2015 年第一季度报告
公司代码：600999 公司简称：招商证券
招商证券股份有限公司
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目录
一、 重要提示 ............................................ 3
二、 公司主要财务数据和股东变化 .......................... 3
三、 重要事项 ............................................ 5
四、 附录 ................................................ 9
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力 及会计机构负责人（会计主管人员）车晓昕
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 248,832,261,749.82 193,408,050,497.75 28.66
归属于上市公司股东的净资产 44,466,504,374.75 41,537,249,645.38 7.05
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额 -15,999,395,961.84 3,421,969,200.37 -567.55
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减（%）
营业收入 5,713,580,318.13 1,780,507,621.10 220.90
归属于上市公司股东的净利润 2,662,903,857.57 711,152,634.89 274.45
归属于上市公司股东的扣除非经
2,651,064,297.54 710,255,287.70 273.26
常性损益的净利润
加权平均净资产收益率（%） 6.19 2.58 增加 3.61 个百分点
基本每股收益（元/股） 0.4585 0.1526 200.50
稀释每股收益（元/股） 0.4585 0.1526 200.50
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 说明
非流动资产处置损益 111,763.56
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
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项目 本期金额 说明
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,064,391.19
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额（税后）
所得税影响额 -4,336,594.72
合计 11,839,560.03
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 112,653
前十名股东持股情况
质押或冻
持有有限售
期末持股 比例 结情况
股东名称（全称） 条件股份数 股东性质
数量 (%) 股份 数
量
状态 量
深圳市招融投资控股有限公司 1,435,110,665 24.71 815,308,642 无 国有法人
深圳市集盛投资发展有限公司 1,341,378,000 23.09 无 国有法人
中国远洋运输(集团)总公司 630,405,226 10.85 124,453,374 无 国有法人
河北港口集团有限公司 290,400,968 5.00 65,273,684 无 国有法人
中国交通建设股份有限公司 214,297,546 3.69 无 国有法人
招商局轮船股份有限公司 177,244,952 3.05 无 国有法人
境内非国
深圳华强新城市发展有限公司 77,799,613 1.34 无
有法人
新华基金－民生银行－新华基
金民生定增分级 1 号资产管理 77,000,000 1.33 77,000,000 无 其他
计划
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中国工商银行股份有限公司－
申万菱信申银万国证券行业指 58,111,187 1.00 无 其他
数分级证券投资基金
中海(海南)海盛船务股份有限
46,923,000 0.81 无 国有法人
公司
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
股东名称
数量 种类 数量
深圳市集盛投资发展有限公司 1,341,378,000 人民币普通股 1,341,378,000
深圳市招融投资控股有限公司 619,802,023 人民币普通股 619,802,023
中国远洋运输(集团)总公司 505,951,852 人民币普通股 505,951,852
河北港口集团有限公司 225,127,284 人民币普通股 225,127,284
中国交通建设股份有限公司 214,297,546 人民币普通股 214,297,546
招商局轮船股份有限公司 177,244,952 人民币普通股 177,244,952
深圳华强新城市发展有限公司 77,799,613 人民币普通股 77,799,613
中国工商银行股份有限公司－申万
菱信申银万国证券行业指数分级证 58,111,187 人民币普通股 58,111,187
券投资基金
中海(海南)海盛船务股份有限公司 46,923,000 人民币普通股 46,923,000
海南航空股份有限公司 34,260,268 人民币普通股 34,260,268
上述前 10 名股东中，深圳市招融投资控股有限公司、深圳市
上述股东关联关系或一致行动的说
集盛投资发展有限公司、招商局轮船股份有限公司均为本公
明
司实际控制人招商局集团有限公司控制的子公司。
注：河北港口集团有限公司持有公司股权比例为 4.9999%，保留两位小数四舍五入后为 5.00%。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
项目 本报告期末 上年度末 增减幅度（%） 主要变动原因
货币资金 72,974,693,358.34 54,866,893,638.48 33.00 客户货币资金增加
融出资金 90,258,812,652.31 58,595,164,547.26 54.04 融资业务规模增加
衍生金融资产 29,079,884.26 12,015,035.74 142.03 衍生金融资产增加
应收融资利息及应收股票质押回
应收利息 547,569,642.75 399,423,388.12 37.09
购资产款利息增加
存出保证金 480,165,775.99 244,680,057.67 96.24 交易保证金增加
可供出售金融资产 9,132,423,458.90 14,878,004,663.97 -38.62 可供出售债券规模减少
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其它资产 458,817,077.04 156,112,181.77 193.90 增加应收资管子公司验资款
短期借款 4,226,592,240.00 2,843,876,350.00 48.62 香港子公司短期借款增加
应付短期融资款 26,381,215,000.00 14,363,147,014.00 83.67 应付短期公司债和收益凭证增加
拆入资金 3,000,000,000.00 4,600,000,000.00 -34.78 归还拆入资金
衍生金融负债 2,394,445,987.51 849,865,227.37 181.74 权益互换业务变动
信用交易代理买卖
10,672,127,707.62 7,044,122,574.21 51.50 信用客户交易结算资金余额增加
证券款
应付职工薪酬 3,253,749,736.05 1,856,345,000.00 75.28 应付职工薪酬余额增加
应交限售股转让个人所得税增加
应交税费 361,696,186.31 547,195,071.78 -33.90
及应交企业所得税减少
应付债券 29,982,992,611.09 9,982,485,805.80 200.36 发行次级债
递延所得税负债 1,107,879,598.41 359,672,716.44 208.02 应纳税暂时性差异增加
其他综合收益 251,706,664.36 -14,644,207.44 可供出售金融资产公允价值变动
项目 年初至报告期末 上年同期 增减幅度（%） 主要变动原因
手续费及佣金净收
2,759,231,612.97 1,056,528,628.31 161.16 经纪业务手续费净收入增加
入
利息净收入 718,095,277.16 344,305,913.44 108.56 融资融券利息收入增加
投资收益 -452,388,850.08 427,280,798.16 -205.88 金融工具投资收益减少
公允价值变动收益 2,684,234,764.17 -47,552,809.55 金融工具公允价值变动
汇兑收益 -1,018,376.47 -5,628,161.17 汇率变化
营业税金及附加 212,264,639.43 103,580,939.34 104.93 应纳税收入增加
收入增长带动相关变动成本增长
业务及管理费 2,279,361,358.94 788,629,409.78 189.03 及公司业务规模增长导致的运营
类成本的增加
营业外收入 19,660,922.26 1,220,797.19 1,510.50 营业外收入增加
营业外支出 3,484,767.51 23,489.11 14,735.67 香港子公司营业外支出增加
所得税费用 572,428,289.93 176,064,089.89 225.12 应纳税所得额增加
其他综合收益的税
266,350,871.80 94,757,081.00 181.09 可供出售金融资产公允价值变动
后净额
经营活动产生的现
-15,999,395,961.84 3,421,969,200.37 -567.55 融出资金增加
金流量净额
投资活动产生的现 购建固定资产、无形资产和其他
-33,579,535.48 -66,212,178.27
金流量净额 长期资产支付的现金减少
筹资活动产生的现 本期次级债、短期公司债等发行
32,704,786,956.09 1,469,259,514.43 2,125.94
金流量净额 增加
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2014 年 11 月 17 日，公司 2014 年第三次临时股东大会审议通过了《关于公开发行公司债券
的议案》。2014 年 12 月 15 日，公司 2014 年第四次临时股东大会审议通过了《关于调整公开发
行公司债券决议有效期的议案》。2015 年 3 月 2 日，公司本次发行公司债券申请获得中国证券监
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督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发行审核委员会审核通过。2015 年 4 月 2 日，公司收
到中国证监会《关于核准招商证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》(证监许可﹝2015﹞512
号)，根据批复，中国证监会核准公司向社会公开发行面值不超过 55 亿元的公司债券。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
如未能
及时履 如未能
是否
承诺背 承诺 承诺 承诺时间 有履 是否及 行应说 及时履
承诺方 时严格 明未完 行应说
景 类型 内容 及期限 行期 履行 成履行 明下一
限
的具体 步计划
原因
在本公司
已向本公司出具《避免同业竞
公开发行
与首次 深圳市集 争承诺函》，承诺将依照法律、
股票并上
公开发 解决同 盛投资发 行政法规的规定，不从事与本
市后，集盛 是 是 -- --
行相关 业竞争 展有限公 公司及本公司的全资、控股企
投资在作
的承诺 司 业现有主营业务构成直接竞
为本公司
争关系的业务。
股东期间。
已向本公司出具《避免同业竞
争承诺函》，承诺招商局集团
及其实际控制的法人不再在
在本公司
中国境内新设或通过收购控
公开发行
制其它证券公司；针对招商局
与首次 股票并上
招商局集 集团控制的非证券公司所从
公开发 解决同 市后，招商
团有限公 事的与证券公司相同或类似 是 是 -- --
行相关 业竞争 局集团在
司 的业务，在本公司公开发行股
的承诺 作为本公
票并上市后由本公司依法进
司实际控
行充分的披露；招商局集团不
制人期间。
利用在本公司中实际控制人
的地位损害本公司及其它股
东的利益。
深圳市招 自公司 2014 年 5 月非公开发
与再融
股份限 融投资控 行结束之日起，所认购本次非
资相关 60 个月 是 是 -- --
售 股有限公 公开发行的 A 股普通股在 60
的承诺
司 个月内不得转让。
中国远洋
运输（集 自公司 2014 年 5 月非公开发
与再融
股份限 团）总公 行结束之日起，所认购本次非
资相关 36 个月 是 是 -- --
售 司、河北 公开发行的 A 股普通股在 36
的承诺
港口集团 个月内不得转让。
有限公司
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3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内投资者关系管理情况
2015 年一季度，公司累计接待机构投资者 6 批共 65 人，通过电话、邮件、股东大会等形式
与中小投资者、媒体记者交流 37 人次。公司就公司债、短期公司债发行情况、年度和月度经营业
绩情况、股票期权等创新业务开展情况等热点问题与投资者进行了充分的沟通与交流。公司依法
及时披露相关信息，咨询电话、传真和电子信箱等对外联系渠道畅通，并通过有效形式向投资者
答复和反馈相关信息。
公司名称 招商证券股份有限公司
法定代表人 宫少林
日期 2015 年 4 月 27 日
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四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2015 年 3 月 31 日
编制单位:招商证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 72,974,693,358.34 54,866,893,638.48
其中：客户存款 65,986,772,435.63 47,486,938,045.51
结算备付金 10,780,575,363.39 12,191,800,738.04
其中：客户备付金 8,769,521,235.24 11,033,050,511.03
拆出资金
融出资金 90,258,812,652.31 58,595,164,547.26
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
46,301,378,522.34 36,121,668,050.87
融资产
衍生金融资产 29,079,884.26 12,015,035.74
买入返售金融资产 8,904,441,228.41 7,544,698,525.53
应收款项 2,529,486,646.62 2,066,943,222.53
应收利息 547,569,642.75 399,423,388.12
存出保证金 480,165,775.99 244,680,057.67
应收股利
划分为持有待售的资产
可供出售金融资产 9,132,423,458.90 14,878,004,663.97
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 4,561,395,473.77 4,455,434,854.18
投资性房地产 5,585,008.46 5,789,966.03
固定资产 351,380,076.82 367,552,905.59
在建工程 954,870,130.09 930,413,674.59
无形资产 24,465,300.48 23,242,224.47
开发支出
商誉 9,670,605.55 9,670,605.55
长期待摊费用 155,420,486.17 168,406,407.15
递延所得税资产 372,031,058.13 370,135,810.21
其他资产 458,817,077.04 156,112,181.77
资产总计 248,832,261,749.82 193,408,050,497.75
负债：
短期借款 4,226,592,240.00 2,843,876,350.00
应付短期融资款 26,381,215,000.00 14,363,147,014.00
拆入资金 3,000,000,000.00 4,600,000,000.00
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项目 期末余额 年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
110,417,558.15 110,997,955.85
融负债
衍生金融负债 2,394,445,987.51 849,865,227.37
卖出回购金融资产款 47,633,987,849.71 49,138,515,787.62
代理买卖证券款 64,112,290,591.75 50,650,100,104.14
代理承销证券款
信用交易代理买卖证券款 10,672,127,707.62 7,044,122,574.21
应付职工薪酬 3,253,749,736.05 1,856,345,000.00
应交税费 361,696,186.31 547,195,071.78
应付款项 8,241,087,239.25 6,533,094,444.85
应付利息 468,682,056.35 570,963,712.93
应付股利
划分为持有待售的负债
预计负债 117,774.00 117,774.00
长期借款 310,443,735.48 295,495,755.48
应付债券 29,982,992,611.09 9,982,485,805.80
长期应付款
长期应付职工薪酬 1,813,598,899.06 1,813,598,899.06
专项应付款
递延所得税负债 1,107,879,598.41 359,672,716.44
递延收益 126,000,000.00 126,000,000.00
其他负债 98,812,724.61 126,295,148.56
负债合计 204,296,137,495.35 151,811,889,342.09
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5,808,135,529.00 5,808,135,529.00
其他权益工具
资本公积 19,403,877,003.80 19,403,877,003.80
减：库存股
其他综合收益 251,706,664.36 -14,644,207.44
专项储备
盈余公积 2,400,210,713.47 2,400,210,713.47
一般风险准备 4,671,608,420.38 4,671,608,420.38
未分配利润 11,930,966,043.74 9,268,062,186.17
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 44,466,504,374.75 41,537,249,645.38
少数股东权益 69,619,879.72 58,911,510.28
所有者权益（或股东权益）合计 44,536,124,254.47 41,596,161,155.66
负债和所有者权益（或股东权益）总计 248,832,261,749.82 193,408,050,497.75
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
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母公司资产负债表
2015 年 3 月 31 日
编制单位:招商证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 65,649,330,563.00 46,249,156,044.23
其中：客户存款 59,557,664,025.74 40,518,992,257.79
结算备付金 8,114,563,339.54 9,999,553,557.25
其中：客户备付金 6,428,986,489.21 9,045,857,528.66
拆出资金
融出资金 87,121,619,384.91 56,850,714,608.73
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
41,845,835,280.44 31,735,042,777.24
融资产
衍生金融资产 13,851,515.25 4,860,096.20
买入返售金融资产 8,446,665,228.41 6,506,532,525.53
应收款项 298,696,611.89 276,095,104.60
应收利息 500,850,076.55 368,675,259.92
存出保证金 1,122,672,686.64 591,685,937.85
应收股利
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
可供出售金融资产 8,901,339,765.84 14,777,939,822.64
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 8,084,964,747.26 7,981,302,855.39
投资性房地产 5,585,008.46 5,789,966.03
固定资产 304,529,403.51 317,768,134.14
在建工程 950,419,692.20 926,646,741.80
无形资产 6,786,623.72 5,629,723.69
开发支出
商誉
长期待摊费用 142,131,427.94 154,907,695.06
递延所得税资产 354,706,381.54 354,706,381.54
其他资产 436,037,435.76 133,033,553.67
资产总计 232,300,585,172.86 177,240,040,785.51
负债：
短期借款
应付短期融资款 26,381,215,000.00 14,433,147,014.00
拆入资金 3,000,000,000.00 4,600,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债
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2015 年第一季度报告
项目 期末余额 年初余额
衍生金融负债 2,394,445,987.51 849,865,227.37
卖出回购金融资产款 47,633,987,849.71 49,138,515,787.62
代理买卖证券款 55,636,746,747.73 41,757,587,902.10
代理承销证券款
信用交易代理买卖证券款 10,672,127,707.62 7,044,122,574.21
应付职工薪酬 3,037,183,220.97 1,671,810,960.31
应交税费 334,229,610.15 530,282,330.47
应付款项 6,200,320,368.95 3,548,574,512.14
应付利息 469,352,424.60 570,969,762.54
应付股利
划分为持有待售的负债
预计负债 117,774.00 117,774.00
长期借款 310,443,735.48 295,495,755.48
应付债券 29,982,992,611.09 9,982,485,805.80
长期应付款
长期应付职工薪酬 1,813,598,899.06 1,813,598,899.06
专项应付款
递延所得税负债 985,139,060.02 257,306,540.20
递延收益 126,000,000.00 126,000,000.00
其他负债 70,997,579.82 61,844,702.36
负债合计 189,048,898,576.71 136,681,725,547.66
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 5,808,135,529.00 5,808,135,529.00
其他权益工具
资本公积 19,403,877,003.80 19,403,877,003.80
减：库存股
其他综合收益 264,446,237.90 64,977,686.65
专项储备
盈余公积 2,400,210,713.47 2,400,210,713.47
一般风险准备 4,671,608,420.38 4,671,608,420.38
未分配利润 10,703,408,691.60 8,209,505,884.55
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权益）合计 43,251,686,596.15 40,558,315,237.85
负债和所有者权益（或股东权益）总计 232,300,585,172.86 177,240,040,785.51
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
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2015 年第一季度报告
合并利润表
2015 年 1—3 月
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 5,713,580,318.13 1,780,507,621.10
手续费及佣金净收入 2,759,231,612.97 1,056,528,628.31
其中：经纪业务手续费净收入 2,368,115,685.09 736,109,166.93
投资银行业务手续费净收入 182,699,585.70 237,294,094.64
资产管理业务手续费净收入 200,313,160.67 79,102,997.49
利息净收入 718,095,277.16 344,305,913.44
投资收益（损失以“-”号填列） -452,388,850.08 427,280,798.16
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 105,018,346.39 74,681,598.56
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 2,684,234,764.17 -47,552,809.55
汇兑收益（损失以“-”号填列） -1,018,376.47 -5,628,161.17
其他业务收入 5,425,890.38 5,573,251.91
二、营业支出 2,491,830,955.94 892,415,306.69
营业税金及附加 212,264,639.43 103,580,939.34
业务及管理费 2,279,361,358.94 788,629,409.78
资产减值损失
其他业务成本 204,957.57 204,957.57
三、营业利润（亏损以“-” 号填列） 3,221,749,362.19 888,092,314.41
加：营业外收入 19,660,922.26 1,220,797.19
减：营业外支出 3,484,767.51 23,489.11
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,237,925,516.94 889,289,622.49
减：所得税费用 572,428,289.93 176,064,089.89
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,665,497,227.01 713,225,532.60
其中： 归属于母公司所有者（或股东）的净利润 2,662,903,857.57 711,152,634.89
少数股东损益 2,593,369.44 2,072,897.71
六、其他综合收益的税后净额 266,350,871.80 94,757,081.00
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 266,350,871.80 94,757,081.00
（一）以后不能重分分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 266,350,871.80 94,757,081.00
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他
942,273.20 1,212,866.69
综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 257,099,802.28 76,946,392.52
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 8,308,796.32 16,597,821.79
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2015 年第一季度报告
项目 本期金额 上期金额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 2,931,848,098.81 807,982,613.60
归属于母公司所有者的综合收益总额 2,929,254,729.37 805,909,715.89
归属于少数股东的综合收益总额 2,593,369.44 2,072,897.71
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.4585 0.1526
（二）稀释每股收益(元/股) 0.4585 0.1526
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
母公司利润表
2015 年 1—3 月
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 5,335,159,032.75 1,596,203,345.95
手续费及佣金净收入 2,581,364,948.70 948,774,381.85
其中：经纪业务手续费净收入 2,255,955,325.74 674,705,164.22
投资银行业务手续费净收入 139,888,119.35 211,649,363.64
资产管理业务手续费净收入 178,983,848.49 59,313,292.11
利息净收入 664,787,949.81 293,010,149.04
投资收益（损失以“－”号填列） -560,040,516.58 355,177,204.51
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 102,719,618.67 72,617,829.34
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 2,646,628,375.19 -6,844,616.90
汇兑收益（损失以“－”号填列） 279,954.72 512,975.54
其他业务收入 2,138,320.91 5,573,251.91
二、营业支出 2,313,934,261.02 791,500,276.93
营业税金及附加 206,525,526.76 101,068,287.75
业务及管理费 2,107,203,776.69 690,227,031.61
资产减值损失
其他业务成本 204,957.57 204,957.57
三、营业利润（亏损以“－” 号填列） 3,021,224,771.73 804,703,069.02
加：营业外收入 19,421,021.67 951,097.19
减：营业外支出 8,004.55 16,031.84
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 3,040,637,788.85 805,638,134.37
减：所得税费用 546,734,981.80 162,245,655.81
五、净利润（净亏损以“－” 号填列） 2,493,902,807.05 643,392,478.56
六、其他综合收益的税后净额 199,468,551.25 6,175,619.77
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
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2015 年第一季度报告
项目 本期金额 上期金额
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 199,468,551.25 6,175,619.77
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他
942,273.20 1,212,866.69
综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 198,526,278.05 4,962,753.08
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
七、综合收益总额 2,693,371,358.30 649,568,098.33
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
合并现金流量表
2015 年 1—3 月
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
1,016,046,091.41
产及可供出售金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 4,983,958,847.30 1,770,754,880.21
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 2,180,392,056.13
融出资金净减少额
代理买卖证券收到的现金净额 17,090,354,463.13 2,272,910,604.64
收到其他与经营活动有关的现金 4,228,846,238.29 828,383,015.26
经营活动现金流入小计 26,303,159,548.72 8,068,486,647.65
购置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
412,107,647.35
资产及可供出售金融资产净减少额
拆入资金净减少额 1,600,000,000.00
回购业务资金净减少额 2,864,270,640.79 458,016,000.00
融出资金净增加额 31,653,711,217.16 3,162,497,933.26
代理买卖证券支付的现金净额
支付利息、手续费及佣金的现金 1,305,361,562.88 280,032,596.06
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2015 年第一季度报告
项目 本期金额 上期金额
支付给职工以及为职工支付的现金 637,704,666.97 368,885,125.73
支付的各项税费 278,927,720.33 226,105,941.92
支付其他与经营活动有关的现金 3,550,472,055.08 150,979,850.31
经营活动现金流出小计 42,302,555,510.56 4,646,517,447.28
经营活动产生的现金流量净额 -15,999,395,961.84 3,421,969,200.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 135,296.06 54,328.82
投资活动现金流入小计 135,296.06 54,328.82
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 33,714,831.54 66,266,507.09
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 33,714,831.54 66,266,507.09
投资活动产生的现金流量净额 -33,579,535.48 -66,212,178.27
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,115,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 8,115,000.00
取得借款收到的现金 1,383,268,860.00 548,131,611.96
发行债券收到的现金 46,108,840,000.00 9,300,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 47,500,223,860.00 9,848,131,611.96
偿还债务支付的现金 14,140,772,014.00 7,800,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 654,664,889.91 578,872,097.53
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 14,795,436,903.91 8,378,872,097.53
筹资活动产生的现金流量净额 32,704,786,956.09 1,469,259,514.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 24,762,886.44 37,322,954.14
五、现金及现金等价物净增加额 16,696,574,345.21 4,862,339,490.67
加：期初现金及现金等价物余额 67,058,694,376.52 30,330,166,701.93
六、期末现金及现金等价物余额 83,755,268,721.73 35,192,506,192.60
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
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2015 年第一季度报告
母公司现金流量表
2015 年 1—3 月
编制单位：招商证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 1,368,553,205.58
收取利息、手续费及佣金的现金 4,800,065,835.33 1,590,665,674.89
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 2,180,392,056.13
融出资金净减少额
代理买卖证券收到的现金净额 17,527,061,809.18 2,067,723,813.02
收到其他与经营活动有关的现金 2,679,558,190.48 129,980,955.75
经营活动现金流入小计 25,006,685,834.99 7,337,315,705.37
购置以公允价值计量且其变动计入当期损益
412,078,935.27
的金融资产及可供出售金融资产净减少额
拆入资金净减少额 1,600,000,000.00
回购业务资金净减少额 3,444,660,640.79
融出资金净增加额 30,270,904,776.18 3,080,452,385.92
代理买卖证券支付的现金净额
支付利息、手续费及佣金的现金 1,250,834,080.80 228,829,353.53
支付给职工以及为职工支付的现金 549,718,478.09 308,396,898.47
支付的各项税费 258,412,987.59 203,631,330.35
支付其他与经营活动有关的现金 1,002,600,400.29 114,559,729.84
经营活动现金流出小计 38,789,210,299.01 3,935,869,698.11
经营活动产生的现金流量净额 -13,782,524,464.02 3,401,446,007.26
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
收到其他与投资活动有关的现金 135,296.06 54,328.82
投资活动现金流入小计 135,296.06 54,328.82
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
29,944,126.64 64,499,243.75
的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 29,944,126.64 64,499,243.75
投资活动产生的现金流量净额 -29,808,830.58 -64,444,914.93
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 14,947,980.00 52,061,011.96
发行债券收到的现金 46,088,840,000.00 9,300,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
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2015 年第一季度报告
项目 本期金额 上期金额
筹资活动现金流入小计 46,103,787,980.00 9,352,061,011.96
偿还债务支付的现金 14,140,772,014.00 7,800,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 639,493,479.73 576,187,862.15
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 14,780,265,493.73 8,376,187,862.15
筹资活动产生的现金流量净额 31,323,522,486.27 975,873,149.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 3,995,109.39 6,156,070.97
五、现金及现金等价物净增加额 17,515,184,301.06 4,319,030,313.11
加：期初现金及现金等价物余额 56,248,709,601.48 24,105,569,927.10
六、期末现金及现金等价物余额 73,763,893,902.54 28,424,600,240.21
法定代表人：宫少林 主管会计工作负责人：邓晓力 会计机构负责人：车晓昕
4.2 审计报告
无
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