河南中孚实业股份有限公司 2011 年公司债券
       2018 年度第五次临时受托管理事务报告


                         重要声明
    本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《河南中孚实业股

份有限公司 2011 年公司债券募集说明书》、《河南中孚实业股份有限

公司 2011 年公司债券受托管理协议》等相关文件、第三方机构出具

的专业意见以及河南中孚实业股份有限公司（以下简称“上市公司”、

“公司”或“中孚实业”）出具的相关说明文件等，由本期债券受托

管理人光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）编制。

    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资

者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作

为光大证券所作的承诺或声明。
一、 发行人概况

（一）   公司名称：河南中孚实业股份有限公司

（二）   公司注册地址：河南省巩义市新华路 31 号

（三）   公司法定代表人：崔红松

（四）   公司信息披露联系人：丁彩霞

（五）   联系电话：0371-64569088

（六）   联系传真：0371-64569089

（七）   登载本临时受托管理事务报告的中国证监会指定网站：

www.sse.com.cn

二、 本期债券基本情况

（一）   债券名称：河南中孚实业股份有限公司 2011 年公司债

券

（二）   债券简称：11 中孚债

（三）   债券代码：122093

（四）   债券期限：8 年

（五）   债券利率：7.3%

（六）   债券发行规模：人民币 15 亿元

（七）   债券还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计

复利，逾期不另计息。每年付息一次，到期一次还本，最后一期

利息随本金的兑付一起支付。

（八）   募集资金用途：偿还公司债务、优化公司债务结构。

（九）   债券发行首日：2011 年 8 月 29 日
   （十）    债券上市交易首日：2011 年 9 月 22 日

   （十一） 债券上市地点：上海证券交易所

   三、 重大事项提示

    光大证券作为 11 中孚债的受托管理人，现将本期债券重大事项

报告如下：

    根据联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）于 2018 年

11 月 1 日出具的《关于下调河南中孚实业股份有限公司主体和相关债

项信用等级的公告》，联合评级决定将中孚实业主体长期信用等级由

“AA”下调至“AA-”，评级展望为“稳定”；并将其发行的 11 中孚

债的债项信用等级由“AA”下调至“AA-”。依据该公告，评级机构

进行评级调整的主要原因为：进入 2018 年后，受采暖季限产以及年

内主要原材料价格上涨等因素影响，中孚实业经营业绩出现持续亏损。

2018 年 1-9 月，上市公司实现营业利润-9.12 亿元，净利润-7.16 亿元，

其中归属于母公司净利润-4.17 亿元。同时，上市公司与海德资产管

理有限公司的债务纠纷及其他股权冻结事项亦侧面反应出公司如约

偿债能力明显下降。综合上述因素将不利于 11 中孚债本息的如期偿

付。本次评级调整具体内容详见联合评级于上海证券交易所网站

（www.sse.com.cn）发布的《关于下调河南中孚实业股份有限公司主

体和相关债项信用等级的公告》。

    2018 年 11 月 2 日，中孚实业发布了《关于公司债券评级调整的

公告》（详见公告：临 2018-147），公告了 11 中孚债上述公司主体及

债券信用等级调整事宜，调整后 11 中孚债不可作为债券质押式回购
交易的质押券。

    光大证券将继续关注上述事项进展及其对发行人偿本付息的影

响、发行人日常经营和财务状况以及其他对债券持有人利益有重大影

响的事项，并按照《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托

管理人执业行为准则》和《河南中孚实业股份有限公司受托管理协议》

等的规定和约定，履行相应的受托管理职责。

    （以下无正文）