上柴股份：国泰君安证券股份有限公司关于上海柴油机股份有限公司发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案之独立财务顾问核查意见2021-01-05
国泰君安证券股份有限公司
关于
上海柴油机股份有限公司
发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金暨关联交易预案
之
独立财务顾问核查意见
独立财务顾问
二零二一年一月
特别说明及风险提示
1、《上海柴油机股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金暨关联交易预案》中所涉及的审计和评估工作仍在进行中，上市公司及全体董事
已声明保证《上海柴油机股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资
金暨关联交易预案》中所引用的相关数据的真实性和合理性。上市公司将在相关审计
和评估工作完成后再次召开董事会，编制并披露《上海柴油机股份有限公司发行股份
及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及其摘要，届时经审计的财
务数据、资产评估结果将在《上海柴油机股份有限公司发行股份及支付现金购买资产
并募集配套资金暨关联交易报告书》中予以披露。
2、本次交易已履行的决策及审批程序：
（1）上依红、上菲红出具董事会决议，审议通过本次重组预案；
（2）上汽集团、重庆机电、上依投履行内部决策审议程序，审议通过本次
重组预案；
（3）本次交易预可研报告取得上海市国资委的备案；
（4）上柴股份董事会 2021 年度第一次临时会议审议通过本次重组预案及相
关议案。
3、本次交易尚需履行的决策及审批程序：
（1）上汽集团、重庆机电、上依投履行内部决策审议程序，同意本次重组
正式方案；
（2）上柴股份召开董事会会议，审议通过本次重组正式方案及相关议案；
（3）本次交易涉及的国有资产评估结果获得有权国有资产监督管理部门备
案；
（4）有权国有资产监督管理部门正式批准本次重组方案；
（5）国家市场监督管理总局反垄断局批准本次重组涉及的经营者集中审查
（如适用）；
1
（6）上柴股份召开股东大会，审议通过本次重组正式方案及相关议案；
（7）中国证监会核准本次重组事项。
上市公司在取得全部批准或核准前不得实施本次交易。本次交易能否获得上述
批准或核准，以及最终获得相关批准或核准的时间，均存在不确定性，提请广大投资
者注意投资风险。
4、本核查意见根据目前项目进展情况以及可能面临的不确定性，就本次交易的
有关风险因素做出特别提示，提醒投资者认真阅读《上海柴油机股份有限公司发行股
份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》所披露的风险提示内容，注
意投资风险。
2
声明与承诺
国泰君安证券股份有限公司接受上海柴油机股份有限公司的委托，担任本次发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，就重组预
案出具独立财务顾问核查意见。本核查意见系依据《中华人民共和国公司法》、《中
华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《关于规范上市公
司重大资产重组若干问题规定》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则
第26号——上市公司重大资产重组》及《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
等法律、法规的有关规定和要求，按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实
信用和勤勉尽责的原则，通过尽职调查和对重组预案等文件的审慎核查后出具，以
供中国证券监督管理委员会、上海证券交易所审核及有关各方参考。
本独立财务顾问声明和承诺如下：
1、本独立财务顾问意见所依据的资料由本次交易所涉及的各方提供，交易各
方均已出具承诺，保证其所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其所提供资料的真实性、准确性、完整性承担个别和连
带法律责任。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风险责任。
2、本独立财务顾问与本次重大资产重组各方当事人均无任何关联关系，就本
次重大资产重组所发表的有关意见具有独立性。
3、本独立财务顾问的意见是基于本次重大资产重组各方均按相关协议的条款
和承诺全面和及时履行其所有义务的基础而提出的。
4、本独立财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的
专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。
5、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的本次交易的文件进行充分
核查，确信披露文件的内容与格式符合要求。
6、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司出具的重组预案符合法律、法规
和中国证监会及上交所的相关规定，所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
3
7、本独立财务顾问有关本次重组预案的核查意见已经提交本独立财务顾问内
核机构审查，内核机构同意出具本核查意见。
8、本独立财务顾问在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间，已采取严
格的保密措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和
证券欺诈问题。
9、本独立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本独立财务顾
问意见中列示的信息和对本核查意见做任何解释或者说明。
10、本独立财务顾问同意将本核查意见作为本次交易所必备的法定文件，随其
他重组文件报送相关监管机构并上网公告。
11、本独立财务顾问特别提请上柴股份的全体股东和广大投资者认真阅读上市
公司董事会发布的《上海柴油机股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集
配套资金暨关联交易预案》全文及相关公告。
12、本独立财务顾问特别提请上柴股份的全体股东和广大投资者注意，本核查
意见旨在对重组预案做出独立、客观、公正的评价，以供有关各方参考，但不构成
对上柴股份的任何投资建议，对投资者依据本核查意见所做出的任何投资决策可能
产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
13、本核查意见仅作本次上柴股份重组预案附件用途，未经本独立财务顾问书
面同意，本核查意见不得被用于其他任何目的，也不得被任何第三方使用。
4
目 录
特别说明及风险提示 ................................................................................................... 1
声明与承诺 ................................................................................................................... 3
释 义 ........................................................................................................................... 6
第一节 独立财务顾问核查意见 ................................................................................. 8
一、关于重组预案是否符合《重组管理办法》、《重组若干规定》及《准则
第 26 号》的要求之核查意见............................................................................... 8
二、关于交易对方出具的书面承诺和声明之核查意见..................................... 8
三、关于上市公司是否就本次交易与交易对方签署附条件生效的交易合同及
交易合同合规性之核查意见................................................................................. 9
四、关于上市公司董事会是否已按照《重组若干规定》第四条对相关事项作
出明确判断及有关决议记录之核查意见........................................................... 10
五、关于本次交易是否构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市之
核查意见............................................................................................................... 11
六、关于上市公司董事会编制的预案是否已充分披露本次交易存在的重大不
确定性因素和风险事项之核查意见................................................................... 11
七、关于重组预案中是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之核查意
见 ................................................................................................................... 11
八、关于停牌前上市公司股票价格波动情况的核查意见............................... 12
第二节 独立财务顾问内核情况说明 ....................................................................... 14
一、国泰君安内部审核程序............................................................................... 14
二、国泰君安内核意见....................................................................................... 14
第三节 独立财务顾问结论性意见 ........................................................................... 16
5
释 义
在本核查意见中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
国泰君安证券股份有限公司关于上海柴油机股份有限公司
本核查意见 指 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易
预案之独立财务顾问核查意见
上海柴油机股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并
重组预案 指
募集配套资金暨关联交易预案
国泰君安/独立财务顾
指 国泰君安证券股份有限公司
问/本独立财务顾问
上 海 柴 油 机 股 份 有 限 公 司 （ 股 票 代 码 ： 600841.SH 、
上市公司/上柴股份 指
900920.SH）
上柴股份（股票代码：600841.SH）、上柴 B 股（股票代码：
公司股票 指
900920.SH）
上汽总公司 指 上海汽车工业（集团）总公司
上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司
重庆机电 指 重庆机电控股（集团）公司
上依投 指 上汽依维柯商用车投资有限公司
上依红 指 上汽依维柯红岩商用车有限公司
上菲红 指 上汽菲亚特红岩动力总成有限公司
标的资产/拟注入资产 指 上依投 50%股权、上依红 100%股权、上菲红 10%股权
标的公司 指 上依投、上依红、上菲红
上柴股份拟向上汽集团以发行股份的方式购买上依投
50.00%股权、上依红 56.96%股权；向重庆机电以发行股份
发行股份及支付现金购
指 的方式购买其持有的上依红 34.00%股权、上菲红 10.00%股
买资产
权；向上依投以支付现金的方式买其持有的上依红 9.04%股
权
《上海柴油机股份有限公司与上海汽车集团股份有限公司
《发行股份购买资产协
指 发行股份购买资产协议》、《上海柴油机股份有限公司与重
议》
庆机电控股（集团）公司发行股份购买资产协议》
《上汽依维柯商用车投资有限公司与上海柴油机股份有限
《股权转让协议》 指
公司有关上汽依维柯红岩商用车有限公司之股权转让协议》
上柴股份拟向不超过 35 名特定投资者非公开发行股份募集
配套资金，拟发行的股份数量不超过本次重组前公司总股本
募集配套资金 指
的 30%，募集配套资金总额不超过本次交易中以发行股份方
式购买资产的交易价格的 100%
6
本次交易/本次重组/本 上柴股份拟进行的资产重组行为，包括发行股份及支付现金
指
次重大资产重组 购买资产以及募集配套资金
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《重组若干规定》 指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号—
《准则第 26 号》 指
—上市公司重大资产重组》
《信息披露管理办法》 指 《上市公司信息披露管理办法》
《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证
128 号文 指
监公司字[2007]128 号）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
并购重组委 指 中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会
上交所 指 上海证券交易所
上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会
报告期 指 2018年度、2019年度、2020年1-9月
最近两年 指 2018年度、2019年度
报告期各期末 指 2018年末、2019年末、2020年9月末
指 自基准日（不包括基准日当日）起至交割日（包括交割日当
日）的期间。在计算有关损益或者其他财务数据时，如无另
过渡期
行约定，系指自基准日（不包括基准日当日）至交割日当月
月末的期间
期间损益 指 标的资产在过渡期内产生的盈利或亏损及其他权益变动
本次发行股份及支付现金购买资产的定价基准日为上市公
定价基准日 指 司首次审议本次重组事项的董事会决议公告日；本次募集配
套资金的定价基准日为本次非公开发行股票发行期首日
评估基准日 指 2020年12月31日
指交易各方完成交割之当日，该日期由交易各方于本次重大
交割日 指
资产重组获得中国证监会核准之后另行协商确定
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本核查意见中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均
为四舍五入所致。
7
第一节 独立财务顾问核查意见
根据《重组管理办法》、《重组若干规定》、《准则第 26 号》及《财务顾问
管理办法》等法规规定的要求，本独立财务顾问审阅了与本次交易相关的《发行
股份购买资产协议》、《股权转让协议》等协议文件及交易各方提供的资料，对
本次重组预案发表如下核查意见：
一、关于重组预案是否符合《重组管理办法》、《重组若干规定》及《准则
第 26 号》的要求之核查意见
上柴股份董事会已按照《重组管理办法》、《重组若干规定》及《准则第 26
号》的要求编制了重组预案，并经上柴股份董事会 2021 年度第一次临时会议审
议通过。
本独立财务顾问核查了上柴股份董事会编制的重组预案，重组预案已按照
《重组管理办法》、《重组若干规定》及《准则第 26 号》的要求编制，该重组
预案中披露了重大事项提示、重大风险提示、本次交易概况、上市公司基本情况、
交易对方基本情况、标的资产基本情况、标的资产评估情况、发行股份及募集配
套资金情况、本次交易对上市公司的影响、风险因素、其他重要事项、独立董事
的意见、声明及承诺等内容。同时，重组预案基于目前工作的进展对标的资产经
审计的财务数据、资产评估结果将在重组报告书中予以披露进行了提示。
经核查，本独立财务顾问认为：上柴股份董事会编制的重组预案在内容与格
式上符合《重组管理办法》、《重组若干规定》及《准则第 26 号》的相关要求。
二、关于交易对方出具的书面承诺和声明之核查意见
根据《重组若干规定》第一条，重大资产重组的交易对方应当承诺，保证其
所提供信息的真实性、准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。该等承诺和声明应当与上市公司
董事会决议同时公告。
本次重组的交易对方上汽集团、重庆机电、上依投已根据《重组管理办法》、
《重组若干规定》的相关要求出具书面承诺和声明，承诺所提供的信息真实、准
8
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；如因提供的信息存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法
承担赔偿责任。该等承诺和声明已明确记载于重组预案中。
经核查，本独立财务顾问认为：上柴股份本次交易的交易对方已按照《重组
若干规定》、《重组管理办法》的要求出具了书面承诺和声明，且该等承诺和声
明已明确记载于预案中。
三、关于上市公司是否就本次交易与交易对方签署附条件生效的交易合同
及交易合同合规性之核查意见
（一）附条件生效协议的签署情况
经本独立财务顾问核查，截至本独立财务顾问意见出具之日，上市公司与交
易对方签署了附条件生效的《发行股份购买资产协议》、《股权转让协议》。
（二）交易合同的生效条件符合《重组若干规定》第二条的要求，交易合同
主要条款齐备，交易合同附带的保留条款、补充协议和前置条件不会对本次交易
进展构成实质性影响
根据《重组若干规定》第二条，“上市公司首次召开董事会审议重大资产重
组事项的，应当在召开董事会的当日或者前一日与相应的交易对方签订附条件生
效的交易合同。交易合同应当载明本次重大资产重组事项一经上市公司董事会、
股东大会批准并经中国证监会核准，交易合同即应生效。
重大资产重组涉及发行股份购买资产的，交易合同应当载明特定对象拟认购
股份的数量或者数量区间、认购价格或者定价原则、限售期，以及目标资产的基
本情况、交易价格或者定价原则、资产过户或交付的时间安排和违约责任等条款。”
上市公司已经与交易对方签署了附条件生效的《发行股份购买资产协议》及
《股权转让协议》，其中《发行股份购买资产协议》涉及发行股份购买资产。上
述协议符合《重组若干规定》第二条的要求，主要条款齐备。上述协议未附带对
于本次交易进展构成实质性影响的保留条款、补充协议和前置条件。
经核查，本独立财务顾问认为，截至本独立财务顾问意见出具之日，上市公
9
司与交易对方签署了附条件生效的《发行股份购买资产协议》及《股权转让协议》。
上述协议符合《重组若干规定》第二条的要求，主要条款齐备，不存在对于本次
交易进展构成实质性影响的保留条款、补充协议和前置条件。
四、关于上市公司董事会是否已按照《重组若干规定》第四条对相关事项作
出明确判断及有关决议记录之核查意见
上柴股份董事会已于 2021 年 1 月 4 日召开 2021 年度第一次临时会议，审议
通过了重组预案等相关议案，并参照《重组若干规定》第四条的规定逐一作出审
议且记录于董事会决议记录中：
1、本次交易的标的资产为股权资产，交易标的资产不涉及立项、环保、行业
准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项；
本次交易涉及有关报批事项的，已在《上海柴油机股份有限公司发行股份及
支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》中详细披露已向有关主管部
门报批的进展情况和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作出特
别提示；
2、上汽集团、重庆机电以及上依投合法拥有标的资产的完整权利，不存在限
制或者禁止转让的情形。上依投、上依红以及上菲红不存在出资不实或者影响其
合法存续的情况；
3、本次交易有利于提高公司资产的完整性，有利于公司在人员、采购、生产、
销售、知识产权等方面保持独立；
4、本次交易有利于公司改善财务状况、增强持续盈利能力，有利于公司突出
主业、增强抗风险能力，有利于公司增强独立性、避免同业竞争，由于与本次交
易相关的审计工作尚未最终完成，尚无法对本次交易完成后公司关联交易情况进
行准确的定量分析，本次交易完成后，如果公司与关联方之间发生关联交易，将
严格履行上市公司关联交易决策程序，确保关联交易的合理性和公允性，确保不
损害公司和股东的利益。
经核查，本独立财务顾问认为：上市公司董事会已经按照《重组若干规定》
第四条的要求并结合本次重大资产重组的实际情况对相关事项进行了审慎判断
10
并记载于董事会决议记录中。
五、关于本次交易是否构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市之
核查意见
上市公司最近三十六个月内实际控制权未发生变更，本次交易前后上市公司
控股股东均为上汽集团，实际控制人均为上汽总公司。因此，本次交易未导致上
市公司控制权发生变化，不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形，不
构成重组上市。
经核查，本独立财务顾问认为，按照《重组管理办法》第十三条的相关规定，
本次交易不构成重组上市。
六、关于上市公司董事会编制的预案是否已充分披露本次交易存在的重大
不确定性因素和风险事项之核查意见
上市公司就本次重大资产重组编制了重组预案，该预案已经上市公司董事会
2021 年度第一次临时会议通过。根据《准则第 26 号》的规定，上柴股份已在本次交
易预案“重大事项提示”以及“重大风险提示”中对于影响本次交易的审批事项以及
相关风险作出了特别提示，并在本次交易预案“第八章 风险因素”中披露了本次交
易存在的重大不确定性因素和风险事项。
经核查，本独立财务顾问认为：上柴股份董事会编制的重组预案已充分披露
本次交易存在的重大不确定性因素和风险事项。
七、关于重组预案中是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之核查意
见
本独立财务顾问已参照《重组管理办法》、《重组若干规定》及《准则第 26
号》之相关规定，对本次交易的上市公司、交易对方以及交易标的进行了调查，
审阅了上市公司和交易对方提供的资料，对上市公司和标的资产的经营情况及其
面临的风险和问题进行了必要了解，对上市公司和交易对方披露的内容进行了独
立判断。
上市公司及全体董事承诺，保证本预案及其摘要内容的真实、准确、完整，
11
对本预案及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担个别或连带的法律
责任。
本次交易标的资产审计及评估工作尚未完成，相关资产经审计的财务数据、
经备案的资产评估结果将在资产重组报告书中予以披露。上市公司董事会及全体
董事保证本预案及其摘要所引用的相关数据的真实性和合理性。
本次重组交易对方承诺，保证所提供的信息真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏；如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
经核查，本独立财务顾问认为：上市公司董事会编制的重组预案中不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
八、关于停牌前上市公司股票价格波动情况的核查意见
根据《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字
[2007]128 号）（以下简称“128 号文”）第五条规定，“剔除大盘因素和同行业
板块因素影响，上市公司股价在股价敏感重大信息公布前 20 个交易日内累计涨
跌幅超过 20%的，上市公司在向中国证监会提起行政许可申请时，应充分举证相
关内幕信息知情人及直系亲属等不存在内幕交易行为。证券交易所应对公司股价
敏感重大信息公布前股票交易是否存在异常行为进行专项分析，并报中国证监会。
中国证监会可对上市公司股价异动行为进行调查，调查期间将暂缓审核上市公司
的行政许可申请”。
为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经向
上交所申请，上市公司股票自 2020 年 12 月 21 日起停牌。公司因本次重组事项
申请连续停牌前 20 个交易日的区间段为 2020 年 11 月 23 日至 2020 年 12 月 18
日，该区间段内公司股票价格、上证综指（000001.SH）、申万机械设备指数
（801890.SI）的累计涨跌幅情况如下：
本次交易公告 本次交易公告
前第 21 个交 前第 1 个交易
项目 涨跌幅
易日（2020 年 日（2020 年
11 月 20 日） 12 月 18 日）
上柴股份（600841）收盘价（元/股） 9.23 10.81 17.12%
12
本次交易公告 本次交易公告
前第 21 个交 前第 1 个交易
项目 涨跌幅
易日（2020 年 日（2020 年
11 月 20 日） 12 月 18 日）
上柴 B 股（900920）收盘价（美元/股） 0.45 0.43 -4.41%
上证综指-收盘值 3,377.73 3,394.90 0.51%
申万机械设备指数（801890.SI） 1,495.56 1,484.66 -0.73%
上柴股份（600841）剔除大盘因素影响后涨跌幅 16.61%
上柴股份（600841）剔除同行业板块因素影响后涨跌幅 17.85%
上柴 B 股（900920）剔除大盘因素影响后涨跌幅 -4.91%
上柴 B 股（900920）剔除同行业板块因素影响后涨跌幅 -3.68%
上柴股份（600841）股票价格在本次交易公告前 20 个交易日公司股票价格
累计涨幅为 17.12%，剔除大盘因素（上证综指）影响后在该区间内的累计涨幅
为 16.61%，剔除同行业板块因素（申万机械设备指数）影响后在该区间内的累
计涨幅为 17.85%；上柴 B 股（900920）股票价格在本次交易公告前 20 个交易日
公司股票价格累计跌幅为 4.41%，剔除大盘因素（上证综指）影响后在该区间内
的累计跌幅为 4.91%，剔除同行业板块因素（申万机械设备指数）影响后在该区
间内的累计跌幅为 3.68%。
上述剔除大盘因素和同行业板块因素影响后的公司股票价格涨跌幅均未超
过 20%，未构成异常波动情形。据此，本次交易信息公布前公司股票价格波动未
达到 128 号文第五条的相关标准。
经核查，本独立财务顾问认为，上市公司在本次重大事项停牌前的股票价格
波动情况未达到《128 号文》第五条相关标准，未构成异常波动情形。
13
第二节 独立财务顾问内核情况说明
一、国泰君安内部审核程序
1、立项审核
国泰君安投行业务委员会设立了项目立项评审委员会，通过项目立项评审会
议方式对并购重组项目进行立项评审，根据中国证监会和上交所的有关规定，对
项目风险及申请材料进行审核。立项申请经项目立项评审委员会议审核通过后，
项目小组应当根据有关规定将申请材料提交国泰君安内核委员会（以下简称“内
核委员会”）进行审核，同时，国泰君安投行质控部验收底稿并向内核委员会提
交质量控制报告。
2、提出内部审核申请
根据相关法律、法规规定出具的财务顾问专业意见类型，项目小组提出内部
审核申请并提交相应的申请资料。
3、内核委员会审核
内核委员会作为国泰君安参与并购重组项目的内控机构，对并购重组项目进
行审核与风险评估，并决定是否同意出具独立财务顾问核查意见。内核委员会以
召开内核评审会议的方式，对本次并购重组项目进行审查与评议，审查的重点为
项目涉及的重大问题，各种文件的一致性、准确性、完备性和其他相关重要问题，
就项目质量和风险进行专业判断，并进行投票表决。
二、国泰君安内核意见
国泰君安内核委员会在认真审核了本次交易相关材料的基础上，提出内核意
见如下：
1、本次交易符合《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律、法规
和规范性文件的相关规定；
2、同意出具《国泰君安证券股份有限公司关于上海柴油机股份有限公司发
行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案之独立财务顾问核
14
查意见》。
15
第三节 独立财务顾问结论性意见
本独立财务顾问按照《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《重组
若干规定》及《准则第 26 号》等法律、法规及规范性文件的相关规定，并本着
诚实信用和勤勉尽责的原则，通过尽职调查和对《上海柴油机股份有限公司发行
股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》等信息披露文件进行
审慎核查后，发表以下独立财务顾问意见：
1、上市公司董事会编制的重组预案在内容与格式上符合《重组管理办法》、
《重组若干规定》及《准则第 26 号》的相关要求，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏的情形；
2、本次交易对方已根据《重组若干规定》第一条的要求出具了书面承诺和声
明；
3、上市公司已与交易对方签署了附条件生效的交易合同，交易合同主要条款
齐备，符合有关法律、行政法规、规章和规范性文件的规定；
4、上市公司董事会已经按照《重组若干规定》第四条的要求并结合本次重大
资产重组的实际情况对相关事项进行了审慎判断并记载于董事会决议记录中；
5、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市的情形，本
次交易构成关联交易；
6、上市公司董事会已在其编制的《重组预案》中就本次交易可能存在的重大
不确定性和风险因素作出了充分的披露；
7、上市公司在本次重大事项停牌前的股票价格波动情况未达到《128 号文》
第五条相关标准；
8、上市公司将在相关审计、评估工作完成后再次召开董事会审议本次重组正
式方案，届时本独立财务顾问将根据《重组管理办法》及相关业务准则，对本次
重组正式方案出具独立财务顾问报告。
（以下无正文）
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