证券代码：600676         股票简称：交运股份           编号：临 2012-001

                   上海交运股份有限公司
                 五届三十七次董事会决议公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


    上海交运股份有限公司（以下简称公司）于二 O 一二年一月九日以
专人送达和邮件方式向全体董事发出了以通讯表决方式召开公司第五届
董事会第三十七次会议的会议通知及相关议案。2012 年 1 月 19 日，公司
以通讯表决方式召开了第五届董事会第三十七次会议。会议应参与表决
的董事 9 名，实际参与表决的董事 9 名。会议的召开及程序符合法律法
规及《公司法》、《公司章程》的有关规定。全体董事经审议并一致通过
如下议案：
   1、《关于公司全资子公司烟台中瑞汽车零部件有限公司实施小排量发
动机连杆总成扩能和柔性生产技术改造项目的议案》；
    本次实施的小排量发动机连杆总成扩能和柔性生产技术改造项目，
是根据公司中长期发展规划，为满足主机厂上海通用汽车有限公司提出
小排量发动机连杆总成的产能扩张要求，实现生产基地贴近主机厂的配
套制造点而实施的。本项目的建设地点位于烟台市福山区永达街 970 号
的烟台中瑞汽车零部件有限公司厂区，使用生产场地约 2500 平方米。
    本项目新增工艺设备 26 台套。项目新增总投资 11484 万元，其中：
新增建设投资 11029 万元，建设期利息 282 万元，铺底流动资金 173 万
元。本项目计划从 2012 年开始建设， 2013 年 7 月投产，2016 年达纲。
项目建成后将形成年产 176 万件（三班）小排量发动机连杆总成的生产
能力，以满足上海通用 BC 系列发动机产品的扩能需求。项目全部投资所
得税前财务内部收益率为 13.03％，所得税前投资回收期为 6.70 年（含
建设期）。
    资金来源安排：公司自筹资金及银行贷款方式。


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    本项目符合国家产业发展导向，对进一步拓展市场和提高产品覆盖
面具有重要意义。公司对本项目的风险和潜在的风险作了较为充分的评
估，并提出了可实施的对策和措施。
    投资风险分析及应对：1）项目建设期间，投资成本将受到原材料、
劳动力成本等要素价格波动、贷款利率波动、施工进度、汇率波动等诸
多因素的影响，从而影响项目的收益率。为此，在项目实施过程中，公
司将强化项目进程中的投资、质量、进度控制，注重对可能发生的不利
条件及变化因素的预测与防范对策，以保证项目按计划完成。2）项目建
成投入运营后，预期收益可能会因宏观经济环境的任何不利变化或市场
需求下降而受到不利影响。对此，公司将积极关注经济形势的变化，跟
踪市场需求，以市场为导向，通过分批投资、调整项目投资进度等手段
降低经营风险。
    2、《关于为公司全资子公司上海交运汽车动力系统有限公司 GF6 自
动变速器换档机构扩能和自动化生产技术改造项目贷款提供担保的议
案》（详见临 2012-002 号公告）。
    特此公告。
    备查文件：
    1、烟台中瑞汽车零部件有限公司实施小排量发动机连杆总成扩能和
柔性生产技术改造项目的可行性研究报告；
    2、公司五届三十七次董事会决议；
    3、公司五届三十三次董事会决议；
    4 、 上海交运汽车动力系统有限公司营业执照复印件 及相关财务报
表；
    5、上海交运汽车动力系统有限公司 GF6 自动变速器换档机构扩能和
自动化生产技术改造项目贷款担保合同。


                               上海交运股份有限公司董事会
                                       2012 年 1 月 19 日



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