招商证券2019年度
社会责任报告
中国广东省深圳市福田区
福华一路111号招商证券大厦
邮 编：518046
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招商证券2019年度
社会责任报告
目录
关于本报告 01 员工自豪 附录一 50
确保平等雇佣 27 201 9年度所获奖项荣誉
公司概况 03 加强员工关爱 27
完善培训晋升 29 附录二 51
201 9 年 社 会 责 任 关 键 词 0 5 披 露 政策列表
股东满意
责任管治 企业管治 33 附录三 52
社会责任战略 08 企业党建 35 量 化 披露数据一览表
社会责任模型 08 风险及合规内控管理 35
社会责任管理 09 供应商管理 41
利益相关方识别与沟通 10
重要性议题判定 11 社会尊重
服务实体经济 43
客户信赖 推进精准扶贫 44
优化产品服务 13 支持环境保护 48
保障客户权益 17
招商证券2019年度
社会责任报告
关于本报告
本报告是招商证券股份有限公司 方会计师行（境外）独立审计。非财
履行企业公民社会责任，致力于可持 务数据未来会逐步开展相关鉴证，提
续发展的真实反映。 升报告披露的准确性与有效性。
报告编制标准：参照上海证券交 报告保证方法： 我们对报告的真
易所的《上市公司内控报告和社会责 实性、可靠性做出公开承诺，本报告
任报告的编制和审议指引》，上海证 采用自发布级别，在适当的时候将引
券交易所发布的「关于加强上市公司 入第三方审核验证。
社会责任承担工作暨发布《上海证券 报告称谓说明：本报告主体为招
交易所上市公司环境信息披露指引》 商证券股份有限公司，为便于表达，
的通知」等报告编制原则。 在报告的表述中分别使用了「招商证
报告时间范围：2019年1月1日至 券」「我们」「公司」。
2019年12月31日，部分内容适当追 报告发布周期：年度报告。2009
溯和展望。 年首次发布《招商证券2008年度社会
报告组织范围：招商证券股份有 责任报告》，今年发布第十二份报
限公司总部、12家分公司、259家证 告。
券营业部（其中1家于2020年2月正式 报告发布形式：电子版，请访
开业）、5家全资子公司。 问：www.cmschina.com
报告数据说明：报告中的财务信 本报告披露的所有内容和数据，
息详情载于《招商证券股份有限公司 已经招商证券股份有限公司董事会审
2019年年度报告》，并经德勤华永会 议通过。
计师事务所（境内），德勤·关黄陈
01 02
招商证券 2019年度
社会责任报告
公司概况
招商证券股份有限公司（简称「招商证 结果中的最高等级），为公司在未来取得监
券」）是百年招商局旗下金融企业，经过二 管政策支持、把握重大创新试点机遇、应对
十九年创业发展，成为拥有证券市场业务全 资本市场复杂波动及激烈的同业竞争，提供
牌照的一流券商。2009年11月，招商证券 了强大的支撑。
在上海证券交易所上市（代码600999）， ·初步具备全功能平台全产业链的服务能 主要业务及服务内容
2016年10月在香港联合交易所上市（代码 力，业务结构均衡，没有显著的业务短板，
6099）。截至2019年底，招商证券已成为 整体发展基础稳固，为公司在未来打造特色
中证100、上证180、沪深300、MSCI中 业务与差异化优势以及为客户提供一站式服
财富管理及机构业务 投资银行业务
国指数等多个指数的成分股。 务，奠定了扎实的基础。
· 经纪业务基础扎实、竞争力不断增强，机
为客户代理买卖股票、基 为企业客户提供一站式的境
公司全资拥有招商证券国际有限公司、 构客户业务综合服务能力卓越，企业客户业
金、债券、期货、衍生金融 内外投资银行服务，包括境
招商期货有限公司、招商致远资本投资有限 务全产业链服务能力保持平稳，并在部分业 工具，提供投资咨询、投资 内外的股权融资、债务融
公司、招商证券投资有限公司和招商证券资 务领域形成明显的竞争优势。 组合建议、产品销售、账户 资、结构化融资、场外市场
产管理有限公司，参股博时基金管理公司、 ·公司具有强大的「招商」品牌与股东背 诊断、资产配置等增值服 挂牌、财务顾问等服务。
招商基金管理公司、广东金融高新区股权交 景，具有良好的市场口碑。 务；
易中心有限公司，构建起国内国际一体化的 向客户提供资本中介服务
（包括融资融券业务、股票
综合金融服务平台。公司总部设在深圳，在 此外，公司研发业务在食品饮料、环
质押式回购及约定购回交易
中国境内113个大中城市设有259家营业部 保、轻工造纸、家电、通信、传媒、宏观经
等）；
和12家分公司，并在香港特别行政区、英 济、量化、电子、汽车、电力设备与新能 向基金、保险等各类机构客
国、新加坡和韩国设有境外子公司。 源、军工、中小市值、固定收益、煤炭、石 户提供投资研究、销售与交
化、金融、房地产等领域的研究处于业内领 易、主券商等服务。
招商证券以客户为中心，向个人、机构 先水平。
及企业客户提供多元、全方位的金融产品和
投资管理业务 投资及交易业务
服务并从事投资与交易，主要业务包括财富 招商证券致力于「以卓越的金融服务创
管理和机构业务、投资银行业务、投资管理 造价值」，立志打造具有国际竞争力的中国
提供集合资产管理、定向资 以自有资金开展权益类证
业务、投资及交易业务。经过多年发展，公 最佳投资银行。我们将以卓越的金融服务实
产管理、专项资产管理、股 券、固定收益类证券、大宗
司建立了显著的市场竞争优势： 现客户价值增长，推动证券行业进步，立志 权投资基金管理等服务。 商品、另类投资以及衍生金
·公司始终坚持并实现持续稳健经营，以先 打造产品丰富、服务一流、能力突出、品牌 融工具的交易和做市（包括
进的内部控制架构、风险管理体系和完善的 卓越的国际化金融机构，成为客户信赖、社 场外市场金融产品的交易与
规章制度实现覆盖全过程的风险识别、评 会尊重、股东满意、员工自豪的优秀企业。 做市）。
估、监测、控制和反馈流程，连续12年获得
证券公司分类评价的 「AA」级（现有评级
03 04
招商证券 2019年度
社会责任报告
客户信赖
2019年 科技赋能服务
2019年度，招商证券完成了20个金融科技创新项目立项，并推出了投资交易平
社会责任关键词 台Geetek，用科技手段为财富管理、运营管理、投资交易、风险管理等赋能，
进一步提升公司服务客户的专业化能力。
实施变革战略 创新业务发展
2019年，招商证券助力国内首单零售类绿色ABS、国内首单信用卡全账户资产
ABS、国内首单引入境外投资者参与的不良资产证券化等产品的成功发行。
科技赋能服务 加强风险管理
员工自豪
创新业务发展
员工持股计划
公司员工持股计划2019年已经董事会、职工代表大会表决通过，并于2020年
一季度履行完成股东大会审批程序后正式实施。员工持股计划的落地实施，有
利于进一步提高员工积极性，持续提升公司的核心竞争力，促进员工与公司的
共同成长。
股东满意
客户 员工 股东 社会
信赖 自豪 满意 尊重 实施变革战略
招商证券确立了2019-2023年的「新五年变革战略」，不断增强公司为客户提
供一站式综合服务的能力，努力实现高质量发展与可持续发展，以客户为中
心，打造「具有国际竞争力的中国最佳投资银行」。
加强风险管理
招商证券持续完善风险管理科技平台，实现了风险的精细化和智能化管控，并
建立反洗钱培训制度，加强对反洗钱的有效管控。
服务实体经济
员工持股计划 社会尊重
服务实体经济
助力精准扶贫
2019年，招商证券积极服务实体企业，申报12个科创板IPO项目，投资优秀民
营企业约30亿，并实施「羚跃企业成长计划」，为种子企业提供覆盖全生命周
期和全方位的定制化金融产品。
助力精准扶贫
通过IPO保荐、股票增发、新三板挂牌及融资、参与或成立贫困地区产业基金
等方式助力贫困地区企业实现融资59.774亿元。
05 06
招商证券 2019年度
社会责任报告
社会责任战略
我们的责任战略目标
以客户为中心，努力打造具有国际竞争力的中国最佳投资银行，在做大做强中持续提
升公司的当责能力。
招商证券2019年度 我们的责任战略路径
社会责任报告 坚持走科学发展、创新发展、和谐发展、绿色发展的道路，立足自身经营管理实践，
在实际的经营过程中，展现责任认识的高度、落实责任工作的策略、体现责任担当的价
值、提升责任履行的能力。我们要开拓进取，创新超越；要扎实练好内功，稳健合规经
责任管治 营；要坚持精益求精，持续优化管理；励新图强，敦行致远，实现公司质量、效益与规模
的协调均衡发展。
我们的责任战略原则
坚持公平正义，平衡多方利益体之间既相互依托又互为影响的关系；坚持率先垂范，
力争做到积极主动、先人一步，发挥出示范效应；坚持知行合一，保证责任理念与行为的
高度统一并融入经营实践；坚持持续优化，不断自我完善、持续自我改进，使社会责任的
管理成为公司不断成长发展的助推器。
我们的责任战略重点
与社会共和谐，与资本市场共发展，努力推动证券行业进步。资本市场是招商证券安
我们秉持「励新图强，敦行致远」的核心价值观， 身立命之地，招商证券对社会履责的重点目标就是要通过担当行业责任，担当起对资本市
致力于以卓越的经营管理实现规模、质量和效益的均衡 场的责任；通过担当资本市场的责任，体现公司在社会发展进步中的重要价值。
可持续发展，创造可持续的社会和经济价值。在价值创
造中，推动资本市场和证券行业进步，实现客户信赖、
社会责任模型
员工自豪、股东满意、社会尊重。
招商证券致力于为境内外客户提供卓越的综合金融服务，持续创造价值，推动资本市
场和证券行业进步。我们的价值创造关注四个方面：
坚持以客户为中心，持续为客户创造价值，以卓越服务赢得客户的
客户信赖
信赖和忠诚。
提供一流的职业发展平台，营造公正、和谐的人文环境，实现员工
员工自豪
与企业共同成长。
建设规范的现代企业治理结构，稳健经营，科学管理，实现资产稳
股东满意
定增值，为股东提供持续回报。
提升社会资源配置效率，促进经济与社会进步；融入社会，关注民
社会尊重
生，积极履行企业公民义务。
08
招商证券 2019年度
责任管治 社会责任报告
社会责任管理 利益相关方识别与沟通
招商证券在制定公司战略规划时，积极考虑可持续发展挑战与机遇，不断完善企业社 我们已经搭建起有效和多样化的沟通渠道，坚持与各利益相关方进行深入的沟通交流，及时
会责任管理工作，建立起健全的社会责任管理路径与管理方法，并将各利益相关方的关注 收集各方反馈信息。除在日常运营过程中直接面对利益相关方了解各方诉求外，我们还通过会
重点融入公司发展当中，实现公司发展源于社会，公司成长反哺社会的有机循环。 议、定期拜访等方式，加强与利益相关方之间的交流。对于各重要利益相关方反映的需求，我们
我们对社会责任工作采取「统一领导、条块落实、战略督导、系统回顾」的管理模 设定了针对性的回应方式，推动公司的发展符合各利益相关方的期望与利益统一。
式，并每年制定社会责任工作计划，确立社会责任工作目标，开展回顾总结和检查，并将
逐步推进到第三方审验，保障社会责任工作的透明度及落地度扎实。
利益相关方关注点与沟通渠道一览表
招商证券社会责任管理路径
利益相关方组别 诉求与期望 沟通方式 回 应
责任部门 社会责任管理内容 依法纳税
政府及监管部门会议及培训 及时准确报送企业情况
依法合规运营
承担公司履行社会责任的统筹工作，履行社会责任文化理 政府 地方政府及企业项目合作 完善公司环境管理制度
办公室 信息公开透明
念的宣导职责，并定期向董事会汇报社会责任工作进展。 定期报告 披露公司环境数据
助力地方发展
战略发展部 负责制定社会责任计划与考核政策。
风险管理部与法律合规部 负责社会责任的执行检查工作。 完善的公司治理 交易所官网及其他指定媒体
完善治理架构
股东 风险管理体系 股东大会
稽核部与监察部 负责社会责任的审计及监督工作。 官网投资者关系栏目 健全风控体系
商业道德
负责公司社会责任主要政策的执行与落地工作，社会责任
其他职能和业务部门 95565客服热线
信息日常整理与提报。
主题问卷调查
法律合规部 制度建设
产品客户需求调研
股东责任管理议题
客户满意度调查 守法合规开展业务
办公室 慈善与公益管理议题
客户隐私政策 官网、官微、智远理财服务平台 落实适当性管理
节能减排与场所安全议题 客户
客户服务 （PC端、移动端）等渠道 保护客户隐私
财务部 供应商管理 投资策略会 完善投诉机制
人力资源部 员工责任管理议题 培训、会议
信息技术中心 信息系统安全议题 日常邮件/电话沟通
各业务单位 客户、产品责任与管理议题 客户拜访
员工权益保护 微信（企业号） 营造平等公平的职业平台
工作环境 移动办公APP 提供有竞争力的薪酬福利
员工 尊重多样性 企业OA平台 营造健康安全的工作环境
员工稳定性 企业E-learning学习平台 丰富员工业余生活
职业发展 多样化的员工培训 建立与职业发展挂钩的培训体系
环境保护
社区调研及培训 发展循环经济，开展绿色办公
社区 支持社区建设
推进精准扶贫 公益慈善活动
开展公益慈善活动
09 10
责任管治
重要性议题判定
在准备本次社会责任报告的过程中，我们回顾了2018年招商证券重大性议题分析结果，并
结合国际及国家趋势，进行了更新和完善。
从对公司战略运营影响程度以及对利益相关方影响程度两个方面进行分类、排序与筛选，最 招商证券2019年度
终选取了利益相关方最为关注的议题，并在本次的报告中进行披露。
社会责任报告
客户信赖
招商证券重要性议题矩阵
中度重要性议题 高度重要性议题
金融服务
员工权益保护 商业道德
环境影响
风险管理体系
资源及能耗资料 客户隐私政策
对公司战略运营影响程度
尊重多样性
客户服务
工作环境 我们坚持以客户为中心，持续优化公司的商业模
员工稳定性
工伤数据 式、组织运营，根据客户的需求不断创新产品和服务，
节能措施
跟随市场变化持续拓展业务，并致力于在产品服务中保
障客户的权益，跟踪风险、加强培训、保护资金安全、
打通投诉渠道，努力为客户提供专业、优质的金融服
童工及强制劳工 务。
减排措施
供应商管理
排放物资料
职业发展
环境管理制度
节水措施
低度重要性议题
对利益相关方影响程度
11
招商证券 2019年度
客户信赖 社会责任报告
优化产品服务
面对监管制度更加细致、监管力度加大的资本市场，招商证券积极推进科技赋能，并结合
资讯方面
大数据、人工智能和云计算等技术的应用，为个人客户、机构客户和企业客户提供更加专业
化、智能化的服务。 2019年推动了精选资讯推送、龙虎榜改版，新增股市百科、投资学堂、涨跌聚
焦、要约收购资讯、热点事件、股权质押资讯、部委舆情等全新资讯栏目，使APP
资讯服务质量获得阶跃式提升；
服务优化
我们积极拥抱科技，结合大数据、人工智能和云计算等技术的应用，为个人客户、机构客
户和企业客户提供更加专业化、智能化的服务。
个人客户 行情方面
为了方便个人客户进行便捷的财富管理与交易平台，招商证券打造了APP「智远一户 上线了科创板行情、科创板盘口标识，市场情绪、全球指数、外汇行情、相似K
通」，支持开户、行情、交易、资讯、服务及产品销售等业务功能，持续以交易为中心，向资 线、智能盯盘、智能诊股改版等全新功能；发布了打新大数据报告，上线了策略专
讯、行情、决策支持、投后服务等板块横向延伸，丰富对中小客户服务能力。 栏、谈经论股栏目，对当前线上决策支持服务进行了补充；
2019年，我们以交易为中心，向资讯、行情、决策支持、投后服务等板块横向延伸，丰富
智远一户通APP的中小客户服务能力。「智远一户通」更新为7.0版本，有159项功能新增及优
化，在已有智能选股、资讯推荐、语音助手、智能盯盘、综合搜索、盈亏分析、智远云等一系
列产品和服务的基础上，加入全球指数、7*24小时查询、相似K线、微信消息推动等全新功
能。截至2019年底，「智远一户通」中的服务功能已提供超1亿次服务，应用场景不断拓展， 交易方面
并新增智能盯盘、智能复盘、智能下单等智能化应用。
上线了科创板打新及交易，新增了智能下单、可转债/可交换债申购栏目、国债逆回
购专栏、要约收购、APP功能指南等，优化了新股新债申购、APP全屏交易等功
能；
投后管理方面
新增了用户反馈平台、智能助手、智能助手股票分析、智能复盘、指纹/人脸登录、
官微新股申购/中签提醒、已清仓股票、年/月账单等功能，举行了抽奖活动，优化了
盈亏分析、持仓明细、今日盈亏、交易明细等功能，极大地提升了投后服务质量。
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招商证券 2019年度
客户信赖 社会责任报告
机构客户
招商证券2019年托管外包产品创新服务内容
投资交易支持 首支采用「系列会计法」计提业绩报酬产品 为资产配置类私募管理人提供资产配置私募
上线首支采用系列会计法的私募基金产品， 基金的产品设计方案，协助管理人完成行业
招商证券专注于满足不同类型客户的差异化需求，并积极通过科技手段，赋能公司机构客 在净值计算效率、披露虚拟净值、序列合并 内首支资产配置私募基金的成立与备案。
户业务。我们自研的交易大师全资产管理平台资产规模突破638亿元。固定收益量化中性策略交 等方面实现了功能上的优化提升。
易系统在市场价源整合、交易数据清洗、价差分析、自动化产品定价、交易信号发现等方面取 债券违约潮下的产品设计
得突破，荣获2019年度银行间市场最佳技术奖。 首支综合服务的银行理财产品 提供「侧袋估值」的设计：将违约债券放入
在行业内首次针对银行理财产品提供「托管+ 侧袋资产中封闭运作，主袋资产仍然可以正
2019年，我们推出了投资交易平台Geetek，平台囊括T-master系统、X-NES硬件行 外包+通道+经纪」全方位的创新综合服务。 常申购赎回以提供流动性，有助于抵御市场
情系统、X-QTS极速交易系统、算法执行云αTurbo、αBlade策略工程化辅助系统等全谱系 风险。
产品。
首企支业资客产户配 置 私 募 基 金
Geetek平台充分满足私募客户细分需求
机构客户 招商证券致力于为企业客户打造投资银行业务的全数字化运营平台，通过全业务精细化管
客户需求 招商证券的回应
类型 理、电子底稿管理、智能审稿、银行流水分析、关联方核查、流程电子签章、后续项目管理等
多方面系统和技术手段，实现「科技投资银行」的战略目标。
独创FPGA-CPU异构计算框架，具有时延极
行情接收速度对策略的盈 低、稳定性高等优点，行情推送全链路时延低至
2019年，我们在投资银行业务全面投入使用的新一代智能投资银行平台，实现了「全业务
利结果有决定性的影响。 10微秒，内部处理时延仅需0.5微秒，处理速度较
全过程管理、全面风险管控、大数据运营管理、AI辅助作业」等应用能力。在使用智能投资银
量化型 标准软件行情提升1,000倍。
行系统对电子签名进行管理过程中，共完成电子签名21,296个，电子签名成功率达97.31%，
私募基金
实现审核文档纠错个数157,742个，纠错接受率98.4%。
下单频率及下单量远高于 借助X-QTS极速交易系统，核心业务交易处理
其他类型的私募基金，对 时间低至50微秒，处于行业领先水平。如一个 新一代智能投行平台创新点
交易速度要求非常高。 100支股票的篮子，可在0.005秒内完成委托。
实现了IPO等43类 沉淀了60万家企业 对接了十余个投资 规范了尽调底稿管
T-master系统能为客户提供投前、投中、投
项目的规范化管 数据，投资银行总 银行业务相关部 理，实施全业务类
后的资产管理全流程服务，涵盖投资分析、交易
理，新增对科创 部协同分支机构承 门，支持12类主业 型电子底稿验收的
主动管理型 执行、运营管理等四大典型应用场景；
看重资产管理功能。 板、底稿电子化、 揽项目196个，使 务、43类子业务、 工作模式，支持手
私募基金 支持客户的「个性化」定制，私募基金可以根
关联方核查、财报 质控内核等内控流 5 类 后 续 管 理 业 机端底稿采集及批
据自己的投资策略、交易习惯，在平台上自行设
核查等新业务支 程和关联方智能核 务。 量一键上传的功
置参数、定义多屏界面。
持。 查促进效率提升 能。
50%以上。
基金管理人服务
招商证券积极为不同类型的客户提供满足其需求的针对性产品，增强客户信赖与满意度。
2019年，招商证券助力国内首单零售类绿色ABS、国内首单信用卡全账户资产ABS、国内首
2019年，我们依据多年来服务国内主要中大型管理人的经验，并结合国外已运作成熟的经
单引入境外投资者参与的不良资产证券化产品等ABS产品成功发行，并在2019年10月11日，
验，不断进行服务创新，为客户进行产品创新提供一系列支持，充分展现了我们针对大型客户
面向全球投资者成功发行50亿元「债券通」金融债券。本期债券是首单通过「债券通」发行引
更综合的服务优势，避免了服务内容的同质化。
入国际投资者的证券公司金融债券，受到境外投资者的高度认可和积极认购。
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招商证券 2019年度
客户信赖 社会责任报告
「港股通」是推动中国资本市场深化转型的重要举措，是证券行业适应中国经济与资本市 此外，在投资策略方面，以中短久期的信用债为主要配置品种，并通过国债期货、利率互
场「开放」与「分享」主题的重大创新。在港股通筹备和开展过程中，招商证券积极配合主管 换、信用违约互换等衍生品金融工具开发出多种风险对冲策略，加大中性策略投资，在稳固投
机关，分别成为了沪、深交易所的港股通先锋会员，首批获准开通港股通业务交易权限。业务 资规模不断扩大的同时，降低利率波动风险及信用风险。如通过招商资管创设安享宝系列产
开展以来，我们的交易量始终保持行业较高水平，以高质量和高效率满足了市场的需求。 品，定位为中低风险、稳健收益的固收增强型产品，通过固收打底加量化增强的组合配置，以
风控为核心，在此基础上追求相对稳健的收益回报。
招商证券积极扶持国家的科技创新型产业，帮助初创阶段的中小型科创公司提供高技术、
高创新的展示机会及快捷募集资金渠道。2019年，科创板相关政策持续出台。招商证券获批成 适当性管理
为科创板市场化转融券创新业务9家试点券商之一。我们积极推进科创板开户业务，支持客户自 招商证券根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施
助（手机APP、PC端）以及现场方式的全渠道开通科创板权限，且客户自助开通实现7×24小 指引（试行）》以及其他法律法规与监管要求，内部制定了《招商证券投资者适当性管理办
时办理。2019全年，公司共申报12个科创板拟IPO项目，排名市场第5名，其中已发行上市的 法》，明确列示适当性管理方法及要求，保护投资者权益。此外，招商证券在科创板业务方
项目3个。 面，根据法律法规及监管机构的要求，制定了《招商证券经纪业务科创板投资者适当性管理实
施细则》，补充完善了科创板投资者适当性管理管控措施。
除科创板转融通业务权限外，2019年度，随着投资者接受度的逐渐上升，招商证券借鉴国
际成熟市场经验，积极参与大宗撮合交易等交易运行机制，拓展了多项新业务资格： 适当性匹配
·首批获批中国金融期货交易所国债期货做市商资格； 我们向每一位投资者提供风险承受能力评估，内容包括财务状况、投资知识、投资经验、
·场内期权做市业务新增沪市300ETF（510300）、深市300ETF（159919）、沪深300指 投资目标、风险偏好等方面。投资者可通过营业部现场、公司官网「风险承受能力评估」专栏
数、玉米、棉花、甲醇、PTA、黄金期权做市资格； 和交易快速通道、智远理财服务平台、手机证券及PAD证券等渠道，便捷快速地完成风险承受
·场内期货做市业务新增棉花、白糖、PTA、燃料油、20号胶、不锈钢、锡期货做市资格； 能力评估问卷。在客户完成风险承受能力评估之后，将投资者的风险承受能力等级由低到高划
·外汇业务获得结售汇业务试点资格； 分为C1到C5共五级。并根据产品特征和风险特性，将金融产品或服务由低到高划分为R1到R5
·招证英国取得伦敦证券交易所会员资格。 级别，在公司官网、智远理财服务平台及投资者教育基地，对产品服务分类进行公示并及时更
新，从而准确有效地为不同风险等级的客户提供与其风险等级相匹配的金融产品与服务
客户分类 产品和服务分类
保障客户权益
C5级投资者匹配R5、R4、
进取型 C5 R5 高风险的产品和服务
招商证券坚持以「客户为中心」，为客户提供多元化、多层次的产品及服务体系，协助客 R3、R2、R1级的产品或服务
户应对市场风险，实现收益最大化。通过适当性管理为客户匹配适宜其风险承受能力的金融产
品；通过完善的客户隐私保护机制，为客户个人信息保驾护航；通过完善投诉处理，推动现代 C4级投资者匹配R4、R3、
增长型 C4 R4 较高风险的产品和服务
投资银行服务变革；通过丰富多样的投资者教育活动，提升投资者对金融诈骗的防范能力。 R2、R1级的产品或服务
1、市场风险应对 C3级投资者匹配R3、R2、R1
平衡型 C3 R3 中等风险的产品和服务
级的产品或服务
金融市场瞬息万变，风险与机遇并存。招商证券始终坚持保障客户利益，积极协助客户应
对市场风险，为其匹配适合自身风险等级的产品与服务。
C2级投资者匹配R2、R1级的
稳健型 C2 R2 较低风险的产品和服务
产品或服务
风险管理融入产品
为更好地管理市场风险，我们适时引进指数增强型私募基金，该类产品策略设计一方面能
通过指数化跟踪配置降低市场上的个股非系统性风险，另一方面可获取超额收益，在一定程度 保守型 C1级（最低类别）投资者匹配
C1 R1 最低风险的产品和服务
上抵消部分市场风险带来的净值下跌；科创板上市后，通过招商资管创设科创打新系列产品， 最低类别 R1级的产品或服务
产品运用股指期货工具对冲市场风险，大幅减少底仓波动，为客户带来稳定收益。
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招商证券 2019年度
客户信赖 社会责任报告
适当性内控管理 客户隐私安全
我们在《招商证券投资者适当性管理办法》明确规定，不主动向客户推荐风险水平超过其
风险承受能力类型的产品，理财产品销售必须做好客户身份识别、风险提示、风险承受能力评 我们在积极推广线上金融服务的同时，也注重同步提高信息安全的管理能力，以保障客户
价和匹配、产品风险揭示书和合同签署及管理工作。如客户一定要参与风险水平超过风险承受 隐私和信息安全。2019年度我们持续优化信息安全管理举措，以避免客户隐私泄露事件的发
能力的产品，客户必须在交易前签署相应的「不适当警示及确认书」，并且交易过程中，公司 生。
会通过发送电子邮件、电话沟通等多种方式警示风险。公司也与代理推广机构进行积极沟通，
了解代理推广机构的适当性管理制度建设情况，并督促代理推广机构完善适当性管理制度。
公司对客户交易密码和资金密码进 公司交易系统对不同岗位设置权限，
2、保护客户信息安全 行不可逆的加密算法，并建立了数 实现权根最小化，并对敏感关联柜员
据库审计系统。当外围接入端的客 的客户群进行隔离，柜员只能对自己
为充分保护客户信息与交易安全，招商证券制定了《信息系统数据保密管理办法》《内幕 户密码连续错误，自动冻结客户账 授权内的客户群进行查询及业务操
信息保密制度》《金融服务外包业务保密工作管理办法》以及《信息技术资产管理办法》等相 号，防止非法人员试探客户密码。 作，防止互相访问客户数据，保证了
关制度或规定，全面保护客户的个人信息及交易安全，为其资金安全保驾护航。 客户电子资料的信息安全。
防止非法试探客户密码 实行柜员权限最小化
资金安全保护途径
制度规范 技术预防 数据销毁 部门审批
《信息系统数据保 通 过 先 进 的 I T 技 电子硬件设备在报 信息使用需报公司
密管理办法》《内 术，防止员工在业 废、转让前，由信 相关主管部门、信
幕信息保密制度》 务操作过程中和客 息技术中心进行鉴 息技术中心和财务
《金融服务外包业 户进行网上交易时 定、确认和数据销 部审批
务保密工作管理办 出现泄密情况 毁处理
法》《信息技术资
产管理办法》
柜员操作留痕
系统对柜员的业务及数据导出操作
进行留痕处理，关键业务采用双柜
员复核，防范客户资料信息泄漏。
19 20
招商证券 2019年度
客户信赖 社会责任报告
网络交易安全 3、完善投诉机制
近年来，通过网络途径进行金融诈骗的手段层出不穷。为保障客户资产和信息安全，我们 我们不断完善客户投诉处理机制，为客户提供更好、更快、更有效的处理流程，持续提升
积极创新，持续改进，为客户提供安全、周到、便捷的网络交易服务。 投诉处理率及客户满意度，真正实现「以客户为中心」。2019年度，招商证券制定了《客户投
诉处理管理办法》《零售经纪业务客户投诉处理实施细则》及《客户服务中心疑难与投诉工作
指引》等制度，明确各单位职责与权限，规范了客户投诉工作流程和工作要求。
强认证
我们开发动态令牌卡和
UKEY数字证书强身
份认证方式，大幅提高 2019年投诉处理响应率为 1 0 0% ，投诉处理率为 9 6. 1 % ，同比 提 升 4. 9% 。
防篡改 客户端安全性，保护网
我们在网站服务端加入 上交易客户密码安全。 安全控件
了防篡改、入侵防护、 目前客户采用动态令牌
我们在网上交易客户端 投诉渠道
防DDOS攻击系统， 方式验证。
软件增加了安全控件，
有效防御外来入侵，防
防止账号密码被木马程 2019年，招商证券优化了电子化投诉处理平台，取消了投诉报备单、细化投诉流转各环
止网页被篡改等恶性事
序或病毒窃取。 节，重新划分投诉类别，设置不同的系统督办时效，重新制定投诉人回访及被投诉人名下客户
件发生。
回访流程，确保各类投诉及时、合理解决。同时我们积极优化官网投诉与举报页面，增加展示
投诉须知、投诉流程、联系方式及短信验证码验证，降低客户信息不完整、不准确的无效反
馈，提高投诉受理转办工作效率。
各渠道接获投诉后，需要及时核实，排查事故发生环节，确定责任人，妥善处理客户投
防破解 强加密 诉。受理客户投诉后，应及时转交至投诉处理单位跟进，及时反馈处理结果，并进行内部整改
与问责。在投诉事件处理后，通过查找薄弱环节和风险隐患，及时发现服务与营销中的不足。
我们在网上交易客户端 网上证券系统客户端的
对于具有典型意义的客户投诉，不定期总结处理情况、法律法规评析、典型意义及经验体会
软件增加反跟踪调试机 数据传输采用国家权威
等，降低类似投诉事件发生率。
制，防止黑客通过程序 机构认可的加密技术和
破解手段攻击客户端软 加密强度，保护数据安
件。 全。
高保护 提供预留验证信 息服务
客户端软件存放在服务器上或下载过 我们在网站交易通道和网上
程中均存在被篡改并注入木马的风 交易客户端软件提供了预留
险，为此我们增加了md5码检测机 验证信息服务，帮助客户识
制防范该风险。客户在下载软件后， 别仿冒的交易软件，防范不
可通过比对md5码判断交易软件是 法分子诈骗或盗取。
否被篡改。同时后台监控程序定时自
动进行md5码比对，发现问题立即
报警。
21 22
招商证券 2019年度
客户信赖 社会责任报告
投诉流程 4、加强投资者教育
2019年，公司重新梳理投诉受理流程，理顺公司总部、分公司和各营业部之间的分工与衔 公司持续认真落实监管机关对于投资者保护和投资者教育的各项监管要求，将投资者教育
接。取消投诉预受理，增加投诉受理时效及督办，建立健全分公司、业务主管部门对客户投诉 保护工作全面融入日常业务开展的各项环节，构建了「实体投教基地+互联网投教基地+投教微
处理工作管控机制，进一步加强投诉管理工作。 信公众号+营业部」四位一体、总分联动的投资者教育体系，持续通过线上线下多渠道全方位进
行投教工作宣传推广。
2019年，公司重点开展了「走近科创 你我同行」、515全国投资者保护宣传日、「辨真伪
各经纪业务分公司和区域负责人 ·识风险 做理性私募投资者」「世界投资者周」、沪深交易所「债券交易规则」「ETF知识大
各经纪业务分公司和区域负责人召集人参与所辖营业部各类投诉的处理、督导 赛」「认清本质，远离场外配资和非法证券活动」等专项投资者教育活动，向投资者提示投资
与问责 风险，积极引导投资者树立正确的投资理念。
营业部合规专员
协助营业部负责人履行投诉管理职责，通过营业现场、电话、信函等方式负责接
收、受理、处理本营业部职责范围内的客户投诉，并及时汇报，接受指导和检查 2019年，公司累计开展超过3,000场投资者教育活动，发放投教产品数
量超过20万份，线上线下投教宣传覆盖投资者数量超百万人次。
营业部负责人
作为第一责任人，指导参与处理本部客户投诉与纠纷，负责与当地监管机构沟通
协调
实体投教基地
财富管理及机构业务总部
客户服务中心作为投诉受理单位，受理客户投诉，及时转交至投诉责任单位投诉 招商证券设立的实体投教基地设立于深圳市南山区，设置了五大基本功能区域：投教产品
纠纷处理 展示区、专家讲堂区、模拟交易区、互动体验区和意见征集区及五大特色功能区域：历史回顾
区、风险警示区、适当性管理区、深圳改革开放纪事区、 国民教育区。实体投教基地以投资者
总部法律合规部 需求为中心，方便投资者获取证券期货知识，认识投资风险。
履行与投诉处理有关的确认和协调职责
公司以实体投教基地为核心，发挥互联网投教基地和投教微信公众号的优势，在2019年投
总部经营管理层
放超过500件投教产品，就热门投资品种（如科创板、私募基金等）向投资者提示了投资风险，
履行与投诉处理有关的管理、决策职责，对公司投诉处理工作承担最终责任
宣导了理性投资理念。实体投教基地以客户需求为中心，建设具有鲜明时代特色的投教体系，
打造出「科技引领、创新驱动、国民教育、价值传递」四大核心特色；建设进阶式投教课程体
系并开展「青少年财商教育」「大学生校外金融第二课程」等国民投教活动；以投教基地为平
我们通过投诉月报、不定期培训等方式，分享客户投诉处理案例，对投诉处理工作的问题 台打造包括投资者、上市公司、同业、交易所、监管机关等在内的多层次投教服务生态圈，为
进行深入分析和总结，提出改进措施和要求。针对难以达成和解的投诉纠纷，我们通过第三方 广大投资者提供更加优质的投教服务。
机构多次调解的方式进行跟踪处理，提高客户投诉解决率。
2019年度，招商证券实体投教基地申报了「国家级」投教基地，并开展「做理性私募投资
者」「走进期权」「新股民课堂」「投教同行」等一系列主题活动讲座。基地平均每月开放时
间长达223小时，平均每月服务公众762人次，平均每月参与线上线下调查的投资者达462人
次，满意度超过99%；合计开展投教活动52场，制作投教产品总数达248种，其中原创产品比
例达40%，原创投教节目《小「理」说债》获得了深交所「《投知微课堂》优秀奖」。
23 24
客户信赖
线上投教平台
招商证券设立了互联网投教基地网站（http://edu.cmschina.com/），建立了六大功能
专区，包括：基础证券知识、牛牛学院、投教视频、风险警示、行业动态、实体投教基地，为
投资者提供了形式多样、内容丰富的投教产品，帮助投资者通过网络随时随地完成「认知—学
习—模拟」的全过程。
招商证券2019年度
2019年投资者教育活动获奖情况
社会责任报告
员工自豪
获上交所「科创板投资 获深交所「2019年度会 获深交所「《投知微课
者教育优秀会员」奖 员优秀投教团队」奖 堂》投资风险类」优秀奖
招商证券开展投资者保护宣传日活动 我们坚持人才为本，持续加强企业文化建设，积极
吸引、留住最优秀的人才，尊重每一位员工的个性、贡
2019年5月15日，是中国证监会确定的首个“全国投资者保护宣传日”，公司在深交所东 献和成长需求，努力打造平等且多元化的职业发展平
广场带领辖区近100名投资者参加了由深圳证监局、深交所共同举办的“5.15全国投资者保护 台，构建科学高效的培训体系，积极促进员工与企业共
宣传日”现场集中宣传活动。公司智能投教机器人“牛牛”作为工作人员，来到深交所现场为 同成长。
投资者服务，增加与投资者互动的科技感和趣味性。十余名业务骨干统一着装、热情洋溢地在
深交所东广场投教活动现场接待投资者，为投资者答疑解惑。
公司在深交所现场活动中，展示了5.15全国投资者保护日专题、提高“三反意识，预防洗
钱犯罪”易拉宝以及科创板、反洗钱、债券交易、港股通、老有所享投教手册或折页等形式多
样、内容丰富、专业客观的投教产品，并精心设计了
投教有奖问答题与投资者进行现场互动，投资者通过
扫描二维码积极参与了现场答题，通过互动参与的形
式帮助投资者树立理性投资理念，了解自身合法权
益。
“5.15”全国投资者保护宣传日当天，公司各分
支机构积极举办各项丰富多彩的投教宣传活动。通过
线上线下联动，普及金融知识，宣传理性投资理念，
全国投资者保护日活动 提升投资者的风险防范能力和识别能力。
25
招商证券 2019年度
员工自豪 社会责任报告
1、确保平等雇佣 改善工作环境
公司严格遵守《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国劳动合同法》《中华人民共和 我们致力于为员工营造和谐舒畅的工作环境，遵守《中华人民共和国劳动法》《中华人民
国工会法》及香港《雇佣条例》等国家及地区法律与政策，在平等自愿、协商一致的基础上与 共和国安全生产法》《中华人民共和国职业病防治法》《工伤保险条例》等法律法规，制定了
所有员工签订劳动合同，依法确立劳动关系。2019年，我们根据外部法律规定和集团相关制 《考勤管理规定》，用制度的形式规范保障员工的健康和安全，避免其受到职业性危害，使员
度，修订了《员工招聘管理办法》，确保制度的合规性、合理性，以制度的形式规范人力资源 工愉快、健康、积极地工作与生活。
管理工作，防止强制劳工现象的发生，并在招聘过程中通过有效手段防止雇佣童工。在招聘、
薪酬、培训、升迁等事宜上杜绝一切由于性别、地域、民族、宗教等方面引起的歧视发生，确 招商证券坚决维护员工休息休假权利，坚持带薪休假制度，调动工作积极性，确保工作生
保所有员工均享有公平、公正、公开的工作机会。 活平衡。同时加强劳动保护，避免和减轻职业病与恶劣劳动环境带来的身心伤害。我们每年组
织员工（包含退休员工）体检，体检覆盖率达100％，并举办员工健康知识讲座，为员工解答解
惑，增强身心健康。针对员工餐厅，公司严格要求运营商从正规渠道采购食材、适时安排食材
2、加强员工关爱 样品展示，保证餐品卫生、健康。
为保障人才队伍的稳定性，招商证券制订并持续完善了一系列薪酬福利政策与制度，力求
为员工提供极具竞争力的薪酬体系和福利保障体系，创造健康安全的工作环境，实现工作与生 招商证券对新大楼进行环境净化保障员工健康
活的平衡。
2019年，招商证券新大楼正式启用，为保障员工身体健康，在优化办公区域空气质量方面
完善薪酬福利 采取了以下措施：
·采用绿色环保装饰材料及家具，办公空间无异味；
我们建立并不断完善薪酬福利体系，使员工获得有竞争力的薪酬和完善有质量的福利保 ·聘请专业公司对办公区域进行除甲醛工作，并由第三方机构进行检测；
障。 ·空调系统为VAV变风量全空气环保系统，办公区域内无空调水管，不存在漏水和地毯潮湿霉
变隐患；在春秋过渡季节，可以全新风运行，舒适健康环保。
建立薪酬激励 建立与公司经营地位相匹配的薪酬激励体系，提升薪酬竞争力，促进业务发展
完善薪酬结构 加强文化建设
优化薪酬结构，强化奖金与经营业绩的紧密衔接，增强奖金激励力度
设计差异化的激励机制，满足不同业务特点和竞争需求，考虑对核心人才、 在第28个公司日到来之际，招商证券将原有的「招商证券企业文化月」升级为「招商证券
差异化激励
关键人才的薪酬激励的投入力度 企业文化节」。在首届（2019年）企业文化节期间，我们结合庆祝新中国成立70周年安排，以
担当文化、协同文化为重点，策划开展了「不忘初心、牢记使命」公司日仪式，「同关切，共
我们持续探索实施长效激励机制，公司员工持股计划2019年已经董事会、职工代表大会表 未来」系列对话高管和「战略圆桌」对话沟通活动、「欢歌颂祖国唱响新时代」合唱比赛、
决通过，并于2020年一季度履行完成股东大会审批程序后正式实施。员工持股计划的落地实 「致敬70周年」午间音乐会以及工会社团各类体育比赛等活动，并鼓励各单位自主开展各类文
施，有利于提高员工积极性，增强员工提升自身的动力，促进员工与公司的共同成长。 化活动，共同营造积极向上的企业文化。
招商证券积极加强同员工沟通交流，传递企业文化，营造良好开放的企业文化。为确保人
在福利保障方面，我们建立了多层次的养老保险体系，包括社会保险、商业保险和企业年 力资源政策传导到位，实现与员工沟通的零距离，我们在2019年开展了一系列「人力资源面对
金等，各养老保险内容相互结合、互相补充，共同构建了完善的员工福利保障体系，解决员工 面」活动，对与员工切身利益相关的政策进行宣导。宣导活动主题包括员工补充医疗保险、企
后顾之忧。 业年金、培训体系、职级套改与绩效体系优化、体检平台介绍等，拓宽了问题反馈渠道，加强
与员工的沟通，提升员工满意度与幸福感。
社会保险 商业保险 企业年金
包括基本养老保险、基本 为员工购买补充医疗保 设立了企业年金计划，为
医疗保险、地方补充医疗 险，包括团体意外险、重 在公司服务满一定年限的
保险、工伤保险、失业保 大疾病险、综合医疗险等 员工建立企业年金，鼓励
险，社会保险覆盖率达到 员工与公司共同成长、分
100％ 享公司持续经营成果。
27 28
招商证券 2019年度
员工自豪 社会责任报告
丰富业余生活 人才培养机制
公司成立之初即设立工会，代表员工利益，为全体员工服务，在各部门和分支机构设立工会 基于公司战略规划和人才管理机制，我们建立了完善的培训体系，并随着行业发展、市场
小组，发挥工会作为职工之家的作用，参加工会的员工比例达到100％。我们用心关怀员工，为 变化和工作重点进行调整，支撑和保障培训项目的高效实施。公司鼓励员工取得更高的学历，
重病员工提供困难补助，传统节日为员工发放节日慰问品，员工生日为员工送上蛋糕等。 获得必要的专业技能认证，支持员工参加与工作相关的资格认证培训和考试，并在政策范围内
给予经费支持。
2019年，为发挥工会桥梁纽带作用，工会开展多项丰富员工工作与生活的活动，如在各传
统节日，开展应节美食制作品尝活动；发挥各协会功能，积极开展丰富多样的职工业余文体活
动，启动职工健身中心。 2019年支持员工提高技能，获得技能认证的外部培训共32期，参加人数
112人，共给予经费支持约25万元。
培训体系
专业类培训 管理类培训 通用类培训
公司级 管理干部 新员工
营销学系列 重点业务系列 因公出国培训 国际视野培训 新员工 入 职 培 训
综合经营系列 专业基础系列 鼓励创新培训 金融前沿培训 员工职 业 化 培 训
财富管理系列 领导力培训
部门级 青年骨干训练营 全体员工
3、完善培训晋升 部门业务培训 外部公开课 管理角色认知培训 职业技能提升 培 训 百 家 大 讲 堂
个性化内训 专业资格认证 营销团队建设培训 内部讲师培训 招证悦读荟
高效执行力提升培训
为持续优化公司的人才结构和加强关键人才的管理，我们在2019年更新了《培训管理制
度》《内部讲师及课程开发管理办法》《网上培训系统管理办法》，废止了《专业资格培训管 监管机构要求的从业人员后续职业教育
理办法》，以此更为全面规范的管理人才培训与晋升。公司也建立了系统的培训体系，从培训
外部机构讲师 公司内部讲师
的策略、制度、资源、运营和支持五个方面支撑和保障培训的有效实施，使员工可通过个人专
培训需求分析 培训计划制定 培训项目实施 培训项目评估 培训总结归档
业能力和绩效水平的提升实现职业发展。
现场培训 网上培训
人才管理机制 培训管理信息系统
培训制度、流程管理
我们在《业务职级管理办法》规范了业务职级管理工作，推动人才队伍建设，支持公司业
务发展。公司业务职级体系设置了7个职级，并根据公司对各职种人员专业化水平的要求，各职
级均设定相应的职级要求与评价标准，包括学历、资质证书、工作经验、绩效结果、培训学 a. 培训项目
时、专业能力和管理能力等维度。 招商证券根据不同层级和岗位的能力要求，制定培训计划和实施培训项目，持续对培训课
程进行优化，引入多种培养方式，制定与员工职种和职级相匹配的培训与发展指引，使培训工
·在招聘方面，我们结合市场状况与公司战略，重点在招聘方面更加关注质量与结构调整，同 作更加符合证券市场和公司业务发展对人才综合能力提升的要求，有效牵引员工职业生涯的不
时根据监管要求，在风控、合规等人员配置方面确保合规性要求的落实。 断进步。
·在调配方面，公司为员工打通了总部和分支机构、不同部门、不同岗位之间的调配通道，为 我们在2019年开展包括「专业培训」「管理培训」和「通用培训 」在内的三大类培训项目
员工的职业选择和全方面发展提供了相应支持。2019年公司完成内部调配779人次，有效盘活 共计64期，覆盖公司全体员工，年度员工培训总学时达53万小时，总人达次7.9万人次，人均
公司人力资源。 学时60小时，培训项目平均满意度95分（满分100）。
29 30
员工自豪
面向全体员工，实施大投资银行系列、财富管理系列、营销学堂系列、综
专业培训 合经营系列、金融科技系列、机构业务系列、创新业务系列、专业基础系
列共二十多场专题培训，着力提升员工证券专业水平和创新能力。
针对后备干部、现任干部和高管人员，开展包含组织变革管理、金融领导 招商证券2019年度
管理培训 力提升、管理创新思维、金融国际视野、金融前沿知识等主题在内的培训 社会责任报告
项目，旨在提升管理者的综合管理能力和变革推动能力。
重点面向基层员工，采用在线和线下相结合的方式，设计开发内容丰富、 股东满意
通用培训 形式多样的培训项目，加强在企业文化、合规风控、规章制度、业务流程
，以及职业技能提升等方面的培训，提高员工职业素养。
b. 培训资源
招商证券在培训工作中不断开发和积累优质的讲师资源，包括行业学者、业内专家和监管
机构人员，建立了外部讲师库和培训合作供应商库。通过自主探索和同业交流，我们不仅遴选
了受行业认可的培训机构和专业讲师，也丰富和提升了培训课程的质量，始终保持培训讲师的
专业性、培训主题的时效性和培训课程的实用性，不断推进培训体系建设，紧贴公司战略和业
务发展。2019年，我们持续加强内部讲师队伍建设，培养初级讲师53人，首次开设业务主题专 我们深知，公司承载的是股东资产保值增值的厚望
场（场内股票期权专题内部讲师项目）。 和实现股东长远价值的责任。招商证券始终坚持稳健经
营，规范运作，不断完善公司治理，严格防范风险，确
此外，我们也考虑到员工学习的碎片化和便捷性需求，编制了丰富的网上课程供大家学 保股东资产安全，努力提升经营绩效，持续回报股东信
习。2019年，人力资源部深入调研了员工的培训需求，累计新制作网上及现场课程245门，对 任。
应总课时762小时，全年共组织网上及现场考试28次，有力地支持了员工对重点业务及新业务
的学习需求。2019年，网上培训学时共计228,747小时，占公司总培训时长43.2%。
网上及现场课程建设情况（2019年新增）
课程类别 数 量（门/次） 标准课时数(小时)
专业课程 154 378
管理课程 17 93
通用课程 41 259
其他课程 5 5
发布考试 28 27
合 计 245 762
注：「其他课程」包括后续职业教育课程、党政类课程、营销人员课程等。
31
招商证券 2019年度
股东满意 社会责任报告
1、企业管治 组织架构
一直以来，招商证券都执行严谨且合法合规的企业管治模式，在时代变迁与发展的大背景 我们根据沪港两地上市公司治理的要求，建立了符合中港跨境监管标准的上市公司治理结
下，积极主动进行战略变革，谋求企业转型发展，持续为股东创造利益，为社会带来更多、更 构，形成权力机构、决策机构、监督机构和管理层间权责明确、运作规范的协调与制衡机制。
丰富的价值。
公司董事会设立战略委员会、风险管理委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会和提名委
战略变革 员会等5个专门委员会。各专门委员会在董事会授权下开展工作，为董事会的决策提供咨询意
见，对董事会负责。2019年共召开董事会13次，全体董事出席了董事会
证券行业发展正处于战略机遇期。「十九大」以来，中国经济进入高质量发展阶段，我国
证券行业作为金融服务实体经济的重要载体，随着金融供给侧结构性改革的不断深化和资本市
场改革的不断推进，将迎来一系列战略机遇。 股东沟通
招商证券积极应对供给侧与市场改革带来的机遇与挑战，秉承「以卓越的金融服务创造价 公司于2019年5月20日召开2019年第一次临时股东大会、 2019年第一次A股类别股东大
值」的历史使命，坚持「以客户为中心，打造具有国际竞争力的中国最佳投资银行」的战略愿 会及2019年第一次H股类别股东大会，于2019年6月28日召开2018年年度股东大会，于
景，确立了2019-2023年的「新五年变革战略」，「新五年战略」贯彻「质量第一、效益优 2019年9月9日召开2019年第二次临时股东大会，共审议41项议案，股东大会以现场投票与网
先、规模适度」的战略原则，不断增强公司为客户提供一站式综合服务的能力，努力实现高质 络投票相结合的方式召开, 方便公司股东及机构投资者行使股东大会表决权。公司严格按照股东
量发展与可持续发展。 大会决议开展相关工作。
公司一直以保护投资者利益为己任，在日常工作中努力提高透明度，增进投资者、潜在投
招商证券2019-2023新五年变革战略
资者对本公司的了解。我们积极与境内外分析师、投资者深入沟通行业与公司热点问题，归
纳、分析、反馈投资者的意见和建议，通过沟通和互动创造价值，不断提高公司投资者关系管
一个战略目标 综合竞争力进入行业前五
理工作的专业性和规范性。
以投行业务为价值牵引
打造机构客户业务特色优势
五项核心策略 打造财富管理业务特色优势
拓展多渠道多产品综合化经营模式
强化跨境服务一体化 报告期内，公司通过股东大会现场交流、全景网2019年网上投资者集体接
待日活动、境内外券商主办的各类交流会议、接待来访调研、上交所e互
动、热线电话、邮件、微信等多种方式与境内外分析师、投资者交流逾
将在投资银行业务、财富管理及机构业务、投资交易
700人次。
业务、多元化战略布局与综合化经营、跨境业务等业
举措
务发展及中后台建设方面，持续进行资本投入，不断
巩固既有优势，持续构建差异化竞争优势。
2019年是公司新五年变革战略的开局之年。公司以国企改革「双百行动」为契机，以质效
提升为目标，从体制机制上发力，在「六能」机制落地，科技创新、数据治理、流程再造等关键
变革事项方面都取得了明显进展，赢得了新五年战略发展的良好开局。
33 34
招商证券 2019年度
股东满意 社会责任报告
2、企业党建 我们借鉴COSO（COSO风险管理框架把风险管理的要素分为八个：内部环境、目标制
定、事件识别、风险评估风险反应、控制活动、信息与沟通、监督）全面风险管理的方法和步
招商证券党委持续深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大，十九 骤，搭建了以董事会层面风险管理委员会、公司层面风险管理委员会及其下设4个专业委员会为
届二中、三中、四中全会精神，以中央巡视整改和主题教育工作为契机，坚持和加强党的全面 核心，包括事前、事中、事后三道防线的风险管理体系。
领导，全力推进党的建设各项工作，为打造以客户为中心、具有国际竞争力的中国最佳投资银
行提供坚强政治和组织保证。将党的政治建设摆在首位，不断提高政治站位，坚决落实习近平
总书记的重要指示批示精神和党中央的决策部署，积极参与「一带一路」建设和脱贫攻坚，积 股东大会
极响应科创板及注册制试点政策，全面履行国企责任，服务国家发展战略。 监督管理 监督管理
董事会
招商证券设立党委办公室、党委组织部、党委宣传部、纪委办公室等4个党建工作部门，截
监事会
至2019年12月底，招商证券党委下辖2个二级党委、18个党总支、173个党支部，共有党员 风险管理委员会
1805人。董事长担任党委书记。2019年，在党员权益维护方面，招商证券开展了公司党委、
二级党委、党总支和党支部换届选举，确保党员的选举权和被选举权；持续完善「三会一课」 风险管理决策
制度，落实好党员的知情权；在开展「不忘初心、牢记使命」主题教育期间，党委领导班子成
经营管理层
员深入基层调研，广泛听取员工意见和建议，扎实整改落实；建立基层联系点，党委领导班子
成员深入基层听取员工心声，解决实际困难。 风险管理委员会
证券投资决策 信贷风险 包销承诺
估值委员会
公司修订发布了《「三重一大」事项决策制度》《党委工作制度》等重大制度，完成下辖 委员会 委员会 委员会
全资子公司、三级公司党建进章程工作，并建立了党建工作责任制和内部巡察工作机制，开展
党建KPI考核和党组织书记述职评议，启动对2家单位的内部巡察，组织6名党组织书记参加了 事前：自我控制 事中：各部门独立的风险管理 事后：监督评价
首次现场述职。招商证券认真做好中央巡视有关工作，扎实推动中央巡视反馈意见整改落实， 业务部门 子公司 风险管理部 资金管理部 法律合规部 办公室 其他 稽核部
针对中央巡视反馈公司涉及牵头整改的1条问题和配合整改的24条问题，细化了65项整改措
施，明确责任分工和完成时限，做到「事事有人管、件件有落实、条条有反馈」。
针对各类风险，招商证券通过响应监管
机构的并表试点工作，加强了集团化风险管
3、风险及合规内控管理
理能力；通过利用先进科技搭建全流程风险
管理平台，实现了风险的精细化和智能化管
招商证券建立健全风险管理体系，严格遵守境内外的合规要求，以严格的内控管理为公司
控；通过加强反洗钱制度与管理措施建设，
合规保驾护航，通过加强反洗钱制度与管理措施，杜绝洗钱事件发生，坚决抵制腐败行为，从
杜绝洗钱风险发生；通过建设内部审计工
员工到供应商均进行有效地监督管理。
作，完善了自身的风险管理。
风险管理
招商证券建立了《招商证券全面风险管理制度》《董事会风险管理委员会工作规则》的风
险管理制度，形成了全面风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风险、反
洗钱等齐备的风险管理制度体系，明确了各类风险管理的边界和一般性原则。
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招商证券 2019年度
股东满意 社会责任报告
并表试点 a. 业务合规管理
招商证券作为首批申请中国证监会并表监管试点的券商之一，始终强调并坚持涵盖各风险
类型、各业务、各子公司及分支机构的集团一体化风险管理。公司积极准备并表监管试点评 招商证券持续深化对各业务部门及创新产品的合规展业部署，持续加强合规管控，保障公
价，对照并表监管试点评价标准，全面推动公司风险管理能力的提升，在并表试点评估中得到 司各项业务合法合规经营。2019年，我们坚持问题与风险导向，持续强化稽核监督深度与力
行业及第三方评审专家的高度认可。 度，及时封堵关联交易管理、自营估值管理、证券研究业务等方面的控制漏洞，扎紧公司制度
体系、运作机制的篱笆。同时深挖违规与风险隐患，充分揭示经纪业务典型性、普遍性、个性
智能平台 化问题，严肃落实稽核监督整改要求，重点事项移交问责，规范经营秩序，营造合规氛围。我
招商证券持续优化智能中央监控平台及CMS-Risk统一风险管理平台，借助两个平台强大 们积极借助科技手段加强对业务开展的合规监管，聚焦业务合规管理的关键节点与风险点，依
的科技能力，对招商证券各业务及服务的全生命周期进行统一且有效的管控，降低各类风险， 托IT系统平台，在事前、事中、事后的全流程进行线上管理。
为公司稳健发展提供保障。
提交上线申请 公司明确规定在开展新业务、产品之前，业务部门应提交上线申请
CMS-Risk 逐级筛查 由业务管理部门、风控部门及合规部门进行逐级筛查
智能中央
统一风险
监控平台
管理平台 审核获批 最终由公司领导层审查后方可获批
同时，公司密切关注外部监管信息、处罚信息、违规案件以及内部合规风险点，提示业务
该平台基于实时统一客户信息模 该平台整合了各风险管理子系统，建 部门注意相关政策变化、风险隐患和管理疏漏，要求相关单位依照监管要求采取合规管理措
型，实时拉通全公司的客户数据、利用 立了集团一体化的风险数据集市，实现了 施。
客户状态实时感知平台实现实时计算监 母子公司、跨境、全球化、多币种的风险
控指标，利用人工智能算法挖掘异常客 信息的T+1日归集和汇总，有效支持各项 投资银行业务 托管业务 私募业务 其他创新业务
群，设计优化预警处理流程，制定客户 业务风险识别与监测。通过集团一体化的 建立合规风险处 构建管理人管理体 跟进监管，规范私 开展对其他业务创
风险评分模型，形成监控、预警和处置 风险管理驾驶舱实现了统一视图展示母子 置台账 系 募发展要求 新的研究支持，提
的业务闭环过程，针对不同用户角色提 公司各监管指标、风险限额指标等，并实 及时沟通传达监 明确要求管理人准 开展按多方位有体 供合规管理和服务
供处置、查询、统计分析为一体的全 现了各子系统的集成化管理，通过单点登 入管理、持续评 系的检查，及时发 支持保障
管要求，加强合
面、快速、智能、一站式的监控服务。 录解决了各子系统分散化问题。 规提示 级、名单管理等 现业务风险点
组织投资银行业 提高管理人准入门 督导检查问题的整
合规内控管理 务部门做好各项 槛，防范管理人风 改情况，保障业务
合规检查 险传导 持续、规范发展
合规是企业立足之本，招商证券遵循中国境内《证券公司内部控制指引》《证券公司和证
券投资基金管理公司合规管理办法》及《证券公司全面风险管理规范》的要求和香港《证券及
b. 人员合规管理
期货条例》的指引，内部建立了《合规管理制度》及合规管理组织架构。《合规管理制度》规
定了公司业务及人员的合规管理要求与细节。组织架构则由董事会、高级管理层、合规总监、
招商证券建立了合规与风控培训机制，定期开展对高管人员、新晋升干部、新员工等不同
法律合规部、各部门及分支机构与控股子公司组成。公司在各部门、各营业部设合规专员，协
层级人员培训，培育全体工作人员的合规与风控意识，并制定了相关的考核与问责制度，将合
助各单位负责人履行本单位合规管理职能。2019年，招商证券针对稽核工作修订了《现场稽核
规管理的有效性和执业行为的合规性纳入绩效考核范围，建立绩效与风控合规并重的激励机
工作操作规程》《分支机构负责人离任稽核办法》《稽核人员守则》及《稽核档案工作细
制。同时，我们也建立了公司集中监管、各业务部门独立监督相结合的信息隔离墙管理工作机
则》，制定了《信息技术审计管理办法》。
制，对敏感信息流动情况进行监控并管理员工证券投资行为，防范敏感信息不当流动和使用。
2019年，招商证券围绕科创板、防配资等监管重点和公司业务发展中的关键点，开展有针
我们主动采取各项措施防范合规风险，全年持续加强科创板落地实施、防场外配资、投资
对性、高频度的法律合规培训，结合典型案例，开展警示教育，加强法律合规培训针对性。共
者适当性管理、反洗钱等重点工作，及时和有效支持公司各项业务规范发展。通过强化事前合
开展合规培训34项，参训1万余人次，涵盖财富业务、大投资银行业务等各业务线，推动「坚守
规宣导及合规提示，促进全员合规执业；遵循合规管理规定的要求，对新产品、新业务方案进
合规底线」等理念深入人
行合规审查，并在业务开展过程中进行合规监测、合规检查。
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招商证券 2019年度
股东满意 社会责任报告
c. 内部审计 招商证券在进行反洗钱内部制度建设之外，也从技术优化及内部管理方面加强反洗钱工作
招商证券不断完善审计模式、方法与技术，发挥内部审计作为「免疫系统和雷达系统」的 管理。
功能，持续强化稽核工作促进管理提升的作用，并对外分享先进的审计方法和技术，保障公司 ·技术优化。公司建立了中央监控系统，打通中央监控、财管平台、影像系统、集中交易柜台
合规经营、有序发展。2019年，我们积极落实并推动「变革战略」，持续深化由「查错纠弊」 等，为营业部提供一站式的反洗钱数据风险处置工作平台。
向「防范风险」与「提升价值」并重转型的整体思路，共开展稽核项目140项，完成全年项目计 ·内部管理。公司及时宣导最新反洗钱方面监管处罚案例，加强对风险等级和可疑交易的抽查
划的101%，稽核发现问题2,780例，稽核建议被采纳率100%。同时，招商证券通过梳理制度 力度。
体系、优化项目质量评价机制、深化内部培训外部交流、布局数据分析战略性升级，强化稽核
监督工作规范性，推动稽核监督工作向高质量、高效率发展。 2019年的内部审计工作表明，招 2019年，招商证券制定了《反洗钱宣传培训管理办法》，并在公司各级进行内部培训。根
商证券无重大或重要内控缺失，各项业务依法依规平稳有序开展。 据宣传培训的对象，公司将培训内容分为两类，常规宣传与专向宣传：
·常规宣传。对客户进行反洗钱基础知识的宣传普及，了解什么是洗钱、洗钱的危害、如何远
离洗钱犯罪活动、主动配合金融机构履行反洗钱义务等；
·专项宣传。各单位根据具体业务对客户开展的涉及洗钱上游犯罪内容的宣传，使其了解反洗
招商证券报送的《充分运用审计成果，全面发挥证券行业内部审计作用》 钱相关方面的知识，加深对国家反洗钱政策的理解。
成为唯一被内审协会专家组选入「内部审计结果运用典型经验」名录的券
商案例。
反腐败管理
招商证券严格遵守《中华人民共和国刑法》《中华人民共和国反不正当竞争法》及《中华
内部审计功能 人民共和国香港特别行政区防止贿赂条例》，认真贯彻落实从严治党的精神，通过公司管理制
度、党风建设和完善的问责机制，对供应链及员工进行反腐管理，确保公司各层级、全资子公
进展上报 咨询作用 督促整改 强化协同 司、三级公司在业务活动中秉持廉洁操守，杜绝不正之风。
使用《要情简报》向 协同公司业务部门 开发风险针对性强的 拟定稽核工作操作
管理层报告重大审计 改进管理系统； 数据分析指标群，督 指引，全面强化稽 我们不断强化监督执纪问责，及时对内部审计、监管机关检查、信访举报等各种途径发现
进展，向被审单位下 通过培训提高一线 促公司流程优化； 核工作规范性； 的违规问题线索开展调查与审理，对确实存在违规违纪事实的领导干部，根据性质、情节严重
发稽核揭示函、关注 风险排查能力，促 前瞻性地聚焦行业新 全力配合公司的自 程度予以问责。同时，我们积极做好信访核查工作，持续规范、畅通信访举报渠道，做好信访
函，要求其立行立改 进内控端口前移。 风险，审慎预判，敏 查 、 专 项 调 查 行 举报受理、处置各环节工作，加强综合分析研判，严肃处理群众身边的不正之风和腐败问题。
或通过完善制度、加 锐关注业务风险集 动； 我们持续开展反腐倡廉宣传教育，充分利用E-learning等内部宣传平台，制作《中华人民共和
强管理防范化解相关 聚、演化，优化信息 发挥内控合力。 国监察法》解读、《监督执纪工作规则》《纪律处分条例》等课件，以公司过往发生的违法违
风险隐患。 系统。 规案例警示员工。
全年共查处了19起违规违纪事件，处理77人次。
反洗钱管理 全年收到问题线索29件， 2020年一季度已经全部办结。
组织公司员工学习反腐倡廉教育课程600余人次，专项监察案例教育
招商证券认真部署及推进《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引》《金融机构大额 参训1,000余人次。
交易和可疑交易报告管理办法》《关于印发证券期货保险机构反洗钱执法检查数据提取接口规
范的通知》的要求，和香港《打击洗钱及恐怖分子资金筹集 (金融机构) 条例》，内部制定了
《洗钱和恐怖融资风险管理办法》《反洗钱工作保密管理办法》，设立内部检查、审计、绩效
考核和奖惩机制，全面推进各项反洗钱工作深入开展。
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股东满意
招商证券对经纪业务、资产管理业务、投资银行业务以及私募基金子公司业务中可能出现
的贿赂行为进行了具体的说明，防止相关工作人员触碰红线。招商证券建立健全反腐问责机制
《问责管理规定》暨《问责处理细则》，根据违规行为的情节及后果，将对员工处以批评教
育、经济处罚、行政处理及行政处分。对于涉嫌犯罪须追究刑事责任的，公司将依法移交司法
机关处理。2019年，我们加大对违规违纪问题的处罚力度，因违规导致被监管部门采取监管措
施或行政处罚、因违规经营导致公司遭受重大经济损失、因服务质量导致公司声誉严重受损等 招商证券2019年度
三种情形一律严肃问责，全年查处违规违纪问题19件，严肃处理77人次。
社会责任报告
4、供应商管理
社会尊重
招商证券依据《中华人民共和国招标投标法》《招商局集团供应商管理办法》编制《招商
证券采购及招标管理办法》《招商证券供应商管理细则》及《常见采购供应商分类》，对外部
供应商的入库、选择、使用、评价、退出及监督全流程进行规范化管理，并每年对合作供应商
进行评价。评价包括对供应商每个合同的交付速度、商务配合、验收结果等维度，以及对供应
商的成本、技术水平、服务质量等方面的整体评价。
阳光采购措施
招商证券深知企业既要肩负经济责任和法律责任，
采购需求部门、采购组织 采购关键岗位实行定期轮 采购合同中列明合规承诺 在依法经营、严格纳税的过程中创造阳光利润，同时要
部门及检查监督部门按照 换机制，避免腐败温床滋 及知识产权约定条款，对 积极发挥金融机构的直接投融资功能服务实体经济，坚
合法合规、公平公正、集 生。 签订合同双方及第三方的 决扛起道德责任和慈善责任，将企业的核心价值观贯穿
体决策和利益回避四大原 知识产权归属、权利进行 于扶贫救危、帮学助教、建设社区、节约资源、保护环
则各司其职。 明确说明。 境等企业公益行为之中，为社会的财富创造和健康发展
贡献力量。
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招商证券 2019年度
社会尊重 社会责任报告
1、服务实体经济 服务新兴产业
我们紧跟国家的战略发展规划，通过相关业务部门服务于绿色债发行、「一带一路」国家 我们响应国家「推进中国制造向中国创造转变，中国速度向中国质量转变，制造大国向制
或企业债券发行等，响应共建「人类命运共同体」的号召，促进地区经营发展、融合，做出企 造强国转变」理念，高度重视新兴产业、科技创新。2019年，我们共申报12个科创板IPO项
业贡献。 目，排名市场第5名。其中，乐鑫科技、久日新材和硕世生物3个项目已发行上市。
助力国企改革
招商证券助力乐鑫科技在科创板首批挂牌上市
管资本，是国资国企改革的重点，意图在于解决所有权与经营权分离。招商证券在管资本
问题上探索新的经验，帮助提升企业竞争力，助力「中国制造」走向世界。 2019年7月，招商证券保荐并主承销的乐鑫信息科技（上海）股份有限公司（以下
简称「乐鑫科技」）在科创板首批挂牌上市。招商证券在本次项目中以专业的服务
能力和卓越的服务质量，使乐鑫科技顺利通过监管审核，成为科创板首批挂牌上市
招商证券担任中信泰富特钢整体上市财务顾问 企业之一。同时，招商证券发挥平台优势提供全方位服务，协助乐鑫科技高级管理
人员及其他员工通过专项资管计划参与本次发行战略配售。
2019年1月，大冶特钢公告以发行股份方式，购买江阴兴澄特种钢铁有限公司
86.5%股权的重大资产重组方案，正式启动整体上市计划。招商证券担任本次交易 扶持民营企业
的独立财务顾问，协助中信特钢于2019年10月正式登陆A股市场。本次交易实现产
融并举，深度激发经营层和核心员工的积极性，是对133号文和金融机构员工持股的 招商证券秉承支持实体企业的宗旨，积极参与解决民营企业融资难、融资贵难题的探索，
创新解读和尝试，是国企混改的创新及重大突破。 投资包括华为、阿里、京东等优秀民营企业约30亿。其中，参与投资的华为中票，票面利率
3.48%，远低于同评级优质国企央企的发行利率，切实降低了优质民营企业的融资成本。同
时，招商证券积极参与创设信用衍生品产品，在2019年初为广汇汽车发行的公司债创设信用保
护工具，为优质民营企业发声，极大提振了市场对于该主体的认可度，是为民企纾困过程中有
招商证券担任格力电器股权转让财务顾问 实质影响力的金融创新举措，具有鲜明的创新性和良好的社会示范效应，是金融企业支持实体
经济的重要尝试。
招商证券协助格力集团、格力电器圆满完成格力电器国有股份转让项目，珠海明骏以
近416.62亿元的价格从格力集团购入格力电器15%的股份，成为格力电器第一大股 针对各类中小微企业，我们认真履行企业社会责任，积极将公司的金融和资本市场服务向
东。本次格力混改具有标杆意义，标志着我国开始在完全竞争领域推行混改，并允许 企业全生命周期的早期阶段延伸，在企业规模较小阶段，即提供全面、专业的金融服务。2019
社会资本控股。珠海市国资委通过公开征集受让方，确保股权转让符合市场化且公开 年，我们重点实施了「羚跃企业成长计划」，筹备组建投资银行普惠金融部，建设区域投资银
透明的原则。本次混改有助于优化格力电器股权治理结构，进一步激发格力电器活 行，覆盖和服务广大中小微企业，发挥自身「资本+资本中介」综合服务商的优势，整合市场各
力，为格力电器的长远发展提供保障。 方资源，为种子企业提供覆盖全生命周期和全方位的定制化金融产品，以及财务法律专利等方
面的规范培训服务，满足科创型中小微企业不同发展时期的融资需求，帮助企业从一开始就实
现规范发展，陪伴企业共同成长。
“走出去”发展战略
2、推进精准扶贫
我们响应国家「一带一路」建设口号，坚持以高质量的专业服务助力中国企业向世界级的
跨国公司购买优质资产，以实际行动服务实体经济，支持本土制造业实现国际化和产业升级。 为响应中共中央《关于打赢脱贫攻坚战的决定》、国务院《「十三五」脱贫攻坚规划》的
2019年，公司独立承销普洛斯中国控股有限公司「一带一路」公司债券，募集资金用于普洛斯 战略部署及中国证监会《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》的行动倡议，
集团收购的欧洲「一带一路」沿线物流基础设施资产（偿还普洛斯集团的并购贷款）。 招商证券制订了《招商证券脱贫攻坚等社会责任履行情况专项评估方案》，将其纳入部门年度
指标考核中，并定期召开内部脱贫工作会议协调工作推进，为实现脱贫攻坚贡献企业力量。
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招商证券 2019年度
社会尊重 社会责任报告
经过对精准扶贫模式的多次探索和思考，招商证券提炼出了推动贫困地区区域经济发展的
关键要素为产业发展、企业扶持、税收保障以及增加就业，需集中力量、调配资源解决主要矛 招商证券积极帮助贫困地区企业上市及筹资
盾。因此，招商证券进一步形成了精准扶贫的四大重点领域：产业帮扶、金融帮扶、公益帮
扶、消费帮扶，致力于利用「资本的力量」「智慧的力量」「公益的力量」为润滑剂，以龙头 2019年公司督导挂牌的新三板公司有两家注册地在国家级贫困县，天一密封
企业和服务型政府两大齿轮作为最根本的驱动力，发挥招商证券优势，打赢脱贫攻坚战。 （河南内乡）和安和水电（四川雷波）。公司作为两家公司的主办券商，积极协助企
业提高信息披露和公司治理水平，提升贫困地区企业「造血」能力。
此外，招商证券积极助力贫困县企业牧原股份完成非公开发行股票募集资金50
招商证券扶贫模型 亿元，募集资金用于生猪产能扩张项目、偿还金融机构贷款及有息负债。通过本次募
集资金投资项目的实施，牧原股份将进一步突出主营业务，提高资产规模和主营业务
目标：发挥券商优势打赢脱贫攻坚战 规模，增强盈利能力和持续发展能力，带动贫困县增收增益。
中共中央、国务院、证监会工作部署及倡议
资本的力量 智慧的力量 公益的力量 志智双扶模式
“共生共进模式” “志智双扶”模式 “平等利他”模式
释 义
产业帮扶 金融帮扶 公益扶贫 消费扶贫
“志智双扶”模式即为贫困地区政府部门提供经验、技术、资本市场知识、管理方法等支持，
提升政府工作人员格局和意识。
招商证券通过开展「扶志学堂」，培育贫困县「造血」人，并加强金融扶贫理论研究，助
共生共进模式 力贫困县打造金融战略高地，为贫困县内乡输出三年金融发展战略报告，作为其攻坚脱贫及振
兴乡村未来发展的纲要。 2019年12月，招商证券组建了「扶贫石台·青年调研团」，前往结
释 义 对帮扶县—安徽省池州市石台县开展现场调研，分析当地资本市场发展概况、地区优势和不
足，并前往12个工业、农业、文旅产业代表性企业开展实地调研，积极协助当地政府部门研究
“共生共进”模式则为通过提供资本支持，帮助当地发展产业力量，提升“造血能力”的同时， 分析石台发展规划。此后，招商证券调研团根据现场调研掌握的第一手资料，结合石台县各产
增加就业岗位，留住人才。 业发展现状，从专业视角剖析问题、提出建议，向当地政府提交了一份针对性强、可行性高的
石台发展规划建议研究报告。
2019年，招商证券帮助贫困地区实现融资金额59.774亿元。 招商证券助力石台县建设学校、图书馆及医院
2016年以来，招商证券持续在金融扶贫、产业扶贫、教育扶贫等方面，为石台县
开展各项帮扶，积极助力其实现贫困县高质量「摘帽」。2019年，招商证券实地调研
服务贫困县企业对招商证券来说不是一单生意，而是公司精准帮扶的有效手段和为当地 了石台县第二中学梦想教室，县图书馆施工现场以及县医院；详细了解了梦想教室的
「造血」的核心抓手，招商证券发挥券商优势，以投资银行专业能力帮助企业上市融资，设立 使用情况、课程安排以及学生参与学习等相关情况，图书馆施工建设情况以及县医院
分支机构对口服务，帮助贫困县企业利用资本市场工具和方法实现融资、扩大规模、持续发展 目前的医疗设备、人才队伍建设等相关情况。
壮大。此外，我们也积极通过产业扶贫，带动当地经济与贫困人口就业双重发展，为贫困地区
留住青年人才，注入发展活力。 招商证券今后也将积极利用行业资源和自身优势，在广度和深度上进一步加大帮
扶力度，把前期的扶智学堂、梦想教室等好的做法继续巩固扩大，继续资助贫困大学
生，开展好教育扶贫。同时，开拓新的合作机会，深入挖掘开发负氧、富硒、旅游资
源，帮助石台进行对外宣传推介，助推石台县决胜脱贫攻坚、同步全面小康。
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招商证券 2019年度
社会尊重 社会责任报告
平等利他模式 3、支持环境保护
释 义
我们遵循《中华人民共和国节约能源法》和《中华人民共和国环境保护法》，倡导企业与
环境和谐相处的可持续发展理念，积极开发绿色金融产品，倡导绿色出行和绿色办公，以实际
「平等利他」模式即通过公益的方式去解决那些政府和商业组织覆盖不到又亟需解决的帮扶领
行动践行环保理念。
域。
绿色金融
2017年，证监会、中国银行间市场交易商协会、中国人民银行等相继推出了关于绿色债券
2019年，招商证券对外捐赠人民币134万元，用于开展扶贫、教育、医 的指导意见和业务指引等政策措施细则，绿色债券配套的监管制度日趋完善。
疗等领域的公益项目。
2019年发行绿色债券3个，总承销规模近人民币31.35亿元。
招商证券遵守《中华人民共和国慈善法》，于2015年设立「深圳市招商证券公益基金
会」，作为开展公益类精准扶贫点主要平台。2016年，深圳市招商证券公益基金会联合中国青
年创业就业基金会成立「招商证券千校万岗大学生就业帮扶专项基金」，每年为有意向在金融
领域就业的大学生提供不少于1,000个实习机会，并优先考虑、重点帮扶来自零就业家庭、优抚
对象家庭、农村贫困户、城乡低保家庭的学生。
招商证券协助发行国内首单零售类绿色ABS认证
2019年3月，招商证券作为簿记管理人和独家主承销商，助力「和信2019年第一
招商证券2019年公益捐赠情况一览表
期汽车分期贷款资产支持证券」在银行间债券市场成功发行，这是国内首单通过「绿色
认证」的零售类ABS。招商证券积极支持国家绿色金融规划，高效制定产品设计和发行
公司组织参加2019北京善行者公益徒步活动，捐赠2万元善款，用于国家级贫困县隰县
特困群众帮扶项目。 方案，与境内外中介机构反复沟通论证方案，最终本期项目成功获得国内首单零售类绿
色ABS认证。本期项目融资资金将全部用于发放个人新能源汽车分期贷款，直接推动新
向「北京大学招商证券未来领袖教育基金」追加捐赠120万元，继续支持该项目。 能源汽车制造行业发展，间接促进配套充电、供能等服务设施行业发展，进一步在新能
源汽车领域加大绿色金融的推广和使用。
向「湖北省慈善总会退役军人关爱基金」捐赠3万元，用于支持面向困难退役军人开展的
关爱帮扶活动。
向安徽省石台县2019年贫困家庭考取大学的18名大学生捐赠9万元，用于帮扶资助其日
常生活费用、学习资料等开支。
招商证券协助发行绿色信贷资产支持证券
2019年10月，「飞驰建荣 2019 年第一期绿色信贷资产支持证券」在银行间债
券市场成功发行，发行总规模为44.12亿元，招商证券担任该项目的牵头主承销商，
本期债券精选了符合《绿色债券支持项目目录》中污染防治、资源节约与循环利用、
清洁交通、清洁能源、生态保护和适应气候变化等五大分类的绿色信贷资产作为基础
资产池，获得双重绿色认证，且本期项目的基础资产池来源和募集资金投向均为绿色
项目。
2019
北京善行者公益徒步活动
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社会尊重
附录一 2019年度所获奖项荣誉
颁奖单位 授予奖项
绿色办公
中国证监会 国家级证券期货投资者教育基地
银 行 间 本 币 交 易 300 强 （ 证 券 公 司 第 4）
招商证券遵照《中华人民共和国环境保护法》《深圳市餐厨垃圾管理办法》《深圳市生活
垃圾分类和减量管理办法》，注重在日常办公及生活中节约能源、减少废弃物，且我们的业务 2019 年 度 银 行 间 本 币 市 场 核 心 交 易 商
中国外汇交易中心
并不涉及对环境及生态的重大影响。我们的业务经营和日常运作均趋向电子化，降低耗电量和 2019 年 度 银 行 间 优 秀 债 券 市 场 交 易 商
延长固定资产的使用寿命是我们在绿色办公中的首要关注点。我们日常运营中不涉及重要污染 2019 年 度 银 行 间 最 佳 技 术 奖
物排放以及对周边生态环境造成重大影响的行为及事件。为此，我们采取多种措施，培养公司 中国国债登记结算公司 2019 年 度 中 国 债 券 市 场 优 秀 自 营 商
员工循环使用、节能减排、爱护环境的自觉性。 中国基金报中国公募基金 2018 年 最 佳 基 金 销 售 券 商 奖
中国资产证券化论坛 2018 年 度 杰 出 机 构 奖
2018 年 度 「 公 司 债 券 综 合 创 新 奖 」
节约办公用品 节约用电 节约用水 节约用纸 2018 年 度 「 公 司 债 券 优 秀 承 销 商 」
2018 年 度 「 优 秀 受 托 管 理 人 」
制定《招商证券股 全 公 司 推 广 使 用 在办公及营业场所 制定《招商证券纸 2018 年 度 「 产 品 创 新 优 秀 参 与 机 构 」
上海证券交易所
份有限公司固定资 LED节能灯，减少 水龙头、饮水机粘 质档案数字化工作 科创板企业上市优秀会员
产及低值易耗品管 灯管消耗量，杜绝 贴节约用水标识； 指引》，向客户推 第二届十佳期权经纪商
理办法》，鼓励通 长明灯； 在洗手间使用节水 荐 电 子 化 交 易 平 2019 年 度 「 科 创 板 投 资 者 教 育 优 秀 会 员 」 奖
过内部有偿转让调 所有办公设备在不 型龙头和冲便器； 台，对纸质档案进 2019 年 度 「 投 资 者 教 育 与 保 护 主 题 活 动 最 佳 组 织 奖 」
剂和向外单位捐赠 使用时及时关闭电 每天下班后，保安 行数字化管理； 中国银行间市场交易商协会 2018 年 度 银 行 间 市 场 优 秀 信 用 违 约 互 换 尝 试 报 价 机 构
的方式盘活办公桌 源； 员按照《保安巡逻 在内部提倡无纸化 优秀固定收益业务创新机构
椅 等 大 件 固 定 资 夏天自觉做到空调 岗作业指引》的相 办公； 优秀债券投资交易机构奖
深圳证券交易所
产，发挥其最大价 温度不低于26度。 关要求，再次确认 逐步推广租用打印 2019 年 度 「 会 员 优 秀 投 教 团 队 」 奖
值。 电器和水龙头等装 机，减少因硒鼓和 「《投知微课堂》投资风险类」优秀奖
置是否已经关闭。 墨盒的频繁更换而 「本土最佳投资银行」第三名
造成的环境影响。 「最佳债权承销投资银行」第三名
「最佳新三板投资银行」第二名
《新财富》杂志
「最具创新能力投资银行」第二名
「最具潜力投资银行」第一名
「医药健康领域最佳投资银行」第三名
2019 中 国 区 全 能 投 资 银 行 君 鼎 奖
招商证券加强数据中心机房的节能降耗 2019 中 国 区 交 易 所 债 券 投 资 银 行 君 鼎 奖
2019 中 国 区 IPO 投 资 银 行 君 鼎 奖
数据中心机房是公司电耗最大的组成部分，针对数据中心机房节能降耗，公司出台 最受尊敬的十佳投资银行
《总部数据中心运行环境管理作业指引》规范机房设备的运行使用，并采取以下措施： 最受尊敬的十佳资本市场部
《证券时报》 最受尊敬的再融资投资银行
提效：集中供冷，提高制冷系统的整体效率；采用高频UPS系统，提高UPS运行效 最受尊敬的债权融资投资银行
率； 最受尊敬的并购投资银行
最 受 尊 敬 的 再 融 资 团 队 — — 招 商 证 券 投 资 银 行 TMT 行 业 部
降耗：风机及照明系统采用智能控制，降低电力损耗；机房内采取冷通道封闭方式、 最受尊敬的债权融资团队——招商证券投资银行基础设施与房地产行业部
建筑物实行立体保温，减少能量损失。 金牛财富管理团队
2019 国 际 先 锋 投 资 银 行
《国际金融报》 2019A 股 IPO 先 锋 投 资 银 行
（人民日报社） 2019ABS 先 锋 投 资 银 行
2019 债 券 承 销 先 锋 投 资 银 行
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附录二 披露政策列表 附录三 量化披露数据一览表
议题 外部政策 内部政策 指标 单位 2019 2018 2017 2016
《中华人民共和国环境保护法》 《招商证券信息技术资产管理办法》
环 境
《中华人民共和国节约能源法》 《招商证券股份有限公司固定资产及低值易耗品管理办法》
环境管理 氮氧化物总排放量 克 1,201,727 1,058,619 / /
《深圳市餐厨垃圾管理办法》 《招商证券纸质档案数字化工作指引》
氮氧化物人均排放量 克/人 162 110 / /
《深圳市生活垃圾分类和减量管理办法》 《招商证券保安巡逻岗作业指引》
颗粒物总量 克 88,481 77,944 / /
《中华人民共和国劳动法》
《招商证券考勤管理规定》 排
《中华人民共和国劳动合同法》 颗粒物人均排放量 克/人 11.93 8.07 / /
《招商证券员工招聘管理办法》 放
《中华人民共和国工会法》 硫氧化物总排放量 克 9.30 10.17 14.41 16.59
《招商证券业务职级管理办法》 物
《中华人民共和国安全生产法》 硫氧化物人均排放量 克/人 0.001 0.001 0.001 0.001
员工管理 《招商证券培训管理制度》
《中华人民共和国职业病防治法》
《招商证券内部讲师及课程开发管理办法》
生活废水总排放量 吨 95,648 100,207 99,843 93,133
《工伤保险条例》
《招商证券网上培训系统管理办法》 生活废水人均排放量 吨/人 12.90 10.40 9.39 8.61
香港《雇佣条例》
范围一-汽油总排放量 吨 1,493 1,572 2,228 2,565
《招商局集团采购及招标管理办法》
范围一-汽油人均排放量 吨/人 0.20 0.16 0.21 0.24
《招商局集团供应商管理办法》
《中华人民共和国招标投标法》 范围一-柴油总排放量 吨 3.22 6.97 5.38 4.33
供应链管理 《招商证券采购及招标管理办法》
《招商证券合同管理办法》 温室 范围一-柴油人均排放量 吨/人 0.0004 0.0007 0.0005 0.0004
《招商证券供应商管理细则》 气体 范围二-外购电力总排放量 吨 17,552 18,107 10,456 10,182
范围二-外购电力人均排放量 吨/人 2.367 1.87 0.98 0.9
《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 《招商证券合规手册》
温室气体总排放量 吨 19,049 19,686 12,689 12,752
《证券期货投资者适当性管理办法》 《招商证券投资者适当性管理办法》
《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》 温室气体人均排放量 吨/人 2.57 2.04 1.19 1.2
《招商证券保密工作规定》
产品管理 《证券公司内部控制指引》 《招商证券信息系统数据保密管理办法》 墨盒总量 支 1,326 1,433 2,094 6,408
《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》 《招商证券金融服务外包业务保密工作管理办法》 墨盒人均量 支/人 0.18 0.15 0.20 0.60
《证券公司全面风险管理规范》 《招商证券客户投诉处理管理办法》 硒鼓 个 4,019 4,714 4,723 4,766
香港《证券及期货条例》 废
《招商证券零售经纪业务客户投诉处理实施细则》 硒鼓人均量 个/人 0.54 0.49 0.44 0.44
弃
《招商证券合规手册》 灯管 支 7,127 6,938 11,535 9,471
物
《招商证券采购及招标管理办法》 灯管人均量 支/人 0.96 0.72 1.08 0.88
《招商证券营业部反洗钱内控制度》 电子设备 台 1,467 1,688 618 1,681
《招商证券客户身份识别管理办法》
电子设备人均量 台/人 0.20 0.17 0.06 0.16
《中华人民共和国刑法》 《招商证券反洗钱客户风险分类管理办法》
耗电量 千瓦时 20,978,053 29,025,245 15,542,884 15,054,277
《中华人民共和国反不正当竞争法》 《「三重一大」事项决策制度》
千瓦时
《中华人民共和国招标投标法》 《党委工作制度》 人均耗电量 2,828 3,003 1,462 1,392
/人
廉洁管理 《中华人民共和国香港特别行政区防止贿赂条例》 《招商证券洗钱和恐怖融资风险管理办法》
汽油消耗量 千升 585 692 980 1,128
《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》 《招商证券反洗钱工作保密管理办法》
香港《打击洗钱及恐怖分子资金筹集 (金融机构) 条例》 《招商证券反洗钱宣传培训管理办法》 能源 千 升 /
人均汽油总用量 0.08 0.07 0.09 0.10
《招商证券问责管理规定》 人
《招商证券问责处理细则》 柴油消耗量 千升 1.23 2.67 2.061 1.66
《现场稽核工作操作规程》 千 升 /
人均柴油消耗量 0.0002 0.0002 0.0002 0.0002
《分支机构负责人离任稽核办法》
人
《稽核档案工作细则》
水 办公室耗水量 吨 106,275 111,341 110,936 103,481
公益慈善管理 《中华人民共和国慈善法》 《招商证券公益基金会章程》 资
人均办公室耗水量 吨/人 14.33 11.52 10.43 9.57
源
51 52
注：以上人均数据以报告期期末雇员总人数为计算分母。
2016 年环境数据包括招商证券深圳总部（江苏大厦）、10 家分公司、191 个营业部及 4 家全资子公司的全年环境数据；
2017 年环境数据包括招商证券深圳总部（江苏大厦）、11 家分公司、193 个营业部及 5 家全资子公司的全年环境数据；
2018 年环境数据包括招商证券深圳总部（招商证券大厦和江苏大厦）和信息技术中心、12 家分公司、249 个营业部及
5 家全资子公司的全年环境数据；
2019 年环境数据包括招商证券深圳总部（招商证券大厦）和信息技术中心、12 家分公司、259 个营业部及 5 家全资子
公司的全年环境数据。
社会
全体雇员人数 人 8,757 9,664 10,633 10,817
男性 人 5,031 5,610 6,169 6,327
女性 人 3,726 4,054 4,464 4,490
30 岁（含）以下 人 3,765 4,845 5,945 6,688
雇佣 31-40 岁 人 3,683 3,575 3,434 2,991
40 岁以上 人 1,309 1,244 1,254 1,138
中国境内（大陆地区） 人 8,407 9,327 10,246 10,373
中国境外（含港澳台） 人 350 337 387 444
综合流失率 % 9 11 13 11 招商证券 2019年度
社会责任报告
计算方式：报告期雇员流失总人数/（报告期新入职雇员总人数+上一报告期期末雇员总人数）
受训雇员比例-非营销人员 % 59 53 47 36
受训雇员比例-营销人员 % 41 47 53 64
培训
非营销人员受训平均时数 小时 40 54 49 64
营销人员受训平均时数 小时 79 83 81 58
涉及贪污、贿赂、勒索、欺诈
廉洁 件 0 0 0 0
及洗黑钱的诉讼案件
公益 万元人
捐赠价值 134 180 243 /
慈善 民币
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