上海隧道工程股份有限公司1996年年度报告摘要
一、公司简况
股票代码：600820
股票简称：隧道股份
公司法定中文名称：上海隧道工程股份有限公司
公司英文名称：SHANGHAI TUNNEL ENGINEERING CO.,LTD。
公司英文名称缩写：STEC
公司注册地址：上海市肇嘉浜路239号
公司办公地址：上海市肇嘉浜路239号
邮编：200032
公司法定代表：程骁
公司咨询股务机构：董事会秘书室
电话：021-64339412
传真：021-64377289
联系人（董秘）：宋天祥
会计师事务所：立信会计师事务所
律师事务所：上海市金茂律师事务所
二、主要财务数据与财务指标
指标项目 本年数 上年数 比上年增减（％）
1.主营业务收入（万元） 122192.02 83925.04 45.60
2.净利润（万元） 4335.92 3642.49 19.04
3.总资产（万元） 103932.76 67406.82 54.18
4.股东权益（万元） 33241.55 30508.75 8.96
5.每股收益（元） 0.3339 0.3085 8.23
6.每股净资产（元） 1.56 2.58 -0.78
7.净资产收益率（％） 13.04 11.94 9.21
8.股东权益比率（％） 31.97 45.26 -29.32
说明：1）上述数据均为合并报表数据， 每股收益和净资产收益率按全面摊薄
计算;
2）1995年的股东权益及相关指标均按1996年报表要求口径进行调整。
三、公司业务经营回顾
1、一年来的经营情况：
1996年是公司五年发展规划实施的第一年，公司努力贯彻“向结构优化要效益、
向规模经营要效益、向科技进步要效益、向科学管理要效益”的指导思想，全体职
工通力合作、知难而进、拼搏奉献、乘势而上。企业的施工能力和综合实力走上了
历史新台阶，全年实现主营业务收入122192.02万元，实现利润总额4936.90万元，
创历史新高;公司全面出色完成市重点工程施工任务，年竣工项目规模、 数量创历
史之最，实际完成形象进度率达94.50％，公司深入开展“创达标窗口、 建文明工
地”活动.实施ISO9002标准要求的质量体系， 努力推进两个文明建设的共同进步
.96年中公司荣获上海市重点工程、实事立功竞赛优秀公司十连冠； 上海市建委首
批命名"达标窗口单位"称号；荣获上海市“学知识、学科学、学技术”先进集体称
号；公司参加建设的南北高架道路获鲁班奖（国家优质工程）；地铁一号线车站和
隧道获全国东欧金杯奖；地铁一号线和南北高架道路获上海市政金奖。
1996年，公司承建的延安路西段高架23标，延安东路南线隧道、沪宁高速公路
江桥立支、长江引水顶管、广东中山电厂取排水工程、福州长乐机场主跑道和侯机
楼高架道路等19个大中型项目如期竣工。其中延安东路南线隧道从1994年1 月奠基
开工到1996年11月全面通车，施工期仅两年十个月，延安路高架西段2.3 标段等大
型项目当年开工，当年竣工，地铁二号线杨高路、陆家嘴路车站、杨高路至东方路
地铁区间隧道、延安路高架东段1.1标段等一批新开项目，克服了重重困难， 在短
期内形成了施工高峰.把握了工程施工的主动权。
根据公司“坚持一业为主、培育两大主柱、形成三足鼎立”的三大产业结构模
式，盾构、顶管等地下施工机械制造、防水材料生产、商品混凝土、岩土工程量测
技术、液压技术、房地产开发、木业制品、肉鸽生产、餐饮服务等，投资多元化与
主营施工业务相关产业正在形成。
1996年，公司在“大经营”思想指导下,积极开拓市场，参加50 余个工程项目
的投标，中标26个、中标率为42％.承接业务工作量12亿（其中外地工程两个）.包
括宁波北仑港电厂取排水工程、杨高路、陆家嘴、静安寺等地铁车站、延安东路东
段高架道路、置信广场等工程项目。
2、主营业务收入与利润完成情况分析：
1996年，公司主营业务收入计划110000万元，实际完成122192.02万元， 完成
计划的111.08％.比上年度增长45.59％，实现利润总额4936.90万元， 比上年度增
长16.68％；实现净利润4309.21万元，比上年度增长48.31％， 其中主营业务利润
4263.77万元，主营业务利润仍是公司利润总额的主要来源，占86.37％。
公司主营业务收入中、隧道工程占36.67%，高架道路和立交桥工程占22.21％，
地下变电站、车站、停车场结构工程占19.86%，机场跑道与停机坪工程占10.18%，
商住楼工程占7.95％,.其它（顶管）工程占3.13％。隧道工程业务收入比重仍占首
位，高架道路和基础结构工程业务收入比重比95年有所上升. 公司总资产和负债总
额上升的主要原因是公司主营业务比上年增长45.60%，为满足生产经营扩大的需要
而增加短期借款，同时应收帐款因工程增加而增多.
四、股本变化及股本结构情况
填报日期：1996年12日31日 数量单位：股 每股面值：1元
期初数 送股 期末数
1、尚未流通股份
（1）国家持股 69457380 6945738 76403118
（1）募集法人股 10600000 1060000 11600000
（3）转配 10000000 1000000 11000000
尚末流通股份总计 90057380 9005738 99063118
2、已流通股份
境内上市的人民币普通股 28000000 2800000 30800000
已流通股份总计 28000000 2800000 30800000
3、股份总计 118057380 11805738 129863118
主要股东持股情况（前十名股东）
名次 股东名称 年初持股数（万股） 占总股本（％）
1 国家股 7640.3118 58.83
2 伟盟建筑材料有限公司 482.394 3.71
3 深圳蓝天基金管理公司 121 0.932
4 申银万国证券股份有限公司 96.8 0.745
5 沪财徐汇 75.6265 0.582
6 陈念 68 0.524
7 陈新国 67.6351 0.521
8 宫东辉 54 0.416
9 李红旗 53 0.409
10 宋桂珍 48 0.370
公司董事、监事与高级管理人员持股情况
姓名 职务 年初持股数 年末持股数 变动原因
程 骁 董事长 3230 3553 送股
张 焰 副董事长、总经理 0 0 新当选董事
华学新 副董事长、副总经理 2850 3135 送股
夏雨田 董事、副总经理 1220 1342 送股
白 云 董事、总工程师 0 300 自行购进
沈于荣 董事、总经济师 0 0 新当选董事
陈金章 董事、总会计师 2470 2747 送股
薛大伟 董事 2850 3135 送股
汤文洲 董事 0 0 新当选董事
王培君 董事 0 0
曹龙金 董事 2850 3135 送股
宋天祥 董事会秘书 0 0 新聘任董秘
姜先赋 监事长 3250 3553 送股
崔建跃 副监事长 0 0 新当选监事
张思众 监事 0 0 新当选监事
吴 杰 监事 0 0 新当选监事
王永军 监事 0 0 新当选监事
陈 彬 副总经理 0 0
五、重要事项
1、报告期内的股东大会和董事会情况说明:
（1）公司在报告期内共召开三次股东大会：
1996年4月26日在本公司会议中心召开一届五次股东大会（1995年年会）， 出
席会议的股东有67名，代表股份78,408,270股，占公司总股份的66.42％， 大会审
议通过了以下决议：公司董事会1995年度工作总结暨1996年度发展计划报告、公司
监事会1995年度工作报告、公司1995年度财务决算和1996年度财务预算报告，公司
1995年度利润分配方案，通过董事会提交的调整公司部分董事的决定，大会决议于
1996年4月30日在《上海证券报》上披露。
1996年9月26日召开一届六次临时股东大会（通讯方式）， 参加会议的股东代
表84人，代表股份88,309,941股，占公司总股份的68 ％。 大会审议通过了公司的
1996年度增资配股方案及相应的公司章程条款修改的决议，配股募集的资金用于入
股参建上海黄浦江行人隧道工程、地铁二号线一期毗邻地区开发建设、参建北京热
力隧道等工程建设。大会决议于1996年9月28日在《上海证券报》上披露。
1996年12月26日召开了二届一次临时股东大会（通讯方式），大会收到有效表
决单68张，代表股份87,772,604股，占公司总股份的67.59%。大会审议通过了以下
决议：公司第一届董事会工作报告、公司第一届监事会工作报告、公司章程修改草
案，选举产生了公司第二届董事会董事、第二届监事会监事.大会决议于1996年 12
月27日在《中国证券报》上披露。
（2）公司在报告期内共召开四次董事会：
1996年3月23日在本公司会议中心召开一届六次董事会.审议通过总经理1995年
工作报告和1996年生产经营计划报告、1995年度财务决算和1996年度财务预算报告、
1995年度利润分配方案，投资和配股资金使用情况报告、公司1995年度报告摘要和
关于召开一届五次股东大会（1995年年会）的决定.本次会议决议于1996年4月26日
在《上海证券报》上披露。
1996年8月19日在本公司会议中心召开一届七次董事会， 听取了程骁总经理关
于上半年公司生产经营情况的报告，通过了公司1996年度增资配股方案，并决定于
1996年9月26日召开一届六次临时股东大会（通讯方式）， 根据程骁总经理提名，
董事会聘任张焰担任副总经理，沈于荣担任总经济师。本次会议决议于1996年8 月
21日在《上海证券报》上披露。
1996年11月24日在本公司会议中心召开一届八次董事会，审议通过第一届董事
会工作报告、公司章程修改草案，推荐第二届董事会董事侯选人、决定于1996年12
月26日召开二届一次临时股东大会(通讯方式）。
1996年12月28日在本公司会议中心召开二届一次董事会，选举产生了公司董事
长.副董事长、 聘任了总经理并根据总经理提名聘任了副总经理等高级管理人员、
聘任了董事会秘书。本次会议决议于1996年12月30日在《上海证券报》上披露。
2、1996年6月17日，公司实施每10股送红股1股红利1元的1995年度分红派息方
案，实施后，公司总股本由11805.7380万股扩大至12986.3118万股，注册资金变更
为12986.3118万元。
3、本公司1996年度中期报告于1996年8月30日在《上海证券报》上披露。
4、按公司一届六次股东大会的授权，本公司1996 年度增资配股工作正在进行
中，在配股方案获得中国证券监督管理委员会（证监上字（1996）35号）文批准后.
于1996年12月30日在《中国证券报》披露该信息。
5、1996年12月26日，经二届一次临时股东大会选举，王培君、白云、华学新、
汤文洲、沈于荣、张焰、陈金章、夏雨田、曹龙金、程骁、薛大伟当选第二届董事
会董事，王永军、吴杰、张思众、姜先赋、崔建跃当选第二届监事会监事（排名以
姓氏笔划为序），经二届一次董事会、监事会会议选举，程骁当选董事长、张焰、
毕学新当选副董事长、聘任张焰担任总经理、根据总经理提名聘任了副总经理等高
级管理人员，聘任宋天祥担任董事会秘书，选举姜先赋担任监事长、崔建跃担任副
监事长。 6、公司在本报告年度内无重大诉讼、仲裁事项。
六、子公司及关联企业
企业名称 注册资金（万元） 主营业务 本公司拥有权
益
隧峰房地产开发公司 1500.00 房地产开发 100
上海市隧道工程公司浦东公司 938.50 工程施工 100
上隧降水公司 300.00 降水、排水工程 100
上海市隧道工程公司防水材料厂 249.50 防水注浆堵漏材料 100
上隧实业公司 100.00 商贸、咨询 100
上海东亚电子衡器厂 100.00 衡器仪器电脑软件 100
上海帝龙广告中心 50.00 广告设计、彩扩 100
隧机物资公司 50.00 金属材料、百货 100
上海市隧道公司码头装卸经营站 40.00 码头装卸 100
上海隧益建筑经营服务部 30.00 设备电器维修防水 100
上海隧龙科技发展公司 30.00 四技服务、防水 100
上海隧贡建筑综合经营服务部 15.00 防水堵漏装潢服务 100
上海隧峰工贸公司 40.00 建材、金属材料 100
上海赛赛制衣厂 10.00 服装,劳防用品 100
上海东江肉鸽实业有限公司 480.00 肉鸽生产、销售 83.33
上海隧新实业公司 900.00 防水注桨堵漏木业 64.10
上海辉固岩土工程技术有限公司 300.00 工程测试监测咨询 60
上海长宁渔港酒家 600.00 餐饮业 100
上海信义餐饮有限公司
（浦东天天渔港） 60.00 餐饮业 100
上海市隧道工程公司隧道机械厂
高东分厂 240.00 盾构钢模加工安装 50
上海桥弄木材联营厂 57.40 木材加上、木制品 50
上海伟盟建筑材料有限公司 800.00
（美元） 水泥制品类建材 5
上海丹尼逊液压技术有限公司 45.00
（美元） 液压设备维修测试 50
七、财务报告
（一）审计意见：公司财务报告经立信会计师事务所注册会计师卢金涛和张维
宾审计，并出具无保留意见的审计报告[信会预报字（91）第0613号]
（二）财务报表（详见附表）。
资产负债表
利润及利润分配表
财务状况变动表
（三）财务报表附注：
1、与上年相比，公司的会计政策发生如下变化：部分分公司自1996 年起改用
实际成本对材料进行日常核算。其他会计政策无重大变化。
（1）存货计价方法：施工工程按项目法计算工程成本； 低值易耗品按使用期
或工期摊销;原材料多数单位按实际成本进行日常核算， 少数单位按计划成本进行
日常核算。
（2）长期投资核算方法：
A)债券投资：以购入时的取得成本作为入帐金额，年末按票面利率计算应计利
息。
B)股权投资和联营投资：对拥有50％以下(包括50%) 股权的长期投资采用成本
法核算，对拥有50％以上股权的长期投资采用权益法核算。
（3）固定资产及其折旧：固定资产的标准及计价：将使用年限一年以上， 单
位价值在2,000元以上， 并在使用过程中保持原有物资形态的劳动资料作为固定资
产进行核算，按其取得时的原始成本计价。折旧方法、年限、折旧率; 按行业财务
制度规定的估计使用年限和5％的估计残值率，用平均年限法分类计提折旧。
（4）递延资产及其摊销：开办费从开始生产经营起，按5年期限采用直线法平
均摊销；其他递延支出；房屋装修、建材堆场改造支出均从投入使用起，技10年期
限采用直线法平均摊销。
（5）税项：
营业税：上海隧道工程股份有限公司承接的主要工程业务：地铁、合流污水、
内环线、南北高架、虹桥机场、虹延高架、延安东路隧道南线、沪宁高速公路（上
海段）、黄浦江上游引水工程、长江引水工程等重大市政工程.根据沪税政－(1994)
137号文、沪地税－（1996）20，32，58号文免征营业税， 其余工程的营业税税率
为3％.码头作业营业税税率3%;房地产经营营业税税率 5%;租赁业务营业税税率为5
％；运输业务营业税税率为3％;委贷业务营业税税率为5％。
增值税：机加工作业、材料等销售增值税税率为17％。城乡建设维护税：按营
业税、增值税税额的7％提交.所得税：母公司：上海隧道工程股份有限公司的企业
所得税率为15％。
子公司：上海隧道工程股份有限公司浦东公司企业所得税率为15％。
隧峰房地产开发公司企业所得税率为15％. 上海隧道码头装卸经营站企业所得
税率为33％.根据上海市税务局卢湾区分局(95)204号文，自1995年8月1日起至1997
年7月31日止,免征所得税.东江肉鸽实业有限公司及长宁渔港开业后尚未获利。
营业税金附加比上年上升65.69%. 系主营业务收入增加引起营业税及城建税的
增加.
2、合并报表主要项目附注：
（1）应收帐款年末数为194,154,712.54元，其中帐龄一年以内的为147, 557
,581.53元，一至二年的为11,649,282.75元，二至三年的为34,947,848.26元。 年
末数比年初数增加227.14％，主要是应收工程项目的业主方已确认的进度款及决算
款。
（2）预付货款年末数为225,870,653.96元，其中帐龄一年以内的为164, 717
,976.70元，一至二年的为61,129,646.66元，二至三年的为23,030.60元.年末数比
年初数增加107.27％，主要是为了满足生产经营扩大的需要而预付的工程款和设备
款。
（3）其他应收款年末数为134,186,819.93元，其中帐龄一年以内的为116,742,
533.39元;一至二年的为1 4,760,550.11元；二至三年的为2,683,736.43元， 年末
数比年初数增加183.44%，主要是生产经营过程中与客户往来结算款；
（4）长期投资：
a）股权投资
被投资公司名称 股数 投资金额 每股期末市价
(1996.12.31)
上海申能股份有限公司 60,000 168,500 7.82
国脉股份有限公司 17,000 86,800 14.93
b）联营投资：
被投资公司名称 占被投资公司 年末调整被投资 年末投资额
注册资本比例 公司所有者权益净增额
（与实际投资
比例均相同）
隧新实业公司 100％ 1,481,647.25 13,538,160.52
防水材料厂 100％ 363,230.45 4,005,613.12
辉固岩土发展公司 60％ 158,723.59 2,281,142.04
上隧降水公司 100％ 1,650.81 3,221,038.27
上海信义餐饮有限公司 100％ 2,180,986.31 7,139,146.50
赛赛制衣厂 100％ 174,100.81 962,474.22
隧益综合贸易公司 100％ 252,103.01 1,158,259.21
隧贡综合贸易公司 100％ 166,801.93 524,608.78
帝龙广告中心 100％ 97,439.21 650,831.71
隧龙科技发展公司 100％ 43,798.16 307,605.71
伟盟建筑材料有限公司 5％ 2,290,000.00
上海建协实业有限公司 8.333％ 500,000.00
上海隧峰工贸公司 100％ 145,687.88 503,317.02
上海东亚电子衡器厂 100％ 78.73 635,269.19
上隧实业公司 100％ 48,444.18 1,411,896.11
申城模板厂 50％ 257,000.00
桥弄木材联营厂 50％ 203,089.23
高东机械分厂 50％ 1,200,000.00
隧机物资公司 100％ 4,297.11 154,770.34
上海对外建设公司 10％ 1,800,000.00
小计 5,118,989.50 42,744,223.00
合计 42,999,523.44
（5）在建工程年末数比年初数增加92.04%.增加原因主要是机械厂迁建的基建等费用.以下工程资金全
部为自筹，无利息资本化问题。
工程项目 工程进度 实际支用数 原预算数 批准文号
沙港机械厂 近50％ 23055595.44 30000000 隧司94第565号
六里车间 基本完工 5659486.42 6000000
沙家浜渡假村二期 基本完工 7976549.74
龙华东路拦站基建 95％ 1191373.87 1200000
老沪闵路拌站 65％ 1461937.96 2098000
拌站联网 65％ 172000.00 237000
长宁渔港霓虹灯 96年未开 9000.00 39535000
合计
（6）递延资产年末数比年初数增加400.96％,增加原因主要是施工场地搭建简
易砼拌楼和材料堆扬等费用：
项目类别 原值 已摊金额 年末余额 剩余摊销年限
隧峰房产开办费 648228.42 129645.68 518582.74 4年
长宁渔港开办费 1039327.11 155899.08 883428.03 4 3/12年
酒店装潢 4282813.64 321210.99 3961602.65 9 3/12年
房屋装修 663899.03 16597.48 647301.55 9 9/12年
岚皋路堆场 3922531.30 392253.13 3530278.17 9年
石龙路堆场 1444575.51 12038.13 1432537.38 9 11/12年
合计 12001375.01 1027644.49 10973730.52
（7）短期借款：1996年末数为146,810,000.00元,比年初数增加69.92%,计60
,410,000.00元,主要是公司为扩大生产经营规模而增加的借款。
（8）应付帐款：1996年末数234,990,823.68元，比年初数增加143.16％， 主
要是为发生工程成本所欠的应付工程材料款和应付分包工程款。
（9）预收货款：1996年末数为105,701,947.08元，比年初数增加221.93 ％，
主要是为工程施工生产所收到的工程备料款和进度款增加。
（10）其他应付款：1996年末数为174,372,561.68元，比年初数增加45.51% ，
主要是应付职工结余奖励基金、教育基金和与客户往来结算款。
（11）资本公积年初为140,097,760.85元，年末余额为140,559,199.85元，本
年增加461,439.00元，系用实物资产对外投资所产生的递延投资收益，根据沪财会
（1996）118号文列作资本公积。
（12）盈余公积是1996年实现利润后按上市公司的规定予以提取：
年初余额 本年母公司提取数 本年子公司提取属于 年末余额
母公司权益部分
盈余公积 33,727,817.39 11,736,282.21 689,651.25 46,153,751.85
其中：公益金 9,891,331.79 4,191,261.76 137,930.45 14,227,524.00
（13）未分配利润：
项目 母公司报表数 合并报表数
a)调整1996年期初余额 2,808,896.65 1,398,785.94
加：1995年分配送股1996
年批准送股金额 11,805,738.00 11,805.738.00
b)调整后1996年期初余额 14,614.634.65 13,204,523.94
c)1996年实现净利润 41,912,617.56 43,359,165.17
减：提取法定公积金 4,191,261.76 4,467,112.66
提取法定公益金 4,191,261.76 4,329,191.11
d)1996年度可供股东
分配的利润 48,144,728.69 47,767,374.24
减：提取任意公积金 3,353,758.69 3,629,619.59
1996年送1995年红股 11,805,738.00 11,805,738.00
预分1996年现金股利 16,492,616.00 16,492,616.00
e)1996年末余额 16,492,616.00 15,839,400.65
（14）投资收益共5,988,989.50元
a)债券投资： 120,000.00
b)非控股公司分配来的利润；
被投资公司名称 法律依据 分配利润金额
上海建协实业有限公司 第二次董事会会议 50,000.00
海东机械厂 董事会决议 700,000.00
小计 750,000.00
c)对不纳入合并会计报表范围的控股公司,按权益法确认的投资收益：5,118,989.50
（15）或有事项的说明：
为其他单位贷款提供担保事项如下：
借款单位 借款本金
上海景泰建筑装潢工程公司 200万元
上海申华实业股份有限公司 3,100万元
上海西川物业发展公司 1,400万元
上海好家实业发展有限公司 2,000万元
置地集团上海公司 2,820万元
上海置信实业有限公司 1,500万元
合计 11,020万元
八、其他事项
公司董事会于1997年3月23日上午召开了第二届第二次会议,通过了1996年度的
利润分配方案:按1996年度税后利润41,912,617.56元,提取10%法定公积益 4, 191
,261.76元、提取10％法定公益金4,191,261.76元、提取8%任意公积金3,353, 758
.69元,加上上年度未分配利润2,808,896.65元,实际可供股东分配股利为 32, 985
,232元,向全体股东按10:1的比例送红股,共送16,492,616元,每10股派发现金红利1
元,共送16,492,616元(按1996年年末总股本计算,送红股的比例为10:1.27,每10 股
派发现金红利1.27元),合计32,985,232元; 会议还通过了用资本公积金转增股本的
预案;从资本公积金中提取8,246,308元,向全体股东按10:0.5的比例转增股本,以上
方案均尚须股东大会审议批准,具体实施方式,时间另行公告.
上海隧道工程股份有限公司
1997年3月25日
