神马实业股份有限公司
2012 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性负个别及连带责任。
1.2 董事王良先生、万善福先生、巩国顺先生分别委托董事张电子先生、郑晓广
先生、王平先生代为出席公司七届十四次董事会并表决。
1.3 本季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人王良先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人
员）王少峰先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
总资产 9,904,860,772.96 8,540,148,667.00 15.98
所有者权益（或股东
2,551,745,572.75 2,618,047,417.54 -2.53
权益）
归属于上市公司股东
5.77 5.92 -2.53
的每股净资产
比上年同期增减
年初至报告期期末
（％）
经营活动产生的现金
194,762,812.49 110.45
流量净额
每股经营活动产生的
0.44 109.52
现金流量净额
年初至报告期 本报告期比上年同
报告期
期末 期增减（％）
归属于上市公司股东
-68,854,292.54 -68,854,292.54 -202.95
的净利润
基本每股收益 -0.16 -0.16 -206.67
1
扣除非经常性损益后
-0.16 -0.16 -206.67
的基本每股收益
稀释每股收益 -0.16 -0.16 -206.67
加权平均净资产收益
-2.66% -2.66% 减少 5.19 个百分点
率
扣除非经常性损益后
的加权平均净资产收 -2.75% -2.75% 减少 5.25 个百分点
益率
扣除非经常性损益项目和金额
项目 2012 年 1-3 月金额
非流动资产处置损益 87,967.17
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
848,400.00
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金 1,747,774.64
占用费
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -205,444.37
少数股东权益影响额 79,441.76
所得税影响额 -210,078.40
合计 2,348,060.80
2.2 报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
股东总数 40538 户
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类
中国平煤神马能源化工集团有限
234172100 A股
责任公司
中国人寿保险股份有限公司－分
6113059 A股
红－个人分红－005L－FH002 沪
中信证券－中信－中信证券股票
5880000 A股
精选集合资产管理计划
中国人寿保险股份有限公司－传
统 － 普 通 保 险 产 品 － 005L － 4457729 A股
CT001 沪
中信证券－建行－中信证券股债
2500000 A股
双赢集合资产管理计划
黄娴娴 1189571 A股
2
黄诗婷 1091655 A股
张艳波 1000000 A股
兰田喜 941500 A股
郭来娣 752013 A股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表 变动比率
期末数 期初数 变动原因
项目 （%）
①公司经营活动引起的净现金流量增
货币资金 1,434,626,089.63 861,253,233.33 66.57 加；②公司及所属子公司承兑保证金增
加。
①本期现金交易减少，大量使用票据及
应收票据 1,146,520,860.65 561,236,634.29 104.28
信用卡结算；②本期收入增加。
本期国内信用证融资到期转为银行短
短期借款 1,390,387,235.75 1,002,834,363.95 38.65
期借款。
本期新增银行承兑票据 2.9 亿元；贸易
应付票据 1,482,264,780.94 651,569,000.00 127.49
融资签发商业承兑汇票。
公司本期出口产品销售和国内购进货
应缴税费 -26,844,468.39 -7,407,433.93 -
物增加，增值税减少。
利润表 变动比率
本期数 上期数 变动原因
项目 （%）
营业收入 4,454,441,005.14 3,359,678,721.29 32.59 主要系本期贸易销售增加
营业成本 4,365,186,455.92 3,148,352,576.03 38.65 主要系本期贸易业务增加
营业税金及 控股子公司氯碱发展本期缴纳的增值
2,545,986.08 3,733,896.25 -31.81
附加 税减少
资产减值损 上期计提资产减值准备，本期未发生资
7,121,102.83 -100.00
失 产减值损失
投资收益（损
-10,365,795.45 20,999,610.60 -149.36 联营企业净利润下降
失“－”）
主要产品销售毛利下降，联营企业净利
营业利润 -69,324,173.81 85,316,649.35 -181.26
润下降
营业外收入 962,947.19 211,094.40 356.17 本期政府补助增加
营业外支出 232,024.39 127,735.37 81.64 子公司三和热电诉讼赔偿支出增加
主要产品销售毛利下降，联营企业净利
利润总额 -68,593,251.01 85,400,008.38 -180.32
润下降
3
所得税费用 4,103,958.90 16,544,194.26 -75.19 本期利润总额同比降幅较大
归属于母公
主要产品销售毛利下降，联营企业净利
司所有者的 -68,854,292.54 66,879,941.35 -202.95
润下降导致本期净利润降幅较大
净利润
现金流量表 变动比率
本期数 上期数 变动原因
项目 （%）
经营活动产
本期销售收入增加，销售商品收取的货
生的现金流 194,762,812.49 92,547,891.89 110.45
款增加。
量净额
主要原因是子公司博列麦 3000 吨安全
投资活动产
气囊丝填平补齐项目完工及公司本期
生的现金流 -14,915,727.64 -38,464,061.53 -
购建固定资产、在建工程支出减少所
量净额
致。
筹资活动产
本期取得借款所收到的现金增加，偿还
生的现金流 131,751,342.32 90,622,878.02 45.38
银行借款减少所致。
量净额
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2007 年 5 月，本公司发现在郑州市商业银行管城支行 1.2 亿元存款被非法转走，
经查阅郑商行的原始凭证，发现该存款转出的凭证上加盖的公司印鉴和法定代表
人印鉴与我公司的印鉴不一致，公司立即向河南省公安厅报案。期间公司就此事
多次与郑商行协商，但一直未能得到解决。2007 年 9 月，公司向河南省高级人
民法院提起诉讼，要求郑商行归还 1.2 亿元存款和相应的利息损失。2007 年 11
月，省高院应本公司的请求，对郑商行的财产采取了保全措施，依法查封了郑商
行的部分办公楼房，价值 1.2 亿元。2007 年 12 月，省高院对该案件开庭审理，
由于该案件涉及刑事案件，省高院中止了该民事案件审理。2009 年 4 月刑事案
件进行了一审判决。2011 年 11 月刑事案件进行了终审判决。
鉴于公司诉原郑州市商业银行（现更名为郑州银行）归还 1.2 亿元存款一案，
目前仍未恢复审理，为维护公司利益，盘活资产增加公司现金流，缓解目前公司
资金紧张压力，避免可能造成的财产损失，经公司 2012 年 4 月 23 日七届十四次
董事会审议，公司决定按照《河南省企业国有产权转让监督管理办法》（河南省
人民政府令第 103 号）等相关规定要求，经有权部门批准并经公司股东大会
审议通过后，以进场转让方式转让所持郑州银行 1.2 亿元债权,并授权公司经
理层全权办理此次债权转让事宜。
4
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
中国平煤神马集团在收购报告书中承诺择机解决与本公司存在的同业竞争
和关联交易问题，目前中国平煤神马集团正在积极推动该项工作。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
1、利润分配政策
《公司章程》第一百五十五条规定的公司利润分配政策为：“…… （二）
公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红； （三）公
司每连续三年至少有一次现金红利分配，具体分配比例由董事会根据公司经营状
况拟定，由股东大会审议决定……”。
2、执行情况
公司 2012 年 4 月 23 日召开的七届十四次董事会审议通过的 2011 年度利润
分配预案：拟以公司 2011 年末总股本 44228 万股为基础，每 10 股派发现金红利
0.50 元（含税），合计派发 22，114，000.00 元，剩余 84,730,943.71 元未分
利润结转以后年度分配。
二○一二年四月二十三日
5
合并资产负债表
2012年3月31日
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
资 产 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,434,626,089.63 861,253,233.33
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 1,146,520,860.65 561,236,634.29
应收账款 837,442,894.70 710,888,415.74
预付账款 332,945,010.27 261,874,628.95
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 131,938,088.98 123,297,757.99
买入返售金融资产
存货 474,830,926.68 440,191,933.40
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,358,303,870.91 2,958,742,603.70
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,259,451,064.37 1,269,166,859.82
投资性房地产 918,740.66 945,249.53
固定资产 3,776,185,012.25 3,848,461,439.43
在建工程 294,768,258.40 250,362,403.13
工程物资 315,659.99 714,516.50
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 190,581,353.17 187,418,781.68
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 24,336,813.21 24,336,813.21
其他非流动资产
非流动资产合计 5,546,556,902.05 5,581,406,063.30
资 产 总 计 9,904,860,772.96 8,540,148,667.00
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并资产负债表（续）
2012年3月31日
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
负债及股东权益 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 1,390,387,235.75 1,002,834,363.95
向中央银行借款
吸收存款向同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 1,482,264,780.94 651,569,000.00
应付账款 1,462,212,302.19 1,325,028,258.11
预收账款 327,456,589.24 253,595,138.62
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 61,535,932.57 66,642,600.92
应交税费 -26,844,468.39 -7,407,433.93
应付利息 23,161.67 276,216.47
应付股利 2,400.00 2,400.00
其他应付款 1,973,214,083.75 1,963,918,538.54
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 116,490,720.00 116,530,000.00
其他流动负债 280,567.79 280,567.79
流动负债合计 6,787,023,305.51 5,373,269,650.47
非流动负债：
长期借款 484,330,720.00 457,635,000.00
应付债券
长期应付款 18,414,764.40 18,416,519.40
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 -12,221,342.40 -14,878,828.39
非流动负债合计 490,524,142.00 461,172,691.01
负债合计 7,277,547,447.51 5,834,442,341.48
所有者权益：
股本 442,280,000.00 442,280,000.00
资本公积 1,834,533,348.85 1,834,533,348.85
减：库存股
专项储备 4,006,100.86 1,453,653.11
盈余公积 232,935,471.87 232,935,471.87
一般风险准备
未分配利润 37,990,651.17 106,844,943.71
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,551,745,572.75 2,618,047,417.54
少数股东权益 75,567,752.70 87,658,907.98
所有者权益合计 2,627,313,325.45 2,705,706,325.52
负债和所有者权益总计 9,904,860,772.96 8,540,148,667.00
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并利润表
2012年1-3月
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
科 目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 4,454,441,005.14 3,359,678,721.29
其中：营业收入 4,454,441,005.14 3,359,678,721.29
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 4,513,399,383.50 3,295,361,682.54
其中：营业成本 4,365,186,455.92 3,148,352,576.03
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,545,986.08 3,733,896.25
销售费用 17,864,138.02 15,848,343.93
管理费用 76,645,338.37 71,245,609.89
财务费用 51,157,465.11 49,060,153.61
资产减值损失 7,121,102.83
加：公允价值变动收益（损失“－”）
投资收益（损失“－”） -10,365,795.45 20,999,610.60
其中：对联营企业和合营企业投资收益 -10,365,795.45 20,999,610.60
汇兑收益（损失“－”）
三、营业利润 -69,324,173.81 85,316,649.35
加：营业外收入 962,947.19 211,094.40
减：营业外支出 232,024.39 127,735.37
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额 -68,593,251.01 85,400,008.38
减：所得税费用 4,103,958.90 16,544,194.26
五、净利润 -72,697,209.91 68,855,814.12
（一）归属于母公司所有者的净利润 -68,854,292.54 66,879,941.35
（二）少数股东损益 -3,842,917.37 1,975,872.77
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.16 0.15
（二）稀释每股收益 -0.16 0.15
七、其他综合收益：
八、综合收益总额： -72,697,209.91 68,855,814.12
归属于母公司所有者的综合收益总额 -68,854,292.54 66,879,941.35
归属于少数股东的综合收益总额 -3,842,917.37 1,975,872.77
注：编制合并报表的公司，只需计算、列报合并口径的基本每股收益和稀释每股收益，无需计算、
列报母公司口径的基本每股收益和稀释每股收益。
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并现金流量表
2012年1-3月
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,629,489,615.85 1,458,074,536.41
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 36,569,812.53 20,060,014.76
收到的其他与经营活动有关的现金 15,186,469.91 54,150,237.04
经营活动现金流入小计 2,681,245,898.29 1,532,284,788.21
购买商品、接受劳务支付的现金 2,287,546,505.68 1,193,874,697.54
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付的职工以及为职工支付的现金 140,215,433.93 140,609,536.56
支付的各项税费 45,131,305.06 69,083,575.25
支付的其他与经营活动有关的现金 13,589,841.13 36,169,086.97
经营活动现金流出小计 2,486,483,085.80 1,439,736,896.32
经营活动产生的现金流量净额 194,762,812.49 92,547,891.89
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,956,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 3,848,400.00
投资活动现金流入小计 5,804,400.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 19,571,207.38 38,464,061.53
投资所支付的现金 650,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 498,920.26
投资活动现金流出小计 20,720,127.64 38,464,061.53
投资活动产生的现金流量净额 -14,915,727.64 -38,464,061.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款所收到的现金 830,572,871.80 180,000,000.00
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 30,000,000.00 341,527.76
筹资活动现金流入小计 860,572,871.80 180,341,527.76
偿还债务所支付的现金 416,583,837.79 59,189,677.67
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 27,592,689.50 21,489,642.16
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付的其他与筹资活动有关的现金 284,645,002.19 9,039,329.91
筹资活动现金流出小计 728,821,529.48 89,718,649.74
筹资活动产生的现金净额 131,751,342.32 90,622,878.02
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 647,089.37
五、现金及现金等价物净增加额 311,598,427.17 145,353,797.75
加:期初现金及现金等价物余额 325,810,585.29 354,736,884.06
六、期末现金及现金等价物余额 637,409,012.46 500,090,681.81
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司资产负债表
2012年3月31日
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
资 产 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,025,017,409.05 523,378,743.77
交易性金融资产
应收票据 1,001,618,944.14 337,741,579.64
应收账款 722,080,114.79 617,268,885.33
预付账款 207,645,930.38 184,967,299.51
应收利息
应收股利
其他应收款 476,720,287.30 463,718,833.95
存货 383,748,076.02 353,413,144.43
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 3,816,830,761.68 2,480,488,486.63
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,961,301,744.51 1,971,667,539.96
投资性房地产
固定资产 1,131,710,391.93 1,162,573,456.79
在建工程 171,152,921.40 128,308,732.01
工程物资
固定资产清理
生物性生物资产
油气资产
无形资产 30,218,530.47 30,462,506.58
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 22,997,067.41 22,997,067.41
其他非流动资产
非流动资产合计 3,317,380,655.72 3,316,009,302.75
资 产 总 计 7,134,211,417.40 5,796,497,789.38
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司资产负债表（续）
2012年3月31日
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
负债及股东权益 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 1,342,387,235.75 964,834,363.95
交易性金融负债
应付票据 961,044,780.94 200,000,000.00
应付账款 961,520,626.98 816,972,382.81
预收账款 127,339,147.54 93,072,813.60
应付职工薪酬 34,570,202.56 40,424,511.36
应交税费 -18,148,184.07 -6,346,448.53
应付利息
应付股利
其他应付款 48,771,963.97 39,568,070.61
一年内到期的非流动负债 90,000,000.00 90,000,000.00
其他流动负债 280,567.79 280,567.79
流动负债合计 3,547,766,341.46 2,238,806,261.59
非流动负债：
长期借款 417,840,000.00 387,840,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 24,970,891.22 24,270,891.22
非流动负债合计 442,810,891.22 412,110,891.22
负债合计 3,990,577,232.68 2,650,917,152.81
所有者权益：
股本 442,280,000.00 442,280,000.00
资本公积 1,834,392,805.59 1,834,392,805.59
减：库存股
专项储备
盈余公积 232,935,471.87 232,935,471.87
一般风险准备
未分配利润 634,025,907.26 635,972,359.11
所有者权益合计 3,143,634,184.72 3,145,580,636.57
负债所有者权益合计 7,134,211,417.40 5,796,497,789.38
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司利润表
2012年1-3月
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
科 目 本期金额 上期金额
2,992,236,770.84 2,228,480,029.13
一、营业收入
2,900,412,322.74 2,063,776,180.25
减：营业成本
75,199.18 80,206.76
营业税金及附加
12,315,271.32 12,431,992.26
销售费用
51,187,648.67 46,286,531.48
管理费用
17,873,937.46 16,173,835.66
财务费用
43,121,102.83
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失“－”）
-10,365,795.45 20,999,610.60
投资收益（损失“－”）
-10,365,795.45 20,999,610.60
其中：对联营企业和合营企业投资收益
6,596.02 67,609,790.49
二、营业利润
853,400.00 115,684.00
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
859,996.02 67,725,474.49
三、利润总额
2,806,447.87 11,681,465.98
减：所得税费用
-1,946,451.85 56,044,008.51
四、净利润
五、每股收益：
-0.0044 0.1267
（一）基本每股收益
-0.0044 0.1267
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益：
-1,946,451.85 56,044,008.51
七、综合收益总额：
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司现金流量表
2012年1-3月
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,296,736,348.31 923,684,276.08
收到的税费返还 36,569,812.53 20,060,014.76
收到的其他与经营活动有关的现金 6,518,416.11 4,412,737.18
经营活动现金流入小计 2,339,824,576.95 948,157,028.02
购买商品、接受劳务支付的现金 2,012,552,653.25 896,756,298.38
支付的职工以及为职工支付的现金 97,451,721.04 95,155,888.91
支付的各项税费 20,582,813.40 48,624,924.94
支付的其他与经营活动有关的现金 6,479,198.27 12,662,110.47
经营活动现金流出小计 2,137,066,385.96 1,053,199,222.70
经营活动产生的现金流量净额 202,758,190.99 -105,042,194.68
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,956,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 3,848,400.00 14,769,333.33
投资活动现金流入小计 5,804,400.00 14,769,333.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18,692,082.07 19,443,192.86
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 498,920.26 45,000,000.00
投资活动现金流出小计 19,191,002.33 64,443,192.86
投资活动产生的现金流量净额 -13,386,602.33 -49,673,859.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
取得借款所收到的现金 820,572,871.80 150,000,000.00
发行债券收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金 30,000,000.00
筹资活动现金流入小计 850,572,871.80 150,000,000.00
偿还债务所支付的现金 413,240,277.79 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 19,804,757.13 14,847,221.64
支付的其他与筹资活动有关的现金 283,059,814.39
筹资活动现金流出小计 716,104,849.31 34,847,221.64
筹资活动产生的现金净额 134,468,022.49 115,152,778.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 647,089.37
五、现金及现金等价物净增加额 323,839,611.15 -38,916,186.48
加:期初现金及现金等价物余额 247,330,056.73 190,563,871.41
六、期末现金及现金等价物余额 571,169,667.88 151,647,684.93
法定代表人或授权代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：