证券代码：600733       证券简称：北汽蓝谷         公告编号：临 2020-056
  债券代码：155731       债券简称：19 北新能
  债券代码：155793       债券简称：19 新能 02

        北汽蓝谷新能源科技股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报、采取填补措施
                及相关承诺的公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


     根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权
益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、中国证监会《关于首发及
再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公
告[2015]31 号）等文件的相关要求，为保障中小投资者知情权，维护
中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行了分析
并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得
到切实履行作出了承诺，具体情况如下：
     一、本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响
     （一）假设前提
     1、假设本次非公开发行股票于 2020 年 11 月末实施完毕。该完成
时间仅为估计，最终以实际完成时间为准。
     2、假设公司所处的宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产
品市场情况等方面没有发生重大变化。
     3、假设本次发行股票数量为经董事会审议通过的本次非公开发行
预案中的发行数量上限，即 1,048,097,801 股。最终以经中国证监会
核准和实际发行情况为准。
     4、假设本次非公开发行股票募集资金总额为人民币 550,000 万元，
不考虑发行费用的影响。本次发行实际到账的募集资金规模将根据监
                                       1
管部门核准、发行认购情况以及发行费用等情况最终确定。
     5、假设 2020 年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损
益后归属于上市公司股东的净利润较 2019 年相比持平，该假设分析不
代表公司对 2020 年经营情况及趋势的判断，亦不构成公司的盈利预测。
     6、不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况
等（如营业收入、财务费用、投资收益等）的影响。
     7、不考虑公司现金分红的影响。
     8、假设除本次发行外，暂不考虑其他会对公司总股本发生影响或
潜在影响的行为。
     （二）对主要财务指标的影响
     基于上述假设前提，本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标
的影响测算如下：
                                           2019年度/             2020年度/2020年12月31日
               项目
                                        2019年12月31日       本次发行前          本次发行后

 普通股股本（万股）                           349,365.93       349,365.93           454,175.71
             假设情形                 2020 年度归属于上市公司股东的净利润与 2019 年度持平
 归属于上市公司股东的净利润（万元）             9,201.01          9,201.01             9,201.01
 扣除非经常性损益后归属于上市公司
                                              -87,359.75        -87,359.75           -87,359.75
 股东的净利润（万元）
 基本每股收益（元）                                 0.0264          0.0263                  0.0257
 基本每股收益（元）（扣非后）                    -0.2509           -0.2501              -0.2440
 稀释每股收益（元）                                 0.0264          0.0263                  0.0257
 稀释每股收益（元）（扣非后）                    -0.2509           -0.2501              -0.2440
注：基本每股收益和稀释每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益
率和每股收益的计算及披露》编制。

     （三）关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
     本次非公开发行股票后，公司的股本及净资产均将大幅增长。由
于募集资金投资项目的实施和转化为公司盈利能力需要一定时间，短
期内股东回报将仍然通过现有业务实现。因此，本次发行完成后，公
司净利润的增长在短期内不能与公司净资产增长保持同步，存在短期

                                                2
内每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。特此提醒投资者关注本次
非公开发行股票可能摊薄即期回报的风险。
    二、关于本次非公开发行股票必要性和合理性的说明
    （一）关于本次非公开发行顺应国家产业政策，有助于提高盈利
能力，增强竞争实力和可持续发展能力
    2020 年以来，国家陆续出台包括购置补贴和免征购置税政策延长
2 年、补贴平缓退坡等多项重要政策措施，继续支持国内新能源汽车发
展，同时上海、广州、深圳等多地将采取给予购置补贴、充电补贴等
方式进一步促进新能源汽车消费。此外 2020 年《政府工作报告》进一
步提出“加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展 5G 应用，
建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产业升级”。
    根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》（征求意见稿）
要求，到 2025 年我国新能源汽车新车销量占比需达到 25%。根据中国
汽车工业协会数据，2019 年国内新能源汽车实现销量 120.6 万辆，渗
透率仅为 4.68%，与 25%的目标存在较大差距。新能源汽车长期增长趋
势明确，行业发展处于重要的战略机遇期。
    公司是我国首家独立运营、首个获得新能源汽车生产资质的企业，
经过多年发展业已成为国内少数掌握纯电动汽车三电核心技术、集成
匹配控制技术，同时兼具资产规模大、产业链完整、产品线丰富、产
品市场应用广的国内新能源汽车企业，自 2013 年以来连续七年保持国
内新能源纯电动乘用车的销量第一。为把握行业发展机遇，顺应国家
产业政策，公司拟通过本次非公开发行股票募集资金提高资本实力，
不断加大业务规模及产品研发投入力度，以提高盈利能力，增强竞争
实力和可持续发展能力。




                               3
    （二）关于本次非公开发行有助于优化资本结构、降低资产负债
率、增强抗风险能力
    截至 2019 年 12 月 31 日，公司合并报表口径的资产负债率为
70.15%，处于行业内较高水平。随着公司业务规模持续增长，资金需
求显著增加，公司有必要通过股权融资补充资金的同时，优化资本结
构，降低资产负债率，提高流动比率，增强公司的抗风险能力。
    三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
    公司拥有新能源电动乘用车的整车、核心零部件研发、产品验证、
中高端制造、市场销售，产业链协同完整的运营体系。本次募集资金
投资项目中的新能源车型相关的开发项目，为新能源电动乘用车的研
发方向与趋势，技术含量高、市场成长空间大。本次募集资金投资项
目完善了公司新能源电动乘用车的产品体系，是现有产品的升级、拓
展和延伸。补充流动资金将有助改善公司的资本结构，降低财务费用，
提高盈利能力。
    因此，募集资金投资项目实施后，对公司现有经营模式没有重大
影响，将进一步巩固公司在行业的领先地位，提高市场占有率，全面
提升公司综合竞争力。
    四、公司实施募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
    目前，公司在人员、技术、市场等方面已经具备了实施募集资金
投资项目的各项条件，预计募集资金投资项目的实施不存在重大障碍。
具体如下：
    （一）人员方面
    截至 2019 年末，公司共有研发人员 2,073 人，占员工总数比例为
36.30%。公司核心技术人员未发生重大变化。公司研发人员均具有多
年产品研发实践和丰富的行业经验，其中核心技术人员相关工作经验
多在 10 年以上。公司拥有人员稳定的、结构完善的技术团队。

                               4
    （二）技术方面
    公司子公司北汽新能源经十年发展目前已建立了新一代新能源整
车产品平台开发技术、三电技术和人工智能技术相互依托的协调研发
体系和创新能力。北汽新能源在中国蓝谷、美国硅谷、德国亚琛、西
班牙巴塞罗那等地建立了研发中心，凭借在新能源汽车领域中长期实
践形成的创新发展优势，成为国家新能源汽车技术创新中心的重要成
员之一，并为中心的科研工作发挥重要支持和有效转化作用。
    （三）市场方面
    目前，北汽新能源已推出 EU、EX、EC 等多个系列十余款新能源纯
电动乘用车，全面覆盖 A00 级到 B 级市场，产品种类包括轿车和 SUV
等具有谱系长、品类全的优势，实现了经济型（EC 系列）、智能型（中
高端，BEIJING 品牌系列）、高端智能型（ARCFOX 品牌系列）的全覆
盖。2019 年，A 级轿车 EU5 是国内纯电动乘用车单品销量冠军，且在
能源与交通创新中心举办的最优电动车评比中以综合评分第一名入选
A 级车型“最优”电动车、在第三届“世界智能驾驶挑战赛”中具备“达
尔文”系统（公司车载顶层智能设计开发系统）的 EU5 参赛车表现优
异，获得多个奖项。
    五、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
    本次发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，考虑以上情况，公
司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，以填补股东回报，充
分保护中小股东利益，实现公司的可持续发展，增强公司持续回报能
力。具体措施如下：
    （一）巩固和发展公司主营业务，提高公司综合竞争力
    作为国家战略新兴产业之一的新能源汽车产业开拓者，公司子公
司北京新能源汽车股份有限公司创立于 2009 年，是我国首家独立运营、
首个获得新能源汽车生产资质的企业。公司拥有整车、核心零部件研

                               5
发、产品验证、中高端制造、市场销售，产业链协同完整的运营体系。
自 2013 年以来连续七年保持国内新能源纯电动乘用车的销量第一。本
次募集资金投资项目的实施，有助于公司进一步提升业务规模，增强
研发实力，优化产品结构，提高综合服务能力和盈利能力。
       （二）提高公司盈利能力和水平
       公司将不断提升服务水平、扩大品牌影响力，提高公司整体盈利
水平。公司将积极推行成本管理，严控成本费用，提升公司利润水平。
此外，公司将加大人才引进力度，通过完善员工薪酬考核和激励机制，
增强对高素质人才的吸引力，为公司持续发展提供保障。
       （三）加快募投项目实施，争取早日优化产品结构、提升产品竞
争力
       本次募集资金到位后，公司将根据募集资金管理相关规定，严格
管理募集资金的使用，保证募集资金按照方案有效利用。本次非公开
发行股票募集资金到位后，公司将加快推进募集资金投资项目实施，
争取早日优化产品结构、提升产品竞争力，进而提升公司整体盈利能
力，尽量降低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。
       （四）优化公司投资回报机制，实行积极的利润分配政策
       为建立对投资者持续、稳定的回报规划与机制，保证利润分配政
策的连续性和稳定性，公司已经按照《关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分
红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求在《公司章程》中制
定了利润分配相关条款，明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体
条件、比例、分配形式和股票股利分配条件等。本次发行完成后，公
司将严格执行现金分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极落
实对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。



                                 6
       六、公司控股股东对公司填补回报措施能够得到切实履行的承诺
       为确保公司填补回报措施能够得到切实履行，公司的控股股东北
京汽车集团有限公司作出如下承诺：
       “（一）本集团承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司
利益。
       （二）自本承诺函出具之日至公司本次非公开发行实施完毕前，
若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定
的，且上述第（一）项承诺不能满足中国证监会该等规定时，本集团
承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
       （三）本集团承诺切实履行上述第（一）、（二）项承诺，若本
集团违反上述第（一）、（二）项承诺，本集团将按相关规定采取相
关措施。”
       七、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实
履行的承诺
       根据中国证监会规定，公司全体董事、高级管理人员已对公司填
补回报措施能够得到切实履行作出承诺，具体承诺如下：
       “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利
益，也不采用其他方式损害公司利益；
       2、本人承诺对在公司任职期间的职务消费行为进行约束；
       3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活
动；
       4、本人承诺公司董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公
司填补回报措施的执行情况相挂钩；
       5、若公司后续推出股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激
励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
       6、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此

                                 7
作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺或拒不履
行该等承诺，本人同意中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构
按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相
关监管措施；若本人违反该等承诺并给公司或投资者造成损失的，本
人愿依法承担对公司或投资者的补偿责任。”
    八、 关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示
    本公告中关于本次非公开发行股票后对公司主要财务指标影响的
情况不代表公司对 2020 年度经营情况及趋势的判断，不构成公司的盈
利预测。
    为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对
公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此
进行投资决策而造成任何损失的，公司不承担任何责任，提请广大投
资者注意。
    特此公告。
                                  北汽蓝谷新能源科技股份有限公司
                                                          董事会
                                                 2020 年 8 月 3 日




                              8