股票简称：中国嘉陵 股票代码：600877
中国嘉陵工业股份有限公司（集团）2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事薛蜀广先生委托董事赵海强先生出席会议并行使表决权。
1.3大信会计师事务有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人靖波先生，主管会计工作负责人赵承福先生，会计机构负责人（会计主管人员）杨俐娟女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 中国嘉陵
股票代码 600877
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 重庆市沙坪坝区双碑
邮政编码 400032
公司国际互联网网址 http://www.jialing.com.cn
电子信箱 zqc@jialing.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄经雨 唐丽丽
重庆市沙坪坝区双碑中国嘉陵工业股份 重庆市沙坪坝区双碑中国嘉陵工业股份
联系地址
有限公司（集团） 有限公司（集团）
电话 （023）65194095 （023）65194095
传真 （023）65196666 （023）65196666
电子信箱 zqc@jialing.com.cn zqc@jialing.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 3,579,900,902.73 3,692,172,875.09 -3.04 3,436,454,621.11
利润总额 -291,003,272.03 7,787,196.15 -3,836.95 12,578,784.11
净利润 -258,883,040.15 6,476,072.88 -4,097.53 21,419,166.45
扣除非经常性损益的净利润 -265,573,937.71 -54,395,554.42 388.23 -24,744,953.43
经营活动产生的现金流量净额 -93,695,091.36 50,043,339.57 -287.23 190,588,656.94
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 3,132,947,931.20 3,714,858,996.06 -15.66 3,936,867,619.97
股东权益（不含少数股东权益） 866,338,914.24 1,153,431,219.43 -24.89 1,143,155,277.72
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 -0.38 0.01 -3,900.00 0.05
最新每股收益
净资产收益率（%） -29.88 0.56 减少30.44个百分点 1.87
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收
-30.65 -4.72 减少25.93个百分点 -2.16
益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.14 0.11 -227.27 0.40
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
每股净资产 1.26 2.43 -48.15 2.41
调整后的每股净资产 1.24 2.31 -46.32 2.28
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-1,464,172.58
产产生的损益
各种形式的政府补贴 4,350,000.00
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的
319,989.99
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
323,133.19
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 3,161,946.96
合计 6,690,897.56
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 254,270,840 53.66 254,270,840 37.00
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 254,270,840 53.66 254,270,840 37.00
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 219,600,000 46.34 213,411,200 433,011,200 63.00
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计 219,600,000 46.34 213,411,200 433,011,200 63.00
三、股份总数 473,870,840 100 213,411,200 687,282,040 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 86,749
前十名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数
件股份数量 数量
冻结100,100,000
中国南方工业集团公司 国有股东 37 254,270,840 254,270,840
质押77,085,420
哈尔滨哈里慈善基金会 其他 2.95 20,287,487 0 未知
李卓 其他 0.98 6,765,855 0 未知
哈尔滨哈里实业股份有限
其他 0.59 4,079,198 0 未知
公司
钱文荣 其他 0.44 2,998,481 0 未知
汤力群 其他 0.40 2,744,800 0 未知
欧杰斌 其他 0.19 1,306,500 0 未知
李桂明 其他 0.19 1,292,790 0 未知
哈尔滨市道外投资有限责
其他 0.16 1,125,900 0 未知
任公司
陈希文 其他 0.15 1,000,000 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
哈尔滨哈里慈善基金会 20,287,487 人民币普通股
李卓 6,765,855 人民币普通股
哈尔滨哈里实业股份有限公司 4,079,198 人民币普通股
钱文荣 2,998,481 人民币普通股
汤力群 2,744,800 人民币普通股
欧杰斌 1,306,500 人民币普通股
李桂明 1,292,790 人民币普通股
哈尔滨市道外投资有限责任公司 1,125,900 人民币普通股
陈希文 1,000,000 人民币普通股
温雪榕 991,268 人民币普通股
公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关
上述股东关联关系或一致行动关系的
系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司也未知前
说明
十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：中国南方工业集团公司
法人代表：徐斌
注册资本：1,264,521万元
成立日期：1999年6月29日
主要经营业务或管理活动：主要从事国有资产投资、经营管理及有关军品和民品的开发、设计、制造、销售等
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
是否在
报告期内
股东单
从公司领
性 年 年初持 年末持 位或其
姓名 职务 任期起止日期 变动原因 取的报酬
别 龄 股数 股数 他关联
总额(万
单位领
元)税前
取
靖波 董事长 男 43 2006年5月26日～2009年5月26日 20,092 39,618 资本公积金转增 是
王廷伟 董事 男 35 2006年5月26日～2009年5月26日 0 0 是
薛蜀广 董事 男 48 2006年5月26日～2009年5月26日 0 0 是
赵海强 董事 男 56 2006年5月26日～2009年5月26日 15,011 29,599 资本公积金转增 是
董事、总经
李华光 男 41 2006年5月26日～2009年5月26日 15,000 29,577 资本公积金转增 18.43 否
理
董事、副总、
黄经雨 男 39 2006年5月26日～2009年5月26日 11,000 21,690 资本公积金转增 16.88 否
董事会秘书
何建国 独立董事 男 42 2006年5月26日～2009年5月26日 0 0 2.5 否
童增 独立董事 男 50 2006年5月26日～2009年5月26日 0 0 2.5 否
王军 独立董事 男 44 2006年5月26日～2009年5月26日 0 0 2.5 否
陈卫东 监事会主席 男 38 2006年5月26日～2009年5月26日 11,000 21,690 资本公积金转增 是
文力 监事 男 42 2006年5月26日～2009年5月26日 5,000 9,859 资本公积金转增 9.06 否
黎功友 监事 男 39 2006年5月26日～2009年5月26日 3,000 5,915 资本公积金转增 是
欧阳平 监事 男 50 2006年5月26日～2009年5月26日 5,000 9,859 资本公积金转增 10.08 否
段潇 监事 男 37 2006年5月26日～2009年5月26日 0 0 8.89 否
陈和平 副总 男 55 2006年5月26日～2009年5月26日 11,000 21,690 资本公积金转增 16.89 否
黄艳 副总 男 43 2006年5月26日～2009年5月26日 11,300 22,281 资本公积金转增 19.92 否
资本公积金转增，
文晓刚 副总 男 42 2006年5月26日～2009年5月26日 11,000 27,789 19.90 否
二级市场购入
副总、财务
赵承福 男 51 2006年5月26日～2009年5月26日 11,000 21,690 资本公积金转增 10.55 否
负责人
合计 / / / / 129,403 261,257 / / /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）公司报告期内总体经营情况
2006年，由于燃油车及电动自行车冲击、原材料市场价格持续大幅上涨、消费者对消费税调整后市场售价降低的预期、城市禁限摩等诸多因素，使国内摩托车市场销量受到影响。受原材料涨价、品质投入增大和人民币升值等影响造成成本增加，加之产品结构调整未完全到位，以及公司对在历年生产经营过程中形成的部分无法收回的应收帐款全额计提了坏帐等多方面影响，导致公司在2006年出现经营亏损。
（二）公司主营业务及其经营情况
1、摩托车产品及其技术平台初步形成
一是加强了产品及其技术发展规划，确立了发展基干型平台产品的新思路；产品开发实现了由传统开发方式向“以产品平台开发及其系列产品提升”、联合开发与自主开发相结合的开发模式转变；
二是重点推进了大排量和重点基干型新产品的研发、试制和试验，通过建立SP技术（赛车爆燃技术）标准、打造SP发动机平台，完成“独狼”等3款全新升级换代基干型产品上市和量产，JH600两轮摩托车具备批量生产能力，全面提升了产品在动力、舒适、省油等方面的综合性能；
三是以发动机核心技术为依托，整合优化了产品结构，抓好产品维护，推进价值工程，优化产品设计，实施“产品升级替换；提升产品市场竞争优势；
四是强化基础技术研究，重点推进NVH、闭环电喷等前瞻性法规对应研究项目，获取持续竞争优势。
2、强化市场营销，摩托车出口实现持续增长
一是巩固国内摩托车销售。通过抓好JH600、独狼等换代新产品的上市工作，已初步形成新的市场增长点；
二是大力实施“走出去”战略，拓展国际市场，加大对新兴市场和重点市场的投入，加快海外生产基地的建设进程，拓宽销售渠道，调整市场结构，进一步强化自主品牌出口，拓展出口品种、提升出口规模；
三是通过提升产品实物质量，提升了嘉陵品牌形象，增强了经销商信心，使中高端产品销量稳步上升；
四是不断丰富“蓝色风车”服务品牌内涵，并以此为载体开展针对“用户”和“经销商”双重承诺的新价值服务活动；
(三)执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、根据《企业会计准则第2号—长期投资》的规定，母公司对子公司长期投资的后续计量由权益法变更为成本法核算，在编制合并报表时再按照权益法进行调整，因此将减少子公司经营成果对母公司当期投资权益的影响，但不影响公司的合并财务报表。
2、根据《企业会计准则第2号—长期投资》的规定，同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调整资本公积，资本公积不足冲减的调整留存收益，因此将影响公司当期利润和股东权益。
3、根据《企业会计准则第3号—投资性房地产》的规定，公司自2007年1月1日起将原计入固定资产已出租的建筑物转入投资性房地产科目，并按成本模式进行确认和计量。由于成本模式下房屋建筑物折旧的计提方法和比例与原来一致，因此不会对公司经营成果产生影响。
4、根据《企业会计准则第6号—无形资产》的规定，公司内部研究开发项目开发阶段的支出，在满足规定条件时，可确认为无形资产，因此将扩大资本化范围，增加公司当期利润和股东权益。
5、根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定，将现行制度下直接计入当期损益的政府补助，变更为形成递延收益分期计入当期损益或直接计入当期损益，因此将影响公司利润和股东权益。。
6、根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定，公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的，应当予以资本化，因此将扩大资本化范围，增加公司当期利润和股东权益。
7、根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，因此将影响公司当期所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
8、根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定，公司将拟短期持有的股票、基金投资计入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益，资产负债表日，将其公允价值变动计入当期损益，从而影响公司的利润和股东权益。
9、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，因此将影响公司并表范围增大。
10、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，取消了未确认的投资损失项目，将影响公司当期净利润。
11、根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定，少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示，少数股东损益由原来的单独列示变更为在利润表中净利润项目下单独列示，将影响公司股东权益和净利润的计算。
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。
（四）公司主要供应商、客户情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 816,491,766.49 占采购总额比重 23.34%
前五名销售客户金额合计 471,374,459.23 占销售总额比重 13.17%
（五）报告期内公司资产构成变化情况
单位：元 币种：人民币
2006年12月31日 2005年12月31日
项 目 增减变动%
金额 占总资产比重% 金额 占总资产比重%
银行存款 677,889,871.68 21.64 1,027,891,788.95 27.67 -21.80
应收票据 23,879,069.60 0.76 128,744,362.43 3.47 -78.01
存货 229,569,644.77 7.33 287,198,026.53 7.73 -5.22
预付账款 75,314,174.07 2.40 143,611,189.48 3.87 -37.82
在建工程 122,704,536.40 3.92 39,494,709.55 1.06 268.39
应交税金 106,000,596.00 3.38 152,139,774.09 4.10 -17.39
1、银行存款下降主要是加速了资金的流动性，降低银行承兑汇票的开具，同时本公司启动了整体搬迁项目，加大了资金的流出。
2、应收票据下降系本公司票据贴现所致。
3、存货下降主要为本公司下半年销量下降，减少了对原材料的采购。
4、预付账款减少系结转大排量发动机等技术引进费所致。
5、在建工程本期增加系本公司年末启动了整体搬迁项目。
6、应交税金减少系本年度增值税留抵额增加所致。
单位：元 币种：人民币
项 目 2006年度 2005年度 与上年增减%
主营业务收入 3,579,900,902.73 3,692,172,875.09 -3.04
主营业务成本 3,440,723,358.29 3,325,427,188.16 3.47
其他业务利润 10,598,194.95 50,143,395.95 -78.86
管理费用 203,783,336.63 166,825,488.75 22.15
财务费用 40,434,067.62 48,113,129.92 -15.96
投资收益 11,978,251.28 40,217,866.27 -70.22
1、本年毛利率下降的主要原因为受国内市场受激烈竞争的影响所致，同时受原材料价格持续上涨、产品品质提升加大投入而影响成本增加，使公司毛利率进一步下降。
2、其他业务利润下降主要原因为上年取得了重庆华光仪器厂管理职能中水电气改造工程收入1,528万元，受托经营单位重庆大江公司、广东嘉陵公司本年经营不佳，受托经营收益较上年减少所致。
3、管理费用增加主要是本年对无法收回的应收账款按个别认定法计提4,020.66万元坏账准备所致。
4、财务费用下降主要原因为本年收取嘉陵美洲摩托车公司资金占用费1,289.56万元所致。
5、投资收益减少主要原因为上年获取嘉陵-本田发动机有限公司股权转让收益所致。
（六）报告期内公司现金流量的构成情况
单位：元 币种：人民币
项 目 2006年 2005年 与上年增减%
经营活动产生的现金流量净额 -93,695,091.36 50,043,339.57 -287.23
投资活动产生的现金流量净额 -82,550,137.28 66,917,364.98 -223.36
筹资活动产生的现金流量净额 -173,617,034.88 -102,589,253.52 -69.24
1、经营活动产生的现金流量净额减少主要是公司经营亏损所致。
2、投资活动产生的现金流量净额减少主要是本期支付整体迁建项目的前期土地款。
3、筹资活动产生的现金流量净额减少主要是公司实施资金集中管理，降低了信贷规模。
(七)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
主营业务 主营业务
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
收入 利润
成都奥晶科技有限 光、电产品的开发、制造、
5,000 17,532.70 898.32 -365.74 -1,428.44
责任公司 销售及技术咨询服务
嘉陵集团对外贸易
进出口国际贸易 1,000 39,520.80 876.01 107.81 -607.09
发展有限公司
嘉陵-本田发动机有 生产销售汽油发动机、摩托
3,570万美元 35,365.89 39,676.02 7,349.56 533.69
限公司 车及零部件
印尼布原拉嘉陵萨
本公司在印尼的中外合资摩
克帝摩托车有限公 248万美元 12,542.60 3,351.27 446.78 1,356.16
托车生产销售子公司
司
重庆海源摩托车零
摩托车零部件制造、销售 1,779 3,121.08 25,680.60 -140.08 -679.73
部件制造有限公司
重庆卡马机电有限
制造销售汽车摩托车零部件 1,425 2,210.71 4,759.81 -244.66 -504.58
责任公司
上海嘉陵车业有限 生产销售摩托车、助力车及
3,000 10,166.79 31,741.00 1,822.94 -796.82
公司 摩托车零部件
重庆嘉陵华光光电 开发、生产、销售光、机电
2,922.71 3,979.47 2,276.07 3.54 -97.11
科技有限公司 产品、光电仪器、光学仪器
嘉陵摩托美洲有限
摩托车销售及国际贸易 40万美元 29,399.43 29,678.03 643.96 450.77
公司
重庆长江三峡综合 主营业务为经营生产资料、
1,000 8,282.13 86,727.12 611.11 -12.05
市场有限公司 生活资料、生产要素
二、对公司未来发展的展望
（一）公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局及发展机遇
近年来，摩托车行业在高速发展过程中也面临巨大挑战，虽然摩托车国内市场受到替代产品、摩托车使用环境的冲击和影响，短期内相对疲软，给摩托车企业当期经营效益带来较大影响，但随着我国“新农村”建设的加快，国家进一步加强行业准入、提高法规标准，加强行业监管力度，行业竞争逐步趋向理性，行业竞争模式正逐步由价格竞争向价值竞争转变，行业品牌集中度将越来越高，行业“强弱”两极分化加剧，摩托车行业正加快向“内涵式提升，差异化发展”方向转变，优胜劣汰日益凸现，出现新的市场机会，国内摩托车市场仍将保持相对平稳和适度增长；国外市场在国家从产业环节入手，对摩托车出口实行资质管理后，摩托车出口秩序出现改观，出口形势明显好转，拓展国外市场成为摩托车企业新的发展机遇，优势摩托车企业通过提高产品质量，优化产品结构，维护良好的出口秩序，实现产品出口的良性发展，摩托车行业仍具有较大的市场空间和发展前景。公司通过着力构建产品技术平台，提升产品品质，强化服务等举措，将在新一轮市场竞争中充分发挥自身优势，全面提升发展能力和发展平台，提升创新能力、盈利能力和发展能力，提升核心竞争力，实现公司可持续发展。
当前，公司面临着“四个机遇”：一是中国经济持续高速增长和推进社会主义新农村建设，构建节约型社会，将为嘉陵摩托车主业的发展提供更广阔的发展空间；二是国家加强对摩托车行业的管理，行业技术门槛将逐步提高、市场将更加规范，有利于公司摩托车主业的发展；三是摩托车行业现处于整转型时期，行业优胜劣汰将进一步加快，将为嘉陵抢抓市场分额、做大规模提供新机遇；四是公司实施“价值回归、品牌提升”，打造新产品及其核心技术平台，走军民结合发展道路，随着结构调整逐步到位，公司的成长将迈入良性发展轨道。
（二）未来公司发展战略
“十一五”期间，加快技术创新、机制创新与管理创新，实施差异化战略，走“价值回归、品牌提升”之路，，切实提高企业核心竞争力、提升经营“速度”和盈利能力；实施“走出去”战略，积极参与国际分工，形成在国际市场的竞争力；实现摩托车主业的持续发展，实现光学光电和汽摩通机零部件两个新业务上规模，把嘉陵发展成为“主业突出、品牌优良、技术先进、敏捷制造、管理科学”的具有比较竞争优势的全球化企业集团。
（三）新年度的经营计划
2007年，公司董事会将以提升嘉陵发展能力和发展平台为重点，以提高经济效益为核心，提高经济运行质量和效益，实现公司“有效率、有效益”的发展。
1、2007年经营目标：摩托车产销128万辆以上。
2、抓好六项重点工作
（1）深入推进“价值回归、品牌提升”工程，提升品质保证能力和产品品质平台。
一是加大工艺、工装保证能力建设；
二是提升原材料、配件供应体系素质；
三是树立技术质量权威，从外观和内在质量性能上全面提升产品档次，打造精品；
四是抓好生产过程质量控制和市场反映质量问题的整改；
（2）强化产品研发，提升摩托车产品技术平台。
一是按照公司产品技术发展规划，坚持联合开发与自主开发相结合，进一步加强新产品开发。首先要抓好现有新产品项目的开发，确保一次成功，打造精品；同时，做好产品维护性改进开发工作，增强产品的市场适应性；
二是进一步优化调整产品结构，提升大中排量和新产品销售比重，特别是600CC二轮、三轮实现突破，增加综合毛利，提高产品盈利能力；
三是加大技术研发力度，充分利用大排量摩托车研发技术，加快构建轻型动力平台，形成比较竞争优势。
（3）整合营销体系，提升营销能力。
国内摩托车市场：一是加强新产品推广力度，强力培育和提升新产品市场增长点；二是进一步优化产品结构，提升价值含量较高的大中排量和新产品销售比重，实现大排量600CC二轮、三轮车销售的突破，提高产品盈利能力；三是强化品牌推广，提升“嘉陵”品牌知名度和美誉度；四是强化售后服务，以服务拉动销售，提升嘉陵服务品牌。
国外摩托车市场：强化“走出去”战略，提升国际市场营销能力。一是提升自主品牌出口比重和整车、CKD散件出口比重；二是提高外贸维修件的保供能力，改善和提升售后服务；三是创新“走出去”模式，实现销售模式的转变，加快巴西工厂建设步伐。
（4）优化成本管理，提升盈利能力
一是加大采购、制造、销售各环节物流整合工作力度，降低过程占用，提升资金周转次数；
二是构建质量投量投入产出体系，优化产品规格配置，优化制造工艺，降低制造成本；
三是实施规格清理整合，提高单一品种批量，优化集约采购和比价招标采购，降低采购成本；
（5）深入推进管理改善，提升集团管控能力。
一是深化管理改善，进一步推进规范化、标准化管理，优化业务流程，充分发挥ERP、DRP、SCM信息化管理手段的作用，形成系统集成能力，进一步提升基础管理水平，提升管理效能和效率；
二是强化集团管控能力，加强全面预算管理和过程控制，强化目标牵引，建立以提高收益和运营质量为核心的内部管控体系和激励机制；
（6）调整产业结构，强化资源整合，提升主业能力
一是坚持“有所为、有所不为”的原则，优化投资结构，精干主体，集中资源发展好主业；
二是提升主业发展能力，抓好搬迁及技术改造筹备工作，为进一步提升摩托车主业生产技术和装备能力打好基础。
（四）资金需求及使用计划
公司将根据近期经营的资金需求，选择融资成本较低的金融品种为公司筹措资金；关于未来发展所需资金，公司将根据资本市场及金融创新情况，采取多种融资方式加以解决。
（五）公司面临的风险及采取的对策和措施
未来一段时间，我国摩托车行业发展面临着诸多的挑战：排放和噪声标准逐步同国际标准接轨，原材料、原油价格上涨，电动车迅猛发展的冲击，地方性禁限摩继续蔓延，汇率调整，部份国家对进口技术及关税限制等。预计在经历了2006年的快速发展后，国内市场总体处于竞争方式变革的整合期，国外市场总体仍具有较大的发展机遇和市场空间。
面对行业准入门槛的提高、经营成本的增加和替代品威胁等挑战，公司依托国家级技术中心，围绕“适法性、舒适性、动力性”，加快技术创新步伐，巩固技术领先优势，对现有产品进行结构优化、品质优化，打造新产品平台，积极实施“价值回归、品牌提升”工程，通过扩大营销网络，提升专营比例，增加品牌投入和规范管理，强化“蓝色风车”服务品牌建设对营销工作的支撑作用，加快海外重点市场生产基地建设，拓展海外营销网络、提升嘉陵品牌对海外市场的支撑力，积极推行价值工程，提高运营效率，增强盈利能力，实现从价格向价值竞争的转变，获取比较竞争优势，实现公司持续发展。6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成
分行业或 主营业务利润率比上
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增
分产品 年增减(%)
(%) 年增减(%) 减(%)
分产品
摩托车 2,079,099,527.05 1,947,156,449.27 3.84 7.25 18.47 减少7.04个百分点
其他 1,500,801,375.68 1,493,566,909.02 0.48 -14.42 -11.20 减少3.61个百分点
关联交易 803,444,187.97 767,366,159.63 4.49 25.78 34.27 减少6.03个百分点
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
国内 2,909,234,622.59 -1.94
国外 670,666,280.14 -7.56
关联交易 803,444,187.97 25.78
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
科研技术建设项目 1,063 176.94
企业信息化建设项目 390 374.24
品质保证能力建设项目 119.4 32.65
生产能力建设项目 2,164.85 725.78
基础设施及安全环保建设项目 378.59 189.11
备用金 600 231.18
其他 1,010 1010
合计 5,725.84 / /
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
2006年，母公司本期实现净利润-261,487,231.67元，由于公司2002年亏损，2003年至2005年实现的利润未能完全弥补亏损，期初累计可供分配利润为-196,225,629.90元，截止本年度末，可供分配利润为-457,712,861.57元。根据公司《章程》的相关规定，本年度不提取盈余公积金和法定公益金，不向股东分配利润，也不进行资本公积金转增股本。公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
1)、本公司向重庆市沙坪坝区政府购买重庆市沙坪坝区井口工业园B区部分土地，实际购买金额为8,544.60万元。该事项已于2006年12月16日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。本次土地收购有利于解决公司当前生产发展与用地需要的矛盾，优化物流、减少物流成本，通过技术改造和技术更新实现产品结构的全面升级换代、提升企业技术平台、提高公司竞争能力。截至2006年12月31日，公司已向相关管理部门支付土地款6,070.04万元。
7.2出售资产
√适用□不适用
1)、转让嘉陵大厦资产：该资产的帐面价值为36,561.54万元，评估价值为33,841.73万元。本次出售价格的确定依据是：1、转让方式按照国家相关规定，本公司对嘉陵大厦的出售将在国家承认的国有产权交易机构公开进行。2、资产转让价格拟通过公开征集受让方的形式进行。（1）若经公开征集产生两个以上受让方时，根据转让标的的具体情况采取拍卖或者招投标方式组织实施产权交易。（2）经公开征集只产生一个受让方或者按照有关规定经国有资产监督管理机构批准的，则采取协议转让的方式。该事项已于2006年4月12日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。嘉陵大厦出售后，本公司将减少3.6亿左右的贷款，由此每年将减少财务费用逾1,000万元。目前尚未完成出售事宜。
2)、本公司向重庆新桥华福铝业有限公司转让本公司所持有的重庆九方铸造有限责任公司股权的20.36%。本次出售价格的确定依据是经中介机构评估的重庆九方铸造有限责任公司净资产为基础，商定股权转让价格。该事项已于2006年4月12日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上。本次股权转让，有利于重庆九方铸造有限责任公司的健康发展，促进其充分利用民营合作方灵活的经营机制和管理机制，开拓本公司以外的市场，扩大在铸造零部件行业内的销售规模，同时整合上游资源，降低生产成本，达到其转亏为盈的目的。现正办理股权转让的资产评估工作。
7.3重大担保
□适用√不适用
1、公司本年度未发生对外担保情况。
2、根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的精神，我们作为中国嘉陵工业股份有限公司（集团）（以下简称"公司"）之独立董事，本着实事求是的原则对公司对外担保情况进行了认真的核实，现就有关情况说明如
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易 占同类交易
交易金额 交易金额
金额的比例 金额的比例
嘉陵工业有限公司 2,875.68 0.80% 81.61 0.02%
嘉陵摩托美洲有限公司 25471.79 7.12% 0 0
布原拉嘉陵萨克帝摩托车有限公司 2,061.74 0.58% 0 0
嘉陵-本田发动机有限公司 1,787.96 0.50% 0 0
宜昌嘉禾商贸有限公司 4,012.04 1.12% 0 0
重庆九方铸造有限责任公司 5,831.39 1.63% 10,732.87 3.12%
重庆亿基科技发展有限公司 1,138.51 0.32% 2,860.10 0.83%
广东嘉陵摩托车有限公司 1,883.90 0.53% 1,831.91 0.53%
重庆宏翔运输有限责任公司 30.75 0.01% 4,615.69 1.34%
重庆科瑞实业有限责任公司 9,126.91 2.55% 7,952.57 2.31%
成都嘉陵华西光学精密机械有限公司 0 0 298.00 0.09%
重庆嘉陵特种装备有限公司 1,739.06 0.49% 251.37 0.07%
重庆普金软件股份有限公司 0 0 22.56 0.01%
嘉陵贝斯特通用机械有限公司 544.56 0.15% 397.31 0.12%
重庆嘉茂物业管理有限公司 4.77 0 150.00 0.04%
重庆三木嘉益机电有限公司 662.14 0.18% 5,723.73 1.66%
重庆天凯机电实业有限公司 26,286.29 7.34% 41,005.61 11.92%
重庆金仑机械制造有限公司 659.05 0.18% 658.60 0.19%
重庆江浩水电工程有限公司 0 0 282.99 0.08%
重庆建设销售有限责任公司 106.62 0.03%
合 计 84,223.16 0 76,864.92 0
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额35,569.02万元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
嘉陵工业有限公司 母公司的全资子公司 3,629.87 0.00 4,075.95 79.85
西南兵工局 母公司的全资子公司 0.00 0.00 4.82 4.82
西南兵器工业公司 母公司的全资子公司 0.00 0.00 9,028.52 6.73
重庆嘉陵特种装备有限公司 母公司的全资子公司 1,470.92 856.06 10,337.45 4,433.88
建设工业（集团）公司 母公司的全资子公司 0.21 0.00 0.00 0.00
重庆建设销售有限责任公司 其他关联关系 124.74 4.38 0.00 0.00
重庆嘉陵园林绿化有限公司 其他关联关系 2.79 0.23 0.00 0.00
重庆嘉陵贝斯特通用机械有限公司 其他关联关系 1,384.83 20.79 1,453.99 30.11
成都华西光学电子仪器厂 其他关联关系 0.88 0.00 5.56 0.00
成都嘉陵华西光学精密机械有限公司 其他关联关系 2.49 0.00 716.63 6.80
成都嘉陵兴光工业科技有限责任公司 其他关联关系 0.00 0.00 0.00 2.88
重庆嘉茂物业有限公司 其他关联关系 9.36 0.75 256.50 176.38
重庆天凯机电有限责任公司 其他关联关系 45,773.01 2,926.31 83,596.73 9.45
重庆中天物业管理有限公司 其他关联关系 806.51 39.96 100.00 4.09
重庆皇嘉大酒店有限公司 254.14 705.43 11.71 0.05
海南嘉泰摩托车有限公公司 控股子公司 0.00 0.00 0.00 16.77
重庆普金软件股份有限公司 控股子公司 1.87 0.00 271.41 200.00
嘉陵美洲摩托车有限公司 全资子公司 26,392.11 27,863.49 0.00 0.00
布原拉嘉陵萨克帝摩托车有限责任公司 控股子公司 2,061.74 10,283.47 0.00 0.04
重庆宏翔运输有限责任公司 控股子公司 258.09 139.86 5,322.35 0.17
重庆亿基科技有限公司 控股子公司 1,981.06 124.59 7,329.72 0.00
重庆江浩水电工程有限公司 控股子公司 27.55 0.00 180.29 109.20
重庆科瑞实业有限责任公司 参股子公司 11,062.51 57.86 29,808.39 0.00
重庆九方铸造有限责任公司 参股子公司 8,717.02 1,763.12 23,817.15 0.00
重庆大江摩托车有限公司 参股子公司 330.00 0.00 0.00 609.00
重庆三木嘉益机电有限公司 参股子公司 32.41 0.00 14,862.54 1,010.85
重庆金仑机械制造有限责任公司 参股子公司 771.09 0.00 1,591.03 84.81
广东嘉陵摩托车有限公司 参股子公司 2,283.55 226.42 6,419.55 142.20
嘉陵-本田发动机制造有限公司 参股子公司 2,131.95 273.18 213.99 0.00
宜昌嘉禾商贸有限公司 其他关联关系 4,699.19 478.58 2,842.44 4.40
重庆方舟光学仪器有限责任公司 控股子公司 49.18 90.03 0.00 0.00
河南嘉鹏三轮摩托车工业有限公司 控股子公司 0.00 0.00 0.00 10.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额58,158.94万元人民币，余额5,032.48万元人民币。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
1、所持有中国嘉陵的非流通股在获得流通权后的
24个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售持
有的中国嘉陵有限售条件的流通股股份。承诺人如
中国南方工业集团公司 有违反承诺的卖出交易，卖出所获得资金划入上市 履行正常
公司账户归全体股东所有。2、公司将在股改完成
后，根据国家相关管理制度和办法实施管理层股权
激励计划。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
大信京审字（2007）第0472号
中国嘉陵工业股份有限公司（集团）全体股东：
我们审计了后附的中国嘉陵工业股份有限公司（集团）（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2006年12月31日的合并资产负债表和资产负债表，2006年度的合并利润及利润分配表和利润及利润分配表、2006年合并现金流量表和现金流量表以及会计报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：韩志娟祁涛
中国 北京 2007年4月3日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:中国嘉陵工业股份有限公司（集团） 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 677,889,871.68 1,027,891,788.95 640,680,838.99 952,799,913.25
短期投资 1,878,641.27 1,878,641.27
应收票据 23,879,069.60 128,744,362.43 18,298,100.00 117,517,882.43
应收股利 3,679,979.77 3,679,979.77 3,679,979.77 3,679,979.77
应收利息
应收账款 460,302,290.39 447,201,509.81 445,219,419.62 430,858,634.52
其他应收款 26,186,482.39 40,206,306.42 235,206,373.69 237,790,937.91
预付账款 75,314,174.07 143,611,189.48 74,074,320.13 121,876,782.39
应收补贴款 404,722.46 10,132,108.82
存货 229,569,644.77 287,198,026.53 176,308,353.53 218,780,578.59
待摊费用 483,315.67 218,571.26 449,239.06 152,418.05
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,497,709,550.80 2,090,762,484.74 1,593,916,624.79 2,085,335,768.18
长期投资：
长期股权投资 239,612,685.12 229,634,237.94 294,281,935.09 298,242,515.41
长期债权投资
长期投资合计 239,612,685.12 229,634,237.94 294,281,935.09 298,242,515.41
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，合
-395,006.98 -740,592.46
并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 2,145,975,589.43 2,139,526,593.38 1,874,782,917.00 1,870,762,195.81
减：累计折旧 882,965,139.10 787,591,005.98 834,647,933.21 754,249,979.66
固定资产净值 1,263,010,450.33 1,351,935,587.40 1,040,134,983.79 1,116,512,216.15
减：固定资产减值准备 120,346,773.52 112,534,902.30 110,399,479.95 110,774,866.52
固定资产净额 1,142,663,676.81 1,239,400,685.10 929,735,503.84 1,005,737,349.63
工程物资
在建工程 122,704,536.40 39,494,709.55 113,248,481.08 33,795,860.87
固定资产清理
固定资产合计 1,265,368,213.21 1,278,895,394.65 1,042,983,984.92 1,039,533,210.50
无形资产及其他资产：
无形资产 124,919,486.55 115,414,937.36 93,293,504.06 70,973,166.90
长期待摊费用 5,337,995.52 151,941.37
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 130,257,482.07 115,566,878.73 93,293,504.06 70,973,166.90
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,132,947,931.20 3,714,858,996.06 3,024,476,048.86 3,494,084,660.99
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 671,430,000.00 673,030,000.00 661,430,000.00 663,030,000.00
应付票据 661,290,790.00 854,694,090.40 624,690,790.00 812,094,090.40
应付账款 438,090,714.98 477,473,397.62 347,189,896.26 377,188,030.72
预收账款 107,451,938.68 103,041,416.24 84,240,037.37 45,075,680.07
应付工资 2,653,196.93 316,460.89 2,653,196.93 4,301.42
应付福利费 7,331,129.11 12,049,445.34 4,720,533.92 9,397,386.66
应付股利 11,402.35 11,402.35
应交税金 106,000,596.00 152,139,774.09 100,836,439.54 143,459,899.89
其他应交款 3,805,763.70 4,056,140.66 3,692,600.12 3,909,138.07
其他应付款 79,102,754.80 85,551,348.17 104,070,648.12 75,608,023.93
预提费用 1,160,275.22 1,457,014.00 453,465.67 812,408.24
预计负债
一年内到期的长期负债 45,000,000.00 20,000,000.00 45,000,000.00 20,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,123,328,561.77 2,383,820,489.76 1,978,977,607.93 2,150,578,959.40
长期负债：
长期借款 139,000,000.00 174,000,000.00 135,000,000.00 174,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,939,552.10 86,110.55 1,800,000.00
其他长期负债
长期负债合计 141,939,552.10 174,086,110.55 136,800,000.00 174,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,265,268,113.87 2,557,906,600.31 2,115,777,607.93 2,324,578,959.40
少数股东权益(合并报表填列) 1,340,903.09 3,521,176.32
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 687,282,040.00 473,870,840.00 687,282,040.00 473,870,840.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 687,282,040.00 473,870,840.00 687,282,040.00 473,870,840.00
资本公积 93,509,059.79 306,240,288.78 93,509,059.79 306,240,288.78
盈余公积 588,530,736.70 588,530,736.70 585,620,202.71 585,620,202.71
其中：法定公益金 113,098,070.22 111,608,305.09
减：未确认投资损失(合并报表填列) 46,201,795.89 16,163,981.33
未分配利润 -458,444,094.79 -199,561,054.64 -457,712,861.57 -196,225,629.90
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列) 1,662,968.43 514,389.92
股东权益合计 866,338,914.24 1,153,431,219.43 908,698,440.93 1,169,505,701.59
负债和股东权益总计 3,132,947,931.20 3,714,858,996.06 3,024,476,048.86 3,494,084,660.99
公司法定代表人:靖波 主管会计工作负责人:赵承福 会计机构负责人:杨俐娟
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:中国嘉陵工业股份有限公司（集团） 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 3,579,900,902.73 3,692,172,875.09 2,574,231,413.04 2,661,158,728.48
减：主营业务成本 3,440,723,358.29 3,325,427,188.16 2,458,637,579.31 2,381,091,994.19
主营业务税金及附加 52,121,211.15 84,043,330.56 48,131,179.18 78,706,745.24
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 87,056,333.29 282,702,356.37 67,462,654.55 201,359,989.05
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 10,598,194.95 50,143,395.95 7,573,052.32 47,958,979.87
减:营业费用 153,287,803.12 158,221,648.66 131,655,040.63 125,568,067.78
管理费用 203,783,336.63 166,825,488.75 162,101,480.14 101,636,388.90
财务费用 40,434,067.62 48,113,129.92 36,100,901.36 36,135,547.75
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -299,850,679.13 -40,314,515.01 -254,821,715.26 -14,021,035.51
加：投资收益（损失以“-”号填列） 11,978,251.28 40,217,866.27 -11,879,988.61 9,320,658.97
补贴收入 4,350,000.00 7,176,771.00 4,250,000.00 6,015,000.00
营业外收入 1,539,533.14 7,631,679.32 1,026,929.96 6,823,387.70
减：营业外支出 9,020,377.32 6,924,605.43 57,093.76 6,439,612.87
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -291,003,272.03 7,787,196.15 -261,481,867.67 1,698,398.29
减：所得税 97,855.91 1,863,582.26 5,364.00 30,220.18
减：少数股东损益(合并报表填列) -2,180,273.23 -1,153,725.14
加：未确认投资损失(合并报表填列) 30,037,814.56 -601,266.15
五、净利润（亏损以“-”号填列） -258,883,040.15 6,476,072.88 -261,487,231.67 1,668,178.11
加：年初未分配利润 -199,561,054.64 -208,871,273.64 -196,225,629.90 -197,893,808.01
其他转入 3,054,263.80
六、可供分配的利润 -458,444,094.79 -199,340,936.96 -457,712,861.57 -196,225,629.90
减：提取法定盈余公积 131,799.75
提取法定公益金 88,317.93
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -458,444,094.79 -199,561,054.64 -457,712,861.57 -196,225,629.90
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) -458,444,094.79 -199,561,054.64 -457,712,861.57 -196,225,629.90
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -1,464,172.58 49,268,972.64
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他 8,164,806.64 11,602,654.66
公司法定代表人:靖波 主管会计工作负责人:赵承福 会计机构负责人:杨俐娟
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:中国嘉陵工业股份有限公司（集团） 单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,858,111,631.72 2,089,197,356.20
收到的税费返还 36,267,209.38 17,628,741.62
收到的其他与经营活动有关的现金 245,997,454.51 235,336,349.91
经营活动现金流入小计 3,140,376,295.61 2,342,162,447.73
购买商品、接受劳务支付的现金 2,615,696,284.87 1,887,762,225.15
支付给职工以及为职工支付的现金 107,779,130.52 65,451,356.09
支付的各项税费 90,397,337.85 71,859,815.04
支付的其他与经营活动有关的现金 420,198,633.73 381,663,541.36
经营活动现金流出小计 3,234,071,386.97 2,406,736,937.64
经营活动产生的现金流量净额 -93,695,091.36 -64,574,489.91
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 38,000,000.00 38,000,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 2,039,203.99 2,039,203.99
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,805,052.57 1,721,365.97
收到的其他与投资活动有关的现金 18,267,736.09 17,940,196.42
投资活动现金流入小计 60,111,992.65 59,700,766.38
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 106,661,617.98 94,447,786.79
投资所支付的现金 36,000,000.00 46,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 511.95 511.95
投资活动现金流出小计 142,662,129.93 140,448,298.74
投资活动产生的现金流量净额 -82,550,137.28 -80,747,532.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 951,230,000.00 941,630,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,062,536,965.08 1,062,535,765.08
筹资活动现金流入小计 2,013,766,965.08 2,004,165,765.08
偿还债务所支付的现金 962,830,000.00 952,830,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 75,375,208.73 74,853,605.51
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,149,178,791.23 1,143,352,964.72
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 2,187,383,999.96 2,171,036,570.23
筹资活动产生的现金流量净额 -173,617,034.88 -166,870,805.15
四、汇率变动对现金的影响 -139,653.75 73,753.16
五、现金及现金等价物净增加额 -350,001,917.27 -312,119,074.26
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -258,883,040.15 -261,487,231.67
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -2,180,273.23 -
减：未确认的投资损失 30,037,814.56
加：计提的资产减值准备 58,331,063.32 35,503,432.63
固定资产折旧 101,745,611.65 89,468,965.98
无形资产摊销 5,464,093.10 2,430,898.92
长期待摊费用摊销 511,507.35 -
待摊费用减少（减：增加） -264,744.41 -296,821.01
预提费用增加（减：减少） -296,738.78 -358,942.57
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) -266,622.94 -198,746.53
固定资产报废损失 661,662.12 -
财务费用 59,445,710.53 58,306,967.47
投资损失（减：收益） -11,978,251.28 11,879,988.61
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -67,922,262.28 49,478,095.16
经营性应收项目的减少(减：增加) 88,441,781.36 90,414,830.45
经营性应付项目的增加(减：减少) -38,156,140.75 -139,715,927.35
其他(预计负债的增加) 1,689,367.59
经营活动产生的现金流量净额 -93,695,091.36 -64,574,489.91
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 677,889,871.68 640,680,838.99
减：现金的期初余额 1,027,891,788.95 952,799,913.25
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -350,001,917.27 -312,119,074.26
公司法定代表人:靖波 主管会计工作负责人:赵承福 会计机构负责人:杨俐娟
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
公司本年度加大应收款项的清查、清理工作，发现由于公司内部资料传递出现失误，导致财务人员部分证据资料的获取上出现重大遗漏。应收账款共计24户累计37,092,079.96元属于债务人破产、债务人单位撤销或应收账款经诉讼仍无法收回账款，根据《企业会计准则》有关规定，予以核销。本次核销款项按坏账准备计提政策已计提50%坏账准备。该事项采用追溯调整影响2006年以前年度累计留存收益18,546,039.98元。其中追溯调整05年当期损益2,206,610.79元，追溯调整04年当期1,055,514.09元，追溯调整04年初留存收益15,283,915.10元。相关年度的数据进行了追溯调整,比较报表的期初数已按调整后的数据重新列示。
上述会计差错对以前年度净利润及净资产的影响见下表:
对当年利润的影响 对截至2005年12月31日
利润及净资产的影响
报表项目 2005 2004 以前年度
应收账款 -2,206,610.79 -1,055,514.09 -15,283,915.10 -18,546,039.98
其中:破产 -2,208,014.81 -1,073,317.57 -7,671,508.90 -10,952,841.28
债务人单位撤销 1,404.02 9,091.13 -1,623,819.04 -1,613,323.89
经诉讼仍无法收回 8,712.35 -5,988,587.16 -5,979,874.81
对净资产的影响 -2,206,610.79 -1,055,514.09 -15,283,915.10 -18,546,039.98
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明本期合并范围未发生变化
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
我们审阅了后附的中国嘉陵工业股份有限公司(集团)（以下简称中国嘉陵公司）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是中国嘉陵公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 866,338,914.24
1 长期股权投资差额 -3,643,999.63
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -4,892,707.76
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 1,248,708.13
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8 398,000.00
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 34,029,188.88
14 少数股东权益
13 其他 -15,108,074.90
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 882,014,028.59
公司法定代表人:靖波 主管会计工作负责人:赵承福 会计机构负责人:杨俐娟
中国嘉陵工业股份有限公司（集团）
董事长：靖波
2007年4月3日