股票代码：601111 股票简称：中国国航
中国国际航空股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长李家祥、总裁蔡剑江,主管会计工作负责人总会计师樊澄及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理李有强声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(千元) 85,134,723.00 81,995,306.00 3.83
股东权益(不含少数股东权益)(千元) 31,260,558.00 30,095,941.00 3.87
每股净资产(元) 2.631 2.533 3.87
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(千元) 6,318,637.00 15.93
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.532 15.93
年初至报告期期
报告期 本报告期比上年
末
（7-9月） 同期增减(%)
（1-9月）
净利润(千元) 2,187,417.00 3,487,714.00 -42.55
基本每股收益(元) 0.184 0.287 -42.55
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.181 0.284 10.21
减少2.73个百
净资产收益率(%) 7.00 11.16
分点
增加3.21个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 6.88 10.77
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目 （1-9月）
（千元）
处置长期投资收益 2,250
处置固定资产净收益 19,493
各种形式的政府补助 94,161
其他营业外支出净额 -53,331
合计 62,573
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 221,270
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
HKSCC NOMINEES LIMITED 2,209,486,899 境外上市外资股
CATHAY PACIFIC AIRWAYS LIMITED 2,161,052,455 境外上市外资股
融通新蓝筹证券投资基金 64,181,294 人民币普通股
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 52,000,000 人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 31,499,610 人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券
28,391,406 人民币普通股
投资
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 22,720,879 人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 22,150,078 人民币普通股
摩根士丹利投资管理公司－摩根士丹利中国A股基金 20,631,947 人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 20,000,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
本公司第三季度净利润较去年同期有所降低主要是由于去年同期加入了出售港龙航空的一次性收益26.73亿元（其中归属于母公司18.44亿元），剔除该一次性收益影响，本公司2007年第三季度归属于母公司净利润较去年同期增长92.8％。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年2月26日，美国联邦法院纽约东部地区法院向本公司和国货航发出了航空货运服务反垄断民事案件传票，起诉本公司和国货航及若干其他航空公司通过一致地过度征收附加费，组织航空货运服务价格打折，以及在收益和消费者分配方面达成一致共识，从而达到制定、提高、维持或者稳定航空货运服务价格的目的，违反美国反垄断法的规定。由于诉讼仍处于初期阶段，本公司董事认为目前尚未能对诉讼的结果做出合理及可靠的估计，因此暂未就此项指控做出拨备。
2007年7月10日，本公司及国航集团进出口贸易公司与空中客车公司签订飞机购买协议，向空客公司购买23架空中客车320系列飞机。详见本公司于2007年7月11日在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券日报》上刊登的《购买飞机交易公告》，并可在上海证券交易所的网址http://www.sse.com.cn上阅览。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
中国航空集团公司(中航集团)及中国航空(集团)有限公司(中航有限)曾承诺，自本公司A股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。中航集团还做出了如下增持股份的承诺：自本次A股发行网上资金申购定价发行的股票在上海证券交易所上市交易后，至2006年12月31日，在本公司A股股票市场价格低于发行价格的前提下，中航集团将以不低于当时市场价的价格，按相关监管要求在二级市场上增持股票，直至恢复到发行价格为止，累计增持量不超过6亿股的A股股票。上述增持计划涉及的要约收购豁免事项已于2006年8月17日取得中国证券监督管理委员会的豁免。截至2006年8月21日，中航集团增持本公司股份共计122,870,578股，其后并未再增持本公司股份。中航集团增持本公司股份的承诺期限于2006年12日31日届满，所增持的股份自此次股份增持计划完成后12个月内不进行转让。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
序 股票代 持股数量 占该公司股权比例 初始投资成本 会计核算科
简称
号 码 (股) (%) （元） 目
国泰航 长期股权投
1 0293 687,895,263 17.5 7,674,194,744
空 资
山东航 长期股权投
2 200152 91,200,000 22.8 182,119,110
空 资
合计 -- -- 7,856,313,854 --
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
中国国际航空股份有限公司
法定代表人：李家祥
2007年10月31日
4附录
合并资产负债表
2007年09月30日
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:千元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,967,859 4,982,844
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 127,508 99,935
应收票据
应收账款 3,367,900 2,664,323
预付款项 516,369 298,704
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 1,323,583 904,639
买入返售金融资产
存货 787,241 704,367
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 0 0
流动资产合计 9,090,460 9,654,812
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 260,370 293,160
长期股权投资 11,725,767 11,547,275
投资性房地产
固定资产 51,238,801 50,007,863
在建工程 11,732,576 9,309,266
工程物资 0 0
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 518,549 527,211
开发支出
商誉 131,945 131,945
长期待摊费用 12,781 10,563
递延所得税资产 423,474 513,211
其他非流动资产
非流动资产合计 76,044,263 72,340,494
资产总计 85,134,723 81,995,306
流动负债：
短期借款 7,831,160 8,016,656
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 76,341 242,108
应付票据 0 610,545
应付账款 5,289,522 5,908,949
国内票证结算 707,418 383,851
国际票证结算 1,864,109 1,147,200
预收款项 16,245 14,770
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 349,609 412,135
应交税费 1,949,970 1,700,858
应付利息 207,119 138,226
应付股利 0
其他应付款 1,683,887 1,547,640
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 5,563,115 5,205,258
其他流动负债 0 0
流动负债合计 25,538,495 25,328,196
非流动负债：
长期借款 13,608,139 9,130,330
应付债券 3,000,000 3,000,000
长期应付款 1,263,188 1,140,234
应付融资租赁款 10,183,368 11,247,855
专项应付款
预计负债 85,479 47,822
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 28,140,174 24,566,241
负债合计 53,678,669 49,894,437
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 12,251,362 12,251,362
资本公积 13,061,705 14,291,942
减：库存股 -1,246,955 -1,246,955
盈余公积 1,037,467 719,565
一般风险准备
未分配利润 6,850,223 4,283,177
外币报表折算差额 -693,244 -203,150
归属于母公司所有者权益合计 31,260,558 30,095,941
少数股东权益 195,496 2,004,928
所有者权益合计 31,456,054 32,100,869
负债和所有者权益总计 85,134,723 81,995,306
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
母公司资产负债表
2007年09月30日
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:千元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 718,459 3,002,572
交易性金融资产 119,981 98,026
应收票据
应收账款 3,413,944 2,397,139
预付款项 471,417 261,949
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 1,247,813 834,915
存货 726,179 640,888
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 0 0
流动资产合计 6,697,793 7,235,489
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 212,103 186,407
长期股权投资 13,824,887 10,828,451
投资性房地产
固定资产 50,893,389 49,610,239
在建工程 11,730,931 9,307,592
工程物资
固定资产清理 0 0
生产性生物资产
油气资产
无形资产 518,395 527,051
开发支出
商誉 0 0
长期待摊费用 11,602 10,563
递延所得税资产 412,102 497,309
其他非流动资产
非流动资产合计 77,603,409 70,967,612
资产总计 84,301,202 78,203,101
流动负债：
短期借款 7,813,160 7,973,656
交易性金融负债 76,341 242,108
应付票据 0 610,545
应付账款 5,256,207 5,403,338
国内票证结算 707,418 383,850
国际票证结算 1,773,760 1,034,453
预收款项 4,272 896
应付职工薪酬 338,352 406,384
应交税费 1,946,843 1,691,863
应付利息 207,855 138,226
应付股利 0 0
其他应付款 1,368,408 1,380,457
一年内到期的非流动负债 5,563,115 5,205,258
其他流动负债 0 0
流动负债合计 25,055,731 24,471,034
非流动负债：
长期借款 13,608,139 9,130,330
应付债券 3,000,000 3,000,000
长期应付款 1,082,068 915,133
应付融资租赁款 10,183,368 11,247,855
专项应付款
预计负债 85,479 47,822
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 27,959,054 24,341,140
负债合计 53,014,785 48,812,174
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 12,251,362 12,251,362
资本公积 14,280,523 14,280,123
减：库存股 0 0
盈余公积 1,024,924 707,022
未分配利润 3,729,608 2,152,420
归属于母公司股东权益合计 31,286,417 29,390,927
所有者权益（或股东权益）合计 31,286,417 29,390,927
负债和所有者权益（或股东权益）总计 84,301,202 78,203,101
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
合并利润表
2007年1-9月
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:千元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7- 上期金额（7- 年初至报告期期末 上年年初至报告期
项目
9月） 9月） 金额（1-9月） 期末金额（1-9月）
一、营业总收入
其中：营业收入 14,471,739 13,001,721 37,215,758 32,289,526
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
其中：营业成本 10,349,626 10,052,757 29,461,244 26,645,011
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金
净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 359,483 325,497 905,573 798,860
销售费用 920,313 787,797 2,290,993 1,823,283
管理费用 259,323 296,022 760,775 824,064
财务费用 245,399 144,811 372,193 861,445
资产减值损失
加：公允价值变动收
益（损失以“－”号 -58,468 -361,578 195,390 -250,736
填列）
投资收益（损失以
552,592 2,850,405 906,866 3,038,161
“－”号填列）
其中：对联营企业和
552,368 184,428 904,392 385,597
合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以
“-”号填列）
三、营业利润（亏损
2,831,719 3,883,664 4,527,236 4,124,288
以“－”号填列）
加：营业外收入 87,447 86,965 163,775 160,090
减：营业外支出 31,610 24,710 103,452 58,699
其中：非流动资产处
324 10,990 44,572 16,136
置净损失
四、利润总额（亏损
总额以“－”号填 2,887,556 3,945,919 4,587,559 4,225,679
列）
减：所得税费用 700,677 139,514 1,177,619 163,028
五、净利润（净亏损
2,186,879 3,806,405 3,409,940 4,062,651
以“－”号填列）
归属于母公司所有者
2,187,417 2,979,132 3,487,714 3,215,926
的净利润
少数股东损益 -538 827,273 -77,774 846,725
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.184 0.320 0.287 0.342
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
母公司利润表
2007年1-9月
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:千元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7- 上期金额（7- 年初至报告期期末 上年年初至报告期
项目
9月） 9月） 金额（1-9月） 期末金额（1-9月）
一、营业收入 13,710,267 12,291,246 35,134,830 30,177,401
减：营业成本 9,598,349 9,404,767 27,369,864 24,721,577
营业税金及附加 357,987 324,336 901,070 795,798
销售费用 926,598 776,078 2,303,958 1,774,197
管理费用 285,190 195,994 707,745 584,201
财务费用 259,070 144,541 428,059 879,431
资产减值损失
加：公允价值变动收
益（损失以“－”号 -52,325 -336,682 187,721 -253,793
填列）
投资收益（损失以
135,833 73,501 -10,201 189,601
“－”号填列）
其中：对联营企业和
135,610 80,187 -13,695 186,400
合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损
2,366,581 1,182,349 3,601,654 1,358,005
以“－”号填列）
加：营业外收入 89,833 38,545 163,558 110,821
减：营业外支出 31,610 24,710 103,448 58,666
其中：非流动资产处
331 10,960 44,572 16,106
置损失
三、利润总额（亏损
总额以“－”号填 2,424,804 1,196,184 3,661,764 1,410,160
列）
减：所得税费用 686,940 127,856 1,163,907 145,678
四、净利润（净亏损
1,737,864 1,068,328 2,497,857 1,264,482
以“－”号填列）
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
合并现金流量表
2007年1-9月
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:千元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期
年初至报告期期末金额
项目 末金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 36,917,540 32,211,874
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 51,108 56,018
收到其他与经营活动有关的现金 687,986 598,743
经营活动现金流入小计 37,656,634 32,866,635
购买商品、接受劳务支付的现金 22,905,509 21,389,042
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 3,108,960 2,149,217
支付的各项税费 2,311,634 1,568,270
支付其他与经营活动有关的现金 3,011,894 2,309,860
经营活动现金流出小计 31,337,997 27,416,389
经营活动产生的现金流量净额 6,318,637 5,450,246
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 414,773 101,397
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
97,145 158,888
的现金净额
处置长期股权投资收到的现金 439,561
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 21,939
收到其他与投资活动有关的现金 2,750,874 61,171
投资活动现金流入小计 3,284,731 761,017
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
6,454,489 3,961,200
的现金
投资支付的现金 3,032,955 5,466,118
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,515,457 10,172
投资活动现金流出小计 12,002,901 9,437,490
投资活动产生的现金流量净额 -8,718,170 -8,676,473
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,570,348
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 15,898,309 11,316,944
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 74,627
筹资活动现金流入小计 15,898,309 19,961,919
偿还债务支付的现金 10,608,798 8,217,613
偿付利息、股利所支付的现金 2,023,325 1,241,139
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 2,699,711 2,031,635
筹资活动现金流出小计 15,331,834 11,490,387
筹资活动产生的现金流量净额 566,475 8,471,532
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -23,976 -323,045
五、现金及现金等价物净增加额 -1,857,034 4,922,260
期末货币资金余额 2,967,859 7,142,986
减：存款期为三个月以上定期存款 1,505,611
减：已作质押的定期存款 118,719 186,746
期末现金及现金等价物余额 1,343,529 6,956,240
减：期初现金及现金等价物余额 3,200,563 2,033,980
六、本期现金及现金等价物净增加额 -1,857,034 4,922,260
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:千元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期
年初至报告期期末金额
项目 末金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 34,408,263 29,852,124
收到的税费返还 51,108 55,273
收到其他与经营活动有关的现金 520,643 426,041
30,333,438
经营活动现金流入小计 34,980,014
购买商品、接受劳务支付的现金 20,830,843 19,851,263
支付给职工以及为职工支付的现金 2,780,008 1,843,908
支付的各项税费 2,201,988 1,527,918
支付其他与经营活动有关的现金 2,734,361 1,778,608
经营活动现金流出小计 28,547,200 25,001,697
经营活动产生的现金流量净额 6,432,814 5,331,741
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 21,572 25,730
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
97,108 156,603
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 21,939
收到其他与投资活动有关的现金 2,612,845 35,237
投资活动现金流入小计 2,753,464 217,570
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
6,446,911 3,935,653
的现金
投资支付的现金 3,032,955 5,397,144
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,127,687
投资活动现金流出小计 11,607,553 9,332,797
投资活动产生的现金流量净额 -8,854,089 -9,115,227
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 8,570,348
取得借款收到的现金 15,773,310 11,253,944
收到其他与筹资活动有关的现金 74,627
筹资活动现金流入小计 15,773,310 19,898,919
偿还债务支付的现金 10,558,798 8,171,253
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,021,817 1,205,117
支付其他与筹资活动有关的现金 2,621,444 2,031,635
筹资活动现金流出小计 15,202,059 11,408,005
筹资活动产生的现金流量净额 571,251 8,490,914
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 27,034 -308,728
五、现金及现金等价物净增加额 -1,822,990 4,398,700
期末货币资金余额 718,459 5,373,112
减：存款期为三个月以上定期存款 38,561
已作质押的定期存款 2,486 82,490
期末现金及现金等价物余额 677,412 5,290,622
减：期初现金及现金等价物余额 2,500,402 891,922
六、本期现金及现金等价物净增加额 -1,822,990 4,398,700
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强