神马实业股份有限公司
2009 年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性负个别及连带责任。
1.2 独立董事叶永茂先生委托独立董事尚贤女士代为出席公司六届二十四次董
事会并表决。
1.3 本季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人马源先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人
员）苗霄檀女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产 6,831,256,550.82 6,385,943,710.27 6.97
所有者权益（或股东
权益）
2,479,119,614.20 2,550,368,102.64 -2.79
每股净资产 5.61 5.77 -2.77
年初至报告期期末
比上年同期增减
（％）
经营活动产生的现金
流量净额
27,126,277.83 -87.39
每股经营活动产生的
现金流量净额
0.06 -87.39
报告期
年初至报告期
期末
本报告期比上年同
期增减（％）
净利润 -71,248,488.44 -71,248,488.44 -
基本每股收益 -0.16 -0.16 -2
扣除非经常性损益后
的基本每股收益
-0.16 -0.16 -
稀释每股收益 -0.16 -0.16 -
净资产收益率 -2.87% -2.87% 减少3.28 个百分点
扣除非经常性损益后
的净资产收益率
-2.85% -2.85% 减少2.87 个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -484,929.36
小计 -484,929.36
减：所得税影响数
减：归属于少数股东
的非经常性损益净额
-7,594.69
合计 -477,334.67
2.2 报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
股东总数 48897 户
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类
包建勤 1015200 A 股
杨希忠 965750 A 股
唐述祥 881041 A 股
张新明 876400 A 股
苏州联硕企业管理服务有限
公司
791478 A 股
上海香景投资咨询有限公司 728745 A 股
张涛 710892 A 股
陈琍珍 697100 A 股
庄良金 680000 A 股
西安交通大学苏州研究院科
教发展有限公司
680000 A 股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用3
1、资产负债表项目
2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日 变化幅度
应收票据 42,772,602.10 87,506,031.85 -51.12%
预付帐款 174,251,467.64 351,552,174.94 -50.43%
在建工程 1,093,955,731.85 665,632,702.23 64.35%
应交税费 -33,800,560.39 -11,233,970.45 -
其他应付款 785,533,100.11 596,373,990.24 31.72%
长期借款 850,186,000.00 550,186,000.00 54.53%
未分配利润 21,657,129.45 95,329,269.18 -77.28%
应收票据变动较大，主要原因是兑付到期承兑汇票所致。
预付帐款变动较大，主要原因是预付备件款减少所致。
在建工程变动较大，主要原因是在建工程继续投入所致。
应交税费变动较大，主要原因是所得税、增值税较年初下降所致。
其他应付款变动较大，主要原因是对其他企业借款增加所致。
长期借款变动较大，主要原因是银行借款增加所致。
未分配利润变动较大，主要原因是本期出现亏损所致。
2、利润表项目
2009 年1-3 月 2008 年1-3 月 变化幅度
营业收入 656,121,481.73 1,071,803,665.38 -38.78%
营业税金及附加 2,250,638.02 3,569,816.78 -36.95%
财务费用 36,103,884.55 26,032,989.70 38.69%
所得税费用 1,733,545.70 8,010,142.71 -78.36%
营业收入变动较大，主要原因是一季度销量及价格大幅下降所致。
营业税金及附加变动较大，主要原因是一季度增值税减少所致。
财务费用变动较大，主要原因是贷款增加所致。
所得税费用变动较大，主要原因是本期亏损导致所得税费用大幅下降。
3、现金流量表项目
2009 年1-3 月 2008 年1-3 月 变化幅度
经营活动产生的现金流量
净额
27,126,277.83 215,073,621.21 -87.39%
筹资活动产生的现金流量
净额
434,081,075.51 -159,256,317.30 -4
经营活动产生的现金流量净额变化较大，主要原因是报告期销售收入比上年同期
减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变化较大，主要原因是本期借款金额增加所致。
4、主要财务指标
净利润、基本每股收益及稀释每股收益本期为负值（上期为正值），主要原因是
本公司帘子布、工业丝、树脂粉、烧碱等主要产品销量大幅萎缩及价格下降所致。
每股经营活动产生的现金流量净额变化较大的主要原因是报告期销售收入比上
年同期减少所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2007 年5 月，本公司发现在郑州市商业银行管城支行1.2 亿元存款被非法
转走，经查阅郑商行的原始凭证，发现该存款转出的凭证上加盖的公司印鉴和法
定代表人印鉴与我公司的印鉴不一致，公司立即向河南省公安厅报案。期间公司
就此事多次与郑商行协商，但一直未能得到解决。2007 年9 月，公司向河南省
高级人民法院提起诉讼，要求郑商行归还1.2 亿元存款和相应的利息损失。2007
年11 月，省高院应本公司的请求，对郑商行的财产采取了保全措施，依法查封
了郑商行的部分办公楼房，价值1.2 亿元。
2007 年12 月，省高院对该存款纠纷案件开庭审理，由于该案件涉及刑事案
件，省高院中止了该民事案件审理，待刑事案审判结束后，民事案件再继续审理。
2008 年10 月14 日，焦作市人民法院对刑事案件进行了开庭审理，于2009 年4
月19 日进行了一审判决。待该判决生效，刑事案件终结后，本公司诉郑商行的
民事案件才能继续审理。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况5
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
中国神马集团有限责任公司 见注A 见注B
注A：（1）持有的神马实业非流通股份自股改方案实施之日（2006 年4 月
17 日）起，至少在36 个月内不上市交易或转让，但股权分置改革及定向回购方
案实施后神马集团所增持神马实业股份的上市交易或转让不受上述时间限制；
（2）自股权分置改革方案实施之日起，持有神马实业的股份占神马实
业总股本的比例至少在36 个月内不低于51%；
（3）神马集团将在2005 年至2007 年年度股东大会上提议神马实业当
年的利润分配比例不低于当年实现的可分配利润的50%，并在股东大会上对该提
案投赞成票。
注B：关于第1 项与第2 项承诺，在本季度报告披露之日前神马集团无违反
承诺的行为。关于第3 项承诺，本公司2005 年-2007 年度利润分配方案已经考
虑了神马集团的承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
鉴于，受市场需求大幅萎缩影响，公司第一季度出现了亏损，第二季度公司
将上下努力，力争经营有所改善，但预计2009 年1-6 月公司仍将亏损或至少与
上年同期相比净利润会大幅度下降。6
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司尚未制定现金分红政策，公司将最晚于2009 年6 月30 日前完成对公司
章程的修订，明确现金分红政策。
二○○九年四月二十七日会企01表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
资 产附注
流动资产：
货币资金1,187,666,109.76 1,016,648,598.00
交易性金融资产
应收票据42,772,602.10 87,506,031.85
应收账款404,657,349.63 344,744,871.57
其他应收款181,253,269.86 173,315,179.06
应收利息
应收股利
预付款项174,251,467.64 351,552,174.94
存货470,054,592.66 474,494,867.72
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计2,460,655,391.65 2,448,261,723.14
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资1,000,044,694.23 999,527,976.67
投资性房地产
固定资产2,142,746,448.17 2,138,175,202.04
在建工程1,093,955,731.85 665,632,702.23
工程物资37,801.60
固定资产清理402,680.66
生物性生物资产
油气资产
无形资产108,834,432.35 109,766,735.88
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产24,579,370.31 24,579,370.31
其他非流动资产
非流动资产合计4,370,601,159.17 3,937,681,987.13
资 产 总 计6,831,256,550.82 6,385,943,710.27
公司负责人：
合并资产负债表
2009年3月31日2008年12月31日
主管会计工作负责人： 会计机构负责人：会企01表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
负债及股东权益附注
流动负债：
短期借款1,295,150,000.00 1,300,150,000.00
交易性金融负债
应付票据713,386,580.78 586,300,000.00
应付账款375,677,783.39 438,113,539.88
预收帐款65,065,427.92 65,178,888.41
应付职工薪酬30,052,317.76 42,574,847.53
应交税费-33,800,560.39 -11,233,970.45
应付利息10,085,736.27 2,364,639.09
应付股利
其他应付款785,533,100.11 596,373,990.24
一年内到期的非流动负债30,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计3,271,150,385.84 3,049,821,934.70
非流动负债：
递延收益-54,904,116.50 -58,861,602.49
长期借款850,186,000.00 550,186,000.00
应付债券
长期应付款116,911,152.56 111,272,256.69
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计912,193,036.06 602,596,654.20
负债合计4,183,343,421.90 3,652,418,588.90
所有者权益：
股本442,280,000.00 442,280,000.00
资本公积1,834,761,702.62 1,834,761,702.62
减：库存股
盈余公积180,420,782.13 177,997,130.84
未分配利润21,657,129.45 95,329,269.18
归属于母公司所有者权益合计2,479,119,614.20 2,550,368,102.64
少数股东权益168,793,514.72 183,157,018.73
所有者权益合计2,647,913,128.92 2,733,525,121.37
负债所有者权益合计6,831,256,550.82 6,385,943,710.27
公司负责人： 会计机构负责人：
合并资产负债表（续）
2009年3月31日2008年12月31日
主管会计工作负责人：会企02表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目2009年1-3月2008年1-3月
一、营业收入 656,121,481.73 1,071,803,665.38
减：营业成本 648,179,261.72 978,409,310.89
营业税金及附加 2,250,638.02 3,569,816.78
销售费用 4,703,538.14 6,164,105.14
管理费用 48,794,394.25 38,821,678.54
财务费用 36,103,884.55 26,032,989.70
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（亏损以"-"号表示） 516,717.56
其中： 对联营企业和合营企业的投资收益 516,717.56
二、营业利润（亏损以"-"号表示） -83,393,517.39 18,805,764.33
加： 营业外收入 147,351.50 2,081,477.37
减：营业外支出 632,280.86 1,442,634.70
其中：非 流动资产处置净损失 632,280.86 1,442,634.70
三、利润总额（亏损以"-"号表示） -83,878,446.75 19,444,607.00
减：所得税费用 1,733,545.70 8,010,142.71
四、净利润（亏损以"-"号表示） -85,611,992.45 11,434,464.29
归属于母公司所有者的净利润 -71,248,488.44 11,474,027.66
少数股东收益 -14,363,504.01 -39,563.37
五、每股收益：
(一) 基本每股收益-0.16 0.03
(二)稀释每股收益-0.16 0.03
公司负责人： 主管会计负责人： 会计机构负责人：
合 并 利 润 表会企03表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目附注2009年1-3月2008年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金361,966,895.49 1,014,057,565.43
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金29,433,658.10 120,203,217.72
经营活动现金流入小计391,400,553.59 1 ,134,260,783.15
购买商品、接受劳务支付的现金190,355,003.90 691,005,267.00
支付给职工以及为职工支付的现金93,533,858.51 71,698,936.19
支付的各项税费32,408,359.96 66,984,925.93
支付的其他与经营活动有关的现金47,977,053.39 89,498,032.82
经营活动现金流出小计364,274,275.76 9 19,187,161.94
经营活动产生的现金流量净额 27,126,277.83 2 15,073,621.21
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金208,292.49 54,646.97
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额133,494.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金2,000,000.00 431,752.72
投资活动现金流入小计 2,208,292.49 6 19,893.69
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金131,361,908.07 102,417,705.87
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金36,226.00 2,340,834.47
投资活动现金流出小计 131,398,134.07 1 04,758,540.34
投资活动产生的现金流量净额 -129,189,841.58 - 104,138,646.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金26,372,052.01
其中：子公司吸收少数股东权益投资收到的现金
取得 借款所收到的现金895,700,000.00 344,453,686.99
收到的其他与筹资活动有关的现金51,442,797.87 393,156.90
筹资活动现金流入小计 947,142,797.87 3 71,218,895.90
偿还债务所支付的现金444,700,000.00 388,600,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金31,358,330.26 33,969,601.00
支付的其他与筹资活动有关的现金37,003,392.10 107,905,612.20
筹资活动现金流出小计 513,061,722.36 5 30,475,213.20
筹资活动产生的现金流量净额 434,081,075.51 - 159,256,317.30
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-20,853.86
五、现金及现金等价物净增加额 332,017,511.76 - 48,342,196.60
加：期初现金及现金等价物余额464,187,758.70 211,149,676.83
六、期末现金及现金等价物余额796,205,270.46 162,807,480.23
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
合并现金流量表会企01表
编制单位：神马实业股份有限公司单位：(RMB)元
资 产附注
流动资产：
货币资金478,471,430.12 560,564,640.42
交易性金融资产
应收票据28,798,221.15 65,229,782.78
应收账款332,421,633.85 311,128,197.04
其他应收款619,938,929.54 307,361,549.58
应收利息
应收股利
预付款项93,522,361.73 95,524,546.67
存货391,447,418.29 396,775,097.98
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计1,944,599,994.68 1,736,583,814.47
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资1,436,051,171.09 1,435,534,453.53
投资性房地产
固定资产893,174,401.71 865,439,863.38
在建工程106,464,083.35 159,255,996.01
工程物资
固定资产清理402,680.66
生物性生物资产
油气资产
无形资产33,146,240.89 33,390,216.70
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产19,344,026.79 19,344,026.79
其他非流动资产
非流动资产合计2,488,582,604.49 2,512,964,556.41
资 产 总 计4,433,182,599.17 4,249,548,370.88
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司资产负债表
2009年3月31日2008年12月31日会企01表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
负债及股东权益附注
流动负债：
短期借款946,400,000.00 838,400,000.00
交易性金融负债
应付票据90,000,000.00 250,000,000.00
应付帐款83,483,117.92 107,371,125.33
预收账款19,889,605.43 21,950,882.28
应付职工薪酬16,205,675.83 27,278,509.93
应交税费-754,949.53 6,830,365.63
应付利息10,085,736.27 373,550.00
应付股利
其他应付款19,149,876.14 24,859,162.42
一年内到期的非流动负债30,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计1,214,459,062.06 1,307,063,595.59
非流动负债：
递延收益5,777,949.00 3,777,949.00
长期借款611,550,000.00 311,550,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计617,327,949.00 315,327,949.00
负债合计1,831,787,011.06 1,622,391,544.59
所有者权益：
股本442,280,000.00 442,280,000.00
资本公积1,834,392,805.59 1,834,392,805.59
减：库存股
盈余公积177,997,130.84 177,997,130.84
未分配利润146,725,651.68 172,486,889.86
所有者权益合计2,601,395,588.11 2,627,156,826.29
负债所有者权益合计4,433,182,599.17 4,249,548,370.88
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
母公司资产负债表（续）
2009年3月31日2008年12月31日会企02表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目2009年1-3月2008年1-3月
一、营业收入 315,289,384.31 586,515,868.85
减：营业成本 302,515,311.21 536,584,491.04
营业税金及附加 729,210.13 1,469,984.70
销售费用 2,890,286.65 3,707,781.96
管理费用 23,257,965.92 18,371,423.45
财务费用 12,199,292.64 15,137,485.55
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
投资收益（亏损以"-"号表示） 516,717.56
其中： 对联营企业和合营企业的投资收益 516,717.56
二、营业利润（亏损以"-"号表示） -25,785,964.68 11,244,702.15
加： 营业外收入 24,726.50
减：营业外支出 1,144,054.89
其中：非 流动资产处置净损失 1,144,054.89
三、利润总额（亏损以"-"号表示） -25,761,238.18 10,100,647.26
减：所得税费用 2,501,644.07
四、净利润（亏损以"-"号表示） -25,761,238.18 7,599,003.19
五、每股收益：
(一) 基本每股收益-0.06 0.02
(二)稀释每股收益-0.06 0.02
公司负责人： 主管会计负责人： 会计机构负责人：
利 润 表会企03表
编制单位：神马实业股份有限公司 单位：(RMB)元
项 目附注2009年1-3月2008年1-3月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金131,868,477.07 506,718,164.48
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金1,212,195.83 1,511,069.21
经营活动现金流入小计133,080,672.90 508,229,233.69
购买商品、接受劳务支付的现金63,256,222.33 231,178,287.17
支付给职工以及为职工支付的现金60,442,750.35 41,650,942.61
支付的各项税费19,487,088.86 32,585,203.63
支付的其他与经营活动有关的现金303,252,376.48 3,389,920.37
经营活动现金流出小计446,438,438.02 308,804,353.78
经营活动产生的现金流量净额-313,357,765.12 199,424,879.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额93,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金2,000,000.00 431,752.72
投资活动现金流入小计2,000,000.00 524,752.72
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金24,708,726.81 1,332,421.60
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金36,226.00
投资活动现金流出小计24,744,952.81 1,332,421.60
投资活动产生的现金流量净额-22,744,952.81 -807,668.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益投资收到的现金
取得 借款所收到的现金533,000,000.00 125,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金1,447,442.34 374,638.67
筹资活动现金流入小计534,447,442.34 125,374,638.67
偿还债务所支付的现金125,000,000.00 252,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金15,437,934.71 21,725,492.03
支付的其他与筹资活动有关的现金35,000,000.00 60,000,000.00
筹资活动现金流出小计175,437,934.71 333,725,492.03
筹资活动产生的现金流量净额359,009,507.63 -208,350,853.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额22,906,789.70 -9,733,642.33
加：期初现金及现金等价物余额249,813,346.74 66,111,477.27
六、期末现金及现金等价物余额272,720,136.44 56,377,834.94
公司负责人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
现金流量表
