2020 年第三季度报告
公司代码：600966 公司简称：博汇纸业
山东博汇纸业股份有限公司
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目录
一、 重要提示.................................................................. 3
二、 公司基本情况 .............................................................. 3
三、 重要事项.................................................................. 6
四、 附录...................................................................... 9
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人龚神佑、主管会计工作负责人于洋及会计机构负责人（会计主管人员）程晨保证
季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减(%)
总资产 19,636,554,619.59 19,368,980,120.81 1.38
归属于上市公司股 5,778,560,114.91 5,271,966,486.51 9.61
东的净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
比上年同期增减(%)
（1-9 月） （1-9 月）
经营活动产生的现 2,185,661,832.06 967,762,065.37 125.85
金流量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减
（1-9 月） （1-9 月） （%）
营业收入 9,327,215,211.86 6,503,130,301.81 43.43
归属于上市公司股 527,477,124.42 137,107,298.93 284.72
东的净利润
归属于上市公司股 516,693,492.50 133,382,763.69 287.38
东的扣除非经常性
损益的净利润
加权平均净资产收 9.55 2.63 增加 6.92 个百分点
益率（%）
基本每股收益（元/ 0.3946 0.1026 284.60
股）
稀释每股收益（元/ 0.3946 0.1026 284.60
股）
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非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末
项目
（7－9 月） 金额（1-9 月）
非流动资产处置损益 -32,022.00 -179,973.36
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 1,300,520.07 10,334,589.33
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减
值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 10,763,971.97 10,803,198.25
有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金
融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,487,493.81 -6,579,638.33
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额（税后）
所得税影响额 -2,136,244.05 -3,594,543.97
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合计 6,408,732.18 10,783,631.92
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 40516
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称 比例
期末持股数量 售条件股 股东性质
（全称） (%) 股份状态 数量
份数量
385,496,958 28.84 0 269,847,800 境内非国
山东博汇集团有限公司 质押
有法人
267,368,879 20.00 0 140,000,000 境内非国
宁波亚洲纸管纸箱有限公司 质押
有法人
上海彤源投资发展有限公司－ 13,221,110 0.99 0 未知
无
彤源同祥私募证券投资基金
中国银行－华夏大盘精选证券 12,610,231 0.94 0 未知
无
投资基金
中国工商银行股份有限公司— 10,226,700 0.76 0 未知
东方红启元三年持有期混合型 无
证券投资基金
中国工商银行－广发策略优选 10,198,811 0.76 0 未知
无
混合型证券投资基金
全国社保基金一零二组合 9,999,862 0.75 0 无 未知
UBS AG 9,321,121 0.70 0 无 未知
兴业国际信托有限公司－兴业 8,442,150 0.63 0 未知
信托兴享进取彤源 1 号证券投 无
资集合资金信托计划
平安资产－工商银行－平安资 7,829,343 0.59 0 未知
产如意 28 号保险资产管理产 无
品
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通股 股份种类及数量
的数量 种类 数量
山东博汇集团有限公司 385,496,958 人民币普通股 385,496,958
宁波亚洲纸管纸箱有限公司 267,368,879 人民币普通股 267,368,879
上海彤源投资发展有限公司－彤源同祥私 13,221,110 13,221,110
人民币普通股
募证券投资基金
中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 12,610,231 人民币普通股 12,610,231
中国工商银行股份有限公司—东方红启元 10,226,700 10,226,700
人民币普通股
三年持有期混合型证券投资基金
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中国工商银行－广发策略优选混合型证券 10,198,811 10,198,811
人民币普通股
投资基金
全国社保基金一零二组合 9,999,862 人民币普通股 9,999,862
UBS AG 9,321,121 人民币普通股 9,321,121
兴业国际信托有限公司－兴业信托兴享 8,442,150 8,442,150
人民币普通股
进取彤源 1 号证券投资集合资金信托计划
平安资产－工商银行－平安资产如意 28 7,829,343 7,829,343
人民币普通股
号保险资产管理产品
上述股东关联关系或一致行动的说明 已知山东博汇集团有限公司和宁波亚洲纸管纸箱有限公司受同一
股东金光纸业（中国）投资有限公司控制，符合《上市公司收购管
理办法》中规定的一致行动人认定；未知其他流通股东是否属于《上
市公司收购管理办法》中规定的一致行动人,也未知其他流通股东
之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 无
明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）资产负债表相关科目同比变动分析 单位：人民币元
变动幅
项目 本报告期末 本报告期初 原因分析
度（%）
货币资金 2,569,887,308.18 1,968,492,625.20 30.55 销售回款增加所致
应收票据 0.00 5,694,702.64 -100.00 应收票据到期收回款项所致
应收款项融资 411,678,249.07 724,939,089.50 -43.21 票据到期托收、贴现背书所致
预付款项 515,454,176.58 188,240,410.80 173.83 预付原料款项所致
其他流动资产 239,773,290.94 403,504,837.79 -40.58 待抵扣增值税减少所致
其他权益工具投资 2,716,539.93 1,888,356.71 43.86 公允价值变动所致
在建工程 133,060,171.19 92,318,111.45 44.13 在建项目投入所致
其他非流动资产 957,169,264.85 707,418,839.72 35.30 预付设备及工程款增加所致
合同负债 726,622,305.49 290,925,248.58 149.76 预收货款增加所致
应交税费 229,970,481.76 79,032,748.42 190.98 应交企业所得税增加所致
未终止确认的未到期已背书票据增加
其他流动负债 5,740,000.00 3,940,000.00 45.69
所致
长期应付款 332,652,745.93 955,180,239.87 -65.17 归还融资租赁款所致
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递延收益 16,880,496.07 9,692,749.36 74.16 收到政府补助所致
递延所得税负债 13,034,274.50 8,732,350.62 49.26 待摊利息增加所致
其他综合收益 -2,880,106.84 -4,702,421.62 38.75 外币财务报表折算差异所致
（2）合并利润表相关科目同比变动分析
变动幅度
项目 本期金额 上年同期 原因分析
（%）
营业收入 9,327,215,211.86 6,503,130,301.81 43.43 新项目投产，产销量增加所致
营业成本 7,624,189,012.82 5,631,030,083.39 35.40 新项目投产，产销量增加所致
税金及附加 26,796,769.26 16,756,772.99 59.92 房产税增加所致
销售费用 341,460,775.56 223,487,094.23 52.79 产销量增加导致运费增加所致
研发费用 3,522,628.45 6,118,514.41 -42.43 研发支出减少所致
财务费用 438,638,210.32 333,061,567.92 31.70 贴现费增加所致
其他收益 9,309,098.33 609,889.00 1426.36 政府补助增加所致
子公司江苏博汇收到国开厚德基
投资收益 8,695,652.17 6,521,739.13 33.33
金分红所致
交易性金融资产公允价值增加所
公允价值变动收益 2,107,546.08 50,570.57 4067.53
致
信用减值损失 1,158,481.06 7,156,156.63 -83.81 本期应收项目减少所致
箱板纸库存商品及其库存原材料
资产减值损失 -14,090,104.21 0.00 -100.00
计提减值所致
资产处置收益 -179,973.36 6,319,456.30 -102.85 报告期处置资产减少所致
与企业日常活动无关的政府补助
营业外收入 1,265,910.89 3,999,685.56 -68.35
减少所致
营业外支出 6,820,058.22 2,053,352.54 232.14 对外捐赠、行政罚款增加所致
所得税费用 140,444,926.62 888,356.15 15,709.53 本利润总额增加所致
（3）合并现金流量表相关科目同比变动分析
变动幅
项目 本期金额 上年同期 原因分析
度（%）
销售商品、提供劳务 产销量增加，销售商品收到的现金增
9,996,687,863.25 6,560,805,032.33 52.37
收到的现金 加所致
收到其他与经营活动
35,240,150.04 71,984,001.08 -51.04 上年同期收到保险赔款所致
有关的现金
购买商品、接受劳务 产品产量增加，购买商品支付的现金
7,061,470,791.58 4,983,876,432.41 41.69
支付的现金 增加所致
支付其他与经营活动
451,873,029.38 332,212,211.31 36.02 运费增加所致
有关的现金
处置固定资产、无形
本期处置固定资产收回的现金减少
资产和其他长期资产 478,834.95 69,949,073.30 -99.32
所致
收回的现金净额
购建固定资产、无形 本期购建固定资产支付的现金减少
365,468,050.39 719,552,661.02 -49.21
资产和其他长期资产 所致
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支付的现金
取得借款收到的现金 3,896,078,195.61 6,057,266,241.25 -35.68 本期借款减少所致
收到其他与筹资活动
361,772,481.39 195,974,223.11 84.60 收回的票据等保证金增加所致
有关的现金
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
一、实际控制人变更情况
2020年1月6日，金光纸业（中国）投资有限公司（以下简称“金光纸业”或“收购人”）与
公司原实际控制人杨延良先生及其配偶李秀荣女士签署《股权转让协议》，拟转让其持有的公司
控股股东山东博汇集团有限公司（以下简称“博汇集团”）100%股权。
2020年8月27日，杨延良先生及其配偶李秀荣女士与金光纸业按照股权转让协议要求顺利完成
股权变更。本次股权转让完成后，公司控股股东仍然为博汇集团，持有公司股份比例为28.84%，
一致行动人宁波亚洲纸管纸箱有限公司持有公司股份比例为20.00%，合计持有公司股份比例为
48.84%，公司实际控制人由杨延良先生变更为黄志源先生。
二、要约收购进展情况
公司于2020年8月26日公告了《山东博汇纸业股份有限公司要约收购报告书》，金光纸业向公
司除收购人控股子公司宁波亚洲纸管纸箱有限公司已持有公司20.00%股份及受让博汇集团100.00%
股权从而间接控制公司28.84%股份以外的全部无限售条件流通股发出全面收购要约，要约收购期
限为2020年8月28日至2020年9月26日。
截至2020年9月26日，本次要约收购期限届满。根据中国证券登记结算有限公司上海分公司提
供的数据统计，在2020年8月28日至2020年9月26日要约收购期间，最终有4个账户，共计6,100股
股份接受收购人发出的要约。 收购人已按照上海证券交易所和中国证券登记结算有限公司上海分
公司的有关规定履行了相关义务。
截至2020年9月30日，本次要约收购清算过户手续已经办理完毕，金光纸业及其一致行动人持
有公司股份652,871,937股，占公司总股本的48.84%。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
√适用 □不适用
因公司年产50万吨高档牛皮箱板纸项目、年产50万吨高强瓦楞纸项目及子公司江苏博汇二期
年产75万吨高档包装纸板项目自2019年第三季度陆续建成投产，报告期内公司产销量较上年同期
有所提升，同时主要产品白卡纸销售价格较去年同期有所上涨，致使营业收入和净利润较上年同
期有所上升，并且预测年初至下一报告期期末的累计净利润较上年同期有较大幅度提升。
公司名称 山东博汇纸业股份有限公司
法定代表人 龚神佑
日期 2020 年 10 月 30 日
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四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,569,887,308.18 1,968,492,625.20
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 71,400,514.51 69,292,968.43
衍生金融资产
应收票据 5,694,702.64
应收账款 712,107,323.67 1,016,197,655.62
应收款项融资 411,678,249.07 724,939,089.50
预付款项 515,454,176.58 188,240,410.80
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 182,167,208.74 203,628,078.72
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,659,865,352.89 1,324,767,726.61
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 239,773,290.94 403,504,837.79
流动资产合计 6,362,333,424.58 5,904,758,095.31
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 2,716,539.93 1,888,356.71
其他非流动金融资产
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投资性房地产 167,832,864.21 172,079,019.21
固定资产 11,564,429,605.28 12,086,838,730.10
在建工程 133,060,171.19 92,318,111.45
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 225,067,516.84 230,712,072.32
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 223,945,232.71 172,966,895.99
其他非流动资产 957,169,264.85 707,418,839.72
非流动资产合计 13,274,221,195.01 13,464,222,025.50
资产总计 19,636,554,619.59 19,368,980,120.81
流动负债：
短期借款 4,921,995,690.97 5,174,095,119.63
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,783,301,803.69 1,654,000,000.00
应付账款 1,756,601,822.98 1,717,360,865.81
预收款项 290,925,248.58
合同负债 726,622,305.49
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 66,232,443.47 90,293,542.76
应交税费 229,970,481.76 79,032,748.42
其他应付款 21,101,096.27 26,230,732.50
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,183,694,460.09 1,162,585,298.20
其他流动负债 5,740,000.00 3,940,000.00
流动负债合计 10,695,260,104.72 10,198,463,555.90
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 2,800,166,883.46 2,924,944,738.55
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应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 332,652,745.93 955,180,239.87
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 16,880,496.07 9,692,749.36
递延所得税负债 13,034,274.50 8,732,350.62
其他非流动负债
非流动负债合计 3,162,734,399.96 3,898,550,078.40
负债合计 13,857,994,504.68 14,097,013,634.30
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,333,081,291.92 1,333,081,291.92
减：库存股
其他综合收益 -2,880,106.84 -4,702,421.62
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
一般风险准备
未分配利润 2,889,733,552.41 2,384,962,238.79
归属于母公司所有者权益（或股东权 5,778,560,114.91 5,271,966,486.51
益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合计 5,778,560,114.91 5,271,966,486.51
负债和所有者权益（或股东权益） 19,636,554,619.59 19,368,980,120.81
总计
法定代表人：龚神佑 主管会计工作负责人：于洋 会计机构负责人：程晨
母公司资产负债表
2020 年 9 月 30 日
编制单位:山东博汇纸业股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 968,381,310.98 1,008,257,672.88
交易性金融资产
衍生金融资产
11 / 27
2020 年第三季度报告
应收票据 2,510,000.00
应收账款 198,781,128.04 338,504,696.40
应收款项融资 73,362,310.50 71,687,579.51
预付款项 281,918,407.97 86,405,638.59
其他应收款 88,217,862.26 154,951,050.46
其中：应收利息
应收股利
存货 800,852,695.59 642,321,928.60
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 219,576,346.14 255,551,315.60
流动资产合计 2,631,090,061.48 2,560,189,882.04
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31
其他权益工具投资 2,716,539.93 1,888,356.71
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 5,393,803,808.35 5,661,349,311.69
在建工程 127,806,304.49 88,045,875.84
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 120,637,018.24 124,326,492.55
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 165,898,193.02 113,757,282.48
其他非流动资产 957,169,264.85 707,418,839.72
非流动资产合计 8,902,486,580.19 8,831,241,610.30
资产总计 11,533,576,641.67 11,391,431,492.34
流动负债：
短期借款 3,157,859,166.67 2,961,797,420.78
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,296,301,803.69 1,902,300,000.00
应付账款 837,191,315.33 1,116,945,170.07
预收款项 241,651,523.99
合同负债 713,261,894.40
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2020 年第三季度报告
应付职工薪酬 47,049,648.40 53,215,781.11
应交税费 3,890,547.73 3,646,522.36
其他应付款 1,066,962,495.99 119,550,502.28
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 425,462,066.00 525,706,657.23
其他流动负债 2,510,000.00
流动负债合计 7,547,978,938.21 6,927,323,577.82
非流动负债：
长期借款 603,558,004.83 650,976,490.49
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 228,842,856.09 530,052,748.31
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 8,825,684.96 4,697,957.69
递延所得税负债 5,703,601.23 1,353,040.24
其他非流动负债
非流动负债合计 846,930,147.11 1,187,080,236.73
负债合计 8,394,909,085.32 8,114,403,814.55
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,315,032,793.03 1,315,032,793.03
减：库存股
其他综合收益 1,287,776.74 666,639.32
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
未分配利润 263,721,609.16 402,702,868.02
所有者权益（或股东权益）合计 3,138,667,556.35 3,277,027,677.79
负债和所有者权益（或股东权益） 11,533,576,641.67 11,391,431,492.34
总计
法定代表人：龚神佑 主管会计工作负责人：于洋 会计机构负责人：程晨
合并利润表
2020 年 1—9 月
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2020 年第三季度报告
编制单位：山东博汇纸业股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季度 2019 年第三季度 2020 年前三季度 2019 年前三季度
项目
（7-9 月） （7-9 月） （1-9 月） （1-9 月）
一、营业总收入 3,593,795,242.52 2,459,353,339.16 9,327,215,211.86 6,503,130,301.81
其中：营业收入 3,593,795,242.52 2,459,353,339.16 9,327,215,211.86 6,503,130,301.81
利息收入
已赚保费
手续费及佣
金收入
二、营业总成本 3,274,141,631.10 2,495,191,836.22 8,660,739,713.56 6,387,738,791.38
其中：营业成本 2,896,637,510.78 2,184,465,916.41 7,624,189,012.82 5,631,030,083.39
利息支出
手续费及佣
金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责
任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 9,385,746.24 3,756,045.31 26,796,769.26 16,756,772.99
销售费用 154,104,598.91 85,631,133.35 341,460,775.56 223,487,094.23
管理费用 76,221,208.62 68,951,065.96 226,132,317.15 177,284,758.44
研发费用 1,330,294.04 1,880,612.03 3,522,628.45 6,118,514.41
财务费用 136,462,272.51 150,507,063.16 438,638,210.32 333,061,567.92
其中：利息费 188,198,779.49 146,642,431.14 396,270,327.81 309,057,956.88
用
利息收入 5,714,855.41 7,067,784.45 14,463,676.55 16,208,455.37
加：其他收益 725,029.07 238,913.74 9,309,098.33 609,889.00
投资收益 8,695,652.17 6,521,739.13 8,695,652.17 6,521,739.13
（损失以“－”号
填列）
其中：对联
营企业和合营企业
的投资收益
以摊
余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益
（损失以“－”号
填列）
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2020 年第三季度报告
净敞口套期
收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变 2,068,319.80 2,107,546.08 50,570.57
动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损 990,853.45 -6,827,115.32 1,158,481.06 7,156,156.63
失（损失以“－”
号填列）
资产减值损 -14,090,104.21 -14,090,104.21
失（损失以“－”
号填列）
资产处置收 -32,022.00 -207,766.99 -179,973.36 6,319,456.30
益（损失以“－”
号填列）
三、营业利润（亏 318,011,339.70 -36,112,726.50 673,476,198.37 136,049,322.06
损以“－”号填列）
加：营业外收入 732,906.15 1,618,768.62 1,265,910.89 3,999,685.56
减：营业外支出 3,644,908.96 958,807.91 6,820,058.22 2,053,352.54
四、利润总额（亏 315,099,336.89 -35,452,765.79 667,922,051.04 137,995,655.08
损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 54,838,449.78 -40,849,455.47 140,444,926.62 888,356.15
五、净利润（净亏 260,260,887.11 5,396,689.68 527,477,124.42 137,107,298.93
损以“－”号填
列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营 260,260,887.11 5,396,689.68 527,477,124.42 137,107,298.93
净利润（净亏损以
“－”号填列）
2.终止经营
净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母 260,260,887.11 5,396,689.68 527,477,124.42 137,107,298.93
公司股东的净利润
（净亏损以“-”
号填列）
2.少数股东
损益（净亏损以
“-”号填列）
六、其他综合收益 2,231,786.39 -1,555,318.27 1,822,314.78 -2,253,176.83
的税后净额
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2020 年第三季度报告
（一）归属母公 2,231,786.39 -1,555,318.27 1,822,314.78 -2,253,176.83
司所有者的其他综
合收益的税后净额
1.不能重分类 282,687.07 621,137.42 173,188.73
进损益的其他综合
收益
（1）重新计量
设定受益计划变动
额
（2）权益法下
不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益 282,687.07 621,137.42 173,188.73
工具投资公允价值
变动
（4）企业自身
信用风险公允价值
变动
2.将重分类进 1,949,099.32 -1,555,318.27 1,201,177.36 -2,426,365.56
损益的其他综合收
益
（1）权益法下
可转损益的其他综
合收益
（2）其他债权
投资公允价值变动
（3）金融资产
重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权
投资信用减值准备
（5）现金流量
套期储备
（6）外币财务 1,949,099.32 -1,555,318.27 1,201,177.36 -2,426,365.56
报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少
数股东的其他综合
收益的税后净额
七、综合收益总额 262,492,673.50 3,841,371.41 529,299,439.20 134,854,122.10
（一）归属于母 262,492,673.50 3,841,371.41 529,299,439.20 134,854,122.10
公司所有者的综合
收益总额
16 / 27
2020 年第三季度报告
（二）归属于少
数股东的综合收益
总额
八、每股收益：
（一）基本每股 0.1947 0.0040 0.3946 0.1026
收益(元/股)
（二）稀释每股 0.1947 0.0040 0.3946 0.1026
收益(元/股)
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：龚神佑 主管会计工作负责人：于洋 会计机构负责人：程晨
母公司利润表
2020 年 1—9 月
编制单位：山东博汇纸业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2020 年第三季度 2019 年第三季度 2020 年前三季度 2019 年前三季度
项目
（7-9 月） （7-9 月） （1-9 月） （1-9 月）
一、营业收入 1,745,327,558.79 1,078,696,153.66 4,798,250,253.78 3,135,597,595.13
减：营业成本 1,618,896,365.97 1,010,378,106.66 4,431,188,439.57 2,863,556,438.01
税金及附加 3,184,491.22 229,766.95 11,676,682.39 5,152,600.81
销售费用 57,950,525.80 47,040,678.56 147,325,240.05 122,857,789.27
管理费用 46,515,497.25 50,755,255.88 160,750,431.24 130,188,964.32
研发费用 1,330,294.04 1,880,612.03 3,522,628.45 6,118,514.41
财务费用 75,490,619.49 44,692,669.18 196,908,999.76 113,420,777.23
其中：利息 79,937,277.72 42,988,762.16 185,879,566.62 114,641,912.00
费用
利息 2,183,855.23 6,501,180.97 7,436,026.22 13,418,446.79
收入
加：其他收益 278,640.07 238,933.74 1,662,668.48 609,889.00
投资收益
（损失以“－”号
填列）
其中：对联
营企业和合营企业
的投资收益
以摊
余成本计量的金融
资产终止确认收益
净敞口套期
收益（损失以“-”
号填列）
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2020 年第三季度报告
公允价值变
动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损 1,485,752.53 1,448,265.70 2,659,247.34 10,694,554.61
失（损失以“－”
号填列）
资产减值损 -14,090,104.21 -14,090,104.21
失（损失以“－”
号填列）
资产处置收 -32,023.21 -184,200.75 6,521,068.41
益（损失以“－”
号填列）
二、营业利润（亏 -70,397,969.80 -74,593,736.16 -163,074,556.82 -87,871,976.90
损以“－”号填列）
加：营业外收入 2,544.59 349,945.20 7,494.06 362,778.75
减：营业外支出 689,388.30 877,216.54 1,205,780.65 1,423,577.13
三、利润总额（亏 -71,084,813.51 -75,121,007.50 -164,272,843.41 -88,932,775.28
损总额以“－”号
填列）
减：所得税费 -34,748,592.57 -44,628,447.06 -47,997,395.35 -43,158,423.87
用
四、净利润（净亏 -36,336,220.94 -30,492,560.44 -116,275,448.06 -45,774,351.41
损以“－”号填列）
（一）持续经营 -36,336,220.94 -30,492,560.44 -116,275,448.06 -45,774,351.41
净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）终止经营
净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益 282,687.07 621,137.42
的税后净额
（一）不能重分 282,687.07 621,137.42
类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设
定受益计划变动额
2.权益法下不
能转损益的其他综
合收益
3.其他权益工 282,687.07 621,137.42
具投资公允价值变
动
4.企业自身信
18 / 27
2020 年第三季度报告
用风险公允价值变
动
（二）将重分类
进损益的其他综合
收益
1.权益法下可
转损益的其他综合
收益
2.其他债权投
资公允价值变动
3.金融资产重
分类计入其他综合
收益的金额
4.其他债权投
资信用减值准备
5.现金流量套
期储备
6.外币财务报
表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 -36,053,533.87 -30,492,560.44 -115,654,310.64 -45,774,351.41
七、每股收益：
（一）基本每
股收益(元/股)
（二）稀释每
股收益(元/股)
法定代表人：龚神佑 主管会计工作负责人：于洋 会计机构负责人：程晨
合并现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：山东博汇纸业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年前三季度 2019 年前三季度
（1-9 月） （1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 9,996,687,863.25 6,560,805,032.33
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
19 / 27
2020 年第三季度报告
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 35,240,150.04 71,984,001.08
经营活动现金流入小计 10,031,928,013.29 6,632,789,033.41
购买商品、接受劳务支付的现金 7,061,470,791.58 4,983,876,432.41
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的现金 229,755,336.78 241,266,697.71
支付的各项税费 103,167,023.49 107,671,626.61
支付其他与经营活动有关的现金 451,873,029.38 332,212,211.31
经营活动现金流出小计 7,846,266,181.23 5,665,026,968.04
经营活动产生的现金流量净额 2,185,661,832.06 967,762,065.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 8,695,652.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资 478,834.95 69,949,073.30
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 9,174,486.95 69,949,073.30
购建固定资产、无形资产和其他长期资 365,468,050.39 719,552,661.02
产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 365,468,050.39 719,552,661.02
投资活动产生的现金流量净额 -356,293,563.44 -649,603,587.72
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 3,896,078,195.61 6,057,266,241.25
收到其他与筹资活动有关的现金 361,772,481.39 195,974,223.11
20 / 27
2020 年第三季度报告
筹资活动现金流入小计 4,257,850,677.00 6,253,240,464.36
偿还债务支付的现金 4,991,766,041.81 5,994,021,657.21
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 417,109,291.72 356,253,801.01
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 334,138,841.44 356,469,501.39
筹资活动现金流出小计 5,743,014,174.97 6,706,744,959.61
筹资活动产生的现金流量净额 -1,485,163,497.97 -453,504,495.25
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -615,572.13 834,247.29
五、现金及现金等价物净增加额 343,589,198.52 -134,511,770.31
加：期初现金及现金等价物余额 336,321,444.15 431,516,352.18
六、期末现金及现金等价物余额 679,910,642.67 297,004,581.87
法定代表人：龚神佑 主管会计工作负责人：于洋 会计机构负责人：程晨
母公司现金流量表
2020 年 1—9 月
编制单位：山东博汇纸业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年前三季度 2019 年前三季度
（1-9 月） 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,211,964,154.95 3,012,972,772.46
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 23,233,916.03 58,178,199.80
经营活动现金流入小计 4,235,198,070.98 3,071,150,972.26
购买商品、接受劳务支付的现金 3,589,862,947.59 2,414,060,092.32
支付给职工及为职工支付的现金 125,895,903.12 138,114,751.64
支付的各项税费 21,225,611.29 21,962,910.05
支付其他与经营活动有关的现金 224,866,453.78 168,105,940.80
经营活动现金流出小计 3,961,850,915.78 2,742,243,694.81
经营活动产生的现金流量净额 273,347,155.20 328,907,277.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资 420,000.00 6,689,073.30
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 420,000.00 6,689,073.30
购建固定资产、无形资产和其他长期资 343,782,548.53 603,977,600.63
产支付的现金
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2020 年第三季度报告
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 343,782,548.53 603,977,600.63
投资活动产生的现金流量净额 -343,362,548.53 -597,288,527.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,078,352,986.67 2,733,659,487.45
收到其他与筹资活动有关的现金 4,450,212,663.65 4,170,163,356.40
筹资活动现金流入小计 7,528,565,650.32 6,903,822,843.85
偿还债务支付的现金 3,333,430,391.65 3,936,114,082.72
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 187,634,796.16 173,653,867.53
支付其他与筹资活动有关的现金 3,751,188,250.33 2,559,790,163.97
筹资活动现金流出小计 7,272,253,438.14 6,669,558,114.22
筹资活动产生的现金流量净额 256,312,212.18 234,264,729.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 186,296,818.85 -34,116,520.25
加：期初现金及现金等价物余额 141,486,185.56 132,342,657.65
六、期末现金及现金等价物余额 327,783,004.41 98,226,137.40
法定代表人：龚神佑 主管会计工作负责人：于洋 会计机构负责人：程晨
4.2 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,968,492,625.20 1,968,492,625.20
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 69,292,968.43 69,292,968.43
衍生金融资产
应收票据 5,694,702.64 5,694,702.64
应收账款 1,016,197,655.62 1,016,197,655.62
应收款项融资 724,939,089.50 724,939,089.50
预付款项 188,240,410.80 188,240,410.80
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 203,628,078.72 203,628,078.72
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2020 年第三季度报告
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 1,324,767,726.61 1,324,767,726.61
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 403,504,837.79 370,035,561.40 -33,469,276.39
流动资产合计 5,904,758,095.31 5,871,288,818.92 -33,469,276.39
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 1,888,356.71 1,888,356.71
其他非流动金融资产
投资性房地产 172,079,019.21 172,079,019.21
固定资产 12,086,838,730.10 12,086,838,730.10
在建工程 92,318,111.45 92,318,111.45
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 230,712,072.32 230,712,072.32
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 172,966,895.99 172,966,895.99
其他非流动资产 707,418,839.72 707,418,839.72
非流动资产合计 13,464,222,025.50 13,464,222,025.50
资产总计 19,368,980,120.81 19,335,510,844.42 -33,469,276.39
流动负债：
短期借款 5,174,095,119.63 5,174,095,119.63
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,654,000,000.00 1,654,000,000.00
应付账款 1,717,360,865.81 1,717,360,865.81
预收款项 290,925,248.58 -290,925,248.58
合同负债 257,455,972.19 257,455,972.19
卖出回购金融资产款
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2020 年第三季度报告
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 90,293,542.76 90,293,542.76
应交税费 79,032,748.42 79,032,748.42
其他应付款 26,230,732.50 26,230,732.50
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,162,585,298.20 1,162,585,298.20
其他流动负债 3,940,000.00 3,940,000.00
流动负债合计 10,198,463,555.90 10,164,994,279.51 -33,469,276.39
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 2,924,944,738.55 2,924,944,738.55
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 955,180,239.87 955,180,239.87
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 9,692,749.36 9,692,749.36
递延所得税负债 8,732,350.62 8,732,350.62
其他非流动负债
非流动负债合计 3,898,550,078.40 3,898,550,078.40
负债合计 14,097,013,634.30 14,063,544,357.91 -33,469,276.39
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,333,081,291.92 1,333,081,291.92
减：库存股
其他综合收益 -4,702,421.62 -4,702,421.62
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
一般风险准备
未分配利润 2,384,962,238.79 2,384,962,238.79
归属于母公司所有者权益（或 5,271,966,486.51 5,271,966,486.51
股东权益）合计
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2020 年第三季度报告
少数股东权益
所有者权益（或股东权益） 5,271,966,486.51 5,271,966,486.51
合计
负债和所有者权益（或股 19,368,980,120.81 19,335,510,844.42 -33,469,276.39
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号－收入》 以
下简称“新收入准则”）本公司按照新收入准则相关规定，于新收入准则施行日，对收入的分类
和计量作出以下调整：将以前年度分类为“预收账款”的重分类为“合同负债”、“其他流动资
产”。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 1,008,257,672.88 1,008,257,672.88
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 2,510,000.00 2,510,000.00
应收账款 338,504,696.40 338,504,696.40
应收款项融资 71,687,579.51 71,687,579.51
预付款项 86,405,638.59 86,405,638.59
其他应收款 154,951,050.46 154,951,050.46
其中：应收利息
应收股利
存货 642,321,928.60 642,321,928.60
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 255,551,315.60 227,750,697.79 -27,800,617.81
流动资产合计 2,560,189,882.04 2,532,389,264.23 -27,800,617.81
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 2,134,455,451.31 2,134,455,451.31
其他权益工具投资 1,888,356.71 1,888,356.71
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 5,661,349,311.69 5,661,349,311.69
在建工程 88,045,875.84 88,045,875.84
生产性生物资产
油气资产
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2020 年第三季度报告
使用权资产
无形资产 124,326,492.55 124,326,492.55
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 113,757,282.48 113,757,282.48
其他非流动资产 707,418,839.72 707,418,839.72
非流动资产合计 8,831,241,610.30 8,831,241,610.30
资产总计 11,391,431,492.34 11,363,630,874.53 -27,800,617.81
流动负债：
短期借款 2,961,797,420.78 2,961,797,420.78
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,902,300,000.00 1,902,300,000.00
应付账款 1,116,945,170.07 1,116,945,170.07
预收款项 241,651,523.99 -241,651,523.99
合同负债 213,850,906.18 213,850,906.18
应付职工薪酬 53,215,781.11 53,215,781.11
应交税费 3,646,522.36 3,646,522.36
其他应付款 119,550,502.28 119,550,502.28
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 525,706,657.23 525,706,657.23
其他流动负债 2,510,000.00 2,510,000.00
流动负债合计 6,927,323,577.82 6,899,522,960.01 -27,800,617.81
非流动负债：
长期借款 650,976,490.49 650,976,490.49
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 530,052,748.31 530,052,748.31
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 4,697,957.69 4,697,957.69
递延所得税负债 1,353,040.24 1,353,040.24
其他非流动负债
非流动负债合计 1,187,080,236.73 1,187,080,236.73
负债合计 8,114,403,814.55 8,086,603,196.74 -27,800,617.81
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,336,844,288.00 1,336,844,288.00
26 / 27
2020 年第三季度报告
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,315,032,793.03 1,315,032,793.03
减：库存股
其他综合收益 666,639.32 666,639.32
专项储备
盈余公积 221,781,089.42 221,781,089.42
未分配利润 402,702,868.02 402,702,868.02
所有者权益（或股东权益） 3,277,027,677.79 3,277,027,677.79
合计
负债和所有者权益（或 11,391,431,492.34 11,363,630,874.53 -27,800,617.81
股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号－收入》 以
下简称“新收入准则”）本公司按照新收入准则相关规定，于新收入准则施行日，对收入的分类
和计量作出以下调整：将以前年度分类为“预收账款”的重分类为“合同负债”、“其他流动资
产”。
4.3 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
4.4 审计报告
□适用 √不适用
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