上海华鑫股份有限公司 2012 年年度报告摘要
上海华鑫股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 华鑫股份 股票代码 600621
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 胡之奎 张建涛
电话 021-63226000-501 021-63226000-203
传真 021-63502688 021-63502688
电子信箱 hzk@shchinafortune.com zjt@shchinafortune.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2012 年(末) 2011 年(末) 2010 年(末)
(末)增减（%）
总资产 2,819,535,152.77 2,071,235,106.46 36.13 2,282,908,053.02
归属于上市公司股东的净
1,434,126,417.20 1,301,272,698.10 10.21 1,223,532,802.16
资产
经营活动产生的现金流量
-83,908,545.53 167,976,826.33 -149.95 -69,381,870.48
净额
营业收入 945,337,697.75 887,398,752.07 6.53 1,406,738,061.17
归属于上市公司股东的净
183,042,841.66 136,355,904.31 34.24 112,669,298.45
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 182,435,530.27 120,757,633.01 51.08 104,804,493.04
润
加权平均净资产收益率 增加 2.58 个百分
13.38 10.80 9.66
（%） 点
基本每股收益（元／股） 0.3493 0.2602 34.24 0.2150
稀释每股收益（元／股） 0.3493 0.2602 34.24 0.2150
2.2 前 10 名股东持股情况表
1
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单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 72,635 70,294
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
华鑫置业（集团）
国有法人 26.62 139,517,522 无
有限公司
上海由由（集团） 境内非国
2.33 12,200,770 未知
股份有限公司 有法人
上海益民食品一厂
国有法人 1.30 6,831,436 未知
（集团）有限公司
东吴证券股份有限
境内非国
公司客户信用交易 0.45 2,358,425 未知
有法人
担保证券账户
方正证券股份有限
境内非国
公司客户信用交易 0.38 1,990,800 未知
有法人
担保证券账户
境内自然
成荣 0.32 1,695,763 未知
人
境内自然
杨巨新 0.27 1,401,400 未知
人
上海市糖业烟酒
国有法人 0.19 1,009,917 未知
（集团）有限公司
境内自然
于恩钢 0.19 980,000 未知
人
财富证券有限责任
境内非国
公司客户信用交易 0.18 919,930 未知
有法人
担保证券账户
公司第一大股东华鑫置业（集团）有限公司与其他九位股东之间不
上述股东关联关系或一致行动
存在关联关系。第三位、第八位股东同属光明食品（集团）有限公
的说明
司控制。 公司未知其他股东之间是否存在关联关系。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
《董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析》
2012 年，房地产行业仍然受到国家宏观经济政策的调控，但是公司坚定地按照既定的
发展战略，进行业务转型和结构调整。报告期内公司受让金领之都 B 区,总建筑面积为
42,615.29 ㎡。此项交易使公司的房产项目资源得以增加，推动公司房地产业务稳步发展。
同时公司继续推进非房地产企业的退出工作，完成了持有 40%股权的上海外开希电路板有
限公司破产清算。
报告期内，公司主营业务成本 5.27 亿元，其中房地产业务成本 2.73 亿元，电子产品的
加工制造业务成本 2.26 亿元，出租车服务业务成本 0.28 亿元。房地产业务成本比去年同期
增长 65%，一方面是因为房产销售同比有增长；另一方面是因为本年度出售的房产中含有
装修房和二手房。电子产品的加工制造业务成本同比下降 24%，出租车服务业务成本与去
年同期基本持平。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 945,337,697.75 887,398,752.07 6.53
营业成本 562,622,976.63 520,976,638.60 7.99
销售费用 9,145,086.62 10,287,509.90 -11.10
管理费用 77,531,828.34 70,474,958.87 10.01
财务费用 22,432,722.00 8,944,544.31 150.80
经营活动产生的现金流量净额 -83,908,545.53 167,976,826.33 -149.95
投资活动产生的现金流量净额 -36,996,520.90 28,041,625.95 -231.93
筹资活动产生的现金流量净额 287,196,727.66 809,113.10 35,395.25
2、收入
3
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(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现主营业务收入 9.10 亿元，其中房地产业务实现销售面积 3.75 万平
方米，销售收入 5.26 亿元，同比增长 39%和 32%。这主要得益于公司坚持以市场需求为导
向进行项目开发，积极促进销售，推盘节奏契合市场景气变化。同时，公司照既定的发展战
略继续收缩非房地产业务。电子产品的加工制造收入为 2.25 亿元，同比下降 27%；出租车
服务收入为 0.4 亿元，与去年同期基本持平。
3、成本
(1) 其他
报告期内，公司主营业务成本 5.27 亿元，其中房地产业务成本 2.73 亿元，电子产品的
加工制造业务成本 2.26 亿元，出租车服务业务成本 0.28 亿元。房地产业务成本比去年同期
增长 65%，一方面是因为房产销售同比有增长；另一方面是因为本年度出售的房产中含有
装修房和二手房。电子产品的加工制造业务成本同比下降 24%，出租车服务业务成本与去
年同期基本持平。
4、费用
报告期内，公司销售费用 914.51 万元，同比下降 11%；管理费用 7753.18 万元，同比增
加 10%；财务费用 2243.27 万元，同比增加 150%，是因为公司短期借款增加所致；所得税
费用 3471.11 万元，同比增加 44%，是由于本年度公司应纳税所得额增加所致。
5、 现金流
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-8390.85 万元，同比下降 150%，是因
为公司受让金领之都 B 区所支付的款项；投资活动产生的现金流量净额为-3699.65 万元，同
比下降 232%，是因为本年度没有投资收回的事项发生并且将购买的房产用于出租增加了长
期资产的支出；筹资活动产生的现金流量净额为 28719.67 万元，同比增加 32395%，是因为
本年度短期借款增加所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 4.45
工业 224,685,164.88 225,543,787.18 -0.38 -27.24 -23.86
个百分点
增加 0.99
运输 39,840,979.80 28,190,510.87 29.24 1.40 0
个百分点
减少 9.14
房地产 645,247,816.84 273,133,726.64 57.67 29.32 64.92
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
减少 4.45
电子产品 224,685,164.88 225,543,787.18 -0.38 -27.24 -23.86
个百分点
4
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出租车服 增加 0.99
39,840,979.80 28,190,510.87 29.24 1.40 0
务 个百分点
房地产服 减少 9.14
645,247,816.84 273,133,726.64 57.67 29.32 64.92
务 个百分点
公司房地产业务收入的增加由于公司坚持以市场需求为导向进行项目开发，积极促进销
售，推盘节奏契合市场景气变化；成本的增加因为本年度出售的房产中含有装修房和二手房；
毛利率的下降是因为成本的增幅大于收入的增幅。公司电子产品的加工制造业务收入和下降
是由于公司进行业务转型和结构调整，继续收缩非房地产业务；毛利率的下降是因为原材料、
能源以及人工等刚性成本的上涨。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
上海 909,773,961.52 7.40
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:万元
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%） 末变动比例
比例（%）
（%）
货币资金 62,915.42 22 46,286.18 22 36
应收账款 22,554.07 8 13,409.68 6 68
存货 60,988.67 22 34,369.03 17 77
投资性房地
65,147.54 23 45,553.37 22 43
产
长期股权投
35,449.67 13 32,768.31 16 8
资
在建工程 25.14 0 0 0
短期借款 70,000 25 36,500 18 92
长期借款 15,000 5 10,000 5 50
货币资金期末数比年初数增加 16,629.24 万元，增加比例为 35.93%，原因主要为本年度
房地产转让收入与借款增加所致。
应收账款原值年末数比年初数增加 8,566.39 万元 ，增加比例为 53.74%，增加原因主要
为本年将位于上海市浦东新区新金桥路 1888 号 36 幢（西楼）房地产作价 36,722.24 万元转
让给金礼置业（上海）有限公司,尚有 17,993.90 万元房产转让款未收到；另外，收回上年末
上海科凯领咨询有限公司房产转让款 7,579.85 万元。
存货原值年末数比年初数增加 26,059.47 万元，增加比例为 72.51％，增加原因主要为子
公司上海金陵置业有限公司于本年受让上海拱北工贸有限公司所有的上海市浦东新区唐陆
路 502 号及唐陆路 568 弄 1-19 号房地产，受让价款总额人民币 44,918 万元。另外，金桥工
业园区二区三期和一区新建工程项目增加投入 26,987.79 万元，本年出售与出租房产转出
45,512.95 万元。
投资性房地产原值增加 21,366.63 万元，增加比例为 39.85%，增加原因主要为根据持有
目的将房产及土地使用权转入本科目核算，其中由存货转入 23,282.55 万元。另外，出售转
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出 1,915.93 万元。
短期借款年末数比年初数增加 33,500 万元，增加比例 91.78%，增加原因主要为经营所
需新增银行借款，其中包括母公司华鑫置业(集团)有限公司委托农业银行对本公司借款 1.5
亿元，借款用途为拱北项目收购款。
长期借款增加原因为经营所需增加向银行融资。
(四) 核心竞争力分析
公司成功开发了市中心甲级写字楼（金陵海欣大厦）及开发区商务园区（金领之都），
积累了丰富的建设和招商经验；公司重视专注于为客户提供优质的工作空间和服务，赢得了
较高的商业信誉，拥有稳定的客户资源；公司有较强的市场把握能力，项目评估、销售策划
能紧扣市场脉博。
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
报告期
占该公司
证券代 证券 最初投资成 期末账面价 报告期 所有者 会计核 股份来
股权比例
码 简称 本 值 损益 权益变 算科目 源
（％）
动
S 中纺 长期股
600610 1,411,476.00 1,411,476.00 0 0 外购
机 权投资
合计 1,411,476.00 / 1,411,476.00 0 0 / /
(2) 持有非上市金融企业股权情况
占该
报告期
持有数量 公司
所持对 最初投资金 期末账面价值 报告期损益 所有者 会计核 股份
股权
象名称 额（元） （元） （元） 权益变 算科目 来源
（股） 比例
动（元）
（%）
华鑫证 长期股 初始
80,000,000.00 128,000,000 8 191,932,560.68 20,807,328.56
券 权投资 投资
上海银 长期股
635,900.00 928,414 635,900.00 120,693.82 外购
行 权投资
合计 80,635,900.00 128,928,414 / 192,568,460.68 20,928,022.38 / /
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司、参股子公司的主要经营情况
6
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单位：万元
持股比
公司名称 主要产品或服务 例 注册资本 总资产 净资产 净利润
上海金陵投资有限公司 房地产经营 100% 3520 32645 28081 6332
上海金陵出租汽车服务有限公司 汽车出租营运 100% 3080 10919 6410 216
上海普林电路板有限公司 电子产品 100% 4223 6127 6195 -710
上海普林电子有限公司 电子产品 75% USD350 5577 -7978 -979
上海金鑫电子有限公司 电子产品 79.58% 3000 4878 2259 -880
上海金殷电子科技有限公司 电子元器件 79.58% 600 948 915 22
上海金陵置业有限公司 房地产开发 100% 1980 45514 2448 468
上海择励实业有限公司 资产管理等 100% 1000 1020 1015 15
上海金陵雷戈勃劳伊特电机有限
公司 电机产品 50% USD570 8078 4438 52
上海金欣联合发展有限公司 房地产开发 50% 11660 32886 13892 1994
上海力敦行房地产经纪有限公司 房地产经纪 50% 500 2344 1988 1297
上海金陵智能电表有限公司 电表制造 41% 4000 16932 6263 297
华鑫证券有限责任公司 证券经纪 8% 160000 597706 240005 27850
业绩变动 30%以上：
2012 年净利润 2011 年净利润
公司名称 同比 原因
（万元） （万元）
上海金陵出租 216.46 438.91 -51% 油价上涨、车辆承包
汽车服务有限 收入下降和驾驶员社
公司 保费用支出增加。
上海金陵投资 6332.37 4494.66 41% 租金上涨以及公司拓
有限公司 展中介、房屋装修等
服务业务所致。
上海普林电路 -709.87 0.28 -253425% 提取对普林电子的坏
板有限公司 账准备所致。
上海普林电子 -978.74 -6234.47 84% 本年度无大额资产减
有限公司 值计提发生。
上海金鑫电子 -880.30 -638.71 -38% 原材料价格和人工成
有限公司 本上升所致。
上海金殷电子 21.73 194.74 -89% 公司业务减少且毛利
科技有限公司 率下降所致。
上海金陵雷戈 52.34 -648.11 108% 电机产品毛利率提
勃劳伊特电机 升。
有限公司
7
上海华鑫股份有限公司 2012 年年度报告摘要
华鑫证券有限 27849.83 11058.42 252% 收到摩根士丹利公司
公司 支付的补偿金。
4、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
本年度投入金 累计实际投入 项目收益情
项目名称 项目金额 项目进度
额 金额 况
松江园区支付
163 26,601 25
工程建设款
金桥园区支付
26,988 95,313 5206
工程建设款
合计 / 27,151 121,914 /
《董事会关于公司未来发展的讨论与分析》
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、行业环境及发展趋势分析
（1）从宏观方面看：经历近几年持续调控后，房地产行业 2012 年呈现前低后高走势。
2012 年全行业实现销售额增速、销售面积增速、投资增速均低于 2011 年。自 2012 年四季
度以来，部分地区房地产业出现了量价齐升的势头，特别是进入 2013 年以来，反弹趋势更
为明显，在市场上涨预期愈演愈烈之际，2013 年 2 月 20 日举行的国务院常务会议出台五
项调控政策措施，再次释放强烈信号，坚持调控政策不动摇、力度不放松。
（2）从商业地产方面看：2012 年商业地产受到的政策性影响相对较少，但受住宅地
产收缩的影响，部分中、大型地产开发商转型商业地产领域，加剧了对商品办公用房的土
地需求，商业地产领域激烈竞争的趋势日益明显。
（3）从有利因素方面看：上海产业转型与金融中心建设带来的发展新机遇；以及国际
资本向发展中国家流动的动向等有利因素直接刺激了商业地产的平稳发展，长时期内商业
地产仍将是投资热点。
（4）从微观方面看：市场供求及竞争格局日益复杂多变，一方面公司地处的上海金桥
区域新的规划建设、轨道交通发展及配套服务，带动了区域商业地产的均衡稳定发展。另
一方面由于有政府背景的园区开发企业，不断大力开发总部基地，利用其成本优势、平台
优势和政策优势，吸引央企，国企以及优质民营企业、外资企业入住，其竞争优势明显，
一定程度上限制了其他园区开发企业的发展。
2、公司的优势与困难
公司的优势与机会有以下几个方面：
商业信誉较高、控股股东对企业经营发展有支撑、有一定的低成本土地资源、积累了一
定的建设和招商经验；
公司的不足与困难有以下几个方面：
公司专业化程度有待进一步提高，管理流程有待进一步完善、土地储备不足、作为房
地产开发企业，资金实力尚弱。
(二) 公司发展战略
一方面公司要充分利用公司现有的资源，专注于商务不动产的综合开发与经营，持续稳
步地实施专业化的房地产开发；另一方面，要继续做好产业结构的调整的工作，积极盘活公
司资产；再者，要集中资源进行优质项目储备。积极对外拓展获取不动产资源。
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上海华鑫股份有限公司 2012 年年度报告摘要
(三)经营计划
2013 年是公司转型发展的关键年度，根据公司的发展战略，要做好以下主要工作：加
大金领之都开发建设、获取市场土地资源、投融资的力度。做好非主业调整、退出、转让等
方面的工作，上海金陵雷戈勃劳伊特电机有限公司继续与外方洽谈，争取完成其股权退出。
上海金陵出租汽车服务有限公司继续寻找新的股权转让对象的洽谈
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司将根据各类业务的实际进展情况，多渠道、分种类开展筹资活动，积极稳健的筹措
资金，提高资金使用效率，降低资金使用成本。
2013 年度资金来源主要包括三个方面：1、销售回笼资金；2、向金融机构申请的各类
借款；3、公司大股东给予的资金支持。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司于 2012 年 2 月投资人民币 1,980 万元新设全资子公司上海金陵置业有限公司，
其经营范围为房地产开发与经营，投资管理及咨询，室内外装修装潢，建筑安装工程，房屋
建筑工程，建筑材料销售，实业投资（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。本公
司对其自设立起实施控制，因而将其自设立日起纳入合并范围。
本公司于 2012 年 12 月投资人民币 1,000 万元新设全资子公司上海择励实业有限公司，
其经营范围为建筑装修装饰工程，送变电工程，水电安装，电力设备安装（除承装、承修、
承试电力设施），制冷设备安装、维修，物业管理，资产管理，商务信息咨询，房地产经纪，
建筑材料、金属材料、五金交电的销售企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。本公
司对其自设立起实施控制，因而将其自设立日起纳入合并范围。
董事长：毛辰
上海华鑫股份有限公司
2013 年 3 月 21 日
9