上海世茂股份有限公司
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2011 年半年度报告
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
目 录
一、 重要提示 .............................................................................................................2
二、 公司基本情况 .....................................................................................................3
三、 股本变动及股东情况 .........................................................................................6
四、 董事、监事和高级管理人员情况 .....................................................................8
五、 董事会报告 .........................................................................................................9
六、 重要事项 ...........................................................................................................16
七、 财务会计报告（未经审计） ...........................................................................26
八、 备查文件目录 .................................................................................................120
风险提示声明：
本报告除对事实陈述外，所有本公司对（包括但不限于）预计、预测、目标、估计、规划、计划及展望的
前瞻性陈述都涉及各类已知或未知的风险与不确定因素，其大部分不受公司控制，且将影响着公司的经营
运作及实际业绩，导致公司未来的实际结果可能会与这些陈述出现重大差异。敬请投资者审慎参考且不可
完全依赖本报告的前瞻性陈述。
本公司声明，本公司没有义务对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改（除法律规定外）。本公
司及其任何员工或联系人，并未就公司未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负责。
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确
性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 公司全体董事均出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)公司负责人许薇薇、主管会计工作负责人陈汝侠及会计机构负责人（会计主
管人员）陈汝侠声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(六) 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
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二、公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 上海世茂股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 世茂股份
公司的法定英文名称 Shanghai Shimao Co.,Ltd
公司的法定英文名称缩写 SMC
公司法定代表人 许薇薇
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗瑞华 俞峰
上海市银城中路 68 号时代金融中心 上海市银城中路 68 号时代金融中心
联系地址
43F 43F
电话 021-20203388 021-20203388
传真 021-20203399 021-20203399
电子信箱 600823@shimaoco.com 600823@shimaoco.com
(三) 基本情况简介
注册地址 上海市黄浦区南京西路 268 号
注册地址的邮政编码 200003
办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 43F
办公地址的邮政编码 200120
公司国际互联网网址 www.shimaoco.com
电子信箱 600823@shimaoco.com
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
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登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 上海市银城中路 68 号时代金融中心 43F
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 世茂股份 600823 万象集团
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减(%)
总资产 28,947,459,107.17 25,945,601,050.53 11.57
所有者权益（或股东权益） 9,759,225,388.24 8,241,343,997.70 18.42
归属于上市公司股东的每股净
8.34 7.04 18.42
资产（元／股）
本报告期比上年同
报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业利润 699,949,440.76 538,074,693.53 30.08
利润总额 723,102,272.11 550,441,066.11 31.37
归属于上市公司股东的净利润 480,906,513.90 275,354,021.48 74.65
归属于上市公司股东的扣除非
458,473,715.27 159,216,213.93 187.96
经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.41 0.24 70.83
扣除非经常性损益后的基本每
0.39 0.14 178.57
股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.41 0.24 70.83
加权平均净资产收益率(%) 5.68% 4.40% 增加 1.28 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -900,654,558.82 -1,663,999,519.60 -45.87
每股经营活动产生的现金流量
-0.77 -1.42 -45.87
净额（元）
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2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -26146.44
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 22,746,776
受的政府补助除外）
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
2,577,287.08
房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 432,201.79
公司持有海通证券股份有限公
其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,135,182.81
司本期分红 5,412,186.90 元。
所得税影响额 -6,432,529.61
少数股东权益影响额（税后） -1,999,973.00
合计 22,432,798.63
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三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
股份变动的过户情况：2011 年 5 月 6 日，北京世茂投资发展有限公司完成向上
海世茂投资管理有限公司转让 7,200 万股过户登记手续，至此，上海世茂投资管
理有限公司成为公司第三大股东。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 25,723 户
前十名股东持股情况
持股 持有有限售 质押或冻
报告期内增
股东名称 股东性质 比例 持股总数 条件股份数 结的股份
减
(%) 量 数量
质押
峰盈国际有限公司 境外法人 47.67 558,000,000 0 558,000,000
558,000,000
境内非国有 质押
上海世茂企业发展有限公司 20.44 239,249,474 0 239,249,474
法人 239,249,000
境内非国有
上海世茂投资管理有限公司 6.15 72,000,000 0 72,000,000 无
法人
中国工商银行－诺安价值增长
其他 1.61 18,847,809 18,847,809 0 无
股票证券投资基金
上海市黄浦区国有资产监督管
国有法人 1.25 14,684,850 0 0 无
理委员会
中国工商银行－上投摩根内需
其他 1.13 13,209,858 13,209,858 0 无
动力股票型证券投资基金
中国农业银行－鹏华动力增长
其他 1.12 13,137,138 13,137,138 0 无
混合型证券投资基金(LOF)
中国人寿保险股份有限公司－
分 红 － 个 人 分 红 － 005L － 其他 1.00 11,716,972 1,937,328 0 无
FH002 沪
中国工商银行－易方达价值成
其他 0.92 10,798,616 10,798,616 0 无
长混合型证券投资基金
国泰君安－建行－香港上海汇
其他 0.89 10,387,492 0 0 无
丰银行有限公司
前十名无限售条件股东持股情况
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股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量
上海世茂企业发展有限公司 177,009,474 人民币普通股
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 18,847,809 人民币普通股
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 14,684,850 人民币普通股
中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基
13,209,858 人民币普通股
金
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金
13,137,138 人民币普通股
(LOF)
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L
11,716,972 人民币普通股
－FH002 沪
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 10,798,616 人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 10,387,492 人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－诺安中小盘精选股票型
9,958,014 人民币普通股
证券投资基金
上海国际信托有限公司 7,899,500 人民币普通股
世茂企业与上述其他 9 名无限售条件流通股股东之间不
存在关联关系或一致行动人的情况。公司未知其他 9 名无
上述股东关联关系或一致行动的说明
限售条件流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动
人的情况。
备注：2011 年 5 月 6 日，北京世茂投资发展有限公司完成向上海世茂投资管理有限公司转让 7,200 万股过
户登记手续，至此，上海世茂投资管理有限公司成为公司第三大股东。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序
有限售条件股东名称 售条件股份 新增可上市交 限售条件
号 可上市交易时间
数量 易股份数量
1. 峰盈国际有限公司 558,000,000 2012 年 5 月 13 日 558,000,000 详见备注 1
2. 62,240,000 2012 年 5 月 13 日 62,240,000 详见备注 1
上海世茂企业发展有限公司
3. 177,009,474 2012 年 5 月 13 日 177,009,474 详见备注 2
4. 上海世茂投资管理有限公司 72,000,000 2012 年 5 月 13 日 72,000,000 详见备注 1
备注:（1）根据公司“向特定对象发行股份购买资产”方案，公司股东峰盈国际、世茂企业
及北京世茂相应认购股份自上市之日起限售期为三年，具体可上市交易时间见本表。
（2）世茂企业履行上述方案承诺，其所持有的无限售条件股份 177,009,474 股自 2009 年 5
月 13 日起限售期为三年，即于 2012 年 5 月 13 日可上市交易。
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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四、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2011 年 1 月 6 日，鉴于王东亮先生已于 2010 年 5 月 12 日辞去董事会秘书
职务，董事会聘任罗瑞华先生为公司第五届董事会董事会秘书。
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五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2011 年上半年政府延续对房地产行业的宏观调控政策，伴随着房产税、限
购令、首付比例上调等一系列措施的出台，整个房地产行业继续处于在调控中发
展、在发展中调整的阶段。
在此背景下，商业地产行业保持了良好的发展势头。2011 年上半年，全国
房地产开发投资持续增长，商业营业用房及办公楼投资超过 7000 亿元，增长超
过 25%。全国商品房销售面积同比增长 12.9%，其中，商业营业用房及办公楼销
售面积增长 16.32%，住宅销售面积增长 12.1%。全国商品房销售额同比增长
24.1%，其中，商业营业用房销售额增长 36%，办公楼销售额增长 27.6%，住宅
销售额增长 22.3%。
在政策调控基调不改及资金持续收紧的情况下，可以预见房地产行业的调整
仍将在一定时期内延续，住宅价格将随着成交量的变化而发生调整，库存去化难
度将逐步提高，楼市正在朝调控预期方向缓慢前行。我们认为，目前进行宏观调
控有利于房地产市场的长期可续发展，作为行业未来发展重点，商业地产在短期
和长期都将进一步显示出其价值和吸引力。短期内，随着对住宅调控的不断深入，
市场本身将释放对于办公楼、商业物业的积累需求，使得商业地产行业出现阶段
性活跃的市场机会；长期来看，国家围绕“十二五”规划，优先发展现代服务业，
制定和逐步实施国家区域发展总体战略，积极推进地方经济社会发展建设项目规
划，有利于助推区域经济发展和区域城市化进程，从而激发各经济发展区域对于
商业物业的总需求，迫切要求商业地产总供给的快速增长。
公司积极把握国内经济发达地区商业地产市场发展机遇，通过实施商业地产
专业化开发和经营策略，提供高品质、多元化的商业物业和高效、优质的服务，
不断提升公司核心竞争力，力争成为优质的专业化开发及运营商业地产上市公
司。
报告期内，公司实现营业收入 33.2 亿元，同比增长 81%；实现净利润 4.99
亿元，同比增长 24%；归属于母公司的净利润 4.81 亿元，同比增长 75%。公司
实现物业销售收入 31.1 亿元，销售结算面积 10.7 万平方米，分别同比增长 76.8%
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和-18%；实现物业租赁收入 1.2 亿元。公司按照既定的方针和战略，稳步推进商
业地产开发、广场、百货、影院、儿童事业等多元业态的经营与发展。
商业地产开发方面，报告期内，公司实现合同签约额 27.8 亿元，合同签约
17.5 万平方米，分别同比增长 18.8%和 90.2%，均已达到年初制定目标的 30%。
报告期内，公司加快开发步伐和加大开发力度，实现新开工面积达 101 万平方米，
施工面积达到 304 万平米，公司持有的投资性房地产面积达到 66 万平方米。上
半年，公司积极把握商业房地产市场发展的机遇，虽然在上半年没有太多新盘推
出，但公司加大已开盘的北京、常熟、杭州等项目的宣传力度，并取得了良好的
市场反应和销售业绩；同时，我们也看到，受到住宅房地产市场持续调控的影响，
南京项目的销售情况并不理想。在下半年，公司将进一步加大商业地产项目的销
售力度及推盘速度，不断提升专业管理水平，持续创新商业管理思路，强化决策
执行力度，确保公司全年目标的完成。在稳步推进销售和项目开发的同时，公司
根据自身实际情况和市场动态，适时地获取商业地产土地，报告期内，公司分别
于 1 月底获取位于长沙市芙蓉区的肇家坪项目，于 5 月分别获取位于青岛胶南市
海滨大道的项目和位于济南市历下区舜井街的项目，于 8 月获得天津武清项目，
累计增加土地储备建筑面积约 105 万平方米，为公司后续发展提供强有力的支
持。
百货经营方面，公司持续关注各百货门店所在城市的发展动态和市场需求，
根据自身门店经营状况，努力把握更为精确的客户定位，尽力引入首次进入当地
市场的知名品牌，全力提升门店各业态品牌氛围和服务内容，力争使每家门店更
加符合当地市场的要求，满足城市居民消费的需求。公司预计，伴随着下半年消
费旺季的到来，世茂百货各家门店经营收入将实现显著增长。报告期内，公司积
极筹备世茂百货北京工三旗舰店的前期筹备工作，各商品业态的代表品牌都将实
现入驻，预计今年年底前将正式开业营业。
广场运营方面，公司以上海、绍兴、苏州、常熟、昆山、徐州等地区为核心，
推广范围辐射长三角经济圈，以此提升世茂广场的品牌知名度。报告期内，昆山
世茂广场于 4 月 29 日举行盛大的亮灯仪式，标志着昆山东部地区首座商业综合
体正式对外营业。开业至今，昆山世茂广场日均吸引超过 1 万人次的客流，成为
昆山东部区域重要的商业消费娱乐中心。不仅如此，各地世茂广场充分利用商业
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
空间，契合城市综合体的商业定位，通过举办大学生文化节、儿童节活动、品牌
车展试驾会、海峡两岸美食节等活动，吸引辐射区域内的广大消费群体，在满足
庞大的消费需求的同时，更为世茂品牌注入了城市生活和品质文化的全新内涵。
影院投资方面，公司努力打破传统影院经营模式，根据中国内地电影市场需
求，逐步形成主题风格影院、i-Cinema（世茂时尚欢乐影城）、DE cinema（世茂
动感电影）、星空花园等新型影院模式，通过差异化经营错位竞争，为世茂影院
的全面发展奠定扎实的基础。报告期内，承接中国内地市场电影票房收入节节攀
升的势头，世茂影院旗下各家门店票房、衍生品、卖品等方面收入大幅提升。公
司积极打造业内领先的“世茂动感电影”，率先在烟台世茂时尚欢乐影城推出集
颠簸震动、风雨交加、动感情景于一体的、为观众提供全方位的身临其境的感官
体验的“世茂动感电影”。在上海国际电影节期间，世茂影院、杜比、科视共同
举办“绚技术炫电影”世茂、杜比、科视“影”领电影先锋活动，将联手引用
全球最先进的数字影院技术与产品，打造中国电影的“时尚科技先锋”，为电影
观众带来非同凡响的电影娱乐体验。2011 年，世茂影院将在徐州、沈阳、福州
等地拓展扩张，预计当年投入运营的影院总数将达到 10 家。
儿童事业发展方面，“世天乐乐城”是公司商业领域重要的产业延伸，在不
断拓展新门店的同时，公司亦将力争在短时期内从区域划分、产品定位、增值服
务、游乐项目研发等多角度实现与传统儿童乐园的差异化经营。报告期内，“世
天乐乐城” 分别于 5 月 28 日在绍兴、于 6 月 28 日在上海新增两家儿童亲子乐
园门店。至此，“世天乐乐城”已开出 4 家门店，预计至 2011 年底全国开设门店
将增至 10 家。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业收
营业成本比
分行业或分 营业利 入比上 营业利润率比上年
营业收入 营业成本 上年同期增
产品 润率(%) 年同期 同期增减(%)
减(%)
增减(%)
分行业
房地产 3,248,140,903.89 1,882,228,184.45 42.05 78.95 80.07 增加-0.36 个百分点
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
百货零售 44,363,543.08 31,309,311.94 29.43 187.54 135.20 增加 15.71 个百分点
院线业务 16,108,950.52 7,633,428.65 52.61 1,007.27 921.73 增加 3.97 个百分点
分产品
房地产销售 3,120,428,776.41 1,856,831,845.31 40.49 77.40 79.22 增加-0.61 个百分点
房地产租赁 127,712,127.48 25,396,339.14 80.11 127.58 175.52 增加-3.46 个百分点
百货业务 44,363,543.08 31,309,311.94 29.43 187.54 135.20 增加 15.71 个百分点
院线业务 16,108,950.52 7,633,428.65 52.61 1,007.27 921.73 增加 3.97 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 795,678,116.89 -55.67
华北地区 2,510,999,195.69 6,585.29
东北地区 4,827,893.14 -
合计 3,311,505,205.72 -
3、占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
房地产销售 3,120,428,776.41 1,856,831,845.31 40.49
4、报告期内公司经营成果分析
(1)报告期内公司经营成果分析
单位:元 币种:人民币
增减幅度
经营成果 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 增减额 说明
(%)
主要系报告期北京项
目、常熟项目、徐州
营业收入 3,318,784,199.80 1,837,147,703.99 1,481,636,495.81 80.65
项目、绍兴项目等收
入结转所致。
主要系报告期收入增
营业利润 699,949,440.76 538,074,693.53 161,874,747.23 30.08
加。
主要系报告期收入增
利润总额 723,102,272.11 550,441,066.11 172,661,206.00 31.37
加所致。
主要系报告期收入增
净利润 499,076,218.74 401,988,193.96 97,088,024.78 24.15
加所致。
归属于母公 主要系报告期内主要
480,906,513.90 275,354,021.48 205,552,492.42 74.65
司所有者的 为商业地产销售产生
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净利润 的利润所致。
(2)报告期内公司财务指标与财务状况分析
单位:元 币种:人民币
其他指标 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 增减额 增减幅度(%) 说明
主要系报告期利润结转及
每股净资产 8.34 7.04 1.30 18.42
新增投资性房地产所致。
主要系报告期所有者权益
资产负债率 58.49 60.85 -2.36 -3.88 增加导致总资产增加所致，
资产负债率略降。
流动比率 1.82 1.62 0.20 12.35 主要系报告期流动资产增
速动比率 0.61 0.54 0.07 12.96 加而负债减少所致。
主要系报告期新增投资性
每股资本公积 5.16 4.27 0.89 20.84
房地产所致。
主要系报告期实现利润所
每股未分配利润 2.01 1.60 0.41 25.63
致。
(3)报告期公司资产构成比上期发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 期末比期初
占总资 占总资 占总资产的 金额变
项目 变动金额 说明
金额 产比重 金额 产比重 比重的增减 动幅度
(%) (%) 额
资产总计 28,947,459,107.17 100.00 25,945,601,050.53 100.00 - 3,001,858,056.64 11.57
主要系加强销售收入资
应收账款 511,271,564.52 1.77 877,209,681.79 3.38 -1.61 -365,938,117.27 -41.72
金回笼。
预付款项 1,850,293,173.82 6.39 1,682,294,984.86 6.48 -0.09 167,998,188.96 9.99 主要系预付采购款增加
应收股利 11,000,000.00 0.04 7,200,000.00 0.03 0.01 3,800,000.00 52.78 海通证券股票分红。
长期股权 主要系报告期追加对无
49,221,896.60 0.17 3,038,900.69 0.01 0.16 46,182,995.91 1,519.73
投资 锡世茂投资。
投资性房 主要系报告期新增投资
10,042,300,000.00 34.69 7,639,300,000.00 29.44 5.25 2,403,000,000.00 31.46
地产 性房地产。
在建工 主要系在建南京酒店项
649,840,482.44 2.24 531,815,014.43 2.05 0.19 118,025,468.01 22.19
程 目投入增加。
长期待摊 主要系影院装修费用增
47,695,083.27 0.16 15,312,128.05 0.06 0.10 32,382,955.22 211.49
费用 加。
短期借
1,351,247,149.00 4.67 1,916,703,472.00 7.39 -2.72 -565,456,323.00 -29.50 调整负债结构。
款
应付账 主要系按完工进度预提
1,624,008,860.67 5.61 1,325,956,207.84 5.11 0.50 298,052,652.83 22.48
款 工程款。
预收款 2,552,724,978.73 8.82 2,884,597,275.77 11.12 -2.30 -331,872,297.04 -11.50 主要系房屋销售款结转
13
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
项 收入。
一年内到
期的非流 1,218,590,000.00 4.21 780,590,000.00 3.01 1.20 438,000,000.00 56.11
主要系增加了长期借款。
动负债
长期借款 6,112,644,386.76 21.12 4,334,235,533.73 16.71 4.41 1,778,408,853.03 41.03
主要系新增投资性房地
资本公积 6,037,483,437.57 20.86 5,003,110,200.38 19.28 1.58 1,034,373,237.19 20.67
产公允价值增加。
(4)报告期费用同比发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
变动幅
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 变化原因
度%
报告期内公司商业地产销售收入增加及所属
销售费用 97,498,725.64 46,765,715.10 108.48
百货、商管、影院等商业业态规模扩大所致。
报告期内公司商业地产经营规模增加及所属
管理费用 174,809,668.01 98,044,212.08 78.30
百货、商管、影院等商业业态规模扩大所致。
(5)报告期公司现金流同比发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 变动幅度% 变化原因
同比商业地产销售项目
经营活动产生的现金流量净额 -900,654,558.82 -1,663,999,519.60 -45.87
增加，销售资金回笼。
同比南京酒店项目建设
投资活动产生的现金流量净额 -94,616,018.43 -158,574,075.03 -40.33 接近完工导致减少工程
款支付。
同比调整负债结构，减
筹资活动产生的现金流量净额 1,615,398,202.48 2,340,020,925.57 -30.97
少短期借款。
(三) 公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
本报告期已使 尚未使用募集
募集年 募集方 募集资金总 已累计使用募 尚未使用募
用募集资金总 资金用途及去
份 式 额 集资金总额 集资金总额
额 向
发行股
2009 年 份购买 449,658.39 0 449,658.39 0 /
资产
合计 / 449,658.39 0 449,658.39 0 /
14
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项 是否变 募集资金拟 募集资金实 是否符合 项目
是否符合预计收益
目名称 更项目 投入金额 际投入金额 计划进度 进度
9 家商业 公司未对关于 9 家商业地产公司股权、世
地 产 公 否 287,899.19 287,899.19 是 100%
茂大厦资产及配套流动资金单独进行效
司股权
世 茂 大 益承诺。本次发行股份购买资产的股权登
否 86,760.00 86,760.00 是 100%
厦资产 记相关事宜在 2009 年 5 月 13 日完成，关
配 套 流
否 74,999.20 74,999.20 是 100% 于实际控制人许荣茂先生对本次交易完
动资金
成后三年利润承诺，待 2011 年公司相应
合计 / 449,658.39 449,658.39 / / 年报出具后履行盈利能力的承诺。
3、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 注册资本 公司设立日期 项目收益情况
长沙世茂投资有限公司 50,000 2011.2.25 尚未盈利
牡丹江智和房地产投资咨询有限公司 100 2011.4.22 尚未盈利
天津茂悦投资有限公司 5,000 2011.5.6 尚未盈利
绍兴世茂儿童玩具有限公司 100 2011.5.18 尚未盈利
福州世茂影院管理有限公司 900 2011.5.19 尚未盈利
沈阳世茂影院管理有限公司 900 2011.5.19 尚未盈利
青岛世茂投资发展有限公司 10,000 2011.5.27 尚未盈利
上海世茂儿童玩具有限公司 100 2011.6.24 尚未盈利
上海世茂投资咨询有限公司 3,000 2011.6.30 尚未盈利
徐州世茂影院管理有限公司 900 2011.3.28 尚未盈利
合计 71,000 / /
15
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
六、重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上
海证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，不断完善公司治理，规范公司
运作，提升公司治理水平。
报告期内，公司独立董事按照中国证监会公告[2010]37 号《关于做好上市公
司 2010 年年度报告及相关工作的公告》及上海证券交易所有关上市公司独立董
事审核年度报告的要求，认真履行其对上市公司年报审核的职责。在公司 2010
年度报告审核过程中，公司独立董事认真听取管理层对公司年度经营以及“发行
股份购买资产”方案实施等情况的汇报，充分调阅相关资料及与公司年报审计事
务所充分交换意见。
报告期内，公司董事会各专业委员会按照《公司章程》及《公司董事会专门
委员会工作细则》的要求，对公司 2010 年度经营目标完成情况、年度财务报告、
审计事务所审计工作、高级管理人员履行职责、绩效考核及薪酬、董事会、监事
会及高级管理人员聘任等事项进行了审查，并出具了相应的审核意见。
公司将一如既往地按照中国证监会及上海证券交易所有关公司治理的规定，
结合公司经营情况，不断完善公司内部制度，提高公司规范运作意识和治理水平，
以促进公司的规范发展。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
2011 年 4 月 26 日经公司 2010 年度（第十八次）股东大会审议通过公司 2010
年度利润分配方案：
2010 年度母公司实现净利润为 118,321,180.17 元，弥补 2009 年度亏损
19,096,792.80 元后提取 10%法定盈余公积金 9,922,438.74 元。母公司年初未分配
利润 270,370,442.12 元，扣除公允价值变动形成的收益 105,177,553.45 元，本年
度末实际可供股东分配的利润为 273,591,630.10 元。
由于国家宏观调控政策影响，房地产信贷不断收紧，与此同时，公司处于快
速发展时期，加之 2011 年公司新增开发项目、新开工及后续开发项目较多，各
16
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
类多元商业业态需不断培育，对于资金需求较大。因此，为确保项目开发和商业
运营的进一步开展，公司 2010 年不派发现金红利，剩余未分配利润结转下一年
度；本次公司也不进行资本公积金转增股本。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
根据中国证券监督管理委员会令第 57 号《关于修改上市公司现金分红若干
规定的决定》的有关规定，公司已在《公司章程》中明确年度现金分红政策。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 证券投资情况
占期末
证券代 最初投资 持有数量 期末账面价值 证券投 报告期损益
序号 证券品种 证券简称
码 成本（元） （股） （元） 资比例 （元）
（％）
1 沪市 A 股 600837 海通证券 49,358,984 36,081,246 325,452,838.92 100 5,412,186.90
合计 49,358,984 / 325,452,838.92 100 5,412,186.90
(七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(八) 报告期内公司重大关联交易事项
1、 与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
占同类交易
关联交 关联交易 关联交易 关联交易价
关联交易方 关联关系 关联交易金额 金额的比例
易类型 内容 定价原则 格
(%)
上海世茂南京物业 同受一方控制 其他 接受劳务 协议结合 1,407,257.83 1,407,257.83 63.5
17
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
服务有限公司 市场情况
上海世茂第一太平 协议结合
同受一方控制 其他 接受劳务 809,705.00 809,705.00 36.5
物业服务有限公司 市场情况
绍兴世茂新城房地 资金占用 协议结合
同受一方控制 其他 8,183,004.05 8,183,004.05 100
产开发有限公司 费 市场情况
大连世茂嘉年华置 协议结合
同受一方控制 其他 购买商品 4,000,000.00 4,000,000.00 100
业有限公司 市场情况
昆山世茂新发展置 协议结合
同受一方控制 其他 提供租赁 496,000.00 496,000.00 100
业有限公司 市场情况
上海世茂建设有限 协议结合
同受一方控制 其他 共同投资 4,6460,000 46,460,000.00 100
公司 市场情况
合计 / / 61,355,966.88 /
2、关联债权债务往来
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
上海世源建材贸易有限公司 同受一方控制 0 0 -6,132,395.5 126,907.00
牡丹江世拓建材贸易有限公司 同受一方控制 0 0 -5,302,684.6 0
北京慧谷臻和建材贸易有限公司 同受一方控制 0 0 -2,199,800 0
厦门信诚建筑装潢有限公司 同受一方控制 0 0 43,663.8 93,454.46
上海世茂建设有限公司 同受一方控制 0 0 -31,546,316.0 201,396,591.62
辉保投资有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 600,000.00
Perfect Zone International Limited 同受一方控制 0 0 0.0 1,860,562.47
苏州世茂置业公司 同受一方控制 0 0 0.0 17,759,159.52
牡丹江睿智营销企划有限公司 同受一方控制 0 0 -0.9 11,078,672.00
嘉兴世茂新城房地产开发有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 63,150,630.68
世茂房地产控股(BVI)有限公司 同受一方控制 0 0 -15,899.9 35,044.70
Peak Castle Assets Limited 同受一方控制 0 0 0.0 20,932.18
常州世茂房地产有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 575,371.70
常熟世茂房地产开发有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 178,335,156.95
芜湖世茂房地产开发有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 105,659,298.05
上海世茂房地产有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 5,100,000.00
昆山世茂蝶湖湾开发建设有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 1,192,689.95
昆山世茂新发展置业有限公司 同受一方控制 0 0 373,598.8 11,931,572.42
沈阳世茂新发展置业有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 15,701,685.25
上海世茂庄园置业有限公司 同受一方控制 0 0 0.0 107,371.60
世茂房地产控股有限公司 间接控股股东 0 0 0.0 830,238,283.96
峰盈国际有限公司 控股股东 0 0 0.0 9,649,142.46
绍兴世茂新城房地产有限公司 同受一方控制 0 0 -268,692,429.7 0
绍兴世茂置业有限公司 同受一方控制 0 0 131,561.6 314,236.51
福州世茂置业有限公司 同受一方控制 0 0 229,092.83 229,092.83
18
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
Prime Master Holding Limited 同受一方控制 0 0 -22,500,000.0 0
合计 0 0 -335,611,609.6 1,455,155,856.31
报告期内公司向控股股东及其子公司提供资
0
金的发生额（元）
公司向控股股东及其子公司提供资金的余额
0
（元）
公司于 2009 年 5 月完成“发行股份购买资产”实施方案，新注入项目公
关联债权债务形成原因
司与公司关联方已存在的债权债务。
全部债权债务均为各项目公司开展正常经营活动所形成，均是大股东支持
关联债权债务清偿情况及承诺 上市公司的经营与发展。公司将根据实际情况和资金需求状况，安排偿还
事宜。
上述关联债权债务作为公司“发行股份购买资产”方案的一部分，其存在
关联债权债务对公司经营成果及财务状况的
不会对公司实施方案产生较大影响，并体现公司大股东对于上市公司经营
影响
与发展的支持。
(九) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承
包、租赁事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
请详见财务报表附注第八项相关内容。
2、 担保情况
单位:亿元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 11
报告期末对子公司担保余额合计（B） 39.98
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 39.98
19
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
担保总额占公司净资产的比例(%) 41
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供
8.4
的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 8.4
说明：
（1）公司全资子公司昆山世茂华东商城开发有限公司以项目用地为抵押，向中国农业银行
昆山市支行办理金额为人民币 20,000 万元，期限为 7.5 年的项目借款，公司为该借款全额
提供连带责任保证担保。截止报告期末，该借款余额为 15,000 万元，相关抵押担保尚未结
束。
（2）公司全资子公司常熟世茂新发展置业有限公司以项目物业为抵押向中国银行股份有限
公司常熟支行办理金额为人民币 27,000 万元，期限为 10 年的借款，公司为该借款提供人民
币 10,000 万元连带责任保证担保。截至报告期末，该借款余额为 25,800 万元，相关担保尚
未结束。
（3）公司全资子公司常熟世茂新发展置业有限公司以项目土地使用权为抵押，向中国光大
银行常熟支行办理金额为人民币 22,000 万元，期限为 3 年的借款，公司为该借款提供人民
币 10,000 万元连带责任保证担保。截至报告期末，该借款余额为 22,000 万元，相关担保尚
未结束。
（4）公司全资子公司上海世茂百货有限公司向交通银行股份有限公司上海市南支行办理金
额为人民币 20,000 万元，期限为 2 年的借款，公司为该借款提供全额连带责任保证担保。
截至报告期末，该借款余额为 19,300 万元，相关担保尚未结束。
（5）公司控股子公司福建世茂投资发展有限公司为公司控股子公司南京世茂房地产开发有
限公司向中国工商银行股份有限公司南京钟山支行申请期限为 3 年、金额为人民币 40,000
万元的项目借款中的 2,500 万元提供连带保证担保，期限同借款期限。截至报告期末，该借
款余额为 40,000 万元，相关担保尚未结束。
（6）公司控股子公司福建世茂新里程房地产开发有限公司向兴业银行股份有限公司厦门分
行、中国工商银行股份有限公司厦门市分行、交通银行股份有限公司厦门分行办理金额为人
民币 280,000 万元，期限为 5 年的借款，公司控股子公司南京世茂房地产开发有限公司为该
借款提供人民币 60,000 万元连带责任保证担保。截至报告期末，相关担保尚未结束。
20
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
（7）公司全资子公司世茂影院投资发展有限公司向交通银行股份有限公司上海市分行办理
金额为人民币 5,500 万元，期限为 3 年的借款，公司为该借款提供全额连带责任保证担保。
截至报告期末，该借款余额为 2,700 万元，相关担保尚未结束。
（8）公司全资子公司世茂影院投资发展有限公司向中国银行股份有限公司上海市浦东开发
区支行办理金额为人民币 9,800 万元，期限为 3 年的借款，公司为该借款提供全额连带责任
保证担保。截至报告期末，该借款余额为 9,100 万元，相关担保尚未结束。
（9）青岛海尔零部件采购有限公司委托中国工商银行股份有限公司青岛市市南区第二支行
向公司全资子公司北京时代财富有限公司提供本金金额为人民币 50,000 万元、期限为 1 年
的项目借款，公司为上述借款提供连带责任保证担保。截止报告期末，该借款余额为 50,000
万元，相关担保尚未结束。
（10）公司全资子公司北京时代财富有限公司向中国民生银行股份有限公司总行营业部办理
金额为人民币 100,000 万元，期限为 4 年的借款，公司为该借款提供人民币 100,000 万元连
带责任保证担保。截至报告期末，该借款余额为 91,259 万元，相关担保尚未结束。
（11）公司全资子公司福州世茂天城百货有限公司向中国银行股份有限公司闽侯支行办理金
额为人民币 1,500 万元，期限为 1 年的借款，公司为该借款提供全额连带责任保证担保。截
至报告期末，该借款余额为 1,500 万元，相关担保尚未结束。
（12）公司全资子公司沈阳世茂新世纪百货有限公司向上海浦东发展银行股份有限公司沈阳
分行办理金额为人民币 1,500 万元，期限为 1 年的借款，公司为该借款提供全额连带责任保
证担保。截至报告期末，该借款余额为 1,500 万元，相关担保尚未结束。
（13）公司全资子公司徐州世茂置业有限公司向中国银行股份有限公司徐州铜山支行办理金
额为人民币 85,000 万元，期限为 3 年的借款，公司为该借款提供 45,000 万元连带责任保证
担保。截至报告期末，该借款余额为 29,000 万元，相关担保尚未结束。
（14）公司全资子公司杭州世茂世纪置业有限公司向中国银行股份有限公司杭州经济技术开
发区支行办理金额为人民币 80,000 万元，期限为 4 年的借款，公司为该借款提供 34,000
万元连带责任保证担保。截至报告期末，该借款余额为 42,000 万元，相关担保尚未结束。
（15）公司全资子公司昆山世茂房地产开发有限公司向招商银行股份有限公司昆山支行办理
金额为人民币 50,000 万元，期限为 3 年的借款，公司为该借款提供 30,000 万元连带责任保
证担保。截至报告期末，该借款余额为 6,700 万元，相关担保尚未结束。
（16）公司控股子公司南京世茂房地产开发有限公司向中国工商银行股份有限公司南京汉府
支行办理金额为人民币 50,000 万元，期限为 4 年的借款，公司为该借款提供 12,000 万元连
21
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
带责任保证担保。截至报告期末，该借款余额为 25,000 万元，相关担保尚未结束。
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
1、 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
为保证在世茂房地产（0813HK）公开披露对公司有影
响的信息时，公司的其他股东能够及时知悉，世茂房
地产（0813HK）及其实际控制人许荣茂先生承诺：“在
向特定对象发行股 世茂房地产（0813HK）公开披露对世茂股份有影响的
报告期内，上述各方严
份购买资产时所做 信息前，在符合香港联合交易所有限公司证券上市规
格履行相关承诺。
承诺 则的情况下，世茂房地产（0813HK）应及时将该信息
告知世茂股份，以使世茂股份能依据其适用之法律、
规则尽快披露该信息，及世茂股份股东不晚于世茂房
地产（0813HK）股东知晓该信息。”
世茂房地产（0813HK）和北京世茂承诺协助世茂股份
办理“世茂大厦”交付、过户相关手续及相关贷款更 全部过户手续已于
名手续，并确保“世茂大厦”所有权人更名事项的合 2009 年 5 月 8 日完成。
法完成。
为避免在发行股份购买资产完成后可能构成的同业
报告期内，上述各方严
竞争，世茂房地产（0813HK）、许荣茂先生和世茂股
格履行相关承诺。
份承诺将严格遵守三方签署的《不竞争协议》。
世茂房地产（0813HK）及辉保投资有限公司签署《关 报告期内，上述各方严
于调整商标使用费的承诺函》，承诺如下：“在本次向 格履行相关承诺。
特定对象发行股份购买资产完成后，世茂房地产
（0813HK）及辉保投资有限公司同意将许可商标由有
偿使用调整为无偿使用，即世茂股份及其控股子公司
22
在许可商标的有效期限（包括续展期限）内使用许可
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
商标无须向世茂房地产及辉保投资有限公司支付任
何费用。”
为防止建设规划发生变化对本次交易的作价资产价
值造成影响，进而维护上市公司及中小股东的合法权
由于部分目标公司规
益，世茂股份、Peak International Limited（以下
划设计方案尚未取得
简称：世茂 BVI（商业））、北京世茂、上海世茂企业
全部有效的规划许可
发展有限公司（以下简称：世茂企业）与世茂房地产
文件，待上述全部文件
（0813HK）五方签订《关于上海世茂股份有限公司发
取得后，上述各方将履
行股份购买资产协议》并对交易目标公司及其子公司
行相关承诺。
的资产完整性、合法性以及完全的所有权或使用权等
事宜作出承诺。
为消除办理土地使用权证的不确定性风险，确保进入
上市公司资产的完整性，世茂房地产（0813HK）及世 报告期内，各方严格履
茂 BVI（商业）于 2008 年 5 月 23 日出具《关于办理 行了相关承诺。
土地使用权证的承诺函》。
为了确保世茂股份及其公众股东的利益，世茂房地产
常熟世茂项目部分地
（0813HK）于 2008 年 4 月 30 日具函承诺：常熟世茂
块已动工，并获发《建
新发展置业有限公司（以下简称：常熟世茂）将按照
筑工程规划许可证》和
既定规划用途对上述地块进行商业化开发，并将采取
《建筑工程施工许可
一切必要的措施和努力来消除对此可能存在的影响、
证》，经批准的建设工
障碍和限制。与此同时，具函人愿意对上述地块土地
程性质为“商业”，因
总面积和规划建筑总面积不少于评估说明时的披露
此，不存在与建设规划
数据给予进一步的承诺和保证，并愿意承担因差额
说明不同的情形。
（若有）所造成的所有责任和损失赔偿。
鉴于本次发行股份购
买资产的股权登记相
关事宜在 2009 年 5 月
13 日完成，因此，关于
为确保向特定对象发行股份购买资产交易完成后世
本次交易完成后三年，
茂股份的业绩水平，进而维护中小股东的合法权益，
即 2009 年、2010 年、
世茂股份实际控制人许荣茂先生于 2008 年 5 月 23 日
2011 年三年利润承诺，
签订《关于盈利能力的承诺函》。
许荣茂先生将待 2011
年公司相应年报出具
后履行盈利能力的承
诺。
世茂房地产（0813HK）、世茂 BVI（商业）、北京世茂
及世茂企业承诺在中国证监会核准公司发行股份购
买资产所涉及要约收购豁免申请前无其他相关持股 报告期内，上述各方严
规定颁布的前提下，将在世茂股份此次向特定对象发 格履行相关承诺。
行股份结束之日 36 个月内，不会向第三方转让其所
拥有的世茂股份的股票。
在公司发行股份购买资产获得中国证监会的批准并 报告期内，世茂房地产
实施完成后，世茂房地产（0813HK）承诺向世茂股份 （0813HK）严格履行相
董事会推选的董事人数占董事会成员总数的比例不 关承诺。
23
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
高于 50％，同时，世茂房地产（0813HK）将采取一切
合理的措施，促使世茂股份在独立董事占董事会成员
人数 1/3 的基础上，再增设独立董事。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：是。
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 上海上会会计师事务所有限公司
境内会计师事务所审计年限 18
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚
及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受
中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三) 其他重大事项的说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十四) 信息披露索引
刊载的报刊名称及版 刊载的互联网网站及检
事项 刊载日期
面 索路径
第五届董事会第二十五次会议
《上海证券报》B26 2011 年 1 月 7 日 http://www.sse.com.cn
决议公告
第五届董事会第二十六次会议
《上海证券报》B19 2011 年 1 月 27 日 http://www.sse.com.cn
决议公告
2011 年预计发生日常关联交易
《上海证券报》B19 2011 年 1 月 27 日 http://www.sse.com.cn
公告
对外担保公告 《上海证券报》B19 2011 年 1 月 27 日 http://www.sse.com.cn
2011 年第一次临时股东大会通
《上海证券报》B19 2011 年 1 月 27 日 http://www.sse.com.cn
知
2010 年度业绩预增公告 《上海证券报》39 2011 年 1 月 29 日 http://www.sse.com.cn
24
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
关于获取房地产项目的公告 《上海证券报》52 2011 年 2 月 1 日 http://www.sse.com.cn
2011 年第一次临时股东大会决
《上海证券报》51 2011 年 2 月 26 日 http://www.sse.com.cn
议公告
上海世茂股份有限公司公告 《上海证券报》B74 2011 年 3 月 1 日 http://www.sse.com.cn
2010 年年度报告摘要 《上海证券报》29 2011 年 3 月 12 日 http://www.sse.com.cn
第五届董事会第二十七次会议
《上海证券报》29 2011 年 3 月 12 日 http://www.sse.com.cn
决议公告
第五届监事会第十次会议决议
《上海证券报》29 2011 年 3 月 12 日 http://www.sse.com.cn
公告
募集资金存放与实际使用情况
《上海证券报》29 2011 年 3 月 12 日 http://www.sse.com.cn
专项报告
对外担保公告 《上海证券报》29 2011 年 3 月 12 日 http://www.sse.com.cn
上海世茂股份有限公司公告 《上海证券报》B 56 2011 年 3 月 23 日 http://www.sse.com.cn
上海世茂股份有限公司公告 《上海证券报》B 272 2011 年 3 月 31 日 http://www.sse.com.cn
第五届董事会第二十七次会议
《上海证券报》80 2011 年 4 月 6 日 http://www.sse.com.cn
决议公告
2010 年度（第十八次）股东大
《上海证券报》80 2011 年 4 月 6 日 http://www.sse.com.cn
会通知
上海世茂股份有限公司公告 《上海证券报》B48 2011 年 4 月 7 日 http://www.sse.com.cn
2010 年度（第十八次）股东大
《上海证券报》B14 2011 年 4 月 27 日 http://www.sse.com.cn
会决议公告
2010 年第一季度报告 《上海证券报》74 2011 年 4 月 30 日 http://www.sse.com.cn
关于获取房地产项目的公告 《上海证券报》B27 2011 年 5 月 24 日 http://www.sse.com.cn
关于获取房地产项目的公告 《上海证券报》B23 2011 年 5 月 26 日 http://www.sse.com.cn
25
七、财务会计报告（未经审计）
（一）财务报表
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位：上海世茂股份有限公司 金额单位：元
项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 五、1 4,676,007,080.92 4,060,863,433.89 短期借款 五、18 1,351,247,149.00 1,916,703,472.00
结算备付金 向中央银行借款
拆出资金 吸收存款及同业存放
交易性金融资产 拆入资金
应收票据 五、2 5,000,000.00 交易性金融负债
应收账款 五、4 511,271,564.52 877,209,681.79 应付票据
预付款项 五、6 1,850,293,173.82 1,682,294,984.86 应付账款 五、19 1,624,008,860.67 1,325,956,207.84
应收保费 预收款项 五、20 2,552,724,978.73 2,884,597,275.77
应收分保账款 卖出回购金融资产款
应收分保合同准
应付手续费及佣金
备金
应收利息 应付职工薪酬 五、21 6,093,864.78 3,390,439.10
应收股利 五、3 11,000,000.00 7,200,000.00 应交税费 五、22 180,151,938.92 250,060,886.31
其他应收款 五、5 642,269,541.17 662,097,880.96 应付利息 五、23 7,712,540.09 13,182,369.40
买入返售金融资
应付股利 - -
产
存货 五、7 9,646,057,701.83 9,641,914,787.61 其他应付款 五、24 2,578,938,661.59 3,249,497,362.93
26
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
一年内到期的非
应付分保账款
流动资产
其他流动资产 保险合同准备金
流动资产合计 17,341,899,062.26 16,931,580,769.11 代理买卖证券款
非流动资产： 代理承销证券款
一年内到期的非流动
发放贷款及垫款 五、25 1,218,590,000.00 780,590,000.00
负债
可供出售金融资
五、8 325,452,838.92 347,823,211.44 其他流动负债 - -
产
持有至到期投资 流动负债合计 9,519,467,993.78 10,423,978,013.35
长期应收款 非流动负债：
长期股权投资 五、10 49,221,896.60 3,038,900.69 长期借款 五、26 6,112,644,386.76 4,334,235,533.73
投资性房地产 五、11 10,042,300,000.00 7,639,300,000.00 应付债券 - -
固定资产 五、12 99,857,610.60 88,061,792.87 长期应付款 - -
在建工程 五、13 649,840,482.44 531,815,014.43 专项应付款 - -
工程物资 - - 预计负债 - -
固定资产清理 - - 递延所得税负债 五、16 1,299,120,749.87 1,029,750,703.27
生产性生物资产 - - 其他非流动负债 - -
油气资产 - - 非流动负债合计 7,411,765,136.63 5,363,986,237.00
无形资产 五、14 36,453,632.77 36,647,921.90 负债合计 16,931,233,130.41 15,787,964,250.35
所有者权益(或股东权
开发支出 - -
益)：
商誉 - - 实收资本(或股本) 五、27 1,170,595,338.00 1,170,595,338.00
长期待摊费用 五、15 47,695,083.27 15,312,128.05 资本公积 五、28 6,037,483,437.57 5,003,110,200.38
递延所得税资产 五、16 354,738,500.31 352,021,312.04 减：库存股 - -
其他非流动资产 - - 专项储备
非流动资产合计 11,605,560,044.91 9,014,020,281.42 盈余公积 五、29 199,580,886.98 199,580,886.98
27
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
一般风险准备
未分配利润 五、30 2,348,306,683.20 1,867,400,169.30
外币报表折算差额 3,259,042.49 657,403.04
归属于母公司所有者权
9,759,225,388.24 8,241,343,997.70
益合计
少数股东权益 2,257,000,588.52 1,916,292,802.48
所有者权益合计 12,016,225,976.76 10,157,636,800.18
资产总计 28,947,459,107.17 25,945,601,050.53 负债和所有者权益总计 28,947,459,107.17 25,945,601,050.53
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人： 陈汝侠 会计机构负责人：陈汝侠
28
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
合并利润表
2011 年 1-6 月
编制单位：上海世茂股份有限公
金额单位：元
司
项目 附注 本期金额 上期金额 项目 附注 本期金额 上期金额
三、营业利润(亏损以“－”
一、营业总收入 3,318,784,199.80 1,837,147,703.99 699,949,440.76 538,074,693.53
号填列)
其中：营业收入 五、31 3,318,784,199.80 1,837,147,703.99 加：营业外收入 五、39 23,666,388.81 15,899,749.83
利息收入 减：营业外支出 五、40 513,557.46 3,533,377.25
已赚保费 其中：非流动资产处置损失 26,450.48 455.00
手续费及佣金收入
四、利润总额(亏损总额以
723,102,272.11 550,441,066.11
“－”号填列)
二、营业总成本 2,626,547,228.93 1,448,185,324.16 减：所得税费用 五、41 224,026,053.37 148,452,872.15
其中：营业成本 五、31 1,921,919,576.13 1,059,443,629.90
五、净利润(净亏损以“－”
利息支出 499,076,218.74 401,988,193.96
号填列)
归属于母公司所有者的净利
手续费及佣金支出 480,906,513.90 275,354,021.48
润
退保金 少数股东损益 18,169,704.84 126,634,172.48
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出 六、每股收益：
分保费用 (一)基本每股收益 五、42 0.41 0.24
营业税金及附加 五、32 355,301,205.50 189,097,520.60 (二)稀释每股收益 0.41 0.24
29
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
销售费用 五、33 97,498,725.64 46,765,715.10
管理费用 五、34 174,809,668.01 98,044,212.08
财务费用 五、35 69,100,487.27 54,586,498.79 七、其他综合收益 五、43 1,036,936,795.44 360,008,723.99
资产减值损失 五、38 7,917,566.38 247,747.69
加：公允价值变动收益(损失以
五、36 2,577,287.08 138,762,485.93
“－”号填列)
投资收益(损失以“－”号填列) 五、37 5,135,182.81 10,349,827.77 八、综合收益总额 1,536,013,014.18 761,996,917.95
其中：对联营企业和合营企业的 归属于母公司所有者的综合
-277,004.09 -20,708.93 1,517,843,309.34 635,362,745.47
投资收益 收益总额
归属于少数股东的综合收益
汇兑收益(损失以“-”号填列) 18,169,704.84 126,634,172.48
总额
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人：陈汝侠 会计机构负责人： 陈汝侠
30
合并现金流量表
2011 年 1-6 月
编制单位：上海世茂股份有限公司 金额单位：元
项目 附注 本期金额 上期金额 项目 附注 本期金额 上期金额
购建固定资产、无形资产
一、经营活动产生的现金流量： 和其他长期资产支付的现 49,772,178.33 161,794,611.73
金
销售商品、提供劳务收到的现金 3,467,229,913.45 1,678,996,056.61 投资支付的现金 46,460,000.00 600,000.00
客户存款和同业存放款项净增
质押贷款净增加额
加额
取得子公司及其他营业单
向中央银行借款净增加额 - -
位支付的现金净额
向其他金融机构拆入资金净增 支付其他与投资活动有关
加额 的现金
收到原保险合同保费取得的现
投资活动现金流出小计 96,232,178.33 162,394,611.73
金
投资活动产生的现金流量
收到再保险业务现金净额 -94,616,018.43 -158,574,075.03
净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
三、筹资活动产生的现金
回购业务资金净增加额
流量：
收到的税费返还 818,930.37 12,137,024.33 吸收投资收到的现金 300,000,000.00 536,900,000.00
31
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
收到其他与经营活动有关的现 其中：子公司吸收少数股
五、44 679,257,125.44 833,133,835.08 300,000,000.00 536,900,000.00
金 东投资收到的现金
经营活动现金流入小计 4,147,305,969.26 2,524,266,916.02 取得借款收到的现金 2,847,408,853.03 3,570,030,000.00
购买商品、接受劳务支付的现金 2,333,202,245.71 3,248,678,386.62 发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
客户贷款及垫款净增加额
的现金
存放中央银行和同业款项净增
筹资活动现金流入小计 3,147,408,853.03 4,106,930,000.00
加额
支付原保险合同赔付款项的现
偿还债务支付的现金 1,301,607,000.00 1,641,910,000.00
金
分配股利、利润或偿付利
支付利息、手续费及佣金的现金 205,577,315.49 118,511,499.43
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
支付保单红利的现金
股东的股利、利润
支付给职工以及为职工支付的 支付其他与筹资活动有关
100,306,856.25 47,891,808.65 五、44 24,826,335.06 6,487,575.00
现金 的现金
支付的各项税费 595,665,694.29 361,706,679.03 筹资活动现金流出小计 1,532,010,650.55 1,766,909,074.43
支付其他与经营活动有关的现 筹资活动产生的现金流量
五、44 2,018,785,731.83 529,989,561.32 1,615,398,202.48 2,340,020,925.57
金 净额
经营活动现金流出小计 5,047,960,528.08 4,188,266,435.62
经营活动产生的现金流量净额 -900,654,558.82 -1,663,999,519.60
四、汇率变动对现金及现
-4,983,978.20 341,532.84
金等价物的影响
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
五、现金及现金等价物净
取得投资收益收到的现金 1,612,186.90 3,820,536.70 615,143,647.03 517,788,863.78
增加额
32
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
处置固定资产、无形资产和其他 加：期初现金及现金等价
3,973.00 4,060,863,433.89 1,907,640,218.86
长期资产收回的现金净额 物余额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
六、期末现金及现金等价
投资活动现金流入小计 1,616,159.90 3,820,536.70 4,676,007,080.92 2,425,429,082.64
物余额
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人：陈汝侠 会计机构负责人：陈汝侠
33
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2011 年 1-6 月
编制单位：上海世茂股份有限公司 金额单位：元
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目 所有者
减： 一般 少数股东权益
实收资本 专项 权益合计
资本公积 库 盈余公积 风险 未分配利润 其他
(或股本) 储备
存股 准备
一、上年年末余
1,170,595,338.00 5,003,110,200.38 - - 199,580,886.98 - 1,867,400,169.30 657,403.04 1,916,292,802.48 10,157,636,800.18
额
加：会计政策变
-
更
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余
1,170,595,338.00 5,003,110,200.38 - - 199,580,886.98 - 1,867,400,169.30 657,403.04 1,916,292,802.48 10,157,636,800.18
额
三、本期增减变
动金额(减少以 - 1,034,373,237.19 - - - - 480,906,513.90 2,601,639.45 340,707,786.04 1,858,589,176.58
“－”号填列)
(一)净利润 480,906,513.90 18,169,704.84 499,076,218.74
(二)其他综合收
1,034,335,155.99 2,601,639.45 1,036,936,795.44
益
上述(一)和(二)
- 1,034,335,155.99 - - - - 480,906,513.90 2,601,639.45 18,169,704.84 1,536,013,014.18
小计
(三)所有者投入
- 38,081.20 - - - - - - 322,538,081.20 322,576,162.40
和减少资本
1、所有者投入资
322,500,000.00 322,500,000.00
本
2、股份支付计入 -
34
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
所有者权益的金
额
3、其他 38,081.20 38,081.20 76,162.40
(四)利润分配 - - - - - - - - - -
1、提取盈余公积 -
2、提取一般风险
-
准备
3、对所有者(或
-
股东)的分配
4、其他 -
(五)所有者权益
- - - - - - - - - -
内部结转
1、资本公积转增
-
资本(或股本)
2、盈余公积转增
-
资本(或股本)
3、盈余公积弥补
-
亏损
4、其他 -
(六)专项储备 - - - - - - - - - -
1、本期提取 -
2、本期使用 -
四、本期期末余
1,170,595,338.00 6,037,483,437.57 - - 199,580,886.98 - 2,348,306,683.20 3,259,042.49 2,257,000,588.52 12,016,225,976.76
额
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人：陈汝侠 会计机构负责人：陈汝侠
35
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位：上海世茂股份有限公司 金额单位：元
项目 附注 期末余额 年初余额 项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 443,911,555.03 708,527,523.52 短期借款 450,000,000.00 400,000,000.00
交易性金融资产 - - 交易性金融负债
应收票据 - - 应付票据 -
应收账款 十一、1 8,435,202.76 8,735,961.39 应付账款 9,453.09 109,453.09
预付款项 280,341.89 23,050,934.31 预收款项 250,000.00 305,450.55
应收利息 - - 应付职工薪酬 85,252.72 94,000.42
应收股利 17,800,000.00 14,000,000.00 应交税费 3,216,944.69 -2,068,235.75
其他应收款 十一、2 3,454,024,041.35 2,306,229,282.52 应付利息 1,388,888.89 3,534,110.32
存货 - - 应付股利 -
一年内到期的非流
- - 其他应付款 6,724,783,890.46 5,003,552,191.99
动资产
其他流动资产 - - 一年内到期的非流动负债 678,000,000.00 -
流动资产合计 3,924,451,141.03 3,060,543,701.74 其他流动负债 -
非流动资产： 流动负债合计 7,857,734,429.85 5,405,526,970.62
可供出售金融资产 325,452,838.92 347,823,211.44 非流动负债：
持有至到期投资 - - 长期借款 1,068,054,560.77 1,046,054,560.77
长期应收款 - - 应付债券 - -
长期股权投资 十一、3 9,843,413,106.24 8,232,694,114.83 长期应付款 - -
投资性房地产 459,300,000.00 459,300,000.00 专项应付款 - -
固定资产 3,613,225.56 3,735,442.46 预计负债 - -
36
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
在建工程 - - 递延所得税负债 157,448,594.12 163,041,187.25
工程物资 - - 其他非流动负债 - -
固定资产清理 - - 非流动负债合计 1,225,503,154.89 1,209,095,748.02
生产性生物资产 - - 负债合计 9,083,237,584.74 6,614,622,718.64
油气资产 - - 所有者权益(或股东权益)：
无形资产 1,029,517.43 1,156,085.90 实收资本(或股本) 1,170,595,338.00 1,170,595,338.00
开发支出 - - 资本公积 3,819,048,263.34 3,835,826,042.73
商誉 - - 减：库存股 -
长期待摊费用 - - 专项储备
递延所得税资产 33,639,552.06 33,207,685.62 盈余公积 138,646,959.07 138,646,959.07
其他非流动资产 - - 一般风险准备
非流动资产合计 10,666,448,240.21 9,077,916,540.25 未分配利润 379,371,236.09 378,769,183.55
所有者权益(或股东权益)合计 5,507,661,796.50 5,523,837,523.35
负债和所有者权益(或股东权益)
资产总计 14,590,899,381.24 12,138,460,241.99 14,590,899,381.24 12,138,460,241.99
总计
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人：陈汝侠 会计机构负责人：陈汝侠
37
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司利润表
2011 年 1-6 月
编制单位：上海世茂股份有限公司 金额单位：元
项目 附注 本期金额 上期金额 项目 附注 本期金额 上期金额
三、利润总额(亏损总额以“－”号
一、营业收入 十一、4 68,147,062.09 5,939,061.46 170,186.10 90,363,858.46
填列)
减：营业成本 十一、4 4,785,291.86 110,275.62 减：所得税费用 -431,866.44 22,596,141.85
营业税金及附加 6,032,420.14 329,665.52
销售费用 660,316.20 217,960.00 四、净利润(净亏损以“－”号填列) 602,052.54 67,767,716.61
管理费用 46,137,900.00 37,503,977.45
财务费用 13,762,451.40 22,949,445.57
资产减值损失 1,727,465.78 820,150.04 五、每股收益：
加：公允价值变动收益(损失以“－”号填
- 138,762,485.93 (一)基本每股收益
列)
投资收益(损失以“－”号填列) 十一、5 5,135,182.81 7,608,540.27 (二)稀释每股收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -277,004.09 -20,708.93
二、营业利润(亏损以“－”号填列) 176,399.52 90,378,613.46 六、其他综合收益 -16,777,779.39 -274,127,266.48
加：营业外收入 304.04 3,500.00
减：营业外支出 6,517.46 18,255.00
其中：非流动资产处置损失 七、综合收益总额 -16,175,726.85 -206,359,549.87
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人：陈汝侠 会计机构负责人： 陈汝侠
38
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司现金流量表
2011 年 1-6 月
编制单位：上海世茂股份有限公司 金额单位：元
项目 附注 本期金额 上期金额 项目 附注 本期金额 上期金额
购建固定资产、无形资产和
一、经营活动产生的现金流量： 1,290,539.24 9,525,068.04
其他长期资产支付的现金
销售商品、提供劳务收到的现金 28,744,179.19 3,127,717.00 投资支付的现金 1,588,495,995.50 1,640,426,657.62
取得子公司及其他营业单位
收到的税费返还
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
收到其他与经营活动有关的现金 6,137,507,671.05 4,605,578,378.96
现金
经营活动现金流入小计 6,166,251,850.24 4,608,706,095.96 投资活动现金流出小计 1,589,786,534.74 1,649,951,725.66
投资活动产生的现金流量净
购买商品、接受劳务支付的现金 5,367,560.48 -1,588,170,374.84 -1,520,472,476.46
额
支付给职工以及为职工支付的现 三、筹资活动产生的现金流
19,974,175.11 12,804,586.41
金 量：
支付的各项税费 4,413,515.53 7,042,624.20 吸收投资收到的现金
支付其他与经营活动有关的现金 5,488,673,340.29 3,392,613,908.41 取得借款收到的现金 750,000,000.00 833,000,000.00
经营活动现金流出小计 5,518,428,591.41 3,412,461,119.02 发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的
经营活动产生的现金流量净额 647,823,258.83 1,196,244,976.94
现金
筹资活动现金流入小计 750,000,000.00 833,000,000.00
偿还债务支付的现金 200,000,000.00
39
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
分配股利、利润或偿付利息
55,111,474.70 18,242,521.57
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
二、投资活动产生的现金流量： 19,157,377.78 6,030,000.00
现金
收回投资收到的现金 70,000,000.00 筹资活动现金流出小计 74,268,852.48 224,272,521.57
筹资活动产生的现金流量净
取得投资收益收到的现金 1,612,186.90 59,479,249.20 675,731,147.52 608,727,478.43
额
处置固定资产、无形资产和其他长 四、汇率变动对现金及现金
3,973.00
期资产收回的现金净额 等价物的影响
处置子公司及其他营业单位收到 五、现金及现金等价物净增
-264,615,968.49 284,499,978.91
的现金净额 加额
加：期初现金及现金等价物
收到其他与投资活动有关的现金 708,527,523.52 294,741,742.48
余额
六、期末现金及现金等价物
投资活动现金流入小计 1,616,159.90 129,479,249.20 443,911,555.03 579,241,721.39
余额
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人：陈汝侠 会计机构负责人：陈汝侠
40
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2011 年 1-6 月
编制单位：上海世茂股份有限公司 金额单位：元
本期金额
一般
项目 实收资本 减：库 风 未分配 所有者权益
资本公积 专项储备 盈余公积
(或股本) 存股 险准 利润 合计
备
一、上年年末余额 1,170,595,338.00 3,835,826,042.73 - - 138,646,959.07 - 378,769,183.55 5,523,837,523.35
加：会计政策变更
前期差错更正 -
其他 -
二、本年年初余额 1,170,595,338.00 3,835,826,042.73 - - 138,646,959.07 - 378,769,183.55 5,523,837,523.35
三、本期增减变动金额(减少以“－”
- -16,777,779.39 - - - - 602,052.54 -16,175,726.85
号填列)
(一)净利润 602,052.54 602,052.54
(二)其他综合收益 -16,777,779.39 -16,777,779.39
上述(一)和(二)小计 - -16,777,779.39 - - - - 602,052.54 -16,175,726.85
(三)所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
1、所有者投入资本 - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 -
3、其他 - -
(四)利润分配 - - - - - - - -
1、提取盈余公积 -
2、提取一般风险准备 -
3、对所有者(或股东)的分配 -
41
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
4、其他 -
(五)所有者权益内部结转 - - - - - - - -
1、资本公积转增资本(或股本) -
2、盈余公积转增资本(或股本) -
3、盈余公积弥补亏损 -
4、其他 -
(六)专项储备 - - - - - - - -
1、本期提取 -
2、本期使用 -
四、本期期末余额 1,170,595,338.00 3,819,048,263.34 - - 138,646,959.07 - 379,371,236.09 5,507,661,796.50
法定代表人：许薇薇 主管会计工作负责人：陈汝侠 会计机构负责人：陈汝侠
42
（二）财务报表附注
一、公司基本情况
上海世茂股份有限公司(前身为“上海万象(集团)股份有限公司”，以下简称“公司”或“本
公司”)系于 1993 年 9 月 29 日经上海市财贸办公室沪府财贸(93)第 315 号文批准，采用社会
募集方式设立的股份有限公司。公司股票于 1994 年 2 月 4 日在上海证券交易所挂牌上市。
2000 年 8 月，上海世茂投资发展有限公司协议受让上海市黄浦区国有资产管理办公室持有
的公司部分法人股 6,250 万股，成为公司第一大股东，同时经批准调整了资产结构和经营范
围。
2001 年 4 月 16 日经公司 2000 年度股东大会决议通过，公司名称变更为“上海世茂股份有限
公司”。
2002 年 12 月上海世茂企业发展有限公司(以下简称“世茂企业”)协议受让上海世茂投资发
展有限公司持有的公司法人股 6,250 万股，成为公司第一大股东，并于 2002 年 12 月 19 日完
成了有关股权交割手续。
2006 年世茂企业协议受让第二大股东北京中兴瑞泰投资发展有限公司持有的公司非流通股
份 4,500 万股，另通过上海证券交易所系统增持了公司流通股 11,313,638 股。
2007 年世茂企业通过上海证券交易所系统出售流通股 3,066,892.00 股，本次股份减持以后世
茂企业仍为公司的第一大股东。公司股本为 478,355,338.00 元。
2007 年 10 月，公司与 Peak Gain International Limited、北京世茂投资发展有限公司和世茂企
业签订了《关于上海世茂股份有限公司发行股份购买资产协议》，约定向上述 3 家公司定向
增发股份合计 692,240,000 股。公司于 2008 年 9 月 3 日收到中国证券监督管理委员会(以下简
称“证监会”)证监许[2008]1083 号《关于核准上海世茂股份有限公司向 Peak Gain International
Limited、北京世茂投资发展有限公司、上海世茂企业发展有限公司发行股份购买资产的批复》
的批准，核准公司向 Peak Gain International Limited 发行 55,800 万股人民币普通股、向北京世
茂投资发展有限公司发行 7,200 万股人民币普通股；向世茂企业发行 6,224 万股人民币普通
股。2009 年 5 月 13 日，公司于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成股份变更登
记。本次增资后，公司的注册资本变更为 1,170,595,338.00 元，股本为 1,170,595,338.00 元。
公司法定代表人：许薇薇，注册资本 1,170,595,338.00 元，公司所属行业：房地产行业，经营
范围包括：实业投资，房地产综合开发经营，本公司商标特许经营，酒店管理，物业管理，
43
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
货物进出口及技术进出口，针纺织品，服装鞋帽，日用百货，皮革制品，玩具，钟表眼镜，
照相器材，文化用品，五金交电，日用化学品，建筑装潢材料，家具，金属材料，电子产品，
办公用品，机械设备，工艺美术品，计算机硬件、软件的批发、零售(拍卖除外)。(涉及行政
许可的凭许可证经营)
本财务报告由公司董事会于 2011 年 8 月 17 日批准同意报出。
二、公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、财务报表的编制基础
公司以持续经营为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。公司一般采用历史成本
对会计要素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的前提下采用重置
成本、可变现净值、现值及公允价值进行计量。
2、遵循企业会计准则的声明
公司财务报表及附注系按财政部颁布的《企业会计准则》(于 2006 年 2 月 15 日颁布)、应用
指南、企业会计准则解释、中国证券监督管理委员会发布的《公开发行证券的公司信息披露
编报规则第 15 号—财务报告的一般规定[2010 年修订]》以及相关补充规定的要求编制，真
实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
3、会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、记账本位币
人民币元。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(1) 在同一控制下的企业合并中，公司作为购买方取得对其他参与合并企业的控制权，如以
支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与
支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本
公积不足冲减的，调整留存收益；如以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得
被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面
值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用于发
生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计
入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金
44
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
(2) 公司对外合并如属并非同一控制下的企业合并，按下列情况确定长期股权投资的初始投
资成本：
① 一次交换交易实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为购买方在购买日为取得
对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值；
② 通过多次交换交易分步实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为每一单项交易成本之
和；
③ 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，在购买日如果估计未
来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入长期股权投资的初
始投资成本。
(3) 公司对外合并如属并非同一控制下的企业合并，对长期股权投资的初始投资成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
对长期股权投资的初始投资成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的
差额，按照下列方法处理：
① 对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进
行复核；
② 经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额
应当计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。
公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，将该被投资单位认定为子公
司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明本公司不能控制被投资单位的除外。
本公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被
投资单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表
明母公司不能控制被投资单位的除外：
① 通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。
② 根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。
③ 有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。
④ 在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。
编制合并报表时，本公司与被合并子公司采用的统一的会计政策和期间。合并财务报表以本
45
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
公司和子公司的财务报表为基础，在抵销本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易
对合并资产负债表的影响后，由本公司合并编制。本公司在报告期内因同一控制下企业合并
增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数。因非同一控制下企
业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。本公司在
报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期期初至报告期末的收
入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的
子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现
金流量表。本公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润及
现金流量纳入合并利润表及现金流量表。
7、现金及现金等价物的确定标准
是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
(1) 外币交易在初始确认时，采用交易发生当日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价
将外币金额折算为人民币金额。
(2) 于资产负债表日，按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：
① 外币货币性项目，采用资产负债表日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价折算。
因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑
差额，计入当期损益。
② 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记
账本位币金额;以公允价值计量的交易性金融资产，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处
理，计入当期损益。
货币性项目，是指公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负
债。
非货币性项目，是指货币性项目以外的项目。
(3) 境外经营实体的外币财务报表的折算方法：
① 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
② 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算(或采用按照系统合理的方
法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算)；
③ 按照上述①、②折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下
46
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
单独列示。
(4) 公司对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表，按照下列方法进行折算：
对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述，对利润表项目运用一般物价指数变动予以重
述，再按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算。
在境外经营不再处于恶性通货膨胀经济中时，停止重述，按照停止之日的价格水平重述的财
务报表进行折算。
(5) 公司在处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关
的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按
处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
9、金融工具
(1) 金融工具的分类、确认依据和计量方法
① 金融资产在初始确认时划分为下列四类：
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
2) 持有至到期投资；
3) 应收款项；
4) 可供出售金融资产。
② 金融负债在初始确认时划分为下列两类：
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
2) 其他金融负债。
③ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
此类金融资产或金融负债进一步分为交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
交易性金融资产或金融负债，主要是指公司为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购
而承担的金融负债。
直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，主要是指公司基
于风险管理、战略投资需要等所作的指定。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金
额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股
利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
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在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认
为投资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债的公允价值变动计入当期损益。
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入
账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
④ 持有至到期投资
此类金融资产是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到
期的非衍生金融资产。
持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中
包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实
际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短
期间内保持不变。(实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入
投资收益。)
处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
⑤ 贷款和应收款项
贷款主要是指金融企业发放的贷款，金融企业按当前市场条件发放的贷款，按发放贷款的本
金和相关交易费用之和作为初始确认金额。贷款持有期间所确认的利息收入，应当根据实际
利率计算。实际利率应在取得贷款时确定，在该贷款预期存续期间或适用的更短期间内保持
不变。实际利率与合同利率差别较小的，也可按合同利率计算利息收入。
应收款项主要是指公司销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权，通常应按从购货方应收
的合同或协议价款作为初始确认金额。收回或处置贷款和应收款项时，应将取得的价款与该
贷款和应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
⑥ 可供出售金融资产
可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支
付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单
独确认为应收项目。
可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。资产负债表日，可
供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。
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处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损
益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入
投资损益。
⑦ 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。通
常情况下，公司发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，应当划分为其他
金融负债。
其他金融负债应当按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债通常
采用摊余成本进行后续计量。
(2) 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。终止确认，是
指将金融资产或金融负债从公司的账户和资产负债表内予以转销。金融资产整体转移满足终
止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益：
① 所转移金融资产的账面价值；
② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融
资产为可供出售金融资产的情形)之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分(在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一
部分)之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
1) 终止确认部分的账面价值；
2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续确认所转移金融资
产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
(3) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市
场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代
表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。
(4) 金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，
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可以反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。
(5) 对于继续涉入条件下的金融资产转移，公司根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产和金融负债，以充分反映企业所保留的权利和承担的义务。
(6) 金融资产(不含应收款项)减值测试方法、减值准备计提方法
① 对于持有至到期投资和贷款，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与
预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
② 通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种
相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，
应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有
者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
10、应收款项
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当
期
损益。关联方应收款项不计提坏账准备。
(2) 按组合计提坏账准备的应收款项：
① 确定组合的依据
单项金额不重大且可以按账龄作为信用风险特征划分的应收款项组合。
② 按组合计提坏账准备的计提方法
账龄分析法。
③ 账龄分析法
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内(含 1 年) 0.50% 0.50%
1-2 年 10.00% 10.00%
2-3 年 20.00% 20.00%
3-4 年 30.00% 30.00%
4-5 年 40.00% 40.00%
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5 年以上 80.00% 80.00%
计提坏账准备的说明：
对于经单独测试后未减值的以及其他部分应收款项按账龄分析法计提坏账准备。公司对关联
方往来期末余额不计提坏账准备。
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
① 单项金额不重大但无法按账龄作为信用风险划分特征的应收款项。
② 有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计
提坏账准备。关联方应收款项不计提坏账准备。
(4) 对于其他应收款项的坏账准备计提方法
对于应收票据、预付款项、应收利息、应收股利、长期应收款应当按个别认定法进行减值测
试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确
认减值损失，计提坏账准备。
11、存货
(1) 存货包括：库存商品、开发成本及开发产品等。
(2) 开发产品、开发成本按房地产开发业务会计处理规定核算：
① 开发用土地的核算方法：公司以支付土地出让金方式取得土地使用权，在公司取得土地
使用权证后，将该使用权的账面价值全部转入开发成本。
② 公共配套设施费用的核算方法：按实际发生的公共配套设施建造支出计入开发成本。
③ 出租开发产品及周转房的摊销方法
按房屋建筑物的实际成本扣除预计残值以及估计经济使用年限，采用年限平均法计算月摊销
额，计入相关经营成本费用。
对于改变房屋用途用作出售的，按相关开发产品摊余价值结转相应营业成本。
(3) 除开发产品、开发成本以外的存货按取得存货时按实际成本计价，低值易耗品领用时采
用一次摊销法核算。
(4) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，应
当计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减
去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
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存货跌价准备按单个存货项目计提，与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或
类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
12、长期股权投资
(1) 初始投资成本确定
除对外合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其
初始投资成本：
① 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投
资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
② 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本；
③ 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，合同
或协议约定价值不公允的以公允价值作为初始投资成本；
④ 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则
第 7 号—非货币性资产交换》确定。
⑤ 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号—
债务重组》确定。
(2) 后续计量及损益确认方法
① 下列长期股权投资采用成本法核算：
1) 公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
2) 公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值
不能可靠计量的长期股权投资。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权
投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
② 对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，按照采用权益法核算。
在权益法核算时，当取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益
的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派
的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益减记至零为限，公司对被投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投
资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认
收益分享额。
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对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
所有者权益。
长期股权投资按照权益法核算在确认投资损益时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后加以确定。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重
要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
长期股权投资如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额
根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高
者确定。
13、投资性房地产
(1) 是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、
持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。投资性房地产应当按照成本进行初
始计量。在资产负债表日采用公允价值模式进行后续计量。
(2) 公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件：
① 投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；
② 企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而
对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。
采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性
房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损
益。
(3) 如有确凿证据表明房地产用途发生改变，满足下列条件之一的，则将投资性房地产转换
为其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产：
① 投资性房地产开始自用。
② 作为存货的房地产，改为出租。
③ 自用土地使用权停止自用，用于赚取租金或资本增值。
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④ 自用建筑物停止自用，改为出租。
采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值
作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换
当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换
当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。
(4) 当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，则
终止确认该项投资性房地产。
公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，则将处置收入扣除其账面
价值和相关税费后的金额计入当期损益。
14、固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
② 该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2) 固定资产折旧方法
各类固定资产采用年限平均法并按下列使用寿命、预计净残值率及折旧率计提折旧：
类别 使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 年-40 年 0%-10% 2.50%-4.50%
运输设备 4 年-8 年 5% 11.88-23.75%
电子设备 4 年-8 年 5% 11.88-23.75%
家具用具 4 年-5 年 5% 19.00-23.75%
其他设备 5 年-6 年 5% 15.83%-19.00%
固定资产装修 5年 0% 20.00%
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
15、在建工程
(1) 包括公司基建、更新改造等发生的支出；
(2) 在建工程达到预定可使用状态时转入固定资产；
(3) 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产
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的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
16、借款费用
(1) 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长的时间的(通常是
指 1 年及 1 年以上)购建或者生产活动才能达到预定可使用可销售状态的固定资产、投资性
房地产和存货等资产。其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损
益。借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑
差额等。
(2) 借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
① 资产支出已发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过 3 个月
的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至
资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达
到预定可使用或可销售状态必要的程序，借款费用的资本化则继续进行。
(3) 在资本化期间内，每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额，按照下列
规定确定：
① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资
收益后的金额确定。
② 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率，计算确定一般借款应
予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率确定。
借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间相应摊销的折价或者溢价的金
额，调整每期利息金额。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金
额。
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(4) 专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资
产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后
发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在
发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
17、无形资产
(1) 无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按
照成本进行初始计量。于取得无形资产时分析判断其使用寿命。
(2) 公司确定无形资产使用寿命通常考虑的因素。
① 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；
② 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；
③ 以该资产生产的产品或提供服务的市场需求情况；
④ 现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
⑤ 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；
⑥ 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；
⑦ 与企业持有其他资产使用寿命的关联性等。
无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命
不确定的无形资产不摊销，期末进行减值测试。
(3) 对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内系统合理(或者年限平均法)摊销。公司于
每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使
用寿命及摊销方法与以前估计不同的，将改变摊销期限和摊销方法。
对于使用寿命有限的无形资产，在采用年限平均法计算摊销额时，各项无形资产的使用寿命、
预计净残值率如下：
类别 使用年限 预计净残值率
土地使用权 40 年 -
软件 2年 -
(4) 无形资产如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额
根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高
者确定。
(5) 内部研究开发
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① 内部研究开发项目的支出，包括研究阶段支出与开发阶段支出，其中：
1) 研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。
2) 开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
② 内部研究开发项目在研究阶段的支出于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满
足下列条件的，确认为无形资产：
1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或
出售该无形资产；
5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
18、长期待摊费用
长期待摊费用按照(年限平均法)平均摊销。
19、预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债：
(1) 该义务是企业承担的现时义务；
(2) 履行该义务很可能导致经济利益流出企业；
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
20、收入
(1) 营业收入包括销售商品收入、提供劳务收入以及让渡资产使用权收入。
(2) 销售商品收入的确认
销售商品收入同时满足下列条件的，予以确认：
① 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
② 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控
制
③ 收入的金额能够可靠地计量；
④ 相关的经济利益很可能流入企业；
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⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
(3) 提供劳务收入的确认
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收
入。
(4) 让渡资产使用权收入的确认
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。让渡资产使用权收入同时满足下列条件
的，才能予以确认：
① 相关的经济利益很可能流入企业；
② 收入的金额能够可靠地计量。
公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
1) 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
2) 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
21、政府补助
政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有
者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
(1) 公司能够满足政府补助所附条件；
(2) 公司能够收到政府补助。
与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当
期损益。与收益相关的政府补贴，应当分别下列情况处理：
① 用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期
间，计入当期损益；
② 用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
22、递延所得税资产/递延所得税负债
企业所得税采用资产负债表债务法进行核算。于资产负债表日，分析比较资产、负债的账面
价值与其计税基础，两者之间存在差异的，确认递延所得税资产、递延所得税负债及相应的
递延所得税费用(或收益)。在计算确定当期所得税(即当期应交所得税)以及递延所得税费用
(或收益)的基础上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用(或收益)，但不包括直接计入
所有者权益的交易或事项的所得税影响。
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资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。
23、经营租赁和融资租赁
(1) 本公司作为承租人对经营租赁的处理
① 租金的处理
在经营租赁下需将支付或应付的租金计入相关资产成本或当期损益。
② 初始直接费用的处理
对于承租人在经营租赁中发生的初始直接费用，计入当期损益。
③ 或有租金的处理
在经营租赁下，承租人对或有租金在实际发生时计入当期损益。
④ 出租人提供激励措施的处理
出租人提供免租期的，承租人应将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其
他合理的方法进行分摊，免租期内应当确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某
些费用的，承租人将该费用从租金费用总额中扣除，按扣除后的租金费用余额在租赁期内进
行分摊。
(2) 本公司作为出租人对经营租赁的处理
① 租金的处理
出租人应采用年限平均法将收到的租金在租赁期内确认为收益
② 初始直接费用的处理
经营租赁中出租人发生的初始直接费用，是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发生的可
归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等，计入当期损益。金额较大的应当资
本化，在整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。
③ 租赁资产折旧的计提
对于经营租赁资产中的固定资产，采用出租人对类似应折旧资产通常所采用的折旧政策计提
折旧。
④ 或有租金的处理
在实际发生时计入当期收益。
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
⑤ 出租人对经营租赁提供激励措施的处理
出租人提供免租期的，出租人将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他
合理的方法进行分配，免租期内出租人确认租金收入。出租人承担了承租人某些费用的，出
租人将该费用自租金收入总额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。
⑥ 经营租赁资产在财务报表中的处理
在经营租赁下，与资产所有权有关的主要风险和报酬仍然留在出租人一方，因此出租人将出
租资产作为自身拥有的资产在资产负债表中列示，如果出租资产属于固定资产，则列在资产
负债表固定资产项下，如果出租资产属于流动资产，则列在资产负债表有关流动资产项下。
24、主要会计政策、会计估计的变更及前期会计差错更正
(1) 会计政策变更
本报告期无重大会计政策变更事项
(2) 会计估计变更
本报告期无重大会计估计变更事项
(3) 前期会计差错更正
本报告期无重大前期会计差错更正事项
三、税项
流转税：增值税税率 17%。
营业税税率 5%。
企业所得税：公司及控股子公司执行 25%的企业所得税税率。
本期企业所得税税率、税收优惠政策较上期无重大变化。
四、企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
福建世茂投资 有限责任公司 福建省 房地产开发 20,000 万元 房产开发与经营、管理、租赁和室内装饰业务，物业
发展有限公司 (中外合资) 厦门市 管理与服务；会所内乒乓球室、咖啡吧、台球室、棋
牌室、健身、游泳池(限福州分公司经营)。(法律法规
规定必须办理审批许可才能从事的经营项目，必须在
取得审批许可证明后方能营业。)
南京世茂房地产 有限责任公司 江苏省 房地产开发 41,800 万元 许可经营项目：在批准受让的 NO.2003G22 地块上进
开发有限公司 (中外合资) 南京市 行房地产开发、建设；酒店、附设商场的经营（仅供
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
分支机构使用）。一般经营项目：在批准受让的
NO.2003G22 地块上进行房地产出售、出租；酒店、
附设商场及相关配套服务设施的管理及咨询服务；物
业管理；房地产中介咨询。
上海世浦建材 一人有限责任公司 上海市 建材销售 10,000 万元 建筑材料、装饰、装潢材料的销售(涉及许可经营的
有限公司 (法人独资) 凭许可证经营)
昆山世茂华东商 有限公司 江苏省 房地产出租 15,000 万元 商业房地产及其配套设施的开发、建设、销售、出租、
城开发有限公司 昆山市 物业管理；百货销售。
牡丹江茂源建材 有限责任公司 黑龙江省 建材销售 100 万元 建筑材料(不含木材)、机电设备、机电材料、家用电
贸易有限公司 (法人独资) 绥芬河市 器、装饰装潢材料及其配件的批发、销售代理(拍卖
除外)等(法律、行政法规禁止的项目除外、限制的项
目取得许可证后方可经营).
黑龙江世茂物业 有限责任公司 黑龙江省 物业管理 2,000 万元 物业管理(在资质证书规定的范围内从事经营)；商业
注
管理有限公司 (法人独资) 牡丹江市 项目策划、推广、招商、经营、管理，项目投资及管
理咨询；经销针纺织品、服装鞋帽、珠宝首饰、日用
百货、涤化用品、皮革制品、儿童玩具、钟表眼镜、
照相器材、文化用品、体育用品、办公用品、工艺美
术品、五金交电、电子产品、家具装饰、装潢材料、
机械电器设备、金属材料；房屋中介服务，广告设计、
代理、发布，婚纱摄影；房屋出租、销售，室内外装
潢、停车场管理；销售购物智能卡。
上海世茂百 一人有限责任公司 上海市 销售百货 5,000 万元 日用百货、五金交电、针纺织品、钟表眼镜、文化用
货有限公司 (法人独资) 品、工艺美术品、装潢材料、仪器仪表、计量衡器、
服装鞋帽、办公用品、家具、化工原料及产品(除危
险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、
易制毒化学品)、汽车配件、劳防用品、通信设备及
器材、搪瓷器皿的销售，从事货物与技术的进出口业
务，收费停车场服务，设计、制作、并利用自有媒体
发布各类广告，物业管理，商务咨询(除经纪)。
牡丹江智和营销 有限责任公司 黑龙省 中介咨询 100 万元 房地产中介经纪服务，房地产投资咨询、项目策划推
企划有限公司 (法人独资) 牡丹江市 广、营销代理，国内广告设计，室内外装潢、物业管
理(在资质证书核定的范围内从事经营)
北京世茂置业 有限责任公司 北京市 房地产出租 5,000 万元 房地产开发；物业管理；停车场服务；出租商业用房
有限公司 (法人独资) (涉及许可经营的凭许可证经营)
福州世茂天城 有限责任公司 福建省 销售百货 3,000 万元 日用百货、五金交电(不含电动自行车)、针纺织品、
百货有限公司 (法人独资) 福州市 钟表眼镜、文化用品、工艺美术品、装潢材料、仪器
仪表、计量衡器、服装鞋帽、办公用品、家俱、汽车
配件、劳防用品、通信设备(不含无线发射装置、卫
星地面接受设施)、搪瓷器皿的批发、代购代销；自
营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司
经营或禁止进出口的商品和技术除外；承办设计、制
作、代理、发布国内各类广告；房屋出租，物业管理。
(以上经营范围设计许可经营项目的，应在取得有关
部门的许可后方可经营)
芜湖世茂商业运 有限责任公司 安徽省 商业运营 500 万元 房屋出租、销售、停车场管理；房地产投资咨询；商
营有限责任公司 (法人独资) 芜湖市 业项目策划、推广、招商、经营、管理，室内外装潢，
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
项目投资及管理咨询等
苏州世茂商业 有限公司 江苏省 商业运营 1,000 万元 销售；日用百货、五金交电、针纺织品、钟表眼镜、
经营有限公司 (法人独资)私营 苏州市 文化用品、工艺美术品等
沈阳世茂新世纪 有限公司 辽宁省 销售百货 2,000 万元 日用百货、五金交电、针纺织品、钟表眼镜等销售；
百货有限公司 (法人独资) 沈阳市 自营和代理各类商品和技术的进出口等
烟台世茂百 有限责任公司 山东省 销售百货 1,000 万元 日用百货、五金交电、针纺织品、钟表眼镜、文化用
货有限公司 (法人独资) 烟台市 品、工艺美术品、装潢材料、仪表仪器、计量衡器、
服装鞋帽、办公用品、家具、化工原料(不含易燃易
爆化学危险品)、汽车配件、一般劳保用品、通信设
备(不含卫星接收系统)及器材、搪瓷器皿销售；停车
场的管理，代理设计，制作、发布各类广告，房屋、
场地出租，物业管理，房屋中介，货物及技术进出口
业务。(以上范围法律法规禁止的除外，需许可或审
批经营的，须凭许可证或审批的文件经营)。
绍兴世茂百 有限责任公司 浙江省 销售百货 1,000 万元 批发、零售；百货、五金交电、针纺织品、钟表、眼
货有限公司 (法人独资) 绍兴市 镜、文化用品(除书报刊)、工艺美术品(除文物)、装
潢材料(除危险化学品)、仪器仪表、计量器具、服装、
鞋帽、办公用品、家俱、汽车配件、劳保用品、通信
设备(不含卫星接受系统)、电话机、陶瓷产品、货物
进出口；设计、制作广告(网络广告除外)；物业管理(凭
有效资质证书经营)；经济信息咨询。(上述经营范围
国家法律、行政法规规定禁止的或须经审批的项目除
外)。
大连铭鑫投 有限责任公司(法人 辽宁省 项目投资 1,000 万元 市政工程、土石方工程、给排水管网工程施工(以上
资有限公司 独资) 大连市 凭资质证书经营)
大连志翔投 有限责任公司(法人 辽宁省 项目投资 1,000 万元 市政工程、土石方工程、给排水管网工程施工(以上
资有限公司 独资) 大连市 凭资质证书经营)
大连旭辉投 有限责任公司(法人 辽宁省 项目投资 1,000 万元 市政工程、土石方工程、给排水管网工程施工(以上
资有限公司 独资) 大连市 凭资质证书经营)
大连盛欣投 有限责任公司(外 辽宁省 项目投资 5,000 万元 市政工程、土石方工程、给排水管网工程施工(以上
资有限公司 商投资企业投资) 大连市 凭资质证书经营)
大连伟创投 有限责任公司(法人 辽宁省 项目投资 1,000 万元 市政工程、土石方工程、给排水管网工程施工(以上
资有限公司 独资) 大连市 凭资质证书经营)
大连嘉实投 有限责任公司(法人 辽宁省 项目投资 1,000 万元 市政工程、土石方工程、给排水管网工程施工(以上
资有限公司 独资) 大连市 凭资质证书经营)
杭州世茂世纪 有限责任公司 浙江省 房地产开发 84,000 万元 房地产的开发建设，出租，出售，物业管理(凭资质
置业有限公司 (法人独资) 杭州市 证经营)
济南世茂置 有限责任公司 山东省 房地产开发 75,000 万元 房地产开发，销售，物业管理(不含土地成片开发及
业有限公司 (法人独资) 济南市 大型主题公园，高档宾馆，别墅，高档写字楼和国际
会展中心的建设，经营及房地产二级市场交易，房地
产中介，经纪业务)(未取得专项许可的项目除外)
福 建 世 茂 新 里 程 有限责任公司(外商 福建省 房地产开发 150,000 万元 1、对房地产业投资(不含吸收存款、发放贷款、证券、
投资发展有限公 投资企业合资) 厦门市 期货及其他金融业务)；2、房地产开发经营(凭资质证
注
司 书经营)；3、受合法设立登记的酒店委托进行管理；
4、物业管理；5、经营各类商品和技术的进出口(不
另附进出口商品目录)，但国家限定公司经营或禁止
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
进出口的商品及技术除外；6、批发、零售针纺织品、
服装鞋帽、日用百货、皮革制品、玩具、钟表眼镜、
照相器材、文化用品、五金交电、日用化学品(不含
须经前置审批许可项目)，建筑装潢材料、家具、金
属材料、电子产品、办公用品、机械设备、工艺美术
品、计算机硬件、软件。(以上经营范围涉及许可经
营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营.。)
青岛世奥投资 有限责任公司 山东省 房地产开发 100,000 万元 从事位于青岛市市南区东海西路 45，47 号地块的房
发展有限公司 青岛市 地产及配套设施的开发建设，出租，出售和物业管理，
青岛市辖区内其他房地产项目的开发经营
常熟世茂商业 有限责任公司 江苏省 商业运营 50 万元 商业项目策划、推广、招商、经营、管理，室内外装
经营有限公司 (法人独资)私营 常熟市 潢、项目投资及管理咨询、房屋租赁、销售，物业管
理、停车场管理服务、房屋中介服务、房地产投资咨
询、实业投资，针纺织品、服装鞋帽、珠宝首饰、日
用百货、洗化用品、皮革制品、儿童玩具、钟表眼镜、
照相器材、文化用品、体育用品、办公用品、工艺美
术品、五金交电、电子产品、家具装饰、装潢材料、
机械电气设备、金属材料销售，从事货物及技术的进
出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品
及技术除外，婚纱摄影。
武汉世茂嘉年华 有限责任公司(外 湖北省 房地产开发 20,000 万元 房地产开发、商品房销售及出租；物业管理；停车场
置业有限公司 商投资企业投资) 武汉市 管理服务。
上海世茂股份 有限公司 香港 投资管理和咨 美元 1 万元 房地产投资管理咨询
投资管理顾问 询
(香港)有限公司
荣帆有限公司 有限公司 香港 投资管理和咨 港元 1 元 房地产投资管理咨询
询
北京世茂新世纪 有限责任公司 北京市 销售百货 3,000 万元 销售日用品、化妆品、五金交电、针纺织品、文具用
百货有限公司 (法人独资) 品、工艺美术品、汽车配件、通讯器材、珠宝首饰、
家用电器；货物进出、技术进出口、代理进出口；设
计、制作、代理，发布广告。
芜湖世茂百 有限责任公司 安徽省 销售百货 3,000 万元 日用百货、五金交电（不含电动车）、针纺织品、钟
货有限公司 (法人独资) 芜湖市 表眼镜、文化用品、工艺美术品、家具、汽车配件、
劳防用品、通信设备（不含无线电发射装置、卫星地
面接收设施）、搪瓷器皿、化妆品、黄金、珠宝、箱
包、家用电器的销售；自营和代理各类商品和技术的
进出口，但国家限定公司经营或禁止出口的商品和技
术除外；设计、制作、代理、发布国内各类广告；房
屋出租，物业管理（凭资质经营）。
上海菲慕思 一人有限责任公司 上海市 商务信 5,000 万元 商务信息咨询，投资咨询，资产管理，在电子支付科
商务信息咨 (法人独资) 息咨询 技领域内从事技术开发、技术转让、技术服务、技术
询有限公司 咨询，市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社
会调研、民意调查、民意测验)，会展服务，日用百
货、工艺礼品、办公用品、家用电器、计算机及软硬
件、建筑装潢材料的销售。（企业经营涉及行政许可
的，凭许可证件经营）
63
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
世茂影院投资 一人有限责任公司(外 上海市 投资管理 10,000 万元 投资咨询(除专项审批)，企业管理。（企业经营涉及行
发展有限公司 商投资企业法人独资) 和咨询 政许可的，凭许可证件经营）
绍兴世茂影院 有限责任公司 浙江省 电影放映及影 600 万元 电影放映(电影放映经营许可证有效期至 2014 年 12
管理有限公司 (法人独资) 绍兴市 院管理 月 31 日止)。 影院管理；批发、零售：工艺美术品、
日用百货、服装服饰、玩具、音响器材、预包装食品、
散装食品；会展服务；摄影服务；提供演出场所。
苏州世茂影院 有限公司 江苏省 电影放映及影 900 万元 影院管理；批发、零售：工艺美术品、日用百货、服
管理有限公司 (法人独资)私营 苏州市 院管理 装服饰、玩具、音响器材、预包装食品、散装食品；
会展服务；摄影服务；提供演出场所。
昆山世茂影院 有限公司 江苏省 电影放映及影 900 万元 影院管理；批发、零售：工艺美术品、日用百货、服
管理有限公司 (法人独资)内资 苏州市 院管理 装服饰、玩具、音响器材、预包装食品、散装食品；
会展服务；摄影服务；提供演出场所。
烟台世茂影院 有限责任公司(自 山东省 电影放映及影 900 万元 影院管理；批发、零售：工艺美术品、日用百货、服
管理公司 然人投资或控股) 烟台市 院管理 装服饰、玩具、音响器材、预包装食品、散装食品；
会展服务；摄影服务；提供演出场所。
上海世茂儿童娱 一人有限责任公司 上海市 经营儿童 200 万元 儿童娱乐设备、电子产品、百货、服装、玩具的销售，
乐设备有限公司 (法人独资) 娱乐 在儿童娱乐设备科技领域内从事技术开发、技术转
让、技术服务、技术咨询，儿童娱乐设备的租赁(不
得从事金融租赁)。（企业经营涉及行政许可的，凭许
可证件经营）
烟台世茂儿童娱 有限责任公司 山东省 经营儿童 200 万元 儿童娱乐设备、电子产品、日用百货、文具用品、服
乐设备有限公司 (法人独资) 烟台市 娱乐 装鞋帽、玩具的销售；儿童娱乐设备租赁(不含特种
设备)，儿童用充气、健身、休闲设施的经营。(以上
范围法律法规禁止的除外，需许可或审批经营的，须
凭许可证或审批的文件经营)
福州世天贸 有限责任公司 福建省 经营儿童 200 万元 电子产品、日用品、办公用品、服装鞋帽、玩具的批
易有限公司 (法人独资) 福州市 娱乐 发；国内教育信息咨询。(以上经营范围涉及许可经
营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营)
绥芬河世茂物业 有限责任公司 黑龙江省 物业管理 50 万元 物业管理及其业务咨询；停车场(库)经营；房屋租赁
管理有限公司 (法人独资) 绥芬河市 及咨询 及租赁代理；环境保洁服务；园林绿化(以上经营项
目中国家法律法规有规定的按照规定办理)
黑龙江智和 有限责任公司(外商 黑龙江省 投资管理 50 万元 房地产投资咨询、项目策划、营销代理，房地产中介、
商业地产投资 投资企业法人独资) 绥芬河市 和咨询 经纪服务，国内广告设计，室内外装潢(国家禁止的
咨询有限公司 不得经营，涉及审批或许可经营的需取得审批文件或
许可证后方可经营)。
上海世茂实业 有限责任公司 上海市 投资管理 200,000 万元 对餐饮行业的投资及管理，项目管理及咨询(除经纪
投资有限公司 (国内合资) 和咨询 及专项审批)，建筑装潢材料、机电设备、家用电器
的销售，市场营销策划，物业管理，收费停车场。（企
业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）
黑龙江通海建材 有限责任公司 黑龙江省 建材销售 500 万元 销售机电设备及材料(不含小轿车)，家用电器，装饰
贸易有限公司 (法人独资) 牡丹江市 装潢材料；从事货物进出口、技术进出口(国家法律、
法规禁止和限制的项目除外)。
牡丹江雅商建材 其他有限 黑龙江省 建材销售 5,000 万元 销售建筑材料、机电设备、家用电器、装饰装潢材料；
贸易有限公司 责任公司 牡丹江市 货物进出口、技术进出口(法律、行政法规限制的项
目除得许可后方可经营)
青岛海茂基础 有限责任公司 山东省 基础设施配套 美元 1,670 万 基础设施配套建设及经营(以上范围需经许可经营
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
工程有限公司 (中外合资) 青岛市 建设及经营 元 的，须凭许可证经营。
北京同涞房地产 其他有限 北京市 房地产开发 150,000 万元 房地产开发；销售自行开发的商品房；酒店管理；物
开发有限公司 责任公司 业管理；机动车公共停车场服务。
绍兴浙通商务咨 有限责任公司 浙江省 企业管理咨询 100 万元 企业管理咨询、企业营销策划、企业形象策划、商务
询服务有限公司 (法人独资) 绍兴市 信息咨询、会展服务、婚庆礼仪服务、美术设计、工
艺礼品设计、摄影服务、彩扩；设计、代理、制作、
发布：国内各类广告(除网络广告)；餐饮管理服务；
货物及技术进出口；批发、零售：鲜花、工艺礼品、
办公用品、日用百货。
牡丹江智和房地 有限责任公司 黑龙江省 房地产投资咨 100 万元 房地产投资咨询、房地产经纪、项目策划推广、营销
产投资咨询有限 （法人独资） 牡丹江市 询 代理、室内广告设计；室内外装潢、物业管理（按许
公司 可证规定的范围内经营）
长沙世茂投资有 有限责任公司 湖南省 房地产开发 50,000 万元 实业投资；房地产开发、经营；物业管理；停车场管
限公司 （法人独资） 长沙市 理。（涉及行政许可的凭许可证经营）
有限责任公司 福建省 电影放映及 900 万元 电影放映，对合法设立的影院提供管理服务；会展、
福州世茂影院管
（法人独资） 福州市 影院管理 会务服务；服装服饰销售。（以上经营范围涉及许可
理有限公司
经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）
有限责任公司 辽宁省 电影放映及 900 万元 许可经营项目：无；
沈阳世茂影院管
（法人独资） 沈阳市 影院管理 一般经营项目：影院企业管理，会议和展览展示服务，
理有限公司
服装服饰销售。
有限责任公司 浙江省 经营儿童 100 万元 许可经营项目：无
（法人独资） 绍兴市 娱乐 一般经营项目：批发、零售；玩具、儿童游乐设备、
绍兴世茂儿童玩
电子产品、日用百货、文具用品、服装、鞋帽；儿童
具有限公司
游乐设备租赁（不含特种设备）。（上述经营范围不含
国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）
有限责任公司 天津市 房地产开发 5,000 万元 以自有资金对房地产、商业进行投资，物业服务，自
天 津 茂 悦 投 资 有 （外商投资企业法 有房屋出租。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可
限公司 人独资） 证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按
规定办理）
有限公司（法人独 江苏省 电影放映及影 900 万元 许可经营项目：无。
徐州世茂影院管
资）内资 徐州市 院管理 一般经营项目：影院企业管理服务；会议服务、展览
理有限公司
展示服务；服装、饰品销售。
有限责任公司（法 山东省 房地产开发 10,000 万元 一般经营项目：房地产开发、销售；对外租赁自行开
青岛世茂投资发
人独资） 青岛市 发的商品房；物业管理。（以上范围需经许可经营的，
展有限公司
须凭许可证经营）。
(续上表 1)
子公司全称 期末实际出资额 实质上构成对子公司 持股比例 表决权比例
净投资的其他项目余额
福建世茂投资发展有限公司 100,000,000.00 - 50% 50%
南京世茂房地产开发有限公司 202,950,000.00 - 50% 50%
上海世浦建材有限公司 100,000,000.00 - 100% 100%
昆山世茂华东商城开发有限公司 76,500,000.00 - 100% 100%
牡丹江茂源建材贸易有限公司 1,000,000.00 - 100% 100%
65
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 期末实际出资额 实质上构成对子公司 持股比例 表决权比例
净投资的其他项目余额
黑龙江世茂物业管理有限公司 注
20,000,000.00 - 100% 100%
上海世茂百货有限公司 50,000,000.00 - 100% 100%
牡丹江智和营销企划有限公司 1,000,000.00 - 100% 100%
北京世茂置业有限公司 50,000,000.00 - 100% 100%
福州世茂天城百货有限公司 30,000,000.00 - 100% 100%
芜湖世茂商业运营有限责任公司 5,000,000.00 - 100% 100%
苏州世茂商业运营有限公司 10,000,000.00 - 100% 100%
沈阳世茂新世纪百货有限公司 20,000,000.00 - 100% 100%
烟台世茂百货有限公司 10,000,000.00 - 100% 100%
绍兴世茂百货有限公司 10,000,000.00 - 100% 100%
大连铭鑫投资有限公司 5,100,000.00 - 51% 51%
大连志翔投资有限公司 5,100,000.00 - 51% 51%
大连旭辉投资有限公司 5,100,000.00 - 51% 51%
大连盛欣投资有限公司 25,500,000.00 - 51% 51%
大连伟创投资有限公司 5,100,000.00 - 51% 51%
大连嘉实投资有限公司 5,100,000.00 - 51% 51%
杭州世茂世纪置业有限公司 840,000,000.00 - 100% 100%
济南世茂置业有限公司 750,000,000.00 - 100% 100%
福建世茂新里程投资发展有限公司
注
765,000,000.00 - 51% 51%
青岛世奥投资发展有限公司 750,000,000.00 - 75% 75%
常熟世茂商业经营有限公司 500,000.00 - 100% 100%
武汉世茂嘉年华置业有限公司 102,000,000.00 - 51% 51%
上海世茂股份投资管理顾问(香港)有限公司 6,833,600.00 - 100% 100%
荣帆有限公司 0.88 - 100% 100%
北京世茂新世纪百货有限公司 30,000,000.00 - 100% 100%
芜湖世茂百货有限公司 30,000,000.00 - 100% 100%
上海菲慕思商务信息咨询有限公司 50,000,000.00 - 100% 100%
世茂影院投资发展有限公司 100,000,000.00 - 100% 100%
绍兴世茂影院管理有限公司 6,000,000.00 - 100% 100%
苏州世茂影院管理有限公司 9,000,000.00 - 100% 100%
昆山世茂影院管理有限公司 9,000,000.00 - 100% 100%
烟台世茂影院管理公司 9,000,000.00 - 100% 100%
上海世茂儿童娱乐设备有限公司 2,000,000.00 - 100% 100%
烟台世茂儿童娱乐设备有限公司 2,000,000.00 - 100% 100%
福州世天贸易有限公司 2,000,000.00 - 100% 100%
绥芬河世茂物业管理有限公司 500,000.00 - 100% 100%
黑龙江智和商业地产投资咨询有限公司 500,000.00 - 100% 100%
66
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 期末实际出资额 实质上构成对子公司 持股比例 表决权比例
净投资的其他项目余额
上海世茂实业投资有限公司 255,000,000.00 - 51% 51%
黑龙江通海建材贸易有限公司 2,550,000.00 - 51% 51%
牡丹江雅商建材贸易有限公司 5,000,000.00 - 50% 50%
青岛海茂基础工程有限公司 100,077,255.00 - 90% 90%
北京同涞房地产开发有限公司 1,170,000,000.00 - 78% 78%
绍兴浙通商务咨询服务有限公司 1,000,000.00 - 100% 100%
牡丹江智和房地产投资咨询有限公司 1,000,000.00 - 51% 51%
长沙世茂投资有限公司 500,000,000.00 - 100% 100%
福州世茂影院管理有限公司 9,000,000.00 - 100% 100%
沈阳世茂影院管理有限公司 9,000,000.00 - 100% 100%
绍兴世茂儿童玩具有限公司 1,000,000.00 - 100% 100%
天津茂悦投资有限公司 50,000,000.00 - 100% 100%
徐州世茂影院管理有限公司 9,000,000.00 - 100% 100%
青岛世茂投资发展有限公司 100,000,000.00 - 100% 100%
(续上表 2)
子公司全称 是 少数股 少数股东权益中 从母公司所有者权益冲减子公司少数股东
否 东权益 用于冲减少数股 分担的本期亏损超过少数股东在该子公司
合 东损益的金额 期初所有者权益中所享有份额后的余额
并
报
表
福建世茂投资发展有限公司 是 245,956,348.29 - --
南京世茂房地产开发有限公司 是 204,861,023.69 - -
上海世浦建材有限公司 是 - - -
昆山世茂华东商城开发有限公司 是 - - -
牡丹江茂源建材贸易有限公司 是 - - -
黑龙江世茂物业管理有限公司 是 - - -
上海世茂百货有限公司 是 - - -
牡丹江智和营销企划有限公司 是 - - -
北京世茂置业有限公司 是 - - -
福州世茂天城百货有限公司 是 - - -
芜湖世茂商业运营有限责任公司 是 - - -
苏州世茂商业运营有限公司 是 - - -
沈阳世茂新世纪百货有限公司 是 - - -
烟台世茂百货有限公司 是 - - -
绍兴世茂百货有限公司 是 - - -
大连铭鑫投资有限公司 是 -13,875.22 - -
大连志翔投资有限公司 是 -20,050.58 - -
大连旭辉投资有限公司 是 -27,251.43 - -
67
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
大连盛欣投资有限公司 是 24,415,055.05 - -
大连伟创投资有限公司 是 -12,365.82 - -
大连嘉实投资有限公司 是 -24,290.44 - -
杭州世茂世纪置业有限公司 是 - - -
济南世茂置业有限公司 是 - - -
是 733,086,424.95 - -
注
福建世茂新里程投资发展有限公司
青岛世奥投资发展有限公司 是 249,135,454.53 - -
常熟世茂商业经营有限公司 是 - - -
武汉世茂嘉年华置业有限公司 是 95,814,099.22 - -
上海世茂股份投资管理顾问(香港)有限公司 是 - - -
荣帆有限公司 是 - - -
北京世茂新世纪百货有限公司 是 - - -
芜湖世茂百货有限公司 是 - - -
上海菲慕思商务信息咨询有限公司 是 - - -
世茂影院投资发展有限公司 是 - - -
绍兴世茂影院管理有限公司 是 - - -
苏州世茂影院管理有限公司 是 - - -
昆山世茂影院管理有限公司 是 - - -
烟台世茂影院管理公司 是 - - -
上海世茂儿童娱乐设备有限公司 是 - - -
烟台世茂儿童娱乐设备有限公司 是 - - -
福州世天贸易有限公司 是 - - -
绥芬河世茂物业管理有限公司 是 - - -
黑龙江智和商业地产投资咨询有限公司 是 - - -
上海世茂实业投资有限公司 是 244,803,622.03 - -
黑龙江通海建材贸易有限公司 是 2,371.17 - -
牡丹江雅商建材贸易有限公司 是 59,694,543.75 - -
青岛海茂基础工程有限公司 是 10,818,676.88 - -
北京同涞房地产开发有限公司 是 329,738,453.27 - -
绍兴浙通商务咨询服务有限公司 是 - - -
牡丹江智和房地产投资咨询有限公司 是 -1,002.62 - -
长沙世茂投资有限公司 是 - - -
福州世茂影院管理有限公司 是 - - -
沈阳世茂影院管理有限公司 是 - - -
绍兴世茂儿童玩具有限公司 是 - - -
天津茂悦投资有限公司 是 - - -
徐州世茂影院管理有限公司 是 - - -
青岛世茂投资发展有限公司 是 - - -
注：福建世茂新里程投资发展有限公司系福建世茂新里程房地产开发有限公司更名而来。
68
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
子公司全称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围
上海世茂湖滨房 有限责任公司 上海市 房地产 美元 1,800 万元 在受让地块内从事房地产开发、建设、出租、
地产有限公司 (中外合资) 开发 出售及配套服务设施的建设和物业管理等。
常州世茂新城房地 有限公司(法 江苏省 房地产 26,930 万元 许可经营项目：从事房地产的开发；一般经营
产开发有限公司 人独资)私营 常州市 开发 项目：从事房地产的出租、出售，物业管理及
相关配套服务。
芜湖世茂新发展 有限责任公司 安徽省 房地产 11,000 万元 对摘得的地块进行开发、建设与经营(国家限制、
置业有限公司 (法人独资) 芜湖市 开发 禁止类除外，以上项目属筹建)
嘉兴世茂新世纪 有限责任公司 浙江省 房地产 10,000 万元 普通商住房的开发经营(凭有效资质证书经营)。
置业有限公司 嘉兴市 开发
徐州世茂置 有限公司 江苏省 房地产 49,141.26 万元 许可经营项目：房地产开发、建设、出租、出
业有限公司 (法人独资) 徐州市 开发 售，一般经营项目：物业管理、停车场管理(涉
及其他行政许可的，办理许可后经营)。
昆山世茂房地产 有限公司(法 江苏省 房地产 54,766.81467 万元 商业房产、住宅房产开发经营(国家限制和禁止
开发有限公司 人独资)内资 昆山市 开发 项目除外)，商业、住宅招商服务、管理、商务
信息咨询。(涉及许可证的凭许可证生产经营)。
常熟世茂新发展 有限责任公司 江苏省 房地产 77,217.40 万元 许可经营项目：从事商业用房及相关配套设施
置业有限公司 (法人独资) 常熟市 开发 的建设(国家限制开发的除外)一般经营项目：本
公司开发房产的销售、出租、物业管理。
上海世茂新体验 有限责任公司 上海市 房地产 39,109.2834 万元 批租地块内的房地产及相关配套设施的开发、
置业有限公司 (法人独资) 开发 建设、销售、出租、停车场管理及提供物业管
理服务和会务服务(涉及行政许可的、凭许可证
经营)
苏州世茂投资 有限公司(法 江苏省 房地产 52,679.5630 万元 许可经营项目：房地产开发建设。一般经营项
发展有限公司 人独资)私营 苏州市 开发 目：房地产及其相关配套设施的出租、出售、
物业管理。
沈阳世茂新世纪房 有限责任公司 辽宁省 房地产 58,005.85 万元 房地产开发经营；自有场地的出租、出售；物
地产开发有限公司 (法人独资) 沈阳市 开发 业管理；停车场管理。(持资质证经营)
北京财富时代 有限责任公司 北京市 房地产 101,000.00 万元 房地产开发；销售自行开发的商品房；酒店管
置业有限公司 (法人独资) 开发 理；物业管理；机动车公共停车场服务
绍兴世茂新世纪 有限责任公司(外商 浙江省 房地产 42,345.7740 万元 从事房地产开发、经营、出租；配套服务设施
置业有限公司 投资企业法人独资) 绍兴市 租赁 的建设；物业管理服务；企业管理咨询；批发、
零售：百货、五金交电、针纺织品、钟表、眼
镜、文化用品、工艺美术品（文物除外）、装
潢材料、仪器仪表、计量器具、服装、鞋帽、
办公用品、家具、汽车配件、劳保用品、通信
设备、电话机、陶瓷产品；婚纱摄影。
绍兴世茂新纪元 有限责任公司(外商 浙江省 房地产 24,552.0127 万元 在绍兴市迪荡新城A1地块内，从事房地产开发
置业有限公司 投资企业法人独资) 绍兴市 开发 建设、出租、出售及配套服务设施的建设和物
业管理。
69
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
(续上表 1)
子公司全称 期末实际出资额 实质上构成对子公司 持股比例 表决权比例
净投资的其他项目余额
上海世茂湖滨房地产有限公司 74,497,500.00 - 50% 50%
常州世茂新城房地产开发有限公司 268,724,234.90 - 100% 100%
芜湖世茂新发展置业有限公司 106,045,960.89 - 100% 100%
嘉兴世茂新世纪置业有限公司 99,240,170.46 - 100% 100%
徐州世茂置业有限公司 490,065,219.71 - 100% 100%
昆山世茂房地产开发有限公司 544,050,544.66 - 100% 100%
常熟世茂新发展置业有限公司 784,772,287.26 - 100% 100%
上海世茂新体验置业有限公司 909,119,555.41 - 100% 100%
苏州世茂投资发展有限公司 525,210,061.77 - 100% 100%
沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司 567,293,755.98 - 100% 100%
北京财富时代置业有限公司 1,377,980,430.78 - 100% 100%
绍兴世茂新世纪置业有限公司 420,566,480.13 - 100% 100%
绍兴世茂新纪元置业有限公司 242,396,838.47 - 100% 100%
(续上表 2)
子公司全称 是否合 少数股 少数股东权益中 从母公司所有者权益冲减子公司少数股东
并报表 东权益 用于冲减少数股 分担的本期亏损超过少数股东在该子公司
东损益的金额 期初所有者权益中所享有份额后的余额
上海世茂湖滨房地产有限公司 是 58,773,351.80 - -
常州世茂新城房地产开发有限公司 是 - - -
芜湖世茂新发展置业有限公司 是 - - -
嘉兴世茂新世纪置业有限公司 是 - - -
徐州世茂置业有限公司 是 - - -
昆山世茂房地产开发有限公司 是 - - -
常熟世茂新发展置业有限公司 是 - - -
上海世茂新体验置业有限公司 是 - - -
苏州世茂投资发展有限公司 是 - - -
沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司 是 - - -
北京财富时代置业有限公司 是 - - -
绍兴世茂新世纪置业有限公司 是 - - -
绍兴世茂新纪元置业有限公司 是 - - -
2、本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
(1) 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权
的经营实体
名称 期末净资产 本期净利润
牡丹江智和房地产投资咨询有限公司 997,953.83 -2,046.17
长沙世茂投资有限公司 499,663,594.54 -336,405.46
70
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
名称 期末净资产 本期净利润
福州世茂影院管理有限公司 8,999,912.00 -88.00
沈阳世茂影院管理有限公司 9,007,000.44 7,000.44
绍兴世茂儿童玩具有限公司 974,811.89 -25,188.11
天津茂悦投资有限公司 49,977,148.68 -22,851.32
徐州世茂影院管理有限公司 9,011,556.68 11,556.68
青岛世茂投资发展有限公司 100,039,578.26 39,578.26
(2) 本期无不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控
制权的经营实体
3、境外经营实体主要报表项目的折算汇率
期末境外经营实体主要报表项目的折算汇率为 1 港元等于 0.8316 元人民币。
五、合并财务报表主要项目附注
1、货币资金
项目 期末余额 期初余额
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金
人民币 1,365,507.85 1,055,125.34
小计 1,365,507.85 1,055,125.34
银行存款
人民币 4,218,460,132.78 3,802,396,132.98
美元 43,154,108.63 6.4716 279,276,129.41 23,465,676.21 6.6227 155,406,133.84
港元 149,713,444.09 0.8316 124,501,700.11 67,416,337.20 0.8509 57,364,561.32
欧元 500,057.87 9.3612 4,681,141.73 500,036.75 8.8065 4,403,573.64
加拿大元 300,007.48 6.6722 2,001,709.91 299,995.14 6.6043 1,981,257.90
小计 4,628,920,813.94 4,021,551,659.68
其他货币资金
人民币 45,720,759.13 38,256,648.87
小计 45,720,759.13 38,256,648.87
合计 4,676,007,080.92 - - 4,060,863,433.89
(1) 期末存放于境外的货币资金包括：美元 28,109,550.98 元，港元 149,708,277.60 元，欧元
500,057.87 元，加拿大元 300,007.48 元。
(2) 期末公司银行存款中：
公司为控股子公司徐州世茂置业有限公司向中国银行股份有限公司上海市浦东开发区支行
申请的金额为人民币 8,000 万元，期限为 6 个月的借款，公司以金额为 8,900 万元的定期存
单质押担保，期限同借款期限。
71
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
公司控股子公司上海世茂百货有限公司向交通银行股份有限公司上海市南支行申请金额为
人民币 3,350 万元，期限为 6 个月的短期借款，以及金额为人民币 14,500 万元，期限为 2 年
的长期借款。为此，上海世茂百货在交通银行保证金账户内存入人民币 3,692.80 万元作为借
款保证金。
(3) 期末其他货币资金中：
公司控股子公司福建世茂新里程投资发展有限公司截至 2011 年 6 月 30 日未结保函保证金余
额为人民币 8,450,240.00 元。
2、应收票据
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 5,000,000.00 -
合计 5,000,000.00 -
3、应收股利
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 未收回的原因 相关款项是
否发生减值
账龄 1 年以内的应收股利
其中：海通证券 7,200,000.00 5,400,000.00 1,600,000.00 11,000,000.00 质押用于借款 否
合计 7,200,000.00 5,400,000.00 1,600,000.00 11,000,000.00
应收股利的说明：
期末余额为公司应收海通证券股份有限公司股票分红。
4、应收账款
(1) 应收账款按种类披露
种类 期末余额
账面金额 比例 坏账准备金额 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 - - - -
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 100,000.00 0.02% 100,000.00 100.00%
按组合计提坏账准备的应收账款 516,890,407.77 99.98% 5,618,843.25 1.09%
合计 516,990,407.77 100.00% 5,718,843.25 1.11%
(续上表)
种类 期初余额
账面金额 比例 坏账准备金额 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 - - - -
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 100,000.00 0.01% 100,000.00 100.00%
按组合计提坏账准备的应收账款 882,118,323.26 99.99% 4,908,641.47 0.56%
合计 882,218,323.26 100.00% 5,008,641.47 0.57%
72
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
账龄 期末余额 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
1 年以内 - - - - - -
1至2年 - - - - - -
2至3年 - - - - - -
3至4年 - - - - - -
4至5年 100,000.00 100.00% 100,000.00 100,000.00 100.00% 100,000.00
合计 100,000.00 100.00% 100,000.00 100,000.00 100.00% 100,000.00
应收账款内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
上海北桥房地产有限公司 100,000.00 100,000.00 100% 款项无法收回
(3) 期末按组合计提坏账准备的应收账款
账龄 期末余额 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
关联方款项 5,100.00 0.00% - - - -
1 年以内 484,956,489.77 93.83% 2,424,782.45 876,875,693.26 99.41% 4,384,378.47
1至2年 31,917,028.00 6.17% 3,191,702.80 5,242,630.00 0.59% 524,263.00
2至3年 11,790.00 0.00% 2,358.00 - - -
合计 516,890,407.77 100.00% 5,618,843.25 882,118,323.26 100.00% 4,908,641.47
(4) 本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项。
(5) 本报告期应收账款中关联企业款项情况参阅本报告附注“六/6、关联方应收应付款项”
披露。
(6) 应收账款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司 金额 年限 占应收账款总额的比例 性质
关系
应收账款金额前五名 非关联方 168,207,631.00 1 年以内 32.54% 房屋销售款
5、其他应收款
(1) 其他应收款按种类披露
种类 期末余额
账面金额 比例 坏账准备金额 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -
73
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
按组合计提坏账准备的其他应收款 653,302,593.15 100.00% 11,033,051.98 1.69%
合计 653,302,593.15 100.00% 11,033,051.98 1.69%
(续上表)
种类 期初余额
账面金额 比例 坏账准备金额 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 500,000,000.00 75.09% - -
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -
按组合计提坏账准备的其他应收款 165,895,074.63 24.91% 3,797,193.67 2.29%
合计 665,895,074.63 100.00% 3,797,193.67 0.57%
(2) 期末按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄 期末余额 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
关联方款项 135,633,864.73 20.76% - - - -
1 年以内 449,107,872.95 68.74% 2,245,539.36 152,519,529.74 91.95% 762,597.64
1至2年 60,415,456.26 9.25% 6,041,545.63 6,442,327.55 3.88% 644,232.76
2至3年 4,628,608.56 0.71% 925,721.71 4,134,981.69 2.49% 826,996.34
3至4年 1,323,483.35 0.20% 397,045.01 1,018,046.83 0.61% 305,414.05
4至5年 828,613.92 0.13% 331,445.57 415,495.44 0.25% 166,198.18
5 年以上 1,364,693.38 0.21% 1,091,754.70 1,364,693.38 0.82% 1,091,754.70
合计 653,302,593.15 100.00% 11,033,051.98 165,895,074.63 100.00% 3,797,193.67
(3) 本报告期其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项。
(4) 本报告期其他应收款中关联企业款项情况参阅本报告附注“六/6、关联方应收应付款项”
披露。
(5) 其他应收款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占其他应收款总额的比例
无锡世茂新发展置业有限公司 关联方 134,700,000.00 1 年以内 20.62%
无锡交通产业集团 非关联方 51,000,000.00 1 年以内 7.81%
天津武清区人民政府 非关联方 35,600,000.00 1 年以内 5.45%
北京蓝建伟业机械工程有限公司 非关联方 32,430,000.00 1 年以内 4.96%
北京宝清投资有限公司 非关联方 22,500,000.00 1 年以内 3.44%
合计 276,230,000.00 42.28%
6、预付款项
74
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
(1) 预付款项按账龄列示
账龄 期末余额 期初余额
金额 比例 金额 比例
1 年以内 252,404,388.64 13.64% 1,674,485,867.73 99.53%
1至2年 1,590,175,779.90 85.94% 96,111.85 0.01%
2至3年 - - - -
3 年以上 7,713,005.28 0.42% 7,713,005.28 0.46%
合计 1,850,293,173.82 100.00% 1,682,294,984.86 100.00%
(2) 预付款项金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
北京市东城区房屋土地经营管理中心 非关联方 1,500,000,000.00 1 年以内 预付土地迁建款
北京蓝建伟业机械工程有限公司 非关联方 129,732,162.00 1 年以内 预付采购款
青岛海尔家居集成股份有限公司北京分公司 非关联方 107,679,251.27 1 年以内及 1-2 年 预付采购款
中国建筑第八工程局有限公司 非关联方 60,000,000.00 1 年以内 预付工程款
常熟市苏明实业有限公司 非关联方 10,000,000.00 1 年以内 预付采购款
合计 1,807,411,413.27
7、存货
(1) 存货分类
项目 期末余额 期初余额
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 7,778,777.58 - 7,778,777.58 17,086,008.80 - 17,086,008.80
周转材料 211,871.88 - 211,871.88 546,731.34 - 546,731.34
开发成本 9,165,475,850.79 - 9,165,475,850.79 8,606,735,441.74 - 8,606,735,441.74
开发产品 395,915,817.80 - 395,915,817.80 938,540,402.94 28,493.71 938,511,909.23
出租开发产品 80,075,383.78 3,400,000.00 76,675,383.78 82,434,696.50 3,400,000.00 79,034,696.50
合计 9,649,457,701.83 3,400,000.00 9,646,057,701.83 9,645,343,281.32 3,428,493.71 9,641,914,787.61
① 开发成本
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期末余额 期初余额
嘉兴世茂新世纪项目 2009 年 2014 年 21.1 亿元 130,294,091.17 128,372,777.74
徐州世茂汉之源商业项目 2009 年 2013 年 15 亿元 128,731,396.67 344,058,910.23
苏州世茂运河城商业地产项目 2008 年 2013 年 22.29 亿元 151,946,868.44 215,966,820.94
常州太湖东路商业项目 2009 年 2014 年 12.3 亿元 170,925,049.40 169,367,844.26
常熟世茂商铺项目 2007 年 2014 年 44.94 亿元 1,137,487,791.79 653,861,827.41
芜湖世茂滨江花园玫瑰坊商业街 2008 年 2012 年 6.6 亿元 - 152,891,446.87
昆山世茂商业地产项目 2009 年 2012 年 12.8 亿元 233,461,933.45 211,984,974.74
75
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期末余额 期初余额
沈阳世茂五里河商业项目 2007 年 2015 年 60 亿元 409,611,556.72 456,443,763.50
北京世茂国际中心项目 2008 年 2011 年 25.98 亿元 - 1,088,673,736.40
上海天马山新体验中心商业项目 2009 年 2014 年 26 亿元 408,595,851.02 387,737,539.46
绍兴世茂迪荡新城 A1 商业项目 2008 年 2011 年 5 亿元 255,229,079.06 180,749,023.70
世茂厦门海峡大厦项目 2010 年 2014 年 32 亿元 689,597,072.42 761,709,352.77
杭州世茂商业项目 2010 年 2012 年 20 亿元元 853,758,104.81 699,194,693.59
青岛世奥大厦商业项目 2010 年 2014 年 39.88 亿元 986,446,584.74 983,530,447.52
南京世茂滨江新城二期项目 2010 年 2018 年 100 亿元 1,461,385,958.02 1,399,940,415.16
武汉嘉年华项目 2010 年 2013 年 45 亿元 738,859,003.79 559,794,270.82
济南解放阁项目 2011 年 2014 年 40 亿 503,784,630.18 2,527,512.03
青岛胶南项目 2011 年 2014 年 20 亿 148,501,501.60 -
大连填海项目 _ _ _ 226,188,836.78 209,729,586.78
长沙肇家坪项目 _ _ _ 494,869,131.78 -
其他项目 _ _ _ 35,801,408.95 200,497.82
合计 9,165,475,850.79 8,606,735,441.74
② 开发产品
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期销售 其他减少 期末余额
福州世茂外滩花园 2005-2006 年 778,493.31 - 778,493.31 - -
南京世茂滨江新城一
2005-2010 年 121,315,158.80 46,802,581.25 108,987,144.27 - 59,130,595.78
期项目
常熟世茂 1 号地块搜秀
2009 年 251,344,097.60 2,849,003.18 139,620,173.89 - 114,572,926.89
活力城项目
芜湖世茂玫瑰坊商业
2009 年 16,753,111.16 2,226,352.12 4,799,761.22 - 14,179,702.06
街
沈阳世茂五里河商业
2009 年 214,486,208.56 60,764,355.89 - 275,250,564.45 -
项目
北京世茂国际中心项
2010 年 300,983,160.92 1,605,171,995.19 1,845,430,009.13 - 60,725,146.98
目
苏州世茂广场商业项
2010 年 4,879,023.93 43,524,620.54 - - 48,403,644.47
目
绍兴迪荡新城 A1 地块 2010 年 28,001,148.66 18,391,109.48 33,073,647.43 - 13,318,610.71
徐州汉之源商业内街 2011 年 6 月 - 92,107,348.17 50,246,712.35 - 41,860,635.82
武汉嘉年华项目 2011 年 6 月 - 43,724,555.09 - - 43,724,555.09
合计 938,540,402.94 1,915,561,920.91 2,182,935,941.60 275,250,564.45 395,915,817.80
其他减少系自建开发产品转入投资性房地产。
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
③出租开发产品
项目名称 原值 期初余额 本期增加 本期摊销 本期减少 期末余额
世茂湖滨花园地下车库 102,025,715.78 82,434,696.50 - 2,359,312.72 - 80,075,383.78
(2) 存货跌价准备
存货种类 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
转回 转销
开发产品 28,493.71 - - 28,493.71 -
出租开发产品 3,400,000.00 - - - 3,400,000.00
合计 3,428,493.71 - - 28,493.71 3,400,000.00
本期转销为以前年度计提存货跌价准备的物业本期实现销售。
(3) 存货跌价准备情况
项目 计提存货跌价准备的依据
世茂湖滨花园地下车库
按照可收回金额计提开发产品跌价准备
福州世茂外滩花园
本期无存货跌价准备转回的情况。
(4) 期末抵押、担保的存货情形如下
被抵押的存货项目 被抵押存货 抵押目的
期末账面价值
上海天马山新体验中心商业项目 329,600,000.00 长期借款 21,000 万元
二号地块土地使用权
常熟世茂 1 号地块土地使用权 44,004,666.24 长期借款 10,000 万元及 1 年内到期的非流动负债 4,109 万元提
供抵押
常熟世茂 3 号地块土地使用权 118,697,356.64 长期借款 12,000 万元及 1 年内到期的非流动负债 10,000 万元
提供抵押，同时公司为该借款提供 10,000 万元连带责任担保
常熟世茂 4 号地块土地使用权 102,488,378.12 1 年内到期的非流动负债 7,500 万元提供抵押
南京世茂 B 地块土地使用权 188,240,000.00 长期借款 25,000 万元提供抵押，同时公司为该借款提供 12,000
万元连带责任担保
苏州世茂运河城商业地产项目土 209,103,576.00 1 年内到期的非流动负债 4,000 万元提供抵押
地使用权
8、可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
项目 期末公允价值 期初公允价值
可供出售权益工具 325,452,838.92 347,823,211.44
截至 2011 年 6 月 30 日止，公司持有海通证券股份有限公司流通股 36,081,246 股，期末市价
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
为 9.02 元/股。
被质押的可供出售 被质押的可供出售 被质押的可供出售 质押目的
金融资产项目 金融资产数量 金融资产期末账面价值
海通证券股份 800 万股 72,160,000.00 短期借款 5,000 万元，同时关联方上海世茂房地产
有限公司流通股 有限公司为该借款提供 7,000 万保证担保
2,800 万股 252,560,000.00 短期借款 3,350 万元及 1 年内到期的非流动负债
14,500 万元，同时公司为该借款提供 20,000 万元的
最高额保证担保
9、对合营企业投资和联营企业投资
被投资单位名称 本企业持 本企业在被投资 期末资 期末负 期末净 本期营业 本期
股比例 单位表决权比例 产总额 债总额 资产总额 收入总额 净利润
联营企业
无锡世茂新发展 48% 48% 335,878,510.92 234,700,000.00 101,178,510.92 - -577,091.86
置业有限公司
10、长期股权投资
(1) 长期股权投资类别
被投资单位 核算 投资 期初余额 增减变动 期末余额 在被投资单 在被投资单位
方法 成本 位持股比例 表决权比例
无锡世茂新发展 权益法 48,960,000.00 2,438,900.69 46,182,995.91 48,621,896.60 48% 48%
置业有限公司
上海黄浦经济发展总公司 成本法 400,000.00 400,000.00 - 400,000.00 小于 5% 小于 5%
上海虹口百达城商行 成本法 20,000.00 20,000.00 - 20,000.00 小于 5% 小于 5%
南京世茂外滩阳光幼儿园*1 成本法 600,000.00 600,000.00 - 600,000.00 100% 注
合计 49,980,000.00 3,458,900.69 46,182,995.91 49,641,896.60
(续上表)
被投资单位 在被投资单位持股比例与 减值准备 本期计提 本期现
表决权比例不一致的说明 减值准备 金红利
无锡世茂新发展置业有限公司 - - - -
上海黄浦经济发展总公司 - 400,000.00 - -
上海虹口百达城商行 - 20,000.00 - -
南京世茂外滩阳光幼儿园*1 - - - -
合计 420,000.00 - -
注 1：公司之控股子公司南京世茂房地产开发有限公司出资人民币 600,000.00 元与南京一幼
教育投资管理有限公司合作成立南京世茂外滩阳光幼儿园，南京世茂房地产开发有限公司未
取得实质经营控制权。
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
11、投资性房地产
(1) 按公允价值计量的投资性房地产
项目 期初公允价值 本期增加
购置 自用房地产 公允价值
或存货转入 变动损益
① 成本合计 4,644,446,251.95 - 1,001,516,086.15 2,577,287.08
房屋、建筑物 4,644,446,251.95 - 1,001,516,086.15 2,577,287.08
② 公允价值变动合计 2,994,853,748.05 - 1,401,483,913.85 -2,577,287.08
房屋、建筑物 2,994,853,748.05 - 1,401,483,913.85 -2,577,287.08
③ 投资性房地产账面价值合计 7,639,300,000.00 - - -
房屋、建筑物 7,639,300,000.00 - - -
(续上表)
项目 本期减少 期末公允价值
处置 转为自用房地产
① 成本合计 - - 5,648,539,625.18
房屋、建筑物 - - 5,648,539,625.18
② 公允价值变动合计 - - 4,393,760,374.82
房屋、建筑物 - - 4,393,760,374.82
③ 投资性房地产账面价值合计 - - 10,042,300,000.00
房屋、建筑物 - - 10,042,300,000.00
(2) 期末投资性房地产公允价值如下：
投资性房地产项目 期末公允价值 期初公允价值
北京世茂大厦 1,930,000,000.00 1,930,000,000.00
上海市南京西路 258 号上海世茂商都大厦 428,000,000.00 428,000,000.00
常熟市珠江东路 98 号商业楼 177,000,000.00 177,000,000.00
上海贵州路 79-85 号上卧副楼 31,300,000.00 31,300,000.00
北京世茂国际中心 2,300,000,000.00 2,300,000,000.00
绍兴世茂迪荡新城 A2/A3 1,491,000,000.00 1,491,000,000.00
昆山世茂华东商城 717,000,000.00 717,000,000.00
苏州世茂运河城 280,000,000.00 280,000,000.00
世茂滨江花园 4-1 号地块特色商业街 A 区、C 区 285,000,000.00 285,000,000.00
在建苏州世茂运河城 277,000,000.00 -
在建昆山国际城 250,000,000.00 -
在建厦门海峡大厦 466,000,000.00 -
沈阳世茂商业楼 440,000,000.00 -
在建芜湖文化艺术中心 371,000,000.00 -
徐州世茂商业楼 599,000,000.00 -
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 10,042,300,000.00 7,639,300,000.00
(3) 期末抵押、担保的投资性房地产情形如下：
被抵押/担保的投资性房地产项目 被抵押投资性 抵押/担保目的
房地产期末余额
北京世茂国际中心 2,300,000,000.00 长期借款 962,589,825.99 元，同时公司提供 10 亿元担保，
北京世茂大厦 1,930,000,000.00 长期借款 73,500 万元及 1 年内到期的非流动负债 5,250 万元
绍兴世茂迪荡新城 A2/A3 1,491,000,000.00 长期借款 36,200 万元提供抵押
昆山世茂华东商城 717,000,000.00 长期借款 12,500 万元及 1 年内到期的非流动负债 2,500 万元提供抵
押，同时公司为该借款提供 20,000 万元连带责任担保
徐州世茂商业楼 599,000,000.00 长期借款 29,000 万元，同时公司为该借款提供 45,000 万元连带责
任担保
在建芜湖文化艺术中心 371,000,000.00 长期借款 8,000 万元提供抵押
上海市南京西路 258 号上海世茂商 428,000,000.00 长期借款 22,500 万元及 1 年内到期的非流动负债 500 万元提供抵押
都大厦
沈阳世茂商业楼 440,000,000.00 长期借款 4,900 万元及 1 年内到期的非流动负债 5,000 万元，同时
公司关联方常熟世茂房地产开发有限公司提供担保
在建昆山国际城 250,000,000.00 长期借款 6,700 万元，同时公司为该借款提供 30,000 万元连带责任
担保
常熟市珠江东路 98 号商业楼 177,000,000.00 长期借款 24,600 万元及 1 年内到期的非流动负债 1,200 万元提供抵
押，同时公司为该借款提供 10,000 万元连带责任担保
12、固定资产
(1) 固定资产情况
项目 期初余额 本期增加 本期计提 本期减少 期末余额
一、账面原值合计 117,133,664.83 18,986,085.59 - 545,072.04 135,574,678.38
其中：房屋及建筑物 58,028,304.42 - 130,000.00 57,898,304.42
运输设备 9,727,024.00 2,864,809.37 - - 12,591,833.37
电子设备 41,607,140.73 13,569,584.02 - 376,617.12 54,800,107.63
家具用品 7,771,195.68 2,551,692.20 - 38,454.92 10,284,432.96
二、累计折旧合计 28,654,947.62 6,862,944.00 6,862,944.00 217,748.18 35,300,143.44
其中：房屋及建筑物 15,022,157.86 1,236,522.81 1,236,522.81 - 16,258,680.67
运输设备 2,789,163.83 923,383.92 923,383.92 - 3,712,547.75
电子设备 8,781,072.80 3,683,057.20 3,683,057.20 207,899.98 12,256,230.02
家具用品 2,062,553.13 1,019,980.07 1,019,980.07 9,848.20 3,072,685.00
三、固定资产账面净值合计 88,478,717.21 100,274,534.94
其中：房屋及建筑物 43,006,146.56 41,639,623.75
运输设备 6,937,860.17 8,879,285.62
电子设备 32,826,067.93 42,543,877.61
家具用品 5,708,642.55 7,211,747.96
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
项目 期初余额 本期增加 本期计提 本期减少 期末余额
四、减值准备合计 416,924.34 416,924.34
其中：房屋及建筑物 416,924.34 416,924.34
运输设备 -
电子设备 -
家具用品 -
五、固定资产账面价值合计 88,061,792.87 99,857,610.60
其中：房屋及建筑物 42,589,222.22 41,222,699.41
运输设备 6,937,860.17 8,879,285.62
电子设备 32,826,067.93 42,543,877.61
家具用品 5,708,642.55 7,211,747.96
本期折旧额 6,862,944.00 元。
本期由在建工程转入固定资产 14,173,800.00 元。
13、在建工程
(1) 工程项目类别
项目 期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
在建工程 649,840,482.44 - 649,840,482.44 531,815,014.43 - 531,815,014.43
(2) 重大在建工程项目变动情况
项目名称 期初余额 本期增加 转入固定资产 其他减少
南京世茂外滩酒店 521,853,014.43 122,005,968.01 - -
苏州世茂影院装修工程 3,560,000.00 3,865,000.00 7,425,000.00 -
昆山世茂影院装修工程 3,486,000.00 2,495,500.00 - -
烟台世茂影院装修工程 2,916,000.00 3,832,800.00 6,748,800.00 -
合计 531,815,014.43 132,199,268.01 14,173,800.00 -
(续上表)
项目名称 工程进度 利息资本化 其中：本期利 本期利息 资金来源 期末余额
累计金额 息资本化金额 资本化率
南京世茂 未竣工 47,495,820.91 8,332,395.84 8.19% 自筹资金 643,858,982.44
外滩酒店
苏州世茂影院 已竣工 - - - 自筹资金 -
装修工程
昆山世茂影院 未竣工 - - - 自筹资金 5,981,500.00
装修工程
烟台世茂影院 已竣工 - - - 自筹资金 -
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装修工程
合计 47,495,820.91 8,332,395.84 649,840,482.44
(3) 期末抵押、担保的在建工程情形如下：
被抵押/担保的在建工程项目 被抵押在建工程期末价值 抵押/担保目的
南京世茂外滩酒店 643,858,982.44 长期借款 37,500 万元
14、无形资产
(1) 无形资产情况
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
① 账面原值合计 42,256,707.40 902,749.90 - 43,159,457.30
南京世茂滨江新城商办楼土地使用权 21,556,830.51 - - 21,556,830.51
象牌商誉 1,453,549.25 - - 1,453,549.25
电脑软件 2,044,263.78 902,749.90 - 2,947,013.68
南京世茂外滩新城幼儿园土地使用权 17,202,063.86 - - 17,202,063.86
② 累计摊销合计 4,155,236.25 1,097,039.03 - 5,252,275.28
南京世茂滨江新城商办楼土地使用权 3,368,254.74 269,460.36 - 3,637,715.10
象牌商誉 - - - -
电脑软件 616,664.05 572,102.51 - 1,188,766.56
南京世茂外滩新城幼儿园土地使用权 170,317.46 255,476.16 - 425,793.62
③ 无形资产账面净值合计 38,101,471.15 37,907,182.02
南京世茂滨江新城商办楼土地使用权 18,188,575.77 17,919,115.41
象牌商誉 1,453,549.25 1,453,549.25
电脑软件 1,427,599.73 1,758,247.12
南京世茂外滩新城幼儿园土地使用权 17,031,746.40 16,776,270.24
④ 减值准备合计 1,453,549.25 - - 1,453,549.25
南京世茂滨江新城商办楼土地使用权 - - - -
象牌商誉 1,453,549.25 - - 1,453,549.25
电脑软件 - - - -
南京世茂外滩新城幼儿园土地使用权 - - - -
⑤ 无形资产账面价值合计 36,647,921.90 36,453,632.77
南京世茂滨江新城商办楼土地使用权 18,188,575.77 17,919,115.41
象牌商誉 - -
电脑软件 1,427,599.73 1,758,247.12
南京世茂外滩新城幼儿园土地使用权 17,031,746.40 16,776,270.24
本期摊销额 1,097,039.03 元 。
15、长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加 本期摊销 其他减少 期末余额
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办公室装修 771,000.00 1,098,023.98 220,161.63 - 1,648,862.35
售楼处装修 1,207,654.20 - 1,207,654.20 - -
商场装修 5,562,263.16 5,563,747.74 1,650,420.48 - 9,475,590.42
影院装修 7,276,207.69 29,819,505.67 910,087.86 - 36,185,625.50
北京世茂大厦财产综合险 495,003.00 - 109,998.00 - 385,005.00
合计 15,312,128.05 36,481,277.39 4,098,322.17 - 47,695,083.27
16、递延所得税资产/递延所得税负债
(1) 递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
① 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
项目 期末余额 期初余额
递延所得税资产：
资产减值准备 4,187,973.81 2,199,920.44
可抵扣亏损 110,294,713.89 100,147,032.31
房产预售及预提成本 235,729,623.34 221,190,647.88
合并抵消内部销售 4,526,189.27 28,483,711.41
合计 354,738,500.31 352,021,312.04
递延所得税负债：
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 69,023,463.74 74,616,056.87
投资性房地产公允价值变动 1,095,417,337.28 748,713,437.01
公允价值计量投资性房地产可税前抵扣折旧摊销 31,434,773.08 29,482,733.09
其他注 103,245,175.77 176,938,476.30
合计 1,299,120,749.87 1,029,750,703.27
注：非同一控制下合并，合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额而
形成的差额所形成的的递延所得税负债。
② 未确认递延所得税资产明细
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 - -
可抵扣亏损 401,425,184.72 262,219,865.84
合计 401,425,184.72 262,219,865.84
由于未来能否获得足够的企业所得税应纳税所得额具有不确定性，因此没有确认为递延所得
税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损。
③ 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 期末余额 期初余额
2011 年 131,249,258.44 131,249,258.44
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2012 年 17,582,862.70 17,582,862.70
2013 年 - -
2014 年 2,871,907.29 2,871,907.29
2015 年 110,515,837.41 110,515,837.41
2016 年 139,205,318.88 -
合计 401,425,184.72 262,219,865.84
④ 应纳税差异和可抵扣差异项目明细
项目 金额
资产减值准备 16,751,895.23
可抵扣亏损 441,178,855.56
房产销售及预提成本费用引起的时间性差异 942,918,493.36
合并抵消内部销售 -276,093,854.96
计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 -4,381,669,349.12
投资性房地产公允价值变动 -125,739,092.32
公允价值计量投资性房地产可税前抵扣折旧摊销 18,104,757.08
合计 -3,364,548,295.17
17、资产减值准备明细
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
转回 转销
坏账准备 8,805,835.14 7,946,060.09 - - 16,751,895.23
存货跌价准备 3,428,493.71 - - 28,493.71 3,400,000.00
可供出售金融资产减值准备 - - - - -
持有至到期投资减值准备 - - - - -
长期股权投资减值准备 420,000.00 - - - 420,000.00
投资性房地产减值准备 - - - - -
固定资产减值准备 416,924.34 - - - 416,924.34
工程物资减值准备 - - - - -
在建工程减值准备 - - - - -
生产性生物资产减值准备 - - - - -
其中：成熟生产性生物资产减 - - - - -
值准备
油气资产减值准备 - - - - -
无形资产减值准备 1,453,549.25 - - - 1,453,549.25
商誉减值准备 - - - - -
其他 - - - - -
合计 14,524,802.44 7,946,060.09 - 28,493.71 22,442,368.82
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18、短期借款
(1) 短期借款分类
项目 期末余额 期初余额
质押借款 163,500,000.00 916,703,472.00
保证借款 687,747,149.00 -
委托借款 500,000,000.00 1,000,000,000.00
合计 1,351,247,149.00 1,916,703,472.00
(2) 短期借款分类的说明
① 质押借款
被质押的项目 被质押资产期末账面价值 质押目的
定期存单 89,000,000.00 短期借款 8,000 万元
公司持有的海通证券 2,800 万股股票 252,560,000.00 短期借款 3,350 元及 1 年内到期的非
流动负债 14,500 万元，同时公司为
该借款提供 20,000 万元的最高额保
证担保
公司持有的海通证券 800 万股股票 72,160,000.00 短期借款 5,000 万元，同时关联方上
海世茂房地产有限公司为该借款提
供 7,000 万保证担保
② 保证借款
保证人 债权人 担保目的
上海世茂股份有限公司 中国银行闽侯支行 短期借款 1,500 万元
上海世茂股份有限公司 上海浦东发展银行沈阳五 短期借款 1,500 万元
里河支行
上海世茂企业发展有限公司 海尔集团财务有限公司 短期借款 25,774.7149 万元
峰盈国际有限公司 中投信托有限责任公司 短期借款 40,000 万元
③委托借款
委托人 受托银行 担保目的
青岛海尔零部件采购有限公司 中国工商银行股份有限公司 短期借款 50,000 万元，公司为该借款提供保证担保。同时，
青岛市南第二支行 在济南项目解放阁-舜井街片区地块土地使用权抵押登记
办理完毕后，将以该土地使用权抵押担保
19、应付账款
(1) 应付账款类别
项目 期末余额 期初余额
余额 1,624,008,860.67 1,325,956,207.84
其中：账龄超过 1 年的余额 783,729,214.72 147,130,399.65
(2) 本报告期应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方款
项。
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(3) 本报告期末应付关联企业款项情况参阅本报告附注“六/6、关联方应收应付款项”披露。
(4) 本报告期末账龄超过 1 年的余额主要为预提工程款。
20、预收款项
(1) 预收款项类别
项目 期末余额 期初余额
余额 2,552,724,978.73 2,884,597,275.77
其中：账龄超过 1 年的余额 46,856,675.62 581,301,728.00
(2) 本报告期预收款项中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方款
项。
(3) 本报告期末账龄超过 1 年的余额主要为业主购房款。
21、应付职工薪酬
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 3,106,481.44 57,029,129.41 55,088,190.52 5,047,420.33
职工福利费 - 1,795,048.21 1,160,969.95 634,078.26
社会保险费 152,645.65 6,984,262.85 7,004,695.41 132,213.09
其中：医疗保险费 37,292.84 1,996,313.37 1,990,867.28 42,738.93
基本养老保险费 73,689.21 4,324,670.38 4,332,246.49 66,113.10
年金缴费 - 4,942.38 4,942.38 -
失业保险费 7,266.28 406,781.03 403,035.65 11,011.66
工伤保险费 1,669.35 120,012.68 113,492.71 8,189.32
生育保险费 32,727.97 131,543.01 160,110.90 4,160.08
住房公积金 21,081.00 2,001,863.09 1,831,019.71 191,924.38
辞退福利 - - - -
工会经费 103,275.05 312,169.57 327,215.90 88,228.72
职工教育经费 6,955.96 211,765.00 218,720.96 -
其他 - - - -
合计 3,390,439.10 68,334,238.13 65,630,812.45 6,093,864.78
22、应交税费
项目 期末余额 期初余额
企业所得税 340,693,768.11 318,512,219.97
增值税 -21,882,932.46 -16,871,171.25
营业税 -61,022,016.49 -44,908,942.98
城市建设维护税 -4,964,619.66 -3,417,246.16
教育费附加 -3,336,364.87 -1,963,182.14
个人所得税 167,071.28 17,523.26
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土地增值税 -72,168,474.92 -4,595,358.86
土地使用税 1,515,717.48 2,346,234.85
其他 1,149,790.45 940,809.62
合计 180,151,938.92 250,060,886.31
23、应付利息
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 4,395,059.43 8,846,849.57
短期借款应付利息 1,928,591.77 4,335,519.83
一年内到期的长期借款 1,388,888.89 -
合计 7,712,540.09 13,182,369.40
24、其他应付款
(1) 其他应付款类别
项目 期末余额 期初余额
余额 2,578,938,661.59 3,249,497,362.93
其中：账龄超过 1 年的余额 1,785,117,142.90 2,030,975,475.29
(2) 本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项
单位名称 期末余额 期初余额
峰盈国际有限公司 9,649,142.46 9,649,142.46
本报告期末其他应付关联企业款项情况参阅本报告附注“六/6、关联方应收应付款项”披露。
(3) 账龄超过 1 年的大额其他应付款主要为预提土地增值税和关联方往来款。
(4) 金额较大的其他应付款
项目 金额 性质
世茂房地产控股有限公司 830,238,283.96 往来款
预提土地增值税 792,377,495.98 预提土地增值税
芜湖世茂房地产开发有限公司 105,659,298.05 往来款
上海世茂建设有限公司 201,396,591.62 往来款
常熟世茂房地产开发有限公司 178,335,156.95 往来款
25、一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债类别
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 1,218,590,000.00 780,590,000.00
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(2) 一年内到期的长期借款
① 一年内到期的长期借款的分类
项目 期末余额 期初余额
质押借款 215,000,000.00 70,000,000.00
抵押借款 400,590,000.00 710,590,000.00
保证借款 603,000,000.00
合计 1,218,590,000.00 780,590,000.00
质押借款
被质押的项目 被质押资产期末账面价值 质押目的
绍兴世茂新世纪置业有限公司 100%股权 865,131,217.67 长期借款 143,054,560.77 元
绍兴世茂新纪元置业有限公司 100%股权 276,467,238.02 及 1 年内到期的非流动负债 7,000 万元提
供质押担保
公司持有的海通证券 2800 万股股票 252,560,000.00 短期借款 3,350 万元及 1 年内到期的非流
动负债 14,500 万元提供质押担保，同时
公司为该借款提供 20,000 万元的最高额保证
担保
抵押借款
被抵押的项目 被抵押资产期末账面价值 抵押/担保目的
昆山世茂华东商城 717,000,000.00 长期借款 12,500 万元及 1 年内到期的非流动负
债 2,500 万元提供抵押，同时公司为该借款担
保
上海市南京西路 258 号上海世茂商 428,000,000.00 长期借款 22,500 万元及 1 年内到期的非流动负
都大厦 债 500 万元提供抵押
常熟世茂 4 号地块土地使用权 102,488,378.12 1 年内到期的非流动负债 7,500 万元提供抵押
常熟市珠江东路 98 号商业楼 177,000,000.00 长期借款 24,600 万元及 1 年内到期的非流动负
债 1,200 万元提供抵押，同时公司为该借款提
供 1 亿元连带责任担保
常熟世茂 3 号地块土地使用权 118,697,356.64 长期借款 12,000 万元及 1 年内到期的非流动负
债 10,000 万元提供抵押，同时公司为该借款提
供 1 亿元连带责任担保
常熟世茂 1 号地块土地使用权 44,004,666.24 长期借款 10,000 万元及 1 年内到期的非流动负
债 4,109 万元提供抵押
苏州世茂运河城商业地产项目土地 209,103,576.00 1 年内到期的非流动负债 4,000 万元提供抵押
使用权
北京世茂大厦 1,930,000,000.00 长期借款 73,500 万元及 1 年内到期的非流动负
债 5,250 万元提供抵押
沈阳世茂商业楼 440,000,000.00 长期借款 4,900 万元及 1 年内到期的非流动负
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债 5,000 万元，同时常熟世茂房地产开发有限
公司提供担保
保证借款
保证人 债权人 担保目的
峰盈国际有限公司和上海世茂企业发展有 中原信托有限公司 为 1 年内到期的非流动负债 60,300 万元提
限公司 供质押担保
② 金额前五名的一年内到期的长期借款
贷款单位(银行) 借款起始日 借款终止日 币种 期末余额
第一位 2010-5-21 2012-5-21 人民币 603,000,000.00
第二位 2010-1-26 2011-11-30 人民币 100,000,000.00
第三位 2010-7-24 2011-7-31 人民币 75,000,000.00
第四位 2010-3-26 2012-4-6 人民币 50,000,000.00
第五位 2009-6-8 2012-3-8 人民币 40,000,000.00
合计 868,000,000.00
26、长期借款
(1) 长期借款分类
项目 期末余额 期初余额
质押借款 343,054,560.77 891,054,560.77
抵押借款 4,616,589,825.99 3,370,180,972.96
保证借款 1,153,000,000.00 73,000,000.00
合计 6,112,644,386.76 4,334,235,533.73
(2) 长期借款分类的说明
① 质押借款
被质押的项目 被质押资产期末账面价值 质押目的
绍兴世茂新世纪置业有限公司 100%股权 865,131,217.67 长期借款 143,054,560.77 元及 1 年内到期的非流
绍兴世茂新纪元置业有限公司 100%股权 276,467,238.02 动负债 7,000 万元提供质押担保
无锡世茂新发展置业有限公司 4,896 万股股份 48,621,896.60 长期借款 20,000 万元，同时无锡世茂新发展置
业有限公司以土地使用权抵押担保，世茂房地
产控股有限公司提供保证担保
② 抵押借款
被抵押的项目 被抵押资产期末账面价值 抵押/担保目的
上海市南京西路 258 号上海世茂商都 428,000,000.00 长期借款 22,500 万元及 1 年内到期的非流动负
大厦 债 500 万元提供抵押
南京世茂外滩酒店在建工程 643,858,982.44 长期借款 37,500 万元
南京世茂 B 地块土地使用权 188,240,000.00 长期借款 25,000 万元提供抵押，同时公司为该
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被抵押的项目 被抵押资产期末账面价值 抵押/担保目的
借款提供 1.2 亿元连带责任担保
在建芜湖文化艺术中心 371,000,000.00 长期借款 8,000 万元
徐州世茂商业楼 599,000,000.00 长期借款 29,000 万元，同时公司为该借款提供
4.5 亿元连带责任担保
在建昆山国际城 250,000,000.00 长期借款 6,700 万元，同时公司为该借款提供 3
亿元连带责任担保
昆山世茂华东商城 717,000,000.00 长期借款 12,500 万元及 1 年内到期的非流动负
债 2,500 万元提供抵押，同时公司为该借款提供
2 亿元连带责任担保
常熟市珠江东路 98 号商业楼 177,000,000.00 长期借款 24,600 万元及 1 年内到期的非流动负
债 1,200 万元提供抵押，同时公司为该借款提供
1 亿元连带责任担保
常熟世茂 3 号地块土地使用权 118,697,356.64 长期借款 12,000 万元及 1 年内到期的非流动负
债 10,000 万元提供抵押，同时公司为该借款提
供 1 亿元连带责任担保
常熟世茂 1 号地块土地使用权 44,004,666.24 长期借款 10,000 万元及 1 年内到期的非流动负
债 4,109 万元提供抵押
上海天马山新体验中心商业项目二号 329,600,000.00 长期借款 21,000 万元
地块土地使用权
北京世茂国际中心项目 2,300,000,000.00 长期借款 962,589,825.99 元，同时公司提供 10
亿元担保
绍兴迪荡新城 A2/A3 1,491,000,000.00 长期借款 36,200 万元
沈阳世茂商业楼 440,000,000.00 长期借款 4,900 万元及 1 年内到期的非流动负债
5,000 万元，同时常熟世茂房地产开发有限公司
提供担保
杭州世茂 B 地块土地使用权及在建工 853,758,104.81 长期借款 42,000 万元提供抵押，同时公司为该
程 借款提供 3.4 亿元连带责任担保
北京世茂大厦 1,930,000,000.00 长期借款 73,500 万元及 1 年内到期的非流动负
债 5,250 万元
③ 保证借款
保证人 债权人 担保目的
上海世茂股份有限公司 交通银行股份有限公司上海市分行 长期借款 2,700 万元
许荣茂 华一银行 长期借款 3,000 万元
上海世茂股份有限公司 中国银行上海浦东开发区支行 长期借款 9,100 万元
福建世茂投资发展有限公司 中国工商银行股份有限公司南京钟山支行 长期借款 2,500 万元
峰盈国际有限公司 西部信托有限公司 长期借款 50,000 万元提供质押
担保
峰盈国际有限公司和上海世 中铁信托有限责任公司 长期借款 48,000 万元提供质押
茂企业发展有限公司 担保
(3) 金额前五名的长期借款
贷款单位(银行) 借款起始日 借款终止日 币种 期末余额
90
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
第一位 2010-9-28 2014-9-28 人民币 962,589,825.99
第二位 2010-3-25 2022-3-25 人民币 735,000,000.00
第三位 2011-3-17 2013-3-16 人民币 500,000,000.00
第四位 2011-4-28 2012-10-27 人民币 480,000,000.00
第五位 2011-4-29 2015-4-29 人民币 420,000,000.00
合计 3,097,589,825.99
27、股本
项目 期初余额 本次变动增减(+、一) 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 1,170,595,338.00 - - - - - 1,170,595,338.00
28、资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价(股本溢价) 注
1 2,974,909,930.10 38,081.20 - 2,974,948,011.30
其他资本公积－可供出售 223,848,170.57 - 16,777,779.39 207,070,391.18
注
金融资产公允价值变动 2
其他资本公积－投资性房地产 1,804,352,099.71 1,051,112,935.38 - 2,855,465,035.09
注
转换公允价值变动差额 3
合计 5,003,110,200.38 1,051,151,016.58 16,777,779.39 6,037,483,437.57
注 1：资本溢价本期增加系峰盈国际有限公司向南京世茂房地产开发有限公司增资的资本溢
价 38,081.20 元。
注 2：可供出售金融资产(主要系海通证券股份有限公司流通股)按期末市值调整账面价值，
本期减少资本公积 16,777,779.39 元。
注 3：其他资本公积本期增加 1,051,112,935.38 元，其中包括：
投资性房地产项目 金额
在建苏州世茂运河城 167,279,077.96
在建昆山国际城 153,570,000.00
在建厦门海峡大厦 261,523,257.90
沈阳世茂商业楼 123,562,076.66
在建芜湖文化艺术中心 87,970,735.64
徐州世茂商业楼 257,207,787.22
合计 1,051,112,935.38
29、盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 199,580,886.98 - - 199,580,886.98
91
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
30、未分配利润
项目 发生数 提取或分配比例
调整前上年末未分配利润 1,867,400,169.30 -
调整年初未分配利润合计数(调增+，调减-) - -
调整后年初未分配利润 1,867,400,169.30 -
加：本期归属于母公司所有者的净利润 480,906,513.90 -
减：提取法定盈余公积 - -
提取任意盈余公积 - -
提取一般风险准备 - -
应付普通股股利 - -
转作股本的普通股股利 - -
期末未分配利润 2,348,306,683.20 -
31、营业收入、营业成本
(1) 营业收入
项目 本期发生数 上期发生数
主营业务收入 3,311,505,205.72 1,832,560,560.59
其他业务收入 7,278,994.08 4,587,143.40
营业成本 1,921,919,576.13 1,059,443,629.90
(2) 主营业务(分行业)
行业名称 本期发生数 上期发生数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产 3,248,140,903.89 1,882,228,184.45 1,815,132,419.99 1,045,259,642.69
百货零售 44363543.08 31,309,311.94 15,428,551.60 13,311,762.26
院线业务 16,108,950.52 7,633,428.65 1,454,828.91 747,104.78
其他 2,891,808.23 737,320.34 544,760.09 618.78
合计 3,311,505,205.72 1,921,908,245.38 1,832,560,560.59 1,059,319,128.51
(3) 主营业务(分产品)
产品名称 本期发生数 上期发生数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产销售 3,120,428,776.41 1,856,831,845.31 1,759,015,471.00 1,036,041,967.19
房地产租赁 127,712,127.48 25,396,339.14 56,116,948.99 9,217,675.50
百货业务 44,363,543.08 31,309,311.94 15,428,551.60 13,311,762.26
院线业务 16,108,950.52 7,633,428.65 1,454,828.91 747,104.78
其他 2,891,808.23 737,320.34 544,760.09 618.78
合计 3,311,505,205.72 1,921,908,245.38 1,832,560,560.59 1,059,319,128.51
(4) 主营业务(分地区)
92
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
地区名称 本期发生数 上期发生数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华东地区 795,678,116.89 278,644,432.94 1,795,000,484.34 1,059,319,128.51
华北地区 2,510,999,195.69 1,641,376,051.13 37,560,076.25 -
东北地区 4,827,893.14 1,887,761.31 - -
合计 3,311,505,205.72 1,921,908,245.38 1,832,560,560.59 1,059,319,128.51
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例
前五名营业收入合计 201,538,577.00 6.07%
32、营业税金及附加
项目 本期发生数 上期发生数 计缴标准
营业税 163,712,505.93 94,662,700.10 应税收入的 5%
土地增值税 174,185,024.44 89,714,954.58 按土地增值率超率累进
城市维护建设税 11,594,285.42 2,655,458.61 流转税额的 7%
教育费附加 5,621,195.40 2,049,136.43 流转税额的 3%
其他 188,194.31 15,270.88
合计 355,301,205.50 189,097,520.60
33、销售费用
项目 本期发生数 上期发生数
职工薪酬 8,884,355.71 3,893,236.61
行政 48,373,972.01 9,840,712.19
折旧与摊销 3,934,873.26 283,532.00
营销及企划费 28,314,532.83 30,283,061.70
物业管理费 7,812,535.83 2,465,172.60
其他 178,456.00 -
合计 97,498,725.64 46,765,715.10
34、管理费用
项目 本期发生数 上期发生数
职工薪酬 78,747,121.16 39,857,999.83
行政 54,649,164.16 26,328,310.30
税费 26,419,702.38 24,991,451.31
折旧与摊销 8,271,218.89 4,458,100.80
其他 6,722,461.42 2,408,349.84
合计 174,809,668.01 98,044,212.08
93
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
35、财务费用
项目 本期发生数 上期发生数
银行存款利息收入 -17,358,530.70 -7,261,521.61
银行贷款利息支出 61,738,895.45 53,528,406.21
融资咨询费用 15,082,574.11 7,588,337.00
手续费 708,692.65 423,534.74
汇兑损益 8,928,855.76 307,742.45
合计 69,100,487.27 54,586,498.79
36、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本期发生数 上期发生数
按公允价值计量的投资性房地产 2,577,287.08 138,762,485.93
合计 2,577,287.08 138,762,485.93
37、投资收益
(1) 投资收益明细情况
项目 本期发生数 上期发生数
权益法核算的长期股权投资收益 -277,004.09 -20,708.93
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 5,412,186.90 7,216,249.20
持有至到期投资取得的投资收益 - 3,154,287.50
合计 5,135,182.81 10,349,827.77
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生数 上期发生数 本期比上期增减变动的原因
无锡世茂新发展置业有限公司 -277,004.09 -20,708.93 -
合计 -277,004.09 -20,708.93
38、资产减值损失
项目 本期发生数 上期发生数
坏账损失准备 7,946,060.09 418,704.81
存货跌价损失准备 -28,493.71 -170,957.12
合计 7,917,566.38 247,747.69
39、营业外收入
(1) 营业外收入类别
项目 本期发生数 上期发生数 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 304.04 304.04
其中：固定资产处置利得 304.04 304.04
94
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
违约金收入 294,510.80 60,840.00 294,510.80
政府补助 22,746,776.00 15,681,567.45 22,746,776.00
其他 624,797.97 157,342.38 624,797.97
合计 23,666,388.81 15,899,749.83 23,666,388.81
(2) 政府补助明细
项目 本期发生数 上期发生数 说明
地方税收返还 22,746,776.00 15,664,876.56
其他 - 16,690.89
合计 22,746,776.00 15,681,567.45
40、营业外支出
项目 本期发生数 上期发生数 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 26,450.48 455.00 26,450.48
其中：固定资产处置损失 26,450.48 455.00 26,450.48
对外捐赠 - 50,000.00 -
滞纳金 161,246.02 - 161,246.02
违约金支出 - 55,589.18
罚款支出 - 3,396,364.80 -
其他 325,860.96 30,968.27 325,860.96
合计 513,557.46 3,533,377.25 513,557.46
41、所得税费用
项目 本期发生数 上期发生数
按税法及相关规定计算的当期所得税 228,458,279.85 154,668,264.01
递延所得税调整 -4,432,226.48 -6,215,391.86
合计 224,026,053.37 148,452,872.15
42、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净
利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增
股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报
告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至
报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
报告期内发生同一控制下企业合并，合并方在合并日发行新股份并作为对价的，计算报告期
95
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
末的基本每股收益时，应把该股份视同在合并期初即已发行在外的普通股处理(按权重为 1
进行加权平均)。计算比较期间的基本每股收益时，应把该股份视同在比较期间期初即已发
行在外的普通股处理。计算报告期末扣除非经常性损益后的每股收益时，合并方在合并日发
行的新股份从合并日起次月进行加权。计算比较期间扣除非经常性损益后的每股收益时，合
并方在合并日发行的新股份不予加权计算(权重为零)。
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等
增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利
润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀
释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
报告期发生同一控制下企业合并，合并方在合并日发行新股份并作为对价的，计算报告期和
比较期间的稀释每股收益时，比照计算基本每股收益的原则处理。
加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的
期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份
数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期
末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
报告期发生同一控制下企业合并的，计算加权平均净资产收益率时，被合并方的净资产从报
告期期初起进行加权；计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时，被合并方的净
资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时，被合并方的净
利润、净资产均从比较期间期初起进行加权；计算比较期间扣除非经常性损益后的加权平均
净资产收益率时，被合并方的净资产不予加权计算(权重为零)。
43、其他综合收益
项目 本期发生数 上期发生数
(1)可供出售金融资产产生的利得(损失)金额 -22,370,372.52 -365,503,021.98
96
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 -5,592,593.13 -91,375,755.50
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 -16,777,779.39 -274,127,266.48
(2)按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 - -
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所 - -
得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
(3)现金流量套期工具产生的利得(或损失)金额 - -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
转为被套期项目初始确认金额的调整 - -
小计 - -
(4)外币财务报表折算差额 2,601,639.45 -44,307.57
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小计 2,601,639.45 -44,307.57
(5)其他(注 1) 1,401,483,913.85 845,573,730.72
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 350,370,978.47 211,393,432.68
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 1,051,112,935.38 634,180,298.04
合计 1,036,936,795.44 360,008,723.99
注 1：计入其他综合收益的其他系投资性房地产转换日的公允价值大于账面价值的差额。
44、现金流量表项目注释
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 发生数
各项保证金及押金 529,696,081.35
往来款 78,970,447.68
政府补助款 48,792,759.71
利息收入 16,276,162.18
其他 5,521,674.52
合计 679,257,125.44
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 发生数
各项保证金及押金 558,657,579.60
经营与管理费 202,418,872.52
往来款 1,203,030,824.40
其他 54,678,455.31
97
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 2,018,785,731.83
(3) 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 发生数
银行借款咨询顾问费 24,826,335.06
45、现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
项目 本期发生数 上期发生数
① 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 499,076,218.74 401,988,193.96
加：资产减值准备 7,917,566.38 247,747.69
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 6,862,944.00 2,502,980.18
无形资产摊销 1,097,039.03 380,183.45
长期待摊费用摊销 4,098,322.17 1,706,646.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“－”号填列) 26,450.48 455.00
固定资产报废损失(收益以“－”号填列) - -
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) -2,577,287.08 -138,762,485.93
财务费用(收益以“－”号填列) 8,928,855.76 53,689,872.97
投资损失(收益以“－”号填列) -5,135,182.81 -10,349,827.77
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -2,717,188.27 -51,403,545.87
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 269,370,046.60 154,708,298.66
存货的减少(增加以“－”号填列) -4,142,914.22 611,264,199.45
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 196,016,372.87 -2,086,126,532.89
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) -1,879,475,802.47 -603,845,705.38
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 -900,654,558.82 -1,663,999,519.60
② 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 -
1 年内到期的可转换公司债券 -
融资租入固定资产 -
③ 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 4,676,007,080.92 2,425,429,082.64
减：现金的期初余额 4,060,863,433.89 1,907,640,218.86
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 615,143,647.03 517,788,863.78
(2) 现金和现金等价物的构成
98
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
① 现金 4,676,007,080.92 4,060,863,433.89
其中：库存现金 1,365,507.85 1,055,125.34
可随时用于支付的银行存款 4,591,992,813.94 4,021,551,659.68
可随时用于支付的其他货币资金 82,648,759.13 38,256,648.87
可用于支付的存放中央银行款项 - -
存放同业款项 - -
拆放同业款项 - -
② 现金等价物 - -
其中：3 个月内到期的债券投资 - -
④ 期末现金及现金等价物余额 4,676,007,080.92 4,060,863,433.89
六、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司名称 关联关系 企业类型 注册地 业务性质 注册资本
世茂房地产控股有限公司*2 母公司 外国企业 开曼群岛 房地产开发及投资 3,547,412,614 股，
每股面值 0.10 港币
峰盈国际有限公司*1 母公司 外国企业 英属维京群岛 投资 1 股 1 美元普通股
(续上表)
母公司名称 母公司对本企业 母公司对本企业 本企业
的持股比例 的表决权比例 最终控制方
世茂房地产控股有限公司*2 74.26% 74.26% 是
峰盈国际有限公司*1 47.67% 47.67% 否
本企业的母公司情况的说明：
*1：峰盈国际有限公司持有公司 47.67%股份，是公司的控股股东。
*2：世茂房地产控股有限公司通过其全资子公司峰盈国际有限公司、间接全资子公司北京世
茂投资发展有限公司以及控股子公司上海世茂企业发展有限公司合计控制公司 74.26%的股
份，是公司的法人实际控制人。
*3：许荣茂先生持有世茂房地产控股有限公司 60.66%股份，是公司的实际控制人。
2、本企业的子公司情况
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法人代表
福建世茂投资发展有限公司 非全资子公司 有限责任公司(中外合资) 福建省厦门市 许世坛
南京世茂房地产开发有限公司 非全资子公司 有限责任公司(中外合资) 江苏省南京市 许荣茂
上海世浦建材有限公司 全资子公司 一人有限责任公司(法人独资) 上海市 许薇薇
昆山世茂华东商城开发有限公司 全资子公司 有限责任公司 江苏省昆山市 许薇薇
牡丹江茂源建材贸易有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 黑龙江省绥芬河市 陈汝侠
黑龙江世茂物业管理有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 黑龙江省牡丹江市 李俊杰
99
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法人代表
上海世茂百货有限公司 全资子公司 一人有限责任公司(法人独资) 上海市 李俊杰
牡丹江智和营销企划有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 黑龙省牡丹江市 许世坛
北京世茂置业有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 北京市 宋 垚
福州世茂天城百货有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 福建省福州市 李俊杰
芜湖世茂商业运营有限责任公司 全资子公司 有限责任公司（法人独资） 安徽省芜湖市 李俊杰
苏州世茂商业运营有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资私营) 江苏省苏州市 李俊杰
沈阳世茂新世纪百货有限公司 全资子公司 有限责任(法人独资) 辽宁省沈阳市 李俊杰
烟台世茂百货有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 山东省烟台市 李俊杰
绍兴世茂百货有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 浙江省绍兴市 李俊杰
大连铭鑫投资有限公司 非全资子公司 有限责任公司(法人独资) 辽宁省大连市 李俊杰
大连志翔投资有限公司 非全资子公司 有限责任公司(法人独资) 辽宁省大连市 陈汝侠
大连旭辉投资有限公司 非全资子公司 有限责任公司(法人独资) 辽宁省大连市 王 蕤
大连盛欣投资有限公司 非全资子公司 有限责任公司(外商投资企业投资) 辽宁省大连市 许薇薇
大连伟创投资有限公司 非全资子公司 有限责任公司(法人独资) 辽宁省大连市 宋 垚
大连嘉实投资有限公司 非全资子公司 有限责任公司(外商投资企业投资) 辽宁省大连市 许薇薇
杭州世茂世纪置业有限公司 全资子公司 有限责任公司 浙江省杭州市 许薇薇
(法人独资)
济南世茂置业有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 山东省济南市 许薇薇
福建世茂新里程投资发展有限公司 非全资子公司 有限责任公司(外商投资企业合资) 福建省厦门市 许薇薇
青岛世奥投资发展有限公司 非全资子公司 有限责任公司 山东省青岛市 许荣茂
常熟世茂商业经营有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资)私营 江苏省常熟市 李郑春
武汉世茂嘉年华置业有限公司 非全资子公司 有限责任公司(外商投资企业投资) 湖北省武汉市 许薇薇
上海世茂股份投资管理顾问(香港)有限公司 全资子公司 有限公司 香港 无
荣帆有限公司 全资子公司 有限公司 香港 无
北京世茂新世纪百货有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 北京市 李俊杰
芜湖世茂百货有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 安徽省芜湖市 李俊杰
上海菲慕思商务信息咨询有限公司 全资子公司 一人有限责任公司(法人独资) 上海市 王 蕤
世茂影院投资发展有限公司 全资子公司 一人有限责任公司 上海市 许薇薇
(外商投资企业法人独资)
绍兴世茂影院管理有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 浙江省绍兴市 许薇薇
苏州世茂影院管理有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资)私营 江苏省苏州市 刘明
昆山世茂影院管理有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资)内资 江苏省苏州市 刘明
烟台世茂影院管理公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 山东省烟台市 许薇薇
上海世茂儿童娱乐设备有限公司 全资子公司 一人有限责任公司(法人独资) 上海市 许薇薇
烟台世茂儿童娱乐设备有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 山东省烟台市 王 蕤
福州世天贸易有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 福建省福州市 许薇薇
绥芬河世茂物业管理有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 黑龙江省绥芬河市 许薇薇
黑龙江智和商业地产投资咨询有限公司 全资子公司 有限责任公司 黑龙江省绥芬河市 许薇薇
(外商投资企业法人独资)
上海世茂实业投资有限公司 非全资子公司 有限责任公司(国内合资) 上海市 许薇薇
黑龙江通海建材贸易有限公司 非全资子公司 有限责任公司(法人独资) 黑龙江省牡丹江市 成敏男
牡丹江雅商建材贸易有限公司 非全资子公司 其他有限责任公司 黑龙江省牡丹江市 许薇薇
青岛海茂基础工程有限公司 非全资子公司 有限责任公司(中外合资) 山东省青岛市 许薇薇
100
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法人代表
上海世茂湖滨房地产有限公司 非全资子公司 有限责任公司(中外合资) 上海市 许薇薇
常州世茂新城房地产开发有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资)私营 江苏省常州市 许薇薇
芜湖世茂新发展置业有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 安徽省芜湖市 许世坛
嘉兴世茂新世纪置业有限公司 全资子公司 有限责任公司 浙江省嘉兴市 许世坛
徐州世茂置业有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资)内资 江苏省徐州市 许世坛
昆山世茂房地产开发有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资)内资 江苏省昆山市 许薇薇
常熟世茂新发展置业有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资)私营 江苏省常熟市 许世坛
上海世茂新体验置业有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 上海市 许世坛
苏州世茂投资发展有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资)私营 江苏省苏州市 许薇薇
沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 辽宁省沈阳市 许世坛
北京财富时代置业有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 北京市 许荣茂
绍兴世茂新世纪置业有限公司 全资子公司 有限责任公司(外商投资企业法人 浙江省绍兴市 许世坛
独资)
绍兴世茂新纪元置业有限公司 全资子公司 有限责任公司 浙江省绍兴市 许世坛
(外商投资企业法人独资)
北京同涞房地产开发有限公司 非全资子公司 其他有限责任公司 北京市 许薇薇
绍兴浙通商务咨询服务有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 浙江省绍兴市 王 蕤
牡丹江智和房地产投资咨询有限公司 非全资子公司 有限责任公司(法人独资) 黑龙江省牡丹江市 李俊杰
长沙世茂投资有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 湖南省长沙市 许薇薇
福州世茂影院管理有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 福建省福州市 许薇薇
沈阳世茂影院管理有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 辽宁省沈阳市 许薇薇
绍兴世茂儿童玩具有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 浙江省绍兴市 王 蕤
天津茂悦投资有限公司 有限责任公司 天津市 许薇薇
全资子公司
(外商投资企业法人独资)
徐州世茂影院管理有限公司 全资子公司 有限公司(法人独资)内资 江苏省徐州市 刘明
青岛世茂投资发展有限公司 全资子公司 有限责任公司(法人独资) 山东省青岛市 许薇薇
(续上表)
子公司全称 业务性质 注册资本 持股 表决权比 组织机构代
比例 例 码
福建世茂投资发展有限公司 房地产开发 20,000 万元 50% 50% 73788967-6
南京世茂房地产开发有限公司 房地产开发 41,800 万元 50% 50% 76213662-5
上海世浦建材有限公司 建材销售 10,000 万元 100% 100% 77979330-6
昆山世茂华东商城开发有限公司 房地产出租 15,000 万元 100% 100% 77865891-1
牡丹江茂源建材贸易有限公司 建材销售 100 万元 100% 100% 67291768-X
黑龙江世茂物业管理有限公司 物业管理 2,000 万元 100% 100% 68141346-7
上海世茂百货有限公司 销售百货 5,000 万元 100% 100% 68404633-2
牡丹江智和营销企划有限公司 中介咨询 100 万元 100% 100% 68489318-7
北京世茂置业有限公司 房地产出租 5,000 万元 100% 100% 68435464-2
福州世茂天城百货有限公司 销售百货 3,000 万元 100% 100% 68089732-4
芜湖世茂商业运营有限责任公司 商业运营 500 万元 100% 100% 68206344-6
101
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 业务性质 注册资本 持股 表决权比 组织机构代
比例 例 码
苏州世茂商业运营有限公司 商业运营 1,000 万元 100% 100% 68299751-3
沈阳世茂新世纪百货有限公司 销售百货 2,000 万元 100% 100% 67951834-X
烟台世茂百货有限公司 销售百货 1,000 万元 100% 100% 68945198-6
绍兴世茂百货有限公司 销售百货 1,000 万元 100% 100% 69126928-6
大连铭鑫投资有限公司 项目投资 1,000 万元 51% 51% 69603614-X
大连志翔投资有限公司 项目投资 1,000 万元 51% 51% 69603618-2
大连旭辉投资有限公司 项目投资 1,000 万元 51% 51% 69603612-3
大连盛欣投资有限公司 项目投资 5,000 万元 51% 51% 69603335-2
大连伟创投资有限公司 项目投资 1,000 万元 51% 51% 69603616-6
大连嘉实投资有限公司 项目投资 1,000 万元 51% 51% 69603610-7
杭州世茂世纪置业有限公司 房地产开发 84,000 万元 100% 100% 69706368-4
济南世茂置业有限公司 房地产开发 75,000 万元 100% 100% 68984273-3
福建世茂新里程投资发展有限公司 房地产开发 150,000 万元 51% 51% 69301531-9
青岛世奥投资发展有限公司 房地产开发 100,000 万元 75% 75% 69034787-9
常熟世茂商业经营有限公司 商业运营 50 万元 100% 100% 69447496-3
武汉世茂嘉年华置业有限公司 房地产开发 20,000 万元 51% 51% 69830744-1
上海世茂股份投资管理顾问(香港)有限 投资管理和咨询 美元 1 万元 100% 100% 无
公司
荣帆有限公司 投资管理和咨询 港元 1 元 100% 100% 无
北京世茂新世纪百货有限公司 销售百货 3,000 万元 100% 100% 69630312-1
芜湖世茂百货有限公司 销售百货 3,000 万元 100% 100% 55455761-X
上海菲慕思商务信息咨询有限公司 商务信息咨询 5,000 万元 100% 100% 55879690-9
世茂影院投资发展有限公司 投资管理和咨询 10,000 万元 100% 100% 55009436-3
绍兴世茂影院管理有限公司 电影放映及影院管理 600 万元 100% 100% 55403020-1
苏州世茂影院管理有限公司 电影放映及影院管理 900 万元 100% 100% 56184340-3
昆山世茂影院管理有限公司 电影放映及影院管理 900 万元 100% 100% 56292393-1
烟台世茂影院管理公司 电影放映及影院管理 900 万元 100% 100% 56252669-6
上海世茂儿童娱乐设备有限公司 经营儿童娱乐 200 万元 100% 100% 55883109-X
烟台世茂儿童娱乐设备有限公司 经营儿童娱乐 200 万元 100% 100% 56671689-2
福州世天贸易有限公司 经营儿童娱乐 200 万元 100% 100% 56169127-8
绥芬河世茂物业管理有限公司 物业管理及咨询 50 万元 100% 100% 69523212-2
黑龙江智和商业地产投资咨询有限公司 投资管理和咨询 50 万元 100% 100% 69524094-X
上海世茂实业投资有限公司 投资管理和咨询 200,000 万元 51% 51% 55150007-9
黑龙江通海建材贸易有限公司 建材销售 500 万元 51% 51% 56516490-X
牡丹江雅商建材贸易有限公司 建材销售 5,000 万元 50% 50% 55131351-3
青岛海茂基础工程有限公司 基础设施配套建设及经营 美元 1,670 万元 90% 90% 56118085-7
上海世茂湖滨房地产有限公司 房地产开发 美元 1,800 万元 50% 50% 73812282-1
102
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司全称 业务性质 注册资本 持股 表决权比 组织机构代
比例 例 码
常州世茂新城房地产开发有限公司 房地产开发 26,930 万元 100% 100% 79860177-9
芜湖世茂新发展置业有限公司 房地产开发 11,000 万元 100% 100% 66143354-0
嘉兴世茂新世纪置业有限公司 房地产开发 10,000 万元 100% 100% 66392685-9
徐州世茂置业有限公司 房地产开发 49,141.26 万元 100% 100% 79833368-X
昆山世茂房地产开发有限公司 房地产开发 54,766.81467 万元 100% 100% 75641585-5
常熟世茂新发展置业有限公司 房地产开发 77,217.40 万元 100% 100% 66493769-9
上海世茂新体验置业有限公司 房地产开发 39,109.2834 万元 100% 100% 78587551-9
苏州世茂投资发展有限公司 房地产开发 52,679.5630 万元 100% 100% 79863849-1
沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司 房地产开发 58,005.85 万元 100% 100% 79848805-9
北京财富时代置业有限公司 房地产开发 101,000.00 万元 100% 100% 60038925-9
绍兴世茂新世纪置业有限公司 房地产租赁 42,345.7740 万元 100% 100% 66392795-8
绍兴世茂新纪元置业有限公司 房地产开发 24,552.0127 万元 100% 100% 66392797-4
北京同涞房地产开发有限公司 房地产开发 150,000 万元 100% 97.5% 55305378-6
绍兴浙通商务咨询服务有限公司 企业管理咨询 100 万元 100% 100% 55403777-X
牡丹江智和房地产投资咨询有限公司 房地产投资咨询 100 万元 51% 51% 56989656-9
长沙世茂投资有限公司 房地产开发 50,000 万元 100% 100% 57025526-7
福州世茂影院管理有限公司 电影放映及影院管理 900 万 100% 100% 57472451-8
沈阳世茂影院管理有限公司 电影放映及影院管理 900 万 100% 100% 57347280-6
绍兴世茂儿童玩具有限公司 经营儿童娱乐 100 万元 100% 100% 57531990-1
天津茂悦投资有限公司 房地产开发 5,000 万元 100% 100% 57234782-7
徐州世茂影院管理有限公司 电影放映及影院管理 900 万元 100% 100% 57257290-1
青岛世茂投资发展有限公司 房地产开发 10,000 万元 100% 100% 57575337-X
3、本企业的合营和联营企业情况
被投资单位名称 企业 注册地 法人 业务 注册 本企业 本企业在被投资 关联 组织机
类型 代表 性质 资本 持股比例 单位表决权比例 关系 构代码
联营企业
无锡世茂新发展 有限责任公司 无锡 夏 斌 房地产业 1,000 万 48% 48% 联营企业 69785362-7
置业有限公司
4、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
上海世茂建设有限公司 同受一方控制 70325417-0
上海世茂企业发展有限公司 同受一方控制 63176856-9
上海世茂房地产有限公司 同受一方控制 70300702-2
上海世茂庄园置业有限公司 同受一方控制 73976466-6
北京世茂投资发展有限公司 同受一方控制 72261805-6
牡丹江睿智营销企划有限公司 同受一方控制 66901326-8
103
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
牡丹江世拓建材贸易有限公司 同受一方控制 67290848-4
徐州世茂新城房地产开发有限公司 同受一方控制 79833369-8
徐州世茂新纪元房地产开发有限公司 同受一方控制 66325899-3
沈阳世茂新纪元置业有限公司 同受一方控制 66250256-0
北京世茂投资发展有限公司 同受一方控制 72261805-6
昆山世茂新发展置业有限公司 同受一方控制 66637287-1
昆山世茂蝶湖湾开发建设有限公司 同受一方控制 75509493-0
芜湖世茂房地产开发有限公司 同受一方控制 79189591-1
苏州世茂置业有限公司 同受一方控制 79830251-7
常州世茂房地产有限公司 同受一方控制 79458276-9
辉保投资有限公司 同受一方控制 不适用
嘉兴世茂新城房地产开发有限公司 同受一方控制 79435313-0
常熟世茂房地产开发有限公司 同受一方控制 76912295-5
上海世源建材贸易有限公司 同受一方控制 79701307-8
北京慧谷臻和建材贸易有限公司 同受一方控制 68690141-9
厦门信诚建筑装潢有限公司 同受一方控制 79805706-4
世茂房地产控股有限公司 同受一方控制 不适用
Peak Castle Assets Limited 同受一方控制 不适用
Perfect Zone International Limited 同受一方控制 不适用
Prime Master Holding Limited 同受一方控制 不适用
上海世茂南京物业服务有限公司 同受一方控制 780571479
上海世茂第一太平物业服务有限公司 同受一方控制 -
5、关联交易情况
(1) 采购商品/接受劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海世茂南京物业服务有限公司 接受劳务 1,407,257.83 -
上海世茂第一太平物业服务有限公司 接受劳务 809,705.00 36,000.00
绍兴世茂新城房地产开发有限公司 资金占用费 8,183,004.05 -
大连世茂嘉年华置业有限公司 购买商品 4,000,000.00 -
(2) 公司租赁业务情况表
出租方名称 承租方名称 租赁资 租赁 租赁 租赁收益 本期确认的
产种类 起始日 终止日 定价依据 租赁收益
昆山世茂新发展置业有限公司 昆山世茂房地产 昆山世茂国际城 2011-1-1 2011-12-31 租赁协议 496,000.00
开发有限公司 项目物业
104
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
(3)关联担保情况
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已
经履行完毕
上海世茂企业发展有限 上海世茂股份有限公司 6.03 亿 2010-5-21 2012-5-21 否
公司、峰盈国际有限公司
*1
峰盈国际有限公司*2 上海世茂股份有限公司 4亿 2010-12-13 2011-11-21 否
上海世茂企业发展有限 北京财富时代置业有限公司 3.5 亿 2010-6-10 2011-12-9 否
公司*3
常熟世茂房地产开发有 沈阳世茂新世纪房地产开发 1亿 2010-1-15 2013-1-14 否
限公司*4 有限公司
许荣茂*5 世茂影院投资发展有限公司 0.3 亿 2010-11-22 2013-11-30 否
峰盈国际有限公司和上 北京同涞房地产开发有限公 4.8 亿 2011-4-28 2012-10-27 否
海世茂企业发展有限公 司
司*6
上海世茂股份有限公司 5亿 2011-3-17 2013-3-16 否
峰盈国际有限公司*7
上海世茂股份有限公司 0.7 亿 2011-5-10 2012-5-9 否
上海世茂房地产有限公司*8
世茂房地产控股有限公司*9 上海世茂股份有限公司 2亿 2011-3-28 2014-3-24 否
关联担保情况说明
*1：本公司股东上海世茂企业发展有限公司、峰盈国际有限公司分别以其持有的本公司 6,224
万股和 7,200 万股限售流通股股份为公司向中原信托有限公司借款 6.03 亿元提供质押担保，
担保期限为 2 年。
*2：本公司股东峰盈国际有限公司以其持有的本公司 7,548 万股限售流通股为公司向中投信
托有限公司借款 40,000 万元提供质押担保，担保期限为 1 年。
*3：本公司股东上海世茂企业发展有限公司以其持有的本公司 5,200 万股流通股为公司控股
子公司北京财富时代置业有限公司向海尔集团财务有限责任公司申请金额为 35,000 万元买
方信贷借款提供质押担保，担保期限为 1 年。
*4：本公司关联方常熟世茂房地产开发有限公司为公司控股子公司沈阳世茂新世纪房地产开
发有限公司向中国农业银行股份有限公司辽宁省分行营业部借款 1 亿元提供连带责任担保，
担保期限为 3 年。
*5：本公司实际控制人许荣茂先生为公司控股子公司世茂影院投资发展有限公司向华一银行
申请的金额为人民币 0.3 亿元的项目借款提供连带责任担保，担保期限为 3 年。
*6：本公司股东峰盈国际有限公司以其持有的本公司 4,369 万股限售流通股及上海世茂企业
发展有限公司以其持有的本公司 4,350.90 万股流通股为公司控股子公司北京同涞房地产开发
105
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
有限公司向中铁信托有限责任公司借款 4.8 亿元提供质押担保，担保期限为 1.5 年。
*7：本公司股东峰盈国际有限公司以其持有的本公司 9,820 万股限售流通股为公司向西部信
托有限公司借款 5 亿元提供质押担保，担保期限为 2 年。
*8：本公司关联方上海世茂房地产有限公司为公司向深圳发展银行股份有限公司上海分行借
款 0.7 亿元提供连带责任担保，担保期限为 1 年。
*9：本公司关联方世茂房地产控股有限公司为公司向浙商银行股份有限公司上海分公司借款
2 亿元提供保证担保，担保期限为 3 年，同时公司以其持有的无锡世茂新发展置业有限公司
4896 万股股份进行质押，无锡世茂新发展置业有限公司以土地使用权抵押担保。
(4) 其他关联交易
① 共同投资
公司与关联方世茂建设本期向无锡世茂新发展置业有限公司增资，其中公司出资人民币
4,646 万元，世茂建设出资人民币 4,554 万元。本次增资完成后无锡世茂新发展置业有限公司
实收资本人民币 10,200 万元，其中公司出资 4,896 万元，持有其 48%股权；世茂建设出资 4,794
万元，持有其 47%股权；无锡市交通产业集团有限公司出资 510 万元，持有其 5%股权。
6、关联方应收应付款项
(1) 应收关联方款项
关联方 期末余额 期初余额
应收账款
苏州世茂置业有限公司 5,100.00 -
其他应收款
世茂集团控股(香港) 933,864.73 -
无锡世茂新发展置业有限公司 134,700,000.00 -
(2) 应付关联方款项
关联方 期末余额 期初余额
应付账款
上海世源建材贸易有限公司 126,907.00 6,259,302.50
牡丹江世拓建材贸易有限公司 - 5,302,684.60
北京慧谷臻和建材贸易有限公司 - 2,199,800.00
厦门信诚建筑装潢有限公司 93,454.46 49,790.66
106
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
其他应付款
上海世茂建设有限公司 201,396,591.62 232,942,907.62
辉保投资有限公司 600,000.00 600,000.00
Perfect Zone International Limited 1,860,562.47 1,860,562.47
苏州世茂置业公司 17,759,159.52 17,759,159.52
牡丹江睿智营销企划有限公司 11,078,672.00 11,078,672.87
嘉兴世茂新城房地产开发有限公司 63,150,630.68 63,150,630.68
世茂房地产控股(BVI)有限公司 35,044.70 50,944.62
Peak Castle Assets Limited 20,932.18 20,932.18
常州世茂房地产有限公司 575,371.70 575,371.70
常熟世茂房地产开发有限公司 178,335,156.95 178,335,156.95
芜湖世茂房地产开发有限公司 105,659,298.05 105,659,298.05
上海世茂房地产有限公司 5,100,000.00 5,100,000.00
昆山世茂蝶湖湾开发建设有限公司 1,192,689.95 1,192,689.95
昆山世茂新发展置业有限公司 11,931,572.42 11,557,973.62
沈阳世茂新发展置业有限公司 15,701,685.25 15,701,685.25
上海世茂庄园置业有限公司 107,371.60 107,371.60
世茂房地产控股有限公司 830,238,283.96 830,238,283.96
峰盈国际有限公司 9,649,142.46 9,649,142.46
绍兴世茂新城房地产有限公司 - 268,692,429.67
绍兴世茂置业有限公司 314,236.51 182,674.94
福州世茂置业有限公司 229,092.83 -
Prime Master Holding Limited - 22,500,000.00
七、或有事项
1、未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
本报告期，无未决诉讼仲裁形成的或有负债。
2、为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
项目 形成原因 相关金额 预计对财务 获得补偿
状况的影响 可能性
徐州世茂置业有限公司银行借款担保*1 银行借款 8,000.00 万元 无 无
北京财富时代置业有限公司委托借款担保*2 委托借款 50,000.00 万元 无 无
北京财富时代置业有限公司银行借款担保*3 银行借款 52,000.00 万元 无 无
上海世茂百货有限公司银行借款担保*4 银行借款 3,350.00 万元 无 无
14,500.00 万元 无 无
常熟世茂新发展置业有限公司银行借款担保*5 银行借款 10,000.00 万元 无 无
常熟世茂新发展置业有限公司银行借款担保*6 银行借款 10,000.00 万元 无 无
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上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
昆山世茂华东商城开发有限公司银行借款担保*7 银行借款 15,000.00 万元 无 无
世茂影院投资发展有限公司银行借款担保*8 委托借款 9,100.00 万元 无 无
世茂影院投资发展有限公司银行借款担保*9 委托借款 2,700.00 万元 无 无
南京世茂房地产开发有限公司银行借款担保*10 银行借款 2,500.00 万元 无 无
杭州世茂新发展置业有限公司银行借款担保*11 银行借款 34,000.00 万元 无 无
昆山世茂房地产开发有限公司银行借款担保*12 银行借款 6,700.00 万元 无 无
徐州世茂置业有限公司银行借款担保*13 银行借款 45,000.00 万元 无 无
福州世茂天城百货有限公司借款担保*14 银行借款 1,500.00 万元 无 无
沈阳世茂新世纪百货有限公司借款担保*15 银行借款 1,500.00 万元 无 无
南京世茂房地产开发有限公司借款担保*16 银行借款 12,000.00 万元 无 无
北京财富时代置业有限公司按揭担保*17 购房者 71,538.72 万元 暂无 可能
南京世茂房地产开发有限公司按揭担保*18 购房者 31,033.25 万元 暂无 可能
杭州世茂世纪置业有限公司按揭担保*19 购房者 30,417.00 万元 暂无 可能
绍兴世茂新纪元置业有限公司按揭担保*20 购房者 10,293.40 万元 暂无 可能
徐州世茂置业有限公司按揭担保*21 购房者 4,764.30 万元 暂无 可能
常熟世茂新发展置业有限公司按揭担保*22 购房者 804.00 万元 暂无 可能
*1 公司为控股子公司徐州世茂置业有限公司向中国银行股份有限公司上海市浦东开发区支
行申请的金额为人民币 8,000 万元，期限为 6 个月的项目借款提供定期存单质押担保，期限
同借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 8,000 万元。
*2 公司为控股子公司北京财富时代置业有限公司向中国工商银行股份有限公司青岛市南第
二支行申请金额为人民币 50,000 万元，期限为 1 年的委托借款提供连带保证担保。该担保将
在济南世茂置业有限公司以济南项目土地使用权办理完毕以中国工商银行股份有限公司青
岛市南第二支行为抵押权人的抵押登记后自动解除，该委托借款的委托人为青岛海尔零部件
采购有限公司。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《委托贷款借款合同》项下实际借款余额为 50,000
万元。
*3 公司为控股子公司北京财富时代置业有限公司向中国民生银行股份有限公司总行营业部
申请金额为人民币 100,000 万元，期限为 4 年的项目借款提供连带责任担保，金额为人民币
100,000 万元，期限同借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余
额为 962,589,825.99 元。
*4 公司为控股子公司上海世茂百货有限公司分别向交通银行股份有限公司上海市南支行申
请金额为人民币 4,800 万元，期限为 6 个月的项目借款以及金额为人民币 14,500 万元，期限
为 2 年的项目借款提供股权质押担保，并提供最高额为 20,000 万元的保证担保，期限同借款
期限。截至 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下的实际借款余额分别为 3,350 万元及
108
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
14,500 万元。
*5 公司为控股子公司常熟世茂新发展置业有限公司向中国光大银行常熟支行申请金额为人
民币 22,000 万元，期限为 3 年的项目借款提供连带责任担保，金额为人民币 10,000 万元，
期限同借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 22,000 万
元。
*6 公司为控股子公司常熟世茂新发展置业有限公司向中国银行股份有限公司常熟支行申请
金额为人民币 27,000 万元，期限为 10 年的项目借款提供连带责任担保，金额为人民币 10,000
万元，期限同借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 25,800
万元。
*7 公司为控股子公司昆山世茂华东商城开发有限公司向中国农业银行昆山市支行申请金额
为人民币 20,000 万元，期限为 7.5 年的项目借款提供连带保证担保，期限同借款期限。截止
2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 15,000 万元。
*8 公司为控股子公司世茂影院投资发展有限公司向中国银行股份有限公司上海市浦东开发
区支行申请金额为人民币 9,800 万元，期限为 3 年的项目借款提供连带保证担保，期限同借
款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 9,100 万元。
*9 公司为控股子公司世茂影院投资发展有限公司向交通银行股份有限公司上海市分行申请
期限为 3 年的项目借款提供金额为人民币 5,500 万元的最高额保证担保，期限同借款期限。
截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 2,700 万元。
*10 公司控股子公司福建世茂投资发展有限公司为公司另一控股子公司南京世茂房地产开发
有限公司向中国工商银行股份有限公司南京钟山支行申请期限为 3 年、金额为人民币 40,000
万元的项目借款中的 2,500 万元提供连带保证担保，期限同借款期限。截至 2011 年 6 月 30
日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 40,000 万元。
*11 公司为控股子公司杭州世茂新发展置业有限公司向中国银行股份有限公司杭州市分行
及中国银行股份有限公司上海市分行申请期限为 4 年、总金额为人民币 80,000 万元的项目借
款提供金额为人民币 34,000 万元的最高额保证担保，期限同借款期限。截止 2011 年 6 月 30
日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 42,000 万元。
*12 公司为控股子公司昆山世茂房地产开发有限公司向招商银行股份有限公司昆山支行申请
109
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
期限为 3 年、金额为人民币 50,000 万元的项目借款提供金额为人民币 30,000 万元的最高额
保证担保，期限同借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额
为 6,700 万元。
*13 公司为控股子公司徐州世茂置业有限公司向中国银行股份有限公司徐州铜山支行和中
国银行股份有限公司上海浦东支行申请期限为 3 年、总金额为人民币 85,000 万元的项目借款
提供金额为人民币 45,000 万元的最高额保证担保，期限同借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，
上述《借款合同》项下实际借款余额为 29,000 万元。
*14 公司为控股子公司福州世茂天城百货有限公司向中国银行股份有限公司闽侯支行申请期
限为 1 年、金额为人民币 1,500 万元的项目借款提供连带保证担保，期限同借款期限。截止
2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 1,500 万元。
*15 公司为控股子公司沈阳世茂新世纪百货有限公司向上海浦发银行股份有限公司沈阳五
里河支行申请期限为 1 年、金额为人民币 1,500 万元的项目借款提供连带保证担保，期限同
借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借款余额为 1,500 万元。
*16 公司为控股子公司南京世茂房地产开发有限公司向工商银行股份有限公司南京钟山支
行申请期限为 3 年、金额为人民币 50,000 万元的项目借款提供金额为人民币 12,000 万元的
最高额保证担保，期限同借款期限。截止 2011 年 6 月 30 日，上述《借款合同》项下实际借
款余额为 25,000 万元。
*17 公司控股子公司北京财富时代置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担保，
该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截至 2011 年 6 月 30 日，苏州
世茂投资发展有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 71,538.72 万元。
*18 公司控股子公司南京世茂房地产开发有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担
保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截至 2011 年 6 月 30 日，
南京世茂房地产开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 31,033.25 万元。
*19 公司控股子公司杭州世茂置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担保，该担
保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截至 2011 年 6 月 30 日，苏州世茂
投资发展有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 30,417.00 万元。
*20 公司控股子公司绍兴世茂新纪元置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担
110
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截至 2011 年 6 月 30 日，
苏州世茂投资发展有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 10,293.40 万元。
*21 公司控股子公司徐州世茂置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担保，该担
保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截至 2011 年 6 月 30 日，苏州世茂
投资发展有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 4,764.30 万元。
*22 公司控股子公司常熟世茂新发展置业有限公司为商品房承购人向银行提供按揭贷款担
保，该担保责任在购房人取得房屋所有权并办妥抵押登记后解除。截至 2011 年 6 月 30 日，
常熟世茂新发展置业开发有限公司提供担保的按揭贷款总额约为 804.00 万元。
八、承诺事项
1、重大承诺事项
事项 金额
资本承诺(注 1) 296,995.86 万元
租赁承诺(注 2) 95,912.9839 万元
注 1：截至 2011 年 6 月 30 日，公司及控股子公司已签订未支付之土地款项约为 296,995.86
万元。
注 2：截至 2011 年 6 月 30 日，公司及控股子公司已签订未支付之租赁合约总金额约为
95,912.9839 万元。
九、资产负债表日后事项
本期无需披露的重大资产负债表日后调整事项。
十、其他重要事项
1、以公允价值计量的资产和负债
项目 期初余额 本期增加 本期公允价值变动损益
金融资产
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期 - - -
损益的金融资产(不含衍生金融资产)
(2) 衍生金融资产 - - -
(3) 可供出售金融资产 347,823,211.44 - -
金融资产小计 347,823,211.44 - -
投资性房地产 7,639,300,000.00 2,403,000,000.00 2,577,287.08
生产性生物资产 - - -
其他 - - -
111
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 7,987,123,211.44 2,403,000,000.00 2,577,287.08
(续上表)
项目 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 期末余额
金融资产
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期 - - -
损益的金融资产(不含衍生金融资产)
(2) 衍生金融资产 - - -
(3) 可供出售金融资产 -22,370,372.52 - 325,452,838.92
金融资产小计 -22,370,372.52 - 325,452,838.92
投资性房地产 - 10,042,300,000.00
生产性生物资产 - - -
其他 - - -
合计 -22,370,372.52 - 10,367,752,838.92
十一、母公司财务报表主要项目附注
1、应收账款
(1)应收账款按种类披露
种类 期末余额
账面余额 比例 坏账准备 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 - - - -
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 - - - -
按组合计提坏账准备的应收账款 8,477,590.71 100.00% 42,387.95 0.50%
合计 8,477,590.71 100.00% 42,387.95 0.50%
(续上表)
种类 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 - - - -
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 - - - -
按组合计提坏账准备的应收账款 8,779,860.69 100.00% 43,899.30 0.50%
合计 8,779,860.69 100.00% 43,899.30 0.50%
(2) 期末按组合计提坏账准备的应收账款
账龄 期末余额 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
1 年以内 8,477,590.71 100.00% 42,387.95 8,779,860.69 100.00% 43,899.30
(3) 应收账款金额前五名单位情况
112
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例
应收账款前五名合计 非关联方 7,459,103.19 1 年以内 87.99%
2、其他应收款
(1) 其他应收款按种类披露
种类 期末余额
账面余额 比例 坏账准备 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -
单项金额虽不重大但单项计提 - - - -
坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 3,456,696,692.92 100.00% 2,672,651.57 0.08%
合计 3,456,696,692.92 100.00% 2,672,651.57 0.08%
(续上表)
种类 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 比例
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -
单项金额虽不重大但单项计提 - - - -
坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 2,307,172,956.96 100.00% 943,674.44 0.04%
合计 2,307,172,956.96 100.00% 943,674.44 0.04%
(2) 期末按组合计提坏账准备的其他应收款
账龄 期末余额 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 账面余额 比例 坏账准备
关联方款项 3,077,405,456.79 89.03% 2,278,405,892.54 98.75%
1 年以内 376,389,604.48 10.89% 1,881,948.02 25,352,885.38 1.10% 126,764.43
1至2年 1,532,548.02 0.04% 153,254.80 2,295,578.27 0.10% 229,557.83
2至3年 763,030.25 0.02% 152,606.05 512,547.39 0.02% 102,509.48
3至4年 - - - - - -
4至5年 - - - - - -
5 年以上 606,053.38 0.02% 484,842.70 606,053.38 0.03% 484,842.70
合计 3,456,696,692.92 100.00% 2,672,651.57 2,307,172,956.96 100.00% 943,674.44
(3) 本报告期末其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位欠款。
(4) 金额较大的其他应收款的性质或内容
项目 期末余额 款项性质
113
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
内部往来款 3,076,271,592.06 内部往来款
无锡交通产业集团 51,000,000.00 往来款
北京宝清投资有限公司 22,500,000.00 往来款
上海迪威行置业发展有限公司 3,515,875.11 办公楼租赁保证金
(5) 其他应收款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 期末余额 年限 占其他应收款
总额的比例
北京世茂置业有限公司 子公司 564,350,000.00 1-2 年 16.33%
苏州世茂投资发展有限公司 子公司 499,165,594.23 1 年以内 14.44%
上海世茂百货有限公司 子公司 391,482,755.33 1 年以内 11.33%
上海世茂新体验置业有限公司 子公司 284,786,333.80 1 年以内 8.24%
徐州世茂置业有限公司 子公司 191,621,393.50 1 年以内 5.54%
合计 1,931,406,076.86 55.88%
(6) 其他应收关联方款项情况
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例
北京世茂置业有限公司 子公司 564,350,000.00 16.33%
苏州世茂投资发展有限公司 子公司 499,165,594.23 14.44%
上海世茂百货有限公司 子公司 391,482,755.33 11.33%
上海世茂新体验置业有限公司 子公司 284,786,333.80 8.24%
南京世茂房地产开发有限公司 子公司 206,743,852.58 5.98%
昆山世茂华东商城开发有限公司 子公司 191,621,393.50 5.54%
徐州世茂置业有限公司 子公司 158,572,715.94 4.59%
杭州世茂世纪置业有限公司 子公司 152,490,731.77 4.41%
青岛世茂投资发展有限公司 子公司 148,501,501.60 4.30%
芜湖世茂新发展置业有限公司 子公司 90,448,484.73 2.62%
绍兴世茂新世纪置业有限公司 子公司 75,361,006.85 2.18%
昆山世茂房地产开发有限公司 子公司 73,855,702.50 2.14%
嘉兴世茂新世纪置业有限公司 子公司 55,520,338.43 1.61%
世茂影院投资发展有限公司 子公司 52,203,300.00 1.51%
北京同涞房地产开发有限公司 子公司 51,058,414.72 1.48%
黑龙江世茂物业管理有限公司 子公司 36,066,349.00 1.04%
青岛世奥投资发展有限公司 子公司 23,087,216.25 0.67%
长沙世茂投资有限公司 子公司 8,824,454.64 0.26%
上海世茂儿童娱乐设备有限公司 子公司 5,263,816.00 0.15%
福建世茂新里程投资发展有限公司 子公司 5,158,964.73 0.15%
武汉世茂嘉年华置业有限公司 子公司 1,179,945.46 0.03%
世茂房地产控股有限公司 关联方 933,864.73 0.03%
114
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例
常熟世茂商业经营有限公司 子公司 520,000.00 0.02%
无锡世茂新发展置业有限公司 关联方 200,000.00 0.01%
常州世茂新城房地产开发有限公司 子公司 8,720.00 0.00%
合计 3,077,405,456.79 89.06%
3、长期股权投资
被投资单位 核算方法 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
上海世浦建材有限公司 成本法 100,000,000.00 100,000,000.00 - 100,000,000.00
上海世茂湖滨房地产有限公司 成本法 74,497,500.00 74,497,500.00 - 74,497,500.00
福建世茂投资发展有限公司 成本法 100,000,000.00 100,000,000.00 - 100,000,000.00
南京世茂房地产开发有限公司 成本法 101,475,000.00 78,975,000.00 2,250,000.00 101,475,000.00
昆山世茂华东商城开发有限公司 成本法 76,500,000.00 76,500,000.00 - 76,500,000.00
牡丹江茂源建材贸易有限公司 成本法 1,000,000.00 1,000,000.00 - 1,000,000.00
黑龙江世茂物业管理有限公司 成本法 20,000,000.00 20,000,000.00 - 20,000,000.00
徐州世茂置业有限公司 成本法 490,065,219.71 490,065,219.71 - 490,065,219.71
苏州世茂投资发展有限公司 成本法 525,210,061.77 225,210,061.77 300,000,000.00 525,210,061.77
嘉兴世茂新世纪置业有限公司 成本法 99,240,170.46 4,240,170.46 95,000,000.00 99,240,170.46
常州世茂新城房地产开发有限公司 成本法 268,724,234.90 221,688,239.40 47,035,995.50 268,724,234.90
常熟世茂新发展置业有限公司 成本法 784,772,287.26 564,772,287.26 220,000,000.00 784,772,287.26
芜湖世茂新发展置业有限公司 成本法 106,045,960.89 106,045,960.89 - 106,045,960.89
昆山世茂房地产开发有限公司 成本法 544,050,544.66 544,050,544.66 - 544,050,544.66
沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司 成本法 567,293,755.98 567,293,755.98 - 567,293,755.98
上海世茂新体验置业有限公司 成本法 909,119,555.41 909,119,555.41 - 909,119,555.41
绍兴世茂新纪元置业有限公司 成本法 242,396,838.47 242,396,838.47 - 242,396,838.47
绍兴世茂新世纪置业有限公司 成本法 420,566,480.13 420,566,480.13 - 420,566,480.13
北京世茂置业有限公司 成本法 50,000,000.00 50,000,000.00 - 50,000,000.00
牡丹江智和营销企划有限公司 成本法 1,000,000.00 1,000,000.00 - 1,000,000.00
上海世茂百货有限公司 成本法 50,000,000.00 50,000,000.00 - 50,000,000.00
常熟世茂商业经营有限公司 成本法 500,000.00 500,000.00 - 500,000.00
武汉世茂嘉年华置业有限公司 成本法 102,000,000.00 102,000,000.00 - 102,000,000.00
福建世茂新里程投资发展有限公司 成本法 765,000,000.00 765,000,000.00 - 765,000,000.00
杭州世茂世纪置业有限公司 成本法 840,000,000.00 840,000,000.00 - 840,000,000.00
青岛世奥投资发展有限公司 成本法 750,000,000.00 750,000,000.00 - 750,000,000.00
济南世茂置业有限公司 成本法 750,000,000.00 520,000,000.00 230,000,000.00 750,000,000.00
大连盛欣投资有限公司 成本法 25,500,000.00 25,500,000.00 - 25,500,000.00
上海世茂股份投资管理 成本法 6,833,600.00 6,833,600.00 - 6,833,600.00
顾问(香港)有限公司
黑龙江世茂物业管理有限公司 成本法 5,000,000.00 5,000,000.00 - 5,000,000.00
苏州世茂商业运营有限公司 成本法 10,000,000.00 10,000,000.00 - 10,000,000.00
黑龙江智和商业地产投资咨询有限公司 成本法 500,000.00 500,000.00 - 500,000.00
上海世茂儿童娱乐设备有限公司 成本法 2,000,000.00 2,000,000.00 - 2,000,000.00
上海世茂实业投资有限公司 成本法 255,000,000.00 255,000,000.00 - 255,000,000.00
115
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
被投资单位 核算方法 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
绥芬河世茂物业管理有限公司 成本法 500,000.00 500,000.00 - 500,000.00
世茂影院投资发展有限公司 成本法 100,000,000.00 100,000,000.00 - 100,000,000.00
长沙世茂投资有限公司 成本法 500,000,000.00 - 500,000,000.00 500,000,000.00
天津茂悦投资有限公司 成本法 50,000,000.00 - 50,000,000.00 50,000,000.00
青岛世茂投资发展有限公司 成本法 100,000,000.00 - 100,000,000.00 100,000,000.00
无锡世茂新发展置业有限公司 权益法 48,960,000.00 2,438,900.69 46,182,995.91 48,621,896.60
上海黄浦经济发展总公司 成本法 400,000.00 400,000.00 - 400,000.00
上海虹口百达城商行 成本法 20,000.00 20,000.00 - 20,000.00
合计 9,844,171,209.64 8,233,114,114.83 1,610,718,991.41 9,843,833,106.24
(续上表)
被投资单位 在被投资单 在被投资单位 在被投资单位持股比例 减值准备 本期计提 现金
位持股比例 表决权比例 与表决权比例不一致的 减值准备 红利
说明
上海世浦建材有限公司 100% 100% - - - -
上海世茂湖滨房地产有限公司 50% 50% - - - -
福建世茂投资发展有限公司 50% 50% - - - -
南京世茂房地产开发有限公司 25% 25% - - - -
昆山世茂华东商城开发有限公司 51% 51% - - - -
牡丹江茂源建材贸易有限公司 100% 100% - - - -
黑龙江世茂物业管理有限公司 100% 100% - - - -
徐州世茂置业有限公司 100% 100% - - - -
苏州世茂投资发展有限公司 100% 100% - - - -
嘉兴世茂新世纪置业有限公司 100% 100% - - - -
常州世茂新城房地产开发有限公司 100% 100% - - - -
常熟世茂新发展置业有限公司 100% 100% - - - -
芜湖世茂新发展置业有限公司 100% 100% - - - -
昆山世茂房地产开发有限公司 100% 100% - - - -
沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司 100% 100% - - - -
上海世茂新体验置业有限公司 100% 100% - - - -
绍兴世茂新纪元置业有限公司 100% 100% - - - -
绍兴世茂新世纪置业有限公司 100% 100% - - - -
北京世茂置业有限公司 100% 100% - - - -
牡丹江智和营销企划有限公司 100% 100% - - - -
上海世茂百货有限公司 100% 100% - - - -
常熟世茂商业经营有限公司 100% 100% - - - -
武汉世茂嘉年华置业有限公司 51% 51% - - - -
福建世茂新里程投资发展有限公司 51% 51% - - - -
杭州世茂世纪置业有限公司 100% 100% - - - -
青岛世奥投资发展有限公司 75% 75% - - - -
济南世茂置业有限公司 100% 100% - - - -
大连盛欣投资有限公司 51% 51% - - - -
上海世茂股份投资管理 100% 100% - - - -
116
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
被投资单位 在被投资单 在被投资单位 在被投资单位持股比例 减值准备 本期计提 现金
位持股比例 表决权比例 与表决权比例不一致的 减值准备 红利
说明
顾问(香港)有限公司
黑龙江世茂物业管理有限公司 100% 100% - - - -
苏州世茂商业运营有限公司 100% 100% - - - -
黑龙江智和商业地产投资咨询有限公 100% 100%
司
上海世茂儿童娱乐设备有限公司 100% 100% - - - -
上海世茂实业投资有限公司 51% 51% - - - -
绥芬河世茂物业管理有限公司 100% 100% - - - -
世茂影院投资发展有限公司 100% 100% - - - -
长沙世茂投资有限公司 100% 100% - - - -
天津茂悦投资有限公司 100% 100% - - - -
青岛世茂投资发展有限公司 100% 100% - - - -
无锡世茂新发展置业有限公司 48% 48% - - - -
上海黄浦经济发展总公司 <5% <5% - 400,000.00 - -
上海虹口百达城商行 <5% <5% - 20,000.00 - -
合计 420,000.00 - -
4、营业收入和营业成本
(1) 营业收入
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 26,910,286.24 5,939,061.46
其他业务收入 41,236,775.85 -
营业成本 4,785,291.86 110,275.62
(2) 公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业
收入的比例
前五名营业收入合计 41,462,781.42 60.84%
5、投资收益
(1) 投资收益明细
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 -
权益法核算的长期股权投资收益 -277,004.09 -20,708.93
持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资收益 - 413,000.00
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 5,412,186.90 7,216,249.20
持有至到期投资取得的投资收益 - -
合计 5,135,182.81 7,608,540.27
117
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额
无锡世茂新发展置业有限公司 -277,004.09 -20,708.93
合计 -277,004.09 -20,708.93
6、现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 602,052.54 67,767,716.62
加：资产减值准备 1,727,465.78 820,150.04
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 424,147.84 290,799.16
无形资产摊销 458,004.37 95,437.18
长期待摊费用摊销 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“－”号填列) 6,213.42 455.00
固定资产报废损失(收益以“－”号填列) - -
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) - -138,762,485.93
财务费用(收益以“－”号填列) - 17,527,769.15
投资损失(收益以“－”号填列) -5,135,182.81 -7,608,540.27
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -431,866.44 -12,094,479.64
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -5,592,593.13 -56,685,134.02
存货的减少(增加以“－”号填列) - -
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -1,149,938,447.30 -592,205,519.14
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 1,805,703,464.56 1,917,098,808.80
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 647,823,258.83 1,196,244,976.95
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
1 年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 443,911,555.03 579,241,721.39
减：现金的期初余额 708,527,523.52 294,741,742.48
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -264,615,968.49 284,499,978.91
十二、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
118
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -26,146.44
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或 22,746,776.00
定量享受的政府补助除外)
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 -
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益 -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 2,577,287.08
其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,135,182.81
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 432,201.79
所得税影响额 -6,432,529.61
少数股东权益影响额(税后) -1,999,973.00
合计 22,432,798.63
注：公司持有海通证券股份有限公司本期分红 5,412,186.90 元；
2、净资产收益率及每股收益
报告期利润 加权平均 每股收益
净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.68% 0.41 0.41
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 5.41% 0.39 0.39
119
上海世茂股份有限公司 2011 年半年度报告
八、备查文件目录
1、载有法定代表人、财务负责人签名并盖章的会计报表。
2、报告期内在中国证券监督管理委员会指定报纸上公开披露过的所有公司文件
的正本及公告附件。
董事长：许荣茂
上海世茂股份有限公司
2011 年 8 月 17 日
120