海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
（A股股票代码：600837）
2012年半年度报告
二○一二年八月
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
目 录
一、重要提示………………………………………………………………………………………… 2
二、公司基本情况………………………………………………………………………………………2
三、股本变动及股东情况………………………………………………………………………………6
四、董事、监事、高级管理人员及员工情况 ………………………………………………………10
五、董事会报告……………………………………………………………………………………… 12
六、重要事项 …………………………………………………………………………………………26
七、财务报告 …………………………………………………………………………………………38
八、备查文件目录 ……………………………………………………………………………………39
九、释义 ………………………………………………………………………………………………39
1
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经本公司第五届董事会第十三次会议、第五届监事会第六次会议审议通过。李葛卫董
事、夏斌独立董事因事未能出席本次董事会。李葛卫董事授权王开国董事长代为行使表决权，夏
斌独立董事授权戴根有独立董事代为行使表决权。未有董事、监事对本报告提出异议。
本公司2012年半年度按照中国企业会计准则编制的财务报告未经审计。
本公司不存在被控股股东及其关联方非经常性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程
序对外提供担保的情况。
本公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人兼会计机构负责人李础前先生声明：保证本
半年度报告中的财务报告真实、完整。
第二节 公司基本情况
（一）公司名称
法定中文名称：海通证券股份有限公司
法定英文名称：Haitong Securities Company Limited
法定英文名称缩写：Haitong Securities Co.,Ltd.
（二）公司法定代表人：王开国
（三）公司授权代表：王开国、金晓斌
（四）董事会秘书：金晓斌
联系地址：上海市广东路689号海通证券大厦12层
联系电话：021-23219000
传真：021-63410707
电子信箱：jinxb@htsec.com
证券事务代表：孙涛
联系地址：上海市广东路689号海通证券大厦12层
联系电话：021-23219000
2
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
传真：021-63410627
电子信箱：sunt@htsec.com
（五）联席公司秘书：金晓斌、莫明慧
（六）公司地址
公司注册地址：上海市广东路689号海通证券大厦（邮政编码: 200001）（已经股东大会批
准，工商变更手续办理中）
公司办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦（邮政编码: 200001）
公司国际互联网网址：http://www.htsec.com
电子邮箱：haitong@htsec.com
（七）香港主要营业地址：香港中环德辅道中189号李宝椿大厦21楼
（八）信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报 、证券日报
登载定期报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn
登载定期报告的香港联交所指定的网址：http://www.hkexnews.com.hk
公司定期报告备置地点：上海市广东路689号海通证券大厦12层董事会办公室
（九）股票上市交易所、股票简称及股票代码
A股：上海证券交易所 股票简称：海通证券 股票代码：600837
H股：香港联交所 股票简称：海通证券 股票代码：6837
（十）中国内地法律顾问： 国浩律师（上海）事务所
香港法律顾问： 高伟绅律师行
（十一）境内会计师事务所： 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市南京东路61号4楼
国际会计师事务所： 德勤关黄陈方会计师行
办公地址：香港金钟道88号太古广场一座35楼
（十二）A股股份登记处： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
H股股份登记处： 香港中央证券登记有限公司
办公地址：香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼
（十三）其他有关资料
1、本公司首次注册登记日期：1993年 2 月2 日
本公司首次注册登记地点：上海市天山路 800 号
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2、历次工商注册变更情况：
（1）第1 次变更
注册登记日期：2002 年11月11 日
登记地址：上海市浦东新区张扬路 838 号
（2）第2 次变更
注册登记日期：2007年7月6日
注册登记名称：海通证券股份有限公司
注册登记法定代表人：王开国
注册登记注册资本：人民币3,389,272,910元
注册登记实收资本：人民币3,389,272,910元
注册登记地址：上海市淮海中路98号
注册登记经营范围：证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券的还本付息、分红派
息、证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖、证券（含境内上市外资股）的承销（含
主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国证监会批准的其他业务。
（3）第3 次变更
注册登记日期：2007 年11月21日
注册登记注册资本：人民币4,113,910,590元
注册登记实收资本：人民币4,113,910,590元
（4）第4次变更
注册登记日期：2008 年6月11日
注册登记注册资本：人民币8,227,821,180元
注册登记实收资本：人民币8,227,821,180元
（5）第5次变更
注册登记日期：2009 年6月3日
注册登记经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司
提供中间介绍业务；中国证监会批准的其他业务。
（6）第6次变更
注册登记日期：2010 年3月22日
注册登记经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、
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证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司
提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业务。
（7）第7次变更
注册登记日期：2012年4月11日
注册登记经营范围：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券投资基金代销；为期货公司
提供中间介绍业务；融资融券业务、中国证监会批准的其他业务，公司可以对外投资设立子公司
从事金融产品等投资业务。
3、企业法人营业执照注册号：310000000016182
公司税务登记号码：31010113220921X
组织机构代码：13220921X
（十四）主要财务数据和指标
（本半年度报告所载会计数据和财务指标按照中国企业会计准则编制）
1、主要会计数据和财务指标(合并报表)
单位：（人民币）元
本报告期末比上年度
项 目 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
期末增减(%)
总资产 115,357,507,710.09 98,876,376,715.93 16.67%
归属于上市公司股东的所有者权
57,254,886,756.26 45,042,374,727.04 27.11%
益（或股东权益）
归属于上市公司股东的每股净资
5.97 5.47 9.14%
产（元／股）
本报告期比上年同期
2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月
增减(%)
营业利润 2,793,163,730.47 3,051,885,124.87 -8.48%
利润总额 2,800,630,139.94 3,063,120,264.33 -8.57%
归属于上市公司股东的净利润 2,025,515,862.97 2,234,780,558.15 -9.36%
归属于上市公司股东的扣除非经
1,978,091,711.50 2,225,931,961.45 -11.13%
常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.23 0.27 -14.81%
扣除非经常性损益后的基本每股
0.23 0.27 -14.81%
收益(元)
稀释每股收益(元) 0.23 0.27 -14.81%
加权平均净资产收益率(%) 4.07% 4.92% 减少 0.85 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 1,611,987,468.44 -20,037,878,310.48 不适用
每股经营活动产生的现金流量净
0.17 -2.44 不适用
额（元）
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2、非经常性损益项目和金额（合并报表）
单位：（人民币）元
非经常性损益项目（收益+、损失-） 2012 年 1-6 月
非流动资产处置损益 8,114,151.14
计入当期损益的政府补助，（与企业业务密切相关，按照国家
6,812,165.33
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -250,000.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,421,381.20
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 27,879,676.71
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 178,218.00
所得税影响额 3,852,693.96
少数股东权益影响额（税后） -1,584,134.87
合计 47,424,151.47
注：非经常性损益项目的说明详见报表附注十四（二）。
3、境内外会计准则差异
本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财
务报表中列示的2012年及2011年1-6月的净利润和于2012年6月30日及2011年12月31日的净资产
并无差异。
第三节 股本变动及股东情况
（一） 报告期内公司股份变动情况表
报告期内，因本公司发行 H 股，本公司股份变动情况如下：
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比 比
发行新股 国有股
数量 例 其他 小计 数量 例
（H 股） 转持
(%) (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 - - - - - - - -
2、国有法人持股 - - - - - - - -
3、其他内资持股 - - - - - - - -
其中:境内非国有法人持
- - - - - - - -
股
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境内自然人持股 - - - - - - - -
4、外资持股 - - - - - - - -
其中：境外法人持股 - - - - - - - -
境外自然人持股 - - - - - - - -
有限售条件股份合计 - - - - - - - -
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 8,227,821,180 100 - -135,690,000 - -135,690,000 8,092,131,180 84.43
2、境内上市的外资股 - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - 1,356,900,000 - - 1,356,900,000 1,356,900,000 14.16
4、根据国有股减持的相关
规定划转至社保基金并转 - - - 135,690,000 - 135,690,000 135,690,000 1.42
换为 H 股的股份
无限售条件流通股份合计 8,227,821,180 100 - - - 1,356,900,000 9,584,721,180 100
三、股份总数 8,227,821,180 100 1,356,900,000 - - 1,356,900,000 9,584,721,180 100
注：本公司于2012年4月27日发行1,229,400,000股境外上市外资股（H股），并于2012年5月19日部分行使H
股超额配售权（共配售127,500,000股H股，于5月22日上市），以上合计发行1,356,900,000股H股。期间，本公
司国有股东中包括上海上实(集团)有限公司等25家股东按公开发行时实际发行H股股份数量的10%，将其持有的本
公司部分国有股（A股）划转给全国社会保障基金理事会并转为境外上市外资股H股，共计135,690,000股。截止
报告期末，本公司A股8,092,131,180股，H股1,492,590,000股，本公司A+H股份总数为9,584,721,180股。
（二）股东数量和持股情况
1、报告期末本公司股东总数为 445,595 户，其中，A 股股东 445,346 户、H 股登记股东
249 户。
2、截止 2012 年 6 月 30 日，本公司前十名股东持股情况
持有有限
质押或冻
持股比 持股总数 报告期内增减 售条件股
股东名称 股东性质 结的股份
例(%) （股） （股） 份数量
数量（股）
（股）
香港中央结算（代理人）有限公司 境外法人 15.57 1,492,261,600 1,492,261,600 0 无
光明食品（集团）有限公司 国有法人 4.83 463,192,078 -19,494,504 0 无
上海海烟投资管理有限公司 国有法人 4.18 400,709,623 -15,710,945 0 无
上海电气（集团）总公司 国家股 3.94 377,667,258 -14,807,504 0 无
申能(集团)有限公司 国有法人 3.36 322,162,086 -16,002,056 0 无
上海久事公司 国有法人 2.44 233,747,280 -9,164,718 0 无
境内非国有
上海友谊集团股份有限公司 2.24 214,471,652 0 0 无
法人
上海兰生股份有限公司 国有法人 1.99 190,950,000 0 0 无
文汇新民联合报业集团 国有法人 1.96 187,629,853 -18,238,016 0 无
上海上实(集团)有限公司 国有法人 1.90 182,411,139 -144,158,847 0 无
注：1、本公司 H 股股东中，非登记股东的股份由香港中央结算（代理人）有限公司代为持有。
2、上表中，香港中央结算（代理人）有限公司所持股份种类为境外上市外资股（H 股），其他股东
所持股份种类均为人民币普通 A 股。
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3、A 股股东性质为股东在中央证券登记结算有限责任公司上海分公司登记的账户性质。
3、截止2012年6月30日，本公司前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股的数量（股） 种类（A、B、H 或其他）
香港中央结算（代理人）有限公司 1,492,261,600 H股
光明食品（集团）有限公司 463,192,078 A股
上海海烟投资管理有限公司 400,709,623 A股
上海电气（集团）总公司 377,667,258 A股
申能(集团)有限公司 322,162,086 A股
上海久事公司 233,747,280 A股
上海友谊集团股份有限公司 214,471,652 A股
上海兰生股份有限公司 190,950,000 A股
文汇新民联合报业集团 187,629,853 A股
上海上实(集团)有限公司 182,411,139 A股
（三）控股股东及实际控制人变更情况
本公司股东持股较为分散，无直接持有本公司5％以上股份的股东（不包括香港中央结算（代
理人）有限公司）。香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为H股非登记股东所有。
（四）权益披露
1、董事、监事及最高行政人员（即本公司总经理）于本公司及相联法团的股份、相关股份
或债券之权益及淡仓
截至2012年6月30日，就本公司所获得的资料及据董事所知，本公司董事、监事及最高行政
人员在本公司或其相关法团（定义见《证券及期货条例》第XV部分）的股份、相关股份或债权证
中概无拥有任何根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部须通知本公司及联交所的权益及淡仓
（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及
期货条例》第352条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据香港《上市规则》附录十的《上
市公司董事进行证券交易的标准守则》的规定需要通知本公司和联交所之权益或淡仓。
2、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
截至2012年6月30日，据本公司董事合理查询所知，以下人士（并非本公司董事、监事或最
高行政人员）于股份或相关股份中，拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须向本公
司披露并根据《证券及期货条例》第336条已记录于本公司须存置的登记册内的权益或淡仓。
占本公司 占公司 好仓（注
序 股份类 持有的股份 已发行股 已发行 A 3）/淡仓
主要股东名称 权益性质
号 别 数目（股） 份总数的 股/H 股 （注 4）
/可供借
比例（%） 总数的
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比例（%） 出的股
份
1 光明食品（集团）有限公司 A股 实益拥有人（注1） 463,192,078 4.83 5.72 好仓
2 上海海烟投资管理有限公司 A股 实益拥有人（注1） 400,709,623 4.18 4.95 好仓
3 全国社会保障基金理事会 H股 实益拥有人 124,137,200 1.30 8.32 好仓
投资经理及保管人–法团
83,352,800 0.87 5.58 好仓
╱核准借出代理人
4 JPMorgan Chase & Co. H股
可供借
保管人–法团
63,944,000 0.67 4.28 出的股
╱核准借出代理人
份
Capital Research and
5 H股 投资经理 75,000,000 0.78 5.02 好仓
Management Company
Pacific Alliance Group
6 H股 受控制的法团的权益（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
Limited
PAG Asia Capital GP I
7 H股 投资经理（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
Limited
8 PAG Asia I LP H股 受控制的法团的权益（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
9 PAG Capital Limited H股 受控制的法团的权益（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
10 PAG Holdings Limited H股 受控制的法团的权益（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
PAGAC Horseshoe Holding I
11 H股 受控制的法团的权益（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
(HK) Limited
PAGAC Horseshoe Holding I
12 H股 受控制的法团的权益（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
Limited
PAGAC Horseshoe Holding I
13 H股 实益拥有人（注2） 219,704,400 2.29 14.72 好仓
SARL
注1：按香港联交所网站（www.hkex.com.hk）所提供的信息，光明食品(集团)有限公司共持有482,686,582
股A股份，而上海海烟投资管理有限公司则持有416,420,568股A股份。根据证券及期货条例第336条，倘若干条
件达成，则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋
须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公司之最新持股量可能与呈交予联交所的持股量不同。
注2：该219,704,400股股份属同一批股份。
注3：如股东对股份本身持有权益，包括透过持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而持有权益，
并因而具有如下的权利与责任，该股东便属于持有“好仓”：(i)其有权购入相关股份；(ii)其有责任购入相关
股份；(iii)如相关股份价格上升，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格上升，其有权避免或减低损失。
注4：如股东根据证券借贷协议借入股份，或如股东因持有、沽出或发行金融文书（包括衍生工具）而具
有以下的权利与责任，该股东便属于持有“淡仓”：(i)其有权要求另一人购入相关股份；(ii)其有責任交付相
关股份；(iii) 如相关股份价格下降，其有权收取款项；或(iv)如相关股份价格下降，其有权避免或减低损失。
除上述披露外，于2012年6月30日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最
高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条规定须记录
于登记册内之权益或淡仓。
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
第四节 董事、监事、高级管理人员及员工情况
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动情况。
报告期内，没有董事、监事和高级管理人员持有本公司股票。
（二）报告期内董事、监事和高级管理人员的新聘或解聘情况
1、董事变更情况
报告期内，本公司董事未发生变更。
截止2012年6月30日，本公司董事会由17名董事组成，包括2名执行董事，即王开国先生、李
明山先生；9名非执行董事，即钱世政先生、庄国蔚先生、周东辉先生、何健勇先生、张建伟先
生、徐潮先生、王鸿祥先生、李葛卫先生和冯煌先生；6名独立非执行董事，即夏斌先生、陈琦
伟先生、张惠泉先生、张鸣先生、戴根有先生和刘志敏先生。董事均由本公司的股东大会选举产
生，任期为三年，可连选连任。
2、监事变更情况
报告期内，本公司监事未发生变更。
截止2012年6月30日，本公司监事会由11名监事组成，包括4名职工监事，即王益民先生、杨
庆忠先生、杜洪波先生和仇夏萍女士；7名非职工监事，即袁领才先生、董小春先生、吴芝麟先
生、金燕萍女士、许奇先生、邢建华先生和王玉贵先生。除职工监事由职工代表大会选举产生之
外，非职工监事均由本公司股东大会选举产生，任期为三年，可连选连任。
3、高级管理人员的变更情况
本公司按照法定程序，于2012年3月14日召开了第五届董事会第七次会议，审议通过了《关
于聘任吴斌先生、李迅雷先生和宫里啓晖先生担任公司副总经理的议案》和《关于聘任李建国先
生、陈春钱先生担任公司总经理助理的议案》，董事会聘任吴斌先生、李迅雷先生、宫里啓晖先
生担任本公司副总经理，李迅雷先生同时兼本公司首席经济学家，聘任李建国先生、陈春钱先生
担任公司总经理助理。
截止2012年6月30日，本公司高级管理人员12人，即李明山先生、沈德高先生、吉宇光先生、
任澎先生、吴斌先生、李迅雷先生、宫里啓晖先生、金晓斌先生、王建业先生、李础前先生、李
建国先生和陈春钱先生。
（三）董事、监事及有关雇员之证券交易
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
本公司已采纳香港《上市规则》附录十的《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所订标
准作为本公司董事、监事及相关雇员进行证券交易的行为准则。本公司经查询全体董事及监事后，
已确认他们于本公司2012年4月27日上市之日起至2012年6月30日期间一直遵守上述《标准守则》
的要求。本公司没有发现有关雇员违反指引。
（四）董事、监事相关信息的重大变更
本公司副董事长钱世政先生自2012年4月25日起不再担任上实控股股份公司（该公司于香港
联交所上市，股票代码为363)的执行董事与副总裁职务，自2012年4月27日不再担任上实城开股
份公司（该公司于香港联交所上市，股票代码为563)的执行董事职务；本公司董事张建伟先生自
2012年4月5日起不再担任上海海立(集团)股份有限公司（该公司于上海证券交易所上市，股票代
码为600619）董事职务。
本公司监事董小春先生自2012年3月5日起兼任上海友谊集团股份有限公司（该公司于上海证
券交易所上市，股票代码为600827）董事会秘书；本公司监事金燕萍女士自2012年6月29日起不
再担任上海兰生股份有限公司（该公司于上海证券交易所上市，股票代码为600826）董事职务。
（五）董事、监事服务合约的说明
根据香港上市规则第19A.54及19A.55条，本公司已与各董事及监事就（其中包括）遵守相关
法律及法规和遵从公司章程及仲裁条文订立合约。除上述披露者外，本公司并无及并不建议与本
公司任何董事或监事以其各自作为董事╱监事的身份订立任何服务合约（于一年内届满或可由雇
主于一年内终止而毋须支付赔偿（不包括法定赔偿）的合约除外）。
（六）员工及薪酬政策
截止报告期末，本集团雇员人数6,985人。其中本公司雇员人数5,372人，子公司雇员人数
1,613人。
本公司重视人才的吸引、激励、培养和保留，注重薪酬水平的外部竞争力及薪酬制度的内部
公平性，实行以市场水平为定薪依据、以绩效考核结果为分配导向的薪酬体系。本公司薪酬由基
本工资、津贴、变动奖金和员工福利构成。根据适用的中国法律法规，本公司与每位雇员签订劳
动合同，建立劳动关系。劳动合同包含关于合同期限、工作时间和休息休假、劳动报酬和保险福
利、劳动保护和劳动条件、合同的变更及解除等条款。
依据适用的中国法律法规，本公司为雇员建立各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保
11
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
险、工伤保险及生育保险）、住房公积金，并依据法规足额缴纳上述社会保险费和住房公积金。
同时依据适用的法规，本公司建立企业年金制度，为雇员提供补充养老保障。
第五节 董事会报告
（一）经营情况讨论与分析
1、总体经营情况
上半年，世界形势复杂严峻，中国经济增速放缓，资本市场持续低迷。在股东的大力支持和
董事会的科学决策下，本公司经营层和员工及时把握机遇，奋力拼搏，成功完成了H股发行上市，
本公司财务指标良好，各项业务全面均衡发展，合规经营，风控有效，取得了良好的经营业绩，
连续五年获得中国证监会分类监管的最高评级AA评级，本公司信用评级为AAA级，并连续4年获得
中国上市公司优秀董事会等荣誉。
截至 6 月 30 日，本集团总资产 1153.58 亿元，净资产 572.55 亿元（归属于上市公司股东），
本公司净资本 393.12 亿元，本集团上半年实现营业收入 50.64 亿元，净利润 20.26 亿元（归属
于上市公司股东）。
2、主营业务情况分析
（1）证券及期货经纪业务
上半年，证券及期货经纪业务实现利润总额 8.55 亿元，占本集团利润总额的 31%。本公司
股票基金交易量市场份额为 4.37％，较去年提升 0.24 个百分点，市场排名第四。
零售经纪业务发展迅速，市场份额大幅提升。针对零售经纪业务日益激烈的市场竞争环境,
本公司通过产品创新、业务转型等措施促进业务快速发展。上半年，本公司新增客户 11 万，市
场份额 6.86%；创新业务继续保持行业领先，融资融券的日均融资余额及日均融券余额保持行
业第一，约定购回式证券余额市场占比第一，债券质押式报价回购业务规模名列行业前列。营
业网点布局进一步优化。本公司新设广东中山等 9 家证券营业部，其中 5 家已经开业，截至报
告期，本公司证券营业网点为 198 家，另有 4 家正在筹建中，有效填补了地区空白。
机构经纪业务服务能力稳步提升。本公司整合资源，提高基金、保险等机构服务力度，上
半年新增 6 家保险机构租赁交易单元。本公司大宗交易市场份额显著提升，成交金额市场份额
8.7%，行业排名第二。本公司紧抓机遇，大力拓展 QFII 客户，新增 5 家 QFII 客户和 2 家 RQFII
客户。
期货经纪业务盈利提升。上半年，海通期货有限公司（“海通期货”）净利润同比大幅增长，
12
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
期货业务日均客户权益 55 亿元；股指期货成交金额市场份额 6.75%，市场排名前列，截至报告
期，期货营业网点为 25 家。
（2）自营业务
上半年本集团主动顺应市场形势变化，积极推动投资业务转型，提高资金运用效率，共实
现营业收入 11.08 亿元。其中固定收益类投资主动把握债市机遇，合理提升杠杆率，共实现营
业收入 8.82 亿元；权益类和衍生品投资（套期保值业务）共实现营业收入 2.18 亿元。
（3）资产管理业务
截至 2012 年 6 月 30 日，本集团资产管理总规模 1004 亿元，其中海富通基金管理有限公司
（“海富通基金管理”）管理规模 767 亿元；客户资产管理部管理规模 164.5 亿元；产业投资基
金管理规模 72.5 亿元。
海富通公募基金管理规模 301 亿元；企业年金、投资咨询、社保组合等资产管理规模合计
466 亿元。上半年实现营业收入 2.84 亿元，净利润 0.75 亿元（归属于母公司）。
客户资产管理部积极做好产品创新、市场开拓和子公司筹建等工作，上半年成功发行 1 个
集合资产管理计划，获批 2 个资产管理计划；同时积极开展创新业务，“现金赢家”等创新产品
顺利通过专业评审。
股权投资管理业务发展迅速。海通创新资本管理有限公司（“海通创新资本管理”）管理资
产规模 10 亿元，新增投资项目 7 个；海富产业投资基金管理有限公司（“海富产业投资基金管
理”）管理资产规模 54.5 亿元，新增投资项目 3 个；海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司
（“海通吉禾管理”）管理资产规模 8 亿元，新增 2 个投资项目。
（4）投资银行业务
上半年，本公司克服 IPO 发行市盈率下降、发行节奏放缓等不利因素，大力拓展债券业务、
积极储备项目资源、加强销售团队建设，保证业务平稳发展。主承销项目 19 个，承销金额 607
亿元，实现收入 3.50 亿元。
债券融资业务发展取得重大突破，上半年完成债券主承销项目 15 个，承销金额 588 亿元，
实现营业收入 2.00 亿元，创历史最好成绩，目前债券融资过会待发项目 1 个，在审项目 15 个；
股权融资业务上半年共完成 4 个项目，承销金额 19 亿元，实现营业收入 1.30 亿元，目前 IPO
过会待发项目 6 个，在审项目 41 个；并购项目过会项目 2 个。
（5）直接股权投资业务
上半年，本公司下属全资直投子公司海通开元投资有限公司（“海通开元投资”）完成项目投
资16个，投资金额8.3亿元，累计完成项目投资52个，投资金额24亿元。
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
（6）海外业务
本公司下属子公司海通国际控股有限公司（“海通国际控股”）上半年共实现营业收入6.08亿
港元，共完成承销项目7个，承销金额63.3亿港元，位列中资投行第一名。海通国际控股及时把
握RQFII启动契机，成功发行首支RQFII产品，资产管理规模42亿港元。
公司主营业务情况表
单位：（人民币）元
营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上年
项目 营业收入 营业成本 营业利润率
同期增减 同期增减 同期增减
证券及期货经纪业务 1,693,536,929.56 839,482,545.72 50.43% -18.08% -0.17% 减少 8.89 个百分点
自营业务 1,108,153,287.08 146,793,379.26 86.75% 45.19% 144.85% 减少 5.39 个百分点
资产管理业务 483,352,263.55 300,606,710.27 37.81% -5.99% 1.04% 减少 4.33 个百分点
投资银行业务 349,828,232.63 150,982,265.86 56.84% -41.41% 13.54% 减少 20.89 个百分点
境外业务 416,805,838.14 280,542,955.03 32.69% -6.60% 3.25% 减少 6.43 个百分点
本集团营业收入、营业利润及净利润变动的主要情况：自营固定收益类业务及时把握市场
机会，取得较好收益，自营业务收入同比增加 45.19%；融资融券业务快速发展，融资融券利息
收入同比增加；但受证券市场持续低迷、传统经纪业务竞争加剧的影响，证券经纪业务利润同
比下滑，证券及期货经纪业务营业收入同比减少 18.08%，营业利润率同比减少 8.89 个百分点；
此外，受 IPO 发行市盈率下降、发行节奏放缓等不利因素影响，股权承销收入下降，投资银行
业务营业收入同比减少 41.41%，营业利润率同比减少 20.89 个百分点。
3、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上主要项目的情况：
单位：（人民币）元
项 目 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 增减幅度 主要原因
主要系公司约定购回式证券买入返
买入返售金融资产 895,697,055.00 605,900,000.00 47.83%
售金融资产增加
主要系全资子公司海通开元投资本
长期股权投资 3,504,485,513.76 2,490,445,664.47 40.72%
期开展直投业务增加的股权投资
短期借款 1,702,994,580.00 2,520,729,777.50 -32.44% 主要系海通国际质押借款减少
主要系全国银行间同业拆借市场拆
拆入资金 1,500,000,000.00 --
入资金增加
卖出回购金融资产款 13,817,952,682.32 9,524,534,000.00 45.08% 主要系债券质押式报价回购增加
主要系分支机构增加一起诉讼案件，
预计负债 497,927.20 247,927.20 100.84%
预计负债增加
主要系持有的交易性、可供出售金融
递延所得税负债 111,697,400.91 72,017,536.98 55.10% 资产及衍生金融资产公允价值上升，
使应纳税暂时性差异增加
其他负债 2,407,570,836.19 580,330,210.86 314.86% 主要系应付款项、应付股利增加
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
主要系公司发行 H 股形成的股本溢
资本公积 31,994,480,560.99 21,948,203,253.92 45.77%
价增加
项 目 2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月 增减幅度 主要原因
主要系受市场行情影响，证券经纪业
代理买卖证券业务净
1,236,590,460.86 1,839,119,195.81 -32.76% 务交易量、佣金率均下降，证券经纪
收入
业务净收入下降
主要系受 IPO 发行市盈率下降、发行
证券承销业务净收入 375,055,681.95 536,299,834.97 -30.07% 节奏放缓等不利因素影响，股权承销
业务净收入减少
主要系处置可供出售金融资产以及
投资收益 889,240,916.55 1,320,487,739.70 -32.66%
衍生工具取得的投资收益减少
公允价值变动收益 637,247,336.28 -289,254,533.63 -- 主要系交易性债券公允价值上升
主要系期末汇率有所上升，汇兑收益
汇兑收益 66,822,150.54 34,636,503.92 92.92%
增加
营业税金及附加 144,778,410.47 222,462,086.46 -34.92% 主要系本期应税收入减少
主要系本期可供出售金融资产减值
资产减值损失 135,621,669.99 -977,667.00 --
损失增加
其他业务成本 9,237,739.66 3,300,650.40 179.88% 主要系海通国际其他业务成本增加
主要系本期非流动资产处置利得减
营业外收入 10,596,441.74 17,396,392.93 -39.09%
少
主要系本期非流动资产处置损失减
营业外支出 3,130,032.27 6,161,253.47 -49.20%
少
主要系公司本期可供出售金融资产
其他综合收益 204,241,040.98 -331,639,352.94 -- 产生的利得以及外币财务报表折算
差额增加
主要系拆入资金及回购业务收到的
经营活动产生的现金
1,611,987,468.44 -20,037,878,310.48 -- 现金增加、以及因代理买卖证券款减
流量净额
少而支付的现金减少
筹资活动产生的现金 主要系公司发行 H 股收到的现金增
11,255,766,118.40 -1,164,363,610.16 --
流量净额 加
4、营业收入、营业利润的分地区情况
（1） 营业收入分地区情况
单位：（人民币）元
2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月
地区 增减百分比
营业部家数 营业收入 营业部家数 营业收入
安徽省 8 35,656,325.54 8 40,758,467.17 -12.52%
北京市 6 39,071,836.94 6 53,175,998.21 -26.52%
福建省 3 12,096,531.36 2 16,077,313.17 -24.76%
甘肃省 11 58,788,299.28 11 90,715,108.56 -35.19%
广东省 13 78,085,189.51 12 108,327,970.40 -27.92%
广西自治区 3 6,485,747.52 1 7,974,169.96 -18.67%
15
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
贵州省 3 24,478,018.85 3 40,665,857.71 -39.81%
海南省 1 5,361,304.05 1 8,799,382.97 -39.07%
河北省 2 11,272,614.47 2 17,401,186.44 -35.22%
河南省 3 23,006,036.00 3 34,840,328.67 -33.97%
黑龙江省 39 161,813,760.90 39 262,516,462.30 -38.36%
湖北省 4 15,589,239.96 4 20,551,730.33 -24.15%
湖南省 3 10,071,245.76 2 16,550,157.61 -39.15%
吉林省 4 24,817,684.67 4 42,448,260.48 -41.53%
江苏省 15 104,130,947.73 14 140,551,321.07 -25.91%
江西省 4 37,983,399.22 4 58,213,283.84 -34.75%
辽宁省 6 28,107,490.50 6 46,406,012.74 -39.43%
山东省 12 89,377,584.95 11 134,097,503.32 -33.35%
山西省 4 24,876,483.95 4 41,237,377.29 -39.67%
陕西省 3 16,784,445.59 2 25,786,643.10 -34.91%
上海市 30 185,467,290.26 30 289,683,997.56 -35.98%
四川省 3 18,632,274.09 2 25,518,498.26 -26.99%
天津市 1 7,033,086.90 1 11,756,727.50 -40.18%
新疆自治区 1 13,653,583.07 1 22,490,251.66 -39.29%
云南省 3 16,164,955.36 3 24,272,601.38 -33.40%
浙江省 11 132,720,145.88 10 191,972,498.68 -30.87%
重庆市 2 11,870,008.14 2 18,504,707.47 -35.85%
公司总部及境内子公司 25 3,721,248,192.98 21 3,278,932,070.85 13.49%
抵销 -267,799,616.68 -269,993,992.06 -
境内合计 4,646,844,106.75 4,800,231,896.64 -3.20%
境外子公司 416,805,838.15 446,280,377.87 -6.60%
合计 223 5,063,649,944.90 209 5,246,512,274.51 -3.49%
注：截至 2012 年 6 月 30 日，本公司证券营业部 198 家，期货营业部 25 家，另有 4 家证券营业部正在筹
建，口径下同。
（2）营业利润分地区情况
单位：（人民币）元
2012 年 1-6 月 2011 年 1-6 月
地区 增减百分比
营业部家数 营业利润 营业部家数 营业利润
安徽省 8 7,683,969.43 8 12,523,542.45 -38.64%
北京市 6 13,711,977.25 6 25,971,656.46 -47.20%
福建省 3 2,938,223.71 2 7,266,539.54 -59.57%
甘肃省 11 33,977,812.94 11 62,475,430.27 -45.61%
广东省 13 23,727,978.81 12 49,675,967.83 -52.23%
广西自治区 3 964,435.65 1 5,059,691.55 -80.94%
贵州省 3 14,950,894.05 3 30,435,561.79 -50.88%
16
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
海南省 1 2,753,863.21 1 5,692,082.52 -51.62%
河北省 2 6,162,236.13 2 12,078,951.79 -48.98%
河南省 3 11,988,567.35 3 21,815,914.11 -45.05%
黑龙江省 39 71,999,530.16 39 159,177,821.58 -54.77%
湖北省 4 3,808,662.44 4 6,329,714.42 -39.83%
湖南省 3 2,813,642.63 2 9,362,519.82 -69.95%
吉林省 4 12,672,600.91 4 28,667,431.67 -55.79%
江苏省 15 45,456,282.66 14 78,549,803.57 -42.13%
江西省 4 23,414,099.33 4 43,952,694.19 -46.73%
辽宁省 6 12,545,703.88 6 27,926,908.82 -55.08%
山东省 12 52,251,944.79 11 93,165,841.36 -43.92%
山西省 4 12,957,905.86 4 25,783,923.69 -49.74%
陕西省 3 8,938,586.09 2 17,955,620.83 -50.22%
上海市 30 67,473,770.38 30 161,687,396.56 -58.27%
四川省 3 8,880,856.14 2 15,559,199.42 -42.92%
天津市 1 3,348,383.14 1 8,007,430.86 -58.18%
新疆自治区 1 7,249,909.20 1 15,106,582.81 -52.01%
云南省 3 8,161,577.71 3 15,117,090.18 -46.01%
浙江省 11 81,762,250.48 10 138,085,435.40 -40.79%
重庆市 2 5,009,277.72 2 10,317,875.00 -51.45%
公司总部及境内子公司 25 2,376,247,739.88 21 2,058,605,296.94 15.43%
抵销 -266,951,834.57 -269,038,138.41 -
境内合计 2,656,900,847.36 2,877,315,787.02 -7.66%
境外子公司 136,262,883.11 174,569,337.85 -21.94%
合计 223 2,793,163,730.47 209 3,051,885,124.87 -8.48%
5、资产负债结构和资产质量
2012年，本公司成功发行H股并在香港联交所上市，共发行1,356,900,000股，募集资金港币
143.83亿元，资本实力进一步增强。截至2012年6月30日，本集团总资产1,153.58亿元，较年初
增加164.81亿元，主要是货币资金和结算备付金较年初增加103.18亿元（主要是本公司发行H股
收到的现金增加），交易性、可供出售金融资产及持有至到期投资等金融资产较年初增加27.86亿
元，融出资金较年初增加15.67亿元，长期股权投资较年初增加10.14亿元；货币资金和结算备付
金占总资产的比率为56.49%，交易性金融资产占总资产的比率为19.24%；固定资产、投资性房产
仅占本集团总资产的0.89%，大部分资产变现能力较强，本集团资产流动性强，资产结构合理。
截至2012年6月30日，本集团总负债564.51亿元，较年初增加41.85亿元，主要是卖出回购金
融资产款增加42.93亿元，拆入资金增加15亿元，应付股利增加12.77亿元，代理买卖证券款减少
17
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
26.70亿元。
（注：本集团其他资产负债变动的主要原因详见《比较式财务报表中变动幅度超过30%以上主
要项目的情况》）
截至2012年6月30日，本公司总股本95.85亿股，净资产568.67亿元，净资本393.12亿元，净
资本与净资产的比例为69.13％，本公司资产质量良好，各项风险控制指标符合《证券公司风险
控制指标管理办法》等有关规定。
项目 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 增减
净资本 39,312,169,245.93 31,342,596,358.85 25.43%
净资产 56,867,499,963.72 44,686,906,415.89 27.26%
各项风险资本准备之和 3,956,146,177.42 5,939,887,982.26 -33.40%
净资本/各项风险资本准备之和 993.70% 527.66% 增加 466.04 个百分点
净资本/净资产 69.13% 70.14% 减少 1.01 个百分点
净资本/负债 216.58% 282.82% 减少 66.24 个百分点
净资产/负债 313.30% 403.23% 减少 89.93 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 35.77% 38.09% 减少 2.32 个百分点
自营固定收益类证券/净资本 47.91% 60.35% 减少 12.44 个百分点
6、现金流转情况
2012年1-6月，本集团现金及现金等价物净增加额112.03亿元。其中：
（1）经营活动产生的现金流量净额为16.12亿元，其中：现金流入107.35亿元，占现金流入
总量的44.59％，是本集团现金流入的主要来源，主要是收取利息、手续费及佣金收入所收到的
现金41.46亿元、拆入资金及回购业务收到的现金55.04亿元；现金流出91.23亿元，占现金流出
总量的70.37％，主要是支付代理买卖证券款26.70亿元、支付融出资金18.89亿元、支付各项税
费8.66亿元、支付利息、手续费及佣金7.92亿元。
（2）投资活动产生的现金流量净额为-17.57亿元，其中：现金流入11.50亿元，占现金流入
总量的4.78％，主要是本集团收回投资及取得投资收益等收到的现金；现金流出29.07亿元，占
现金流出总量的22.42％，主要是本集团投资支付的现金、购建固定资产、无形资产和其他长期
资产等支付的现金。
（3）筹资活动产生的现金流量净额为112.56亿元，其中：现金流入121.90亿元，占现金流入
总量的50.63％，主要是本公司发行H股收到的现金；现金流出9.34亿元，占现金流出总量的7.21
％，主要是偿还债务支付的现金。
7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
（1）海富通基金管理，注册资本 1.5 亿元人民币，海通证券持有 51%的股权。截至 2012 年
6 月 30 日，海富通基金管理公司总资产为 8.65 亿元，净资产 6.68 亿元（归属于母公司）；2012
年 1-6 月，实现净利润 0.75 亿元（归属于母公司）。
海富通基金管理的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业
务。
（2）富国基金管理有限公司（“富国基金管理”），注册资本 1.8 亿元人民币，海通证券持
有 27.775%的股权。截至 2012 年 6 月 30 日，富国基金管理总资产为 9.77 亿元，净资产 8.41 亿
元；2012 年 1-6 月，实现净利润 1.29 亿元。
富国基金管理的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
（3）海富产业投资基金管理，注册资本 2000 万元人民币，海通证券持有 67%的股权。截
至 2012 年 6 月 30 日，海富产业投资基金管理公司总资产为 3.57 亿元，净资产 1.43 亿元；2012
年 1-6 月，实现净利润 0.73 亿元。
海富产业投资基金管理的主营业务：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金。
（4）海通期货，注册资本 10 亿元人民币，海通证券持有 66.667%的股权。截至 2012 年 6
月 30 日，海通期货总资产为 68.22 亿元，净资产 11.64 亿元；2012 年 1-6 月，实现净利润 0.64
亿元。
海通期货的主营业务：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询。
（5）海通国际控股有限公司（“海通国际控股”），注册资本 40 亿港币，海通证券持有 100%
的股权。截至 2012 年 6 月 30 日，海通国际控股总资产为 132.03 亿港币，净资产 40.28 亿港币（归
属于母公司）；2012 年 1-6 月，实现净利润 0.90 亿港币（归属于母公司）。
海通国际控股的主营业务：通过设立不同子公司分别经营证券及期货合约经纪、投资银行、
并购融资、资产管理、市场研究等业务，以及香港证券监管规则允许的其他业务。
（6）海通开元投资，注册资本 40 亿元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2012 年
6 月 30 日，海通开元投资总资产为 43.92 亿元，净资产 41.62 亿元（归属于母公司）；2012 年
1-6 月，实现净利润为 0.25 亿元（归属于母公司）。
海通开元投资的主营业务：使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供股权投资
的财务顾问服务；设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；在有效控制风险、保持
流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、
货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理
计划或者专项资产管理计划；证监会同意的其他业务。
19
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
（7）海通创新证券投资有限公司（“海通创新证券投资”），注册资本 30 亿元人民币，海
通证券持有 100%的股权。2012 年 4 月成立，截至 2012 年 6 月 30 日，海通创新证券投资总资
产为 30.09 亿元，净资产 30.06 亿元，2012 年 4-6 月，实现净利润 0.06 亿元。
海通创新证券投资主营业务：金融产品投资，证券投资，投资咨询，投资管理。
（8）上海海通证券资产管理有限公司（“海通资产管理”），注册资本 10 亿元人民币，海
通证券持有 100％的股权，目前已经完成工商登记并领取了营业执照及《经营证券业务许可证》。
主营业务为：证券资产管理业务。
（二）风险管理
本集团高度注重对风险的防范与控制，经营管理实行合规优先、风险控制优先。集团公司
坚持通过多种方法对风险进行计量，通过甄别、分类对各类风险进行区分、评估，建立对净资
本等风险控制指标的监控体系，适时稳健配置资产，规范业务流程，全面加强对各类风险的事
前、事中和事后防范和管理。本公司依据“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念，树立了“稳健
乃至保守”的风险控制理念，逐步建立了“合规从高层做起，人人主动合规，合规创造价值”的合
规理念。
1、经营活动面临的具体风险
本集团业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，
具体来讲，主要表现在以下几个方面：
（1）市场风险
A、证券资产价格波动风险。证券资产价格风险主要指公司证券交易和所投资证券的市场
价值发生变化而带来损失的风险。市场风险包括经纪业务、承销业务、自营投资、资产管理和
衍生产品等业务投资涉及证券价格风险、利率和汇率波动风险、以及大宗商品价格风险。本集
团的经营状况与证券市场景气度高度相关，具有较大的不确定性。
2012 年上半年，世界经济形势仍然复杂严峻，中国资本市场持续低迷。国内市场行情从
整体来看，处于低位箱体震荡格局。上证综指从年初 2199 点开始运行，经历了两波上涨和两波
下跌走势，最高上探至 2478 点，6 月末收盘于 2225 点，上半年小幅上涨了 1.18%，深证成指
也演绎了类似的走势，涨幅稍强，达到 6.52%。上半年香港市场受到欧洲债务不明朗因素的拖
累，投资气氛持续低迷，港股市场交易持续萎缩，无论是现货市场或衍生产品市场都比去年同
期有显著的跌幅，2012 年上半年度市场平均每日成交 590.67 亿元相比去年同期平均 743.95 亿
元下跌 21%，衍生产品市场的期货及期权平均日交易为 501,899 张合约，同比下跌 5%。
20
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
针对市场风险的管理，本集团坚持实施多元化投资策略。在权益类证券投资方面，本公司
对仓位进行适当的控制，并且利用股指期货进行了套期保值，有效地控制了市场风险。为了监
控市场风险对权益类证券价值的影响，本公司定期跟踪权益类证券持仓的风险价值变化情况。
本公司子公司按照证券价格增加或下降对期内净利润及投资重估储备的影响进行分析。2012 年
上半年本公司自营权益类证券持仓各月月末在险值占净资本的比例一直在 0.5%以内，风险可控
可承受。对子公司净利润及投资重估储备的证券价格敏感性分析也显示风险处于可控范围。但
是，这些管理工具的使用仍然受到投资策略、套期保值策略有效性的影响。管理方法的有效性
在市场流动性发生负面变化也会受到制约，证券价格与对冲衍生品价格相关性也会影响套期保
值策略的有效性。
B、利率风险。利率风险是指因市场利率变动而导致的风险，本集团资产中有关利率风
险的部分主要包括货币性存款、债券投资等。2012 年上半年，中国债券市场整体上延续了去年
底的趋势，从 5 月份开始明显上扬。受到 CPI 见顶回落，以及存款准备金率下调和降息等因素
的影响，市场流动性整体趋于宽松，债券市场稳中有升。中债综合全价指数由上年末的 111.24
点，逐步上扬至 2012 年 6 月末的 112.94 点，半年涨幅达 1.5%。本集团对自营业务利率风险的
控制，主要采用规模控制和投资组合等方法，合理配置资产，并通过定期测算投资组合久期、
凸性、DV01 等指标衡量利率风险。上半年本公司非权益类证券自营业务根据债券市场的走势
及判断，投资规模表现出增长趋势。组合久期得到了控制，各个月末久期也变化不大，比较稳
定。随着市场的发展，本集团将积极采用有效的金融工具规避利率风险。
C 、汇率风险。汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。随着集团国际化的拓展，
汇率风险逐步显现。本公司一直对外汇市场进行跟踪研究，支持本公司境外业务的开拓。本公
司在香港设立人民币账户，规避了人民币升值的风险。随着国际业务的拓展，本公司将在外汇
资产的配置上，进一步考虑汇率因素，采用适宜工具规避风险。
（2）信用风险
信用风险指公司的交易对手或公司持有证券的发行人无法履行合同义务的情况下给公司造
成的损失，或者公司持有第三方当事人发行的证券，在该方信用质量发生恶化情况下给公司造
成的损失。信用风险和市场风险具有一定的相关性。在市场波动的情况下，本集团在一些金融
产品和交易上的信用风险暴露程度也会随之发生变化。因此，本集团对市场风险的一些监控和
防范手段也能够对信用风险的管理发挥作用。
整体而言，行业内证券公司面临的信用风险主要涉及在代理客户买卖证券、为客户提供融
资融券业务、以及债券投资过程中，因为交易对手无法履约导致损失的风险。中国目前的证券
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
市场交易和结算规则可以有效地控制信用风险，境内证券公司在代理客户进行的证券交易均以
全额保证金结算方式进行风险规避。融资融券业务方面，集团公司通过制定和实施各项严格的
制度和措施从征信、授信、盯市、平仓等多个环节对该业务涉及的信用风险进行控制。本公司
对自营信用类固定收益证券投资注重分散投资，投资的信用产品主要为高信用评级产品，并密
切跟踪投资对象的经营情况和信用评级变化，投资标的信用风险控制良好。
（3）流动性风险
流动性风险主要指公司核心业务不能持续产生收入，或在行业或市场发生重大事件的情况
下，公司因资金占用而导致流动性不足形成的风险。证券公司经营过程中，如受宏观政策、市
场变化、经营状况、信用程度等因素的影响，或因公司资产负债结构不匹配而产生流动性风险。
另外，由于券商投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期资产比例过高等因素，
都会导致证券公司资金周转不畅、流动性出现困难。
本集团流动性风险管理重点关注总体财务状况、自有资金余额、长期资金占用和流动性情
况。在实行第三方存管后，境内证券经纪业务收取的代理买卖证券款均由托管银行进行监控，
此部分不构成流动性风险。本集团通过严格资金管理，控制长期资产占用资金比例，科学运作
资金；对自营投资实行规模管理，股票投资以分散投资为原则，关注投资品种占全部流通股的
比例，防止个股投资的流动性风险；债券投资以利率产品和高评级信用债为主，强调分散持仓，
剩余期限分布合理性。为了增强流动性，本集团还与各大商业银行保持合作关系，通过资金拆
借、股票质押贷款、回购及其他经主管部门批准的方式进行融资，解决短期的资金需求。
从总体看，本集团持有大量的变现能力强的储备资产，各项财务指标优良，流动性风险较
小。
（4）操作风险
操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善、交易
故障等原因而导致的风险，也包括外部发生欺诈行为给公司造成损失的风险。信息技术风险是
目前操作风险的一个主要组成部分，信息技术对于证券交易、清算和服务等多个方面的业务发
展和管理至关重要，系统不可靠、网络技术不完善、数据误差都会造成公司的损失。尽管本公
司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，制定了较为完善的内部控制制度，但仍
不能保证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济损失、法律纠纷和违规风险。此外，
本集团所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道德风险相对其他行业来说更加突出，员
工发生道德犯罪，将会给公司资产造成损失，对声誉造成不利影响。本集团坚持不断健全内部
控制管理机制，完善操作流程，强化问责制，加强职业操守和职业道德教育，减少操作风险发
22
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
生的可能性及其不利影响。
2、主要风险因素在本报告期内的表现
报告期内，本集团所面临的风险主要是市场风险，具体表现为可供出售金融资产、交易性
金融资产因股票市场价格变动而发生公允价值波动，以及因市场竞争态势剧烈而导致的经纪业
务佣金收入的下滑。本集团规范经营，没有产生违规风险；本集团持续加强信息技术系统的建
设和运维，严格按照操作管理程序进行定期和不定期的检查和维护，以保证系统的可靠、稳定
和安全运转，没有产生技术风险；本集团强化各项规章制度的执行力并着力完善各项制度和流
程，没有产生有实质性影响的管理风险。报告期末，本公司净资本 393.12 亿元，净资产 568.67
亿元，“净资本/净资产”比率为 69.13%。本公司经营风险控制在较低水平，资产质量较高，业
务经营规范，资产配置合理、财务状况良好，各项风险控制指标均符合监管要求。
3、风险管理战略的推进和具体措施
针对上述风险，本集团采取多种措施，对风险进行防范和控制：
（1）本集团坚持国际化发展和创新发展战略，积极探索通过股权融资、债权融资等方式增
强资本实力，按照国际标准构建内部控制和风险管理体系，提高整体风险管理能力。
本集团通过国际化战略的稳步推进和国际业务的拓展，提高海通品牌的国际知名度，促使
业务发展多元化，增强对全球金融市场动态的把握，实施地域和业务两个维度风险管理战略，
提高抵御风险的能力。2012 上半年，本集团国际化战略取得新的进展，顺利发行 H 股，增强了
资本实力，完善了法人治理结构，优化了股东结构。同时，集团化战略取得新进展，海通创新
证券投资公司和海通资产管理子公司设立完成，为进一步扩大业务规模，推动产品创新奠定了
基础。
（2）本集团坚持优化内控体系，全面落实国家五部委《企业内部控制基本规范》及其配套
指引的要求。
近年来多次聘请国际知名战略咨询和 IT 咨询机构协助制定集团战略发展规划。本集团内部
控制体系建设正在不断借鉴成熟金融市场国际投行的经验，合规、风险管理和内控机制的整合
得到加强。本集团不断建立健全经纪业务、投资银行业务、自营、客户资产管理、融资融券、
约定购回式证券交易、IB 业务、境外业务等条线的内部控制措施，加强资金管理控制、会计系
统控制、电子信息系统控制、授权控制、员工素质控制、反洗钱控制、子公司管理等方面的控
制，整体风险管理架构逐步完善。本集团正在进一步按照《企业内部控制基本规范》及其配套
指引的要求，全面开展自查，梳理业务条线的关键风险点和内部控制流程，对发现的问题和缺
陷进行整改，提高内部控制的有效性。
23
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
（3）持续完善本公司法人治理结构。本公司不断规范股东大会的运作，确保所有股东特别
是中小股东享有平等地位，维护中小股东的利益；规范和完善董事会的运作，充分发挥董事会
各专门委员会及独立董事的作用；同时充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用。
（4）强化合规与风险管理。继续完善五个层次的风险管理和内部控制架构；进一步加强反
洗钱工作，不断完善经纪业务、自营业务、资产管理业务、投资银行业务以及创新业务之间的
信息隔离墙建设，加强合规监测，防止出现内幕交易、利益冲突、利益输送等违规行为。
本集团特别注重做好对新产品、新业务存在风险的识别工作，规范业务操作规程；继续完
善实时监控系统，对业务进行实时监控和风险预警；加大对各项业务的稽核检查力度，保证制
度、流程和风险管理措施得到有效执行；加大对员工的合规培训，宣传和营造全员合规、主动
合规的合规文化，提高员工合规意识和风险管理能力，构建依法合规经营的企业文化。
（5）本集团通过抓机构改革、抓团队建设和营销拓展、抓优质服务、抓网点建设，全面提
升客户的服务能力和满意度，市场占有率稳步提升。本集团将继续加强对国内外宏观经济、行
业经济以及上市公司的研究，提高对市场行情波动的把握能力；依据对市场的判断，实时调整
自营规模、资产配置结构，严格投资品种备选库的管理，严格执行自营投资止盈止损制度，切
实防范市场风险。
（6）本公司持续完善净资本监控系统，健全以净资本为核心的风险控制指标监控体系，优
化净资本在各业务之间的配置，防范和化解流动性风险。同时，加强敏感性分析和压力测试工
具的应用，及时对本公司主要业务发展和重大决策提供风险评估支持。本公司的资金主要存放
于国有控股银行和上市的股份制银行，资金安全可以得到保障，在确保资金安全的前提下，努
力提升资金的使用效率。
（7）加大系统投入，强化 IT 治理建设。全面审视本集团信息系统构架，查找信息管理中
的盲点，强化信息系统权限管理，规范分支机构网络建设。同时，加强对本公司集中交易、法
人结算、营销管理、融资融券、股指期货、人力管理、OA 等系统的升级优化，大力推动客户
关系管理系统和数据仓库建设，为业务发展提供强有力的支持。
（8）坚持投资者教育和适当性管理工作。本集团坚持投资者教育工作，及时向投资者揭示
风险。同时，本集团也在整合客户资源，提升客户数据分析能力和服务能力。本集团将充分利
用客户服务渠道和资源整合的优势，做好投资者适当性管理工作，为各类客户提供适当的产品
和服务。
（三）在经营中出现的问题及解决办法
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
一是传统证券经纪业务面临严峻挑战，分支机构营业收入呈下滑态势，成本费用率较高，
营业部盈利能力减弱。
二是专业人才较为紧缺，尤其是研究、资管、投资等优秀人才紧缺，因此需要不断完善薪
酬激励体制、大力引进专业人才。
针对上述问题，本集团主要采取以下措施，并作为未来的发展方向：
以 H 股上市为契机，以客户为中心，进一步加快创新步伐，推动业务转型，加快组织机制
创新，同时进一步整合境内外资源，加速境内外业务一体化。通过创新、转型、发展不断提升
本集团盈利能力和综合竞争力。
（四）报告期投资情况
1、报告期内募集资金总体使用情况
报告期内，本公司完成了 H 股发行上市工作，募集资金港币 143.83 亿元。截止 2012 年 6
月 30 日，本公司 H 股募集资金尚未投入使用。
本公司 H 股募集资金计划投向与招股说明书披露的内容一致，目前没有发生变更。下半年，
本公司将根据发展战略、市场状况及 H 股募集资金使用计划，陆续将 H 股募集资金投入使用。
2、公司报告期内发生的投资活动
（1）投资设立海通创新证券投资有限公司
根据本公司第五届董事会第二次会议审议通过的《关于成立海通创新投资交易有限公司的
议案》（名称暂定），2012 年 4 月，本公司投资 30 亿元人民币设立“海通创新证券投资有限公
司” 子公司，该公司注册资本为 30 亿元人民币。
（2）投资设立上海海通证券资产管理有限公司
根据本公司第五届董事会第三次会议审议通过的《关于设立上海海通证券资产管理有限公
司（名称暂定）的议案》，2012 年 6 月，本公司投资 10 亿元人民币设立“上海海通证券资产管
理有限公司”子公司，该公司注册资本为 10 亿元人民币。
（五）报告期内现金分红政策的制定及执行情况
本公司在《公司章程》中明确制定了公司的利润分配政策：“公司实施连续、稳定、积极
的利润分配政策，重视对股东的合理投资回报。公司根据盈利情况，从实际出发，兼顾公司即
期利益与长远利益，采取现金或股票方式分配股利。原则上，公司在盈利年度进行现金股利分
配。若年度实现盈利但未提出现金分配预案，公司将在定期报告中说明未分红的原因、未用于
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
分红的资金留存公司的用途。公司可以进行中期分配。公司最近三年以现金方式累计分配的利
润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。” 本公司 2011 年度利润分配严格按
照《公司章程》的相关规定执行，分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，
独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的
合法权益得到了充分维护。2011 年度利润分配方案经本公司第五届董事会第七次会议和本公司
2011 年度股东大会审议通过，已于 2012 年 8 月 23 日实施完毕，
(六) 购股权计划
本公司没有设置购股权计划。本公司子公司海通国际证券集团有限公司（“海通国际证券”，
香港联交所上市，股份代号：665）于2002年8月23日采纳了一项购股权计划（2002年购股权计划），
由采纳之日起计有效期为10年，将于2012年8月22日届满。根据2002年购股权计划，购股权可授
予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司之任何全职员工、执行董事及非执行董事。
购股权行使价由海通国际证券董事确定，不得低于下列各项的最高值：（1）公司股票于要约日
期在香港联交所的收盘价；（2）公司股票于要约日期前5个交易日在香港联交所的平均收盘价；
及（3）公司股票面值。进一步详细信息请参见海通国际证券的2012年中期报告。
第六节 重要事项
（一）公司治理
2012年4月27日，本公司成功发行H股，并在香港联交所挂牌上市交易，本公司成为在上海和
香港两地上市的证券公司（“A+H”股）。本公司在长期致力于法人治理结构和制度建设的基础
上，严格按照境内外上市地的法律法规以及规范性文件的要求，不断加以完善，进一步建立健全
了本公司的合规风控制度和内控管理体系，本公司股东大会、董事会、监事会和经营管理层各负
其责、各尽其职，确保了本公司的规范运作。本公司“三会”（股东大会、董事会、监事会）的
召开程序、表决程序合法有效，信息披露真实、准确、完整、及时、公平，投资者关系管理规范、
专业，本公司治理科学、规范、透明。本公司是上海证券交易所公司治理板块的样本股，也是上
证50、上证180和沪深300指数的样本股，本公司将于2012年9月10日起正式成为恒生中国H股金融
行业指数及恒生中国内地100指数的成份股之一。
报告期内，本公司经营和管理规范有序，符合《上市公司治理准则》、《证券公司治理准则》、
《证券公司监管条例》以及中国证监会相关法律法规的要求，同时，除下述披露外，本公司自2012
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
年4月27日上市以来严格遵照香港《上市规则》附录十四《企业管治守则》（以下简称《守则》），
全面遵循《守则》中的所有守则条文（如适用）,同时符合其中所列明的绝大多数建议最佳常规
条文的要求。
自2012年4月1日起，针对董事采取之法律行动安排适当之保险保障的推荐最佳惯例已升级为
香港联交所企业管治守则的一则条文并已生效。本公司董事知悉自2012年4月27日上市起，本公
司理应遵守该守则条文。尽管本公司致力于实现高标准的企业管治及遵守香港联交所企业管治守
则的各项守则条文，然而本公司中国法律顾问国浩律师（上海）事务所告知，有关针对董事采取
之法律行动之保险保障依据《中华人民共和国公司法》有关规定须获股东大会批准。在本公司于
香港上市前，本公司董事在考虑到下述两个理由的情况下慎重决定延迟遵守该守则条文并于2012
年6月28日举行的2011年年度股东大会上提交相关保险计划：（1）考虑到本公司上市日期预计为
2012年4月27日，而当时预计2011年周年股东大会将在2012年6月举行，偏离该守则条文的时间较
短，影响甚微，及（2）若仅为审批该保险计划而在2011年度股东大会前约两个月举行临时股东
大会，将会给本公司增加不必要的行政开支及繁重负担。
2012年6月28日，本公司成功举办2011年年度股东大会。大会期间通过了《关于为公司董事、
监事和高级管理人员投保责任险的议案》。根据该议案，本公司拟为董事、监事和高级管理人员
投保责任险，每年的保费总额不超过20万美元。目前本公司已初步选定保险公司，将尽快签署相
关保险协议。
本公司连续5年在证券公司分类监管评级中获得最高评级“AA评级，本公司信用评级为AAA级，
本公司董事会连续4年获得中国上市公司优秀董事会荣誉，并获得上交所公司治理优秀信息披露
奖、最佳证券公司奖、最佳保荐机构、最佳创业板投资银行和中国投行金牛奖等荣誉。
报告期内，本公司召开股东大会1次，董事会5次，监事会1次，审计委员会3次，独立董事年
报工作会议2次，提名与薪酬考核委员会1次，发展战略与投资管理委员会2次，合规与风险管理
委员会1次，共计17次会议。
1、 关于股东和股东大会
本公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，确保
所有股东享有平等地位，能够充分行使自己的权利。
2、关于董事和董事会
本公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更董事，董事人数构成和任职资格符合法律、
法规的要求。本公司董事会现由 17 名董事组成，其中执行董事 2 名，非执行董事 9 名，独立非
执行董事 6 名。各位董事能够勤勉尽责地履行职责，维护本公司和全体股东的利益。董事会下
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
设发展战略与投资管理委员会、审计委员会、合规与风险管理委员会、提名与薪酬考核委员会，
各委员会分工明确，权责分明，有效运作，四个委员会除发展战略与投资管理委员会主任委员
由董事长担任外，其余三个委员会的主任委员均由独立董事担任。
3、关于监事和监事会
本公司监事会现由 11 名监事组成，其中职工代表监事 4 名，股东代表监事 7 名，人员任职
资格和构成符合法律、法规的要求。本公司监事能够勤勉尽责地履行职责，能够本着对股东负
责的精神，对本公司财务、董事会成员以及高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并
就有关事项向董事会和高级管理层提出建议和改进意见。
4、关于高级管理层
本公司高级管理层产生的程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，本公司高级管理层
能够依照法律、法规和董事会的授权，依法合规经营，努力实现股东利益和社会效益的最大化。
5、关于相关利益者
本公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益，共同推进本公司持续健康发展。
6、关于信息披露和透明度
报告期内，本公司能够严格按照中国大陆和中国香港两个上市地的法律、法规及相关规范
性文件的要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露本公司的信息，同时，本公司还主动及
时地通过临时公告披露重大事项，通过举行业绩说明会、电话会议、投资者见面会或网上交流
等形式，保证了本公司的高度透明。本公司专设了投资者关系管理岗和服务热线。本公司高管
和投资者关系管理专岗人员通过电话、电子信箱、网上交流、电话会议，接待投资者来访及拜
访投资者和参加投资者见面会等多种形式加强与投资者之间的沟通服务，进一步强化了本公司
的透明度。
7、内部控制规范实施工作
报告期内，本公司全面启动了内部控制规范实施工作。本公司成立了内控规范落实工作领
导小组和工作小组，并在年初制定了《内部控制规范实施工作方案》，同时在经费和人力资源
保障方面对此项工作给予积极落实。依据《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《证券公
司内部控制指引》以及行业监管要求，本公司持续开展了各项业务和管理制度流程的梳理工作。
报告期内，本公司内控规范落实工作基本符合年初制定的方案。后期将在外部咨询机构的专业
支持下，进一步开展内控流程梳理对标和缺陷整改，并按照年初计划，全面完成内部控制体系
的建设、自我评估和审计等项工作。
8、合规体系建设
28
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
报告期内，本公司严格按照中国证监会的要求，结合自身实际情况，不断完善本公司合规
管理架构体系。本公司合规总监严格依法履行合规管理职责。本公司未发生股东、董事和高级
管理人员违反规定的职责和程序，直接向合规总监下达指令或者干涉其工作的情形。本公司为
合规总监全面履职和合规管理提供了人力、物力、财力和技术支持，确保合规管理有效开展。
报告期内，本公司继续做好对各业务条线的合规管理，加强合规事前审查、事中监控、事后检
查及考核，努力提高各项制度、流程和风险管理措施的执行力度，加大对员工的合规培训，宣
传和营造合规从高层做起，人人主动合规，合规创造价值的合规文化，提高员工合规意识和风
险管理能力，构建依法合规经营的企业文化。
（二） 报告期实施的利润分配方案执行情况，2012年半年度拟定的利润分配预案、公积金转
增股本预案
本公司2011 年度股东大会审议通过2011年度利润分配方案：以2011年12月31日总股本
8,227,821,180股为基数，向全体A股股东每10股派发现金股利1.50元（含税），共计分配现金股
利1,234,173,177.00元。本公司于2012年8月13日的中国证券报、上海证券报、证券时报、证券
日报、上海证券交易所网站和香港联交所网站刊登了本公司2011年度利润分配实施公告，股权登
记日2012年8月16日，除息日2012年8月17日，现金股利发放日2012年8月23日。本公司2011年度
利润分配方案已实施完毕。
2012年半年度未拟定利润分配预案和公积金转增股本预案。
（三） 重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司无重大诉讼、仲裁事项。
（四）证券投资、持有其他上市公司股权、参股非上市金融企业股权情况
1、证券投资情况
单位：（人民币）元
占期末证
序 最初投资成本 持有数量 期末账面价值 报告期损益
证券品种 证券代码 证券简称 券总投资
号 （元） （股/张） （元） （元）
比例（％）
1 国债 010308 03 国债（8） 1,611,498,413.42 16,054,000.00 1,622,577,780.00 6.38% 41,809,761.55
2 国债 010213 02 国债（13） 842,638,951.08 8,790,000.00 858,783,000.00 3.37% 15,722,188.80
3 基金 510300 华泰柏瑞沪深 300ETF 538,530,370.06 202,769,729.00 503,882,776.57 1.98% -35,965,085.03
4 信托 上海国际信托“现金丰利” 500,000,000.00 501,098,958.48 502,197,572.49 1.97% 2,197,572.49
29
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
5 企业债 1180057 11 常州中小债 408,000,000.00 4,080,000.00 408,065,280.00 1.60% 6,737,421.37
6 企业债 112093 11 亚迪 01 400,000,000.00 4,000,000.00 400,000,000.00 1.57% 632,800.00
7 企业债 1182339 11 方正 MTN3 351,062,240.00 3,400,000.00 351,622,560.00 1.38% 669,710.82
8 企业债 1080119 10 无锡城投债 349,789,830.00 3,500,000.00 350,061,250.00 1.38% 5,247,020.00
9 股票 000629 攀钢钒钛 496,379,924.70 52,250,000.00 343,805,000.00 1.35% 25,402,996.26
10 基金 159919 嘉实沪深 300ETF 352,511,587.43 352,536,125.00 329,621,276.88 1.30% -34,162,331.09
期末持有的其他证券投资 19,613,979,004.56 / 19,776,286,315.84 77.72% 1,020,734,245.35
报告期已出售证券投资损益 / / / / 258,602,142.81
合计 25,464,390,321.25 / 25,446,902,811.78 100.00% 1,307,628,443.33
注：1、本表按期末账面值占集团期末证券投资总额的比例排序，填列集团期末所持前十只证券情况；
2、本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只填列集团在合并报表交易性金融资产中核算的部分；
3、其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
4、报告期损益，包括报告期集团因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。
2、持有其他上市公司股权情况
单位：（人民币）元
证券代 占该公司股 报告期所有者权益 会计核算科
证券简称 最初投资成本 期末账面价值 报告期损益 股份来源
码 权比例 变动 目
可供出售金 非公开增发及二
600000 浦发银行 1,041,705,649.96 0.57% 860,553,174.87 -1,716,212.86 -31,035,279.32
融资产 级市场买入
可供出售金
600522 中天科技 979,470,293.20 10.51% 631,881,800.05 8,230,842.80 -25,762,539.67 投行包销
融资产
可供出售金
600580 卧龙电气 379,710,756.36 4.97% 171,363,638.19 3,078,388.71 - 投行包销
融资产
可供出售金 非公开增发及二
000878 云南铜业 379,466,518.75 1.43% 362,924,576.40 -36,441.89 36,050,968.16
融资产 级市场买入
可供出售金
000572 海马汽车 305,610,000.00 3.71% 198,860,000.00 - 3,050,000.00 非公开增发
融资产
平安银行（原深 可供出售金 股改限售流通股
000001 283,033,455.93 0.73% 566,684,499.04 - -13,746,009.98
发展 A） 融资产 及二级市场买入
可供出售金 非公开增发及二
600166 福田汽车 185,586,688.84 0.73% 146,394,248.00 2,429,180.75 26,886,033.79
融资产 级市场买入
可供出售金
002111 威海广泰 171,217,675.86 5.00% 130,589,750.00 - 2,611,795.00 投行包销
融资产
可供出售金
603001 奥康国际 109,529,079.00 1.07% 115,585,392.78 - 6,056,313.78 网下申购
融资产
可供出售金
601318 中国平安 71,728,451.17 0.02% 64,236,295.46 472.75 637,776.20 二级市场买入
融资产
其他上市公司股权 2,242,655,411.68 1,832,671,718.21 88,023,331.74 126,094,300.21
合计 6,149,713,980.75 5,081,745,093.00 100,009,562.00 130,843,358.17
注：1、本表填列集团期末在长期股权投资、可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况；
30
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
2、报告期损益指该项投资对本报告期合并净利润的影响。
3、持有非上市金融企业股权情况
单位：（人民币）元
占该公司股 报告期所有者权 股份
所持对象名称 最初投资成本（元） 持有数量（股） 期末账面价值（元） 报告期损益（元） 会计核算科目
权比例（%） 益变动（元） 来源
富国基金管理有
92,907,375.00 49,995,000.00 27.775% 238,893,055.93 33,631,758.54 1,858,060.00 长期股权投资 出资
限公司
海富通基金管理
67,000,000.00 76,500,000.00 51.00% 76,500,000.00 38,136,495.74 112,197.12 长期股权投资 出资
有限公司
海富产业投资基
13,400,000.00 13,400,000.00 67.00% 13,400,000.00 48,629,364.86 - 长期股权投资 出资
金管理有限公司
海通期货有限公
699,191,777.61 666,670,000.00 66.667% 699,191,777.61 42,479,402.00 - 长期股权投资 出资
司
海通国际控股有
3,494,038,000.00 4,000,000,000.00 100.00% 3,494,038,000.00 73,576,926.70 13,904,105.90 长期股权投资 出资
限公司
海通开元投资有
4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 100.00% 4,000,000,000.00 25,133,217.82 7,220,646.73 长期股权投资 出资
限公司
海通创新证券投
3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 100.00% 3,000,000,000.00 5,792,549.34 -249,700.92 长期股权投资 出资
资有限公司
上海海通证券资
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 100.00% 1,000,000,000.00 - - 长期股权投资 出资
产管理有限公司
注：1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是本公司持有的非上市金融企业股权情况；
2、报告期损益指该项投资对本报告期合并净利润的影响；
3、报告期所有者权益变动指该项投资对本报告期合并所有者权益的影响。
（五）资产交易情况
报告期内，本公司无重大收购资产、出售资产、资产置换和吸收合并情况。
（六） 重大关联交易事项
报告期内，本公司无重大关联交易事项，不存在非经营性关联债权债务往来。
（七）重大合同及其履行情况
1、报告期内本公司无重大托管、承包、租赁事项；
2、报告期内本公司无重大担保事项；
3、报告期内本公司未发生委托他人进行现金、资产管理事项；
4、报告期内无其它应披露而未披露的重大合同。
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海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
（八）购回、出售或赎回本公司及子公司上市证券
报告期内，本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司及子公司任何上市证券。
（九）关联方资金往来与对外担保情况
根据中国证券监督管理委员会与国务院国有资产监督管理委员会联合颁发的《关于规范上市
公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的规定，本
公司与关联方资金往来与对外担保情况：
1、截至2012年6月30日，大股东及其附属企业无占用本公司资金的情况。
2、截至2012年6月30日，本公司与大股东及其他关联方无资金往来。
3、截至2012年6月30日，本公司无对外担保情况。
（十）公司或持有公司股份5%以上(含5%)的股东承诺事项
报告期内，本公司无相关承诺事项。截止报告期，本公司无直接持有本公司 5%以上股份的
股东。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，本公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2012年度外部审计师，
负责根据中国企业会计准则等提供相关的境内审计服务，聘期一年。增聘德勤关黄陈方会计师
行为本公司2012年度外部审计师，负责根据国际财务报告准则提供相关的审计及审阅服务，聘期
一年。
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情
况
报告期内，本公司及其董事、监事、高级管理人员、本公司股东、实际控制人没有受有权机
关调查、司法纪检部门采取强制措施，没有被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、
中国证监会行政处罚、证券市场禁入、通报批评、证券市场禁入、认定为不适当人选、被其他行
政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。
32
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
(十三) 监管部门对公司的分类评价结果
本公司2012年分类评价结果为：A类AA级。
(十四) 公司行政许可事项的相关情况
1、 报告期内证券营业部行政许可情况
截止 2012 年 6 月 30 日，本公司共设有 20 家分公司、198 家证券营业部，另有 4 家新设证
券营业部正在筹建中。
分公司新设 营业部新设 营业部迁址 分公司迁址
0 9 5 0
（1） 报告期内证券营业部新设行政许可情况
设立批复文 设立批复 获得许可证
序号 营业部 地址
号 日期 日期
海通证券股份有限公司枣 山东省枣庄市薛城区泰山中 沪证监机构字
1 2011年12月30日 2012年3月22日
庄泰山中路证券营业部 路111号 [2011]603号
海通证券股份有限公司绵 四川省绵阳市游仙区一环路 沪证监机构字
2 2011年12月30日 2012年3月22日
阳游仙证券营业部 东段66号 [2011]603号
海通证券股份有限公司桂 广西桂林市七星区漓江路4 沪证监机构字
3 2011年12月30日 2012年3月22日
林漓江路证券营业部 号4楼 [2011]603号
海通证券股份有限公司榆 陕西省榆林市榆阳区肤施路 沪证监机构字
4 2011年12月30日 2012年3月22日
林榆阳证券营业部 41号 [2011]603号
海通证券股份有限公司衡 湖南省衡阳市雁峰区蒸阳南 沪证监机构字
5 2011年12月30日 2012年3月22日
阳蒸阳南路证券营业部 路2号崇业商业广场6楼 [2011]603号
海通证券股份有限公司中 沪证监机构字
6 广东省中山市悦来南路18号 2012年5月4日 筹建中,期后办理
山悦来南路证券营业部 [2012]170号
海通证券股份有限公司保 河北省保定市北市区东风东 沪证监机构字
7 2012年5月4日 筹建中,期后办理
定东风东路证券营业部 路215号 [2012]170号
海通证券股份有限公司邵 湖南省邵阳市大祥区戴家路 沪证监机构字
8 2012年5月4日 筹建中,期后办理
阳戴家路证券营业部 和公园路西北转角处 [2012]170号
海通证券股份有限公司福
福建省福安市阳头广场北路 沪证监机构字
9 安阳头广场北路证券营业 2012年5月4日 筹建中,期后办理
6号 [2012]170号
部
（2） 报告期内证券营业部迁址行政许可情况
获得许可证
序号 迁址前营业部名称 迁址后营业部名称 新址 批复文号 批复日期
日期
33
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
海通证券股份有限公司宁波 海通证券股份有限公司宁 宁 波 市 百 丈 东路 甬 证 监 发 2011 年 12 2012 年 2 月
1
百丈东路证券营业部 波百丈东路证券营业部 787 号十一楼 [2011]164 号 月 16 日 2日
海通证券股份有限公司天津 海通证券股份有限公司天 天 津 南 开 区 霞光 津证监机构 2012 年 1 月 2012 年 2 月
2
长江道证券营业部 津霞光道证券营业部 道 1 号宁泰广场 字[2012]1 号 12 日 29 日
海通证券股份有限公司南宁 海通证券股份有限公司南 南宁市新民路 59 桂 证 监 函 2012 年 3 月 2012 年 4 月
3
人民东路证券营业部 宁新民路证券营业部 号 1 楼、2 楼 [2012]35 号 8日 11 日
海通证券股份有限公司乌鲁 海通证券股份有限公司乌 乌 鲁 木 齐 市 新市 新 证 监 局 2012 年 3 月 2012 年 4 月
4
木齐友好北路证券营业部 鲁木齐新医路证券营业部 区新医路 359 号 [2012]39 号 29 日 17 日
苏证监机构
海通证券股份有限公司淮安 海通证券股份有限公司淮 淮 安 市 淮 海 北路 2012 年 5 月 2012 年 6 月
5 字 [2012]204
淮海北路证券营业部 安淮海南路证券营业部 50 号 1、4、5 楼 15 日 20 日
号
2、报告期内集合理财业务行政许可情况
截至报告期末，本公司目前正在运作的集合资产管理计划有 8 只，合计管理份额 20.92
亿份，合计管理资产规模 17.41 亿元。2012 年 4 月 27 日，海通海量阿尔法 1 号限额特定集合
资产管理计划经中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司设立海通海量阿尔法 1 号限额特
定集合资产管理计划的批复》（证监许可[2012]580 号）获准设立；2012 年 6 月 6 日，海通海
蓝宝银集合资产管理计划经中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司设立海通海蓝宝银集
合资产管理计划的批复》（证监许可[2012]767 号）获准设立。报告期内，新增海通海蓝量化增
强集合资产管理计划，首发募集资金规模为 1.78 亿元，于 2012 年 3 月 29 日公告成立。
（十五）报告期内其他重大事项及期后事项
1、本公司发行H股并在香港上市的相关事宜
2012年4月27日，本公司发行的1,229,400,000股境外上市外资股（H股），以及本公司相关
25家国有股东为进行国有股减持而划转给全国社保基金并转为境外上市外资股的122,940,000股
H股，合计1,352,340,000股H股，于香港联交所主板挂牌并开始上市交易。2012年5月19日，联席
全球协调人就本公司H股首次公开发售部分行使超额配售权，本公司额外发行127,500,000股H股，
并于2012年5月22日在香港联交所主板上市交易。本公司相关国有股东再次进行国有股减持，即
按部分行使超额配售权而额外发行的H股数量的10%，将其合计持有的12,750,000股本公司内资股
（A 股）划转由全国社保基金以H股的形式持有。
本公司H股发行完成后，股份总数为9,584,721,180股，其中：A股 8,092,131,180股，H股
1,492,590,000股， H股股票简称为“海通证券”（中文）、“HAITONG SEC”（英文），H股股
34
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
票代码为“6837”。
2、成立海通创新证券投资有限公司事项
报告期内，海通创新证券投资有限公司成立，注册资本30亿元人民币，海通创新证券投资有
限公司是依据《关于证券公司自营业务投资范围及有关事项的规定》等相关规定依法设立的券商
另类投资子公司。公司的经营范围是：金融产品等投资业务，证券投资、投资咨询、投资管理。
3、设立上海海通证券资产管理有限公司事项
本公司于2012年3月获中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司设立证券资产管理子公
司的批复》（证监许可[2012]418号），核准公司设立全资证券资产管理子公司。经过积极筹备，
上海海通证券资产管理有限公司于2012年6月26日完成工商注册，取得营业执照，目前已获得《经
营证券业务许可证》，注册资本10亿元人民币，业务范围为证券资产管理业务。
4、设立上海文化产业股权投资基金事项
2012年3月,本公司收到中国证监会机构部下发的《关于海通开元投资有限公司设立上海文化
产业股权投资基金的无异议函》（机构部含（2012）139号文），对于海通开元发起设立上海文
化产业股权投资基金（暂定名）及其管理人海通创意资本管理有限公司（暂定名）无异议。
上海文化产业股权投资基金管理人海通创意资本管理有限公司已于2012年6月29日取得上海
市工商管理局颁发的营业执照，注册资本为1.2亿元人民币。上海文化产业股权投资基金的发起
设立工作正在进行中。
5、报告期内本公司无应披露而未披露的其他重大事项及期后事项。
(十六) 信息披露索引
截至报告期末，本公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）以及本公司网站（www.htsec.com）上披露的信息如下：
序号 公告事项 刊登日期
1 海通证券关于获核准设立五家证券营业部的公告 2012-01-10
海通证券 2011 年 12 月财务数据简报（仅在上海证券交易所和本公司网
2 2012-01-12
站披露）
3 海通证券 2011 年度业绩快报 2012-01-17
4 海通证券 2012 年 1 月财务数据简报（仅在上海证券交易所和本公司网站 2012-02-07
35
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
披露）
海通证券 2012 年 2 月财务数据简报（仅在上海证券交易所和本公司网站
5 2012-03-07
披露）
6 海通证券第五届董事会第七次会议决议公告 2012-03-16
7 海通证券第五届监事会第四次会议决议公告 2012-03-16
8 海通证券年报（仅在上海证券交易所和本公司网站披露） 2012-03-16
9 海通证券年报摘要 2012-03-16
海通证券控股股东及其他关联方占用资金情况的专项审计说明（仅在上
10 2012-03-16
海证券交易所网站披露）
11 海通证券内部控制规范实施工作方案（仅在上海证券交易所网站披露） 2012-03-16
12 海通证券 2011 年度企业社会责任报告（仅在上海证券交易所网站披露） 2012-03-16
13 海通证券 2011 年度内部控制评价报告（仅在上海证券交易所网站披露） 2012-03-16
14 海通证券内部控制鉴证报告（仅在上海证券交易所网站披露） 2012-03-16
海通证券关于海通开元投资有限公司获核准设立上海文化产业股权投资
15 2012-03-29
基金的公告
海通证券 2012 年 3 月财务数据简报（仅在上海证券交易所和本公司网站
16 2012-04-07
披露）
17 海通证券第五届董事会第八次会议（临时会议）决议公告 2012-04-17
海通证券H股--招股说明书（英文）（仅在上海证券交易所和本公司网站
18 2012-04-18
披露）
19 海通证券关于获核准设立证券资产管理子公司的公告 2012-04-18
20 海通证券关于H股香港公开发售等相关事宜的提示性公告 2012-04-18
海通证券H股--全球发售正式通告（中文）（仅在上海证券交易所和本公
21 2012-04-18
司网站披露）
海通证券H股--招股说明书（中文）（仅在上海证券交易所和本公司网站
22 2012-04-18
披露）
海通证券H股--全球发售正式通告（英文）（仅在上海证券交易所和本公
23 2012-04-18
司网站披露）
24 海通证券关于境外上市外资股（H股）公开发行价格的公告 2012-04-21
36
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
25 海通证券关于发行境外上市外资股（H股）国有股减持的公告 2012-04-26
26 海通证券关于“海通创新证券投资有限公司”成立的公告 2012-04-26
27 海通证券关于境外上市外资股（H股）挂牌并上市交易的公告 2012-04-27
28 海通证券第一季度季报 2012-04-28
29 海通证券第五届董事会第九次会议（临时会议）决议公告 2012-04-28
海通证券 2012 年 4 月财务数据简报（仅在上海证券交易所和本公司网站
30 2012-05-08
披露）
31 海通证券第五届董事会第十次会议（临时会议）决议公告 2012-05-10
32 海通证券关于召开 2011 年度股东大会的通知 2012-05-11
33 海通证券关于获核准设立四家证券营业部的公告 2012-05-11
34 海通证券关于部分行使超额配售权的公告 2012-05-21
35 海通证券关于部分行使超额配售权后进行国有股减持及股份变动的公告 2012-05-25
海通证券 2011 年度股东大会会议资料（仅在上海证券交易所和本公司网
36 2012-06-06
站披露）
海通证券 2012 年 5 月财务数据简报（仅在上海证券交易所和本公司网站
37 2012-06-07
披露）
38 海通证券关于召开 2011 年度股东大会的提示性公告 2012-06-12
39 海通证券第五届董事会第十一次会议（临时会议）决议公告 2012-06-15
40 海通证券 2011 年度股东大会决议公告 2012-06-29
海通证券 2011 年度股东大会之律师见证法律意见书（仅在上海证券交易
41 2012-06-29
所和本公司网站披露）
注：上表“刊登日期”为相关公告刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》
的日期，于上海证券交易所、香港联交所发布的日期为“刊登日期”的当日上午或前一日晚间。
报告期内，本公司在香港联交所网站（http://www.hkexnews.hk）及本公司网站
（www.htsec.com）上披露的信息如下：
序号 公告事项 刊登日期
1 海通证券 H 股香港公开发售之申请表格（白表、黄表、绿表） 2012-04-17
2 海通证券 H 股全球发售之网上预览资料集 2012-04-17
3 海通证券 H 股--全球发售正式通告（中文） 2012-04-17
37
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
4 海通证券 H 股--招股说明书（中文） 2012-04-17
5 海通证券关于境外上市外资股（H 股）公开发行价格的公告 2012-04-20
6 海通证券 H 股--全球发售正式通告 2012-04-26
7 2012 年第一季度报告 2012-04-27
8 更改注册地址及修改《公司章程》的公告 2012-04-27
公司章程、董事会提名与薪酬考核委员会工作细则、董事会发展战略与
9 投资管理委员会工作细则、董事会合规与风险管理委员会工作细则、董 2012-04-27
事会审计委员会工作细则以及董事会名单与其角色和职能
10 关于 2012 年 4 月份财务数据的公告 2012-05-07
11 截至 2012 年 4 月 30 日止月份之股份发行人的证券变动月报表 2012-05-08
12 海通证券第五届董事会第十次会议（临时会议）决议公告 2012-05-09
股东周年大会通告、H 股股东代表委任表格、申请表格、通知信函、H
13 2012-05-10
股股东出席股东周年大会回条、选择公司通讯之语言版本及收取方式
14 海通证券关于获核准设立四家证券营业部的公告 2012-05-10
15 部分行使超额配股权、稳定价格行动及稳定价格期间结束 2012-05-21
16 海通证券关于部分行使超额配售权后进行国有股减持及股份变动的公告 2012-05-25
17 截至 2012 年 5 月 31 日止月份之股份发行人的证券变动月报表 2012-06-05
2011 年度股东周年大会通函、致登记股东和非登记股东的通知信函、登
18 2012-06-05
记股东和非登记股东申请表格
19 关于 2012 年 5 月份财务数据的公告 2012-06-06
20 关于召开公司 2011 年度股东周年大会的提示性公告 2012-06-11
21 海通证券第五届董事会第十一次会议（临时会议）决议公告 2012-06-14
22 海通证券于 2012 年 6 月 28 日举行股东周年大会之投票结果 2012-06-28
第七节 财务报告
（一）本公司2012年半年度按中国企业会计准则编制的财务报告未经审计。
（二）财务报表及附注（附后）。
38
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
第八节 备查文件目录
（一）载有本公司法定代表人签名的半年度报告文本。
（二）载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人兼会计机构负责人签名盖章的财务报告
文本。
（三）报告期内中国证监会指定报纸上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告原稿。
（四）其他有关资料。
第九节 释义
「A股」 指 在上海证券交易所上市，并以人民币买卖的本公司内资
股，每股面值人民币1.00元
「公司章程」或「章程」 指 海通证券的公司章程（经修订）
「董事会」 指 海通证券董事会
「本公司」或「海通证券」 指 海通证券股份有限公司
「本集团」 指 本公司及其子公司
「中国证监会」 指 中国证券监督管理委员会
「董事」 指 海通证券董事
「H股」 指 海通证券股本中每股面值人民币1.00元的普通股，于香
港联交所上市及以港元买卖
「港元」 指 香港法定货币港元
「香港联交所」 指 香港联合交易所有限公司
「全国社保基金」 指 中华人民共和国全国社会保障基金理事会
「QFII」 指 合格境外机构投资者
「报告期」 指 2012年1月1日至2012年6月30日的6个月
「人民币」 指 中国法定货币人民币
「RQFII」 指 人民币合格境外机构投资者
39
海通证券股份有限公司 2012 年半年度报告（A 股）
「监事」 指 监事会成员
「监事会」 指 海通证券监事会
海通证券股份有限公司
董事长：王开国
二〇一二年八月二十四日
40
海通证券股份有限公司
财务报告
（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止）
目 录 页 次
财务报表
合并资产负债表和母公司资产负债表 1-2
合并利润表和母公司利润表 3-4
合并现金流量表和母公司现金流量表 5-6
合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表 7-10
财务报表附注 1-108
合 并 资 产 负 债 表（未经审计）
2012年6月30日
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
资 产 行次 附注五 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 行次 附注五 期末余额 年初余额
货币资金 1 （一） 60,449,746,516.41 50,897,753,070.33 负债： 21
其中：客户资金存款 2 28,721,361,224.67 32,539,747,260.05 短期借款 22 （十七） 1,702,994,580.00 2,520,729,777.50
结算备付金 3 （二） 4,717,830,909.82 3,952,038,278.34 其中：质押借款 23 855,981,000.00 1,676,527,600.00
其中：客户备付金 4 3,087,197,331.75 2,274,806,606.15 拆入资金 24 （十八） 1,500,000,000.00
拆出资金 5 交易性金融负债 25 7,566,084.59
交易性金融资产 6 （三） 22,192,852,691.95 20,504,571,919.70 衍生金融负债 26 （十九）
衍生金融资产 7 （四） 卖出回购金融资产款 27 （二十） 13,817,952,682.32 9,524,534,000.00
买入返售金融资产 8 （五） 895,697,055.00 605,900,000.00 代理买卖证券款 28 （二十一） 35,343,997,395.73 38,013,806,512.87
应收利息 9 （六） 541,890,750.31 448,730,204.86 代理承销证券款 29 （二十二） 180,000,000.00
存出保证金 10 （七） 2,722,037,750.21 2,239,162,021.55 应付职工薪酬 30 （二十三） 893,942,324.95 911,274,804.12
可供出售金融资产 11 （八） 8,017,953,074.44 7,189,453,618.36 应交税费 31 （二十四） 480,246,978.27 637,240,368.91
持有至到期投资 12 （九） 269,415,612.69 应付利息 32 （二十五） 4,508,435.73 5,554,034.59
长期股权投资 13 （十） 3,504,485,513.76 2,490,445,664.47 预计负债 33 （二十六） 497,927.20 247,927.20
投资性房地产 14 （十一） 91,807,639.90 93,471,793.54 长期借款 34
固定资产 15 （十二） 937,810,970.16 955,001,063.22 应付债券 35
无形资产 16 （十三） 313,282,968.09 319,916,657.60 递延所得税负债 36 （十五） 111,697,400.91 72,017,536.98
其中：交易席位费 17 102,407,046.99 102,377,175.46 其他负债 37 （二十七） 2,407,570,836.17 580,330,210.86
递延所得税资产 18 （十五） 384,661,223.54 513,099,778.71 负债合计 38 56,450,974,645.87 52,265,735,173.03
其他资产 19 （十四） 10,318,035,033.81 8,666,832,645.25 所有者权益： 39
股 本 40 （二十八） 9,584,721,180.00 8,227,821,180.00
资本公积 41 （二十九） 31,994,480,560.99 21,948,203,253.92
减：库存股 42
盈余公积 43 （三十） 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
一般风险准备 44 （三十） 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
交易风险准备 45 （三十） 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
未分配利润 46 （三十一） 9,978,977,272.51 9,187,634,586.54
外币报表折算差额 47 -232,816,858.11 -250,808,894.29
归属于母公司所有者权益合计 48 57,254,886,756.26 45,042,374,727.04
少数股东权益 49 （三十二） 1,651,646,307.96 1,568,266,815.86
所有者权益合计 50 58,906,533,064.22 46,610,641,542.90
资产总计 20 115,357,507,710.09 98,876,376,715.93 负债和所有者权益总计 51 115,357,507,710.09 98,876,376,715.93
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第1页
母 公 司 资 产 负 债 表（未经审计）
2012年6月30日
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
资 产 行次 附注十三 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 行次 附注十三 期末余额 年初余额
货币资金 1 48,117,522,695.12 38,662,680,777.61 负债： 21
其中：客户资金存款 2 22,615,361,559.60 25,872,752,331.79 短期借款 22
结算备付金 3 3,959,549,135.86 3,666,697,347.12 其中：质押借款 23
其中：客户备付金 4 2,331,255,015.22 1,989,465,674.93 拆入资金 24 1,500,000,000.00
拆出资金 5 交易性金融负债 25
交易性金融资产 6 21,365,126,567.97 20,198,762,688.39 衍生金融负债 26
衍生金融资产 7 卖出回购金融资产款 27 13,817,952,682.32 9,524,534,000.00
买入返售金融资产 8 400,297,055.00 32,000,000.00 代理买卖证券款 28 26,377,248,139.48 29,127,213,438.95
应收利息 9 501,775,015.42 415,525,960.03 代理承销证券款 29 180,000,000.00
存出保证金 10 1,176,738,048.71 1,081,786,952.69 应付职工薪酬 30 675,918,904.52 665,202,550.53
可供出售金融资产 11 6,216,845,653.09 6,570,271,857.24 应交税费 31 371,759,245.03 500,478,691.66
持有至到期投资 12 应付利息 32 4,093,073.47 4,999,144.05
长期股权投资 13 （一） 12,617,201,833.54 8,634,206,765.00 预计负债 33 497,927.20 247,927.20
投资性房地产 14 91,807,639.90 93,471,793.54 长期借款 34
固定资产 15 880,507,501.12 899,282,025.49 应付债券 35
无形资产 16 176,564,531.52 171,042,239.16 递延所得税负债 36 60,089,448.21 25,133,655.00
其中：交易席位费 17 97,019,465.89 97,019,465.89 其他负债 37 1,540,741,566.46 361,712,161.55
递延所得税资产 18 324,720,807.26 463,405,416.77 负债合计 38 44,528,300,986.69 40,209,521,568.94
其他资产 19 5,567,144,465.90 4,007,294,161.79 所有者权益： 39
股 本 40 9,584,721,180.00 8,227,821,180.00
资本公积 41 32,040,791,673.11 22,042,086,999.98
减：库存股 42
盈余公积 43 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
一般风险准备 44 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
交易风险准备 45 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
未分配利润 46 9,312,462,509.74 8,487,473,635.04
所有者权益合计 47 56,867,499,963.72 44,686,906,415.89
资产总计 20 101,395,800,950.41 84,896,427,984.83 负债和所有者权益总计 48 101,395,800,950.41 84,896,427,984.83
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第2页
合并利润表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注五 本期金额 上期金额
一、营业收入 1 5,063,649,944.90 5,246,512,274.51
手续费及佣金净收入 2 （三十三） 2,368,006,877.74 3,146,061,824.54
其中：代理买卖证券业务净收入 3 1,236,590,460.86 1,839,119,195.81
证券承销业务净收入 4 375,055,681.95 536,299,834.97
资产管理业务净收入 5 461,111,039.47 436,859,435.47
利息净收入 6 （三十四） 1,089,739,150.19 1,021,457,003.85
投资收益（损失以“-”号填列） 7 （三十五） 889,240,916.55 1,320,487,739.70
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8 30,793,116.18 34,047,841.88
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 9 （三十六） 637,247,336.28 -289,254,533.63
汇兑收益（损失以“-”号填列） 10 66,822,150.54 34,636,503.92
其他业务收入 11 （三十七） 12,593,513.60 13,123,736.13
二、营业支出 12 2,270,486,214.43 2,194,627,149.64
营业税金及附加 13 （三十八） 144,778,410.47 222,462,086.46
业务及管理费 14 （三十九） 1,980,848,394.31 1,969,842,079.78
资产减值损失 15 （四十） 135,621,669.99 -977,667.00
其他业务成本 16 （四十一） 9,237,739.66 3,300,650.40
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 17 2,793,163,730.47 3,051,885,124.87
加：营业外收入 18 （四十二） 10,596,441.74 17,396,392.93
减：营业外支出 19 （四十三） 3,130,032.27 6,161,253.47
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 20 2,800,630,139.94 3,063,120,264.33
减：所得税费用 21 （四十四） 655,689,786.81 723,994,334.89
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 22 2,144,940,353.13 2,339,125,929.44
其中：被合并方在合并前实现净利润 23
归属于母公司所有者的净利润 24 2,025,515,862.97 2,234,780,558.15
少数股东损益 25 119,424,490.16 104,345,371.29
六、每股收益： 26
（一）基本每股收益 27 0.23 0.27
（二）稀释每股收益 28 0.23 0.27
七、其他综合收益 29 （四十五） 204,241,040.98 -331,639,352.94
八、综合收益总额 30 2,349,181,394.11 2,007,486,576.50
归属于母公司所有者的综合收益总额 31 2,225,544,031.92 1,923,918,061.48
归属于少数股东的综合收益总额 32 123,637,362.19 83,568,515.02
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第3页
母公司利润表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注十三 本期金额 上期金额
一、营业收入 1 4,162,040,722.69 4,429,869,358.64
手续费及佣金净收入 2 （二） 1,524,707,771.95 2,360,635,988.58
其中：代理买卖证券业务净收入 3 1,159,643,828.78 1,726,942,013.18
证券承销业务净收入 4 305,737,482.28 521,901,542.00
受托客户资产管理业务净收入 5 12,054,463.16 11,522,297.77
利息净收入 6 841,224,284.79 804,578,529.08
投资收益（损失以“-”号填列） 7 （三） 1,086,316,195.61 1,539,254,916.35
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8 33,631,758.54 38,747,075.40
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 9 618,501,183.39 -284,190,688.14
汇兑收益（损失以“-”号填列） 10 81,353,558.85 -1,873,391.84
其他业务收入 11 9,937,728.10 11,464,004.61
二、营业支出 12 1,547,969,533.19 1,532,855,849.85
营业税金及附加 13 109,152,814.17 188,857,804.98
业务及管理费 14 1,310,489,188.19 1,343,279,146.88
资产减值损失 15 126,663,377.19 -977,667.00
其他业务成本 16 1,664,153.64 1,696,564.99
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 17 2,614,071,189.50 2,897,013,508.79
加：营业外收入 18 4,011,476.41 13,898,504.75
减：营业外支出 19 3,133,209.93 2,249,080.12
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 20 2,614,949,455.98 2,908,662,933.42
减：所得税费用 21 555,787,404.28 646,040,896.76
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 22 2,059,162,051.70 2,262,622,036.66
六、每股收益： 23
（一）基本每股收益 24
（二）稀释每股收益 25
七、其他综合收益 26 178,598,609.49 -114,353,839.29
八、综合收益总额 27 2,237,760,661.19 2,148,268,197.37
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第4页
合并现金流量表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注五 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
处置交易性金融资产净增加额 2
收取利息、手续费及佣金的现金 3 4,145,986,094.59 4,787,357,971.73
拆入资金净增加额 4 1,500,000,000.00
回购业务资金净增加额 5 4,003,621,627.32
收到其他与经营活动有关的现金 6 （四十六）1 1,085,842,522.10 505,770,086.68
经营活动现金流入小计 7 10,735,450,244.01 5,293,128,058.41
处置交易性金融资产净减少额 8 453,597,795.47 1,931,671,757.24
支付利息、手续费及佣金的现金 9 792,071,245.62 711,048,823.42
回购业务资金净减少额 10 1,041,391,331.73
支付给职工及为职工支付的现金 11 1,131,983,803.71 1,057,474,593.27
支付的各项税费 12 866,169,957.37 1,120,161,593.47
支付其他与经营活动有关的现金 13 （四十六）2 5,879,639,973.40 19,469,258,269.76
经营活动现金流出小计 14 9,123,462,775.57 25,331,006,368.89
经营活动产生的现金流量净额 15 （四十七） 1,611,987,468.44 -20,037,878,310.48
二、投资活动产生的现金流量： 16
收回投资所收到的现金 17 1,010,344,689.40 2,906,928,764.62
取得投资收益收到的现金 18 131,221,135.86 103,573,903.86
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 19 920,580.76
收到其他与投资活动有关的现金 20 （四十六）3 7,551,599.32 12,185,166.18
投资活动现金流入小计 21 1,150,038,005.34 3,022,687,834.66
投资支付的现金 22 2,783,710,227.23 4,708,719,874.93
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 23 123,495,490.22 140,818,789.69
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 24
支付其他与投资活动有关的现金 25
投资活动现金流出小计 26 2,907,205,717.45 4,849,538,664.62
投资活动产生的现金流量净额 27 -1,757,167,712.11 -1,826,850,829.96
三、筹资活动产生的现金流量： 28
吸收投资收到的现金 29 11,327,674,878.36 25,751,371.88
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 30 49,347,060.63 25,751,371.88
取得借款收到的现金 31 473,932,377.94
发行债券收到的现金 32
收到其他与筹资活动有关的现金 33 （四十六）4 862,314,694.68
筹资活动现金流入小计 34 12,189,989,573.04 499,683,749.82
偿还债务支付的现金 35 817,735,197.50
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 36 59,301,613.71 1,334,470,895.43
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 37 45,074,490.72 81,392,056.31
支付其他与筹资活动有关的现金 38 （四十六）5 57,186,643.43 329,576,464.55
筹资活动现金流出小计 39 934,223,454.64 1,664,047,359.98
筹资活动产生的现金流量净额 40 11,255,766,118.40 -1,164,363,610.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 41 92,463,418.97 -72,439,357.72
五、现金及现金等价物净增加额 42 11,203,049,293.70 -23,101,532,108.32
加：期初现金及现金等价物余额 43 53,053,972,074.41 76,551,624,840.30
六、期末现金及现金等价物余额 44 64,257,021,368.11 53,450,092,731.98
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第5页
母公司现金流量表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
项 目 行次 附注十三 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量： 1
处置交易性金融资产净增加额 2 47,827,939.51
收取利息、手续费及佣金的现金 3 3,031,911,436.26 3,753,076,247.37
拆入资金净增加额 4 1,500,000,000.00
回购业务资金净增加额 5 3,925,121,627.32
收到其他与经营活动有关的现金 6 234,916,557.29 22,322,450.28
经营活动现金流入小计 7 8,739,777,560.38 3,775,398,697.65
处置交易性金融资产净减少额 1,751,376,357.93
支付利息、手续费及佣金的现金 9 714,709,012.21 622,018,568.65
回购业务资金净减少额 10 1,041,391,331.73
支付给职工及为职工支付的现金 11 759,674,782.35 686,085,600.63
支付的各项税费 12 684,067,293.91 979,185,335.00
支付其他与经营活动有关的现金 13 4,900,334,439.89 18,800,622,132.36
经营活动现金流出小计 14 7,058,785,528.36 23,880,679,326.30
经营活动产生的现金流量净额 15 （四） 1,680,992,032.02 -20,105,280,628.65
二、投资活动产生的现金流量： 16
收回投资所收到的现金 17 911,525,754.53 2,497,942,377.02
取得投资收益收到的现金 18 322,730,906.05 296,194,495.18
收到其他与投资活动有关的现金 19 7,551,599.32 12,119,166.18
投资活动现金流入小计 20 1,241,808,259.90 2,806,256,038.38
投资支付的现金 21 4,332,372,931.50 3,346,165,243.98
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 22 102,724,264.61 83,355,820.22
支付其他与投资活动有关的现金 23
投资活动现金流出小计 24 4,435,097,196.11 3,429,521,064.20
投资活动产生的现金流量净额 25 -3,193,288,936.21 -623,265,025.82
三、筹资活动产生的现金流量： 26
吸收投资收到的现金 27 11,234,192,707.07
发行债券收到的现金 28
收到其他与筹资活动有关的现金 29
筹资活动现金流入小计 30 11,234,192,707.07
偿还债务支付的现金 31
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 32 1,234,173,177.00
支付其他与筹资活动有关的现金 33 57,186,643.43
筹资活动现金流出小计 34 57,186,643.43 1,234,173,177.00
筹资活动产生的现金流量净额 35 11,177,006,063.64 -1,234,173,177.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 36 82,984,546.80 -28,208,131.18
五、现金及现金等价物净增加额 37 9,747,693,706.25 -21,990,926,962.65
加：期初现金及现金等价物余额 38 42,329,378,124.73 66,475,541,560.76
六、期末现金及现金等价物余额 39 52,077,071,830.98 44,484,614,598.11
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第6页
合并所有者权益变动表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
本期金额
项 目 行次 归属于母公司所有者权益
归属于母公司的所 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他
有者权益合计
一、上年年末余额 1 8,227,821,180.00 21,948,203,253.92 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 9,187,634,586.54 -250,808,894.29 45,042,374,727.04 1,568,266,815.86 46,610,641,542.90
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 8,227,821,180.00 21,948,203,253.92 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 9,187,634,586.54 -250,808,894.29 45,042,374,727.04 1,568,266,815.86 46,610,641,542.90
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 1,356,900,000.00 10,046,277,307.07 791,342,685.97 17,992,036.18 12,212,512,029.22 83,379,492.10 12,295,891,521.32
（一）净利润 7 2,025,515,862.97 2,025,515,862.97 119,424,490.16 2,144,940,353.13
（二）其他综合收益 8 182,036,132.77 17,992,036.18 200,028,168.95 4,212,872.03 204,241,040.98
上述（一）和（二）小计 9 182,036,132.77 2,025,515,862.97 17,992,036.18 2,225,544,031.92 123,637,362.19 2,349,181,394.11
（三）所有者投入和减少资本 10 1,356,900,000.00 9,864,241,174.30 11,221,141,174.30 47,716,620.63 11,268,857,794.93
1．所有者投入资本 11 1,356,900,000.00 9,864,241,174.30 11,221,141,174.30 49,347,060.63 11,270,488,234.93
2．股份支付计入所有者权益的金额 12
3．其他 13 -1,630,440.00 -1,630,440.00
（四）利润分配 14 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00 -87,974,490.72 -1,322,147,667.72
1．提取盈余公积 15
2．提取一般风险准备 16
3．提取交易风险准备 17
4．对所有者（或股东）的分配 18 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00 -87,974,490.72 -1,322,147,667.72
5．其他 19
（五）所有者权益内部结转 20
1．资本公积转增资本（或股本） 21
2．盈余公积转增资本（或股本） 22
3．盈余公积弥补亏损 23
4．一般风险准备弥补亏损 24
5．交易风险准备弥补亏损 25
6．其他 26
（六）其他 27
四、本期期末余额 28 9,584,721,180.00 31,994,480,560.99 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 9,978,977,272.51 -232,816,858.11 57,254,886,756.26 1,651,646,307.96 58,906,533,064.22
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第7页
合并所有者权益变动表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
上年同期金额
项 目 行次 归属于母公司所有者权益
归属于母公司的所 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他
有者权益合计
一、上年年末余额 1 8,227,821,180.00 23,080,276,660.28 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 8,234,009,304.54 -89,033,116.02 44,467,362,905.00 1,149,384,431.11 45,616,747,336.11
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 8,227,821,180.00 23,080,276,660.28 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 8,234,009,304.54 -89,033,116.02 44,467,362,905.00 1,149,384,431.11 45,616,747,336.11
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 -235,790,820.44 1,000,607,381.15 -78,684,267.93 686,132,292.78 -3,124,469.63 683,007,823.15
（一）净利润 7 2,234,780,558.15 2,234,780,558.15 104,345,371.29 2,339,125,929.44
（二）其他综合收益 8 -232,178,228.74 -78,684,267.93 -310,862,496.67 -20,776,856.27 -331,639,352.94
上述（一）和（二）小计 9 -232,178,228.74 2,234,780,558.15 -78,684,267.93 1,923,918,061.48 83,568,515.02 2,007,486,576.50
（三）所有者投入和减少资本 10 -3,612,591.70 -3,612,591.70 23,642,776.89 20,030,185.19
1．所有者投入资本 11 748,692.18 748,692.18 25,005,779.46 25,754,471.64
2．股份支付计入所有者权益的金额 12 5,401,871.79 5,401,871.79
3．其他 13 -4,361,283.88 -4,361,283.88 -6,764,874.36 -11,126,158.24
（四）利润分配 14 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00 -110,335,761.54 -1,344,508,938.54
1．提取盈余公积 15
2．提取一般风险准备 16
3．提取交易风险准备 17
4．对所有者（或股东）的分配 18 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00 -110,335,761.54 -1,344,508,938.54
5．其他 19
（五）所有者权益内部结转 20
1．资本公积转增资本（或股本） 21
2．盈余公积转增资本（或股本） 22
3．盈余公积弥补亏损 23
4．一般风险准备弥补亏损 24
5．交易风险准备弥补亏损 25
6．其他 26
（六）其他 27
四、本期期末余额 28 8,227,821,180.00 22,844,485,839.84 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 9,234,616,685.69 -167,717,383.95 45,153,495,197.78 1,146,259,961.48 46,299,755,159.26
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第8页
母公司所有者权益变动表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
本期金额
项目 行次
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1 8,227,821,180.00 22,042,086,999.98 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 8,487,473,635.04 44,686,906,415.89
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 8,227,821,180.00 22,042,086,999.98 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 8,487,473,635.04 44,686,906,415.89
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 1,356,900,000.00 9,998,704,673.13 824,988,874.70 12,180,593,547.83
（一）净利润 7 2,059,162,051.70 2,059,162,051.70
（二）其他综合收益 8 178,598,609.49 178,598,609.49
上述（一）和（二）小计 9 178,598,609.49 2,059,162,051.70 2,237,760,661.19
（三）所有者投入和减少资本 10 1,356,900,000.00 9,820,106,063.64 11,177,006,063.64
1．所有者投入资本 11 1,356,900,000.00 9,820,106,063.64 11,177,006,063.64
2．股份支付计入所有者权益的金额 12
3．其他 13
（四）利润分配 14 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00
1．提取盈余公积 15
2．提取一般风险准备 16
3．提取交易风险准备 17
4．对所有者（或股东）的分配 18 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00
5．其他 19
（五）所有者权益内部结转 20
1．资本公积转增资本（或股本） 21
2．盈余公积转增资本（或股本） 22
3．盈余公积弥补亏损 23
4．一般风险准备弥补亏损 24
5．交易风险准备弥补亏损 25
6．其他 26
（六）其他 27
四、本期期末余额 28 9,584,721,180.00 32,040,791,673.11 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29 9,312,462,509.74 56,867,499,963.72
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第9页
母公司所有者权益变动表（未经审计）
2012年1-6月
编制单位：海通证券股份有限公司 单位：人民币元
上年同期金额
项目 行次
实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1 8,227,821,180.00 23,023,889,612.73 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 7,586,096,787.78 43,852,096,456.71
加：会计政策变更 2
前期差错更正 3
其他 4
二、本年年初余额 5 8,227,821,180.00 23,023,889,612.73 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 7,586,096,787.78 43,852,096,456.71
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 6 -114,353,839.29 1,028,448,859.66 914,095,020.37
（一）净利润 7 2,262,622,036.66 2,262,622,036.66
（二）其他综合收益 8 -114,353,839.29 -114,353,839.29
上述（一）和（二）小计 9 -114,353,839.29 2,262,622,036.66 2,148,268,197.37
（三）所有者投入和减少资本 10
1．所有者投入资本 11
2．股份支付计入所有者权益的金额 12
3．其他 13
（四）利润分配 14 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00
1 提取盈余公积 15
2．提取一般风险准备 16
3．提取交易风险准备 17
4．对所有者（或股东）的分配 18 -1,234,173,177.00 -1,234,173,177.00
5．其他 19
（五）所有者权益内部结转 20
1．资本公积转增资本（或股本） 21
2．盈余公积转增资本（或股本） 22
3．盈余公积弥补亏损 23
4．一般风险准备弥补亏损 24
5．交易风险准备弥补亏损 25
6．其他 26
（六）其他 27
四、本期期末余额 28 8,227,821,180.00 22,909,535,773.44 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 1,671,429,625.40 8,614,545,647.44 44,766,191,477.08
法定代表人：王开国 主管会计工作负责人兼会计机构负责人：李础前
报表 第10页
海通证券股份有限公司
2012 年 1-6 月
财务报表附注
海通证券股份有限公司
2012 年 1-6 月财务报表附注
一、 公司基本情况
海通证券股份有限公司（以下简称―公司‖或―海通证券‖）前身为成立于 1988 年的上
海海通证券公司，是国内最早成立的证券公司之一。1994 年 9 月，经中国人民银行
批准，上海海通证券公司改制为全国性的有限责任公司，更名为―海通证券有限公
司‖，资本金增至 10 亿元。2000 年，经中国证券监督管理委员会批准，资本金增至
37.46 亿元。2001 年 12 月，经中国证券监督管理委员会批准，改制为股份有限公司，
资本金增至 40.06 亿元。2002 年 1 月，更名为―海通证券股份有限公司‖。 2002 年
11 月 1 日，经中国证券监督管理委员会核准，资本金增至 87.34 亿元。2007 年 6 月
7 日，公司与原都市股份（600837）吸收合并事宜获得中国证监会批准。吸收合并
后存续公司股本变更为 33.89 亿元，并于 2007 年 7 月 31 日在上海证券交易所上市
名称变更为―海通证券‖。2007 年 11 月 21 日，经中国证监会批准公司完成非公开发
行股票，增加股本 7.25 亿元，公司股本变更为 41.14 亿元。根据海通证券 2007 年
度股东大会决议通过的 2007 年度利润分配及资本公积转增方案，公司以 2007 年 12
月 31 日总股本 4,113,910,590 股为基数，每 10 股派送股票股利 3 股（含税），以资
本公积每 10 股转增 7 股，上述合计增加股本 4,113,910,590.00 元，公司股本变更为
8,227,821,180.00 元。
2012 年 4 月 27 日，经香港联交所核准，公司发行 1,229,400,000 股境外上市外资股
（H 股），在香港联交所主板挂牌并开始交易。2012 年 5 月 19 日，联席全球协调人
部分行驶超额配售权并要求公司额外发行 127,500,000 股 H 股，该股份于 2012 年 5
月 22 日在香港联交所主板上市交易。另外，公司相关国有股东为进行国有股减持
而划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H 股）合计 135,690,000 股。
经过本次 H 股发行以及国有股减持后，公司股本变更为 9,584,721,180 股，其中，
人民币普通股 8,092,131,180 股、境外上市外资股（H 股）1,356,900,000 股、根据国
有股减持的相关规定划转至社保基金并转换为 H 股的股份 135,690,000 股。
截止 2012 年 6 月 30 日，公司股本总数为 9,584,721,180 股，均为无限售条件股份。
公司经营范围为：证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券
交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券资产管理；直接投资业务；证券投资基
金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；中国证监会批准的其他业
财务报表附注第 1 页
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财务报表附注
务。公司可以对外投资设立子公司从事金融产品等投资业务。
截止 2012 年 6 月 30 日，公司经批准设立分公司 20 家，证券营业部 198 家，另外
有 4 家证券营业部正在筹建。
二、 主要会计政策、会计估计和前期差错
(一) 财务报表的编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部于 2006 年 2 月
15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企
业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称―企业会计准
则‖)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号——财务报告的一般规定》(2010 年修订)的披露规定编制财务报表。
(二) 遵循企业会计准则的声明
公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司
的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。
(三) 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。本报告期为 2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日止。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
境外子公司以其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币，编制财务报表时
折算为人民币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、 同一控制下企业合并
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计
量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本
公司会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面
值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价。资本公积中的股本溢价不足
财务报表附注第 2 页
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冲减的，调整留存收益。
公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支
付的审计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收
入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。
2、 非同一控制下的企业合并
公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允
价值计量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、
负债及或有负债的公允价值。
公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的差额，经复核后计入当期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买
方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入公司且公允价值能够可
靠计量的，单独确认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，
单独确认为无形资产并按公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的
其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出公司且公允价值能够
可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其
公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递
延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或
进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵
扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同
时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
非同一控制下企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨
询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方
作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性
证券或债务性证券的初始确认金额。
(六) 合并财务报表的编制方法
公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报
表。
财务报表附注第 3 页
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财务报表附注
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与公司一
致，如子公司采用的会计政策、会计期间与公司不一致的，在编制合并财务报表时，
按公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的
子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。合并财务
报表以公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子
公司的长期股权投资后，由公司编制。
合并财务报表时抵销公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和
合并利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数
股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期
初数；将子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将
子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表
的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表
期初数；将子公司自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子
公司自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现
非同一控制下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，公司按照该股
权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资
收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综
合收益转为购买日所属当期投资收益。
在报告期内，公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入
合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分
股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余
股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计
算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股
权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公
司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子
公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产
份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股
本溢价不足冲减的，调整留存收益。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
财务报表附注第 4 页
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财务报表附注
在编制现金流量表时，将公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件
的投资，确定为现金等价物。
(八) 外币业务和外币报表折算
1、 外币业务
公司对外币业务采用分账制进行核算。外币业务发生时，分别不同的币种按
照原币记账。资产负债表日，分别外币货币性项目和外币非货币性项目进行
处理：外币货币性项目按资产负债表日即期汇率（中国人民银行公布的人民
币汇率中间价）折算，外币非货币性项目按交易日即期汇率折算，产生的汇
兑差额计入当期损益。
2、 境外经营实体外币财务报表的折算方法
境外经营实体的外币资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的
即期汇率折算，所有者权益项目除―未分配利润‖项目外，其他项目采用发生
时的即期汇率折算。外币利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期
汇率或近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在编
制合并财务报表时，在合并资产负债表中所有者权益项目下单独作为―外币报
表折算差额‖项目列示。
(九) 金融工具
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融资产和金融负债的分类
公司基于风险管理和投资策略及持有金融资产和承担金融负债的目的等原
因，将金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产；金融负债分
为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。
2、 金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
（1）金融资产的确认依据和计量方法
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公司持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性
金融资产、衍生金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
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（a）交易性金融资产
公司以赚取价差为目的而购入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资产。
这类金融资产按取得时的公允价值作为初始确认金额，交易费用均计入当期
损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，确认为应收项
目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。资产负债表日，按期末
公允价值与账面余额的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。处置时，
其公允价值与初始入账金额之间的差额确认投资收益。公司处置交易性金融
资产，按加权平均法结转成本。
（b）衍生金融资产
公司买入并持有的衍生性金融资产，如认购权证、认沽权证、股指期货合约
形成的资产等，确认为衍生金融资产。这类金融资产按取得时的公允价值作
为初始确认金额，交易费用均计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放
的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确
认为投资收益。资产负债表日按期末公允价值与账面余额的差额确认公允价
值变动损益，计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差
额确认投资收益。公司处置的衍生金融资产，按加权平均法结转成本。
（c）其他指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
B、持有至到期投资
公司有明确意图持有至到期且具有固定或可确定收回金额及固定期限的非衍
生性金融资产，确认为持有至到期投资。持有至到期投资按取得时实际支付
价款和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息
期但尚未领取的债券利息，确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按
照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率与票面
利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
C、贷款和应收款项
公司对于在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，
确认为贷款和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量。
公司通过提供服务或劳务，或代收代付证券清算款等业务形成的债权确认为
应收款项。应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款，或代收代付
金额等作为初始入账金额。公司收回应收款项后，按取得的价款与应收款项
账面价值之间的差额，确认为当期损益。
财务报表附注第 6 页
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财务报表附注
D、可供出售金融资产
没有划分为上述三类金融资产的非衍生金融资产确认为可供出售金融资产。
包括但不限于以下品种：① 公司买入并持有的，未划分在上述三类金融资产
的股票、基金、债券等；② 公司持有的对上市公司不具有控制、共同控制或
重大影响的限售股权；③ 公司持有的集合理财产品；④ 公司直接投资业务
形成的投资中，在被投资公司上市后，且公司对被投资公司不具有控制、共
同控制或重大影响，于被投资公司股票上市之日将该项投资转作可供出售金
融资产。
可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金
额，支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发
放的现金股利，确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或
现金股利，确认为投资收益。资产负债表日按期末公允价值与账面余额的差
额确认其公允价值变动额,并计入资本公积－其他资本公积。处置可供出售金
融资产时，将取得的价款和该金融资产的公允价值之间的差额，计入投资收
益。同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的
金额转出，计入投资收益。
（2）金融负债的确认依据和计量方法
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
公司承担的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性
金融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。
公司发行或创设的权证所承担的负债、股指期货合约形成的负债等确认为衍
生金融负债。金融负债按取得时的公允价值作为初始确认金额，交易费用计
入当期损益。资产负债表日，按期末公允价值与账面余额的差额确认公允价
值变动损益，计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差
额确认投资收益。
B、其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
以实际利率法计算的摊余成本进行后续计量。在其终止确认、摊销时产生的
收益或损失，均计入当期损益。
（3）公司将金融资产、金融负债作为被套期项目或套期工具，且符合套期保
值会计运用条件的，该项金融资产、金融负债采用套期保值会计方法进行会
财务报表附注第 7 页
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计处理。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于
形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金
融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额
中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价
确认为一项金融负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一
部分；公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金
融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金
融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的
相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部
分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）
之间的差额，计入当期损益。
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5、 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
（1）对于存在活跃市场的投资品种，如资产负债表日有成交市价，以当日收
盘价作为公允价值；如资产负债表日无成交市价、且最近交易日后经济环境
未发生重大变化的，以最近交易日收盘价作为公允价值；如资产负债表日无
成交市价、且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，公司将指定专门部
门在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允
价值。
（2）交易所首次发行未上市的股票、债券和权证等，公司将指定专门部门在
谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。
（3）送股、转增股、配股和公开增发新股等交易所发行未上市股票，按交易
所上市的同一股票的市价估值。
（4）交易所首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，
按交易所上市的同一股票的市价估值。
（5）非公开发行有明确锁定期的股票，如果资产负债表日非公开发行有明确
锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市
价，采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为资产负债表日该股票
的价值。如果资产负债表日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本
低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，按以下公式确定该股票的价
值：
FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)／Dl
其中：FV 为资产负债表日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；
C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市
场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；
P 为资产负债表日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；
Dl 为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数；
Dr 为资产负债表日剩余锁定期，即资产负债表日至锁定期结束所含的交易所
的交易天数（不含资产负债表日当天）。
（6）对交易明显不活跃的、交易市价无法真实反映投资品种价值的或交易所
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停止交易的投资品种等，公司将指定专门部门在谨慎性原则的基础上采用适
当的估值技术，审慎确定该投资品种的公允价值。对于全国银行间债券市场
交易的债券、资产支持证券等，公司采用中央国债登记结算有限责任公司每
日公布的估值数据作为公允价值。
6、 金融资产（不含应收款项）减值准备计提
公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以
外的金融资产的账面价值进行检查，若有客观证据表明该金融资产发生减值
的，则计提减值准备。
（1）持有至到期投资的减值准备
公司对有客观证据表明发生减值的持有至到期投资，根据其账面价值与预计
未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
（2）可供出售金融资产的减值准备
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各
种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，
将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减
值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上
升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失
予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
(十) 应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
1、 坏账的确认标准
对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因
债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；
因债务人逾期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实无法收回的应收款项
确认为坏账。
2、 坏账损失的核算方法
采用备抵法核算。
3、 坏账准备的计提方法和计提比例
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回
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金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过
对其的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定。
原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的
预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计
未来现金流量进行折现。
期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其
发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值
损失，计提坏账准备。
对于期末单项金额非重大的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款
项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在期末
余额的一定比例（可以单独进行减值测试）计算确定减值损失，计提坏账准
备。根据应收款项组合余额的一定比例计算确定的坏账准备，反映各项目实
际发生的减值损失，即各项组合的账面价值超过其未来现金流量现值的金额。
类似信用风险组合以应收款项发生时间、历史经验和客户信用情况等为依据
进行划分。
(十一) 长期股权投资
1、 投资成本确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式
以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者
权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各
项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务
费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业
合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用
于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证
券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交
易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的股权投
资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。
公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在
购买日的公允价值计入企业合并成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
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以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投
资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其
他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作
为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资
成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允
价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值
更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和
应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确
定。
公司以任何方式取得长期股权投资时，对于支付的对价中包含的应享有被投
资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润，确认为应收项目。
2、 后续计量及损益确认
（1）后续计量
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照
权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公
允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期
股权投资成本。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持
股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长
期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
（2）损益确认
成本法下，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放
的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润
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确认投资收益。
权益法下，公司确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时，在被
投资单位账面净利润的基础上考虑以下因素的影响进行适当调整：A、被投资
单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按公司的会计政策及会计
期间对被投资单位财务报表进行调整，在此基础上确定被投资单位的损益；B、
考虑以取得投资时被投资单位固定资产、无形资产的公允价值为基础计提的
折旧额或摊销额以及有关资产减值准备金额等对被投资单位净利润的影响；
C、对公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易予以抵销等事项
的适当调整后，确认应享有或应负担被投资单位的净利润或净亏损。被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资
的账面价值。在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进
行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面
价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面
价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过
上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的
义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，
公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认
预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益
及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
3、 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重
要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他
方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的
权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为
投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
4、 减值测试方法及减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。
公司持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报
价、公允价值不能可靠计量的存在减值迹象的长期股权投资，根据其账面价
值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的
差额确认减值损失，计入当期损益。
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除因企业合并形成的商誉以外的存在减值迹象的其他长期股权投资，如果可
收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，
将差额确认为减值损失。
因企业合并形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
(十二) 投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
公司对投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出
租用建筑物采用与公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权采用与无形资
产相同的摊销政策。
公司在资产负债表日判断投资性房地产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值
迹象的投资性房地产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将投资
性房地产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为投资性房地产减值损
失，计入当期损益，同时计提相应的投资性房地产减值准备。
投资性房地产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(十三) 固定资产
1、 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、 各类固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命
和预计净残值率确定折旧率。
各类固定资产折旧年限和年折旧率：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 30-40 3-5 2.38-3.23
机器设备 5-11 3-10 8.82-19.40
交通运输设备 5-8 3-10 11.88-18.00
电子通讯设备 3-5 3-10 18.00-32.33
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3、 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。
固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的
公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之
间较高者确定。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的固定资产减值准备。
固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作相应调整，以
使该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣
除预计净残值）。
固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，公司以单项固定资产为基础估计
其可收回金额。公司难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固
定资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
(十四) 在建工程
1、 在建工程的分类
在建工程以立项项目分类核算。
2、 在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作
为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，
但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造
价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按公司固定资产折
旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
3、 在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法
公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。
在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的
公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之
间较高者确定。
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当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的在建工程减值准备。
在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，公司以单项在建工程为基础估计
其可收回金额。公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在
建工程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
(十五) 借款费用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生
的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予
以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，
计入当期损益。
(十六) 无形资产
1、 无形资产的计价方法
（1）初始计量
无形资产一般按取得时的实际成本入账。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产
达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延
期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础
确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础
确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价
值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可
靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值
为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；
不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相
关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确
定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允
价值确定其入账价值。
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（2）后续计量
公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内按直线法摊销；无法预见
无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不
予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项 目 预计使用寿命 依 据
软件 3-10 年 合同约定或法定使用年限
房屋使用权 10-50 年 合同约定或法定使用年限
车位使用权 10 年 合同约定或法定使用年限
其他 5-10 年 合同约定或法定使用年限
每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
3、 使用寿命不确定的无形资产的判断依据
项 目 判 断 依 据
交易席位费 交易所-交易席位费管理规定
每年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
经复核，该类无形资产的使用寿命仍为不确定。
4、 无形资产减值准备的计提
对于使用寿命有限的无形资产，如有确凿证据表明存在减值迹象的，在资产
负债表日进行减值测试。
对于使用寿命不确定的无形资产，每年进行减值测试。
对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的
公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之
间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至
可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计
提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值无形资产的摊销费用在未来期间作相应调整，
以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值。
无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
若有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估
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计其可收回金额。公司难以对单项无形资产的可收回金额进行估计的，以该
无形资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。
(十七) 长期待摊费用
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
2、 摊销年限
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用
年限两者中较短的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间
隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
(十八) 抵债资产
抵债资产是指债务重组取得的债务人用以抵债的非现金资产，该项资产尚未转为公
司自用。抵债资产取得时按其公允价值入账，并将重组债权的账面价值与该抵债资
产公允价值之间的差额，计入当期损益。
公司在资产负债表日判断抵债资产是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象
的抵债资产，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，将抵债资产的账
面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为抵债资产减值损失，计入当期损益，
同时计提相应的抵债资产减值准备。
抵债资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
(十九) 商誉
非同一控制下企业合并时，对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的差额，确认为商誉。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
公司对商誉不摊销，商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照
合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的
资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各
资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的
比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价
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值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产
组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行
减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再
对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产
组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关
资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
商誉减值损失在发生时计入当期损益，且在以后会计期间不予转回。
(二十) 买入返售与卖出回购款项
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包
括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售
按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表―买入返售金融资产‖列
示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出
售给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回
购按卖出回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表―卖出回购金融资产
款‖列示。卖出的金融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计
政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率
与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
(二十一) 预计负债
1、 预计负债的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，公司确认为预计负债：该义务
是公司承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出公司；该义务
的金额能够可靠地计量。
2、 预计负债的计量方法
公司预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。
公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货
币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流
出进行折现后确定最佳估计数。
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最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相
同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围
内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估
计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数
按各种可能结果及相关概率计算确定。
公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基
本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的
账面价值。
(二十二) 股份支付及权益工具
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
为基础确定的负债的交易。本公司下属公司的股份支付是以权益结算的股份支付。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计
量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增
加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内
每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可
行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期
取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在满足服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相
应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付
确认的累计金额反映了等待期已届满的部分以及本公司对最终可行权的权益工具
数量的最佳估计。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或
非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行
权条件中的非市场条件，即视为可行权。
(二十三) 盈余公积计提
公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股
东（大）会决议提取任意盈余公积。
(二十四) 一般风险准备计提
公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提一般风险准备。
财务报表附注第 20 页
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财务报表附注
(二十五) 交易风险准备计提
公司按照不低于净利润（减弥补亏损）的 10%计提交易风险准备。
(二十六) 收入
1、 手续费收入及佣金收入
（1）代理客户买卖证券的手续费收入
在与客户办理买卖证券款项清算时确认收入；手续费收取的依据和标准为根
据成交金额及代买卖的证券品种按相应的费率收取。
（2）证券承销业务收入
核算公司采用全额承购包销方式代理发行证券的发行收入，或采用代销方式
和余额承购包销方式代理发行证券收取的手续费收入。它的确认主要以证券
承销项目结束，根据承销协议、实际证券承销数量和收取比例等收取承销手
续费后确认。
（3）受托客户资产管理业务收入
于受托投资管理合同到期，与委托人结算时，按合同规定的比例计算应由公
司享有的管理费收益，确认为当期收益；或合同中规定公司按约定比例收取
管理费和业绩报酬，则在合同期内分期确认管理费和业绩报酬收益。
2、 利息收入
存款利息收入：在相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益可以收
到时，按资金使用时间和实际利率确认利息收入。实际利率与合同约定利率
差别较小的，按合同约定利率计算利息收入。
买入返售证券收入：在当期到期返售的，按返售价格与买入成本价格的差额，
确认为当期收入；在当期没有到期的，期末按摊余成本和实际利率计提利息
确认为当期收入。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率确
认为当期收入。
3、 投资收益
公司持有交易性金融资产、可供出售金融资产期间取得的红利、股息或现金
股利确认当期收益；处置可供出售金融资产时所取得价款与该金融资产的账
面价值之间的差额，计入投资收益；处置交易性金融资产其公允价值与初始
入帐金额之间的差额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
财务报表附注第 21 页
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采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润
中属于公司的部分确认收益；采用权益法核算长期股权投资的，根据被投资
单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认投资收益。
4、 公允价值变动损益
公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资
产负债表日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融
资产、金融负债的公允价值变动从公允价值变动损益转入投资收益。
5、 其他业务收入
其他业务收入主要是除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入，在同
时满足：收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入公司、交
易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计
量的条件下，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确认当期收入。
(二十七) 政府补助
1、 类型
政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，分为与资
产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
2、 会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，取得
时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿
公司已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期营业外收入。
与购建固定资产、无形资产等长期资产相关的政府补助，确认为递延收益，
在相关资产使用寿命内平均分配，计入营业外收入。
(二十八) 递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣
可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除
企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）
财务报表附注第 22 页
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的其他交易或事项。
(二十九) 经营租赁
1、公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进
行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费
用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金
总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
2、公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进
行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期
费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同
的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入
总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(三十) 套期会计
套期保值分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
目前公司以套期保值为目的参与股指期货交易的，对符合套期保值会计运用条件
的，公司采用套期会计方法进行处理。
公司采用公允价值套期，套期会计的运用条件：1、在套期开始时，公司对套期关
系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本公司对套
期工具有效性评价方法。2、该套期预期高度有效，且符合公司最初为该套期关系
所确定的风险管理策略。3、套期有效性能够可靠的计量，即被套期风险引起的被
套期项目的公允价值以及套期工具的公允价值能够可靠地计量。4、公司持续地对
套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
套期满足下列条件之一的，公司终止运用公允价值套期会计：1、套期工具已到期、
被出售、合同终止或已行使；2、该套期不再满足运用套期会计方法的条件；3、公
司撤销了对套期关系的指定。
(三十一) 融资融券业务
公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资
金。融出资金按借给客户资金的本金计量。
公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量
的同种证券，此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产；
财务报表附注第 23 页
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同时确认一项债权（融出证券）。
融资融券利息收入：根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、
期限、利率等按期确认利息收入。
(三十二) 客户资产管理业务的核算方法
公司客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务。资产管理业
务形成的资产和负债不在公司资产负债表内反映。
公司受托经营定向资产管理业务，按实际受托管理客户资产的金额，同时确认一
项资产和一项负债；定向资产管理业务的客户资产进行证券买卖比照代买卖证券
业务进行核算。公司集合资产管理业务产品的会计核算，比照证券投资基金会计
核算办法进行。对所管理的不同集合资产计划以每个产品为会计核算主体，单独
建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同集合资产计划之间在名册登记、
账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，并于每个估值日对集合资产计
划按公允价值进行会计估值。
(三十三) 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同 受
一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控
制而不存在其他关联方关系的企业，不构成公司的关联方。
(三十四) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：
1、该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2、公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；
3、公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信
息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时具有相同或相似性的经营方
式，可以合并为一个经营分部。
(三十五) 主要会计政策、会计估计的变更
1、 会计政策变更
本报告期主要会计政策未变更。
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财务报表附注
2、 会计估计变更
本报告期主要会计估计未变更。
(三十六) 前期会计差错更正
1、 追溯重述法
本报告期未发生采用追溯重述法的前期会计差错。
2、 未来适用法
本报告期未发生采用未来适用法的前期会计差错。
三、 税项
主要税种及税率
税 种 计税依据 税率 说明
营业税 营业收入 5% 注1
城市维护建设税 实际计缴的营业税额 1%或 7%
教育费附加 实际计缴的营业税额 3%
地方教育费附加 实际计缴的营业税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%，24%，16.5% 注2
注 1：营业税
1、根据《财政部、国家税务总局关于降低金融、保险业营业税税率的通知》[财税
（2001）21 号]，从 2003 年起按营业收入的 5%计缴。
2、根据《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知》[财税（2004）
203 号]：准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除，按扣除后
的净额纳税：
（1）为证券交易所代收的证券交易监管费；
（2）代理他人买卖证券代收的证券交易所经手费；
（3）为中国证券登记结算公司代收的股东帐户开户费（包括 A 股和 B 股）、特
别转让股票开户费、过户费、B 股结算费、转托管费。
3、根据《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业税问题的通知》
[财税（2006）172 号]：准许证券公司上交的证券投资者保护基金从其营业税计
税营业额中扣除。
注 2：企业所得税
1、根据《中华人民共和国企业所得税法》，自 2008 年 1 月 1 日起，公司的企业所
财务报表附注第 25 页
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财务报表附注
得税税率为 25%。另根据《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》[国
发〔2007〕39 号] ，公司在深圳和海口地区设立的证券营业部 2011 年度所得税
税率为 24%，2012 年所得税按 25%税率执行。海通国际控股有限公司及其所属香
港地区子公司 2012 年按 16.5%的综合利得税率执行。
2、根据《国家税务总局跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》[国税
发 （2008）28 号]文件的有关规定，公司实行―统一计算、分级管理、就地预缴、
汇总清算、财政调库‖的企业所得税征收管理办法。
财务报表附注第 26 页
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财务报表附注
四、 企业合并及合并财务报表
(一) 子公司情况
1、 通过设立或投资等方式取得的子公司
实质上构成 少数股东权 本期少数股东权
是否合
业务 注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 益期末余额 益中用于冲减少
子公司全称 子公司类型 注册地 经营范围 并报表
性质 出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) (万元) 数股东损益的金
项目余额 额(万元)
海富通基金管理有限公 直接控股子 基金 基金募集，基金销售，
上海 RMB15,000 万元 RMB6,700 万元 51 51 是 32,713.86
司 公司 管理 资产管理
海富通资产管理(香港) 间接控股子 资产
香港 HK$6,000 万元 提供资产管理 HK$6,000 万元 51 100 是
有限公司 公司 管理
HFT China (New)
间接控股子 开曼群 投资
Frontier Non-US
USD$5 万元 投资管理 USD$400 万元 44.5% 100 是 2,922.57
Feeder Fund（注） 公司 岛 业务
产业投资基金管理、
海富产业投资基金管理 直接控股子 基金
上海 RMB2,000 万元 投资咨询、发起设立 RMB1,340 万元 67 67 是 4,722.35
有限公司 公司 管理
投资基金
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财务报表附注
实质上构成 少数股东权 本期少数股东权
是否合
业务 注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 益期末余额 益中用于冲减少
子公司全称 子公司类型 注册地 经营范围 并报表
性质 出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) (万元) 数股东损益的金
项目余额 额(万元)
使用自有资金对境内
股权 企业进行股权投资；
海通开元投资有限公司 全资子公司 上海 RMB400,000 万元 RMB400,000 万元 100 100 是
投资 为客户提供股权投资
的财务顾问服务等
股权
海通吉禾股权投资基金 间接控股子 股权投资管理、投资
上海 投资 RMB5,000 万元 RMB2,550 万元 51 51 是 2,534.17
管理有限责任公司 公司 管理，投资咨询
管理
投资管理，资产管理，
海通创新资本管理有限 间接控股子 投资
上海 RMB5,000 万元 投资咨询，实业投资， RMB2,550 万元 51 51 是 2,615.26
公司 公司 管理
创业投资
股权投资管理、创业
股权
海通创意资本管理有限 间接控股子 投资管理，资产管理，
上海 投资 RMB12,000 万元 RMB9,600 万元 80 80 是 2,400.00
公司 公司 股权投资，实业投资，
管理
创业投资
财务报表附注第 28 页
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财务报表附注
实质上构成 少数股东权 本期少数股东权
是否合
业务 注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 益期末余额 益中用于冲减少
子公司全称 子公司类型 注册地 经营范围 并报表
性质 出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) (万元) 数股东损益的金
项目余额 额(万元)
金融产品投资，证券
海通创新证券投资有限 投资
全资子公司 上海 RMB300,000 万元 投资，投资咨询，投 RMB300,000 万元 100 100 是
公司 管理
资管理
证券
上海海通证券资产管理
全资子公司 上海 资产 RMB100,000 万元 证券资产管理业务 RMB100,000 万元 100 100 是
有限公司
管理
海通国际控股有限公司
投资
(原名海通(香港)金融控 全资子公司 香港 HK$400,000 万元 投资业务等 HK$400,000 万元 100 100 是
业务
股有限公司)
证券交易、期货合约
海通证券(香港)经纪有 间接控股子 证券 交易、就证券提供意
香港 HK$30,000 万元 HK$30,000 万元 100 100 是
限公司 公司 业务 见、就期货合约提供
意见
海通国际金融控股有限 间接控股子 暂无
香港 HK$1 元 暂无业务 HK$1 元 100 100 是
公司（注 3） 公司 业务
财务报表附注第 29 页
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财务报表附注
实质上构成 少数股东权 本期少数股东权
是否合
业务 注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 益期末余额 益中用于冲减少
子公司全称 子公司类型 注册地 经营范围 并报表
性质 出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) (万元) 数股东损益的金
项目余额 额(万元)
上海海通开兆投资咨询 间接控股子 咨询 投资咨询、企业管理
上海 RMB1,000 万元 RMB1,000 万元 100 100 是
有限公司 公司 服务 咨询
深圳海通开兆投资咨询 间接控股子 咨询 投资咨询、企业管理
深圳 RMB1,000 万元 RMB1,000 万元 100 100 是
有限公司 公司 服务 咨询
注：根据 HFT China (New) Frontier Fund 章程规定，海富通资产管理（香港）有限公司拥有其 100%表决权，因此纳入合并范围。
2、 通过同一控制下企业合并取得的子公司
公司无通过同一控制下企业合并取得的子公司。
财务报表附注第 30 页
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财务报表附注
3、 通过非同一控制下企业合并取得的子公司
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
直接控股子 期货 商品期货经纪，
海通期货有限公司 上海 RMB100,000 万元 RMB69,919.18 万元 66.667 66.667 是 38,805.66
公司 代理 金融期货经纪
海通国际证券集团有限 间接控股子 投资
百慕达 HK$9,153 万元 投资控股 HK$301,966 万元 69.74 69.74 是 78,577.40
公司 公司 业务
Grand Fortune Company 间接控股子 开曼群 投资
HK$1 元 投资 HK$1 元 69.74 100 是
Limited 公司(注 1) 岛 业务
海通国际资产管理有限 间接控股子 证券 投资控股及资产
香港 HK$1,300 万元 HK$1,300 万元 69.74 100 是
公司 公司(注 1) 业务 管理
海通国际资产管理代理 间接控股子 证券
香港 HK$600 万元 自营买卖 HK$600 万元 69.74 100 是
人有限公司 公司(注 1) 业务
Haitong International
间接控股子 开曼群 投资 提供投资管理服
Asset Management YEN10,000 元 YEN10,000 元 69.74 100 是
公司(注 1) 岛 业务 务
(Cayman) Limited
财务报表附注第 31 页
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财务报表附注
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
间接控股子 证券 贵金属合约买卖
海通国际金业有限公司 香港 HK$700 万元 HK$700 万元 69.74 100 是
公司(注 1) 业务 及交易
Haitong International 间接控股子 英属维 投资
HK$11,576 元 投资控股 HK$11,576 元 69.74 100 是
(BVI) Limited 公司(注 1) 京群岛 业务
间接控股子 证券 提供企业咨询服
海通国际资本有限公司 香港 HK$2,000 万元 HK$2,000 万元 69.74 100 是
公司(注 1) 业务 务
Haitong International
间接控股子 英属维 投资
Capital Management US$1 元 投资控股 US$1 元 69.74 100 是
公司(注 1) 京群岛 业务
Limited
间接控股子 咨询 提供金融咨询服
海通国际顾问有限公司 香港 HK$500 万元 HK$500 万元 41.84 60 是 111.14
公司(注 1) 服务 务
财务报表附注第 32 页
海通证券股份有限公司
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财务报表附注
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
HK$300,000,002 元 HK$300,000,002 元
间接控股子 证券 (无投票权递延股 投资控股、借贷 (无投票权递延股
海通国际财务有限公司 香港 69.74 100 是
公司(注 1) 业务 HK$100,700,001 元) 业务及证券买卖 HK$100,700,001 元)
(注 2) (注 2)
海通国际创富理财顾问 间接控股子 咨询
澳门 MOP50 万元 提供支援服务 MOP50 万元 41.15 59 是 -4.96
(澳门)有限公司 公司(注 1) 服务
间接控股子 期货 期货及期权经纪
海通国际期货有限公司 香港 HK$10,000 万元 HK$10,000 万元 69.74 100 是
公司(注 1) 业务 业务及买卖
Haitong International 间接控股子 英属维 投资
US$1 元 投资控股 US$1 元 69.74 100 是
Information Systems Inc. 公司(注 1) 京群岛 业务
海通国际资讯系统有限 间接控股子 信息 提供资讯科技解
香港 HK$1,100 万元 HK$1,100 万元 69.74 100 是
公司 公司(注 1) 业务 决方案
财务报表附注第 33 页
海通证券股份有限公司
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财务报表附注
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
Haitong International
间接控股子 英属维 投资
Information Technology US$1 元 投资控股 US$1 元 69.74 100 是
公司(注 1) 京群岛 业务
Inc.
Haitong International
间接控股子 英属维 投资
Investment Management US$1 元 投资控股 US$1 元 69.74 100 是
公司(注 1) 京群岛 业务
Inc.
海通国际投资经理有限 间接控股子 资产 提供资产及资金
香港 HK$4,700 万元 HK$4,700 万元 69.74 100 是
公司 公司(注 1) 管理 管理服务
海通国际投资服务有限 间接控股子 证券
香港 HK$4,250 万元 证券投资及买卖 HK$4,250 万元 69.74 100 是
公司 公司(注 1) 业务
海通国际管理服务有限 间接控股子 管理
香港 HK$2 元 提供管理服务 HK$2 元 69.74 100 是
公司 公司(注 1) 服务
Haitong International Net 间接控股子 英属维 投资
US$1 元 暂无营业 US$1 元 69.74 100 是
Inc. 公司(注 1) 京群岛 业务
财务报表附注第 34 页
海通证券股份有限公司
2012 年 1-6 月
财务报表附注
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
海通国际代理人有限公 间接控股子 证券
香港 HK$5,000 万元 证券买卖 HK$5,000 万元 69.74 100 是
司 公司(注 1) 业务
Haitong International 间接控股子 英属维 投资
US$1 元 投资控股 US$1 元 69.74 100 是
On-line Inc. 公司(注 1) 京群岛 业务
海通国际电子网上服务 间接控股子 电子 提供电子金融服
香港 HK$600 万元 HK$600 万元 69.74 100 是
有限公司 公司(注 1) 商务 务
海通国际研究有限公司
间接控股子 研究
(原名海通国际资料研究 香港 HK$100 万元 提供研究服务 HK$100 万元 69.74 100 是
公司(注 1) 服务
有限公司)
证券经纪及买
间接控股子 证券
海通国际证券有限公司 香港 HK$150,000 万元 卖、以及杠杆外 HK$150,000 万元 69.74 100 是
公司(注 1) 业务
汇买卖
海通国际证券代理人有 间接控股子 服务 提供代理人及保
香港 HK$2 元 HK$2 元 69.74 100 是
限公司 公司(注 1) 业 管服务
财务报表附注第 35 页
海通证券股份有限公司
2012 年 1-6 月
财务报表附注
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
提供财务策划服
海通国际创富理财有限 间接控股子 咨询
香港 HK$124 万元 务以及金融及保 HK$124 万元 41.84 60 是 326.07
公司 公司(注 1) 服务
险产品经纪服务
间接控股子 投资
演天资讯科技有限公司 香港 HK$2 元 投资控股 HK$2 元 69.74 100 是
公司(注 1) 业务
iT Technology Holdings 间接控股子 英属维 投资
US$1 元 投资控股 US$1 元 69.74 100 是
Inc. 公司(注 1) 京群岛 业务
演天资讯科技(深圳)有 间接控股子 软件 提供软件开发服
深圳 HK$1,000 万元 HK$1,000 万元 69.74 100 是
限公司 公司(注 1) 开发 务
Ocean Pilot Investments 间接控股子 英属维 投资
US$1 元 投资控股 US$1 元 69.74 100 是
Limited 公司(注 1) 京群岛 业务
间接控股子 投资
意盛有限公司 香港 HK$2 元 投资控股 HK$2 元 69.74 100 是
公司(注 1) 业务
财务报表附注第 36 页
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2012 年 1-6 月
财务报表附注
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
海通大福投资咨询(上 间接控股子 咨询 提供投资咨询顾
上海 HK$200 万元 HK200 万元 69.74 100 是
海)有限公司 公司(注 1) 服务 问服务
深圳市大福中融信资产 间接控股子 资产 提供资产管理服
深圳 RMB1,000 万元 无 35.57 51 是
管理有限公司 公司(注 1) 管理 务
海通大福投资咨询(深 间接控股子 咨询 提供投资咨询顾
深圳 HK$200 万元 HK$200 万元 69.74 100 是
圳)有限公司 公司(注 1) 服务 问服务
大福投资咨询顾问(广 间接控股子 咨询 提供投资咨询顾
广州 HK$200 万元 HK$200 万元 69.74 100 是
州)有限公司 公司(注 1) 服务 问服务
大福投资咨询顾问(上 间接控股子 咨询 提供投资咨询顾
上海 US$70 万元 US$70 万元 69.74 100 是
海)有限公司 公司(注 1) 服务 问服务
海通资产管理(香港)有 间接控股子 证券 提供资金管理服
香港 HK$2,000 万元 HK$2,000 万元 69.74 100 是
限公司 公司(注 1) 业务 务
海通融资(香港)有限公 间接控股子 证券 提供企业咨询服
香港 HK$1,000 万元 HK$1,000 万元 69.74 100 是
司 公司(注 1) 业务 务
财务报表附注第 37 页
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财务报表附注
本期少数股
实质上构成
业务 少数股东权 东权益中用
注册资本 期末实际 对子公司净 合并比 表决权 是否合
子公司全称 子公司类型 注册地 性质 经营范围 益期末余额 于冲减少数
出资额 投资的其他 例(%) 比例(%) 并报表
(万元) 股东损益的
项目余额
金额(万元)
Haitong PE Investment 间接控股子 开曼群 投资
US$10 元 投资管理 US$10 元 69.74 100 是
Management Ltd. 公司(注 1) 岛 业务
海通国际移民顾问有限 间接控股子 咨询 提供移民咨询服
香港 HK$10 万元 HK$10 万元 41.84 60 是 19.97
公司 公司(注 1) 服务 务
注 1：上述公司均为海通国际证券集团有限公司下属子公司。
注 2：海通国际财务有限公司的无投票权递延股不附带享有股息、出席股东大会或于会上投票的权利，也无权收取清盘或其他情况下的首
100,000,000,000,000 港币的任何资本归还盈余款项。
注 3：2011 年，该等子公司的全体股东已决议撤销注册该等子公司，惟须待香港税务局根据香港公司条例第 291AA 条发出不反对通知书及于政府
宪报刊登建议撤销注册的通知，方可正式撤销。至 2012 年 6 月 30 日，有关撤销注册程序仍未完成。
(二) 特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
公司无特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体。
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(三) 合并范围发生变更的说明
1、 与上年末相比本期新增合并单位 3 家，原因为：本期母公司海通证券股份有限
公司新设成立了 2 家子公司，子公司海通开元投资有限公司新设成立了 1 家子
公司。
2、 本期减少合并单位 7 家，原因为：本期海通国际控股子公司海通国际证券注销
其下属 7 家子公司。
(四) 本期新纳入合并范围的子公司
1、 本期新纳入合并范围的子公司
名称 期末净资产 本期净利润
上海海通证券资产管理有限公司 1,000,000,000.00 --
海通创新证券投资有限公司 3,005,542,848.42 5,792,549.34
海通创意资本管理有限公司 120,000,000.00 --
2、 本期不再纳入合并范围的子公司
名称 处置日净资产 年初至处置日净利润
创富会有限公司 HK$603,764.18 HK$-400.00
Haitong International E-wealth Club Inc. HK$-585,061.20 HK$-8,610.00
IB Capital Management Limited HK$-175,783.79 HK$-1,000.00
海通国际企业管理顾问有限公司 HK$-203,183.43 HK$-505.00
海通国际网有限公司 HK$863,414.65 HK$-8,025.00
海通国际创富理财集团有限公司 HK$1,772,159.90 HK$-13,520.00
易宝环球服务有限公司 HK$4,555,679.95 HK$-127,815.82
(五) 本期发生的同一控制下企业合并
本期未发生同一控制下企业合并。
(六) 本期发生的非同一控制下企业合并
本期未发生非同一控制下企业合并。
(七) 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
折算汇率
单位名称 原币
2012 年 6 月 30 日 2011 年度
海通国际控股有限公司 港币 0.81522 0.81070
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(八) 母公司汇总报表范围
截止 2012 年 6 月 30 日，公司下属 20 家分公司、198 家证券营业部全部纳入母公司
汇总报表范围。期末比上年末增加 5 家证券营业部，系上年筹建本年正式营业 5 家。
五、 合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
(一) 货币资金
1、 明细分析
项 目 期末余额 年初余额
库存现金 1,091,009.05 326,692.34
银行存款 60,273,960,679.19 50,887,292,678.02
其中：公司自有存款 30,471,599,488.83 17,515,491,745.73
客户资金存款 28,721,361,224.67 32,539,747,260.05
客户信用资金存款 1,080,999,965.69 832,053,672.24
其他货币资金 174,694,828.17 10,133,699.97
合 计 60,449,746,516.41 50,897,753,070.33
2、 银行存款按币种分析
期末余额 年初余额
项 目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户资金存款
其中：人民币 24,255,828,206.75 27,726,241,295.49
港币 4,181,175,193.48 0.81522 3,408,577,641.23 4,657,664,449.49 0.81070 3,775,968,569.20
美元 160,070,081.29 6.3249 1,012,426,402.35 156,743,704.68 6.3009 987,626,408.81
其他 44,528,974.34 49,910,986.55
小计 28,721,361,224.67 32,539,747,260.05
客户信用资金存款
其中：人民币 1,080,999,965.69 832,053,672.24
小计 1,080,999,965.69 832,053,672.24
客户存款合计 29,802,361,190.36 33,371,800,932.29
公司自有存款
其中：人民币 18,662,144,816.28 16,824,980,014.63
港币 14,326,534,436.89 0.81522 11,679,277,403.63 630,680,513.94 0.81070 511,292,692.65
美元 19,362,186.80 6.3249 122,463,757.28 27,459,910.42 6.3009 173,022,149.57
欧元 192,128.60 7.871 1,512,244.21
其他 6,201,267.43 6,196,888.88
小计 30,471,599,488.83 17,515,491,745.73
自有存款合计 30,471,599,488.83 17,515,491,745.73
合 计 60,273,960,679.19 50,887,292,678.02
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3、 受限制的货币资金明细
项 目 期末余额 年初余额
海富通基金管理有限公司风险准备专户存款 303,770,824.36 275,787,668.40
海富产业投资基金管理有限公司风险准备专户存款 50,931,677.42
海通国际控股有限公司已质押的人民币定期存款 606,785,233.76 1,469,099,928.44
合 计 910,556,058.12 1,795,819,274.26
(二) 结算备付金
1、 明细分析
项 目 期末余额 年初余额
客户备付金 3,087,197,331.75 2,274,806,606.15
公司备付金 1,341,798,142.82 1,537,005,376.13
信用备付金 288,835,435.25 140,226,296.06
合 计 4,717,830,909.82 3,952,038,278.34
2、 按币种分析
期末余额 年初余额
项 目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户备付金
其中：人民币 2,983,424,506.81 2,239,244,565.84
港币 38,853,575.20 0.81522 31,674,211.57 6,774,877.08 0.81070 5,492,392.85
美元 11,399,170.48 6.3249 72,098,613.37 4,772,278.16 6.3009 30,069,647.46
小计 3,087,197,331.75 2,274,806,606.15
公司备付金
其中：人民币 1,341,798,142.82 1,537,005,376.13
小计 1,341,798,142.82 1,537,005,376.13
信用备付金
其中：人民币 288,835,435.25 140,226,296.06
小计 288,835,435.25 140,226,296.06
合 计 4,717,830,909.82 3,952,038,278.34
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(三) 交易性金融资产
1、 项目列示
期末余额 年初余额
项 目
投资成本 公允价值变动 合计 投资成本 公允价值变动 合计
交易性-股票 1,994,614,219.30 -211,232,120.42 1,783,382,098.88 1,799,249,823.19 -290,747,090.70 1,508,502,732.49
交易性-基金 2,762,720,516.24 -87,771,207.83 2,674,949,308.41 4,269,271,364.71 -83,348,904.34 4,185,922,460.37
交易性-债券等 17,362,091,500.80 372,429,783.86 17,734,521,284.66 14,938,766,079.54 -128,619,352.70 14,810,146,726.84
合计 22,119,426,236.34 73,426,455.61 22,192,852,691.95 21,007,287,267.44 -502,715,347.74 20,504,571,919.70
2、 变现受限制的交易性金融资产
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末金额
债券-国债 卖出回购交易质押 2,820,511,000.00
债券-公司债 卖出回购交易质押 9,929,550,000.00
合计 12,750,061,000.00
(四) 衍生金融资产
项 目 期末公允价值 年初公允价值
衍生工具-股指期货资产 156,304,740.00 100,534,620.00
抵销：应付款项-股指期货暂收暂付款 -156,304,740.00 -100,534,620.00
净 额
注：期末衍生工具-股指期货初始合约价值为 3,840,425,340.00 元。
(五) 买入返售金融资产
1、 按交易场所分类
期末余额 年初余额
交易场所 约定到期返售 约定到期返售
账面金额 账面金额
金额 金额
上海证券交易所 500,400,000.00 500,960,248.30 605,900,000.00 607,167,502.85
约定购回式证券 395,297,055.00 408,311,467.00
合计 895,697,055.00 909,271,715.30 605,900,000.00 607,167,502.85
2、 按交易品种分类
期末余额 年初余额
交易品种 约定到期返售 约定到期返售
账面金额 账面金额
金额 金额
财务报表附注第 42 页
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R007 573,900,000.00 574,439,502.85
约定购回式证券 395,297,055.00 408,311,467.00 32,000,000.00 32,728,000.00
GC007 495,400,000.00 495,881,887.19
GC182 5,000,000.00 5,078,361.11
合计 895,697,055.00 909,271,715.30 605,900,000.00 607,167,502.85
上述除约定购回式证券交易为买入返售股票外，其他买入返售金融资产均为买入返售债券。
3、 买入返售金融资产期末余额较年初余额增加了 2.90 亿元，增长 47.83%，主要
系公司约定购回式证券买入返售金融资产增加。
(六) 应收利息
1、 明细分析
项 目 期末余额 年初余额
应收债券利息 406,394,277.37 366,000,472.85
应收融资融券业务利息 35,050,252.36 30,524,120.45
香港业务应收客户、券商利息 23,996,174.23 21,153,886.72
应收存款利息 76,450,046.35 31,051,724.84
合 计 541,890,750.31 448,730,204.86
2、 账龄分析
期末余额 年初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 541,890,750.31 100 448,730,204.86 100
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(七) 存出保证金
按交易场所列示明细
交易场所 期末余额 年初余额
证券交易保证金
—上海证券交易所 14,543,512.89 20,158,222.65
—深圳证券交易所 513,998,821.55 536,413,513.32
—香港联合交易所有限公司 1,222,830.00 1,216,050.00
小计 529,765,164.44 557,787,785.97
信用保证金
—深圳证券交易所 66,649,142.07 43,389,286.58
小计 66,649,142.07 43,389,286.58
期货保证金
—上海期货交易所 762,689,084.60 638,248,071.35
—大连商品交易所 183,932,882.30 98,618,539.65
—郑州商品交易所 191,615,689.40 145,161,747.20
—中国金融期货交易所 928,331,760.64 695,824,899.33
—香港期货结算有限公司 2,353,007.80 1,216,050.00
—香港联合交易所有限公司 4,605,869.09 7,395,845.04
小计 2,073,528,293.83 1,586,465,152.57
其他 52,095,149.87 51,519,796.43
合 计 2,722,037,750.21 2,239,162,021.55
财务报表附注第 44 页
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(八) 可供出售金融资产
1、 项目列示
期末余额 年初余额
项目
投资成本 公允价值变动 减值准备 合计 投资成本 公允价值变动 减值准备 合计
可供出售-股票（注 1） 5,765,822,018.08 -395,866,476.32 576,599,075.35 4,793,356,466.41 6,936,795,627.81 -591,831,378.74 518,066,305.81 5,826,897,943.26
可供出售-基金 1,455,780,661.95 -63,171,639.50 985,000.00 1,391,624,022.45 334,032,890.34 -22,380,232.36 311,652,657.98
可供出售-债券 385,000,000.00 21,873,680.00 406,873,680.00 510,363,103.93 -2,620,128.93 507,742,975.00
可供出售-理财产品等 1,177,213,200.00 -16,350,034.12 31,965,527.66 1,128,897,638.22 340,093,200.00 -51,061,252.27 289,031,947.73
融出证券-股票 319,169,702.67 -6,067,645.83 24,713,430.25 288,388,626.59 320,425,939.36 -44,544,009.10 22,542,905.02 253,339,025.24
融出证券-基金 9,128,084.57 -315,443.80 8,812,640.77 591,753.95 197,315.20 789,069.15
合计 9,112,113,667.27 -459,897,559.57 634,263,033.26 8,017,953,074.44 8,442,302,515.39 -712,239,686.20 540,609,210.83 7,189,453,618.36
注 1：可供出售金融资产—股票中含拟融券股票 1,290,359,351.09 元，其中成本 1,623,543,159.59 元，公允价值变动-67,683,878.51 元，减值准备
265,499,929.99 元。
注 2：融出证券-股票担保情况详见附注五、（十四）3。
注 3：期末由于可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，认定其已发生减值，将原直接计入所
有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于出现亏损或者濒临亏损且净资产为负数的暂停上市公司，公司采用 PS 估值模型，其估值方式为：股票价格=行业平均市销率 PS*每股销售收入。上述估值参数中，行
业平均市销率 PS 等于行业内多家上市公司 PS 值的算术平均值；每股销售收入等于公司当年度主营业务收入除以总股本。该估值模型的敏感性分析：行业平均市销率 PS
每变动 1%，股价波动 1%；每股销售收入每变动 1%，股价波动 1%。
财务报表附注第 45 页
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2、 可供出售金融资产中的长期债权投资
债券项目 债券种类 面值 初始投资成本 到期日 年初余额 本期利息 累计应收或已收利息 期末余额
07 特别国债 02 国债 65,000,000.00 7,402,395.00 2022 年 9 月 18 日 72,189,195.00 1,279,531.89 9,746,951.89 72,560,540.00
09 东华债 公司债 30,000,000.00 30,000,000.00 2015 年 12 月 28 日 30,000,000.00 1,275,000.00 1,296,250.00 30,000,000.00
11 永川惠通债 公司债 20,000,000.00 20,000,000.00 2018 年 3 月 14 日 20,134,000.00 748,999.98 1,934,916.62 20,780,000.00
11 咸城投债 公司债 100,000,000.00 100,000,000.00 2017 年 12 月 8 日 100,000,000.00 4,251,736.09 4,279,166.65 105,980,000.00
12 九江债 公司债 100,000,000.00 100,000,000.00 2019 年 2 月 23 日 3,042,250.00 3,042,250.00 106,850,000.00
12 鲁信债 公司债 30,000,000.00 30,000,000.00 2017 年 4 月 25 日 357,500.00 357,500.00 31,170,000.00
10 锦州银行债 金融债 30,000,000.00 28,968,000.00 2020 年 9 月 17 日 27,592,080.00 885,000.00 1,397,478.31 29,533,140.00
12 仪征债 企业债 10,000,000.00 10,000,000.00 2019 年 6 月 14 日 34,577.78 34,577.78 10,000,000.00
合 计 249,915,275.00 11,874,595.74 22,089,091.25 406,873,680.00
3、 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
项目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末金额
可供出售-股票 限售期内，明细见下 716,675,896.15
可供出售-基金 限售期内，明细见下 9,090,000.00
可供出售-债券 卖出回购交易质押 137,150,000.00
可供出售-集合理财产品 公司为发起人，承诺不提前赎回 248,923,106.04
融出证券-股票 证券已融出 288,388,626.59
融出证券-基金 证券已融出 8,812,640.77
合 计 1,409,040,269.55
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其中：存在限售期限的可供出售金融资产-股票、基金明细
证券名称 证券代码 限售期截止日
人民网 603000 2012 年 7 月 26 日
奥康国际 603001 2012 年 7 月 25 日
云南铜业 000878 2012 年 7 月 13 日
宜通世纪 300310 2012 年 7 月 24 日
基金汉盛 500005 2014 年 5 月 9 日
基金汉兴 500015 2014 年 12 月 29 日
新天科技 300259 2012 年 8 月 31 日
东方财富 300059 2012 年 7 月 22 日
闽发铝业 002578 2013 年 4 月 27 日
(九) 持有至到期投资
项 目 期末余额 年初余额
公司债 269,415,612.69
小计 269,415,612.69
减：持有至到期减值准备
合 计 269,415,612.69
截
至 2012 年 6 月 30 日，海通国际持有至到期投资—公司债成本 32,823.72 万港币，应计利息 224.49 万港
币，期末账面价值 33,048.21 万港币。
（十） 长期股权投资
1、 长期股权投资分类如下：
项 目 期末余额 年初余额
联营企业 898,533,633.38 926,113,866.30
其他股权投资 2,724,142,046.83 1,689,910,089.62
小计 3,622,675,680.21 2,616,023,955.92
减：减值准备 118,190,166.45 125,578,291.45
合 计 3,504,485,513.76 2,490,445,664.47
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2、 长期股权投资明细情况
在被投资单位持股 在被投资单位表决 在被投资单位持股比例与表
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备 本期计提减值准备 本期现金红利
比例(%) 权比例(%) 决权比例不一致的说明
富国基金管理有限公司 权益法 92,907,375.00 255,897,987.39 -17,004,931.46 238,893,055.93 27.775 27.775
海富金汇（天津）资本管理企业 权益法 1,300,000.00 1,145,614.87 -7,779.90 1,137,834.97 65.00 见注 1
吉林省现代农业和新兴产业投资基金有限公司 权益法 300,000,000.00 299,599,922.94 -790,287.61 298,809,635.33 37.50 37.50
西安航天新能源产业基金投资有限公司 权益法 370,000,000.00 369,470,341.10 -9,777,233.95 359,693,107.15 37.00 37.00
权益法小计 764,207,375.00 926,113,866.30 -27,580,232.92 898,533,633.38
中比直接股权投资基金 成本法 94,979,000.00 94,979,000.00 94,979,000.00 10.00 10.00
子公司海通开元开展的直接股权投资（注 2） 成本法 2,509,372,867.74 1,467,752,785.60 1,041,620,082.14 2,509,372,867.74 均＜20% 均＜20% 11,073,791.20
其他公司股权 成本法 119,790,179.09 127,178,304.02 -7,388,124.93 119,790,179.09 118,190,166.45
成本法小计 2,724,142,046.83 1,689,910,089.62 1,034,231,957.21 2,724,142,046.83 118,190,166.45 11,073,791.20
合计 3,488,349,421.83 2,616,023,955.92 1,006,651,724.29 3,622,675,680.21 118,190,166.45 11,073,791.20
注 1：公司的子公司海富产业投资基金管理有限公司（以下简称“海富产业”）于 2009 年 6 月参与投资设立海富金汇（天津）资本管理企业（有限合伙）（以下简称“海
富金汇”），海富产业认缴出资人民币 650 万元，截止 2012 年 6 月 30 日实缴投资额为人民币 130 万元，占首批实缴出资额的比例为 65%。但根据海富金汇有限合伙协议，
金汇资本管理（天津）有限公司为其普通合伙人，海富产业为有限合伙人，经合伙人一致同意委托普通合伙人为执行事务合伙人，对外代表海富金汇，由此认定海富产
业不对海富金汇实施控制，但有重大影响，公司以权益法核算对海富金汇的投资。
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注 2：子公司海通开元开展的直接股权投资明细
期末余额 年初余额
类 别
被投资公司个数 金额 被投资公司个数 金额
金融 2 637,993,910.00 2 369,096,271.60
其他 42 1,871,378,957.74 29 1,098,656,514.00
合 计 44 2,509,372,867.74 31 1,467,752,785.60
3、 联营企业基本情况 （金额单位：人民币万元）
本企业持股 本企业在被投资单 期末资产 期末负债 期末净资产 本期营业
被投资单位名称 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质 注册资本 本期净利润
比例(%) 位表决权比例(%) 总额 总额 总额 收入总额
富国基金管理有限公司 有限责任公司 上海 陈敏 基金管理 18,000.00 27.775 27.775 97,660.89 13,554.62 84,106.27 42,037.01 12,862.12
海富金汇（天津）资本管理企业 有限合伙公司 天津 吕厚军 股权投资 200.00 65.00 202.55 27.50 175.05 -1.20
吉林省现代农业和新兴产业投资
有限责任公司 吉林 吉宇光 非证券股权投资 80,000.00 37.50 37.50 79,684.68 2.11 79,682.57 791.44 -210.74
基金有限公司
西安航天新能源产业基金投资有 新能源产业及企
有限责任公司 西安 逯雁春 100,000.00 37.00 37.00 97,214.35 97,214.35 459.54 -551.51
限公司 业投资
联营企业的重要会计政策、会计估计与公司的会计政策、会计估计无重大差异。
4、 公司无向投资企业转移资金能力受到限制的情况。
5、 长期股权投资期末账面余额较年初余额增加 10.14 亿元，增长 40.72%，主要系全资子公司海通开元投资有限公司本期开展直投业务增加的
股权投资。
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(十一) 投资性房地产
项 目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
1．账面原值合计 120,093,561.66 120,093,561.66
（1）房屋、建筑物 120,093,561.66 120,093,561.66
（2）土地使用权
2．累计折旧和累计摊销合计 26,621,768.12 1,664,153.64 28,285,921.76
（1）房屋、建筑物 26,621,768.12 1,664,153.64 28,285,921.76
（2）土地使用权
3．投资性房地产净值合计 93,471,793.54 -1,664,153.64 91,807,639.90
（1）房屋、建筑物 93,471,793.54 -1,664,153.64 91,807,639.90
（2）土地使用权
4．投资性房地产减值准备累计金
额合计
（1）房屋、建筑物
（2）土地使用权
5．投资性房地产账面价值合计 93,471,793.54 -1,664,153.64 91,807,639.90
（1）房屋、建筑物 93,471,793.54 -1,664,153.64 91,807,639.90
（2）土地使用权
截止 2012 年 6 月 30 日公司无作为抵押或担保的投资性房地产。
(十二) 固定资产
1、 余额明细
项 目 期末余额 年初余额
固定资产原价 1,980,012,344.51 1,954,597,493.12
减：累计折旧 1,037,620,222.15 986,445,868.75
固定资产减值准备 30,381,872.93 30,381,872.93
固定资产净额 912,010,249.43 937,769,751.44
固定资产清理 134,240.36
在建工程 25,666,480.37 17,231,311.78
固定资产合计 937,810,970.16 955,001,063.22
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2、 固定资产原价
本期购置及其他
项 目 年初余额 出售/处置 期末余额
增加
房屋及建筑物 832,765,351.24 6,242,050.00 6,409,640.68 832,597,760.56
电子通讯设备 802,939,226.08 42,969,694.82 27,255,744.40 818,653,176.50
交通运输工具 144,518,547.59 11,589,764.34 2,374,718.03 153,733,593.90
机器设备 174,374,368.21 4,940,589.77 4,287,144.43 175,027,813.55
合 计 1,954,597,493.12 65,742,098.93 40,327,247.54 1,980,012,344.51
其中：本期由在建工程转入固定资产的原价为 139,680.00 元。
期末公司无作为抵押或担保的固定资产。
3、 累计折旧
本期购置及其他
项 目 年初余额 出售/处置 期末余额
增加
房屋及建筑物 226,618,619.18 12,324,980.87 2,915,956.38 236,027,643.67
电子通讯设备 573,774,150.96 53,447,652.06 23,964,359.90 603,257,443.12
交通运输工具 75,738,610.82 9,507,755.18 1,564,296.50 83,682,069.50
机器设备 110,314,487.79 9,008,262.32 4,669,684.25 114,653,065.86
合 计 986,445,868.75 84,288,650.43 33,114,297.03 1,037,620,222.15
4、 固定资产减值准备
本期计提及其他
项 目 年初余额 本期出售/处置 期末余额
增加
房屋及建筑物 30,381,872.93 30,381,872.93
电子通讯设备
交通运输工具
机器设备
合 计 30,381,872.93 30,381,872.93
5、 固定资产净额
本期购置及其他
项 目 年初余额 出售/处置 期末余额
增加
房屋及建筑物 575,764,859.13 -6,082,930.87 3,493,684.30 566,188,243.96
电子通讯设备 229,165,075.12 -10,477,957.24 3,291,384.50 215,395,733.38
交通运输工具 68,779,936.77 2,082,009.16 810,421.53 70,051,524.40
机器设备 64,059,880.42 -4,067,672.55 -382,539.82 60,374,747.69
合 计 937,769,751.44 -18,546,551.50 7,212,950.51 912,010,249.43
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6、 期末未办妥产权证书的固定资产
未办妥产权证书
项 目 账面原价 累计折旧 账面价值
的原因
鞍山市二道街 90 号 1,249,800.00 646,563.18 603,236.82 注1
鞍山市二道街 90 号 2,896,604.00 1,566,229.39 1,330,374.61 注2
合 计 4,146,404.00 2,212,792.57 1,933,611.43
注 1：该房产属交通银行鞍山分行于 1988 年向“鞍山物贸大厦”购买，当时未取得房屋所有
权证（购房发票在交行财务部）。1995 年交通银行鞍山分行证券部改制成为海通鞍山营业部，
该处房产作为改制移交资产，现为营业部营业用房。因“鞍山物贸大厦”已经解体，致使无
法办理产权证，目前与相关部门交涉，寻找解决方法。
注 2：该房产于 1997 年公司鞍山营业部向鞍山市地方税务局购买，现为鞍山营业部营业用房。
因历史原因一直无法办妥房屋所有权证。
7、 在建工程
(1) 在建工程情况
期末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
营业办公楼装修 21,320,480.37 21,320,480.37 11,601,311.78 11,601,311.78
软件系统 4,346,000.00 4,346,000.00 5,630,000.00 5,630,000.00
合 计 25,666,480.37 25,666,480.37 17,231,311.78 17,231,311.78
(2) 在建工程项目变动情况
本期减少
工程名称 资金来源 年初余额 本期增加 期末余额
本期转入固定资产 其他减少
营业办公楼装修 自有资金 11,601,311.78 13,133,279.55 139,680.00 3,274,430.96 21,320,480.37
软件系统 自有资金 5,630,000.00 1,284,000.00 4,346,000.00
合 计 17,231,311.78 13,133,279.55 139,680.00 4,558,430.96 25,666,480.37
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（十三）无形资产
1、 无形资产原价
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
交易席位费 221,377,498.96 29,871.53 600,000.00 220,807,370.49
软件 383,924,614.87 21,798,449.44 405,723,064.31
房屋使用权 40,166,151.96 40,166,151.96
车位使用权 32,039,678.00 32,039,678.00
其他 2,178,640.86 858.80 2,179,499.66
合 计 679,686,584.65 21,829,179.77 600,000.00 700,915,764.42
2、 无形资产累计摊销
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
交易席位费 119,000,323.50 600,000.00 118,400,323.50
软件 206,497,588.96 26,703,814.98 233,201,403.94
房屋使用权 9,784,255.89 406,068.06 10,190,323.95
车位使用权 23,266,880.06 1,238,986.24 24,505,866.30
其他 1,220,878.64 114,000.00 1,334,878.64
合 计 359,769,927.05 28,462,869.28 600,000.00 387,632,796.33
3、 无形资产账面价值
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
交易席位费 102,377,175.46 29,871.53 102,407,046.99
软件 177,427,025.91 -4,905,365.54 172,521,660.37
房屋使用权 30,381,896.07 -406,068.06 29,975,828.01
车位使用权 8,772,797.94 -1,238,986.24 7,533,811.70
其他 957,762.22 -113,141.20 844,621.02
合 计 319,916,657.60 -6,633,689.51 313,282,968.09
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4、 交易席位费
项 目 年初余额 本年增加额 本年减少额 期末余额
一、原价合计 221,377,498.96 29,871.53 600,000.00 220,807,370.49
1．上海证券交易所 134,136,669.61 600,000.00 133,536,669.61
其中：A 股 113,917,916.61 600,000.00 113,317,916.61
B股 20,218,753.00 20,218,753.00
2．深圳证券交易所 81,883,119.78 81,883,119.78
其中：A 股 81,253,119.78 81,253,119.78
B股 630,000.00 630,000.00
3、香港交易所 4,908,257.49 27,365.64 4,935,623.13
4、香港期货交易所 449,452.08 2,505.89 451,957.97
二、累计摊销额合计 119,000,323.50 600,000.00 118,400,323.50
1．上海证券交易所 84,543,341.08 600,000.00 83,943,341.08
其中：A 股 73,002,701.33 600,000.00 72,402,701.33
B股 11,540,639.75 11,540,639.75
2．深圳证券交易所 34,456,982.42 34,456,982.42
其中：A 股 34,078,982.42 34,078,982.42
B股 378,000.00 378,000.00
3、香港交易所 -
4、香港期货交易所 -
三、交易席位费账面价值合计 102,377,175.46 29,871.53 102,407,046.99
1．上海证券交易所 49,593,328.53 49,593,328.53
其中：A 股 40,915,215.28 40,915,215.28
B股 8,678,113.25 8,678,113.25
2．深圳证券交易所 47,426,137.36 47,426,137.36
其中：A 股 47,174,137.36 47,174,137.36
B股 252,000.00 252,000.00
3、香港交易所 4,908,257.49 27,365.64 4,935,623.13
4、香港期货交易所 449,452.08 2,505.89 451,957.97
四、减值准备 - - -
五、交易席位费账面净额 102,377,175.46 29,871.53 102,407,046.99
5、 期末无用于抵押或担保的无形资产。
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(十四) 其他资产
1、 余额明细
项 目 期末余额 年初余额
香港公司应收保证金客户融资款 3,109,001,649.37 2,787,424,344.96
融出资金 5,242,220,665.50 3,675,252,437.31
其他应收款 1,055,680,409.86 1,162,807,276.06
应收股利 12,100.00 274,100.00
待转承销费用 2,734,000.00 420,000.00
商誉 645,828,560.48 642,280,447.00
贷款和应收款 42,001,275.70 157,682,928.58
长期待摊费用 207,631,122.90 227,765,861.34
抵债资产 6,500,000.00 6,500,000.00
长期应收款 6,425,250.00 6,425,250.00
合 计 10,318,035,033.81 8,666,832,645.25
2、 香港业务应收保证金客户融资款
（1）香港业务应收保证金客户融资款明细列示
项 目 期末余额 年初余额
保证金客户融资款余额 3,114,191,004.29 2,793,188,992.07
减：坏账准备 5,189,354.92 5,764,647.11
保证金客户融资款净值 3,109,001,649.37 2,787,424,344.96
授予海通国际保证金客户的融资额度，系根据海通国际接纳的抵押品的折让市值而确定。大
部份给予保证金客户的贷款由相关已抵押证券作抵押且计息，海通国际设有一份经认可的股
份清单，以按特定贷款抵押品比率给予保证借款。如超过借款比率，则将触发按金追缴通知，
而客户须追补该差额。截止 2012 年 6 月 30 日 ，海 通 国 际 给予保证金客户的融资款系
以客户向公司抵押的证券作为抵押品，未折让市值为 1,676,070 万港币。
（2）保证金客户融资款信贷风险状况： （单位：折合人民币万元）
项 目 期末余额 年初余额
既非逾期也无减值 295,638.38 244,205.96
逾期但无减值 15,261.78 34,536.47
减值贷款 518.94 576.46
合 计 311,419.10 279,318.89
上述所有给予保证金客户的逾期但无减值融资款由海通国际持作抵押品的未折让市值为
424,450 万港币的上市证券作为抵押。
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3、 融出资金
（1）融出资金明细列示
项 目 期末余额 年初余额
融出资金余额 5,242,220,665.50 3,675,252,437.31
减：坏账准备
融出资金净值 5,242,220,665.50 3,675,252,437.31
截止 2012 年 6 月 30 日，公司融出资金和融出证券系以客户向公司抵押的证券和资金作为担
保物，担保物价值总计 1,513,516.32 万元，其中：现金 105,114.58 万元，证券市值 1,408,401.74
万元。
（2）截止 2012 年 6 月 30 日，融出资金余额均在合同期内。
（3）融出资金期末余额较年初余额增加 15.67 亿元，增长 42.64%，主要系公司融资融券业务
快速发展，融资业务规模增加。
4、 其他应收款
（1）其他应收款明细列示
项 目 期末余额 年初余额
其他应收款项余额 1,564,864,213.41 1,699,113,920.37
减：坏账准备 509,183,803.55 536,306,644.31
其他应收款净值 1,055,680,409.86 1,162,807,276.06
（2）其他应收款按账龄分析
期末余额 年初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 994,704,093.63 63.57 570,378.86 0.06 1,026,163,498.58 60.39 472,617.51 0.05
1-2 年 33,685,442.65 2.15 1,209,202.58 3.59 117,585,770.32 6.92 784,064.93 0.67
2-3 年 24,143,038.99 1.54 1,196,179.32 4.95 6,293,889.30 0.37 815,206.21 12.95
3 年以上 512,331,638.14 32.74 506,208,042.79 98.80 549,070,762.17 32.32 534,234,755.66 97.30
合计 1,564,864,213.41 100.00 509,183,803.55 1,699,113,920.37 100.00 536,306,644.31
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（3）其他应收款按种类分析
期末余额 年初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大的其他应收
1,136,483,472.88 72.63 503,659,072.44 44.32 1,195,438,294.91 70.36 522,248,749.15 43.69
款
单项金额不重大但按信用
风险特征组合后该组合的 18,580,000.00 1.09 9,290,000.00 50.00
风险较大的其他应收款
其他不重大其他应收款 428,380,740.53 27.37 5,524,731.11 1.29 485,095,625.46 28.55 4,767,895.16 0.98
合计 1,564,864,213.41 100.00 509,183,803.55 1,699,113,920.37 100.00 536,306,644.31
（4）期末单项金额重大的其他应收款坏账准备计提
单位名称 账面余额 坏账准备金额 计提比例（%） 理由
应收浙江斯文新技术投资有限公司往来款 503,659,072.44 503,659,072.44 100.00 见注
应收全球期货业务经纪商客户期货交易备用金 210,870,304.10
应收香港联交所期权结算所客户交易待清算款 122,564,121.92
应收香港期货交易所客户交易待清算款 109,060,295.57
应收基金业绩报酬 102,339,398.34
注：该款项系公司通过浙江斯文新技术投资有限公司存放在广东证券的保证金，公司已根据可收回情况计提
了 100%的坏账准备。
（5）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款
期末余额 年初余额
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
1至2年
2至3年
3 年以上 18,580,000.00 100.00 9,290,000.00
合计 18,580,000.00 100.00 9,290,000.00
注：该款项系上海浦北燃气有限公司诉公司下属天平路营业部未履行监管义务造成损失案的
诉前保全款，涉及资金 1,858 万元，公司已于 2009 年计提了 50%坏帐准备。2012 年 1 月，该
款项已全部收回。
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（6）期末其他应收款金额前五名情况
占其他应收款
单位名称 金额 年限 性质或内容
总额比例(%)
浙江斯文新技术投资有限公司 503,659,072.44 3 年以上 32.19 往来款
全球期货业务经纪商 210,870,304.10 1 年以内 13.48 客户期货交易备用金
香港联交所期权结算所 122,564,121.92 1 年以内 7.83 香港业务客户交易待清算款
香港期货交易所 109,060,295.57 1 年以内 6.97 香港客户期货交易待清算款
应收基金业绩报酬 102,339,398.34 1 年以内 6.54 应收业绩报酬
（7）期末其他应收款项余额中无持公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单
位欠款。
5、 商誉
期末减值
被投资单位名称或形成商誉的事项 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
准备
非同一控制下企业合并-合并海通期货
5,896,464.26 5,896,464.26
有限公司（注 1）
非同一控制下企业合并-合并海通国际
636,383,982.74 3,548,113.48 639,932,096.22
证券券集团有限公司（注 1）、（注 2）
合 计 642,280,447.00 3,548,113.48 645,828,560.48
注 1：因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值进行计算，其
可收回金额高于账面价值，未发生减值。
注 2：海通国际控股以每股收购价港币 4.88 元非同一控制下企业合并海通国际证券形成的商
誉为 HK$784,980,859.43 元，按 2011 年 12 月 31 日期末汇率 0.81070 折合人民币为
636,383,982.74 元，本期末该商誉按 2012 年 6 月 30 日期末汇率 0.81522 折合人民币为
639,932,096.22 元。
6、 长期待摊费用
项 目 年初余额 本期增加额 本期摊销额 期末余额
装修及布线改造等 227,765,861.34 23,232,846.07 43,367,584.51 207,631,122.90
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7、 长期应收款
类别及内容 期末余额 年初余额
华宝信托有限责任公司 2 年期信托计划 6,425,250.00 6,425,250.00
合计 6,425,250.00 6,425,250.00
(十五) 递延所得税资产和递延所得税负债
1、 递延所得税资产
期末余额 年初余额
项 目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
交易性金融资产 478,678,010.57 119,669,502.64
可供出售金融资产 1,136,853,402.42 284,231,480.37 1,225,295,253.08 306,199,104.11
应付未付款项可抵扣税款 391,723,119.07 98,044,959.79 340,086,231.80 85,021,557.94
可抵扣亏损等（注） 14,453,232.60 2,384,783.38 13,372,898.29 2,209,614.02
合计 1,543,204,617.89 384,661,223.54 2,057,432,393.74 513,099,778.71
2、 递延所得税负债
期末余额 年初余额
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融资产 84,053,052.82 21,013,263.21 40,114.39 10,028.60
可供出售金融资产 125,803,738.68 31,450,934.67 107,030,756.75 26,757,689.19
衍生金融资产 156,304,740.00 39,076,185.00 100,534,620.00 25,133,655.00
无形资产、固定资产及长期
122,163,745.64 20,157,018.03 121,916,146.63 20,116,164.19
待摊费用（注）
合计 488,325,277.14 111,697,400.91 329,521,637.77 72,017,536.98
递延所得税负债期末余额较年初余额增加 0.40 亿元，增长 55.10%，主要系持有的交易性、可
供出售金融资产及衍生金融资产公允价值上升，使应纳税暂时性差异增加。
注：此两项递延所得税资产和递延所得税负债主要由香港地区子公司形成的，香港子公司 2012
年度的综合利得税率为 16.50%。
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(十六) 资产减值准备
本期减少
项 目 年初余额 本期增加 期末余额
转 回 转 销
536,306,644.31 -29,544,221.96 -2,421,381.20 509,183,803.55
其他应收款坏账准备
5,764,647.11 -575,292.19 5,189,354.92
客户融资款坏账准备
540,609,210.83 165,165,891.95 71,512,069.52 634,263,033.26
可供出售金融资产减值准备
125,578,291.45 7,388,125.00 118,190,166.45
长期股权投资减值准备
30,381,872.93 30,381,872.93
固定资产减值准备
27,511,397.64 27,511,397.64
抵债资产减值准备
1,266,152,064.27 135,046,377.80 -2,421,381.20 78,900,194.52 1,324,719,628.75
合计
(十七) 短期借款
项 目 期末余额 年初余额
质押借款 855,981,000.00 1,676,527,600.00
信用借款 847,013,580.00 844,202,177.50
合计 1,702,994,580.00 2,520,729,777.50
短期借款期末余额较年初余额减少 8.18 亿元，下降 32.44%，主要系海通国际质押借款减少。
注：短期借款质押情况详见附注九、（一）。
(十八) 拆入资金
项 目 期末余额 年初余额
银行拆入款项 1,500,000,000.00
非银行金融机构拆入款项
合计 1,500,000,000.00
拆入资金期末余额较年初余额增加 15 亿元，主要系全国银行间同业拆借市场拆入资金增加。
（十九）衍生金融负债
项 目 期末公允价值 年初公允价值
套期工具-股指期货负债 1,980
抵销：应付款项-股指期货暂收暂付款 -1,980
净额
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(二十) 卖出回购金融资产款
1、 按交易场所分类
期末余额 年初余额
交易场所
账面金额 约定到期赎回金额 账面金额 约定到期赎回金额
上海证券交易所 5,392,100,000.00 5,393,677,366.09 6,460,234,000.00 6,461,770,590.22
银行间市场 7,124,360,682.32 7,129,554,391.92 3,064,300,000.00 3,070,230,655.08
报价回购 1,301,492,000.00 1,302,018,111.03
合计 13,817,952,682.32 13,825,249,869.04 9,524,534,000.00 9,532,001,245.30
2、 按交易品种分类
期末余额 年初余额
交易品种
账面金额 约定到期赎回金额 账面金额 约定到期赎回金额
GC001 5,392,100,000.00 5,393,677,366.09 6,457,900,000.00 6,459,435,726.96
R001 3,280,000,000.00 3,281,001,317.81 1,600,000,000.00 1,600,884,164.39
R007 2,290,200,000.00 2,291,541,720.20 1,100,000,000.00 1,101,158,164.39
R014 897,700,000.00 899,098,361.42
R021 200,000,000.00 200,369,266.30
R1M 250,000,000.00 250,734,657.53
R2M 184,000,000.00 185,754,805.48
R3M 180,300,000.00 182,433,520.82
R14 206,460,682.32 206,809,068.66
债券抵押式报价回购 1,301,492,000.00 1,302,018,111.03 2,334,000.00 2,334,863.26
合计 13,817,952,682.32 13,825,249,869.04 9,524,534,000.00 9,532,001,245.30
上述卖出回购金融资产均为卖出回购债券。
3、卖出回购金融资产期末余额较年初余额增加 42.93 亿元，增长 45.08%，主要
系债券质押式报价回购增加。
(二十一) 代理买卖证券款
1、 业务明细分析
项 目 期末余额 年初余额
经纪业务代理买卖证券款 34,292,851,579.32 37,175,818,805.66
融资融券业务信用交易代理买卖
1,051,145,816.41 837,987,707.21
证券款
合计 35,343,997,395.73 38,013,806,512.87
2、经纪业务代理买卖证券款
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（1）明细分析
种 类 期末余额 年初余额
法人客户 4,835,732,673.63 5,604,497,329.76
个人客户 29,457,118,905.69 31,571,321,475.90
合计 34,292,851,579.32 37,175,818,805.66
（2）币种分析
期末余额 年初余额
项 目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
人民币 30,155,347,720.12 31,513,354,986.45
港币 4,643,084,597.27 0.81522 3,785,135,425.38 4,820,093,652.09 0.81070 3,907,649,923.75
美元 205,343,542.53 6.3249 1,298,777,372.16 190,853,441.96 6.3009 1,202,548,452.45
其他 104,736,878.07 552,265,443.01
合 计 35,343,997,395.73 37,175,818,805.66
3、融资融券业务信用交易代理买卖证券款
（1）明细分析
种 类 期末余额 年初余额
法人客户 10,875,676.12 19,134,264.45
个人客户 1,040,270,140.29 818,853,442.76
合计 1,051,145,816.41 837,987,707.21
（2）币种分析
期末余额 年初余额
项 目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
人民币 1,051,145,816.41 837,987,707.21
合 计 1,051,145,816.41 837,987,707.21
(二十二) 代理承销证券款
项 目 期末余额 年初余额
代理承销企业债券款 180,000,000.00
(二十三) 应付职工薪酬
项 目 年初数 本期增加额 本期支付额 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 895,100,609.74 795,620,020.48 811,211,600.88 879,509,029.34
二、职工福利费 32,656,813.51 32,656,813.51
三、社会保险费 3,440,917.06 126,481,850.47 126,321,025.29 3,601,742.24
四、住房公积金 478,449.83 38,140,073.21 38,254,507.39 364,015.65
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五、工会经费和职工教育经费 12,254,827.49 13,042,049.17 14,829,338.94 10,467,537.72
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿
八、其他 133,462.15 133,462.15
其中：以现金结算的股份支付
合 计 911,274,804.12 1,006,074,268.99 1,023,406,748.16 893,942,324.95
应付职工薪酬预计发放时间、金额等安排：预计 2012 年发放 4.59 亿元，其余部分以后年度发
放。
(二十四) 应交税费
项 目 期末余额 年初余额 计缴标准
企业所得税 356,399,345.27 415,972,357.29 25%、24%、16.5%（注）
营业税 25,815,583.82 41,221,706.60 5%
城建税 1,710,252.79 2,836,686.79 1%或 7%
教育费附加及地方教育附加 1,229,909.56 1,810,067.88 3%及 2%
个人所得税 87,362,731.18 166,531,339.74
其他 7,729,155.65 8,868,210.61
合 计 480,246,978.27 637,240,368.91
注：根据《中华人民共和国企业所得税法》，自 2008 年 1 月 1 日起，公司的企业所得税税率
为 25%。另根据《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》[国发〔2007〕39 号]，
公司在深圳和海口地区设立的证券营业部 2011 年度所得税税率为 24%，2012 年度所得税率
为 25%。香港地区子公司 2012 年度所得税税率为 16.5%。
(二十五) 应付利息
项 目 期末余额 年初余额
应付短期借款利息 415,362.26 554,890.54
应付客户保证金利息 4,093,073.47 4,999,144.05
合 计 4,508,435.73 5,554,034.59
(二十六) 预计负债
项 目 年初余额 本期计提或冲销 本期支付 期末余额
未决诉讼 247,927.20 250,000.00 497,927.20
预计负债期末余额较年初余额增加 25 万元，增长 100.84%，主要系分支机构增加一起诉讼案
件。
未决诉讼期末所列金额及事项参见附注、八（一）。
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(二十七) 其他负债
1、 余额明细
项 目 期末余额 年初余额
应付款项 1,076,166,698.98 525,993,211.17
应付股利 1,313,648,738.12 36,575,561.12
代理兑付债券款 17,755,399.07 17,761,438.57
合 计 2,407,570,836.17 580,330,210.86
2、 应付款项
项 目 期末余额 年初余额
应付款项 1,076,166,698.98 525,993,211.17
（1）期末余额中无欠持公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位款项。
（2）期末应付款项中余额较大的前五名
项 目 期末余额 款项性质
海通国际暂收客户配售股票款项 481,549,227.09 暂收客户款项
自有证券交易待清算款 156,318,154.78 应付交易清算款
中国证券投资者保护基金有限责任公司 41,316,603.01 应缴纳证券投资者保护基金款
投行业务暂收保荐费、分销费等 32,285,608.19 保荐费、分销费等
海富通基金管理有限公司应付基金客户
20,432,035.07 应付基金维护手续费
维护手续费
（3）应付款项期末余额较年初余额增加 5.5 亿元，增长 104.60%，主要系海通
国际暂收客户款项增加。
3、 应付股利
项 目 期末余额 年初余额
应付公司股东股利 1,241,708,738.12 7,535,561.12
子公司应付少数股东股利 71,940,000.00 29,040,000.00
合 计 1,313,648,738.12 36,575,561.12
应付股利期末余额较年初余额增加 12.77 亿元，增长 3491.60%，主要系应付公司股东 2011
年度股利。
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4、 代理兑付债券款
项 目 年初余额 本期收到兑付资金 本期已兑付债券 期末余额
国债 11,038,756.71 11,038,756.71
企业债券 2,558,527.54 6,039.50 2,552,488.04
其他债券 4,164,154.32 4,164,154.32
合计 17,761,438.57 6,039.50 17,755,399.07
(二十八) 股本
本期变动增（+）减（－）
项目 年初余额 限售股上 期末余额
发行新股 送股 国有股减持 小计
市流通
1．有限售条件股份
(1) 国家持股
(2) 国有法人持股
(3) 其他境内法人持股
有限售条件股份合计
2．无限售条件流通股份
人民币普通股（A 股） 8,227,821,180.00 -135,690,000.00 8,092,131,180.00
境外上市外资股（H 股） 1,356,900,000.00 1,356,900,000.00 1,356,900,000.00
根据国有股减持的相关规
定划转至社保基金并转换 135,690,000.00 135,690,000.00
为 H 股的股份
无限售条件流通股份合计 8,227,821,180.00 1,356,900,000.00 1,356,900,000.00 9,584,721,180.00
合计 8,227,821,180.00 1,356,900,000.00 1,356,900,000.00 9,584,721,180.00
注：2012 年 4 月 27 日，经香港联交所核准，公司发行 1,229,400,000 股境外上市外资股（H
股）；2012 年 5 月 19 日，联席全球协调人部分行驶超额配售权并要求公司额外发行 127,500,000
股 H 股；合计发行 H 股 1,356,900,000 股。另外，公司相关国有股东为进行国有股减持而划
转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H 股）合计 135,690,000 股。经过本次 H 股
发行以及国有股减持后，公司股本变更为 9,584,721,180 股，其中，人民币普通股（Ａ股）
8,092,131,180 股、境外上市外资股（H 股）1,356,900,000 股、根据国有股减持的相关规定划
转至社保基金并转换为 H 股的股份 135,690,000 股。
上述股本变动已经德勤华永会计师事务所有限公司以德师报（验）字（12）第 0025 号予以验
证。
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(二十九) 资本公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1．资本溢价（股本溢价）
(1)投资者投入的资本（注） 22,648,826,375.52 9,864,241,174.30 32,513,067,549.82
(2)非同一控制下企业合并后购买
-162,027,307.32 -162,027,307.32
子公司少数股权的影响等
小计 22,486,799,068.20 9,864,241,174.30 - 32,351,040,242.50
2．其他资本公积 -
(1)被投资单位除净损益外所有者
11,477,741.27 1,858,060.00 13,335,801.27
权益其他变动等
(2)可供出售金融资产公允价值变
-723,942,852.97 341,128,827.60 99,630,356.09 -482,444,381.46
动产生的利得或损失
(3)与计入所有者权益项目相关的
173,869,297.42 24,024,233.39 85,344,632.13 112,548,898.68
所得税影响
小计 -538,595,814.28 367,011,120.99 184,974,988.22 -356,559,681.51
合计 21,948,203,253.92 10,231,252,295.29 184,974,988.22 31,994,480,560.99
注：本期投资者投入的资本增加系公司发行 H 股形成的股本溢价。
资本公积期末余额较年初余额增加了 100.46 亿元，增长 45.77%，主要系公司发行 H 股形成
的股本溢价增加。
(三十) 盈余公积、一般风险准备及交易风险准备
项 目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
盈余公积 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
一般风险准备 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
交易风险准备 1,976,508,200.29 1,976,508,200.29
注：盈余公积、一般风险准备、交易风险准备提取情况详见附注五、（三十一）注 1
(三十一) 未分配利润
项 目 金 额 提取或分配比例
年初未分配利润 9,187,634,586.54
加：本期归属于母公司所有者的净利润 2,025,515,862.97
减：提取法定盈余公积 10%，注 1
提取一般风险准备 10%，注 1
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项 目 金 额 提取或分配比例
提取交易风险准备 10%，注 1
应付普通股股利 1,234,173,177.00 注2
期末未分配利润 9,978,977,272.51
注 1：公司每年末对税后净利润根据《公司法》规定计提 10%法定盈余公积，根据《金融企
业财务规则》计提 10%一般风险准备，根据《证券法》计提 10%交易风险准备。
注 2：根据海通证券 2011 年度股东大会决议，公司以 2011 年 12 月 31 日总股本 8,227,821,180
股 为 基 数 ， 向 全 体 股 东 每 10 股 派 发 现 金 股 利 1.50 元 （ 含 税 ）， 共 计 分 配 现 金 股 利
1,234,173,177.00 元，现金股利发放日为 2012 年 8 月 23 日。
(三十二) 少数股东权益
项 目 金 额
年初余额 1,568,266,815.86
加：本期少数股东损益 119,424,490.16
归属于少数股东的其他综合收益 4,212,872.03
股东投入资本增加少数股东权益 49,347,060.63
减：应付少数股东股利 87,974,490.72
海通国际证券下属子公司注销 1,630,440.00
期末少数股东权益余额 1,651,646,307.96
注：按公司名称列示的少数股权权益明细详见附注四、（一）。
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(三十三) 手续费及佣金净收入
1、 明细情况
项 目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 2,823,285,172.34 3,689,618,377.02
—证券经纪业务收入 1,601,481,791.03 2,348,437,535.51
—期货经纪业务收入 244,490,589.46 181,104,688.94
—证券承销业务收入 427,660,456.95 554,116,834.97
—保荐业务服务收入 11,784,379.00 8,052,697.06
—财务顾问服务收入 43,492,390.38 87,364,388.91
—投资咨询服务收入 25,938,658.74 65,940,009.34
—资产管理业务收入 461,160,268.01 437,378,264.23
—杠杆外汇业务收入 5,116,082.16 2,310,431.90
—黄金买卖业务收入 2,160,556.61 4,913,526.16
手续费及佣金支出 455,278,294.60 543,556,552.48
—证券经纪业务支出 349,645,582.32 466,385,108.91
—期货经纪业务支出 33,565,345.53 38,613,134.58
—证券承销业务支出 52,604,775.00 17,817,000.00
—财务顾问服务支出 12, 592,438.22
—投资咨询服务支出 11,917,236.99
—资产管理业务支出 49,228.54 518,828.76
—杠杆外汇业务支出 825,559.61 1,102,737.33
—黄金买卖业务支出 6,670,566.61 6,527,304.68
手续费及佣金净收入 2,368,006,877.74 3,146,061,824.54
2、 证券经纪业务净收入
（1）证券经纪业务净收入按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
代理买卖证券业务净收入 1,236,590,460.86 1,839,119,195.81
场外代理销售金融产品净收入 13,564,247.85 42,933,230.79
其他 1,681,500.00
证券经纪业务净收入合计 1,251,836,208.71 1,882,052,426.60
（2）证券经纪业务净收入按行政区域列示
营业部数量 证券经纪业务净收入
行政区域
本期 上期 本期发生额 上期发生额
上海 30 30 309,258,835.89 429,894,836.33
广东 13 12 62,665,804.59 90,801,856.71
辽宁 6 6 24,078,494.33 41,274,770.37
江苏 15 14 87,455,884.23 122,240,757.24
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安徽 8 8 30,953,490.11 35,437,128.96
山东 12 11 78,818,876.90 122,381,428.06
吉林 4 4 21,875,944.32 38,850,310.34
福建 3 2 9,977,357.05 13,962,721.21
北京 6 6 30,730,644.71 43,984,967.19
广西 3 1 5,843,291.43 7,252,158.78
贵州 3 3 21,592,459.92 37,478,250.67
河北 2 2 9,162,051.17 14,965,817.67
河南 3 3 19,749,884.31 31,028,056.07
湖北 4 4 12,360,379.23 16,945,516.43
湖南 3 2 8,256,107.25 13,280,643.66
黑龙江 39 39 138,761,229.89 234,780,318.83
陕西 3 2 13,479,139.07 21,990,473.87
山西 4 4 20,258,880.69 35,517,847.02
江西 4 4 34,242,077.59 54,063,248.32
四川 3 2 16,186,848.91 22,829,528.82
天津 1 1 5,968,442.49 10,553,757.14
新疆 1 1 12,197,406.89 20,469,073.04
云南 3 3 14,099,753.55 21,970,884.72
重庆 2 2 10,108,325.98 16,350,550.29
浙江 11 10 112,627,877.65 166,353,086.57
海南 1 1 4,256,016.88 6,807,816.44
甘肃 11 11 53,158,979.29 82,099,245.11
公司合计 198 188 1,166,442,984.32 1,753,565,049.86
香港 76,946,632.08 112,177,182.63
海富通 7,612,874.42 17,087,197.76
抵销 -847,782.11 -777,003.65
合并 198 188 1,251,836,208.71 1,882,052,426.60
3、 财务顾问业务净收入按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入——境内上市公司 19,690,000.00 31,505,000.00
并购重组财务顾问业务净收入——其他 - 2,000,000.00
其他财务顾问业务净收入 5,681,000.00 31,628,800.00
小计 43,492,390.38 99,853,281.53
4、 资产管理业务净收入按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
定向资产管理业务净收入 1,230,353.82 641,749.21
集合资产管理业务净收入 10,824,109.34 10,880,548.56
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基金管理业务收入 449,056,576.31 425,337,137.70
合 计 461,111,039.47 436,859,435.47
(三十四) 利息净收入
1、 明细情况
项 目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,437,741,825.55 1,205,482,829.24
—银行存款收入 1,055,685,349.30 909,130,721.06
—清算机构存款收入 20,795,852.59 28,594,580.08
—买入返售证券收入 14,668,964.25 35,877,938.04
—融资融券利息收入 218,491,200.58 99,104,845.74
—香港业务客户借款利息收入 127,863,055.92 130,083,952.42
—其他利息收入 237,402.91 2,690,791.90
利息支出 348,002,675.36 184,025,825.39
—拆入资金利息支出 64,841,390.07 14,440,812.48
—卖出回购证券支出 210,271,376.23 64,469,917.67
—客户利息支出 72,881,857.34 105,016,388.55
—其他利息支出 8,051.72 98,706.69
利息净收入 1,089,739,150.19 1,021,457,003.85
2、 买入返售证券收入
项 目 本期发生额 上期发生额
返售总价 1,087,576,964.25 14,873,549,543.74
减：买入总价 1,072,908,000.00 14,837,671,605.70
买入返售证券收入 14,668,964.25 35,877,938.04
3、 卖出回购证券支出
项 目 本期发生额 上期发生额
回购总价 1,117,408,627,942.95 660,729,165,860.33
减：卖出总价 1,117,198,356,566.72 660,664,695,942.66
卖出回购证券支出 210,271,376.23 64,469,917.67
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(三十五) 投资收益
1、 投资收益明细情况
项 目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 11,073,791.20 1,483,500.00
权益法核算的长期股权投资收益 30,793,116.18 34,047,841.88
处置长期股权投资产生的投资收益 7,063,913.25
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 527,240,063.88 266,824,100.10
持有持有至到期投资期间取得的投资收益 9,901,671.52
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 57,578,139.51 54,311,291.01
处置交易性金融资产取得的投资收益 61,108,866.90 115,027,423.67
处置可供出售金融资产取得的投资收益 146,695,787.06 513,495,707.11
处置衍生工具取得的投资收益 37,785,567.06 271,842,983.15
股指期货套期保值业务取得的投资收益 63,454,892.78
合 计 889,240,916.55 1,320,487,739.70
2、 按成本法核算的长期股权投资收益前五名情况
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
子公司开展的直接股权投资-东方证
4,650,000.00 500,000.00 被投资单位分红发生变动
券股份有限公司
子公司开展的直接股权投资-银联数
1,896,750.00 被投资单位分红发生变动
据有限公司
子公司开展的直接股权投资-宏泰矿
1,634,682.80 被投资单位分红发生变动
业股份有限公司
子公司开展的直接股权投资-保隆汽
1,377,358.40 被投资单位分红发生变动
车股份有限公司
子公司开展的直接股权投资-佳先化
810,000.00 被投资单位分红发生变动
工股份有限公司
3、 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
富国基金管理有限公司 33,631,758.54 38,747,075.40 被投资单位的净利润发生变动
海富金汇（天津）资本管理企业 -7,779.90 -3,120.00 被投资单位的净利润发生变动
吉林省现代农业和新兴产业投资基
-790,287.61 -2,754,163.28 被投资单位的净利润发生变动
金有限公司
西安航天新能源产业基金投资有限
-2,040,574.85 -1,941,950.24 被投资单位的净利润发生变动
公司
合 计 30,793,116.18 34,047,841.88
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4、 投资收益汇回无重大限制。
5、 投资收益本期发生额比上期发生额减少 4.31 亿元，下降 32.66%，主要系
处置可供出售金融资产以及衍生工具取得的投资收益减少。
(三十六) 公允价值变动损益
项 目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产公允价值变动损益 581,479,196.28 -181,855,736.39
衍生工具公允价值变动损益 55,768,140.00 -78,005,940.00
股指期货套期保值业务的公允价值变动损益 -29,392,857.24
合 计 637,247,336.28 -289,254,533.63
公允价值变动损益本期发生额比上期发生额增加 9.27 亿元，主要系交易性债券公允价值上升。
(三十七) 其他业务收入
项 目 本期发生额 上期发生额
出租收入 6,941,794.30 7,342,383.12
其他 5,651,719.30 5,781,353.01
合计 12,593,513.60 13,123,736.13
(三十八) 营业税金及附加
项 目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 127,741,802.07 196,493,502.93 5%
城建税 8,916,300.22 13,859,685.69 1%或 7%
教育费附加及地方教育附加 5,920,041.91 9,243,965.48 3%及 2%
其他 2,200,266.27 2,864,932.36
合 计 144,778,410.47 222,462,086.46
营业税金及附加本期发生额比上期发生额减少 0.78 亿元，下降 34.92%，主要本期应税营业收
入减少。
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(三十九) 业务及管理费
类别 本期发生额 上期发生额
业务及管理费 1,980,848,394.31 1,969,842,079.78
前十位费用项目
序号 名称 本期发生额 上期发生额
1 职工薪酬 1,118,150,993.24 1,105,270,360.61
2 租赁费 127,554,200.66 113,774,882.51
3 固定资产折旧费 84,288,650.44 85,262,626.06
4 公杂费 76,172,784.01 63,786,490.55
5 邮电通讯费 64,469,812.20 90,947,764.77
6 差旅费 52,740,884.41 53,503,023.71
7 业务招待费 48,251,311.71 45,219,879.91
8 证券、期货投资保护基金 45,244,693.05 48,487,212.66
9 长期待摊费用摊销 43,367,584.51 37,990,516.02
10 电子设备运转费 36,730,142.53 35,315,713.75
(四十) 资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 -29,544,221.96 -977,667.00
可供出售金融资产减值损失 165,165,891.95
合计 135,621,669.99 -977,667.00
资产减值损失本期发生额比上期发生额增加 1.37 亿元，主要系本期可供出售金融资产减值损失
增加。
(四十一) 其他业务成本
项 目 本期发生额 上期发生额
出租成本 1,664,153.64 1,729,362.90
其他 7,573,586.02 1,571,287.50
合计 9,237,739.66 3,300,650.40
其他业务成本本期发生数较上期发生数增加 593.71 万元，增长 179.88%，主要系海通国际其他业
务成本增加。
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(四十二) 营业外收入
1、 项目分类
计入本期非经常性
项 目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置利得 1,443,724.08 4,361,089.48 1,443,724.08
盘盈利得 1,600.00 40,486.01 1,600.00
政府补助 6,812,165.33 3,332,582.69 6,812,165.33
其他 2,338,952.33 9,662,234.75 2,338,952.33
合计 10,596,441.74 17,396,392.93 10,596,441.74
2、 政府补助明细
项 目 本期发生额 上期发生额
公司收到拨付的扶持资金 480,200.00 128,255.24
海富通基金管理有限公司收到专项补贴 532,364.45
海富产业投资基金管理有限公司收到重点企业扶持
6,331,965.33
基金
海通期货有限公司收到的政府补贴 2,671,963.00
合计 6,812,165.33 3, 332,582.69
营业外收入本期发生额较上期发生额减少 680 万元，下降 39.09%，主要系非流动资产处置利
得减少。
(四十三) 营业外支出
计入本期非经常性
项 目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
非流动资产处置损失 717,697.94 4,121,551.77 717,697.94
捐赠支出 80,000.00 99,323.89 80,000.00
盘亏损失 43,829.94 43,829.94
证券交易差错损失 -42,982.51 331,182.24 -42,982.51
预计负债 250,000.00 247,927.20 250,000.00
其他 2,081,486.90 1,361,268.37 2,081,486.90
合计 3,130,032.27 6,161,253.47 3,130,032.27
营业外支出本期发生额比上期发生额减少 303.12 万元，下降 49.20%，主要系非流动资产处置
损失同比减少。
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(四十四) 所得税费用
项 目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 551,286,605.01 845,514,718.99
递延所得税费用 104,403,181.80 -121,520,384.10
合计 655,689,786.81 723,994,334.89
(四十五) 其他综合收益
项 目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 349,989,693.26 106,564,755.68
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 85,625,683.77 51,227,512.55
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 76,564,358.53 288,698,730.49
小计 187,799,650.96 -233,361,487.36
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
-5,878,599.10 -3,207,192.99
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益
中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 -5,878,599.10 -3,207,192.99
3．外币财务报表折算差额 22,319,989.12 -95,070,672.59
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 22,319,989.12 -95,070,672.59
合计 204,241,040.98 -331,639,352.94
其他综合收益本期发生额比上期发生额增加 5.36 亿元，主要系公司本期可供出售金融资产产
生的利得以及外币财务报表折算差额增加。
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(四十六) 现金流量表附注
1、 收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
代理承销证券款增加收到的现金 180,000,000.00
其他业务收入 12,593,513.60 13,123,736.13
营业外收入 9,152,717.66 13,035,303.45
存出保证金收回 447,983,522.13
应付款项增加 768,790,004.88
其他 115,306,285.96 31,627,524.97
合 计 1,085,842,522.10 505,770,086.68
2、 支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
代理买卖证券款减少 2,669,809,117.15 16,710,439,779.94
融出资金及香港业务支付保证金客
1,888,545,532.60 714,714,426.89
户融资款
存出保证金增加 482,875,728.66
支付代理承销证券款 700,000,000.00
日常经营费用等 700,261,741.24 735,948,948.94
营业外支出 2,205,288.59 2,039,701.70
其他 135,942,565.16 606,115,412.29
合 计 5,879,639,973.40 19,469,258,269.76
3、 收到的其他与投资活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
处置固定资产等长期资产收到的现金 7,551,599.32 12,185,166.18
合 计 7,551,599.32 12,185,166.18
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4、收到的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
海通国际控股为取得借款而质押的
862,314,694.68
人民币定期存款
合 计 862,314,694.68
5、 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期金额 上期金额
支付发行 H 股的相关费用 57,186,643.43
海通国际控股为取得借款而质押的人
318,450,306.31
民币定期存款
海通国际控股收购海通国际证券少数
11,126,158.24
股权及支付的其他相关费用
合 计 57,186,643.43 329,576,464.55
(四十七) 现金流量表补充资料
1、 现金流量表补充资料
项 目 本期金额 上期金额
（1）将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 2,144,940,353.13 2,339,125,929.44
加：资产减值准备 135,621,669.99 -977,667.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 84,288,650.44 86,991,988.96
无形资产摊销 28,462,869.28 22,917,492.61
长期待摊费用摊销 43,367,584.51 37,990,516.02
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-726,026.14 -239,537.71
益以―－‖号填列）
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） -637,247,336.28 289,254,533.63
财务费用（收益以―－‖号填列） -180,858,009.17 46,136,699.13
投资损失（收益以―－‖号填列） -263,106,418.71 -603,338,340.00
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） 104,528,839.90 -101,078,396.07
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） 34,986,618.45 -20,441,988.03
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项 目 本期金额 上期金额
交易性金融资产等的减少（增加以―－‖号填列） -1,104,572,884.31 -2,521,202,185.97
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -2,474,035,872.99 -8,937,284,571.61
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 3,696,337,430.34 -10,675,732,783.88
其 他
经营活动产生的现金流量净额 1,611,987,468.44 -20,037,878,310.48
（2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
（3）现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 64,257,021,368.11 53,450,092,731.98
减：现金的年初余额 53,053,972,074.41 76,551,624,840.30
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 11,203,049,293.70 -23,101,532,108.32
2、 现金和现金等价物的构成
项 目 期末余额 年初余额
（1）现金 64,257,021,368.11 53,053,972,074.41
其中：库存现金 1,091,009.05 326,692.34
可随时用于支付的银行存款 59,363,404,621.07 49,091,473,403.76
可随时用于支付的其他货币资金 174,694,828.17 10,133,699.97
结算备付金 4,717,830,909.82 3,952,038,278.34
（2）现金等价物
（3）期末现金及现金等价物余额 64,257,021,368.11 53,053,972,074.41
注：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和
910,556,058.12 1,795,819,274.26
现金等价物
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六、 分部报告
以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
(一) 分部资产负债情况
2012 年 6 月 30 日 证券及期货经纪业务 投资银行业务 资产管理业务 自营业务 直投业务 管理部门及其他 境外业务 抵销 合计
货币资金/结算备付金/存出
保证金 6,674,999,143.00 1,795,856.57 2,005,105,046.26 2,457,700,442.19 735,278,395.28 52,029,996,814.31 4,947,520,122.61 -962,780,643.78 67,889,615,176.44
交易性/可供出售等金融资
产 2,491,547,505.68 3,128,000.00 165,815,695.19 22,843,899,709.67 220,598,400.00 3,622,713,769.40 868,891,420.56 -5,788,734.11 30,210,805,766.39
固定资产/投资性房地产 257,835,370.90 7,446,426.25 13,712,247.74 73,071.79 1,141,786.87 732,617,147.03 16,792,559.48 1,029,618,610.06
长期股权投资 1,400,000.00 0.00 1,137,834.97 0.00 3,314,875,610.22 12,617,201,833.54 12.64 -12,430,129,777.61 3,504,485,513.76
无形及其他资产等 35,424,330,452.30 484,473,995.79 240,318,410.39 7,173,255,586.99 14,121,710.60 30,244,452,898.57 4,927,888,760.34 -66,170,520,395.08 12,338,321,419.90
分部资产合计 44,850,112,471.88 496,844,278.61 2,426,089,234.55 32,474,928,810.64 4,286,015,902.97 99,246,982,462.85 10,761,092,875.63 -79,569,219,550.58 114,972,846,486.55
递延所得税资产 384,661,223.54
资产总额 115,357,507,710.09
短期借款/卖出回购金融资
产款 0.00 0.00 0.00 9,837,952,682.32 0.00 3,980,000,000.00 1,702,994,580.00 0.00 15,520,947,262.32
代理买卖证券款 31,860,626,505.19 0.00 0.00 0.00 0.00 92,742,426.77 4,353,409,107.54 -962,780,643.77 35,343,997,395.73
应交税费 111,190,395.93 1,760,131.28 51,764,426.66 6,768,290.79 4,440,200.48 279,366,461.50 24,957,071.63 0.00 480,246,978.27
其他负债等 10,993,656,300.63 295,538,180.56 372,375,548.68 19,503,592,605.82 90,235,935.87 39,327,710,624.84 587,393,271.60 -66,176,416,859.34 4,994,085,608.66
分部负债合计 42,965,473,201.75 297,298,311.84 424,139,975.34 29,348,313,578.93 94,676,136.35 43,679,819,513.11 6,668,754,030.77 -67,139,197,503.11 56,339,277,244.98
递延所得税负债 111,697,400.91
负债总额 56,450,974,645.89
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财务报表附注
2011 年 12 月 31 日 证券及期货经纪业务 投资银行业务 资产管理业务 自营业务 直投业务 管理部门及其他 境外业务 抵销 合计
货币资金/结算备付金/存出
6,606,194,896.64 588,135.91 962,201,222.35 1,312,547,604.57 1,195,522,986.53 41,941,905,567.81 6,382,293,641.08 -1,312,300,684.67 57,088,953,370.22
保证金
交易性/可供出售等金融资
1,617,572,826.63 199,880,320.00 130,004,185.62 17,905,426,377.37 204,499,674.25 7,146,195,136.02 490,447,018.17 27,694,025,538.06
产
固定资产/投资性房地产 276,516,414.15 7,818,166.88 13,812,810.65 45,361.39 1,332,937.99 729,369,042.88 19,578,122.82 1,048,472,856.76
长期股权投资 1,400,000.00 1,145,614.87 2,187,823,049.64 8,634,206,765.00 12.57 -8,334,129,777.61 2,490,445,664.47
无形及其他资产等 39,665,422,592.52 751,256,538.64 205,566,352.32 6,678,192,587.79 609,364,464.39 30,099,089,225.64 4,595,095,481.70 -72,562,607,735.29 10,041,379,507.72
分部资产合计 48,167,106,729.94 959,543,161.43 1,312,730,185.81 25,896,211,931.12 4,198,543,112.80 88,550,765,737.35 11,487,414,276.34 -82,209,038,197.57 98,363,276,937.22
递延所得税资产 513,099,778.71
资产总额 98,876,376,715.93
短期借款/卖出回购金融资
4,934,534,000.00 4,590,000,000.00 2,520,729,777.50 12,045,263,777.50
产款
代理买卖证券款 34,345,929,184.35 92,625,837.27 4,887,552,175.92 -1,312,300,684.67 38,013,806,512.87
应交税费 99,062,474.43 7,362,454.55 97,769,429.78 9,167,165.82 3,357,485.93 410,605,984.04 9,915,374.36 637,240,368.91
其他负债等 11,018,699,147.62 402,843,969.18 272,098,871.19 21,595,457,778.15 38,988,515.88 40,637,732,579.86 100,090,314.46 -72,568,504,199.55 1,497,406,976.78
分部负债合计 45,463,690,806.40 410,206,423.73 369,868,300.97 26,539,158,943.97 42,346,001.81 45,730,964,401.16 7,518,287,642.23 -73,880,804,884.22 52,193,717,636.05
递延所得税负债 72,017,536.98
负债总额 52,265,735,173.03
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(二) 分部利润情况
2012 年 1-6 月 证券及期货经纪业务 投资银行业务 资产管理业务 自营业务 直投业务 管理部门及其他 境外业务 抵销 合计
1、营业收入 1,693,536,929.56 349,828,232.63 483,352,263.55 1,108,153,287.08 40,285,131.49 1,239,487,879.13 416,805,838.14 -267,799,616.68 5,063,649,944.90
手续费及佣金净收入 1,216,859,922.83 341,552,861.28 470,458,458.61 40,000.00 1,200,000.00 120,975,016.45 261,903,511.34 -44,982,892.77 2,368,006,877.74
其他收入 476,677,006.73 8,275,371.35 12,893,804.94 1,108,113,287.08 39,085,131.49 1,118,512,862.68 154,902,326.80 -222,816,723.91 2,695,643,067.16
2、营业支出 839,482,545.72 150,982,265.86 300,606,710.27 146,793,379.26 11,181,987.33 541,744,153.07 280,542,955.03 -847,782.11 2,270,486,214.43
业务及管理费 750,924,349.56 128,333,462.25 276,108,383.20 20,782,640.97 10,373,642.16 531,162,622.08 264,011,076.21 -847,782.11 1,980,848,394.31
其他支出 88,558,196.16 22,648,803.61 24,498,327.07 126,010,738.29 808,345.17 10,581,531.00 16,531,878.82 0.00 289,637,820.12
3、营业利润 854,054,383.84 198,845,966.77 182,745,553.28 961,359,907.82 29,103,144.16 697,743,726.06 136,262,883.11 -266,951,834.57 2,793,163,730.47
4、利润总额 854,557,508.24 199,545,966.77 189,110,960.92 961,359,907.82 29,103,144.16 697,433,779.39 136,470,707.22 -266,951,834.57 2,800,630,139.94
2011 年 1-6 月 证券及期货经纪业务 投资银行业务 资产管理业务 自营业务 直投业务 管理部门及其他 境外业务 抵销 合计
1、营业收入 2,067,349,707.24 597,095,079.49 514,157,473.92 763,220,179.68 18,729,585.63 1,109,673,862.75 446,280,377.86 -269,993,992.06 5,246,512,274.51
手续费及佣金净收入 1,691,075,567.22 594,588,039.06 498,910,768.21 100,000.00 141,833,257.56 220,306,196.14 -752,003.65 3,146,061,824.54
其他收入 376,274,140.02 2,507,040.43 15,246,705.71 763,120,179.68 18,729,585.63 967,840,605.19 225,974,181.72 -269,241,988.41 2,100,450,449.97
2、营业支出 840,902,215.23 132,974,135.92 297,509,982.43 59,952,841.99 4,302,067.37 588,230,720.33 271,711,040.02 -955,853.65 2,194,627,149.64
业务及管理费 725,308,965.60 98,365,767.99 269,169,442.44 14,251,621.12 4,301,397.95 589,228,574.46 270,172,163.87 -955,853.65 1,969,842,079.78
其他支出 115,593,249.63 34,608,367.93 28,340,539.99 45,701,220.87 669.42 -997,854.13 1,538,876.15 0 224,785,069.86
3、营业利润 1,226,447,492.01 464,120,943.57 216,647,491.49 703,267,337.69 14,427,518.26 521,443,142.42 174,569,337.84 -269,038,138.41 3,051,885,124.87
4、利润总额 1,229,955,923.58 464,126,508.12 217,328,004.45 703,264,309.04 14,427,518.26 532,398,974.80 170,657,164.49 -269,038,138.41 3,063,120,264.33
财务报表附注第 81 页
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财务报表附注
七、 关联方及关联交易
(一) 持有公司 5%以上股份的股东情况
截至 2012 年 6 月 30 日，无持有公司 5%以上股份的股东。
(二) 公司的子公司情况
公司的子公司情况详见附注四、（一）。
(三) 公司的合营和联营企业情况
公司的联营企业情况详见附注五、（十）3。
公司无合营企业。
(四) 公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
系持有子公司海富通基金管理有限公司、海富产
法国巴黎投资管理 BE 控股公司
业投资基金管理有限公司 10%以上股权的公司
系持有子公司海富通基金管理有限公司 10%以
法国巴黎投资管理（日本）公司
上股权的公司控制的公司
系持有子公司海富通基金管理有限公司 10%以
法国巴黎投资管理（新加坡）公司
上股权的公司控制的公司
法 国 巴 黎 银 行 财 富 管 理 （ Wealth 系持有子公司海富通基金管理有限公司 10%以
Management）公司 上股权的公司的控股公司控制的子公司
(五) 关联方交易
1、 公司与关联方之间的交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价
格的情况发生。
2、 存在控制关系且已纳入公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母
子公司交易已作抵销。
3、 向关联方收取的手续费及佣金收入
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
母公司场外代理销售金
富国基金管理有限公司 459,966.98 486,551.38
融产品收入
法国巴黎投资管理 BE 控股公 子公司投资咨询服务收 37,239,364.07 41,986,021.26
财务报表附注第 82 页
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司 入
吉林省现代农业和新兴产业
子公司收取管理费 10,000,002.00
投资基金有限公司
西安航天新能源产业基金投
子公司收取管理费 10,000,002.00
资有限公司
4、 向关联方支付的业务及管理费
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
法国巴黎投资管理 BE 控股公司 子公司投资咨询服务费 86,677.88
法国巴黎投资管理（日本）公司 子公司投资咨询服务费 316,807.34 456,577.14
法 国 巴 黎 银 行 财 富 管 理 （ Wealth
子公司投资咨询服务费 11,277.70
Management）公司
5、 向关联方支付的存款利息
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
富国基金管理有限公司 母公司客户利息支出 13,507.57 10,240.50
6、 关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
期末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
法国巴黎投资管理 BE 控股
其他应收款 25,099,019.70 830,591.63
公司
法国巴黎投资管理 (亚洲)
其他应收款 11,231,541.19
公司
（2）应付关联方款项
项目名称 关联方名称 期末余额 年初余额
应付款项 法国巴黎投资管理（日本）公司 707,417.15 397,172.44
应付款项 法国巴黎投资管理 BE 控股公司 2,270,834.92 86,677.88
应付款项 法国巴黎投资管理（新加坡）公司 7,183.94
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财务报表附注
法 国 巴 黎 银 行 财 务 管 理 （ Wealth
应付款项 11,242.07
Management）公司
八、 或有事项
(一) 未决诉讼或仲裁形成的或有负债及其财务影响
报告期末，公司经纪业务交易纠纷等诉讼案件 3 起，累计涉及金额 65.36 万元。公
司根据掌握的现有证据，依据谨慎性原则已计提预计负债 49.79 万元。该等诉讼案
件的最终裁决结果预计不会对公司的财务状况及经营成果产生重大影响。
(二) 其他或有负债
公司无需要披露的其他或有事项。
九、 承诺事项
(一) 银行借款质押情况
期末海通国际控股向香港上海汇丰银行的借款余额合计港币 6.6 亿元（折合人民币
538,050,000.00 元），系海通国际控股以其在香港上海汇丰银行的人民币定期存款共
计人民币 606,785,233.76 元作为质押。
期 末 海 通 国 际 证 券 的 银 行 借 款 余 额 合 计 港 币 390,000,000.00 元 （ 折 合 人民 币
317,935,800.00 元），该款项系海通国际证券在客户同意下，以其给予客户的融资款
港币 14.71 亿元而取得的质押品（持有的上市公司股份）作为质押借入。
(二) 其他使用受限资产情况
其他使用受限资产为交易性金融资产和可供出售金融资产，详见附注五、（三）2 及
附注五、（八）3。
十、 资产负债表日后事项
公司无需披露的资产负债表日后事项。
十一、 其他重要事项说明
(一) 设立全资子公司“海通创新证券投资有限公司”
2011 年 6 月 21 日，公司第五届董事会第二次会议审议通过了《关于成立海通创新
投资交易有限公司的议案》，同意公司设立专业子公司从事金融产品等投资业务。
2012 年 4 月 24 日，该全资专业子公司工商登记手续已办理完毕，注册名称为“海
通创新证券投资有限公司”，注册资本为人民币 30 亿元整。
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财务报表附注
(二) 设立全资子公司“上海海通证券资产管理有限公司”
2012 年 4 月，公司收到中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司设立证券资产
管理子公司的批复》（证监许可【2012】418 号），核准公司设立全资证券资产管理
子公司。2012 年 6 月 26 日，上海海通证券资产管理有限公司完成工商注册，取得
营业执照，目前已获得《经营证券业务许可证》，注册资本为人民币 10 亿元整。
(三) 海通国际证券购股权计划
于 2002 年 8 月 23 日，海通国际证券股东批准采纳一项购股权计划（“2002 年购股
权计划”），由采纳之日起计有效期为 10 年，将于 2012 年 8 月 22 日届满。根据 2002
年购股权计划，购股权可授予海通国际证券或其任何附属（子）公司或联营公司之
任何全职员工、执行董事及非执行董事。购股权行使价由海通国际证券董事确定，
不得低于下列各项的最高值：（I）公司股票于要约日期在联交所的收盘价；（II）公
司股票于要约日期前 5 个交易日在联交所的平均收盘价；及（III）公司股票面值。
购股权持有人无权收取股息或于股东大会上投票。
截至 2012 年 6 月 30 日止，海通国际证券并无购股权持有人行使购股权。另有
2,775,012 份购股权因员工辞职等原因失效。
截至 2012 年 6 月 30 日止，海通国际证券已发行但未获行使的购股权情况如下：
已发行但未获行使购股权数量 每股行使价（注） 行权期限
15,992,423 份 5.879 2008 年 6 月 1 日至 2016 年 5 月 31 日
24,448,323 份 4.854 2011 年 3 月 3 日至 2019 年 3 月 2 日
合计 40,440,746 份
注：购股权行使价格可因供股、以股代息、红股发行或公司股本的其他类似变动而
进行调整。
上述根据 2002 年购股权计划尚未获行使的购股权约占海通国际证券该日已发行股
份的 4.42%，如余下的购股权获悉数行使，在海通国际证券目前的股本结构下，将
须额外发行 40,440,746 股海通国际证券普通股，而海通国际证券的股本将增加
4,044,074.60 港元，股本溢价将增加 208,647,540.06 港元（未扣除发行开支）。
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(四) 以公允价值计量的资产和负债
单位：折合人民币元
本期公允价值变动 计入权益的累计公 本期计提的
项 目 年初余额 期末余额
损益 允价值变动 减值
金融资产
1.以公允价值计量且其变动计入当期
20,504,571,919.70 581,479,196.28 22,192,852,691.95
损益的金融资产(不含衍生金融资产)
2.衍生金融资产 100,534,620.00 55,770,120.00 156,304,740.00
3.可供出售金融资产 7,189,453,618.36 -459,897,559.57 8,017,953,074.44
金融资产合计 27,794,560,158.06 637,249,316.28 -459,897,559.57 30,367,110,506.39
金融负债-衍生金融负债 -1,980.00 1,980.00
注：本表不存在必然的勾稽关系。
(五) 外币金融资产和外币金融负债
单位：折合人民币元
本期公允价值变 计入权益的累计 本期计提的
项 目 年初余额 期末余额
动损益 公允价值变动 减值
1.以公允价值计量且其变动计入当期
205,769,116.92 20,003,204.04 261,311,635.78
损益的金融资产(不含衍生金融资产)
2.衍生金融资产
3.贷款和应收款 3,843,585,679.09 3,834,440,593.45
4.可供出售金融资产 284,677,901.25 -22,139,494.11 607,579,784.78
5.持有至到期投资 269,415,612.69
金融资产合计 4,334,032,697.26 20,003,204.04 -22,139,494.11 4,972,747,626.70
注：本表不存在必然的勾稽关系。
(六) 融资融券业务
核算科目 项目 期末余额
其他资产 融出资金 5,242,220,665.50
可供出售金融资产 融出证券 297,201,267.36
注：融出资金详见附注五（十四）3
融出证券详见附注五（八）
(七) 社会责任
2012 年 1-6 月在环保公益项目、救灾捐款、教育资助、慈善捐赠等公益性方面的投
入金额共计 40.44 万元。
2012 年 1-6 月公益性投入构成明细 单位：万元
项目 本期发生额
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慈善捐赠 16.97
其他 23.47
合计 40.44
十二、 风险管理
本集团向来注重对风险的防范与控制，确立了―务实、开拓、稳健、卓越‖的经营理
念，树立了―稳健乃至保守‖的风险控制理念，逐步建立了―合规从高层做起，人人主
动合规，合规创造价值‖的合规理念，经营管理实行合规优先、风险控制优先。本集
团严格按照有关法律法规和监管部门的要求，建立完善的风险控制机制，推进合规
文化的建设，不断提高公司的风险防范能力。在日常管理中，本集团面临的主要风
险包括：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。本集团通过征信、久期
分析、外汇敞口分析、风险价值分析、敏感性分析等方法对风险进行计量，通过甄
别、分类等对各类风险进行区分、评估，建立对净资本等风险控制指标和财务指标
的监控体系，适时稳健配置资产，规范业务流程，全面加强对各类风险的事前、事
中和事后防范和管理。具体而言，主要包括以下几个方面：
(一) 市场风险管理
市场风险主要指本集团因市场整体或者局部变动从而导致损失或者收入减少的可能
性，包括自营权益类资产价格波动风险、利率风险、汇率风险等。
（1）自营权益类资产价格波动风险
自营权益类资产价格风险主要指本集团自营部门证券交易和所投资证券的市场价值
发生变化而造成损失的可能性。2012 年上半年市场行情从整体来看，处于低位箱体
震荡格局，上证综指从年初 2199 点开始运行，经历了两波上涨和两波下跌走势，最
高上探至 2478 点，6 月末收盘于 2225 点，上半年小幅上涨了 1.18%，深证成指也
演绎了类似的走势，涨幅稍强，达到 6.52%。
管理层根据对市场的研判，对自营权益类证券及固定收益类证券投资规模进行适时
的动态调整，在报告期内使用股指期货等工具对投资项目进行套期保值。期末交易
性股票资产和可供出售股票资产占归属于本公司净资产的比例为 13.25%。为了监控
市场风险对自营权益类证券价值的影响，本集团每月定期对自营权益类证券持仓进
行风险价值测量。测量采用方差-协方差方法，置信度为 95%，目标期间为下个交易
日。上半年各月月末在险值占净资本的比例一直在 0.5%以内，6 月末自营权益类证
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券在险值（VaR）为 0.88 亿元，占净资产的比例为 0.15%，风险可控可承受（参见
2012 年上半年各月月末权益类证券风险价值变动表）。从表中可以看出，本集团自
营权益类资产在险值与净资本、净资产之比在报告期内主要呈现逐步下行的走势，
整体市场风险控制情况良好。
2012 年上半年各月月末自营权益类证券风险价值变动表
总体在险值 总体在险值 总体在险值
月份
（百万元） /净资产 /净资本
1月 139.17 0.31% 0.44%
2月 137.65 0.30% 0.43%
3月 108.77 0.24% 0.33%
4月 121.96 0.26% 0.40%
5月 113.62 0.20% 0.27%
6月 87.98 0.15% 0.22%
（2）汇率风险
汇率风险是指因外汇汇率变动而导致的风险。期末，本公司以港币、美元等形式存
在的外汇资产包括：银行存款、长期股权投资、无形资产等合计约 123.4 亿人民币
元（按期末汇率计算），占期末归属于本公司净资产的 21.55%。其中 H 股募集资金
为港币 143.83 亿元。如果 2012 年人民币升值或贬值 3%，则公司资产相应减少或增
加约 3.72 亿元，汇率风险对公司具有一定的影响。为此，公司对部分 H 股募集资金
采取套期保值等方式锁定汇率，规避汇率风险，并与相关管理部门积极沟通，及早
结汇。
通过上述操作，管理层认为本公司面临的汇率风险可控。
（3）利率风险
利率风险是指因市场利率变动而导致的风险。本集团资产中有关利率的风险主要包
括货币性存款、债券投资等。2012 年上半年，债券市场整体上延续了去年底的趋势，
从 5 月份开始明显上扬。受到 CPI 见顶回落，以及存款准备金率下调和降息等因素
的影响，市场流动性整体趋于宽松，债券市场稳中有升。中债综合全价指数由上年
末的 111.24 点，逐步上扬至 2012 年 6 月末的 112.94 点，半年涨幅达 1.5%。管理层
根据债券市场的走势及判断，适时增加固定收益类证券投资规模，同时合理控制组
合久期，2012 年 6 月末的久期为 3.55，相比 2011 年末的 3.31 略增。（参见 2012 年
上半年固定收益业务持仓组合主要风险控制指标变动表）。
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2012 年上半年固定收益业务持仓组合主要风险控制指标变动表
持仓规模 修正久期 基点价值 平均剩余期限
日期 凸性
(面值、万元) (年) (万元) (年)
2011-12-31 1,537,794.60 3.31 20.67 513.31 4.58
2012-1-31 1,834,111.20 3.10 18.89 571.85 4.57
2012-2-29 1,740,741.93 3.23 19.96 566.97 4.73
2012-3-31 1,818,739.25 3.45 21.22 633.87 4.98
2012-4-30 1,637,083.15 3.55 21.54 591.77 4.99
2012-5-31 1,551,079.20 3.55 21.75 563.11 5.07
2012-6-30 1,764,999.10 3.55 20.93 640.08 4.82
截止 2012 年 6 月末，本集团自营债券资产 176.5 亿元，占归属于本公司股东净资产
的比例为 30.83%，在目前的组合久期下，其价格对市场利率变动的敏感性适中，债
券投资整体风险不大。假设自营债券资产各品种的市场收益率均变动 50 个基点，则
组合价值变动约 3.20 亿元，占本期归属于本公司股东净利润的 15.80%。
期初，管理层正确判断利率变动趋势，适当延长存款期限，争取较高利率水平，规
避利率风险。目前本集团正积极探索利率互换等衍生工具，根据相关资产和负债状
况进行配置，以部分规避利率风险。
综上所述，公司整体利率风险不大。
(二) 信用风险管理
本集团面临的信用风险主要指借款人或者交易对手无法按规定履约而导致损失的风
险。经纪业务全额保证金结算方式可以切实规避相关信用风险，因此，本公司的信
用风险主要体现在债券投资上，具体表现为：（1）投资对象的违约或评级下降；（2）
交易对手的违约。
为避免信用风险，本公司明确自营业务可投资债券的债项评级要求：禁止投资信用
等级在 BBB 以下（含 BBB）的中长期券、A-3 以下（含 A-3）的短期券；并密切跟
踪投资对象的经营情况和信用评级变化。
本集团非权益类证券自营业务主要投资对象为国债、政策性金融债、铁道债、短期
融资券、中期票据及公司债。投资的信用产品主要为高信用评级产品，发行人多为
中央或地方重点国有企业，长债债项评级普遍为 AA 以上，短债债项评级均为 A-1
以上。本公司对信用类固定收益证券投资注重分散投资，并密切跟踪投资对象的经
营情况和信用评级变化，投资标的信用风险控制良好。另外，本公司在银行间市场
开展债券交易时始终坚持按规定选择使用合适的结算方式，鼓励采用 DVP 结算，因
此因交易对手结算违约而产生的信用风险基本得到控制。
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报告期内，本公司规范开展融资融券业务。为防范该业务客户的信用风险，公司制
定实行了一整套涉及整个业务流程的风险防范、监控、应对机制，包括：“由融资融
券授信管理委员会根据经营层的授权对融资融券业务进行决策，严格控制融资融券
业务的总规模，建立以净资本为核心的融资融券业务规模监控和调整机制；健全业
务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机
构、人员、信息、账户等方面相互分离；拟定融资融券业务风险控制指标及阀值，
强化内控机制，建立融资融券交易逐日盯市制度，对融资融券交易进行实时监控、
主动预警。”本公司通过客户资信审核、授信审核、客户账户监控、发送补仓或平仓
通知、及时提示交易规则等措施，严格控制融资融券业务的各个风险因素。
(三) 流动性风险管理
本集团面临的流动性风险主要指在不受价值损失的前提下，资产能否在可预见的时
间内变现以偿还债务的风险。
本集团自营股票投资以分散投资为原则，注重流动性风险管理，持仓占所投资品种
全部流通股比例较小，流动性风险较小；自营债券投资以利率产品和高评级信用债
为主，持仓分散，剩余期限分布合理，流动性风险不大。截止期末，本集团资产负
债率为 26.38%，整体流动性风险较低。本集团将利用目前的融资渠道，合理安排负
债结构，努力保持较强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利水平和可持续发展能
力。同时，由于本集团规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，与
各大商业银行保持良好的合作关系，因此可以通过资金拆借、股票质押贷款、回购
及其他经主管部门批准的方式进行融资，解决短期的资金需求。据此，管理层认为
流动性风险基本可控。
(四) 操作风险管理
操作风险通常包括因内部人为操作失误、内部流程不完善、信息系统故障或不完善、
交易故障等原因而导致的风险，也包括外部发生欺诈行为给公司造成损失的风险。
尽管公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，制定了较为完善的内
部控制制度，但仍不能保证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济损失、
法律纠纷和违规风险。此外，本集团所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工
道德风险相对其他行业来说更加突出，员工发生违法犯罪，将会给公司资产造成损
失，给公司声誉造成不利影响。
报告期内，本集团继续完善了风险管理和内部控制架构；健全了经纪业务、自营业
务、资产管理业务、投资银行业务以及创新业务之间的信息隔离墙制度，防止出现
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内幕交易、利益冲突、利益输送等违规行为。本集团还进一步规范业务操作规程；
建立技术防范体系，完善实时监控系统，对业务进行实时监控和风险预警，对员工
从业行为的规范性进行监测；提高合规考核的力度；加强对各项业务的稽核检查力
度，确保各项制度、流程和风险管理措施得到有效执行；加大对员工的合规培训，
宣传和营造全员合规、主动合规的合规文化，努力提高员工合规意识和风险管理能
力，构建依法合规经营的企业文化。
(五) 金融资产及负债的公允价值管理
金融资产及负债的市场活跃程度决定其流动性和市场价格有效性，而市场活跃程度
又可以通过公允价值可观察程度体现出来。本集团将金融资产及负债按照公允价值
的可观察程度分为三个层级，并通过不同层级之间的转换，对损益、资产负债的影
响，来评价目前金融资产及负债不同层级对公司整体流动性及市场价格有效性的影
响。
一是同类资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价，即第一层级；
二是直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外
的有关资产或负债的输入值，即第二层级；
三是以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)，即第三层级。
截止2012年6月30日，合并报表的金融资产按层级划分的情况如下：
单位：万元
类别 第一层级 第二层级 第三层级 合计
可供出售金融资产 557,958.40 155,703.41 88,133.50 801,795.31
交易性金融资产 1,291,882.91 927,402.36 2,219,285.27
金融资产小计 1,778,067.42 1,159,904.32 83,108.84 3,021,080.58
衍生金融资产 15,630.47 15,630.47
母公司报表的金融资产按层级划分的情况如下：
单位：万元
类别 第一层级 第二层级 第三层级 合计
可供出售金融资产 548,873.89 36,101.68 36,709.00 621,684.57
交易性金融资产 1,287,112.06 849,400.60 2,136,512.66
金融资产小计 1,764,354.56 957,133.66 36,709.00 2,758,197.22
衍生金融资产 15,630.47 15,630.47
公司无第一层级与第二层级之间的转换。
报告期第三层级的可供出售金融资产的变动情况如下：
单位：万元
项目 合并报表 母公司报表
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年初数 83,605.59 65,812.71
计入其他综合收益的金额 9,600.25 5,993.29
购买 25,000.00
转入第三层级
从第三层级转出 35,097.00 35,097.00
期末数 83,108.84 36,709.00
(六) 风险控制指标监控
公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》的要求编制公司的净资本报表，并将
净资本等风控指标纳入日常监控范围。对各项影响净资本及风险控制指标的业务、
因素进行及时的监测与控制，使其达到合规要求。报告期间，公司的净资本及各项
风险控制指标均符合监管要求。报告期末，公司净资本为 393.12 亿元，“净资本/净
资产”比率 69.13%，各项风险控制指标均符合监管要求（见下表），公司整体资产
质量较好，资本充足率高，风险承受力较强。
2012 年 6 月末公司主要风险控制指标与监管标准对照表
风控指标 2012 年 6 月末 监管标准
净资本（亿元） 39,312,169,245.93 不得低于 2 亿元
净资产（亿元） 56,867,499,963.72 不得低于 5 亿元
净资本/各项风险准备之和 993.70% 不得低于 100%
净资本/净资产 69.13% 不得低于 40%
净资本/负债 216.58% 不得低于 8%
净资产/负债 313.30% 不得低于 20%
权益类证券及证券衍生品/净资本 35.77% 不得超过 100%
固定收益类证券/净资本 47.91% 不得超过 500%
公司在进行重大投资、开展创新业务等重要事项时，注重其对净资本及风险控制指
标的影响。在开展业务时，公司对净资本及风险控制指标进行敏感性分析或压力测
试，只有在满足净资本等风险控制指标监管要求的前提下，才进行上述经营活动。
报告期内，公司未出现净资本等各项风险控制指标超过监管标准的情况。
(七) 创新业务风险的管理
随着发展战略的推进，本集团创新活动逐步深入。管理层始终密切关注创新活动可
能引发的风险，在内部建立了评估和审查机制，在创新活动的前期准备阶段，对业
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务的合规性、可行性和可能产生的风险进行充分的评估论证，并制定业务管理制度，
明确操作流程、风险控制措施和保护客户合法权益的措施。在业务开展期间，风险
管理部门加强与业务部门的沟通，跟踪监控创新业务，主动开展风险识别和评估工
作，优化信息技术系统，及时完善和改进风险管理策略。在业务进入稳定发展阶段，
有步骤地总结风险管理经验，将成熟做法制度化、规范化，确保业务创新对公司发
展的推动力。
(八) 子公司管理
报告期内，本集团加强了对控股子公司的集中管理和支持，在子公司公司治理、战
略规划、人力资源管理、财务管理、合规与风险管理、绩效评估、审计管理、重大
事项和信息披露管理、信息技术管理等方面行使相应的管理职权，要求各子公司规
范运作、依法经营。上半年各子公司的经营管理工作均顺利开展，经营风险可防可
控。
十三、 母公司财务报表主要项目注释
(一) 长期股权投资
1、 长期股权投资分类如下：
项目 期末余额 年初余额
子公司 12,283,129,777.61 8,283,129,777.61
联营企业 238,893,055.93 255,897,987.39
其他股权投资 213,369,166.45 220,757,291.45
小计 12,735,391,999.99 8,759,785,056.45
减：减值准备 118,190,166.45 125,578,291.45
合计 12,617,201,833.54 8,634,206,765.00
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2、 长期股权投资明细情况
在被投
资单位
持股比
在被投资 在被投资
例与表
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位持股 单位表决 减值准备 本期计提减值准备 本期现金红利
决权比
比例(%) 权比例(%)
例不一
致的说
明
联营企业：
富国基金管理有限公司 权益法 92,907,375.00 255,897,987.39 -17,004,931.46 238,893,055.93 27.775 27.775
权益法小计 92,907,375.00 255,897,987.39 -17,004,931.46 238,893,055.93
子公司：
海富通基金管理有限公司 成本法 76,500,000.00 76,500,000.00 76,500,000.00 51.00 51.00 40,764,123.91
海富产业投资基金管理有限公司 成本法 13,400,000.00 13,400,000.00 13,400,000.00 67.00 67.00 87,100,000.00
海通期货有限公司 成本法 470,791,777.61 699,191,777.61 699,191,777.61 66.667 66.667 94,952,600.00
海通国际控股有限公司 成本法 HK$400,000.00 万元 3,494,038,000.00 3,494,038,000.00 100.00 100.00
海通开元投资有限公司 成本法 3,000,000,000.00 4,000,000,000.00 4,000,000,000.00 100.00 100.00
海通创新证券投资有限公司 成本法 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 100.00 100.00
上海海通资产管理有限公司 成本法 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 100.00 100.00
其他被投资单位：
中比直接股权投资基金 成本法 94,979,000.00 94,979,000.00 94,979,000.00 10.00 10.00
其他公司股权 成本法 118,390,166.45 125,778,291.45 -7,388,125.00 118,390,166.45 118,190,166.45
成本法小计 8,503,887,069.06 3,992,611,875.00 12,496,498,944.06 118,190,166.45 222,816,723.91
合计 8,759,785,056.45 3,975,606,943.54 12,735,391,999.99 118,190,166.45 222,816,723.91
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3、 公司无向投资企业转移资金能力受到限制的情况。
(二) 手续费及佣金净收入
1、 明细情况
项 目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,902,095,727.13 2,812,042,306.26
—证券经纪业务收入 1,492,907,664.50 2,186,999,921.94
—证券承销业务收入 358,342,257.28 539,718,542.00
—保荐业务服务收入 11,784,379.00 8,052,697.06
—财务顾问服务收入 25,371,000.00 65,133,800.00
—投资咨询服务收入 1,635,963.19 564,147.49
—资产管理业务收入 12,054,463.16 11,573,197.77
手续费及佣金支出 377,387,955.18 451,406,317.68
—证券经纪业务支出 324,783,180.18 433,434,872.08
—证券承销业务支出 52,604,775.00 17,817,000.00
—投资咨询服务支出 103,545.60
—资产管理业务支出 50,900.00
手续费及佣金净收入 1,524,707,771.95 2,306,635,988.58
2、 证券经纪业务净收入按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
代理买卖证券业务净收入 1,159,643,828.78 1,726,942,013.18
场外代理销售金融产品净收入 6,799,155.54 26,623,036.68
其他 1,681,500.00
合 计 1,168,124,484.32 1,753,565,049.86
3、 财务顾问业务净收入按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入——境内上市公司 19,690,000.00 31,505,000.00
并购重组财务顾问业务净收入——其他 2,000,000.00
其他财务顾问业务净收入 5,681,000.00 31,628,800.00
合 计 25,371,000.00 65,133,800.00
4、资产管理业务净收入按类别列示
项目 本期发生额 上期发生额
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定向资产管理业务净收入 1,230,353.82 641,749.21
集合资产管理业务净收入 10,824,109.34 10,880,548.56
合 计 12,054,463.16 11,522,297.77
(三) 投资收益
1、 投资收益明细
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 222,816,723.91 269,534,138.41
权益法核算的长期股权投资收益 33,631,758.54 38,747,075.40
处置长期股权投资产生的投资收益 7,427,330.00
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 521,779,211.62 263,659,174.01
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益 51,074,026.06 48,881,243.92
处置交易性金融资产取得的投资收益 70,565,558.12 118,857,827.38
处置可供出售金融资产取得的投资收益 138,852,822.04 476,987,979.32
处置衍生工具取得的投资收益 40,168,765.32 259,132,585.13
股指期货套期保值业务取得的投资收益 63,454,892.78
合 计 1,086,316,195.61 1,539,254,916.35
2、 按成本法核算的长期股权投资收益前五名情况
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
海通期货有限公司 94,952,600.00 被投资单位分红发生变动
海富通基金管理有限公司 40,764,123.91 65,232,338.41 被投资单位分红发生变动
海富产业投资基金管理有限公司 87,100,000.00 58,960,000.00 被投资单位分红发生变动
海通国际控股有限公司 74,845,800.00 被投资单位分红发生变动
海通开元投资有限公司 70,000,000.00 被投资单位分红发生变动
3、 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
富国基金管理有限公司 33,631,758.54 38,747,075.40 被投资单位的净利润发生变动
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(四) 现金流量表补充资料
项 目 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 2,059,162,051.70 2,262,622,036.66
加：资产减值准备 126,663,377.19 -977,667.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 76,198,974.91 77,817,061.89
无形资产摊销 12,046,278.22 10,827,543.91
长期待摊费用摊销 36,748,811.59 32,434,663.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-765,400.76 -3,795,559.62
益以―－‖号填列）
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） -618,501,183.39 284,190,688.14
财务费用（收益以―－‖号填列） -82,984,546.80 28,208,131.18
投资损失（收益以―－‖号填列） -453,802,660.55 -834,150,437.05
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） 79,771,093.01 -80,940,522.35
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） 34,955,793.21 -21,326,360.76
交易性金融资产等的减少（增加以―－‖号填列） -603,632,816.19 -2,338,483,072.25
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -2,090,288,307.66 -9,250,355,167.14
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 3,105,420,567.54 -10,271,351,968.20
其 他
经营活动产生的现金流量净额 1,680,992,032.02 -20,105,280,628.65
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 52,077,071,830.98 44,484,614,598.11
减：现金的年初余额 42,329,378,124.73 66,475,541,560.76
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 9,747,693,706.25 -21,990,926,962.65
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十四、 补充资料
(一) 受托投资管理业务
1、 截止 2012 年 6 月 30 日“海通金中金集合资产管理计划”受托资金余额为
128,408,469.82 元，其中海通证券以自有资金投入 80,000,000.00 元。
海通金中金集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 6 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产： 负 债：
银行存款 2,424,150.40 67,999,235.29 短期借款
结算备付金 1,729,751 84,890.71 交易性金融负债
存出保证金 250,000.00 250,000.00 衍生金融负债
交易性金融资产 104,152,919.25 46,344,664.60 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 应付证券清算款
债券投资 应付赎回款
资产支持证券投资 应付赎回费
基金投资 104,152,919.25 46,344,664.60 应付管理人报酬 92,933.35 100,137.30
衍生金融资产 应付托管费 16,728.01 18,024.71
买入返售金融资产 应付销售服务费
应收证券清算款 2,562,058.60 应付交易费用 57,021.12 88,553.58
应收利息 1,337.53 30,637.90 应付税费
应收股利 31,439.40 23,438.77 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 19,890.78 50,000.00
负债合计 186,573.26 256,715.59
所有者权益：
实收基金 128,408,469.82 130,609,816.50
未分配利润 -17,443,386.90 -16,133,664.82
所有者权益合计 110,965,082.92 114,476,151.68
资产总计 111,151,656.18 114,732,867.27 负债与持有人权益总计 111,151,656.18 114,732,867.27
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2、 截止 2012 年 06 月 30 日“海通季季红集合资产管理计划”受托资金余额为
109,230,679.36 元 ， 其 中 海 通 证 券 以 及 海 通 吉 禾 、 海 通 创 新 以 自 有 资 金 投 入
70,197,000.00 元。
海通季季红集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产： 负债：
银行存款 3,483,334.64 5,269,644.54 短期借款
结算备付金 211,243.84 175,757.16 交易性金融负债
存出保证金 250,000.00 250,000.00 衍生金融负债
交易性金融资产 95,653,434.55 112,250,912.61 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 201,816.00 应付证券清算款 2,000,000.00
债券投资 55,339,441.65 98,715,030.75 应付赎回款 19,740,329.20 658,134.16
资产支持证券投资 应付赎回费 153.40 93.76
基金投资 40,313,992.90 13,334,065.86 应付管理人报酬 81,033.45 81,851.02
衍生金融资产 应付托管费 12,155.00 12,277.63
买入返售金融资产 4,000,020.00 2,000,000.20 应付销售服务费
应收证券清算款 19,909,674.83 958,538.33 应付交易费用 33,717.11 14,425.80
应收利息 1,183,595.83 2,101,343.94 应付税费
应收股利 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 19,890.78 50,000.00
负债合计 19,887,278.94 2,816,782.37
所有者权益：
实收基金 109,230,679.36 130,885,006.82
未分配利润 -4,426,654.61 -10,695,592.41
所有者权益合计 104,804,024.75 120,189,414.41
资产总计 124,691,303.69 123,006,196.78 负债与持有人权益总计 124,691,303.69 123,006,196.78
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3、 截止 2012 年 06 月 30 日“海通稳健成长集合资产管理计划”受托资金余额为
304,073,692.48 元，其中海通证券以自有资金投入 56,195,000.00 元。
海通稳健成长集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产 ： 负债：
银行存款 21,890,224.63 159,234,984.90 短期借款
结算备付金 1,553,495.15 2,091,224.31 交易性金融负债
存出保证金 940,341.50 856,527.89 衍生金融负债
交易性金融资产 188,595,698.86 76,796,120.55 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 188,595,698.86 45,184,005.47 应付证券清算款 1,172,432.05 1,408,081.93
债券投资 7,352,872.80 应付赎回款 142,902.96
资产支持证券投资 应付赎回费
基金投资 24,259,242.28 应付管理人报酬 212,119.77 248,704.57
衍生金融资产 应付托管费 44,191.63 51,813.43
买入返售金融资产 应付销售服务费
应收证券清算款 282,914.69 2,141,045.19 应付交易费用 300,774.97 616,997.88
应收利息 4,622.58 131,317.46 应付税费
应收股利 4,478.16 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 19,890.78 50,000.00
负债合计 1,749,409.20 2,518,500.77
所有者权益：
实收基金 304,073,692.48 328,060,813.25
未分配利润 -92,555,804.27 -89,323,615.56
所有者权益合计 211,517,888.21 238,737,197.69
资产总计 213,267,297.41 241,255,698.46 负债与持有人权益总计 213,267,297.41 241,255,698.46
财务报表附注第 100 页
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4、 截止 2012 年 06 月 30 日“海通新兴成长集合资产管理计划”受托资金余额为
179,784,438.10 元，其中海通证券以自有资金投入 34,082,000.00 元
海通新兴成长集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产 ： 负债：
银行存款 2,771,625.58 1,669,063.52 短期借款
结算备付金 19,465,917.33 46,765,299.60 交易性金融负债
存出保证金 240,625.68 421,487.62 衍生金融负债
交易性金融资产 125,349,926.00 104,083,800.32 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 105,942,427.36 30,245,026.64 应付证券清算款 730,191.34
债券投资 应付赎回款 481,069.38 80,496.22
资产支持证券投资 应付赎回费 11.80 404.50
基金投资 19,407,498.64 73,838,773.68 应付管理人报酬 146,660.28 160,713.98
衍生金融资产 应付托管费 28,109.89 30,803.50
买入返售金融资产 应付销售服务费
应收证券清算款 1,305,028.61 2,283,976.23 应付交易费用 29,224.24 55,350.45
应收利息 9,721.96 29,725.92 应付税费
应收股利 46,147.66 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 19,890.78 50,000.00
负债合计 1,435,157.71 377,768.65
所有者权益：
实收基金 179,784,438.10 188,783,077.65
未分配利润 -32,076,750.65 -33,861,345.43
所有者权益合计 147,707,687.45 154,921,732.22
资产总计 149,142,845.16 155,299,500.87 负债与持有人权益总计 149,142,845.16 155,299,500.87
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5、 截止 2012 年 06 月 30 日“海通海蓝内需价值优选集合资产管理计划”受托资金余额
为 900,564,384.08 元，其中海通证券以自有资金投入 59,922,200.00 元。
海通海蓝内需价值优选集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产 ： 负债：
银行存款 31,430,218.43 3,618,258.27 短期借款
结算备付金 101,027,587.64 182,508,605.85 交易性金融负债
存出保证金 1,287,589.27 1,727,317.70 衍生金融负债
交易性金融资产 560,154,652.82 618,203,501.70 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 500,387,732.97 216,392,438.23 应付证券清算款 1,082,804.65 93,931,054.78
债券投资 8,718,721.90 应付赎回款
资产支持证券投资 应付赎回费
基金投资 59,766,919.85 393,092,341.57 应付管理人报酬 699,490.83 822,910.93
衍生金融资产 应付托管费 134,069.12 157,724.60
买入返售金融资产 77,200,007.72 应付销售服务费
应收证券清算款 7,911,701.05 应付交易费用 129,700.07 316,910.91
应收利息 40,108.28 219,053.63 应付税费
应收股利 76,093.02 153,990.24 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 19,890.78 50,000.00
负债合计 2,065,955.45 95,278,601.22
所有者权益：
实收基金 900,564,384.08 1,018,091,526.24
未分配利润 -200,702,389.02 -229,739,392.35
所有者权益合计 699,861,995.06 788,352,133.89
资产总计 701,927,950.51 883,630,735.11 负债与持有人权益总计 701,927,950.51 883,630,735.11
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6、 截止 2012 年 06 月 30 日“海通海蓝消费精选集合资产管理计划”受托资金余额为
215,288,354.35 元，其中海通证券以自有资金投入 22,037,000.00 元。
海通海蓝消费精选集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产 ： 负债：
银行存款 16,312,959.60 133,111,275.23 短期借款
结算备付金 1,557,160.43 961,017.28 交易性金融负债
存出保证金 758,775.12 283,821.52 衍生金融负债
交易性金融资产 192,850,244.40 125,922,875.03 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 187,799,373.87 3,408,074.94 应付证券清算款 2,397,893.62
债券投资 46,972,605.00 应付赎回款
资产支持证券投资 应付赎回费
基金投资 5,050,870.53 75,542,195.09 应付管理人报酬 210,330.09 272,131.95
衍生金融资产 应付托管费 43,818.76 56,694.14
买入返售金融资产 应付销售服务费
应收证券清算款 应付交易费用 71,773.73 45,342.85
应收利息 4,407.73 1,909,392.60 应付税费
应收股利 5,751.38 4,478.16 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 19,890.78 10,000.00
负债合计 2,743,706.98 384,168.94
所有者权益：
实收基金 215,288,354.35 268,073,806.88
未分配利润 -6,542,762.67 -6,265,116.00
所有者权益合计 208,745,591.68 261,808,690.88
资产总计 211,489,298.66 262,192,859.82 负债与持有人权益总计 211,489,298.66 262,192,859.82
财务报表附注第 103 页
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7、 截止 2012 年 06 月 30 日“海通海蓝宝益集合资产管理计划”受托资金余额为
146,208,448.22 元，其中海通证券以自有资金投入 17,660,000.00 元。
海通海蓝宝益集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产 ： 负债：
银行存款 439,873.23 113,228,910.46 短期借款
结算备付金 479,062.88 7,174,029.63 交易性金融负债
存出保证金 69,944.90 衍生金融负债
交易性金融资产 148,699,680.37 320,908,770.56 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 应付证券清算款
债券投资 69,282,677.10 148,537,586.66 应付赎回款
资产支持证券投资 应付赎回费
基金投资 79,417,003.27 172,371,183.90 应付管理人报酬 104,879.82 301,192.68
衍生金融资产 应付托管费 26,219.97 75,298.15
买入返售金融资产 3,500,017.50 应付销售服务费
应收证券清算款 应付交易费用 605.50 10,468.93
应收利息 673,569.78 3,009,222.46 应付税费
应收股利 24,991.78 27,624.69 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 19,890.78 10,000.00
负债合计 151,596.07 396,959.76
所有者权益：
实收基金 146,208,448.22 441,511,450.64
未分配利润 7,527,096.15 2,440,147.40
所有者权益合计 153,735,544.37 443,951,598.04
资产总计 153,887,140.44 444,348,557.80 负债与持有人权益总计 153,887,140.44 444,348,557.80
财务报表附注第 104 页
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2012 年 1-6 月
财务报表附注
8、 截止 2012 年 06 月 30 日“海通海蓝量化增强集合资产管理计划”受托资金余额为
108,855,752.75 元，其中海通证券以自有资金投入 7,120,000.00 元。
海通海蓝量化增强集合资产管理计划专用表
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
资 产 期末余额 年初余额 负债和所有者权益 期末余额 年初余额
资 产 ： 负债：
银行存款 998,393.09 短期借款
结算备付金 23,523,295.68 交易性金融负债
存出保证金 衍生金融负债
交易性金融资产 82,049,065.66 卖出回购金融资产款
其中：股票投资 77,811,328.16 应付证券清算款 2,233,418.06
债券投资 应付赎回款
资产支持证券投资 应付赎回费
基金投资 4,237,737.50 应付管理人报酬 108,866.19
衍生金融资产 应付托管费 22,680.45
买入返售金融资产 应付销售服务费
应收证券清算款 应付交易费用 81,205.67
应收利息 10,098.11 应付税费
应收股利 6,988.35 应付利息
应收申购款 应付利润
其他资产 其他负债 10,143.54
负债合计 2,456,313.91
所有者权益：
实收基金 108,855,752.75
未分配利润 -4,724,225.77
所有者权益合计 104,131,526.98
资产总计 106,587,840.89 负债与持有人权益总计 106,587,840.89
财务报表附注第 105 页
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2012 年 1-6 月
财务报表附注
9、 截止 2012 年 06 月 30 日，公司定向资产管理业务受托资金余额为 16,753,852,930.33
元。
受托投资业务表-定向资产管理业务
截止 2012 年 06 月 30 日 单位：人民币元
受托资产 期末余额 年初余额
存入银行的受托资金 56,351,519.84 52,499,251.19
受托投资 16,698,063,488.29 11,133,077,623.57
其中：投资成本 16,728,040,670.12 11,171,580,715.84
已实现未结算损益 -29,977,181.83 -38,503,092.27
受托资产合计 16,754,415,008.13 11,185,576,874.76
受托负债 期末余额 年初余额
受托资金 16,753,852,930.33 11,185,576,874.76
应付款项 562,077.80
受托负债合计 16,754,415,008.13 11,185,576,874.76
10、 截止 2012 年 06 月 30 日上述受托投资管理业务受托资金总计 18,846,267,149.49 元。
(二) 当期归属于普通股股东的非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）
项目 2012 年 1-6 月
非流动资产处置损益 8,114,151.14
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
6,812,165.33
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -250,000.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 27,879,676.71
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 178,218.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目（注 2） 2,421,381.20
所得税影响额 3,852,693.96
少数股东权益影响额（税后） -1,584,134.87
合 计 47,424,151.47
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2012 年 1-6 月
财务报表附注
注 1：公司持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交
易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益
披露的原因：公司作为证券经营机构，上述业务均属于公司正常经营业务。
公司 2012 年 1-6 月持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益明细：
项目 涉及金额
持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益 581,479,196.28
持有衍生工具产生的公允价值变动损益 55,768,140.00
处置交易性金融资产取得的投资收益 61,108,866.90
处置衍生工具取得的投资收益 37,785,567.06
处置可供出售金融资产取得的投资收益 146,695,787.06
合 计 882,837,557.30
注 2：其他符合非经常性损益定义的损益项目系收回已核销的应收款项。
(三) 按中国企业会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表的差异
公司按照中国会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报
表中列示的 2012 年及 2011 年 1-6 月的净利润和于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31
日的净资产并无差异。
(四) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.07 0.23 0.23
扣除非经常性损益后归属于公司
3.97 0.23 0.23
普通股股东的净利润
1、 计算过程
上述数据采用以下计算公式计算而得：
加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0– Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
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2012 年 1-6 月
财务报表附注
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报
告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净
资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
基本每股收益
基本每股收益=P0÷S
S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的
净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股
份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债
券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调
整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东
的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，
按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
2、 资产负债表日至财务报告批准报出日之间，公司发行在外普通股或潜在普通股股数
未发生重大变化。
十五、 财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于 2012 年 8 月 24 日批准报出。
海通证券股份有限公司
二〇一二年八月二十四日
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