上海交运集团股份有限公司 2012 年
公司债券受托管理事务报告
（2015 年度）
债券受托管理人
二 O 一六年五月
目录
目录...........................................................................................................................................2
重要声明...................................................................................................................................3
第一章 本期债券概要...........................................................................................................4
第二章 发行人 2015 年度经营和财务状况.........................................................................6
第三章 发行人募集资金使用情况.......................................................................................9
第四章 本期债券担保人情况.............................................................................................10
第五章 债券持有人会议召开的情况.................................................................................12
第六章 本期债券本息偿付情况.........................................................................................13
第七章 本期债券跟踪评级情况.........................................................................................14
第八章 其他事项.................................................................................................................15
第九章 备查文件及联系方式.............................................................................................16
重要声明
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制本报告的内容及信
息均来源于上海交运集团股份有限公司（以下简称“上海交运”，“发行人”或“公
司”）对外公布的《上海交运集团股份有限公司 2015 年年度报告》等相关公开信
息披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
国泰君安对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立验证，也不就该
等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。本
报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做
出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安所作的承诺或声
明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国泰君安不
承担任何责任。
第一章 本期债券概要
一、债券名称
上海交运集团股份有限公司 2012 年公司债券（以下简称“本期债券”）。
二、核准文件和核准规模
本期债券业经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1201 号文件核准
公开发行，核准规模为债券面值不超过人民币 8 亿元。
三、债券简称及代码
12 沪交运、122205。
四、发行主体
上海交运集团股份有限公司。
五、发行规模
8 亿元人民币。
六、票面金额和发行价格
本期债券面值 100 元。
七、债券期限
本次发行的公司债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面利率和投资
者回售选择权；不采用分期发行方式。
八、债券形式
实名制记账式公司债券。
九、债券年利率
本期债券票面利率为 5.05%。
十、还本付息方式
本期债券的付息日为 2013 年至 2017 年每年的 11 月 16 日；如投资者行使回
售权，则其回售部分债券的付息日为 2013 年至 2015 年每年的 11 月 16 日。如遇
法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日。
本期债券的兑付日期为 2017 年 11 月 16 日。如投资者行使回售权，则其回
售部分债券的兑付日为 2015 年 11 月 16 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延
至其后的第 1 个工作日。
十一、付息、兑付方式
本次债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名
单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
十二、担保人及担保方式
上海交运（集团）公司为本次公司债券提供全额无条件不可撤销的连带责任
保证担保。
十三、信用级别及资信评级机构
经上海新世纪综合评定，本公司的主体信用等级为 AA+，本期债券信用等
级为 AA+。
十四、债券受托管理人
本期债券的受托管理人为国泰君安证券股份有限公司。
第二章 发行人 2015 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：上海交运集团股份有限公司
英文名称：SHANGHAIJIAOYUNGROUPCO.,LTD
法定代表人：蒋曙杰
股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：交运股份
股票代码：600676
注册资本：人民币 862,373,924 元
注册地址：上海市浦东新区曹路工业园区民冬路 239 号
办公地址：上海市恒丰路 288 号
邮政编码：200070
联系电话：021-63172168
传真：021-63173388
统一社会信用代码：913100001334143114
互联网网址：http://www.jygf.cn
电子邮箱：jygf@sh163.net
经营范围：资产管理，实业投资，汽车货物运输装卸，公路省（市）际旅客
运输，二类货运代理，汽车修理，汽车机械配件制造、销售，工程机械及专用汽
车制造、销售，国内贸易（除专项规定），仓储，钢材销售，从事货物及技术进
出口业务。（以上涉及许可经营的凭许可证经营）。
二、发行人 2015 年度经营情况
2015 年是公司“十二五”发展规划的收官之年。公司坚持“稳增长、促优
化、强内控、增能量”的工作基调，围绕“主业发展有序、创新转型有效、风险
管控有力、员工保障有为”的工作重点，扎实推进公司《深化改革工作方案》，
公司经济运行实现平稳有序发展。公司名列“2015 年中国服务企业 500 强”第
257 名，上海企业 100 强第 57 名和服务业企业 50 强第 32 名。
公司坚持以市场需求为导向，专注主业做大做强做精，拓展产业链，提升价
值链，全面推进主业转型发展。报告期内，公司结合宏观经济运行特点和行业市
场变动趋势，在调整中谋求新的发展，保持了经济运行在合理区间。
（一）道路货运与物流服务：随着宏观经济增速放缓，部分行业出现产能过
剩、业务萎缩并进行产业结构调整，对物流市场造成一定影响，竞争也更加激烈，
公司相关企业也根据黄标车淘汰、国 III 柴油货车限行等措施要求，进行了运力
调整和更新。公司加快相关单位业务结构、经营模式的调整，提高运营和管理效
率，积极打造城市配送公共业务平台，推动汽车零部件物流业务整合，调整完善
钢铁物流业态的整体布局，提升产业能级。以湛江项目为重点，积极探索生产嵌
入式物流运输业务，打造新型物流基地，蕰藻南路 500 号精品钢加工中心试运行，
重点加强医药物流、城市配送等业态的有效运作，推动“贸易代理+物流”业务
模式的发展。报告期内，道路货运与物流服务完成营业收入 20.2 亿元，同比减
少 11%。
（二）道路客运与旅游服务：道路客运业以“沪苏浙皖”长三角公路交通运
输一体化合作为载体，实现长三角公路客运一体化联动，增强与高铁客运的竞争
能力。按照运游结合发展要求，有序推进迪士尼项目，加快旅游集散中心建设，
培育和发展房车市场。水上游览服务业，以推进混合所有制改革为契机，吸引战
略投资者，股权结构进一步优化，改革成效进一步巩固。依托行业公共平台，稳
固市场份额，完善运力配置，转变水上餐饮经营模式，不断丰富服务内涵。报告
期内，道路客运与旅游服务完成营业收入 6.4 亿元，同比增长 13%。
（三）汽车零部件制造与销售服务：由于主要客户汽车总体销量低于预期，
以及新老产品切换后，新产品的销售收入不能弥补老产品切换所带来的影响，产
品销售收入有所下降。公司组织实施企业整合，完善生产布局调整，改进生产技
术和工艺，持续推进精益生产活动。紧盯市场拓展了 12 个新产品的落地，稳步
推进重大投资项目，白鹤项目舒勒 2500 吨伺服压力机安装调试已结束，
Feintool880 吨精冲机和 Arku 矫平机正在安装调试中，曹路项目推进基地建设，
抓紧设备安装调试。报告期内，汽车零部件制造与销售服务完成营业收入 30.6
亿元，同比减少 17.9%。
（四）乘用车销售与汽车后服务：继续加快内部资源整合，通过资源调整、
品牌置换等方式，推进 4S 店布局调整，完善销售服务网络，不断改善客户体验。
围绕交运汽车网络布局，推进沃尔沃汽修十厂综合改造、天山路奥迪 4S 店、克
莱斯勒等重点项目，加快线下体验中心建设。报告期内，乘用车销售与汽车后服
务完成主营业务收入 23.5 亿元，同比增长 6.6%。
三、发行人 2015 年度财务情况
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
项目 2015 年度 2014 年度 增减率
流动资产合计 3,585,657,935.22 3,614,238,373.87 -0.79%
非流动资产合计 3,769,871,543.55 3,632,662,194.18 3.78%
资产总计 7,355,529,478.77 7,246,900,568.05 1.50%
流动负债合计 1,933,123,100.44 2,125,060,885.78 -9.03%
非流动负债合计 1,279,595,725.41 1,237,784,672.03 3.38%
负债合计 3,212,718,825.85 3,362,845,557.81 -4.46%
归属于母公司所有者权益合计 3,711,333,483.15 3,472,845,742.80 6.87%
少数股东权益 431,477,169.77 411,209,267.44 4.93%
所有者权益合计 4,142,810,652.92 3,884,055,010.24 6.66%
2、合并利润表主要数据
单位：元
项目 2015 年度 2014 年度 增减率
营业收入 8,210,929,560.30 8,935,485,264.76 -8.11%
营业利润 407,132,826.46 338,063,970.39 20.43%
利润总额 499,112,928.48 459,404,916.81 8.64%
净利润 393,859,356.73 355,554,933.02 10.77%
归属于母公司所有者的净利润 341,851,211.28 320,706,431.79 6.59%
3、合并现金流量表主要数据
单位：元
项目 2015 年度 2014 年度 增减率
经营活动产生的现金流量净额 687,200,109.79 653,870,495.13 5.10%
投资活动产生的现金流量净额 -248,468,250.34 -533,432,394.21 -53.42%
筹资活动产生的现金流量净额 -370,890,549.88 60,476,911.27 -713.28%
第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会《关于核准上海交运集团股份有限公司公
开发行公司债券的批复》（证监许可【2012】1201 号）核准，公司于 2012 年 11
月 16 日至 2012 年 11 月 20 日向社会公开发行面值 8 亿元的公司债券。债券期限
为 5 年，第 3 年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。债券票面
利率为 5.05%，募集资金净额 79,370 万元。此次募集资金经上海上会会计师事务
所有限公司审验，并出具《验证报告》（上会师报字（2012）第 2255 号）。公
司发行的公司债券业经上海证券交易所同意，于 2012 年 12 月 7 日起在上海证券
交易所挂牌交易，证券简称“12 沪交运”，证券代码“122205”。
根据本期债券募集说明书的相关内容，募集资金扣除发行费用后，根据公司
的财务状况和资金需求情况，本期债券募集资金中 6 亿元用于偿还银行借款，剩
余部分用于补充流动资金，用于调整并优化公司负债结构。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
使用募集资金还款金
借款人 借款银行 借款金额（万元）
额（万元）
上海交运集团股份
浦发银行宝山支行 11,500 11,500
有限公司
上海交运集团股份 20,000 20,000
招商银行四平支行
有限公司 6,500 6,500
上海交运集团股份 5,000 5,000
交通银行上海分行
有限公司 5,000 4,000
上海交运集团股份
建行第四支行 10,000 10,000
有限公司
上海交运集团股份
华夏银行杨浦支行 3,000 3,000
有限公司
合计 61,000 60,000
剩余募集资金全部补充流动资金，发行人主要用于支付发行人及其子公司的
相关日常运营费用等。截至本报告出具日，发行人本期债券募集资金已使用完毕。
第四章 本期债券担保人情况
本次债券由上海交运（集团）公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证
担保，担保范围包括本次债券本金及其利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的
费用。
一、担保人概况
公司名称：上海交运（集团）公司
注册资本：人民币 143,993.30 万元
法定代表人：蒋曙杰
住所：上海市恒丰路 258 号二楼
公司类型：全民所有制
统一社会信用代码：91310000132263849G
成立时间：1996 年 4 月 2 日
经营范围：国有资产授权范围内的资产经营管理，水陆交通运输，实业投资，
国内贸易（除专项规定），产权经纪。
交运集团系 1996 年 4 月经中共上海市委员会以沪委发[1996]19 号文批准，
由原上海市交通运输局改制而成的国有独资大型交通运输企业集团。交运集团主
营业务分为运输与物流服务、汽车零部件制造与汽车后服务、水上旅游服务三大
主营板块，以及客房、餐饮、内河工程船舶修造等其他业务。
二、担保人主要财务指标
交运集团最近一年合并报表口径的主要财务数据及指标如下：
项 目 2015 年 12 月 31 日
总资产（万元） 1,144,159.26
归属于母公司的所有者权益（万元） 3,09,687.12
资产负债率（合并） 45.71
流动比率 2.93
速动比率 2.45
项 目 2015 年度
营业收入（万元） 857,707.47
利润总额（万元） 52,102.68
净利润（万元） 13,824.09
净资产收益率（归属于母公司） 3.97
上述财务指标的计算方法如下：
资产负债率=总负债/总资产
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
净资产收益率=归属于母公司股东净利润/期末净资产（不含少数股东权益）
三、担保人资信情况
交运集团成立于 1996 年，注册资本为 14.40 亿元。交运集团主营业务分为
运输与物流服务、汽车零部件制造与汽车后服务、水上旅游服务三大主营板块，
以及客房、餐饮、内河工程船舶修造等其他业务。交运集团主要经营实体为上市
公司交运股份及上海市客运轮船有限公司、上海市轮渡有限公司、上海金水湾大
酒店有限公司等。
截至 2015 年末，交运集团总资产规模为 114.42 亿元，全年实现营业收入
85.77 亿元，经营性现金净流入 11.52 亿元。交运集团总体杠杆经营水平不高，
资产负债率水平较为合理，2015 年末资产负债率为 45.71%，货币资金存量较为
充足，截至 2015 年末交运集团货币资金为 35.93 亿元。除上市公司资产外，交
运集团仍拥有充裕的货币资金和其他优质资产，且交运集团的客运和轮渡运输、
物业租赁等业务也能贡献一定规模的收入和现金流。整体来看，交运集团偿债能
力强，交运集团的担保能为本期公司债券偿付提供一定的保障作用。
第五章 债券持有人会议召开的情况
2015 年度内，未召开债券持有人会议。
第六章 本期债券本息偿付情况
本期债券于 2012 年 11 月 16 日正式起息，本期债券计息期限内每年的 11
月 16 日为该计息年度的起息日。发行人按约定于 2015 年 11 月 9 日在指定信息
披露网站发布了《上海交运集团股份有限公司 2012 年公司债券 2015 年付息公
告》，并于 2015 年 11 月 16 日足额支付了“12 沪交运”债券自 2014 年 11 月 16
日至 2015 年 11 月 15 日期间的利息。
第七章 本期债券跟踪评级情况
上海新世纪资信评估投资服务有限公司在对公司经营状况进行综合分析与
评估的基础上，出具了《上海交运集团股份有限公司 2012 年公司债券跟踪评级
报告》。评级报告维持公司主体信用等级为 AA+，维持公司发行的“12 沪交运”
债项信用等级为 AA+，维持评级展望为稳定。详细情况敬请投资者关注跟踪评
级报告。
在本期公司债券的存续期内，上海新世纪资信评估投资服务有限公司每年将
至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
第八章 其他事项
一、担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公
0
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
0
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 72,921
报告期末对子公司担保余额合计（B） 37,567
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 37,567
担保总额占公司净资产的比例（%） 10.1
二、涉及的未决诉讼或仲裁等事项
截至本报告出具日，交运股份未出现可能影响偿债能力的重大诉讼、仲裁和
行政处罚等重大事件，也未发生任何《上海交运集团股份有限公司公司债券受托
管理协议》中所述的违约事件或潜在的违约事件。
三、相关当事人
截至本报告出具日，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级机构均
未发生变动。
第九章 备查文件及联系方式
一、备查文件
1、债券募集说明书；
2、发行公告；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、债券受托管理协议；
5、中国证监会核准本次发行的文件；
6、担保人出具的担保函；
7、担保合同；
8、2012 年上海交运集团股份有限公司公司债券债券持有人会议规则。
二、联系方式
联系人：支洁
电话：021-38676666
传真：021-38670834
（本页无正文，为上海交运集团股份有限公司 2012 年公司债券受托管理事务报
告（2015 年度）的盖章页）
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