证券代码：600939 证券简称：重庆建工 公告编号：临 2018-073
重庆建工集团股份有限公司
关于公开发行可续期公司债券方案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司符合发行可续期公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《公
司债券发行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，
重庆建工集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会
结合公司的实际情况与上述有关法律、法规和规范性文件的规定逐项
对照，认为公司符合现行公司债券政策和面向《公司债券发行与交易
管理办法》规定的合格投资者公开发行公司债券条件的各项规定，具
备面向合格投资者公开发行公司债券的资格。
二、本次发行概况
（一）发行规模
本次公开发行可续期公司债券规模总额为不超过 20 亿元（含 20
亿元，币种人民币，下同）。具体发行规模提请股东大会授权董事会
或董事会授权人士根据公司资金需求和发行时市场情况，在上述范围
内确定。
（二）发行方式
本次发行的可续期公司债券采用公开发行方式，在获得中国证券
监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准后，可以采取一次发
行或分期发行，具体发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权
人士根据公司资金需求和发行时市场情况确定。
（三）发行对象及向公司股东配售的安排
本次可续期公司债券仅面向合格投资者公开发行，合格投资者的
范围根据中国证监会、上海证券交易所和中国证券业协会的相关规定
确定。
本次公开发行可续期公司债券不向原股东配售。
（四）债券期限
本次发行的可续期公司债券基础期限 3 年（含 3 年），在约定的
基础期限末及每个续期的周期末，公司有权行使续期选择权，按约定
的基础期限延长 1 个周期；在公司不行使续期选择权而全额兑付时到
期。
本次发行的可续期公司债券具体期限构成和各期限品种的发行
规模授权董事会或董事会授权人士在发行前根据公司资金需求和发
行时的市场情况确定。
（五）债券利率及其确定方式
本次发行的可续期公司债券采用固定利率形式，单利按年计息，
不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利率累
计计息。
基础期限的票面利率将由公司与主承销商根据网下向合格投资
者的簿记建档结果在预设区间范围内协商确定，在基础期限内固定不
变，其后每个续期周期重臵一次，重臵方式由公司与主承销商按照国
家有关规定协商确定。
（六）票面金额及发行价格
本次发行的可续期公司债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
（七）募集资金用途
本次发行的可续期公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿
还公司债务及适用的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提
请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况在
上述范围内确定。
（八）承销方式
本次可续期公司债券由主承销商采用余额包销的方式承销。
（九）赎回条款或回售条款
本次发行的可续期公司债券是否涉及赎回条款或回售条款及相
关条款的具体内容提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据
相关规定及市场情况确定。
（十）还本付息方式
本次可续期公司债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定
统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机
构的相关规定办理。在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付
息一次。
（十一）利息递延支付条款
本次发行的可续期公司债券附设公司延期支付利息权，除非发生
强制付息事件，本次发行的可续期公司债券的每个付息日，公司可自
行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推
迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。
（十二）强制付息及递延支付利息的限制
本次发行的可续期公司债券的强制付息事件：付息日前 12 个月
内，发生以下事件的，公司不得递延当期利息以及按照约定已经递延
的所有利息及其孳息：1.向普通股股东分红（包括现金、股票、现金
与股票相结合及其他符合法律法规规定的方式）；2.减少注册资本（因
股权激励计划导致需要赎回并注销股份的，或通过发行优先股赎回并
注销普通股股份的除外）。
本次发行的可续期公司债券利息递延下的限制事项：若公司选择
行使延期支付利息权，则在延期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，
公司不得有下列行为：1.向普通股股东分红（包括现金、股票、现金
与股票相结合及其他符合法律法规规定的方式）；2.减少注册资本（因
股权激励计划导致需要赎回并注销股份的，或通过发行优先股赎回并
注销普通股股份的除外）。
（十三）上市安排
本次可续期公司债券发行完成后，在满足上市条件的前提下，公
司将申请本次发行的可续期公司债券于上海证券交易所上市交易。经
监管部门批准/核准，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请
本次发行的可续期公司债券于其他交易场所上市交易。
本次可续期公司债券核准发行后的上市交易事宜由股东大会授
权董事会或董事会授权人士根据相关规定办理。
（十四）担保条款
本次发行的可续期公司债券不设臵担保，在发行前再根据市场行
情确定是否追加担保。
（十五）债券偿还的保障措施
为进一步保障债券持有人的利益，在本次可续期公司债券的存续
期内，如公司预计不能按发行条款的约定偿付本次可续期公司债券本
金或利息，提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士根据
《债券受托管理协议》《债券持有人会议规则》相关条款的约定，采
取多种偿债保障措施切实保障债券持有人利益。
（十六）决议有效期
关于本次可续期公司债券决议自股东大会审议通过之日起生效，
有效期至中国证监会核准本次可续期公司债券发行之日起 24 个月届
满日止。
若董事会或董事会的授权人士已于授权有效期内决定有关本次
可续期公司债券的发行或部分发行，且公司亦在授权有效期内取得监
管部门的发行批准、许可、备案或登记的（如适用），则公司可在该
等批准、许可、备案或登记确认的有效期内完成有关本次可续期公司
债券的发行或有关部分的发行。
三、本次公司债券授权事宜
为有效办理本次可续期公司债券发行过程中的具体事宜，公司董
事会提请股东大会授权董事会或董事会授权人士依照相关法律法规
及《重庆建工集团股份有限公司公司章程》（以下简称《公司章程》）
的规定以及届时的市场条件，从维护公司股东利益最大化的原则出发，
全权办理本次发行可续期公司债券的相关事宜，包括但不限于：
（一）依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股
东大会决议，根据公司和市场的实际情况，制定及调整本次可续期公
司债券发行的具体方案，以及修订、调整本次可续期公司债券的发行
条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限、债券利率及其确定方
式、调整票面利率选择权以及设臵的具体内容、公司延期支付利息权
及其相关安排、偿债保障措施（包括但不限于不向股东分配利润等措
施）、发行时间及安排（包括是否分期发行、发行期数及各期发行规
模等）、是否设臵回售条款或赎回条款、偿付顺序、评级安排、承销
安排、具体申购办法、具体配售安排、还本付息的期限和方式、募集
资金用途、债券上市、交易流通、终止发行等与本次可续期公司债券
发行有关的全部事宜；
（二）为本次发行可续期公司债券聘请中介机构，选择债券受托
管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；
（三）制定、批准、签署、修改、公告与本次发行可续期公司债
券有关的各项申报材料及法律文件，并根据审批机关的要求对申报文
件进行相应补充或调整；以及在本次发行完成后，办理本次发行可续
期公司债券的上市、还本付息、续期选择权等事宜，包括但不限于授
权、签署、执行、修改、完成与本次发行及上市相关的所有必要的文
件、合同、协议、合约（包括但不限于承销协议、债券受托管理协议、
上市协议及其他法律文件等）以及按相关法律法规及公司证券上市地
的交易所上市规则进行相关的信息披露（包括但不限于初步及最终债
务融资工具发行备忘录、与公司境内债务融资工具发行相关的所有公
告、通函等）；
（四）根据相关证券交易场所的债券发行及上市规则，办理与本
次可续期公司债券发行及上市有关的其他具体事项，包括但不限于根
据有关监管部门的要求制作、修改、报送公司境内债务融资工具发行、
上市的申报材料，签署相关申报文件及其他法律文件；
（五）若监管部门对发行可续期公司债券的政策发生变化或市场
条件发生变化，除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定须由股东
大会重新表决的事项外，根据监管部门的意见对本次发行可续期公司
债券有关事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续进行本次
发行的全部或部分发行工作；
（六）与相关商业银行商谈开设募集资金专项账户事宜，开立募
集资金专项账户，并根据项目进展情况及时与受托管理人、存放募集
资金的商业银行签订募集资金专项账户三方监管协议；
（七）办理与本次发行可续期公司债券有关的其他事项。
本授权有效期自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理
完毕之日止。
四、公司简要财务会计信息
公司 2015 年、2016 年、2017 年年度财务报告业经大信会计师事
务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了大信审字【2016】第 1-01636
号、大信审字【2017】第 1-00359 号及大信审字【2018】第 1-02166
号标准无保留意见的审计报告。公司 2018 年一季度报告未经审计。
鉴于公司自 2017 年 10 月 1 日起对投资性房地产由成本计量模式
变更为公允价值计量模式，并于 2017 年 12 月收购公司控股股东重庆
建工投资控股有限责任公司（以下简称“建工控股”）及建工控股所属
部分子公司合计持有重庆两江新区信和产融小额贷款有限公司(以下
简称“小贷公司”)的 74.50%股权。大信会计师事务所（特殊普通合伙）
基于上述事项对公司 2015 年度财务数据进行了追溯调整，并出具了
《关于重庆建工集团股份有限公司追溯调整 2015 年度财务报表专项
鉴证报告》（大信专审字【2018】第 1-01949 号），本预案所涉 2015
年和 2016 年度的财务数据已根据《企业会计准则》进行了重述。
（一）公司最近三年及一期资产负债表、利润表、现金流量表
1.合并资产负债表
单位：元
项 目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 3,390,252,967.69 4,229,949,197.89 4,981,695,906.31 5,639,798,500.41
应收票据 985,129,587.90 923,441,537.65 336,233,867.51 301,323,129.97
项 目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
应收账款 12,449,837,591.79 14,193,823,233.53 13,291,383,047.07 12,731,486,609.82
预付款项 2,554,455,225.07 1,759,294,398.51 1,964,465,992.28 1,884,547,071.01
应收利息 3,288,424.00 4,327,233.00 742,949.00 593,550.00
应收股利 124,931.51 124,931.51
其他应收款 6,943,211,627.54 6,799,508,647.46 8,302,047,260.85 8,653,978,953.40
存货 23,315,595,180.91 24,363,675,299.80 21,842,136,825.35 18,443,510,580.77
其他流动资产 219,097,032.87 207,884,130.67 101,801,337.18 23,200,347.07
流动资产合计 49,860,992,569.28 52,482,028,610.02 50,820,507,185.55 47,678,438,742.45
非流动资产：
发放贷款和垫款 283,111,100.00 285,255,100.00 303,533,200.00 195,458,500.00
可供出售金融资产 282,423,264.32 299,827,237.50 284,693,354.00 267,034,159.57
长期应收款 1,896,091,663.71 2,171,424,040.91 2,486,715,534.84 3,058,116,565.92
长期股权投资 458,226,021.32 472,059,892.08 385,983,023.69 326,145,716.53
投资性房地产 2,319,293,111.43 2,319,293,111.43 471,204,724.20 450,556,683.13
固定资产 1,360,273,635.78 1,402,212,481.31 1,295,929,443.89 1,099,853,968.54
在建工程 54,645,025.80 41,442,546.01 209,138,770.70 379,154,277.80
固定资产清理 243,068.72 223,999.83 429,561.35 360,810.20
生产性生物资产 1,435,198.05 1,443,295.98 1,475,687.70 1,508,079.42
无形资产 7,363,309,875.68 7,366,252,767.35 7,629,435,433.44 7,528,397,144.33
长期待摊费用 37,900,307.17 36,304,952.75 30,671,088.22 55,663,123.13
递延所得税资产 298,529,475.26 297,403,411.01 256,856,848.09 240,567,062.16
其他非流动资产 71,360,797.55 73,584,102.30 88,899,384.77 87,049,583.63
非流动资产合计 14,426,842,544.79 14,766,726,938.46 13,444,966,054.89 13,689,865,674.36
资产总计 64,287,835,114.07 67,248,755,548.48 64,265,473,240.44 61,368,304,416.81
流动负债：
短期借款 9,753,076,338.24 8,954,076,338.24 9,442,296,868.78 9,833,216,868.78
应付票据 1,215,528,808.06 1,008,909,207.36 730,858,744.05 1,132,960,259.48
应付账款 21,161,164,548.70 25,756,647,646.73 23,709,625,831.15 20,768,681,169.22
预收款项 6,237,354,852.74 4,841,004,904.38 5,359,901,102.39 5,181,773,800.64
应付职工薪酬 23,864,790.69 34,533,435.40 20,743,305.02 20,120,337.85
应交税费 587,812,415.89 666,110,770.85 756,395,916.22 1,232,928,815.13
应付利息 24,829,980.77 75,358,507.51 220,802,142.75 270,672,435.53
应付股利 7,369,518.69 7,369,518.69 14,600,878.87 13,497,976.89
其他应付款 9,141,125,313.94 9,444,943,919.21 8,189,831,093.38 6,896,843,716.42
一年内到期的非流
1,092,027,233.87 1,120,000,000.00 3,507,300,000.00 1,300,750,000.00
动负债
其他流动负债 888,054,088.87 850,229,081.78 773,246,786.23 510,000,000.00
流动负债合计 50,132,207,890.46 52,759,183,330.15 52,725,602,668.84 47,161,445,379.94
非流动负债：
长期借款 6,498,800,000.00 6,868,300,000.00 5,131,800,000.00 5,143,900,000.00
长期应付款 11,535,442.41
长期应付职工薪酬 382,248,826.43 386,056,567.00 443,613,312.00 470,095,311.99
专项应付款 10,815,931.69 9,880,141.02 9,592,886.31 9,213,847.46
预计负债 36,264,782.06 51,492,977.96 26,466,259.97 324,577.81
递延收益 47,297,930.26 36,827,083.92 25,061,798.73 10,679,626.58
项 目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
递延所得税负债 148,261,080.17 156,733,323.74 54,480,841.88 52,860,854.76
其他非流动负债 800,000,000.00 3,600,000,000.00
非流动负债合计 7,123,688,550.61 7,509,290,093.64 6,491,015,098.89 9,286,624,641.30
负债合计 57,255,896,441.07 60,268,473,423.79 59,216,617,767.73 56,460,055,040.95
所有者权益：
股本 1,814,500,000.00 1,814,500,000.00 1,633,000,000.00 1,633,000,000.00
其他权益工具 500,000,000.00 500,000,000.00
资本公积 1,077,712,119.35 1,077,712,119.35 927,453,242.68 917,113,242.68
其它综合收益 692,266,980.31 707,687,303.41 174,988,015.93 196,776,773.53
专项储备 464,309,532.38 449,750,716.53 266,109,053.21 230,804,736.18
盈余公积 194,652,488.83 194,652,488.83 142,803,086.55 134,145,173.80
未分配利润 1,948,201,373.17 1,889,883,751.80 1,578,583,445.05 1,500,019,872.57
归属于母公司所有
6,691,642,494.04 6,634,186,379.92 4,722,936,843.42 4,611,859,798.76
者权益合计
少数股东权益 340,296,178.96 346,095,744.77 325,918,629.29 296,389,577.10
所有者权益合计 7,031,938,673.00 6,980,282,124.69 5,048,855,472.71 4,908,249,375.86
负债和所有者权益总计 64,287,835,114.07 67,248,755,548.48 64,265,473,240.44 61,368,304,416.81
2.合并利润表
单位：元
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业总收入 10,232,038,758.96 45,049,611,884.31 43,256,698,519.45 46,127,791,445.31
其中：营业收入 10,223,698,835.93 44,986,321,696.88 43,205,231,315.66 46,085,467,915.65
利息收入 8,113,507.94 63,063,772.34 51,240,788.70 41,911,529.66
手续费佣金收入 226,415.09 226,415.09 226,415.09 412,000.00
二、营业总成本 10,138,690,210.38 44,561,301,398.51 42,803,397,276.06 45,707,139,794.34
其中：营业成本 9,699,415,982.95 42,811,005,235.53 40,665,880,160.81 42,266,481,805.66
利息支出 2,737,421.40 2,394,030.91 1,825,000.00
税金及附加 43,698,779.34 142,868,289.16 362,067,402.31 1,232,800,934.25
销售费用 4,668,245.93 19,698,612.66 16,932,765.40 17,012,986.86
管理费用 220,390,502.87 817,395,028.61 847,895,853.50 969,650,644.68
财务费用 159,568,215.66 595,642,140.43 800,232,808.92 1,006,337,481.06
资产减值损失 10,948,483.63 171,954,670.72 107,994,254.21 213,030,941.83
加：公允价值变动收益 18,889,559.24 2,250,856.45 -6,597,177.66
投资收益 -12,578,399.06 6,522,564.37 9,882,959.49 344,052,105.65
资产处置收益 103,112.06 12,016,491.80 25,244,406.14 3,748,764.52
其他收益 520,991.48 13,396,992.86
三、营业利润 81,394,253.06 539,136,094.07 490,679,465.47 761,855,343.48
加：营业外收入 2,688,921.40 14,879,123.50 35,828,450.75 233,967,954.00
减：营业外支出 415,080.45 40,612,858.68 58,281,561.92 14,771,376.06
四、利润总额 83,668,094.01 513,402,358.89 468,226,354.30 981,051,921.42
减：所得税费用 24,836,402.74 120,194,277.75 103,455,464.52 141,677,061.59
五、净利润 58,831,691.27 393,208,081.14 364,770,889.78 839,374,859.83
少数股东损益 514,069.90 30,004,661.15 32,599,404.55 40,462,726.61
归属于母公司所有者的
58,317,621.37 363,203,419.99 332,171,485.23 798,912,133.22
净利润
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
六、其他综合收益的税
-15,420,323.10 532,886,916.43 -21,955,361.12 -29,341,314.79
后净额
七、综合收益总额 -15,420,323.10 926,094,997.57 342,815,528.66 810,033,545.04
归属于母公司所有者的
42,897,298.27 895,902,707.47 310,382,727.63 769,797,230.99
综合收益总额
归属于少数股东的综合
514,069.90 30,192,290.10 32,432,801.03 40,236,314.05
收益总额
八、每股收益：
基本每股收益(元/股) 0.03 0.20 0.20 0.49
稀释每股收益(元/股) 0.03 0.20 0.20 0.49
3.合并现金流量表
单位：元
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 16,004,191,258.29 40,688,723,021.79 39,983,068,872.68 37,585,048,885.78
收取利息、手续费及佣金的现金 9,962,980.66 51,309,283.29 54,759,562.16 47,245,384.66
收到的税费返还 1,262,575.72 1,379,361.50 3,521,498.40
收到其他与经营活动有关的现金 1,272,579,708.16 5,396,972,722.48 3,032,087,935.76 2,635,814,819.93
经营活动现金流入小计 17,286,733,947.11 46,138,267,603.28 43,071,295,732.10 40,271,512,177.57
购买商品、接受劳务支付的现金 15,999,667,839.70 37,036,928,955.06 37,135,201,480.51 34,013,492,851.91
客户贷款及垫款净增加额 -29,600,000.00 -49,679,749.08 97,664,415.09 19,900,000.00
支付利息、手续费及佣金的现金 3,037,783.40
支付给职工以及为职工支付的现金 464,567,288.94 1,537,818,559.02 1,397,824,389.87 1,448,206,290.08
支付的各项税费 375,945,909.30 1,296,295,345.11 1,612,944,997.17 1,413,365,586.61
支付其他与经营活动有关的现金 1,450,083,794.15 3,466,597,282.24 3,456,219,453.98 2,020,387,581.88
经营活动现金流出小计 18,260,664,832.09 43,290,998,175.75 43,699,854,736.62 38,915,352,310.48
经营活动产生的现金流量净额 -973,930,884.98 2,847,269,427.53 -628,559,004.52 1,356,159,867.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,255,471.70 40,467,270.00 -
取得投资收益收到的现金 21,455.62 18,531,525.12 9,388,589.83 13,725,339.72
处置固定资产、无形资产和其他长
35,045,941.95 35,603,833.89 1,873,831.90
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
1,643,050,500.00 694,377,316.38
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 83,348,100.00 168,274,939.00 2,183,687,285.89 2,060,989,030.62
投资活动现金流入小计 84,625,027.32 262,319,676.07 3,871,730,209.61 2,770,965,518.62
购建固定资产、无形资产和其他长
14,410,493.87 556,767,485.04 270,811,909.90 404,167,845.41
期资产支付的现金
投资支付的现金 141,209,087.50 80,555,587.50 96,948,549.21
取得子公司及其他营业单位支付的
239,057,686.00 243,210,225.79
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 107,656,226.66 305,757,077.68 1,155,558,496.98 811,847,253.02
投资活动现金流出小计 122,066,720.53 1,242,791,336.22 1,506,925,994.38 1,556,173,873.43
投资活动产生的现金流量净额 -37,441,693.21 -980,471,660.15 2,364,804,215.23 1,214,791,645.19
三、筹资活动产生的现金流量：
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
吸收投资收到的现金 553,068,930.57 5,000,000.00 54,880,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
2,851,150,000.00 5,000,000.00 54,880,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 11,738,206,338.24 12,022,574,415.09 12,423,895,020.58
收到其他与筹资活动有关的现金 720,000,000.00 -
发行债券收到的现金 -
筹资活动现金流入小计 2,851,150,000.00 13,011,275,268.81 12,027,574,415.09 12,478,775,020.58
偿还债务支付的现金 2,472,400,000.00 14,386,783,166.67 12,930,156,333.33 11,376,898,526.80
分配股利、利润或偿付利息支付的
238,978,292.85 1,078,845,168.61 1,347,948,845.07 1,340,836,176.66
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
2,186,480.00 10,836,480.00 6,710,830.65 6,300,550.00
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - 247,157,636.87 71,515,260.46 84,900,720.37
筹资活动现金流出小计 2,711,378,292.85 15,712,785,972.15 14,349,620,438.86 12,802,635,423.83
筹资活动产生的现金流量净额 139,771,707.15 -2,701,510,703.34 -2,322,046,023.77 -323,860,403.25
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 -871,600,871.04 -834,712,935.96 -585,800,813.06 2,247,091,109.03
加：期初现金及现金等价物余额 3,668,533,677.99 4,503,246,613.95 5,089,047,427.01 2,841,956,317.98
六、期末现金及现金等价物余额 2,796,932,806.95 3,668,533,677.99 4,503,246,613.95 5,089,047,427.01
4.母公司资产负债表
单位：元
项 目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,618,067,023.93 2,224,461,679.37 2,870,662,426.90 3,408,570,656.07
应收票据 319,356,866.85 558,024,578.76 144,583,746.41 99,931,569.17
应收账款 3,592,320,710.89 4,567,807,579.78 4,651,585,037.69 4,762,510,941.22
预付款项 1,422,312,966.94 806,778,350.37 748,648,989.19 486,831,593.94
其他应收款 7,008,889,736.63 6,867,096,996.42 7,314,194,597.25 6,717,987,024.12
存货 1,235,133,632.59 1,498,793,481.76 905,595,008.93 858,547,221.71
其他流动资产 61,681,362.90 75,473,407.57 43,186,054.71 4,645,446.53
流动资产合计 15,257,762,300.73 16,598,436,074.03 16,678,455,861.08 16,339,024,452.76
非流动资产：
可供出售金融资产 210,186,170.98 228,597,042.40 259,993,354.00 266,334,159.57
长期应收款 870,300,662.42 1,010,368,444.96 1,212,206,144.11 1,804,538,757.02
长期股权投资 5,773,381,258.74 5,777,021,596.05 5,123,068,364.59 4,927,725,427.09
投资性房地产 784,705,701.00 784,705,701.00 80,497,578.00 74,777,396.00
固定资产 221,224,461.73 223,081,301.91 305,264,090.28 202,968,322.15
在建工程 2,194,506.48 2,194,506.48 514,632.43 118,491,784.22
无形资产 15,490,694.90 15,803,340.63 111,512,451.11 114,603,970.67
长期待摊费用 255,704.29 274,244.58 4,213,910.12 9,364,918.58
递延所得税资产 88,007,469.06 86,077,963.92 77,913,319.50 75,874,746.23
非流动资产合计 7,965,746,629.60 8,128,124,141.93 7,175,183,844.14 7,594,679,481.53
资产总计 23,223,508,930.33 24,726,560,215.96 23,853,639,705.22 23,933,703,934.29
流动负债：
项 目 2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
短期借款 5,042,500,000.00 4,562,500,000.00 4,492,500,000.00 4,290,000,000.00
应付票据 150,000,000.00
应付账款 4,272,168,303.14 5,710,756,001.94 5,957,396,330.16 5,977,810,236.37
预收款项 2,223,454,138.09 1,719,329,636.16 1,797,307,320.43 1,680,779,407.28
应付职工薪酬 450,000.00 2,090,000.00 2,410,000.00 1,908,675.93
应交税费 30,799,698.69 39,718,935.54 33,160,634.43 53,408,981.02
应付利息 12,407,637.83 61,667,903.47 201,698,200.00 235,998,163.46
其他应付款 3,128,618,670.03 3,964,474,800.56 3,679,423,990.02 3,498,501,338.24
一年内到期的非流动负债 1,045,527,233.87 990,000,000.00 2,981,000,000.00 965,000,000.00
其他流动负债 104,096,319.90 138,725,049.52 538,354,598.77 510,000,000.00
流动负债合计 16,010,022,001.55 17,189,262,327.19 19,683,251,073.81 17,213,406,802.30
非流动负债：
长期借款 2,061,000,000.00 2,360,000,000.00 380,000,000.00
长期应付款 4,481,042.41
长期应付职工薪酬 6,681,676.00 6,691,000.00 6,804,876.00 6,811,876.00
预计负债 23,337,790.19 38,565,986.09 25,635,279.43
递延收益 93,149,076.46 93,526,113.16 601,798.73 679,626.58
递延所得税负债 561,427.79 567,750.64 11,677,778.34 11,153,502.54
其他非流动负债 800,000,000.00 3,600,000,000.00
非流动负债合计 2,184,729,970.44 2,499,350,849.89 1,224,719,732.50 3,623,126,047.53
负债合计 18,194,751,971.99 19,688,613,177.08 20,907,970,806.31 20,836,532,849.83
所有者权益：
股本 1,814,500,000.00 1,814,500,000.00 1,633,000,000.00 1,633,000,000.00
其他权益工具 500,000,000.00 500,000,000.00
资本公积 849,030,615.17 849,030,615.17 477,821,021.82 467,481,021.82
其它综合收益 437,777,743.38 453,426,984.09 18,580,352.45 25,813,844.71
专项储备 136,491,277.96 127,533,095.62 41,305,203.45 37,543,024.17
盈余公积 194,403,037.43 194,403,037.43 142,553,635.15 133,895,722.40
未分配利润 1,096,554,284.40 1,099,053,306.57 632,408,686.04 799,437,471.36
所有者权益合计 5,028,756,958.34 5,037,947,038.88 2,945,668,898.91 3,097,171,084.46
负债和所有者权益总计 23,223,508,930.33 24,726,560,215.96 23,853,639,705.22 23,933,703,934.29
5.母公司利润表
单位：元
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、营业总收入 1,287,501,754.64 8,024,321,556.47 7,769,806,185.26 10,473,813,757.51
营业收入 1,287,501,754.64 8,024,321,556.47 7,769,806,185.26 10,473,813,757.51
二、营业总成本 1,271,988,029.55 7,877,801,039.38 7,807,332,837.20 10,454,143,727.48
其中：营业成本 1,157,103,707.79 7,437,278,076.33 7,264,685,616.88 9,751,252,591.26
税金及附加 4,310,898.64 13,894,737.98 38,459,368.97 110,462,795.52
销售费用
管理费用 35,122,197.17 179,979,616.38 201,331,344.24 196,451,190.58
财务费用 56,571,749.83 225,789,922.41 323,594,845.57 334,979,002.88
资产减值损失 18,879,476.12 20,858,686.28 -20,738,338.46 60,998,147.24
加：公允价值变动收益 821,454.00 939,938.00 -132,432.05
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
投资收益 -13,640,337.31 403,550,137.68 149,086,596.43 179,673,595.23
资产处置收益 1,659,439.75 5,926.15
其他收益 4,034,048.09
三、营业利润 1,873,387.78 554,926,156.86 114,159,322.24 199,217,119.36
加：营业外收入 376,136.15 1,459,542.02 764,610.30 1,465,118.82
减：营业外支出 16,710,442.98 26,736,868.13 2,778,398.00
四、利润总额 2,249,523.93 539,675,255.90 88,187,064.41 197,903,840.18
减：所得税费用 4,748,546.10 21,181,233.09 1,607,936.98 -6,361,827.92
五、净利润 -2,499,022.17 518,494,022.81 86,579,127.43 204,265,668.10
六、其他综合收益的税后净额 -15,649,240.71 434,846,631.64 -7,233,492.26 -11,681,187.67
七、综合收益总额 -18,148,262.88 953,340,654.45 79,345,635.17 192,584,480.43
6.母公司现金流量表
单位：元
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,263,275,659.09 7,173,884,249.34 7,423,158,376.97 9,367,895,735.24
收到的税费返还 3,079.51 244,638.00
收到其他与经营活动有关的现金 587,701,599.07 2,361,917,994.28 3,422,904,150.29 1,421,813,452.64
经营活动现金流入小计 3,850,977,258.16 9,535,802,243.62 10,846,065,606.77 10,789,953,825.88
购买商品、接受劳务支付的现金 3,346,081,309.59 6,762,188,601.45 7,266,317,433.20 8,681,051,643.79
支付给职工以及为职工支付的现
59,129,073.35 194,338,900.77 143,271,877.01 146,092,582.78
金
支付的各项税费 41,170,864.60 199,605,878.74 167,745,712.10 82,985,659.47
支付其他与经营活动有关的现金 1,201,350,167.31 1,972,804,316.24 3,329,666,193.20 728,816,459.04
经营活动现金流出小计 4,647,731,414.85 9,128,937,697.20 10,907,001,215.51 9,638,946,345.08
经营活动产生的现金流量净额 -796,754,156.69 406,864,546.42 -60,935,608.74 1,151,007,480.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 9,000,000.00 704,164,500.00
取得投资收益收到的现金 414,872,229.28 149,086,596.43 281,458,595.23
处置固定资产、无形资产和其他长
6,401,600.00 15,500.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
1,643,050,500.00 -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 32,930,000.00 39,066,727.13 1,228,828,311.20 1,170,686,429.34
投资活动现金流入小计 32,930,000.00 462,938,956.41 3,027,367,007.63 2,156,325,024.57
购建固定资产、无形资产和其他长
7,675.21 2,188,720.31 4,969,954.20 1,123,149.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 10,000,000.00 423,014,370.56 105,555,587.50 640,158,775.00
取得子公司及其他营业单位支付
239,057,686.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 35,250,000.00 112,593,824.94 402,500,157.00
投资活动现金流出小计 10,007,675.21 699,510,776.87 223,119,366.64 1,043,782,081.00
投资活动产生的现金流量净额 22,922,324.79 -236,571,820.46 2,804,247,640.99 1,112,542,943.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 553,068,930.57
项 目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
取得借款收到的现金 1,680,000,000.00 6,822,500,000.00 5,580,500,000.00 5,900,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 362,737,132.13 1,785,771,854.17
发行债券收到的现金 3,266,159,833.73 3,267,911,887.19
筹资活动现金流入小计 2,042,737,132.13 10,641,728,764.30 8,848,411,887.19 7,685,771,854.17
偿还债务支付的现金 1,510,000,000.00 8,063,500,000.00 5,815,346,333.33 4,979,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
118,149,955.67 384,861,672.47 788,084,583.07 473,086,707.49
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 247,150,000.00 2,973,210,649.90 5,598,514,268.52 2,419,156,289.35
筹资活动现金流出小计 1,875,299,955.67 11,421,572,322.37 12,201,945,184.92 7,871,742,996.84
筹资活动产生的现金流量净额 167,437,176.46 -779,843,558.07 -3,353,533,297.73 -185,971,142.67
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -606,394,655.44 -609,550,832.11 -610,221,265.48 2,077,579,281.70
加：期初现金及现金等价物余额 2,116,906,645.52 2,726,457,477.63 3,336,678,743.11 1,259,099,461.41
六、期末现金及现金等价物余额 1,510,511,990.08 2,116,906,645.52 2,726,457,477.63 3,336,678,743.11
（二）合并报表范围变化情况
公司最近三年合并报表范围符合财政部规定及《企业会计准则》
的相关规定。公司最近三年合并报表范围主要变化情况及原因如下表：
1.2015 年度报告期内合并范围变更的情况：
公司名称 变更原因
新增合并子公司
重庆建工葆晟混凝土有限公司 新设
重庆市水利电力建设有限公司 同一控制下企业合并
凉山州现代房屋建筑集成制造有限公司 新设
重庆建工南部混凝土有限公司 新设
彭水县凤升水资源开发有限公司 新设
减少合并子公司
重庆涪南高速公路有限公司 转让
2.2016 年度报告期内合并范围变更的情况：
公司名称 变更原因
新增合并子公司
重庆建工渝川建设工程有限责任公司 新设
彭水县龙福水资源开发有限公司 新设
3、2017 年度报告期内合并范围变更的情况：
公司名称 变更原因
新增合并子公司
重庆两江新区信和产融小额贷款有限公司 同一控制下企业合并
凉山州精益钢结构制造有限公司 新设
（三）公司最近三年及一期的主要财务指标
1.最近三年及一期的每股收益及净资产收益率
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国
证监会公告【2010】2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第 1 号—非经常性损益》（中国证监会公告【2008】43 号）要求计
算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净资 每股收益（元/股）
报告期利润 报告期间
产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2018 年 1-3 月 0.88 0.03 0.03
归属于公司普通股 2017 年度 6.68 0.20 0.20
股东的净利润 2016 年度 7.06 0.20 0.20
2015 年度 17.88 0.49 0.49
2018 年 1-3 月 0.88 0.03 0.03
扣除非经常性损益
2017 年度 6.11 0.18 0.18
后归属于普通股股
2016 年度 6.73 0.19 0.19
东的净利润
2015 年度 5.80 0.15 0.15
2.其他主要财务指标
2018 年 3 月 31 2017 年 12 月 2016 年 12 月 2015 年 12 月 31
财务指标
日 31 日 31 日 日
流动比率（倍） 0.99 0.99 0.96 1.01
速动比率（倍） 0.53 0.53 0.55 0.62
资产负债率（母公司） 78.35% 79.63% 87.65% 87.06%
资产负债率（合并） 89.06% 89.62% 92.14% 92.00%
财务指标 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
应收账款周转率（次） 0.71 3.05 3.10 3.73
存货周转率（次） 0.41 1.85 2.01 2.46
每股经营活动产生的
-0.54 1.57 -0.38 0.83
现金流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/
-0.48 -0.46 -0.36 1.38
股）
注：主要财务指标计算公式：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
（四）公司财务状况分析
1.资产构成情况分析
单位：万元
2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
资产项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
流动资产
货币资金 339,025.30 5.27% 422,994.92 6.29% 498,169.59 7.75% 563,979.85 9.19%
应收票据 98,512.96 1.53% 92,344.15 1.37% 33,623.39 0.52% 30,132.31 0.49%
应收账款 1,244,983.76 19.37% 1,419,382.32 21.11% 1,329,138.30 20.68% 1,273,148.66 20.75%
预付款项 255,445.52 3.97% 175,929.44 2.62% 196,446.60 3.06% 188,454.71 3.07%
应收利息 328.84 0.01% 432.72 0.01% 74.29 0.00% 59.36 0.00%
应收股利 12.49 0.00% 12.49 0.00% 0.00 0.00%
其他应收
694,321.16 10.80% 679,950.52 10.11% 830,204.73 12.92% 865,397.90 14.10%
款
存货 2,331,559.52 36.27% 2,436,236.88 36.23% 2,184,213.68 33.99% 1,844,351.06 30.05%
其他流动
21,909.70 0.34% 20,788.41 0.31% 10,180.13 0.16% 2,320.03 0.04%
资产
流动资产
4,986,099.26 77.56% 5,248,071.87 78.04% 5,082,050.72 79.08% 4,767,843.87 77.69%
合计
非流动资
产
发放贷款
28,311.11 0.44% 28,525.51 0.42% 30,353.32 0.47% 19,545.85 0.32%
和垫款
可供出售
28,242.33 0.44% 29,982.72 0.45% 28,469.34 0.44% 26,703.42 0.44%
金融资产
长期应收
189,609.17 2.95% 217,142.40 3.23% 248,671.55 3.87% 305,811.66 4.98%
款
长期股权
45,822.60 0.71% 47,205.99 0.70% 38,598.30 0.60% 32,614.57 0.53%
投资
投资性房
231,929.31 3.61% 231,929.31 3.45% 47,120.47 0.73% 45,055.67 0.73%
地产
固定资产 136,027.36 2.12% 140,221.25 2.09% 129,592.94 2.02% 109,985.40 1.79%
在建工程 5,464.50 0.09% 4,144.25 0.06% 20,913.88 0.33% 37,915.43 0.62%
固定资产
24.31 0.00% 22.40 0.00% 42.96 0.00% 36.08 0.00%
清理
生产性生
143.52 0.00% 144.33 0.00% 147.57 0.00% 150.81 0.00%
物资产
无形资产 736,330.99 11.45% 736,625.28 10.95% 762,943.54 11.87% 752,839.71 12.27%
长期待摊
3,790.03 0.06% 3,630.50 0.05% 3,067.11 0.05% 5,566.31 0.09%
费用
递延所得
29,852.95 0.46% 29,876.05 0.44% 25,685.68 0.40% 24,056.71 0.39%
税资产
其他非流
7,136.08 0.11% 7,358.41 0.11% 8,889.94 0.14% 8,704.96 0.14%
动资产
非流动资
1,442,684.25 22.44% 1,476,808.41 21.96% 1,344,496.61 20.92% 1,368,986.57 22.31%
产合计
资产总计 6,428,783.51 100.00% 6,724,880.28 100.00% 6,426,547.32 100.00% 6,136,830.44 100.00%
2015 年末、2016 年末、2017 年末及 2018 年 3 月 31 日，公司总
资产分别为 6,136,830.44 万元、6,426,547.32 万元、6,724,880.28 万元
和 6,428,783.51 万元。报告期内，公司总资产随着公司业务规模的增
长而逐年上升。
公司资产结构呈现以流动资产为主的特点，公司流动资产构成主
要为存货、应收账款及货币资金等。2015 年末、2016 年末、2017 年
末及 2018 年 3 月末，流动资产占总资产的比例分别为 77.69%、79.08%、
78.04%及 77.56%，占比相对较高，主要原因是，一方面随着公司经
营规模的扩大，营业收入规模快速增长，经营性资产规模相应增加；
另一方面流动资产占比较高符合建筑施工行业的特征：（1）公司房屋
建设、基建工程业务多，收入占比高，导致存货中已完工未结算款项
占比较高。（2）公司应收账款主要为应收的结算工程款，符合建筑施
工行业的特点。（3）由于建筑施工行业具备资金密集的特点，公司需
保留有一定的资金以支付原材料成本、人员费、分包费等各项费用支
出。
2.负债构成情况分析
单位：万元
2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
负债项目
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
流动负债
短期借款 975,307.63 17.03% 895,407.63 14.86% 944,229.69 15.95% 983,321.69 17.42%
应付票据 121,552.88 2.12% 100,890.92 1.67% 73,085.87 1.23% 113,296.03 2.01%
应付账款 2,116,116.45 36.96% 2,575,664.76 42.74% 2,370,962.58 40.04% 2,076,868.12 36.78%
预收款项 623,735.49 10.89% 484,100.49 8.03% 535,990.11 9.05% 518,177.38 9.18%
应付职工薪
2,386.48 0.04% 3,453.34 0.06% 2,074.33 0.04% 2,012.03 0.04%
酬
应交税费 58,781.24 1.03% 66,611.08 1.11% 75,639.59 1.28% 123,292.88 2.18%
应付利息 2,483.00 0.04% 7,535.85 0.13% 22,080.21 0.37% 27,067.24 0.48%
应付股利 736.95 0.01% 736.95 0.01% 1,460.09 0.02% 1,349.80 0.02%
其他应付款 914,112.53 15.97% 944,371.34 15.67% 818,983.11 13.83% 689,684.37 12.22%
一年内到期
109,202.72 1.91% 112,000.00 1.86% 350,730.00 5.92% 130,075.00 2.30%
的非流动负债
其他流动负
88,805.41 1.55% 85,022.91 1.41% 77,324.68 1.31% 51,000.00 0.90%
债
流动负债合
10,026,441.58 87.56% 5,275,795.28 87.54% 5,272,560.27 89.04% 4,716,144.54 83.53%
计
非流动负债
2018 年 3 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
负债项目
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
长期借款 649,880.00 11.35% 686,830.00 11.40% 513,180.00 8.67% 514,390.00 9.11%
长期应付款 1,153.54 0.02%
长期应付职
38,224.88 0.67% 38,605.66 0.64% 44,361.33 0.75% 47,009.53 0.83%
工薪酬
专项应付款 1,081.59 0.02% 1,232.41 0.02% 959.29 0.02% 921.38 0.02%
预计负债 3,626.48 0.06% 5,149.30 0.09% 2,646.63 0.04% 32.46 0.00%
递延收益 4,729.79 0.08% 3,682.71 0.06% 2,506.18 0.04% 1,067.96 0.02%
递延所得税
14,826.11 0.26% 15,673.33 0.26% 5,448.08 0.09% 5,286.09 0.09%
负债
其他非流动
0.00% 0.00% 80,000.00 1.35% 360,000.00 6.38%
负债
非流动负债
712,368.86 12.44% 751,173.41 12.46% 649,101.51 10.96% 929,860.97 16.47%
合计
负债合计 5,725,589.64 100% 6,026,968.68 100% 5,921,661.78 100% 5,646,005.50 100.00%
公司最近三年业务有所扩张，资产规模不断增长，除留存收益积
累的自有资本的增长和 2017 年发行新股融资和可续期委托贷款以外，
为满足资金需求，主要采用了债务融资的方式，公司资本结构中债务
比例较高。2015 年末、2016 年末、2017 年末及 2018 年 3 月末，公
司负债总额分别为 5,646,005.50 万元、5,921,661.78 万元、6,026,847.34
万元及 5,725,589.64 万元。
流动负债是公司负债的主要构成部分，这是与公司行业特点、业
务结构和经营模式相适应的。2015 年末、2016 年末、2017 年末及 2018
年 3 月末流动负债占总负债的比例分别为 83.53%、89.04%、87.54%
及 87.56%。在流动负债中，主要组成部分是短期借款、应付账款、
预收款项、其他应付款，上述负债占公司总负债的比重分别为 75.59%、
78.87%、81.30%及 80.85%。其中应付账款占比最高，主要为应付供
货商材料款、应付分包商工程款等。
非流动负债主要由长期借款构成，2015 年末、2016 年末、2017
年末及 2018 年 3 月末长期借款占公司总负债的比重分别为 9.11%、
8.67%、11.40%及 11.35%，主要原因是公司为满足业务增长的资金需
求，持续通过取得银行借款实现债务融资。
3.偿债能力分析
项目 2018 年 3 月末 2017 年末 2016 年末 2015 年末
流动比率 0.99 0.99 0.96 1.01
速动比率 0.53 0.53 0.55 0.62
资产负债率（母公司） 78.35% 79.63% 87.65% 87.06%
资产负债率（合并） 89.06% 89.62% 92.14% 92.00%
报告期内各期末，公司流动比率、速动比率较低，跟行业的特点
相符，公司是以建筑施工业务为主的企业，按施工企业工程项目常规
的资金支付计划，会造成一定周期内的资金短缺，尤其在材料采购、
劳务费支付、设备添臵情况下，需要通过短期筹资的方式解决资金周
转的问题，随着项目的逐步开展和工程款的回收，回笼的应收账款足
以支付到期债务。
2015 年末、2016 年末、2017 年末及 2018 年 3 月末，按母公司
报表口径，公司的资产负债率分别为 87.06%、87.65%、79.63%及
78.35%，总体资产负债率较高，债务性融资规模较大，需通过股权融
资的方式来优化融资结构。
2016 年经营活动产生的现金流量净额为-62,855.90 万元，主要原
因是：（1）2015 年末公司收到重庆市轨道环线及轨道六号线工程款
86,934.00 万元，在 2016 年度支付分包款、劳务费和材料款等，导致
2016 年度经营活动产生的现金流量净额同比减少；（2）2016 年度实
施“营改增”政策，公司及所属建筑施工子公司对施工项目之前计提未
交的营业税进行相对集中的清算支付，导致 2016 年度支付的各项税
费较上年同比增加 20,846.80 万元。
2017 年经营活动产生的现金流量净额为 284,726.94 万元，较上
年增幅 552.98%，主要原因为：（1）2017 年度公司及其相关子公司收
回工程投标、履约、质量等保证金净增加额约 170,276.46 万元；（2）
销售商品、提供劳务收到的现金较上年同比增加 70,565.41 万元； 3）
2017 年度支付的各项税费较上年同比减少 31,664.97 万元。
4.营运能力分析
项目 2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
应收账款周转率（次） 0.71 3.05 3.10 3.73
存货周转率（次） 0.41 1.85 2.01 2.46
报告期内公司应收账款周转率有所下降，主要原因是公司的部分
施工项目当期办理了工程进度结算，但业主办理工程结算与实际支付
工程款有一定的时间差，引起报告期内公司应收账款增速大于主营业
务收入变动速度所致。
报告期内公司存货周转率逐年下降，主要是报告期每年新开工建
造合同工程项目未到结算时间及部分工程项目结算办理相对延后导
致建造合同资产相应出现一定程度增长。
5.盈利能力分析
单位：万元
2018 年 1-3 月 2017 年度 2016 年度 2015 年度
项目
金额 金额 增幅 金额 增幅 金额
营业总收入 1,023,203.88 4,504,961.19 4.14% 4,325,669.85 -6.22% 4,612,779.14
营业总成本 1,013,869.02 4,456,130.14 4.11% 4,280,339.73 -6.35% 4,570,713.98
营业利润 8,139.43 53,913.61 9.88% 49,067.95 -35.59% 76,185.53
利润总额 8,366.81 51,340.24 9.65% 46,822.64 -52.27% 98,105.19
净利润 5,883.17 39,320.81 7.80% 36,477.09 -56.54% 83,937.49
2016 年度，公司实现营业收入 4,325,669.85 万元，同比下降 6.22%,
主要原因是建筑业等营业税纳税人自 2016 年 5 月 1 日起由缴纳营业
税改为缴纳增值税，增值税为价外计税，直接减少营业收入。
2016 年度利润总额较上年同期下降 52.27%，净利润较上年下降
56.54%，主要原因是 2015 年度公司转让所属子公司重庆涪南高速公
路有限公司 100%股权确认了 33,013.04 万元投资收益以及控股股东
弥补公司 2010-2015 年改制前离退休人员费用在 2015 年度计入营业
外收入所致。
2017 年度利润总额较上年同期增长 9.65%，净利润较上年增长
7.80%，主要为 2017 年度公司总体融资规模有所降低，导致财务费用
同比减少 20,459.07 万元；另外，由于营改增的影响，企业 2017 年度
税金及附加同比减少 21,919.91 万元。
6.未来业务目标及盈利能力的可持续性
公司将持续推进科技创新，加大超高层、高科技产品、生产车间、
大跨度建筑、复杂造型建筑、装配式建筑技术研发储备，主动参与项
目竞争和项目承接，以名作扬品牌，以品牌带经营。优先发展优势子
公司，打造几家龙头企业，提升这些子公司在重庆及西部区域内建筑
施工领域的品牌知名度。同时通过 EPC、PPP 项目投资，提升公司主
营业务的经营层次，并以此为契机加强与各地政府在财政、规划、城
建等方面的沟通、交流与合作，构建与政府高端战略合作关系框架。
对于已进入的轨道交通、港航、水利等建设领域，加深与央企的合作
力度，创新合作模式，培育优势企业；积极拓宽城际铁路、机场、高
速公路、城市地下综合管廊等市场领域，重点跟踪市级 30 多家重点
国资企业，充分发挥本地市场的竞争力优势，主动出击，做好项目的
跟踪和落实。
结合公司的竞争优势、资产结构、财务状况以及各项业务的开展
情况，未来公司的盈利能力具有可持续性，并将得到进一步增强。
五、本次债券发行的募集资金用途
本次发行的可续期公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿
还公司债务及适用的法律法规允许的其他用途。具体募集资金用途提
请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况在
上述范围内确定。
六、其他重要事项
（一）对外担保情况
截至 2018 年 3 月 31 日，公司的对外担保（不含对子公司的
担保）余额为 3.01 亿元，系公司为联营企业重庆通粤高速公路有限
公司提供的连带责任担保，担保期限为 2013 年 7 月 10 日至 2043 年
7 月 10 日，公司对外担保余额占公司最近一期经审计总资产（合并
口径）比例约为 0.45% ，净资产（合并口径）比例约为 4.31%，逾
期担保数量为零。
（二）重大未决诉讼或仲裁
公司从事的建筑施工业务因工程项目建设周期长以及多参与方
的特点，使得建筑业成为诉讼较多的行业之一。公司截至 2017 年 12
月 31 日的重大未决诉讼或仲裁如下表：
事件概述及类型 披露索引
1、 陶礼钦与三建公司再审申请
2、本公司诉盘县南方嘉龙房地产开发有限公司建设工程施工合同纠纷
3、本公司诉贵州金源华府置业有限公司建设工程施工合同纠纷
4、交建集团诉大庆建筑安装集团有限责任公司、大庆建筑安装集团有
限责任公司西南分公司建设工程施工合同纠纷
5、四川国惠置业发展有限公司诉城建集团债权转让合同纠纷
6、二建公司诉重庆勇拓地产投资有限公司建设工程施工合同纠纷
7、七建公司诉务川自治县九天洪渡房地产开发有限公司建设工程施工
合同纠纷 详情请参阅公司于 2017 年 4 月
8、八建公司与西北电力建设第一工程公司建设工程施工合同纠纷（两 8 日在指定信息披露媒体发布
案） 的《重庆建工集团股份有限公司
9、八建公司诉重庆市福星弗客实业有限公司建设工程施工合同纠纷 关于涉及诉讼（仲裁）案件进展
10、住建公司诉车怀中建设工程施工合同纠纷 的公告》（2017-009）
11、工业公司诉富源轩成房地产开发有限公司、吴嘉毅建设工程施工
合同纠纷
12、广东航达工程有限公司诉本公司、海南分公司建设工程分包合同
纠纷
13、南充市嘉陵区城乡规划建设局诉本公司建设工程施工合同纠纷
14、重庆诚信建筑工程（集团）有限公司诉本公司、市政二公司建设
工程施工合同纠纷
15、张建尧诉爆破公司、本公司建设工程施工合同纠纷
16、住建公司诉蔡炳燃、沈正会民间借贷纠纷
详情请参阅公司 2016 年年度报
17、重庆勇拓地产投资有限公司诉二建公司建设工程施工合同纠纷
告
18、朱建明、李金平、刘建兵诉七建公司建设工程施工合同纠纷
详情请参阅公司于 2017 年 6 月
19、八建公司与重庆无极房地产开发有限公司、重庆一帆房地产开发 16 日在指定信息披露媒体发布
有限公司建设工程施工合同纠纷 的《重庆建工关于控股子公司涉
及诉讼的公告》（2017-033）
详情请参阅公司于 2017 年 6 月
30 日在指定信息披露媒体发布
20、二建公司申请仲裁遂宁市中心医院施工合同纠纷
的《重庆建工关于控股子公司涉
及仲裁的公告》（2017-034）
21、本公司诉成都天之海实业有限公司建设工程施工合同纠纷
22、昆山运鑫贸易有限公司诉工业公司买卖合同纠纷
详情请参阅公司于 2017 年 8 月
23、城建集团诉巴中市中润医疗投资管理有限公司等六被告建设工程
1 日在指定信息披露媒体发布
施工合同纠纷
的《重庆建工集团股份有限公司
24、二建公司诉河北裕鑫房地产开发有限公司、关巨宝不当得利纠纷
关于涉及诉讼（仲裁）案件进展
25、三建公司诉重庆泰洋控股集团公司建设工程施工合同纠纷
的公告》（2017-036）
26、七建公司诉余丽红建设工程施工合同纠纷
27、住建公司诉杨勇民间借贷纠纷
28、住建公司诉重庆绅帝富达实业发展（集团）有限公司建设工程施
工合同纠纷
29、住建公司诉骆建亚借款合同纠纷
30、重庆市佳海建筑工程有限公司诉交建集团、本公司建设工程施工
合同纠纷
31、建施县安琪建筑劳务有限责任公司诉交建集团建设工程施工合同
纠纷
32、刘兴诉九建公司、交建集团建设工程施工合同纠纷
33、江晓天诉住建公司、开发公司、本公司建设工程施工合同纠纷
详情请参阅公司 2017 年半年度
34、九建公司诉重庆爱利福天东置业有限公司建设工程施工合同纠纷
报告
详情请参阅公司于 2017 年 9 月
8 日在指定信息披露媒体发布
35、三建公司诉重庆融华房地产有限公司建设工程施工合同纠纷
的《重庆建工关于控股子公司涉
及诉讼的公告》（2017-051）
详情请参阅公司于 2017 年 10
月 11 日在指定信息披露媒体发
36、住建公司诉遵义家诚置业有限公司建设工程施工合同纠纷
布的《重庆建工关于全资子公司
涉及诉讼的公告》（2017-053）
37、本公司诉四川省永合实业有限公司、四川劲力房地产开发有限公
司建设工程施工合同纠纷
38、 张传洪诉住建公司、重庆市金科骏耀房地产开发有限公司建设工
程施工合同纠纷
39、本公司诉广州市南沙区大岗镇潭洲房地产开发公司、广州市富冠
实业投资有限公司建设工程施工合同纠纷
40、陈德强等 4 人诉市政交通、周开均、兰维江建设工程施工合同纠
纷
41、本公司诉泸州市江阳区城投建设开发投资有限公司建设工程施工
合同纠纷
42、本公司诉成都高投长岛置业有限公司建设工程施工合同纠纷 详情请参阅公司于 2017 年 10
43、本公司诉武汉长江航运中心实业有限公司建设工程施工合同纠纷 月 27 日在指定信息披露媒体发
44、本公司诉红云红河烟草（集团）有限责任公司、红云红河烟草（集 布的《重庆建工集团股份有限公
团）有限责任公司会泽卷烟厂建设工程施工合同纠纷 司关于涉及诉讼（仲裁）案件进
45、交建集团诉陕西蒲白黄高速公路建设管理有限公司建设工程施工 展的公告》（2017-059）
合同纠纷
46、市政二公司重庆恒耀实业有限公司建设工程施工合同纠纷
47、爆破公司诉重庆博一房地产开发有限公司建设工程施工合同纠纷
48、二建公司诉四川泰合置业集团有限公司建设工程施工合同纠纷
49、三建公司与重庆千方实业发展有限公司建设工程施工合同纠纷仲
裁二案
50、三建公司诉重庆昊晟玻璃股份有限公司建设工程施工合同纠纷
51、住建公司诉汉中泽顺房地产开发有限公司、重庆建昌房地产开发
有限公司建设工程施工合同纠纷
52、住建公司诉黄建借款合同纠纷
53、刘成凤诉艾若、云南分公司、本公司民间借贷纠纷二案
54、重庆锦海兰市政园林建设有限公司诉重庆市永川区兴永建设发展
有限公司、城建集团建设工程施工合同纠纷
55、中为国际融资租赁（深圳）有限公司诉交建集团服务合同纠纷
56、中国重庆经济技术合作公司海外企业公司诉二建公司买卖合同纠
纷
57、厦门新长城钢构工程有限公司诉二建公司、中机中联工程有限公
司建设工程施工合同纠纷
58、任卫华诉七建公司、重庆莱美药业股份有限公司建设工程施工合
同纠纷
59、重庆骏隆劳务有限公司诉十一建公司建设工程合同纠纷
上述未决诉讼、仲裁案件在 2017 年 12 月 31 日后至本公告披露
日期间，如有新的进展，均已在公司 2018 年 2 月 7 日披露的《重庆
建工关于涉及诉讼（仲裁）案件进展的公告》（临 2018-011），2018
年 3 月 16 日披露的《重庆建工关于撤回仲裁申请的公告》（临
2018-019），2018 年 4 月 18 日披露的《重庆建工关于涉及诉讼（仲裁）
案件进展的公告》（临 2018-023），2018 年 6 月 5 日披露的《重庆建
工关于所属全资子公司涉及诉讼的进展公告》（临 2018-042），以及
2018 年 7 月 31 日披露的《重庆建工关于涉及诉讼（仲裁）案件进展
的公告》（临 2018-063）进行了发布。
特此公告。
重庆建工集团股份有限公司董事会
二〇一八年八月三十日
