公司代码:601038 公司简称:一拖股份 第一拖拉机股份有限公司 2014 年年度报告摘要 一 重要提示 1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海 证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 一拖股份 601038 / H股 联交所 第一拖拉机股份 0038 / 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 于丽娜 卫亚俊 电话 (86 379)64967038 (86 379)64970213 传真 (86 379)64967438 (86 379)64967438 电子信箱 yulina@ytogroup.com weiyajun027@163.com 二 主要财务数据和股东情况 2.1 公司主要财务数据 单位:元 币种:人民币 2013年末 本期末比 上年同期 2014年末 2012年末 调整后 调整前 末增减 (%) 总资产 12,355,694,645.67 11,699,276,392.53 11,668,342,025.93 5.6 10,988,372,877.71 归属于上市公司股 4,593,468,033.54 4,503,113,206.30 4,473,895,897.45 2.0 4,417,082,096.96 东的净资产 2013年 本期比上 2014年 年同期增 2012年 调整后 调整前 减(%) 经营活动产生的现 74,866,397.52 -141,519,826.21 -131,904,552.83 491,563,133.80 金流量净额 营业收入 8,929,316,050.68 10,985,440,654.79 10,965,436,727.36 -18.72 11,421,299,427.64 归属于上市公司股 167,698,247.35 227,084,951.73 221,949,807.88 -26.2 324,963,768.28 东的净利润 归属于上市公司股 -21,999,386.97 152,798,652.61 150,006,098.21 -114.4 277,531,139.16 东的扣除非经常性 损益的净利润 加权平均净资产收 3.68 益率(%) 基本每股收益 0.1684 0.2280 (元/股) 稀释每股收益 0.1684 0.2280 (元/股) 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况 表 单位: 股 截止报告期末股东总数(户) 29,014(A 股 28,619;H 股 395) 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户) 32,208(A 股 31,814;H 股 394) 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数 (户) 前 10 名股东持股情况 持有有限售 持股比 持股 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 条件的股份 例(%) 数量 份数量 数量 中国一拖集团有限公司 国有法人 44.57 443,910,000 443,910,000 无 香港中央结算登记(代理人) 境外法人 39.98 398,205,398 0 未知 有限公司 中国建设银行股份有限公司 其他 0.35 3,472,809 0 未知 -银华高端制造业灵活配置 混合型证券投资基金 林霜雨 境内自然人 0.21 2,129,282 0 未知 富国基金公司-建行-中国 其他 0.20 2,000,000 0 未知 平安人寿保险股份有限公司 全国社保基金一一八组合 其他 0.20 1,999,974 0 未知 中国农业银行股份有限公司 其他 0.15 1,499,901 0 未知 -银华内需精选股票型证券 投资基金 罗秀珍 境内自然人 0.11 1,066,383 0 未知 LIU HON NAM 境外自然人 0.07 726,000 0 未知 李志勇 境内自然人 0.07 661,500 0 未知 上述股东关联关系或一致行动的说明 在前十名股东和前十名无限售条件股份股东中,本公司控 股股东中国一拖集团有限公司与其他股东之间不存在关联 关系,也不属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致 行动人。本公司未知其他股东相互间是否存在关联关系, 也未知其相互之间是否属于《上市公司收购管理办法》中 规定的一致行动人 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 不适用 明 2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 三 管理层讨论与分析 业绩回顾 2014 年,国内外经济形势错综复杂,国内经济下行压力持续加大,农机工业在经历了持续快 速发展后也出现了较大调整,三大粮食作物关联的耕种收环节作业机械拖拉机,小麦、水稻收割 机等市场出现不同程度下滑,公司经营面临重大挑战。 受此影响,公司大中轮拖、动力机械产品销量均较去年同期出现不同程度下滑。在严峻的市 场环境下,公司坚定战略目标,坚持创新驱动,积极采取各种措施,持续推动转型升级和产品结 构调整。报告期内,在销售下降的情况下,公司大中轮拖市场份额仍有所提升;大中轮拖产品技 术升级取得重要进展,动力换挡拖拉机初步形成系列,销量迈上新台阶;完成大中型拖拉机配套 国Ⅲ柴油机上市的准备工作,重型柴油机的商品化进程持续推进,公司主导产品结构调整取得进 展。通过与德国 ZF Friedrichshafen AG 公司组建车桥业务合资公司,公司在拖拉机关键零部件研发 生产领域与国际先进企业开展深入合作。 按照“聚核铸强”战略思路,公司重点项目建设和资源整合在年内也取得积极进展。新型大 轮拖核心能力提升项目和重型柴油机二期建设有序推进,对中国一拖集团有限公司下属工艺材料 研究所、计量检测中心的收购强化了公司工艺研发和质量控制能力;车身覆盖件、铸件业务等的 内部资源整合使得公司在降低交易成本、强化业务协同方面取得明显成效;对上海强农等非主业 低效资产的处置在提高公司收益的同时,也对主业发展提供了资金支持。 报告期内,公司坚持加强董事会建设,持续推进合规运作。在兼顾业务可持续发展的情况下, 坚持实施稳定的股息分配政策,重视投资者的合理回报,同时,以信息披露为中心,不断强化投 资者关系管理,2014 年 8 月被上交所评定为 2013 年度信息披露 A 类(优秀类)公司。 回顾一年来的工作,虽然公司在结构调整、转型升级上取得一定成效,但是由于公司主导产 品销量下滑,新产品对公司销售的支撑仍显不足,外埠基地尚处于投入期,公司经营业绩同比仍 有较大下降。 前景展望 从外部环境看,农机工业增速进一步放缓,增长动力转换、发展方式转变、竞争手段升级成 为行业发展新常态,行业发展的动力正在由政策拉动向消费推动发生转换,农机工业发展方式也 由过去偏重政策资源支持向注重创新驱动和品牌经营转变;同时,行业竞争手段已经从价格竞争、 产品竞争上升到商业模式竞争、客户价值创造竞争等高级阶段。从内部现状看,公司主导产品技 术升级已经取得重要进展,在未来市场竞争占得一定先机;同时,公司主导产品销售增长仍面临 压力,技改项目的效益显现也需时日,2015 年,公司处于转型升级的关键期,爬坡过坎的加速期。 在当前形势下,公司将积极适应经济发展和行业发展的新常态,深化实施“聚核铸强”战略, 紧紧围绕发展第一要务,加大市场开拓力度,巩固和提升市场竞争优势,努力增加新产品贡献度, 积极培育新业务;同时,努力改善外埠基地运营质量和实施低效无效资产退出;深化体制机制改 革,稳步开展资本运营;以提高发展质量和效益为中心,统筹“保增长、控风险、调结构、促升 级”协调发展,深化企业改革,强化创新驱动,深入推进有质量的增长,使公司平稳渡过爬坡阶 段,保持业务稳健发展。 报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年,农机行业结束了持续多年的高速增长,拖拉机,小麦、水稻收割机,播种机等市场 均出现不同程度下滑。据国家统计局数据显示,2014 年全国规模以上农机企业主营业务收入 4,180.65 亿元,同比增长 8.79%,增幅较 2013 年下降约 7.52 个百分点。 据中国农机工业协会对拖拉机行业骨干企业产品销量数据统计,2014 年大中型拖拉机实现销 量 30.9 万台,同比下降 17.1%。其中,大轮拖销量下降 12.8%,中轮拖销量下降 19.3%。 在拖拉机市场整体下滑的严峻形势下,本公司面临着前所未有的压力。主导产品销量均出现 不同程度下降,2014 年度,本公司实现营业收入 89.29 亿元,同比下降 18.7%;实现归属于母公 司股东的净利润 16,769.82 万元,同比下降 26.2%。 农业机械业务 报告期内,本公司积极适应市场需求变化,实施产品结构调整,针对重点竞争市场新需求, 采取有针对性的产品促销方案,有效巩固了重点市场份额。高端产品商品化推广速度加快,新一 代东方红动力换挡拖拉机批量销售实现新突破。 报告期内,本公司大轮拖销量 33,634 台,同比下降 9.9%,降幅低于行业 2.9 个百分点,其中, 100 马力以上大轮拖产品在行业销量下滑的情况下逆势增长 10.6%;中轮拖销量 40,073 台,同比 下降 18%,降幅略低于行业水平。本公司大中型拖拉机的市场占有率继续保持行业第一的位势。 履带拖拉机产品和小轮拖市场需求持续萎缩,分别实现销售 577 台和 7,753 台,同比下降 46.87% 和 58.6%。 因公司部分海外项目订单尚未进入执行期,报告期内本公司累计出口大中型拖拉机 2,195 台, 同比下降 47.1%。 动力机械业务 报告期内,受动力机械配套的拖拉机及收获机行业销量下滑影响,本公司累计销售各种型号柴 油机 157,126 台,同比下降 13.4%,其中,实现外部销售 110,297 台,同比下降 5.4%。同时,完成 大中型拖拉机主机配套国三柴油机的上市准备工作。 其他业务 报告期内,面对煤炭市场、基础建设环境仍未有起色的不利局面,本公司继续收缩和调整矿 用卡车及叉车业务,并重点清理应收款项,规范和完善业务流程,降低业务风险,提升相关单位 运营能力。矿用卡车和叉车的销量同比分别下降 15.49%和 6.78%。 报告期内,本公司参与组建了洛银金融租赁股份有限公司,将与中国一拖集团财务有限责任 公司有效协同,进一步丰富金融服务产品和服务方式,促进公司高端农业装备产品的推广销售。 财务公司积极拓展本公司上下游客户业务,通过提供电子银行承兑汇票、商业承兑汇票等金融工 具,在促进公司产品销售的同时,提高了财务公司的资金收益率。 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 8,929,316,050.68 10,985,440,654.79 -18.72 营业成本 7,457,744,855.37 9,244,069,520.10 -19.32 销售费用 393,300,666.51 374,371,900.53 5.06 管理费用 973,938,133.86 924,121,591.05 5.39 财务费用 89,732,342.21 127,836,040.62 -29.81 资产减值损失 166,499,011.38 152,715,436.64 9.03 投资收益 108,929,271.92 38,986,561.99 179.40 营业外收入 211,836,734.97 114,905,778.06 84.36 所得税费用 47,668,186.23 72,229,037.79 -34.00 经营活动产生的现金流量净额 74,866,397.52 -141,519,826.21 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -651,099,306.24 -516,207,345.98 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 707,727,024.91 655,454,430.91 7.98 研发支出 405,569,602.90 408,486,411.72 -0.71 资产减值损失:资产减值损失较上期增加 9.03%,主要为受农机补贴资金结算滞后、应收账 款账龄滚增等影响,计提的坏账准备增加所致。 投资收益:投资收益较上期增加 179.40%,主要为公司本期处置子公司股权取得收益所致。 营业外收入:较上期增加 84.36%,主要为公司出售非流动资产取得较大收益。 所得税费用:所得税费用较上期减少 34%,主要为公司经营利润减少所致。 2、营业收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 报告期内公司实现营业收入 892,931.61 万元,较上年同期下降 18.72%,主要原因系本公司农 业机械产品销量下滑所致。 (2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 农业机械产品:本年公司销售各类拖拉机产品 82,037 台,同比下降 22.63%;报告期内,农业 机械产品营业收入 737,696 万元,同比下降 18.74%。农业机械收入占公司营业收入比重为 82.62%。 动力机械产品:本年公司对外销售各类柴油机产品 110,297 台,同比下降 5.40%。报告期内, 动力机械产品营业收入 144,371 万元,同比下降 17.85%。动力机械收入占公司营业收入比重为 16.17%。 其他机械产品:公司销售矿用卡车、叉车产品等实现营业收入 10,840 万元,同比下降 27.62%。 其他机械收入占公司营业收入比重为 1.21%。 3、成本 单位:万元 分行业情况 上年同期占 本期金额较上 成本构成 本期占总成 上年同期金额 分行业 本期金额 总成本比例 年同期变动比 项目 本比例(%) (调整后) (%) 例(%) 装备制造 材料 755,113.49 87.46 946,389.80 89.87 -20.21 人工 49,596.00 5.74 52,487.00 4.98 -5.51 制造费用 58,657.00 6.79 54,214.00 5.15 8.20 合计 863,366.49 100 1,053,090.80 100 -18.02 分产品情况 上年同期占 本期金额较上 成本构成 本期占总成 上年同期金额 分产品 本期金额 总成本比例 年同期变动比 项目 本比例(%) (调整后) (%) 例(%) 农业机械 材料 601,835 89.00 778,118 91.43 -22.66 人工 35,522 5.25 37,102 4.36 -4.26 制造费用 38,896 5.75 35,800 4.21 8.65 动力机械 材料 139,753 82.65 155,158 84.05 -9.93 人工 11,818 6.99 12,596 6.82 -6.18 制造费用 17,510 10.36 16,853 9.13 3.90 其他机械 材料 13,526 75.01 13,114 75.09 3.14 人工 2,256 12.51 2,789 15.97 -19.11 制造费用 2,251 12.48 1,561 8.94 44.20 注:本表为未进行分部抵销前数据 材料总额降幅 20.21%,主要原因是报告期原材料价格下降。 人工成本总额降幅为 5.51%,主要原因是公司通过降低用工人数,合理控制人工成本总额。 制造费用总额增幅为 8.20%,主要原因是由于公司近年投资的在建工程逐步完工转为固定资 产增加折旧费,同时对于老设备进行维修、养护等增加所致。 4、费用 单位:元 科目 本期数 上年同期数 变化额 变动比例(%) 销售费用 393,300,666.51 374,371,900.53 18,928,765.98 5.06 管理费用 973,938,133.86 924,121,591.05 49,816,542.81 5.39 财务费用 89,732,342.21 127,836,040.62 -38,103,698.41 -29.81 报告期内,本公司期间费用共计 145,697 万元,同比增加 3,064 万元,增幅 2.15%。 销售费用有小幅增加,主要由于公司销售政策改变,部分农机产品由公司负责运输并承担费 用,因此运输费增加。 管理费用有小幅增加,主要由于本公司拟转让下属全资子公司一拖(洛阳)叉车有限公司股 权,与职工解除劳动关系后本期计提辞退福利等因素所致。 财务费用较同期有大幅下降,主要由于公司在贷款规模同比增加的基础上,采取多种措施积 极降低资金成本,并有效降低汇兑损失。 5、研发支出 单位:元 本期费用化研发支出 405,569,602.90 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 405,569,602.90 研发支出总额占净资产比例(%) 7.62 研发支出总额占营业收入比例(%) 4.54 本报告期的研发支出与去年同期基本持平,主要用于拖拉机及动力机械相关产品的研发,以 提高本公司主导产品的技术水平,巩固和提高产品竞争力。 6、现金流 单位:元 科目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例(%) 经营活动产生的现金流量净额 74,866,397.52 -141,519,826.21 216,386,223.73 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -651,099,306.24 -516,207,345.98 -134,891,960.26 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 707,727,024.91 655,454,430.91 52,272,594.00 7.98 经营活动产生的现金流量净额比同期少流出 21,638.62 万元,主要是由于本期调整销售政策, 经销商的回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额比同期多流出 13,489.20 万元,主要是由于本期购建的固定资产 较上期增加所致。 7、主营业务分行业、分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上年 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 (%) 增减 减(%) 减(%) 装备制造 892,931.60 745,774.49 16.48 -18.72 -19.00 增加 0.63 个百分点 主营业务分产品情况 营业收入 营业成本 毛利率 毛利率比上年 分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 (%) 增减 减(%) 减(%) 农业机械 789,374.32 676,252.71 14.33 -20.20 -21.00 增加 0.36 个百分点 动力机械 206,723.88 169,080.54 18.21 -7.30 -8.00 增加 0.99 个百分点 其他机械 17,314.40 18,033.24 -4.15 -2.30 3.00 减少 5.61 个百分点 分部间抵消 -120,481.00 -117,592.00 / / / / 合计 892,931.60 745,774.49 16.48 -18.72 -19.00 增加 0.63 个百分点 注:本表“主营业务分行业情况”数据为分部间抵销后数据。 8、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 国内 8,481,144,227.23 -16.72 国外 448,171,823.45 -44.07 9、资产负债情况分析 本报告期末,公司资产总额 1,235,569 万元,较期初增长 5.61%;负债总额 703,487 万元,较 期初增长 9.21%;主要原因是短期借款增长 462.35%。 (1)资产负债表科目变动及说明 单位:元 本期期 上期期 本期期末 情 末数占 末数占 金额较上 况 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 期期末变 说 的比例 的比例 动比例 明 (%) (%) (%) 预付款项 292,088,912.74 2.36 194,539,070.95 1.66 50.14 应收利息 133,472.22 0.00% 0.00 0.00 不适用 其他应收款 228,490,379.91 1.85 67,666,099.64 0.58 237.67 其他流动资产 56,383,561.23 0.46 0.00 0.00 不适用 发放委托贷款及 1,362,361,447.55 11.03 725,322,825.23 6.20 87.83 垫款 可供出售金融资 285,935,741.41 2.31 137,580,990.01 1.18 107.83 产 持有至到期投资 0.00 0.00 25,601,874.77 0.22 -100.00 长期股权投资 65,849,170.84 0.53 9,184,641.20 0.08 616.95 投资性房地产 0.00 0.00 31,160,041.52 0.27 -100.00 在建工程 642,813,215.87 5.20 424,579,666.44 3.63 51.40 长期待摊费用 23,378,553.87 0.19 16,919,867.57 0.14 38.17 短期借款 1,644,532,646.15 13.31 292,437,410.89 2.50 462.35 应付票据 916,374,670.17 7.42 654,769,401.01 5.60 39.95 应付账款 1,350,582,485.03 10.93 2,095,124,850.72 17.91 -35.54 一年内到期的非 30,055,745.54 0.24 301,018,000.00 2.57 -90.02 流动负债 其他流动负债 53,243,515.75 0.43 87,951,003.54 0.75 -39.46 长期借款 46,597,500.00 0.38 84,189,000.00 0.72 -44.65 其他综合收益 16,295,741.20 0.13 -2,990,577.79 -0.03 不适用 预付款项较期初增加 50.14%,主要为公司对外采购预付货款增加所致。 应收利息较期初增加 13 万元,主要为财务公司应收取利息增加所致。 其他应收款较期初增加 237.67%,主要为公司本期出售车桥业务无形资产组,按协议约定尚 未到收款期所致。 其他流动资产较期初增加 5,638 万元,主要为公司本期购买结构性存款所致。 发放委托贷款及垫款较期初增加 87.83%,主要为公司购买转贴现票据增加所致。。 可供出售金融资产较期初增加 107.83%,主要为公司本期新增对洛银金融租赁公司的投资所 致。 持有至到期投资较期初减少 100%,主要为公司处置融资债券所致。 长期股权投资较期初增加 616.95%,主要为公司本期新增联营公司投资所致。 投资性房地产较期初减少 100%,主要为公司本期处置持有的强农公司股权,其投资性房地产 不再纳入合并范围所致。 在建工程较期初增加 51.40%,主要为公司技改投资增加所致。 长期待摊费用较期初增加 38.17%,主要为公司本期购入待摊销的模具增加所致。 短期借款较期初增加 462.35%,主要为公司增加借款筹资所致。 应付票据较期初增加 39.95%,主要为公司采购加大票据使用量所致。 应付账款较期初减少 35.54%,主要为公司期初采购款项支付所致。 一年内到期的非流动负债较期初减少 90.02%,主要为公司偿还到期长期借款所致。 其他流动负债较期初减少 39.46%,主要为公司本期预提费用减少所致。 长期借款较期初减少 44.65%,主要为部分长期借款将于一年内到期,重分类至一年内到期的 其他非流动负债所致。 其他综合收益较期初增加 1,929 万元,主要为公司持有的可供出售金融资产公允价值增加所 致。 (2)主要财务比率 项目 本期末 本期初 同比增加 资产负债率(%) 56.94 55.06 增加 1.88 个百分点 流动比率(%) 117.45 142.56 下降 25.11 个百分点 速动比率(%) 90.02 104.46 下降 14.44 个百分点 公司期末资产负债率较期初增长 1.88 个百分点,基本持平;期末流动比率较期初下降 25.11 个百分点,速动比率较期初下降 14.44 个百分点,主要是公司期末短期借款大幅增加所致。 (3)银行借款 截止报告期末,公司一年内到期的银行借款 166,317.16 万元,其中外币借款 129,266.89 万元; 超过一年到期的银行借款 4,659.75 万元;公司借贷、所持有现金及现金等价物主要以人民币、美 元为货币单位,固定利率借款为 104,258.08 万元。公司拥有良好的银行信用等级和境内外筹资能 力。 (4)资产抵押事项 报告期末本集团以 10,009.81 万元(报告期初为 15,393.6 万元)的土地使用权作抵押,以 30,050.28 万元(报告期初为 14,265.5 万元)的应收票据作质押向金融机构借款 37,050.28 万元。 报告期末,本集团以 21,083.27 万元应收票据及 16,470.16 万元存款作质押,从金融机构开具 票据约 104,258.08 万元(报告期初为 65,428.1 万元)。 四 涉及财务报告的相关事项 4.1 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 本集团合并财务报表范围包括第一拖拉机股份有限公司、一拖(洛阳)柴油机有限公司、洛 阳长兴农业机械有限公司、中国一拖集团财务有限责任公司等 30 家公司。与上年相比,本年因对 外转让股权减少上海强农(集团)股份有限公司、上海强农集团农业机械有限公司、上海乾农农 机产品配售有限公司、一拖(洛阳)中成机械有限公司四家,因洛阳拖汽工程车辆科技有限公司 吸收洛阳鑫研机械材料工程有限公司减少一家单位。