阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时 刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 阳煤化工 股票代码 600691 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨印生 王立君 电话 0351-7255821 0351-7255820 传真 0351-7255820 0351-7255820 电子信箱 adil008@163.com lj_wang@163.com 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本报告期末比上 本报告期末 上年度末 年度末增减(%) 总资产 29,595,548,922.48 25,112,684,013.25 17.85 归属于上市公司股东的净资产 4,377,315,746.35 4,472,276,111.90 -2.12 本报告期比上年 本报告期 上年同期 同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 902,923,574.76 246,684,369.63 266.02 营业收入 8,121,443,520.43 11,977,571,598.87 -32.19 归属于上市公司股东的净利润 -478,121,998.49 102,697,531.66 -565.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性 -566,419,551.65 89,463,176.04 -733.13 损益的净利润 减少 13.53 个百分 加权平均净资产收益率(%) -11.29 2.24 点 基本每股收益(元/股) -0.33 0.07 -571.43 稀释每股收益(元/股) -0.33 0.07 -571.43 2.2 截止报告期末股东总数及持有公司 5%以上股份的前十名股东情况 单位:股 报告期末股东总数 34,536 前 10 名股东持股情况 1 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股数量 (%) 件的股份数量 量 阳泉煤业(集团) 国有法人 38.49 564,947,000 564,947,000 无 有限责任公司 中诚信托有限责任 国有法人 11.49 168,594,182 0 无 公司 四川香凤企业有限 境内非国 5.44 79,869,123 0 无 公司 有法人 山西海德瑞投资有 境内非国 5.11 74,936,563 0 无 限责任公司 有法人 新疆惠捷股权投资 境内非国 合伙企业(有限合 4.13 60,602,338 0 无 有法人 伙) 新疆正发股权投资 境内非国 合伙企业(有限合 3.74 54,887,333 0 无 有法人 伙) 申银万国证券股份 有限公司约定购回 国有法人 0.55 8,000,000 0 无 式证券交易专用证 券账户 中银投资有限公司 未知 0.41 6,000,000 0 无 境内自然 文细棠 0.41 6,041,815 0 无 人 境内自然 王兰香 0.39 5,708,540 0 无 人 上述股东关联关系或一致行动 公司前 10 名股东之间不存在关联关系,也不属于《上市公司股东 的说明 持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三、 管理层讨论与分析 报告期内,面对严峻的国内外经济形势和低迷的化工市场环境,公司经理层和全体员工 在董事会的领导下,坚持强化精细管理、严控成本支出、加快项目建设的总体思路,积极工 作,深入挖潜,齐心协力应对市场持续低迷的不利局面。 公司根据年初制定的生产经营目标,在保证装置安全平稳运行的前提下,努力提高各生 产装置运行水平与产出效益,并根据市场波动情况合理调整产品生产负荷,确保效益好的产 品满负荷多产多销,增产增效。同时,大力推进生产技术改造,淘汰落后、高耗能工艺和设 备,致力于降低运营成本。 尽管公司采取了多项降本增效措施,但是受制于持续低迷的经济环境与更趋严重的产能 过剩,公司报告期内的营业收入、净利润等多项主要经济指标均出现不同幅度的下降。报告 期内,公司实现营业收入 81.21 亿元,比上年同期降低 32.19%;归属于上市公司股东的净 利润实现-4.78 亿元。 2 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 8,121,443,520.43 11,977,571,598.87 -32.19 营业成本 7,954,176,709.27 10,969,525,578.73 -27.48 销售费用 114,100,304.09 102,132,922.39 11.72 管理费用 330,462,516.97 356,849,492.51 -7.39 财务费用 319,290,438.09 259,512,468.60 23.03 经营活动产生的现金流量净额 902,923,574.76 246,684,369.63 266.02 投资活动产生的现金流量净额 -1,610,453,189.11 -1,945,910,273.75 -17.24 筹资活动产生的现金流量净额 1,959,343,745.20 1,495,652,639.81 31.00 研发支出 3,552,917.48 3,333,279.21 6.59 (1)营业收入变动原因说明:主要原因是贸易收入同比减少 31.88 亿元,尿素产品销价降 低影响收入减少 11.60 亿元。 (2)营业成本变动原因说明:一是部分原材料价格降低,减少产品营业成本;二是减少贸 易业务的同时相应减少营业成本 (3)销售费用变动原因说明:一是应部分客户要求,平原化工对部分客户实行了一票制销 售,承担了部分运费,销售费用比上年同期增加 647.12 万元;二是和顺化工去年 4 月份正 式投产,今年本期销售费用比去年同期增加 1076.75 万元(期间比去年增加 3 个月)。 (4)管理费用变动原因说明:一是各公司的大修费用相比去年同期有所减少,例如齐鲁一 化比去年同期减少 977 万元、平原化工减少 1289 万元。二是各公司的职工薪酬相比去年也 有所减少,例如丰喜集团减少 325 万元、恒源化工减少 1338 万元。 (5)财务费用变动原因说明:一是应付债券的增加使财务费用增加;二是部分项目建设情 况达到预定可使用状态从而原本资本化利息转入当期财务费用。 (6)经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因是本期采购材料形成的现金流 支出相对减少,应付项目大幅度增加,本期销售商品预收货款增加,应收项目相对变化不大。 (7)投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因是随着部分项目建设投产后, 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比同期减少 39715.05 万元。 (8)筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因是本期公司收到控股股东阳煤 集团弥补亏损款 37234.73 万元;多方面筹集资金保证公司正常生产运营和项目建设,包括 化工投资公司收到私募债券 7 亿元、正元集团沧州项目获得银行借款 9 亿元等。 (9)研发支出变动原因说明:主要是因为随着太原化工机械项目二期投产,丰喜集团增加 了化机制造技术攻关费用。 2、 其它 (1) 经营计划进展说明 2014 上半年,化肥行业受产能过剩、国内需求下滑因素影响,部分产品价格降幅增大, 对公司经营业绩造成不利影响。报告期公司实现营业收入 812144.35 万元,完成年计划的 29.74%;报告期公司完成实物产量 330.30 万吨,完成年计划的 47.25%。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 3 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 (%) 减(%) 减(%) (%) 减少 17.86 农用化工 2,884,810,842.55 2,993,452,239.71 -3.77 -32.1 -17.99 个百分点 增加 7.54 基础化工 1,469,574,785.15 1,433,075,755.35 2.48 19.22 10.66 个百分点 减少 7.64 精细化工 1,614,528,995.77 1,569,483,326.89 2.79 -20.06 -13.25 个百分点 减少 10.34 装备制造 1,215,860,522.19 1,122,443,104.14 7.68 328.12 382.1 个百分点 减少 8.69 公共服务 64,312,451.40 48,055,758.06 25.28 -25.1 -15.24 个百分点 增加 3.35 贸易 546,398,336.63 510,155,979.86 6.63 -85.37 -85.87 个百分点 减少 24.26 其他 58,051,936.57 56,077,763.55 3.4 -10.72 19.21 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 (%) 减(%) 减(%) (%) 减少 19.43 尿素 2,589,862,372.92 2,688,205,735.82 -3.80 -30.93 -15.03 个百分点 减少 12.35 辛醇 693,892,938.56 676,724,505.33 2.47 -41.01 -32.46 个百分点 减少 2.95 合成氨 450,145,780.44 438,389,987.15 2.61 -18.27 -15.72 个百分点 增加 21.14 甲醇 756,457,435.23 722,096,204.67 4.54 88.71 54.49 个百分点 增加 2.94 复合肥 159,878,415.52 150,133,911.09 6.09 -46.28 -47.92 个百分点 减少 10.34 化工设备 1,215,860,522.19 1,122,443,104.14 7.68 328.12 382.10 个百分点 增加 5.97 环己酮 219,055,657.93 206,862,519.22 5.57 -5.61 -11.22 个百分点 增加 0.51 三聚氰胺 122,316,282.55 112,110,142.49 8.34 -16.68 -17.15 个百分点 减少 4.65 碳酸氢铵 71,778,757.46 79,579,614.88 -10.87 -39.19 -36.53 个百分点 异丁醛 88,133,143.27 76,262,918.71 13.47 -24.41 -30.44 增加 7.50 4 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 个百分点 减少 6.54 硝铵 111,378,159.18 115,435,804.80 -3.64 -4.25 2.20 个百分点 减少 11.91 正丁醇 225,031,029.87 218,355,568.50 2.97 153.18 188.60 个百分点 减少 0.21 环己胺 81,727,262.36 83,686,810.89 -2.40 -4.76 -4.56 个百分点 增加 23.96 纯碱 50,115,915.46 51,300,239.10 -2.36 -36.78 -48.77 个百分点 增加 3.01 二萘酚 42,947,867.54 38,318,111.24 10.78 -15.41 -18.17 个百分点 减少 3.51 电力 26,800,557.60 11,481,868.45 57.16 -43.16 -38.08 个百分点 氨化硝酸 减少 12.73 48,757,885.25 51,500,329.73 -5.62 3.90 18.15 钙 个百分点 杂醇 18,801,933.34 18,801,933.34 -54.18 -54.18 减少 1.03 编织袋 49,101,133.82 46,001,277.24 6.31 23.65 25.03 个百分点 增加 2.20 蒸汽 36,059,861.30 33,066,632.52 8.30 -2.96 -5.24 个百分点 减少 85.05 氯化铵 14,533,411.40 24,032,648.19 -65.36 -59.49 -16.59 个百分点 减少 11.18 正丁醛 24,518,139.06 21,368,397.21 12.85 -30.80 -20.62 个百分点 增加 6.10 乌洛托品 39,738,810.24 37,390,243.78 5.91 35.41 27.17 个百分点 二甲基亚 减少 4.22 17,243,295.93 21,281,684.55 -23.42 -30.21 -27.74 砜 个百分点 减少 5.03 二环己胺 14,637,001.72 15,131,319.92 -3.38 -10.36 -5.77 个百分点 增加 8.18 二甲醚 18,063,432.55 17,626,129.01 2.42 11.31 2.69 个百分点 增加 42.88 DSD 酸 16,782,227.68 19,151,603.89 -14.12 48.00 7.58 个百分点 减少 5.44 异丁醇 20,080,559.66 20,784,344.94 -3.50 126.79 139.38 个百分点 己二酸 41,782,051.35 57,397,105.44 -37.37 双氧水 20,682,941.32 21,203,744.13 -2.52 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 国内 7,810,199,123.71 -32.98 5 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 国外 43,365,584.69 158.57 (三) 核心竞争力分析 报告期内公司核心竞争力未发生重要变化。 (四) 投资状况分析 1、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 (3) 募集资金使用情况 报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、 主要子公司、参股公司分析 公司拥有一个全资控股子公司,即阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司。该公司 2009 年 7 月成立,注册地为阳泉市北大西街 35 号。法定代表人:闫文泉。注册资本 363,730.97 万元。主营业务:煤化工的投资与技术服务。截止报告期末,该公司总资产 29,593,189,285.71 元,净资产 5,791,073,426.00 元,报告期内实现营业收入 8,121,443,520.43 元,净利润 -570,063,371.03 元。 拥有八个控股三级子公司。分别是: (1)山西阳煤丰喜肥业(集团)有限责任公司,是阳煤化工投资公司的全资子公司,注 册资本 66,900.00 万元。公司注册地址:山西省运城市禹都经济开发区库东路 1 号。该公司 主营尿素、甲醇等化肥、化工产品的生产与销售。截止报告期末,该公司总资产 12,658,673,440.54 元,净资产 2,628,845,058.34 元,报告期内实现营业收入 3,711,377,034.28 元,净利润-235,878,782.21 元。 (2)河北阳煤正元化工集团有限公司,是公司控制下的全资公司,注册资本 51,000 万元。 公司注册地址:石家庄经济技术开发区创业路 17 号。该公司主营尿素等化肥、化工产品的 生产与销售及化工设备研发、设计、生产等。截止报告期末,该公司总资产 7,840,243,133.72 元,净资产 1,060,426,484.17 元,报告期内实现营业收入 1,259,229,110.42 元,净利润 -108,644,004.31 元。 (3)阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有限公司,是公司控制下的全资公司,注册资本 11,632.00 万元。公司注册地址:山东省淄博市临淄区一化南路 2 号。该公司主营辛醇、尿素、甲醇等 化工、化肥产品的生产与销售。截止报告期末,该公司总资产 1,488,037,740.76 元,净资产 868,416,815.27 元,报告期内实现营业收入 1,249,175,652.66 元,净利润-20,076,062.74 元。 (4)阳煤集团深州化肥有限公司,阳煤化工投资公司持有其 51%的股权,注册资本:42251.96 万元。公司注册地址:河北省深州市西外环路 126 号。该公司主营碳酸氢铵、液氨、甲醇等 化工产品的生产与销售。截止报告期末,该公司总资产 1,407,883,796.37 元,净资产 467,290,466.70 元,报告期内实现营业收入 281,432,410.51 元,净利润-2,550,359.29 元。 (5)阳煤集团青岛恒源化工有限公司,阳煤化工投资公司持有其 40%的股权,注册资本: 3600 万元。公司注册地址:青岛胶南市世纪大道。该公司主营液氨、苯胺、硝酸等化工产 品的生产与销售。 截止报告期末,该公司总资产 447,917,793.29 元,净资产-117,135,560.43 6 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 元,报告期内实现营业收入 357,123.86 元,净利润-27,017,007.20 元。 (6)阳煤集团和顺化工有限公司,公司及阳煤化工投资公司合计持有其 86.20%的股权,注 册资本 43465.64 万元。公司注册地址:晋中市和顺县新建街 57 号。该公司主营尿素、甲醇 等化肥、化工产品的生产与销售。截止报告期末,该公司总资产 1,686,340,874.78 元,净资 产 349,901,298.59 元,报告期内实现营业收入 295,829,065.65 元,净利润-93,669,752.34 元。 (7)阳煤平原化工有限公司,阳煤化工投资公司持有其 51%的股权,注册资本为 56029.65 万元。公司注册地址:山东省平原县城立交东路 15 号,该公司主营尿素、甲醇等化肥、化 工 产 品 的 生 产 与 销 售 。 截 止 报 告 期 末 , 该 公 司 总 资 产 2,494,046,150.94 元 , 净 资 产 452,201,122.07 元,报告期内实现营业收入 1,001,772,873.32 元,净利润-48,935,658.35 元。 (8)阳煤集团深州化工有限公司,注册资本 109900.00 万元,公司注册地址:河北省深州市 化工产业聚集区阳煤工业路 1 号。该公司主营乙二醇产品的生产与销售。截止报告期末,该 公司总资产 1,186,302,855.81 元,净资产 800,000,000.00 元。 3、 非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 本报告期投 累计实际投 项目收益 项目名称 项目金额 项目进度 入金额 入金额 情况 项目水、电等条件已具 正元沧州 300 万 备,已经进入安装收尾 吨(一期 80 万 434,902 150,840 207,032 未投产 阶段,部分设备已开始 吨)尿素项目 单体试车。 深州化工 22 万 土建已完成 80%,进入 341,048 19,796 22,793 未投产 吨/年乙二醇 全面安装阶段。 合计 775,950 / 170,636 229,825 / 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 报告期内实施的利润分配方案:根据中勤万信会计师事务所有限公司出具的审计报告 (勤信审字【2014】第 1802 号),2013 年度本公司实现的归属于母公司所有者可供分配的 净利润-2646430.10 元,加上年初未分配利润-184666773.92 元,2013 年年末归属于母公司所 有者的可分配利润-187313204.02 元。 根据《公司章程》的有关规定,未弥补以前年度的亏损之前,不进行利润分配。 三、 其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅 度变动的警示及说明 根据半年度财务数据和目前化工市场走势进行测算,年初至下一报告期期末的累计归属 于母公司净利润可能为亏损,主要原因为受国内外经济环境影响,化工市场持续疲软,主要 产品价格低迷,导致公司业绩下滑。 (二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 本公司聘请中勤万信会计师事务所 (特殊普通合伙)为公司 2013 年度财务报告的审计 机构。2014 年 4 月 23 日,中勤万信会计师事务所有限公司(特殊普通合伙)向本公司提交 了《审计报告》(勤信审字[2014]第 1802 号)。中勤万信会计师事务所有限公司为本公司 2013 7 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 年度财务报告出具了带强调事项段无保留审计意见的审计报告。强调事项段原文如下: 我们提醒财务报表使用者关注:阳煤化工所属子公司阳煤集团青岛恒源化工有限公司在 2013 年度实现净利润-9,337.35 万元,截至 2013 年 12 月 31 日归属于母公司所有者权益为 -8,820.36 万元,这些情况与财务报表附注九、1 所述,表明该公司持续经营能力存在重大不 确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。 根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定,公司董事会、监事会对上述强调事 项进行了说明,并在公司《2013 年年度报告》中进行了披露。 本公司第八届董事会第十四次会议已经审议通过了《关于阳煤化工投资公司转让其持有 的阳煤集团青岛恒源化工有限公司股权的议案》,同意本公司的全资子公司阳泉煤业集团阳 煤化工投资有限责任公司将其持有的恒源化工 40%股权转让予本公司控股股东阳泉煤业(集 团)有限责任公司的全资子公司阳煤化工房地产开发公司。 2014 年 6 月 13 日,公司第八届董事会第十六次会议审议通过《关于阳煤化工投资公司 转让其所持有的阳煤集团青岛恒源化工有限公司股权的议案》,对交易价格进行了确认。 上述议案经公司 2013 年年度股东大会、2014 年第二次临时股东大会审议批准,截止报 告期末,各项手续正在办理之中。 四、 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的,公司应当说明 情况、原因及其影响。 2014 年 5 月 30 日,公司第八届董事会第十五次会议审议通过了《关于变更部分固定资 产折旧年限的议案》,2014 年 7 月 2 日,在公司 2014 年第二次临时股东大会上该议案获得 批准(详见 2014 年 5 月 31 日、2014 年 7 月 3 日《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》 《证券日报》)。 公司决定对部分固定资产折旧年限进行调整,是由于原固定资产折旧年限不能准确反映 公司资产的实际使用情况。同时为了解决税法和会计制度折旧年限的不一致而调整的。 根据《企业会计准则第 28 号--会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定,本次 会计估计变更采用未来适用法进行会计调整,不追溯调整,不会对以前各会计年度财务状况 和经营成果产生影响。本次变更后的固定资产折旧年限对公司 2014 年度成本费用的影响将 在 2014 年年度报告中体现,预计增加利润总额约 1.1 亿元,增加归属于上市公司股东的净 利润约 5600 万元。 4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 2013 年度的合并范围包括全资子公司阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公司及其合 并范围内的孙公司:(1)山西阳煤丰喜肥业(集团)有限责任公司(间接持股 100%)、(2) 河北阳煤正元化工集团有限公司(直接加间接持股 100%)、(3)阳煤集团深州化肥有限公 司(间接持股 51%)、(4)阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有限公司(直接加间接持股 100%)、 (5)阳煤集团青岛恒源化工有限公司(间接持股 40%)、(6)阳煤集团和顺化工有限公司 (直接加间接持股 86.20%)、(7)阳煤平原化工有限公司(间接持股 51%)、(8)阳煤集团 深州化工有限公司(间接持股 100%)。全资子公司阳泉煤业集团阳煤化工投资有限责任公 司持有阳煤集团青岛恒源化工有限公司 40%的股权,但是根据公司章程的规定,享有其 51% 的表决权。 董事长:闫文泉 8 阳煤化工股份有限公司 2014 年半年度报告摘要 阳煤化工股份有限公司 2014 年 8 月 19 日 9