招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
公司代码：600999 公司简称：招商证券
招商证券股份有限公司
2023 年年度报告摘要
1
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划 ， 投 资 者 应 当 到 上 海 证 券 交 易 所 网 站 http://www.sse.com.cn 香 港 联 交 所 网 站
https://www.hkexnews.hk 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤关黄陈方会计师行为本公司出具了标准无保
留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2023 年度公司不计提法定盈余公积金，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 2.52 元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。
以截至 2023 年 12 月 31 日公司的股份总数 8,696,526,806 股为基数测算，共计分配利润人
民币 2,191,524,755.11 元。如实施权益分派股权登记日公司总股本发生变动，公司拟维持分配总
额不变，相应调整每股分配金额。
以上现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。港
币实际派发金额按照公司审议利润分配方案的股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的
人民币兑换港币平均基准汇率计算。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 招商证券 600999 --
H股 香港联合交易所 招商證券 06099 --
2
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘杰 罗莉
深圳市福田区福田街道福华一
办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号
路111号
电话 0755－82960432 0755－82960432
电子信箱 IR@cmschina.com.cn luoli@cmschina.com.cn
联席公司秘书
姓名 刘杰 邝燕萍
香港湾仔皇后大道东 248 号大新金
联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
融中心 40 楼
2 报告期公司主要业务简介
2.1 总体经营情况
2023 年是公司五年变革战略的收官之年。公司积极应对纷繁复杂的外部环境，保持战略定力，
强化战略执行，抓营销拓收入、推变革促转型、防风险稳经营，取得了较好的发展成绩。一是整
体业绩稳中有进，盈利能力保持优良。2023 年，公司营业收入 198.21 亿元，同比增长 3.13%；归
属于母公司股东的净利润 87.64 亿元，同比增长 8.60%；加权平均净资产收益率 7.91%，同比增加
0.37 个百分点；成本费用管控优势明显。二是深入推进新一轮改革创新，核心竞争力进一步提升。
集中资源打造强大的现代投行，全面加快数字化发展步伐，深化绩效考核与组织机制变革，关键
性转型变革事项取得新进展，成功获评 2022 年度国资委“双百企业”专项考核“标杆”企业，并
全面启动了新一轮国企改革深化提升行动。三是切实做好风险防控，总体保持稳健经营。成功经
受复杂市场环境考验，各类风险损失保持在较低水平，资产质量保持优良，全年未发生重大风险
合规事件。
2.2 主营业务情况分析
公司以客户为中心，向个人、机构及企业客户提供多元、全方位的金融产品和服务并从事投
资与交易，主要业务板块包含财富管理和机构业务、投资银行业务、投资管理业务、投资及交易
业务。
2.2.1 财富管理和机构业务
（1）经纪与财富管理
2023 年，A 股市场股票基金单边交易量为 240.72 万亿元，同比下降 2.88%。北交所市场规模
和活跃度稳步提升，2023 年北交所市场股票单边交易量为 7,272.23 亿元，同比增长 267.26%。居
3
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
民财富管理需求持续增加，居民储蓄年末余额达 136.99 万亿元，2019 年至 2023 年年均复合增长
率达 13.85%；ETF 市场生态持续完善，居民指数化投资需求释放，年末 ETF 份额突破 2 万亿份，
2019 年至 2023 年年均复合增长率达 40.24%，财富管理市场仍有广阔发展空间。
报告期内，公司坚定落实“平台赋能营销团队，营销运营双轮驱动”线上线下一体化的发展
战略，持续推进招商证券 APP 平台产品体验及服务创新，优化内容质量，丰富数字化运营手段，
客户服务触达广度、深度进一步提升。2023 年末，公司正常交易客户数约 1,776 万户，同比增长
8.03%，托管客户资产 3.72 万亿元。根据易观千帆统计，招商证券 APP 月均活跃用户数（MAU）同
比增长 4.7%，排名前十大券商第 5，APP 用户人均单日使用时长位居前十大券商首位。公司积极
布局北交所业务，北交所全年开户数排名市场第 7。公司期权经纪业务经营稳健，截至 2023 年末，
客户累计开户数市场占比 7.79%，排名行业第 2。
2023 年，公司加快推动财富管理转型，大力打造专业领先的财富顾问团队，通过强化投顾专
业能力、增强平台赋能、投资者教育等方式，持续高水平满足居民财富管理需求；完善财富管理
客群的分层服务体系，提升服务客户的质量和效率；持续发挥券商研究优势，不断提升产品精选、
优选能力，打造“公募优选”和“私募 50”产品品牌；积极发展买方投顾业务，大力打造“e 招
投”及“智远私行”品牌，满足普惠金融客户和高净值客户的不同需求；推出“招证企航”综合
金融服务品牌，年末企业开户数及企业理财产品保有量实现较快增长；不断完善与提升个人养老
金业务的服务能力，依托公司投研体系，从产品优选、养老投教、客户服务等多方面为客户提供
“一站式”养老服务。截至 2023 年末，公司财富管理个人客户数同比增长 3.20%，高净值客户数
同比增长 5.67%。根据中国证券投资基金业协会数据，公司非货币公募基金、股票加混合公募基
金保有规模（2023 年第四季度）分别为 949 亿元、793 亿元，均排名证券行业第 5。基金投顾业
务“e 招投”累计签约人数 5.86 万户，年末产品保有规模 46.56 亿元，较 2022 年末增长 76.00%。
经营指标 2023 年 2022 年 同比变动
沪深京市场股基交易量（万亿元）（注 1） 25.18 25.87 -2.67%
沪深京市场股基交易量市场份额 5.23% 5.22% 上升 0.01 个百分点
代销金融产品净收入（亿元） 7.14 8.21 -12.96%
财富顾问（人） 1,446 1,329 8.80%
财富管理客户（万户）（注 2） 53.79 52.12 3.20%
财富管理客户资产（万亿元） 1.37 1.40 -2.14%
高净值客户（万户）（注 3） 3.17 3.00 5.67%
资料来源：沪深京交易所、公司内部
注：1.股票基金交易量为双边交易量；
2.财富管理客户指托管资产达 30 万元及以上的个人客户；
3.高净值客户指托管资产达 800 万元及以上的客户；
4
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
4.以上数据均为母公司口径数据。
期货经纪业务方面，2023 年大宗商品市场交易活跃。中国期货市场累计成交量 85.01 亿手、
成交额 568.51 万亿元，同比分别增长 25.60%、6.28%。截至 2023 年末，全市场客户权益规模 1.42
万亿元，同比下降 3.92%；全行业手续费收入 234.65 亿元，同比下降 4.85%。招商期货积极履行
服务实体经济职责，持续加强营销服务能力建设，大力拓展金融机构客户，推进招商大宗商品研
究、招商风险管家、CTA+期货资管品牌建设。截至 2023 年末，招商期货客户权益规模 504.74 亿
元，同比增长 51.22%。
境外市场方面，招证国际聚焦产品多元化布局，持续优化招证国际 APP，提升客户体验，大
力拓展大型企业客户业务以及海外同业客户，在弱市情况下提前布局量化和被动投资机构客户，
港股市占率排名创历史新高。截至 2023 年末，招证国际托管客户资产规模 1,699.43 亿港元，2023
年港股交易量 1,672.91 亿港元。
（2）资本中介业务
2023 年，为落实证监会活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策安排，交易所下调融资
保证金最低比例，以盘活存量资金，支持适度融资需求；同时，证监会进一步优化融券及转融通
机制，加强融券业务逆周期调节，有效促进资本市场长远健康发展。截至 2023 年末，A 股市场融
资融券余额为 1.65 万亿元，同比增长 7.17%，其中融资余额为 1.58 万亿元，同比增长 9.33%；融
券余额为 715.97 亿元，同比下降 25.33%。
报告期内，公司紧跟市场和客户需求，积极开展产品和服务创新；加大营销服务，快速响应
客户需求，为重点客户提供个性化服务方案。公司稳健开展股票质押业务，提升风险管控能力，
资产质量优良。
报告期末，公司融资融券余额 827.61 亿元，维持担保比例为 278.95%；股票质押式回购业务
待购回余额（含资管计划出资业务）227.75 亿元，整体履约保障比例为 211.31%，其中，自有资
金出资余额 185.29 亿元，整体履约保障比例为 254.93%。
境外市场方面，招证国际前瞻性管控风险，主动压缩高风险抵押品规模，有效规避潜在损失。
截至 2023 年末，孖展业务规模为 25.45 亿港元，同比下降 22.22%，维持担保比例为 386.90%。
经营指标 2023 年末 2022 年末 同比变动
融资融券余额（亿元） 827.61 800.34 3.41%
融资融券市场份额 5.01% 5.20% 下降 0.19 个百分点
其中：融券余额（亿元） 34.16 30.07 13.60%
5
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
融券余额市场份额 4.77% 3.14% 上升 1.63 个百分点
股票质押式回购业务期末待购回金额
227.75 200.95 13.34%
（含资管计划出资业务，亿元）
股票质押式回购业务期末待购回金额
185.29 140.76 31.64%
（自有资金，亿元）
境外孖展融资规模（亿港元） 25.45 32.72 -22.22%
资料来源：公司内部
（3）机构客户综合服务
公司致力于为公募基金、私募基金、银行、信托、保险资管等专业金融机构投资者提供研究、
交易服务、托管外包、场外衍生品、转融通、大宗交易、投行产品销售等全方位的一揽子综合金
融服务。
2023 年，各项监管新规推出，公募基金、私募基金行业走向更加规范化、透明化的高质量发
展方向。根据中国证券投资基金业协会数据，截至 2023 年末，公募基金行业管理规模 27.60 万亿
元、私募证券投资基金规模 5.72 万亿元，较 2022 年末分别增长 6.03%、2.87%。
①机构综合服务
2023 年，公司持续推进机构客户业务转型变革，从战略、机制、团队、流程、系统等多个方
面，持续完善机构客户营销服务体系。公司落地机构业务“十四五”战略规划，成立机构业务委
员会统筹推进机构业务发展。深入推进机构客户经理制落地实施，深化总分联动、协同一体的业
务管理机制。全面整合公司的机构业务资源，实现了对公募、私募、银行理财子等在内的重要机
构客户全覆盖，以及细分客群的个性化服务模式。公募基金业务方面，公司积极布局 ETF 生态圈
建设和券商结算业务,有效提升金融产品保有量规模。私募基金业务方面，公司围绕客户主券商业
务需求，不断满足客户全方位综合金融服务需求。加大机构业务数字化建设投入，启动机构专业
服务平台建设，持续完善公司机构业务数字化营销服务体系，提升机构客户综合服务能力。
截至 2023 年末，公司 50 亿元以上重点私募客户交易覆盖率达 79%，私募客户交易资产规模
同比增长 12.22%。
②研究
截至 2023 年末，公司股票研究覆盖境内外上市公司 2,518 家，研究覆盖沪深 300 指数成份
股总市值的 94%、创业板成分股总市值的 93%、科创板成分股总市值的 75%。在量化与基金评价、
固定收益、电子、传媒、轻工纺服、房地产、策略、电力设备与新能源、食品饮料、宏观经济、
金融、通信、计算机、汽车、交通运输、有色金属、家电、军工等领域的研究处于行业领先水平。
6
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
2023 年，中国证监会系统推进公募基金行业费率改革，降低投资者成本。在新的政策背景下，
证券公司将进一步打造研究业务核心竞争力。公司持续推动研究业务转型，坚持内外价值创造并
重。紧紧围绕“三条曲线”发展路径推动业务转型，全面提升对内对外服务水平。第一曲线持续
提升对公募、保险资管、私募等核心客户服务水平，积极打造精品投研活动，组织了出海专题、
财富管理、TMT 行业等 10 场论坛活动，进一步夯实并提升公司研究品牌影响力。第二曲线聚焦内
部价值创造，积极践行“研究+”发展模式，以产业链研究推动“投资+研究+投行”三投联动，推
出产业链图谱、产业链主题论坛，有效赋能公司业务发展。第三曲线以打造“招商智库”品牌为
目标，发布一系列与国家战略、宏观形势等相关的研究报告，全方位提升资本市场的影响力。
③托管外包
公司托管外包业务秉持服务立业、专业至上、创新引领和科技驱动四大经营策略构建核心竞
争力，同时依托公司丰富的平台资源构建立体化的协同营销体系，巩固行业领先优势。公司大力
推动业务数字化进程，重构托管业务基础系统，全新升级托管机构服务平台创新服务，并进一步
发挥托管业务综合竞争优势，行业首创“渠道+”服务平台，打造私募行业生态圈。在合规展业方
面，公司是业内首家连续十年获得资产托管外包服务 ISAE3402 国际鉴证、业内首家完成 SOC2
（System and Organization Controls）type I、 type II 两类鉴证的证券公司，公司资产托管
和金融运营外包服务的业务质量、服务能力、内控水平以及数据安全保障水平持续满足国际标准；
在业务创新方面，持续推进跨境基金行政管理人业务和“T0 估值”创新业务；落地证券行业首家
托管 “MOM 期货资管计划”业务。
截至 2023 年末，公司托管外包产品数量 4.30 万只，同比增长 4.32%，规模 3.47 万亿元，同
比增长 0.19%。根据中国证券投资基金业协会数据和 Wind 统计，公司私募基金产品托管数量市场
份额达 21.91%，连续十年保持行业第一，公募基金产品托管规模排名证券行业第三。
2.2.2 投资银行
公司投资银行业务包括股权融资、债务融资、财务顾问等业务。
2023 年，公司深入推进现代化投行转型建设，围绕实体经济发展和重大国家战略导向，加大
战略资源投入，持续打造专业化和区域化核心竞争力，重点加强北交所业务布局，稳步推进优质
IPO 项目申报和储备，大力推动“羚跃计划”、企业客户经理制等战略举措落地实施，不断提升
科技金融、绿色金融、普惠金融等特色金融服务能力，推动投行业务高质量发展。
（1）股权融资
7
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
2023 年，全面注册制正式实施，多层次资本市场格局更加完善。但受市场环境低迷、IPO、
再融资阶段性收紧等因素影响，A 股市场股权融资数量及金额均出现下降。根据 Wind 统计，A 股
市场股票发行数量 833 家，股权融资总规模（不含发行股票购买资产类增发，下同）9,122.43 亿
元，分别同比下降 18.33%、35.35%。其中，A 股 IPO 发行数量 314 家，募集资金金额 3,589.71
亿元，同比下降 31.27%；再融资发行数量 519 家，募集资金金额 5,532.72 亿元，同比下降 37.75%。
受美联储加息、经济复苏不及预期及地缘政治冲突等因素影响，港股市场表现疲弱。根据彭
博统计，2023 年港股 IPO 发行数量 67 家，融资金额 58.70 亿美元，同比下降 56.18%，港股市场
股权融资金额为 164.16 亿美元，同比下降 28.34%。
2023 年，公司深入推动投行专业化转型，大力开拓再融资业务，股权承销家数排名有所提升。
根据 Wind 统计，公司 A 股股权主承销金额排名行业第 9，主承销家数排名第 11，其中再融资承销
家数排名行业第 7，同比上升 5 名。根据彭博统计，公司共完成 5 家港股股票承销项目，承销金
额为 2,697 万美元，其中 3 家为港股 IPO 保荐项目。根据 Dealogic 统计，公司港股 IPO 保荐数量
排名中资券商第 6。报告期内，公司深入践行金融强国使命，不断提升科技金融、绿色金融服务
能力，推动实体经济高质量发展，共助力 17 家相关行业企业完成股权融资，承销金额为 129.72
亿元。
2023 年，公司参与完成了多单具有市场影响力的项目，包括户用储能领域领先企业——艾罗
能源、机器视觉领域领先企业——埃科光电、Wi-Fi 射频前端芯片领先企业——康希通信、有机
固废处理及循环经济领域领先企业——朗坤环境、国内功能性 BOPP 薄膜领先企业——德冠新材、
信息技术服务领域领先企业——世纪恒通 A 股 IPO，港股“艺人管理第一股”——乐华娱乐、港
股“普洱茶第一股”——澜沧古茶、港股 IPO 募资金额前十大项目——第四范式港股 IPO，农牧
行业国家重点龙头企业东瑞股份非公开发行、分布式光伏领域领先企业芯能科技可转债项目等。
报告期内，公司大力推进优质 IPO 项目申报，加强北交所业务布局，股权项目储备总体保持
平稳。根据 Wind 和交易所数据统计，截至 2023 年末，公司 A 股 IPO 在审项目数量 27 家（含已过
会待发行和证监会未注册项目），排名行业第 9。其中，科创板、北交所 IPO 在审项目数量分别排
名行业第 7、第 6。公司持续服务成长型科创企业，积极推动 “羚跃计划”入库企业业务转化。
报告期末，公司“羚跃计划”累计入库企业数达 441 家，共有 45 家企业已实现投行业务转化。
2023 年 2022 年 规模同比变动
A 股项目
主承销金额（亿元） 发行数量 主承销金额（亿元） 发行数量 （%）
首次公开发行 70.51 6 101.32 7 -30.40%
再融资发行 131.57 18 308.94 14 -57.41%
合计 202.08 24 410.26 21 -50.74%
8
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
数据来源： Wind 统计，发行日口径
注：首次公开发行项目包含北交所挂牌上市项目；再融资发行不含发行股份购买资产类增发。
（2）债务融资
2023 年，受益于经济复苏、融资成本下降，境内债券市场融资规模保持稳定增长。根据 Wind
统计，境内债券（不含央行票据、同业存单）发行总规模达 45.15 万亿元，同比增长 10.76%。其
中，信用债发行总规模 18.85 万亿元（不含国债、地方政府债、央行票据、同业存单和政策银行
债，下同），同比增长 5.60%。公司债发行总规模 3.86 万亿元，同比增长 24.75%；金融债发行总
规模 9.99 万亿元，同比增长 5.72%；ABS 发行总规模为 1.88 万亿元，同比下降 6.80%。根据彭博
统计，中资离岸债券（除人民币）发行规模为 386.54 亿美元，同比下降 48.79%。
报告期内，公司持续优化债券业务结构，加强央企债、金融债、地方国企优质债券、公募 REITs
项目开拓，强化重点区域信用债业务布局，信用债业务排名保持稳定。根据 Wind 统计，2023 年
公司境内主承销债券金额为 3,258.06 亿元，同比增长 18.49%，其中，信用债承销金额为 3，221.06
亿元，排名行业第 8。金融债和公司债业务表现亮眼，承销金额分别同比增长 66.11%、32.05%。
公司 ABS 业务产品结构更加均衡，信贷 ABS 和企业 ABS 业务承销金额分别排名行业第 2、第 7。公
司发挥债券业务创新优势，大力开拓基础设施公募 REITs 等创新业务，2021 年至报告期末，公司
担任财务顾问的首次发行基础设施公募 REITs 规模排名行业第 3。公司持续践行绿色金融、科技
金融发展理念，助力发行多单绿色债券和科技创新公司债券项目，承销金额达 252.22 亿元；着力
提升普惠金融服务水平，深入推进乡村振兴建设，助力发行多单“乡村振兴”“三农”主题债券
项目以及普惠金融主题产品，承销金额为 299.64 亿元。
2023 年，公司完成多个具有市场代表性的项目，包括助力国内首批新能源、首单光伏公募
REITs 项目——中航京能光伏 REIT 挂牌上市，助力市场首批基础设施公募 REITs 扩募项目——蛇
口产园 REIT 扩募上市，助力完成市场首单碳中和绿色可续发型国补应收 ABS——京能国际 1 期资
产支持专项计划(碳中和)、全国首单汽车金融公司绿色金融债券——奇瑞徽银汽车金融 2023 年第
一期绿色金融债券、房地产行业首单碳中和绿色公司债——中海宏洋地产集团 2023 年第一期碳中
和绿色公司债券、市场首单挂钩具体主题的“三农”专项金融债——中国农业银行 2023 年"三农"
专项金融债券和全国首单棉花主题的公司债——新疆中泰集团 2023 年第二期乡村振兴专项公司
债券等。
9
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
2023 年 2022 年
规模同比变动
境内债券项目 主承销金额 主承销金额
发行数量 发行数量 （%）
（亿元） （亿元）
企业债 0.07 1 8.40 2 -99.19%
公司债 781.14 218 591.53 165 32.05%
金融债 1,220.37 122 734.66 79 66.11%
短期融资券 49.23 14 85.10 27 -42.15%
中期票据 226.46 57 141.07 30 60.53%
定向工具 60.97 18 77.60 30 -21.42%
可交换债 0.83 1 0.00 0 —
资产支持证券 917.99 586 1,111.41 499 -17.40%
其他 1.00 1 0.00 0 —
总计 3,258.06 1,018 2,749.76 832 18.49%
资料来源：Wind 统计、发行日口径。
注：债券承销统计含证券公司自主自办发行；其他包含地方政府债、国际机构债、政府支持机构债、标准化
票据和项目收益票据。
（3）财务顾问
2023 年，全球并购市场交易活动持续放缓。根据彭博统计，全球并购市场共公告 4.89 万单
交易，交易总金额 2.87 万亿美元，同比下降 22%。境内并购市场公告的交易金额也呈现下降态势。
根据 Wind 统计，中国并购市场（不含境外并购）公告的交易数量 9,057 单，交易金额 2.00 万亿
元，同比下降 23.20%，完成的交易数量为 4,275 单，交易金额 1.21 万亿元，同比增长 0.56%。
报告期内，公司紧抓国有企业改革机遇，积极助推经济结构转型升级，充分发挥作为资本运
作专业支持平台的作用，积极推动招商局集团体系内产融和融融协同项目开展，进一步深化国企
战略客户合作。根据 Wind 统计，2023 年，公司完成 2 单 A 股市场并购重组项目，交易金额为 111.35
亿元，包括助力国有生猪养殖区域龙头企业新五丰收购天心种业等多家公司股权，助力招商蛇口
发行股份购买资产并募集配套资金。根据 Wind 和交易所数据统计，截至 2023 年末，公司并购重
组在审项目数量 2 家，排名行业第 3。境外市场方面，公司完成了招商海通并购优品 360 项目，
交易金额约为 17.6 亿港元，该项目为香港市场首例由卖方发起要约的并购项目。
2.2.3 投资管理
公司通过旗下招商证券资产管理有限公司、招商致远资本投资有限公司分别开展证券资产管
理业务和私募股权基金管理业务；通过联营公司博时基金和招商基金从事公募基金管理业务。
（1）证券公司资产管理业务
2023 年，证券资管行业收入和规模均有所下降，根据中国证券业协会数据，2023 年前三季
10
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
度，证券资管行业总收入同比下降 19.16%，三季度末合规受托管理资产规模较 2022 年末下降
8.27%。面对复杂多变的经营环境，证券公司纷纷加快成立资管子公司及申请公募牌照的步伐，增
强主动管理能力，行业竞争日益激烈。
报告期内，招商资管持续完善投研团队和投研机制建设，培育并提升投研能力；积极推动产
品发行工作，优化产品布局，并加速新策略产品落地，打造公私募产品线；通过加大内部协同拓
展银行、企业机构客户，推动业务模式创新，为机构客户提供定制类固收、FOF 和股票型产品，
满足客户需求；强化银行渠道以及互联网渠道的拓展和运营，互联网渠道产品销售规模稳步提升；
在投研交易、风控合规、营销服务、运营管理方面多措并举，助力资管业务数字化建设。招商资
管公募基金管理业务资格申请年内获批复，成为首家“一参一控一牌”新规（《公开募集证券投资
基金管理人监督管理办法》）实施后获批该资格的券商资管，未来将大力打造主动管理能力，积极
布局公募产品线。截至 2023 年末，招商资管资产管理总规模 2,948.54 亿元。
资产管理规模（亿元） 资管业务净收入（亿元）
项目
2023 年 2022 年 2023 年 2022 年
集合资管计划 1,151.96 1,380.08 5.10 6.40
单一资管计划 1,071.02 1,153.57 1.71 2.57
专项资管计划 725.56 637.69 0.27 0.35
总计 2,948.54 3,171.34 7.08 9.32
资料来源：公司内部统计
（2）私募股权基金管理
2023 年，一系列私募资产管理行业的管理办法、运作规定的出台，推动形成覆盖“募投管退”
全流程的自律规则体系，推动行业高质量发展。报告期内，我国股权投资市场正处于调整阶段，
募资规模维持下降趋势，投资节奏同步趋缓。根据清科研究中心统计，2023 年，我国股权投资市
场募资规模 1.82 万亿元人民币，同比下降 15.47%；披露投资金额 6,928.26 亿元，同比下降 23.67%；
全年共发生 3,946 笔退出案例，同比下降 9.60%，其中被投企业 IPO 案例减少，回购交易大幅增
长。
报告期内，招商致远资本深耕重点区域，聚焦重点领域，积极服务国家区域协调发展战略，
与地方政府、国有企业、国家级基金等合作新设私募股权基金 9 只，规模达 62.25 亿元，为区域
经济转型升级贡献力量。投资方面，招商致远资本围绕科技金融、绿色金融等重点赛道开展深度
研究，持续扩大投资规模，为优质科创企业提供精准资金支持，助力国家战略新兴产业的高质量
发展。2023 年，招商致远资本投资企业 15 家，投资金额 12.35 亿元。投后管理方面，持续优化
内部运作流程和管理体系，提升基金运营水平和投后赋能能力。项目退出方面，2023 年在管项目
11
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
退出金额约 8 亿元；根据中国证券投资基金业协会统计，招商致远资本私募基金月均管理规模
（2023 年第四季度）为 203.83 亿元，排名证券行业第 9。
（3）基金管理
2023 年，国内权益市场波动较大，行业轮动较快，新基金发行持续遇冷，投资情绪有待提振，
但公募基金整体规模仍然实现了稳步增长并首次超过银行理财产品规模。与此同时，金融监管体
制进一步优化，全面注册制正式实施，公募基金管理费率改革迈出实质步伐，为公募基金行业带
来了新的机遇和挑战。
①博时基金
本公司持有博时基金 49%的股权。报告期内，博时基金聚焦“财富管理、金融科技、风险管
理”三个能力建设，坚持稳中求进工作总基调，保持战略定力，改革创新，全面提升核心竞争力。
聚焦权益投资能力建设，深化投研一体化改革，加强全过程精细化管理，全面提升财富管理能力，
权益投资业绩明显改善；聚焦打造数智化领先优势，持续推动重点项目建设，全面提升金融科技
能力；聚焦夯实稳健发展底座，前瞻研判做好风险防范，全面提升风控合规管理能力；坚持改革
创新，持续完善产品业务布局，不断做大业务规模，机构业务保持行业领先，零售业务排名稳中
有进，养老金业务不断拓展；进一步完善被动产品线，发行的恒生医疗 ETF、国开 ETF、科创 100ETF、
标普 500ETF、黄金 ETF 等多只指数产品规模位居市场前列，转债 ETF 为市场唯一跟踪中证可转债
ETF 产品。
截至报告期末，博时基金资产管理规模（含子公司管理规模）15,649 亿元，较 2022 年末下
降 4.87%，其中公募基金规模（剔除联接基金）9,496 亿元，较 2022 年末下降 0.43%；非货币公
募规模 5,316 亿元，较 2022 年末增长 4.31%。根据 Wind 统计，2023 年末博时基金非货币公募基
金规模排名第 7，债券型公募基金规模排名第 2。
②招商基金
本公司持有招商基金 45%的股权。报告期内，招商基金围绕公募基金“高质量发展”要求和
“一核、两擎、四化”战略重点，坚持稳业绩、拓增长、提能力、守底线，在基金市场遇冷的挑
战下实现经营业绩稳中有进。在投研能力建设方面，优化产业链研究小组设置，推进投研数字化
平台建设，持续提升投资研究能力；在产品布局方面，坚持逆势布局权益型产品，落地行业首批
混合估值、央企股东回报 ETF、管理人让利及首只绿债指数产品，通过业务模式的创新满足投资
者需求；在客户经营方面，积极推进渠道和客群开拓，稳步推进投顾业务开展，充分把握养老金
12
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
业务发展机遇，深耕客户陪伴和投资者教育，满足客户需求，实现规模稳步增长；在基础管理方
面，强化价值观导向，优化人力资源管理，加快推进数字化转型，并加强风控合规和运营保障管
理，助推各项业务提质增效。
截至报告期末，招商基金资产管理规模（含子公司管理规模）15,504 亿元，较 2022 年末增
长 4.85%，其中公募基金管理规模（剔除联接基金）8,606 亿元，较 2022 年末增长 11.70%,非货
币公募基金管理规模 5,756 亿元，较 2022 年末增长 2.62%。根据 Wind 统计，2023 年末招商基金
非货币公募基金规模排名第 4，债券型公募基金规模排名第 1。
2.2.4 投资及交易
2023 年，国内宏观经济总体呈现复苏趋势。一季度经济明显回升，年初实现了良好开局，二
季度之后经济活跃度虽有所减弱，部分指标增速放缓，但主要经济指标表现稳中向好。海外受美
联储加息以及高通胀影响，需求有所回落，但通胀上行趋缓，市场预期美联储加息接近尾声，对
金融市场的影响开始转向。2023 年 A 股市场表现承压，境内债券市场整体走势平稳，中债综合财
富指数（总值）年内涨幅 4.78%，略高于过去十年债市涨幅均值。境外市场美债利率呈波动中大
幅上行走势，中资美元债市场表现偏弱。
公司继续贯彻“大而稳”的大类资产配置战略，自上而下统筹资产配置、投资决策和风险管
理，根据市场形势变化及时调整优化投资结构，持续完善业务策略，有效提升投资收益稳定性。
截至 2023 年末，公司金融资产规模 3,746.04 亿元，同比增长 21.42%。
公司股票方向性业务积极完善、健全风险控制体系，持续优化投研团队建设，以绝对收益为
导向，紧密关注宏观环境与国家政策，坚守产业发展的长期趋势并精选行业龙头。
权益类衍生投资业务方面，公司持续发展场内衍生品做市、证券做市、场外衍生品等资本中
介型交易业务和量化策略等中性投资业务。场内衍生品做市业务进一步应用大数据、机器学习等
金融科技方法，价格发现和风险管理能力持续提升；积极发展科技金融、绿色金融，新增科创板
ETF 期权和碳酸锂期权等衍生品做市资格，助力相关产业风险管理需求。截至报告期末，公司场
内衍生品做市业务资格数量增至 88 个，位居证券公司第一，股票期权做市 AA 评级占比位居行业
第一。基金做市业务做市项目数达 437 个，基金做市 AA 评级占比位居行业前列。公司稳健开展科
创板做市业务，为 39 只科创板股票提供做市服务，同时公司是北交所首批做市商之一。场外衍
生品业务持续加强基础设施建设，优化 “招商证券天衍平台”，持续提升交易清算效率和管理效
率，持续丰富场外期权、收益互换品种和拓展交易标的覆盖范围，助力机构、企业客户提升全球
13
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
资产配置和风险管理能力。推出招商证券境内大类资产配置指数并成功发行挂钩该策略指数的结
构化产品，有效满足投资者多元化分散投资的需求，年末场外衍生品业务名义本金规模同比显著
增长。
固定收益投资方面，公司准确把握债券市场配置及波段交易机会，加强数字化赋能，大力发
展中性策略，积极开展做市业务，稳健拓展境外债券投资，信用风险管理能力持续提升。报告期
内公司境内固定收益投资收益率显著跑赢中债综合财富指数。中性策略方面，公司加强固收量化
系统建设，促进中性策略投资规模稳步提升，衍生品交易规模持续增长，其中标债远期、国债期
货交易量分别同比增长 148.40%、60.46%。做市业务方面，公司不断优化自动化做市系统，提升
定价能力，国债期货做市交易规模同比增长 66.73%，首批开展 30 年期国债期货品种做市，首批
参与交易所债券做市业务，“债券通”北向通业务高速发展，交易量同比增长 748.96%，进出口银
行债做市业务持续位居市场前列。信用风险管理方面，公司具备全面有效的信用风险管理体系，
报告期内未发生负面信用事件。
外汇业务方面，公司持续拓展交易币种及产品，业务覆盖人民币外汇、G7 货币自营业务、外
币拆借、外币回购及国债交叉货币互换等本外币货币市场业务，已基本实现中国外汇交易中心外
汇业务全覆盖。公司外汇代客资金管理系统已于 2023 年 9 月通过国家外汇管理局验收，未来公司
将稳步推动代客业务开展。
另类投资业务方面，招证投资秉持“金融服务实体经济”理念，精进产业链投研能力，聚焦
重点赛道投资，坚持精投优投原则，支持优质企业高质量发展，报告期内新增投资规模约 10 亿元，
同时关注已投项目的风险防控和风险处置，积极把握市场机会，顺利完成了多个项目退出。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2022年 本年比上年
2023年 2021年
调整后 调整前 增减(%)
总资产 695,852,990,280.62 611,677,013,360.77 611,661,880,257.89 13.76 597,221,126,798.86
归属于母公司股东
121,961,426,964.03 115,174,595,691.50 115,159,077,126.18 5.89 112,503,029,631.97
的净资产
营业收入 19,821,213,073.58 19,219,229,958.91 19,219,229,958.91 3.13 29,428,896,087.24
归属于母公司股东
8,763,959,184.96 8,070,242,869.23 8,072,318,543.95 8.60 11,645,065,137.15
的净利润
归属于母公司股东
8,731,556,498.75 8,180,933,848.10 8,180,933,848.10 6.73 11,586,850,755.92
的扣除非经常性损
14
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
2022年 本年比上年
2023年 2021年
调整后 调整前 增减(%)
益的净利润
经营活动产生的现
27,103,725,895.06 62,503,842,403.12 62,503,842,403.12 -56.64 -41,193,054,040.30
金流量净额
加权平均净资产收 增加0.37个百
7.91 7.54 7.54 11.52
益率（%） 分点
基本每股收益
0.94 0.86 0.86 9.30 1.25
（元／股）
稀释每股收益
0.94 0.86 0.86 9.30 1.25
（元／股）
注：根据财政部发布的《企业会计准则解释第 16 号》（财会〔2022〕31 号），本集团于 2023
年 1 月 1 日起开始适用“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的
会计处理”。新旧衔接规定，对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行
日之间发生的适用本解释的单项交易，企业应当按照本解释的规定进行调整。对于在首次施行本
解释的财务报表列报最早期间的期初因适用本解释的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，
以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差
异的，企业应当按照本解释和《企业会计准则第 18 号——所得税》的规定，将累积影响数调整财
务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。
据此，本集团调整了 2022 年 12 月 31 日资产负债表相关科目数据及利润表上年同期数据。调
整后的报表数据详见公司 2023 年年度报告之“第十节 财务报告”的相关内容。
4 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 4,758,451,712.94 6,035,509,373.46 4,077,173,576.62 4,950,078,410.56
归属于母公司股东
2,259,861,584.54 2,467,113,472.33 1,674,545,826.34 2,362,438,301.75
的净利润
归属于母公司股东
的扣除非经常性损 2,245,439,254.43 2,455,834,229.01 1,670,448,935.26 2,359,834,080.05
益后的净利润
经营活动产生的现
24,723,495,747.33 -5,747,847,697.87 -6,368,534,851.84 14,496,612,697.44
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
5 股东情况
5.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数及前 10 名股东情况
单位: 股
截至报告期末普通股股东总数（户） 153,393
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 148,297
前 10 名股东持股情况
15
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
持有有限 质押、标记或冻结
股东名称 报告期内 比例 情况
期末持股数量 售条件的 股东性质
（全称） 增减 (%)
股份数量 股份状态 数量
招商局金融控股有
-- 2,047,900,517 23.55 -- 无 -- 国有法人
限公司
深圳市集盛投资发
-- 1,703,934,870 19.59 -- 无 -- 国有法人
展有限公司
香港中央结算（代
-2,630 1,274,221,637 14.65 -- 无 -- 境外法人
理人）有限公司
中国远洋运输有限
-- 544,632,418 6.26 -- 无 -- 国有法人
公司
河北港口集团有限
-- 343,282,732 3.95 -- 无 -- 国有法人
公司
中交资本控股有限
-- 272,219,361 3.13 -- 无 -- 国有法人
公司
中国证券金融股份
-- 170,789,261 1.96 -- 无 -- 未知
有限公司
香港中央结算有限
7,845,109 119,394,990 1.37 -- 无 -- 境外法人
公司
中远海运（广州）
-- 109,199,899 1.26 -- 无 -- 国有法人
有限公司
中国建设银行股份
有限公司－国泰中
证全指证券公司交 2,797,167 79,982,102 0.92 -- 无 -- 其他
易型开放式指数证
券投资基金
1、招商局金融控股有限公司间接持有深圳市集盛投资发展有限公司
100%权益，两者均为本公司实际控制人招商局集团有限公司的子公
上述股东关联关系或一致行动
司；
的说明
2、中国远洋运输有限公司、中远海运（广州）有限公司均为中国远
洋海运集团有限公司的子公司。
注：1、香港中央结算（代理人）有限公司为公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有人；
2、香港中央结算有限公司为公司沪股通股票名义持有人；
3、因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持
有的股票及权益数量合并计算。
5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
16
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
公司控股股东为招商局金融控股有限公司，招商局金融控股有限公司直接及通过其子公司深
圳市集盛投资发展有限公司和 Best Winner Investment Limited 间接合计持有公司 44.17%的股份。
5.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
17
招商证券股份有限公司 2023 年年度报告摘要
公司实际控制人为招商局集团有限公司。招商局集团有限公司通过其子公司招商局金融控股
有限公司、深圳市集盛投资发展有限公司和 Best Winner Investment Limited 间接合计持有公司
44.17%的股份。
5.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
6 公司债券情况
√适用 □不适用
6.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况
截至本报告出具日，尚未到期的公司债券情况：
18
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
单位：亿元 币种：人民币
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
匹配成交、
每年付
招商证券股份有限 上海证 点击成交、
14 招商 2015 年 5 月 2015 年 5 月 2025 年 5 月 息一次，
公司公开发行 2014 122374.SH 55.00 5.08 券交易 光大证券 光大证券 面向投资者 询价成交、 否
债 26 日 26 日 26 日 到期一
年公司债券 所 竞买成交和
次还本
协商成交
匹配成交、
招商证券股份有限 每年付
上海证 点击成交、
公司 2021 年面向专 21 招证 2021 年 4 月 2021 年 4 月 2024 年 4 月 息一次， 面向专业机
188003.SH 60.00 3.80 券交易 中信证券 中信证券 询价成交、 否
业投资者公开发行 C3 14 日 15 日 15 日 到期一 构投资者
所 竞买成交和
次级债券（第三期） 次还本
协商成交
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
21 招证 2021 年 7 月 2021 年 7 月 2024 年 7 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2021 年 188387.SH 40.00 3.22 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G5 9日 12 日 12 日 到期一 构投资者
公司债券（第三期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种二） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
21 招证 2021 年 7 月 2021 年 7 月 2024 年 6 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2021 年 188482.SH 43.00 3.12 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G7 28 日 29 日 13 日 到期一 构投资者
公司债券（第四期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种二） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 每 年 付 上海证 中 信 证 匹配成交、
21 招证 2021 年 8 月 2021 年 8 月 2024 年 8 月 面向专业机
公司面向专业投资 188567.SH 50.00 3.08 息一次，券交易 券 、 银 河 中信证券 点击成交、 否
G9 11 日 12 日 12 日 构投资者
者公开发行 2021 年 到 期 一所 证券、光 询价成交、
19
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
公司债券（第五期） 次还本 大证券、 竞买成交和
（品种二） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
21 招证 2021 年 8 月 2021 年 8 月 2026 年 8 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2021 年 188568.SH 20.00 3.41 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
10 11 日 12 日 12 日 到期一 构投资者
公司债券（第五期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种三） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付
公司 2021 年面向专 上海证 点击成交、
21 招证 2021 年 11 2021 年 11 月 2024 年 11 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 188997.SH 40.00 3.40 券交易 平安证券 平安证券 询价成交、 否
C7 月 10 日 11 日 月 11 日 到期一 构投资者
次级债券（第六期） 所 竞买成交和
次还本
（品种一） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付
公司 2021 年面向专 上海证 点击成交、
21 招证 2021 年 11 2021 年 11 月 2026 年 11 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 188998.SH 10.00 3.70 券交易 平安证券 平安证券 询价成交、 否
C8 月 10 日 11 日 月 11 日 到期一 构投资者
次级债券（第六期） 所 竞买成交和
次还本
（品种二） 协商成交
中 信 证 匹配成交、
招商证券股份有限 每年付
上海证 券 、 银 河 点击成交、
公司面向专业投资 22 招证 2022 年 1 月 2022 年 1 月 2025 年 1 月 息一次， 面向专业机
185286.SH 50.00 2.89 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
者公开发行 2022 年 G1 14 日 17 日 17 日 到期一 构投资者
所 大证券、 竞买成交和
公司债券（第一期） 次还本
平安证券 协商成交
招商证券股份有限 22 招证 2022 年 3 月 2022 年 3 月 若 未 行 上海证 面向专业机 匹配成交、
185584.SH - 43.00 3.95 广发证券 广发证券 否
公司 2022 年面向专 Y1 23 日 24 日 使 递 延 券交易 构投资者 点击成交、
20
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
业投资者公开发行 支 付 利所 询价成交、
永续次级债券（第 息选择 竞买成交和
一期）注 权，每年 协商成交
付息一
次
若未行
招商证券股份有限 使递延 匹配成交、
公司 2022 年面向专 支 付 利 上海证 点击成交、
22 招证 2022 年 4 月 2022 年 4 月 面向专业机
业投资者公开发行 185697.SH - 47.00 3.77 息 选 择 券交易 广发证券 广发证券 询价成交、 否
Y2 18 日 19 日 构投资者
永续次级债券（第 权，每年 所 竞买成交和
注
二期） 付息一 协商成交
次
若未行
招商证券股份有限 使递延 匹配成交、
公司 2022 年面向专 支 付 利 上海证 点击成交、
22 招证 2022 年 4 月 2022 年 4 月 面向专业机
业投资者公开发行 185739.SH - 40.00 3.77 息 选 择 券交易 广发证券 广发证券 询价成交、 否
Y3 25 日 26 日 构投资者
永续次级债券（第 权，每年 所 竞买成交和
注
三期） 付息一 协商成交
次
招商证券股份有限 若未行 匹配成交、
公司 2022 年面向专 使 递 延 上海证 点击成交、
22 招证 2022 年 6 月 2022 年 6 月 8 面向专业机
业投资者公开发行 185831.SH - 20.00 3.72 支 付 利 券交易 广发证券 广发证券 询价成交、 否
Y4 7日 日 构投资者
永续次级债券（第 息 选 择所 竞买成交和
注
四期） 权，每年 协商成交
21
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
付息一
次
中 信 证 匹配成交、
招商证券股份有限 每年付
上海证 券 、 银 河 点击成交、
公司面向专业投资 22 招证 2022 年 7 月 2022 年 7 月 2025 年 7 月 息一次， 面向专业机
185393.SH 40.00 2.70 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
者公开发行 2022 年 G2 25 日 26 日 26 日 到期一 构投资者
所 大证券、 竞买成交和
公司债券（第二期） 次还本
平安证券 协商成交
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
22 招证 2022 年 8 月 2022 年 8 月 2025 年 2 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2022 年 137653.SH 30.00 2.54 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G3 10 日 11 日 12 日 到期一 构投资者
公司债券（第三期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种一） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
22 招证 2022 年 8 月 2022 年 8 月 2025 年 8 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2022 年 137654.SH 50.00 2.59 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G4 10 日 11 日 11 日 到期一 构投资者
公司债券（第三期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种二） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 点击成交、
23 招证 2023 年 2 月 2023 年 3 月 1 2025 年 9 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 138979.SH 14.00 3.45 券交易 平安证券 平安证券 询价成交、 否
C1 27 日 日 11 日 到期一 构投资者
次级债券（第一期） 所 竞买成交和
次还本
（品种一） 协商成交
招商证券股份有限 23 招证 2023 年 2 月 2023 年 3 月 1 2026 年 3 月 每 年 付 上海证 面向专业机 匹配成交、
138980.SH 8.00 3.55 平安证券 平安证券 否
公司 2023 年面向专 C2 27 日 日 1日 息一次，券交易 构投资者 点击成交、
22
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
业投资者公开发行 到 期 一所 询价成交、
次级债券（第一期） 次还本 竞买成交和
（品种二） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 点击成交、
23 招证 2023 年 3 月 2023 年 3 月 2025 年 3 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115086.SH 15.00 3.25 券交易 平安证券 平安证券 询价成交、 否
C3 16 日 17 日 17 日 到期一 构投资者
次级债券（第二期） 所 竞买成交和
次还本
（品种一） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 点击成交、
23 招证 2023 年 3 月 2023 年 3 月 2026 年 3 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115087.SH 17.00 3.40 券交易 平安证券 平安证券 询价成交、 否
C4 16 日 17 日 17 日 到期一 构投资者
次级债券（第二期） 所 竞买成交和
次还本
（品种二） 协商成交
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
23 招证 2023 年 4 月 2023 年 4 月 2025 年 4 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2023 年 115251.SH 40.00 2.89 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G1 14 日 17 日 17 日 到期一 构投资者
公司债券（第一期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种一） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
23 招证 2023 年 4 月 2023 年 4 月 2026 年 4 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2023 年 115252.SH 40.00 3.03 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G2 14 日 17 日 17 日 到期一 构投资者
公司债券（第一期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种二） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 23 招证 115286.SH 2023 年 4 月 2023 年 4 月 2026 年 4 月 33.00 3.30 每 年 付 上海证 平安证券 平安证券 面向专业机 匹配成交、 否
23
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
公司 2023 年面向专 C6 18 日 19 日 19 日 息一次，券交易 构投资者 点击成交、
业投资者公开发行 到 期 一所 询价成交、
次级债券（第三期） 次还本 竞买成交和
（品种二） 协商成交
前两个
计息年
度按年
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
付息，最
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
23 招证 2023 年 4 月 2023 年 4 月 2026 年 5 月 后一期 面向专业机
者公开发行 2023 年 115314.SH 28.00 3.03 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G3 24 日 25 日 14 日 利息随 构投资者
公司债券（第二期） 所 大证券、 竞买成交和
本金一
（品种一） 平安证券 协商成交
同支付，
到期一
次还本
招商证券股份有限 中 信 证 匹配成交、
每年付
公司面向专业投资 上海证 券 、 银 河 点击成交、
23 招证 2023 年 4 月 2023 年 4 月 2028 年 4 月 息一次， 面向专业机
者公开发行 2023 年 115315.SH 22.00 3.17 券交易 证 券 、 光 中信证券 询价成交、 否
G4 24 日 25 日 25 日 到期一 构投资者
公司债券（第二期） 所 大证券、 竞买成交和
次还本
（品种二） 平安证券 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 点击成交、
23 招证 2023 年 5 月 2023 年 5 月 2026 年 5 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115379.SH 10.00 3.13 券交易 平安证券 平安证券 询价成交、 否
C7 19 日 22 日 22 日 到期一 构投资者
次级债券（第四期） 所 竞买成交和
次还本
（品种一） 协商成交
24
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 点击成交、
23 招证 2023 年 5 月 2023 年 5 月 2028 年 5 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115380.SH 10.00 3.39 券交易 平安证券 平安证券 询价成交、 否
C8 19 日 22 日 22 日 到期一 构投资者
次级债券（第四期） 所 竞买成交和
次还本
（品种二） 协商成交
广 发 证
招商证券股份有限 券、中信 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 证 券 、 银 点击成交、
23 招证 2023 年 7 月 2023 年 7 月 2025 年 7 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115647.SH 16.00 2.58 券交易 河 证 券 、 广发证券 询价成交、 否
G5 12 日 13 日 13 日 到期一 构投资者
公司债券（第三期） 所 光 大 证 竞买成交和
次还本
（品种一） 券、平安 协商成交
证券
广 发 证
招商证券股份有限 券、中信 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 证 券 、 银 点击成交、
23 招证 2023 年 7 月 2023 年 7 月 2026 年 7 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115648.SH 34.00 2.72 券交易 河 证 券 、 广发证券 询价成交、 否
G6 12 日 13 日 13 日 到期一 构投资者
公司债券（第三期） 所 光 大 证 竞买成交和
次还本
（品种二） 券、平安 协商成交
证券
招商证券股份有限 广 发 证 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 券 、 中 信 点击成交、
23 招证 2023 年 7 月 2023 年 7 月 2026 年 6 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115703.SH 35.00 2.70 券交易 证 券 、 银 广发证券 询价成交、 否
G8 21 日 24 日 18 日 到期一 构投资者
公司债券（第四期） 所 河证券、 竞买成交和
次还本
（品种二） 光 大 证 协商成交
25
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
券、平安
证券
广 发 证
招商证券股份有限 券、中信 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 证 券 、 银 点击成交、
23 招证 2023 年 8 月 2023 年 8 月 2026 年 8 月 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 115790.SH 40.00 2.74 券交易 河 证 券 、 广发证券 询价成交、 否
10 10 日 11 日 11 日 到期一 构投资者
公司债券（第五期） 所 光 大 证 竞买成交和
次还本
（品种二） 券、平安 协商成交
证券
招商证券股份有限 匹配成交、
公司 2023 年面向专 到 期 一 上海证 广 发 证 点击成交、
23 招 2023 年 9 月 2023 年 9 月 2024 年 4 月 面向专业机
业投资者公开发行 240012.SH 45.00 2.50 次 还 本 券交易 券 、 中 信 广发证券 询价成交、 否
S13 19 日 20 日 25 日 构投资者
短期公司债券（第 付息 所 证券 竞买成交和
七期）（品种二） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
公司 2023 年面向专 到 期 一 上海证 广 发 证 点击成交、
23 招 2023 年 10 2023 年 10 月 2024 年 5 月 面向专业机
业投资者公开发行 240129.SH 79.00 2.64 次 还 本 券交易 券 、 中 信 广发证券 询价成交、 否
S14 月 23 日 24 日 23 日 构投资者
短期公司债券（第 付息 所 证券 竞买成交和
八期）（品种一） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
公司 2023 年面向专 到 期 一 上海证 广 发 证 点击成交、
23 招 2023 年 10 2023 年 10 月 2024 年 7 月 面向专业机
业投资者公开发行 240130.SH 15.00 2.65 次 还 本 券交易 券 、 中 信 广发证券 询价成交、 否
S15 月 23 日 24 日 25 日 构投资者
短期公司债券（第 付息 所 证券 竞买成交和
八期）（品种二） 协商成交
26
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付 华泰联合
公司 2023 年面向专 上海证 点击成交、
23 招证 2023 年 10 2023 年 10 月 2026 年 10 息一次， 证 券 、 中 华泰联合证 面向专业机
业投资者公开发行 240165.SH 20.00 3.20 券交易 询价成交、 否
C9 月 27 日 30 日 月 30 日 到期一 信证券、 券 构投资者
次级债券（第五期） 所 竞买成交和
次还本 中泰证券
（品种一） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
每年付 华泰联合
公司 2023 年面向专 上海证 点击成交、
23 招 2023 年 10 2023 年 10 月 2028 年 10 息一次， 证 券 、 中 华泰联合证 面向专业机
业投资者公开发行 240166.SH 15.00 3.45 券交易 询价成交、 否
C10 月 27 日 30 日 月 30 日 到期一 信证券、 券 构投资者
次级债券（第五期） 所 竞买成交和
次还本 中泰证券
（品种二） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
公司 2023 年面向专 到 期 一 上海证 广 发 证 点击成交、
23 招 2023 年 11 2023 年 11 月 2024 年 5 月 面向专业机
业投资者公开发行 240295.SH 40.00 2.62 次 还 本 券交易 券 、 中 信 广发证券 询价成交、 否
S18 月 17 日 20 日 16 日 构投资者
短期公司债券（第 付息 所 证券 竞买成交和
九期）（品种二） 协商成交
广 发 证
券、中信 匹配成交、
招商证券股份有限 每年付
上海证 证 券 、 银 点击成交、
公司 2023 年面向专 23 招证 2023 年 11 2023 年 11 月 2026 年 11 息一次， 面向专业机
240335.SH 30.00 2.88 券交易 河 证 券 、 广发证券 询价成交、 否
业投资者公开发行 11 月 23 日 24 日 月 24 日 到期一 构投资者
所 光 大 证 竞买成交和
公司债券（第六期） 次还本
券、平安 协商成交
证券
招商证券股份有限 23 招证 2023 年 12 2023 年 12 月 2025 年 6 月 每 年 付 上海证 广 发 证 面向专业机 匹配成交、
240423.SH 25.00 2.80 广发证券 否
公司 2023 年面向专 12 月 18 日 19 日 19 日 息一次，券交易 券 、 中 信 构投资者 点击成交、
27
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
业投资者公开发行 到 期 一所 证券、银 询价成交、
公司债券（第七期） 次还本 河证券、 竞买成交和
（品种一） 光 大 证 协商成交
券、平安
证券
广 发 证
招商证券股份有限 券、中信 匹配成交、
每年付
公司 2023 年面向专 上海证 证 券 、 银 点击成交、
23 招证 2023 年 12 2023 年 12 月 2025 年 12 息一次， 面向专业机
业投资者公开发行 240424.SH 20.00 2.81 券交易 河 证 券 、 广发证券 询价成交、 否
13 月 18 日 19 日 月 19 日 到期一 构投资者
公司债券（第七期） 所 光 大 证 竞买成交和
次还本
（品种二） 券、平安 协商成交
证券
招商证券股份有限 匹配成交、
公司 2023 年面向专 到 期 一 上海证 广 发 证 点击成交、
23 招 2023 年 12 2023 年 12 月 2024 年 6 月 面向专业机
业投资者公开发行 240436.SH 25.00 2.67 次 还 本 券交易 券 、 中 信 广发证券 询价成交、 否
S20 月 20 日 21 日 14 日 构投资者
短期公司债券（第 付息 所 证券 竞买成交和
十期）（品种一） 协商成交
招商证券股份有限 匹配成交、
公司 2023 年面向专 到 期 一 上海证 广 发 证 点击成交、
23 招 2023 年 12 2023 年 12 月 2024 年 9 月 面向专业机
业投资者公开发行 240437.SH 15.00 2.68 次 还 本 券交易 券 、 中 信 广发证券 询价成交、 否
S21 月 20 日 21 日 19 日 构投资者
短期公司债券（第 付息 所 证券 竞买成交和
十期）（品种二） 协商成交
招商证券股份有限 24 招证 2024 年 1 月 2024 年 1 月 2027 年 1 月 每 年 付 上海证 广 发 证 面向专业机 匹配成交、
240506.SH 30.00 2.74 广发证券 否
公司 2024 年面向专 G1 17 日 18 日 18 日 息一次，券交易 券 、 中 信 构投资者 点击成交、
28
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
业投资者公开发行 到 期 一所 证券、银 询价成交、
公司债券（第一期） 次还本 河证券、 竞买成交和
光 大 证 协商成交
券、平安
证券
招商证券股份有限 匹配成交、
公司 2024 年面向专 到 期 一 上海证 广 发 证 点击成交、
24 招证 2024 年 2 月 2024 年 2 月 2024 年 6 月 面向专业机
业投资者公开发行 240609.SH 20.00 2.23 次 还 本 券交易 券 、 中 信 广发证券 询价成交、 否
S1 22 日 23 日 7日 构投资者
短期公司债券（第 付息 所 证券 竞买成交和
一期）（品种一） 协商成交
招商证券股份有 匹配成交、
限公司 2024 年面 上海 点击成交、
到期一 广发证 面向专业
向专业投资者公 24 招 2024 年 3 2024 年 3 月 2024 年 6 证券 询价成交、
240753.SH 57.00 2.22 次还本 券、中信 广发证券 机构投资 否
开发行短期公司 证 S3 月 18 日 19 日 月7日 交易 竞买成交
付息 证券 者
债券（第二期）品 所 和协商成
种一） 交
招商证券股份有 匹配成交、
限公司 2024 年面 上海 点击成交、
到期一 广发证 面向专业
向专业投资者公 24 招 2024 年 3 2024 年 3 月 2024 年 8 证券 询价成交、
240754.SH 20.00 2.25 次还本 券、中信 广发证券 机构投资 否
开发行短期公司 证 S4 月 18 日 19 日 月7日 交易 竞买成交
付息 证券 者
债券（第二期）品 所 和协商成
种二） 交
招商证券股份有 24 招 2024 年 3 2024 年 3 月 2027 年 3 每年付 上海 华 泰 联 华泰联合 面向专业 匹配成交、
240739.SH 9.00 2.64 否
限公司 2024 年面 证 C1 月 19 日 20 日 月 20 日 息 一 证券 合证券、 证券 机构投资 点击成交、
29
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
投资者适当 是否存在终
债券 利率 还本付 交易场
债券名称 简称 代码 发行起始日 起息日 到期日 主承销商 受托管理人 性安排 交易机制 止上市交易
余额 （%） 息方式 所
（如有） 的风险
向专业投资者公 次，到 交易 中信证 者 询价成交、
开发行次级债券 期一次 所 券、中泰 竞买成交
（第一期）（品种 还本 证券 和协商成
一） 交
招商证券股份有 匹配成交、
每年付 华泰联
限公司 2024 年面 上海 点击成交、
息 一 合证券、 面向专业
向专业投资者公 24 招 2024 年 3 2024 年 3 月 2029 年 3 证券 华泰联合 询价成交、
240740.SH 17.00 2.77 次，到 中信证 机构投资 否
开发行次级债券 证 C2 月 19 日 20 日 月 20 日 交易 证券 竞买成交
期一次 券、中泰 者
（第一期）（品种 所 和协商成
还本 证券
二） 交
招商证券股份有 匹配成交、
限公司 2024 年面 上海 点击成交、
到期一 广发证 面向专业
向专业投资者公 24 招 2024 年 3 2024 年 3 月 2024 年 7 证券 询价成交、
240822.SH 20.00 2.23 次还本 券、中信 广发证券 机构投资 否
开发行短期公司 证 S5 月 27 日 28 日 月4日 交易 竞买成交
付息 证券 者
债券（第三期）品 所 和协商成
种一） 交
招商证券股份有 匹配成交、
限公司 2024 年面 上海 点击成交、
到期一 广发证 面向专业
向专业投资者公 24 招 2024 年 3 2024 年 3 月 2024 年 9 证券 询价成交、
240823.SH 20.00 2.21 次还本 券、中信 广发证券 机构投资 否
开发行短期公司 证 S6 月 27 日 28 日 月6日 交易 竞买成交
付息 证券 者
债券（第三期）品 所 和协商成
种二） 交
注：
1、 永续次级债券设发行人赎回权、发行人满足特定条件时赎回选择权、发行人递延支付利息选择权。于第 5 个和其后每个付息日，发行人有权按
30
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
面值加应付利息（包括所有递延支付的利息及其孳息）赎回永续次级债券；
2、 永续次级债券存续的前 5 个计息年度的票面利率通过簿记建档方式确定，在前 5 个计息年度内固定不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置一
次票面利率。此后每 5 年重置票面利率为当期基准利率加上初始利差再加 300 个基点。初始利差为前 5 个计息年度的票面利率与初始基准利率
之间的差值；
3、 根据《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2023 年修订）》，公司原面向专业投资者公开发行公司债券的投资者适当性范围调整为
仅面向专业机构投资者，专业个人投资者不得再行买入，但可以选择卖出或者继续持有按照原规则买入的债券。
31
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
6.2 报告期内债券的付息兑付情况
债券名称 付息兑付情况的说明
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券
已足额按时付息
（第一期）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时兑付
（第一期）（品种一）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时付息
（第一期）（品种二）
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时付息
（第一期）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时付息
（第二期）
招商证券股份有限公司 2021 年非公开发行公司债券（第一期）（品
已足额按时付息兑付
种二）
招商证券股份有限公司 2012 年公司债券（10 年期） 已足额按时兑付
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时付息
（第二期）
招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债
已足额按时付息
券（第一期）
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时付息
（第三期）
招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债
已足额按时付息
券（第二期）
招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债
已足额按时付息
券（第三期）
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时付息兑付
（第四期）
招商证券股份有限公司公开发行 2014 年公司债券 已足额按时付息
招商证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时兑付
（第一期）（品种一）
招商证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行永续次级债
已足额按时付息
券（第四期）
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时兑付
（第五期）（品种一）
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时付息兑付
（第五期）（品种二）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时兑付
（第三期）（品种一）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时付息
（第三期）（品种二）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券
已足额按时兑付
（第一期）
32
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券
已足额按时付息
（第二期）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时付息兑付
（第四期）（品种一）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时付息
（第四期）（品种二）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券
已足额按时付息
（第三期）（品种一）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2022 年公司债券
已足额按时付息
（第三期）（品种二）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时付息
（第五期）（品种二）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2021 年公司债券
已足额按时付息
（第五期）（品种三）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券
已足额按时兑付
（第二期）（品种二）
招商证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债
已足额按时兑付
券（第一期）（品种一）
招商证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债
已足额按时兑付
券（第二期）（品种一）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券
已足额按时兑付
（第三期）（品种二）
招商证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债
已足额按时兑付
券（第三期）（品种一）
招商证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债
已足额按时兑付
券（第四期）（品种一）
招商证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债
已足额按时兑付
券（第二期）（品种二）
招商证券股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券
已足额按时兑付
（第四期）（品种二）
招商证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债
已足额按时兑付
券（第一期）（品种二）
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时付息
（第六期）（品种一）
招商证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时付息
（第六期）（品种二）
招商证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行次级债券
已足额按时兑付
（第一期）（品种二）
招商证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行短期公司债
已足额按时兑付
券（第七期）（品种一）
6.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
33
招商证券股份有限公司 2023 年半年度报告摘要
6.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
主要指标 2023 年 2022 年（已重述） 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 78.89 77.19 增加 1.70 个百分点
归属于母公司股东的扣除非
87.32 81.81 6.73
经常性损益的净利润
EBITDA 全部债务比 4.59 5.08 -9.67
利息保障倍数 2.06 1.96 4.96
注：资产负债率=（总负债-代理买卖证券款）/（总资产-代理买卖证券款）。
第三节 重要事项
1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对
公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
□适用 √不适用
2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终
止上市情形的原因。
□适用 √不适用
34