股票简称:第一医药 股票代码:600833
上海第一医药股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告全文。
1.2 副董事长王龙根先生、独立董事刘向东先生因工作原因未能出席公司五届六次董事会，全权委托董事长盛小洪先生、独立董事张人骥先生代为出席并行使表决权。
1.3 上海上会会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人董事长盛小洪先生、财务负责人财务总监娄健颖女士及会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理周亚栋女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 第一医药
股票代码 600833
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海市黄浦区南京东路616号
邮政编码 200001
公司国际互联网网址 http://www.dyyy.com.cn
电子信箱 shcred@online.sh.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 娄健颖女士 陈岚女士
联系地址 上海市黄浦区南京东路616号 上海市黄浦区南京东路616号
电话 (021)63514171、63617711*158 (021)63514171、63617711*158
传真 (021)63521346 (021)63521346
电子信箱 shcred@online.sh.cn shcred@online.sh.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本年比上年
2006年 2005年 2004年
增减(%)
主营业务收入 602,934,141.34 601,617,263.68 0.22 545,502,668.18
利润总额 18,536,611.76 15,077,312.57 22.94 14,112,504.79
净利润 12,969,535.76 14,205,413.11 -8.70 13,133,154.39
扣除非经常性损益的净利润 13,097,455.21 13,023,582.03 0.57 13,391,131.54
经营活动产生的现金流量净额 82,998,243.42 14,215,356.12 483.86 2,925,466.44
本年末比上年
2006年末 2005年末 2004年末
末增减(%)
总资产 481,149,778.90 343,664,168.10 40.01 429,016,386.83
股东权益 244,892,435.01 232,679,277.85 5.25 202,353,563.79
3.2 主要财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上
2006年 2005年 2004年
年增减(%)
每股收益 0.081 0.089 -8.99 0.082
净资产收益率(%) 5.30 6.11 -13.26 6.49
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率(%) 5.35 5.60 -4.46 6.62
每股经营活动产生的现金流量净额 0.521 0.089 485.39 0.018
本期比上
2006年末 2005年末 2004年末
期增减(%)
每股净资产 1.537 1.460 5.27 1.270
调整后的每股净资产 1.525 1.452 5.03 1.255
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 -97,168.29
根据企业会计制度规定计提的资产减值准备的其他各项营业外收入、支出净额 -73,836.62
所得税影响数 43,277.28
少数股东损益影响数 -191.82
合 计 -127,919.45
3.3 国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 送 公积金 比例
数量 其他 小计 数量
（%） 新股 股 转股 （%）
一、有限售条件股份
1、国家持股 42914529 26.93 -6608943 -6608943 36305586 22.78
2、国有法人持股 32145041 20.17 -4534993 -4534993 27610048 17.33
3、其他内资持股 36308565 22.79 -850878 -850878 35457687 22.25
其中：
境内法人持股 36308565 22.79 -850878 -850878 35457687 22.25
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 111368135 69.89 -11994814 -11994814 99373321 62.36
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 47979256 30.11 +11994814 +11994814 59974070 37.64
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 47979256 30.11 +11994814 +11994814 59974070 37.64
三、股份总数 159347391 100.00 0 0 159347391 100.00
4.2 股东数量及持股情况
股东总数 18,549
前10名股东持股情况
质押或冻结
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有非流通股数量
的股份数量
上海新路达商业（集团）有限公司 国有股东 23.39 37275090 37275090 无
百联集团有限公司 国有股东 19.04 30347068 30347068 无
上海市劳动保护用品商店 其他 2.35 3744666 3744666 无
上海考普雷投资管理有限公司 其他 1.63 2590611 2590611 无
上海汇垄经贸有限公司 其他 1.55 2469000 2469000 无
上海华成无线电厂有限公司 其他 0.95 1510080 1510080 无
海通证券股份有限公司 其他 0.95 1510080 1510080 无
华联（集团）有限公司 国有股东 0.78 1238988 1238988 无
达安房产 其他 0.77 1226940 1226940 无
上海商投创业投资有限公司 其他 0.77 1226940 1226940 无
前10名流通股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
何永航 816799 人民币普通股
蒋香凤 355400 人民币普通股
姜洪涛 275106 人民币普通股
徐良 249600 人民币普通股
肖英 230089 人民币普通股
杨克胜 230000 人民币普通股
欧伟艳 190000 人民币普通股
包卫军 182625 人民币普通股
何照明 176048 人民币普通股
郭平华 174044 人民币普通股
前十名股东中，除百联集团
是华联（集团）有限公司的母公
司、是上海新路达商业（集团）
有限公司的控股股东，华联（集
团）有限公司是上海市劳动保护
用品商店的控股股东外，其他均
上述股东关联关系或一致行动的说明
无关联关系和《上市公司股东持
股变动信息披露管理办法》规定
的一致行动人关系。
未知前10名无限售条件股东
之间是否存在关联关系或一致行
动人关系。
4.3 控股股东及实际控制人
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
本公司主要控股股东（或前十名股东）变动情况：
本期初持股数 本期末持股数 本期持股变动增 持股占总股本比例(%)
股东名称
（股） （股） 减情况（+-） 期初 期末
上海新世界（集团）有限公司 41450000 -41450000 26.01 0
上海东时实业有限公司 2208492 -2208492 1.39 0
上海新路达商业（集团）有限公司 0 37275090* +37275090 0 23.39
*注：
公司于2006年7月12日实施股权分置改革方案，公司发起人股股东向流通股股东每10股赠送2.5股股份。故上海新路达商业（集团）有限公司期未持股数中应扣除其执行对价股份数6383402股。
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
⑴ 控股股东名称：上海新路达商业（集团）有限公司
法定代表人：王枫
成立日期：1995年12月28日
注册资本：人民币贰亿壹仟捌佰伍拾万元
主营业务：实物投资开发、国内贸易、房产开发经营及咨询服务、物业管理；自营和代理内销商品范围内商品的进出口业务；经营进料加工和“三来一补”业务，经营对销贸易和转口贸易。
⑵ 控股股东名称：百联集团有限公司
法定代表人：薛全荣
成立日期：2003年5月8日
注册资本：人民币壹拾亿元
主营业务：国有资产经营、资产重组、投资开发，国内贸易、生产资料、企业管理、房地产开发。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从公 是否在股东单
性 年 年初持 年末持 变动
姓名 职务 任期起止日期 司领取报酬总 位或其他关联
别 龄 股数 股数 原因
额（万元） 单位领取
盛小洪 董事长 男 55 2006.2-2009.2 0 0 - 0 是
王龙根 副董事长 男 53 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
邵松岐 董事、总经理 男 59 2006.2-2009.2 0 0 - 26.84 否
王顺樑 董事 男 50 2006.2-2009.2 0 0 - 0 是
林安康 董事 男 58 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
殷卓人 董事 男 56 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
刘向东 独立董事 男 55 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
寿逸明 独立董事 男 54 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
张人骥 独立董事 男 64 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
凌承进 监事长 女 57 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
李本弘 监事 男 60 2006.2-2009.2 0 0 - 0 否
许 刚 监事 男 28 2006.2-2009.2 0 0 - 23.54 否
汤荣华 副总经理 男 46 2006.2-2009.2 0 0 - 20.80 否
崔黎萍 副总经理 女 49 2006.2-2009.2 0 0 - 20.93 否
娄健颖 财务总监、董事会秘书 女 43 2006.2-2009.2 0 0 - 21.678 否
合计 113.78
6董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
㈠报告期内公司经营情况回顾
⒈报告期内公司总体经营情况
2006年，公司继续以市场拓展、资源整合、加快发展为工作重点，在药品连续降价、竞争日趋激烈的市场形势下，围绕年初设定的“发展、调整、整合、创新”的工作思路，创新经营、整合资源、提升管理，全面完成了各项工作目标，保持了持续、稳健的发展势头。
报告期公司实现主营业务收入60,293.41万元，同比基本持平。若剔除合并报表范围变化的影响，同口径比，则增幅20.24%；实现主营业务利润10,150.37万元，同比减幅13.57%，若剔除合并报表范围的影响，同口径比，则增幅5.44%；实现净利润1,296.95万元，同比减幅8.70%，主要是由于报告期公司累计亏损税前弥补期届满，2006年度公司应纳所得税为546.99万元，同比净增459.86万元。
报告年度公司主要是从以下几方面推进工作的：
⑴完善功能定位，创新经营方式。一方面在原有门店调整的基础上进一步推进连锁门店的转型，动态和发展地调整企业的功能定位，努力打造“健康生活、美丽生活和便利型”的现代药房；另一方面致力于提升企业经营的技术含量。报告年度公司在成功布点50余台电子药柜的同时，又在上海南京东路的医药商厦成功地引进了德国的自动化售药系统，由此腾出的有效经营面积新增了2000余个品类商品，既改善了购物环境，又切实地提高了经济效益。
⑵夯实发展基础，提倡理性竞争。在平价药房的冲击、抗生素限售令的生效以及药品分类管理提速的重围下，我们始终坚持不走无序降价的低层次竞争路线，而是通过品牌、品质、服务的多维提升，夯实发展基础，提倡理性竞争。我们积极参与“香港国际现代化中医药及保健品展览会”，通过香港贸发局搭建的这一平台，宣传“第一医药”品牌形象；我们提倡品质领先，从药品品质、环境品质着手，将ISO、GSP等质量管理的要求全方位落实在公司的品质管理工作之中，确保品质领先战略的全面落实；我们强调服务的技术含量，进一步深化GPP服务，耐心传授药品知识。理性竞争的理念，夯实了企业的发展基础，提升着企业的竞争实力。报告年度公司先后被评为上海市名牌企业、上海市科普示范商业企业和中国质量协会颁发的“实施卓越绩效模式先进企业”的称号。
⑶优化机制建设，强化企业管控。报告年度，公司就企业内控的进一步强化专门成立了领导小组和工作小组并召开专题会议。对照管理要求我们先后对公司的7项制度进行了修订和完善，改进了工作流程6项，使得企业运行各环节的衔接更合理、更紧密，提升了管理效能；与此同时，报告年度公司进一步完善了约束、激励和监督机制建设，在强调自律的同时注重发挥监督激励机制的强制性、导向性和约束性的作用，使得公司管理体系刚柔相济，更富于弹性。在深入推进信息化工作中，我们对公司的信息化管理系统又进行了进一步的改进和扩展，使管理信息能实时地分析传递到决策中心，对于公司提升经营管理水平起到了积极的作用。
⑷深化预算管理，促进业绩考评。报告年度，公司在原有预算管理的基础上，进一步深化预算管理工作。将反映企业业绩的相关指标全部纳入预算管理的考核范畴。逐季、逐月、逐旬紧抓和分析预算执行及其执行偏差，并将资产质量、应收款项、存货周转等辅助考核指标纳入经营绩效的考核范畴，奖惩挂钩，有力地促进了工作目标的完成和内涵绩效的提高。
⑸完成资产重组，扩张企业规模。报告年度公司以股权分置改革为契机，商品经营和资本经营并举，推进和完成了对上海汇丰医药药材有限责任公司100%股权的收购。此举使公司的连锁经营网点翻倍增长，并且对公司的经营规模和经营业绩提升的后发效应也将逐步显现。
⒉公司主营业务及其经营状况
⑴报告期内公司主营业务分行业构成情况：
单位：万元、% 币种：人民币
分行业或分产品 主营业务收入 比例（%） 主营业务利润 比例（%）
医药零售 31,452.20 52.17 8,828.57 86.98
批发经营 23,288.97 38.63 949.15 9.35
房产经营 5,552.24 9.20 372.65 3.67
合 计 60,293.41 100.00 10,150.37 100.00
单位：万元、% 币种：人民币
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
主营业务行业 比上年同期 比上年同期 比上年同期
金额 金额 %
增减（%） 增减（%） 增减（%）
医药零售 31,452.20 -21.28 22,480.54 -22.65 28.07 4.66
批发经营 23,288.97 15.26 22,337.61 16.54 4.08 -19.84
房产经营 5,552.24 全额增加 4,871.44 全额增加 6.71 全额增加
合 计 60,293.41 0.22 49,689.59 3.02 16.83 -13.78
⑵占公司主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的业务经营活动
单位：万元、% 币种：人民币
主要产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
医药零售 31,452.20 22,480.54 28.07
批发经营 23,288.97 22,337.61 4.08
⑶主要供应商、客户情况
单位：元、% 币种：人民币
前五名供应商采购总额 97,333,930.54 占年度公司采购总额的比例 14.20%
前五名客户销售总额 45,587,875.99 占年度公司销售总额的比例 7.56%
⒊报告期内公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位：万元、% 币种：人民币
2006年 2005年
所占比例比期初
项目 占总资 占总资 变化原因
金额 金额 增减情况%
产比重% 产比重%
总资产 48,114.98 34,366.42
应收款项 5,526.36 11.49 1,645.08 4.79 增加6.7个百分点 ⑴
存货 13,456.95 27.97 12,035.70 35.02 减少7.05个百分点 ⑵
长期股权投资 3,630.97 7.55 1,951.33 5.68 增加1.87个百分点 ⑶
固定资产 7,256.09 15.08 14,740.73 42.89 减少27.81个百分点 ⑷
应付帐款 14,609.02 30.36 7,368.44 21.44 增加8.92个百分点 ⑴
注：
⑴公司2006年第二次临时股东大会决议通过《关于收购上海汇丰医药药材有限责任公司100%股权》的议案。公司于2006年10月24日办理完上述收购之产权交割手续。2006年度公司按投资比例合并上海汇丰医药药材有限责任公司及其子公司2006年资产负债表、2006年11-12月利润表及利润分配表、现金流量表。由于合并报表范围的变化，致使报告期末公司总资产以及应收帐款、应付帐款等资产或负债占总资产的比例与期初相比发生较大的变化。
⑵期末存货占总资产的比例与期初比减少了7.05个百分比，主要是由于报告期公司加大了对原商业网点遗留的存量房的处置力度，减少存货占用4,871.44万元。
⑶期末长期股权投资占总资产的比例与期初比增加了1.87个百分点，主要是由于公司收购上海汇丰医药药材有限责任公司100%股权的股权投资差额。
⑷期末固定资产占总资产的比例与期初比减少了27.81个百分点，主要是由于公司将2001年度公司重组时上海新世界（集团）有限公司投入的南京东路616号房地产中的土地使用权8013万元，重分类调整至“无形资产”核算。
⒋报告期内公司主要财务数据同比发生变动的情况说明
单位：万元、% 币种：人民币
项目 2006年 2005年 同比增减% 变化原因
营业费用 5,089.81 5,948.15 -14.43 ⑴
管理费用 4,736.75 5,749.49 -17.61 ⑴
财务费用 68.01 349.33 -80.53 ⑴
所得税 546.99 87.14 527.71 ⑵
注：
⑴报告期公司营业费用、管理费用、财务费用同比发生较大变动，主要是源于合并报表范围发生变化的原因。报告期公司合并上海汇丰医药药材有限责任公司及其子公司2006年资产负债表、2006年11-12月利润表及利润分配表、现金流量表。2005年公司按投资比例50%合并上海蔡同德药业有限公司（合并）1-12月的利润表及利润分配表、现金流量表。
⑵所得税同比发生较大变化的原因主要是由于报告期公司累计亏损税前弥补期届满，2006年度公司所得税为546.99万元，同比净增459.86万元。
⒌报告期内公司现金流量同比发生变动的情况说明
单位：万元、% 币种：人民币
项目 2006年 2005年 变化金额
经营活动产生的现金流量净额 8,299.82 1,421.54 6,878.28
投资活动产生的现金流量净额-1,902.76 -402.86 -1,499.90
筹资活动产生的现金流量净额 1.46 -1,802.61 1,804.07
注：
⑴报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加6,878.28万元，主要是由于公司加大了对存量房产的销售力度并合理运用商业信用，销售商品收到的现金较大幅度地大于购买商品所支付的现金。
⑵报告期投资活动产生的现金流量净额同比减少1,490.90万元，主要是由于公司收购上海汇丰医药药材有限责任公司100%股权所致。
⑶报告期筹资活动产生的现金流量净额同比增加1,804.07万元，主要是报告期公司借款所收到的现金与归还借款所支付的现金持平，且利息费用大幅下降。
⑷报告期经营活动产生的现金流量净额与净利润产生较大的差异，主要是由于固定资产折旧1,225万元；经营性应付项目增加10,817万元。
⒍公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
⑴上海第一医药连锁经营有限公司
该公司注册资本金为1300万元，本公司持有其92.31%股权，上海长城华美仪器化剂有限公司持有其7.69%股权。该公司主营业务范围为：化学药制剂，中成药，医疗器械，卫生保健用品，日用化学品，玻璃仪器，泡制酒，银耳。2006年底该公司总资产3,777.37万元，2006年度实现主营业务收入12,052.34万元，实现净利润148.12万元，实现扭亏增盈，同比减亏222.98万元。
⑵上海长城华美仪器化剂有限公司
该公司注册资本金为300万元，本公司持有其67.67%股权，上海第一医药连锁经营有限公司持有其32.33%股权。该公司主营业务范围为：经销仪器仪表、医疗器械（限零售）、化学试剂、电工器材、家用电器、通用零部件、日用百货、钢铁标样。2006年底该公司总资产1,299.33万元，2006年度实现主营业务收入3328.02万元，实现净利润55.79万元。
⑶中国海诚工程科技股份有限公司
该公司注册资本金为8500万元，本公司持有其7.692%的股权。该公司主营业务范围为：国内外工程咨询，工程设计，监理，工程承包及上述项目所需设备，材料出口；压力容器设计；设备制造，在国内（境）外举办各类企业，对外派遣部门的勘测，咨询，设计和监理劳务人员；办公楼租赁。2006年公司取得投资收益196.15万元。
⑷上海汇丰医药药材有限责任公司
该公司注册资本金为794.2万元，本公司持有其100%的股权。该公司主营业务范围为：中成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、精神药品、医疗器械、建筑材料、装潢材料、家用电器、百货、食品、酒、计划生育药具的销售、家用电器维修、室内装潢。2006年度公司按投资比例合并上海汇丰医药药材有限责任公司及其子公司2006年资产负债表、2006年11～12月利润表及利润分配表、现金流量表。2006年底该公司总资产13,360.11万元，公司合并其11～12月主营业务收入7,053.16万元，净利润134.64万元。
㈡公司未来发展展望
⒈公司未来的发展趋势及公司面临的市场竞争格局可能产生的影响程度
⑴行业的发展趋势
公司所处的行业为医药流通行业。2007年将是“三医”（医药、医疗、医保）政策和法规大变革的启动年。从医药流通行业的总体运行趋势看，行业发展进入了新的拐点期。在政策环境进一步改善后，整个行业呈现出企业在竞争中整合，市场在增长中细分的特点。而外商资本的进入与现代物流理念的导入，将推动中国医药流通行业由传统型、封闭型向市场化、规模化、现代化方向发展。
药品零售行业遇到历史发展新机遇。农村新型合作医疗制度和城镇社区医疗政策相继出台，第三终端市场潜力凸显。随着社会保障制度的进一步完善，人们珍爱健康、提高生活质量的意愿日益迫切，加之政府对社区医疗服务中心的重视，将出现一个潜力巨大的药品消费新市场，而药店依托常用药品品种齐全、配送灵活、流转快捷的特点，将与社区卫生医疗服务等机构进行多种多样的合作，进一步拓展市场空间。
药品零售业话语权增强，行业和谐发展规范经营的趋势更加明显。医院药品集中招标或挂网采购，使得很多临床品种退出医院转而进入零售渠道，零售终端再次成为药品生产厂商争夺的焦点。随着市场环境的不断优化，零售药店自重自律，和谐相处，逐渐消除和规避着不当竞争对整个行业的损害，理性竞争、规范经营在医药行业已初显端倪。
以降低流通成本为目标，改造流通环节、配送流程再造和以OEM（贴牌生产）获取上游企业利润，将成为医药零售企业增强竞争能力新的趋势。
⑵公司面临的市场竞争格局
①药店连锁规模大幅提高。有数据显示上海的连锁率已达到了80%，药店的连锁率之所以提高有三方面的因素：一是政策导向；二是物流配送的支持；三是市场竞争的取向。
②药业资源整合提速。直面医药经营进入微利时代，一些规模小，无特色的药店，择机调头或加盟或改行，更有不少医药企业凭借其资本实力，试图通过兼并、整合，抢占市场、扩大规模，追求规模经济，获取规模效益。其中不乏外资“巨鳄”加入并购，这对国企背景的品牌公司将面临较大的挑战和机遇。
③多元化经营步伐加快。在药店经营业态方面，药店多元化经营已成一种趋势，多元化的比重将加大。据不完全统计，我国有近80%的连锁药店已经腾出部分营业场所来经营非药品品种，还有15%的连锁药店已计划进行多元化经营。同时，非药经营品种的配置也随市场需求发生着重大变化，这无疑将对物流配送带来新的挑战。
⒉未来公司发展机遇和挑战，发展战略以及新年经营计划
⑴公司未来的发展机遇
①公司拥有的企业品牌和服务品牌优势具有广泛的市场影响力和消费者认知度，能有效地提升企业经营的附加值。
②公司科学化、现代化发展的创新举措有效提升管理能级，在行业中具有领先地位并创造和生发出巨大的社会效应。
③公司通过并购整合，进一步充实品牌内涵，进一步提升经营规模，进一步提高“第一医药”市场占有率和盈利能力，也为未来的拓展打下了坚实的基础。
④作为全国商业“航母”百联集团旗下专业专卖板块的上市公司，公司的发展深受集团的关注和支持，公司能够借助集团的大平台，整合有效资源，实现又好又快发展。
⑵公司面临的挑战
①国家对药品持续降价和对处方药的“限售令”，使公司的盈利空间继续受到挤压。
②经营房租逐年上涨，药店技术人员数量配置要求提高，致使连锁企业经营费用成本居高难下。
③连锁发展中新门店培育期亏损问题已成为困扰企业强市拓展的瓶颈。
⑶公司发展战略
秉承“呵护人身，永葆第一”的宗旨，努力弘扬企业品牌和促进企业核心竞争能力的形成、提升和稳固，并致力成为我国医药零售领域的领先企业。
⑷新年经营计划
根据2006年公司的总体运作情况，计划年度公司将贯彻“创新、发展、整合、完善”的工作思路，坚持以发展为主题，进一步发挥公司在创新经营上的优势，充分利用整合后的规模效应和有效资源，创新工作，科学管理，努力实现高质量、可持续的发展，力争使2007年度公司的主营业务收入稳步攀升，成本费用得到进一步的有效控制，整体经营能力再上一个新台阶。
⒊公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
为实现公司既定的战略目标，公司将抓住机遇快速做大做强。2007年公司将继续在充分考虑股东利益和公司发展需要的基础上，进一步提高资金的利用效率，降低资金占用成本，为企业发展创造良好的资金运行平台。同时充分研究各种市场的方式，积极创造条件，选择稳健的，成本相对较低的融资品种。
⒋对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素
⑴政策影响
①由于国家对于药品降价的政策没有改变，2007年依然会有计划分批次降低不同品种的药价，公司的销售收入和盈利水平将受一定程度的影响。
②既有药店300米内不得新开药店的政策制约了公司连锁经营在市区内辐射率的进一步增长。
⑵市场风险
公司在连锁拓展中受制于新开药房培育期较长和房产租赁价格持续上涨的双重压力，异地拓展更可能遇及地区壁垒等情况，从而减慢公司的发展速度。
6.1.1 执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
⑴公司将于2007年1月1起日执行新企业会计准则。目前按照财政部新颁布的企业会计准则已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日，现行会计准则与新会计准则的差异如下：
①同一控制下企业合并
原公司会计政策规定，长期股权投资在采用权益法核算时，如因初始投资成本大于应享有被投资单位净资产份额而产生的股权投资差额，合同规定了投资期限的，按投资期限摊销；若未规定投资期限的，按10年平均摊销。
新会计准则规定，属于同一控制下的企业合并，合并方取得的净资产帐面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的调整留存收益。另按照第38号准则规定尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本。至2006年12月31日，公司尚未摊销完毕的股权投资差额借贷相抵后为借方余额1318.30万元，为此将调减公司股东权益1318.30万元。
②所得税
公司按照现行会计准则的规定，制定了相应的会计政策，并据此计提了相应资产的减值准备。根据新会计准则规定，应将资产账面价值小于资产计税价值的部分计入递延所得税资产，并据此调增留存收益。为此2007年1月1日，公司将对计提了减值准备的资产的账面价值与计税基础不同而形成的暂时性差异进行追溯调整。该调整事项中将调增母公司股东权益730.73万元，调增少数股东权益0.25万元。
③少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并资产负债表的少数股东权益为87.56万元，不计入股东权益。2007年1月1日，公司将按新会计准则的要求将其计入股东权益。由于递延所得税资产的影响，2007年1月1日，少数股东权益将调增0.25万元。因此新会计准则下，少数股东权益将调整为87.81万元，并计入股东权益。
⑵执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
①根据新企业会计准则第6号长期投资的规定，公司将现行政策下对子公司的权益法核算变更为成本法核算，因此将减少子公司盈亏对公司当期投资收益的影响。但本事项不影响公司合并会计报表。
②根据新企业会计准则第18号所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法，变更为资产负债表下的纳税影响会计法，将会影响公司当期的会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
⑶ 上述差异事项和调整事项可能因财政部对新企业会计准则的进一步详细解释而调整。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
分产品 收入 成本 利润率(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%)
医药零售 31,452.20 22,480.54 28.07 -21.28 -22.65 4.66
批发经营 23,288.97 22,337.61 4.08 15.26 16.54 -19.84
房产经营 5,552.24 4,871.44 6.71 全额增加 全额增加 全额增加
6.3 主营业务分地区情况
□适用√不适用
6.4 募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
本年度公司实现净利润仍用于弥补亏损，弥补后未分配利润仍为-513.60万元，因此董事会建议公司本年度不进行分红，也不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1 收购资产
√适用□不适用
本公司曾于2006年5月17日在《上海证券报》上刊登了有关公司收购上海新路达商业（集团）有限公司及徐汇区新路达商业集团集体联合会持有的上海汇丰医药药材有限责任公司100%股权的提示性公告。
2006年8月30日,本公司收到中国证券监督管理委员会证监公司字[2006]182号《关于上海第一医药股份有限公司重大资产重组方案的意见》，本公司重大资产重组方案经中国证监会审核通过，同意本公司按照证监公司字[2001]105号文件规定的程序实施重大资产收购。
根据中国证监会证监公司字（2001）105号《关于上市公司重大购买、出售、置换资产若干问题的通知》的有关规定，本次重大资产收购于2006年9月19日提交公司2006年第二次临时股东大会审议通过，并于2006年10月24日办理完产权交割手续。
由于二家公司业务关联度很高，此次收购的完成，不仅使公司的医药连锁经营网点翻倍增长，并且对公司的经营规模和经营业绩提升的后发效应也将逐步显现。此项资产收购不影响公司业务的稳定性和管理层的稳定性。
2006年度公司按投资比例合并上海汇丰医药药材有限责任公司及其子公司2006年资产负债表、2006年11～12月利润表及利润分配表、现金流量表。2006年底该公司总资产13,360.11万元，公司合并其11～12月主营业务收入7,053.16万元，净利润134.64万元，占公司净利润的比例为10.38%。
7.2 出售资产
□适用√不适用
7.3 重大担保
√适用□不适用
单位:万元 币种:美元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日期（协 是否履 是否为关联方担
担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期
议签署日） 行完毕 保（是或否）
江苏银信实业发展有限公司 1997年 940.95 连带责任担保 逾期 否 否
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计 940.95
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计
报告期末对控股子公司担保余额合计
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 940.95
担保总额占公司净资产的比例 30.00%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额
担保总额是否超过净资产的50%部分的金额
上述三项担保金额合计
7.4 重大关联交易
7.4.1与日常相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5 委托理财
□适用√不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺事项及其履行情况
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
⑴所持有的原非流通股股份中发起人股自股权分置改
上海新路达商业（集 革方案实施完毕复牌之日起36个月内不上市交易。
严格履行承诺
团）有限公司 ⑵持有的公募法人股在股改实施完毕复牌之日起12
个月后可上市交易。
⑴所持有的原非流通股股份中发起人股自股权分置改
革方案实施完毕复牌之日起36个月内不上市交易。
⑵持有的公募法人股在股改实施完毕复牌之日起12
百联集团有限公司 个月后可上市交易。由于百联集团持股5%以上，所持 严格履行承诺
股份在规定期满后，通过交易所挂牌交易出售数量占
第一医药股份总数的比例：在12个月不得超过5%，
在24个月内不得超过10%。
所持有的原非流通股股份中发起人股自股权分置改革
华联（集团）有限公司 严格履行承诺
方案实施完毕复牌之日起36个月内不上市交易。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用□不适用
⒈重大诉讼
⑴公司曾于2003年8月7日在《上海证券报》上公告原告中国农业银行南京市城北支行诉被告江苏银信实业发展有限公司偿还原告银行借款USD3,649,085.00元及利息，本公司承担连带保证责任一案。经2003年7月28日江苏省南京市中级人民法院民事裁定书裁定：冻结本公司3,571,099.80元的银行存款及位于上海市黄浦区陆家路976号608室及上海市黄浦区南京东路616号房屋产权。
2004年4月2日本公司收到江苏省南京市中级人民法院（2003）宁民二初字第146号民事判决书，判决江苏银信偿付农行城北支行欠款USD3,649,085.00元及利息，本公司对江苏银信所欠本金USD3,415,240.00元及利息承担连带清偿责任，并有权向江苏银信追偿。
2004年4月16日本公司提出上诉，并于2004年8月26日收到江苏省高级人民法院（2004）苏民二终字第163号民事判决书，驳回本公司的上诉，维持原判决。
截止2006年12月31日，公司已就该案支付了1752.60万元人民币。
⑵公司于2006年11月15日在《上海证券报》上公告
①原告中国农业银行南京市城北支行诉被告上海第一医药股份有限公司归还编号为100LC980098信用证项下的垫款本金共计USD2,065,694.37元、利息USD1,265,444.37元（利息计算至2006年9月20日）以及至还清之日的利息。经2006年10月19日江苏省南京市中级人民法院（2006）宁民二初字第316号之一《民事裁定书》裁定：冻结被告第一医药银行存款2633.14万元或查封、扣押其相应价值的财产。
②原告中国农业银行南京市城北支行诉被告上海第一医药股份有限公司归还编号为100LC980089、100LC980107信用证项下的垫款本金共计USD3,131,973.03元、利息USD1,861,081.23元（利息计算至2006年9月20日）以及至还清之日的利息。经2006年10月19日江苏省南京市中级人民法院（2006）宁民二初字第317号之一《民事裁定书》裁定：冻结被告第一医药银行存款3946.81万元或查封、扣押其相应价值的财产。
有关上述诉讼事宜，公司正积极应诉之中。
⒉重大诉讼仲裁事项的说明
2001年公司重组时，本公司第三大股东华联（集团）有限公司及其下属上海华联投资发展有限公司出具承诺函：承诺对本公司为江苏银信实业发展有限公司在中国农业银行南京市城北支行开立的五笔信用证贷款担保承担全部法律责任。
上述款项已由其承担。
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
上会师报字(2007)第0438号
上海第一医药股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海第一医药股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润表及利润分配表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
上海上会 中国注册会计师：陶喆
会计师事务所有限公司 欧阳丹
二○○七年三月三十日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
编制单位:上海第一医药股份有限公司 2006年12月31日 单位:元 币种:人民币
2006年12月31日 2005年12月31日
资 产 行次
母公司 合并 母公司 合并
流动资产:
货币资金 1 25,758,813.62 92,298,693.01 22,944,393.41 28,313,488.49
短期投资 2 - - - -
应收票据 3 - 140,672.25 - 46,902.00
应收股利 4 - - - -
应收利息 5 - - - -
应收帐款 6 28,320,252.16 55,263,582.40 28,744,226.64 16,450,834.87
其他应收款 7 40,020,215.81 2,301,454.13 15,681,398.02 7,605,221.24
预付帐款 8 - 1,354,448.29 275,233.66 476,197.83
应收补贴款 9 - - - -
存货 10 61,228,836.80 134,569,499.63 101,723,067.40 120,356,994.56
待摊费用 11 169,200.42 1,765,325.21 233,123.44 1,142,162.98
一年内到期的长期债权投资 21 - - - -
其他流动资产 24 - - - -
流动资产合计 31 155,497,318.81 287,693,674.92 169,601,442.57 174,391,801.97
长期投资:
长期股权投资 32 69,371,214.51 36,309,660.05 29,183,907.78 19,513,338.65
长期债权投资 34 - - - -
长期投资合计 38 69,371,214.51 36,309,660.05 29,183,907.78 19,513,338.65
其中：合并价差 14,338,045.50 - -142,363.78
股权投资差额 13,182,959.12 -142,363.78 -
固定资产:
固定资产原价 39 89,853,344.95 129,938,153.78 176,425,829.73 204,994,644.72
减：累计折旧 40 34,750,384.63 57,377,299.91 43,259,378.45 57,587,336.61
固定资产净值 41 55,102,960.32 72,560,853.87 133,166,451.28 147,407,308.11
减：固定资产减值准备 42 - - - -
固定资产净额 43 55,102,960.32 72,560,853.87 133,166,451.28 147,407,308.11
工程物资 44 - -
在建工程 45 3,195,555.00 3,228,786.50 215,000.00 215,000.00
固定资产清理 46 - - - -
固定资产合计 50 58,298,515.32 75,789,640.37 133,381,451.28 147,622,308.11
无形资产及其他资产:
无形资产 51 80,853,199.74 81,279,882.96 1,559,980.37 2,039,980.37
长期待摊费用 52 67,675.00 76,920.60 90,871.00 96,739.00
其他长期资产 53 - - - -
无形资产及其他资产合计 60 80,920,874.74 81,356,803.56 1,650,851.37 2,136,719.37
递延税项:
递延税款借项 61 - -
资产总计 67 364,087,923.38 481,149,778.90 333,817,653.00 343,664,168.10
2006年12月31日 2005年12月31日
负债和股东权益 行次
母公司 合并 母公司 合并
流动负债:
短期借款 68 22,500,000.00 32,500,000.00 22,500,000.00 22,500,000.00
应付票据 69 - - - -
应付帐款 70 81,168,372.11 146,090,234.89 66,216,579.50 73,684,392.39
预收货款 71 3,892,911.02 4,142,023.12 4,784,939.00 5,113,952.99
应付工资 72 - - - -
应付福利费 73 31.63 5,502,230.57 196,348.41 205,125.07
应付股利 74 11,799.20 7,201,900.42 11,799.20 11,799.20
应交税金 75 -4,028,429.47 -1,094,982.69 -7,692,848.24 -7,250,320.13
其他应交款 80 -207,047.77 -174,736.74 -306,775.53 -288,266.42
其他应付款 81 10,246,458.00 35,588,915.99 9,816,939.16 11,396,813.50
预提费用 82 5,611,393.65 5,626,118.65 5,611,393.65 5,611,393.65
预计负债 83 - - - -
一年内到期的长期负债 86 - - - -
其他流动负债 90 - - - -
流动负债合计 100 119,195,488.37 235,381,704.21 101,138,375.15 110,984,890.25
长期负债:
长期借款 101 - - - -
应付债券 102 - - - -
长期应付款 103 - - - -
专项应付款 106 - - - -
其他长期负债 108 - - - -
长期负债合计 110 - - - -
递延税项: - -
递延税款贷项 111 - -
负债合计 114 119,195,488.37 235,381,704.21 101,138,375.15 110,984,890.25
少数股东权益（合并报表填列） 114-1 875,639.68 - -
股东权益:
股本 115 159,347,391.00 159,347,391.00 159,347,391.00 159,347,391.00
减：已归还投资 116 - - - -
股本净额 117 159,347,391.00 159,347,391.00 159,347,391.00 159,347,391.00
资本公积 118 83,264,879.56 83,264,879.56 84,021,258.16 84,021,258.16
盈余公积 119 6,255,311.69 7,416,183.52 6,255,311.69 7,127,713.75
其中:法定公益金 120
未分配利润 121 -3,975,147.24 -5,136,019.07 -16,944,683.00 -17,817,085.06
其中：资产负债表日后分配的现金股利
未确认的投资损失 122
股东权益合计 123 244,892,435.01 244,892,435.01 232,679,277.85 232,679,277.85
负债及股东权益总计 135 364,087,923.38 481,149,778.90 333,817,653.00 343,664,168.10
法定代表人：盛小洪 财务负责人：娄健颖 会计主管：周亚栋
利润及利润分配表
编制单位:上海第一医药股份有限公司 2006年度 单位:元 币种:人民币
2006年度 2005年度
项 目 行次
母公司 合并 母公司 合并
一、主营业务收入 1 465,765,132.51 602,934,141.34 370,676,126.34 601,617,263.68
减：主营业务成本 4 404,738,516.21 496,895,889.23 316,624,094.89 482,313,506.49
主营业务税金及附加 5 3,855,373.32 4,534,516.35 825,464.06 1,857,424.71
二、主营业务利润 10 57,171,242.98 101,503,735.76 53,226,567.39 117,446,332.48
加：其他业务利润 11 6,255,942.92 13,914,238.36 4,741,158.40 13,699,387.10
减：营业费用 14 28,697,834.72 50,898,139.78 26,525,401.49 59,481,453.63
管理费用 15 23,206,916.85 47,367,463.68 21,023,447.81 57,494,869.58
财务费用 16 446,732.50 680,136.35 1,414,573.07 3,493,283.85
三、营业利润 18 11,075,701.83 16,472,234.31 9,004,303.42 10,676,112.52
加：投资收益（损失以“-”号填列）19 5,656,385.33 2,275,663.97 5,270,340.19 4,515,012.10
补贴收入 22 - - - -
营业外收入 23 7,619.51 14,845.10 32,877.00 53,874.56
减：营业外支出 25 165,759.41 226,131.62 83,046.41 167,686.61
四、利润总额 27 16,573,947.26 18,536,611.76 14,224,474.20 15,077,312.57
减：所得税 28 3,604,411.50 5,469,933.27 - 871,353.32
减：少数股东损益 29-1 - 97,142.73 - 546.14
加：未确认的投资损失 29-2
五、净利润 32 12,969,535.76 12,969,535.76 14,224,474.20 14,205,413.11
加：年初未分配利润 33 -16,944,683.00 -17,817,085.06 -674,911,379.22 -677,620,158.69
资本公积转入 35 - - 621,455,044.92 621,455,044.92
盈余公积转入 - - 22,287,177.10 22,287,177.10
其他转入 - - - 1,904,035.92
六、可供分配的利润 36 -3,975,147.24 -4,847,549.30 -16,944,683.00 -17,768,487.64
减：提取法定盈余公积 37 - 288,469.77 - 48,597.42
提取法定公益金 38 - - - -
提取职工奖励及福利基金 39 - - - -
提取储备基金 40 - - - -
提取企业发展基金 41 - - - -
利润归还投资 42 - - - -
七、可供投资者分配的利润 44 -3,975,147.24 -5,136,019.07 -16,944,683.00 -17,817,085.06
减：应付优先股股利 45 - -
提取任意盈余公积 46 - -
应付普通股股利 47 - -
转作股本（或股本）的普通股股利 48 - -
八、未分配利润 53 -3,975,147.24 -5,136,019.07 -16,944,683.00 -17,817,085.06
补充资料
⒈出售、处置部门或被投资单位
⒉自然灾害发生的损失
⒊会计政策变更增加（或减少）利润总额
⒋会计估计变更增加（或减少）利润总额
⒌债务重组损失
⒍其他
法定代表人：盛小洪 财务负责人：娄健颖 会计主管：周亚栋
现金流量表
编制单位:上海第一医药股份有限公司 2006年度 单位:元 币种:人民币
项目 行次 母公司数 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 530,116,434.75 692,125,251.46
收到的税费返还 3
收到的其他与经营活动有关的现金 8 16,869,137.72 21,322,573.38
现金流入小计 9 546,985,572.47 713,447,824.84
购买商品、接收劳务支付的现金 10 401,682,437.63 510,873,388.02
支付给职工以及为职工支付的现金 12 20,823,300.67 48,073,959.94
支付的各项税费 13 12,562,277.54 21,424,545.53
支付的其他与经营活动有关的现金 18 63,495,456.43 50,077,687.93
现金流出小计 20 498,563,472.27 630,449,581.42
经营活动产生的现金流量净额 21 48,422,100.20 82,998,243.42
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 22 1,035,000.00 1,035,000.00
取得投资收益所收到的现金 23 2,434,078.60 2,443,906.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 25 38,525.00 42,125.00
收到的其他与投资活动有关的现金 28 - 29,841,766.55
现金流入小计 29 3,507,603.60 33,362,798.15
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 30 11,115,283.59 15,390,432.05
投资所支付的现金 31 38,000,000.00 37,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 35 - -
现金流出小计 36 49,115,283.59 52,390,432.05
投资活动产生的现金流量净额 37 -45,607,679.99 -19,027,633.90
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 38 - 100,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 38-1 - -
发行债券所收到的现金 39 - -
借款所收到的现金 40 - 5,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 43 - -
现金流入小计 44 - 5,100,000.00
偿还债务所支付的现金 45 - 5,000,000.00
发行筹资费用所支付的现金 46 - -
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 47 - 85,405.00
其中：子公司支付少数股东的股利 47-1 - -
减少注册资本所支付的现金 48 - -
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 48-1 - -
支付的其他与筹资活动有关的现金 52 - -
现金流出小计 53 - 5,085,405.00
筹资活动产生的现金流量净额 54 - 14,595.00
四、汇率变动对现金产生的影响 55
五、现金及现金等价物净增加额 56 2,814,420.21 63,985,204.52
补充资料 行次 母公司数 合并数
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 57 12,969,535.76 12,969,535.76
加：少数股东损益（亏损以“-”号填列） 57-1 - 97,142.73
减：未确认的投资损失 57-2 - -
加：计提的资产减值准备 58 -311,483.92 -674,449.23
固定资产折旧 59 6,725,805.71 12,249,328.38
无形资产摊销 60 1,332,093.31 1,471,404.43
长期待摊费用摊销 61 23,196.00 65,641.00
待摊费用的减少（减：增加） 64 63,923.02 -623,162.23
预提费用的增加（减：减少） 65 - 14,725.00
处置固定资产、无形资产和其他长期投资的损失（减：收益） 66 81,237.67 100,396.30
固定资产报废损失 67 37,053.60 37,053.60
财务费用 68 - 85,130.00
投资损失（减：收益） 69 -5,656,385.33 -2,275,663.97
递延税款贷项（减：借项） 70 - -
存货的减少（减：增加） 71 40,494,230.60 -14,212,505.07
经营性应收项目的减少（减：增加） 72 -23,639,609.65 -34,481,001.13
经营性应付项目的增加（减：减少） 73 16,302,503.43 108,174,667.85
其他 74 - -
经营活动产生的现金流量净额 75 48,422,100.20 82,998,243.42
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 76 - -
一年内到期的可转换公司债券 77 - -
融资租入固定资产 78 - -
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 79 25,758,813.62 92,298,693.01
减：现金的期初余额 80 22,944,393.41 28,313,488.49
加：现金等价物的期末余额 81
减：现金等价物的期初余额 82
现金及现金等价物净增加额 83 2,814,420.21 63,985,204.52
法定代表人：盛小洪 财务负责人：娄健颖 会计主管：周亚栋
9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更
9.4 本报告期无会计差错变更
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
经公司2006年第二次临时股东大会决议通过《关于收购上海汇丰医药药材有限责任公司100%股权》的议案。2006年5月16日公司与上海新路达商业（集团）有限公司及徐汇区新路达商业集团集体联合会签订关于上海汇丰医药药材有限责任公司的股权转让协议，并于10月24日办理完产权交割手续。2006年度公司按投资比例100%合并上海汇丰医药药材有限责任公司以及其子公司2006年12月31日资产负债表、2006年11-12月利润表及利润分配表和现金流量表。
公司于2006年4月出资100万元成立了上海第一医药深海药妆有限公司，出资比例为90.91%，于2006年4月29日取得注册号为3101011024070的企业法人营业执照。2006年度公司按投资比例90.91%合并上海第一医药深海药妆有限公司2006年12月31日资产负债表、2006年度利润表及利润分配表和现金流量表。
根据财政部财会[2002]18号《关于执行<企业会计制度>和相关会计准则有关问题解答》通知，上述合并会计报表范围的变化不调整年初数。
9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表（附后）
董事长：盛小洪
上海第一医药股份有限公司
2007年3月31日
关于上海第一医药股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告
上会师报字（2007）第0440号
上海第一医药股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海第一医药股份有限公司（以下简称“公司”）新旧会计准则股东权益差异调节表（合并）（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表在所有重大方面没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表附注四“重要提示”所述，差异调节表中所列报的2007年初股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
上海上会
会计师事务所有限公司 中国注册会计师：陶喆
欧阳丹
二○○七年三月三十日
上海第一医药股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表（合并）
金额单位：人民币元
项 主要项目
项目名称 金额
目 附注三
2006年期末股东权益（按原会计准则）
244,892,435.01
-
1 长期股权投资差额
13,182,959.12
-
1 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
13,299,040.38
2 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
116,081.26
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供
8
出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的权益
11 衍生金融工具
12 3 所得税
7,307,266.22
13 4 其他
878,128.70
2007年年初股东权益（按新会计准则）
239,894,870.81
后附差异调节表附注为本差异调节表的组成部分。
法定代表人：盛小洪 财务负责人：娄健颖 会计主管：周亚栋
新旧会计准则股东权益差异调节表附注
一、编制目的
根据中华人民共和国财政部于2006年2月15日发布的《财政部关于印发<企业会计准则第1号—存货>等38项具体准则的通知》(财会[2006]3号)，本公司从2007年1月1日起执行该通知规定的新的企业会计准则(以下简称“新会计准则”)。为分析并披露执行新会计准则对上市公司财务状况的影响，中国证券监督管理委员会于2006年11月颁布了“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”(证监发[2006]136号，以下简称“通知”)，要求上市公司按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定，在2006年度财务报告的“补充资料”部分以差异调节表的方式披露重大差异的调节过程。
二、编制基础
差异调节表系本公司根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条和“通知”的有关规定，结合本公司的自身特点和具体情况，以2006年度按照原企业会计准则和《企业会计制度》(以下简称“原会计准则”)编制的(合并)财务报表为基础，并依据重要性原则编制。
差异调节表中“2006年期末股东权益(按原会计准则)”的金额取自本公司按原会计准则编制的2006年12月31日(合并)资产负债表。该报表业经上海上会会计师事务所审计，并于2007年2月13日出具了无保留意见的审计报告(审计报告编号：上会师报字
(2007)第0238号)。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度按照原会计准则财务报表附注。
对于《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条中没有明确的情况，本差异调节表依据如下原则进行编制：
⒈子公司、合营企业和联营企业按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进行追溯调整，对于影响上述公司留存收益并影响本公司按照股权比例享有的净资产份额的事项，本公司根据其业务实际情况相应调整留存收益或资本公积。
⒉由于本公司需要编制合并财务报表，所以按照新会计准则调整少数股东权益，并在差异调节表中单列项目反映。
三、主要项目附注
⒈同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额：
2006年期末本公司存在下列同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额：
2006年期末借方余 2006年期末贷方 余额借贷相抵后
被投资公司名称 原摊销年限
额（1） （2） （1）-（2）
上海汇丰医药药材有限责任公司151个月13,299,040.38 13,299,040.38
合计 13,299,040.38 - 13,299,040.38
上述长期股权投资差额于2007年1月1日前按上述摊销年限平均摊销或转销；于2007年1月1日，本公司根据新会计准则将2006年期末摊余数（借贷相抵后）调整留存收益，其中调减母公司股东权益13,299,040.38元，调减少数股东权益0元。
⒉除上述1以外的其他继续采用权益法核算的长期股权投资贷方差额：
2006年期末本公司存在除上述1以外的其他继续采用权益法核算的长期股权投资贷方差额如下：
被投资公司名称 原转销年限 2006年期末贷方余额
医药一店连锁经营公司 120个月 29,203.47
上海长城华美仪器化剂公司 120个月 86,877.79
合计 116,081.26
上述长期股权投资贷方差额于2007年1月1日前按上述转销年限平均转销；于2007年1月1日，本公司根据新会计准则将上述2006年期末贷方余额调整留存收益，其中调增母公司股东权益116,081.26元，调增少数股东权益0元。
⒊所得税
本公司于2007年1月1日前采用应付税款法，于2007年1月1日对2006年期末下列资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整：
影响递延所得税资产（负债）项目 追溯调整递延所得税资产（负债）金额
坏账准备 797,616.96
存货 1,738,778.82
长期股权投资 4,773,359.46
合计 7,309,755.24
上述调整中调增母公司股东权益7,307,266.22元，调增少数股东权益2,489.02元。
⒋其他-少数股东权益
2006年12月31日按原会计准则编制的合并资产负债表的少数股东权益贷方余额875,639.68元不计入股东权益，于2007年1月1日按新会计准则将其计入股东权益，另外，由于上述附注三/1-3项按新会计准则对少数股东权益共计调整贷方2,489.02元，因此，按新会计准则对2007年年初股东权益的少数股东权益合计为贷方878,128.70元。
四、重要提示
目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年年初股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。