公司代码:600872 公司简称:中炬高新 中炬高新技术实业(集团)股份有限公司 2014 年年度报告摘要 一 重要提示 1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券 交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中炬高新 600872 中山火炬 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭海泓 郭毅航 电话 0760-85596818-2033 0760-85596818-2033 传真 0760-85596877 0760-85596877 电子信箱 penghaihong@jonjee.com aguo@jonjee.com 二 主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 本期末比上年同 2014年末 2013年末 2012年末 期末增减(%) 总资产 4,058,969,587.71 3,696,122,566.48 9.82 3,495,088,667.33 归属于上市公 2,354,641,481.49 2,132,672,364.41 10.41 1,947,986,370.95 司股东的净资 产 2014年 2013年 本期比上年同期 2012年 增减(%) 经营活动产生 334,963,620.08 135,067,181.02 148.00 242,084,618.48 的现金流量净 额 营业收入 2,641,896,888.88 2,318,190,695.54 13.96 1,754,338,281.65 归属于上市公 286,785,282.34 212,837,801.38 34.74 125,708,781.29 司股东的净利 润 归属于上市公 262,135,042.35 198,063,426.19 32.35 87,183,756.63 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 加权平均净资 12.78 10.41 增加2.37个百分 6.67 产收益率(% 点 ) 基本每股收益 0.3600 0.2672 34.73 0.1578 (元/股) 稀释每股收益 0.3600 0.2672 34.73 0.1578 (元/股) 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 60,256 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 45486 前 10 名股东持股情况 持有有限 股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份数 股东名称 售条件的 质 例(%) 数量 量 股份数量 中山火炬集团有限公司 其他 10.72 85,425,450 质押 42,000,000 全国社保基金一一零组合 未知 3.24 25,818,002 无 中国银行-大成财富管理 未知 2.28 18,181,900 无 2020 生命周期证券投资 基金 中国工商银行-华安 未知 2.25 17,916,440 无 MSCI 中国 A 股指数增强型 证券投资基金 国联安基金-招商银行- 未知 1.77 14,114,527 无 国联安-弘尚资产成长精 选 1 号资产管理计划 中国建设银行-国泰金鼎 未知 1.69 13,500,000 无 价值精选混合型证券投资 基金 中国工商银行-易方达价 未知 1.53 12,180,727 无 值成长混合型证券投资基 金 中国银行-招商先锋证券 未知 1.43 11,368,717 无 投资基金 加拿大年金计划投资委员 未知 1.41 11,271,879 无 会-自有资金 招商银行股份有限公司- 未知 1.26 10,033,642 无 光大保德信优势配置股票 型证券投资基金 上述股东关联关系或一致行动的说 公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行 明 动关系。 2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 三 管理层讨论与分析 2014 年,公司继续重点推进美味鲜公司扩产发展、推动中汇合创房地产调整创新,积极开展 资本市场运作,探索有效的激励模式。公司各项工作取得了良好的成绩,保持健康、稳健的发展 好势头。 1、继续推进美味鲜健康食品产业全面加速发展,成效显著。投资 5000 万元的酱油文化博物 馆落成,为企业引入浓厚的文化气息,也标志了中山基地建设的完满完成;投资 6 亿元的阳西生 产基地一期工程顺利竣工,为美味鲜公司业绩的稳步增长奠定了坚实基础。企业坚持推动“厨邦 智造”管理活动,企业效率显著提高。全年产品平均毛利率 34.82%,比上年提升 3.74 个百分点; 销售净利率 11.6%,比上年提升 0.7 个百分点。 2、中汇合创房地产项目积极调整,为公司发展打好基础。面对中山商品房库存增加,以及 中山市政府总规微调和岐江新城分区控规调整等情况,公司一方面积极沟通政府各部门,为公司 的下一步发展争取有利的空间;另一方面,从自身出发,努力解决前期项目开发的不足,理顺存 在的各项问题,取得了一定效果。 3、中炬精工管理改善,发展势头良好。公司着力营造营销、生产、质量、成本的管控体系, 全年产品毛利率达到 30.6%,比上年提升 1.6 个百分点;企业通过改善现场作业环境及膳食、加强 员工素质与技能培训等努力,有效增强了员工对企业的认可度和归属感。 4、开拓新融资渠道,改善财务结构。根据股东大会决议,公司于 2014 年 6 月成功获得中国 证监会的批准,发行不超过 9 亿元的公司债券。第一期 5 亿元在 2014 年 9 月发行,利率 6.2%; 第二期 4 亿元在 2015 年 1 月发行,利率 5.5%。公司债券的发行,增加了公司中长期的债务比例, 有效改善了财务结构,并为公司业务的开拓发展筹措了充足的资金。 2014 年,公司实现营业收入 26.42 亿元,比 2013 年增长 13.96%;归属母公司的净利润 2.87 亿元,同比增长 34.74%;本年每股收益 0.36 元,比上年增加 0.09 元;加权平均净资产收益率 12.78%, 比上年度增加 2.35 个百分点;资产负债率为 35.6%,比年初上升 0.1 个百分点;每股经营活动产 生的现金流量净额 0.42 元,同比增长 1.5 倍。 (一) 主营业务分析 1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 2,641,896,888.88 2,318,190,695.54 13.96 营业成本 1,731,095,659.02 1,592,757,028.23 8.69 销售费用 230,995,802.07 185,459,727.61 24.55 管理费用 288,307,740.26 225,358,687.30 27.93 财务费用 33,214,100.66 33,833,713.16 -1.83 经营活动产生的现金流量净额 334,963,620.08 135,067,181.02 148.00 投资活动产生的现金流量净额 -376,524,361.78 -136,142,734.46 -176.57 筹资活动产生的现金流量净额 -43,573,730.67 1,830,122.55 -2,480.92 研发支出 94,308,735.99 68,308,796.21 38.06 2 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 公司营业收入增速下降,主要原因是房地产及服务业收入 0.5 亿元,较 2013 年减少了 1.7 亿 元;而制造业收入增长了 3.4 亿元,加上公司本部及创新科技公司通过物业资产出售,增加了其 他业务收入 1.5 亿元,使公司营业收入同比增长了 3.2 亿元。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 1)调味品业务方面,阳西生产基地一期工程于 2014 年 6 月竣工投产,为业务的持续增长提供了 保障,2014 年阳西基地实现主营业务收入 2.16 亿元;2)房地产业务方面,由于政府规划调整因 素,中汇合创公司二期高层住宅未实现开盘销售,也未能开展后续工程建设,对业务的正常开展 带来一定的影响。 3 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 本期金 上年同 本期占 额较上 成本构 期占总 情况 分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期 成项目 成本比 说明 比例(%) 变动比 例(%) 例(%) 制造业 制造业 1,562,548,276.15 97.31 1,414,878,130.43 88.83 10.44 房地产及 房地产 43,110,437.91 2.69 149,126,715.43 9.36 -71.09 服务业 及服务 业 分产品情况 本期金 上年同 本期占 额较上 成本构 期占总 情况 分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期 成项目 成本比 说明 比例(%) 变动比 例(%) 例(%) 房地产及 房地产 43,110,437.91 2.69 149,126,715.43 9.36 -71.09 服务 及服务 调味品 调味品 1,512,072,055.40 94.17 1,363,724,733.36 85.62 10.88 皮带轮及 皮带轮 49,459,628.23 3.08 50,096,363.20 3.15 -1.27 汽车、摩 及汽车。 托车配件 摩托车 配件 电池销售 电池销 1,057,033.87 0.07 售 (2) 主要供应商情况 前五名供应商采购金额 517,575,252.82 元,占全部采购总额的 29.8%。 4 费用 营业费用 2.31 亿元,同比增加 4,554 万元。主要是美味鲜公司随销售收入大幅增长,相应工 资福利费、广告费、超市费用、运费增长。 管理费用 2.88 亿元,同比增加 6,267 万元。主要是美味鲜公司工资福利、科技研发、阳西厂 至中山厂的往来物资调度运费及庆典费用增加等原因。 财务费用 3,321 万元,同比减少 62 万元,保持稳定。 5 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位:元 本期费用化研发支出 94,308,735.99 本期资本化研发支出 研发支出合计 94,308,735.99 研发支出总额占净资产比例(%) 3.61 研发支出总额占营业收入比例(%) 3.57 (2) 情况说明 研发费用同比增长 38.1%。其中美味鲜公司 9285.9 万元,同比增长 38.8%;中炬精工 144.9 万元, 同比增长 8.4 倍。 6 现金流 公司合并现金流入总额为 60.09 亿元,流出总额 60.94 亿元,现金净流出 8,495 万元。其中: 全年收到经营活动有关的现金 29.78 亿元,支付经营活动有关的现金 26.43 亿元,实现经营活 动有关的现金净流入 3.35 亿元。 投资活动现金流入 24.16 亿元,主要是公司本部、美味鲜和中汇合创收回的银行短期理财产 品本金及收益款项;公司本部收到物业转让款项等。投资活动现金流出 27.92 亿元,主要是公司 本部、美味鲜和中汇合创购买银行短期理财产品支出;及美味鲜公司购入生产设备及阳西厨邦公 司扩产项目等现金支出等。投资活动现金净流出 3.77 亿元。 筹资活动现金流入 6.15 亿元,主要是公司发行公司债 5 亿元,及本部、美味鲜、中炬精工借款、 转贷的现金流入;筹资活动现金流出 6.59 亿元, 公司本部偿还 2013 年第一期短期融资券,公司 本部及子公司归还银行贷款、支付银行利息,公司本部支付股利等。筹资活动现金净流入出 4,357 万元。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 (%) 减(%) 减(%) (%) 制造业 2,391,134,183.41 1,562,548,276.15 34.65 16.63 10.44 增加 3.66 个百分点 房地产 53,165,694.28 43,110,437.91 18.91 -76.18 -71.09 减少 及服务 14.27 个 业 百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率比 毛利率 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减 (%) 减(%) 减(%) (%) 房地产 53,165,694.28 43,110,437.91 18.91 -76.18 -71.09 减少 及服务 14.27 个 百分点 调味品 2,319,863,535.08 1,512,072,055.40 34.82 17.25 10.88 增加 3.74 个百分点 皮带轮 71,270,648.33 49,459,628.23 30.60 1.06 -1.27 增加 1.63 及汽车、 个百分点 摩托车 配件 电池销 - - 售 主营业务分行业和分产品情况的说明 制造业毛利率上升,主要是规模效应体现,单位产品成本下降;房地产及服务业毛利率下降 较大,主要是商品房本期结转收入大幅减少,以及工业园区物业出租率下降所致。 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 东部区域 653,253,957.59 20.03 南部区域 1,142,399,168.90 -5.70 中西部区域 316,117,392.86 24.60 北部区域 265,968,843.24 33.01 国外 66,560,515.10 3.74 主营业务分地区情况的说明 (三) 资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表 单位:元 本期期末金 本期期末数 上期期末数 额较上期期 项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 情况说明 末变动比例 比例(%) 比例(%) (%) 应收票据 490,000.00 0.012 1,000,000.00 0.027 -51.00% 应收票据期末余额减少主要系子 公司中山中炬精工机械有限公司持 有的应收票据减少。 应收利息 367,716.91 0.009 - - .0 应收利息本期增加系本公司及其 子公司广东中汇合创房地产有限公 司应收委托贷款利息。 应收股利 90,011.46 0.002 - - .0 应收股利本期增加系本公司之子 公司广东中汇合创房地产有限公司 应收广东中大一号投资有限合伙企 业的投资分红款。 其他应收款 26,297,261. 0.648 69,226,296.79 1.873 -62.01% 其他应收款期末余额减少主要系 33 本期收回了阳西县征地储备中心土 地整理项目招商款 5000 万元及本公 司之子公司中山中炬森莱有限公司 本期收回房产转让款 932 万元,而 本公司增加对中山火炬开发区鲤鱼 工业园土地平整工程款 1744 万元。 其他流动资 156,829,193 3.864 59,072,068.54 1.598 165.49% 其他流动资产期末余额增加主要 产 .49 系本公司及其子公司广东中汇合创 房地产有限公司增加委托贷款业务 投资。 固定资产 1,176,377,5 28.982 669,634,314.8 18.117 75.67% 固定资产期末余额增加主要系本 17.48 7 公司之二级子公司广东厨邦食品公 司基建工程、食品生产工程、包装 制品生产工程及购入生产设备等工 程项目投入的增加 在建工程 191,069,756 4.707 318,586,622.8 8.619 -40.03% 在建工程期末余额增加主要系本 .34 2 公司之二级子公司广东厨邦食品公 司基建工程、食品生产工程、包装 制品生产工程及购入生产设备等工 程项目投入的增加 长期待摊费 14,981,316. 0.369 6,444,359.89 0.174 132.47% 长期待摊费用期余额增加主要系 用 77 本公司之子公司广东美味鲜调味食 品有限公司及二级子公司广东厨邦 食品有限公司厂房宿舍建筑安装及 装修工程增加。 递延所得税 22,427,663. 0.553 12,089,799.07 0.327 85.51% 递延所得税资产增加主要系本公 资产 85 司之二级子公司广东厨邦食品公司 购地退回的基础建设金造成账面价 值和计税基础的差异影响。 短期借款 100,000,000 2.464 164,120,000.0 4.440 -39.07% 短期借款减少主要系本公司及子 .00 0 公司广东美味鲜调味食品有限公司 减少银行借款所致。 应付利息 8,648,866.4 0.213 522,832.05 0.014 1554.23% 应付利息增加主要系本公司增加 1 2014 年公司债应付利息。 一年内到期 11,000,000. 0.271 77,000,000.00 2.083 -85.71% 一年内到期的非流动负债减少主 的非流动负债 00 要系本期归还了一年内到期的长期 借款。 其他流动负 - .0 303,622,500.0 8.215 -100.00% 其他流动负债减少系本公司归还 债 0 了 2013 年发行的 3 亿元短期融资券 本金及利息。 应付债券 495,236,064 12.201 - - .0 #DIV/0! 应付债券增加系本公司本期发行 .74 公司债(债券名称“14 中炬 01”), 募集资金 5 亿元,扣除债券承销相 关费用 500 万元,实际收到的募集 资金净额为 4.95 亿元 递延所得税 93,482.44 0.002 - .0 #DIV/0! 递延所得税负债期末余额增加主 负债 要系由于合并范围内公司持有的金 融资产公允价值上升导致确认的递 延所得税负债相应增加。 公允价值变 274,829.83 0.007 -165,844.72 -0.004 -265.72% 公允价值变动损益本期增加系交 动收益 易性金 融资产 的公允 价值本 期上 升。 营业外收入 29,073,407. 0.716 14,997,707.92 0.406 93.85% 营业外收入增加主要系收到的政 35 府补助及合同违约赔偿收入较上期 增加。 (四) 投资状况分析 (1) 持有非上市金融企业股权情况 占该公 报告期 会计 所持对 最初投资 持有数量 司股权 期末账面价 报告期损 所有者 股份 核算 象名称 金额(元) (股) 比例 值(元) 益(元) 权益变 来源 科目 (%) 动(元) 中山东 15,000,000 15,000,000 10 177,000,000 12,160,000 可供 发起 凤珠江 出售 人股 村镇银 金融 东 行股份 资产 有限公 司 合计 15,000,000 15,000,000 / 177,000,000 12,160,000 / / 持有非上市金融企业股权情况的说明 (2) 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托贷款情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名 委托贷 贷 贷款 借 抵押 是 是否 是 是 资金来 关 预期 投资盈 称 款金额 款 利率 款 物或 否 关联 否 否 源并说 联 收益 亏 期 用 担保 逾 交易 展 涉 明是否 关 限 途 人 期 期 诉 为募集 系 资金 东莞市龙 5,000 1年 12% 否 否 否 否 否 600 198.9 泽建筑基 础工程有 限公司 中山市德 5,000 1年 12% 否 否 否 否 否 600 75 仲健康医 疗信息研 发有限公 司 中山市中 2,000 1年 12% 否 否 否 否 否 240 2 炬再生资 源回收有 限公司 委托贷款情况说明 上述委托贷款 2014 年共实现收益 275.9 万元。 1、 主要子公司、参股公司分析 1、广东美味鲜调味食品有限公司:注册资本 2 亿元,总资产 18.68 亿元,净资产 9.53 亿元, 本公司实际持股比例 100%。主营:生产、销售各类调味品。报告期内实现营业收入 23.76 亿元, 比上年增加 3.87 亿元,增幅 19.46%;实现净利润 2.77 亿元,同比增长 28.74%。 2、广东中汇合创房地产有限公司:注册资本 10.65 亿元,总资产 11.71 亿元,净资产 11.1 亿 元,本公司合计持股比例 79.16%。主营房地产开发。报告期内实现营业收入 488.2 万元,同比减 少 97%;实现净利润 28.95 万元,同比减少 99%。 3、中山中炬精工机械有限公司:注册资本 2,000 万元,总资产 8,094 万元,净资产 3,192 万 元,本公司持股比例 75%。主营业务为生产汽车、摩托车配件,报告期内实现营业收入 7,531 万 元,同比增加 1.65%;实现净利润 755.8 万元,同比减少 12%。 4、中山中炬森莱高技术有限公司:注册资本 4,500 万元,总资产 23.41 万元,净资产-769.7 万元,本公司持股比例 66%。主营业务生产镍镉、镍氢系列电池产品、动力电池、电池生产及原 材料销售。报告期内实现营业收入 912.27 万元,同比增长 370.8%;实现净利润 279.94 万元,同 比增长了 11 倍。 5、中山创新科技发展有限公司:注册资本 2,400 万元,总资产 1.5 亿元,净资产 7,636.2 万 元,本公司持股比例 100%。主营业务:科技项目投资开发及配套服务;设备租赁及技术咨询。报 告期内实现营业收入 5,162.9 万元,同比增长 1,436.87%;实现净利润 1,224.5 万元,同比增长 21.29%。 6、中山市中炬高新物业管理有限公司:注册资本 300 万元,总资产 376 万元,净资产 342 万元,本公司持股比例 100%。主营业务:园区物业管理。报告期内实现营业收入 762 万元,同比 减少 2.67%;实现净利润 3.98 万元,同比增长 2779.3%。 7、中兴(科技)贸易发展有限公司:总资产 5,556 万元,净资产 5,550 万元,本公司持股比 例 100%。主营贸易、投资。净利润 7.4 万元,同比减少 23.71%。 8、中山市天骄稀土材料有限公司:注册资本 2,000 万元,总资产 3,802 万元,净资产 2,085 万元,本公司持股比例 28.5%。主营加工销售稀土系储氢材料、稀土新材料。报告期内实现营业 收入 2,840 万元,同比减少 11.89%;实现净利润 5.1 万元,实现扭亏。 9、中山市中炬小额贷款股份有限公司:注册资本 2 亿元,总资产 2.29 亿元,净资产 2.28 亿 元,本公司持股比例 20%。主营小额贷款业务。报告期内实现营业收入 982 万元,同比减少 47.9%; 实现净利润 381 万元,同比减少 57.1%。 10、中山东凤珠江村镇银行股份有限公司:注册资本 1.5 亿元,总资产 6.81 亿元,净资产 1.77 亿元,本公司持股比例 10%。主营存、贷款业务。报告期内实现营业收入 3,091 万元,同比增长 47.5%;实现净利润 1,216 万元,同比增长 31.9%。 11、中山火炬开发区胜源科技小额贷款股份有限公司:注册资本 2 亿元,总资产 2.09 亿元, 净资产 2.07 亿元,本公司持股比例 10%。主营小额贷款业务,公司 2014 年 2 月开业。报告期内 实现营业收入 1,228 万元,实现净利润 689 万元。 2、 非募集资金项目情况 √适用 □ 不适用 单位:万元 币种:人民币 累计实际投入金 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 项目收益情况 额 火炬开发区胜源 20,000 已开业 2,000 2,000 689 科技小额贷款公 司 阳西食品生产基 149,775 一期工程已投产 30,996 60,212 1455.7 地 合计 169,775 / 32,996 62,212 / 1、2013 年 12 月 18 日,公司第七届董事会第十九次会议审议通过,公 司投资 2,000 万元,参股设立中山火炬开发区胜源科技小额贷款股份有限公 司,持有其 10%的股权。2014 年 2 月,该公司注册成立。 非募集资金项目情况说明 2、根据 2012 年第一次临时股东大会决议,公司继续实施厨邦公司阳 西生产基地一期工程建设。报告期内,公司阳西生产基地一期工程建设资 金 3.1 亿元;截止报告期末,阳西建设工程合计总投资 6 亿元。 一、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 根据公司目前重点发展的业务,公司所处的行业包括调味食品、房地产开发、工业园区开发管理 及汽车配件等。 1、行业的发展趋势 (1)调味食品行业 随着人们生活水平的提高,我国调味品行业一直保持着稳定的市场增长,产品高端化趋势明显。 伴随着社会对食品安全、环境保护等要求的提高,具有品牌、渠道、研发、规模等优势的企业将 具备更有前景的发展空间,企业之间的差距将进一步拉大,行业的集中度将逐渐提高,国内名优 品牌仍的主导地位将日趋明显。 (2)房地产行业 2014 年房地产市场整体平淡,商品房销售面积、销售金额、开工面积、投资总额均有所下降,行 政性调控措施逐步淡出,行业渐入成熟发展的新常态。中山市场规模整体增速放缓、波动加剧, 库存产品多,房地产项目开发盈利水平下降,投资风险加大;公司房地产业务面临较大挑战。 (3)产业园区开发 中山火炬高技术产业开发区经过 20 年的持续开发,工业土地资源趋于饱和,受制于人力资源、成 本等因素,区内企业向内地搬迁的势头初显,园区厂房、宿舍空置率上升。开发区提出提升服务、 加快第三产业发展的口号,招商重点逐步从工业向第三产业转变。 (4)汽车配件 汽配业务主要产品为汽车空调电磁离合器,是发动机和压缩机之间的动力传递装置,属于汽车空 调系统中的核心零部件之一。2014 年中国汽车产销量均超过 2300 万辆,随着中国汽车保有量的 不断增长,中国汽车零配件行业市场总量将不断递增。另外,中国近年汽车配件出口已突破 600 亿美元,且保持着 10%左右的增长。持续发展的汽车市场,为公司汽配业务提供了充足的空间。 2、行业竞争格局 (1)调味食品行业 目前国内调味品企业较多,行业集中度较低,企业发展差异较大;未来行业将逐步走向品牌化、 高端化、集约化,行业整合加剧;优势企业可望在发展中不断提高市场份额;美味鲜公司作为行 业领先的企业之一,将继续走好自身特点的发展道路,积极应对市场竞争,不断提升生产规模和 市场份额,从竞争中建立了自身优势。 (2)房地产行业 中山市是珠三角房地产价格洼地,公司中山站商住地将围绕中山市岐江新城的发展规划,向总部 经济、创意科研及休闲娱乐的方向发展,;利用国家对"城镇化"的推动及深中通道建设等有利因素, 建设"适宜创业、适宜创新、适宜居住"的"宜居生活小区"。 利用自身拥有的优质土地资源的优势, 努力做大自身品牌,提升自身价值,从竞争中发展壮大。 (3)产业园区开发利用火炬开发区升级转型的机遇,实现招商重点和资产布局的双转型,招商重 点从第二产业逐步向第三产业转移,逐步出售变现工业物业,适当增持有升值空间的商业物业, 通过资本、科技、金融、产业相结合,全方位进行园区的招商、管理及投资工作,实现园区的平 稳、合理发展。 (4)汽车配件 整车市场竞争激烈,要求零部件供应商压缩成本、降低价格,这一定程度压缩了汽配企业的发展 空间,加剧了竞争。公司需要重点做好成本管理,加强技术革新,开发优质国际客户,积极开拓 国内竞争;在发展中实现自身规模和效益的突破。 (二) 公司发展战略 继续坚持求实、稳健的工作思路,通过管理机制创新、资源配置优化等有效手段,推进健康 食品、房地产及汽车配件等主导业务良性发展;持续完善内控体系,提升公司整体效益。实现公 司持续、稳定、健康发展。 (三) 经营计划 实现营业收入 29.25 亿元, 比 2014 年增长 10.72%; 实现归属母公司的净利润 2.2 亿元,比 2014 年减少 23.29%; 加权平均净资产收益率达到 9%。 对 2015 年经营目标的讨论分析: 2015 年公司预计合并净利润同比有所下降,原因如下: 1、2015 年预计产能还不能完全释放,阳西项目转固后折旧费用大幅增加,美味鲜人员增加, 劳动力成本加大,导致美味鲜公司利润增幅放缓。 2、中汇合创公司 2015 年营业收入较低,无业绩贡献; 3、公司本部土地及物业转让大幅减少;本部发行公司债财务费用增加。 解决措施: 公司一方面要继续重点支持美味鲜公司扩产发展,通过扩大产能,降低单位产品折旧额;继 续加强管理,减员增效、控制成本,保持企业较高的盈利能力;另一方面,公司需要扶持其他业 务大力发展,促进房地产尽快形成有效盈利模式,加大中炬精工市场开拓力度,提高贡献值;公 司总部需要加强资金管理,提高资金收益。 可以预见,通过各项业务的均衡发展,公司业绩消化短期的波动,重新走入发展快车道,实现持 续稳定健康的增长。 2015 年的工作重点如下: 1、继续大力推进美味鲜公司阳西基地后续建设,加强战略发展规划,重点做好市场网络开拓 及新产品开发。 2、加速中汇合创二期后续开发及一期项目遗留问题的解决,推进产品销售,加速资金流动, 提升运营效率,为房地产业务后续打好基础。 3、做好中炬精工新工艺、新技改项目的实施,加大新客户开拓,确保业务稳定增长,企业效 益逐步提高。 4、合理运筹资金,提高资金使用效益;加大小额贷款、村镇银行、创业投资等业务的管理, 提高投资收益。 5、继续加强园区管理,做好园区服务工作,提高客商满意度,逐步转变招商重点,提高物业 出租率。 6、贯彻执行《董监高等核心管理人员薪酬与绩效考核管理制度》,进一步探索完善薪酬激励 机制,更好调动骨干人员的工作积极性。 7、加强公司内部管理,进一步完善公司内控体系,加强科技创新,提升企业创新精神及抗风 险能力,集团整体高效运作提供保证。 8、关注资本市场动态,积极参与市场创新和改革,进一步拓展公司发展空间。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司继续在美味鲜市场、阳西生产基地及房地产开发等业务增加投入,预计 2015 年公司的资 金需求仍较大。公司 2014 年公司债券已成功发行,所募集的 9 亿资金将可为公司的后续发展提供 资金保障。 (五) 可能面对的风险 1、原材料价格波动的风险 调味品主要以大豆、面粉、糖等农产品为原材料,农产品价格主要受当年的种植面积、气候条件、 市场供求及经济环境等因素的影响。如果原材料价格上涨,而产品售价不变,产品毛利率水平将 会下降,可能导致公司上市当年利润下滑。 2、调味品市场风险 由于行业的分散度高,企业市场占有率仍偏低,项目可能受市场竞争加剧等因素影响,造成产品 毛利率或市场占有率下降,进而导致公司扩产项目产能过剩,影响项目的收益,甚至造成亏损; 另外,受宏观经济影响,调味品的消费增长也有可能下降,从而导致公司业务收入微增长甚至负 增长。 3、食品安全风险 国家对食品安全日益重视,不断出台食品安全监管法规;公司采取“5S”品控法,严格在各个经 营环节执行质量控制,在历次的国家级市场抽检中,公司产品质量均符合要求。但公司仍不能放 松,食品安全是公司仍然各项工作的重中之重。 4、房地产政策风险 公司所处房地产行业与国民经济的联系极为密切,受到国家宏观调控政策及地方政府意志影响较 大。2014 年以来,由于中山市总规微调和岐江新城分区规划调整,影响了公司房地产二期工程的 如期开盘和开展后续建设。目前,国家对房地产的调控已经从行政干预向市场调节转变,公司项 目需充分利用自身优势,以市场需求为导向进行有序开发。 四 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影响。 自 2014 年 1 月 26 日起,财政部陆续颁布或修订了《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企 业会计准则第 30 号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》、《企业会计 准则第 39 号—公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 2 号 —长期股权投资》和《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》、《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》具体会计准则及《企业会计准则-基本准则》。 2014 年 10 月 23 日,公司召开第八届董事会第四次会议,会议审议通过了《关于执行 2014 年新颁布的相关企业会计准则的议案》,本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行上述准则,并对期 初相关报表项目列报及其金额进行追溯调整,对期初报表项目的影响如下: 项目 2013 年 12 月 31 日 变更前 变更后 调整金额 资产项目: 可供出售金融资产 - 63,090,909.09 63,090,909.09 长期股权投资 114,040,720.38 50,949,811.29 -63,090,909.09 对资产总额累积影响金额 - 负债项目: 递延收益 - 12,034,935.47 12,034,935.47 其他非流动负债 12,034,935.47 - -12,034,935.47 对负债总额累积影响金额 - - - 股东权益项目: 资本公积 296,918,514.95 279,163,846.58 -17,754,668.37 其他综合收益 - 16,458,203.17 16,458,203.17 外币报表折算差额 -1,296,465.20 - 1,296,465.20 累积影响金额 - 执行上述会计准则,对公司期初资产总额、负债总额、股东权益总额及净利润不产生影响。 4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。 无 4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 本公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司 的财务报表为基础,根据其他有关资料,由本公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》 编制。 子公司的主要会计政策按照母公司统一选用的会计政策确定,合并报表范围内各公司间 的交易和资金往来等均已在合并时抵销。 4.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出说 明。 无