神马实业股份有限公司
2010 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性负个别及连带责任。
1.2 董事郑晓广先生委托董事王平先生、董事万善福先生委托董事巩国顺先生、
独立董事郑植艺先生委托独立董事邹源先生代为出席公司七届二次董事会并表
决。
1.3 本季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人马源先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人
员）苗霄檀女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产 6,932,015,716.45 6,654,697,242.43 4.17
所有者权益（或股东
权益）
2,571,469,468.49 2,557,880,532.68 0.53
归属于上市公司股东
的每股净资产
5.81 5.78 0.52
年初至报告期期末
比上年同期增减
（％）
经营活动产生的现金
流量净额
206,128,944.47 659.89
每股经营活动产生的
现金流量净额
0.47 683.33
报告期
年初至报告期
期末
本报告期比上年同
期增减（％）
归属于上市公司股东
的净利润
13,588,935.81 13,588,935.81 -
基本每股收益 0.03 0.03 -
扣除非经常性损益后0.03 0.03 -2
的基本每股收益
稀释每股收益 0.03 0.03 -
加权平均净资产收益
率
0.53% 0.53% -
扣除非经常性损益后
的加权平均净资产收
益率
0.53% 0.53% -
扣除非经常性损益项目和金额
项目 2010 年1-3 月金额
非流动资产处置损益 -68,511.19
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -52,948.67
所得税影响额 10,448.11
少数股东权益影响额（税后） 9,129.96
合计 -101,881.79
2.2 报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
股东总数 28236 户
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类
中国工商银行－汇添富均衡
增长股票型证券投资基金
18512098 A 股
中国工商银行－汇添富优势
精选混合型证券投资基金
4989636 A 股
全国社保基金一零七组合 4000000 A 股
华夏银行股份有限公司－东
吴行业轮动股票型证券投资
基金
1879728 A 股
李一亮 1683659 A 股
孟超 1660205 A 股
季全坡 1460000 A 股
孙龙 1317576 A 股
黎烨 1184454 A 股
中信证券－中行－中信证券
“聚宝盆”伞型集合资产管
理计划积极配置子计划
1100000 A 股3
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目
2010 年3 月31 日 2009 年12 月31 日 变化幅度
应收票据 279,577,569.35 54,549,436.95 412.52%
在建工程 474,752,018.30 1,035,383,907.05 -54.15%
应付票据 389,534,000.00 132,845,641.14 193.22%
应交税费 -5,178,514.56 -25,275,920.77 -
应付利息 2,309,981.24 526,631.94 338.63%
应收票据变动较大，主要原因是销售收入增加，收到的货款增加。
在建工程变动较大，主要原因是本期子公司有部分在建项目竣工决算转入固
定资产。
应付票据变动较大，主要原因是签发银行承兑汇票增加。
应交税费变动较大，主要原因是本期实现的增值税增加。
应付利息变动较大，主要原因是本期利息费用增加。
2、利润表项目
2010 年1-3 月 2009 年1-3 月 变化幅度
营业收入 2,565,344,018.71 656,121,481.73 290.99%
营业成本 2,488,721,384.12 648,179,261.72 283.96%
销售费用 6,436,354.47 4,703,538.14 36.84%
投资收益 32,764,421.55 516,717.56 6240.88%
所得税费用 6,413,868.20 1,733,545.70 269.99%
营业收入变动较大，主要原因是本期有贸易收入。
营业成本变动较大，主要原因本期有贸易成本。
销售费用变动较大，主要原因是支付出口运费和代理费。
投资收益变动较大，主要原因是对神马尼龙化工公司投资收益增加。
所得税费用变动较大，主要原因是本期盈利。4
3、现金流量表项目
2010 年1-3 月 2009 年1-3 月 变化幅度
经营活动产生的现金
流量净额
206,128,944.47 27,126,277.83 659.89%
投资活动产生的现金
流量净额
-73,270,451.01 -129,189,841.58 -
筹资活动产生的现金
流量净额
-162,040,143.72 434,081,075.51 -
经营活动产生的现金流量净额变化较大，主要原因是销售收入增加，收到的
货款增加。
投资活动产生的现金流量净额变化较大，主要原因是本期在建项目投入减
少。
筹资活动产生的现金流量净额变化较大，主要原因本期银行借款减少。
4、主要财务指标
2010 年1-3 月 2009 年1-3 月 变化幅度
归属于上市公司股
东的净利润
13,588,935.81 -71,248,488.44 -
基本每股收益 0.03 -0.16 -
扣除非经常性损益
后的基本每股收益
0.03 -0.16 -
稀释每股收益 0.03 -0.16 -
加权平均净资产收
益率
0.53% -2.83% -
扣除非经常性损益
后的加权平均净资
产收益率
0.53% -2.81% -
每股经营活动产
生的现金流量净
额
0.47 0.06 683.33%
归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本
每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率变化较大，主要原因是本期与上年同期相比公司产品市场需求
发生较大程度的好转。
每股经营活动产生的现金流量净额变化较大的主要原因是销售收入增加，收
到的货款增加。5
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2007 年5 月，本公司发现在郑州市商业银行管城支行1.2 亿元存款被非法
转走，经查阅郑商行的原始凭证，发现该存款转出的凭证上加盖的公司印鉴和法
定代表人印鉴与我公司的印鉴不一致，公司立即向河南省公安厅报案。期间公司
就此事多次与郑商行协商，但一直未能得到解决。2007 年9 月，公司向河南省
高级人民法院提起诉讼，要求郑商行归还1.2 亿元存款和相应的利息损失。2007
年11 月，省高院应本公司的请求，对郑商行的财产采取了保全措施，依法查封
了郑商行的部分办公楼房，价值1.2 亿元。2007 年12 月，省高院对该案件开庭
审理，由于该案件涉及刑事案件，省高院中止了该民事案件审理，待刑事案审判
结束后，民事案件再继续审理。2008 年10 月14 日，焦作市人民法院对刑事案
件进行了开庭审理，于2009 年4 月19 日进行了一审判决, 该起案件为特大票据、
信用卡诈骗案。待该判决生效，刑事案件终结后，本公司诉郑商行的民事案件才
能继续审理。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
鉴于公司2010 年第一季度实现盈利，且市场情况在不断好转，预计2010
年上半年将实现盈利（上年同期亏损）。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
1、利润分配政策
《公司章程》第一百五十五条规定的公司利润分配政策为：“…… （二）
公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红； （三）公
司每连续三年至少有一次现金红利分配，具体分配比例由董事会根据公司经营状
况拟定，由股东大会审议决定……”。6
2、执行情况
公司2007 年度利润分配方案为：以公司2007 年末总股本44228 万股为基础，
每10 股派发现金红利1.50 元（含税）。
公司2008 年度利润分配方案为：不进行利润分配，也不进行资本公积金转
增股本。
公司2010 年4 月15 日召开的七届二次董事会审议通过的2009 年度利润分
配预案：拟以公司2009 年末总股本44228 万股为基础，每10 股派发现金红利
0.20 元（含税），合计派发8,845,600.00 元，剩余82,254,933.52 元未分利
润结转以后年度分配。
二○一○年四月十五日编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
资 产附注2009.12.31
流动资产：
货币资金465,979,237.65 495,160,887.91
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据279,577,569.35 54,549,436.95
应收账款548,998,057.48 555,723,588.28
预付账款707,038,263.46 694,171,091.48
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款92,089,519.39 77,477,520.85
买入返售金融资产
存货415,549,731.93 425,499,385.75
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计2,509,232,379.26 2,302,581,911.22
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资1,108,021,413.06 1,075,256,991.51
投资性房地产
固定资产2,691,694,675.84 2,092,373,263.17
在建工程474,752,018.30 1,035,383,907.05
工程物资341,232.68 318,148.99
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产125,164,699.74 125,973,722.92
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产22,809,297.57 22,809,297.57
其他非流动资产
非流动资产合计4,422,783,337.19 4,352,115,331.21
资 产 总 计6,932,015,716.45 6,654,697,242.43
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并资产负债表
2010.3.31编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
负债及股东权益附注2009.12.31
流动负债：
短期借款715,000,000.00 921,700,000.00
向中央银行借款
吸收存款向同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据389,534,000.00 132,845,641.14
应付账款489,634,538.62 455,855,626.25
预收账款168,316,426.78 200,976,204.08
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬38,582,108.49 38,259,688.33
应交税费-5,178,514.56 -25,275,920.77
应付利息2,309,981.24 526,631.94
应付股利48,080.00 49,680.00
其他应付款1,626,466,130.54 1,490,455,560.43
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债243,513,040.00 243,513,040.00
其他流动负债
流动负债合计3,668,225,791.11 3,458,906,151.40
非流动负债：
长期借款465,878,996.00 405,878,996.00
应付债券
长期应付款79,003,182.45 86,070,862.04
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债-27,689,526.95 -29,697,012.94
非流动负债合计517,192,651.50 462,252,845.10
负债合计4,185,418,442.61 3,921,158,996.50
所有者权益：
股本442,280,000.00 442,280,000.00
资本公积1,834,761,702.62 1,834,761,702.62
减：库存股
专项储备
盈余公积189,738,296.54 189,738,296.54
一般风险准备
未分配利润104,689,469.33 91,100,533.52
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计2,571,469,468.49 2,557,880,532.68
少数股东权益175,127,805.35 175,657,713.25
所有者权益合计2,746,597,273.84 2,733,538,245.93
负债和所有者权益总计6,932,015,716.45 6,654,697,242.43
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并资产负债表（续）
2010.3.31编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
科 目附注2010年1-3月2009年1-3月
一、营业总收入2,565,344,018.71 656,121,481.73
其中：营业收入2,565,344,018.71 656,121,481.73
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本2,578,514,084.29 740,031,716.68
其中：营业成本2,488,721,384.12 648,179,261.72
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加1,826,867.27 2,250,638.02
销售费用6,436,354.47 4,703,538.14
管理费用52,982,875.08 48,794,394.25
财务费用28,546,603.35 36,103,884.55
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失“－”）
投资收益（损失“－”） 32,764,421.55 516,717.56
其中：对联营企业和合营企业投资收益32,764,421.55 516,717.56
汇兑收益（损失“－”）
三、营业利润19,594,355.97 -83,393,517.39
加：营业外收入252,879.46 147,351.50
减：营业外支出374,339.32 632,280.86
其中：非流动资产处置损失68,511.19 632,280.86
四、利润总额19,472,896.11 -83,878,446.75
减：所得税费用6,413,868.20 1,733,545.70
五、净利润13,059,027.91 -85,611,992.45
（一）归属于母公司所有者的净利润13,588,935.81 -71,248,488.44
（二）少数股东损益-529,907.90 -14,363,504.01
六、每股收益：
（一）基本每股收益0.03 -0.16
（二）稀释每股收益0.03 -0.16
七、其他综合收益：
八、综合收益总额： 13,059,027.91 -85,611,992.45
归属于母公司所有者的综合收益总额13,588,935.81 -71,248,488.44
归属于少数股东的综合收益总额-529,907.90 -14,363,504.01
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合 并 利 润 表编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目附注2010年1-3月2009年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 ,204,026,366.88 3 61,966,895.49
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 8 60,632.92
收到的其他与经营活动有关的现金 1 6,176,896.64 2 9,433,658.10
经营活动现金流入小计 1 ,221,063,896.44 3 91,400,553.59
购买商品、接受劳务支付的现金 8 46,353,337.68 1 90,355,003.90
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付的职工以及为职工支付的现金 1 06,368,615.19 9 3,533,858.51
支付的各项税费 2 8,541,312.32 3 2,408,359.96
支付的其他与经营活动有关的现金 3 3,671,686.78 4 7,977,053.39
经营活动现金流出小计 1 ,014,934,951.97 3 64,274,275.76
经营活动产生的现金流量净额 2 06,128,944.47 2 7,126,277.83
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 2 08,292.49
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 5 21,532.55 2 ,000,000.00
投资活动现金流入小计 5 21,532.55 2 ,208,292.49
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 7 3,719,383.56 1 31,361,908.07
投资所支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 7 2,600.00 3 6,226.00
投资活动现金流出小计 7 3,791,983.56 1 31,398,134.07
投资活动产生的现金流量净额 - 73,270,451.01 - 129,189,841.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款所收到的现金 1 15,000,000.00 8 95,700,000.00
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 13,684,168.20 5 1,442,797.87
筹资活动现金流入小计 1 28,684,168.20 9 47,142,797.87
偿还债务所支付的现金 2 61,700,000.00 4 44,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1 9,345,739.00 3 1,358,330.26
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金 9 ,678,572.92 3 7,003,392.10
筹资活动现金流出小计 2 90,724,311.92 5 13,061,722.36
筹资活动产生的现金净额 - 162,040,143.72 4 34,081,075.51
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 - 29,181,650.26 3 32,017,511.76
加:期初现金及现金等价物余额 2 56,563,953.09 4 64,187,758.70
六、期末现金及现金等价物余额 2 27,382,302.83 7 96,205,270.46
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并现金流量表编制单位：神马实业股份有限公司单位：(RMB)元
资 产附注
流动资产：
货币资金196,879,885.05 245,645,727.49
交易性金融资产
应收票据239,037,971.05 45,947,566.15
应收账款486,612,055.94 480,037,142.31
预付账款75,367,779.34 82,622,482.29
应收利息
应收股利
其他应收款767,817,273.49 759,183,274.01
存货338,313,055.42 326,889,197.01
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计2,104,028,020.29 1,940,325,389.26
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资1,560,793,472.54 1,528,029,050.99
投资性房地产
固定资产867,174,378.93 887,274,503.68
在建工程140,366,467.77 101,134,930.99
工程物资
固定资产清理
生物性生物资产
油气资产
无形资产32,170,337.65 32,414,313.46
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产23,640,830.71 23,640,830.71
其他非流动资产
非流动资产合计2,624,145,487.60 2,572,493,629.83
资 产 总 计4,728,173,507.89 4,512,819,019.09
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司资产负债表
2010.3.31 2009.12.31编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
负债及股东权益附注
流动负债：
短期借款670,000,000.00 855,000,000.00
交易性金融负债
应付票据260,000,000.00
应付账款134,670,450.87 107,697,098.22
预收账款71,858,057.32 112,473,778.37
应付职工薪酬20,534,101.50 22,124,510.89
应交税费373,196.24 8,882,044.42
应付利息2,125,556.15
应付股利
其他应付款145,018,069.14 26,756,873.33
一年内到期的非流动负债220,000,000.00 220,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计1,524,579,431.22 1,352,934,305.23
非流动负债：
长期借款390,203,636.00 390,203,636.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债25,162,594.59 25,112,594.59
非流动负债合计415,366,230.59 415,316,230.59
负债合计1,939,945,661.81 1,768,250,535.82
所有者权益：
股本442,280,000.00 442,280,000.00
资本公积1,834,392,805.59 1,834,392,805.59
减：库存股
专项储备
盈余公积189,738,296.54 189,738,296.54
一般风险准备
未分配利润321,816,743.95 278,157,381.14
所有者权益合计2,788,227,846.08 2,744,568,483.27
负债所有者权益合计4,728,173,507.89 4,512,819,019.09
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司资产负债表（续）
2010.3.31 2009.12.31编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
科 目附注
一、营业收入
1,465,433,095.51 315,289,384.31
减：营业成本
1,403,138,707.71 302,515,311.21
营业税金及附加
11,669.80 729,210.13
销售费用
4,723,903.41 2,890,286.65
管理费用
31,515,033.41 23,257,965.92
财务费用
11,458,546.16 12,199,292.64
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失“－”）
投资收益（损失“－”）
32,764,421.55 516,717.56
其中：对联营企业和合营企业投资收益
32,764,421.55 516,717.56
二、营业利润
47,349,656.57 -25,785,964.68
加：营业外收入
4,800.00 24,726.50
减：营业外支出
63,446.70
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额
47,291,009.87 -25,761,238.18
减：所得税费用
3,631,647.06
四、净利润
43,659,362.81 -25,761,238.18
五、每股收益：
（一）基本每股收益
0.0987 -0.0582
（二）稀释每股收益
0.0987 -0.0582
六、其他综合收益：
七、综合收益总额：
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母 公 司 利 润 表
2010年1-3月2009年1-3月编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目附注2010年1-3月2009年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金766,243,932.04 131,868,477.07
收到的税费返还860,632.92
收到的其他与经营活动有关的现金435,752.01 1,212,195.83
经营活动现金流入小计767,540,316.97 133,080,672.90
购买商品、接受劳务支付的现金522,955,007.12 63,256,222.33
支付的职工以及为职工支付的现金72,734,304.04 60,442,750.35
支付的各项税费15,177,086.71 19,487,088.86
支付的其他与经营活动有关的现金9,200,983.98 303,252,376.48
经营活动现金流出小计620,067,381.85 446,438,438.02
经营活动产生的现金流量净额147,472,935.12 -313,357,765.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现
金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金6,682,500.00 2,000,000.00
投资活动现金流入小计6,682,500.00 2,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现
金
12,976,032.18 24,708,726.81
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金72,600.00 36,226.00
投资活动现金流出小计13,048,632.18 24,744,952.81
投资活动产生的现金流量净额-6,366,132.18 -22,744,952.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
取得借款所收到的现金20,000,000.00 533,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金13,684,168.20 1,447,442.34
筹资活动现金流入小计33,684,168.20 534,447,442.34
偿还债务所支付的现金205,000,000.00 125,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金17,927,936.32 15,437,934.71
支付的其他与筹资活动有关的现金628,877.26 35,000,000.00
筹资活动现金流出小计223,556,813.58 175,437,934.71
筹资活动产生的现金净额-189,872,645.38 359,009,507.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额-48,765,842.44 22,906,789.70
加:期初现金及现金等价物余额124,894,433.81 249,813,346.74
六、期末现金及现金等价物余额 76,128,591.37 272,720,136.44
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司现金流量表
