铁路线煤
炭运量占淮南矿业煤炭外运量的比例为 80%以上，在区域内具有一定垄断性。
（2）港口业务，主要由公司裕溪口煤码头分公司和控股子公司港务公司开展，主要从事煤炭、集
装箱、外贸大宗散货、件杂货等货种的装卸中转业务。裕溪口煤码头分公司业务可分为煤运进出
口业务和配煤业务，目前在长江沿线电力、石化、建材、钢铁等行业已形成庞大的煤炭物流链上
下游客户群和业务体系，是长江沿线上最大的煤炭能源输出港，同时拥有国家第一批及长江上最
大的国家级煤炭应急储备点和国内最先进的配煤中心，拥有安徽省唯一的煤炭交易市场和省内最
先进的煤炭检测中心，是一个集煤炭中转、储备、精配、交易、检测等功能为一体的综合性煤炭
港区。目前向客户提供的服务主要是以煤运进出口业务为主，随着裕溪口储配煤系统已具备正式
规模化、市场化运营的条件，公司已完成对淮南矿业所持有电燃公司 100%股权收购，将充分发挥
电燃公司在市场开拓及渠道利用等方面的优势，为公司煤炭储配业务提供下游客户渠道及上游原
料采购渠道，逐步建立并完善一体化产业供应链，推进公司煤炭储配业务的标准化、规模化发展。
未来公司将以港口为节点，通过铁水联运、水铁联运、水水换装、水转陆路等多种方式，逐步形
成具备双进双出功能的煤炭储备、精配、中转、配送物流基地，实现煤炭综合物流效益最大化，
打造公司新的主要利润增长点。
港务公司国际集装箱码头是拥有专门从事集装箱装卸、堆存、中转等业务的专业化、现代化集装
箱码头，地处我国东部发达地区与西部内陆地区的结合部，区位优势明显，具有广阔的腹地资源，
方便快捷的集疏运条件，是安徽省最大的货运、外贸、集装箱中转港。目前向客户提供的服务主
要是以集装箱班轮进出口业务为主。公司紧抓国家打造长江全流域黄金水道和省、市政府扶持口
岸发展的政策契机，全面推进外贸集装箱安徽中心港品牌打造，保持在安徽省内的行业主导地位；
同时把握上海自贸区成立推动周边地区物流行业发展的黄金契机，通过与上港集团的战略合作，
积极融入上海自贸区，借助上港集团雄厚的港口实力以及丰富的港口物流运营经验，利用作为长
三角地区贸易枢纽上海港的喂给港的区位优势，提升公司集装箱物流的管理层次、区域辐射能力
和影响力，进一步确立区域性枢纽港地位，力争实现集装箱物流业务跨越式发展；下一步将以集
装箱码头一期工程、二期工程及一期后续工程为依托，加大在规模、服务水平和基础设施上的投
入，加快集装箱物流服务系统建设，积极发展多式联运，引导皖江沿线、合肥及皖中地区外贸集
装箱集中至芜湖港，提高集装箱物流的辐射和综合能力。加大市场开拓力度，创新服务手段，大
力拓展集装箱配套和物流链延伸业务，增强港口物流服务增值能力。
2、盈利模式方面。
（1）铁路运输业务，主要根据过轨运量按照周转量向运输服务委托方收取过轨费，并直接与委托
方客户结算，由发送站向客户一次性核收铁路线全程货物运输费用。铁路运输费自 2014 年 4 月起，
继续执行 19.60 元/吨，其业务收入基本保持稳定态势。
（2）港口业务，目前客户提供的服务主要是以港口装卸服务、堆存服务为主，煤炭装卸中转大部
分收入来自于装卸服务的包干费。另外通过配煤收取客户一定配煤加工费用；电力燃料公司从事
的煤炭贸易业务通过购销差价形成利润。集装箱装卸中转业务的收费主要包括装卸费和堆存费。
总体来看，公司区位竞争优势明显，铁路业务具有垄断性，港口业务具有较强的辐射和综合能力。
报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化。
3.2.3 投资状况分析
3.2.3.1 对外股权投资总体分析
公司期末投资总额为 310779.21 万元，期初投资总额为 310487.52 万元，本期增加 291.69 万
元，增幅为 0.09%。具体明细如下：
权益比例
单位名称 主要业务 投资成本（万元） (%)
安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公
司 信息咨询配送 2,400.00 80.00
淮矿现代物流有限公司 物流贸易 212,292.58 100.00
芜湖港务有限责任公司 集装箱仓储及装卸 19,614.25 65.00
中安信电子商务有限公司 货物运输及仓储 20,000.00 100.00
淮矿电力燃料有限责任公司 煤炭贸易 41,188.77 100.00
安徽振煤煤炭检验有限公司 煤炭质量检验检测 49.00 49.00
镇江东港港务有限公司 港口装卸及煤炭中转 15,071.00 50.00
注：1、由于全资子公司物流公司 2014 年 9 月发生重大信用风险事项，并已进入法定重整程
序，本公司从 2014 年 9 月末起不再将物流公司及其子公司纳入合并范围，并对物流公司的
长期股权投资全额计提减值准备。
3.2.3.2 证券投资情况
□ 适用 √不适用
3.2.3.3 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √不适用
3.2.3.4 持有金融企业股权情况
□ 适用 √不适用
3.2.4 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.2.4.1 委托理财情况
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
是 否 计 提 是 资金来源 关
报酬 是否
合作方名 委托理财产 委托理财起 委托理财 实际收回本金金 经 过 减 值 否 并说明是 联
委托理财金额 确定 预计收益 实际获得收益 关联
称 品类型 始日期 终止日期 额 法 定 准 备 涉 否为募集 关
方式 交易
程序 金额 诉 资金 系
平安银行 到期
南京分行 结构性存款 210,000,000.00 2014.8.29 2015.2.26 还本 3,281,250.00 210,000,000.00 3,281,250.00 是 0 否 否 募集资金
营业部 付息
扬子银行 到期
开发区支 智能性存款 188,000,000.00 2014.8.29 2015.2.28 还本 2,897,260.27 188,000,000.00 2,897,260.27 是 0 否 否 募集资金
行 付息
交通银行 到期
保证收益型
淮南分行 100,000,000.00 2015.6.23 2015.7.27 还本 353,972.60 是 0 否 否 自有资金
存款
付息
浦发银行 到期
保证收益型
淮南支行 200,000,000.00 2015.6.17 2015.8.18 还本 1,253,424.66 是 0 否 否 自有资金
存款
付息
合计 / 698,000,000.00 / / / 7,785,907.53 398,000,000.00 6,178,510.27 / 0 / / / /
逾期未收回的本金和收益累计金额（元）
委托理财的情况说明
3.2.4.2 委托贷款情况
□ 适用 √不适用
3.2.4.3 其他投资理财及衍生品投资情况
□ 适用 √不适用
3.2.5 募集资金使用情况
3.2.5.1 募集资金总体使用情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
本报告期已使用 已累计使用 募 尚未使用募 尚未使用募集资
募集年份 募集方式 募集资金总额
募集资金总额 集资金总额 集资金总额 金用途及去向
2014 年 增发 138,870.00 39,880.02 138,870.00
合计 / 138,870.00 39,880.02 138,870.00 /
募集资金总体使用情况说明 本公司 2014 年定向增发募集的资金已全部用完，本期使用募
集资金 39880.02 万余，全部用于补充公司流动资金。
3.2.5.2 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:万元 币种:人民币
是 未 达
否 是否 是 否 到 计
承诺 募集资金 产 生
变 募集资金拟 募集资金累计 符合 项目 预 计 符 合 划 进 变更原因及募集资
项目 本报告期 收 益
更 投入金额 实际投入金额 计划 进度 收益 预 计 度 和 金变更程序说明
名称 投入金额 情况
项 进度 收益 收 益
目 说明
偿还 否 15,000.00 15,000.00 100 是
金融
机构
贷款
补充 否 123,700.00 39,880.02 123,700.00 100 是
流动
资金
合计 / 138,700.00 39,880.02 138,700.00 / / / / / /
募集资金承诺项目使用
本公司募集资金投资项目为归还银行借款和补充流动资金，无法核算收益。
情况说明
3.2.5.3 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用
3.2.5.4 其他
3.2.6 主要子公司、参股公司分析
注册资本 总资产 净资产 营业收入 净 利 润
子公司名称 业务性质
（万元） （万元） （万元） （万元） （万元）
芜湖港务有限公司 集装箱仓储、运输 30,000.00 105,917.34 31,883.63 4,273.96 -74.68
淮矿电力燃料有限公司 煤炭销售 40,000.00 208，099.63 45,025.66 169,616.85 1,686.52
参股公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
镇江东港港务有限公司 港口装卸、煤炭中转 30,142.00 34,570.97 30，281.70 4,454.96 511.35
3.2.7 非募集资金项目情况
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 本报告期投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况
集装箱码头
456,000,000.00 99.8 25,630,412.73 339,222,636.40 尚未投入生产，无收益
二期工程
裕 溪 口 29
36,000,000.00 90.77 24,209,138.23 32,677,144.70 尚未投入生产，无收益
号煤码头
合计 36,000,000.00 / 49,839,550.96 371,899,781.10 /
非募集资金项目情况说明
3.3 利润分配或资本公积金转增预案
3.4 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第 3
号—上市公司现金分红》等相关法律、法规、规范性文件的规定，为进一步保障公司股东、尤其
是中小股东的利益，强化公司对股东的回报，公司于 2015 年 4 月 29 日召开的第五届董事会第十
四次会议审议通过了《关于制定<安徽皖江物流（集团）股份有限公司未来三年（2015-2017 年）
股东回报规划>的议案》和《2014 年度利润分配预案》，并经公司 2015 年 6 月 29 日召开的 2014
年年度股东大审议通过。公司 2014 年度不进行现金分配和送股，不进行资本公积金转增股本。
报告期内，公司利润分配政策的制定及执行符合公司章程的规定，符合股东大会决议的要求，相
关的决策程序和机制完备、合规，独立董事履职尽责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达
意见和诉求的机会，切实维护了中小股东的合法权益。未出现利润分配方案调整情况。
3.4.1 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
3.5 其他披露事项
3.5.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
√适用 □ 不适用
由于淮矿物流公司 2014 年 9 月发生重大信用风险，并且进入法定重整，公司于 2014 年 9 月对淮
矿物流公司的长期股权投资、应收款项和应收股利计提减值准备，对淮矿物流公司的担保事项确
认损失，导致公司上年三季度报告出现重大亏损。公司自 2014 年 9 月末起不再将其纳入合并范围。
公司预计本年度年初至下一报告期期末即三季度报告的累计净利润为正数，与上年同期三季度报
告累计净利润相比，变动幅度较大。
3.5.2 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√适用 □ 不适用
1、天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2014 年度的财务报表，并出具了保留意见的
《审计报告》（天健审〔2015〕5-43 号），详见 2015 年 4 月 29 日上海证券交易所网站。
2、2015 年 6 月 17 日，公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（编号：处罚字
[2015]14 号），详见公司指定信息披露媒体和上海证券交易所刊登的临 2015-069 号公告。
3、2015 年 7 月 30 日，公司召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司前期会计差
错更正的议案》，决定对公司 2012 年、2013 年和 2014 年度财务报表的会计差错进行更正，详见
公司指定信息披露媒体和上海证券交易所刊登的临 2015-092 号公告。公司将自更正事项临时公告
公布之日起 45 天内披露经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的更正后的 2012
年、2013 年、2014 年度报告。
4、2015 年 8 月 7 日，公司召开第五届董事第十七次（通讯表决）会议，审议通过了《关于公司
2014 年度审计报告中保留意见所述事项消除情况的说明》，2015 年 8 月 5 日，天健事务所出具了
《关于皖江物流公司 2014 年度审计报告中保留意见所述事项消除情况的说明》（天健〔2015〕5-25
号），基于天健事务所实施的审核程序及已取得的相关证据，天健事务所认为：截至 2015 年 7 月
31 日，导致天健事务所对公司 2014 年度财务报表发表保留意见的原因已经消除（详见上海证券
交易所网站 2015 年 8 月 8 日刊登的公司董事会、监事会以及会计师事务所的专项说明）。
3.5.3 其他披露事项
一、关于控股股东增持公司股份计划实施完毕事项
2015 年 1 月 6 日，公司收到控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司（以下简称“淮南矿业”）
全资子公司上海淮矿资产管理有限公司（以下简称“上海淮矿”）通知，上海淮矿按照淮南矿业委
托增持本公司股份计划实施期限已届满，本次股份增持计划已实施完毕（详见公司指定信息披露
媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-003 号公告）。
二、公司全资子公司淮矿现代物流有限责任公司（以下简称“物流公司”）重整事项进展：
1、2015 年 3 月 24 日，公司收到物流公司转来的淮南中院《民事裁定书》。经淮南中院查明，认
为物流公司的四个全资子公司淮矿现代物流（上海）有限公司、淮矿现代国际贸易有限公司、淮
矿现代物流江苏有限公司、淮矿华东物流市场有限公司与物流公司在管理上和资产上严重混同，
无独立的公司法人人格，仅是物流公司对外经营的工具，应当与物流公司合并重整。依据《中华
人民共和国破产法》第二条之规定，裁定受理四个全资子公司合并重整申请（详见公司指定信息
披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-033 公告）。
2、2015 年 7 月 27 日，公司收到物流公司转来的《重整计划草案》，该《重整计划草案》将向安
徽省淮南市中级人民法院和物流公司全体债权人提交（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交
易所网站刊登的临 2015-085 号公告）。
3、2015 年 7 月 30 日，公司召开了第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于以零对价向公司
控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司让渡淮矿现代物流有限责任公司全部出资人权益的议案》
和《关于授权参加淮矿现代物流有限责任公司债权人会议并行使表决权的议案》，鉴于物流公司已
经严重资不抵债，为确保淮矿物流本次重整工作的顺利进行，最大限度保障债权人的权益，根据
《淮矿现代物流有限责任公司重整计划草案》安排的出资人权益调整方案，公司拟以零对价让渡
淮矿物流全部出资人权益，全部股权由淮南矿业有条件受让，淮南矿业取得让渡股权的条件为对
淮矿物流根据本重整计划债权调整和清偿方案留债部分的债务本息提供连带责任保证担保。同时，
为便于公司参加淮矿物流债权人会议进行讨论和表决，公司董事会授权公司董事长（法定代表人）
及（或）相关子公司董事长（法定代表人）代表公司及（或）相关子公司参加淮矿物流债权人会
议，对债权人会议相关议案行使同意的表决权，并办理与债权人会议有关的其他事项。上述事项
已经 2015 年 8 月 21 日召开的公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过（详见公司指定信息披
露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-089 号公告和临 2015-108 号公告）。
4、2015 年 8 月 26 日，淮矿物流召开了合并重整案债权人会议，会议共设有税务组、出资人组、
担保组、普通债权组共 4 个表决组，对《淮矿现代物流有限责任公司重整计划草案》进行了表决，
根据表决结果，《淮矿现代物流有限责任公司重整计划草案》在本次债权人会议未表决通过，公司
将根据物流公司重整工作的进程及时履行信息披露义务（详见公司指定信息披露媒体及上海证券
交易所网站刊登的临 2015-112 号公告）。
三、关于公司被中国证监会立案调查事项
1、2014 年 10 月 9 日，公司收到中国证监会《调查通知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规，根
据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查（详
见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2014-081 号公告）。在调查期间，公司
严格按照监管要求履行信息披露义务，每月披露一次公司股票可能被暂停上市和终止上市的风险
提示公告。
2、2015 年 6 月 17 日，公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（详见公司指定
信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-069 号公告）。
3、2015 年 7 月 30 日，公司收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》（详见公司指定信息披露
媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-096 号公告）。
4、2015 年 8 月 1 日，公司发布了《关于受到中国证监会行政处罚的整改情况暨致歉公告》，披露
了中国证监会查明的违法事实及公司的整改情况，并向投资者致歉（详见公司指定信息披露媒体
及上海证券交易所网站刊登的临 2015-097 号公告）。同日，公司发布了《关于公司退市及公司股
票暂停上市风险警示事项影响消除公告》，公司认为，《中国证监会行政处罚决定书》中未认定公
司存在重大信息披露违法行为，未触及《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》中规定
的重大违法退市情形，公司股票不会因该《行政处罚决定书》中的违法违规行为被暂停上市或终
止上市。公司前期每月发布一次的《关于公司股票存在被实施退市风险警示可能的提示公告》中
所述相关风险事项已消除（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-098
号公告）。
四、关于公司委托淮南矿业集团财务有限公司（以下简称：“财务公司”）向公司控股子公司芜湖
港务有限责任公司（以下简称：“港务公司”）发放贷款事项
2015 年 2 月 26 日，公司召开了五届十三次董事会，审议通过了《关于公司委托淮南矿业集团财
务有限公司向公司控股子公司芜湖港务有限责任公司发放贷款的议案》，同意公司通过财务公司向
港务公司提供总额不超过 2 亿元的委托贷款，用于补充其流动资金（详见公司指定信息披露媒体
及上海证券交易所网站刊登的临 2015-018 号公告）。
五、关于授权全资子公司使用部分闲置自有资金进行现金管理事项
1、2015 年 5 月 29 日，公司召开了第五届董事会第十五次会议，审议通过了《关于授权全资子公
司使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司全资子公司淮矿电力燃料有限责任公司
使用不超过人民币 60,000 万元（含本数）的闲置自有资金购买 30 天（含）以上至 180 天（含）
期限不等的安全性高、流动性好、有保本约定的银行理财产品或进行结构性存款（详见公司指定
信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-063 号公告）。
2、2015 年 6 月 19 日、2015 年 7 月 14 日，公司发布了《关于全资子公司使用部分闲置自有资金
购买理财产品的实施公告》，公司全资子公司电燃公司分别于 2015 年 6 月 17 日与交通银行淮南兴
旺支行和浦发银行淮南支行签订合同（协议），合计使用暂时闲置的自有资金 30,000 万元购买保
本保收益型银行理财产品；于 2015 年 7 月 10 日使用暂时闲置的自有资金 10,000 万元购买了中国
农业银行淮南分行保本保收益型银行理财产品（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网
站刊登的临 2015-072 号公告和临 2015-080 号公告）。后续公司将在电燃公司购买理财产品实施完
毕后披露电燃公司购买理财产品的总体实施情况及到期收益情况。
六、关于公司前期会计差错更正事项
2015 年 7 月 30 日，公司召开了第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司前期会计差
错更正的议案》（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的 2015-092 号公告），决
定对公司 2012 年、2013 年和 2014 年度财务报表的会计差错进行更正。
七、关于以零对价向公司控股股东淮南矿业（集团）有限责任公司让渡淮矿现代物流有限责任公
司全部出资人权益事项
2015 年 7 月 30 日，公司召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于以零对价向公司控
股股东淮南矿业（集团）有限责任公司让渡淮矿物流有限责任公司全部出资人权益的议案》（详见
公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的 2015-094 号公告）。该事项已经 2015 年 8 月
21 日召开的公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过（详见公司指定信息披露媒体及上海证券
交易所网站刊登的临 2015-108 号公告）。
八、重大资产重组事项
1、2014 年 9 月 30 日，公司接到控股股东淮南矿业通知，因公司全资子公司物流公司发生重大信
用风险事项，且涉及金额巨大、波及面广，为防止事态进一步恶化，最大限度维护公司全体股东
及债权人的利益，力争在相对稳定环境中开展物流公司依法重整及善后工作，淮南矿业拟筹划与
本公司有关的重大资产重组事项。
2、2014 年 10 月 8 日，公司发布了《重大资产重组停牌公告》，经申请，本公司股票自 2014 年
10 月 8 日起按照重大资产重组事项停牌（详见 2014 年 10 月 8 日上海证券交易所网站
http://www.sse.com.cn 及公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）；
停牌期间，公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项有关进展情况。
3、2014 年 11 月 7 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，经申请，公司股票自 2014 年
11 月 7 日起继续停牌。详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn
刊登的临 2014-096 号公告）；停牌期间，公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项
有关进展情况。
4、2014 年 11 月 28 日，公司召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关于公司重大资产
重组继续停牌的议案》，同意公司向上交所申请公司股票自 2014 年 12 月 8 日起继续停牌。关联董
事按照有关规定对该议案回避表决，独立董事对该事项发表了同意的独立意见。
5、2014 年 12 月 2 日，公司发布了《重大资产重组进展情况公告》，截至该公告发布日，本次重
组标的资产的行业类型初步确定为淮南矿业所属煤炭、电力业务板块的部分资产，但尚需进一步
确认规模、权属边界等（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn
刊登的临 2014-109 号公告）
6、2014 年 12 月 6 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，本次重组涉及的资产规模、
权属边界等已经初步确定，资产重组预案已经初步形成，正与政府主管部门等进行汇报、沟通，
但重组预案尚未最终确定。经申请，公司股票自 2014 年 12 月 8 日起继续停牌（详见公司指定信
息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临 2014-110 号公告）。停牌期间，
公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项有关进展情况。
7、2015 年 1 月 6 日，公司发布了《关于投资者说明会召开情况的公告》，就本公司正在开展的重
大资产重组事项的相关情况，与投资者进行沟通和交流，并全面如实地向投资者披露说明会的召
开情况（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临
2015-001 号公告）。
8、2015 年 1 月 8 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，经申请，公司股票自 2015 年
1 月 8 日起继续停牌（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn
刊登的临 2015-005 号公告）。停牌期间，公司按照相关规定每五个交易日发布一次本次重组事项
有关进展情况。
9、2015 年 2 月 26 日，公司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于公司重大资产重
组继续停牌的议案》，同意公司向上交所申请公司股票自 2015 年 3 月 9 日起继续停牌。关联董事
按照有关规定对该议案回避表决，独立董事对该事项发表了同意的独立意见。
10、2015 年 3 月 7 日，公司发布了《重大资产重组继续停牌公告》，因本次重大资产重组预案尚
未最后形成，经申请，公司股票自 2015 年 3 月 9 日起继续停牌（详见公司指定信息披露媒体及上
海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 刊登的临 2015-025 号公告）。停牌期间，公司按照相关
规定每五个交易日发布一次本次重组事项有关进展情况。
11、2015 年 8 月 6 日，公司发布的《重大资产重组进展情况公告》，截至该公告发布日，标的资
产以 2015 年 6 月 30 日为基准日的预审计、预评估工作已经基本完成（详见公司指定信息披露媒
体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-099 号公告）。
12、2015 年 8 月 13 日，公司发布的《重大资产重组进展情况公告》，鉴于公司 2014 年度审计报
告中保留意见所述事项已经消除（详见上海证券交易所网站 2015 年 8 月 8 日刊登的公司董事会、
监事会以及会计师事务所的专项说明），本次重大资产重组的交易方式已经结合国有资产监管政策
并在现行法律法规允许的范围内选择、确定（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站
刊登的临 2015-104 号公告）。
13、2015 年 8 月 20 日，公司发布的《重大资产重组进展情况公告》，本次重组预案及相关资料已
经提交安徽省国资委进行审核（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临
2015-105 号公告）。
14、2015 年 8 月 27 日，公司发布的《重大资产重组进展情况公告》，公司预计将于近日收到安徽
省国资委的审核批复。公司拟预定于 2015 年 8 月 28 日召开董事会，审议与重组预案相关的各项
议案、协议等（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-110 号公告）。
15、2015 年 8 月 28 日，公司召开了第五届董事会第十九次会议，审议通过了与重组预案相关的
各项议案、协议等（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-113 号公
告）。
九、使用暂时闲置募集资金用于现金管理事项：
（一）2014 年 8 月 15 日，公司召开第五届董事会第六次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置
募集资金用于现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目正常进行的前提下，使
用不超过人民币 40,000 万元（含本数）的暂时闲置募集资金购买期限不超过 12 个月的安全性高、
流动性好、有保本约定的结构性存款，剩余部分仍留存于募集资金专用账户（详见 2014 年 8 月
16 日公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2014-060 号公告）；
（二）2014 年 8 月 30 日，公司发布了《关于使用暂时闲置的募集资金购买银行理财产品的公告》
（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2014-060 号公告）。上述理财产品
分别于 2015 年 2 月 26 日、2015 年 2 月 28 日到期，公司已全部按期收回上述理财产品的本金和
收益（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-020 号和临 2015-024 公
告）。
十、公司 2012 年公司债券 2015 年付息事项及跟踪评级情况
1、2015 年 3 月 20 日，公司开始支付于 2013 年 3 月 20 日发行的 2012 年公司债券自 2014 年 3 月
20 日至 2015 年 3 月 19 日期间的利息（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的
临 2015-020 号和临 2015-029 号公告）。
2、跟踪评级情况：
（1）2013 年 5 月 29 日，联合评级在对本公司经营状况进行综合分析与评估的基础上，出具了公
司《2012 年 15 亿公司债券跟踪评级报告》。评级报告维持本公司主体长期信用等级为 AA+，维持
本公司发行的"12 芜湖港"债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。联合评级出具的公司《2012 年
15 亿公司债券跟踪评级报告》（详见上海证券交易所网站）。
（2）2014 年 4 月 25 日，联合评级在对本公司经营状况进行综合分析与评估的基础上，出具了公
司《2012 年 15 亿公司债券跟踪评级报告》。评级报告维持本公司主体长期信用等级为 AA+，维持
本公司发行的"12 芜湖港"债券信用等级为 AAA，评级展望为稳定。联合评级出具的公司《2012 年
15 亿公司债券跟踪评级报告》（详见上海证券交易所网站）。
（3）2014 年 9 月 12 日，因公司全资子公司物流公司突发重大信用风险事项，联合评级鉴于该事
项对公司经营、财务状况及“12 芜湖港”的信用水平可能产生的影响，决定将公司及“12 芜湖港”
列入信用评级观察名单（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2014-072 号
公告）。并分别于 2014 年 12 月 9 日、2015 年 3 月 7 日发布了公司《关于联合信用评级将公司及
“12 芜湖港”继续列入信用评级观察名单的公告》（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易
所网站刊登的临 2014-112 号公告和临 2015-026 号公告）。
（4）2015 年 6 月 6 日，公司发布了《关于公司债券评级调整公告》，评级机构联合信用评级在对
本公司经营状况、行业、其他情况进行综合分析与评估的基础上，于 2015 年 6 月 5 日出具了《安
徽皖江物流（集团）股份有限公司 2012 年 15 亿元公司债券跟踪评级报告》，本次公司主体信用评
级结果为：AA；公司债券评级结果为：AAA。本次评级调整后，公司债券不可作为债券质押式回
购交易的质押券（详见公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站刊登的临 2015-066 号公告）。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影
响。
1、原因
公司与控股股东淮南矿业筹划的重大资产重组完成后，原淮南矿业所属煤炭、电力业务板块的部
分资产将置入公司。考虑到电力业务的行业特点，为使重组后置入资产的应收款项坏账准备的相
关计提方法与公司的相关会计处理更加匹配，公司将单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方
法进行调整。
2015 年 8 月 7 日，公司召开了第五届董事会第十七次会议，审议通过了《关于公司会计估计变更
的议案》，此项议案无需提交股东大会审议。
2、影响
（1）本次会计估计变更的具体情况
1）会计估计变更日期：2015 年 1 月 1 日开始执行。
2）会计估计变更的原因：公司与控股股东淮南矿业筹划的重大资产重组完成后，原淮南矿业所属
煤炭、电力业务板块的部分资产将置入公司。考虑到电力业务的行业特点，为使重组后置入资产
的应收款项坏账准备的相关计提方法与公司的相关会计处理更加匹配，公司拟将单项金额重大并
单项计提坏账准备的计提方法进行调整。
3）会计估计变更内容：
变更前公司所采用的会计估计：
（a）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额
单项金额 300 万元以上（含）
标准
单项金额重大并单项计提坏账准 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价
备的计提方法 价值的差额计提坏账准备
变更后公司所采用的会计估计：
（b）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额
单项金额 300 万元以上（含）
标准
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价
单项金额重大并单项计提坏账准
价值的差额计提坏账准备。未发现减值的可不再纳入信用风
备的计提方法
险特特征组合测试减值。
（2）本次会计估计变更对公司的影响
本次会计估计变更不会对公司当期和未来期间以及变更日前三年的利润总额、净资产和总资产产
生重大影响。
3、 公司独立董事和监事会的结论性意见
公司独立董事认为：公司本次会计估计变更符合国家相关法律法规的规定、符合《企业会计准则
第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定和要求，变更后的会计估计能够更客观
真实地反映公司的财务状况和经营成果，有利于重组完成后公司加强资产管理，不存在损害公司
和中小股东利益的情形。公司董事会在审议该议案时，表决程序符合有关法律、法规和《公司章
程》的规定。同意公司本次会计估计变更。
公司第五届监事会第十二次会议审议通过了《关于公司会计估计变更的议案》。公司监事会认为：
公司本次会计估计变更符合国家相关法律法规的规定、符合《企业会计准则第 28 号——会计政
策、会计估计变更和差错更正》的规定和要求，相关决策程序符合有关法律法规和《公司章程》
的规定，有利于重组完成后公司加强资产管理，不存在损害公司及股东利益的情形。同意公司实
施本次会计估计变更。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
1、重要前期差错更正事项原因
2014 年 10 月 9 日，公司因涉嫌信息披露违法违规，被中国证券监督管理委员会立案调查，于 2015
年 6 月 18 日公告收到中国证券监督管理委员会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字
﹝2015﹞4 号，以下简称《告知书》）。根据该《告知书》的检查结论及财务自查，公司就下述事
项对 2012 年、2013 年和 2014 年度财务报表进行更正。
(1) 2012 年公司子公司淮矿现代物流有限责任公司（以下简称淮矿物流）虚构与湖北华中有色金
属有限公司（以下简称华中有色）、武汉中西部钢铁交易有限公司（以下简称中西部钢铁）、上海
中望实业有限公司（以下简称上海中望）、杭州萧山新星金属材料有限公司（以下简称萧山新星）、
上海福鹏投资控股有限公司（以下简称上海福鹏）和福鹏控股（北京）有限公司（以下统称福鹏
系公司）、厦门海翼国际贸易有限公司和厦门海翼厦工金属材料有限公司（以下统称厦门海翼）之
间的采购 4,216,280,850.82 元，虚构销售收入 4,550,546,404.97 元，占 2012 年营业收入的 14.05%；
2013 年，虚构与福鹏系公司之间的采购 4,124,809,266.92 元，虚构与福鹏系公司、武汉耀金源有
色金属材料有限公司（以下简称耀金源）、武汉瑞泰实业有限公司（以下简称武汉瑞泰）等公司销
售收入 4,399,041,819.83 元，占 2013 年营业收入的 13.48%。
(2) 2013 年淮矿物流通过签订阴阳合同的方式处理高价库存螺纹钢，合同销售价格比实际结算价
格高出 239,263,123.63 元，淮矿物流按合同销售价格确认相应的收入并结转成本，虚增皖江物流
销售收入 204,498,396.27 元，虚增利润 204,498,396.27 元。
(3) 2012 年和 2013 年淮矿物流通过买方付息方式进行银行承兑汇票贴现，其中 2012 年有
3,209,344.39 元、2013 年有 30,448,633.35 元贴现费用未计入财务费用，导致皖江物流 2012 年虚
增利润 3,209,344.39 元，2013 年虚增利润 30,448,633.35 元。
(4) 2012 年至 2013 年淮矿物流在对福鹏系公司债权计提坏账准备时，计提基数及账龄分析不当，
未合理对福鹏系的债权计提坏账准备并且存在通过调增应收票据（商业承兑汇票），调减应收账款
的方式来减少坏账准备计提，增加利润。淮矿物流 2012 年应补提坏账准备 252,644,161.32 元、2013
年应调减坏账准备 980,721.02 元。由此导致皖江物流 2012 年年报多计利润 252,644,161.32 元、2013
年年报少计利润 980,721.02 元。
(5) 根据公司财务自查结果，结合《告知书》对相同业务的性质认定，淮矿物流公司 2014 年虚增
与福鹏系公司、耀金源和武汉瑞泰等公司销售收入 2,222,693,017.16 元，虚增成本 2,046,856,649.84
元。
2、差错更正对以前年度财务状况和经营成果的影响
项 目 调整前 调整数 调整后
2012 年 12 月 31 日资产负债表
应收票据 7,081,115,455.87 -3,018,791,160.06 4,062,324,295.81
应收账款 2,653,759,112.32 2,766,146,998.74 5,419,906,111.06
其中：账面余额 2,791,749,422.78 3,018,791,160.06 5,810,540,582.84
坏账准备 137,990,310.46 252,644,161.32 390,634,471.78
预付款项 3,094,282,008.55 115,400,137.33 3,209,682,145.88
存货 867,231,483.72 -118,609,481.72 748,622,002.00
资产总计 21,938,222,677.48 -255,853,505.71 21,682,369,171.77
未分配利润 742,976,773.37 -255,853,505.71 487,123,267.66
归属于母公司所有者权益 4,600,628,308.35 -255,853,505.71 4,344,774,802.64
所有者权益合计 4,653,589,897.21 -255,853,505.71 4,397,736,391.50
2012 年度利润表
营业收入 32,390,706,825.37 -4,550,546,404.97 27,840,160,420.40
营业成本 30,952,368,340.93 -4,216,280,850.82 26,736,087,490.11
财务费用 391,089,561.92 -331,056,209.76 60,033,352.16
资产减值损失 145,090,401.87 252,644,161.32 397,734,563.19
营业利润 491,687,246.15 -255,853,505.71 235,833,740.44
利润总额 498,081,118.69 -255,853,505.71 242,227,612.98
净利润 385,758,217.08 -255,853,505.71 129,904,711.37
归属于母公司所有者的净利润 384,923,369.23 -255,853,505.71 129,069,863.52
每股收益 0.33 -0.22 0.11
2013 年 12 月 31 日资产负债表
应收票据 6,258,752,890.14 -1,708,039,474.68 4,550,713,415.46
应收账款 3,577,897,752.77 1,251,877,638.11 4,829,775,390.88
其中：账面余额 3,772,425,276.30 1,503,541,078.41 5,275,966,354.71
坏账准备 194,527,523.53 251,663,440.30 446,190,963.83
预付款项 5,884,502,622.27 125,098,773.53 6,009,601,395.80
存货 750,547,235.17 -153,545,719.43 597,001,515.74
资产总计 25,932,059,138.39 -484,608,782.47 25,447,450,355.92
未分配利润 748,375,273.21 -484,608,782.47 263,766,490.74
归属于母公司所有者权益 5,328,273,622.40 -484,608,782.47 4,843,664,839.93
所有者权益合计 5,402,316,149.75 -484,608,782.47 4,917,707,367.28
2013 年度利润表
营业收入 39,702,632,834.13 -4,603,540,216.10 35,099,092,618.03
营业成本 38,316,482,360.44 -4,124,809,266.92 34,191,673,093.52
财务费用 550,321,936.84 -243,783,919.56 306,538,017.28
资产减值损失 62,173,425.03 -6,191,752.86 55,981,672.17
营业利润 354,210,937.75 -228,755,276.76 125,455,660.99
利润总额 378,491,428.15 -228,755,276.76 149,736,151.39
净利润 276,737,600.02 -228,755,276.76 47,982,323.26
归属于母公司所有者的净利润 277,406,661.53 -228,755,276.76 48,651,384.77
每股收益 0.14 -0.12 0.02
2014 年度利润表
营业收入 21,540,785,292.54 -2,222,693,017.16 19,318,092,275.38
营业成本 20,639,871,250.13 -2,046,856,649.84 18,593,014,600.29
财务费用 559,233,881.74 -170,625,335.48 388,608,546.26
资产减值损失 11,010,753,959.97 -401,288,860.25 10,609,465,099.72
投资收益 8,712,263,182.35 88,530,954.06 8,800,794,136.41
营业利润 -2,297,055,484.21 484,608,782.47 -1,812,446,701.74
利润总额 -2,624,594,636.07 484,608,782.47 -2,139,985,853.60
净利润 -2,748,221,856.14 484,608,782.47 -2,263,613,073.67
归属于母公司所有者的净利润 -2,738,449,964.29 484,608,782.47 -2,253,841,181.82
每股收益 -1.04 0.18 -0.86
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司将安徽省裕溪口煤炭交易市场有限公司（以下简称裕溪口煤炭公司）、芜湖市铁水联运有限
责任公司（以下简称铁水联运公司）、淮矿现代物流联运(芜湖)有限公司（以下简称淮矿物流联运
公司）、淮矿现代物流仓储管理有限公司（以下简称淮矿仓储公司）、淮矿电力燃料有限责任公司
（以下简称淮矿电燃公司）、芜湖港务有限责任公司（以下简称芜湖港务公司）、芜湖申芜港联国
际物流有限公司（以下简称申芜港联公司）、中安信电子商务有限公司（以下简称中安信电子公司）
8 家子公司纳入本期合并财务报表范围。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作
出说明。
1、天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2014 年度的财务报表，并出具了保留意见的
《审计报告》（天健审〔2015〕5-43 号），详见 2015 年 4 月 29 日上海证券交易所网站。 2、2015
年 6 月 17 日，公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》（编号：处罚字[2015]14
号），详见公司指定信息披露媒体和上海证券交易所刊登的临 2015-069 号公告。 3、2015 年 7
月 30 日，公司召开第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关于公司前期会计差错更正的议案》，
决定对公司 2012 年、2013 年和 2014 年度财务报表的会计差错进行更正，详见公司指定信息披露
媒体和上海证券交易所刊登的临 2015-092 号公告。公司将自更正事项临时公告公布之日起 45 天
内披露经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的更正后的 2012 年、2013 年、
2014 年度报告。 4、2015 年 8 月 7 日，公司召开第五届董事第十七次（通讯表决）会议，审议
通过了《关于公司 2014 年度审计报告中保留意见所述事项消除情况的说明》，2015 年 8 月 5 日，
天健事务所出具了《关于皖江物流公司 2014 年度审计报告中保留意见所述事项消除情况的说明》
（天健〔2015〕5-25 号），基于天健事务所实施的审核程序及已取得的相关证据，天健事务所认
为：截至 2015 年 7 月 31 日，导致天健事务所对公司 2014 年度财务报表发表保留意见的原因已
经消除（详见上海证券交易所网站 2015 年 8 月 8 日刊登的公司董事会、监事会以及会计师事务所
的专项说明）。
