2019 年半年度报告
公司代码：600966 公司简称：博汇纸业
山东博汇纸业股份有限公司
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人李刚、主管会计工作负责人金文娟及会计机构负责人（会计主管人员）伊丽丽声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细描述，敬请查阅第四节经营状况讨论与分析
中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7
第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 8
第五节 重要事项........................................................................................................................... 12
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 21
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 23
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 23
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 23
第十节 财务报告........................................................................................................................... 24
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 130
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、博汇纸业 指 山东博汇纸业股份有限公司
博汇集团、控股股东 指 山东博汇集团有限公司，为本公司控股股东
香港博丰 指 香港博丰控股国际有限公司，为本公司控股子公司
大华纸业 指 淄博大华纸业有限公司，为本公司全资子公司
博汇浆业 指 山东博汇浆业有限公司，为本公司全资子公司
青岛博汇 指 青岛博汇纸业有限公司，为本公司全资子公司
华汇纸业 指 淄博华汇纸业有限公司，为本公司全资子公司
江苏博汇 指 江苏博汇纸业有限公司，为本公司控股子公司
海力化工 指 山东海力化工股份有限公司
天源热电 指 山东天源热电有限公司
丰源热电 指 江苏丰源热电有限公司
江苏海力 指 江苏海力化工有限公司
江苏海华 指 江苏海华环保工程有限公司
江苏海兴 指 江苏海兴化工有限公司
黄海港务 指 江苏黄海港务有限公司
宁波亚洲 指 宁波亚洲纸管纸箱有限公司，为本公司持股 5%以上股东
报告期 指 2019 年半年度
公司章程 指 山东博汇纸业股份有限公司章程
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 山东博汇纸业股份有限公司
公司的中文简称 博汇纸业
公司的外文名称 SHANDONG BOHUI PAPER INDUSTRY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 sdbh
公司的法定代表人 李刚
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘鹏 王健阳
联系地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
电话 0533-8539966 0533-8539966
传真 0533-8539966 0533-8539966
电子信箱 zqb@bohui.com zqb@bohui.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司注册地址的邮政编码 256405
公司办公地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司办公地址的邮政编码 256405
公司网址 www.bohui.net
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电子信箱 zqb@bohui.com
报告期内变更情况查询索引 无。
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
报告期内变更情况查询索引 无。
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 博汇纸业 600966 无
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 4,043,776,962.65 4,363,766,829.55 -7.33
归属于上市公司股东的净利润 131,710,609.25 411,462,000.01 -67.99
归属于上市公司股东的扣除非经常 125,569,226.01 410,799,567.13 -69.43
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 698,075,785.03 747,159,657.26 -6.57
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 5,295,008,196.82 5,138,282,322.04 3.05
总资产 19,073,335,039.01 18,488,250,228.01 3.16
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0985 0.3078 -68.00
稀释每股收益（元／股） 0.0985 0.3078 -68.00
扣除非经常性损益后的基本每股收 0.0939 0.3073 -69.44
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.52 7.96 减少5.44个百分
点
扣除非经常性损益后的加权平均净 2.40 7.94 -5.54
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
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报告期内，由于受国际、国内经济环境影响，公司产品价格下降，原材料成本上升，致使产
品盈利水平较上年同期有所下降。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 6,527,223.29
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策
规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益
的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,657,347.57
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -2,043,187.62
合计 6,141,383.24
十、 其他
□适用 √不适用
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
报告期内，公司营业范围为胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售；批准
范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。
经营模式：公司采取“以销定产”、“以产定购”的经营模式，根据客户的需求和订单安排
生产，可以有效提高存货周转率，降低公司成本。
行业情况说明：
造纸行业属于国民经济的基础原材料行业，具有技术及资本密集、资源消耗量大等特点。由
于对纸品的实际需求广泛分布于终端的制造业和消费等领域，造纸行业出现明显的周期性特征，
行业景气度与宏观经济波动较为一致。近年来，造纸行业受益于国家环保整治及供给侧结构性改
革等因素的影响，加速了行业内的落后产能淘汰和资源整合，产业集中度不断提升，为具有环保
优势、规模优势的大型造纸企业进一步调结构、转方式，实现新旧动能转换提供了市场机遇和政
策支持。
2019 年上半年国内外经济形势复杂多变，造纸行业受到冲击，产成品价格下跌，整体行业景
气度不高。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、技术及研发优势
本公司具有行业内领先的技术及研发能力,公司设立研发中心负责公司新产品、新工艺的开发、
引进、消化，下设文化纸技术、板纸（卡纸）技术、添加剂（化工）技术、基础与发展研究四个
研究室，仪器室、检测室、工艺实验室、恒温恒湿实验室、情报资料室等五个辅助科室。公司研
发中心拥有国际领先水平的研发设备，拥有先进的造纸工艺、造纸化工工程技术试验条件和基础
设施，拥有先进的检测、分析、测试手段和工艺设备，具备承担综合性工程技术试验任务的能力。
本公司研发中心建有人才流动站和兼职培训机构，与齐鲁工业大学、中国制浆造纸研究院等高校、
研究所建立了长期稳定的技术合作、人才培养与项目合作计划，并聘请了行业专家和技术人才强
化管理，提升公司管理与科研水平。
通过不断加强对生产工艺的技改、深度研发，加强对现有产品技术指标的优化和新产品种类
的增加，公司近年来保持了同行业较低的生产成本优势和较高的生产技术水平。
2、营销优势
本公司地处经济发达的东部地区，人口密度大，大型出版社集中，是我国最大也是最具增长
潜力的纸品消费市场之一。经过不断的积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售
队伍，以各省省会和沿海经济发达城市为主在全国建立了 38 个销售办事处，拥有大型出版社、各
省市印刷物资公司、包装印刷公司、大型烟厂、食品厂等信用高、风险小的稳定优质客户，市场
营销优势突出。同时，公司在江苏省大丰区设立了控股子公司江苏博汇，为下游客户提供更加快
捷、更加有效的销售服务，强化了与客户的沟通和信息的交流，大大提升了为客户服务的内涵。
3、产品质量和设备优势
本公司为 ISO9001 质量体系认证企业，公司未涂布印刷书写纸中“博汇”牌书写纸是国家火
炬计划产品、山东名牌产品，涂布白卡纸是国家火炬计划产品，芯层染色防伪涂布白卡纸为专利
产品。本公司主要设备处于国内先进水平，涂布白卡纸生产线设备达到国际先进水平，先进的生
产设备为保证产品质量提供了技术设备基础。公司由企管部、技术质量部、生产部、销售部成立
了“质量管理小组”，具体负责产品质量的控制、售后管理，在生产线上采用先进的 DCS、QCS
工业控制系统，建立了严密的质量控制组织体系。
4、管理优势
本公司多年从事纸及纸板的生产经营，在原料采购、成本控制、库存管理、质量管理等方面
积累了丰富经验。本公司推行“目标成本”管理方法，制定了科学的岗位目标成本，通过对不同
工序物料、辅料、能源、水等消耗的严格考核，将成本节约与员工收入直接挂钩，并建立了相应
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的奖励和处罚机制，鼓励增产节约。本公司定期组织人员对目标成本进行修订，不断挖掘生产潜
力，近年来，公司为提高产品质量和单机产量、降低单位生产成本，不断强化管理，通过组队外
出学习和聘请专家授课等形式，提高干部的管理水平。
本公司配备了 DCS、QCS 工业控制系统、浪潮通软 ERP 管理系统、电视监控系统、电子商务系
统和网络办公自动化 OA 等系统，集设计、管理、制造和电子商务等多信息化单元于一体，提高了
信息传递速度，保障了流程规范的高效执行，优化了资源的有效配置，保证了业务信息与财务信
息的高度一致性、同步性和完整性，实现了财务预算、控制和分析的完全动态化、业务流程的透
明化、生产管理的合理化，全面提高了企业的管理与内控水平。
5、区位和原材料供应优势
本公司地处造纸行业聚集地山东省，产业聚集的特点使得公司在成本、行业信息、新产品研
发、市场开拓等方面保持良好的竞争优势。本公司生产用主要原材料包括商品木浆、木材（桉木
片和原木）、废纸等。在进口原料方面，本公司地处山东半岛，木浆及废纸等原材料进口运输便
捷，公司采用国外供应商直接供货为主，国内代理商供应为辅的方法，开辟了多条原料供应渠道，
能够充分保证生产需要；公司周边地区的林业企业或农户利用滩涂地、盐碱地和山地等积极发展
速生林木，有助于优化公司原材料的供应环境。同时，公司在沿海的江苏省大丰市设立了子公司，
该地区距离客户近，原材料和产成品的运输更加方便、快捷，费用更加低廉。
6、环保优势
公司始终坚持“发展与治理同步”的原则，严格落实环保工作目标责任书要求和认真遵守环
保“三同时”制度。配套完善的中段水水处理系统、中水回用系统、白水回收系统及黑液固形物
碱回收工程，污染物排放指标处于同行业前列，在国家环保政策日趋严格的背景下，为公司的可
持续发展和迅速壮大奠定了基础。
7、企业文化和机制优势
本公司作为民营股份制企业，注重利用外部力量，保证决策科学性。本公司一方面强调制度
化管理，建立了健全的管理制度和控制手段，不断进行制度创新、管理创新；另一方面强调人的
主观能动性，重“人和”因素，凝聚力强。本公司重视人才，激励机制灵活，可以充分调动和发
挥员工工作积极性。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司抓住市场和政策机遇，充分发挥产业联动效应，进一步增强企业规模优势、
降低生产成本，通过对现有生产车间的升级改造及新项目的规划建设，不断引进国内外先进设备
和生产工艺，进一步降低产品单耗、减少污染、提升产品品质，促进公司新旧动能转化升级，为
公司未来的持续健康发展奠定基础。
公司全体干部、员工继续发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、追求卓越”的企业精神，
坚持“三保、三提、三降”九字经营方针和“技术领先、成本最低”的经营理念，充分发挥公司
的技术装备优势、环保优势及管理优势，在“四三工作法”的指导下，加强人员培训，整体提升
干部的管理水平，严抓内控管理，强化工作和任务的落实，加强细节管理，夯实工作基础，进一
步细化目标管理，转变管理思维模式，及时调整销售策略，拓展渠道，提高市场占有率。
2019 年上半年，公司共生产机制纸 91.51 万吨，销售机制纸 94.60 万吨，实现营业收入
404,377.70 万元，同比减少 7.33%，归属于母公司的净利润 13,171.06 万元，同比减少 67.99%，
较好的完成了年初制定的各项工作。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,043,776,962.65 4,363,766,829.55 -7.33
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营业成本 3,446,564,166.98 3,345,166,353.68 3.03
销售费用 137,855,960.88 146,240,767.50 -5.73
管理费用 108,333,692.48 69,480,611.93 55.92
财务费用 182,554,504.76 237,769,721.71 -23.22
研发费用 4,237,902.38 2,391,259.01 77.22
经营活动产生的现金流量净额 698,075,785.03 747,159,657.26 -6.57
投资活动产生的现金流量净额 -332,662,971.77 -845,647,285.74 60.66
筹资活动产生的现金流量净额 -381,173,688.83 260,273,331.05 -246.45
其他收益 370,975.26 2,948,393.97 -87.42
公允价值变动收益 50,570.57 100.00
资产减值损失 13,983,271.95 -577,186.32 2,522.66
资产处置收益 6,527,223.29 -637,093.95 1,124.53
所得税费用 41,737,811.62 136,932,515.25 -69.52
管理费用变动原因说明:本期数为 108,333,692.48 元，比去年同期增加 55.92%，主要是污水治污成
本及设备折旧费用增加所致。
研发费用变动原因说明:本期数为 4,237,902.38 元，比去年同期增加 77.22%，主要是研发支出增加
所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期数为-332,662,971.77 元，比去年同期增加
60.66%，主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期数为-381,173,688.83 元，比去年同期减少
246.45%，主要是报告期内借款收到的现金同比减少所致。
其他收益变动原因说明:本期数为 370,975.26 元，比去年同期减少 87.42%，主要是上年同期污水
治污费递延,本年无此递延收益所致。
公允价值变动收益变动原因说明:本期数为 50,570.57 元，比去年同期增加 100.00%，主要是根据
新准则将转原按账面价值核算的金融资产改为按公允价值核算,公允价值变动所致。
资产减值损失变动原因说明:本期数为 13,983,271.95 元，比去年同期增加 2522.66%，主要是应收
帐款及其他应收款减少相应提取坏帐准备减少所致。
资产处置收益变动原因说明:本期数为 6,527,223.29 元，比去年同期增加 1124.53%，主要是本期
处置资产收益增加所致。
所得税费用变动原因说明:本期数为 41,737,811.62 元，比去年同期减少 69.52%，主要是利润下降,
相应所得税费用下降所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末数 上期期末 本期期末
项目名称 本期期末数 上期期末数
占总资产的 数占总资 金额较上
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比例（%） 产的比例 期期末变
（%） 动比例（%）
其他非流动资产 565,983,484.75 2.97 404,455,552.57 2.18 39.94
预收款项 275,262,865.36 1.44 188,254,768.77 1.02 46.22
其他应付款 29,113,509.52 0.15 67,598,828.09 0.36 -56.93
其他说明
1、其他非流动资产本期期末数为 565,983,484.75 元，较上期期末数增加 39.94%，主要是预付设
备款增加所致。
2、预收款项本期期末数为 275,262,865.36 元，较上期期末数增加 46.22%，主要是新投产的项目
以预收款方式销货,预收货款增加所致。
3、其他应付款本期期末数为 29,113,509.52 元，较上期期末数减少 56.93%，主要是应付暂估款、
应付利息减少所致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 1,579,583,325.64 保证金\备付金
存货 89,113,480.00 借款质押物
固定资产 2,747,903,504.01 借款抵押物
无形资产 161,132,557.88 借款抵押物
交易性金融资产 80,442,506.35 借款质押物
合计 4,658,175,373.88 /
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内投资额 0 万元
上年同期投资额 1,000 万元
投资额增减幅度(%) -100.00
被投资公司的情况
占被投资公
被投资的公司名称 主要经营活动 司权益的比
例(%)
包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；自营和代
江苏博汇纸业有限公司 理各类商品及技术的进出口业务；从事公司自身造纸生 100.00
产项目预备期内的服务
开发、生产、销售板纸及纸品；并从事上述产品的进出
淄博大华纸业有限公司 100.00
口业务（不含分销业务）
生产、销售造纸纸浆及以上产品的进出口；并从事非公
山东博汇浆业有限公司 100.00
司自产机制纸的批发
青岛博汇纸业有限公司 销售：纸张、造纸木浆、文化用品，货物进出口 100.00
香港博丰控股国际有限 造纸、化工产品、原材料的采购、买卖，贸易和国外投
100.00
公司 资
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许可经营项目：三类医疗器械销售；煤炭批发经营；石
油苯、焦化苯、丙烯、硫酸、环已烷、烧碱销售。一般
经营项目：印刷机械及配件、印刷器材、油墨、纸张及
原辅材料、纸制品、日用百货、机油、纺织品、化妆品、
安徽时代物资股份有限
电子产品、电气产品、家用电器、工艺礼品销售；金属 10.00
公司
材料、建筑材料、装饰材料、汽车（不含小轿车）、棉
花、橡胶、塑料、化工材料、农产品销售；印刷技术咨
询服务；印刷覆膜加工；进出口业务（国家限制和禁止
的除外）
在法律法规及国家主管部门许可的范围内，运用基金资
国开厚德(北京）投资基
产对国家鼓励发展的产业进行股权投资、向被投资企业 1.45
金有限公司
提供管理、咨询服务以及法律法规准许的其他业务
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
1、经公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过，江苏博汇将投资 32.31 亿元建设二期年产
75 万吨高档包装纸项目。截止 2019 年 6 月末，项目已累计投入 30.52 亿元，预计 2019 年第三季
度正式投产，项目投产后公司将新增卡纸产能 75 万吨/年。
2、经公司 2017 年第七次临时股东大会审议通过，公司将投资 23.36 亿元建设年产 50 万吨高
档牛皮箱板纸项目和年产 50 万吨高强瓦楞纸项目。该项目已于 2019 年第三季度陆续投产。
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
公司简称 业务性质 主营业务 注册资本 总资产 净资产 净利润
开发、生产、销售板纸及纸制
品，并从事上述产品的进出口
大华纸业 有限公司 14,400.00 54,696.03 46,164.08 984.59
业务（不含分销业务、许可证
产品凭许可证生产经营
生产、销售造纸纸浆及以上产
博汇浆业 有限公司 品的进出口；并从事非公司自 52,770.00 116,031.91 111,213.53 -557.56
产机制纸的批发
包装板纸（限涂布白卡纸）制
造；纸张销售；自营和代理各
江苏博汇 有限公司 类商品及技术的进出口业务； 172,000.00 963,624.29 295,490.99 11,945.44
从事公司自身造纸生产项目预
备期内的服务
造纸、化工产品、原材料的采
香港博丰 有限公司 30.90 3,450.72 -5,058.24 277.11
购、买卖，贸易和国外投资
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2019 年半年度报告
销售纸张、造纸木浆、文化用
青岛博汇 有限公司 1,000.00 25,209.81 5,594.72 776.96
品，货物进出口
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
√适用 □不适用
报告期内，由于受国际、国内经济环境影响，公司产品价格下降，原材料成本上升，致使产
品盈利水平较上年同期有所下降，同时 8 月份台风“利奇马”波及山东，公司所在地马桥镇受灾
严重，公司部分资产受到波及，保险公司正在进行盘点工作，当前损失情况尚无法统计，预测年
初至下一报告期期末的累计净利润较上年同期有一定幅度下降。
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、业务经营风险：本公司生产所需的商品木浆和废纸大部分依赖进口，且国际市场商品木浆
和废纸波动较大，若该等原材料的市场价格未来发生较大波动，将会增加本公司成本管理压力，
进而影响本公司经营业绩。
2、环保风险：造纸行业属于污染行业。虽然本公司已对环保进行了大量投入并取得了《排污
许可证》，建成了完善的环保设施，采取切实有效的措施对污染物进行治理，各项环保指标均优
于国家和山东省环保执行标准。但随着国家和山东省环保标准的提高，将使本公司对污染治理的
投入进一步增加，提高本公司经营成本，对本公司收益产生一定的不利影响。
3、政策风险：造纸行业作为基础原材料工业，受到国家产业政策的支持。近年来，为优化产
业结构，提升产品技术水平，节能减排和淘汰落后产能，相关主管部门颁布了《造纸产业发展政
策》等一系列相关政策法规，随着我国经济的不断发展，未来造纸产业政策还可能进一步进行调
整。此外，财政、金融政策、银行利率、进出口政策以及环境保护政策也存在进行调整的可能。
上述产业政策及相关政策的调整都将对本公司的经营和发展产生影响。
4、行业竞争风险：随着国内造纸企业生产规模的不断扩张及国外企业到国内投资建厂，国内
造纸行业的市场竞争日趋激烈。行业竞争的加剧可能导致原材料价格上涨、产品销售价格下降、
销售量增长速度减缓，从而影响本公司的经营业绩。
5、汇率风险：本公司生产所需的关键设备和主要原材料（包括商品木浆和木片）主要通过进
口引进，同时本公司产品中有少量出口销售。因此汇率的波动在一定程度上影响本公司关键设备、
主要原材料和出口产品的价格，从而影响本公司的经营业绩。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的披露
会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引
日期
2018 年度 2019 年 5 月 17 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站 2019 年 5 月 18 日
股东大会 （ http://www.sse.com.cn/assortment/sto
ck/list/info/announcement/index.shtml?
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productId=600966）
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数(元)（含税） 0
每 10 股转增数（股） 0
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及 如未能
是否 是否
承诺时 时履行应 及时履
承诺 承诺 有履 及时
承诺背景 承诺方 间及期 说明未完 行应说
类型 内容 行期 严格
限 成履行的 明下一
限 履行
具体原因 步计划
在今后的生产经营中，在关联关
山东博 系存续的情况下，本公司将不会
汇集团 开展和发展与山东博汇纸业股份 2002
与首次公 有限公 有限公司构成直接或间接竞争的 年 9月
解决同
开发行相 司、淄博 生产经营和业务；并且在山东博 30 日， 是 是 无 无
业竞争
关的承诺 华涛贸 汇纸业股份有限公司将来扩大业 长期有
易有限 务范围时放弃从事与山东博汇纸 效。
公司 业股份有限公司扩大的业务相同
的业务
1、本人将不会参与任何与股份公
司目前或未来从事的相同或相似
的业务，或进行其他可能对股份
公司构成直接或间接竞争的任何
业务或活动；2、本人不以任何形
式，也不设立任何独资、合资或
拥有其他权益的企业或组织，直 2008
与再融资 接或间接从事与股份公司相同或 年 4月
解决同
相关的承 杨延良 相似的经营业务；3、本人不为自 10 日， 是 是 无 无
业竞争
诺 己或者他人谋取属于股份公司的 长期有
商业机会，自营或者为他人经营 效。
与股份公司同类的业务；4、本人
保证不利用实际控制人的地位损
害股份公司及其中小股东的合法
权益，也不利用自身特殊地位谋
取非正常的额外利益；5、本人保
证本人关系密切的家庭成员，包
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括配偶、父母及配偶的父母、兄
弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁
的子女及其配偶、配偶的兄弟姐
妹和子女配偶的父母等，也遵守
以上承诺；6、以上承诺在本人直
接或间接拥有股份公司股份期间
内持续有效，且是不可撤销的。
其他 山东博 博汇集团 2016 年 12 月 30 日至 2017 年 是 是 无 无
其他对公 汇集团 2017 年 11 月 13 日增持股票 11 月 13
司中小股 有限公 39,519,398 股，增持完成后的 12 日至
东所作承 司 个月内不减持公司股份。 2018 年
诺 11 月 13
日
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务
到期未清偿等情况。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
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公司 2017 年第四次临时董事会、2017 年第三 详情请查询公司于 2017 年 7 月 6 日、2017 年 7
次临时股东大会审议通过《关于<山东博汇纸 月 22 日、2017 年 8 月 22 日、2017 年 9 月 22 日、
业股份有限公司第一期员工持股计划（草案） 2017 年 10 月 21 日、2017 年 11 月 22 日、2017
及其摘要>的议案》及相关议案。截至 2018 年 年 12 月 14 日、2017 年 12 月 22 日、2018 年 1 月
1 月 5 日，公司第一期员工持股计划（兴业信 9 日及 2019 年 1 月 5 日在《上海证券报》、《中
托博汇纸业 1 号员工持股集合资金信托计 国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网
划）募集资金 2.97 亿元，买入公司股票 站（http://www.sse.com.cn）披露的编号为临
47,890,664 股，占公司总股本 3.58%，买入均 2017-034、临 2017-040、临 2017-048、临
价 5.91 元/股，锁定期自 2018 年 1 月 5 日起 2017-054、临 2017-056、临 2017-058、临
12 个月，2019 年 1 月 4 日公司第一期员工持 2017-080、临 2017-082、临 2018-001、临 2019-001
股计划锁定期届满,2019 年 12 月 13 日公司第 及临 2019-014 号公告。
一期员工持股计划存续期届满。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司及子公司与关联方山东 详情请查询公司于 2018 年 12 月 13 日在《上海证券报》、《中国
天源热电有限公司签署《供用 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站
电合同》、《供用蒸汽合同》。 （http://www.sse.com.cn）披露的编号为临 2018-070 号《山东
博汇纸业股份有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公告》。
子公司江苏博汇与关联方江 详情请查询公司于 2018 年 12 月 13 日在《上海证券报》、《中国
苏丰源热电有限公司签署《供 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站
用蒸汽合同》。 （http://www.sse.com.cn）披露的编号为临 2018-070 号《山东
博汇纸业股份有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公告》。
子公司江苏博汇与关联方江 详情请查询公司于 2018 年 12 月 13 日在《上海证券报》、《中国
苏海兴化工有限公司签署《辅 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站
助原料供应协议》。 （http://www.sse.com.cn）披露的编号为临 2018-070 号《山东
博汇纸业股份有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公告》。
子公司江苏博汇与关联方江 详情请查询公司于 2018 年 12 月 13 日在《上海证券报》、《中国
苏海力化工有限公司签署《辅 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站
助原料供应协议》。 （http://www.sse.com.cn）披露的编号为临 2018-070 号《山东
博汇纸业股份有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公告》。
公司与关联方山东海力化工 详情请查询公司于 2018 年 12 月 13 日在《上海证券报》、《中国
股份有限公司签署《辅助原料 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站
供应协议》。 （http://www.sse.com.cn）披露的编号为临 2018-070 号《山东
博汇纸业股份有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公告》。
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子公司江苏博汇与关联方山 详情请查询公司于 2018 年 12 月 13 日在《上海证券报》、《中国
东海力化工股份有限公司签 证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站
署《辅助原料供应协议》。 （http://www.sse.com.cn）披露的编号为临 2018-070 号《山东
博汇纸业股份有限公司关于公司及子公司日常关联交易的公告》。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
币种:人民币
单位:元
交易价格
占同类交
关联交 关联交 与市场参
关联交 关联关 关联交 关联交 关联交 关联交 易金额的 市场
易定价 易结算 考价格差
易方 系 易类型 易内容 易价格 易金额 比例 价格
原则 方式 异较大的
(%)
原因
天源热 母公司 购买商 粉煤灰 依据市 市场价 26.51 47.80 现汇 - -
电 的全资 品 场公允
子公司 价
丰源热 其他 购买商 粉煤灰 依据市 市场价 28.95 52.20 现汇 - -
电 品 场公允
价
合计 / / 55.46 / / /
大额销货退回的详细情况 无
关联交易的说明 无
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
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(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
√适用 □不适用
(1) 托管情况
□适用 √不适用
(2) 承包情况
□适用 √不适用
(3) 租赁情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
租赁收 是否
出租方 租赁方 租赁资产 租赁资产 租赁收 租赁收益确 关联
租赁起始日 租赁终止日 益对公 关联
名称 名称 情况 涉及金额 益 定依据 关系
司影响 交易
本公司 山东海 二期污水 7,098.51 2019-01-01 2019-12-31 63.21 出租收入减 63.21 是 其他
力 处理 出租成本
江苏博 丰源热 生活小区 2,699.54 2019-01-01 2019-12-31 32.01 出租收入减 32.01 是 其他
汇 电 及办公楼 出租成本
江苏博 江苏海 生活小区 12,095.66 2019-01-01 2019-12-31 131.80 出租收入减 131.80 是 其他
汇 力 及办公楼 出租成本
江苏博 江苏海 生活小区 6,181.78 2019-01-01 2019-12-31 56.62 出租收入减 56.62 是 其他
汇 兴 及办公楼 出租成本
江苏博 江苏海 生活小区 3,705.49 2019-01-01 2019-12-31 17.61 出租收入减 17.61 是 其他
汇 华 及办公楼 出租成本
租赁情况说明
详情请见公司于 2018 年 12 月 13 日刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的临 2018-070 号公告。
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 被担 担保发生日 担保 担保 担保类 担保 担保 担保 是否 是否 关联
担保方 担保金额
方与 保方 期(协议签 起始日 到期日 型 是否 是否 逾期 存在 为关 关系
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2019 年半年度报告
上市 署日) 已经 逾期 金额 反担 联方
公司 履行 保 担保
的关 完毕
系
本公司 公司 天源 20,000 2015/5/12 2018/5/21 2020/5/21 连带责 是 否 0否 是 母公司
本部 热电 任担保 的全资
子公司
本公司 公司 海力 20,000 2015/11/11 2015/11/15 2020/11/15 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,000 2015/9/16 2018/9/17 2020/9/17 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 5,000 2015/9/16 2018/10/21 2020/10/21 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 5,000 2015/9/16 2019/3/10 2021/3/10 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,000 2016/3/1 2019/3/8 2021/3/8 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 5,000 2016/3/1 2016/3/1 2021/3/1 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 18,000 2016/9/1 2018/9/1 2020/9/1 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 6,000.35 2016/8/25 2016/8/25 2021/8/25 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 4,909.38 2016/8/30 2016/9/1 2021/9/1 连带责 否 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,833.62 2016/12/27 2016/12/29 2021/11/30 连带责 否 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 10,833.62 2016/12/27 2017/5/5 2022/5/6 连带责 否 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 43,000 2016/12/29 2017/12/29 2020/12/29 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 15,000 2017/1/24 2017/4/15 2022/1/15 连带责 否 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 海力 30,000 2017/1/23 2017/1/23 2022/2/15 连带责 否 否 0否 是 其他
本部 化工 任担保
本公司 公司 江苏 17,000 2016/4/12 2019/3/6 2021/3/6 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 13,000 2017/10/30 2018/10/30 2020/10/30 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 30,000 2015/5/20 2018/6/15 2020/6/15 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 23,043.60 2016/3/21 2016/3/25 2021/3/25 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 10,000 2016/3/28 2016/4/1 2021/3/29 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 10,000 2017/2/13 2017/5/16 2021/11/22 连带责 否 否 0否 是 其他
本部 海力 任担保
本公司 公司 江苏 13,366.40 2017/10/30 2018/10/30 2020/10/30 连带责 是 否 0否 是 其他
本部 海力 任担保
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2019 年半年度报告
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 24,779.63
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 90,195.54
报告期末对子公司担保余额合计（B） 436,460.70
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 461,240.33
担保总额占公司净资产的比例(%) 87.11
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 24,779.63
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债
务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 184,100.11
上述三项担保金额合计（C+D+E） 208,879.74
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
担保情况说明 截止2019年6月30日，公司对外（不含对子公司担保）担保总金额为
人民币266,620.57万元、美元2,000万元；其中被担保方已偿还金额
为人民币130,472.64万元，公司对外担保余额为人民币136,147.93
万元、美元2,000万元。其中按欧元汇率7.6515、美元汇率6.6166折
算为人民币计算。
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 排污信息
√适用 □不适用
本公司一直非常重视环境保护工作，把其放在企业长远发展的战略高度来考虑。公司在造纸
生产过程中产生的主要污染物为木片制浆工段的蒸煮黑液、碱回收工段的污冷凝水、洗浆工段的
废水（中段水）、造纸工段的白水（经处理后全部回用于制浆工段洗浆），其他污染物包括污水处
理厂污泥、浆渣、碱回收锅炉外排烟尘、二氧化硫和氮氧化物等。
公司已取得《排污许可证》（编号为：913700007063975130001P），核定年排放总量：COD 564.69
吨，氨氮 56.469 吨，颗粒物 10.65 吨，SO253.26 吨，NOX106.5 吨。
A、废气
公司废气为碱回收锅炉废气，执行《山东省火电厂大气污染物排放标准》(DB37/664-2013)2
号修改单中表 3 标准要求，排放标准：SO2≤50mg/m3、NOX≤100mg/m3、颗粒物≤10mg/m3。
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2019 年半年度报告
废气采用 SNCR 脱硝+臭氧氧化+双列四电场除尘+碱液一塔吸收+塔顶除尘工艺。经处理后污
染物达标排放。
B、废水
公司废水排放执行《山东省小清河流域水污染物综合排放标准》（DB37/3416.3－2018），排放
标准分别为：COD≤50mg/l、氨氮≤5mg/l。
公司废水集中到水处理厂处理，经过厌氧、生化和物化等工艺处理后排放，目前公司拥有国
控污水排放口 1 个，位于桓台县马桥工业集中区杏花河北岸。公司水处理厂进水浓度 COD2000mg/l，
氨氮 4mg/l，经处理后 COD 35mg/l，氨氮 2mg/l。
2. 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
本公司在扩大生产规模的同时，高度重视环境保护工作，陆续投资建设了配套的污染治理设
施，实现公司生产经营与自然环境的协调发展。公司目前拥有日处理 910 吨的黑液固形物碱回收
锅炉、日处理 10 万立方米的中段水处理系统及日处理 3 万方中水回用系统，环保设施技术水平达
到国内先进水平，处理能力除满足现有的污染物处理需求外，尚有一定的富余处理能力。
公司建有完善的环保设施，包括蒸发车间、燃烧车间、苛化车间、中段水车间和中水回用车
间。
公司制定了《环境安全卫生稽查管理制度》，建全了公司内部环境保护工作的组织架构，明
确了环保工作人员的角色和职责，完善了公司环境保护管理体系。
3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
公司年产 50 万吨高档牛皮箱板纸项目和年产 50 万吨高强瓦楞纸项目已取得淄博市环境保护
局出具的《关于山东博汇纸业股份有限公司年产 150 万吨高档包装纸板项目环境影响报告书的审
批意见》（淄环审[2018]7 号）。
子公司江苏博汇二期年产 75 万吨高档包装纸板项目已取得江苏省盐城市大丰区环境保护局
出具的《关于<江苏博汇纸业有限公司年产 75 万吨高档包装纸板项目环境影响报告书>的审批意见》
（大环审[2016]22 号）。
4. 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
根据突发环境事件应急预案管理办法要求，公司编制了《山东博汇纸业股份有限公司突发环
境事件应急预案》，并于 2017 年 8 月 1 日正式执行。该预案经公司聘请第三方机构编制、评估、
复核。公司将严格按照该预案要求，定期做组织员工培训和演练，提高公司面对突发环境事件的
应急能力。
5. 环境自行监测方案
√适用 □不适用
按照环保部门的要求，公司所有排污口均安装实时监测设施，实时监测设备与环保部门实现
联网，对公司的污染物排放进行实时监测。同时公司委托具有检测资质的检测机构每季度对公司
废水进行定期检测。
6. 其他应当公开的环境信息
√适用 □不适用
1、自 2019 年 1 月 1 日至本报告公告日，博汇纸业分别收到淄博市生态环境局桓台分局下发
的《行政处罚决定书》（桓环罚字[2019]39 号、桓环罚字[2019]46 号、桓环罚字[2019]51 号、
桓环罚字[2019]64 号、桓环罚字[2019]65 号、桓环罚字[2019]71 号、桓环罚字[2019]72 号、桓
环罚字[2019]73 号），因公司外排废水氨氮浓度超标，合计罚款人民币 90 万元。
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2019 年半年度报告
整改措施：公司调整生产装置的稳定性，减少每日废水排放量，减轻污水处理系统的处理负
荷，同时增加污水处理设备，提高污水处理能力。
2、2019 年 7 月 19 日，博汇纸业收到淄博市生态环境局桓台分局下发的《行政处罚决定书》
（桓环罚字[2019]67 号），因公司未采取相应防范措施，造成工业固体废物流失，罚款人民币 2
万元。
整改措施：公司已将未处理工业固废通过通过焚烧炉进行焚烧处理。
3、2019 年 7 月 12 日，博汇纸业收到淄博市生态环境局下发的《行政处罚决定书》（淄环罚
字[2019]68 号），因公司 2019 年 6 月 1 日外排废水全盐量超标，罚款人民币 40 万元。
整改措施：公司调整生产装置的稳定性，减少每日废水排放量，减轻污水处理系统的处理负
荷，同时增加污水处理设备，提高污水污处理能力。
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
子公司青岛博汇、香港博丰、华汇纸业主要从事纸产品贸易，未有生产项目，不涉及污染物
排放。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 74,471
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 数量
股份 股东性质
（全称） 减 量 (%) 件股份
状态
数量
山东博汇集团有限公司 0 385,496,958 28.84 0 374,180,000 境内非国
质押
有法人
宁波亚洲纸管纸箱有限公司 77,795,087 77,795,087 5.82 0 16,011,000 境内非国
质押
有法人
兴业国际信托有限公司－兴业信 0 47,890,664 3.58 0 未知
托博汇纸业 1 号员工持股集合资 未知
金信托计划
中国建设银行股份有限公司－景顺 13,899,848 13,899,848 1.04 0 未知
未知
长城量化精选股票型证券投资基金
上海韫然投资管理有限公司－新兴 11,000,000 11,000,000 0.82 0 未知
未知
成长五期私募证券投资基金
刘桂香 10,548,988 10,548,988 0.79 0 未知 未知
聂文 7,260,097 7,331,097 0.55 0 未知 未知
张丽萍 0 5,992,845 0.45 0 未知 未知
衣虹陆 1,072,435 5,937,100 0.44 0 未知 未知
陈卫民 0 5,818,200 0.44 0 未知 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
山东博汇集团有限公司 385,496,958 人民币普通股 385,496,958
宁波亚洲纸管纸箱有限公司 77,795,087 人民币普通股 77,795,087
兴业国际信托有限公司－兴业信托博汇纸业 1 47,890,664 47,890,664
人民币普通股
号员工持股集合资金信托计划
中国建设银行股份有限公司－景顺长城量化精选 13,899,848 13,899,848
人民币普通股
股票型证券投资基金
上海韫然投资管理有限公司－新兴成长五期私募 11,000,000 11,000,000
人民币普通股
证券投资基金
刘桂香 10,548,988 人民币普通股 10,548,988
聂文 7,331,097 人民币普通股 7,331,097
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2019 年半年度报告
张丽萍 5,992,845 人民币普通股 5,992,845
衣虹陆 5,937,100 人民币普通股 5,937,100
陈卫民 5,818,200 人民币普通股 5,818,200
上述股东关联关系或一致行动的说明 已知山东博汇集团有限公司与其他流通股东不存在关联关系，也不
属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人；未知其他流
通股东是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人,
也未知其他流通股东之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 无
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
周涛 董事 选举
黄培强 董事 选举
郑鹏远 董事 离任
罗磊 董事 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
由于公司董事郑鹏远、罗磊离任，公司于 2019 年 5 月 17 日召开 2018 年年度股东大会，会议
增补了周涛、黄培强为公司董事。
三、其他说明
□适用 √不适用
第九节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位: 山东博汇纸业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,995,338,802.25 1,947,381,513.31
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 80,442,506.35
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 827,136,699.48 715,057,799.71
应收账款 848,285,762.42 963,426,441.34
应收款项融资
预付款项 195,092,722.24 177,735,448.46
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 198,439,222.51 234,071,666.30
其中：应收利息 8,212,095.76 7,087,887.50
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,766,719,413.76 1,705,833,857.21
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 550,237,791.04 448,672,134.23
流动资产合计 6,461,692,920.05 6,192,178,860.56
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 51,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 5,039,392.73
其他非流动金融资产
投资性房地产 193,903,215.86 244,361,018.12
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2019 年半年度报告
固定资产 6,912,911,973.33 5,677,383,547.21
在建工程 4,547,659,267.82 5,535,152,519.86
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 284,791,868.23 279,930,767.04
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 101,352,916.24 103,787,962.65
其他非流动资产 565,983,484.75 404,455,552.57
非流动资产合计 12,611,642,118.96 12,296,071,367.45
资产总计 19,073,335,039.01 18,488,250,228.01
流动负债：
短期借款 4,277,143,345.83 4,071,462,102.07
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,444,830,000.00 2,413,367,500.00
应付账款 1,245,193,416.31 1,474,018,145.51
预收款项 275,262,865.36 188,254,768.77
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 60,793,580.16 65,511,398.83
应交税费 37,518,129.86 48,297,759.29
其他应付款 29,113,509.52 67,598,828.09
其中：应付利息 4,539,884.61 11,963,067.38
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
合同负债
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 881,377,972.55 768,954,837.05
其他流动负债
流动负债合计 9,251,232,819.59 9,097,465,339.61
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 3,303,493,382.99 3,311,719,502.77
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 1,210,177,129.66 935,811,201.42
25 / 130
2019 年半年度报告
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 4,803,035.19 4,971,862.17
递延所得税负债 8,620,474.76
其他非流动负债
非流动负债合计 4,527,094,022.60 4,252,502,566.36
负债合计 13,778,326,842.19 13,349,967,905.97
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,333,144,108.35 1,333,081,291.92
减：库存股
其他综合收益 -5,236,084.12 -4,538,225.56
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
一般风险准备
未分配利润 2,408,474,795.17 2,251,113,878.26
归属于母公司所有者权益 5,295,008,196.82 5,138,282,322.04
（或股东权益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益） 5,295,008,196.82 5,138,282,322.04
合计
负债和所有者权益（或 19,073,335,039.01 18,488,250,228.01
股东权益）总计
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
母公司资产负债表
2019 年 6 月 30 日
编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,021,072,545.60 1,178,053,949.72
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 131,697,722.47 246,714,385.13
应收账款 303,178,306.32 355,515,455.52
应收款项融资
预付款项 244,700,061.50 89,400,589.17
其他应收款 133,014,169.24 288,593,850.99
其中：应收利息 7,743,927.92 7,048,056.94
应收股利
存货 943,666,839.32 772,223,316.75
26 / 130
2019 年半年度报告
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 340,545,758.67 248,812,870.81
流动资产合计 3,117,875,403.12 3,179,314,418.09
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31
其他权益工具投资 5,039,392.73
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 3,831,431,511.09 2,552,913,903.32
在建工程 1,494,402,766.89 2,596,675,951.07
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 126,799,738.43 129,276,013.97
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 45,684,992.60 51,183,176.17
其他非流动资产 410,775,233.10 304,053,507.65
非流动资产合计 8,048,589,086.15 7,769,558,003.49
资产总计 11,166,464,489.27 10,948,872,421.58
流动负债：
短期借款 2,836,980,872.89 2,780,650,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,138,300,000.00 2,140,387,500.00
应付账款 766,810,943.38 872,834,736.97
预收款项 204,103,007.93 86,389,483.98
合同负债
应付职工薪酬 41,654,401.61 42,763,346.17
应交税费 2,771,434.98 3,801,536.63
其他应付款 5,762,023.38 34,751,877.48
其中：应付利息 447,513.53 5,686,651.34
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 323,673,696.95 370,357,170.47
其他流动负债
流动负债合计 6,320,056,381.12 6,331,935,651.70
非流动负债：
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2019 年半年度报告
长期借款 827,147,066.10 778,977,458.34
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 594,235,389.93 401,522,434.20
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 1,009,848.18 4,971,862.17
递延所得税负债 4,803,035.19
其他非流动负债
非流动负债合计 1,427,195,339.40 1,185,471,754.71
负债合计 7,747,251,720.52 7,517,407,406.41
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,315,032,793.03 1,315,032,793.03
减：库存股
其他综合收益 173,560.52 371.79
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
未分配利润 545,381,037.78 557,806,472.93
所有者权益（或股东权 3,419,212,768.75 3,431,465,015.17
益）合计
负债和所有者权益（或 11,166,464,489.27 10,948,872,421.58
股东权益）总计
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
合并利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业总收入 4,043,776,962.65 4,363,766,829.55
其中：营业收入 4,043,776,962.65 4,363,766,829.55
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,892,546,955.16 3,818,720,695.20
其中：营业成本 3,446,564,166.98 3,345,166,353.68
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
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2019 年半年度报告
分保费用
税金及附加 13,000,727.68 17,671,981.37
销售费用 137,855,960.88 146,240,767.50
管理费用 108,333,692.48 69,480,611.93
研发费用 4,237,902.38 2,391,259.01
财务费用 182,554,504.76 237,769,721.71
其中：利息费用
利息收入
加：其他收益 370,975.26 2,948,393.97
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“-”号
填列）
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 50,570.57 0.00
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
资产减值损失（损失以“-” 13,983,271.95 -577,186.32
号填列）
资产处置收益（损失以“－” 6,527,223.29 -637,093.95
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 172,162,048.56 546,780,248.05
加：营业外收入 2,380,916.94 2,594,646.12
减：营业外支出 1,094,544.63 923,725.05
四、利润总额（亏损总额以“－”号 173,448,420.87 548,451,169.12
填列）
减：所得税费用 41,737,811.62 136,932,515.25
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 131,710,609.25 411,518,653.87
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 131,710,609.25 411,462,000.01
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-” 56,653.86
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -697,858.56 99,742.54
归属母公司所有者的其他综合收 -697,858.56 96,750.26
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
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2019 年半年度报告
综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
（二）将重分类进损益的其他综 -697,858.56 96,750.26
合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.可供出售金融资产公允价 173,188.73
值变动损益
4.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准
备
7.现金流量套期储备（现金流
量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额 -871,047.29 96,750.26
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益 2,992.28
的税后净额
七、综合收益总额 131,012,750.69 411,618,396.41
归属于母公司所有者的综合收益 131,012,750.69 411,558,750.27
总额
归属于少数股东的综合收益总额 59,646.14
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.0985 0.3078
（二）稀释每股收益(元/股) 0.0985 0.3078
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
母公司利润表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019 年半年度 2018 年半年度
一、营业收入 2,056,901,441.47 1,512,963,796.61
减：营业成本 1,853,178,331.35 1,223,521,670.43
税金及附加 4,922,833.86 4,881,351.83
销售费用 75,817,110.71 53,592,723.67
管理费用 79,433,708.44 49,039,506.29
30 / 130
2019 年半年度报告
研发费用 4,237,902.38 2,391,259.01
财务费用 68,728,108.05 110,171,418.70
其中：利息费用
利息收入
加：其他收益 202,128.28 156,505.25
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益（损失以“-”号
填列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
资产减值损失（损失以“-” 9,246,288.91 20,039,772.03
号填列）
资产处置收益（损失以“－” 6,521,068.41 -637,093.95
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -13,447,067.72 88,925,050.01
加：营业外收入 181,660.53 464,260.64
减：营业外支出 546,360.59 461,062.00
三、利润总额（亏损总额以“－”号 -13,811,767.78 88,928,248.65
填列）
减：所得税费用 1,470,023.19 28,854,154.08
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -15,281,790.97 60,074,094.57
（一）持续经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
31 / 130
2019 年半年度报告
3.可供出售金融资产公允价值
变动损益
4.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可
供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量
套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 -15,281,790.97 60,074,094.57
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
合并现金流量表
2019 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 4,039,507,716.84 3,946,151,605.20
金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净
额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的 15,653,544.55 10,660,596.99
现金
经营活动现金流入小计 4,055,161,261.39 3,956,812,202.19
购买商品、接受劳务支付的现 2,888,571,896.69 2,624,278,670.78
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
32 / 130
2019 年半年度报告
支付原保险合同赔付款项的
现金
为交易目的而持有的金融资
产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付 159,543,568.52 149,707,053.82
的现金
支付的各项税费 93,307,932.83 293,616,774.52
支付其他与经营活动有关的 215,662,078.32 142,050,045.81
现金
经营活动现金流出小计 3,357,085,476.36 3,209,652,544.93
经营活动产生的现金流 698,075,785.03 747,159,657.26
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 40,000,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其 17,407,400.30 1,445,000.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 17,407,400.30 41,445,000.00
购建固定资产、无形资产和其 350,070,372.07 887,092,285.74
他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 350,070,372.07 887,092,285.74
投资活动产生的现金流 -332,662,971.77 -845,647,285.74
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 4,157,961,876.59 5,712,437,384.13
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的 164,456,324.92 0.00
现金
筹资活动现金流入小计 4,322,418,201.51 5,712,437,384.13
偿还债务支付的现金 4,299,838,454.11 4,592,037,363.97
分配股利、利润或偿付利息支 175,684,062.00 206,695,922.67
付的现金
33 / 130
2019 年半年度报告
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 228,069,374.23 653,430,766.44
现金
筹资活动现金流出小计 4,703,591,890.34 5,452,164,053.08
筹资活动产生的现金流 -381,173,688.83 260,273,331.05
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -15,760,875.57 161,785,702.57
加：期初现金及现金等价物余 431,516,352.18 416,401,285.94
额
六、期末现金及现金等价物余额 415,755,476.61 578,186,988.51
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
母公司现金流量表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2019年半年度 2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 1,788,627,398.20 1,479,243,925.71
金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的 9,618,530.75 5,533,475.46
现金
经营活动现金流入小计 1,798,245,928.95 1,484,777,401.17
购买商品、接受劳务支付的现 1,375,860,920.40 964,102,514.46
金
支付给职工以及为职工支付 86,821,211.57 92,373,463.52
的现金
支付的各项税费 21,527,140.76 56,708,713.44
支付其他与经营活动有关的 89,058,878.78 35,737,516.20
现金
经营活动现金流出小计 1,573,268,151.51 1,148,922,207.62
经营活动产生的现金流量净 224,977,777.44 335,855,193.55
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 40,000,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其 6,647,400.30 1,445,000.00
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 6,647,400.30 41,445,000.00
购建固定资产、无形资产和其 234,495,311.68 534,935,860.31
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 10,000,000.00
34 / 130
2019 年半年度报告
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 234,495,311.68 544,935,860.31
投资活动产生的现金流 -227,847,911.38 -503,490,860.31
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,259,159,487.45 2,160,523,792.33
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的 2,331,749,565.23 3,506,473,767.98
现金
筹资活动现金流入小计 4,590,909,052.68 5,666,997,560.31
偿还债务支付的现金 2,803,742,873.45 2,900,726,628.78
分配股利、利润或偿付利息支 100,153,090.30 98,050,497.75
付的现金
支付其他与筹资活动有关的 1,677,956,099.44 2,374,843,419.40
现金
筹资活动现金流出小计 4,581,852,063.19 5,373,620,545.93
筹资活动产生的现金流 9,056,989.49 293,377,014.38
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 6,186,855.55 125,741,347.62
加：期初现金及现金等价物余 132,342,657.65 21,541,069.54
额
六、期末现金及现金等价物余额 138,529,513.20 147,282,417.16
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
35 / 130
2019 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
归属于母公司所有者权益
少
其他权 一 数
项目 减 股
益工具 专 般 所有者权益合计
： 东
项 风 其
实收资本 (或股本) 优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计 权
其 储 险 他
先 续 存 益
他 备 准
股 债 股
备
一、上年期末 1,336,844,288.00 1,333,081,291.92 -4,538,225.56 221,781,089.42 2,251,113,878.26 5,138,282,322.04 5,138,282,322.04
余额
加：会计政策 25,650,307.66 25,650,307.66 25,650,307.66
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
二、本年期初 1,336,844,288.00 1,333,081,291.92 -4,538,225.56 221,781,089.42 2,276,764,185.92 5,163,932,629.70 5,163,932,629.70
余额
三、本期增减 62,816.43 -697,858.56 131,710,609.25 131,075,567.12 131,075,567.12
变动金额（减
少以“－”号
填列）
（一）综合收 -697,858.56 131,710,609.25 131,012,750.69 131,012,750.69
益总额
（二）所有者 62,816.43 62,816.43 62,816.43
投入和减少资
本
1．所有者投入
的普通股
36 / 130
2019 年半年度报告
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他 62,816.43 62,816.43 62,816.43
（三）利润分
配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．对所有者
（或股东）的
分配
4．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
37 / 130
2019 年半年度报告
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末 1,336,844,288.00 1,333,144,108.35 -5,236,084.12 221,781,089.42 2,408,474,795.17 5,295,008,196.82 5,295,008,196.82
余额
2018 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权 一
减
项目 益工具 专 般
： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或 项 风 其
优永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
股本) 其 储 险 他
先续 存
他 备 准
股债 股
备
一、上年 1,336,844, 1,334,488,328.3 -2,043,085.72 219,856,880.6 2,077,287,678.30 4,966,434,089.63 -1,454,098.3 4,964,979,991.32
期末余额 288.00 7 8 1
加：会计
政策变更
前期
差错更正
同一
控制下企
业合并
其他
二、本年 1,336,844, 1,334,488,328.3 -2,043,085.72 219,856,880.6 2,077,287,678.30 4,966,434,089.63 -1,454,098.3 4,964,979,991.32
期初余额 288.00 7 8 1
三、本期 -1,407,036.44 96,750.26 411,462,000.01 410,151,713.83 1,454,098.31 411,605,812.14
增减变动
金额（减
少以
“－”号
填列）
38 / 130
2019 年半年度报告
（一）综 96,750.26 411,462,000.01 411,558,750.27 56,653.86 411,615,404.13
合收益总
额
（二）所 -1,407,036.44 -1,407,036.44 1,397,444.45 -9,591.99
有者投入
和减少资
本
1．所有者
投入的普
通股
2．其他权
益工具持
有者投入
资本
3．股份支
付计入所
有者权益
的金额
4．其他 -1,407,036.44 -1,407,036.44 1,397,444.45 -9,591.99
（三）利
润分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股
东）的分
配
4．其他
（四）所
有者权益
内部结转
1．资本公
积转增资
39 / 130
2019 年半年度报告
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．设定受
益计划变
动额结转
留存收益
5．其他综
合收益结
转留存收
益
6．其他
（五）专
项储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（六）其
他
四、本期 1,336,844, 1,333,081,291.9 -1,946,335.46 219,856,880.6 2,488,749,678.31 5,376,585,803.46 0.00 5,376,585,803.46
期末余额 288.00 3 8
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
母公司所有者权益变动表
2019 年 1—6 月
40 / 130
2019 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
2019 年半年度
其他权 减
专
益工具 ：
项目 其他综合收 项
实收资本 (或股本) 优 永 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 益 储
先 续 存
他 备
股 债 股
一、上年期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 221,781,089.42 557,806,472.93 3,431,465,015.17
加：会计政策变更 2,856,355.82 2,856,355.82
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 221,781,089.42 560,662,828.75 3,434,321,370.99
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 173,188.73 -15,281,790.97 -15,108,602.24
（一）综合收益总额 -15,281,790.97 -15,281,790.97
（二）所有者投入和减少资本 173,188.73 173,188.73
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 173,188.73 173,188.73
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
41 / 130
2019 年半年度报告
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 173,560.52 221,781,089.42 545,381,037.78 3,419,212,768.75
2018 年半年度
其他权
专
益工具
项目 减：库 其他综 项
实收资本 (或股本) 优 永 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其 存股 合收益 储
先 续
他 备
股 债
一、上年期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 219,856,880.68 620,679,760.60 3,492,414,094.10
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 219,856,880.68 620,679,760.60 3,492,414,094.10
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 60,074,094.57 60,074,094.57
（一）综合收益总额 60,074,094.57 60,074,094.57
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
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5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 1,336,844,288.00 1,315,032,793.03 371.79 219,856,880.68 680,753,855.17 3,552,488,188.67
法定代表人：李刚 主管会计工作负责人：金文娟 会计机构负责人：伊丽丽
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
山东博汇纸业股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是于 1994 年 4 月 29 日以定向
募集方式设立的股份有限公司，注册资本为 1,400,000.00 元。2004 年 5 月，经中国证券监督管
理委员会证监发行字[2004]48 号文核准，发行了面值为 1 元的社会公众股 70,000,000 股。经上
海证券交易所批准，社会公众股于 2004 年 6 月 8 日上市交易。后历经多次转增、增发及可转换债
券转换股份，截至 2014 年 12 月 31 日，公司累计发行股本总数 504,619,521 股。
2014 年度，公司可转换债券转换股份 163,802,623 股，截至 2014 年 12 月 31 日，公司注册
资本为 668,422,144.00 元。
2015 年度，经本公司股东大会审议，公司以总股本 668,422,144 股为基数，向全体股东每 10
股以资本公积转增 10 股，转增完毕后，本公司注册资本变更为 1,336,844,288.00 元。
公司统一社会信用代码：913700007063975130
公司法定代表人：李刚
公司注册地和总部所在地：桓台县马桥镇工业路北首
公司经营范围：胶印纸、书写纸、包装纸、纸板、造纸木浆的生产、销售；批准范围的自营
进出口业务及“三来一补”业务。(依法须批经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
本财务报表及财务报表附注已于 2019 年 8 月 26 日经公司第九届董事会第五次会议批准。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司 2019 年度纳入合并范围的子公司共 5 家，详见本章节九“在其他主体中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司对自期末起至少 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大
怀疑的事项和情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对应收款项坏账
准备的确认、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易和事项指定了若干具体会计政策和
会计估计，具体会计政策参见本章节五之 “15 固定资产”、“18 无形资产”、“22 收入”等
相关说明。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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3. 营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1.同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一
控制下的企业合并。
公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按
照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值
总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支
付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资
本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在
取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有
关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期
损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2.非同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产
的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以
暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起 12 个月内取得进一步的信息表明需对
原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基
础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企业合并成本或合并中取得
的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和会
计差错更正》的原则进行处理。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确
认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递
延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属
于“一揽子交易”。多次交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况
下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
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属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一
揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前已经
持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投
资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3.企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
1.合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可
分割的部分、结构化主体等)。
2.合并报表的编制方法
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编
制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列
报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最
终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现
金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初
数，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起
一直存在。
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日
可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。
子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项
目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损
超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
3.购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自
购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处
置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并
日开始持续计算的净资产份额之间的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
4.丧失控制权的处置子公司股权
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进
行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有
子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投
资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相
关资产和负债相同的基础进行会计处理(即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债
或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业
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会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关
规定进行后续计量，详见本章节五“13 长期股权投资”或本章节五“10 金融工具”。
5.分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处
置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”
(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资本
公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的投资
采用权益法核算，按照本章节五“13 长期股权投资 3(2) 权益法核算的长期股权投资”中所述的
会计政策处理。
共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。本公司确认
与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：
1.确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
2.确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
3.确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
4.按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
5.确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产(该资产不构成业务，下同)或者自共同经营
购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该项交易产生的损益中属于共同经
营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减
值损失的，对于由本公司向共同经营投出或者出售资产的情况，本公司全额确认损失；对于本公
司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价
物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起 3 个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
1.外币交易业务
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的
中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按
照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
2.外币货币性项目和非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：(1)属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
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化的原则处理；(2)用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收
益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及(3)可供出售的外币货币性项目除摊余成本之
外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
3．外币报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交
易当期平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折
算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表股
东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股
东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例
转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对
境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不
转入当期损益。
现金流量表采用交易当期平均汇率折算折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现
金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。
10. 金融工具
√适用□不适用
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：
以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认
金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，
本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金
融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金
和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊
余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计
量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入
计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综
合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益
转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初
始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值
变动计入当期损益。
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（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，
其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会
计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险
变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信
用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按
上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，
本公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担
保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确
认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风
险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，
终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对
该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金
融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且
新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融
负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，
同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现
金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可
执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金
融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
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（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优
先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可
输入值。
（7）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易费用
从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。
本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，作
为利润分配处理。
11. 存货
√适用 □不适用
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、在生产过程或提供劳务过程中耗用
的材料物料、委托加工物资等。公司的存货主要分为原材料、库存商品、周转材料等。
2．企业取得存货按实际成本计量。(1)外购存货原材料的成本即为该存货的采购成本，通过
进一步加工取得的存货产成品成本由采购成本和加工成本构成。(2)债务重组取得债务人用以抵债
的存货，以该存货的公允价值为基础确定其入账价值。(3)在非货币性资产交换具备商业实质和换
入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出
资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满
足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成
本。(4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以
非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．企业发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法。
4．低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
包装物按照一次转销法进行摊销。
5．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可
变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影
响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负
债表日市场价格为基础确定，其中：
(1)产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该
存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
(2)需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完
工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表
日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，
并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或者类似最终用途或
目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
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6．存货的盘存制度为永续盘存制。
12. 持有待售资产
√适用□不适用
1．划分为持有待售类别的条件
公司主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同)而非持续使用一项非流动
资产或处置组收回其账面价值的，在满足下列条件时，将其划分为持有待售类别：
(1)根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
(2)出售极可能发生，即公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售
将在一年内完成。有关规定要求相关权力机构或者监督部门批准后方可出售的，公司已经获得批
准。确定的购买承诺，是指公司与其他方签订的具有法律约束力的购买协议，该协议包含交易价
格、时间和足够严厉的违约惩罚等重要条款，使协议出现重大调整或者撤销的可能性极小。
公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，当拟出售的子公司投资满
足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，
在合并报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
持有待售的非流动资产或处置组不再满足持有待售类别划分条件的，公司停止将其划分为持
有待售类别。部分资产或负债从持有待售的处置组中移除的，处置组中剩余资产或负债新组成的
处置组仍满足持有待售划分条件的，公司将新组成的处置组划分为持有待售类别，否则将满足持
有待售类别划分条件的非流动资产单独划分为持有待售类别。
对于当期首次满足持有待售类别划分条件的非流动资产或处置组，不调整可比会计期间的资
产负债表。
2．持有待售类的非流动资产或处置组的初始计量及后续计量
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，公司在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。
除公司合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后
的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
公司将非流动资产或处置组首次划分为持有待售类别前，按照相关会计准则规定计量非流动
资产或处置组中各项资产和负债的账面价值。在初始计量或资产负债表日重新计量持有待售的非
流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公
允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有
待售资产减值准备。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待
售的处置组中的负债的利息和其他费用应继续予以确认。
公司对持有待售的处置组确认资产减值损失金额时，先抵减处置组商誉的账面价值，再根据
处置组中适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(以下简
称第 42 号准则)计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。公司在
资产负债表日重新计量持有待售的处置组时，首先按照相关会计准则规定计量处置组中不适用第
42 号准则计量规定的资产和负债的账面价值，再按照上述相关规定进行会计处理。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计
入当期损益；划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金
额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用第 42 号准则计量规定的非流动资产确认的资产
减值损失金额内转回，转回金额依据处置组中除商誉外的适用第 42 号准则计量规定的各项非流动
资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值，同时将转回金额计入当期损益。已抵减的商誉
账面价值以及划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
3．划分为持有待售类别的终止确认和计量
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非
流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：(1)划分为持有待售类别前的账
面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金
额；(2)可收回金额。
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公司终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
13. 长期股权投资
√适用 □不适用
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产核算，其会计政策详见本章节五“10 金融工具”。
1．共同控制和重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单
位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位
的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债
券等的影响。
2．长期股权投资的投资成本的确定
(1)同一控制下的合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性
证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、
所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并
的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权
投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价
的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有
的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询
等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议
约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作
为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他
综合收益暂不进行会计处理；原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之
间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取
得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益
性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或
换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产
的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值
更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作
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为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照
公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成
本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权
投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允
价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为可
供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价
值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法
(1)成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
(2)权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，
按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他
综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利
润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发
生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投
资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投
资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处
理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当
期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢
复确认收益分享额。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合
收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但
未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构
成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购
入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认
与交易相关的利得或损失。
4．长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(1)权益法核算下的长期股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资
时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收
益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
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因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止确认权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采
用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的其他所
有者权益变动按比例结转当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净
资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期
损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时
即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在
丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全
部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子
交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控
制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其
他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
14. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的
折旧或摊销方法
采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
15. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
1．固定资产确认条件
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持
有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。
固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入
固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
2．固定资产的初始计量
固定资产按照成本进行初始计量。
3．固定资产分类及折旧计提方法
固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产
时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，
则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。
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(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 直线法 20-35 5 2.71-4.75
机器设备 直线法 8-20 5 4.75-11.88
运输工具 直线法 8 5 11.88
办公设备及其他 直线法 5 5 19.00
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
(1)在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司；
(2)本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产
的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权；
(3)即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[通常占租赁资产使用
寿命的75%以上(含75%)]；
(4)本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值
[90%以上(含90%)]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资
产公允价值[90%以上(含90%)]；
(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费
用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、
印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法进行分摊。
融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁
期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁
期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计
提折旧。
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
16. 在建工程
√适用□不适用
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按按
建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂
估价值，但不再调整原已计提的折旧。
17. 借款费用
√适用□不适用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3)
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
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(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至
资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预
定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
借款费用停止资本化。当购建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，
该部分资产借款费用停止资本化。购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工
后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或
者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金
额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，
在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本
化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，
在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的
折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
18. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
1．无形资产的初始计量
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属
于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，
实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用
以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值
与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实
质且换入或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换
出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不
满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资
产的成本，不确认损益。
与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计
入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关
价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
2．无形资产使用寿命及摊销
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合
因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无
法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产
品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对
未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞
争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有
关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)
与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:
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项 目 预计使用寿命依据 期限(年)
土地使用权 证载年限 33-50 年
软件 预计受益年限 10 年
商标权 预计受益年限 10 年
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方
式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资
产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以
前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带
来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段
的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计
划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具
有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的
支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开
发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如
不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生
的研发支出全部计入当期损益。
19. 长期资产减值
√适用□不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和固定资产、在建工程、无形资产等长期
资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对企业产生不利影响；
3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；
7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
上述长期资产于资产负债日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的
可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确
定方法详见本章节五“10 金融工具”；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、
搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资
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产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现
后的金额加以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组
合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应收益中收益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资
产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各
项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年终终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
20. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为
职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价
值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且
财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基
金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设
定提存计划以外的离职后福利计划。
本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其
他长期职工薪酬处理。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至
正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，
计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利
处理。
21. 预计负债
√适用□不适用
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当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：1．该义务是承担的现时
义务；2．该义务的履行很可能导致经济利益流出；3．该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结
果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需
支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性
不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉
及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当
前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
22. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
1．收入的总确认原则
(1)销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转
移给购买方；2)公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入企业；5)相关的已发生或将
发生的成本能够可靠地计量时。
(2)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、
相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务收入，并按已经发生的成本占估计总成本的比例确
定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：若已经发生的劳
务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结
转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确
认让渡资产使用权的收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算
确定。
2．本公司收入的具体确认原则
公司主要销售白卡纸等产品。分为国内销售和出口销售，产品收入确认需满足以下条件：对于国
内销售，公司已根据合同约定将产品交付给购货方并收到经客户确认的收货收条，且产品销售收
入金额已确定，相关的经济利益很可能流入，产品相关的成本能够可靠地计量；对于出口销售，
公司在货物发出并办理完出口报关手续后进行收入确认。
23. 政府补助
√适用 □不适用
1．政府补助的分类
政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
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与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的
政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收
益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关
的政府补助。
本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：
(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出
主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。
(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损
失的政府补助，划分为与收益相关的政府补助。
(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政
府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目
的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在
每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明
特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
2．政府补助的确认时点
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。
3．政府补助的会计处理
政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；
非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接
计入当期损益。
本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补
助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益；相关资
产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益余额转入资产处置当期
的损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生
的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：
(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。
政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业
务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收
支。
24. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
本公司根据资产、负债与资产负债日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负
债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，
但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递
延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
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各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来
期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
2．当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
25. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
(1)出租人：公司出租资产收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分
摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在这个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收
益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)租入人：公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；资产出租方
承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的
租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用□不适用
出租人：在租赁期开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现
值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算
确认当期的融资收入。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期
的长期债权列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
承租人：在租赁期开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计
算确认当期的融资费用。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到
期的长期负债列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
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26. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
(一) 终止经营
1．终止经营的条件
终止经营，是指公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处
置或划分为持有待售类别：
(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。
2．终止经营的列报
拟结束使用而非出售的处置组满足终止经营定义中有关组成部分的，自停止使用日起作为终
止经营列报；因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权，且该子公司符合终止经
营定义的，在合并报表中列报相关终止经营损益；在利润表中将终止经营处置损益的调整金额作
为终止经营损益列报。
非流动资产或处置组不再划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除的，
公司在当期利润表中将非流动资产或处置组的账面价值调整金额作为持续经营损益列报。公司的
子公司、共同经营、合营企业、联营企业以及部分对合营企业或联营企业的投资不再继续划分为
持有待售类别或从持有待售的处置组中移除的，公司在当期财务报表中相应调整各个划分为持有
待售类别后可比会计期间的比较数据。
不符合终止经营定义的持有待售的非流动资产或处置组，其减值损失或转回金额及处置损益
作为持续经营损益列报。终止经营的减值损失或转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损
益列报。
对于当期列报的终止经营，公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重
新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，公司在
当期财务报表中，将原来作为终止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列
报。
(二) 重大会计判断和估计说明
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的
实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，
其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行
判断、估计和假设的重要领域如下：
1．租赁的分类
本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
断。
2．坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值基于对应收款项
可收回性的评估，涉及管理层的判断和估计。实际的应收款项减值结果与原先估计的差异将在估
计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。
3．存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
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项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
4．金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。这些估值方
法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风险、市场波动率和相关
性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会对金融工具的
公允价值产生影响。
5．折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
6．递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
7．所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
8．预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时义务很可
能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需支出的最佳估
计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过
程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等因素。
27. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
1、资产负债表
资产负债表将原“应收票据及
应收账款”项目拆分为“应收
中华人民共和国财政部（以下
票据”和“应收账款”二个项
简称“财政部”）于 2019 年 4
目；
月 30 日颁布了《关于修订印发
资产负债表将原“应付票据及
2019 年度一般企业财务报表
应付账款”项目拆分为“应付
格式的通知》（财会〔2019〕6
票据”和“应付账款”二个项
号）（以下简称“《通知》”），
2019 年 8 月 26 日第九届董事会 目。
对一般企业财务报表格式进行
第五次审议通过 资产负债表新增“应收款项融
了修订，要求执行企业会计准
资”项目，反映资产负债表日
则的非金融企业按照企业会计
以公允价值计量且其变动计入
准则和《通知》的要求编制
其他综合收益的应收票据和应
2019 年度中期财务报表、年度
收账款等。
财务报表以及以后期间的财务
2、利润表
报表。
将利润表“减：资产减值损失”
调整为“加：资产减值损失（损
失以“-”号填列）”。
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2019 年半年度报告
将利润表“减：信用减值损失”
调整为“加：信用减值损失（损
失以“-”号填列）”。
“研发费用”项目，补充了计
入管理费用的自行开发无形资
产的摊销。
利润表新增“以摊余成本计量
的金融资产终止确认收益”项
目，反映企业因转让等情形导
致终止确认以摊余成本计量的
金融资产而产生的利得或损
失。该项目应根据“投资收益”
科目的相关明细科目的发生额
分析填列；如为损失，以“-”
号填列。
3、现金流量表
现金流量表明确了政府补助的
填列口径，企业实际收到的政
府补助，无论是与资产相关还
是与收益相关，均在“收到其
他与经营活动有关的现金”项
目填列。
4、所有者权益变动表
所有者权益变动表，明确了“其
他权益工具持有者投入资本”
项目的填列口径，“其他权益
工具持有者投入资本”项目，
反映企业发行的除普通股以外
分类为权益工具的金融工具的
持有者投入资本的金额。该项
目根据金融工具类科目的相关
明细科目的发生额分析填列。
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3).首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项
目情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,947,381,513.31 1,947,381,513.31
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 80,391,935.78 80,391,935.78
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
64 / 130
2019 年半年度报告
衍生金融资产
应收票据 715,057,799.71 715,057,799.71
应收账款 963,426,441.34 963,426,441.34
应收款项融资
预付款项 177,735,448.46 177,735,448.46
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 234,071,666.30 234,071,666.30
其中：应收利息 7,087,887.50 7,087,887.50
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,705,833,857.21 1,705,833,857.21
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 448,672,134.23 448,672,134.23
流动资产合计 6,192,178,860.56 6,272,570,796.34 80,391,935.78
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 51,000,000.00 -51,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 4,808,474.43 4,808,474.43
其他非流动金融资产
投资性房地产 244,361,018.12 244,361,018.12
固定资产 5,677,383,547.21 5,677,383,547.21
在建工程 5,535,152,519.86 5,535,152,519.86
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 279,930,767.04 279,930,767.04
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 103,787,962.65 103,787,962.65
其他非流动资产 404,455,552.57 404,455,552.57
非流动资产合计 12,296,071,367.45 12,249,879,841.88 -46,191,525.57
资产总计 18,488,250,228.01 18,522,450,638.22 34,200,410.21
流动负债：
短期借款 4,071,462,102.07 4,071,462,102.07
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
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2019 年半年度报告
衍生金融负债
应付票据 2,413,367,500.00 2,413,367,500.00
应付账款 1,474,018,145.51 1,474,018,145.51
预收款项 188,254,768.77 188,254,768.77
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 65,511,398.83 65,511,398.83
应交税费 48,297,759.29 48,297,759.29
其他应付款 67,598,828.09 67,598,828.09
其中：应付利息 11,963,067.38 11,963,067.38
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
合同负债
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 768,954,837.05 768,954,837.05
其他流动负债
流动负债合计 9,097,465,339.61 9,097,465,339.61
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 3,311,719,502.77 3,311,719,502.77
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 935,811,201.42 935,811,201.42
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 4,971,862.17 4,971,862.17
递延所得税负债 8,550,102.55 8,550,102.55
其他非流动负债
非流动负债合计 4,252,502,566.36 4,261,052,668.91 8,550,102.55
负债合计 13,349,967,905.97 13,358,518,008.52 8,550,102.55
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,333,081,291.92 1,333,081,291.92
减：库存股
其他综合收益 -4,538,225.56 -4,538,225.56
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
一般风险准备
未分配利润 2,251,113,878.26 2,276,764,185.92 25,650,307.66
归属于母公司所有者权益 5,138,282,322.04 5,163,932,629.70 25,650,307.66
（或股东权益）合计
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2019 年半年度报告
少数股东权益
所有者权益（或股东权益） 5,138,282,322.04 5,163,932,629.70 25,650,307.66
合计
负债和所有者权益（或 18,488,250,228.01 18,522,450,638.22 34,200,410.21
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
中华人民共和国财政部于 2017 年 4 月修订印发了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》（财会[2017]7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财会[2017]8 号）、
《企业会计准则第 24 号——套期会计》(财会[2017]9 号)、《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》（财会[2017]14 号）。根据新金融工具会计准则的衔接规定，企业无需重述前期可比数。
公司将于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新的企业会计准则，并将自公司 2019 年第一季度报告起，
按新准则要求进行财务报告的披露。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,178,053,949.72 1,178,053,949.72
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 246,714,385.13 246,714,385.13
应收账款 355,515,455.52 355,515,455.52
应收款项融资
预付款项 89,400,589.17 89,400,589.17
其他应收款 288,593,850.99 288,593,850.99
其中：应收利息 7,048,056.94 7,048,056.94
应收股利
存货 772,223,316.75 772,223,316.75
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 248,812,870.81 248,812,870.81
流动资产合计 3,179,314,418.09 3,179,314,418.09
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 1,000,000.00 -1,000,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31
其他权益工具投资 4,808,474.43 4,808,474.43
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 2,552,913,903.32 2,552,913,903.32
在建工程 2,596,675,951.07 2,596,675,951.07
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2019 年半年度报告
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 129,276,013.97 129,276,013.97
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 51,183,176.17 51,183,176.17
其他非流动资产 304,053,507.65 304,053,507.65
非流动资产合计 7,769,558,003.49 7,773,366,477.92 3,808,474.43
资产总计 10,948,872,421.58 10,952,680,896.01 3,808,474.43
流动负债：
短期借款 2,780,650,000.00 2,780,650,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 2,140,387,500.00 2,140,387,500.00
应付账款 872,834,736.97 872,834,736.97
预收款项 86,389,483.98 86,389,483.98
合同负债
应付职工薪酬 42,763,346.17 42,763,346.17
应交税费 3,801,536.63 3,801,536.63
其他应付款 34,751,877.48 34,751,877.48
其中：应付利息 5,686,651.34 5,686,651.34
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 370,357,170.47 370,357,170.47
其他流动负债
流动负债合计 6,331,935,651.70 6,331,935,651.70
非流动负债：
长期借款 778,977,458.34 778,977,458.34
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 401,522,434.20 401,522,434.20
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 4,971,862.17 4,971,862.17
递延所得税负债 952,118.61 952,118.61
其他非流动负债
非流动负债合计 1,185,471,754.71 1,186,423,873.32 952,118.61
负债合计 7,517,407,406.41 7,518,359,525.02 952,118.61
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
68 / 130
2019 年半年度报告
资本公积 1,315,032,793.03 1,315,032,793.03
减：库存股
其他综合收益 371.79 371.79
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
未分配利润 557,806,472.93 560,662,828.75 2,856,355.82
所有者权益（或股东权益） 3,431,465,015.17 3,434,321,370.99 2,856,355.82
合计
负债和所有者权益（或 10,948,872,421.58 10,952,680,896.01 3,808,474.43
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
中华人民共和国财政部于 2017 年 4 月修订印发了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》（财会[2017]7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》（财会[2017]8 号）、
《企业会计准则第 24 号——套期会计》(财会[2017]9 号)、《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》（财会[2017]14 号）。根据新金融工具会计准则的衔接规定，企业无需重述前期可比数。
公司将于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新的企业会计准则，并将自公司 2019 年第一季度报告起，
按新准则要求进行财务报告的披露。
(4).首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
28. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务过程中产生的 按 5%、6%、9%、10%、13%、16%等税率
增值额 计缴。出口货物执行“免、抵、退”税
政策，退税率为 0%-13%。
城市维护建设税 应缴流转税税额 5%
企业所得税 应纳税所得额 25%
房产税 从价计征的，按房产原值一次减除 30%后 1.2%、12%
余值的 1.2%计缴；从租计征的，按租金
收入的 12%计缴
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
利得税 本公司境外子公司应纳税所得额 16.5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 487,194.66 2,547,442.12
银行存款 415,268,281.95 428,968,910.06
其他货币资金 1,579,583,325.64 1,515,865,161.13
合计 1,995,338,802.25 1,947,381,513.31
其中：存放在境外的款项总额 335,178.68 335,519.75
其他说明：
其他货币资金明细如下：
项 目 期末数 期初数
承兑汇票保证金 885,504,163.62 884,303,735.07
信用证保证金 659,179,162.02 406,310,962.65
短期借款保证金 400,000.00 193,250,463.41
定期存款 34,500,000.00 32,000,000.00
合 计 1,579,583,325.64 1,515,865,161.13
其中：存放在境外的款项总额 - -
截至 2019 年 6 月 30 日，本公司除其他货币资金外无抵押、冻结等对变现有限制或有潜在回
收风险货币资金。
2、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损 80,442,506.35 80,391,935.78
益的金融资产
其中：
国开厚德（北京）投资基金有限 80,442,506.35 80,391,935.78
公司
合计 80,442,506.35 80,391,935.78
其他说明：
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
70 / 130
2019 年半年度报告
银行承兑票据 827,136,699.48 715,057,799.71
商业承兑票据 0.00 0.00
合计 827,136,699.48 715,057,799.71
(2). 期末公司已质押的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末已质押金额
银行承兑票据 3,046,151.68
合计 3,046,151.68
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 2,816,847,722.01 0.00
合计 2,816,847,722.01 0.00
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 801,774,682.43
1至2年 60,411,858.54
2至3年 27,791.09
3 年以上 24,286,497.37
合计 886,500,829.43
71 / 130
2019 年半年度报告
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
按单项计提坏账 18,390,337.48 2.06 9,369,606.53 50.95 9,020,730.95 27,209,329.48 2.69 17,849,067.92 65.60 9,360,261.56
准备
其中：
单项金额重大并 15,034,551.83 1.44 6,013,820.88 40.00 9,020,730.95 23,853,543.83 2.36 14,493,282.27 60.76 9,360,261.56
单独计提坏账准
备的应收账款
单项金额不重大 3,355,785.65 0.63 3,355,785.65 75.87 0 3,355,785.65 0.33 3,355,785.65 100.00 0.00
但单独计提坏账
准备的应收账款
按组合计提坏账 868,110,491.95 97.93 28,845,460.48 3.32 839,265,031.47 985,237,280.56 97.31 31,171,100.78 3.16 954,066,179.78
准备
其中：
按信用风险特征 868,110,491.95 97.93 28,845,460.48 3.32 839,265,031.47 985,237,280.56 97.31 31,171,100.78 3.16 954,066,179.78
组合计提坏账准
备的应收账款
合计 886,500,829.43 / 38,215,067.01 / 848,285,762.42 1,012,446,610.04 / 49,020,168.70 / 963,426,441.34
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2019 年半年度报告
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
浙江虹泰纸业有限 15,034,551.83 6,013,820.88 40.00 进入破产管理程
公司 序
广州市紫兴纸业有 3,029,239.28 3,029,239.28 100 进入破产管理程
限公司 序
淄博晨升纸业有限 326,546.37 326,546.37 100 已破产
公司
合计 18,390,337.48 9,369,606.53 50.95 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 801,774,682.43 24,053,240.47 3.00
1至2年 60,411,858.54 3,020,592.93 5.00
2至3年 27,791.09 2,779.11 10.00
3 年以上 5,896,159.89 1,768,847.97 30.00
合计 868,110,491.95 28,845,460.48 3.32
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
本公司按照账龄确定信用风险组合，并据此确定预期信用损失率。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
单项金额重大并单 14,493,282.27 8,479,461.39 6,013,820.88
独计提坏账准备的
应收账款
单项金额不重大但 3,355,785.65 3,355,785.65
单独计提坏账准备
的应收账款
按信用风险特征组 31,171,100.78 2,325,640.30 28,845,460.48
合计提坏账准备的
应收账款
合计 49,020,168.70 10,805,101.69 38,215,067.01
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
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2019 年半年度报告
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
单位名称 期末余额
广州市诚昌纸业有限公司 84,727,819.73
浙江华航纸业有限公司 36,893,318.46
无锡市华盛纸业有限公司 32,543,154.28
上海森大纸业有限公司 28,249,034.86
义乌市众友纸业有限公司 28,232,060.17
合计 210,645,387.50
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 应收款项融资
□适用 √不适用
7、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 185,870,896.45 95.27 169,855,941.08 94.48
1至2年 7,919,953.17 4.06 6,870,234.73 3.82
2至3年 1,191,643.08 0.61 491,018.19 1.42
3 年以上 110,229.54 0.06 518,254.46 0.28
合计 195,092,722.24 100.00 177,735,448.46 100.00
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 账龄 占期末预付款 未 结 算 原
项的比例(%) 因
AUSTRALIAN BLUEGUM 42,675,050.55 1 年以内 21.87 货物未到
PLANTATIONS PTY LTD
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2019 年半年度报告
山东新宇实业有限公司 8,439,342.50 1 年以内 4.33 货物未到
UPM-KYMMENE CORPORATION 7,088,218.21 1 年以内 3.63 货物未到
TRUSTWIN INTERNATIONAL CO LTD 5,005,388.54 1 年以内 2.57 货物未到
HONOR BROAD INTERNATIONAL 4,486,401.72 1 年以内 2.30 货物未到
CO.,LIMITED
其他说明
√适用 □不适用
期末无账龄超过 1 年且金额重大的预付款项。期末未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提
减值准备。
8、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 8,212,095.76 7,087,887.50
应收股利
其他应收款 190,227,126.75 226,983,778.80
合计 198,439,222.51 234,071,666.30
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款 8,212,095.76 7,087,887.50
合计 8,212,095.76 7,087,887.50
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3). 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
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2019 年半年度报告
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内 196,110,439.95
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 196,110,439.95
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 196,110,439.95
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
保证金 163,240,000.00 187,826,596.81
代缴社会保险费 6,244,022.87 6,225,602.57
备用金和押金 14,711,310.57 5,897,208.41
进口关税及增值税 11,562,156.95 29,796,578.41
应收出口退税款 49,646.53 49,646.53
其他 303,303.03 4,699,218.42
合计 196,110,439.95 234,494,851.15
(3). 坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2019年1月1日余额 7,511,072.35 7,511,072.35
2019年1月1日余额在
本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 1,627,759.154 1,627,759.154
本期转销
本期核销
其他变动
2019年6月30日余额 5,883,313.196 5,883,313.196
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2019 年半年度报告
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 转销或核 期末余额
计提 收回或转回
销
其他应收账款坏账 7,511,072.35 1,627,759.154 5,883,313.196
准备
合计 7,511,072.35 1,627,759.154 5,883,313.196
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
信达金融租赁 融资租赁保 60,000,000.00 1 年以内 3% 1,800,000.00
有限公司 证金
建信金融租赁 融资租赁保 49,500,000.00 1 年以内 3% 1,485,000.00
有限公司 证金
华融金融租赁 融资租赁保 30,000,000.00 1 年以内 3% 900,000.00
有限公司 证金
中建投租赁有 融资租赁保 12,640,000.00 1 年以内 3% 379,200.00
限公司 证金
中远海运租赁 融资租赁保 7,500,000.00 1 年以内 3% 225,000.00
有限公司 证金
合计 / 159,640,000.00 / 4,789,200.00
(7). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
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2019 年半年度报告
□适用 √不适用
9、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值
账面余额 账面价值 账面余额 减值损失 账面价值
损失
原材料 1,136,011,697.05 1,136,011,697.05 947,087,250.77 4,161,670.44 942,925,580.33
库存商品 627,632,645.48 627,632,645.48 773,824,125.83 13,990,920.18 759,833,205.65
周转材料 3,075,071.23 3,075,071.23 3,075,071.23 0 3,075,071.23
合计 1,766,719,413.76 1,766,719,413.76 1,723,986,447.83 18,152,590.62 1,705,833,857.21
(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 4,161,670.44 4,161,670.44 0
库存商品 13,990,920.18 13,990,920.18 0
周转材料 0 0 0
合计 18,152,590.62 18,152,590.62 0
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4). 合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
10、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
待抵扣、待认证进项税 525,400,924.21 429,399,060.28
其他 4,292,364.94 0.00
预交所得税 20,544,501.89 19,273,073.95
合计 550,237,791.04 448,672,134.23
14、 债权投资
(1).债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
15、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况
□适用 √不适用
(2) 坏账准备计提情况
□适用 √不适用
(3) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
18、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
安徽时代物资股份有限公司 5,039,392.73 4,808,474.43
合计 5,039,392.73 4,808,474.43
(2).非交易性权益工具投资的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
指定为以公允
其他综合
其他综合收益转 价值计量且其
本期确认的 累计 收益转入
项目 累计利得 入留存收益的金 变动计入其他
股利收入 损失 留存收益
额 综合收益的原
的原因
因
安徽时代物资 173,188.73 3,029,543.55 2,856,354.82 权益工具投资
股份有限公司 为战略投资
其他说明：
□适用 √不适用
19、 其他非流动金融资产
□适用 √不适用
20、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 268,988,597.95 15,456,748.56 284,445,346.51
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\
在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 54,438,130.02 1,756,448.70 56,194,578.72
（1）处置
（2）其他转出 54,438,130.02 1,756,448.70 56,194,578.72
4.期末余额 214,550,467.93 13,700,299.86 228,250,767.79
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 38,841,479.54 1,242,848.85 40,084,328.39
2.本期增加金额 2,908,258.33 134,266.62 3,042,524.95
（1）计提或摊销 2,908,258.33 134,266.62 3,042,524.95
3.本期减少金额 8,638,068.65 141,232.76 8,779,301.41
（1）处置
（2）其他转出 8,638,068.65 141,232.76 8,779,301.41
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2019 年半年度报告
4.期末余额 33,111,669.22 1,235,882.71 34,347,551.93
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 181,438,798.71 12,464,417.15 193,903,215.86
2.期初账面价值 230,147,118.41 14,213,899.71 244,361,018.12
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
房屋建筑物 175,809,775.02 正在办理中
其他说明
√适用 □不适用
期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
21、 固定资产
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 6,912,911,973.33 5,677,049,372.96
固定资产清理 334,174.25
合计 6,912,911,973.33 5,677,383,547.21
固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,664,652,048.97 7,807,887,681.51 80,549,362.31 15,686,455.16 9,568,775,547.95
2.本期增加金
225,995,715.60 1,280,462,394.93 9,763,795.94 2,234,471.43 1,518,456,377.90
额
（1）购置 64,283,218.31 92,798,502.65 9,763,795.94 2,203,772.19 169,049,289.09
（2）在建工
161,712,497.29 1,187,663,892.28 30,699.24 1,349,407,088.81
程转入
（3）企业合
并增加
3.本期减少
249,906,373.31 586,559.00 21,324.79 250,514,257.10
金额
81 / 130
2019 年半年度报告
（1）处置或
249,906,373.31 586,559.00 21,324.79 250,514,257.10
报废
4.期末余额 1,890,647,764.57 8,838,443,703.13 89,726,599.25 17,899,601.80 10,836,717,668.75
二、累计折旧
1.期初余额 332,462,255.26 3,500,820,624.14 49,621,507.67 9,516,085.27 3,892,420,472.34
2.本期增加金
33,250,238.36 230,699,274.70 3,316,560.10 801,325.54 268,067,398.70
额
（1）计提 33,250,238.36 230,699,274.70 3,316,560.10 801,325.54 268,067,398.70
3.本期减少金
236,106,364.27 557,231.05 18,580.30 236,682,175.62
额
（1）处置或
236,106,364.27 557,231.05 18,580.30 236,682,175.62
报废
4.期末余额 365,712,493.62 3,495,413,534.57 52,380,836.72 10,298,830.51 3,923,805,695.42
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置或
报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
1,524,935,270.95 5,343,030,168.56 37,345,762.53 7,600,771.29 6,912,911,973.33
值
2.期初账面价
1,332,189,793.71 4,307,761,354.72 30,927,854.64 6,170,369.89 5,677,049,372.96
值
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
机器设备 153,537,735.86 8,999,186.44 0.00 144,538,549.42
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值
房屋及建筑物 53,231,050.75
机器设备 17,754,030.10
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
82 / 130
2019 年半年度报告
房屋建筑物 548,201,903.95 正在办理中
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
22、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 4,547,659,267.82 5,453,602,381.68
工程物资 0.00 81,550,138.18
合计 4,547,659,267.82 5,535,152,519.86
在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
江苏卡纸生产线 3,051,532,054.31 3,051,532,054.31 2,936,804,625.08 2,936,804,625.08
山东 50 万吨箱板纸项 1,248,182,895.98 1,248,182,895.98 1,200,483,857.44 1,200,483,857.44
目
山东 50 万吨瓦楞纸项 1,177,215,980.80 1,177,215,980.80
目
石灰窑项目 56,948,133.59 56,948,133.59 34,045,999.28 34,045,999.28
研磨碳酸钙车间 85,532,548.73 85,532,548.73 25,639,064.03 25,639,064.03
3#化机浆车间 44,166,189.94 44,166,189.94 33,146,498.49 33,146,498.49
管线工程 30,315,868.75 30,315,868.75 30,242,718.75 30,242,718.75
45 万吨高档信息纸 13,419,754.85 13,419,754.85
其他 17,561,821.67 17,561,821.67 16,023,637.81 16,023,637.81
合计 4,547,659,267.82 4,547,659,267.82 5,453,602,381.68 5,453,602,381.68
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2019 年半年度报告
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工程累 本期
本期
计投入 利息
期初 本期转入固定资产 其他 期末 工程进 利息资本化累计 其中：本期利息 资金来
项目名称 预算数 本期增加金额 占预算 资本
余额 金额 减少 余额 度 金额 资本化金额 源
比例 化率
金额
(%) (%)
江苏卡纸生 3,230,660,000.00 2,936,804,625.08 114,727,429.23 3,051,532,054.31 94.46 95.00 104,485,773.65 41,881,764.39 3.93 贷款
产线
山东 50 万吨 1,186,940,000.00 1,200,483,857.44 47,699,038.54 1,248,182,895.98 105.16 95.00 12,203,772.09 5,007,525.93 5.135 自筹+
箱板纸项目 贷款
山东 50 万吨 1,064,710,000.00 1,177,215,980.80 204,453,424.43 1,381,669,405.23 129.77 100.00 61,705,711.98 15,286,328.25 5.135 自筹+
瓦楞纸项目 贷款
石灰窑项目 101,150,000.00 34,045,999.28 22,902,134.31 56,948,133.59 56.30 50.00 自筹
研磨碳酸钙 88,820,000.00 25,639,064.03 59,893,484.70 85,532,548.73 96.30 95.00 自筹
车间
3#化机浆车 348,910,000.00 33,146,498.49 11,019,691.45 44,166,189.94 12.66 10.00 自筹
间
管线工程 65,000,000.00 30,242,718.75 73,150.00 30,315,868.75 46.64 40.00 自筹
45 万吨高档 1,718,670,000.00 13,419,754.85 13,419,754.85 0.78 1.00 自筹+
信息纸 贷款
其他 16,023,637.81 1,538,183.86 17,561,821.67 自筹
合计 7,804,860,000.00 5,453,602,381.68 475,726,291.37 1,381,669,405.23 4,547,659,267.82 / / 178,395,257.72 62,175,618.57 / /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 账面余 减值准 账面价 减值准
账面余额 账面价值
额 备 值 备
专用设备 0.00 0.00 30,008,757.30 30,008,757.30
专用材料 0.00 0.00 51,541,380.88 51,541,380.88
合计 0.00 0.00 81,550,138.18 81,550,138.18
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 使用权资产
□适用 √不适用
26、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
“博汇”牌
项目 土地使用权 软件 合计
商标
一、账面原值
1.期初余额 349,416,459.01 122,920.32 1,064,591.92 350,603,971.25
2.本期增加金额 8,770,859.47 8,770,859.47
(1)购置
(2)内部研发
(3)企业合并增
加
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 358,187,318.48 122,920.32 1,064,591.92 359,374,830.72
二、累计摊销
1.期初余额 69,697,004.70 113,590.61 862,608.90 70,673,204.21
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2019 年半年度报告
2.本期增加金额 3,846,696.36 5,230.02 57,831.90 3,909,758.28
（1）计提 3,846,696.36 5,230.02 57,831.90 3,909,758.28
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 73,543,701.06 118,820.63 920,440.80 74,582,962.49
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 284,643,617.42 4,099.69 144,151.12 284,791,868.23
2.期初账面价值 279,719,454.31 9,329.71 201,983.02 279,930,767.04
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 43,909,649.01 正在办理
其他说明：
□适用 √不适用
27、 开发支出
□适用 √不适用
28、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
29、 长期待摊费用
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
30、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
资产减值准备 44,098,380.21 11,024,595.05
内部交易未实现利润 71,104,117.00 17,776,029.25
可抵扣亏损 170,661,292.00 37,590,087.03 145,830,989.71 31,073,859.71
存货未实现毛利 1,052,337.69 263,084.42
固定资产/无形资产 64,074,325.38 16,018,581.35
未实现增值
节能节水减免 85,881,431.89 21,470,357.97 90,407,847.96 22,601,961.99
递延收益 4,803,035.19 1,200,758.80
暂估费用 55,141,806.46 13,785,451.62 52,596,922.90 13,149,230.73
政府补助 4,971,862.17 1,242,965.54
坏账准备 56,410,728.69 14,102,682.18
存货跌价准备 15,364,932.97 3,841,233.25
合计 425,712,608.82 101,352,916.24 436,687,401.40 103,787,962.65
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
其他权益工具投资公允 34,481,899.04 8,620,474.76 34,200,410.20 8,550,102.55
价值变动
合计 34,481,899.04 8,620,474.76 34,200,410.20 8,550,102.55
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
31、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
融资租赁未实现售后租回损益 21,752,270.02 22,519,997.20
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2019 年半年度报告
预付设备及工程款 544,231,214.73 381,935,555.37
合计 565,983,484.75 404,455,552.57
32、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 5,000,000.00
抵押借款
保证借款 3,010,752,560.28 2,871,111,920.27
信用借款
保证/抵押 806,000,000.00 806,000,000.00
保证/质押 260,390,785.55 189,350,181.80
保证/质押/抵押 200,000,000.00 200,000,000.00
合计 4,277,143,345.83 4,071,462,102.07
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
33、 交易性金融负债
□适用 √不适用
34、 衍生金融负债
□适用 √不适用
35、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票 65,300,000.00 65,300,000.00
银行承兑汇票 1,710,100,000.00 2,348,067,500.00
信用证 669,430,000.00
合计 2,444,830,000.00 2,413,367,500.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
36、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 1,154,921,827.71 1,398,267,877.82
1-2 年 57,430,927.62 49,554,810.56
2-3 年 12,739,018.14 9,616,764.43
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2019 年半年度报告
3 年以上 20,101,642.84 16,578,692.70
合计 1,245,193,416.31 1,474,018,145.51
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
北京中天环能工程技术有限公司 7,200,916.00 未达结算条件
合计 7,200,916.00 /
其他说明：
□适用 √不适用
37、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 265,459,124.61 184,273,430.53
1-2 年 7,006,741.38 995,261.80
2-3 年 1,522,098.95 1,283,545.25
3 年以上 1,274,900.42 1,702,531.19
合计 275,262,865.36 188,254,768.77
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 63,810,933.25 132,412,633.46 135,429,986.55 60,793,580.16
二、离职后福利-设定提存 1,700,465.58 12,801,656.15 14,502,121.73
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
合计 65,511,398.83 145,214,289.61 149,932,108.28 60,793,580.16
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 26,655,227.73 123,515,239.27 125,942,372.42 24,228,094.58
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2019 年半年度报告
补贴
二、职工福利费 0.00 1,540,443.14 1,540,443.14 0.00
三、社会保险费 512,020.83 7,140,762.18 7,652,783.01 0.00
其中：医疗保险费 465,323.13 5,459,428.67 5,924,751.80 0.00
工伤保险费 37,296.78 918,509.57 955,806.35 0.00
生育保险费 9,400.92 762,823.94 772,224.86 0.00
四、住房公积金 0.00 208,592.00 208,592.00 0.00
五、工会经费和职工教育 36,643,684.69 7,596.87 85,795.98 36,565,485.58
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 63,810,933.25 132,412,633.46 135,429,986.55 60,793,580.16
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,604,970.16 12,395,791.36 14,000,761.52 0.00
2、失业保险费 95,495.42 405,864.79 501,360.21 0.00
3、企业年金缴费 0.00
合计 1,700,465.58 12,801,656.15 14,502,121.73 0.00
其他说明：
√适用 □不适用
期末不存在属于拖欠性质的应付职工薪酬。
39、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 751,704.09 11,080,583.27
营业税 141,543.35 141,543.35
企业所得税 30,465,546.53 27,976,876.82
城市维护建设税 62,108.03 815,813.67
房产税 3,582,974.75 3,362,225.20
印花税 1,517,124.57
土地使用税 1,798,540.83 1,798,540.83
教育费附加 40,264.91 391,924.57
地方教育附加 22,582.92 257,022.73
水利建设专项资金 5,329.56 63,946.30
代扣代缴个人所得税 388,871.81 636,777.96
环境保护税 176,991.08 113,138.02
资源税 81,672.00 142,242.00
合计 37,518,129.86 48,297,759.29
40、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
90 / 130
2019 年半年度报告
项目 期末余额 期初余额
应付利息 4,539,884.61 11,963,067.38
应付股利
其他应付款 24,573,624.91 55,635,760.71
合计 29,113,509.52 67,598,828.09
应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 3,861,208.53 6,737,399.39
短期借款应付利息 678,676.08 5,225,667.99
合计 4,539,884.61 11,963,067.38
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
□适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金保证金 5,587,062.23 4,210,131.99
预提费用 18,976,310.68 46,256,342.42
资金往来 10,252.00 5,169,286.30
合计 24,573,624.91 55,635,760.71
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
41、 合同负债
(1).合同负债情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 477,377,500.00 348,368,250.00
1 年内到期的长期应付款 404,000,472.55 420,586,587.05
合计 881,377,972.55 768,954,837.05
44、 其他流动负债
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
保证借款 654,523,816.89 649,643,507.07
信用借款 270,901,266.10 208,892,658.34
质押/抵押/保证 2,378,068,300.00 2,453,183,337.36
合计 3,303,493,382.99 3,311,719,502.77
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
人民币质押/抵押/保证长期借款的利率为 5 年期以上贷款基准利率，欧元质押/抵押/保证长
期借款的利率为 Euribor+300BP。
46、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
(2). 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
47、 租赁负债
□适用 √不适用
48、 长期应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 1,210,177,129.66 935,811,201.42
合计 1,210,177,129.66 935,811,201.42
长期应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付融资租赁款 1,210,177,129.66 935,811,201.42
合计 1,210,177,129.66 935,811,201.42
专项应付款
□适用 √不适用
49、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
4,971,862.17 168,826.98 4,803,035.19 排污费补贴、设
政府补助
备购置补助
合计 4,971,862.17 168,826.98 4,803,035.19 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计入营 本期计入 与资产相关
本期新增
负债项目 期初余额 业外收入金 其他收益 其他变动 期末余额 /与收益相
补助金额
额 金额 关
设备购置 4,971,862.17 168,826.98 4,803,035.19 与资产相关
补助
其他说明：
√适用 □不适用
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设备购置补助为本公司 2018 年收到的设备购置补助专项资金补贴，根据购置设备预计使用年
限分期计入其他收益。
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢 1,311,281,146.14 62,816.43 1,311,343,962.57
价）
其他资本公积 21,800,145.78 21,800,145.78
合计 1,333,081,291.92 62,816.43 1,333,144,108.35
56、 库存股
□适用 √不适用
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57、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入其 减：
期初 减：前期计入 税后归属 期末
项目 本期所得税 他综合收益当期 所得 税后归属于母
余额 其他综合收益 于少数股 余额
前发生额 转入留存收益 税费 公司
当期转入损益 东
用
一、不能重分类进损益的其他综合收益
其中：重新计量设定受益计划变动额
权益法下不能转损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动
企业自身信用风险公允价值变动
二、将重分类进损益的其他综合收益 -4,538,225.56 -697,858.56 -697,858.56 -5,236,084.12
其中：权益法下可转损益的其他综合收益
其他债权投资公允价值变动
金融资产重分类计入其他综合收益的金 173,188.73 173,188.73 173,188.73
额
其他债权投资信用减值准备
现金流量套期损益的有效部分
外币财务报表折算差额 -4,538,225.56 -871,047.29 -871,047.29 -5,409,272.85
其他综合收益合计 -4,538,225.56 -697,858.56 -697,858.56 -5,236,084.12
58、 专项储备
□适用 √不适用
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59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 163,407,592.34 163,407,592.34
任意盈余公积 58,373,497.08 58,373,497.08
合计 221,781,089.42 221,781,089.42
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 2,251,113,878.26 2,077,287,678.30
调整期初未分配利润合计数（调增+， 25,650,307.66 0.00
调减－）
调整后期初未分配利润 2,276,764,185.92 2,077,287,678.30
加：本期归属于母公司所有者的净利 131,710,609.25 411,462,000.01
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 2,408,474,795.17 2,488,749,678.31
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 25,650,307.66 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 4,024,222,994.73 3,436,993,994.69 4,343,689,223.26 3,333,551,418.78
其他业务 19,553,967.92 9,570,172.29 20,077,606.29 11,614,934.90
合计 4,043,776,962.65 3,446,564,166.98 4,363,766,829.55 3,345,166,353.68
(2).合同产生的收入的情况
□适用 √不适用
(3).履约义务的说明
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(4).分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 913,830.64 3,359,654.86
教育费附加 486,561.55 1,913,094.10
资源税 185,237.60 193,003.50
房产税 7,146,188.87 6,791,682.54
土地使用税 3,597,081.66 3,597,081.68
车船使用税 2,820.00 900.00
印花税 1,066.73 5,016.20
地方教育费附加 324,374.33 1,275,396.09
水利建设基金 64,069.58 157,028.10
环保税 279,496.72 379,124.30
合计 13,000,727.68 17,671,981.37
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运费 115,177,637.73 130,516,856.15
职工工资 7,711,759.62 6,780,937.39
业务费 3,819,271.94 3,264,406.65
差旅费 2,456,662.50 1,876,643.14
海关费用 5,971,844.29 1,548,697.43
其他 2,718,784.80 2,253,226.74
合计 137,855,960.88 146,240,767.50
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
污水治污费 29,864,219.25 18,613,039.97
职工工资 23,112,365.00 16,331,906.05
保险费 3,567,729.67 1,642,918.77
无形资产摊销 3,230,204.14 3,246,074.63
折旧 35,744,373.94 16,339,794.16
职工福利 3,264,083.69 4,089,863.32
其他费用 9,550,716.79 9,217,015.03
合计 108,333,692.48 69,480,611.93
65、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2019 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 3,362,034.00 1,640,145.00
折旧与摊销 297,563.45 201,247.32
直接材料 578,304.93 549,866.69
合计 4,237,902.38 2,391,259.01
66、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 165,097,417.37 225,085,047.71
其他 17,457,087.39 12,684,674.00
合计 182,554,504.76 237,769,721.71
67、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
设备购置专项补贴 168,826.98
社保补贴 202,148.28 56,505.25
污水处理费用专项补贴 2,771,888.72
出口创汇 120,000.00
合计 370,975.26 2,948,393.97
68、 投资收益
□适用 √不适用
69、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
70、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 50,570.57
其中：衍生金融工具产生的公允价
值变动收益
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 50,570.57 0.00
71、 信用减值损失
□适用 √不适用
72、 资产减值损失
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 13,983,271.95 -577,186.32
二、存货跌价损失及合同履约成本
减值损失
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 13,983,271.95 -577,186.32
73、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置未划分为持有待售的非 6,527,223.29 -637,093.95
流动资产时确认的收益
合计 6,527,223.29 -637,093.95
其他说明：
□适用 √不适用
74、 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
政府补助 145,792.00 2,100,000.00 145,792.00
其他 2,235,124.94 494,646.12 2,235,124.94
合计 2,380,916.94 2,594,646.12 2,380,916.94
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
外贸进出口考核奖励 103,680.00 0.00 与收益相关
稳岗返还 42,112.00 0.00 与收益相关
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
75、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损
失合计
其中：固定资产处置
损失
无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠
其他 1,094,544.63 923,725.05 1,094,544.63
合计 1,094,544.63 923,725.05 1,094,544.63
76、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 42,942,776.57 135,326,711.72
递延所得税费用 -1,204,964.95 1,605,803.53
合计 41,737,811.62 136,932,515.25
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 173,448,420.87
按法定/适用税率计算的所得税费用 43,362,105.22
子公司适用不同税率的影响 235,545.46
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 -1,629,422.42
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差 -230,416.64
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 41,737,811.62
其他说明：
□适用 √不适用
77、 其他综合收益
√适用 □不适用
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2019 年半年度报告
详见附注
78、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 8,492,827.32 7,967,916.74
政府补贴 103,680.00 2,100,000.00
其他 7,057,037.23 592,680.25
合计 15,653,544.55 10,660,596.99
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运费 167,432,125.31 111,482,211.83
业务费 5,515,555.79 3,706,035.54
差旅费 6,374,872.15 2,357,569.63
手续费 9,569,716.72
海关费用 4,564,127.00
其他 22,205,681.35 24,504,228.81
合计 215,662,078.32 142,050,045.81
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回票据等保证金 164,456,324.92 0.00
合计 164,456,324.92 0.00
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存出汇票等保证金 228,069,374.23 653,430,766.44
合计 228,069,374.23 653,430,766.44
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2019 年半年度报告
79、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 131,710,609.25 411,518,653.87
加：资产减值准备 -13,983,271.95 577,186.32
固定资产折旧、油气资产折耗、生产 268,067,398.70 212,288,691.77
性生物资产折旧
无形资产摊销 3,909,758.28 3,784,396.01
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期 -6,527,223.29 11,976.03
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 179,872,613.13 229,040,469.05
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－” 2,435,046.41 -900,672.79
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－” 70,372.21
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -60,885,556.55 -367,418,506.65
经营性应收项目的减少（增加以 107,742,938.12 62,368,143.07
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 85,663,100.72 195,889,320.58
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 698,075,785.03 747,159,657.26
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 415,755,476.61 578,186,988.51
减：现金的期初余额 431,516,352.18 416,401,285.94
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -15,760,875.57 161,785,702.57
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 415,755,476.61 431,516,352.18
其中：库存现金 487,194.66 2,547,442.12
可随时用于支付的银行存款 415,268,281.95 428,968,910.06
可随时用于支付的其他货币资
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 415,755,476.61 431,516,352.18
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
80、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
81、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 1,579,583,325.64 保证金\备付金
存货 89,113,480.00 借款质押物
固定资产 2,747,903,504.01 借款抵押物
无形资产 161,132,557.88 借款抵押物
交易性金融资产 80,442,506.35 借款质押物
合计 4,658,175,373.88 /
82、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
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2019 年半年度报告
其中：美元 5,091,885.70 6.8747 35,005,199.62
欧元 1,864,513.88 7.8170 14,574,904.99
应收账款
其中：美元 1,233,767.79 6.8747 8,481,783.43
长期借款
其中：美元 14,000,000.00 6.8747 96,245,800.00
欧元 210,886,220.16 7.8170 1,648,497,582.99
预付账款
美元 10,522,185.27 6.8747 72,336,867.05
欧元 2,624,635.67 7.8170 20,516,777.04
应付账款
美元 33,644,053.94 6.8747 231,292,777.65
欧元 1,676,707.35 7.9452 13,321,700.95
短期借款
美元 80,587,275.93 6.8747 554,013,345.83
一年内到期的非流动负债
欧元 7,500,000.00 7.8170 58,627,500.00
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
√适用 □不适用
境外经营实体 主要经营地 记账本位币 记账本位币选择依据
香港博丰控股国际有限公司 香港 美元 经营业务(商品、融资)主要以该等货币
计价和结算
83、 套期
□适用 √不适用
84、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
设备购置专项补贴 168,826.98 其他收益 168,826.98
社保补贴 202,148.28 其他收益 202,148.28
外贸进出口考核奖励 103,680.00 营业外收入 103,680.00
稳岗返还 42,112.00 营业外收入 42,112.00
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
85、 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
2019 年 2 月 1 日，公司设立全资子公司淄博华汇纸业有限公司，注册资本为 300 万元，业
务范围为生产、销售箱板纸、瓦楞纸（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）。
6、 其他
□适用 √不适用
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
大华纸业 山东省淄博 山东省淄博 制造业 100.00 购买
市桓台县 市桓台县
博汇浆业 山东省淄博 山东省淄博 制造业 100.00 设立
市桓台县 市桓台县
江苏博汇 江苏省大丰 江苏省大丰 制造业 70.93 29.07 设立
市大丰港经 市大丰港经
济区临港工 济区临港工
业区 业区
青岛博汇 山东省青岛 山东省青岛 贸易 100.00 设立
市 市
香港博丰 香港 香港 贸易 42.00 58.00 设立
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
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2019 年半年度报告
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司的主要金融工具包括权益投资，借款，应收款项，应付款项及银行存款等。相关金融
工具详情于各附注披露。上述金融工具导致的主要风险是市场风险、信用风险、流动风险。本公
司管理层管理及监控该等风险，以确保及时和有效地采取适当的措施。
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2019 年半年度报告
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化，并及时可靠的对各种风险
进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(一) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
1．汇率风险
外汇风险是指汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与所持有美元、欧元的借
款及银行存款、以美元结算的购销业务有关，由于美元、港币或欧元与本公司的功能货币之间的
汇率变动使本公司面临外汇风险。于资产负债表日，有关外币资产及外币负债的余额情况请见本
章节七“82 外币货币性项目”。
上述外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。本公司密切
关注汇率的变动，并在可能范围内调节外币借款及外币结算业务，减少外汇汇率变动对公司的不
利影响。
2．利率风险
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与以浮动利率计息的银行借款(详
见本章节七“32 短期借款”、“43 一年内到期的非流动负债”、“45 长期借款”、“48 长期
应付款”)有关。公司采用浮动利率计息的银行借款，可以有效的消除利率变动的公允价值风险。
3．其他价格风险
本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。
(二) 信用风险
于 2019 年 6 月 30 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方
未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括：
1、合并资产负债表中已确认金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账
面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而
改变。
本公司应收款项(详见本章节七“5 应收账款”)的信用风险敞口主要来源于集团应收款项。
2019 年 6 月 30 日，本公司前五大客户的应收账款余额占应收账款总额的 18.01%，公司客户的合
理分布有效减小了信用集中风险。
为降低信用风险，本公司控制信用额度、进行信用审批，并建立有效的应收账款跟踪、催收
制度，确保应收款项的及时回收，同时本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款项的回收
情况，并计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为所承担的信用风险已经大为降低。
2、本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，最大程度的降低了流动资金的信用风险。
(三) 流动风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足
本公司经营需要、并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并
确保遵守借款协议。本公司将银行借款作为重要的资金来源。
综上所述，本公司管理层认为本公司所承担的流动风险已经大为降低，对本公司的经营和财
务报表不构成重大影响，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
(四) 资本管理
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公
司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公
司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于 2019 年 6 月 30 日，本公
司的资产负债率为 72.24%(2018 年 12 月 31 日：72.12%)。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
制造、销售蒸汽、电、编织
袋、轻工机械、纺织机械及
配件；销售煤炭、标准件、
山东省 劳保用品、烟、预包装食品、
博汇集团 桓台县 日用百货、建材、陶瓷、五 13,524.00 28.84 28.84
马桥镇 金交电、文具用品、日用杂
品（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开
展经营活动）
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是杨延良先生
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2019 年半年度报告
其他说明：
杨延良先生持有博汇集团 90%的表决权，为博汇集团的实际控制人，系本公司最终控制方。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
□适用 √不适用
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
山东天源热电有限公司 母公司的全资子公司
山东海力化工股份有限公司 其他
江苏海力化工有限公司 其他
江苏海兴化工有限公司 其他
江苏海华环保工程有限公司 其他
江苏丰源热电有限公司 其他
杨振兴 本公司实际控制人杨延良之子
李秀荣 本公司实际控制人杨延良配偶
刘鹏 杨振兴配偶
李刚 董事长
陈春福 总经理
金文娟 董事、财务总监
黄培强 董事
周涛 董事、副总经理
滕芳斌 独立董事
王娟 独立董事
夏洋 独立董事
郑召江 监事会主席
荣国营 监事
伊丽丽 职工监事
赵兵 副总经理
刘鹏 董事会秘书
宁波亚洲纸管纸箱有限公司 参股股东
其他说明
参股股东宁波亚洲纸管纸箱有限公司关联方情况根据宁波亚洲提供关联方明细进行填报。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
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2019 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
天源热电 采购电 230,444,283.10 198,447,043.77
天源热电 采购汽 65,449,483.40 96,154,538.58
天源热电 粉煤灰 265,096.35 112,033.76
丰源热电 采购电 199,638,366.81
丰源热电 采购汽 48,496,807.01 62,387,019.16
丰源热电 粉煤灰 289,522.83 329,428.75
海力化工 离子膜碱 15,599,981.96 26,770,419.84
海力化工 聚合氯化铝 2,279,564.44 0.00
江苏海兴 离子膜碱 28,417,838.12 30,549,533.60
江苏海力 过氧化氢 3,101,868.56 8,144,219.95
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
详情请见公司于 2018 年 12 月 13 日刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的临 2018-070 号公告。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
海力化工 污水处理租赁 4,329,330.00 4,697,191.74
丰源热电 生活小区及办公楼租赁 1,392,806.40 1,360,022.40
江苏海力 生活小区及办公楼租赁 5,735,613.03 5,653,618.56
海兴化工 生活小区及办公楼租赁 2,464,164.06 2,425,049.03
海华环保 生活小区及办公楼租赁 766,441.77 756,988.57
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
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2019 年半年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
海力化工 10,000.00 2019/3/8 2021/3/8 是
海力化工 5,000.00 2016/3/1 2021/3/1 是
海力化工 18,000.00 2018/9/1 2020/9/1 是
海力化工 6,000.35 2016/8/25 2021/8/25 否
海力化工 4,909.38 2016/9/1 2021/9/1 否
海力化工 10,833.62 2019/11/29 2021/11/30 否
海力化工 43,000.00 2017/12/29 2020/12/29 是
海力化工 20,000.00 2015/11/15 2020/11/15 是
海力化工 10,000.00 2018/9/17 2020/9/17 是
海力化工 5,000.00 2018/10/21 2020/10/21 是
海力化工 5,000.00 2019/3/10 2021/3/10 是
江苏海力 23,043.60 2016/3/25 2021/3/25 是
江苏海力 10,000.00 2016/4/1 2021/3/29 是
江苏海力 30,000.00 2018/6/15 2020/6/15 是
江苏海力 5,000.00 2019/3/6 2021/3/6 是
江苏海力 3,000.00 2019/3/6 2021/3/6 是
江苏海力 3,000.00 2019/3/6 2021/3/6 是
江苏海力 3,000.00 2019/3/6 2021/3/6 是
江苏海力 3,000.00 2019/3/6 2021/3/6 是
天源热电 20,000.00 2018/5/21 2020/5/21 是
海力化工 10,833.62 2017/5/5 2022/5/6 否
海力化工 10,000.00 2017/4/15 2022/1/15 否
海力化工 5,000.00 2017/4/15 2022/1/15 否
江苏海力 13,000.00 2018/10/30 2020/10/30 是
江苏海力 2,000.00 2018/10/30 2020/10/30 是
江苏海力 30,000.00 2017/1/23 2022/2/15 否
江苏海力 10,000.00 2017/5/16 2021/11/22 否
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
担保是否已
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
天源热电 3,800.00 2017/8/25 2020/8/24 是
天源热电 7,500.00 2017/8/31 2020/8/30 是
天源热电 12,000.00 2017/9/13 2020/7/12 是
天源热电 4,500.00 2017/9/14 2020/9/13 是
天源热电 9,500.00 2018/1/9 2021/1/8 是
天源热电 6,485.00 2018/1/18 2021/1/17 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 15,000.00 2018/1/26 2021/1/25 是
天源热电 12,000.00 2018/5/21 2021/3/21 是
博汇集团、杨延良 14,000.00 2018/7/3 2020/7/3 是
天源热电 6,700.00 2018/7/10 2020/7/10 是
天源热电 3,800.00 2018/7/11 2021/7/10 是
天源热电 7,500.00 2018/7/12 2021/7/11 否
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2019 年半年度报告
博汇集团 8,000.00 2018/7/12 2020/7/12 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 904.07 2018/7/12 2020/7/12 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 904.38 2018/7/12 2020/7/12 是
博汇集团 6,500.00 2018/7/13 2020/7/13 是
天源热电 4,500.00 2018/7/16 2021/7/15 否
杨延良、杨振兴 3,650.00 2018/7/17 2020/7/17 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 3,000.00 2018/7/20 2020/7/20 是
杨延良、杨振兴 9,000.00 2018/7/25 2020/7/25 是
本公司、杨延良 2,117.41 2018/8/2 2020/8/2 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,500.00 2018/8/3 2020/8/3 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 4,000.00 2018/8/10 2020/8/10 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2018/8/11 2020/8/11 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,050.44 2018/8/17 2020/8/17 是
博汇集团、海力化工 10,000.00 2018/8/22 2020/8/22 是
博汇集团、天源热电、杨延良 5,000.00 2018/8/24 2020/8/24 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,101.56 2018/8/27 2020/8/27 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,558.72 2018/8/30 2020/8/30 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 587.49 2018/9/3 2020/9/3 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 556.09 2018/9/3 2020/9/3 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2018/9/6 2021/9/6 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2018/9/7 2020/9/7 是
博汇集团、杨延良 15,000.00 2018/9/8 2020/9/8 是
博汇集团、杨延良 6,250.00 2018/9/8 2021/9/8 否
博汇集团、杨延良 8,000.00 2018/9/9 2020/9/9 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,461.68 2018/9/13 2020/9/13 是
博汇集团、杨延良 7,000.00 2018/9/14 2020/9/14 是
本公司、杨延良 1,579.87 2018/9/14 2020/9/14 是
本公司、杨延良 1,559.53 2018/9/14 2020/9/14 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 610.38 2018/9/19 2020/9/19 是
博汇集团、天源热电 1,374.94 2018/9/25 2020/9/25 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2018/9/28 2020/9/28 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,390.85 2018/9/28 2020/9/28 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,535.12 2018/9/28 2020/9/28 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 14,436.87 2018/10/12 2020/10/12 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,402.16 2018/10/12 2020/10/12 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,070.73 2018/10/12 2020/10/12 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,437.35 2018/10/12 2020/10/12 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 20,000.00 2018/10/12 2020/10/12 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 4,399.81 2018/10/12 2020/10/12 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,872.67 2018/10/12 2020/10/12 是
博汇集团、天源热电 3,987.33 2018/10/16 2020/10/16 是
海力化工 13,000.00 2018/10/16 2020/10/16 是
海力化工 13,000.00 2018/10/17 2020/10/17 是
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣 10,000.00 2018/10/18 2020/10/18 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,200.00 2018/10/23 2020/10/23 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2018/10/24 2020/10/24 是
本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 6,253.60 2018/10/26 2020/10/26 是
博汇集团、天源热电 4,262.31 2018/10/27 2020/10/27 是
本公司、杨延良 783.44 2018/11/6 2020/11/6 是
112 / 130
2019 年半年度报告
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣 20,000.00 2018/11/7 2020/11/7 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 2,700.00 2018/11/16 2020/11/16 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 2,700.00 2018/11/16 2021/11/16 否
本公司、杨延良 1,212.15 2018/11/28 2020/11/28 是
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 3,200.00 2018/12/3 2020/12/3 是
本公司、杨延良、李秀荣 30,000.00 2018/12/11 2024/12/11 否
博汇集团 8,000.00 2018/12/14 2020/12/14 是
本公司、杨延良 14,000.00 2018/12/20 2020/12/20 是
本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 6,152.50 2018/12/20 2020/12/20 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,238.53 2018/12/24 2020/12/24 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,060.18 2018/12/24 2020/12/24 是
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 9,500.00 2018/12/30 2021/12/29 否
本公司、杨延良 3,842.74 2019/1/7 2021/1/7 是
本公司、杨延良 3,619.16 2019/1/10 2021/1/10 是
本公司、杨延良 3,778.00 2019/1/11 2021/1/11 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 896.08 2019/1/14 2021/1/14 是
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣 5,000.00 2019/1/17 2021/1/17 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 498.17 2019/1/28 2021/1/28 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,322.20 2019/1/29 2021/1/29 是
本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 2,451.38 2019/1/30 2021/1/30 是
天源热电、博汇集团、杨延良 4,850.00 2019/2/11 2022/2/11 否
天源热电、博汇集团、杨延良 10,000.00 2019/2/12 2022/2/12 否
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2019/2/26 2021/2/26 是
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2019/2/26 2021/2/26 是
博汇集团、天源热电、杨延良 10,000.00 2019/2/27 2021/2/27 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,800.00 2019/3/4 2021/3/4 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 9,000.00 2019/3/5 2021/3/5 是
本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 3,691.50 2019/3/5 2021/1/30 是
本公司、杨延良、杨振兴、李秀荣、刘鹏 6,253.60 2019/3/5 2021/3/5 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 8,000.00 2019/3/6 2021/3/6 是
博汇集团、杨延良 3,000.00 2019/3/9 2021/3/9 是
博汇集团、天源热电 9,000.00 2019/3/9 2021/3/9 是
博汇集团、天源热电、杨延良 2,000.00 2019/3/10 2022/3/10 否
博汇集团、杨延良 6,500.00 2019/3/11 2021/3/11 是
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2019/3/15 2021/3/15 是
本公司、杨延良 9,000.00 2019/3/15 2021/3/15 是
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,000.00 2019/3/17 2021/3/17 是
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,000.00 2019/3/18 2021/3/18 是
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 13,000.00 2019/3/21 2021/3/21 是
本公司、杨延良、李秀荣 2,000.00 2019/4/1 2021/4/1 是
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,000.00 2019/4/3 2021/4/3 是
本公司、杨延良、李秀荣 3,500.00 2019/4/4 2021/4/4 是
博汇集团、杨延良 10,000.00 2019/4/9 2021/4/9 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2019/4/9 2021/4/9 是
博汇集团、杨延良 10,000.00 2019/4/11 2021/4/11 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 15,000.00 2019/4/12 2021/4/12 是
本公司、杨延良、杨振兴 619.00 2019/4/15 2021/4/15 否
本公司、杨延良、杨振兴 2,062.41 2019/4/16 2021/4/16 否
江苏博汇 15,000.00 2019/4/19 2021/4/19 是
113 / 130
2019 年半年度报告
本公司、杨延良、李秀荣 2,000.00 2019/4/24 2021/4/24 是
博汇集团、江苏博汇、杨延良 5,000.00 2019/4/27 2021/4/27 是
本公司、杨延良、杨振兴 1,111.24 2019/4/29 2021/4/29 否
本公司、杨延良、杨振兴 1,845.19 2019/4/29 2021/4/29 否
本公司、杨延良、杨振兴 1,152.41 2019/4/29 2021/4/29 否
本公司、杨延良、杨振兴 3,562.13 2019/5/2 2021/5/2 否
天源热电 11,000.00 2019/5/9 2021/5/9 是
本公司、杨延良、李秀荣 3,100.00 2019/5/9 2021/5/9 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2019/5/10 2021/5/10 是
江苏博汇 15,000.00 2019/5/15 2021/5/15 是
博汇集团、杨延良 14,000.00 2019/5/20 2021/5/20 是
本公司、杨延良、李秀荣 1,255.00 2019/5/29 2021/5/29 是
杨延良、杨振兴 3,600.00 2019/6/5 2021/6/5 是
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 1,500.00 2019/6/6 2021/6/6 是
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 1,500.00 2019/6/6 2021/6/6 是
本公司、天源热电、杨延良、李秀荣 1,800.00 2019/6/6 2021/6/6 是
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,000.00 2019/6/6 2021/6/6 是
本公司、杨延良 4,000.00 2019/6/10 2021/6/10 是
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 3,000.00 2019/6/10 2021/6/10 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 4,800.00 2019/6/11 2021/6/11 是
博汇集团、海力化工、天源热电、江苏博汇、江苏海力、海兴化 5,000.00 2019/6/12 2021/6/12 是
工、海华环保、杨延良、李秀荣
本公司、杨延良、杨振兴 962.46 2019/6/12 2021/6/12 否
本公司、杨延良、李秀荣 7,420.00 2019/6/20 2021/6/20 是
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 7,000.00 2019/6/21 2021/6/21 是
本公司、杨延良 2,062.41 2019/6/27 2021/6/27 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,000.00 2019/7/2 2021/7/2 否
本公司、杨延良、杨振兴 2,749.88 2019/7/3 2021/7/3 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 3,000.00 2019/7/10 2021/7/10 否
本公司、杨延良 2,309.14 2019/7/11 2021/7/11 否
天源热电 6,000.00 2019/7/18 2021/7/18 否
杨延良、杨振兴 9,000.00 2019/7/19 2021/7/19 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,954.25 2019/7/24 2021/7/24 否
博汇集团、杨延良 15,000.00 2019/7/27 2021/7/27 否
本公司、杨延良、杨振兴 1,426.54 2019/7/29 2021/7/29 否
本公司、杨延良 1,000.00 2019/7/29 2021/7/29 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 6,500.00 2019/8/3 2021/8/3 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣 4,000.00 2019/8/5 2021/8/5 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 15,000.00 2019/8/8 2020/8/8 是
博汇集团、杨延良、李秀荣 5,000.00 2019/8/9 2021/8/9 否
博汇集团、海力化工 9,000.00 2019/8/13 2021/8/13 否
博汇集团、海力化工 10,100.00 2019/8/15 2021/8/15 否
本公司、杨延良 4,000.00 2019/8/19 2021/8/19 否
本公司、杨延良、李秀荣 1,745.00 2019/8/20 2021/8/20 否
本公司、杨延良、杨振兴 3,766.91 2019/8/23 2021/8/23 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣 5,000.00 2019/8/24 2021/8/24 否
博汇集团、杨延良 25,000.00 2019/9/3 2021/9/3 否
本公司、杨延良、杨振兴 1,943.03 2019/9/6 2021/9/6 否
博汇集团、杨延良 3,500.00 2019/9/11 2021/9/11 否
114 / 130
2019 年半年度报告
本公司、杨延良 3,852.10 2019/9/24 2021/9/24 否
博汇集团，杨延良、李秀荣 3,250.00 2019/9/27 2021/9/27 否
本公司、博汇集团、杨延良 2,000.00 2019/9/30 2021/9/30 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 15,000.00 2019/9/30 2021/9/30 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2019/9/30 2021/9/30 否
本公司、杨延良 3,500.00 2019/10/8 2021/10/8 否
海力化工、杨延良、杨振兴 12,950.00 2019/10/9 2021/10/9 否
海力化工、杨延良、杨振兴 13,000.00 2019/10/9 2021/10/9 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 10,000.00 2019/10/9 2021/10/9 否
博汇集团，江苏博汇，杨延良，江苏海力 5,000.00 2019/10/21 2021/10/21 否
博汇集团、海力化工 10,000.00 2019/10/22 2022/10/22 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 20,000.00 2019/10/25 2021/10/25 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 15,468.08 2019/10/25 2021/10/25 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,185.47 2019/10/25 2021/10/25 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,553.83 2019/10/25 2021/10/25 否
本公司、博汇浆业、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 4,537.30 2019/10/25 2021/10/25 否
本公司、杨延良 2,100.00 2019/11/9 2021/11/9 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 7,980.00 2019/11/15 2021/11/15 否
本公司、天源热电 1,400.00 2019/11/22 2021/11/22 否
本公司、天源热电 1,000.00 2019/11/22 2021/11/22 否
本公司、天源热电 800.00 2019/11/22 2021/11/22 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 9,375.00 2019/11/24 2021/11/24 否
本公司、杨延良 3,710.00 2019/12/3 2021/12/3 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣 20,000.00 2019/12/7 2021/12/7 否
博汇集团、海力化工、天源热电、江苏博汇、江苏海力、江苏海 5,000.00 2019/12/10 2021/12/10 否
兴、杨延良
本公司、杨延良 3,710.00 2019/12/10 2021/12/10 否
本公司、杨延良 2,280.00 2019/12/13 2021/12/13 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,200.00 2019/12/24 2021/12/24 否
本公司、杨延良 5,000.00 2019/12/24 2021/12/24 否
博汇集团、杨延良 10,000.00 2020/1/2 2022/1/2 否
博汇集团、天源热电、杨延良 10,000.00 2020/1/3 2022/1/3 否
博汇集团、天源热电、杨延良 5,000.00 2020/1/8 2022/1/8 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,485.00 2020/1/10 2022/1/10 否
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2020/1/31 2022/1/31 否
博汇集团、海力化工、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2020/2/1 2022/2/1 否
博汇集团、天源热电、杨延良 7,000.00 2020/2/2 2022/2/2 否
博汇集团、天源热电、杨延良 7,850.00 2020/2/13 2022/2/13 否
江苏博汇 9,000.00 2020/2/18 2022/2/18 否
本公司、杨延良 2,800.00 2020/2/21 2022/2/21 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 12,000.00 2020/2/27 2022/2/27 否
博汇集团 3,000.00 2020/3/5 2022/3/5 否
本公司、杨延良 9,000.00 2020/3/7 2022/3/7 否
本公司、杨延良 932.62 2020/3/10 2022/3/10 否
本公司、杨延良 3,000.00 2020/3/10 2022/3/10 否
海力化工、博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 4,900.00 2020/3/17 2022/3/17 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 2,000.00 2020/3/19 2022/3/19 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,000.00 2020/3/19 2022/3/19 否
博汇集团、天源热电、杨延良 6,000.00 2020/3/20 2022/3/20 否
115 / 130
2019 年半年度报告
博汇集团、天源热电、杨延良 3,980.00 2020/3/21 2022/3/21 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 13,000.00 2020/3/24 2022/3/24 否
本公司、杨延良 5,000.00 2020/3/24 2022/3/24 否
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,000.00 2020/3/26 2022/3/26 否
博汇集团 5,000.00 2020/4/9 2022/4/9 否
博汇集团 5,000.00 2020/4/11 2022/4/11 否
江苏博汇 15,000.00 2020/4/19 2022/4/19 否
博汇集团 7,000.00 2020/4/23 2022/4/23 否
江苏博汇、山东海力 10,000.00 2020/4/29 2022/4/29 否
博汇集团、杨延良 10,000.00 2020/5/5 2022/5/5 否
博汇集团、杨延良 6,000.00 2020/5/8 2022/5/8 否
江苏博汇 15,000.00 2020/5/9 2022/5/9 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,908.50 2020/5/20 2022/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,250.00 2020/5/20 2022/5/20 否
博汇集团、杨延良 4,800.00 2020/5/24 2022/5/24 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2020/5/31 2022/5/31 否
杨延良、杨振兴 3,600.00 2020/6/2 2022/6/2 否
博汇集团、天源热电、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,498.00 2020/6/4 2022/6/4 否
本公司、天源热电、杨延良 4,800.00 2020/6/4 2022/6/4 否
本公司、杨延良 4,000.00 2020/6/4 2022/6/4 否
博汇集团、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 7,000.00 2020/6/10 2022/6/10 否
本公司、博汇浆业 、杨延良 3,000.00 2020/6/10 2022/6/10 否
杨延良、杨振兴 9,000.00 2020/6/24 2022/6/24 否
本公司、杨延良、杨振兴 3,000.00 2020/6/26 2022/6/26 否
博汇集团、天源热电 9,624.58 2020/8/19 2022/8/19 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2020/10/30 2022/10/30 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,908.50 2020/11/20 2022/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,250.00 2020/11/20 2022/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,908.50 2021/5/20 2023/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,250.00 2021/5/20 2023/5/20 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2021/5/31 2023/5/31 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2021/10/30 2023/10/30 否
本公司、博汇集团、杨延良 49,500.00 2021/11/10 2023/11/10 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,908.50 2021/11/20 2023/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,250.00 2021/11/20 2023/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,908.50 2022/5/20 2024/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,250.00 2022/5/20 2024/5/20 否
江苏博汇、天源热电、杨延良、杨振兴 19,882.05 2022/5/23 2022/5/23 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2022/5/31 2024/5/31 否
博汇集团、杨延良、李秀荣 60,000.00 2022/6/14 2024/6/14 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2022/10/30 2024/10/30 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 3,908.50 2022/11/20 2024/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,250.00 2022/11/20 2024/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,667.33 2023/5/20 2025/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 9,062.50 2023/5/20 2025/5/20 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2023/5/31 2025/5/31 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2023/10/30 2025/10/30 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,667.33 2023/11/20 2025/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 9,062.50 2023/11/20 2025/11/20 否
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2019 年半年度报告
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,253.60 2024/5/20 2026/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2024/5/20 2026/5/20 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2024/5/31 2026/5/31 否
博汇集团、天源热电 4,000.00 2024/10/30 2026/10/30 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,253.60 2024/11/20 2026/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2024/11/20 2026/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,253.60 2025/5/20 2027/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2025/5/20 2027/5/20 否
博汇集团、天源热电 5,000.00 2025/5/31 2027/5/31 否
博汇集团、天源热电 2,400.00 2025/10/30 2027/10/30 否
博汇集团、天源热电 1,100.00 2025/10/30 2027/10/30 否
博汇集团、天源热电 1,500.00 2025/10/30 2027/10/30 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,253.60 2025/11/20 2027/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2025/11/20 2027/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,253.60 2026/5/20 2028/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,000.00 2026/5/20 2028/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 6,253.60 2026/11/20 2028/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 5,000.00 2026/11/20 2028/11/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 96.93 2027/5/20 2029/5/20 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 1,655.41 2027/7/23 2029/7/23 否
本公司、杨延良、李秀荣、杨振兴、刘鹏 10,000.00 2027/11/23 2029/11/23 否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 107.15 113.26
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应付账款 海力化工 3,807,558.10 0.00 0.00 0.00
应付账款 江苏海力 -4,113.96 0.00 0.00 0.00
应付账款 江苏海兴 405.15 0.00 0.00 0.00
其他应收款 江苏海华 268,254.62 0.00 0.00 0.00
应付账款 丰源热电 5,030,726.73 0.00 0.00 0.00
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2019 年半年度报告
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 天源热电 0.00 1,415,174.66
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1、截至 2019 年 6 月 30 日，本公司已开出尚未支付的国际信用证 47,607,832.63 美元（折合
人民币 327,289,567.00 元），2,228,223.80 欧元（折合人民币 17,418,025.44 元）。
2、其他重要承诺事项
合并范围内公司之间与合并范围外关联方之间的的担保情况，详见本章节十二、5“关联方交
易情况”之说明。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
如附本章节十二、5“关联交易情况”所列，江苏海力、海力化工、截至报告期末分别与华融
金融租赁有限公司、德润融资租赁(深圳)有限公司、民生金融租赁股份有限公司、安徽兴泰融资
租赁有限责任公司、安徽中安融资租赁股份有限公司、浙江香溢租赁有限责任公司、上海电气租
赁有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、横琴金投国际融资租赁有限公司、无锡金控融资
租赁有限公司、上海祥达融资租赁有限公司、中国华融资产管理股份有限公司、陕西省国际信托
股份有限公司开展融资租赁等融资业务，本公司对其提供连带保证责任；江苏海力在本年度向国
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2019 年半年度报告
家开发银行股份有限公司、江苏大丰农村商业银行股份有限公司、建湖农村商业银行股份有限公
司、滨海农村商业银行股份有限公司、射阳农村商业银行股份有限公司、江苏阜宁农村商业银行
股份有限公司融资，本公司为其提供连带保证责任。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 制造业 贸易 分部间抵销 合计
资产总额 1,889,012.00 28,660.53 10,339.02 1,907,333.51
负债总额 1,359,047.67 28,124.04 9,339.02 1,377,832.69
营业收入 398,246.27 172,425.95 166,294.52 404,377.70
营业成本 342,740.06 168,210.88 166,294.52 344,656.42
营业费用 13,696.94 88.66 13,785.60
营业利润 16,000.31 1,215.89 17,216.20
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 306,407,934.25
1至2年 1,121,391.83
2至3年 23,400.39
3 年以上 7,464,412.73
合计 315,017,139.20
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2019 年半年度报告
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2019 年半年度报告
(2). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例
金额 比例(%) 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%)
(%) (%)
按单项计提坏账 2,432,746.60 0.77 1,078,685.38 44.34 1,354,061.22 3,721,959.84 1.01 2,367,798.37 64.96 1,354,161.47
准备
其中：
单项金额不重大 2,432,746.60 0.77 1,078,685.38 44.34 1,354,061.22 3,721,959.84 1.01 2,367,798.37 64.96 1,354,161.47
但单独计提坏账
准备的应收账款
按组合计提坏账 312,584,392.60 99.23 10,760,147.50 3.44 301,824,245.10 366,287,662.63 98.99 12,126,368.58 3.31 354,161,294.05
准备
其中：
按信用风险特征 312,584,392.60 99.23 10,760,147.50 3.44 301,824,245.10 366,287,662.63 98.99 12,126,368.58 3.31 354,161,294.05
组合计提坏账准
备的应收账款
合计 315,017,139.20 / 11,838,832.88 / 303,178,306.32 370,009,622.47 / 14,494,166.95 / 355,515,455.52
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2019 年半年度报告
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
浙江虹泰纸业有限公司 2,256,768.95 902,707.73 进入破产管理程序
淄博晨升纸业有限公司 175,977.65 175,977.65 已破产
合计 2,432,746.60 1,078,685.38 44.34 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 306,407,934.25 9,192,238.03 3.00
1至2年 1,121,391.83 56,069.59 5.00
2至3年 23,400.39 2,340.04 10.00
3 年以上 5,031,666.13 1,509,499.84 30.00
合计 312,584,392.60 10,760,147.50 3.44
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
本公司按照账龄确定信用风险组合，并据此确定预期信用损失率。
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
单项金额不重大但单 2,367,798.37 1,289,112.99 1,078,685.38
独计提坏账准备的应
收账款
按信用风险特征组合 12,126,368.58 1,366,221.08 10,760,147.50
计提坏账准备的应收
账款
合计 14,494,166.95 2,655,334.07 11,838,832.88
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
序号 单位名称 期末余额
1 BOFENG GROUP HOLDINGS (HK) LIMITED 53,697,316.57
2 义乌市众友纸业有限公司 23,950,323.01
3 广州市诚昌纸业有限公司 23,515,915.08
4 上海森大纸业有限公司 16,403,142.24
5 厦门国贸集团股份有限公司 13,701,904.12
合计 131,268,601.02
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 7,743,927.92 7,048,056.94
其他应收款 125,270,241.32 281,545,794.05
合计 133,014,169.24 288,593,850.99
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款 7,743,927.92 7,048,056.94
合计 7,743,927.92 7,048,056.94
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
应收股利
(1).应收股利
□适用 √不适用
(2).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1).按账龄披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末余额
1 年以内 129,144,578.68
其中：1 年以内分项
1 年以内小计 129,144,578.68
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 129,144,578.68
(2).按款项性质分类
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
关联企业往来 0.00 193,793,210.94
保证金 63,600,000.00 60,010,000.00
进口关税及增值税 85,548.89 22,464,262.09
押金和备用金 59,225,144.55 3,397,842.99
代缴社会保险 6,174,238.71 6,174,514.69
应收出口退税款 49,646.53 49,646.53
其他 10,000.00 4,696,111.28
合计 129,144,578.68 290,585,588.52
(3).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
坏账准备 未来12个月预
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2019 年1 月1日余 9,039,794.47 9,039,794.47
额
125 / 130
2019 年半年度报告
2019 年1 月1日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 5,165,457.11 5,165,457.11
本期转销
本期核销
其他变动
2019年6月30日余 3,874,337.36 3,874,337.36
额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
其他应收账款 9,039,794.47 5,165,457.11 3,874,337.36
坏账准备
合计 9,039,794.47 5,165,457.11 3,874,337.36
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(6).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
额合计数的比例(%)
信达金融租赁有限公司 保证金 60,000,000.00 一年以内 46.46
江苏博汇纸业有限公司 拆借款 55,577,581.96 一年以内 43.04
代缴保险费 保险费 6,174,238.71 一年以内 4.78
浙江中拓融资租赁有限公司 保证金 3,600,000.00 一年以内 2.79
金钿荣 备用金 1,503,708.83 一年以内 1.16
合计 / 126,855,529.50 / 98.23
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2019 年半年度报告
(7).涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8).因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9).转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31
对联营、合营企
业投资
合计 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期增 本期减
被投资单位 期初余额 期末余额 提减值 备期末
加 少
准备 余额
大华纸业 231,335,426.13 231,335,426.13
博汇浆业 672,975,000.00 672,975,000.00
江苏博汇 1,220,000,000.00 1,220,000,000.00
香港博丰 145,025.18 145,025.18
青岛博汇 10,000,000.00 10,000,000.00
合计 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
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2019 年半年度报告
主营业务 1,820,966,887.71 1,634,467,198.71 1,338,892,922.21 1,092,702,282.39
其他业务 235,934,553.76 218,711,132.64 174,070,874.40 130,819,388.04
合计 2,056,901,441.47 1,853,178,331.35 1,512,963,796.61 1,223,521,670.43
(2). 合同产生的收入情况
□适用 √不适用
(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
5、 投资收益
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 6,527,223.29
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或
定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
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2019 年半年度报告
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益
的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,657,347.57
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -2,043,187.62
少数股东权益影响额
合计 6,141,383.24
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.52 0.0985 0.0985
扣除非经常性损益后归属于公司 2.40 0.0939 0.0939
普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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2019 年半年度报告
第十一节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务会计报表
备查文件目录
报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公开披
露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
董事长： 李刚
董事会批准报送日期：2019 年 8 月 26 日
修订信息
□适用 √不适用
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