东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
东新电碳股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔
细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全
文。
1.2 公司简介
股票简称 *ST 东碳 股票代码 600691
股票上市交易所 上证证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨印生 王立君
电话 0351-7255821 0351-7255820
传真 0351-7255820 0351-7255820
电子信箱 ymhgzqb@163.com lj_wang@163.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上
2012 年(末) 2011 年(末) 年(末)增减 2010 年(末)
（%）
总资产 22,130,068,005.42 17,471,499,287.51 26.66 16,318,180,830.66
归属于上市公司股东的
4,528,966,188.75 3,487,223,062.92 29.87 3,310,444,131.79
净资产
经营活动产生的现金流
761,059,434.90 742,435,681.77 2.51 203,376,462.22
量净额
营业收入 21,690,571,430.43 14,576,455,333.84 48.81 10,603,913,598.60
归属于上市公司股东的
205,994,257.97 207,604,351.63 -0.78 41,564,076.75
净利润
归属于上市公司股东的
76,701,005.19 186,293,885.32 -58.83 -24,402,196.41
扣除非经常性损益的净
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利润
加权平均净资产收益率 减少 0.54 个百
5.57 6.11 1.26
（%） 分点
基本每股收益（元／股） 0.51 0.57 -10.53 0.11
稀释每股收益（元／股） 0.51 0.57 -10.53 0.11
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 5,594 4,811
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
阳泉煤业（集团）
国有法人 38.49 225,978,800 225,978,800 无 0
有限责任公司
山西海德瑞投资有 境内非国
11.94 70,080,848 70,080,848 无 0
限责任公司 有法人
中诚信托有限责任
国有法人 11.49 67,437,673 67,437,673 无 0
公司
河北惠捷投资有限 境内非国
7.40 43,440,935 43,440,935 无 0
公司 有法人
四川香凤企业有限 境内非国
5.57 32,714,028 32,714,028 无 0
公司 有法人
河北正发投资有限 境内非国
4.34 25,497,447 25,497,447 无 0
公司 有法人
中国信达资产管理
国有法人 2.48 14,533,659 14,533,659 无 0
股份有限公司
北京安控投资有限 境内非国
2.27 13,326,007 13,326,007 无 0
公司 有法人
境内自然
丁连杰 1.50 8,795,948 8,795,948 无 0
人
境内自然
滕文涛 0.61 3,572,063 3,572,063 无 0
人
本公司未知以上无限售条件股东与其他无限售条件流通股股东之
上述股东关联关系或一致行动
间或无限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或属于一致行
的说明
动人关系。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
(一)董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012 年度，公司实施完成了重大资产出售及非公开发行股份购买资产暨重
大关联交易，公司主营业务发生了根本变化，公司产品由原来的电碳制品、机械
密封、粉末冶金制品等变更为尿素、复合肥、甲醇、辛醇等煤化工行业相关产品。
2012 年上半年，尿素产品受国际尿素价格上涨带动及复合肥厂家大量采购
影响，其价格一直高位运行。但是，2012 年下半年，由于受秋季备肥期和使用
期影响，化肥市场逐步震荡下行，进而在化肥冬储支撑下价格趋于相对平稳。
报告期内，公司新项目陆续投产，新技术相继使用，公司在买方市场态势明
显的市场环境中，其比较优势进一步得以构建，核心优势进一步得以形成，公司
核心竞争力日益得以强化，市场话语权愈发得以凸显。
在安全生产上，公司全年未发生重伤、死亡和重大火灾、爆炸、泄漏等安全
事故，保障了职工合法权益，维护了社会的安全稳定，保证了公司的平稳运行。
在激烈竞争的市场态势中，公司以强化内部管理为抓手，全力提升运营效率，
严格控制成本费用，从而保证了公司在严酷的市场竞争中突围而出，整体经营业
绩比之去年都有了一定幅度的提高。
2012 年，公司营业收入完成 216.91 亿元，比上年同期 145.76 亿元增加 71.15
亿元，增幅 48.81％；实现利润总额 6.23 亿元，比上年同期 5.80 亿元增加 0.43
亿元，增幅 7.41％；归属于上市公司股东的净利润达 2.53 亿元，顺利实现了上
市公司业绩的扭亏为盈。
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(二) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 21,690,571,430.43 14,576,455,333.84 48.81
营业成本 19,992,302,328.61 12,838,111,260.16 55.73
销售费用 211,825,465.78 179,984,282.06 17.69
管理费用 626,738,068.39 728,766,929.42 -14.00
财务费用 382,068,034.62 278,313,468.99 37.28
经营活动产生的现金流量净额 761,059,434.90 742,435,681.77 2.51
投资活动产生的现金流量净额 -1,629,331,960.79 -1,894,095,250.55 -13.98
筹资活动产生的现金流量净额 2,213,130,267.62 236,934,958.33 834.07
研发支出 22,721,327.84 49,422,907.70 -54.03
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
一是由于部分技改项目（如：7 万吨丁辛醇项目）投产达效；二是丰喜集团、
正元集团、齐鲁一化等企业抓住市场有利时机，大力开展贸易业务；三是 10 月
份成功重组平原化工，增加部分实物产能。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
本年度化工产品实物产量 696 万吨，比上年同期 598 万吨增加 98 万吨，增
幅 16.48％；化工产品实物销量 609 万吨，比上年同期 515 万吨增加 95 万吨，
增幅 18.37％。其中：
尿素全年产量 2384144 吨比上年 2136043 吨增加 248101 吨,增幅 11.61%。
全年销量 2396099 吨，比上年 2068868 吨增加 327231 吨，增幅 15.82%。主要原
因是，本年新并购平原化工尿素产能增加。
甲醇全年产量 388810 吨，比上年 411044 吨减少 22234 吨，减幅 5.41%。全
年销量 370970 吨，比上年 393720 吨相比减少 22750 吨，减幅 5.78%。
碳铵全年产量 317696 吨，比上年 361614 吨减少 43918 吨，减幅 12.15%。
全年销量 318238 吨，比上年 358702 吨减少 40464 吨，减幅 11.28%。
辛醇全年产量 213042 吨，比上年 125071 吨增加 87971 吨，增幅 70.34%。
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全年销量 213348 吨，比上年 124962 吨增加 88386 吨，增幅 70.73%。主要原因
是，齐鲁一化丁辛醇扩产二期改造项目于 4 月份一次投料试车成功。
聚氯乙烯、隔膜烧碱、离子膜烧碱产销量同比减少的主要原因是恒通化工在
5 月份置出，导致产销量减少。
(3) 主要销售客户的情况
客户名称 本期发生额(元) 占比(%)
阳泉煤业集团太原国际贸易有限公司 3446796672.40 15.89
阳泉煤业集团国际贸易有限公司 818443797.69 3.77
中化化肥有限公司 434736957.12 2.00
山东省农业生产资料有限责任公司 398315163.02 1.84
吉林省隆源农业生产资料集团有限公司 378865836.49 1.75
合计 5477158426.72 25.25
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
尿素 直接材料 3,898,445,129.84 90.55 3,401,995,753.72 92.24 14.59
直接人工 60,877,742.90 1.41 49,688,120.10 1.35 22.52
制造费用 346,318,767.05 8.04 236,337,602.61 6.41 46.54
合计 4,305,641,639.79 100.00 3,688,021,476.43 100.00 16.75
甲醇 直接材料 857,527,836.76 95.98 836,284,810.29 94.28 2.54
直接人工 11,810,360.32 1.32 15,020,258.85 1.69 -21.37
制造费用 24,103,023.15 2.70 35,762,971.95 4.03 -32.60
合计 893,441,220.23 100.00 887,068,041.09 100.00 0.72
碳铵 直接材料 177,209,784.88 89.61 173,998,007.42 90.24 1.85
直接人工 6,741,659.18 3.41 5,659,252.57 2.93 19.13
制造费用 13,808,674.16 6.98 13,177,554.99 6.83 4.79
合计 197,760,118.22 100.00 192,834,814.98 100.00 2.55
纯碱 直接材料 206,778,448.88 94.01 238,312,275.24 94.47 -13.23
直接人工 4,293,384.27 1.95 4,113,346.80 1.63 4.38
制造费用 8,888,812.03 4.04 9,840,386.63 3.90 -9.67
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合计 219,960,645.18 100.00 252,266,008.67 100.00 -12.81
氯化铵 直接材料 88,619,335.23 94.01 102,133,832.25 94.47 -13.23
直接人工 1,840,021.83 1.95 1,762,862.91 1.63 4.38
制造费用 3,809,490.87 4.04 4,217,308.56 3.90 -9.67
合计 94,268,847.93 100.00 108,114,003.72 100.00 -12.81
复合肥 直接材料 456,124,471.03 92.29 451,895,012.54 92.90 0.94
直接人工 9,826,708.13 1.99 10,583,423.58 2.18 -7.15
制造费用 28,282,785.35 5.72 23,913,274.43 4.92 18.27
合计 494,233,964.51 100.00 486,391,710.55 100.00 1.61
氨化硝酸
直接材料 80,655,937.46 92.02 48,863,546.46 89.85 65.06
钙
直接人工 2,901,405.56 3.31 2,208,118.29 4.06 31.40
制造费用 4,094,445.77 4.67 3,311,882.04 6.09 23.63
合计 87,651,788.79 100.00 54,383,546.79 100.00 61.17
二甲醚 直接材料 166,119,847.51 97.46 45,157,105.37 95.73 267.87
直接人工 676,200.40 0.40 239,535.29 0.50 182.30
制造费用 3,655,145.06 2.14 1,776,879.52 3.77 105.71
合计 170,451,192.97 100.00 47,173,520.18 100.00 261.33
浓硝酸 直接材料 50,865,949.51 97.25 49,151,443.87 97.04 3.49
直接人工 439,112.28 0.84 435,259.91 0.86 0.89
制造费用 999,946.02 1.91 1,063,814.23 2.10 -6.00
合计 52,305,007.81 100.00 50,650,518.01 100.00 3.27
硝酸钠 直接材料 21,396,833.98 90.96 33,453,045.80 92.84 -36.04
直接人工 1,305,810.16 5.55 1,226,770.74 3.40 6.44
制造费用 821,092.79 3.49 1,354,283.81 3.76 -39.37
合计 23,523,736.93 100.00 36,034,100.35 100.00 -34.72
亚硝酸钠 直接材料 18,882,407.86 89.52 33,373,431.86 90.03 -43.42
直接人工 1,158,923.68 5.49 1,458,948.53 3.94 -20.56
制造费用 1,053,308.05 4.99 2,234,427.61 6.03 -52.86
合计 21,094,639.59 100.00 37,066,808.00 100.00 -43.09
环己胺 直接材料 163,236,230.28 98.34 121,152,943.61 97.91 34.74
直接人工 1,375,896.67 0.83 1,074,810.16 0.87 28.01
制造费用 1,386,869.34 0.83 1,507,251.02 1.22 -7.99
合计 165,998,996.29 100.00 123,735,004.79 100.00 34.16
二环己氨 直接材料 28,249,540.37 98.17 25,331,595.55 98.12 11.52
直接人工 362,627.17 1.26 311,370.46 1.21 16.46
制造费用 164,191.19 0.57 173,085.23 0.67 -5.14
合计 28,776,358.73 100.00 25,816,051.24 100.00 11.47
辛醇 直接材料 1,840,539,778.25 99.19 1,224,230,571.13 99.04 50.34
直接人工 2,025,167.48 0.11 1,162,680.98 0.09 74.18
制造费用 13,051,221.50 0.70 10,715,977.92 0.87 21.79
合计 1,855,616,167.23 100.00 1,236,109,230.03 100.00 50.12
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烧碱 直接材料 116,494,393.14 86.60 277,446,469.53 92.18 -58.01
直接人工 2,456,878.60 1.83 5,421,392.32 1.80 -54.68
制造费用 15,561,826.65 11.57 18,120,534.93 6.02 -14.12
合计 134,513,098.39 100.00 300,988,396.78 100.00 -55.31
聚氯乙烯 直接材料 231,889,880.86 94.85 565,542,102.56 93.25 -59.00
直接人工 3,893,388.27 1.59 10,425,443.95 1.72 -62.65
制造费用 8,712,601.74 3.56 30,519,760.39 5.03 -71.45
合计 244,495,870.87 100.00 606,487,306.90 100.00 -59.69
三氯化磷 直接材料 77,560,093.85 97.31 121,690,837.93 95.77 -36.26
直接人工 284,943.77 0.36 930,435.53 0.73 -69.38
制造费用 1,861,039.36 2.33 4,445,708.33 3.50 -58.14
合计 79,706,076.98 100.00 127,066,981.79 100.00 -37.27
其他化工
直接材料 2,680,691,205.11 86.60 2,363,364,762.08 83.55 13.43
产品
直接人工 98,396,989.02 3.18 103,083,243.76 3.64 -4.55
制造费用 316,641,347.07 10.22 362,377,536.28 12.81 -12.62
合计 3,095,729,541.20 100.00 2,828,825,542.12 100.00 9.44
(2) 主要供应商情况
客户名称 本期采购额(元) 占采购金额比例(%)
阳泉煤业集团股份有限公司 3,750,233,344.84 19.27
阳泉煤业集团太原国际贸易有限公司 2,868,496,105.22 14.75
山西省电力公司运城大用户营业所 904,132,789.50 4.65
山西晋丰煤化工有限责任公司闻喜分公司 851,294,299.22 4.38
晋浙国际能源贸易有限公司 849,407,033.20 4.37
合 计 9,223,563,571.98 47.42
4、 费用
财务费用比上年同期增加 37.28%,主要原因：一是部分化工项目项目竣工投
产，转入固定资产核算,资本化的利息转为费用化；二是与上年比银行货款利率
提高，增加财务费用支出。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 22,721,327.84
研发支出合计 22,721,327.84
研发支出总额占净资产比例（%） 0.35
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.10
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6、 现金流
筹资活动产生的现金流量净额 2012 年度数为 2,213,130,267.62 元，比上年
数增加 834.07%，其主要原因是：一是丰喜重装公司吸收深圳典创一号投资合伙
企业现金 50000 万元;二是由于项目建设需要，与上期相比银行借款增加所致。
7、 其它
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012 年 8 月 1 日，中国证监会出具《关于核准东新电碳股份有限公司重大
资产重组及阳泉煤业（集团）有限责任公司等发行股份购买资产的批复》（证监
许可[2012]1010 号），核准东新电碳本次重大资产重组方案。
2012 年 10 月 25 日本次非公开发行的股份在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司完成股份登记手续。
(三) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
肥料制造 增加 1.67
6,324,205,385.30 5,334,830,354.48 15.64 6.76 4.91
行业 个百分点
其他化学 减少 3.35
6,098,309,447.92 5,519,523,880.31 9.49 -3.61 0.23
制品行业 个百分点
设备制造 增加 2.07
471,165,092.87 367,308,935.69 22.04 28.28 26.37
行业 个百分点
公共服务 减少 8.32
89,235,214.42 74,323,824.94 16.71 -59.49 -43.56
行业 个百分点
增加 0.44
贸易行业 8,195,607,996.21 8,115,456,108.45 0.98 84.83 84.77
个百分点
增加 14.65
其他 47,294,315.13 33,065,832.01 30.08 16.08 -1.51
个百分点
减少 4.14
合 计 21,225,817,451.85 19,444,508,935.88 8.39 34.15 37.12
个百分点
主营业务分产品情况
8
东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 1.08
二环己胺 29,810,592.29 28,884,160.37 3.11 10.31 9.31
个百分点
二甲基亚 增加 11.60
59,981,339.76 65,797,522.94 -9.70 17.63 8.92
枫 个百分点
减少 3.38
复合肥 506,909,687.28 481,459,349.57 5.02 6.32 9.65
个百分点
增加 2.07
化工设备 471,165,092.87 367,308,935.69 22.04 28.28 26.37
个百分点
增加 1.64
环己胺 161,856,642.86 166,301,842.07 -2.75 27.18 26.02
个百分点
增加 21.64
环已酮 277,423,075.96 216,049,304.19 22.12 62.70 52.33
个百分点
减少 10.26
甲醇 754,408,265.56 792,003,515.69 -4.98 -25.58 -13.31
个百分点
减少 10.64
聚氯乙烯 216,517,680.51 253,328,526.08 -17.00 -161.75 -137.94
个百分点
减少 11.64
氯化铵 157,040,514.96 116,153,855.25 26.04 -42.50 -20.07
个百分点
增加 2.91
尿素 5,104,783,407.63 4,269,284,792.02 16.37 8.85 5.68
个百分点
增加 3.41
浓硝酸 58,504,502.40 39,790,693.15 31.99 -20.62 -26.66
个百分点
增加 3.58
三聚氰胺 159,538,233.31 141,069,033.57 11.58 -105.81 -114.14
个百分点
减少 6.93
双氧水 55,118,937.94 42,209,688.91 23.42 -155.77 -132.65
个百分点
增加 5.73
碳铵 229,484,083.80 206,239,687.86 10.13 -1.79 -8.28
个百分点
增加 3.59
乌洛托品 66,973,228.57 64,062,162.49 4.35 17.78 14.69
个百分点
减少 2.65
硝酸铵 182,986,642.25 135,198,092.42 26.12 -16.40 -12.21
个百分点
减少 5.70
辛醇 2,166,640,568.65 1,806,787,510.82 16.61 32.43 37.05
个百分点
减少 1.64
液氨 796,969,194.50 679,985,479.28 14.68 0.96 2.87
个百分点
减少 2.04
异丁醛 218,936,447.19 173,777,461.15 20.63 41.27 42.78
个百分点
减少 2.39
杂醇 72,156,001.73 69,877,808.69 3.16 31.96 33.64
个百分点
9
东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
减少 6.26
正丁醛 55,899,683.36 42,946,779.58 23.17 -52.09 -39.71
个百分点
氨化硝酸 减少 7.15
98,206,530.65 89,310,569.91 9.06 38.12 42.99
钙 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 21,631,234,274.51 48.83
国外 59,337,155.92 41.42
本年度产能增加、经营范围扩大，营业收入整体比上年度提高 72 亿元，增
幅 48%。
(四) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位:万元
本期期末金
上期期末数
本期期末数占总 额较上期期
项目名称 本期期末数 上期期末数 占总资产的
资产的比例（%） 末变动比例
比例（%）
（%）
资产合计 2,213,006 100 1,747,150 100 26.66
流动资产： 717,378 32.42 503,719 28.83 42.42
货币资金 192,691 8.71 96,988 5.55 98.68
应收票据 87,034 3.93 57,272 3.28 51.97
应收账款 41,116 1.86 25,079 1.44 63.95
预付款项 167,834 7.58 115,977 6.64 44.71
存 货 165,034 7.46 156,970 8.98 5.14
非流动资产： 1,495,628 67.58 1,243,431 71.17 20.28
长期股权投
31,137 1.41 31,449 1.80 -0.99
资
固定资产净
999,662 45.17 834,679 47.77 19.77
额
在建工程 297,150 13.43 217,793 12.47 36.44
无形资产 136,242 6.16 124,722 7.14 9.24
负债权益合
2,213,006 100.00 1,747,150 100 26.66
计
负债小计 1,572,005 71.03 1,133,426 64.87 38.69
流动负债： 1,307,640 59.09 935,004 53.52 39.85
短期借款 647,100 29.24 397,480 22.75 62.80
10
东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
应付票据 113,509 5.13 82,863 4.74 36.98
应付账款 175,501 7.93 136,118 7.79 28.93
预收款项 134,719 6.09 87,615 5.01 53.76
应付股利 42,095 1.90 356 0.02 11,724.44
非流动负债： 264,365 11.95 198,422 11.36 33.23
长期借款 204,162 9.23 130,114 7.45 56.91
所有者权益
641,001 28.97 613,724 35.13 4.44
小计
货币资金：主要原因是:收入增加,借款额度增加所致。
应收票据：主要原因是:收入增加
应收账款：主要原因是:收入增加
预付款项：主要原因是:开展贸易业务预付款和预付工程款。
在建工程：主要原因是:和顺化工“18.30”尿素项目增加及正元化肥 15 万
吨氨醇项目增加。
短期借款：主要原因是：平原化工新并入增加 13 个亿，其余为公司流动资
金需求增加
应付票据：主要原因是:为了节约融资费用，增加企业现金流量，正元集团
签发银行承兑增加 12121 万元，深州化肥签发银行承兑增加 17977 万元
预收款项：主要原因是:新并购平原化工增加 1 个多亿，正元贸易业务扩展
增加 3 个多亿
应付股利：主要原因是:购买日前期间损益确认。
长期借款：主要原因是:工程项目增加
(五) 核心竞争力分析
1、政策鼓励和支持
目前，国家有关部门已加强对煤化工产业发展的管理。在产业布局方面，鼓
励煤炭资源接续区煤化工产业发展，适度安排供煤区煤化工项目的建设，限制调
入区煤化工产业的发展。公司资产所属地域属于煤炭资源接续区。
2009 年，山西省政府明确提出：以现有煤化工产业为基础，综合考虑煤炭
资源、水资源、环境容量、交通运输等支撑条件，打造三大特色煤化工基地，建
设具有明显循环经济特色的煤化工精品园区，进一步优化产业布局，实现集约发
展。公司属于三大煤化工基地之一，另外，公司下属丰喜肥业属于山西省重点扶
11
东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
持的"六区一带"之一，同时也是山西省政府重点打造的五家煤化工龙头企业之
一。
2、领先的技术实力
公司拥有行业发明专利技术 10 项，实用新型 61 项，许可使用发明专利 1
项，其中"非熔渣-熔渣气化炉技术"、"1.0MPa 灰熔聚煤气化技术"、"氢甲酰化
丁辛醇合成技术"、"合成氨污水零排放技术"等专利，均为国内领先技术。公司
的部分尖端技术介绍如下：
①丰喜肥业 45 万吨尿素项目，采用由丰喜肥业和清华大学等单位联合开发
的"非熔渣-熔渣"水煤浆连续加压气化技术，是具有世界先进水平的自有煤气化
技术。
②齐鲁一化 7 万吨丁辛醇生产技术，是自主研发的低压水溶性羰基合成工艺
技术，国内只此一家掌握，国外也只有德国巴斯夫有，但规模小。目前国内中国
石化齐鲁石油化工公司、中国石油大庆石化公司、天津碱厂等较大生产厂家基本
都是引进英国戴维（Davy）技术，主要区别在于本技术压力略高（齐鲁一化
2.4Mpa，英国戴维公司 1.6 Mpa），催化剂不同，温度流量等参数不同，能耗较
低。
③正元化工合成氨生产污水零排放技术，合成氨企业已广泛应用。近期山西
省环保厅推广的"晋城市化肥（甲醇）行业工艺废水深度处理工程"，核心内容采
用了该项技术。
另外，齐鲁一化还自主研究、开发了各项节能及增加效益的新技术，如从利
用压缩机及尿素装置余热供社区采暖、利用化肥装置 PSA、丁辛醇装置等生产放
空尾气做为三废混燃炉的原料气产生热力并发电等、合成氨装置放空气氨回收、
根据煤中硫含量高自主设计预脱硫、尿素装置粉沫回收、利用传统造气炉生产混
合的羰基合成气等。正元化工研发了垂直筛板甲醇三塔精馏技术、中低低变换工
艺技术、JR 型氨合成塔及合成系统综合节能技术、三废混燃炉技术、含尿素废
液蒸发增浓回收工艺、氮肥生产污水"零排放"技术、带后置锅炉的高压联醇工艺
等先进工艺技术。
公司技术实力雄厚，围绕市场需求及国家节能环保的大趋势，不断改进和创
新，在推出新产品的同时，降低生产成本，节约能耗，能有效地参与市场竞争。
12
东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
3、突出的研发能力
目前公司现有专业技术人才 3400 余人，其中中高级技术专家 600 余人；拥
有省级企业技术中心、专业一级设计院各一个。省级企业技术中心下设技术处、
工程处、开发处、信息处及综合处共五个处室，中心有高级工程师 37 名，工程
师 266 名，专业技术人员 385 名，注册安全师 5 名，注册化工师 2 名。多年来，
公司坚持自主创新和引进技术相结合，在氮肥行业创造了多项省内和国内第一，
保证了企业在激烈的市场竞争中能够占有一席之地。
同时，公司与国内各大学建立了重要的科研合作关系，例如阳煤化工下属子
公司丰喜肥业与清华大学等单位展开科研合作，联合开发了"非熔渣-熔渣"水煤
浆连续加压气化技术，是具有世界先进水平的自有煤气化技术；正元化工与河北
工业大学进行科研合作，开展了氨基苯酚、碳酸丙烯酯等的中试项目，为企业改
善产品结构、增加产品附加值，对化肥行业精细化和绿色化的发展起了示范和推
动作用；深州化肥与河北科技大学建立了长期的科研合作关系，并且依靠引进的
二甲醚生产技术、自有的甲醇、碳酸氢铵和液氨生产技术，能够根据市场情况灵
活调整产品结构，其生产的桃牌碳铵为部优产品。
4、可靠的产品质量
公司所生产的产品质量可靠，产品有较高的市场占有率。公司拥有"丰喜"、
"正元"等知名品牌。丰喜肥业是山西省最大的化工企业之一，2008 年被中国化
工学会化肥专业委员会和中国化工情报信息协会评为"2008 中国化肥企业 100 强
"，在排行榜中名列第 14 位。丰喜肥业于 2001 年通过 ISO9001 国际质量体系认
证，2004 年又分别通过了 ISO14001 国际环境管理体系认证和 GB/T28001 职业健
康安全管理体系认证， 其主导产品"丰喜"牌尿素曾先后荣获"中国首届亿万农村
消费者信得过产品金奖"、"95 中国十大畅销化肥"、"中华化肥精品"和"山西省
名牌产品"等称号，2004 年 10 月获"国家免检产品"称号。 "丰喜"商标连年被山
西省工商局评定为"山西省著名商标"，2005 年被评为"山西省标志性名牌产品
","质量信誉等级 AAA 企业",2006 年被评为 "中国驰名商标"。 正元化工为河北
省合成氨生产第一大企业，尿素生产第二大企业，公司先后荣获"全国最优秀化
工企业"、"中国化工企业 500 强"等称号。
5、稳定的原材料供应
13
东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
公司所属区域为国家规划的 13 个大型煤炭基地之一，煤炭原材料资源丰富，
发展煤化工业务具有得天独厚的优势。公司所需的主要原材料白煤 （即无烟煤），
全国产地主要集中在山西、河南、宁夏，主要供应商为阳煤集团、山西晋城无烟
煤矿业集团有限责任公司和河南永城煤电集团有限责任公司三家，此三家白煤产
量占全国总产量的 60%以上。其中，阳煤集团是全国最大的白煤生产基地，最大
的冶金喷吹煤生产基地和白煤出口基地，位列中国煤炭企业 100 强第 10 位，其
生产的"阳优"牌白煤驰名中外。目前，阳煤集团煤炭开采面积 1672 平方千米，
探明地质储量 138.4 亿吨，剩余可采储量 72.3 亿吨。优质的煤炭资源、相对低
廉的煤价和电价，使得公司具有转化为煤化工产品竞争优势的潜力。
6、物流与区位优势
山西、河北、山东是阳煤集团煤炭的主要销售区域，该区域内铁路销售网络
发达， 流向顺畅，阳煤化工下属子公司均分布在铁路销售网络区域内，运输方
便、运费低，在有效降低阳煤化工采购成本的同时，也降低了阳煤集团的销售费
用，实现了双赢。
7、良好的产业基础
目前，公司已基本形成了以农用化工为主，基础化工为辅的煤化工工业体系，
为进一步大力发展煤化工，奠定了技术、人才、管理、市场基础。另外，公司具
有多年使用煤气化的经验，几十年化工生产的管理经验，拥有一批年富力强的专
业技术人员，管理人员。
(六) 投资状况分析
1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
2、 募集资金使用情况
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3、 主要子公司、参股公司分析
公司拥有一个全资控股子公司，即阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公
司。该公司 2009 年 7 月成立，注册地为阳泉市北大西街 35 号，法定代表人：裴
西平，注册资本 363730.97 万元，主营业务：煤化工的投资与技术服务。截止报
告期末，该公司总资产 2213006.8 万元，净资产 640596.88 万元，实现营业收
入 2169057.14 万元，净利润 45934 万元。
拥有七个控股三级子公司。分别是：
（1）山西阳煤丰喜肥业（集团）有限责任公司,是阳煤化工投资公司的全资
子公司,注册资本为 66,900.00 万元,公司法定代表人：闫文泉，公司注册地在山
西省运城市禹都经济开发区库东路 1 号。主要业务：尿素、甲醇、纯碱、氯化铵。
所属行业：化工，公司拥有"丰喜"牌注册商标，注册号为：1462527。本公司是
一个集化肥、化工、化工机械设备制造于一体的国家大型煤化工企业集团，是山
西省最大的合成氨、尿素、甲醇生产企业。
（2）河北阳煤正元化工集团有限公司，注册资本 51000 万元，公司法定代
表人：马安民，公司注册地：石家庄经济技术开发区创业路 17 号。本公司是一
家以生产尿素、甲醇为主要产品的综合企业，经营范围包括对制造业、能源（国
家限制的除外）、贸易、农业的投资及相关产品的销售；化工原料及产品、化工
设备的研发、设计、技术咨询、服务、本企业集团子公司生产的化肥的销售。是
河北省最大的合成氨生产企业，具有总氨 60 万吨、尿素 60 万吨、甲醇 25 万吨
的生产能力。
（3）阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有限公司，法定代表人：程彥斌。注册地
址：山东省淄博市临淄区一化南路 2 号。组织机构代码：75638201-0。注册资本
11,632.00 万元。经营范围：生产销售甲醇、氨（液化的）、氨溶液、尿素、硫
磺、氢（压缩）、一氧化碳 氢混合物（合成气）、复混肥料、新鲜水、纯水、软
水、仪表风、蒸汽、二氧化碳气体产品、粉煤灰、塑编、注塑、棚膜、地膜；销
售氮气、转供电；自产产品技术咨询、服务；机电仪维修；设备、土地、房屋租
赁；劳务派遣；货物进出口。
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
（4）阳煤集团深州化肥有限公司，注册地：河北省深州市；注册资本：
22251.96 万元；法定代表人：柳小丰；主营业务：碳酸氢铵、液氨、甲醇产品
的生产与销售。
（5）阳煤集团青岛恒源化工有限公司，注册地址：青岛胶南市世纪大道，
册资本：3600 万元，法人代表：马安民，组织机构代码：70647951-9，经营范
围：许可经营项目：橡胶制品生产、销售；生产、销售液氨、苯胺、硝酸、工业
硝酸铵、亚硝酸钠、硝苯基、碳酸氢铵、活性氧化锌、碱式碳酸锌、DCB 的生产
销售；按青外经贸贸发字（2001）150 号资格证书批准的经营范围从事进出口业
务。（以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营）。
（6）阳煤集团和顺化工有限公司，注册资本 43465.64 万元，法定代表人：
封春芳；注册地址：晋中市和顺县新建街 57 号；组织结构：本公司采取董事会
领导下的总经理负责制。经营范围：生产销售尿素、甲醇、液氨、硫磺，目前处
于试生产阶段。
（7）阳煤平原化工有限公司，公司注册资本为 56029.65 万元；企业法人营
业执照注册号：371426018018802；法定代表人：杨学英；注册地：平原县立交
东路 15 号；经营范围：前置许可经营项目：液体无水氨、工业甲醇生产、销售。
一般经营项目：合成氨、尿素、农用碳酸氢铵、多肽尿素、硫酸铵、缓控释肥、
氨水、三聚氰胺、塑料制品、砖、服装、棉、麻、化纤生产、销售；货物的进出
口业务（国家限定、禁止的除外）。
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
1、化肥行业
（1）行业格局
化肥是农业生产中重中之重的资源，从化肥需求来看，我国有 2/3 的化肥用
在粮食作物上，化肥的产量和消费量均居世界前列。我国农民偏好使用氮肥，尿
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
素和碳铵是氮肥的主要品种。全国农业技术推广服务中心对 88 个化肥经销商的
调查结果显示，农民购买氮肥所占的比重最大，为 41%，其次是复混肥，占 28%。
而 磷 肥 和 钾 肥 的 比 重 仅 占 18% 和 12% 。 我 国 氮 、 磷 、 钾 的 消 费 比 例 仅 为
1:0.32:0.17，农业部要求的比例为 1:0.37:0.25，与世界平均水平 1:0.40:0.27
还有一定差距。从施用的作物看，60%用于粮食作物，40%用于经济作物和其他行
业。氮肥行业存在投资过热，产能趋于过剩；行业存在企业数量多，规模小，产
业集中度低；能源消耗高，三废治理任务重；肥料利用率低，环境保护压力大等
方面的问题。
（2）2013 年发展趋势
国际方面，据国际肥料工业协会（IFA）预测，2013 年全球肥料需求增速可
能不足 1.5％，特别是全球经济增长的不确定性、汇率变化和不利天气条件，造
成全球肥料市场需求复苏的步伐放缓。
国内方面，据中国氮肥工业协会对 2012 年以来氮肥产销形势所做的分析看。
2013 年氮肥市场有 4 个利好因素，一是农业需求强劲，二是春耕启动早，三是
供求基本平衡，四是出口政策适度。中央 1 号文件明确了 2013 年农业农村工作
目标，释放了强烈的抓粮重农信号，必将进一步激发农民生产积极性。因此，今
年化肥市场走势会相对平稳，产销形势应好于去年。
2、化工行业
从 2011 年开始，全球化工市场呈现出一片萎靡态势，因受欧债危机、美债
危机及国内紧缩的财政、货币政策等负面因素影响，行业增速缓慢或者下滑。目
前，我国的工业化进程尚未完成，城市化处于高速发展期，住房、交通的发展对
能源、原材料形成大规模需求，未来相当长的时期内石油和化学工业仍有较大发
展空间。
(二) 公司发展战略
以农用化工板块为基础、以新型煤化工板块为主线，以精细化工板块和基础
化工板块为两翼，以化工装备制造板块为依托，形成资源有效配置、上下游结合、
平衡发展的产业板块。
2013 年度计划完成投资人民币 400,273 万元，其中：
17
东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
1、大型续建项目 2 个，具体是：
（1）正元沧州 300 万吨（一期 80 万吨）尿素项目，概算总投资 434,547
万元，已完成投资 176,177 万元，2013 年计划完成投资 200,000 万元，预计 2014
年 9 月末完工，后续资金主要通过增资、引资和项目贷款或融资租赁及等方式解
决；
（2）丰喜化机太原基地建设项目，概算总投资 100,300 万元，已完成投资
77354 万元，2013 年计划完成投资 25,300 万元，预计 2013 年 3 月末完工，后续
资金主要通过项目贷款解决。
2、大型新建项目 1 个，具体是：
深州化工 22 万吨/年乙二醇，概算总投资 298,268 万元，2013 年计划完成
投资 100,000 万元，预计 2014 年年末完工，资金需求主要通过增资、引资和项
目贷款或融资租赁及等方式解决。
（三）可能面对的风险
1、可能面对的风险
（1）市场风险
产品价格受生产成本、市场供需、季节性规律、国家政策、国际形势等因素
影响，投资公司及时与下属企业互相沟通互相协调，以市场为导向，跟随市场行
情，提高产品质量，实行限产报价策略，为公司实现最小损失，完成最大利润提
供有力保障。
（2）安全风险
在做好提高产品产量，稳定产品价格的同时，要切实抓好企业安全生产和环
保工作。近年来，石油和化工行业安全形势十分严峻，安全、环保事故连续发生。
公司紧紧围绕安全生产目标，以安全生产标准化为主线，构建和完善全员、全天
候、全方位、全过程的安全生产管理体制、机制，全面加强标准化各要素的管理，
积极开展各项安全工作。
（3）环保风险
化投公司所属各家企业在实际生产过程当中，都会产生一定量的废水、废气
和固废等污染物，有的企业还存在噪音污染和辐射源。一直以来，化投公司所属
企业都不断提高环保意识，加强环保管理，高度重视在环保方面的人力和财力的
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
投入，根据国家政策结合实际情况积极进行环保配套设施的新建和改造，各类污
染物均按照政府部门的相关法律法规达标排放。
随着社会的进步和人民生活的改善，人类对生存环境也日益提高，国家在环
保方面的法律法规也日益严格，这样各家企业在环保方面的各项投入就会加大，
从而加大了企业的经营成本。各企业也可能因为这样或那样的因素对环境造成污
染而受到环保部门的处罚。化投公司会一如既往的重视所属各企业的环保工作，
要求各企业始终把环保工作放在企业安全稳定运行的首位，随时接受公众和环保
部门的监督，这样才能适应国家在环保方面日益严格的法律法规和政策要求。
2、应对措施
针对以上风险，我们应加强风险管理：
（1）牢固树立风险意识，增强风险识别能力
树立风险意识可以通过教育和培训的途径解决。在经营者树立风险意识的前
提下通过有效方式教育企业员工，务必让员工认识到风险的客观性、普遍性、必
然性、可识别性、可控性等特点，让所有员工都明白风险控制的重要性和必要性。
（2）开展风险管理初始信息收集及风险评估工作
要广泛、持续不断地收集与本企业生产经营风险和风险管理相关的内部、外
部初始信息，包括历史数据和未来预测。要把收集初始信息的职责分工落实到各
有关职能部门和业务单位。对收集的政策风险、经营风险、市场风险、其他风险
等方面的初始信息进行必要的筛选、提炼、对比、分类、组合，以便进行风险评
估。
（3）构建科学的内部控制管理机制及风险控制系统
科学的组织结构是控制企业经营风险的基本条件。在进行组织设计时，应确
保组织内信息得到及时的反馈；确保组织内各个部门和人员责任清晰、权利明确；
确保组织内有风险反应机构和专门的授权。同时还要积极发挥会计、审计等专业
人员的作用，及时发现企业经营活动中出现的各种偏差。此外，还必须认识到内
部会计控制只能防范风险，不能转嫁、承担、化解或分散风险。
（4）增强创新意识，提高创新能力
对煤化工企业而言，创新应包括很多方面，即技术创新，体制创新和思想创
新。技术创新可以提高生产效率，降低生产成本；体制创新可以使企业的日常运
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
作更有秩序，便于管理；思想创新是相对比较重要的一个方面，领导者思想创新
能够保障企业沿着正确的方向发展，员工思想创新可以增强企业的凝聚力，发挥
员工的创造性，为企业带来更大的效益。
三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说
明
鉴于本公司重大资产重组方案已获得中国证监会核准，本公司实施重大资产
重组完毕后，本公司的资产、主营业务及股权结构等将全面发生变更。为了使提
供的财务信息能更真实、可靠地反映本公司经济运营状况，本公司决定建立新的
会计政策与会计估计（即《东新电碳股份有限公司会计政策与会计估计（2012
年 9 月修订版）》），同时废止本公司原有的会计政策与会计估计。
新制定的《东新电碳股份有限公司会计政策与会计估计（2012 年 9 月修订
版）》已于 2012 年 10 月 9 日经公司 2012 年第二次临时股东大会审议批准，从
2012 年 9 月 1 日起执行。
根据本次重大资产重组方案及其实施情况，构成反向收购，法律上的母公司
成为壳公司，法律上的子公司成为会计上的购买方，因此具体的会计处理均按照
阳煤化工一直使用的会计政策与会计估计。
鉴于本次会计政策与会计估计变更是针对法律上母公司原来的会计政策与
会计估计而言的，对阳煤化工而言，不存在会计政策与会计估计的变更，而合并
财务报表参照反向购买原则编制，因此不存在对财务状况和经营成果的影响。
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
四、 利润分配或资本公积金转增预案
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据四川证监局《关于加强现金分红工作的通知》、《关于印发四川辖区上市
公司进一步落实现金分红有关事项的通知》文件要求，公司对《公司章程》中分
红事项的政策及决策机制进行了修改，2012 年 6 月 28 日，公司召开 2011 年年
度股东大会，审议批准了上述修订公司章程的议案。
(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案
的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
(三) 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股
本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表
分红年度合并
每 10 股派 中归属于上
每 10 股送 每 10 股转 现金分红的 报表中归属于
分红年度 息数(元) 市公司股东
红股数（股） 增数（股） 数额（含税） 上市公司股东
（含税） 的净利润的
的净利润
比率(%)
2012 年 0 0 15 0 205,994,257.97
2011 年 0 0 0 0 207,604,351.63
2010 年 0 0 0 0 41,564,076.75
五、 积极履行社会责任的工作情况
(一) 社会责任工作情况
主动保护环境，既是企业必须履行的社会责任的道德要求，更是企业应对国
内外、同行业的环保挑战，提高自身竞争的需求。作为国有企业，我们勇于承担
这份责任。
2012 年，公司按照国家的相关法律法规对所属企业进行要求和监督，并将
所属企业的环保工作纳入了日常管理考核范围之内，所属企业都能够按照国家环
保法律法规、政策、标准结合公司的要求开展环保工作。全年中，各企业均为发
生过环保事故，未出现被环保部门通报批评和挂牌督办的事件。各企业都能够加
强员工的环保培训与学习，提高员工的环保意识，加强环保方面的管理，确保"
三废"的达标排放和环保设施的安全稳定运行。为了进一步适应国家日益严格的
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
环保法律法规，丰喜集团、正元集团等都在环保方面做了相应的建设和改造。各
企业对管理制度和应急预案等方面都做了更充分的完善。
全年未发生重伤、死亡和重大火灾、爆炸、泄漏等安全事故，保障了职工合
法权益，维护社会的安全稳定，履行了国有上市公司的社会责任。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，
公司应当说明情况、原因及其影响。
鉴于本公司重大资产重组方案已获得中国证监会核准，本公司实施重大资产
重组完毕后，本公司的资产、主营业务及股权结构等将全面发生变更。为了使提
供的财务信息能更真实、可靠地反映本公司经济运营状况，本公司决定建立新的
会计政策与会计估计（即《东新电碳股份有限公司会计政策与会计估计（2012
年 9 月修订版）》），同时废止本公司原有的会计政策与会计估计。
新制定的《东新电碳股份有限公司会计政策与会计估计（2012 年 9 月修订
版）》已于 2012 年 10 月 9 日经公司 2012 年第二次临时股东大会审议批准，从
2012 年 9 月 1 日起执行。
根据本次重大资产重组方案及其实施情况，构成反向收购，法律上的母公司
成为壳公司，法律上的子公司成为会计上的购买方，因此具体的会计处理均按照
阳煤化工一直使用的会计政策与会计估计。
鉴于本次会计政策与会计估计变更是针对法律上母公司原来的会计政策与
会计估计而言的，对阳煤化工而言，不存在会计政策与会计估计的变更，而合并
财务报表参照反向购买原则编制，因此不存在对财务状况和经营成果的影响。
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当
作出具体说明。
反向购买后，法律上母公司应遵循以下原则编制合并财务报表：合并财务报
表中的比较信息应当是法律上子公司的比较信息，即法律上子公司的前期合并财
务报表。
2011 年度的合并范围包括全资子公司阳煤化工及其合并范围内的公司：（1）
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东新电碳股份有限公司 2012 年年度报告摘要
山西阳煤丰喜肥业（集团）有限责任公司（直接持股 100%）、（2）河北阳煤正元
化工集团有限公司（直接持股 39.22%）、（3）阳煤集团深州化肥有限公司（直接
持股 51%）、（4）阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有限公司（直接持股 82.03%）、（5）
阳煤集团青岛恒源化工有限公司（直接持股 40%）、（6）山东阳煤恒通化工股份
有限公司（直接持股 51.18%，间接持股 11.39%）、（7）阳煤集团和顺化工有限公
司（直接持股 34.51%）。
2012 年度的合并范围与 2011 年度相比，仍是全资子公司阳煤化工及其合并
范围内的公司，但是，减少了一家子公司--山东阳煤恒通化工股份有限公司，减
少原因是：2012 年 5 月末，阳煤化工以及子公司阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有
限公司将其持有的山东阳煤恒通化工股份有限公司的股权全部转让给阳泉煤业
（集团）有限责任公司；增加了一家子公司--阳煤平原化工有限公司，增加原因
是：2012 年 10 月末，阳煤化工对中化平原化工有限公司（现更名为：阳煤平原
化工有限公司）增资，取得其 51%的控股权，从而将其纳入合并范围。
此外，本公司非公开发行股份购买资产交易完成后，对正元集团的持股比例
由原来的 39.22%提高到 100%，对齐鲁一化的持股比例由 82.03%提高到 100%，对
和顺化工的持股比例由 34.51%提高到 86.20%。
全资子公司阳煤化工持有阳煤集团青岛恒源化工有限公司 40%的股权，但是
根据公司章程的规定，享有其 51%的表决权。
董事长：裴西平
东新电碳股份有限公司
二〇一三年三月二十六日
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