四川沱牌实业股份有限公司股票上市公告书
上市推荐人:南方证券有限公司
说明:本公司根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《上海证券交易所交易市场业务试行规则》和规定,公布上市公告书,并愿就公告书的内容进行解释和承担一切责任。
一、绪言
本公司股票发行经中国证券监督管理委员会[证监发审字(1996)38号文)和[证监发字(1996)39号文]审核批准，股票上市申请经上海证券交易所[上证上(96)字第025号文)审核同意，于1996年5月24日在上海证券交易所挂牌交易。股票简称“沱牌股份”，股票代码“600702”。本公司股票上市公告书依据《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》和《上海证券交易所交易市场业务试行规则》的规定编制。
本公司股票上市公告书旨在说明公司股票上市的目的，并向社会公众披露公司基本情况及有关资料。本公司董事会及其成员愿就本公司上市公告书所载资料的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。上市公告书的内容由本公司董事会负责解释。
二、公司概况
1、公司法定名称：四川沱牌实业股份有限公司
英文名称：SI CHUAN TUOPAI INDUSTRY CO.LTD
2、公司注册地址：四川省射洪县柳树镇中街149号
邮政编码：629209
英文地址：NO.149 ZHONGJIE，LIUSHU TOWN，SHEHONG COUNTY，SICHUAN PROVINCE
3、公司法定代表人：李家顺
4、公司董事、监事及高级管理人员简介
(1)董事
李家顺先生，现年45岁，大专文化，高级工程师，历任射洪县副食品公司副经理，县商业局副局长，沱牌曲酒厂厂长、党委书记。“全国劳动模范”、全国“五一劳动奖章”获得者，被全国总工会、四川省人民政府分别授予“优秀经营管理者”和“四川省优秀企业家”等荣誉称号，是享受政府特殊津贴的专家。现任公司董事长、总经理，持有本公司股票12,000股。
马继苗先生，现年43岁，大专文化，高级工程师，历任沱牌曲酒厂财务科科长、副厂长。现任公司常务副董事长、副总经理，持有本公司股票12,000股。
张树平先生，现年36岁，大专文化，政工师，历任沱牌曲酒厂党委副书记，公司监事会主席、工会主席等职。现任公司副董事长、常务副总经理，持有本公司股票12,000股。
蔡汉初先生，现年48岁，大学文化，高级经济师，历任旺苍县人民银行办公室副主任、绵阳市工行副行长、内江市工行行长、工行四川省信托投资公司总经理。现任中国工商银行四川省分行副行长。本公司董事，持有本公司股票0股。
刘德胜先生，现年52岁，经济师，历任沱牌曲酒厂副厂长、党委副书记，公司副总经理、党委副书记、监事会主席等职，现任公司董事，持有本公司股票12,000股。
谢常荣先生，现年32岁，大专文化，经济师，曾任射洪县商业局业务科科长、办公室主任，县人民政府秘书，县食品公司副经理，肉联厂副厂长等职，1993年进入公司后历任总经理助理、证券部部长，现任公司董事、副总经理兼总经济师，持有本公司股票6,000股。
李家明先生，现年35岁，大学文化，高级工程师，历任沱牌曲酒厂生技部部长，公司生技部部长。其科研成果多次在国家、省获奖，被省委授予“科技能手”称号。现任公司董事、副总经理兼总工程师，持有本公司股票6,000股。
张涛先生，现年32岁，大专文化，会计师，历任沱牌曲酒厂财务科科长，公司财务部部长等职。现任公司董事、副总经理兼总会计师，持有本公司股票6,000股。
贺东霞女士，现年24岁，大专文化，现任公司董事，持有本公司股票0股。
(2)监事
牟文才先生，现年33岁，大学文化，历任公司办公室副主任、劳动人事部部长等职，现任公司监事会主席，持有本公司股票6,000股。
官学清先生，现年32岁，大学文化，高级经济师，历任工行峨嵋山市支行副行长、工行四川省分行国际业务部副总经理。现任中国工商银行遂宁市分行行长。本公司监事，持有本公司股票0股。
李乾金先生，现年58岁，会计师，历任公司审计室副主任、主任。现任公司监事，持有本公司股票2,000股。
何兵先生，现年31岁，大学文化，曾任本公司秘书科长、公司办公室副主任。现任公司监事、总经理办公室主任，持有本公司股票2,000股。
崔泽贵先生，现年39岁，大专文化，曾任公司劳动人事部副部长。现任公司监事、劳动人事部部长，持有本公司股票0股。
本公司董事、监事及高级管理人员持有公司股票76,000投，占公司总股本的0.06％，按《公司法》规定，在任职期司内不得转让。
5、公司其他情况
(1)所属行业：饮料制造业
(2)公司成立日期：1993年7月20日
现法人营业执照汪册号：20635819－8
(3)在册职工人数：3,155人，其中各类专业技术人员367人，占员工总数的11.6％。
(4)公司占地面积：406.984平方米，建筑面积142,978平方米。
(5)子公司、分公司及关联企业
A.分公司：沱牌曲酒一厂、二厂、三厂，沱牌富乐饲料公司，沱牌物资供应公司，沱牌仓储公司，沱牌水电气经营公司，沱牌汽车运输公司，沱牌科技开发公司，沱牌建筑工程公司。
B.控股子公司：四川省射洪沱牌酒类销售有限公司，本公司投资额920万元， 占该公司注册资本的96.84％。
C.其它主要参股合作经营企业：四川中国酒城股份有限公司、四川省六朵金花股份有限公司、中国工商银行四川省言托投资公司和四川金樽装有限公司等四家，本公司出资须分别占各公司注册资本的比例为7.5％、0.8％、4％和4.4％。
(6)本公司咨询项目
咨询电话：(08256)766318
传 真：(08256)633868
联 系 人：谢常荣、成戒骄、王杰
股东接待日：每周星期五上午
公司文件查阅及股东接待地点：本公司证券部
(7)会计师事务所：四川会计师事务所
地址：成都市红庙子街60号
法定代表人：江杞
电话：(08e)6746186
经办法册会计师：罗建平、刘贵彬
(8)资产评估机构：四川省资产评估事务所
地址：成都市太升南路61号4层
法定代表人：唐光兴
电话：(028)6619785
经办评估人员：唐光兴、杨金凤
(9)资产评估确认机构：国家国有资产管理局
(10)律师事务所：四川省投资与证券律师事务所
地址：成都市人民东路48号物资大厦10层
法定代表人：顾培东
经办律师：刘西荣、王建平
电话：(028)6617503
传真：(028)6616885
6.股票发行情况
(1)股票种类：人民币普通股(A股)
(2)股票面值：每股1.00元
(3)发行价格：每股7.28元
(4)发行日期：1996年5月9日
(5)股东人数：35,476户，其中国有法人股1户、法人股7户、个人股35,468户
(6)发行对象：在上海证券交易所开立股票帐户的自然人和法人
(7)发行方式：上网定价发行
(8)承销机构：
主承销商：南方证券有限公司
地址：深圳市深南东路南方国际大酒店12－13层
法定代表人：王景师
联系人：张新民(成都)濮存文(上海)
电话：(0755)2256723－1315(深圳)
(028)5217649(成都)
(021)62787000(上海)
副主承销商：四川省证券股份有限公司
君安证券有限公司
分销商：国泰证券有限公司
(9)承销方式：余额包销
(10)招股说明书概要刊登于1996年5月6日《中国证券报》和《上海证券报》。
7.股票托管机构：上海证券中央登记结算公司
8.经营范围
主营：酒类、饮料及包装物
兼营：饲料、建筑材料、汽车运输、工程建筑、酒类科技开发、商业贸易等
9.经营方式：制造、销售、服务
10.股票上市情况
(1)上市推荐机构：南方证券有限公司
(2)上市日期：1996年5月24日
(3)上市地点：上海证券交易所
(4)股票简称：沱牌股份
证券代码：600702
三、公司组织状况
1.公司发起人
本公司由四川省射洪沱牌曲酒厂、中国工商银行四川省信托投资公司、遂宁市银通科技开发公司、四川省射洪县融达房地产实业综合开发公司4家法人共同发起， 以定向募集方式设立。主要发起人四川省射洪沱牌曲酒厂为国家大型企业，年产销中国名酒沱牌曲酒及其系列产品近10万吨，是中国最大的白酒制造企业之一。
2.公司沿革
本公司前身系地方国营企业四川省射洪沱牌曲酒厂。沱牌曲酒为蜀中名酒，历史悠久，1989年被国家技术监督局评为国家名酒，跻身中国17大名酒之列。1990年沱牌曲酒厂列为国家大型企业，1991年以来连续评为全国 500 家最大规模工业企业。1993年3月，经四川省股份制试点联审小组批准， 以沱牌曲酒厂酒类生产经营性资产部分改组设立四川沱牌实业股份有限公司，1993年7月28日办理工商登记，注册资本10965万元。公司创立后，企业规模进一步扩大，实力大大增强，1993年进入
全国最佳经济效益工业企业500强之列，是四川省人民政府确定的重点发展企业和全省重点工业企业结构调整规划企业。 1994年被国务院列为酒类行业唯一的全国100家建立现代企业制度试点企业，1995年与“茅台”、“五粮液”三家白酒制造企业同时被国务院列为1000家重点联系企业。
3.公司组织机构(详见1996年5月6日《中国证券报》、 《上海证券报》本公司招股说明书)
4.公司历次股东大会简况
(1)1993年7月20日，公司召开创立大会，通过了《公司章程》，选举产生了第一届董事会、监事会。
(2)1994年4月20日，公司召开第二次股东大会，通过了1993年7－12月利润分配方案，同意按税后利润的10％、5％、40.6％分别提取法定公积金、 公益金和任意公积余，按每股0.125元派发现金红利，未分配利润425.86万元结转至1994年度。
(3)1995年1月16日，公司召开第三次股东大会，通过了1994年度利润分配方案，同意按税后利润的10％、8％、13.13％分别提取法定公积金、公益金和任意公积金，按每股0.25元派发现金红利，未分配利润199.94万元结转至1995年度。
(4)1995年5月28日，公司召开临时股东大会，补选董事5名，监事3名。
(5)1995年12月2日，公司召开临时股东大会，审议通过了董事会提出的《关于( 公司法)规范公司组织形式，公开发行股票并异地上市的议案》， 一致同意按四川省人民政府批准的3300万元股票额度，向社会公众公开发行2204万股，原内部职工股的50％(1096万股)占额度随新股上市;还审议通过了《公司章程》修改草案。
(6)1996年4月29日，公司召开第四次股东大会，通过了1995年度的利润分配方案，同意分别按税后利润的10％提取法定公积金和公益金，1995年度未分配利润4778万元滚存至1996年，新股东参与1995年股利分配；选举产生了公司第二届董事会和监事会。
四、股本形成过程及股东持股情况
1.股本形成及演变过程(1)1993年3月3日，四川省股份制试点联审小组川股审(1993)4号文批准，由四川省射洪沱牌曲酒厂等4家发起人联合发起，以定向募集方式设立四川省沱牌实业股份有限公司。
1993年上半年，四川省射洪沱牌曲酒厂以净资产7092万元，射洪县融达房地产实业综合开发公司、中国工商银行四川省信托投资公司、遂宁市银通科技开发公司分别以现金200万元、150万元、150万元折成发起人法人股共计7592万股， 四川省射洪广厦房地产开发公司等四家公司以现金1180万元认购1180万股法人股，公司职工以现金2193万元认购2193万股，总股本10965万元，折合10965万股，其构成如下：
国家股 7092万股 占64.68％
法人股 1680万股 占15.32％
内部职工股 2193万股 占20％
总股本 10965万股 占100％
(2)1995年，在建立现代企业制度试点中，经四川省人民政府批准， 以沱牌曲酒厂为核心企业组建了四川沱牌集团。沱牌曲酒厂按照《公司法》改组为国有独资的四川沱牌集团有限公司。四川沱牌实业股份有限公司为四川沱牌集团有限公司的控股子公司，省人民政府授权集团公司对股份公司中的国有资产享有经营管理权和资本收益权。经四川省国有资产管理局川国资企(1995)25号文批准，将本公司原国家股改为国有法人股，由四川沱牌集团有限公司持有，至此形成以下股本结构：
国有法人股 7092万股 占64.68％
法人股 1680万股 占15.32％
内部职工股 2193万股 占20％
总股本 10965万股 占100％
(3)公司本次向社会公众公开发行2204万股，原内部职工股按50％比例(即1096万股)占额度随新股上市，募股完成后股本结构如下：
国有法人股 7092万股 占53.85％
法人股 1680万股 占12.76％
社会公众股(含占额度随新股上市的内部职工股1096万股) 3300万股 占25.06％
暂不上市内部职工股 1097万股 占8.33％
总股本 13169万股 占100％
2、主要股东(前十名)持股情况
股东名称 持股数(股)
①四川沱牌集团有限公司 70,920,000
②四川省射洪广厦房地产开发公司 8,500,000
③四川省射洪顺发贸易公司 2,900,000
④射洪县融达房地产实业综合开发公司 2,000,000
⑤中国工商银行四川省信托投资公司 1,500,000
⑥遂宁市银通科技开发公司 1,500,000
⑦四川省射洪县金鑫公司 200,000
⑧中国农业银行射洪县支行劳动服务公司 200,000
注：前十名股东中有两名为个人股股东，其持有量未达到国家规定的申报限额。
五、公司经营业绩
1、经营概述：
本公司以制造销售中国名酒沱牌曲酒及系列产品为主导产业，同时兼营包装、运输、建筑、建材、饲料、商业贸易、科技开发等，下设10个专业化分公司、1个控股子公司和7个驻外机构。公司酒类产品年产销量近10万吨， 为中国最大的白酒制造企业之一。公司2000多个销售网点遍布全国30个省、市、自治区，远销西欧、东南亚和香港、澳门等地区，产品久畅不衰，供不应求。改革开放17年来，公司由一个作坊式小厂发展为大型企业，营业收入翻了10番，利税翻了12番，成为全国500 家最大规模和最佳经济效益工业企业之一。1995年，被国务院列为全国100 家建立现代企业制度试点企业和全国1000家重点联系企业，被中国质协评为“全国质量效益型先进企业”，全国总工会授予公司“全国五一劳动奖状”。
2、经营业绩
本公司1993年至1995年的经营业绩如下(单位：人民币元)
项 目 1995年(合并) 1994年 1993年
主营业务收入 518,301,234.18 275,300,441.07 331,864,406.68
主营业务利润 65,471,480.42 52,315,855.92 60,427,699.69
利润总额 67,929,571.40 54,476,791.26 60,090,473.46
税后利润 57,230,250.45 36,520,444.82 56,790,413.16
注：1、以上数据摘自四川会计师事务所川会师业─(1996)第36号审计报告。
2、1993年执行《上交利润定额包干》的承包制，上交利润330万元，1994年所得税率为33％，1995年所得税率为15％。
六、公司财务状况
1、验资报告(摘要)
我们接受委托，对贵公司经批准公开发行2204万股股票引起贵公司股本总额、资本公积金的变更情况及相关资产的真实性、合法性进行验证。
贵公司变更前于1995年12月31日的注册资本和资本公积分别为109,650,000元和37,433,983.95元，变更后的注册资本为131,690,000元。根据我们审验，截至1996年5月16日止，贵公司因公开发行股票而增加的投入资本为154,941,200元，变更后的实收股本为131,690,000元，资本公积金为170,335,183.95元。 与上述变更后股本总额及资本公积金相关的货币资金154,941,200元，全部由贵公司于1996年5月16日
收讫(摘自四川会计师事务所川会师业─(1996)166号《验资报告》)
2、资产评估报告(摘要)
据四川省资产评估事务所川资坪(1995)38号评估报告，本公司经评估确认后1995年9月30日资产总额为607,379,777.77元，负债总额387,000,056.75元， 净资产价值220,379,721.02元，净资产增值37,418,983.95元，增值率20.45％。本公司已将此次评估结果按规定调整入1995年12月31日有关会计帐目。各类资产增减变化见下表：
单位：人民币元
资产类型 帐面净值 评估值 增加值 增值率％
流动资产 348,197,030.77 331,653,222.26 -16,543,808.51 －4.15
长期投资 9,366,466.00 9,810,615.00 444,209.00 4.74
固定资产 185,098,990.18 203,588,251.39 18,489,261.21 9.99
无形资产 27,160,874.73 49,804,113.00 22,643,238.27 83.37
递延资产 137,432.14 12,523,516.12 12,386,083.98
资产合计 569,960,793.82 607,379,777.77 31,418,983.95 6.57
负债合计 387,000,056.75 387,000,056.75
少数股东权益 300,000.00 300,000.00
净资产 182,960,731.07 220,379,721.02 31,418,983.95 20.45
3、资产评估报告确认书(摘要)
川国资评管(1995)108 号函及四川沱牌实业股份有限公司股票上市项目的资产评估报告收悉。经我局资产评估中心审核验证，同意该项坪估结论。资产评估后，四川沱牌实业股份有限公司的资产为60737万元人民币，负债为38700万元人民币，净资产为22037万元人民币(摘自国家国有资产管理局资评(1995)786 号文《对四川沱牌实业股份有限公司股票上市项目资产评估结果的确认通知》)。
4、财务审计报告(摘要)
我所承贵公司委托，审计了1993年12月31日、1994年12月31日、1995年12月31日的资产负债表及1995年12月31日合并资产负债表；1993年、1994年和1995年度利润表及利润分配表和1995年合并利润及利润分配表以及1995年度财务状况变动表及合并财务状况变动表。
我所认为，本报告书后附的已审财务报表及其相关附注在所有重大方面公允地反映了贵公司各年期末的财务状况和期间的经营业绩及财务状况变动情况，符合《中华人民共和国企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》规定，会计处理方法的选用符合一贯性原则(摘自四川会计师事务所川会师业──(1996)第36《审计报告》)。
5、财务报表(见附表)
6、财务报表附注：
(1)主要会计政策
A、会计制度：本公司1993年7月 1 日以前执行原《国营工业企业会计制度》，自1993年7月1日起执行《股份制试点企业会计制度》。
B、会计年度和记帐本位币
本公司会计年度自每年公历1月1日起至12月31日止；以人民币为记帐本位币。
C、合并会计报表的编制方法：
本公司合并会计报表按《合并会计报表暂行规定》在抵销下列项目后编制的：
①长期投资与占96.84 ％的控股子公司四川省射洪沱牌酒类销售有限公司相应的资本；
②因内部购销业务产生的应收、应付帐款和由此产生的营业收入、营业成本及存货中未实现的内部销售利润；
③各分厂(分公司)与本公司财务部的应收、应付款项。
D、长期投资：
公司对被投资企业的长期投资采用下列会计处理方法：投资额占被投资企业资本总额不足20％时，以成本法核算；投资占联营公司资本总额20％至50％时采用权益法核算；投资额占被投资企业资本总额50％以上时，采用权益法并以合并报表方式核算。
E、存货：存货的日常核算以实际成本计价， 发出存货的成本按加权平均法计算确定。
F、坏帐准备：于决算日、对资产负债表上列示的应收帐款余额近3‰计提坏帐准备并计入当年度损益。
G、固定资产及其折旧
固定资产按实际成本计价，固定资产折旧采用直线平均计算，并按固定资产类别的原价、规定使用年限和3％的残值率确定折旧率如下：
类别 使用年限 年折旧率(％)
房屋及建筑物 25－40 3.88－3.42
机器设备 10 9.7
运输工具 6 16.18
动力设备 11 8.82
工具及其它生产用具 9 10.78
其它设备 7 13.84
H、无形资产摊销
除土地使用权按50年平均摊销外，其余无形资产按10年平均摊、营业税及附加按国家规定的税率执行。所得税，1993年执行“上交利润定额包干”的承包制，上交利润330万元。1994年按33％执行。从1995年起所得税税负按15％执行。
(2)1995年12月31日合并会计报表附注(单位：人民币元)
A、货币资金：11,503,684.52,其中：
现金 3,336.67
银行存款 11,500,347.85
B、应收帐款： 21,688,945.69
帐龄 金额 比例(％)
1年以内 12,348,843.54 56.95
1－2年 1,764,377.09 8.13
2－3年 3,469,698.57 16.00
3年以上 4,106,026.49 18.93
C、其他应收款：43,794,910.47
帐龄 金额 比例(％)
1年以内 36,100,356.31 82.43
1－2年 2,299,068.14 5.25
2－3年 2,461,752.69 5.62
3年以上 2,933,733.33 6.70
D、待摊费用：9,912,753.56,其中：
期初进项税额 9,456,409.82
沱牌曲酒三厂开工前期费用 33,694.55
其它 413,649.19
E、存货：269,415,228.63,其中：
库存材料(原材料、辅料等) 157,736,362.02
包装物 35,277,503.10
燃料 129,281.21
在产品 19,131,312.56
库存商品 55,562,272.56
低值易耗品 1,578,497.18
本公司各类存货1995年未较1994年增加97.39％，主要是由于公司抓住1995年底大宗原辅料材料大幅度降价的有利时机，大量购进原辅材料所致，仅原辅材料一项就增加146,571,064.50元。
F.长期投资：9,810,675.00
投资项目 比例(％) 出资金额
四川中国酒城股份有限公司 7.53 6,050,000.00
四川省六朵金花酒业有限公司 0.8 52,000.00
工商银行四川省信托投资公司 4.3 2,154,262.00
四川金樽包装有限公司 5.07 692,288.00
债券投资 862,125.00
G.固定资产
类别 原值 累计折旧
房屋建筑物 86,050,723.51 15,496,839.60
通用设备 24,137,251.97 7,149,915.15
专用设备 33,817,992.20 10,289,252.60
运输设备 24,882,318.00 6,368,429.23
其他 3,356,179.56 1,245,452.17
合计 172,244,465.24 40,549,888.75
H、在建工程：94,269,267.69,其中：
酿酒车间(1－18栋) 51,627,725.16
酒罐制造及安装 3,931,635.67
工程物资 12,284,473.89
其它工程 2,813,117.01
2万吨水井工程 2,781,003.10
曲酒一厂厂区道路、排水沟、
预制场及设备围墙等项工程 8,002,117.63
I.无形资产：49,826,581.07,其中：
土地使用权 26,086,581.17
专利权 290,000.00
商标权 23,449,999.90
注：
(1)土地使用权
本公司土地使用权包括二类土地使用权的价值：一是四川省射洪沱牌曲酒厂改组时投入本公司位于射洪县柳树镇的部分生产用地及本公司曲酒二厂所在地射洪县大和镇生产用地合计201,082.00平方米，二是本公司成立后陆续使用、收购的二宗土地使用权，即位于射洪县柳树镇扩建生产用地167,534平方米和位于遂宁市遂州南路、南津路(现为本公司曲酒三厂)的生产用地38,368.45平方米。 该两类土地使用权按四川省资产评估事务所以1995年9月30日为基准日的评估值共计26,014,113.00元。
(2)商标权及专利权
商标权及专利权是本公司中国名酒沱牌曲酒的“沱牌”注册商标和12生肖酒器包装外观设计专利的评估值，按遂宁市审计事务所对1992年11月30日评估价值为900万元，自1993年7月起分10年平均摊销。四川省资产评估事务所对1995年9月30日价值再次进行了评估，评估值为23,790,000.00元，并获国家国有资产管理局确认。评估增值16,990,000.00元，已按《股份制试点企业会计制度》规定调入1995年12月31日资产负债表。
J.短期借款：112,690,000.00
贷款银行 借款日 还款日 月利率(‰) 金额
工行射洪县支行 1995.12 1996.6 12.06 16,390,000.00
工商银行总行 95.5 95.12 12.06 5,000,000.00
中行四川省分行 95.5 96.3 10.98 10,000,000.00
中行射洪县支行 95.4 96.2 10.98 5,000,000.00
建行射洪县支行 95.1 96.7 12.06 4,000,000.00
工行遂宁市分行 95.8 96.8 12.06 3,300,000.00
工行遂宁市分行 95.11 96.3 10.08 5,000,000.00
射洪县城市信用社 95.10 96.10 13.065 2,000,000.00
射洪县财政局 95.12 96.6 10.08 2,000,000.00
K.应付帐款：81,139,875.70
L.未交税金：25,935,475.57
M.其他应付款：38,882,315.32
N.应付债券：本公司应付债券(地方企业债券)于1993年经批准发行，本金4,600万元，三年期，年息率17％；1996年3月至7日到期，本公司已开始以现金方式还本付息。
O.主营业务收入：518,301,234.18
本公司1995年主营业务收入较1994年增长88.26％， 主要是由于本公司调整产品结构，加大名优曲酒产销量。大曲以上中高档酒销量较1994年增加35％，销售收入增加19,209万元，增长比例达220.28％。
P.投资收益:517,645.35
国库券及债券投资 325.00
其他投资收益 517,320.35
Q.贷款抵押及或有负债
1.本公司自1994年12月为取得建设银行1000万元5年期长期借款， 以本公司酒库、二车间钢混结构建筑物计38,166.75平方米及土地使用权，帐面原值合计 15, 876,400.00元的资产，作为该项贷款的抵押物。
2.本公司1994年12月12日为四川银华纺织股份有限公司向国家发展银行取得压锭贷款提供信用担保计2470 万元， 同时四川银华纺织股份有限公司以其固定资产净值2500万元为本公司进行了反担保。
七、财务指标分析(1995年)
指标名称 计算公式 指标值
(1)流动比率 流动资产／流动负债 1.14
(2)速动比率 速动资产／流动负债 0.34
(3)应收帐款周转率 主营业务收入／应收帐款平均余额 18.76次
(4)股东权益比率 股东权益总额／资产总额 37.09％
(5)每股收益 税后利润／股本总额 0.52元
(6)每股净资产 股东权益／股本总额 2.27元
(7)净资产收益率 税后利润／净资产 22.96％
注：以上指标值是根据1995年度合并财务报表数据计算。
八、董事会上市承诺
本公司董事会将严格遵守《公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《上海证券交易所交易市场业务试行规则》和有关法律、法规的规定，并自股票上市之日起作出如下承诺：
(1)按照法律、法规的规定程序和要求披露重大信息，并接受证券主营机关、上海证券交易所的监督管理。
(2)及时、真实、准确地公布中期报告和年度报告， 并备置于规定场所供投资者查阅。
(3)本公司董事、 监事及高级管理人员如发生人事变动或所持本公司股票发生变化时，在报告证券主管机关、证券交易所的同时向投资者公布。
(4)在任何公共传播媒介中出现的消息可能对本公司股票的市场价格产生误导影响时，本公司知悉后将及时对消息予以公开澄清。
(5)本公司董事、监事及高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事股票买卖活动。
(6)本公司没有无记录负债。
九、重要事项揭示
1.经四川省人民政府同意，本公司目1995年起执行15％所得税税率。
2.四川省投资与证券律师事务所出具的法律意见书表明本公司不存在任何针对公司或与公司有关的尚未了结或者可能发生的诉讼、仲裁或行政处罚程序，也不存在任何诉讼、仲裁或行政处罚程序的威胁。
3.公司税后利润分配顺序
根据国家和公司章程规定，税后利润按下列顺序和比例分配：
(1)弥补以前年度亏损；
(2)提取法定公积金10％；
(3)提取法定公益金5－10％；
(4)提取任意公积金；
(5)支付股利
以上分配的具体比例由董事会根据当年经营情况拟定后，提交股东大会审议。
分红派息原则上每年进行一次，采取现金、红股两种形式。
4.按股东大会决议，本公司1993年、1994年已分别按每股0.125元和0.25元人民币派发现金股利。1995年已分别按税后利润的10％提取法定公积金、公益金，未分配利润4778万元滚存至1996年，新股东参与1995年股利分配。
5.公司本次公开发行A股额度3300万股，其中2204万股向社会公众公开发行，原内部职工股按50％比例(即1096万股)占额度随新股上市，暂不上市内部职工股1097万股，依据现行有关规定自本次发行之日起三年内不得上市。
6.本公司1994年2月开工建设的10000吨名优曲酒技改工程，九幢酿酒主厂房(建筑面积10000平方米)现已全面竣工，除四幢厂房暂作仓库外，其余厂房全部用于产酒，其中，第一、二幢厂房已于1996年3月正式产酒，第三、四、五幢厂房已于1996年5月投产。预计1996年可新增5000吨系列曲酒生产能力，新增营业收入7772.6万元、利润1375.5万元。项目全部投产后，年可新增系列曲酒生产能力10000吨，营业收入15545.2万元、利润2751万元。
十、投资环境、风险与对策及发展规划
1.投资环境本公司所在地四川省射洪县柳树镇，地处四川中部，是四川省30个重点建设集镇之一，距射洪县城20公里，绵渝公路线上，距即将通过的达成铁路遂宁火车站仅20余公里，交通便利。射洪自古人杰地灵，物资丰富，科技教育发达。公司依山傍水，紧临涪江中游，资源、气候、环境条件极佳。
2.投资风险及发展规划
风险因素及对策、发展规划详见本公司1996年5月6日在《上海证券报》、《中国证券报》刊登的招股说明书概要。
十一、盈利预测
本公司1996年盈利预测是依据业经中国注册会计师验证的本公司前三年之经营业绩及今后的发展趋势和政府给予的优惠政策，通过对各项基础、能力和潜力的分析研究，遵循我国现行的法律、法规和制度，按照公认的会计准则和方法，本着求实稳健的原则编制的。
1、基本假设
(1)本公司遵循的我国有关法律、法规、政策仍如现状并无重大改变。
(2)本公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大改变。
(3)有关贷款利率、税率、汇率在正常范围内变动。
(4)本公司计划投资项目能如期实施而无重大变化。
(5)未出现不可抗力因素的重大不利影响。
2、盈利预测主要数据
单位：人民币万元
项目 1996年
主营业务收入 68,538.00
主营业务利润 8,995.00
利润总额 9,145.00
减：所得税(15％) 1,349.25
净利润 7,795.75
十二、备查文件
1.中国证券监督管理委员会核准本公司发行A股的复审批文；
2.四川沱牌实业股份有限公司的注册登记文件；
3.四川沱牌实业股份有限公司招股说明书；
4.国家国有资产管理局关于本公司资产评估结果的确认文件；
5.四川会计师事务所关于本公司的审计报告；
6.四川会计师事务所关于本公司的验资报告；
7.四川会计师事务所关于本公司的1996年度盈利预测报告；
8.四川省投资与证券律师事务所关于本公司股票发行上市的法律意见书及工作报告；
9.四川沱牌实业股份有限公司章程；
10.公司历次股东大会决议；
11.证监会要求的其它有关文件。
四川沱牌实业股份有限公司
一九九六年五月二十一日
