上海世茂股份有限公司
2008 年第三季度报告600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
1
目录
§1 重要提示......................................................................... 2
§2 公司基本情况..................................................................... 2
§3 重要事项......................................................................... 3
§4 附录............................................................................. 5600823 上海世茂股份有限公司
2008 年第三季度报告
2
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 除王开国董事因出差委托许荣茂董事长出席并表决外，公司董事均出席了董事会会议。
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人许荣茂、主管会计工作负责人俞峰及会计机构负责人（会计主管人员）俞峰声明：保
证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上
年度期末增减(%)
总资产(元) 3,379,699,413.97 3,127,649,625.54 8.06
所有者权益（或股东权益）(元) 1,473,782,468.05 1,218,170,880.91 20.98
归属于上市公司股东的每股净资产
(元)
3.08 2.55 20.78
年初至报告期期末
（1-9 月）
比上年同期增减
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -575,871,773.10 -191.70
每股经营活动产生的现金流量净额
(元)
-1.20 -191.60
报告期
（7-9 月）
年初至报告期期末
（1-9 月）
本报告期比上年
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) -3,210,308.37 29,947,823.06 -36.10
基本每股收益(元) -0.01 0.06 -40.00
扣除非经常性损益后基本每股收益
(元)
- 0.06 -
稀释每股收益(元) -0.01 0.06 -40.00
全面摊薄净资产收益率(%) -0.22 2.03
减少3.01 个百分
点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资
产收益率(%)
- 1.92
减少2.69 个百分
点
非经常性损益项目
年初至报告期期末金额
（1-9 月）
（元）
扣除方式：合并扣除
除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,053,344.32
持有至到期投资收益 986,302.50
扣除少数股东损益和所得税影响金额总数 -451,883.14
合计 1,587,763.68600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
3
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 41660
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
上海世茂企业发展有限公司 58,345,008 人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司20,287,492 人民币普通股
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 14,684,850 人民币普通股
海通证券股份有限公司 13,244,174 人民币普通股
DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 10,518,817 人民币普通股
上海申能资产管理有限公司 9,864,118 人民币普通股
上海国际信托有限公司 8,599,500 人民币普通股
上海浦东国有资产投资管理有限公司 7,371,000 人民币普通股
加拿大丰业银行 7,138,386 人民币普通股
UBS AG 5,778,586 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
①货币资金期末数比期初数减少42.11%，主要原因系销售收入减少；
②可供出售金融资产期末数比期初数增加80.34%，主要原因系海通证券限售流通股公允价值估值
增加；
③持有至到期投资期末数比期初数减少100.00%，主要原因系收回招商银行委托理财；
短期借款期末数比期初数减少50.00%，主要原因系根据房地产开发需要，调整负债结构，降低短期负
债；
④预收款项期末数比期初数减少99.96%，主要原因系公司一季度预售收入交房结转销售收入，报
告期内无新增商品房预售；
⑤一年内到期的非流动负债期末数比期初数增加58.48%，主要原因系根据房地产开发需要，调整
负债结构，增加长期借款；
⑥长期借款期末数比期初数增加295.00%，主要原因系根据房地产开发需要，调整负债结构，增
加长期借款；
⑦资本公积期末数比期初数增加86.34%，主要原因系海通证券股票公允价值估值增加；
⑧营业收入期末数比期初数减少44.64%，主要原因系本报告期商品房销售减少；
⑨归属于母公司所有者的净利润期末数比期初数减少36.10%，主要原因系商品房销售收入减少。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
报告期内，公司向世茂房地产控股有限公司（0813.HK）全资附属公司Peak Gain International
Limited、间接全资附属公司北京世茂投资发展有限公司及上海世茂企业发展有限公司发行股份购买资
产事宜已经获得中国证监会核准。截至目前，上述事宜涉及的资产过户及股权变更等手续尚在办理之
中。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
①为避免与控股股东及其关联企业在从事房地产项目开发业务中出现同业竞争，公司与上海世茂企业
发展有限公司（以下简称：世茂企业）作出相互承诺。有关该相互承诺的详细内容，请见公司于2004600823 上海世茂股份有限公司2008
年第三季度报告
4
年4 月20 日在《上海证券报》刊登的公告。报告期内，公司与世茂企业及其关联企业在前述承诺生效
后的各自经营行为均符合该承诺规定。
②2007 年11 月30 日，公司2007 年（第一次）临时股东大会审议通过了向公司控股股东及其关联方
“发行股份购买资产”及《上海世茂股份有限公司与Shimao Property Holding Limited、许荣茂
之不竞争协议》等议案。2008 年9 月3 日，上述事项已获得中国证监会核准。相关内容请见公司于2007
年12 月4 日、2008 年9 月4 日、2008 年9 月5 日在《上海证券报》刊登的公告。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
序号
证券代
码
简称
期末持有数
量（股）
初始投资金
额
期末账面值 期初账面值
会计核
算科目
1 600837
海通证
券
40,581,246 55,523,984 746,983,989.79 414,208,615.5
可供出
售金融
资产
截至2008 年9 月30 日，公司持有海通证券股份有限公司限售流通股40581246 股，上述股权将于2008
年12 月29 日解除限售。
上海世茂股份有限公司
法定代表人:许荣茂
2008 年10 月24 日600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
5
§4 附录
4.1
合并资产负债表
2008 年9 月30 日
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 457,688,905.39 790,593,069.85
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 11,539,445.02 21,202,402.69
预付款项 163,158,286.27 36,266,809.77
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 1,558,000.00
应收股利
其他应收款 129,377,557.70 9,378,791.68
买入返售金融资产
存货 1,238,261,122.90 1,240,723,235.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,000,025,317.28 2,099,722,309.38
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 746,983,989.79 414,208,615.15
持有至到期投资 125,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 190,715.61 171,937.31
投资性房地产 14,162,272.34 14,901,559.07
固定资产 97,786,655.38 103,356,234.35
在建工程 396,696,851.02 299,048,065.16
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 24,472,042.34 25,040,687.51
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 99,381,570.21 46,200,217.61
其他非流动资产
非流动资产合计 1,379,674,096.69 1,027,927,316.16600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
6
资产总计 3,379,699,413.97 3,127,649,625.54
流动负债：
短期借款 100,000,000.00 200,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 460,484,518.37 482,298,401.70
预收款项 151,888.00 349,856,634.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,274,622.76 2,866,991.87
应交税费 -14,150,984.78 -22,697,640.99
应付利息 345,412.50
应付股利 28,975,000.00
其他应付款 272,645,698.26 263,972,252.57
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 100,000,000.00 63,100,000.00
其他流动负债
流动负债合计 921,751,155.11 1,368,371,639.15
非流动负债：
长期借款 395,000,000.00 100,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 3,518,750.00 7,316,189.08
递延所得税负债 172,865,001.45 89,671,157.79
其他非流动负债
非流动负债合计 571,383,751.45 196,987,346.87
负债合计 1,493,134,906.56 1,565,358,986.02
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 478,355,338.00 478,355,338.00
资本公积 538,633,120.37 289,051,589.39
减：库存股
盈余公积 180,346,575.68 180,346,575.68
一般风险准备
未分配利润 276,447,434.00 270,417,377.84
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,473,782,468.05 1,218,170,880.91
少数股东权益 412,782,039.36 344,119,758.61
所有者权益合计 1,886,564,507.41 1,562,290,639.52
负债和所有者总计 3,379,699,413.97 3,127,649,625.54
公司法定代表人: 许荣茂 主管会计工作负责人:俞峰 会计机构负责人:俞峰600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
7
母公司资产负债表
2008 年9 月30 日
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 90,159,977.37 139,070,339.23
交易性金融资产
应收票据
应收账款 180,929.50 180,929.50
预付款项
应收利息 313,500.00
应收股利 168,975,000.00
其他应收款 75,622,378.41 5,481,530.96
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 165,963,285.28 314,021,299.69
非流动资产：
可供出售金融资产 746,983,989.79 414,208,615.15
持有至到期投资 190,000,000.00 150,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 431,163,215.61 401,169,437.31
投资性房地产 14,162,272.34 14,901,559.07
固定资产 64,647,955.64 67,936,475.23
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 5,990,329.31 6,148,948.79
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 152,372.99 152,372.99
其他非流动资产
非流动资产合计 1,453,100,135.68 1,054,517,408.54
资产总计 1,619,063,420.96 1,368,538,708.23
流动负债：
短期借款 100,000,000.00 100,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 118,853.09 118,853.09
预收款项
应付职工薪酬 1,532,621.74 1,720,419.69600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
8
应交税费 -3,344,190.80 5,504,723.96
应付利息
应付股利
其他应付款 -346,121.19 40,775,169.60
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 97,961,162.84 148,119,166.34
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 172,865,001.45 89,671,157.79
其他非流动负债
非流动负债合计 172,865,001.45 89,671,157.79
负债合计 270,826,164.29 237,790,324.13
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 478,355,338.00 478,355,338.00
资本公积 538,633,120.37 289,051,589.39
减：库存股
盈余公积 119,412,647.77 119,412,647.77
未分配利润 211,836,150.53 243,928,808.94
所有者权益（或股东权益）合计 1,348,237,256.67 1,130,748,384.10
负债和所有者（或股东权益）合计 1,619,063,420.96 1,368,538,708.23
法定代表人: 许荣茂 主管会计工作负责人:俞峰 会计机构负责人:俞峰600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
9
4.2
合并利润表
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
（7-9 月）
上期金额
（7-9 月）
年初至报告期期
末金额
（1-9 月）
上年年初至报告
期期末金额
（1-9 月）
一、营业总收入 17,232,414.50 428,515,374.70 459,460,592.31 829,964,036.32
其中：营业收入 17,232,414.50 428,515,374.70 459,460,592.31 829,964,036.32
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收
入
二、营业总成本 17,570,345.65 338,455,188.27 365,164,245.61 674,402,107.25
其中：营业成本 11,430,455.53 218,503,252.20 260,756,578.27 446,660,126.14
利息支出
手续费及佣金支
出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准
备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 213,148.10 91,278,055.96 35,315,977.99 120,962,762.88
销售费用 1,844,960.91 3,810,994.07 20,771,258.41 23,185,908.37
管理费用 1,528,119.73 12,658,779.93 25,856,126.16 32,211,091.20
财务费用 2,583,661.38 13,115,218.31 23,648,416.96 39,923,815.70
资产减值损失 -30,000.00 -911,112.20 -1,184,112.18 11,458,402.96
加：公允价值变动
收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以
“－”号填列）
3,034,143.10 20,468.63
其中：对联营企业
和合营企业的投
资收益
18,788.30
汇兑收益（损失以
“-”号填列）
三、营业利润（亏
损以“－”号填列）
-337,931.15 90,060,186.43 97,330,489.80 155,582,397.70
加：营业外收入 2,301,626.39 54,508.20 24,638,012.69
减：营业外支出 5,322.5 11,520,142.47 -998,836.12 12,360,173.11
其中：非流动资产
处置净损失
76,568.08
四、利润总额（亏-343,253.65 80,841,670.35 98,383,834.12 167,860,237.28600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
10
损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 -246,761.48 27,140,081.71 28,748,730.31 63,733,879.72
五、净利润（净亏
损以“－”号填列）
-96,492.17 53,701,588.64 69,635,103.81 104,126,357.56
归属于母公司所
有者的净利润
-3,210,308.37 24,172,418.44 29,947,823.06 46,866,458.86
少数股东损益 3,113,816.20 29,529,170.20 39,687,280.75 57,259,898.70
六、每股收益：
（一）基本每股收
益
-0.01 0.05 0.06
（二）稀释每股收
益
-0.01 0.05 0.06
公司法定代表人: 许荣茂 主管会计工作负责人:俞峰 会计机构负责人:俞峰600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
11
母公司利润表
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
本期金额
（7-9 月）
上期金额
（7-9 月）
年初至报告期期
末金额
（1-9 月）
上年年初至报告
期期末金额
（1-9 月）
一、营业收入 622,210.50 931,423.70 2,004,755.31 2,721,382.00
减：营业成本 376,273.83 364,891.99 1,089,682.89 1,094,581.40
营业税金及附加 179,776.33 51,228.30 542,668.83 150,308.72
销售费用 150,000.00 150,000.00
管理费用 4,172,634.09 2,797,209.01 14,750,788.41 8,845,521.12
财务费用 1,867,537.93 1,704,135.47 3,506,255.46 5,206,688.15
资产减值损失 45,926.24 326,027.11
加：公允价值变动
收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以
“－”号填列）
2,646,450.00 2,897,913.08 9,909,790.60 10,312,131.71
其中：对联营企业
和合营企业的投
资收益
18,788.30 18,788.30
二、营业利润（亏
损以“－”号填列）
-3,327,561.68 -1,088,127.99 -8,170,775.92 -2,739,612.79
加：营业外收入 52,608.20
减：营业外支出 600.00 45,340.45 56,723.79 121,908.53
其中：非流动资产
处置净损失
三、利润总额（亏
损总额以“－”号
填列）
-3,328,161.68 -1,133,468.44 -8,174,891.51 -2,861,521.32
减：所得税费用 -436,682.08 -840,266.69
四、净利润（净亏
损以“－”号填列）
-3,328,161.68 -696,786.36 -8,174,891.51 -2,021,254.63
公司法定代表人: 许荣茂 主管会计工作负责人:俞峰 会计机构负责人:俞峰600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
12
4.3
合并现金流量表
2008 年1-9 月
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目
年初至报告期期末
金额
（1-9 月）
上年年初至报告期
期末金额
（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 106,058,187.34 1,101,712,754.68
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 842,651.28
收到其他与经营活动有关的现金 158,061,670.04 431,737,057.40
经营活动现金流入小计 264,119,857.38 1,534,292,463.36
购买商品、接受劳务支付的现金 436,368,891.86 386,409,585.91
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 11,383,039.74 11,485,814.76
支付的各项税费 117,892,409.22 350,411,657.52
支付其他与经营活动有关的现金 274,347,289.66 157,987,431.47
经营活动现金流出小计 839,991,630.48 906,294,489.66
经营活动产生的现金流量净额 -575,871,773.10 627,997,973.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 125,000,000.00
取得投资收益收到的现金 986,302.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净
额
51,558.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 126,037,860.70
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 70,996,276.82 90,171,035.51
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
13
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 70,996,276.82 90,171,035.51
投资活动产生的现金流量净额 55,041,583.88 -90,171,035.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 645,000,000.00 588,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 645,000,000.00 588,000,000.00
偿还债务支付的现金 413,100,000.00 521,900,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 43,968,256.45 146,905,843.49
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 457,068,256.45 668,805,843.49
筹资活动产生的现金流量净额 187,931,743.55 -80,805,843.49
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,718.79 -8,029.30
五、现金及现金等价物净增加额 -332,904,164.46 457,013,065.40
加：期初现金及现金等价物余额 790,593,069.85 578,189,388.21
六、期末现金及现金等价物余额 457,688,905.39 1,035,202,453.61
公司法定代表人: 许荣茂 主管会计工作负责人:俞峰 会计机构负责人:俞峰600823 上海世茂股份有限公司2008 年第三季度报告
14
母公司现金流量表
2008 年1-9 月
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目
年初至报告期期末
金额
（1-9 月）
上年年初至报告期
期末金额
（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,004,755.31 2,144,303.10
收到的税费返还 842,174.89
收到其他与经营活动有关的现金 129,578,680.02 80,444,116.47
经营活动现金流入小计 131,583,435.33 83,430,594.46
购买商品、接受劳务支付的现金 350,396.16 321,385.85
支付给职工以及为职工支付的现金 2,534,969.90 1,536,936.71
支付的各项税费 5,266,522.01 263,415.97
支付其他与经营活动有关的现金 250,032,458.41 120,672,736.90
经营活动现金流出小计 258,184,346.48 122,794,475.43
经营活动产生的现金流量净额 -126,600,911.15 -39,363,880.97
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 150,000,000.00 350,000,000.00
取得投资收益收到的现金 147,861,950.00 10,291,663.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 51,558.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 297,913,508.20 360,291,663.08
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 344,742.01 2,680.00
投资支付的现金 191,000,000.00 250,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 191,344,742.01 250,002,680.00
投资活动产生的现金流量净额 106,568,766.19 110,288,983.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 100,000,000.00 100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 100,000,000.00 100,000,000.00
偿还债务支付的现金 100,000,000.00 125,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 28,878,216.90 29,156,104.21
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 128,878,216.90 154,156,104.21
筹资活动产生的现金流量净额 -28,878,216.90 -54,156,104.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -48,910,361.86 16,768,997.90
加：期初现金及现金等价物余额 139,070,339.23 128,525,450.34
六、期末现金及现金等价物余额 90,159,977.37 145,294,448.24
公司法定代表人: 许荣茂 主管会计工作负责人:俞峰 会计机构负责人:俞峰
