公司代码：601038 公司简称：一拖股份
第一拖拉机股份有限公司
2015 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网
站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3 公司全体董事出席董事会会议，独立非执行董事吴德龙先生因公无法出席会议，委托独立非
执行董事于增彪先生代为表决。
1.4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 一拖股份 601038 /
H股 香港联合交易所 第一拖拉机股份 0038 /
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 于丽娜 卫亚俊
电话 (86 379)64967038 (86 379)64970213
传真 (86 379)64967438 (86 379)64967438
电子信箱 yulina@ytogroup.com weiyajun027@163.com
1.6 本公司 2015 年度利润分配预案为：以 2015 年 12 月 31 日本公司总股本 995,900,000 股为基数，
向全体股东按每 10 股派发现金红利人民币 0.41 元（含税）进行分配，本公司本年度不进行
资本公积金转增股本。
二 报告期主要业务或产品简介
（一）主营业务
本公司主要从事农业机械、动力机械等产品的研发、制造和销售，本公司控股子公司财务公
司开展资金结算、融资等金融服务业务。报告期内，本公司主营业务未发生重大改变。
农业机械：包括全系列轮式和履带拖拉机产品及铸件、锻件、齿轮、变速箱、覆盖件等关键
零部件研发、制造和销售。本公司的拖拉机产品主要用于农业作业。
动力机械：产品包括排量从 2L 到 12L、功率从 10KW 到 280KW 的非道路用柴油机以及与之配
套的喷油泵、喷油嘴等部件，产品以为拖拉机、收获机械等农业机械配套为主，也可为工程机械、
低速车辆、船用机械、发电机械等提供配套。
金融业务：本公司控股子公司财务公司在中国银监会批准的范围内开展企业集团成员的资金
结算、存贷款、票据业务以及融资租赁、买方信贷等业务。
（二）主要运营模式
本公司产品多为通用型产品，个性化定制产品较少。
采购模式，本公司采用集采集购与集采分购相结合的模式，对于生产过程中需求量较大、通
用性较强的主要材料和零部件（如钢材、生铁、轮胎、轴承等）实施集采集购，下属各经营单位
个性化的原材料和零部件根据需要集采分购。
生产模式，本公司主要以批量生产的流水线模式进行生产作业，并根据市场预测、产品市场
销售情况、经销商反馈的需求信息，结合本公司产品销售的季节性特点合理安排生产计划，组织
产品生产；本公司动力机械产品主要与配套主机商签订年度供货合同，并根据其需求计划和具体
订单安排组织生产。
销售模式，拖拉机产品主要通过本公司经销商进行销售，国内销售服务网络覆盖中国 31 个省、
市、自治区，国际市场根据业务拓展进度逐步建立和完善销售服务网络，以适应市场需要；柴油
机产品主要为主机生产厂商配套，以直销方式为主。
（三）行业发展情况
到 2015 年末，中国农作物耕种收综合机械化水平已达到 63%。根据中国《关于开展主要农作
物生产全程机械化推进行动的意见》，到 2020 年，中国农作物耕种收综合机械化水平达到 70%以
上，其中三大粮食作物耕种收综合机械化水平均达到 80%以上，中国农业机械化将实现从中级阶
段向高级阶段的跨越，行业仍有较大发展空间。
目前，中国农业机械化正由环节机械化向全程机械化和全面机械化发展。随着土地政策、消
费主体、产品性能及价格等诸多元素的变化，大马力、复合型的高性能农业机械产品和轻便、耐
用、低耗的中小型耕种收及植保机械需求将增加。
同时，在经历了 2004 年-2013 年高速增长后，从 2014 年开始，农业机械行业发展呈现中低
速增长态势，增速明显放缓，行业中低端产品出现产品同质化、产能过剩现象，行业竞争加剧，
高端、复合型农业机械产品呈现增长态势。
三 会计数据和财务指标摘要
单位：元 币种：人民币
本年比上
2015年 2014年 年 2013年
增减(%)
总资产 13,272,449,559.98 12,355,694,645.67 7.42 11,699,276,392.5
3
营业收入 9,299,840,739.37 8,929,316,050.68 4.15 10,985,440,654.7
9
归属于上市公 135,322,811.53 167,698,247.35 -19.31 227,084,951.73
司股东的净利
润
归属于上市公 59,060,936.02 -21,999,386.97 不适用 152,798,652.61
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
归属于上市公 4,673,879,851.60 4,593,468,033.54 1.75 4,503,113,206.30
司股东的净资
产
经营活动产生 637,795,720.18 74,866,397.52 751.91 -141,519,826.21
的现金流量净
额
期末总股本 995,900,000.00 995,900,000.00 0.00 995,900,000
基本每股收益 0.1359 0.1684 -19.30 0.2280
（元／股）
稀释每股收益 0.1359 0.1684 -19.30 0.2280
（元／股）
加权平均净资 2.92 3.68 减少0.76 5.07
产收益率（%） 个百分点
四 2015 年分季度的主要财务指标
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 2,987,316,063.13 2,566,468,457.04 2,561,165,465.18 1,184,890,754.02
归属于上市公司股东
90,710,627.94 57,933,382.10 64,869,133.87 -78,190,332.38
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 74,684,541.00 58,562,179.67 63,383,785.93 -137,569,570.58
后的净利润
经营活动产生的现金
-399,957,110.23 656,317,183.18 194,749,046.24 186,686,600.99
流量净额
五 股本及股东情况
5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 41,035
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 38,499
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） /
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） /
前 10 名股东持股情况
持有有 质押或冻结情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 限售条 股东
（全称） 减 量 (%) 件的股 股份 性质
数量
份数量 状态
中国一拖集团有限 0 443,910,000 44.57 0 无 0 国有法
公司 人
HKSCC NOMINEES -76,000 398,129,398 39.98 0 未知 境外法
LIMITED（注 1） 人
连永杨 1,781,948 1,781,948 0.18 0 未知 境内自
然人
焦延峰 1,166,000 1,166,000 0.12 0 未知 境内自
然人
林霜雨 -1,222,282 907,000 0.09 0 未知 境内自
然人
LIU HON NAM 0 726,000 0.07 0 未知 境外自
然人
国盛证券有限责任 659,556 659,556 0.07 0 未知 未知
公司
陆嘉鸿 589,400 589,400 0.06 0 未知 境内自
然人
周灿伟 556,000 556,000 0.06 0 未知 境内自
然人
香港中央结算有限 400,912 532,612 0.05 0 未知 境外法
公司（注 2） 人
上述股东关联关系或一致行动的 在前十名股东和前十名无限售条件股份股东中，本公司控股
说明 股东中国一拖与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上
市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。本公司未知其
他股东相互间是否存在关联关系，也未知其相互之间是否属
于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人
表决权恢复的优先股股东及持股 /
数量的说明
注 1： HKSCC NOMINEES LIMITED 持有的境外上市外资股乃代表多个客户所持有；
注 2：香港中央结算有限公司持有的人民币普通股乃代表境外投资者通过沪港通的沪股通交易所
持有的公司人民币普通股。
5.2 本公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5.3 公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
不适用。
六 管理层讨论与分析
2015 年，农机工业延续了 2014 年以来中低速增长的态势，中国规模以上农机企业全年主
营业务收入人民币 4,523.60 亿元，同比增长 7.32%，增速继续收窄，创近十年新低。在中国全力
落实粮食安全政策，加快推进农业生产全程机械化等重要支农惠农政策的背景下，农机行业发展
好于机械制造业，但发展速度明显放缓，结构调整步伐加快，转型升级力度加大。
受土地流转、深松推进、补贴因素引导以及东北区域粮食丰收等因素影响，2015 年拖拉机行
业有所恢复，并整体向大型化、高端化趋势发展，功率上延明显。根据中国农机工业协会对拖拉
机骨干企业产品销量统计，全年行业大中型拖拉机累计销售 30.77 万台，同比增长 0.46%，其中，
大轮拖销售 13.46 万台，同比增长 20.31%；中轮拖销售 17.28 万台，同比下降 10.88%。
过去一年，本公司全力应对农机行业增速持续放缓、稳增长难度持续加大的不利影响，主动
适应经济发展新常态和行业发展新特征，以产品升级转型为重点，积极调整产品营销策略，适应
市场变化，实现了各项经营目标和任务计划的平稳推进。2015 年，本公司实现营业总收人民币 96.55
亿元，同比增长 6.96%，其中，主营业务收入人民币 89.02 亿元，同比增长 4.13%，实现归属于上
市公司股东的净利润人民币 1.35 亿元，同比下降 19.31%；综合毛利率 18.09%，同比提升 1.61 个
百分点；经营活动产生的现金流量净额 6.38 亿元，同比多流入人民币 5.63 亿元。
（一）主要业务板块稳健发展，继续保持行业优势地位
农业机械业务
2015 年，本公司坚持以市场为导向，准确把握用户需求，针对主销区域市场，提前研判市场
形势、快速部署销售工作。通过加大产品推广力度、利用产品组合策略、提升薄弱区域产品销量
等一系列竞争策略，深挖渠道潜力，本公司大马力拖拉机产品销量在主销区域稳定增长。通过对
动力换挡/换向拖拉机产品技术不断改进升级，本公司东方红动力换挡/换向拖拉机技术更加先进
智能、操作更加舒适便捷，受到用户青睐，成为市场热点。动力换挡拖拉机的销量倍增引领本公
司拖拉机主导产品的升级换代。与此同时，本公司积极探索营销模式创新，搭建“东方红 e 购商城”
平台，开展“传统+网络”、“线下+线上”的 O2O 品牌专营模式。
报告期内，本公司大中拖累计销售 7.7 万台，同比增长 4.2%，高于行业 3.7 个百分点。东方
红大中轮式拖拉机产品市场占有率继续保持了行业第一的位势。2015 年本公司大轮拖产品累计销
售 4.2 万台，同比增长 23.5%,高于行业增幅 3.5 个百分点。其中，100 马力以上大轮拖累计销售 2.4
万台，同比增长 45%；动力换挡拖拉机销售 3,000 余台，同比增长 6 倍以上；受农机补贴资金引
导向大型化方向，以及市场需求结构升级等影响，中轮拖延续下滑走势，全年累计销售 3.5 万台，
同比下降 11.5%，但降幅较 2014 年有所收窄。小轮拖销量继续萎缩，全年累计销售 4,000 余台，
同比下降 47.5%。报告期内，本公司累计出口大中马力拖拉机 2,400 余台，同比增长 10.8%。
动力机械业务
报告期，本公司柴油机产品累计销售 17.7 万台，同比增长 12.6%，其中，实现外部销售 11.2
万台，同比增长 1.1%。
柴油机产品销量较 2014 年实现较大增长，主要得益于本公司大马力轮式拖拉机产品销量提
升，以及非道路柴油机排放标准升级切换带来的市场需求。同时，受小麦和玉米收获机产品销量
同比下滑影响，本公司柴油机产品外部销售基本持平。报告期内，本公司还积极做好国三标准柴
油机产品配套切换工作，实施了主导产品由国二向国三的全面升级。
金融及其他业务
报告期内，财务公司通过加强资金集中管理，提高资金使用效率，为本公司生产经营提供了
重要资金支持。同时，通过开展适当投资活动，进一步提高资金收益率，全年实现利润总额人民
币 1.06 亿元，同比增长 16.5%。
本公司与参股经营的洛银租赁公司业务合作正式启动，洛银租赁公司为本公司动力换挡拖拉
机产品销售提供一定融资支持。
报告期内，本公司继续清理和收缩叉车、矿卡等其他机械业务。
（二）重点项目有序推进，筑牢本公司持续发展基础
报告期内，本公司扎实推进重点项目建设及产品研发工作，为本公司产品升级夯实基础。
在重点项目建设方面，新型轮式拖拉机核心能力提升项目全部建设内容已基本完成，设备进
入试运行阶段；技术中心提升自主研发能力项目竣工验收。上述项目的完成，将进一步提高公司
大轮拖产品的核心竞争力和领先地位；继续实施铸造系统绿色科技升级改造项目中的旧砂再生系
统建设，在提升高品质铸件产能的同时，还将实现绿色环保节能铸造。
在重点产品技术研发方面，根据市场变化及用户需求情况，加快了动力换挡拖拉机、水田履
带拖拉机等产品技术改进及新产品技术研发，实施了国三柴油机切换、产品降噪降油耗等产品技
术升级工作，为本公司提升区域市场产品竞争力，进一步巩固本公司行业优势地位提供支撑。
报告期内，本公司“拖拉机动力系统国家重点实验室” 通过了中国科技部的评审认定并进入正
式筹建阶段，目前，其建设与运行实施方案已顺利通过专家论证评审。 “LF 系列动力换档拖拉机
研发及产业化”项目被列入河南省重大科技专项计划，对扩大企业行业影响力，保持行业技术领先
位势具有重大意义。
（三）积极开展管理创新，加强风险管控，本公司管理水平持续提升。
实施精细化管理，推进成本优化工程。报告期内，本公司加强预算管理、压缩非生产性支出，
通过成本优化实现降本增效；加强应收账款及存货管理和过程控制，通过多种手段推进本公司经
济运行质量不断优化，在产品销售增长的情况下，应收账款和存货同比有所下降。
加强全面风险管理，深化内控体系建设。报告期内，本公司通过完善内控制度流程、全面开
展风险排查、强化内控监督机制等措施，严控企业内控风险。
促进“两化”深度融合，推动信息系统的深化应用。报告期内，本公司重点实施了 ERP 系统
深化应用、采购管控信息化应用、CRM 系统应用、MES 系统应用等信息化工作，进一步提升本公
司营销平台建设，采购成本分析，投资项目管理等工作效率和水平，有效支撑本公司各项经营管
理工作的开展。
（四）主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 9,299,840,739.37 8,929,316,050.68 4.15
营业成本 7,617,420,810.89 7,457,744,855.37 2.14
销售费用 446,334,564.36 393,300,666.51 13.48
管理费用 933,468,993.96 973,938,133.86 -4.16
财务费用 147,304,923.93 89,732,342.21 64.16
资产减值损失 158,306,457.84 166,499,011.38 -4.92
公允价值变动收益 3,009,536.29 8,113,671.48 -62.91
营业外收入 59,808,311.35 211,836,734.97 -71.77
营业外支出 11,274,661.44 5,420,715.28 107.99
所得税费用 82,623,352.12 47,668,186.23 73.33
经营活动产生的现金流量净额 637,795,720.18 74,866,397.52 751.91
投资活动产生的现金流量净额 -643,001,833.63 -651,099,306.24 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -10,693,437.77 707,727,024.91 -101.51
研发支出 389,241,683.88 405,569,602.90 -4.03
利息收入 355,264,578.40 97,253,173.58 265.30
利息支出 243,810,083.69 29,170,550.21 735.81
公允价值变动收益：较上期减少 62.91%，主要是本公司持有的交易性金融资产本期市价下跌
所致。
营业外收入：较上期减少 71.77%，主要是本公司上期出售非流动资产取得较大收益所致。
营业外支出：较上期增加 107.99%，主要是本公司本期债务重组损失增加所致。
所得税费用：较上期增加 73.33%，主要是本公司本期应纳税所得额增加所致。
利息收入与利息支出：利息收入较上期增加 265.30%，利息支出较上期增加 735.81%，主要是
本公司控股子公司财务公司积极开拓业务品种，其中转贴现业务同比大幅增加，并根据公司流动
性需要，适时融出票据，导致利息收入与支出同时大幅增加，净收入增加 63.70%。
1. 收入和成本分析
报告期内本公司实现营业收入人民币 929,984 万元，较上年同期增长 4.15%，主要是本公司农
业机械产品销售增长所致。
报告期内，本公司前五名经销商占本公司销售总额的 10.00%。
报告期内，本公司前五名供应商占本公司采购总额的 14.19%。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 毛利率比
毛利率 营业成本比上年
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
（%） 增减（%）
减（%） （%）
装备制造业 929,984 761,742 18.09 4.15 2.14 增加 1.61
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 毛利率比
毛利率 营业成本比上年
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
（%） 增减（%）
减（%） （%）
农业机械 829,879 708,078 14.68 5.13 4.71 增加 0.35
个百分点
动力机械 234,207 185,766 20.68 13.29 9.87 增加 2.47
个百分点
其他机械 5,932 7,928 -33.65 -65.74 -56.04 减少 29.50
个百分点
分部间抵消 -140,034 -140,030 / / / /
合计 929,984 761,742 18.09 4.15 2.14 增加 1.61
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入比 营业成本比
毛利率 毛利率比上
分地区 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减
（%） 年增减（%）
（%） （%）
国内 875,272.77 719,874.03 17.75 3.20 1.86 增加 1.08 个
百分点
国外 54,711.30 41,868.05 23.47 22.08 7.18 增加 10.63
个百分点
(2). 产销量情况分析表
单位：台
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
拖拉机产品 81,002 81,457 2,390 6.06 -0.71 -12.71
柴油机产品 111,509 111,509 0 1.10 1.10 0
其他机械产品 323 399 78 -66.35 -62.95 -55.93
(3). 成本分析表
单位：万元 币种：人民币
分行业情况
本年金
本期占总 上年同期 额较上
成本构成 本期金 上年同期金 情况
分行业 成本比例 占总成本 年同期
项目 额 额 说明
(%) 比例(%) 变动比
例(%)
材料 783,776 86.92 755,114 87.46 3.80
装备制造
人工 49,028 5.44 49,596 5.74 -1.15
业
制造费用 68,968 7.65 58,657 6.79 17.58
分产品情况
本年金
本期占总 上年同期 额较上
成本构成 本期金 上年同期金 情况
分产品 成本比例 占总成本 年同期
项目 额 额 说明
(%) 比例(%) 变动比
例(%)
材料 623,406 88.04 601,835 89.00 3.58
农业机械 人工 35,168 4.97 35,522 5.25 -1.00
制造费用 49,505 6.99 38,896 5.75 27.28
材料 154,289 83.06 139,753 82.65 10.40
动力机械 人工 13,145 7.08 11,818 6.99 11.23
制造费用 18,331 9.87 17,510 10.36 4.69
材料 6,081 76.71 13,526 75.01 -55.04
其他机械 人工 715 9.02 2,256 12.51 -68.31
制造费用 1,132 14.28 2,251 12.48 -49.71
注：本表为未进行分部抵销前数据。
成本分析其他情况说明
2015 年本公司继续在全公司范围内开展成本优化工作，通过对费用进行管控，细化各项费用
发生原因，明确各费用管控责任部门，提高所有员工的管控意识，全年材料、人工成本同比均有
不同幅度的下降。
2. 费用
单位：元 币种：人民币
科目 本年数 上年同期数 变化额 变动比例（%）
销售费用 446,334,564.36 393,300,666.51 53,033,897.85 13.48
管理费用 933,468,993.96 973,938,133.86 -40,469,139.90 -4.16
财务费用 147,304,923.93 89,732,342.21 57,572,581.72 64.16
报告期内，本公司期间费用共计 152,710.85 万元，同比增加 7,013.73 万元，增幅 4.81%。
销售费用较同期小幅增加，主要是本公司本期拖拉机产品出口增加，三包服务费及佣金等增加所
致。
管理费用较同期略有下降，主要是本公司本期加强费用管控所致。
财务费用较同期大幅增加，主要是本期中国调整人民币对外币的中间价形成机制，人民币汇率大
幅贬值，本公司汇兑损失增加所致。
3. 研发投入
研发投入情况表
单位：元 币种：人民币
本期费用化研发投入 389,241,683.88
本期资本化研发投入 0.00
研发投入合计 389,241,683.88
研发投入总额占营业收入比例（%） 4.19
本公司研发人员的数量 1,429
研发人员数量占本公司总人数的比例（%） 12.03
研发投入资本化的比重（%） 0.00
情况说明
本报告期的研发支出与上年同期基本持平，保持了较大的研发力度，主要用于拖拉机及动力
机械相关产品的研发，以提高本公司主导产品的技术水平，巩固和提高产品竞争力。
4. 现金流
单位：元 币种：人民币
科目 本年数 上年同期数 变动额 变动比例
（%）
经营活动产生的现 637,795,720.18 74,866,397.52 562,929,322.66 751.91
金流量净额
投资活动产生的现 -643,001,833.63 -651,099,306.24 8,097,472.61 不适用
金流量净额
筹资活动产生的现 -10,693,437.77 707,727,024.91 -718,420,462.68 -101.51
金流量净额
经营活动产生的现金流量净额比上年同期多流入人民币 56,293 万元,主要是由于本期调整销
售政策，增加现金回款激励措施，促使现金回款速度加快。
投资活动产生的现金流量净额比上年同期少流出人民币 810 万元，主要是由于本期处置固定
资产、无形资产和其他长期资产所致。
筹集活动产生的现金流量净额比上年同期多流出人民币 71,482 万元，主要是由于本期偿还债
务较上年同期增加，本期取得借款所收到的现金较同期减少所致。
（五）资产、负债情况分析
资产及负债状况
单位：元 币种：人民币
本期期末
上期期末
本期期末数 金额较上
数占总资
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 期期末变 情况说明
产的比例
比例（%） 动比例
（%）
（%）
应收票据 629,595,676.71 4.74 940,748,139.33 7.61 -33.08 主要为本公司本期销
售回款多为现款，承
兑汇票比例降低所
致。
预付款项 60,933,298.85 0.46 292,088,912.74 2.36 -79.14 主要为本公司上年末
的采购本期到货结算
所致
应收利息 1,878,611.11 0.01 133,472.22 0.00 1,307.49 主要为中国一拖集团
财务有限责任公司应
收取利息增加所致。
其他应收 67,644,192.90 0.51 228,490,379.91 1.85 -70.40 主要为本公司上期出
款 售车桥业务无形资产
组，按协议本期收款
所致。
买入返售 899,544,776.20 6.78 0.00 0.00 不适用 主要为中国一拖集团
金融资产 财务有限责任公司利
用短期闲置资金购买
买入返售金融资产所
致。
其他流动 468,428,422.33 3.53 56,383,561.23 0.46 730.79 主要为本公司利用短
资产 期闲置资金购买理财
产品所致。
发放贷款 1,859,617,637.45 14.01 1,362,361,447.55 11.03 36.50 主要为中国一拖集团
及垫款 财务有限责任公司转
贴现业务购入票据增
加所致。
长期股权 150,640,194.51 1.13 65,849,170.84 0.53 128.77 主要为本公司对联营
投资 企业采埃孚一拖（洛
阳）车桥有限公司的
投资全部到位所致。
长期待摊 34,047,868.91 0.26 23,378,553.87 0.19 45.64 主要为本公司购入工
费用 模具待摊增加所致。
应付票据 1,299,804,364.19 9.79 916,374,670.17 7.42 41.84 主要为本公司加大对
外付款中使用承兑汇
票的比例所致。
其他流动 98,038,848.99 0.74 53,243,515.75 0.43 84.13 主要为本公司本期销
负债 售计提的折扣折让及
销售三包服务费增加
所致。
长期借款 26,607,000.00 0.20 46,597,500.00 0.38 -42.90 主要为本公司将一年
内到期的长期借款转
入流动负债所致。
其他综合 9,734,262.44 0.07 16,295,741.20 0.13 -40.26 主要为本公司处置部
收益 分可供出售金融资产
以及所持有的可供出
售金融资产公允价值
减少所致。
其他说明
（1）主要财务比率：
项目 本期末 本期初 同比增加
资产负债率（%） 59.32 56.94 增加 2.39 个百分点
流动比率 1.05 1.17 下降 0.12
速动比率 0.86 0.90 下降 0.04
本公司期末资产负债率较期初增加 2.39 个百分点；期末流动比率较期初下降 0.12，速动比率
较期初下降 0.04，主要是本公司期末应付票据有较大幅度增加所致。
（2）银行借款
本公司的银行借款主要以人民币、美元、欧元为货币单位，截止报告期末，本公司一年内到
期的银行借款人民币 195,669.29 万元，其中外币借款折合人民币 80,980.27 万元（以美元借款为
主）；超过一年到期的银行借款人民币 2,660.70 万元；银行借款中固定利率借款为人民币 185,594.11
万元。本公司拥有良好的银行信用等级和中国境内外筹资能力。
（3）资产抵押事项
报告期末，本公司合计有人民币 44,689.02 万元的银行借款是以人民币 10,009.81 万元的固定
资产及无形资产为抵押，以及人民币 37,689.02 万元的应收票据作质押。
报告期末，本公司合计有人民币 48,539.06 万元的应收票据及人民币 15,370.21 万元的存款作
质押，从金融机构开具票据约人民币 129,980.43 万元。
（六）其他
1、货币汇兑风险
本公司业务主要位于中国，大多数交易以人民币结算。但由于本公司存在外币借款及出口贸
易外币结算，主要涉及币种为美元、港币、欧元、日元、澳元、西非法郎和南非兰特，汇率变动
可能对本公司业绩产生一定影响。2015 年本公司因汇率变动产生了一定损失，并已对现有外币借
款通过远期结售汇方式将风险全部锁定。
2、或有负债
除存在对外担保的或有事项外，截至 2015 年 12 月 31 日，本公司无其他重大或有事项。本公
司担保情况详见本报告第六节重要事项。
3、资金主要来源和运用
本公司资金主要来源为产品的销售回款、银行借款及客户的预付款项；资金主要用于本公司
经营活动及投资活动的项目。
七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、
原因及其影响。
不适用
7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
响。
不适用
7.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
与上年相比，本公司合并财务报表范围因长拖农业机械装备集团有限公司吸收合并吉林省奇
利达齿轮有限公司减少一家单位。
7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出
说明。
不适用