2021 年半年度报告
公司代码：601211 公司简称：国泰君安
国泰君安证券股份有限公司
2021 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人贺青、主管会计工作负责人聂小刚及会计机构负责人（会计主管人员）栾金昶声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资
者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示
公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉
风险，具体体现为：因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险；证券发行人、交易对
手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场
价值变动，从而对公司造成损失的风险；公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债
务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险；由于内部制度流程失效、员工行
为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所造成损失的风险；及因公司经营、管理及其他行为
或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。
公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以确保公
司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
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有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”的相关内
容。
十一、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 7
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 14
第四节 公司治理........................................................................................................................... 35
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 38
第六节 重要事项........................................................................................................................... 44
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 55
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 63
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 64
第十节 财务报告........................................................................................................................... 78
第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 205
一、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签
名盖章的财务报告文本
备查文件目录 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的
正本及公告原稿
三、其他有关资料
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司/公司/国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司
本集团/集团 指 国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
公司章程 指 国泰君安证券股份有限公司的公司章程
股份 指 本公司股本中每股面值人民币 1 元的普通股，包括 A 股
及H股
股东 指 本公司股份持有人
董事会 指 本公司董事会
董事 指 本公司董事
监事会 指 本公司监事会
监事 指 本公司监事
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局
证券业协会 指 中国证券业协会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
国际集团 指 上海国际集团有限公司
国资公司 指 上海国有资产经营有限公司
深圳投控 指 深圳市投资控股有限公司
国泰君安资管 指 上海国泰君安证券资产管理有限公司
国泰君安期货 指 国泰君安期货有限公司
国泰君安金融控股 指 国泰君安金融控股有限公司
香港公司 指 国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
国泰君安国际 指 国泰君安国际控股有限公司，由国泰君安金融控股有限
公司控股并在香港联交所上市的公众公司
国泰君安创投 指 国泰君安创新投资有限公司
国泰君安证裕 指 国泰君安证裕投资有限公司
上海证券 指 上海证券有限责任公司
华安基金 指 华安基金管理有限公司
国翔置业 指 上海国翔置业有限公司
上海浦东发展银行/浦发银 指 上海浦东发展银行股份有限公司
行
上海农商银行 指 上海农村商业银行股份有限公司
可转换公司债券/可转债/A 指 公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行并于 2017 年 7 月 24 日
股可转债 在上海证券交易所挂牌上市、规模为人民币 70 亿元的可
转换为本公司 A 股股票的可转换公司债券
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
上交所上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则
香港上市规则 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则
标准守则 指 香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券
交易的标准守则》
企业管治守则 指 香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及《企
业管治报告》
证券及期货条例 指 香港法例第 571 章证券及期货条例
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本报告期/报告期 指 2021 年上半年
元 指 人民币元
A股 指 本公司每股面值人民币 1 元的内资股，于上海证券交易
所上市，并以人民币买卖
H股 指 本公司每股面值人民币 1 元，于香港联交所挂牌上市的
境外上市外资股份，并以港元买卖
FICC 指 固 定 收 益 证 券 、 货 币 及 商 品 ， 英 文 全 称 为 “Fixed
Income,Currencies and Commodities”
道合 APP 指 企业机构客户服务 APP
Matrix 系统 指 企业机构客户管理系统
君弘 APP 指 零售客户服务 APP
君弘百事通 指 零售客户管理系统
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称 国泰君安
公司的外文名称 Guotai Junan Securities Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人 贺青
公司总经理 王松
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 8,907,947,954 8,907,947,954
净资本 87,713,539,595 88,499,901,610
注
股本 8,908,448,682 8,908,448,211
注：2021年上半年，公司A股可转债累计转股数量为471股，公司股本增加至8,908,448,682股。公司将按照
相关规定，及时办理注册资本的变更登记。
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、 本公司的单项业务资格
序号 批准部门 资质名称/会员资格
同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号)
1 中国人民银行 代理法人机构参与上海黄金交易所黄金交易（银市黄金备[2014]143号)
自贸区分账核算业务（2015年8月）
经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资
活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投
资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（编号：10270000）
网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号)
开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号)
为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字
[2010]103号)
参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253号）
中国证监会及 债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257
2
其派出机构
号）
约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250号）
综合理财服务（机构部部函[2012]555号）
融资融券业务（证监许可[2013]311号）
代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56号）
黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构部部函
[2014]121号）
证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511号）
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序号 批准部门 资质名称/会员资格
自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金机构监
管部部函[2014]1614号）
股票期权做市业务（证监许可[2015]154号）
自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862号）
试点开展跨境业务（机构部函[2017]3002号）
场外期权一级交易商资格（机构部函[2018]1789号）
开展信用衍生品业务（机构部函[2018]2545号）
股指期权做市业务（证监会机构部函[2019]3066号）
试点开展基金投资顾问业务（机构部函[2020]385号）
从事相关创新活动资格（2005年2月）
中国证券业协 中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378号）
3
会 柜台交易业务（中证协函[2012]825号）
金融衍生品业务（中证协函[2013]1224号）
代理登记业务（2002年4月）
中国证券登记 结算参与人(中国结算函字[2006]67号)
4 结算有限责任 甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24号）
公司 受信用保护债券质押式回购业务合格创设机构资格（中国结算函字
[2021]200号）
转融通业务试点（中证金函[2012]116号）
中国证券金融 转融券业务试点（中证金函[2013]45号）
5
股份有限公司
科创板转融券业务（中证金函（2019）130号）
国债买断式回购业务（2004年12月）
开展“上证基金通”业务（2005年7月）
上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006年3月）
固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号)
大宗交易系统合格投资者（证号：A00001）
股票质押式回购业务（上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号）
上海证券交易 股票期权交易参与人（上证函[2015]66号）
6 所/深圳证券 上证50ETF期权做市商（上证函[2015]212号、上证公告[2015]4号）
交易所 港股通业务（上证函[2014]654号、深证会[2016]326号）
信用保护合约核心交易商（上证函[2019]205号）
上市基金主做市商业务资格（上证函[2019]1288号）
信用保护凭证创设机构（上证函[2019]2253号）
股票期权业务（深证会[2019]470号）
沪深300ETF期权主做市商业务（上证函[2019]2303号、深证会[2019]483
号）
外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第SC201221号）
国家外汇管理
7 即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投资者结
局
售汇业务（汇复[2014]325号）
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序号 批准部门 资质名称/会员资格
Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务
备案（汇综便函[2016]505号）
为从事跨境投融资交易的客户办理结售汇业务（汇综便函[2020]469号）
非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19号）
中国银行间市 信用风险缓释工具核心交易商（2016年12月）
8
场交易商协会 信用风险缓释凭证创设机构（2017年）
信用联结票据创设机构（2017年）
特别会员资格（证书编号：T002）
国际会员（A类）资格（证书编号：IM0046)
上海黄金交易
9 开通交易专户（上金交发[2013]107号）
所
银行间黄金询价业务（上金交发[2014]114号）
黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员（2017年11月）
全国中小企业
10 主办券商业务备案函（股转系统函[2013]58号、[2014]706号）
股份转让系统
银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3号）
银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59号）
中国外汇交易 债券通“北向通”业务（2017年7月）
11
中心 外币对市场会员（中汇交发[2018]412号）
银行间利率互换定盘（收盘）曲线报价机构（2019年11月）
银行间债券市场现券做市商（综合类）（2021年3月）
航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字
[2015]016号）
银行间市场清
人民币利率互换集中清算业务综合清算会员（2018年便函第8号、清算所
12 算所股份有限
发[2018]30号）
公司
信用违约互换集中清算业务（2018年便函第29号）
标准债券远期集中清算业务综合清算会员（清算所发[2018]193号）
上海期货交易
13 铜期权做市商（2018年9月）
所
上海国际能源
14 原油期货做市商（2018年10月）
交易中心
中国证券投资
15 私募基金业务外包服务机构备案证明（备案编号:A00005）
基金业协会
中国金融期货
16 沪深300股指期权做市商（2019年12月）
交易所
上海票据交易
17 接入中国票据交易系统（2020年7月）
所
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2、控股子公司的单项业务资格
序号 子公司 资质名称/会员资格
香港证券及期货事务监察委员会发出的
第1类牌照（证券交易）（2003年4月1日）
第2类牌照（期货合约交易）（2003年4月1日）
第3类牌照（杠杆式外汇交易）（2010年10月21日）
第4类牌照（就证券提供意见）（2003年4月1日）
第5类牌照（就期货合约提供意见）（2010年11月26日）
第6类牌照（就机构融资提供意见）（2003年4月1日）
第9类牌照（提供资产管理）（2003年4月1日）
香港联合交易所有限公司发出的
交易所交易权证明书（2000年7月）
交易所参与者证明书（2001年8月13日）
香港期权市场庄家（2019年10月2日）
香港衍生权证发行商（2019年10月31日）
香港期货交易所有限公司发出的
交易所参与者证明书及交易所交易权证明书（2000年3月6日）
香港期货结算公司发出的
期货结算公司参与者证明书（2000年3月6日）
1 香港公司
香港公司注册处发出的
放债人牌照（2020年1月25日）
中国证券监督管理委员会发出的
合格境外机构投资者（2013年2月21日）
人民币合格境外机构投资者（2014年8月11日）
经营证券期货业务许可证（2017年12月）
保险业监管局颁发的
一般及长期业务(包括相连长期保险会藉)（2019年9月23日）
新加坡金融管理局颁发的
注册基金管理公司资格（2015年10月12日）
资本市场服务牌照（2018年10月8日）
香港强制性公积金计划管理局发出的
主事中介人资格（2012年12月20日）
中国人民银行上海总部备案的
“债券通”境外投资者业务（2017年）
上海国际黄金交易中心B类国际会员（2020年）
上海黄金交易所B类国际会员资格（2020年）
经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001）
国泰君安 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字[2010]631号)
2
资管 资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38号）
现金管理产品试点（证监许可[2012]828号）
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序号 子公司 资质名称/会员资格
公开募集证券投资基金管理业务资格（证监许可[2020]3681号）
经营证券期货业务许可证（91310000100020711J号）
金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]148号）
期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）
资产管理业务（证监许可[2012]1506号）
仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67号）
上海国际能源交易中心会员资格（上能批复[2017]105号）
上海证券交易所股票期权交易参与人资格（上证函[2018]63号）
做市业务（中期协备字[2018]41号）
国泰君安 个股场外衍生品业务（2018年8月）
期货及其 商品互换业务（大商所发[2018]494号）
3
下属子公 股票期权业务（深证函[2019]722号）
司 铜期权做市商、黄金期货做市商、玉米期权做市商、燃料油期货做市商、20
号胶期货做市商、锡期货做市商、铁矿石期权做市商、黄金期权做市商、
PTA期权做市商、甲醇期权做市商（2019年）
线性低密度聚乙烯期货做市商、苯乙烯期货做市商、线型低密度聚乙烯期权
做市商、聚氯乙烯期权做市商、聚丙烯期权做市商、螺纹钢期货做市商、天
然橡胶期货做市商、豆油期货做市商、棕榈油期货做市商、玉米淀粉期货做
市商、粳米期货做市商、低硫燃料油期货做市商、国际铜期货做市商、豆粕
期货做市商（2020年）
热压卷板期货做市商、原油期权做市商（2021年）
4 国泰君安 私募基金管理人资格（编号：PT2600011780）
创投
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 喻健 梁静
联系地址 上海市静安区南京西路 768 号 上海市静安区南京西路 768 号
电话 021-38676798 021-38676798
传真 021-38670798 021-38670798
电子信箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的历史变更情况 不适用
公司办公地址 上海市静安区南京西路768号
公司办公地址的邮政编码 200041
公司网址 http://www.gtja.com/
电子信箱 dshbgs@gtjas.com
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四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn/
http://www.hkexnews.hk/
公司半年度报告备置地点 上海市静安区南京西路768号
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 国泰君安 601211 不适用
H股 香港联交所 國泰君安 02611 不适用
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1-6月） 同期增减(%)
营业收入 21,918,200,162 15,811,889,665 38.62
归属于母公司股东的净利润 8,013,200,650 5,453,712,535 46.93
归属于母公司股东的扣除非经常性损
6,465,815,192 5,067,697,375 27.59
益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -18,858,663,264 8,553,264,136 -320.48
其他综合收益 -229,248,631 -673,969,595 不适用
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减(%)
资产总额 733,846,110,838 702,899,172,246 4.40
负债总额 590,289,949,627 556,661,355,032 6.04
归属于母公司股东的权益 139,927,304,061 137,353,259,463 1.87
所有者权益总额 143,556,161,211 146,237,817,214 -1.83
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期增减
主要财务指标 上年同期
（1－6月） (%)
基本每股收益（元／股） 0.89 0.58 53.45
稀释每股收益（元／股） 0.87 0.58 50.00
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.71 0.54 31.48
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.95 4.16 上升 1.79 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
4.77 3.85 上升 0.92 个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
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(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 87,713,539,595 88,499,901,610
净资产 124,813,724,944 124,319,762,955
风险覆盖率（%） 219.78 239.61
资本杠杆率（%） 21.53 24.28
流动性覆盖率（%） 236.22 210.95
净稳定资金率（%） 135.36 140.17
净资本/净资产（%） 70.28 71.19
净资本/负债（%） 27.23 30.33
净资产/负债（%） 38.74 42.60
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 37.10 40.29
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 298.13 263.91
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注
主要为解决与上海证券同
业竞争问题后，公司所持
非流动资产处置损益 1,168,624,738
有上海证券的股权按公允
价值重估产生的投资收益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 511,224,212 主要是财政专项扶持资金
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,141,190
所得税影响额 -136,640,193
少数股东权益影响额（税后） 2,035,511
合计 1,547,385,458
十、 其他
□适用 √不适用
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）公司所从事的主要业务及经营模式
本集团以客户需求为驱动，打造了企业、机构及零售客户服务体系，形成包括财富管理业务、
投资银行业务、机构与交易业务、投资管理业务和国际业务在内的业务板块，主要盈利模式为通
过为客户提供证券产品或服务获取手续费及佣金收入、利息收入以及通过证券或股权投资等获取
投资收益。
就具体业务来看：
财富管理业务主要为客户提供证券及期货经纪、金融产品、投资咨询、股票质押、融资融券、
约定购回等服务；
投资银行业务主要为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、
并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；
机构与交易业务主要由机构经纪、交易投资以及股权投资等组成。其中，机构经纪主要为机
构客户提供主经纪商、席位租赁、托管外包、QFII 等服务；交易投资主要负责股票、固定收益、
外汇、大宗商品及其衍生金融工具的投资交易，以及为客户的投融资及风险管理提供综合金融解
决方案；
投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务；
国际业务在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融
产品、做市及投资业务，并已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。
2021 年上半年，本集团实现营业收入 219.18 亿元，同比增加 38.62%；归属于上市公司所有
者的净利润 80.13 亿元，同比增加 46.93%。
2021 年上半年集团的业务构成及收入驱动因素
主营业务类别 营业收入（亿元） 同比增长（%） 对营业收入贡献度（%）
财富管理 63.13 16.01 28.80
投资银行 13.94 46.01 6.36
机构与交易 106.71 58.39 48.69
投资管理 12.36 15.17 5.64
国际业务 17.72 64.84 8.08
其他 5.32 0.44 2.43
合计 219.18 38.62 100.00
（二）行业情况的说明
近三十年来，伴随着我国证券市场的发展，我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程，
证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同
时，我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主，行业的收入和
利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高，伴随着证券市场景气周期的变化，我国证券业利润水
平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。
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2021 年半年度报告
近年来，资本市场全面深化改革开放给证券业带来了新的发展机遇。在经历了 2015-2018 年
的下降周期后，行业重新步入上升轨道，资产规模稳步增长、业绩显著提升。根据证券业协会的
统计，截至 2021 年 6 月 30 日，我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为 9.77 万亿元、2.40
万亿元和 1.87 万亿元，分别较上年末增长 9.8%、4.2%和 3.6%；2021 年上半年，我国证券业实现
营业收入 2,329.8 亿元、净利润 903.8 亿元，同比分别增长 9.2%和 8.7%。
长期来看，随着国内大循环、国内国际双循环新发展格局的加快打造，资本市场枢纽地位日
益提升，我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期，资本市场的发展和金融体系改革开放都将为
行业提供广阔发展空间。全面注册制改革牵引下，多层次资本市场建设愈发清晰、资本市场基础
性制度短板不断补齐、投资端能力建设加快提速，零售、企业、机构三大类客户业务机会全面涌
现，证券业将呈现出服务综合化、发展差异化、竞争国际化和运营数字化的发展态势。
（三）公司所处的行业地位
本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市
场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，成长为资本市场的领先者。自成立以来，
本集团始终保持较强的综合竞争力，资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行
业前列。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面：
（一）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越
本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的企业文化，推动了本集团的长期持续全面发
展。近年来，集团积极践行稳健的风险文化和市场导向的绩效文化，围绕综合改革推动高质量发
展，进一步增强了凝聚力和文化认同。
本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。本集团坚持稳健的风险文化，建立了全
面有效的风险管理和内部控制体系，通过完善的风险管理制度、科学的风险管理模式和方法、先
进的风险管理手段准确识别和有效管理风险，保证了集团长期稳健发展。近年来，本集团以获得
首批并表监管试点资格为契机，深入推进风险垂直管理、加强系统建设，进一步夯实集团化统一
风险管理制度基础，推动形成一整套科学完备、运行高效、集约专业的集团化全面合规风控管理
体系；优化风险预判预警机制，健全业务风险管控机制，以专业风险管理更好支撑集团业务创新
发展。迄今，本集团已连续 14 年获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级。
本集团追求卓越，致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。本集团坚持市场导
向的绩效文化，持续推进市场化机制体制改革，通过市场化的用人机制和绩效考核机制选拔人才、
激励人才，推动了集团竞争力的持续提升。2021 年以来，集团加大改革力度，实施职业经理人公
开选聘，经营层成员更趋专业化、年轻化；深入推进投行事业部改革，启动预留 A 股限制性股票
授予，进一步强化核心人才的长效激励约束机制，巩固了人才优势。同时，围绕以客户为中心，
进一步完善企业、机构及零售三大客户服务体系，持续推进四大协同发展委员会运行机制常态化，
将原研究与机构业务委员会和交易投资业务委员会合并调整为机构与交易业务委员会，优化组织
架构和协同协作机制，提升综合金融服务能力，客户基础进一步壮大。截至报告期末，本集团机
构客户数约 5.0 万户，较上年末增长 5.5%；个人金融账户数约 1,417 万户，较上年末增长 8.0%。
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（二）中国资本市场的领先者
本集团规模持续领先，盈利能力突出。自成立以来，本集团的规模实力一直位居行业前列。
2011 年以来，集团的营业收入一直居于行业前 3 位，总资产和净利润一直排名行业前 4 位。2020
年，本集团的总资产、净资产、营业收入和归母净利润分别排名行业第 3 位、第 3 位、第 3 位和
第 2 位。根据证券业协会统计的母公司口径，2021 年上半年，本公司的总资产、净资产、净资本、
营业收入和净利润分别排名行业第 3 位、第 3 位、第 2 位、第 2 位和第 2 位。
本集团业务体系全面均衡，主营业务均居于行业前列。2021 年上半年，本集团证券承销家数
和承销额均排名行业第 4 位，托管私募基金数量排名行业第 2 位、托管公募基金规模继续在证券
公司中排名第 1 位，融资融券业务融出资金余额排名行业第 3 位，本公司代理买卖证券业务净收
入排名行业第 1 位，国泰君安期货金融期货成交额居行业第 1 位，国泰君安资管月均主动管理规
模排名行业第 3 位，国泰君安国际主要经营指标继续排名在港中资券商前列。
（三）中国证券行业科技和创新的引领者
本集团高度重视对科技的战略性投入，持续推进自主金融科技创新，是金融科技在证券行业
应用的先行者。根据证券业协会统计，本公司 2017-2020 年信息系统投入规模一直位于行业前 2
位。报告期内，本集团加快落实金融科技战略规划，践行开放证券发展理念，启动全面数字化转
型，持续优化以君弘 APP 为核心的数字化财富管理平台和以道合 APP 为核心的机构客户服务平台，
深入推进各业务线重要系统建设和管理数字化，金融科技的持续投入对增强客户体验、引领业务
发展、提升管理能力的支撑作用已全面显现。期末君弘 APP 手机终端用户 3,738 万户，平均月活
用户 556 万户，排名行业第 2 位，道合平台机构用户超过 9,000 家。
本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。近年来，集团建立鼓励创新和容错
纠错机制，着力推进各业务创新发展，巩固了在主营业务领域的领先优势。报告期内，集团完成
首批公募 REITs——张江光大园公募 REITs 项目发行上市，核心服务角色均由集团各业务条线担
任。财富管理业务着力打造数字化财富管理平台，金融产品销售和基金投顾业务快速发展，融券
余额稳步提升；投资银行业务完成全国首单碳中和绿色科技创新债券、深交所首批碳中和公司债
券等多个项目；机构与交易业务打造“国泰君安避险”品牌，搭建场外金融云系统，加强产品创
新，场外衍生品快速增长，券商代理结算取得长足进步；国泰君安资管累计完成 7 只大集合产品
的参公改造，公募基金管理业务完成首批产品的创设和申报，发起设立张江光大园公募 REITs、
首单全国长三角一体化租赁 ABS 和首单融资租赁类“碳中和”ABS；国泰君安国际稳步推进境外布
局，越南子公司收入快速增长。
三、经营情况的讨论与分析
(一) 总体经营情况
2021 年上半年，面对错综复杂的外部环境，本集团坚持“稳中求进、强基固本”总基调，全
面贯彻落实“综合化服务、数字化经营、国际化布局、集团化管控”要求，坚持向改革要动力、
向人才要活力、向管理要效率、向创新要发展，深入推进综合改革，持续优化战略布局，主动把
握市场发展机遇，实现公司高质量发展，各主要业务均保持较强竞争力，经营业绩稳步提升。报
告期内，本集团进一步完善法人治理结构，顺利完成董事会及监事会换届，实施职业经理人公开
选聘，成员更趋专业化、多元化、国际化及年轻化；优化组织架构和配套经营管理机制，完善企
业、机构和零售客户服务体系建设，持续推进四大协同发展委员会运行机制常态化，深化以客户
为中心的协同合作，综合金融服务能力持续提升；持续推进金融科技创新、启动全面数字化转型，
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运用数字科技手段重塑公司战略实施路径和经营管理效能，金融科技赋能和引领能力稳步提升；
提升中后台管理的集团化、集约化、专业化和精细化水平，管理支持部门的赋能意识和效果明显
提高；优化资产负债管理，财务状况保持稳健。迄今，公司已连续 14 年获得中国证监会 A 类 AA
级分类评价，并保持标普 BBB+和穆迪 Baa1 的国际信用评级、评级展望均为稳定。
(二) 主营业务经营情况分析
1、财富管理业务
（1）零售经纪及财富管理
根据沪深交易所统计，2021 年上半年沪深两市股票交易额 107.6 万亿元，同比增加 21.0%。
期货市场累计成交额为 286.3 万亿元（单边），同比增加 73.0%。
2021 年上半年，本集团着力打造零售客户服务体系，优化客户端平台功能，加快数字型财富
管理中心试点，加强投顾队伍建设，加大金融产品销售力度，提升资产配置能力，加快推进财富
管理高质量转型发展。报告期末，君弘 APP 用户 3,738 万户、较上年末增长 2.2%，上半年平均月
活 556 万户、同比增长 9.9%。富裕客户及高净值客户数较上年末增长 11.2%。投资顾问 3,268 人，
较上年末增长 3.5%，排名行业第 3 位。投顾业务服务的客户人数超过 11 万人，客户资产规模超
过 46 亿元。报告期内，金融产品销售额 3,429 亿元、同比增长 241.9%，产品月均保有量 2,543
亿元，同比增长 50.7%。按照证券业协会统计的母公司口径，本公司代理买卖证券业务净收入市
场份额 5.88%，排名行业第 1 位。
2021 年上半年本集团证券经纪业务规模变化（单位：亿元）
项目 本报告期 上年同期
股票 交易额 93,461 76,196
市场份额 4.34% 4.28%
证券投资基金 交易额 4,362 2,983
市场份额 2.69% 2.60%
债券现货 交易额 207,815 163,396
市场份额 6.19% 5.99%
数据来源：沪深证券交易所。其中，债券现货包括债券回购。
注：因本报告期不再合并上海证券报表，相应调整同比数据口径。下同。
代理买卖证券净收入（亿元） 代销金融产品月均保有规模（亿元）
数据来源：公司业务数据。代理买卖证券净收入为母公司口径。
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2021 年上半年，国泰君安期货加强战略客户服务，优化服务体系建设，加快数字化转型，提
升量化交易核心能力，持续推进业务发展。报告期内，国泰君安期货成交金额同比增长 87%，其
中，金融期货成交额市场份额 9.55%，同比提升 2.98 个百分点，跃居行业第 1 位；期末客户权益
规模 683 亿元、较上年末增长 29.4%，排名行业第 2 位。
2021 年上半年国泰君安期货主要业务指标
项目 本报告期 上年同期
成交金额（万亿元） 27.4 14.6
成交手数（亿手） 2.7 1.9
本报告期末 上年度末
累计有效开户数（户） 147,703 133,804
期末客户权益（亿元） 683.0 528.0
国泰君安期货成交金额（万亿元） 国泰君安期货期末客户权益（亿元）
数据来源：公司业务数据。
（2）股票质押业务
根据证券业协会统计，截至 2021 年 6 月末，市场股票质押回购融出资金 2,648.6 亿元，较上
年末下降 12.0%。
2021 年上半年，本集团股票质押业务积极引入优质客户，持续优化资产结构和业务结构，业
务平稳有序开展。报告期末，股票质押业务待购回余额 324.2 亿元、较上年末下降 7.7%，其中，
融出资金余额 277.9 亿元、较上年末下降 4.9%，平均履约保障比例 297%；本集团管理的资管产品
股票质押回购业务规模 46.3 亿元。约定购回式交易待购回余额 15.7 亿元，较上年末增长 58.0%。
2021 年 6 月末本集团股票质押及约定购回业务规模（单位：亿元）
项目 本报告期末 上年度末
股票质押待购回余额 324.2 351.2
其中：股票质押回购融出资金 277.9 292.2
约定购回式交易待购回余额 15.7 9.9
（3）融资融券业务
根据中国证券金融股份有限公司统计，2021 年 6 月末，市场融资融券余额 17,841.2 亿元，
较上年末增长 10.2%，其中，融资余额 16,281.2 亿元，较上年末增长 9.9%，融券余额 1,560.0
亿元，较上年末增长 13.9%。
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2021 年上半年，本集团融资融券业务在坚持逆周期调节的基础上，打造全方位的分类分级服
务体系，加强机构客户及高净值客户服务，机构客户融资融券余额占比稳步提升；大力拓展融券
券源，融券余额稳步增长。报告期末，本集团融资融券余额 1,006.8 亿元、较上年末增加 13.8%，
市场份额 5.64%、较上年提升 0.18 个百分点，维持担保比例为 294%；其中，融资余额 907.7 亿元、
较上年末增加 14.1%，市场份额 5.57%，排名行业第 3 位；融券余额 99.2 亿元、较上年末增加 11.8%，
市场份额 6.36%。机构客户融资融券余额 314 亿元，较上年末增长 27.1%。
2021 年 6 月末本集团融资融券业务规模（单位：亿元）
项目 本报告期末 上年度末
融出资金余额 907.7 795.7
融出证券市值 99.2 88.7
转融资余额 40.0 20.0
转融券余额 101.3 108.3
融出资金余额（亿元） 融出证券市值余额（亿元）
数据来源：公司业务数据。
2、投资银行业务
根据 wind 统计，2021 年上半年，证券公司承销融资总额 55,597 亿元，同比增长 19.2%。其
中，股权融资总额 6,463 亿元，同比增长 69.0%；证券公司承销的债券融资总额 49,134 亿元，同
比增长 14.7%。经中国证监会审核/注册通过的并购交易金额 480 亿元，同比下降 74.6%。
2021 年上半年，本集团投资银行业务深化事业部制改革，深耕重点产业，扎根重点区域，聚
焦重点品种，承销规模持续增长，项目储备显著增加。报告期内，本集团证券主承销额 3,896.6
亿元，同比增长 32.4%，排名行业第 4 位。具体来看，股权承销额 418.5 亿元、同比增长 37.3%，
排名行业第 5 位。其中，IPO 承销金额 80.2 亿元、同比增长 217.5%，市场份额 3.72%；可转债承
销金额 283.1 亿元、同比增长 130.0%，排名行业第 2 位。债券承销金额 3,478.1 亿元、同比增长
31.9%，排名行业第 4 位。中国证监会审核/注册通过的并购重组项目涉及交易金额 153.9 亿元、
同比增长 116.8%，排名行业第 1 位。
2021 年上半年本集团投资银行业务规模
项目 本报告期 上年同期
IPO 主承销次数 12 3
主承销金额（亿元） 80.2 25.3
再融资 主承销次数 17 17
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项目 本报告期 上年同期
主承销金额（亿元） 338.3 279.6
企业债 主承销次数 17 17
主承销金额（亿元） 106.9 77.2
公司债 主承销次数 205 168
主承销金额（亿元） 1,040.6 789.2
其他债券 主承销次数 465 732
主承销金额（亿元） 2,330.6 1,771.3
数据来源：Wind
注：融资品种的统计口径包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债（含
政府支持机构债）、地方政府债、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、
资产支持证券。
证券主承销金额（亿元） 证券主承销市场份额
数据来源：Wind。
3、机构与交易业务
（1）研究业务
2021 年上半年，本集团研究业务不断完善研究体系建设，全面提升公司内外部研究赋能，为
业务发展提供综合研究服务支持。报告期内共完成研究报告 2,738 篇，举办电话会议 415 场，开
展对机构客户线上及线下路演 6,628 人次。
（2）机构经纪业务
2021 年上半年，本集团围绕机构客户综合需求，全面推进数字化转型，不断深化协同协作，
全面提升针对不同类型机构客户的综合服务能力，机构客户覆盖率稳步提升。报告期末，机构客
户数 5.0 万户，较上年末增加 5.5%。机构经纪业务加强产品引入和销售、首发公募和权益类私募
产品销量快速增长，优化专业化机构交易平台，客户聚集效应日益显现、量化交易规模显著增长，
托管外包加强客户服务和运营管理，深化国际化布局，业务规模继续保持高速增长，QFII 业务加
大海外客户拓展力度、综合业务能力显著提升，券商代理结算客户类型不断丰富、存续规模和累
计交易量均有长足进步。报告期内，PB 交易系统交易量 2.3 万亿元，同比增长 165.2%，期末客户
资产规模 3,622 亿元、较上年末增长 24.5%。报告期末托管外包各类产品 14,610 只、较上年末增
长 22.7%，规模 22,658 亿元、较上年末增长 22.7%，其中，托管私募基金数量排名证券行业第 2
位，托管公募基金规模 1,268 亿元、继续排名证券行业第 1 位。
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PB 客户资产规模（亿元） 托管外包业务规模（亿元）
数据来源：公司业务数据。
（3）交易投资业务
根据 wind 统计，2021 年上半年，沪深 300 指数上涨 0.24%，中债总净价(总值)指数上涨 0.38%，
美元兑人民币下跌 1.2%，大宗商品指数上涨 13.50%。
本集团交易投资业务继续围绕打造“卓越的金融资产交易商”，坚持发展低风险、非方向性
业务，稳步提升交易定价能力和客户服务能力，积极向客需业务转型。
权益业务方面，权益投资坚持相对收益策略和绝对收益策略并行，取得较好投资回报。场内
期权做市业务继续保持行业领先，收益凭证结构化产品体系日益丰富，场外权益衍生品业务加强
产品创新、提升跨境业务能力，规模和盈利水平均显著提升。2021 年上半年，权益类场外衍生品
累计新增名义本金 1,364.6 亿元、同比增长 88.6%，其中，场外期权累计新增名义本金 850.3 亿
元、同比增长 45.0%，收益互换累计新增名义本金 514.4 亿元、同比增长 275.0%。跨境权益场外
衍生品上半年累计新增名义本金规模 321.3 亿元，同比增长 173.9%。报告期末，权益类场外衍生
品名义本金余额 760.9 亿元。
固定收益业务方面，固定收益投资准确把握境内外市场配置及交易机会，取得较好业绩。2021
上半年，债券通市场份额 6%，交易量超 1,800 亿元，综合排名券商第 2 位，获评 2021 年度“债
券通优秀做市商”；银行间标准利率期权累计成交名义本金约 171 亿元，位居市场前列；利率互
换累计成交名义本金 1.16 万亿元，排名券商第 2 位。全面开展跨境收益互换，挂钩标的涉及利率
债、信用债、优先股、中资美元债、REITs 等多个品种。新增信用衍生品规模 20.7 亿元，服务 4
家发行人，促进 37 亿元规模的债券发行，达成中国市场首单高等级 CDS 指数交易和首单民企 CDS
指数交易。
外汇业务方面，稳健开展自营人民币外汇及外币对交易业务，持续丰富交易品种和策略，提
升掉期、期权等衍生品交易活跃度。客户外汇业务逐步完善，重点发展面向持牌机构客户的外汇
衍生品交易业务，跨境投融资背景下的代客结售汇业务开始起步。
大宗商品及贵金属业务方面，稳健开展跨市场、跨品种及跨期套利业务并兼顾大宗商品期货、
期权做市。场外衍生品业务快速发展，累计新增挂钩相关标的的场外衍生品名义本金 1,054 亿元、
同比增长 54%。碳金融打造碳排放交易定价能力，成为国内碳市场的重要参与方和定价机构。
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2021 年半年度报告
场外权益衍生品新增规模（亿元） 场外权益衍生品期末余额（亿元）
数据来源：公司业务数据。
（4）股权投资业务
2021 年上半年，国泰君安证裕稳步推进股权投资业务开展，在严控项目质量的前提下做好投
资布局，积极推进科创板项目跟投。截至报告期末，累计投资项目 34 个、投资金额 19.0 亿元，
其中，累计跟投科创板项目 15 个、跟投金额 6.0 亿元。
2021 年 6 月末国泰君安证裕股权投资业务情况
本报告期末 上年度末
累计投资项目数量（只） 34 24
累计投资项目金额（亿元） 19.0 16.4
4、投资管理
（1）资产管理
根据证券业协会统计，截至 2021 年 6 月末，证券公司受托资金规模合计 10.5 万亿元，较上
年末增长 1.0%。
2021 年上半年，国泰君安资管完善组织架构和客户结构，搭建一体系投研体系，加强核心人
才队伍建设，全面提升投研专业能力。累计完成 7 只大集合参公改造，公募业务已完成首批产品
的创设和申报。报告期末，国泰君安资管的资产管理规模为 4,580 亿元、较上年末减少 12.9%，
其中，主动管理资产规模 3,476 亿元、较上年末减少 4.0%。根据基金业协会的统计，2021 年上半
年国泰君安资管主动管理资产月均规模排名行业第 3 位。
2021 年 6 月末国泰君安资管资产管理规模（单位：亿元）
本报告期末 上年度末
资产管理业务规模 4,580 5,258
其中：定向资产管理业务规模 2,806 3,534
集合资产管理业务规模 856 913
专项资产管理业务规模 918 811
主动管理规模 3,476 3,619
注：集合资产管理业务规模以管理资产净值计算。
（2）私募基金管理
根据中国基金业协会统计，截至 2021 年 6 月末，中国基金业协会已登记私募股权投资基金管
理人 14,962 家，管理私募股权投资基金 29,925 只，规模 10.13 万亿元，较上年末增长 7.1%。
2021 年上半年，国泰君安创投加强募资能力建设，加大优质项目挖掘力度，强化主动投后管
理策略，积极推进买方业务布局。报告期内，完成 8 个项目的退出，并新增投资项目 8 个。
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2021 年半年度报告
2021 年 6 月末私募股权基金业务情况
本报告期末 上年度末
管理基金数量（只） 41 41
管理基金累计承诺出资额（亿元） 430.5 428.6
管理基金累计实际出资额（亿元） 368.0 348.0
累计投资项目数量（个） 117 109
累计投资项目金额（亿元） 154.0 142.6
（3）基金管理
根据中国基金业协会数据，2021 年 6 月末，公募基金管理机构管理规模为 23.0 万亿元，较
上年末增长 15.8%，其中非货币基金管理规模 13.8 万亿元，较上年末增长 16.2%。
2021 年上半年，华安基金加强产品和业务创新，优化投研一体化平台，整体投资业绩表现稳
健，资产管理规模和盈利能力稳步增长。期末管理资产规模 5,751 亿元，其中，公募基金管理规
模 5,257 亿元，较上年末增长 11.8%；非货币公募基金管理规模 2,979 亿元，较上年末增长 7.9%。
5、国际业务
本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产
品、做市及投资业务，并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。2021 年上半年，国泰君
安国际优化收入结构和客户结构，完善跨境协作机制，推动财富管理业务和资本中介业务发展，
综合竞争力继续保持在港中资券商前列。报告期末，托管客户资产 2,350 亿港元，较上年末增长
13.7%，其中，托管财富管理客户资产 365 亿港元，较上年末增长 26.7%。
2021 年上半年国泰君安国际主要收入构成（单位：千港元）
项目 本报告期 上年同期
费用佣金类 986,852 618,481
利息类 1,270,311 1,320,548
交易投资类 255,855 -141,240
总收入 2,513,018 1,797,789
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来
会有重大影响的事项
□适用 √不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 21,918,200,162 15,811,889,665 38.62
营业成本 11,671,319,766 8,400,064,043 38.94
经营活动产生的现金流量净额 -18,858,663,264 8,553,264,136 -320.48
投资活动产生的现金流量净额 -17,450,384,141 2,811,301,815 -720.72
筹资活动产生的现金流量净额 28,611,639,172 8,017,972,411 256.84
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2021 年半年度报告
(1) 营业收入及支出的变动情况
2021 年上半年，本集团实现营业收入 219.18 亿元，同比增加 61.06 亿元，增幅 38.62%。其
中主要变动为：投行业务手续费净收入同比增加 5.21 亿元，增幅 44.48%，得益于上半年 A 股市
场 IPO 承销额的大幅增长；资管业务手续费净收入同比增加 3.07 亿元，增幅 42.37%，主要系资
产管理业绩报酬的增加；投资收益同比增加 29.45 亿元，增幅 88.65%，主要是交易性金融资产投
资收益增加以及上海证券股权重估产生的收益；其他业务收入同比增加 15.22 亿元，增幅 58.60%，
主要系子公司大宗商品交易量增长。
2021 年上半年，本集团营业支出 116.71 亿元，同比增加 32.71 亿元，增幅 38.94%，其中主
要变动为：业务及管理费同比增加 15.64 亿元，增幅 28.03%，主要是职工费用等增长所致；其他
业务成本同比增加 13.85 亿元，增幅 52.81%，主要是子公司大宗商品交易量增长所致。
(2) 利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期 上年同期 变动幅度(%) 变动原因
投行业务手续
1,692,575,839 1,171,483,466 44.48 主要是 A 股 IPO 承销额增长
费净收入
资管业务手续
1,030,390,026 723,760,516 42.37 主要系业绩报酬的增加
费净收入
主要是交易性金融资产投资
投资收益 6,267,988,745 3,322,624,750 88.65 收益增加以及上海证券股权
重估产生的收益
其他业务收入 4,119,972,202 2,597,630,890 58.60 子公司大宗商品交易量增长
主要是计提融出资金减值准
信用减值损失 429,747,939 117,638,322 265.31
备的增加
其他业务成本 4,007,525,481 2,622,509,369 52.81 子公司大宗商品交易量增长
其他综合收益 主要是其他权益工具投资的
-229,248,631 -673,969,595 不适用
的税后净额 公允价值变动损失同比降低
(3) 现金流量净额变动分析
2021 年上半年，本集团的现金及现金等价物净减少 79.32 亿元，具体如下：
经营活动产生的现金流量净额为-188.59 亿元。其中：现金流入 672.64 亿元，主要为应付保
证金净增加 227.94 亿元、回购业务资金净增加 128.14 亿元，以及收取利息、手续费及佣金增加
的现金 164.28 亿元；现金流出 861.23 亿元，主要系为交易目的而持有的金融资产净增加 213.66
亿元、融出资金净增加 224.67 亿元、存出保证金净增加 99.66 亿元，以及拆入资金净减少 65.67
亿元。
投资活动产生的现金流量净额为-174.50 亿元。其中：现金流入 602.04 亿元，主要为收回投
资收到的现金 579.64 亿元；现金流出 776.55 亿元，主要为投资支付的现金 613.98 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额为 286.12 亿元。其中：现金流入 808.07 亿元，主要为发行债
券收到现金 552.89 亿元及取得借款收到 150.51 亿元；现金流出 521.96 亿元，主要为偿还债务支
付 496.98 亿元。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期 上年期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 上年期末数 总资产 年期末变 情况说明
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
货币资金 154,000,024,889 20.99 152,769,037,734 21.73 0.81 /
融出资金 113,457,179,713 15.46 99,429,346,587 14.15 14.11 /
主要是衍生金
衍生金融资产 4,474,379,615 0.61 2,214,225,726 0.32 102.07 融工具的公允
价值变动导致
主要系香港子
公司业务规模
增长，应收投
应收款项 17,717,883,020 2.41 9,290,306,343 1.32 90.71
资清算款和应
收经纪及交易
商款项增加
交易性金融资产 249,942,839,683 34.06 228,726,144,020 32.54 9.28 /
其他债权投资 61,214,187,990 8.34 72,492,801,329 10.31 -15.56 /
主要受外部环
其他权益工具投
2,940,543,893 0.40 17,637,062,448 2.51 -83.33 境影响，该类
资
投资规模减少
主要是公司不
长期股权投资 11,490,142,088 1.57 4,014,543,183 0.57 186.21 再合并上海证
券报表所致
主要是公司不
无形资产 1,329,957,952 0.18 2,424,971,818 0.34 -45.16 再合并上海证
券报表所致
主要是公司不
商誉 20,896,184 0.00 599,812,570 0.09 -96.52 再合并上海证
券报表所致
根据运营需
要，香港子公
短期借款 15,052,043,584 2.05 8,277,759,816 1.18 81.84
司增加了短期
借款
根据运营需
要，公司减少
拆入资金 7,224,978,451 0.98 13,810,629,516 1.96 -47.69
了同业拆借的
规模
主要是衍生金
衍生金融负债 7,593,938,505 1.03 5,526,472,041 0.79 37.41 融工具的公允
价值变动导致
卖出回购金融资 /
151,186,962,332 20.60 144,721,315,194 20.59 4.47
产款
代理买卖证券款 97,492,644,690 13.29 103,581,569,655 14.74 -5.88 /
期末尚未划转
代理承销证券款 3,924,263,234 0.53 348,459,144 0.05 1,026.18 的股票承销款
增加
应付款项 90,665,462,528 12.35 76,177,164,135 10.84 19.02 /
应付债券 103,599,744,362 14.12 91,692,414,451 13.04 12.99 /
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2021 年半年度报告
(1) 资产结构
截至 2021 年 6 月 30 日，本集团资产总额为 7,338.46 亿元，较上年末增加 4.40%。其中，货
币资金为 1,540.00 亿元，占总资产的 20.99%；融出资金为 1,134.57 亿元，占总资产的 15.46%；
交易性金融资产为 2,499.43 亿元，占总资产的 34.06%；买入返售金融资产为 556.70 亿元，占总
资产的 7.59%；其他债权投资为 612.14 亿元，占总资产的 8.34%。本集团资产流动性良好、结构
合理。此外，本集团已充分计提了金融资产的信用减值准备及其他资产减值准备，资产质量较高。
(2) 负债结构
截至 2021 年 6 月 30 日，本集团总负债 5,902.90 亿元。扣除代理买卖证券款、代理承销证券
款和应付期货保证金后的负债为 4,262.39 亿元，其中：应付短期融资款 481.75 亿元，占比 11.30%；
交易性金融负债 470.31 亿元，占比 11.03%；卖出回购金融资产款 1,511.87 亿元，占比 35.47%；
应付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）1,036.00 亿元，占比 24.31%。本集团的资产负债
率为 74.81%，负债结构合理。本集团无到期未偿付债务，经营情况良好，盈利能力强，长短期偿
债能力俱佳。
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 1,266.24（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 17.25%。
(2) 境外资产相关说明
√适用 □不适用
本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产
品、做市及投资业务，并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释
1、货币资金，2、结算备付金，8、交易性金融资产，9、其他债权投资，以及 10、其他权益工具
投资”的相关内容。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，本集团的重大股权投资、重大非股权投资，情况如下：
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
上海静安区办公楼：本公司的子公司国翔置业于 2014 年 6 月 23 日就静安区 49 号地块取得建
设工程规划许可证和桩基施工许可证，并于 2014 年 6 月正式开工建设。根据 2016 年第五届董事
会第二次会议决议，追加项目投入 2.55 亿元，总投资预算调增至 18.79 亿元。截至 2021 年 6 月
30 日，项目累计投入 18.33 亿元。
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 2021 年 6 月 30 日 2021 年 1-6 月
初始投资成本/ 公允价值 本期变动 投资收益 公允价值变
名义金额 动损益
交易性金融工具 195,955,370,035 202,912,029,596 22,280,344,391 4,495,042,470 353,438,562
其他债权投资 60,099,122,131 61,214,187,990 -11,278,613,339 106,274,235 -
其他权益工具投
2,944,147,013 2,940,543,893 -14,696,518,555 808,688,196 -
资
衍生金融工具 2,397,353,909,846 -3,119,558,890 192,687,425 -516,925,594 304,683,244
(五) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
2020 年 1 月，公司第五届董事会第二十一次临时会议审议通过《关于提请审议上海证券有限
责任公司定向增资具体方案的议案》，百联集团有限公司及上海城投（集团）有限公司以非公开
协议增资的方式认缴上海证券新增注册资本。
2020 年 12 月，上海证券收到中国证监会出具的《关于核准上海证券有限责任公司变更主要
股东的批复》（证监许可[2020]3358 号），核准百联集团有限公司成为上海证券主要股东、控股
股东。
2021 年 2 月，上海证券完成新增注册资本的工商变更登记，公司对上海证券的持股比例由增
资前的 51%降低至 24.99%。经初步测算，上海证券本次增资为公司产生收益人民币 11.39 亿元，
约占本集团 2021 年上半年利润总额的 11.16%。
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、国泰君安金融控股
国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展经纪、企业融资、
资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。
国泰君安金融控股实缴资本 26.1198 亿港币，公司持有其 100%的股权。
截至 2021 年 6 月 30 日，国泰君安金融控股总资产为 1,266.24 亿元，净资产为 132.15 亿元；
2021 年上半年实现营业收入 17.72 亿元，净利润 9.78 亿元。
2、国泰君安资管
国泰君安资管的主营业务为许可项目：公募基金管理业务。一般项目：证券资产管理业务。
国泰君安资管注册资本 20 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
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2021 年半年度报告
截至 2021 年 6 月 30 日，国泰君安资管总资产为 79.77 亿元，净资产为 62.14 亿元；2021 年
上半年实现营业收入 12.01 亿元，净利润 3.78 亿元。
3、国泰君安期货
国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
国泰君安期货注册资本 40 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2021 年 6 月 30 日，国泰君安期货总资产为 784.58 亿元，净资产为 62.83 亿元；实现营
业收入 52.37 亿元，净利润 4.17 亿元。
4、国泰君安创投
国泰君安创投的主营业务为从事股权投资业务及中国证监会允许的其他业务。
国泰君安创投注册资本 75 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2021 年 6 月 30 日，国泰君安创投总资产为 87.58 亿元，净资产为 76.93 亿元；2021 年
上半年实现营业收入 0.98 亿元，净利润 0.25 亿元。
5、国泰君安证裕
国泰君安证裕的主营业务为股权投资，金融产品投资等证券公司另类投资子公司管理规范规
定的业务。
国泰君安证裕注册资本 30 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
截至 2021 年 6 月 30 日，国泰君安证裕总资产为 40.91 亿元，净资产为 37.51 亿元；2021 年
上半年实现营业收入 5.21 亿元，净利润 3.44 亿元。
6、华安基金
华安基金的主营业务为基金设立、基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。
华安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 28%的股权。
截至 2021 年 6 月 30 日，华安基金总资产为 55.67 亿元，净资产为 35.94 亿元；2021 年上半
年实现营业收入 17.26 亿元，净利润 4.50 亿元。
7、上海证券
上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基
金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。
上海证券注册资本 53.26532 亿元人民币，公司持有其 24.99%的股权。
截至 2021 年 6 月 30 日，上海证券总资产为 665.63 亿元，净资产为 184.48 亿元；2021 年上
半年实现营业收入 10.25 亿元，净利润 3.39 亿元。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
截至 2021 年 6 月 30 日，本集团合并了 47 家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合伙
企业。对于本集团作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业，
在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及部分
合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2021 年 6 月 30 日，上述纳入合并范围的结构化主
体对集团合并总资产的影响为 57.99 亿元；2021 年上半年，对合并营业收入和合并净利润的影响
分别为-0.66 亿元和-0.43 亿元。
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五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、概况
报告期内，公司坚持稳健的风险文化，明确以“合规风险管理”为公司核心战略之一，持续
建立全面风险管理体系，完善风险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模式和方法、
建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平，以确保公司长期稳健发展。
2、风险管理架构
公司建立了董事会（含风险控制委员会）及监事会、经营管理层（含风险管理委员会、资产
负债管理委员会）、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的四级风险管理体系。
1）董事会（含风险控制委员会）及监事会
董事会是公司风险管理的最高决策机构，对公司全面风险管理负有最终责任。董事会负责推
进风险文化建设；审议批准公司风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以
及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告；任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；建立
与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会下设风险控制委员会，负责审议风险管理的总体目标、
基本政策；审议风险管理的机构设置及相关职责；评估需董事会审议的重大决策的风险和重大风
险的解决方案；审议各类风险评估报告；受董事会的指派，最少每年讨论一次公司及其附属公司
的风险管理及内部监控系统是否有效，并在《企业管治报告》中向股东汇报。
公司监事会对公司全面风险管理承担监督责任，对董事会及高级管理人员风险管理职责的履
职尽责情况进行监督检查并督促整改。
2）经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理委员会）
公司经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。负责组织和实施风险文化的宣传；制定
风险管理制度，并适时调整；建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职
能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工；制定风险偏好、风险容忍度以及重大
风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实，并对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会
的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题
并向董事会报告；建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制。
公司经营层设立风险管理委员会，对公司经营风险实行统筹管理，对风险管理重大事项进行
审议与决策，履行以下职责：审议公司、公司对子公司合规风控机制安排和重要制度，进行决策
或提交相关决策机构审议；审议公司风险管理基本政策、年度风险偏好、自有资金业务规模和最
大风险限额，审议公司半年度及年度合规管理、风险管理报告、年度内部控制评价报告等，报公
司董事会及其风险控制委员会审批；在董事会授权范围内，审议决定公司各类投融资业务规模、
风险限额分配方案、重要风控指标及其重大调整，若所审事项超出董事会授权范围，报董事会及
其风险控制委员会审批；对于一线合规风控负责人选任、子公司风控合规负责人推荐或选派进行
审议；审议决策公司业务与管理新增授权、授权调整事项；审议公司重大创新业务风险、合规评
估报告，进行决策与授权；审议决定在风险评估与风控机制安排方面存在重大争议的公司业务事
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项；对于监管形势、风险形势进行前瞻性研判和识别，对风控应对方案进行决策；审议决定公司
重大风险事项的处置方案；审议决策经营活动中其他重大风险管理事项。
风险管理委员会委员包括公司总裁、首席风险官、合规总监、财务总监、战略发展部负责人、
计划财务部负责人、法律合规部负责人、风险管理部负责人、集团稽核审计中心负责人、内核风
控部负责人。
3）风险管理部门
风险管理部门包括风险管理部、内核风控部、法律合规部、集团稽核审计中心、计划财务部、
资产负债部、信息技术部、数据中心、营运中心、行政办公室等履行其他风险管理职责的部门。
风险管理部管理市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等，履行具体风险管理职责；内核
风控部负责公司一级市场证券发行业务的风险审核与评估工作；法律合规部负责识别、评估、通
报、监控、报告和防范公司法律合规风险，避免公司受到法律制裁、重大财务损失或声誉损失；
集团稽核审计中心对公司各部门、各分支机构及下属控股子公司的业务、管理、财务及其它经营
活动的合规性、合理性，资产安全性、效益性，内部控制的健全性、有效性，进行独立、客观地
检查、监督、评价和建议。计划财务部负责公司计划预算、财务管理、会计核算与净资本管理；
资产负债部负责公司流动性管理及流动性风险管理；信息技术部与数据中心是公司 IT 运作的管理
与运行机构，负责公司信息系统的规划、建设、运行与管理，建立实施 IT 相关制度，对公司 IT
风险进行评估与控制；营运中心是公司日常营运管理部门，负责公司各类业务统一清算、交收、
核算、第三方存管业务运行，承担相应的风险管控职责；行政办公室负责公司声誉风险的管理工
作。
4）其他业务部门与分支机构
各业务部门、分支机构、子公司的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进
一线风险责任意识，加强前端风险控制，及时、有效地发现和防范风险，公司持续强化各业务委
员会、业务部门、分支机构以及子公司的风控功能。公司建立子公司合规与风险管理制度，要求
子公司建立健全自身风险管理体系，有效提升公司整体风险管理水平。
3、风险管理制度体系
公司根据自身业务特点及经营风险水平，建立并持续完善四级风险管理制度体系，包括：全
面风险管理办法，按市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和声誉风险等不同风险类型制
定的风险管理办法，各类业务和产品的风险管理制度，以及具体的业务操作规程。报告期内，公
司制定了信息技术风险管理办法，并根据最新监管要求与公司组织架构调整情况，修订了全面风
险管理办法、新业务合规与风险管理办法、风险管理委员会工作规则、授权管理办法、业务系统
权限与信息安全管理办法、风险管理系统权限管理办法等。
4、风险偏好体系
风险偏好是公司充分考虑净资本、资产负债、偿债能力、流动性、外部评级、合规经营及未
来业务风险和机遇等情况，在满足债权人、客户、监管机构、评级机构等利益相关方要求的前提
下，面对风险的总体态度，以及所愿意承受的风险类型和水平。
公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、董事会及高级管理层等对公司的
期望和要求，围绕发展战略、经营绩效、资本实力、流动性、合规性及外部评级等核心维度设定
具体目标，构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上，公司以量化的
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风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍度约
束下，公司对关键风险指标设置了限额，并据此进行风险监测与控制。
报告期内，经董事会审议通过，公司明确了 2021 年度集团风险偏好、容忍度和限额，并区分
风险类型、各子公司等不同维度进行分解和传导，在日常经营中予以执行。2021 年上半年集团各
类指标均在风险偏好体系下平稳运行。
5、各类风险的应对措施
1）市场风险
市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险，市场价格包括但不限于
利率、汇率、股票价格和商品价格等。公司涉及市场风险的业务主要包括权益类证券及其衍生品
投资交易、新三板做市业务、固定收益类证券及其衍生品投资交易，以及外汇、贵金属、大宗商
品等低风险非方向性交易。
公司对市场风险实施限额管理，制定包括业务规模、亏损限额、风险价值 VaR、敞口、希腊
字母、对冲有效性和集中度等在内的市场风险限额体系和各类风险指标，确定市场风险的预警标
准、警示标准及应对措施。公司使用风险管理系统监测业务的运作状况，对市场风险限额进行逐
日监控，报告市场风险监控和管理情况，对风险事项等进行专项分析，为决策提供依据。公司采
用风险价值 VaR 和压力测试等方法分析和评估市场风险。公司风险价值 VaR 计算采用基于前 12
个月历史数据的历史模拟法，假设持有期为一天、置信水平为 95%，VaR 的计算模型覆盖权益类价
格风险、利率类风险、商品类价格风险、汇率类风险，公司定期地通过回溯测试的方法检验 VaR
模型的有效性。
下表列示于所示日期及期间公司按风险类别分类计算的风险价值：（1）截至相应期期末的每
日风险价值；（2）于相应期间的每日风险价值的平均值、最低值和最高值。
2021年上半年本集团风险价值VaR
单位：万元 币种：人民币
2021年 2020年 2021年上半年
分类
6月30日 12月31日 平均 最低 最高
股价敏感型金融工具 16,869 22,669 17,561 15,246 24,315
利率敏感型金融工具 11,357 22,224 16,637 10,715 24,455
商品价格敏感型金融工具 1,409 2,285 2,605 1,407 4,434
汇率敏感型金融工具 2,427 3,404 2,900 2,258 3,641
风险分散效应 (7,060) (18,908) (11,341) (5,022) (19,692)
整体组合风险价值 25,002 31,674 28,360 24,958 33,389
注：集团风险价值VaR覆盖集团自有资金投资业务金融资产。
作为对风险价值 VaR 的补充，公司积极运用压力测试计量和评估市场极端变动状况下的可能
损失。公司定期开展综合和专项压力测试，加强对交易投资业务的风险评估与动态监控，并将其
压力结果运用于市场风险管理及限额管理。
截至 2021 年上半年末，公司市场风险总体可控，未发生重大市场风险事件。
2）信用风险
信用风险是指证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的
变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的
信用风险主要集中在债券投资业务、融资融券业务、股票质押式回购交易业务、场外衍生品业务
等。
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2021 年半年度报告
公司对信用风险实行准入管理，在开展信用风险相关业务前，对客户进行信用评级，信用等
级在准入信用等级以内的方可授信与开展业务。各业务部门在申请客户信用评级与授信前，开展
尽职调查。对信用等级符合准入条件的客户，根据具体情况确定授信额度。
公司采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。债券投资
业务设定准入标准，进行白名单管理和集中度控制，并持续跟踪评估持仓债券信用风险。信用业
务部门根据自身开展的业务特征，设定详细的抵质押物准入标准及折扣率。公司对准入标准及折
扣率定期重检，并在市场或政策发生重大变化或相关信用主体发生重大信用事件时，进行不定期
重检。公司对现金以外的抵质押物进行盯市管理，对抵质押物进行估值。
公司对各项业务中的信用风险因素进行分析，识别其中的信用风险隐患，开展信用风险集中
度管理、计量评估。公司在集中度风险控制目标内对大客户实施信用风险管理。信用风险计量采
用集中度、违约概率、违约损失率、信用风险敞口、押品覆盖率等分析方法。公司设定合理的信
用风险压力情景，开展压力测试并对测试结果开展分析。
截至 2021 年上半年末，公司信用风险总体可控，债券投资业务未发生重大信用违约事件，股
票质押业务融出资金的平均履约保障比例为 297%，融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例
为 294%。
3）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本或价格及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他
支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估，即通过对流动性覆盖率、净稳定
资金率、杠杆倍数、现金流期限缺口、现金管理池净规模、流动性比例、流动性储备比例、资产
及负债集中度等主要指标的分析，评估和计量公司总体流动性风险状况。公司建立了流动性风险
限额体系，对流动性风险实施限额管理，并实施限额执行情况的监测与报告。公司建立金融资产
流动性变现风险量化模型，对集团各类场内外金融资产的变现能力进行每日计量，用以评估各类
金融资产流动性变现风险。
公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况，定期监测大额资金提供者在
公司的业务开展情况。公司关注资本市场变化，评估发行股票、债券和其他融资工具等补充流动
性的能力与成本，并通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。公司在掌控整体层面流动
性风险的前提下，关注各项业务线层面流动性风险管理，分别对资金管理业务、交易投资自营业
务、经纪业务、信用业务、投行业务，以及子公司的流动性风险因素进行重点识别、评估、监测
和管控。
公司定期或不定期开展流动性风险压力测试，模拟在极端流动性压力情况下可能发生的损失，
评估和判断公司在极端情况下的风险抵御能力和履行支付义务的能力，并针对测试结论采取必要
的应对措施。
公司建立并持续完善流动性风险应急计划，包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降
低流动性风险水平，以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、
程序和措施，以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害，并定期对应急计划进行演
练和评估，不断更新和完善应急处理方案。
2021 年上半年，市场流动性整体合理充裕，偶有时点性震荡；公司流动性覆盖率、净稳定资
金率均满足监管要求，现金管理池净规模高于公司设定的规模下限，整体流动性状况良好。
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2021 年半年度报告
4）操作风险
操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所
造成损失的可能性。
公司梳理各业务关键风险点和控制流程，运用操作风险管理系统开展日常操作风险管理工作，
制定操作风险与控制自我评估程序，各部门、分支机构与子公司主动识别存在于内部制度、流程、
员工行为、信息技术系统等的操作风险，确保存续业务、新业务以及管理工作中的操作风险得到
充分评估。公司系统收集、整理操作风险事件及损失数据，建立操作风险关键风险指标体系，并
监控指标运行情况，提供定期报告。对于重大操作风险事件，提供专项评估报告，确保及时、充
分了解操作风险状况，利于作出风险决策或启动应急预案。
公司持续加强信息系统安全建设，制定了完善的信息安全事件应急预案，定期对应急主预案、
子预案开展评估，每年安排公司总部及全部分支机构参加覆盖全部重要信息系统的故障类、灾难
类多项场景演练，并结合演练的结果和发现的问题，对系统和应急方案进行完善、改进和优化。
2021 年上半年，公司信息技术、营运事务工作平稳安全运行，未发生重大操作风险事件。各
项信息系统应急演练的故障备份恢复时间均达到设定目标，验证了公司重要信息系统已具备符合
需求的故障、灾难应对能力。
5）声誉风险
声誉风险是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险。
公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，建立声誉风险管理机制，在行政办公室下设品牌中
心作为公司声誉风险管理部门，要求各部门、分公司、营业部、子公司主动有效地防范声誉风险
和应对声誉风险事件，对经营管理过程中存在的声誉风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、
及时应对和全程管理，最大限度地减少对公司声誉及品牌形象造成的损失和负面影响。
2021 年上半年，公司完善声誉风险监测预警机制，整体舆情平稳，未发生重大声誉风险事件。
(二) 其他披露事项
√适用 □不适用
1、下一报告期的经营计划及经营目标、为达到目标拟采取的策略和行动
2021 年下半年，本集团将继续坚持“稳中求进、强基固本”总基调，持续贯彻“向改革要动
力、向人才要活力、向管理要效率、向创新要发展”工作方针，按照“综合化服务、数字化经营、
国际化布局、集团化管控”要求，全力做好推进人力资源改革、深化协同协作、补齐核心业务能
力短板、发挥分支机构战略支撑作用、加强财务精细化管理、打造集团化合规风控体系、推进营
运模式变革和数字化转型等八个方面的工作，不断推动公司实现高质量发展。
具体到各业务领域而言，财富管理业务统筹结合数字化转型和分支机构标准化建设，推动模
式转型、渠道优化、能力和服务升级；继续提升融资、融券业务份额，探索质押业务发展方向，
在新业务逻辑和框架下开展新增业务。投资银行业务深化事业部制改革，加快 IPO 发展，围绕重
点产业和重要区域，提升全产业链服务能力，继续推动“投行+”的生态建设。机构与交易业务通
过综合销售+专业服务模式，锻造公司机构业务的品牌竞争力，继续提升客需业务能力。投资管理
业务打造有竞争力的投研队伍和投研体系，进一步提升产品竞争力。国际业务深化一体化管理，
健全境内外协同机制，加快国际化战略布局，拓展新的收入增长点。
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2021 年半年度报告
2、业务创新的风险控制情况
1）公司将创新业务纳入全面风险管理体系，针对创新业务发展状况和风险特征，建立健全了
与业务相适应的决策机制、管理模式和组织架构，制定了相关创新业务合规与风险管理制度，规
范了创新业务全流程风险管理，通过开展创新业务风险评估与决策、验收上线、持续管理等工作，
确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。在创新业务开展前，公司风
险管理部门对相关风险进行合规论证和识别评估、计量分析，并指导业务部门完善制度、流程等
内控机制建设。
2）公司建立了创新业务的多层次风险监控和预警机制，根据创新业务的风险特征，设计各类、
各层级风险监控指标和风险限额，动态跟踪创新业务的风险状况。在具体业务开展过程中，业务
部门一线合规风控人员负责日常盯市监控职责，风险管理部进行独立监控，当风险监控指标出现
异常时，及时进行风险提示，根据预警层级采取相对应的风控措施，确保创新业务风险水平始终
控制在公司可承受范围内。
3）公司制定了创新业务定期报告和重大风险事件报告制度，定期出具创新业务的风险信息报
告，以确保与创新业务有关的人员、高级管理人员及时掌握必要的业务、风险和管理信息。当创
新业务因外部市场突变、内部管理问题、技术系统故障等原因影响到业务持续运作，或可能使公
司利益、声誉受到重大损失时，责任部门或监测到风险的内控部门第一时间向业务分管领导、首
席风险官、风险管理部门报告，以便决策层根据实际情况执行原有的应急预案，或拟定新的处置
方案。
4）公司定期对创新业务开展情况进行专项检查，不断提升创新业务的内控水平和风险应对能
力。专项检查覆盖创新业务及管理的重要环节，根据检查发现的问题，各相关部门对创新业务的
开展情况及内控机制进行研究分析，不断完善创新业务管理制度、操作流程以及相应的控制机制，
并健全创新业务的应急预案，确保创新业务健康平稳发展。
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第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊
召开 决议刊登的指定
会议届次 登的披 会议决议
日期 网站的查询索引
露日期
2020 年年 2021 www.sse.com.cn 2021 审议通过了《2020 年公司董事会工作报告》、
度股东大 年6 www.hkexnews.hk 年6月 《2020 年公司监事会工作报告》、《关于提请
会 月 28 29 日 审议公司 2020 年度利润分配方案的议案》、
日 《关于提请审议续聘会计师事务所的议案》、
《关于提请审议公司 2020 年年度报告的议
案》、《关于预计公司 2021 年度日常关联交
易的议案》、《关于提请审议公司发行境内外
债务融资工具一般性授权的议案》、《关于提
请审议公司发行资产支持证券一般性授权的
议案》、《关于提请审议公司发行境内外债务
融资工具及资产支持证券可能涉及关联交易
的议案》、《关于授予董事会增发公司 A 股、
H 股股份一般性授权的议案》、《关于提请股
东大会决定第六届董事会董事和第六届监事
会监事报酬的议案》、《关于选举公司第六届
董事会非独立董事的议案》、《关于选举公司
第六届董事会独立董事的议案》和《关于选举
公司第六届监事会非职工监事的议案》
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
陈华 董事 选举
张崭 董事 选举
樊仁毅 董事 选举
丁玮 独立董事 选举
李仁杰 独立董事 选举
白维 独立董事 选举
朱宁 独立董事 选举
吴红伟 监事会副主席、职工监事 选举
周朝晖 监事 选举
沈赟 监事 选举
邵良明 职工监事 选举
谢闽 职工监事 选举
谢乐斌 副总裁 聘任
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2021 年半年度报告
姓名 担任的职务 变动情形
罗东原 副总裁 聘任
聂小刚 副总裁、财务总监、首席风险官 聘任
李俊杰 副总裁 聘任
周磊 原董事 离任
林发成 原董事 离任
周浩 原董事 离任
樊仁毅 原董事 离任
施德容 原独立董事 离任
陈国钢 原独立董事 离任
凌涛 原独立董事 离任
靳庆军 原独立董事 离任
朱宁 原独立董事 离任
王磊 原监事会副主席、职工监事 离任
邵崇 原监事 离任
冯小东 原监事 离任
汪卫杰 原职工监事 离任
刘雪枫 原职工监事 离任
蒋忆明 原副总裁 离任
陈煜涛 原副总裁 离任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
1、2021 年 6 月 24 日，公司第四届第十二次职工代表大会选举吴红伟先生、邵良明先生、谢
闽先生为本公司第六届监事会职工监事；王磊先生、汪卫杰先生、刘雪枫先生不再担任职工监事。
2、2021 年 6 月 28 日，公司 2020 年年度股东大会审议通过了《关于选举公司第六届董事会
非独立董事的议案》、《关于选举公司第六届董事会独立董事的议案》及《关于选举公司第六届
监事会非职工监事的议案》，选举陈华先生、张崭先生、樊仁毅先生为本公司第六届董事会董事；
选举丁玮先生、李仁杰先生、白维先生、朱宁先生为本公司第六届董事会独立董事；选举周朝晖
先生、沈赟先生为本公司第六届监事会监事。周磊先生、林发成先生、周浩先生、施德容先生、
陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生不再担任董事；邵崇先生、冯小东先生不再担任监事。
3、2021 年 6 月 28 日公司第六届董事会第一次会议审议通过《关于提请聘任公司高级管理人
员的议案》，聘任龚德雄先生、谢乐斌先生、罗东原先生、聂小刚先生、李俊杰先生为本公司副
总裁，聘任聂小刚先生兼任本公司财务总监、首席风险官，聘任喻健先生为本公司董事会秘书，
聘任张志红女士为本公司合规总监；蒋忆明先生、陈煜涛先生不再担任本公司副总裁。
4、2021 年 7 月 9 日，樊仁毅先生因工作原因，不再担任第六届董事会董事。
5、2021 年 7 月 29 日，朱宁先生因工作原因，不再担任第六届董事会独立董事。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） -
每 10 股派息数(元)（含税） -
每 10 股转增数（股） -
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
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2021 年半年度报告
不适用
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
1、2020 年 6 月 7 日，公司召开第五届董事会第二十二次临时会议， 2020-043、
会议审议通过了《A 股限制性股票激励计划（草案）及其摘要》、《A 股 2020-044、
限制性股票激励计划实施考核管理办法》及《关于提请公司股东大会授权 2020-058、
董事会办理 A 股限制性股票激励计划相关事宜》的议案（以下简称“本激 2020-066、
励计划”），独立董事发表了独立意见，第五届监事会第四次临时会议审 2020-073、
议通过了《A 股限制性股票激励计划（草案）及其摘要》及《A 股限制性 2020-074、
股票激励计划实施考核管理办法》。 2020-075、
2、2020 年 6 月 29 日，公司取得《上海市国有资产监督管理委员会 2020-077、
关于同意国泰君安实施限制性股票激励计划的批复》（沪国资委分配 2020-078、
[2020]148 号），本激励计划获得上海市国有资产监督管理委员会原则同 2020-086、
意。 2020-087、
3、2020 年 8 月 6 日，公司召开第五届监事会第六次临时会议，监事 2020-088、
会对本激励计划的拟首次授予激励对象名单及公示情况进行了核查并发 2020-089、
表核查意见。2020 年 8 月 7 日，公司披露了《A 股限制性股票激励计划激 2020-095、
励对象名单》。 2020-096、
4、2020 年 8 月 12 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会，审议 2021-034、
通过了本激励计划议案。2020 年 8 月 13 日，公司披露了《关于 A 股限制 2021-035、
性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》，不存在 2021-036、
内幕信息知情人因知悉内幕信息而进行内幕交易的情形。 2021-037、
5、2020 年 9 月 17 日，公司第五届董事会第二十三次临时会议及第 2021-047
五届监事会第七次临时会议分别审议通过了《关于提请审议调整公司 A 股
限制性股票激励计划相关事项的议案》和《关于提请审议向激励对象首次
授予 A 股限制性股票的议案》；公司独立董事对相关事项发表了独立意见，
监事会出具了《关于调整 A 股限制性股票激励计划相关事项及首次授予事
项的核查意见》。
6、2020 年 11 月 2 日，公司于中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司完成了本激励计划首次授予股票的登记。
7、2021 年 7 月 15 日，公司召开第六届监事会第一次临时会议，监
事会对本激励计划拟授予的预留部分 A 股限制性股票的激励对象名单及
公示情况进行了核查并发表核查意见。
8、2021 年 7 月 19 日，公司召开第六届董事会第一次临时会议和第
六届监事会第二次临时会议，分别审议通过了《关于提请审议向激励对象
授予预留 A 股限制性股票的议案》，独立董事发表了独立意见，监事会出
具了《关于向激励对象授予预留 A 股限制性股票相关事项的核查意见》。
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2021 年半年度报告
事项概述 查询索引
9、2021 年 8 月 24 日，公司召开第六届董事会第二次会议和第六届
监事会第二次会议，分别审议通过了《关于提请审议调整预留 A 股限制性
股票授予价格的议案》，独立董事发表了独立意见。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
√适用 □不适用
本公司子公司国泰君安国际于 2010 年 6 月 19 日采纳一项购股权计划，自采纳之日起有效期
10 年。因行使根据该购股权计划授予的所有购股权而可发行的股份总数合共不得超过在该购股权
计划批准当日国泰君安国际已发行股份的 10%（即 164,000,000 股）。
截至 2020 年 6 月 19 日，本次购股权计划期限已经届满，不再授予购股权。于本报告披露日，
根据购股权计划已授予但尚未被行使而可发行的股份总数为 51,912,131 股，相当于国泰君安国际
已发行股份约 0.54%，在购股权计划期限届满后仍可行使。（详情请参见国泰君安国际相关公告）
五、其他说明
（一）董事、监事及有关雇员之证券交易
公司制订并修订了《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法》（以下
简称“管理办法”），以规范公司董事、监事以及高级管理人员持有及买卖本公司股份的行为，
于 2017 年 4 月 11 日公司 H 股在香港联交所上市之日起施行。与标准守则中的强制性管理规定相
比较，《管理办法》已采纳《标准守则》所订标准作为公司董事、监事及相关雇员进行证券交易
的行为准则，且规定更为严格。经查询，公司所有董事、监事和高级管理人员均已确认其于报告
期内严格遵守了《管理办法》和《标准守则》的相关规定。
（二）董事、监事及最高行政人员相关信息的重大变更
2021 年 7 月 12 日，丁玮先生辞任神州租车有限公司（曾为香港联交所上市公司，于 2021 年
7 月 8 日撤回其上市地位，前股票代码：0699）独立非执行董事。
除上述披露外，根据香港上市规则第 13.51B 条规定，报告期内，董事、监事及最高行政人员
相关信息无其他重大变更。
（三）遵守企业管治守则
本公司严格遵照企业管治守则，全面遵循企业管治守则中的所有守则条文，达到其中所列明
的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
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2021 年半年度报告
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
□适用 √不适用
3. 未披露其他环境信息的原因
□适用 √不适用
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
√适用 □不适用
本集团深入贯彻党中央、国务院关于碳达峰与碳中和的战略决策部署，践行金融报国理念，
结合公司“三个三年三步走”战略实施构想，积极服务和践行绿色低碳发展理念，推动全面提升
公司绿色综合金融服务能级，率先垂范绿色高质量发展实践，积极履行行业责任、金融企业社会
责任。
1、国内首批开展碳交易业务的证券机构，具备较强市场影响力
2014 年，本集团在证券业内率先成立场外碳金融业务团队，2015 年首批获得中国证监会碳交
易牌照，也是首家加入国际排放贸易协会（IETA）的中国境内证券公司，先后与上海环境能源交
易所等 7 家试点碳排放交易所建立登记结算关系，保证碳排放交易业务的顺利开展。展业以来，
本集团与电力、林业、新能源及智慧出行等重要集团与政府部门广泛合作，先后完成证券公司首
单 CCER（国家核证自愿减排量）开发交易、首单上海碳配额远期交易等多项业务，连续多年获评
碳排放权交易所试点的优秀会员及优秀投资机构，交易规模在上海、广东、北京等多个试点区域
名列前茅，占公司所参与试点区域碳交易市场份额约 8%，是国内碳交易市场的重要参与方和有影
响力的定价交易机构，为诸多龙头企业集团绿色减排提供领先的碳金融服务。
2、以综合金融服务推动绿色产业发展，全面满足不同类型客户的投融资需求
长期以来，本集团深耕低碳环保、新能源产业，涵盖了生态环保、环境治理、风力发电、氢
燃料电池等重要产业领域，助力产业技术升级、区域经济绿色转型。2016 年至今，本集团累计协
助上述行业内企业完成境内外绿色债券融资约 2,500 亿元、绿色股权融资逾 200 亿元；持续加大
对绿色产业的投资支持力度，2016 年以来，本集团参与绿色债券相关投资交易规模累计达 668 亿
元；助力客户参与低碳绿色产业上市公司投资，累计规模 8 亿元。设立市场化母基金，重点聚焦
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2021 年半年度报告
环保新能源等战略新兴产业；通过境内外私募股权投资及战略配售参与光伏发电、污水处理、废
气处理、清洁能源、智慧出行等领域项目超过 10 亿元。
本集团还为投资者引入、创设和托管了丰富的绿色低碳金融产品。2016 年以来，公司引入了
26 只市场领先的绿色低碳主题公募基金产品；国泰君安资管累计发行了 6 只绿色资产证券化产品，
成功发行全国首单融资租赁类“碳中和”ABS 产品，国泰君安国际发行支持绿色金融的资管产品
共 12 只，华安基金累计发行了 3 只绿色低碳主题基金，合计发行规模超 100 亿元；公司还为 5
只绿色环保主题私募基金提供资产托管外包服务。
3、践行绿色低碳发展理念，自觉履行企业社会责任
本集团是国内践行绿色低碳发展理念的先行者。公司以“把握新发展阶段、贯彻新发展理念、
构建新发展格局”为引领，不断深化 ESG（环境、社会及治理）治理理念的核心主题，持续推动
强基固本，促进公司可持续、高质量发展。2020 年，国泰君安国际成立董事会 ESG 委员会，推动
境外经营可持续发展。集团积极推进“集约、降本、提质、增效”，通过建立集中采购平台、清
理闲置资源、加强数据集中化建设等工作，降低经营成本、提升集约能力和管理效率，贯彻高标
准节能要求，减少温室气体排放。2020 年，集团总部经营所产生的温室气体排放量为 57,443 吨
二氧化碳当量，同比下降 5%。
本集团也是绿色低碳发展理念的坚定倡导者。集团先后邀请中国工程院、明晟公司（MSCI）、
标普公司等政府部门及境内外金融机构，举办多场主题论坛，向行业及社会普及推广绿色低碳发
展理念，展现大型领先金融机构社会责任担当。
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
1、发布《国泰君安践行碳达峰碳中和行动方案》
2021 年 5 月 28 日，本集团联合上海联合产权交易所、上海环境能源交易所举办了“绿色金
融、低碳未来”论坛，并发布了《国泰君安践行碳达峰碳中和行动方案》。本集团将以“三个三
年三步走”战略路径构想为指引，着力锻造提升“融资、投资、交易、跨境、风控”五大关键能
力，积极落实提供领先的碳金融综合服务、提供全周期全链条的绿色投融资服务、创设和销售碳
中和主题金融产品、加强绿色金融国际布局与合作、推动绿色低碳全面战略合作、推进“集约、
降本、提质、增效”经营理念、推动集团全面数字化转型以及弘扬绿色发展文化理念与示范实践
八大行动计划，全面提升公司治理效能，提高绿色低碳金融服务能级，力争尽早实现公司自身“碳
达峰、碳中和”。
2、报告期内绿色金融综合服务情况
（1）绿色融资
报告期内，本集团为 13 家企业发行了 19 只绿色债券，融资规模达到 145.26 亿元。其中，21
江科 GK 为全国首单碳中和绿色科技创新债，GC 航租 01 为深交所首批碳中和绿色公司债，21 上和
1C 为全国首单绿色个人汽车抵押贷款资产支持证券。
融资额
序号 债券全称 债券简称
（亿元）
珠海华发集团有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行绿色
1 21 珠华 G1 10.00
公司债券(第一期)(专项用于碳中和)
首都机场集团公司 2021 年公开发行绿色公司债券(第一期)(专
2 GC 机场 01 30.00
项用于碳中和)(面向专业投资者)
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融资额
序号 债券全称 债券简称
（亿元）
南京江北新区科技投资集团有限公司 2021 年非公开发行第一
3 21 江科 GK 0.50
期绿色科技创新公司债券(专项用于碳中和)
深圳高速公路股份有限公司 2021 年公开发行绿色公司债券(第
4 G21 深高 1 12.00
一期)
国君资管-中电投融和租赁 2021 年第一期绿色资产支持专项计
5 GC 融和 A1 8.57
划(专项用于碳中和)优先 A1 级资产支持证券
国君资管-中电投融和租赁 2021 年第一期绿色资产支持专项计
6 GC 融和 A2 3.65
划(专项用于碳中和)优先 A2 级资产支持证券
国君资管-中电投融和租赁 2021 年第一期绿色资产支持专项计
7 GC 融和次 0.64
划(专项用于碳中和)次级资产支持证券
8 2021 年第一期广东省能源集团有限公司绿色债券 21 广东能源债 01 10.00
9 2021 年第二期武汉地铁集团有限公司绿色债券 21 武汉地铁绿色债 02 10.00
德清县建设发展集团有限公司 2021 年度第一期绿色定向债务 21 德清建发
10 4.00
融资工具 PPN001(绿色)
江西省交通投资集团有限责任公司公开发行 2021 年绿色短期
11 GC 赣交 S1 1.00
公司债券(第一期)(专项用于碳中和)
上海张江高科技园区开发股份有限公司 2021 年公开发行创新
12 G21 张江 1 10.80
创业绿色专项公司债券
13 上和 2021 年第一期绿色个人汽车抵押贷款次级资产支持证券 21 上和 1C 0.60
上和 2021 年第一期绿色个人汽车抵押贷款优先 A1 级资产支持
14 21 上和 1A1 5.50
证券
上和 2021 年第一期绿色个人汽车抵押贷款优先 A2 级资产支持
15 21 上和 1A2 2.60
证券
上和 2021 年第一期绿色个人汽车抵押贷款优先 B 级资产支持证
16 21 上和 1B 0.40
券
21 重庆农商绿色金融
17 2021 年重庆农村商业银行股份有限公司第一期绿色金融债券 10.00
债 01
21 重庆农商绿色金融
18 2021 年重庆农村商业银行股份有限公司第二期绿色金融债券 20.00
债 02
中航国际租赁有限公司公开发行 2021 年绿色公司债券(第一
19 GC 航租 01 5.00
期)(专项用于碳中和)
合计 145.26
（2）低碳金融产品创设情况
报告期内，国泰君安资管设立了“国君资管-中电投融和租赁 2021 年第一期绿色资产支持专
项计划(专项用于碳中和)”，规模 12.86 亿元。
报告期内，华安基金发行了华安中证新能源汽车 ETF，发行规模 5.72 亿元。截至报告期末，
华安基金管理 3 只低碳相关基金，总规模 40.56 亿元。2021 年 7 月 9 日，华安基金发行了华安中
证内地新能源主题 ETF，发行规模 4.42 亿元。
（3）低碳金融产品引入及代销情况
报告期内，本集团引入代销低碳主题产品 3 只。截至报告期末，累计引入代销低碳主题产品
40 只，保有量 5.08 亿元。
（4）碳金融交易业务
报告期内，本集团主要参与广东、北京、湖北等试点碳配额和 CCER 交易，成交量约 700 万吨，
成交额约 2.19 亿元，服务水泥、发电、钢铁等行业企业的碳交易需求；创设了市场首单挂钩碳排
放权的“国泰君安证券睿博系列绿色 21001 号收益凭证”，挂钩标的为广东省碳排放配额，以满
足客户在碳排放权方面的配置需求。截至报告期末，本集团累计参与碳交易市场的成交量 4,400
万吨，成交额 9.3 亿元人民币。
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2021 年半年度报告
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
（一）巩固脱贫攻坚成果、推动乡村振兴规划
2020 年 12 月，中央农村工作会议在北京举行。党中央决定对摆脱贫困的县从脱贫之日起设
立 5 年过渡期，逐步实现由集中资源支持脱贫攻坚向全面推进乡村振兴平稳过渡。
为此，本集团认真贯彻落实党中央关于帮扶对接、脱贫攻坚工作的部署安排，以“金融报国”
为理念，“脱贫攻坚向乡村振兴衔接”为方向，在四川普格、安徽潜山、江西吉安和云南麻栗坡、
广南县等地，根据各地需求延续开展产业帮扶、教育援建、“成长无忧”医疗补充保险等项目；
城乡帮扶、敬老慰老、贫困大学生资助、三所希望小学援助等项目，上海国泰君安社会公益基金
会积极结合当地需求与内外部经验、建议，以公司员工“一日捐”、营养午餐计划等活动为突破
口，丰富项目内容，体现公司社会责任；将深入开展“金融赋能公益”创新探索，协助做好“碳
中和”绿色金融试点工作。
（二）报告期内巩固脱贫攻坚成果概要
公司持续帮扶江西吉安、安徽潜山、四川普格三县，在巩固脱贫攻坚成果基础之上，协助当
地做好“脱贫攻坚向乡村振兴有序衔接”的过渡工作；在上海奉贤区继续开展“城乡综合帮扶”
工作；积极推动国资委、上海静安区“百村百企”对口云南麻栗坡县三个村、云南广南县九个村
的各项乡村振兴帮扶工作。
产业帮扶：公司投入 500 万元于城乡综合帮扶对口的上海奉贤区开展“百村富民”造血项目，
以此来帮助生活困难农户提高生活质量；与云南省文山州麻栗坡县对接，做好“碳中和”绿色金
融试点工作；投入 135 万元参与云南省广南县小海子村“美丽乡村”建设项目，打造当地乡村振
兴示范村。
教育帮扶：继续做好安徽潜山天柱山镇中心学校的援建工作，2021 年 5 月公司已支付第二期
善款 1,200 万元。公司继续执行三所国泰君安希望小学的扶贫助学工作以及各分公司资助当地贫
困大学生项目，持续跟进各个“国泰君安奖教、奖学金”的落实。
公益帮扶：国泰君安“成长无忧医疗补充保险”第二期已于 2021 年 6 月 1 日起投保，将为江
西吉安、安徽潜山、四川普格三县超过 15 万小学生及教师提供为期三年保险，累计保费 600 万元。
2021 年 3 月,公司发起“一日薪，暖人心”员工爱心捐款活动，筹集善款超过 254 万元，善
款将用于营养午餐计划，为偏远地区学校学生提供牛奶、鸡蛋和点心，改善偏远地区儿童营养状
况，助力孩子们健康成长。
（三）巩固脱贫攻坚成果成效
单位：万元 币种：人民币
指标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：资金 1,613
二、分项投入
1.产业发展脱贫
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指标 数量及开展情况
□ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√其他
1.2 产业扶贫项目个数（个） 3
2.教育脱贫
其中：2.1 资助贫困学生投入金额 20.5
2.2 资助贫困学生人数（人） 41
3.兜底保障
其中：3.1 帮助“三留守”人员投入金额 392.6
3.2 帮助“三留守”人员数（人） 151,500
4.社会扶贫
其中：定点扶贫工作投入金额 1,200
三、所获奖项（内容、级别）
无
（四）巩固脱贫攻坚成果、推动乡村振兴的阶段性进展情况
在四川普格县人民政府关心与支持下，普格国泰君安农业产业基金正在积极落实项目。目前
艾草加工产业项目已经落地，第一批种苗已经播种完毕。
安徽潜山国泰君安天柱山中心学校于 2018 年 9 月 10 日正式奠基，并开始建设施工。目前，
小学部已于 2020 年 10 月投入使用，中学部将于 2021 年秋季竣工。
公司与云南省麻栗坡县于 2020 年 9 月签署为期两年的第二轮帮扶协议。目前双方正在对接“碳
中和”绿色金融项目，并将于 2021 年下半年前往麻栗坡县调研乡村振兴相关项目。
云南省广南县小海子村的美丽乡村建设项目已经开工，计划将于 2022 年初竣工。
（五）后续计划
公司将一如既往体现企业社会责任，努力配合相关部门做好疫情防控工作，并持续为欠发达
地区及乡村地区的产业和人才建设出力，继续为贫困地区的教育和贫困学生、贫困家庭排忧解难，
并将发挥自身影响力，通过透明、公开的公益项目，带动社会方方面面，吸引更多的人参与到扶
贫工作中来，为凝聚社会力量，巩固脱贫攻坚成果而努力。
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第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
是否有 如未能及时履行 如未能及时
承诺 承诺 是否及时严
承诺背景 承诺方 承诺时间及期限 履行期 应说明未完成履 履行应说明
类型 内容 格履行
限 行的具体原因 下一步计划
自国泰君安 A 股首次公
关于避免与国泰君安同业
其他 上海国有 开发行之日至不再成为 是 是 - -
竞争的承诺 注1
资产经营 公司控股股东 之日
有限公司 关于虚假披露情形下赔偿
其他 长期 是 是 - -
投资者损失的承诺
自国泰君安 A 股首次公
关于避免与国泰君安同业
其他 开发行之日至不再成为 是 是 - -
竞争的承诺 注1
公司实际控制人 之日
上海国际
自国泰君安 H 股上市之
集团有限 关于避免与国泰君安同业
其他 日起至不再成为国泰君 是 是 - -
与首次公 公司 竞争的承诺（不竞争安排） 注2
安的控股股东 之日
开发行相
关于虚假披露情形下赔偿
关的承诺 其他 长期 是 是 - -
投资者损失的承诺
关于虚假披露情形下回购
其他 本公司 股份及赔偿投资者损失的 长期 是 是 - -
承诺
解决同业竞 关于消除与上海证券及海 自国泰君安控股上海证
本公司 是 是 - -
争 际证券同业竞争的承诺 券之日起 5 年内
本公司董
事、监事 关于虚假披露情形下赔偿
其他 长期 是 是 - -
和高级管 投资者损失的承诺
理人员
注 1：此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义。
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注 2：此处的控股股东是根据香港上市规则所定义。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
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四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
√适用 □不适用
1、公司江苏南京太平南路证券营业部被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施
2021 年 4 月 23 日，公司江苏南京太平南路证券营业部存在未按规定对个别经纪人进行职业
前培训、未建立有效的异常交易监管和分析处理机制、未充分了解客户的基本信息并及时更新等
原因，被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施。
针对上述问题，公司已采取了下列整改措施：一是进一步加强异常交易监控事项分析处理工
作。二是组织开展营业部合规检查。三是持续开展客户身份信息核查工作，不断完善账户基本信
息。四是持续开展从业人员合规培训和风险警示教育。五是对相关责任人员进行合规问责。
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
本报告期内，公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院
生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
注：上述控股股东和实际控制人是根据上交所上市规则所定义。
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
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2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、日常关联交易
本公司严格按照上交所上市规则、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》开展
关联交易，本集团的关联交易遵循公平、公开、公允的原则，关联交易协议的签订遵循平等、自
愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。
报告期内，本公司日常关联交易按照公司 2020 年度股东大会审议通过的《关于预计公司 2021
度日常关联交易的议案》执行。
本章节所载关联交易的披露系依据上交所上市规则确定，与财务报表附注中的关联交易数额
（依据企业会计准则编制）可能存在差异。
(1)与日常经营相关的主要关联交易
①向关联方收取的手续费及佣金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
上海农商银行 受托资产管理业务收入 5,004,685 1,702,381
浦发银行 受托资产管理业务收入 4,334,477 6,727,028
②向关联方收取的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 存放金融同业利息 137,987,494 79,433,158
③向关联方支付的利息
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 黄金租赁利息支出 9,870,208 1,118,299
浦发银行 卖出回购利息支出 6,369,310 1,269,825
④向关联方支付的业务及管理费
单位：元 币种：人民币
关联方名称 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浦发银行 产品销售服务费 6,792,991 7,219,649
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(2)关联方往来余额
①存放关联方款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 6,344,991,435 9,973,784,935
②买入返售金融资产余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 750,204,373 750,953,324
国资公司 - 748,934,222
③本公司持有关联方发行的债券余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 2,604,315,074 1,200,515,651
长城证券股份有限公司 543,153,973 623,460,365
光明食品（集团）有限公司 303,218,562 351,554,002
④关联方认购本公司发行的债券
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 1,698,939,805 1,707,165,948
中信信托有限责任公司 413,572,389 80,715,397
⑤卖出回购金融资产余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
上海农商银行 812,926,089 -
浦发银行 448,587,817 1,284,676,308
⑥向关联方借入/拆入资金
单位：元 币种：人民币
关联方名称 期末余额 期初余额
浦发银行 - 1,313,473,245
上海上国投资产管理有限公司 - 1,054,533,333
国际集团 - 495,630,667
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(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
与国际集团、上海科创中心股权投资基金管理
有限公司共同投资设立上海科创二期私募投资 2021－021
基金合伙企业（有限合伙）
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公
-
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对
-
子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 3,591,815,600
报告期末对子公司担保余额合计（B） 7,010,904,276
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 7,010,904,276
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.01
其中：
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
7,010,904,276
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -
上述三项担保金额合计（C+D+E） 7,010,904,276
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 承担债券的本金、利息及其他相关费用
2019年3月11日，本公司的子公司国泰君安控股有
限公司(BVI)发行规模5亿美元债券，期限3年，利率
3.875%。公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为信
托人）签订担保协议，为国泰君安控股有限公司(BVI)
在本次债券项下的全部偿付义务提供无条件及不可撤
销的保证担保。
担保情况说明
2021年4月21日，本公司的子公司国泰君安控股有
限公司(BVI)完成中票计划项下5亿美元提取发行，期限
5年，利率2%。公司作为担保人与纽约梅隆银行（作为
信托人）签订担保协议，为国泰君安控股有限公司(BVI)
在本次债券项下的全部偿付义务提供无条件及不可撤
销的保证担保。
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2021 年半年度报告
注
注：报告期内，公司的境外子公司国泰君安金融控股及国泰君安国际 按照国际市场交易惯例，存在为其全
资子公司提供担保事项，主要包括：
一、因正常业务开展需要，国泰君安金融控股为其全资子公司与交易对手方签署多项国际衍生品框架协议
（ISDA）、全球总回购协议（GMRA）及贵金属租赁协议（gold loan agreement)等提供担保，截至报告期末，实
际交易的担保余额合计折人民币约 40.05 亿元。
二、国泰君安国际根据香港联交所上市规则做出如下担保事项：
（1）因正常业务开展需要，国泰君安国际为其全资子公司与交易对手方签署多项国际衍生品框架协议（ISDA）、
全球证券借贷主协议（GMSLA）、全球总回购协议（GMRA）等提供担保，截至报告期末，实际交易的担保余额合计
折人民币约 156.2 亿元；
（2）国泰君安国际向其全资子公司提供限额为 150 亿美元的结构性票据担保。截至报告期末，实际提贷的担
保余额合计折人民币约 237.3 亿元；
（3）国泰君安国际向其全资子公司的银行贷款提供债务融资担保，担保限额按币种计分别为 121 亿港元、4.02
亿美元及 2.55 亿人民币。截至报告期末，实际提贷的担保余额合计折人民币约 57.9 亿元。
报告期末，本公司对国泰君安国际持股比例为 73.24%。
3 其他重大合同
√适用 □不适用
1、根据上交所上市规则，报告期内本集团未签署重大合同。
2、本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情
况如下：
（1）根据公司第四届董事会第十次临时会议决议，公司投资黄浦滨江办公楼项目，预计投资
不超过 11.8 亿元。2013 年 10 月 16 日，本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司（以下简称“外
滩滨江”）签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议，外滩滨江拟通过土地竞拍取得
位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为 35,862 平方米的地块，用于建设六幢办公
楼，并将其中一幢（建筑面积约 14,000 平方米）转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成
本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013 年 12 月 12 日，外滩滨江与上海市黄
浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至 2021 年 6 月末，本公
司已支付 109,134 万元。
（2）2014 年 11 月 18 日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼
新建项目主体工程施工总承包合同》，约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行
施工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 33,588 万元，结算金额 36,398 万元。
截至 2021 年 6 月末，本公司已支付 35,003 万元。
十二、 其他重大事项的说明
√适用 □不适用
1、报告期内各单项业务资格的变化情况
报告期内，公司获得受信用保护债券质押式回购业务合格创设机构资格，详情请参见本报告
“第二节 公司简介和主要财务指标”之“公司的各单项业务资格情况”。
2、发行债券事项
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2021年7月21日，公司完成2021年公司债券(第四期)的发行，品种一发行规模19亿元，期限3
年，票面利率为3.13%；品种二发行规模61亿元，期限5年，票面利率为3.48%。
2021年8月4日，公司完成2021年公司债券(第五期)的发行，品种一发行规模28亿元，期限3
年，票面利率为3.01%；品种二发行规模42亿元，期限5年，票面利率为3.35%。
2021年8月12日，公司完成2021年公司债券（第六期）的发行，发行规模30亿元，期限10年，
票面利率为3.77%。
3、共同出资参与设立赛领二期基金
2021年8月24日，经董事会批准，国泰君安证裕连同其他独立第三方作为有限合伙人，与赛领
扬帆签订赛领二期基金协议，以间接投资方式参与赛领二期基金（作为人民币联接基金）投资设
立开曼二期基金,最终认缴出资额为开曼二期整体认缴规模的20%与10亿元人民币两者孰低值。
4、国泰君安国际发行中期票据
2021年上半年，国泰君安国际发行以不同币种标值、期限为3个月至5年不等的中期票据，金
额按币种合计分别为61.51亿港元、16.0137亿美元及8.1231亿人民币，其中3.47亿美元已于2021
年6月30日到期兑付。
5、营业网点变更情况
报告期内，本集团在境内新设 2 家证券营业部及 6 家期货分公司，完成了 9 家证券营业部及
2 家期货分公司的迁址，并撤销 2 家证券营业部。
截至 2021 年 6 月 30 日，本集团在境内共设有 31 家证券分公司、国泰君安期货设有 16 家期
货分公司。本集团在境内共设有 342 家证券营业部、国泰君安期货设有 7 家期货营业部。
分公司新设 分公司迁址 营业部新设 营业部迁址 营业部撤销
本公司 - - 2 9 2
注
国泰君安期货 6 2 - - -
注：2021 年上半年，长春营业部升级为吉林分公司，青岛营业部升级为青岛分公司，杭州营业部升级为浙江
分公司，宁波营业部升级为宁波分公司，长沙营业部升级为湖南分公司，均领取了经营证券期货业务许可证。南
京营业部升级为江苏分公司，并于 2021 年 6 月 15 日领取了新的营业执照，2021 年 7 月 12 日取得经营证券期货
业务许可证。
营业网点变更的具体情况如下：
（1）本公司
1）新设分支机构
序号 新设分支机构名称 新设分支机构地址 获得许可证日期
广州珠江新城证券营 广州市天河区珠江新城华夏路 10 号 2903
1 2021 年 3 月 17 日
业部 房
台州市府大道证券营 浙江省台州市椒江区葭沚街道市府大道
2 2021 年 1 月 8 日
业部 658 号（电信枢纽 B 区 1 楼部分房屋）
2）迁址分支机构
序号 迁址前分支机构名称 迁址后分支机构名称 迁址后分支机构地址
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2021 年半年度报告
重庆解放碑证券营业 重庆市渝中区民族路 188 号 28 层 1、2
1 重庆九尺坎证券营业部
部 单元
福建省龙岩市新罗区西陂街道华莲社区
龙岩龙岩大道证券营
2 龙岩华莲路证券营业部 龙岩大道中 296 号龙岩市金融商务中心
业部
二期 H 幢 5 层（505、506、507、508）
襄阳襄城西街证券营业 襄阳檀溪路证券营业 湖北省襄阳市襄城区檀溪路山水檀溪 C
3
部 部 区 1 幢 1 层、6 层
吉林大街 121 号中海紫御江城 9 号办公
吉林吉林大街证券营
4 吉林松江路证券营业部 楼 1 单元 14 层 094 号、095 号、096 号、
业部
097 号
福建泉州南安市柳城办事处成功街鑫溢
南安成功街证券营业
5 南安成功街证券营业部 财富中心 1-2 号楼商业 1 层 07、08、09
部
号
深圳市前海深港合作区南山街道梦海大
6 深圳前海证券营业部 深圳前海证券营业部 道 5035 号前海华润金融中心 T5 写字楼
1410-1409B
太原并州北路证券营业 太原长治路证券营业 太原市小店区长治路 172 号新领地小区
7
部 部 1 幢 C 座 1-2 层 1003 号
萍乡跃进南路证券营业 萍乡楚萍东路证券营 江西省萍乡市安源区后埠街楚萍东路 98
8
部 业部 号润达国际商务中心第 32 层
杭州延安路证券营业 浙江省杭州市下城区天水街道延安路
9 杭州庆春路证券营业部
部 484 号
3）撤销分支机构
序号 分支机构名称
1 怀化迎丰路证券营业部
2 茂名油城八路证券营业部
（2）国泰君安期货
1）新设分支机构
序号 新设分支机构名称 新设分支机构地址 获得许可证日期
青岛分公司（原青 山东省青岛市崂山区香港东路 195 号 11
1 2021 年 3 月 1 日
岛营业部） 号楼杰正财富中心 5 层 501 室
湖南分公司（原长 长沙市雨花区韶山中路 489 号万博汇名邸
2 2021 年 3 月 8 日
沙营业部） 三期 2401 房
宁波分公司（原宁
3 宁波市高新区扬帆路 999 弄 4 号（6-1） 2021 年 3 月 11 日
波营业部）
吉林省长春市净月开发区川渝泓泰国际
吉林分公司（原长
4 环球贸易中心二期第 1 幢 2302、2303 号 2021 年 3 月 17 日
春营业部）
房（租期至 2021-10-10）
浙江分公司（原杭 浙江省杭州市江干区五星路 185 号泛海国
5 2021 年 3 月 19 日
州营业部） 际中心 6 幢 1 单元 501-B 室
江苏分公司（原南 江苏省南京市建邺区江东中路 347 号 37
6 2021 年 7 月 12 日
京营业部） 层 3701 室（14-16）
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2021 年半年度报告
2）迁址分支机构
序号 迁址前分支机构名称 迁址后分支机构名称 迁址后分支机构地址
北京市朝阳区建国门外大街乙 12
1 北京分公司 北京分公司
号西塔 25 层 07-08 单元
江苏省南京市建邺区江东中路
2 南京营业部 江苏分公司
347 号 37 层 3701 室（14-16）
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2021 年半年度报告
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动增
本次变动前 本次变动后
减
比例
数量 比例（%） 其他 小计 数量
（%）
一、有限售条件股份 79,000,000 0.89 79,000,000 0.89
其他内资持股 79,000,000 0.89 79,000,000 0.89
其中：境内自然人持 79,000,000 0.89 79,000,000
0.89
股
二、无限售条件流通股份 8,829,448,211 99.11 471 471 8,829,448,682 99.11
1、人民币普通股 7,437,621,031 83.49 471 471 7,437,621,502 83.49
2、境外上市的外资股 1,391,827,180 15.62 1,391,827,180 15.62
三、股份总数 8,908,448,211 100.00 471 471 8,908,448,682 100.00
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司 A 股可转债累计转股数为 471 股，公司总股本变更为 8,908,448,682 股，其
中 A 股 7,516,621,502 股，H 股 1,391,827,180 股。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
债券名称 代码 发行日 到期日 发行金额 利率（%）
2021 年公司债券(第
175987 2021/4/13 2024/4/15 4,000,000,000 3.46
一期)(品种一)
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2021 年半年度报告
债券名称 代码 发行日 到期日 发行金额 利率（%）
2021 年公司债券(第
175988 2021/4/13 2026/4/15 2,000,000,000 3.75
一期)(品种二)
2021 年公司债券(第
188127 2021/5/19 2024/5/21 3,000,000,000 3.31
二期)(品种一)
2021 年公司债券(第
188128 2021/5/19 2026/5/21 5,000,000,000 3.67
二期)(品种二)
2021 年公司债券(第
188215 2021/6/7 2024/6/9 2,900,000,000 3.4
三期)(品种一)
2021 年短期公司债
163861 2021/1/12 2021/7/21 4,000,000,000 2.77
券(第一期)(品种一)
2021 年短期公司债
163862 2021/1/12 2022/1/14 4,000,000,000 2.94
券(第一期)(品种二)
2021 年短期公司债
163869 2021/6/17 2022/6/21 5,000,000,000 2.97
券(第二期)
2021 年次级债券(第
175684 2021/1/21 2024/1/25 3,000,000,000 3.89
一期)
国泰君安金控担保中 500,000,000 美
40649.hk 2021/4/14 2026/4/21 2.00
票 元
三、 股东情况
(一) 股东总数：
注
截止报告期末普通股股东总数(户) 189,964
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
注：公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东。报告期末 A 股股东 189,783 户，H 股登记股东 181 户。
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
持有 质押、标记或冻结
有限 情况
股东名称 报告期内增 比例 售条 股东
期末持股数量
（全称） 减 （%） 件股 股份 数 性质
份数 状态 量
注1
量
上海国有资产经营 国有
注2 - 1,900,963,748 21.34 - 无 -
有限公司 法人
香港中央结算（代 境外
注3 73,400 1,391,750,920 15.62 - 未知
理人）有限公司 法人
上海国际集团有限 国有
注4 - 682,215,791 7.66 - 无 -
公司 法人
深圳市投资控股有 国有
注5 - 609,428,357 6.84 - 无 -
限公司 法人
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2021 年半年度报告
境内
中国证券金融股份 非国
- 260,547,316 2.92 - 无 -
有限公司 有法
人
上海城投（集团） 国有
- 246,566,512 2.77 - 无 -
有限公司 法人
境内
深圳能源集团股份 非国
- 154,455,909 1.73 - 无 -
有限公司 有法
人
香港中央结算有限 境外
-2,959,648 138,188,327 1.55 - 无 -
公司注 6 法人
中国建设银行股份
有限公司－国泰中
证全指证券公司交 -12,065,593 85,787,039 0.96 - 无 - 其他
易型开放式指数证
券投资基金
中国核工业集团有 国有
- 76,292,793 0.86 - 无 -
限公司 法人
注1
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通 股份种类及数量
股东名称
股的数量 种类 数量
上海国有资产经营有限公司 1,900,963,748 人民币普通股 1,900,963,748
香港中央结算（代理人）有限公司 1,391,750,920 境外上市外资股 1,391,750,920
上海国际集团有限公司 682,215,791 人民币普通股 682,215,791
深圳市投资控股有限公司 609,428,357 人民币普通股 609,428,357
中国证券金融股份有限公司 260,547,316 人民币普通股 260,547,316
上海城投（集团）有限公司 246,566,512 人民币普通股 246,566,512
深圳能源集团股份有限公司 154,455,909 人民币普通股 154,455,909
香港中央结算有限公司 138,188,327 人民币普通股 138,188,327
中国建设银行股份有限公司－国泰
中证全指证券公司交易型开放式指 85,787,039 人民币普通股 85,787,039
数证券投资基金
中国核工业集团有限公司 76,292,793 人民币普通股 76,292,793
前十名股东中回购专户情况说明 不适用
上述股东委托表决权、受托表决权、
不适用
放弃表决权的说明
上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资
子公司。香港中央结算（代理人）有限公司与香港中央结算
上述股东关联关系或一致行动的说
有限公司均为香港联交所有限公司的全资附属公司，分别为
明
公司 H 股投资者和沪股通投资者名义持有公司 H 股及 A 股。
除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
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2021 年半年度报告
表决权恢复的优先股股东及持股数
不适用
量的说明
注 1：此处的限售条件股份、限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
注 2：前十大股东列表中，国资公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，国资公司另持有公司
152,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 3：香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。
注 4：前十大股东列表中，国际集团的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，国际集团另持有公司
124,000,000 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 5：前十大股东列表中，深圳投控的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，深圳投控另持有公司
103,373,800 股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 6：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司 A 股股份的名义持有人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上
市交易情况
持有的有限售 新增可
序号 有限售条件股东名称 限售条件
条件股份数量 可上市交 上市交
易时间 易股份
数量
1 王松 722,000 详见附注 - 详见附注
2 蒋忆明 650,000 详见附注 - 详见附注
3 陈煜涛 650,000 详见附注 - 详见附注
4 喻健 595,000 详见附注 - 详见附注
5 张志红 595,000 详见附注 - 详见附注
6 江伟 595,000 详见附注 - 详见附注
7 张志明 595,000 详见附注 - 详见附注
8 谢乐斌 595,000 详见附注 - 详见附注
8 罗东原 595,000 详见附注 - 详见附注
10 赵宏 595,000 详见附注 - 详见附注
11 俞枫 595,000 详见附注 - 详见附注
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知关联关系或者一致行动安排
注：上述有限售条件股份为公司因实施 A 股限制性股票激励计划向激励对象授予的股份，可上市交易情况和限售
条件等内容详见公司于 2020 年 8 月 12 日在上海证券交易所网站披露的《国泰君安证券股份有限公司 A 股限
制性股票激励计划》相关内容。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
五、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
六、 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
截至 2021 年 6 月 30 日，根据本公司所知，下列人士于本公司的股份或相关股份中拥有根据
《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司及香港联交所披露或根据证券及期货条例
第 336 条本公司须存置的登记册所记录的权益或淡仓，或直接或间接拥有本公司面值 5%或以上任
何类别股本：
占股份有关类 占已发行总股
直接或间接持有的股份数量
主要股东 权益性质 类别 注1
别的概约股权 本的概约股权
/所持股份性质
百分比(%) 百分比(%)
实益持有人 A股 682,215,791/好仓 9.08 7.66
实益持有人 H股 124,000,000/好仓 8.91 1.39
上海国际集团 受控制法团持有 注2
A股 2,012,109,666/好仓 26.77 22.59
有限公司 的权益
受控制法团持有 注3
H股 152,000,000/好仓 10.92 1.71
的权益
上海国有资产 实益持有人 A股 1,900,963,748/好仓 25.29 21.34
经营有限公司 实益持有人 H股 152,000,000/好仓 10.92 1.71
深圳市投资控 实益持有人 A股 609,428,357/好仓 8.11 6.84
股有限公司 实益持有人 H股 103,373,800/好仓 7.43 1.16
新华资产管理
（香港）有限公 实益持有人 H股 258,388,000/好仓 18.56 2.90
司
新华资产管理 受控制法团持有 注4
H股 258,388,000/好仓 18.56 2.90
股份有限公司 的权益
新华人寿保险 受控制法团持有 注4
H股 258,388,000/好仓 18.56 2.90
股份有限公司 的权益
Diamond 注5
实益持有人 H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
Acquisition
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2021 年半年度报告
占股份有关类 占已发行总股
直接或间接持有的股份数量
主要股东 权益性质 类别 注1
别的概约股权 本的概约股权
/所持股份性质
百分比(%) 百分比(%)
Co SARL
A9 USD 受控制法团持有 注5
H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
(Feeder)L.P. 的权益
Apax Guernsey
受控制法团持有 注5
(Holdco) PCC H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
的权益
Limited
Apax IX GP Co. 受控制法团持有 注5
H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
Limited 的权益
Apax IX USD GP 受控制法团持有 注5
H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
L.P.Inc. 的权益
Apax IX USD 受控制法团持有 注5
H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
L.P. 的权益
Diamond 受控制法团持有 注5
H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
Holding SARL 的权益
Jacqueline
注5
Mary Le 信托受托人 H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
Maitre-Ward
David Payne 注5
信托受托人 H股 190,333,000/好仓 13.68 2.14
Staples
Newton
Industrial 实益持有人 H股 100,000,000/好仓 7.18 1.12
Limited
深圳能源集团 受控制法团持有 注6
H股 100,000,000/好仓 7.18 1.12
股份有限公司 的权益
上海宁泉资产
实益持有人 H股 83,661,000/好仓 6.01 0.94
管理有限公司
注 1：根据《证券及期货条例》第 336 条，倘若干条件达成，则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司
的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公司之最新
持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。
注 2：截至 2021 年 6 月 30 日，国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司及
上海上国投资产管理有限公司分别持有本公司 1,900,963,748 股、34,732,152 股、931,505 股、75,482,261
股 A 股权益。国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司是国际集团的全
资子公司，上海上国投资产管理有限公司为国际集团持有 66.33%权益的控股子公司。因此，根据《证券及
期货条例》，国际集团被视为于国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公
司及上海上国投资产管理有限公司持有的 2,012,109,666 股 A 股权益中拥有权益。
注 3：国资公司为国际集团的全资子公司。因此，根据《证券及期货条例》，国际集团被视为在国资公司持有的
152,000,000 股 H 股中拥有权益。
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2021 年半年度报告
注 4：新华资产管理股份有限公司持有新华资产管理（香港）有限公司 60%权益，而新华人寿保险股份有限公司拥
有新华资产管理股份有限公司 99.4%权益。因此，根据《证券及期货条例》，新华人寿保险股份有限公司和
新华资产管理股份有限公司被视为于新华资产管理（香港）有限公司持有的 258,388,000 股 H 股中拥有权益。
注 5：Diamond Acquisition Co SARL 由 Diamond Holding SARL 全资拥有。Apax IX USD L.P.为 Diamond Holding
SARL 的 73.8%股权的实益持有人。Apax IX USD L.P.的 44.9%资本由 A9USD(Feeder)L.P.注资。Apax IX USD
GP L.P.Inc.为 Apax IX USD L.P.及 A9USD(Feeder)L.P.的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited 为 Apax IX
USD GP L.P.Inc.的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited 由 Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited 全资
拥有。Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited 的股权由 Jacqueline Mary Le Maitre-Ward 及 David Payne
Staples（作为 HirzelIV Purpose Trust 的受托人）持有。因此，就《证券及期货条例》而言，Diamond Holding
SARL、Apax IX USD L.P.、Apax IX USD GP L.P.Inc.、Apax IX GP Co. Limited、Apax Guernsey (Holdco)
PCC Limited、A9USD(Feeder)L.P.、Jacqueline Mary Le Maitre-Ward 及 David Payne Staples 各自被视
为于 Diamond Acquisition CoSARL 持有的 190,333,000 股 H 股中拥有权益。
注 6：Newton Industrial Limited 由深圳能源集团股份有限公司全资拥有。因此根据《证券及期货条例》，深圳
能源集团股份有限公司被视为在 Newton Industrial Limited 持有的 100,000,000 股 H 股中拥有权益。
除上述披露外，于 2021 年 6 月 30 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及
最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记
录于登记册内之权益或淡仓。
七、 董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓
截至 2021 年 6 月末，因公司实施 A 股限制性股票激励计划授予本公司部分董事限制性股票的
情况如下：
直接或间接持有 占股份有关类 占已发行总股
姓名 职务 权益性质 类别 的股份数量/所 别的概约股权 本的概约股权
持股份性质 百分比(%) 百分比(%)
副董事长、
王松 执行董事、 实益持有人 A股 722,000/好仓 0.0096 0.0081
总裁
执行董事、
喻健 实益持有人 A股 595,000/好仓 0.0079 0.0067
董事会秘书
除上述披露者外，本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法团
的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知本
公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的
权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据
《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。
八、 购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券
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2021 年半年度报告
公司于 2016 年 4 月 12 日发行 2016 年公司债券(第一期)(品种二)（以下简称“16 国君 G2”），
发行总额为人民币 10 亿元，票面利率为 3.25%，债券期限 7 年，附第 5 年末发行人赎回选择权。
公司于 2021 年 2 月 26 日决定对 16 国君 G2 行使发行人赎回选择权。上述赎回工作已于 2021 年 4
月 12 日完成，公司兑付 16 国君 G2 本金总额为 10 亿元。自 2021 年 4 月 12 日起，16 国君 G2 在
上海证券交易所固定收益证券综合电子平台摘牌。
除本报告披露外，本公司或任何子公司无购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券。
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2021 年半年度报告
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一)企业债券
□适用 √不适用
(二)公司债券
√适用 □不适用
1. 公司债券基本情况
单位：元 币种：人民币
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
竞价、
报价、
2016 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 16 国君 一次，到 上交所固
136623 2016/8/11 2016/8/12 2021/8/12 3,000,000,000 3.14% 业投资 和协 否
二期)(品种 G4 期一次还 收平台
者 议交
二) 本付息
易方
式
64 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
竞价、
报价、
2017 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 17 国君 一次，到 上交所固
143230 2017/8/3 2017/8/4 2022/8/4 600,000,000 4.70% 业投资 和协 否
一期)(品种 G2 期一次还 收平台
者 议交
二) 本付息
易方
式
竞价、
报价、
2018 年公 每年付息
面向专 询价
司债券（第 18 国君 一次，到 上交所固
143732 2018/7/12 2018/7/16 2021/7/16 4,700,000,000 4.44% 业投资 和协 否
三期）（品 G3 期一次还 收平台
者 议交
种一） 本付息
易方
式
竞价、
报价、
2018 年公 每年付息
面向专 询价
司债券（第 18 国君 一次，到 上交所固
143733 2018/7/12 2018/7/16 2023/7/16 300,000,000 4.64% 业投资 和协 否
三期）（品 G4 期一次还 收平台
者 议交
种二） 本付息
易方
式
2019 年公 19 国君 每年付息 上交所固 面向专 竞价、
155371 2019/4/23 2019/4/24 2022/4/24 3,000,000,000 3.90% 否
司债券（第 G1 一次，到 收平台 业投资 报价、
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2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
一期）（品 期一次还 者 询价
种一） 本付息 和协
议交
易方
式
竞价、
报价、
每年付息
2019 年公 面向专 询价
19 国君 一次，到 上交所固
司债券（第 155423 2019/5/15 2019/5/17 2022/5/17 2,900,000,000 3.73% 业投资 和协 否
G3 期一次还 收平台
二期） 者 议交
本付息
易方
式
竞价、
报价、
每年付息
2019 年公 面向专 询价
19 国君 一次，到 上交所固
司债券（第 155771 2019/10/14 2019/10/16 2022/10/16 2,500,000,000 3.48% 业投资 和协 否
G4 期一次还 收平台
三期） 者 议交
本付息
易方
式
每年付息 竞价、
2020 年公 面向专
20 国君 一次，到 上交所固 报价、
司债券(第 163105 2020/1/7 2020/1/9 2023/1/9 4,000,000,000 3.37% 业投资 否
G1 期一次还 收平台 询价
一期) 者
本付息 和协
66 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
议交
易方
式
竞价、
报价、
2020 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 20 国君 一次，到 上交所固
163325 2020/3/19 2020/3/23 2023/3/23 4,000,000,000 3.05% 业投资 和协 否
二期)(品种 G2 期一次还 收平台
者 议交
一) 本付息
易方
式
竞价、
报价、
每年付息
2020 年公 面向专 询价
20 国君 一次，到 上交所固
司债券(第 163756 2020/7/20 2020/7/22 2023/7/22 5,000,000,000 3.55% 业投资 和协 否
G4 期一次还 收平台
三期) 者 议交
本付息
易方
式
竞价、
每年付息 报价、
2020 年公 面向专
20 国君 一次，到 上交所固 询价
司债券(第 175099 2020/9/2 2020/9/4 2023/9/4 4,000,000,000 3.75% 业投资 否
G5 期一次还 收平台 和协
四期) 者
本付息 议交
易方
67 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
式
竞价、
报价、
2020 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 20 国君 一次，到 上交所固
175462 2020/11/19 2020/11/23 2022/11/23 3,900,000,000 3.80% 业投资 和协 否
五期)(品种 G6 期一次还 收平台
者 议交
一) 本付息
易方
式
竞价、
报价、
2020 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 20 国君 一次，到 上交所固
175463 2020/11/19 2020/11/23 2023/11/23 2,000,000,000 3.90% 业投资 和协 否
五期)(品种 G7 期一次还 收平台
者 议交
二) 本付息
易方
式
竞价、
报价、
2020 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 20 国君 一次，到 上交所固
175520 2020/12/3 2020/12/7 2021/12/7 2,200,000,000 3.40% 业投资 和协 否
六期)(品种 G8 期一次还 收平台
者 议交
一) 本付息
易方
式
2020 年公 20 国君 175521 2020/12/3 2020/12/7 2023/12/7 2,900,000,000 3.77% 每年付息 上交所固 面向专 竞价、 否
68 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
司债券(第 G9 一次，到 收平台 业投资 报价、
六期)(品种 期一次还 者 询价
二) 本付息 和协
议交
易方
式
竞价、
报价、
2021 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 21 国君 一次，到 上交所固
175987 2021/4/13 2021/4/15 2024/4/15 4,000,000,000 3.46% 业投资 和协 否
一期)(品种 G1 期一次还 收平台
者 议交
一) 本付息
易方
式
竞价、
报价、
2021 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 21 国君 一次，到 上交所固
175988 2021/4/13 2021/4/15 2026/4/15 2,000,000,000 3.75% 业投资 和协 否
一期)(品种 G2 期一次还 收平台
者 议交
二) 本付息
易方
式
2021 年公 每年付息 面向专 竞价、
21 国君 上交所固
司债券(第 188127 2021/5/19 2021/5/21 2024/5/21 3,000,000,000 3.31% 一次，到 业投资 报价、 否
G3 收平台
二期)(品种 期一次还 者 询价
69 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
一) 本付息 和协
议交
易方
式
竞价、
报价、
2021 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 21 国君 一次，到 上交所固
188128 2021/5/19 2021/5/21 2026/5/21 5,000,000,000 3.67% 业投资 和协 否
二期)(品种 G4 期一次还 收平台
者 议交
二) 本付息
易方
式
竞价、
报价、
2021 年公 每年付息
面向专 询价
司债券(第 21 国君 一次，到 上交所固
188215 2021/6/7 2021/6/9 2024/6/9 2,900,000,000 3.40% 业投资 和协 否
三期)(品种 G5 期一次还 收平台
者 议交
一) 本付息
易方
式
竞价、
2020 年短 面向专 报价、
20 国君 到期一次 上交所固
期公司债券 163817 2020/8/10 2020/8/12 2021/8/12 4,700,000,000 2.95% 业投资 询价 否
S1 还本付息 收平台
(第一期) 者 和协
议交
70 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
易方
式
竞价、
报价、
2020 年短 面向专 询价
20 国君 到期一次 上交所固
期公司债券 163833 2020/9/17 2020/9/21 2021/9/17 3,000,000,000 3.20% 业投资 和协 否
S2 还本付息 收平台
(第二期) 者 议交
易方
式
竞价、
报价、
2020 年短 面向专 询价
20 国君 到期一次 上交所固
期公司债券 163842 2020/11/5 2020/11/9 2021/10/27 4,500,000,000 3.25% 业投资 和协 否
S3 还本付息 收平台
(第三期) 者 议交
易方
式
竞价、
报价、
2020 年短 面向专 询价
20 国君 到期一次 上交所固
期公司债券 163856 2020/12/22 2020/12/24 2021/12/24 2,500,000,000 3.12% 业投资 和协 否
S4 还本付息 收平台
(第四期) 者 议交
易方
式
71 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
竞价、
2021 年短 报价、
期公司债券 面向专 询价
21 国君 到期一次 上交所固
(第一 163861 2021/1/12 2021/1/14 2021/7/21 4,000,000,000 2.77% 业投资 和协 否
S1 还本付息 收平台
期)(品种 者 议交
一) 易方
式
竞价、
2021 年短 报价、
期公司债券 面向专 询价
21 国君 到期一次 上交所固
(第一 163862 2021/1/12 2021/1/14 2022/1/14 4,000,000,000 2.94% 业投资 和协 否
S2 还本付息 收平台
期)(品种 者 议交
二) 易方
式
竞价、
报价、
2021 年短 面向专 询价
21 国君 到期一次 上交所固
期公司债券 163869 2021/6/17 2021/6/21 2022/6/21 5,000,000,000 2.97% 业投资 和协 否
S3 还本付息 收平台
(第二期) 者 议交
易方
式
2021 年次 21 国君 每年付息 上交所固 面向机 竞价、
175684 2021/1/21 2021/1/25 2024/1/25 3,000,000,000 3.89% 否
级债券(第 C1 一次，到 收平台 构投资 报价、
72 / 205
2021 年半年度报告
是否存
投资者 在终止
还本付息 交易
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所 适当性 上市交
方式 机制
安排 易的风
险
一期) 期一次还 者 询价
本付息 和协
议交
易方
式
报价、
每季度付 询价
面向专
欧元浮息债 GTJASECB 3M EURIBOR 息一次, 香港联交 和协
5883.hk 2019/3/5 2019/3/12 2022/3/12 255,000,000 欧元 业投资 否
券 2203 +1.15% 到期一次 所 议交
者
还本付息 易方
式
报价、
每半年付 询价
面向专
国泰君安金 GTJAHOLD 息一次， 香港联交 和协
5853.hk 2019/3/4 2019/3/11 2022/3/11 500,000,000 美元 3.875% 业投资 否
控担保债券 B2203 到期一次 所 议交
者
还本付息 易方
式
报价、
每半年付 询价
面向专
国泰君安金 GTJAHOLD 息一次， 香港联交 和协
40649.hk 2021/4/14 2021/4/21 2026/4/21 500,000,000 美元 2.00% 业投资 否
控担保中票 N2604 到期一次 所 议交
者
还本付息 易方
式
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2021 年半年度报告
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
√适用 □不适用
请参见“第七节 股份变动及股东情况”之“八、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市
证券”的相关内容。
3. 信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
√适用 □不适用
根据公司债券募集说明书约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立
专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期内
公司相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。
5. 公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
(三)银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
(四)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(五)主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
末增减（%）
流动比率（%） 141 135 上升 6 个百分点 /
速动比率（%） 141 135 上升 6 个百分点 /
资产负债率（%） 74.81 73.19 上升 1.62 个百分点 /
本报告期 本报告期比上年同期
上年同期 变动原因
（1-6 月） 增减(%)
扣除非经常性损益后
6,700,966,380 5,340,204,175 25.48 /
净利润
EBITDA 全部债务比 0.03 0.03 - /
利息保障倍数 3.11 2.88 7.99 /
主要系代理
买卖证券收
到的现金净
额同比减少，
现金利息保障倍数 -2.92 3.51 -183.19
使得本期经
营活动产生
现金净流出
所致
EBITDA 利息保障倍数 3.24 3.06 5.88 /
贷款偿还率（%） 100 100 - /
利息偿付率（%） 100 100 - /
二、可转换公司债券情况
√适用 □不适用
(一)转债发行情况
不适用
(二)报告期转债持有人及担保人情况
可转换公司债券名称 国君转债
期末转债持有人数 4,554
本公司转债的担保人 不适用
担保人盈利能力、资产状况和信用状况重大变
不适用
化情况
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例(%)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商
963,499,000 13.78
银行)
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2021 年半年度报告
登记结算系统债券回购质押专用账户(光大证券
243,497,000 3.48
股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(交通银
240,624,000 3.44
行)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设
212,191,000 3.04
银行)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银
203,918,000 2.92
行)
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行
201,966,000 2.89
股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中信建投
178,400,000 2.55
证券股份有限公司)
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国农业
118,993,000 1.70
银行)
中国建设银行股份有限公司－中欧新蓝筹灵活
114,323,000 1.64
配置混合型证券投资基金
中银国际证券股份有限公司 88,931,000 1.27
(三)报告期转债变动情况
单位：元 币种：人民币
可转换公司债 本次变动增减
本次变动前 本次变动后
券名称 转股 赎回 回售
国君转债 6,990,206,000 -9,000 - - 6,990,197,000
(四)报告期转债累计转股情况
可转换公司债券名称 国君转债
报告期转股额（元） 9,000
报告期转股数（股） 471
累计转股数（股） 514,882
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.005909
尚未转股额（元） 6,990,197,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.8599
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2021 年半年度报告
(五)转股价格历次调整情况
单位：元 币种：人民币
可转换公司债券名称 国君转债
转股价格调整日 调整后转股价格 披露时间 披露媒体 转股价格调整说明
2018 年 6 月 29 日 19.80 元/股 2018 年 6 月 22 日 中国证券报、上 公司派发 2017 年年
海证券报、证券 度股东红利，每股人
时报、证券日报 民币 0.4 元
2019 年 4 月 19 日 19.67 元/股 2019 年 4 月 18 日 中国证券报、上 公司于 2019 年 4 月
海证券报、证券 配售 H 股新股 1.94
时报、证券日报 亿股
2019 年 8 月 12 日 19.40 元/股 2019 年 8 月 5 日 中国证券报、上 公司派发 2018 年年
海证券报、证券 度股东红利，每股人
时报、证券日报 民币 0.275 元
2020 年 8 月 12 日 19.01 元/股 2020 年 8 月 5 日 中国证券报、上 公司派发 2019 年年
海证券报、证券 度股东红利，每股人
时报、证券日报 民币 0.39 元
2021 年 8 月 20 日 18.45 元/股 2021 年 8 月 12 日 中国证券报、上 公司派发 2020 年年
海证券报、证券 度股东红利，每股人
时报、证券日报 民币 0.56 元
截至本报告披露日最新转股价格 18.45 元/股
(六)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
截至 2021 年 6 月末，本集团总资产 7,338.46 亿元，资产负债率 74.81%。上海新世纪资信评
估投资服务有限公司于 2021 年 5 月 21 日就公司发行的 A 股可转债出具了《国泰君安证券股份有限
公司 A 股可转换公司债券跟踪评级报告》，维持公司主体信用评级为 AAA，维持本次发行的 A 股可
转债信用评级为 AAA，评级展望稳定。
未来公司偿付 A 股可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年，公
司主营业务稳定，财务状况良好，经营活动产生的现金流量充足，具有较强的偿债能力。
(七)转债其他情况说明
不适用
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2021 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：国泰君安证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七、1 154,000,024,889 152,769,037,734
其中：客户资金存款 126,975,759,819 127,493,579,529
结算备付金 七、2 15,088,976,873 17,879,557,878
其中：客户备付金 10,420,781,998 11,829,860,785
融出资金 七、3 113,457,179,713 99,429,346,587
衍生金融资产 七、4 4,474,379,615 2,214,225,726
存出保证金 七、5 37,187,396,444 29,415,401,446
应收款项 七、6 17,717,883,020 9,290,306,343
买入返售金融资产 七、7 55,670,383,216 55,861,801,489
金融投资： 314,097,571,566 318,856,007,797
交易性金融资产 七、8 249,942,839,683 228,726,144,020
其他债权投资 七、9 61,214,187,990 72,492,801,329
其他权益工具投资 七、10 2,940,543,893 17,637,062,448
长期股权投资 七、11 11,490,142,088 4,014,543,183
固定资产 七、12 3,475,435,180 4,413,200,458
在建工程 七、13 216,720,147 265,463,000
使用权资产 七、14 1,779,786,145 1,743,584,121
无形资产 七、15 1,329,957,952 2,424,971,818
商誉 七、16 20,896,184 599,812,570
递延所得税资产 七、17 1,987,244,207 1,761,582,053
其他资产 七、18 1,852,133,599 1,960,330,043
资产总计 733,846,110,838 702,899,172,246
负债：
短期借款 七、22 15,052,043,584 8,277,759,816
应付短期融资款 七、23 48,175,457,084 48,724,367,595
拆入资金 七、24 7,224,978,451 13,810,629,516
交易性金融负债 七、25 47,030,810,087 48,094,458,815
衍生金融负债 七、4 7,593,938,505 5,526,472,041
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2021 年半年度报告
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
卖出回购金融资产款 七、26 151,186,962,332 144,721,315,194
代理买卖证券款 七、27 97,492,644,690 103,581,569,655
代理承销证券款 七、28 3,924,263,234 348,459,144
应付职工薪酬 七、29 7,400,373,145 7,568,771,669
应交税费 七、30 1,926,452,846 2,450,134,039
应付款项 七、31 90,665,462,528 76,177,164,135
预计负债 七、32 88,614,171 88,614,171
长期借款 七、33 - 1,491,571,669
应付债券 七、34 103,599,744,362 91,692,414,451
租赁负债 七、35 1,944,094,898 1,953,628,341
递延所得税负债 七、17 272,752,495 139,059,336
其他负债 七、36 6,711,357,215 2,014,965,445
负债合计 590,289,949,627 556,661,355,032
所有者权益：
股本 七、37 8,908,448,682 8,908,448,211
其他权益工具 七、38 11,071,659,264 11,071,660,717
其中：永续债 9,943,396,227 9,943,396,227
资本公积 七、39 45,724,698,217 45,571,239,030
减：库存股 七、40 776,909,446 776,909,446
其他综合收益 七、41 -686,545,254 -548,092,753
盈余公积 七、42 7,172,530,796 7,172,530,796
一般风险准备 七、43 18,942,976,903 19,449,920,430
未分配利润 七、44 49,570,444,899 46,504,462,478
归属于母公司所有者权益合计 139,927,304,061 137,353,259,463
少数股东权益 3,628,857,150 8,884,557,751
所有者权益合计 143,556,161,211 146,237,817,214
负债和所有者权益总计 733,846,110,838 702,899,172,246
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
母公司资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：国泰君安证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 91,260,976,153 87,344,112,291
其中：客户资金存款 73,452,798,128 69,543,930,962
结算备付金 15,412,499,618 16,152,152,116
其中：客户备付金 10,420,781,998 10,098,396,838
融出资金 91,029,505,342 80,121,481,078
衍生金融资产 1,994,576,527 1,363,978,257
存出保证金 9,689,783,522 8,096,160,265
应收款项 5,684,977,466 3,379,891,107
买入返售金融资产 48,179,401,208 50,168,827,957
金融投资： 235,926,182,755 218,800,833,881
交易性金融资产 173,675,559,746 141,395,791,473
其他债权投资 59,783,913,933 60,866,548,954
其他权益工具投资 2,466,709,076 16,538,493,454
长期股权投资 十九、1 26,394,010,155 22,457,309,805
固定资产 1,275,332,317 1,297,020,149
在建工程 140,192,939 159,134,676
使用权资产 1,417,818,781 1,390,824,326
无形资产 546,431,717 533,964,434
递延所得税资产 1,245,882,952 1,224,130,449
其他资产 284,813,484 2,360,859,389
资产总计 530,482,384,936 494,850,680,180
负债：
应付短期融资款 32,738,005,158 33,844,006,255
拆入资金 7,224,978,451 13,720,919,234
交易性金融负债 15,671,142,725 12,055,667,657
衍生金融负债 4,982,715,231 4,705,608,687
卖出回购金融资产款 134,613,653,456 117,637,331,000
代理买卖证券款 82,870,613,733 78,436,311,011
代理承销证券款 643,137,000 276,700,000
应付职工薪酬 5,928,072,080 5,737,113,473
应交税费 1,356,853,371 1,553,483,719
应付款项 19,330,779,382 16,109,007,042
预计负债 82,113,719 82,113,719
应付债券 93,188,369,931 84,496,131,033
租赁负债 1,536,348,170 1,533,095,819
其他负债 5,501,877,585 343,428,576
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2021 年半年度报告
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
负债合计 405,668,659,992 370,530,917,225
所有者权益：
股本 8,908,448,682 8,908,448,211
其他权益工具 11,071,659,264 11,071,660,717
其中：永续债 9,943,396,226 9,943,396,227
资本公积 44,295,755,928 44,143,827,127
减：库存股 776,909,446 776,909,446
其他综合收益 707,874,645 926,826,502
盈余公积 7,172,530,796 7,172,530,796
一般风险准备 17,514,070,127 17,465,024,349
未分配利润 35,920,294,948 35,408,354,699
所有者权益合计 124,813,724,944 124,319,762,955
负债和所有者权益总计 530,482,384,936 494,850,680,180
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
合并利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 21,918,200,162 15,811,889,665
手续费及佣金净收入 七、45 7,194,763,285 5,685,757,459
其中：经纪业务手续费净收入 4,237,716,008 3,651,257,548
投资银行业务手续费净收入 1,692,575,839 1,171,483,466
资产管理业务手续费净收入 1,030,390,026 723,760,516
利息净收入 七、46 3,157,175,363 2,853,890,846
其中：利息收入 7,991,583,599 6,762,995,351
利息支出 4,834,408,236 3,909,104,505
投资收益 七、47 6,267,988,745 3,322,624,750
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 237,339,269 28,982,425
公允价值变动收益 七、48 658,121,806 771,560,354
汇兑收益（损失以“-”号填列） -62,483,049 -7,498,060
其他收益 七、49 552,645,337 571,031,984
其他业务收入 七、50 4,119,972,202 2,597,630,890
资产处置收益 30,016,473 16,891,442
二、营业总支出 11,671,319,766 8,400,064,043
税金及附加 七、51 73,156,893 75,729,491
业务及管理费 七、52 7,144,542,466 5,580,367,182
信用减值损失 七、53 429,747,939 117,638,322
其他资产减值损失 16,346,987 3,819,679
其他业务成本 七、54 4,007,525,481 2,622,509,369
三、营业利润 10,246,880,396 7,411,825,622
加：营业外收入 15,615,905 3,212,817
减：营业外支出 七、55 55,056,476 60,520,042
四、利润总额 10,207,439,825 7,354,518,397
减：所得税费用 七、56 1,961,123,498 1,622,249,984
五、净利润 8,246,316,327 5,732,268,413
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润 8,246,316,327 5,732,268,413
2.终止经营净利润 - -
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 8,013,200,650 5,453,712,535
2.少数股东损益 233,115,677 278,555,878
六、其他综合收益的税后净额 -229,248,631 -673,969,595
归属母公司所有者的其他综合收益的税后
-198,217,057 -685,792,353
净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -220,997,351 -756,122,110
1.权益法下不能转损益的其他综合收益 142,383,501 -90,960,376
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2021 年半年度报告
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
2.其他权益工具投资公允价值变动 -363,380,852 -665,161,734
（二）将重分类进损益的其他综合收益 22,780,294 70,329,757
1.权益法下可转损益的其他综合收益 32,051,114 -
2.其他债权投资公允价值变动 35,974,683 -76,494,833
3.其他债权投资信用损失准备 15,704,926 -1,027,580
4.外币财务报表折算差额 -60,950,429 147,852,170
归属于少数股东的其他综合收益的税后净
-31,031,574 11,822,758
额
七、综合收益总额 8,017,067,696 5,058,298,818
归属于母公司所有者的综合收益总额 7,814,983,593 4,767,920,182
归属于少数股东的综合收益总额 202,084,103 290,378,636
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.89 0.58
（二）稀释每股收益(元/股) 0.87 0.58
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
母公司利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 13,054,439,221 9,482,530,014
手续费及佣金净收入 十九、3 5,559,309,923 4,360,533,862
其中：经纪业务手续费净收入 3,932,377,879 3,277,167,275
投资银行业务手续费净收入 1,392,911,336 931,446,224
利息净收入 十九、2 2,311,389,370 2,324,678,895
其中：利息收入 6,386,035,384 5,337,226,269
利息支出 4,074,646,014 3,012,547,374
投资收益 十九、4 3,911,258,935 2,286,015,344
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 192,480,290 54,799,684
公允价值变动收益 十九、5 938,493,336 169,286,650
汇兑收益（损失以“－”号填列） -61,539,780 -43,037,471
其他收益 360,142,029 379,049,050
其他业务收入 5,342,216 5,889,268
资产处置收益 30,043,192 114,416
二、营业总支出 5,819,443,963 4,066,853,414
税金及附加 53,629,114 56,833,688
业务及管理费 十九、6 5,403,402,978 3,966,820,867
信用减值损失 362,411,871 43,198,859
三、营业利润 7,234,995,258 5,415,676,600
加：营业外收入 12,692,510 592,112
减：营业外支出 41,105,491 35,892,096
四、利润总额 7,206,582,277 5,380,376,616
减：所得税费用 1,420,315,499 1,204,138,483
五、净利润 5,786,266,778 4,176,238,133
（一）持续经营净利润 5,786,266,778 4,176,238,133
（二）终止经营净利润 - -
六、其他综合收益的税后净额 -259,664,120 -530,276,309
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -383,585,545 -437,904,076
1.权益法下不能转损益的其他综合收益 5,341,241 -
2.其他权益工具投资公允价值变动 -388,926,786 -437,904,076
（二）将重分类进损益的其他综合收益 123,921,425 -92,372,233
1.权益法下可转损益的其他综合收益 28,829,908 -
2.其他债权投资公允价值变动 44,912,294 -72,466,568
3.其他债权投资信用损失准备 50,179,223 -19,905,665
七、综合收益总额 5,526,602,658 3,645,961,824
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
合并现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融负债净增加额 - 3,132,346,289
回购业务资金净增加额 12,813,868,552 6,992,656,559
收取利息、手续费及佣金的现金 16,427,500,641 16,034,142,254
代理买卖证券收到的现金净额 4,253,674,944 21,474,344,968
代理承销证券收到的现金净额 3,575,804,090 -
收到其他与经营活动有关的现金 七、58(1) 30,193,016,491 22,107,414,033
经营活动现金流入小计 67,263,864,718 69,740,904,103
为交易目的而持有的金融资产净增加额 21,366,200,377 28,128,051,613
为交易目的而持有的金融负债净减少额 1,032,810,079 -
拆入资金净减少额 6,566,830,182 2,088,637,000
融出资金净增加额 22,467,195,731 6,275,213,604
代理承销证券款净减少额 - 364,788,474
支付利息、手续费及佣金的现金 3,906,240,819 4,245,322,306
支付给职工及为职工支付的现金 5,040,325,798 4,381,614,492
支付的各项税费 2,351,560,074 2,201,310,445
支付其他与经营活动有关的现金 七、58(2) 23,391,364,922 13,502,702,033
经营活动现金流出小计 86,122,527,982 61,187,639,967
经营活动产生的现金流量净额 七、59(1) -18,858,663,264 8,553,264,136
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 57,964,442,490 42,872,150,327
取得投资收益收到的现金 2,160,966,426 1,221,424,712
处置子公司及其他营业单位收到的现金 - 293,074,173
净额
处置固定资产、无形资产和其他长期资产 79,034,782 23,788,492
收回的现金净额
投资活动现金流入小计 60,204,443,698 44,410,437,704
投资支付的现金 61,398,008,792 41,156,217,879
购建固定资产、无形资产和其他长期资产 429,576,011 442,918,010
支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 15,827,243,036 -
投资活动现金流出小计 77,654,827,839 41,599,135,889
投资活动产生的现金流量净额 -17,450,384,141 2,811,301,815
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 10,468,020,000 5,000,000,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 10,468,020,000 -
现金
发行永续债收到的现金 - 5,000,000,000
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2021 年半年度报告
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
取得借款收到的现金 15,050,844,853 19,509,613,147
发行债券收到的现金 55,288,571,771 43,705,197,508
筹资活动现金流入小计 80,807,436,624 68,214,810,655
偿还债务支付的现金 49,698,027,678 46,561,169,667
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,122,666,818 2,133,532,186
其中：子公司支付给少数股东的股利、 108,803,779 45,932,464
利润
赎回永续债支付的现金 - 10,000,000,000
回购股份支付的现金 - 1,123,926,466
支付其他与筹资活动有关的现金 375,102,956 378,209,925
筹资活动现金流出小计 52,195,797,452 60,196,838,244
筹资活动产生的现金流量净额 28,611,639,172 8,017,972,411
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -234,168,756 394,184,804
五、现金及现金等价物净增加额 七、59(1) -7,931,576,989 19,776,723,166
加：期初现金及现金等价物余额 168,508,513,940 131,964,882,594
六、期末现金及现金等价物余额 七、59(2) 160,576,936,951 151,741,605,760
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
母公司现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融负债净增加额 3,254,674,689 1,462,567,887
回购业务资金净增加额 16,967,177,843 1,161,623,256
收取利息、手续费及佣金的现金 13,673,002,016 10,792,744,289
代理买卖证券收到的现金净额 4,004,169,294 15,506,437,353
收到其他与经营活动有关的现金 十九、7(5) 7,350,882,241 6,369,486,563
经营活动现金流入小计 45,249,906,083 35,292,859,348
为交易目的而持有的金融资产净增加额 22,306,841,507 11,972,795,895
拆入资金净减少额 6,477,119,900 2,088,637,000
融出资金净增加额 11,131,080,636 4,140,806,658
支付利息、手续费及佣金的现金 3,040,833,654 2,505,856,971
支付给职工及为职工支付的现金 3,826,911,391 3,149,952,934
支付的各项税费 1,723,296,584 1,461,696,745
支付其他与经营活动有关的现金 十九、7(6) 4,170,251,108 3,564,231,457
经营活动现金流出小计 52,676,334,780 28,883,977,660
经营活动产生的现金流量净额 十九、7(1) -7,426,428,697 6,408,881,688
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 41,862,674,882 25,604,001,125
取得投资收益收到的现金 1,869,587,119 2,310,526,506
处置固定资产、无形资产和其他长期资 4,860,549 2,973,050
产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 43,737,122,550 27,917,500,681
投资支付的现金 39,906,789,107 20,167,472,220
购建固定资产、无形资产和其他长期资 164,422,742 260,143,998
产支付的现金
投资活动现金流出小计 40,071,211,849 20,427,616,218
投资活动产生的现金流量净额 3,665,910,701 7,489,884,463
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 5,000,000,000
发行债券收到的现金 35,033,052,791 32,855,343,303
筹资活动现金流入小计 35,033,052,791 37,855,343,303
偿还债务支付的现金 28,148,000,244 28,180,942,476
赎回永续债支付的现金 - 10,000,000,000
回购股份支付的现金 - 1,123,926,466
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,601,913,791 1,906,838,014
支付其他与筹资活动有关的现金 333,397,246 261,840,394
筹资活动现金流出小计 30,083,311,281 41,473,547,350
筹资活动产生的现金流量净额 4,949,741,510 -3,618,204,047
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2021 年半年度报告
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -16,377,469 28,069,894
五、现金及现金等价物净增加额 十九、7(3) 1,172,846,045 10,308,631,998
加：期初现金及现金等价物余额 123,591,473,648 97,332,334,190
六、期末现金及现金等价物余额 十九、7(4) 124,764,319,693 107,640,966,188
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工具 少数股东权 所有者权益合
其他综合收
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 益 计
永续债及可转债 益
一、上年期末余额 8,908,448,211 11,071,660,717 45,571,239,030 776,909,446 -548,092,753 7,172,530,796 19,449,920,430 46,504,462,478 8,884,557,751 146,237,817,214
二、本年期初余额 8,908,448,211 11,071,660,717 45,571,239,030 776,909,446 -548,092,753 7,172,530,796 19,449,920,430 46,504,462,478 8,884,557,751 146,237,817,214
三、本期增减变动金额 471 -1,453 153,459,187 - -138,452,501 - -506,943,527 3,065,982,421 -5,255,700,601 -2,681,656,003
（一）综合收益总额 - - - - -198,217,057 - - 8,013,200,650 202,084,103 8,017,067,696
（二）所有者投入和减 471 -1,453 148,750,938 - - - - - - 148,749,956
少资本
1.可转换公司债券转股 471 -1,453 9,738 - - - - - - 8,756
2.股份支付计入所有者 - - 148,741,200 - - - - - - 148,741,200
权益的金额
（三）利润分配 - - - - - - 25,669,180 -5,416,900,442 -108,803,779 -5,500,035,041
1.提取一般风险准备 - - - - - - 25,669,180 -25,669,180 - -
2.对股东的分配 - - - - - - - -4,988,731,262 - -4,988,731,262
3.对其他权益工具持有 - - - - - - - -402,500,000 - -402,500,000
者的分配
4.对少数股东及子公司 - - - - - - - - -108,803,779 -108,803,779
其他权益持有者的分配
（四）所有者权益内部 - - - - 59,764,556 - - -59,764,556 - -
结转
1.其他综合收益结转留 - - - - 59,764,556 - - -59,764,556 - -
存收益
（五）与少数股东的权 - - - - - - - -3,165,938 10,471,185,938 10,468,020,000
益性交易
（六）丧失子公司控制 - - - - - - -532,612,707 532,612,707 -15,819,404,131 -15,819,404,131
权
（七）其他 - - 4,708,249 - - - - - -762,732 3,945,517
四、本期期末余额 8,908,448,682 11,071,659,264 45,724,698,217 776,909,446 -686,545,254 7,172,530,796 18,942,976,903 49,570,444,899 3,628,857,150 143,556,161,211
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2021 年半年度报告
2020 年半年度
归属于母公司所有者权益
项目 其他权益工 所有者权益合
少数股东权益
具 其他综合收 计
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
永续债及可转 益
债
一、上年期末余额 8,907,948,159 16,129,798,976 46,208,639,931 - 249,467,582 7,172,530,796 17,497,137,148 41,335,967,216 8,592,332,807 146,093,822,615
二、本年期初余额 8,907,948,159 16,129,798,976 46,208,639,931 - 249,467,582 7,172,530,796 17,497,137,148 41,335,967,216 8,592,332,807 146,093,822,615
三、本期增减变动金额 409 -5,000,001,291 -1,906,881 1,123,926,466 -674,907,819 - 28,930,128 1,537,297,927 448,202,403 -4,786,311,590
（一）综合收益总额 - - - - -685,792,353 - - 5,453,712,535 290,378,636 5,058,298,818
（二）所有者投入和减 409 -5,000,001,291 8,406 1,123,926,466 - - - - - -6,123,918,942
少资本
1.可转换公司债券转股 409 -1,291 8,406 - - - - - - 7,524
2.发行永续债 - 5,000,000,000 - - - - - - - 5,000,000,000
3.赎回永续债 - -10,000,000,000 - - - - - - - -10,000,000,000
4.其他 - - - 1,123,926,466 - - - - - -1,123,926,466
（三）利润分配 - - - - - - 28,930,128 -3,905,530,074 -45,932,464 -3,922,532,410
1.提取一般风险准备 - - - - - - 28,930,128 -28,930,128 - -
2.对股东的分配 - - - - - - - -3,474,099,946 - -3,474,099,946
3.对其他权益工具持有 - - - - - - - -402,500,000 - -402,500,000
者的分配
4.对少数股东及子公司 - - - - - - - - -45,932,464 -45,932,464
其他权益持有者的分配
（四）所有者权益内部 - - - - 10,884,534 - - -10,884,534 - -
结转
1.其他综合收益结转留 - - - - 10,884,534 - - -10,884,534 - -
存收益
（五）与少数股东的权 - - - - - - - - - -
益性交易
（六）其他 - - -1,915,287 - - - - - 203,756,231 201,840,944
四、本期期末余额 8,907,948,568 11,129,797,685 46,206,733,050 1,123,926,466 -425,440,237 7,172,530,796 17,526,067,276 42,873,265,143 9,040,535,210 141,307,511,025
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
项目 其他权益工具 其他综合收 一般风险准 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
永续债及可转债 益 备 计
一、上年期末余额 8,908,448,211 11,071,660,717 44,143,827,127 776,909,446 926,826,502 7,172,530,796 17,465,024,349 35,408,354,699 124,319,762,955
二、本年期初余额 8,908,448,211 11,071,660,717 44,143,827,127 776,909,446 926,826,502 7,172,530,796 17,465,024,349 35,408,354,699 124,319,762,955
三、本期增减变动金额 471 -1,453 151,928,801 - -218,951,857 - 49,045,778 511,940,249 493,961,989
（一）综合收益总额 - - - - -259,664,120 - - 5,786,266,778 5,526,602,658
（二）所有者投入和减少资本 471 -1,453 148,750,938 - - - - - 148,749,956
1.可转换公司债券转股 471 -1,453 9,738 - - - - - 8,756
2.股份支付计入所有者权益的
- - 148,741,200 - - - - - 148,741,200
金额
（三）利润分配 - - - - - - - -5,391,231,262 -5,391,231,262
1.对股东的分配 - - - - - - - -4,988,731,262 -4,988,731,262
2.对其他权益工具持有者的分
- - - - - - - -402,500,000 -402,500,000
配
（四）所有者权益内部结转 - - - - 79,278,381 - - -79,278,381 -
1.其他综合收益结转留存收益 - - - - 79,278,381 - - -79,278,381 -
（五）丧失子公司控制权 - - 3,177,863 - -38,566,118 - 49,045,778 196,183,114 209,840,637
（六）其他 - - - - - - - - -
四、本期期末余额 8,908,448,682 11,071,659,264 44,295,755,928 776,909,446 707,874,645 7,172,530,796 17,514,070,127 35,920,294,948 124,813,724,944
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2021 年半年度报告
2020 年半年度
项目 其他权益工具 其他综合收 一般风险准 所有者权益合
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
永续债及可转债 益 备 计
一、上年期末余额 8,907,948,159 16,129,798,976 44,813,293,563 - 792,700,109 7,172,530,796 15,794,956,333 32,733,087,988 126,344,315,924
二、本年期初余额 8,907,948,159 16,129,798,976 44,813,293,563 - 792,700,109 7,172,530,796 15,794,956,333 32,733,087,988 126,344,315,924
三、本期增减变动金额 409 -5,000,001,291 8,406 1,123,926,466 -520,692,802 - - 290,054,680 -6,354,557,064
（一）综合收益总额 - - - - -530,276,309 - - 4,176,238,133 3,645,961,824
（二）所有者投入和减少资本 409 -5,000,001,291 8,406 1,123,926,466 - - - - -6,123,918,942
1.可转换公司债券转股 409 -1,291 8,406 - - - - - 7,524
2.发行永续债 - 5,000,000,000 - - - - - - 5,000,000,000
3.赎回永续债 - -10,000,000,000 - - - - - - -10,000,000,000
4.其他 - - - 1,123,926,466 - - - - -1,123,926,466
（三）利润分配 - - - - - - - -3,876,599,946 -3,876,599,946
1.对股东的分配 - - - - - - - -3,474,099,946 -3,474,099,946
2.对其他权益工具持有者的分
- - - - - - - -402,500,000 -402,500,000
配
（四）所有者权益内部结转 - - - - 9,583,507 - - -9,583,507 -
1.其他综合收益结转留存收益 - - - - 9,583,507 - - -9,583,507 -
（五）其他 - - - - - - - - -
四、本期期末余额 8,907,948,568 11,129,797,685 44,813,301,969 1,123,926,466 272,007,307 7,172,530,796 15,794,956,333 33,023,142,668 119,989,758,860
公司负责人：贺青 主管会计工作负责人：聂小刚 会计机构负责人：栾金昶
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2021 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）系原国泰证券有限公司与原君安证券有限
责任公司于 1999 年合并而组建成立的，并于 2001 年 12 月 31 日对非证券类资产进行分立后存续
的综合性证券公司，总部设在上海。
原国泰证券有限公司于 1992 年 9 月 25 日在上海注册成立，注册资本为 91,800 万元，后增资
为 117,850 万元。原君安证券有限责任公司于 1992 年 10 月 12 日在深圳注册成立，注册资本为
10,800 万元，后增资为 70,000 万元。经 1999 年 5 月 20 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监机构字[1999]33 号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并
及筹建国泰君安证券股份有限公司的批复》核准，由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责
任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。
经 2001 年 8 月 13 日中国证监会证监机构字[2001]147 号《关于国泰君安证券股份有限公司
分立的批复》核准，国泰君安证券股份有限公司进行了分立，将分立出的非证券类资产组建国泰
君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”)，存续公司沿用原公司名称，即国泰君
安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后，本公司于 2001 年 12 月 31 日完成变更登记。
本公司公开发行人民币普通股(A 股)并于 2015 年 6 月 26 日在上海证券交易所上市交易，股
票代码 601211。于 2017 年 4 月 11 日，本公司在香港联交所主板公开发行境外上市外资股(H 股)，
股票代码 02611。
本公司及子公司（以下简称“本集团”）归属于证券期货行业。本集团主要经营活动为证券经
纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
融资融券业务；证券投资基金代销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；资产管
理业务；大宗商品期货经纪业务；金融期货经纪业务；期货投资咨询；股权投资；创业投资；投
资管理；投资咨询及中国证监会批准的其他业务。本集团主要受中国证监会监管。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本期间变化情况参见“本节九、合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本中期财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则—
基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业
会计准则”)编制。
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2021 年半年度报告
本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求进行列
报和披露，并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团
2020 年度财务报表一并阅读。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。除包含续
租选择权的租赁合同的租赁期外，本集团作出会计判断和估计的实质和假设与编制 2020 年度财务
报表所作会计判断和估计的实质和假设保持一致。
1. 遵循企业会计准则的声明
本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团及本公司于 2021 年 6
月 30 日的财务状况以及截至 2021 年 6 月 30 日止 6 个月期间的经营成果和现金流量。
本中期财务报表所采用的会计政策与编制 2020 年度财务报表的会计政策相一致。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币，编制财务报表时折算为人民币。
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2021 年半年度报告
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股
本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。
支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券
的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的
股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允
价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的长期股
权投资，按照该长期股权投资在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额
计入当期损益；购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益，采
用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和
利润分配外的其他所有者权益变动，转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方
的其他权益工具投资，该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留
存损益。
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6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，
是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体
等)。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额
的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是
否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份
额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确
认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
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9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费
用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用
公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他
综合收益。
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的
资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。
信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本集团购买或源生的已发生
信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整
个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初
始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按
照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息
收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息
收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信
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用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具
有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。
本集团在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理
且有依据的信息。
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金
融资产的账面余额。
11. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见上述 10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。
12. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本集团将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，
将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同
资产列示。
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见上述 10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。
13. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见上述 10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。
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14. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
参见上述 10.金融工具“金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。
15. 长期股权投资
√适用 □不适用
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长
期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲
减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期
股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取
得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合
并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投
资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之
和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益
和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；
其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之
前持有的股权投资作为其他权益工具投资计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核
算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下
列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接
相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证
券的公允价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
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采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，
按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对
被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原
权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者
权益变动而确认的所有者权益，按相应的比例转入当期损益。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部
分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
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(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 30-42 4.0%-5.0% 2.26%-3.20%
机器设备 年限平均法 5-11 4.0%-5.0% 8.64%-19.20%
电子设备 年限平均法 2-5 0.0%-5.0% 19.00%-50.00%
通讯设备 年限平均法 3-9 4.0%-5.0% 10.55%-32.00%
运输工具 年限平均法 3-10 4.0%-5.0% 9.50%-32.00%
其他设备 年限平均法 3-10 4.0%-5.0% 9.50%-32.00%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必
要时进行调整。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定
可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。
18. 借款费用
√适用 □不适用
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价
的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费
用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
(1) 资产支出已经发生；
(2) 借款费用已经发生；
(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。之后发生的借款费用计入当期损益。
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在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额
确定。
(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要
的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
19. 使用权资产
√适用 □不适用
本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，包括：
(1)租赁负债的初始计量金额；(2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励
的，扣除已享受的租赁激励相关金额；(3)承租人发生的初始直接费用；(4)承租人为拆卸及移除
租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本
集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资
产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价
值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计
入当期损益。
20. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠
地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经
济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费、证券业务及期货经纪资格能为本集
团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。
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本集团主要无形资产的使用寿命如下：
使用寿命
交易席位费 使用寿命不确定
证券业务及期货经纪资格 使用寿命不确定
软件 5年
土地使用权 50年
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
21. 资产减值
√适用 □不适用
本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也
每年进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，
减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于
本集团确定的报告分部。
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2021 年半年度报告
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账
面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
22. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用采用直线法摊销，主要项目摊销期如下：
摊销期
网络及通讯系统 5年
租赁物业装修费 5年
23. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本集团将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，如企业在转让
承诺的商品之前已收取的款项。
本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。
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(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在
发生时计入相关资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。
25. 预计负债
√适用 □不适用
除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：(1)该义务是本集团承担的现时义务；(2)该义
务的履行很可能导致经济利益流出本集团；(3)该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价
值进行调整。
非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始
确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余
额，以两者之中的较高者进行后续计量。
26. 租赁负债
√适用 □不适用
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价
值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定
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租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算
租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款
额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
27. 股份支付
√适用 □不适用
股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的
可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，
以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定。
在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相
应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额
反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。
对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用。
股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的，无论是否满足市场条件或非可行权条件，只
要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件，即视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增
加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和
条件。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为
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基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相
关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损
益。
28. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
本集团发行的永续债无固定到期日，对于永续债票面利息，本集团有权递延支付，本集团并
无合同义务支付现金或其他金融资产，分类为权益工具。
29. 回购本公司股份
√适用 □不适用
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。除股份支付之外，发行(含再融
资)、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。
30. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得
相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经
济利益。
经纪业务及投资咨询业务
经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认。经纪业务的处理及结算手续费收入于提供有
关服务后确认。
投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。
承销及保荐业务
承销及保荐费于承销或保荐责任完成时确认。
资产管理业务
资产管理业务手续费于本集团有权收取资产管理协议收入时确认。
其他收入
其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。
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(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
31. 合同成本
√适用 □不适用
本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。
本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产，除
非该资产摊销期限不超过一年。
本集团为履行合同发生的成本，不适用固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同
时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
(1) 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或
类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
(2) 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
(3) 该成本预期能够收回。
本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当
期损益。
32. 利润分配
√适用 □不适用
本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按 10%提取法定公积金、按 10%提取一
般风险准备金、并按证监会规定的比例 10%提取交易风险准备金后，余额按股东大会批准方案进
行分配。公司法定公积金累计额达到公司注册资本的 50%时，可以不再提取。
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。
33. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文
件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
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与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿
命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益)，
相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转
入资产处置当期的损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并
在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费
用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
34. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作
为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易
中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不
影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回
的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的
递延所得税资产，除非：
(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不
影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件
的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。
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于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于
资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可
供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额
结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一
税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具
有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当
期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。
35. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3)、新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期
间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定
合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获
得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别
资产的使用。
单独租赁的识别
合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处
理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：
(1)承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；
(2)该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。
租赁和非租赁部分的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为承租人时，将租赁和非租赁部分分拆后进
行会计处理。
租赁期的评估
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租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权，即有权选择续
租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团有终止
租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但合理确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止
租赁选择权涵盖的期间。发生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定
将行使相应选择权的，本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租
赁选择权进行重新评估。
租赁变更
租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项
或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
(1) 该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
(2) 增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新确定租赁期，
并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租
赁付款额的现值时，本集团采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期
间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的本集团增量借款利率作为折现率。
就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：
(1) 租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团调减使用权资产的账面价值，以反
映租赁的部分终止或完全终止。本集团将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损
益。
(2) 其他租赁变更，本集团相应调整使用权资产的账面价值。
使用权资产
本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，包括：
(1)租赁负债的初始计量金额；(2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，
扣除已享受的租赁激励相关金额；(3)承租人发生的初始直接费用；(4)承租人为拆卸及移除租赁
资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团
后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有
权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价
值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计
入当期损益。
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租赁负债
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价
值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定
租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁
负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于
实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租
赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权
情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
36. 融资融券业务
√适用 □不适用
本集团从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应抵押物的经营活动。
融出资金
本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确
认为利息收入。
本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。
融出证券
本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，并
根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，
继续确认该金融资产。
37. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
38. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3)、2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□适用 √不适用
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(4)、2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
企业所得税 应税利润 16.5%-25%
增值税 应税收入 3%-13%
城市维护建设税 已付增值税 1%-7%
教育附加费 已付增值税 3%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
国泰君安金融控股有限公司 16.5%
2. 税收优惠
□适用 √不适用
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七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
现金： / / 399,402 / / 398,024
人民币 / / 210,171 / / 199,845
美元 11,060 6.46010 71,449 11,402 6.52490 74,397
港元 141,551 0.83208 117,782 147,072 0.84164 123,782
银行存款： / / 153,753,178,788 / / 152,635,442,588
其中：自有 / / 26,777,418,969 / / 25,141,863,059
资金
人民币 / / 20,421,534,773 / / 19,943,747,159
美元 637,701,123 6.46010 4,119,613,027 533,267,054 6.52490 3,479,514,198
港元 2,401,640,541 0.83208 1,998,357,062 1,853,007,230 0.84164 1,559,565,005
其他 237,914,107 159,036,697
客户资金 / / 126,975,759,819 / / 127,493,579,529
人民币 / / 109,833,175,659 / / 110,668,595,917
美元 915,620,550 6.46010 5,915,000,313 807,792,729 6.52490 5,270,766,777
港元 12,733,965,895 0.83208 10,595,678,342 13,082,875,666 0.84164 11,011,071,476
其他 631,905,505 543,145,359
其他货币资 / / 246,446,699 / / 133,197,122
金：
人民币 / / 246,446,699 / / 133,197,122
美元 6.46010 - 6.52490 -
港元 0.83208 - 0.84164 -
合计 / / 154,000,024,889 / / 152,769,037,734
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
自有信用资金 / / - / / 61,338,894
人民币 / / - / / 61,338,894
客户信用资金 / / 17,669,982,392 / / 18,348,047,293
人民币 / / 12,352,406,578 / / 11,712,200,693
美元 234,539,404 6.46010 1,515,148,004 344,830,200 6.52490 2,249,982,572
港元 4,453,226,018 0.83208 3,705,440,305 4,688,236,197 0.84164 3,945,807,113
其他 96,987,505 440,056,915
合计 / / 17,669,982,392 / / 18,409,386,187
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因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，本集团的使用权受到限制的货币资金为人民币 252,930,125 元(2020
年 12 月 31 日：人民币 199,513,624 元)。
于 2021 年 6 月 30 日，本集团存放在境外(包括香港)的货币资金为人民币 21,965,160,025
元(2020 年 12 月 31 日：人民币 20,998,387,749 元)。
于 2021 年 6 月 30 日，本集团的货币资金的预期信用损失减值准备为人民币 9,901,394 元(2020
年 12 月 31 日：人民币 13,360,692 元)。
2、 结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付金： / / 4,262,499,001 / / 4,774,108,364
人民币 / / 4,262,499,001 / / 4,774,108,364
公司信用备付金： / / 405,695,874 / / 1,275,588,729
人民币 / / 405,695,874 / / 1,275,588,729
客户普通备付金： / / 9,050,832,218 / / 11,216,581,244
人民币 / / 9,028,687,798 / / 11,150,105,572
美元 2,200,847 6.46010 14,217,692 8,859,497 6.52490 57,807,335
港元 9,526,401 0.83208 7,926,728 10,299,341 0.84164 8,668,337
客户信用备付金： / / 1,369,949,780 / / 613,279,541
人民币 / / 1,369,949,780 / / 613,279,541
合计 / / 15,088,976,873 / / 17,879,557,878
3、 融出资金
√适用 □不适用
（1）融出资金按业务类别列示
单位：元 币种：人民币
期末账面余额 期初账面余额
融资融券业务融出资金 91,691,822,266 88,197,465,159
孖展业务融资 23,813,211,122 13,064,702,113
减：减值准备 2,047,853,675 1,832,820,685
融出资金净值 113,457,179,713 99,429,346,587
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2021 年半年度报告
（2）融出资金按客户类型分析
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 91,691,822,266 88,197,465,159
其中：个人 69,203,173,987 70,652,280,292
机构 22,488,648,279 17,545,184,867
减：减值准备 662,316,924 455,620,556
账面价值小计 91,029,505,342 87,741,844,603
境外 23,813,211,122 13,064,702,113
其中：个人 14,285,395,224 5,013,902,998
机构 9,527,815,898 8,050,799,115
减：减值准备 1,385,536,751 1,377,200,129
账面价值小计 22,427,674,371 11,687,501,984
账面价值合计 113,457,179,713 99,429,346,587
（3）客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 13,511,545,402 12,060,505,308
股票 345,669,923,454 317,770,298,597
基金 13,174,589,413 10,586,789,436
债券 423,227,116 351,309,086
合计 372,779,285,385 340,768,902,427
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
本集团按照未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备的融出资金账面净额为人民币
112,771,921,309 元，本集团按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备的融出资金账面净额
为人民币 685,258,404 元，相关预期信用损失减值准备情况参见本节“七、合并财务报表项目注
释 21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
融出资金的说明：
√适用 □不适用
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（4）融出资金按账龄分析：
单位：元 币种：人民币
期末
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1 - 3 个月 57,985,696,911 50% 81,245,497 4%
3 - 6 个月 21,297,495,259 18% 44,520,713 2%
6 个月以上 36,221,841,218 32% 1,922,087,465 94%
合计 115,505,033,388 100% 2,047,853,675 100%
期初
账龄 账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 比例
1 - 3 个月 47,403,071,546 47% 95,111,541 5%
3 - 6 个月 28,881,998,981 28% 65,013,780 4%
6 个月以上 24,977,096,745 25% 1,672,695,364 91%
合计 101,262,167,272 100% 1,832,820,685 100%
4、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
非套期工具 非套期工具
类别
名义金额 公允价值 名义金额 公允价值
资产 负债 资产 负债
利率衍生 2,169,203,135,205 108,743,250 477,494,570 2,044,411,818,098 876,594,119 966,708,140
权益衍生 132,591,953,563 2,110,471,804 4,632,359,994 74,638,317,502 445,818,721 3,770,829,384
工具 50,738,327,924 1,818,467,573 1,699,564,010 48,985,353,803 729,404,569 348,394,601
工具 44,820,493,154 436,696,988 784,519,931 49,530,685,899 162,408,317 440,539,916
合计
工具 2,397,353,909,846 4,474,379,615 7,593,938,505 2,217,566,175,302 2,214,225,726 5,526,472,041
已抵销的衍生金融工具：
□适用 √不适用
衍生金融工具的说明：
部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算，于 2021 年 6 月 30 日本集团持有的未到
期的每日无负债结算合约的公允价值为浮盈人民币 67,666,633 元(2020 年 12 月 31 日：浮盈人民
币 107,108,547 元)。
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2021 年半年度报告
5、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 3,544,321,997 / / 2,787,107,981
其中：人民币 / / 3,539,199,991 / / 2,781,913,931
美元 70,000 6.46010 452,207 140,000 6.52490 913,486
港元 5,612,200 0.83208 4,669,799 5,085,980 0.84164 4,280,564
信用保证金 / / 523,592,380 / / 607,751,528
其中：人民币 / / 523,467,568 / / 601,908,723
港元 150,000 0.83208 124,812 6,942,167 0.84164 5,842,805
履约保证金 / / 927,563,280 / / 1,324,110,687
其中：人民币 / / 764,249,755 / / 1,324,110,687
港元 196,271,422 0.83208 163,313,525 - 0.84164 -
期货保证金 / / 31,687,955,182 / / 24,216,301,790
其中：人民币 / / 31,685,458,942 / / 24,208,538,880
港元 3,000,000 0.83208 2,496,240 1,500,000 0.84164 1,262,460
其他 / / - / / 6,500,450
其他保证金 / / 503,963,605 / / 480,129,460
其中：人民币 499,311,440 474,691,175
美元 300,000 6.46010 1,938,030 500,000 6.52490 3,262,450
港元 3,261,868 0.83208 2,714,135 2,585,232 0.84164 2,175,835
合计 / / 37,187,396,444 / / 29,415,401,446
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
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6、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期贷款(香港子公司业务) 1,107,439,326 1,416,275,004
应收经纪及交易商(香港子公司业务) 6,880,673,809 2,575,056,607
应收投资清算款 6,417,936,878 2,911,489,218
应收手续费及佣金 2,233,313,823 1,520,971,257
应收投资款 218,382,350 400,550,284
其他应收款项(注) 1,876,049,729 1,572,748,799
合计 18,733,795,915 10,397,091,169
减：坏账准备(按一般模型计提) 1,015,912,895 1,106,784,826
应收款项账面价值 17,717,883,020 9,290,306,343
注：其他应收款项主要为诉讼垫款、房租保证金及期货业务款等，其中未包含股票质押式回购业
务。
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 17,324,657,474 92 8,816,485,772 85
1-2 年 385,910,269 2 316,865,885 3
2-3 年 160,614,120 1 490,695,877 5
3 年以上 862,614,052 5 773,043,635 7
合计 18,733,795,915 100 10,397,091,169 100
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占账面 坏账准 占账面 坏账准
账龄
余额合 备计 余额合 备计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比例
（%） （%） （%） （%）
单项计提坏账准备 1,388,862,587 7 995,589,406 72 1,344,177,648 13 1,099,661,640 82
组合计提坏账准备 17,344,933,328 93 20,323,489 0 9,052,913,521 87 7,123,186 0
合计 18,733,795,915 100 1,015,912,895 5 10,397,091,169 100 1,106,784,826 11
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(4) 前五名其他应收款项
于 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，其他应收款项账面净额中金额较大的前五名单位
名称、金额及款项性质如下：
期末
占其他应收款
单位名称 净额 性质
项净值的比例
红风筝（上海）房地产有限公司 48,496,866 4% 房租保证金
金融街（北京）置业有限公司 17,702,266 2% 房租保证金
上海国泰君安创新股权投资母基金中心（有
限合伙） 9,507,547 1% 管理费
国泰君安创投吉林产业投资基金(有限合伙) 6,883,616 1% 管理费
北京北航科技园有限公司 3,489,594 0% 房租保证金
期初
占其他应收款
单位名称 净额 性质
项净值的比例
红风筝（上海）房地产有限公司 100,869,578 11% 房租保证金
金融街（北京）置业有限公司 12,734,187 1% 房租保证金
中国金融期货交易所 10,000,000 1% 应收结算担保金
上海椰岛企业发展有限公司 6,545,700 1% 房租保证金
上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 6,520,205 1% 房租保证金
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
参见本节七、合并财务报表项目注释 21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
7、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票质押式回购 25,027,973,431 27,181,009,948
债券买断式回购 146,798,116 -
债券质押式回购 27,062,020,491 27,664,651,732
约定购回式证券 1,601,040,372 1,016,139,809
其他 1,832,550,806 -
账面价值合计 55,670,383,216 55,861,801,489
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2021 年半年度报告
本集团按照未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备的买入返售金融资产账面净额为人民
币 53,900,525,131 元，本集团按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备的买入返售金融资产
账面净额为人民币 1,769,858,085 元，相关预期信用损失减值准备情况参见本节“七、合并财务
报表项目注释 21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表”。
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 29,598,754,290 31,486,418,425
债券 27,210,453,888 27,667,914,328
贵金属 1,832,550,806 -
减：减值准备 2,971,375,768 3,292,531,264
买入返售金融资产账面价值 55,670,383,216 55,861,801,489
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 100,013,550,630 97,767,153,248
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 155,051,150 -
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 - -
对于通过交易所操作的国债逆回购交易，因其为交易所自动撮合并保证担保物足值，因此无
法获知对手方质押库信息，故上述担保物公允价值未包括交易所国债逆回购所取得的担保物资产
的公允价值。
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 5,778,873,086 8,151,314,044
一个月至三个月内 3,749,553,395 2,917,971,097
三个月至一年内 18,313,343,538 17,771,873,939
一年以上 1,756,984,271 2,645,259,345
合计 29,598,754,290 31,486,418,425
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2021 年半年度报告
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
(5) 股票质押式回购业务的信用减值准备明细情况
单位：元 币种：人民币
期末 期初
风险阶段划分
账面余额 信用减值准备 担保物市值 账面余额 信用减值准备 担保物市值
阶段一 23,373,068,959 114,953,612 69,735,816,459 23,228,325,455 110,628,427 67,416,503,027
阶段二 89,953,164 182,453 316,668,766 250,903,521 1,285,707 574,152,499
阶段三 4,518,018,567 2,837,931,194 3,264,510,614 6,984,576,581 3,170,881,475 5,515,372,529
合计 27,981,040,690 2,953,067,259 73,316,995,839 30,463,805,557 3,282,795,609 73,506,028,055
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
买入返售金融资产的说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
8、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值 指定为以公允价值
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别 计量且其变动计入 计量且其变动计入
公允价值合计 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 初始成本合计
当期损益的金融资 当期损益的金融资
损益的金融资产 损益的金融资产
产 产
债券 115,278,762,497 - 115,278,762,497 113,977,944,108 - 113,977,944,108
公募基金 35,338,171,950 - 35,338,171,950 34,856,521,533 - 34,856,521,533
私募基金及专户 35,991,972,576 - 35,991,972,576 33,713,443,830 - 33,713,443,830
股票/股权 25,821,885,149 - 25,821,885,149 23,320,032,877 - 23,320,032,877
银行理财产品 1,259,068,408 - 1,259,068,408 1,240,919,399 - 1,240,919,399
券商资管产品 9,022,276,039 - 9,022,276,039 8,340,769,897 - 8,340,769,897
永续债/优先股 10,664,927,511 - 10,664,927,511 10,465,049,010 - 10,465,049,010
资产证券化产品 9,595,020,060 - 9,595,020,060 9,447,924,093 - 9,447,924,093
贵金属 2,186,243,323 - 2,186,243,323 1,932,326,465 - 1,932,326,465
其他 4,784,512,170 - 4,784,512,170 4,704,502,745 - 4,704,502,745
合计 249,942,839,683 - 249,942,839,683 241,999,433,957 - 241,999,433,957
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期初余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值
指定为以公允价值计 分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别 计量且其变动计入
量且其变动计入当期 公允价值合计 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 初始成本合计
当期损益的金融资
损益的金融资产 损益的金融资产 损益的金融资产
产
债券 107,972,226,729 - 107,972,226,729 107,362,176,442 - 107,362,176,442
公募基金 27,669,103,546 - 27,669,103,546 26,968,816,353 - 26,968,816,353
私募基金及专户 31,691,507,260 - 31,691,507,260 30,716,504,023 - 30,716,504,023
股票/股权 25,082,897,317 - 25,082,897,317 23,194,249,157 - 23,194,249,157
银行理财产品 3,331,080,856 - 3,331,080,856 3,320,073,875 - 3,320,073,875
券商资管产品 8,686,841,864 - 8,686,841,864 8,075,978,531 - 8,075,978,531
永续债/优先股 5,677,175,356 - 5,677,175,356 5,633,746,856 - 5,633,746,856
资产证券化产品 9,637,133,712 - 9,637,133,712 9,582,366,634 - 9,582,366,634
贵金属 3,071,796,712 - 3,071,796,712 2,673,450,978 - 2,673,450,978
其他 5,906,380,668 - 5,906,380,668 5,793,870,182 - 5,793,870,182
合计 228,726,144,020 - 228,726,144,020 223,321,233,031 - 223,321,233,031
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2021 年半年度报告
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，存在限售期限或有承诺条件的交易性金融资产的账面价值为人民币
90,388,124,466 元(2020 年 12 月 31 日：人民币 90,984,609,309 元)。其中，存在限售期限的股
票的限售解禁日及账面价值列示如下：
证券名称 限售解禁日 2021 年 6 月 30 日
证券 1 2022 年 1 月 1 日 811,457,596
证券 2 2021 年 12 月 1 日 549,122,904
证券 3 2021 年 9 月 15 日 315,622,724
证券 4 2021 年 10 月 27 日 535,926,335
证券 5 2021 年 7 月 20 日 441,757,871
证券 6 2021 年 8 月 9 日 303,555,620
证券 7 2022 年 1 月 1 日 244,456,584
证券 8 2021 年 8 月 25 日 225,929,222
证券 9 2021 年 10 月 14 日 276,858,356
证券 10 2021 年 7 月 29 日 256,801,133
证券 11 2021 年 10 月 14 日 186,026,621
证券 12 2021 年 12 月 24 日 125,907,533
证券 13 2021 年 11 月 21 日 117,438,378
证券 14 2021 年 8 月 9 日 94,464,684
证券 15 2021 年 9 月 8 日 88,790,724
证券 16 2021 年 11 月 13 日 113,083,279
证券 17 2021 年 10 月 1 日 71,286,900
证券 18 2021 年 11 月 20 日 62,615,883
证券 19 2021 年 12 月 15 日 70,267,566
证券 20 2022 年 1 月 1 日 58,746,349
证券 21 2021 年 9 月 25 日 56,589,767
证券 22 2021 年 10 月 23 日 61,607,342
证券 23 2021 年 12 月 3 日 57,703,903
证券 24 2021 年 10 月 27 日 28,022,266
证券 25 2022 年 1 月 1 日 22,496,098
证券 26 2021 年 10 月 24 日 24,630,531
证券 27 2022 年 1 月 1 日 33,697,070
证券 28 2021 年 11 月 12 日 35,476,764
证券 29 2021 年 12 月 15 日 25,908,765
证券 30 限售期不定 500,000
证券 31 限售期不定 210,415
证券 32 2021 年 7 月 22 日 286,495,936
证券 33 2022 年 8 月 28 日 95,772,094
证券 34 2021 年 11 月 5 日 178,957,121
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2021 年半年度报告
证券名称 限售解禁日 2021 年 6 月 30 日
证券 35 2023 年 2 月 10 日 13,693,959
证券 36 2021 年 12 月 20 日 57,018,185
证券 37 2021 年 8 月 8 日 137,636,926
证券 38 2021 年 10 月 25 日 273,536,069
证券 39 2022 年 2 月 21 日 69,362,149
证券 40 2022 年 8 月 10 日 29,929,807
证券 41 2022 年 8 月 10 日 100,789,008
证券 42 2023 年 5 月 1 日 6,612,009
证券 43 2022 年 8 月 20 日 28,218,559
证券 44 2023 年 2 月 27 日 52,760,284
证券 45 2022 年 12 月 29 日 23,098,246
证券 46 2022 年 10 月 29 日 106,117,270
合计 6,756,956,805
于 2021 年 6 月 30 日，交易性金融资产中包括了本集团持有的分类为权益工具投资的永续债，
账面价值为人民币 9,834,858,050 元(2020 年 12 月 31 日：人民币 1,718,526,732 元)。
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2021 年半年度报告
9、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 公允价值变 公允价值变
初始成本 利息 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 账面价值 累计减值准备
动 动
国债 8,871,138,467 103,387,632 8,465,042 8,982,991,141 - 11,040,606,201 69,349,244 -31,782,818 11,078,172,627 -
地方债 19,103,702,784 289,215,074 31,378,155 19,424,296,013 3,601,473 17,124,302,881 207,930,161 39,854,224 17,372,087,266 28,228
金融债 10,217,420,221 131,302,149 41,370,990 10,390,093,360 12,576,623 14,933,811,869 292,277,131 26,267,441 15,252,356,441 6,001,212
企业债 11,308,090,025 217,014,519 44,147,656 11,569,252,200 74,470,330 18,611,925,423 380,853,292 21,092,069 19,013,870,784 92,791,048
其他 10,598,770,634 172,524,296 76,260,346 10,847,555,276 46,712,583 9,534,356,729 193,691,792 48,265,690 9,776,314,211 55,487,888
合计 60,099,122,131 913,443,670 201,622,189 61,214,187,990 137,361,009 71,245,003,103 1,144,101,620 103,696,606 72,492,801,329 154,308,376
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
于 2021 年 6 月 30 日，存在限售期限或有承诺条件的其他债权投资的账面价值为人民币 54,340,141,510 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 61,113,754,147
元）。
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2021 年半年度报告
10、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
集团将部分权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益
工具投资，主要包括部分以战略为目的持有的股票及股权投资，以融出证券为目的持有的股票投
资以及证金公司专户投资等。
于 2021 年 6 月 30 日，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性股票及
股权投资成本及公允价值分别为人民币 2,944 百万元(2020 年 12 月 31 日：人民币 4,758 百万元)
及人民币 2,941 百万元(2020 年 12 月 31 日：人民币 4,330 百万元)。
截至 2021 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团持有其他权益工具投资的股利收入详见本节七、
合并财务报表项目注释 47 投资收益。
(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用
集团终止确认的其他权益工具投资产生的累计亏损为人民币 81,026,136 元，其持有期间的股
利收入为人民币 785,222,439 元，处置的原因主要系外部环境影响，该类投资规模减少。
其他说明：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，存在限售期限或有承诺条件的其他权益工具投资的账面价值为人民币
111,054,111 元(2020 年 12 月 31 日：人民币 357,653,128 元)。
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2021 年半年度报告
11、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 宣告发放现 期末 减值准备
被投资单位 权益法下确认 其他综合收 其他权益
余额 追加投资 减少投资 金股利或利 余额 期末余额
的投资损益 益调整 变动
润
一、合营企业
厦门君欣股权投资合伙企业
(有限合伙)(原“厦门国泰
5,089,985 - - -145 - - - 5,089,840 -
君安建发股权投资合伙企业
(有限合伙)”)
上海国君创投隆旭投资管理
10,036,330 - - 60,548 - - - 10,096,878 -
中心(有限合伙)
上海国君创投隆盛投资中心
16,641,324 - - -412 - - - 16,640,912 -
(有限合伙)
上海国君创投隆兆投资管理
386,596,280 - - 39,016 - - - 386,635,296 -
中心(有限合伙)
上海君政投资管理有限公司 9,382,547 1,815,300 - 248,380 - - - 11,446,227 -
山西国君创投股权投资合伙
5,347,250 - - 2,371,662 - - - 7,718,912 -
企业(有限合伙)
上海国君创投证鋆二号股权
4,094,826 - - 9,571,056 - - - 13,665,882 -
投资合伙企业(有限合伙)
上海君彤璟联投资合伙企业
283,960,000 1,000,000 - 6,653,014 179,346,986 - - 470,960,000 -
(有限合伙)
君彤二期投资基金 146,244,419 - - - 2,372,150 - - 148,616,569 -
上海中兵国泰君安投资中心 30,038,089 - 13,236,136 2,775,691 - - - 19,577,644 -
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2021 年半年度报告
本期增减变动
期初 宣告发放现 期末 减值准备
被投资单位 权益法下确认 其他综合收 其他权益
余额 追加投资 减少投资 金股利或利 余额 期末余额
的投资损益 益调整 变动
润
(有限合伙)
国泰君安母基金 1,597,347,072 1,193,023,113 - 22,370,777 - - - 2,812,740,962 -
青岛基金新兴一号 350,000,000 - - - - - - 350,000,000 -
盐城国泰君安致远一号股权
- 19,981,011 - - - - - 19,981,011 -
投资中心（有限合伙）
小计 2,844,778,122 1,215,819,424 13,236,136 44,089,587 181,719,136 - - 4,273,170,133 -
二、联营企业
深圳国泰君安申易一期投资
5,721,274 - - - - - - 5,721,274 -
基金企业(有限合伙)
深圳国泰君安力鼎君鼎一期
12,192,301 - - - 4,598 - - 12,196,899 -
创业投资基金(有限合伙)
上海科创中心股权投资基金
15,589,122 - - - - - -1,677,000 13,912,122 -
管理有限公司
华安基金管理有限公司(以
1,008,163,398 687,408,000 - 119,274,619 -648,184 - - 1,814,197,833 -
下简称“华安基金”)
上海证券有限责任公司(以
- 5,129,329,800 - 66,662,967 38,789,998 - - 5,234,782,765 -
下简称“上海证券”)
深圳联合产权交易所股份有
128,098,966 - - 7,312,096 - - - 135,411,062 -
限公司
上海集挚咨询管理有限公司 - 750,000 - - - - - 750,000 -
小计 1,169,765,061 5,817,487,800 - 193,249,682 38,146,412 - -1,677,000 7,216,971,955 -
合计 4,014,543,183 7,033,307,224 13,236,136 237,339,269 219,865,548 - -1,677,000 11,490,142,088 -
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2021 年半年度报告
12、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 电子设备 通讯设备 运输工具 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 4,675,910,643 69,245,082 1,760,089,061 19,952,222 150,471,738 175,363,788 6,851,032,534
2.本期增加金额 28,050 1,465,096 119,711,545 342,954 2,919,778 4,394,450 128,861,873
（1）购置 28,050 588,750 99,193,069 342,954 2,919,778 4,394,450 107,467,051
（2）在建工程转入 - 876,346 20,518,476 - - - 21,394,822
3.本期减少金额 859,088,993 20,288,386 271,863,975 1,218,360 14,916,131 13,223,936 1,180,599,781
（1）处置子公司 859,088,993 19,272,502 240,689,142 1,197,058 11,296,307 12,967,001 1,144,511,003
（2）处置或报废 - 1,015,884 31,174,833 21,302 3,619,824 256,935 36,088,778
4.期末余额 3,816,849,700 50,421,792 1,607,936,631 19,076,816 138,475,385 166,534,302 5,799,294,626
二、累计折旧
1.期初余额 978,903,275 12,673,354 1,125,042,955 12,066,660 116,961,228 99,931,624 2,345,579,096
2.本期增加金额 49,912,213 5,255,182 110,433,125 1,200,175 6,136,496 6,227,456 179,164,647
（1）计提 49,912,213 5,255,182 110,433,125 1,200,175 6,136,496 6,227,456 179,164,647
3.本期减少金额 49,430,667 17,696,467 203,577,216 1,156,960 10,913,876 10,362,091 293,137,277
（1）处置子公司 49,430,667 16,818,563 178,519,942 1,136,688 7,797,497 10,152,587 263,855,944
（2）处置或报废 - 877,904 25,057,274 20,272 3,116,379 209,504 29,281,333
4.期末余额 979,384,821 232,069 1,031,898,864 12,109,875 112,183,848 95,796,989 2,231,606,466
三、减值准备
1.期初余额 92,252,980 - - - - - 92,252,980
2.期末余额 92,252,980 - - - - - 92,252,980
四、账面价值
1.期末账面价值 2,745,211,899 50,189,723 576,037,767 6,966,941 26,291,537 70,737,313 3,475,435,180
2.期初账面价值 3,604,754,388 56,571,728 635,046,106 7,885,562 33,510,510 75,432,164 4,413,200,458
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额为
人民币 102,653,508 元(2020 年 12 月 31 日：人民币 365,469,298 元)。
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2021 年半年度报告
13、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
上海鑫景滨江投资
发展有限公司复兴 64,426,075 - 64,426,075 64,426,075 - 64,426,075
地块
博华广场装修项目 11,386,505 - 11,386,505 9,699,610 - 9,699,610
上海静安区办公楼 5,858,117 - 5,858,117 3,882,985 - 3,882,985
其他 135,049,450 - 135,049,450 187,454,330 - 187,454,330
合计 216,720,147 - 216,720,147 265,463,000 - 265,463,000
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加金 本期转入固 本期其他减少 期末
项目名称
余额 额 定资产金额 金额 余额
上海鑫景滨江投资
发展有限公司复兴 64,426,075 - - - 64,426,075
地块
博华广场装修项目 9,699,610 3,715,778 - 2,028,883 11,386,505
上海静安区办公楼 3,882,985 7,188,218 - 5,213,086 5,858,117
其他 187,454,330 55,571,266 21,394,822 86,581,324 135,049,450
合计 265,463,000 66,475,262 21,394,822 93,823,293 216,720,147
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建工程
减值准备。
本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支出。
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2021 年半年度报告
14、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 3,016,744,987 3,016,744,987
2.本期增加金额 556,237,236 556,237,236
3.本期减少金额 956,729,557 956,729,557
4.期末余额 2,616,252,666 2,616,252,666
二、累计折旧
1.期初余额 1,251,109,330 1,251,109,330
2.本期增加金额 285,647,436 285,647,436
3.本期减少金额 722,341,781 722,341,781
4.期末余额 814,414,985 814,414,985
三、减值准备
1.期初余额 22,051,536 22,051,536
2.期末余额 22,051,536 22,051,536
四、账面价值
1.期末账面价值 1,779,786,145 1,779,786,145
2.期初账面价值 1,743,584,121 1,743,584,121
15、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
证券业务及期
项目 软件 交易席位费 土地使用权 其他 合计
货经纪资格
一、账面原值
1.期初余额 1,252,253,638 206,186,028 876,028,600 1,066,264,357 15,902,510 3,416,635,133
2.本期增加金额 99,810,412 - - - 471,900 100,282,312
(1)购置及转入 99,810,412 - - - 471,900 100,282,312
3.本期减少金额 150,452,799 91,931 103,602 1,066,264,357 1,687,969 1,218,600,658
(1)处置子公司 150,452,799 - 103,602 1,066,264,357 1,648,601 1,218,469,359
(2)处置及报废 - 91,931 - - 39,368 131,299
4.期末余额 1,201,611,251 206,094,097 875,924,998 - 14,686,441 2,298,316,787
二、累计摊销
1.期初余额 718,565,171 126,539,213 128,869,344 - 2,286,459 976,260,187
2.本期增加金额 86,018,484 - 9,538,204 - 450,458 96,007,146
（1）计提 86,018,484 - 9,538,204 - 450,458 96,007,146
3.本期减少金额 118,297,357 39,273 103,601 - 841,801 119,282,032
(1)处置子公司 118,297,357 - 103,601 - 804,545 119,205,503
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2021 年半年度报告
证券业务及期
项目 软件 交易席位费 土地使用权 其他 合计
货经纪资格
(2)处置及报废 - 39,273 - - 37,256 76,529
4.期末余额 686,286,298 126,499,940 138,303,947 - 1,895,116 952,985,301
三、减值准备
1.期初余额 - 4,927,811 - - 10,475,317 15,403,128
2.本期减少金额 - 29,594 - - - 29,594
3.期末余额 - 4,898,217 - - 10,475,317 15,373,534
四、账面价值
1.期末账面价值 515,324,953 74,695,940 737,621,051 - 2,316,008 1,329,957,952
2.期初账面价值 533,688,467 74,719,004 747,159,256 1,066,264,357 3,140,734 2,424,971,818
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
16、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成
期初余额 企业合并形成 期末余额
商誉的事项 处置
的
国泰君安期货 2,490,908 - - 2,490,908
上海证券 578,916,386 - 578,916,386 -
越南公司 18,405,276 - - 18,405,276
合计 599,812,570 - 578,916,386 20,896,184
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
本集团对因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值计算其可
收回金额，可收回金额计算基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流预测。其他假设涉及基
于过往表现及管理层对市场发展预期的预算收入及毛利率等。
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2021 年半年度报告
(5). 商誉减值测试的影响
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，管理层未注意到商誉存在明显减值迹象。
其他说明：
√适用 □不适用
经 2007 年 7 月中国证监会批准，本公司向第三方购得国泰君安期货有限公司(以下简称“国
泰君安期货”)100%股权，该交易形成商誉人民币 2,490,908 元。
本公司子公司国泰君安国际控股有限公司（以下简称“国泰君安国际”）于 2019 年 12 月向
第三方购得 Vietnam Investment Securities Company 50.97%股权，该交易形成商誉人民币
18,405,276 元。
17、 递延所得税资产/递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 可抵扣暂时性差 递延所得税
异 资产 异 资产
应付职工薪酬 5,467,295,951 1,366,823,988 5,832,142,132 1,458,035,534
信用/其他资产减值准备 4,570,399,818 1,138,283,585 4,719,750,872 1,177,049,229
可抵扣亏损 734,664,185 121,219,591 516,832,801 85,984,443
其他 682,462,325 176,715,640 155,703,845 69,301,196
合计 11,454,822,279 2,803,042,804 11,224,429,650 2,790,370,402
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
公允价值变动 4,457,986,267 1,088,551,092 2,904,592,073 743,527,735
收购子公司产生的公允 - - 1,697,279,800 424,319,950
价值调整
合计 4,457,986,267 1,088,551,092 4,601,871,873 1,167,847,685
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2021 年半年度报告
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 815,798,597 1,987,244,207 1,028,788,349 1,761,582,053
递延所得税负债 815,798,597 272,752,495 1,028,788,349 139,059,336
(4). 未确认递延所得税资产明细
□适用 √不适用
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。
18、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
大宗商品交易存货 694,736,487 485,427,245
应收股利 363,145,841 123,531,342
长期待摊费用（1） 284,204,570 442,874,707
待抵扣税额 179,298,393 344,498,343
预付款项 130,097,774 14,058,761
待摊费用 95,226,950 54,542,981
预付股权投资款 - 343,704,000
其他 105,423,584 151,692,664
合计 1,852,133,599 1,960,330,043
其他应收款按款项性质列示：
□适用 √不适用
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
其他资产的说明：
(1) 长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
网络及通讯系统 15,802,220 2,316,248 3,445,688 14,672,780
租赁物业装修费 345,643,266 12,150,566 129,569,755 228,224,077
其他 81,429,221 3,360,290 43,481,798 41,307,713
合计 442,874,707 17,827,104 176,497,241 284,204,570
19、 融券业务情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 9,917,322,504 8,889,817,802
－其他权益工具投资 1,838,408,601 1,441,860,669
－转融通融入证券 6,166,400,163 5,616,365,020
－交易性金融资产 1,912,513,740 1,831,592,113
转融通融入证券总额 10,129,933,424 10,824,784,477
融券业务违约情况：
□适用 √不适用
20、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 转/核销 期末余额
转回
及其他
货币资金减值准备 13,360,692 - 3,317,156 142,142 9,901,394
融出资金减值准备 1,832,820,685 249,482,789 - 34,449,799 2,047,853,675
买入返售金融资产 3,292,531,264 535,716 1,594,881 320,096,331 2,971,375,768
减值准备
应收款项坏账准 1,106,784,826 104,430,431 - 195,302,362 1,015,912,895
备
其他债权投资减值 154,308,376 80,211,040 - 97,158,407 137,361,009
准备
金融工具及其他项 6,399,805,843 434,659,976 4,912,037 647,149,041 6,182,404,741
目信用减值准备小
计
长期股权投资减值 - - - - -
准备
固定资产减值准备 92,252,980 - - - 92,252,980
无形资产减值准备 15,403,128 - - 29,594 15,373,534
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2021 年半年度报告
本期减少
项目 期初余额 本期增加 转/核销 期末余额
转回
及其他
其他资产减值准 22,113,624 16,346,987 - - 38,460,611
备
其他资产减值准备 129,769,732 16,346,987 - 29,594 146,087,125
小计
合计 6,529,575,575 451,006,963 4,912,037 647,178,635 6,328,491,866
资产减值准备的说明：
其他减少主要为本期丧失对上海证券有限责任公司控制权的影响导致。
21、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
整个存续期
未来 12 个月 整个存续期预
金融工具类别 预期信用损
预期信用损 期信用损失(已 合计
失(未发生信
失 发生信用减值)
用减值)
货币资金减值准备 9,901,394 - - 9,901,394
融出资金减值准备 120,211,083 1,844,765 1,925,797,827 2,047,853,675
买入返售金融资产减值准备 133,262,122 182,453 2,837,931,193 2,971,375,768
应收款项坏账准备 20,255,046 - 995,657,849 1,015,912,895
其他债权投资减值准备 70,280,841 61,963,342 5,116,826 137,361,009
合计 353,910,486 63,990,560 5,764,503,695 6,182,404,741
期初余额
整个存续期
未来 12 个月 整个存续期预
金融工具类别 预期信用损
预期信用损 期信用损失(已 合计
失(未发生信
失 发生信用减值)
用减值)
货币资金减值准备 13,360,692 - - 13,360,692
融出资金减值准备 127,632,952 12,523,885 1,692,663,848 1,832,820,685
买入返售金融资产减值准备 120,364,082 1,285,707 3,170,881,475 3,292,531,264
应收款项坏账准备 7,123,186 - 1,099,661,640 1,106,784,826
其他债权投资减值准备 56,166,956 34,543,059 63,598,361 154,308,376
合计 324,647,868 48,352,651 6,026,805,324 6,399,805,843
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2021 年半年度报告
22、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 15,052,043,584 8,277,759,816
合计 15,052,043,584 8,277,759,816
短期借款分类的说明：
于 2021 年 6 月 30 日，上述借款的年利率区间为 1.09%至 1.80%(2020 年 12 月 31 日：1.09%
至 1.80%)。
于 2021 年 6 月 30 日，本集团无逾期借款(2020 年 12 月 31 日：无)。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
23、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面利 其中：丧失子公
债券名称 发行金额 发行日期 到期日期 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
率(%) 司控制权减少
短期融资券
20 国泰君安 CP010 5,000,000,000 2020 年 10 月 2021 年 1 月 2.69 5,028,742,466 - 5,028,742,466 - -
20 国泰君安 CP011 4,000,000,000 2020 年 11 月 2021 年 2 月 3.35 4,013,216,438 11,380,822 4,024,597,260 - -
小计 9,000,000,000 9,041,958,904 11,380,822 9,053,339,726 - -
短期公司债
20 沪券 D1 1,000,000,000 2020 年 7 月 2021 年 1 月 3.39 1,014,394,472 2,095,315 1,016,489,787 - -
20 国君 S1 4,700,000,000 2020 年 8 月 2021 年 8 月 2.95 4,753,940,548 68,755,206 - - 4,822,695,754
20 国君 S2 3,000,000,000 2020 年 9 月 2021 年 9 月 3.20 3,026,827,397 47,605,479 - - 3,074,432,876
20 国君 S3 4,500,000,000 2020 年 11 月 2021 年 10 月 3.25 4,521,236,301 72,523,974 - - 4,593,760,275
20 国君 S4 2,500,000,000 2020 年 12 月 2021 年 12 月 3.12 2,501,709,589 38,679,452 - - 2,540,389,041
20 国君 G8 2,200,000,000 2020 年 12 月 2021 年 12 月 3.40 2,205,123,288 37,092,602 - - 2,242,215,890
21 国君 S1 4,000,000,000 2021 年 1 月 2021 年 7 月 2.77 - 4,050,998,356 - - 4,050,998,356
21 国君 S2 4,000,000,000 2021 年 1 月 2022 年 1 月 2.94 - 4,054,128,219 - - 4,054,128,219
21 国君 S3 5,000,000,000 2021 年 6 月 2022 年 6 月 2.97 - 5,004,068,493 - - 5,004,068,493
小计 30,900,000,000 18,023,231,595 13,375,947,096 1,016,489,787 - 30,382,688,904
中期票据 / 2020 年 7 月至 2021 年 7 月至 0.00 至 9,785,474,684 10,454,267,737 7,682,821,609 - 12,556,920,812
2021 年 6 月 2022 年 6 月 1.80
收益凭证 / 2020 年 8 月至 2021 年 7 月至 2.30 至 11,873,702,412 6,214,979,404 12,852,834,448 2,100,563,120 5,235,847,368
2021 年 6 月 2021 年 12 月 4.50
合计 48,724,367,595 30,056,575,059 30,605,485,570 2,100,563,120 48,175,457,084
140 / 205
2021 年半年度报告
24、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 3,221,160,395 11,712,124,790
转融通融入资金 4,003,818,056 2,008,794,444
其他 - 89,710,282
合计 7,224,978,451 13,810,629,516
转融通融入资金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内 - - 506,111,111 2.5%
1 至 3 个月 1,002,255,556 2.8% 1,502,683,333 2.8%
3 至 12 个月 3,001,562,500 2.5% - -
合计 4,003,818,056 / 2,008,794,444 /
拆入资金的说明：
于 2021 年 6 月 30 日，上述银行拆入款项的年利率区间为 2.27%至 5.5% (2020 年 12 月 31 日：
1.30%至 3.10%)。
141 / 205
2021 年半年度报告
25、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
分类为以公允价值计 指定为以公允价值计 分类为以公允价值计 指定为以公允价值计
类别 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 合计 量且其变动计入当期 量且其变动计入当期 合计
损益的金融负债 损益的金融负债 损益的金融负债 损益的金融负债
股票 192,432,570 - 192,432,570 847,311,994 - 847,311,994
债务工具 6,379,999,471 36,499,884,089 42,879,883,560 4,447,834,653 39,314,449,744 43,762,284,397
贵金属 2,124,551,721 - 2,124,551,721 265,093,426 - 265,093,426
其他 - 1,833,942,236 1,833,942,236 - 3,219,768,998 3,219,768,998
合计 8,696,983,762 38,333,826,325 47,030,810,087 5,560,240,073 42,534,218,742 48,094,458,815
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为本集团发行的结构化票据、结构化收益凭证以及纳入合并范围内的结构化主
体中归属于第三方的权益等。
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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26、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式报价回购 18,929,052,233 15,327,794,000
其他质押式回购 117,177,229,623 113,384,604,589
贵金属 9,285,140,095 9,494,853,019
买断式回购 5,795,540,381 5,112,166,086
收益权转让 - 1,401,897,500
合计 151,186,962,332 144,721,315,194
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 127,667,501,033 122,832,607,249
基金 14,234,321,204 10,991,957,426
贵金属 9,285,140,095 9,494,853,019
信用资产收益权 - 1,401,897,500
合计 151,186,962,332 144,721,315,194
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 158,402,793,454 136,188,901,930
股票 - -
贵金属 8,657,130,300 9,318,998,000
基金 16,446,393,079 15,012,484,993
信用资产收益权 - 1,477,505,028
合计 183,506,316,833 161,997,889,951
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(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期 限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 13,801,446,117 10,916,158,448
一个月至三个月内 2,342,755,442 1,605,543,459
2.00%-7.00% 2.00%-7.00%
三个月至一年内 2,784,850,674 2,806,092,093
合计 18,929,052,233 15,327,794,000
27、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 56,929,201,845 64,224,437,630
机构 21,523,604,118 21,214,640,527
小计 78,452,805,963 85,439,078,157
信用业务
其中：个人 12,432,070,222 12,913,105,564
机构 6,607,768,505 5,229,385,934
小计 19,039,838,727 18,142,491,498
合计 97,492,644,690 103,581,569,655
28、 代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 3,244,276,870 291,817,634
债券 679,986,364 56,641,510
合计 3,924,263,234 348,459,144
29、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、应付薪酬 7,545,130,701 4,926,240,972 5,080,712,944 7,390,658,729
二、离职后福利-设定提存
23,640,968 293,134,533 307,061,085 9,714,416
计划
合计 7,568,771,669 5,219,375,505 5,387,774,029 7,400,373,145
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(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
7,287,599,497 4,528,069,416 4,696,313,605 7,119,355,308
补贴
二、职工福利费 1,256,423 83,779,950 80,346,595 4,689,778
三、社会保险费 5,676,843 120,376,903 122,570,345 3,483,401
四、住房公积金 3,194,700 135,811,528 134,852,719 4,153,509
五、工会经费和职工教育
247,403,238 58,203,175 46,629,680 258,976,733
经费
合计 7,545,130,701 4,926,240,972 5,080,712,944 7,390,658,729
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 22,033,003 182,587,194 189,902,517 14,717,680
2、失业保险费 1,594,995 8,291,617 8,177,056 1,709,556
3、企业年金缴费 12,970 102,255,722 108,981,512 -6,712,820
合计 23,640,968 293,134,533 307,061,085 9,714,416
其他说明：
√适用 □不适用
本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定，
与本公司签订劳动合同且满足一定条件的在册正式员工可参加该方案，公司缴纳单位承担的企业
年金，员工缴纳个人承担的企业年金。参加方案后，如公司经营出现亏损，提交公司职工代表大
会讨论通过后，可终止该方案。
截至 2021 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公司向高级(关键)管理人员发放薪酬总额为人民币
13,103 千元(不含 A 股限制性股票激励计划非现金利益) (截至 2020 年 6 月 30 日止 6 个月期间：
人民币 14，321 千元)。
2021年度A股限制性股票激励计划涉及的高级 (关键) 管理人员薪酬为非现金利益人民币
6,706,534元。
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30、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
企业所得税 1,577,580,880 1,572,827,869
个人所得税 192,607,197 509,775,142
增值税 147,669,663 332,477,233
城市维护建设税 5,331,299 16,218,597
教育费附加及地方教育费附加 2,324,272 11,181,681
其他 939,535 7,653,517
合计 1,926,452,846 2,450,134,039
31、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
期货公司应付保证金 62,633,930,046 53,826,588,471
应付客户保证金 17,489,446,338 10,632,549,746
应付清算及结算款 5,522,266,082 6,699,497,145
仓单质押借款 2,182,955,098 1,264,666,189
应付经纪商 768,513,918 2,187,235,020
股票回购义务 (注) 603,560,000 603,560,000
应付代收股利 467,325,610 1,090,594
应付上市承销费 118,168,640 198,168,640
应付投资者保护基金 66,549,972 68,835,840
应付黄金借贷费用 33,111,603 20,843,018
应付工程款 1,398,221 133,821,916
预收客户金融产品认购款 - 51,172,933
其他应付款 778,237,000 489,134,623
合计 90,665,462,528 76,177,164,135
注：于 2021 年 6 月 30 日，本集团因实施限制性股票激励计划确认限制性股票的回购义务
603,560,000 元。
(2).应付票据
□适用 √不适用
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32、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
未决诉讼 88,614,171 - - 88,614,171
合计 88,614,171 - - 88,614,171
33、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 - 1,491,571,669
合计 - 1,491,571,669
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，本集团无逾期借款(2020 年 12 月 31 日：无)。
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34、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面利
债券类型 面值 发行金额 发行日期 到期日期 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
率（%）
GTJA HOLD B2203 USD1,000 3,411,286,786 2019 年 3 月 2022 年 3 月 3.875 3,252,253,365 63,027,139 91,534,376 3,223,746,128
(注 1)
GTJA HOLD N2604 USD1,000 3,234,350,610 2021 年 4 月 2026 年 4 月 2.00 - 3,217,597,557 - 3,217,597,557
(注 2)
GTJA SEC B2203 EUR100,000 1,993,335,000 2019 年 3 月 2022 年 3 月 0.608 2,046,984,539 2,062,373 89,039,579 1,960,007,333
(注 3)
16 国君 G2 (注 4) 100 992,083,333 2016 年 4 月 2023 年 4 月 3.25 1,023,068,113 8,541,476 1,031,609,589 -
16 国君 G4 100 3,000,000,000 2016 年 8 月 2021 年 8 月 3.14 3,036,905,753 46,712,877 - 3,083,618,630
16 国君 C4 100 3,000,000,000 2016 年 11 月 2021 年 11 月 3.55 3,015,172,603 52,812,328 - 3,067,984,931
17 国君 G2 100 600,000,000 2017 年 8 月 2022 年 8 月 4.70 611,666,301 13,984,110 - 625,650,411
18 国君 G1 100 4,300,000,000 2018 年 3 月 2021 年 3 月 5.15 4,474,126,438 35,796,028 4,509,922,466 -
18 国君 G2 100 4,300,000,000 2018 年 4 月 2021 年 4 月 4.55 4,435,078,904 48,242,466 4,483,321,370 -
18 国君 G3 100 4,700,000,000 2018 年 7 月 2021 年 7 月 4.44 4,797,193,424 103,482,411 - 4,900,675,835
18 国君 G4 100 300,000,000 2018 年 7 月 2023 年 7 月 4.64 306,483,288 6,902,794 - 313,386,082
19 国君 G1 100 3,000,000,000 2019 年 4 月 2022 年 4 月 3.90 3,081,098,630 50,967,123 109,947,945 3,022,117,808
19 国君 G3 100 2,900,000,000 2019 年 5 月 2022 年 5 月 3.73 2,968,161,918 49,195,124 103,724,658 2,913,632,384
19 国君 G4 100 2,500,000,000 2019 年 10 月 2022 年 10 月 3.48 2,518,591,781 43,142,466 - 2,561,734,247
19 国泰君安金融 100 8,000,000,000 2019 年 8 月 2022 年 8 月 3.48 8,112,122,740 138,055,890 - 8,250,178,630
债 01
20 国君 G1 100 4,000,000,000 2020 年 1 月 2023 年 1 月 3.37 4,114,956,745 65,182,128 131,853,552 4,048,285,321
20 国君 G2 100 4,000,000,000 2020 年 3 月 2023 年 3 月 3.05 4,076,173,719 54,168,394 114,387,214 4,015,954,899
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2021 年半年度报告
票面利
债券类型 面值 发行金额 发行日期 到期日期 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
率（%）
20 国君 G4 100 4,972,990,372 2020 年 7 月 2023 年 7 月 3.55 5,055,012,590 89,623,734 - 5,144,636,324
20 国君 G5 100 3,975,775,272 2020 年 9 月 2023 年 9 月 3.75 4,026,518,646 75,666,110 - 4,102,184,756
20 国君 G6 100 3,878,486,645 2020 年 11 月 2022 年 11 月 3.80 3,895,194,415 74,741,445 - 3,969,935,860
20 国君 G7 100 1,988,967,510 2020 年 11 月 2023 年 11 月 3.90 1,997,544,191 39,320,726 - 2,036,864,917
20 国君 G9 100 2,887,230,359 2020 年 12 月 2023 年 12 月 3.77 2,894,698,255 55,145,548 - 2,949,843,803
20 沪券 C1 (注 5) 100 2,594,800,000 2020 年 8 月 2023 年 8 月 4.55 2,639,855,568 - 2,639,855,568 -
21 国君 G1 100 4,000,000,000 2021 年 4 月 2024 年 4 月 3.46 - 4,012,159,283 - 4,012,159,283
21 国君 G2 100 2,000,000,000 2021 年 4 月 2026 年 4 月 3.75 - 2,007,303,204 - 2,007,303,204
21 国君 G3 100 3,000,000,000 2021 年 5 月 2024 年 5 月 3.31 - 3,002,126,175 - 3,002,126,175
21 国君 G4 100 5,000,000,000 2021 年 5 月 2026 年 5 月 3.67 - 5,005,565,543 - 5,005,565,543
21 国君 G5 100 2,900,000,000 2021 年 6 月 2024 年 6 月 3.40 - 2,888,840,878 - 2,888,840,878
21 国君 C1 100 3,000,000,000 2021 年 1 月 2024 年 1 月 3.89 - 3,034,643,778 - 3,034,643,778
国君转债 (注 6) 100 7,000,000,000 2017 年 7 月 2023 年 7 月 1.50 6,724,854,478 162,771,067 9,112 6,887,616,433
中期票据 / 3,544,434,589 2019 年 1 月 2026 年 3 月 2.00 至 1,304,174,485 2,718,200,423 54,807,484 3,967,567,424
4.25
收益凭证 / 11,102,463,322 2020 年 1 月至 2021 年 1 月至 2.70 至 11,284,523,562 173,158,116 2,071,795,890 9,385,885,788
2020 年 8 月 2022 年 8 月 3.80
合计 116,076,203,798 91,692,414,451 27,339,138,714 15,431,808,803 103,599,744,362
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2021 年半年度报告
应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
注 1 国泰君安控股(BVI)有限公司于 2019 年 3 月发行美元面值 5 亿元的公司债券，并在
香港联合交易所有限公司挂牌上市交易，证券代号：5853。债券期限为 3 年，每年
付息两次。该债券年利率为 3.875%，年利率固定不变。
注 2 国泰君安控股(BVI)有限公司于 2021 年 4 月发行美元面值 5 亿元的公司债券，并在香港联
合交易所有限公司挂牌上市交易，证券代号：40649。债券期限为 5 年，债券年利率为 2%。
注 3 本公司于 2019 年 3 月发行欧元面值 2.55 亿元的公司债券，并在香港联合交易所有
限公司挂牌上市交易，证券代号：5883。债券期限为 3 年，每年付息四次。该债券
为浮动利率，初始票面利率为 0.832%。
注 4 经中国证监会核准，本公司于 2016 年 4 月发行人民币面值 10 亿元公司债券，债券期限为
7 年。该债券为固定利率债券，票面利率为 3.25%，每年付息一次。在债券存续期的第 5
年末，发行人可选择调整票面利率，在债券存续期后 2 年固定不变。在债券存续期的第 5
年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。2021 年 4 月，本公司行使赎回
权，赎回本期全部债券。
注 5 2021 年 2 月起，上海证券不再为本公司的子公司，自此本集团不再将上海证券纳入合并
范围。因此截至 2021 年 6 月 30 日，该债券虽然尚未到期，但在本集团层面无余额。
注 6 经中国证监会核准，本公司于 2017 年 7 月公开发行票面金额为人民币 70 亿元的 A 股可转
换公司债券(以下简称“可转债”)。本次可转债存续期限为六年，票面利率第一年为 0.2%、
第二年为 0.5%、第三年为 1.0%、第四年为 1.5%、第五年为 1.8%、第六年为 2.0%，初始
转股价格为人民币 20.20 元每股。可转债持有人可在可转债发行结束之日满六个月后的第
一个交易日起至可转债到期日止的期间(以下简称“转股期”)内，按照当期转股价格行使
将本次可转债转换为本公司 A 股股票的权利。
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，本公司将以本次发行的可转债的票面面值的
105%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。在本次发行的可转
债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于
当期转股价格的 130%(含 130%)，或本次发行的可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元
时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
本公司对发行的可转换公司债券中负债部分及权益部分进行了拆分，在考虑了直接交易成
本之后，本公司在所有者权益中其他权益工具项下确认了权益部分人民币 1,129,841,157
元。截至 2021 年 6 月 30 日止，本公司尚未换股的 A 股可转债金额为人民币 6,990,197,000
元，占可转债发行总量的 99.8599%。
35、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
房屋及建筑物 1,944,094,898 1,953,628,341
合计 1,944,094,898 1,953,628,341
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36、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付结构化产品投资者款项 7,570,810 700,008,432
应付股利（注） 5,430,846,308 279,347,620
应付票据 635,000,000 175,000,000
期货风险准备金 145,358,978 161,456,728
应付客户维护费 127,019,502 94,750,823
应付利息 55,767,644 76,068,422
预收账款 95,589,641 68,648,877
其他 214,204,332 459,684,543
合计 6,711,357,215 2,014,965,445
其他应付款按款项性质列示：
□适用 √不适用
其他负债的说明：
注：于2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，应付股利中包括应付本公司已批准但尚未发放的普通
股现金股利以及本公司发行的永续债利息（参见本节“七、合并财务报表项目注释 38、其他权益工具”）。
37、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 8,908,448,211 - - - 471 471 8,908,448,682
其他说明：
期初余额 本期变动 期末余额
一、有限售条件股份 79,000,000 - 79,000,000
1.其他内资持股 79,000,000 - 79,000,000
其中：境内自然人持股 79,000,000 - 79,000,000
二、无限售条件流通股份 8,829,448,211 471 8,829,448,682
1.人民币普通股 7,437,621,031 471 7,437,621,502
2.境外上市外资股 1,391,827,180 - 1,391,827,180
三、股份总数 8,908,448,211 471 8,908,448,682
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38、 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机
制等）
√适用 □不适用
一、永续债
经中国证监会批准，本公司于 2015 年 1 月 22 日、2015 年 4 月 3 日、2019 年 9 月 23 日及 2020
年 3 月 18 日发行了四期永续次级债券(以下统称“永续债”)，即“15 国君 Y1”、“15 国君 Y2”“19
国君 Y1”及”20 国君 Y1”，实际募集资金均为人民币 50 亿元，债券面值均为人民币 100 元，票
面利率分别为 6.00%、5.80%、4.20%及 3.85%。永续债均无到期日，但本公司有权于永续债第 5
个和其后每个付息日按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该债券。于 2019
年 12 月 10 日，本公司决定行使 15 国君 Y1 发行人赎回选择权，并于 2020 年 1 月 22 日全部赎回。
于 2020 年 2 月 21 日，本公司决定行使 15 国君 Y2 发行人赎回选择权，并已于 2020 年 4 月 3 日全
部赎回。
永续债票面利率在前 5 个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第 6 个计息年度
起，永续债每 5 年重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上 300 个
基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定
利率国债收益率曲线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值。
除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的
所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事
件是指付息日前 12 个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本
公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。
本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于所有者权
益中。
二、可转换公司债券
可转换公司债券发行事项，参见本节“七、合并财务报表项目注释 34、应付债券（注 6）”。
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初 本期增加 本期减少 期末
发行在外的金融工具
账面价值 账面价值 账面价值 账面价值
永续债 9,943,396,227 - - 9,943,396,227
可转债权益成份 1,128,264,490 - 1,453 1,128,263,037
合计 11,071,660,717 - 1,453 11,071,659,264
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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39、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 44,803,483,546 9,738 - 44,803,493,284
与少数股东的权益性交
506,019,193 - - 506,019,193
易
少数股东投入资本 667,159,714 - - 667,159,714
股份支付计入股东权益
-679,534,300 148,741,200 - -530,793,100
的金额
向关联方转让资产溢价 160,079,213 - - 160,079,213
其它 114,031,664 4,708,249 - 118,739,913
合计 45,571,239,030 153,459,187 - 45,724,698,217
40、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股份回购 173,349,446 - - 173,349,446
限制性股票激励计划 603,560,000 - - 603,560,000
合计 776,909,446 - - 776,909,446
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
2020 年 6 月 7 日，本公司召开第五届董事会第二十二次临时会议审议通过了《关于提请审议
以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份方案的议案》，并于 2020 年 7 月 17 日，通过集中竞价交易
方式，完成从二级市场累计回购 88,999,990 股 A 股普通股用于限制性股票激励计划，回购价款共
计人民币 1,543,209,446 元。
于 2020 年 9 月 17 日，本公司召开第五届董事会第二十三次临时会议，通过了《向激励对象
首次授予 A 股限制性股票》的议案，以人民币 7.64 元/股的授予价格授予激励对象限制性股票共
计 79,000,000 股。于 2020 年 9 月 28 日，本公司共收到的激励对象缴纳的认股资金合计人民币
603,560,000 元，按照授予限制性股票的库存股数量减少库存股人民币 1,369,800,000 元，库存
股面额高于认股资金总额的差额人民币 766,300,000 元冲减股本溢价。限制性股票激励计划授予
的限制性股票限售期分别为自授予登记完成之日起分三批。激励对象根据限制性股票激励计划获
授的限制性股票在解除限售前不得转让、用于担保或偿还债务。限售期满后，公司为满足解除限
售条件的激励对象办理解除限售事宜，当期未解除限售的限制性股票不得递延至下期解除限售，
未满足解除限售条件的激励对象持有的限制性股票，除本公司《A 股限制性股票激励计划》另有
规定外，由公司按授予价格进行统一回购，因此本公司确认股票回购义务人民币 603,560,000 元。
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41、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计入
减：前期计入
项目 期初余额 本期所得税前 减：所得税费 其他综合收 税后归属于母 税后归属于 期末余额
其他综合收益 合计
发生额 用 益当期转入 公司 少数股东
当期转入损益
留存收益
一、不能重分类进损益的其他
-449,117,258 -298,069,524 - -75,602,647 -60,027,300 -162,439,577 -161,232,795 -1,206,782 -610,350,053
综合收益
其中：权益法下不能转损益的
-668,331,872 187,814,434 - 45,430,933 -70,288 142,453,789 142,453,789 - -525,878,083
其他综合收益
其他权益工具投资公允
219,214,614 -485,883,958 - -121,033,580 -59,957,012 -304,893,366 -303,686,584 -1,206,782 -84,471,970
价值变动
二、将重分类进损益的其他综
-98,975,495 136,064,223 119,967,383 22,878,594 - -6,781,754 22,780,294 -29,562,048 -76,195,201
合收益
其中：权益法下可转损益的其
3,137,592 32,051,114 - - - 32,051,114 32,051,114 - 35,188,706
他综合收益
其他债权投资公允价值
102,445,510 107,998,456 72,465,419 6,022,046 - 29,510,991 35,974,683 -6,463,692 138,420,193
变动
其他债权投资信用损失
85,294,608 80,211,040 47,501,964 16,856,548 - 15,852,528 15,704,926 147,602 100,999,534
准备
外币财务报表折算差额 -289,853,205 -84,196,387 - - - -84,196,387 -60,950,429 -23,245,958 -350,803,634
其他综合收益合计 -548,092,753 -162,005,301 119,967,383 -52,724,053 -60,027,300 -169,221,331 -138,452,501 -30,768,830 -686,545,254
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42、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 6,957,035,768 - - 6,957,035,768
任意盈余公积 215,495,028 - - 215,495,028
合计 7,172,530,796 - - 7,172,530,796
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润弥补以前
年度亏损后的 10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到股本的 50%以上时，可不再提取。
法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积于
转增股本后，其余额不得少于转增前股本的 25%。
43、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
一般风险准备 10,093,736,501 25,669,180 269,316,766 9,850,088,915
交易风险准备 9,356,183,929 - 263,295,941 9,092,887,988
合计 19,449,920,430 25,669,180 532,612,707 18,942,976,903
44、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
期初未分配利润 46,504,462,478 41,335,967,216
加：本期归属于母公司所有者的净利润 8,013,200,650 5,453,712,535
丧失子公司控制权 532,612,707 -
减：提取一般风险准备 25,669,180 28,930,128
应付普通股股利(1) 4,988,731,262 3,474,099,946
应付永续债股利(2) 402,500,000 402,500,000
其他综合收益结转留存收益 59,764,556 10,884,534
与少数股东的权益性交易 3,165,938 -
期末未分配利润 49,570,444,899 42,873,265,143
(1) 根据 2021 年 3 月 25 日召开的第五届董事会第十九次会议决议，本公司 2020 年年度利润
分配预案为按 2020 年财务报表净利润的 10%和 10%提取一般风险准备和交易风险准备后，以分
红派息股权登记日的本公司总股本为基础，每股现金分红人民币 0.56 元(含税)。于 2021 年 6 月
28 日，本公司 2020 年度利润分配方案经 2020 年年度股东大会批准。
(2) 截至 2021 年 6 月 30 日止，本公司已确认永续债相关的应付股利人民币 402,500,000 元
（2020 年 12 月 31 日：人民币 402,500,000 元)。
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45、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 3,753,715,853 3,489,732,268
证券经纪业务收入 4,881,490,656 4,399,265,331
其中：代理买卖证券业务 3,970,208,567 3,980,293,043
交易单元席位租赁 466,021,075 342,313,334
代销金融产品业务 445,261,014 76,658,954
证券经纪业务支出 1,127,774,803 909,533,063
其中：代理买卖证券业务 1,126,924,974 908,383,940
代销金融产品业务 849,829 1,149,123
2.期货经纪业务净收入 467,836,039 161,525,280
期货经纪业务收入 479,272,820 265,103,402
期货经纪业务支出 11,436,781 103,578,122
3.其他经纪业务净收入 16,164,116 -
其他经纪业务收入 31,045,360 -
其他经纪业务支出 14,881,244 -
4.投资银行业务净收入 1,692,575,839 1,171,483,466
投资银行业务收入 1,746,022,775 1,239,517,495
其中：证券承销业务 1,619,121,674 1,075,253,474
证券保荐业务 45,153,539 42,898,817
财务顾问业务 81,747,562 121,365,204
投资银行业务支出 53,446,936 68,034,029
其中：证券承销业务 52,539,219 66,024,375
证券保荐业务 900,642 1,558,893
财务顾问业务 7,075 450,761
5.受托资产管理业务净收入 944,661,589 690,628,731
受托资产管理业务收入 944,661,589 690,632,221
受托资产管理业务支出 - 3,490
6.基金管理业务净收入 85,728,437 33,131,785
基金管理业务收入 86,560,632 33,357,376
基金管理业务支出 832,195 225,591
7.投资咨询业务净收入 157,060,928 30,636,368
投资咨询业务收入 157,060,928 30,636,368
投资咨询业务支出 - -
8.其他手续费及佣金净收入 77,020,484 108,619,561
其他手续费及佣金收入 109,355,354 180,166,078
其他手续费及佣金支出 32,334,870 71,546,517
合计 7,194,763,285 5,685,757,459
其中：手续费及佣金收入 8,435,470,114 6,838,678,271
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项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金支出 1,240,706,829 1,152,920,812
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 12,720,755 55,441,320
并购重组财务顾问业务净收入--其他 4,533,839 188,679
其他财务顾问业务净收入 64,485,893 65,284,444
46、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 7,991,583,599 6,762,995,351
其中：货币资金及结算备付金利息收入 1,905,241,185 1,852,544,224
融出资金利息收入 3,478,094,320 2,603,012,573
买入返售金融资产利息收入 1,086,454,289 1,108,778,398
其中：约定购回利息收入 45,834,961 24,424,156
股权质押回购利息收入 873,441,984 945,388,873
其他债权投资利息收入 1,018,691,928 1,037,905,527
其他利息收入 503,101,877 160,754,629
利息支出 4,834,408,236 3,909,104,505
其中：借款利息支出 127,037,585 230,650,957
应付短期融资款利息支出 531,595,276 243,702,912
拆入资金利息支出 317,961,131 205,860,779
其中：转融通利息支出 250,670,872 109,123,215
卖出回购金融资产款利息支出 1,392,357,971 1,220,746,012
其中：报价回购利息支出 222,563,352 163,520,651
代理买卖证券款利息支出 371,578,203 257,769,724
应付债券利息支出 1,846,662,062 1,478,146,212
其中：次级债券利息支出 115,313,594 149,330,152
其他利息支出 247,216,008 272,227,909
利息净收入 3,157,175,363 2,853,890,846
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2021 年半年度报告
47、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 237,339,269 28,982,425
处置长期股权投资产生的投资收益 1,138,768,901 128,898,337
金融工具投资收益 4,893,079,307 3,164,743,988
其中：持有期间取得的收益 3,220,531,334 2,013,386,490
－交易性金融工具 2,411,843,138 1,921,866,947
－其他权益工具投资 808,688,196 91,519,543
处置金融工具取得的收益 1,672,547,973 1,151,357,498
－交易性金融工具 2,083,199,332 401,845,063
－其他债权投资 106,274,235 740,756,266
－衍生金融工具 -516,925,594 8,756,169
其他（注） -1,198,732 -
合计 6,267,988,745 3,322,624,750
注：其他为纳入合并范围内的结构化主体中归属于第三方的损益。
48、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 72,464,963 1,710,123,321
交易性金融负债 280,973,599 -418,392,936
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当
733,755,117 -385,671,427
期损益的金融负债
衍生金融工具 304,683,244 -520,170,031
合计 658,121,806 771,560,354
49、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 511,224,212 537,074,480
手续费返还收入 41,421,125 33,957,504
合计 552,645,337 571,031,984
以上其他收益均计入当期非经常性损益，本集团截至 2021 年 6 月 30 日止 6 个月期间获得的政
府补助主要系财政扶持资金。
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2021 年半年度报告
50、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
销售大宗商品收入 4,065,448,155 2,588,642,991
其他 54,524,047 8,987,899
合计 4,119,972,202 2,597,630,890
51、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 33,408,665 36,578,059 已付增值税的 1%-7%
教育费附加 22,285,099 24,796,644 已付增值税的 3%
其他 17,463,129 14,354,788
合计 73,156,893 75,729,491
52、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 5,368,116,705 3,846,814,103
使用权资产折旧 285,647,436 318,242,336
固定资产折旧 179,164,647 207,653,626
IT 相关费用 175,115,963 168,002,648
租赁费 91,622,956 109,295,097
无形资产摊销 96,007,146 87,876,537
邮电费 73,595,280 84,312,658
长期待摊费用摊销 68,653,911 79,463,213
行政运营费用 106,595,999 74,396,023
咨询费 92,858,547 62,007,896
差旅费 86,604,666 55,679,004
会员席位费 52,202,932 54,851,949
投资者保护基金 66,935,310 53,328,419
广告宣传费 65,732,639 32,437,847
公共事业费 18,294,657 18,764,394
其他 317,393,672 327,241,432
合计 7,144,542,466 5,580,367,182
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2021 年半年度报告
53、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融出资金 249,482,789 20,989,970
买入返售金融资产 -1,059,165 29,941,373
其他 181,324,315 66,706,979
合计 429,747,939 117,638,322
54、 其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
销售大宗商品成本 4,007,525,481 2,622,509,369
合计 4,007,525,481 2,622,509,369
55、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
对外捐赠 49,410,556 35,802,478 49,410,556
固定资产毁损报废及 169,322 113,431 169,322
盘亏损失
其他 5,476,598 24,604,133 5,476,598
合计 55,056,476 60,520,042 55,056,476
56、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 1,782,130,914 1,445,227,820
递延所得税费用 178,992,584 177,022,164
合计 1,961,123,498 1,622,249,984
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见“本节 七、合并财务报表项目注释 41”。
58、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应付保证金净增加额 22,794,068,096 13,989,501,340
收到的大宗商品交易收入 4,639,640,811 2,884,634,440
收取代扣代缴转让限售股个人所得税 900,820,196 857,524,384
收到资管产品增值税 558,046,102 446,790,370
财政补贴及手续费返还收入 552,645,337 571,031,984
应付代收红利净增加额 467,325,610 -
应付交易清算款的净增加额 - 977,977,455
收到的衍生金融产品现金净流入 - 481,812,762
预收客户金融产品认购款净增加额 - 1,350,684,537
其他 280,470,339 547,456,761
合计 30,193,016,491 22,107,414,033
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存出保证金净增加额 9,965,779,736 5,006,162,757
经纪商款项净变动额 5,724,338,304 1,182,467,465
支付的业务及管理费 1,409,447,587 1,231,342,835
支付大宗商品交易成本 4,297,506,846 2,775,015,016
支付代扣代缴转让限售股个人所得税 1,198,186,338 1,038,264,559
其他 796,106,111 2,269,449,401
合计 23,391,364,922 13,502,702,033
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2021 年半年度报告
59、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 8,246,316,327 5,732,268,413
加：其他资产减值损失 16,346,987 3,819,679
信用减值损失 429,747,939 117,638,322
固定资产折旧 179,164,647 207,653,626
使用权资产折旧 285,647,436 318,242,336
无形资产摊销 96,007,146 87,876,537
长期待摊费用摊销 68,653,911 79,463,213
处置固定资产、无形资产和其他长期资 -29,847,151 -16,778,011
产的收益
公允价值变动损失收益 -658,121,806 -771,560,354
汇兑损益 62,483,049 7,498,060
利息净支出 1,086,947,463 886,780,259
投资收益 -2,289,871,870 -2,121,971,218
递延所得税 178,992,584 177,022,164
经营性应收项目的增加 -65,875,059,664 -42,674,799,798
经营性应付项目的增加 39,346,056,225 46,529,574,430
其他 -2,126,487 -9,463,522
经营活动产生的现金流量净额 -18,858,663,264 8,553,264,136
2．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 118,480,614,412 123,252,408,982
减：现金的期初余额 123,062,207,149 100,436,447,389
加：现金等价物的期末余额 42,096,322,539 28,489,196,778
减：现金等价物的期初余额 45,446,306,791 31,528,435,205
现金及现金等价物净增加额 -7,931,576,989 19,776,723,166
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2021 年半年度报告
(2) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 118,480,614,412 123,252,408,982
其中：库存现金 399,402 408,711
可随时用于支付的银行存款 118,468,768,311 122,916,797,786
可随时用于支付的其他货币资金 11,446,699 335,202,485
二、现金等价物 42,096,322,539 28,489,196,778
其中：结算备付金 15,088,976,873 11,439,357,641
买入返售金融资产 26,807,345,666 17,049,839,137
交易性金融资产 200,000,000 -
三、期末现金及现金等价物余额 160,576,936,951 151,741,605,760
其他说明：
√适用 □不适用
现金及现金等价物不包含母公司和集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
60、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“本节 七、合并财务报表项目注释 1、货币资金，8、交易
性金融资产，9、其他债权投资以及 10、其他权益工具投资”。
61、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
境外经营实体主要报表项目的折算汇率：
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
美元 6.46010 6.52490
港币 0.83208 0.84164
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
本公司的子公司国泰君安金融控股通过国泰君安国际及其子公司主要在香港展业，记账本位
币为港币。
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2021 年半年度报告
62、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
财政扶持资金 511,224,212 其他收益 511,224,212
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
与原子公司
按照公允价值重 丧失控制权之日 股权投资相
丧失控制权之 丧失控制权之 丧失控制权之
子公司名 股权处置价 股权处置方 丧失控制权 丧失控制权时 新计量剩余股权 剩余股权公允价 关的其他综
日剩余股权的 日剩余股权的 日剩余股权的
称 款 式 的时点 点的确定依据 产生的利得或损 值的确定方法及 合收益转入
比例（%） 账面价值 公允价值
失 主要假设 投资损益的
金额
上 海 证 券 不适用 子公司定向 2021 年 2 月 7 控制权转移 24.99% 4,004,515,259 5,129,329,800 1,124,814,541 根据第三方资产 13,954,360
有限责任 增资 日 评估有限公司出
公司 具的资产评估报
告
其他说明：
√适用 □不适用
2021 年 2 月，上海证券已根据中国证监会批复要求及有关国资管理规定完成了验资、国有产权变更登记、新增注册资本的工商变更登记等必要手续，
并领取了新的工商营业执照。本公司持有上海证券的股权比例变更为 24.99%，上海证券将不再为本公司的子公司，自此本集团不再将上海证券纳入合
并范围。
本集团由于丧失对上海证券的控制权而产生的利得为人民币 1,138,768,901 元，列示在合并财务报表的投资收益项目中。
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 注册地及主 持股比例(%)
实缴资本 业务性质
名称 要经营地 直接 间接
通过设立或投资等方式取得的子公司
国泰君安创新投资有限公司(以下简称“国泰君安创投”) 中国上海 人民币 75 亿元 股权投资、投资咨询等 100 -
上海国泰君安证券资产管理有限公司(以下简称“国泰君安 中国上海 人民币 20 亿元 证券资产管理业务等 100 -
资管”)
上海国翔置业有限公司(以下简称“国翔置业”) 中国上海 人民币 10.5 亿元 房地产开发经营、物业管理等 100 -
国泰君安金融控股有限公司(以下简称“国泰君安金融控 中国香港 港币 26.12 亿元 投资业务等 100 -
股”)
上海国泰君安格隆创业投资有限公司 中国上海 人民币 1 亿元 创业投资、投资管理等 - 100
国泰君安风险管理有限公司 中国上海 人民币 8 亿元 仓单服务、合作套保、投资管理、 - 100
企业管理咨询等
上海国泰君安君彤投资管理有限公司 中国上海 人民币 1,000 万元 投资管理、实业投资、投资咨询等 - 100
国泰君安(上海)科技股权投资基金管理有限公司 中国上海 人民币 2,000 万元 股权投资、创业投资、资产管理等 - 100
国泰君安证裕投资有限公司(以下简称“国泰君安证裕”) 中国上海 人民币 30 亿元 股权投资、金融产品投资、实业投 100 -
资等
非同一控制下企业合并取得的子公司
国泰君安期货有限公司 中国上海 人民币 40 亿元 期货经纪业务、期货投资咨询等 100 -
国泰君安资本管理有限公司 中国上海 人民币 1 亿元 资产管理、股权投资、基金管理等 - 90
上海国泰君安好景投资管理有限公司 中国上海 人民币 1,000 万元 投资管理、实业投资、投资咨询等 - 100
上海中兵国泰君安投资管理有限公司 中国上海 人民币 7.3 亿元 投资管理、实业投资、投资咨询等 - 99
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
对于本集团作为管理人或投资顾问的资产管理计划和信托计划，作为普通合伙人或投资管理人的有限合伙企业，本集团在综合考虑对其拥有的投资
决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划、信托计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。
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2021 年半年度报告
其他说明：
纳入合并范围的国泰君安金融控股的主要子公司情况如下：
注册地及 持股比例（%）
子公司名称 实缴资本 业务性质
主要经营地 直接 间接
国泰君安证券投资(香港)有限公司 中国香港 港币3,350万元 投资业务等 - 100
项目投资咨询、市场营销 - 100
国泰君安咨询服务(深圳)有限公司 中国深圳 港币1,200万元
策划、企业管理咨询等
国泰君安控股有限公司(BVI) 英属维京群岛 美元1元 投资业务等 - 100
国泰君安国际控股有限公司(以下简称“国泰君安国际”) 中国香港 港币7.715亿元 投资及财务融资业务等 - 73.24
国泰君安(香港)有限公司 萨摩亚 美元8.204亿元 投资及行政管理等 - 73.24
国泰君安基金管理有限公司 中国香港 港币1,000万元 基金管理和证券买卖等 - 36.62
国泰君安证券(香港)有限公司 中国香港 港币75亿元 证券经纪业务等 - 73.24
国泰君安财务(香港)有限公司 中国香港 港币3亿元 财务融资及投资业务等 - 73.24
国泰君安期货(香港)有限公司 中国香港 港币5,000万元 期货经纪业务等 - 73.24
国泰君安融资有限公司 中国香港 港币5,000万元 投资顾问业务等 - 73.24
国泰君安资产管理(亚洲)有限公司 中国香港 港币5,000万元 基金管理业务等 - 73.24
国泰君安外汇有限公司 中国香港 港币3,000万元 外汇业务等 - 73.24
国泰君安金融控股有限公司(BVI) 英属维京群岛 美元1元 财务融资服务等 - 100
国泰君安国际(新加坡)控股有限公司 新加坡 新加坡币930万元 投资管理等 - 73.24
国泰君安国际资产管理(新加坡)有限公司 新加坡 新加坡币200万元 资产管理等 - 73.24
国泰君安金融产品有限公司 中国香港 港币100万元 投资及证券买卖业务等 - 73.24
Guotai Junan International Securities (Singapore) - 73.24
新加坡 新加坡币350万元 证券经纪业务等
Pte. Limited
国泰君安环球有限公司 英属维京群岛 美元500万元 投资管理等 - 100
Guotai Junan Securities USA Holding, Inc 美国 美元500万元 投资管理等 - 100
Guotai Junan Securities USA,Inc. 美国 美元500万元 并购顾问等 - 100
Vietnam Investment Securities Company 越南 越南盾6,935 亿元 证券经纪业务等 - 37.33
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2021 年半年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 东的损益 告分派的股利 益余额
上海证券 49 19,662,166 - -
国泰君安国际 26.76 213,358,147 108,803,779 3,606,996,084
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
上海证券 不适用 不适用 44,604,424 37,102,822
国泰君安国际 115,787,019 102,846,236 102,445,045 89,619,152
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益 综合收益
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 总额
上海证券 123,986 35,348 19,459 775,380 236,342 130,304
国泰君安国际 1,507,980 787,358 772,028 1,630,401 551,434 546,432
其他说明：
2021 年 2 月，上海证券已完成新增注册资本的工商变更登记，导致本集团丧失对上海证券的
控制权，上海证券不再为本公司的子公司，详见“本节 九、合并范围的变更”。
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
持股比例(%) 对合营企业或联
注册地及主
合营企业或联营企业名称 注册/认缴资本 业务性质 营企业投资的会
要经营地 直接 间接
计处理方法
合营企业
厦门君欣股权投资合伙企业(有限合伙)(2) 中国厦门 人民币 20,001 万元 投资管理、股权投资等 - 10 权益法
上海国君创投隆旭投资管理中心(有限合伙) 中国上海 人民币 2 亿元 投资管理、股权投资等 - 25 权益法
上海国君创投隆盛投资中心(有限合伙) 中国上海 人民币 5 亿元 投资管理、股权投资等 - 20 权益法
上海国君创投隆兆投资管理中心(有限合伙)(1) 中国上海 人民币 100,020 万元 投资管理、股权投资等 - 55 权益法
上海君政投资管理有限公司(1) 中国上海 人民币 1,000 万元 投资管理、股权投资等 - 61 权益法
山西国君创投股权投资合伙企业(有限合伙)(2) 中国上海 人民币 2.2 亿元 投资管理、投资咨询等 - 10 权益法
上海国君创投证鋆二号股权投资合伙企业(有限合伙) 中国上海 人民币 10,001 万元 投资管理、投资咨询等 - 25 权益法
上海中兵国泰君安投资中心(有限合伙)(2) 中国上海 人民币 6.52 亿元 投资管理、投资咨询等 - 16 权益法
上海君彤璟联投资合伙企业(有限合伙)(1) 中国上海 人民币 7.01 亿元 投资管理、投资咨询等 - 100% 权益法
君彤二期投资基金 中国上海 人民币 4.01 亿元 投资管理、投资咨询等 - 50% 权益法
上海国泰君安创新股权投资母基金中心（有限合伙） 中国上海 人民币 80.08 亿元 投资管理、投资咨询等 29 权益法
青岛国泰君安新兴一号股权投资基金合伙企业（有限合 中国青岛 人民币 7.285 亿元 股权投资、投资管理、资产管理等 - 48% 权益法
伙）
盐城国泰君安致远一号股权投资中心（有限合伙） 中国盐城 人民币 2 亿元 股权投资、投资管理、资产管理等 - 20 权益法
联营企业
深圳国泰君安申易一期投资基金企业(有限合伙) 中国深圳 人民币 4 亿元 投资管理、投资咨询等 - 25 权益法
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业投资基金(有限合伙) 中国深圳 人民币 1.3 亿元 投资管理、投资咨询等 - 38 权益法
上海科创中心股权投资基金管理有限公司(2) 中国上海 人民币 1 亿元 股权投资，投资管理等 13 - 权益法
华安基金管理有限公司 中国上海 人民币 1.5 亿元 基金管理等 28 - 权益法
上海证券有限责任公司 中国上海 人民币 53.27 亿元 证券经纪、自营、承销、投资顾问等 25 - 权益法
深圳联合产权交易所股份有限公司(2) 中国深圳 人民币 5 亿元 为权益交易及投融资提供中介服 - 10 权益法
上海集挚咨询管理有限公司(2) 中国上海 人民币 1,000 万元 企业管理咨询，非居住房地产租赁，住房 - 15 权益法
租赁等
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2021 年半年度报告
1) 虽然本集团于这些被投资企业的持股比例超过 50%，然而，根据章程或其他合约中的安排
规定，本集团对这些被投资企业仅有共同控制，因而将其作为合营企业核算。
2) 虽然本集团于这些被投资企业的持股比例低于 20%，然而，根据章程或其他合约中的安排
规定，本集团对这些被投资企业具有重大影响，因而将其作为合营企业或联营企业核算。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 4,273,170,133 2,844,778,122
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 44,089,587 -31,609,898
--综合收益总额 225,808,723 -178,146,808
联营企业：
投资账面价值合计 7,216,971,955 1,169,765,061
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 193,249,682 60,592,323
--综合收益总额 231,396,094 78,515,400
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主
要为本集团管理的资产管理计划及合伙企业。这些资产管理计划及合伙企业根据合同约定投资于各
类许可的金融产品。
于 2021 年 6 月 30 日，本集团在上述资产管理计划及合伙企业中的投资之账面价值共计约人民
币 9,177,554,849 元，其中约人民币 4,897,912,770 元分类为交易性金融资产，约人民币 4,279,642,079
元分类为长期股权投资。于 2020 年 12 月 31 日，本集团在上述资产管理计划及合伙企业中的投资
之账面价值共计约人民币 7,412,765,061 元，其中约人民币 4,559,455,911 元分类为交易性金融资产，
约人民币 2,853,309,150 元分类为长期股权投资。上述资产管理计划及合伙企业投资的最大损失敞
口与其账面价值相近。
本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构化主
体中没有权益的资产管理计划及合伙企业中获取的管理费收入为人民币 465,319,839 元（截至 2020
年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 381,857,532 元）。
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
参见“本节 十七、风险管理”。
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价 第三层次公允价值
合计
计量 值计量 计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 75,851,752,292 159,158,945,229 14,932,142,162 249,942,839,683
1.以公允价值计量且变动
75,851,752,292 159,158,945,229 14,932,142,162 249,942,839,683
计入当期损益的金融资产
（1）债券 31,876,465,380 89,638,894,824 4,428,329,804 125,943,690,008
（2）基金 24,734,483,312 37,980,398,592 8,615,262,622 71,330,144,526
（3）股票/股权 15,264,153,812 8,749,181,601 1,808,549,736 25,821,885,149
（4）其他投资 3,976,649,788 22,790,470,212 80,000,000 26,847,120,000
（二）其他债权投资 1,754,752,074 59,459,435,916 - 61,214,187,990
（三）其他权益工具投资 2,448,386,512 140,167,121 351,990,260 2,940,543,893
（1）股票/股权投资 2,448,386,512 140,167,121 351,990,260 2,940,543,893
（2）证金公司专户投资 - - - -
（四）衍生金融资产 931,082,640 3,543,296,975 - 4,474,379,615
持续以公允价值计量的资
80,985,973,518 222,301,845,241 15,284,132,422 318,571,951,181
产总额
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2021 年半年度报告
期末公允价值
项目 第一层次公允价值 第二层次公允价 第三层次公允价值
合计
计量 值计量 计量
（五）交易性金融负债 4,253,094,361 35,962,411,321 6,815,304,405 47,030,810,087
1.以公允价值计量且变动
3,926,074,951 4,770,908,811 - 8,696,983,762
计入当期损益的金融负债
其中：股票 183,285,216 9,147,354 - 192,432,570
债务工具 2,673,136,471 3,706,863,000 - 6,379,999,471
其他 1,069,653,264 1,054,898,457 - 2,124,551,721
2.指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金 327,019,410 31,191,502,510 6,815,304,405 38,333,826,325
融负债
其中：债务工具 327,019,410 30,050,535,770 6,122,328,909 36,499,884,089
其他 - 1,140,966,740 692,975,496 1,833,942,236
（六）衍生金融负债 1,065,314,036 6,528,624,469 - 7,593,938,505
持续以公允价值计量的负
5,318,408,397 42,491,035,790 6,815,304,405 54,624,748,592
债总额
期初公允价值
项目 第一层次 第二层次 第三层次
合计
公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 48,785,457,552 165,034,807,600 14,905,878,868 228,726,144,020
(1)债券 1,155,463,658 108,860,265,222 3,633,673,205 113,649,402,085
(2)基金 26,543,123,591 28,380,870,616 4,436,616,599 59,360,610,806
(3)股票/股权 15,627,148,135 6,578,808,742 2,876,940,440 25,082,897,317
(4)其他投资 5,459,722,168 21,214,863,020 3,958,648,624 30,633,233,812
（二）其他债权投资 959,117,732 71,533,683,597 - 72,492,801,329
（三）其他权益工具投资 3,756,128,254 13,514,551,336 366,382,858 17,637,062,448
(1)股票/股权投资 3,756,128,254 207,028,819 366,382,858 4,329,539,931
(2)证金公司专户投资 - 13,307,522,517 - 13,307,522,517
（四）衍生金融资产 204,885,895 2,009,339,831 - 2,214,225,726
持续以公允价值计量的
53,705,589,433 252,092,382,364 15,272,261,726 321,070,233,523
资产总额
（五）交易性金融负债 892,506,184 38,527,135,182 8,674,817,449 48,094,458,815
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融 892,506,184 4,667,733,889 - 5,560,240,073
负债
其中：股票 847,311,994 - - 847,311,994
债务工具 45,194,190 4,402,640,463 - 4,447,834,653
其他 - 265,093,426 - 265,093,426
2.指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益 - 33,859,401,293 8,674,817,449 42,534,218,742
的金融负债
其中：债务工具 - 31,291,124,083 8,023,325,661 39,314,449,744
其他 - 2,568,277,210 651,491,788 3,219,768,998
（六）衍生金融负债 2,027,631,697 3,498,840,344 - 5,526,472,041
持续以公允价值计量的
2,920,137,881 42,025,975,526 8,674,817,449 53,620,930,856
负债总额
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2021 年半年度报告
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资，其公允价值
是按资产负债表日的市场报价确定的。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算
机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。
对于交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务、权
益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限
于收益率曲线、资产净值和市盈率等估值参数。
对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期
日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换
合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。
截至 2021 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技
术并未发生变更。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于限售股票、非上市股权投资、其他投资、金融负债及衍生金融工具，本集团从交易对手处
询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价
值的计量采用了重要的不可观察参数，比如信用价差、波动率、流动性折扣等。限售股票、非上市
股权投资、其他投资及金融负债的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。
截至 2021 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技
术并未发生变更。
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2021 年半年度报告
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2021年6月30日 公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
股票/非上市股权 647,312,021 市场法 流动性折扣 流动性折扣越大
公允价值越低
股票/非上市股权 1,187,699,649 近期交易价 不适用 不适用
风险调整折现率越高
股票/非上市股权 325,528,326 现金流量折现法 风险调整折现率
公允价值越低
流动性折扣越大
非上市基金投资 1,082,623,361 市场法 流动性折扣
公允价值越低
非上市基金投资 7,532,639,261 近期交易价 不适用 不适用
风险调整折现率
债券投资 4,428,329,804 现金流量折现法 风险调整折现率
越高公允价值越低
风险调整折现率
其他投资 80,000,000 现金流量折现法 风险调整折现率
越高公允价值越低
流动性折扣越大
金融负债 - 市场法 流动性折扣
公允价值越低
金融负债 -6,815,304,405 近期交易价 不适用 不适用
2020年12月31日 公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
流动性折扣越大
股票/非上市股权 1,154,053,091 市场法 流动性折扣
公允价值越低
股票/非上市股权 1,780,894,954 近期交易价 不适用 不适用
风险调整折现率越高
股票/非上市股权 308,375,253 现金流量折现法 风险调整折现率
公允价值越低
债券投资 3,633,673,205 近期交易价 不适用 不适用
流动性折扣越大
非上市基金投资 913,430,014 市场法 流动性折扣
公允价值越低
非上市基金投资 近期交易价 不适用 不适用
3,523,186,585
风险调整折现率
其他投资 3,958,648,624 现金流量折现法 风险调整折现率
越高公允价值越低
流动性折扣越大
金融负债 -629,040,451 市场法 流动性折扣
公允价值越低
金融负债 -8,045,776,998 近期交易价 不适用 不适用
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2021 年半年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
√适用 □不适用
截至2021年6月30日止6个月期间 交易性金融资产 其他权益工具投资 交易性金融负债
2021年1月1日余额 14,905,878,868 366,382,858 -8,674,817,449
当期利得或损失总额
－计入损益 1,163,022,875 - -11,999,724
－计入其他综合收益 - -14,393,082 -
购买 682,394,310 - -
转入 33,417,598 484 -47,728,735
转出 -10,821,289 - -
出售结算 -1,359,932,172 - 1,919,241,503
丧失子公司控制权 -481,818,028 - -
期末余额 14,932,142,162 351,990,260 -6,815,304,405
对于在报告期末持有的资产/负债，计入损
762,677,561 -11,432,716 262,805,034
益的当期未实现利得或损失的变动
2020年度 交易性金融资产 其他权益工具投资 交易性金融负债 衍生金融资产 衍生金融负债
2020年1月1日余额 10,471,541,890 754,300,641 -7,271,644,544 94,918,907 -238,548,571
当期利得或损失总额
－计入损益 29,344,449 - -390,314,375 - -
－计入其他综合收益 - -380,986,465 - - -
购买 3,440,275,085 1,830 - - -
发行 - - -1,880,304,241 - -
转入 1,054,466,843 - - - -
转出 -98,991,603 -1,490,081 - -21,493,075 5,243,950
出售结算 9,242,204 -5,443,067 867,445,711 -73,425,832 233,304,621
年末余额 14,905,878,868 366,382,858 -8,674,817,449 - -
对于在报告期末持有的资产/负债，计入损
-349,562,550 - -572,386,419 - -
益的当期未实现利得或损失的变动
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2021 年半年度报告
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
√适用 □不适用
对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类(基于对
整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。
于财务报告期间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重
大转换。
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
√适用 □不适用
本集团管理层已经评估了货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、
存出保证金、其他资产(金融资产)、短期借款、应付短期融资券、拆入资金、卖出回购金融资产
款、代理买卖证券款、代理承销证券款、应付款项、租赁负债、其他负债(金融负债)等，公允价
值与账面价值相若。
于 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日，本集团应付债券的账面价值及公允价值列示如下：
单位：千元 币种：人民币
应付债券 2021年6月30日 2020年12月31日
账面价值 103,599,744 91,692,414
公允价值
—第一层级 7,979,300 8,404,900
—第二层级 93,202,609 83,960,772
—第三层级 3,967,567 1,304,174
合计 105,149,476 93,669,846
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
□适用 √不适用
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况，详见“本节 十、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益”。
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2021 年半年度报告
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本企业重要的合营、联营企业情况，详见“本节 十、在其他主体中的权益 3、在合营企业或
联营企业中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海国有资产经营有限公司(以下简称“国资公司”) 持有本公司 5%以上股份的法人
上海国际集团有限公司(以下简称“国际集团”) 持有本公司 5%以上股份的法人
上海农村商业银行股份有限公司(以下简称“上海农 国际集团高级管理人员担任该公司董事
商银行”)
本公司已卸任高级管理人员担任该公司
证通股份有限公司(以下简称“证通股份”)
董事
上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银 本公司董事担任该公司董事
行”)
长城证券股份有限公司(以下简称“长城证券”) 本公司监事担任该公司副董事长
上海国际集团资产管理有限公司(以下简称“国际集 国际集团控制的公司
团资管”)
长江经济联合发展(集团)股份有限公司(以下简称 本公司已卸任董事曾担任该公司副董事
“长江经济联合发展”) 长
光明食品(集团)有限公司(以下简称“光明食品”) 本公司已卸任董事曾担任该公司董事
浦银金融租赁股份有限公司(以下简称“浦银金融”) 国资公司高级管理人员担任该公司董事
上海国鑫投资发展有限公司(以下简称“国鑫投资”) 国资公司控制的公司
上海上国投资产管理有限公司(以下简称“上国投资 国际集团控制的公司
管”)
上海城投（集团）有限公司(以下简称“上海城投”) 本公司董事担任该公司高级管理人员
中信信托有限责任公司(以下简称“中信信托”) 以国资公司为受益人的信托受托人
中国长江三峡集团有限公司(以下简称“长江三峡”) 本公司董事担任该公司外部董事
本公司已卸任董事曾担任该公司副董事
上海均瑶(集团)有限公司(以下简称“均瑶集团”)
长
新华资本管理有限公司(以下简称“新华资本”) 本公司董事担任该公司董事及总裁
上海证券有限责任公司(以下简称“上海证券”) 本公司高级管理人员担任该公司董事
其他说明：
关联方的认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制，构成关联方。下列各方构成本公司的关联方：
(1) 本公司的子公司；
(2) 对本公司施加重大影响的投资方；
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2021 年半年度报告
(3) 本集团的合营企业及联营企业；
(4) 本公司的关键管理人员以及与其关系密切的家庭成员；
(5) 本公司设立的企业年金基金；
(6) 由本公司关联自然人担任董事、高级管理人员的除本公司及本公司控股子公司以外的法人
或其他组织；
仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
国泰君安控股有限公司(BVI) 3,419,088,676 2019 年 3 月 2022 年 2 月 否
国泰君安控股有限公司(BVI) 3,591,815,600 2021 年 4 月 2026 年 4 月 否
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2021 年半年度报告
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
√适用 □不适用
具体参见“第六节 重要事项 十一、重大合同及其履行情况 2 担保情况”。
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
□适用 √不适用
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
本集团与关联方交易按照市场价格进行，定价机制遵循公允、合理和市场化原则。
1) 本集团向关联方收取的手续费及佣金
单位：元 币种：人民币
截至2021年 截至2020年
关联方名称 关联交易内容 6月30日止 6月30日止
6个月期间 6个月期间
上海农商银行 受托资产管理业务收入 5,004,685 1,702,381
浦发银行 受托资产管理业务收入 4,334,477 6,727,028
国鑫投资 受托资产管理业务收入 82,957 -
长江经济联合发展 受托资产管理业务收入 64,488 -
国资公司 受托资产管理业务收入 29,391 -
国际集团 受托资产管理业务收入 15,040 -
浦发银行 证券承销业务收入 1,219,835 481,365
国资公司 证券承销业务收入 1,151,887 5,584,198
上海城投（集团）有限公司 证券承销业务收入 943,396 1,415,094
光明食品 证券承销业务收入 - 2,830,189
长江经济联合发展 证券承销业务收入 - 1,022,630
中信信托 代理买卖证券业务收入 1,982,686 3,115,928
新华资本 代理买卖证券业务收入 813,627 -
国际集团 代理买卖证券业务收入 97,674 1,298,481
国资公司 代理买卖证券业务收入 74 841,796
国际集团 财务顾问收入 377,358 -
浦发银行 财务顾问收入 - 613,208
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2021 年半年度报告
2) 本集团向关联方支付的手续费及佣金
截至2021年 截至2020年
关联方名称 关联交易内容 6月30日止 6月30日止
6个月期间 6个月期间
证通股份 第三方资金查询对接手续费 1,400,000 -
浦发银行 第三方资金存管业务手续费 849,585 850,169
3) 本集团向关联方收取的利息
截至2021年 截至2020年
关联方名称 关联交易内容 6月30日止 6月30日止
6个月期间 6个月期间
浦发银行 存放金融同业利息收入 137,987,494 79,433,158
浦发银行 买入返售利息收入 383,562 133,192
4) 本集团应向关联方支付的利息
截至2021年 截至2020年
关联方名称 关联交易内容 6月30日止 6月30日止
6个月期间 6个月期间
浦发银行 黄金租赁利息支出 9,870,208 1,118,299
浦发银行 卖出回购利息支出 6,369,310 1,269,825
上海农商银行 卖出回购利息支出 4,082,711 1,967,051
浦发银行 拆入资金利息支出 1,598,278 11,795,972
上海农商银行 拆入资金利息支出 285,000 -
中信信托 债券利息支出 1,587,512 -
浦发银行 债券利息支出 - 6,485,310
国资公司 客户保证金利息支出 214,707 -
中信信托 客户保证金利息支出 22,236 -
国鑫投资 客户保证金利息支出 1,540 -
国际集团 客户保证金利息支出 - 857,098
5) 本集团应向关联方支付的业务及管理费
截至2021年 截至2020年
关联方名称 关联交易内容 6月30日止 6月30日止
6个月期间 6个月期间
浦发银行 产品销售服务费 6,792,991 7,219,649
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2021 年半年度报告
6) 本集团与关联方的权益性交易
2021 年 2 月，上海证券完成新增注册资本的工商变更登记，导致本集团丧失对上海证券的
控制权，上海证券不再为本公司的子公司，本公司的关联方上海城投（集团）有限公司为上海
证券的增资方之一。
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
□适用 √不适用
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
本集团与其他关联方往来款项余额
(1) 存放关联方款项余额
单位：元 币种：人民币
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
浦发银行 6,344,991,435 9,973,784,935
上海农商银行 6,154 8,083
(2) 应收款项余额
关联方名称 关联交易内容 2021年6月30日 2020年12月31日
浦发银行 管理费及业绩报酬 4,955,994 10,423,767
上海农商银行 管理费及业绩报酬 2,634,510 3,936,417
长江经济联合发展 管理费及业绩报酬 107,819 43,332
国鑫投资 管理费及业绩报酬 82,957 774,505
国资公司 管理费及业绩报酬 49,052 19,660
上海证券 管理费及业绩报酬 26,870 -
国际集团 管理费及业绩报酬 18,958 3,918
(3) 买入返售金融资产余额
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
浦发银行 750,204,373 750,953,324
国资公司 - 748,934,222
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2021 年半年度报告
(4) 应付款项余额
关联方名称 关联交易内容 2021年6月30日 2020年12月31日
浦发银行 产品销售服务费 11,142,779 11,053,439
上海证券 产品销售服务费 30,600 -
浦发银行 第三方资金存管手续费 - 723,566
(5) 卖出回购金融资产余额
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
上海农商银行 812,926,089 -
浦发银行 448,587,817 1,284,676,308
(6) 应付债券余额
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
浦发银行 1,698,939,805 1,707,165,948
中信信托 413,572,389 80,715,397
(7) 本集团持有关联方发行的债券余额
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
浦发银行 2,604,315,074 1,200,515,651
长城证券 543,153,973 623,460,365
光明食品 303,218,562 351,554,002
上海均瑶 29,247,059 31,177,479
中国长江三峡集团有限公司 - 318,622,288
(8) 向关联方借入/拆入资金
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
浦发银行 - 1,313,473,245
上国投资管 - 1,054,533,333
国际集团 - 495,630,667
(9) 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的年末余额
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
国际集团资管 853,307 -
(10) 与关联方共同投资上海国泰君安创新股权投资母基金中心(有限合伙)
关联方名称 2021年6月30日 2020年12月31日
国际集团 1,050,000,000 600,000,000
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2021 年半年度报告
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额 -
公司本期行权的各项权益工具总额 -
公司本期失效的各项权益工具总额 -
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
截止 2021 年 6 月 30 日，本公司资本公积中确认以权益结算的股份支付的累计金额为人民
币 235,506,900 元（截止 2020 年 12 月 31 日：人民币 86,765,700 元）。本期以权益结算的股
份支付确认的费用总额为人民币 148,741,200 元(截至 2020 年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币
0 元)。
(1) 授予日权益工具公允价值的确定方法如下：
本公司授予的限制性股票公允价值为授予日当天的收盘价。
(2) 对可行权权益工具数量的确定依据：
在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳
估计，修正预计可行权的权益工具数量。在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量与实际
可行权工具的数量一致。
子公司股份支付
本集团子公司国泰君安国际在本报告期内实施了两项股份支付计划 (包含股份期权计划以
及股份奖励计划)，目的是激励和奖励为国泰君安国际运营作出贡献的员工。截至 2021 年 6 月
30 日止 6 个月期间，以权益结算的股份支付确认的费用总额为人民币 2,561,072 元(截至 2020
年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 15,008,938 元)。
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
于 2021 年 6 月 30 日，本集团因未决诉讼而形成的或有负债为人民币 801,554,271 元(2020 年 12
月 31 日：人民币 713,830,998 元)。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
本集团在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的
管理及资讯系统持续监控上述各类风险。本集团的风险管理政策包括两个方面：风险管理的目标、
风险管理的原则。
风险管理目标
本集团风险管理的总体目标是建立决策科学、运营规范、管理高效和可持续发展的管理体系，
维护公司的财务稳健，提高本公司的市场地位和经营效益。具体目标包括：
保证本集团严格遵守国家有关法律法规、行业规章和本集团各项管理规章制度；
建立健全符合当前要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制、监督机制和反
馈机制；
建立一系列高效运行、控制严密的风险管理制度，及时查错防弊、堵塞漏洞，确保各项经营活
动的健康运行；
建立一套科学合理、行之有效的风险计量和分析系统，对经营中可能出现的各类风险进行有效
地识别、计量、分析和评估，确保公司资产的安全与完整；
不断提高管理效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现资产安全，风险可控。
风险管理原则
风险管理原则包括：合规性原则、全面性原则、独立性原则、相互制约原则、审慎性原则、
有效性原则、适时性原则、防火墙原则、定性和定量相结合原则。
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2021 年半年度报告
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
本集团风险管理的组织结构包括两个方面：法人治理结构、风险管理组织架构。
法人治理结构
根据《公司法》、《证券法》及《证券公司治理准则》等法律法规的要求，本集团建立了由
股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的现代企业法人治理结构。通过明确高级管理层的权
力、责任、经营目标以及规范高级管理层的行为来控制风险。
风险管理组织架构
本集团建立了以董事会为核心的、由董事会、高级管理层、承担风险管理职能的专业部门及
其他业务部分与分支机构构成的四级风险管理架构体系。承担风险管理职能的专业部门包括风险
管理部、稽核审计部、合规部、法律部和证券发行审核部。
2、 信用风险
√适用 □不适用
本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足的股份制商业银行，结算备付金主要
存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
本集团的信用风险主要来自三个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本集
团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，
或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失；二是融资融
券及股票质押式回购交易等担保品交易业务的信用风险，指由于客户未能履行合同约定而带来损
失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资人或发行人出现违约、
拒绝支付到期本息、导致资产损失和收益变化的风险。
为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团在中国大陆代理客户进行的证券及期货交易均以
全额保证金结算。本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相
关的结算风险。
融资融券、股票质押式回购等业务的信用风险主要涉及客户提供虚假数据、未及时足额偿还
负债、持仓规模及结构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物资产涉及法律纠纷
等。本公司及香港子公司信用交易管理部门授权专人负责对客户的保证金额度以及股票质押贷款、
融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述额度进行更新。信用和
风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况，在必要时要求客户追
加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的风险。对于融资融券、
股票质押式回购等业务，本集团基于实践经验及业务历史违约数据估计违约概率，基于行业信息
及市场数据下设定了违约损失率，结合前瞻性调整因素，确认预期信用损失。
为了控制信用类产品投资的违约风险，对于债券类投资，本集团制定了客户信用评级与授信
管理制度，并根据客户信用等级与授信额度制定相应的投资限制；本集团根据信用评级建立评级
与违约概率的映射关系，基于行业信息及市场数据下设定了违约损失率，结合前瞻性调整因素，
确认预期信用损失。
对于应收账款等，本集团基于历史信用损失经验，考虑了与债务人及经济环境等相关信息，
采用简化计量方法计量减值准备。
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2021 年半年度报告
本集团对于按照简化计量方法计量的金融工具之外，初始按照相当于该金融工具未来 12 个月
内预期信用损失的金额计量其损失准备。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后
12 个月内(若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事
件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。如果该金融工具的信用风险自
初始确认后已显著增加，本集团将按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量
其损失准备。
整个存续期内或未来 12 个月内的预期信用损失均基于金融工具本身的性质，以单项金融工具
或是金融工具组合进行计算。
本集团已经制定了相应的预期信用损失政策，于资产负债表日，本集团通过考虑金融工具剩
余期间内违约风险的变化，对金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加进行评估。基于以
上程序，本集团将债务工具投资分为以下阶段：
第一阶段：当债务工具投资初始确认时，本集团确认未来 12 个月内的预期信用损失。第一阶
段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第二阶段重分类至第一阶段的投资。
第二阶段：当债务工具投资的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团确认整个存续期内
预期信用损失。第二阶段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第三阶段重分类至第二阶段
的投资。
第三阶段：已经发生信用减值的债务工具投资。本集团确认整个存续期内的信用减值。
购买或源生的已发生信用减值：购买或源生的已发生信用减值系在初始确认时即确认信用减
值的资产。购买或源生的已发生信用减值的资产在初始确认时以公允价值计量，在后续计量时应
基于经信用调整后的实际利率计算利息收入。预期信用损失仅随金融工具在后续期间预期信用风
险变化而相应变化。
本集团合理预期金融资产合同现金流量不再能够全部或部分收回的，应当直接减记该金融资
产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的(部分)终止确认。
估计预期信用损失时，本集团会考虑不同的情景。每种情景与不同的违约概率关联。不同情
景的评估考虑了违约债务的偿还方式，包括债务工具偿还的可能性、担保物的价值或者处置资产
可能回收的金额。
影响买入返售金融资产及融出资金预期信用损失减值准备的重大变动因素主要是由于股市波
动导致用于抵押的有价证券价值下跌，进而担保物价值不能覆盖融资金额。本集团综合考虑债务
人信用状况、还款能力、第三方增信措施、担保品实际可变现能力和处置周期等因素后，确认了
买入返售金融资产及融出资金信用减值损失。
信用风险显著增加判断标准
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在
确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即
可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、内外部信用风险评级
以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通
过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工
具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
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2021 年半年度报告
本集团评估金融工具的信用风险是否已发生显著增加时主要考虑的因素有：报告日剩余存续
期违约概率较初始确认时是否显著上升、债务人经营或财务情况是否出现重大不利变化、维持担
保比例是否低于平仓线、最新评级是否在投资级以下等。无论采用何种方式评估信用风险是否显
著增加，如果合同付款逾期超过（含）30 日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除
非以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过 30 日，信用风险仍未显著增加。
已发生信用减值资产的定义
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
为确定是否发生信用减值，本集团主要考虑以下一项或多项定量、定性指标：
金融资产逾期超过 90 日；
担保物价值已经不能覆盖融资金额；
最新评级存在违约级别；
发行方或债务人发生重大财务困难；
由于发行方或债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；
公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的
让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
其他表明金融资产已发生信用减值的情形。
对于股票质押式回购业务，本集团充分考虑融资主体的信用状况，合同期限，以及担保证券
所属板块、流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情况等因素，为不
同融资主体或合约设置不同的平仓线，其中平仓线一般不低于 130%。
履约保障比例大于平仓线，且逾期天数小于 30 天的股票质押式回购业务属于“第一阶段”；
履约保障比例大于 100%小于平仓线，或逾期天数大于 30 天小于 90 天的股票质押式回购业务
属于“第二阶段”；
履约保障比例小于 100%，或逾期天数大于 90 天的股票质押式回购业务属于“第三阶段”。
预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以 12
个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、
违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类
别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型，并
持续完善预期信用损失计量方法，评估调整相关模型和参数，合理反映预期信用风险变化。
三个阶段的减值计提方法
本集团采用违约概率(PD)/违约损失率(LGD)方法进行减值计量：
违约概率(PD)是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
本集团基于历史违约数据、内部及外部评级信息、前瞻性信息等因素估计违约概率；
违约损失率(LGD)是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手类型、
产品类型、追索方式和优先级等，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率以
违约发生时风险敞口损失的百分比表示；
违约风险敞口(EAD)是指在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿
付的金额；
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2021 年半年度报告
前瞻性信息，信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过
进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标，定期根
据经济指标预测以及专家评估，确定前瞻性信息对违约概率等参数的影响。
对于股票质押式回购业务，本集团基于可获取的内外部信息，如：历史违约数据、履约保障
比例、担保物变现能力等因素，定期对融资人进行风险评估。
信用风险敞口
下表列示了本集团资产负债表项目的最大信用风险敞口。该最大敞口为考虑担保或其他信用
增级方法影响前的金额：
单位：元 币种：人民币
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
货币资金 153,999,625,487 152,768,639,710
结算备付金 15,088,976,873 17,879,557,878
融出资金 113,457,179,713 99,429,346,587
衍生金融资产 2,363,907,811 1,768,407,005
买入返售金融资产 55,670,383,216 55,861,801,489
应收款项 17,717,883,020 9,290,306,343
存出保证金 37,187,396,444 29,415,401,446
交易性金融资产 115,278,762,497 107,972,226,729
其他债权投资 61,214,187,990 72,492,801,329
其他资产 56,262,933 71,835,425
信用风险敞口合计 572,034,565,984 546,950,323,941
对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险
敞口。其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。
3、 流动风险
√适用 □不适用
由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资
承诺或资金被客户提取的需求。
流动风险管理主要措施
建立以净资本为核心的风险监控体系
本集团建立了以净资本为核心的风险监控体系，本集团根据《证券公司风险控制指标管理办
法》建立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等影响本集团流
动性风险的监控指标。同时本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立
以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管
规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动
性储备。
严格控制自营业务投资规模
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2021 年半年度报告
本集团严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机关的要求之
内。在控制规模的同时，本集团对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例进行限制
并适时监控。
实施风险预算
本集团根据董事会的授权，每年年初和年中分两次制定各项业务的风险预算，流动性风险管
理被纳入风险预算之中。
建立临时流动性补给机制
本集团与若干商业银行建立了良好的合作关系，取得了合适的头寸拆借额度和质押贷款额度，
建立了临时流动性补给机制。于 2021 年 6 月 30 日，各商业银行向本公司提供的透支额度为人民
币 130 亿元(2020 年 12 月 31 日：人民币 123 亿元)，用于弥补本公司自有资金临时头寸不足。
4、 市场风险
√适用 □不适用
本集团主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券
市场价格变动而产生盈利或亏损。
本集团亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额
认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产
生的价格变动风险将由本集团承担。
集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据本
金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。
汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的外币结
算时)及其于境外子公司的净投资有关。
除了在香港设立了子公司并持有以港币为结算货币的资产外，本集团持有的外币资产及负债
占整体的资产及负债比重并不重大。由于外币净敞口在本集团中占比较低，因此本集团面临的汇
率风险不重大。
其他价格风险
其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些
变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似金融工
具有关的因素引起的。其他价格风险可源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风
险变量的变化。
本集团主要投资于证券交易所上市的股票、权证和股指期货等，所面临的最大市场价格风险
由所持有的金融工具的公允价值决定。
上述金融工具因其市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的
因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。
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2021 年半年度报告
下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净利润和股东权益对股票及股权投资、权
益衍生金融资产/负债等的公允价值的每 10%的变动(以资产负债表日的账面价值为基础)的敏感
性。
单位：元 币种：人民币
其他综合收益 所有者权益
2021年6月30日 公允价值 净利润
的税后净额 合计
增加/减少 增加/减少 增加/减少 增加/减少
金融工具 10% 8,023,543,709 220,540,792 8,244,084,501
金融工具 -10% -8,023,543,709 -220,540,792 -8,244,084,501
其他综合收益 所有者权益
2020年12月31日 公允价值 净利润
的税后净额 合计
增加/减少 增加/减少 增加/减少 增加/减少
金融工具 10% 7,117,670,555 1,322,779,684 8,440,450,239
金融工具 -10% -7,117,670,555 -1,322,779,684 -8,440,450,239
利率风险
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的金融工具有关。
本集团采用敏感性分析衡量利率变化对公司利息净收入，公允价值变动损益和权益的可能影
响(税后)。利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对期末持有的预计未来一年内进行利率重定
的金融资产及负债的影响所产生的利息净收入的影响。公允价值变动损益敏感性和权益敏感性的
计算是基于在一定利率变动时对期末持有的固定利率以交易性金融资产和其他债权投资进行重估
的影响。
下表列出了 2021 年 6 月 30 日及 2020 年 12 月 31 日按当日资产和负债进行利率敏感性分析结
果，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和其他综合收
益的税后净额产生的影响。
单位：元 币种：人民币
其他综合收益 所有者权益
2021年6月30日 基点 净利润
的税后净额 合计
增加/减少 增加/减少 增加/减少 增加/减少
人民币 +50 -554,037,656 -661,274,947 -1,215,312,603
人民币 -50 599,450,731 712,108,688 1,311,559,419
其他综合收益 所有者权益
2020年12月31日 基点 净利润
的税后净额 合计
增加/减少 增加/减少 增加/减少 增加/减少
人民币 +50 -417,816,958 -873,773,446 -1,291,590,404
人民币 -50 731,549,215 654,176,191 1,385,725,406
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2021 年半年度报告
5、 资本管理
本集团资本管理的主要目标为：保障本集团续经营的能力，以便持续为股东及其他利益相关
方带来回报及利益；支持本集团的稳定及增长；维持稳健的资本基础及支持业务发展；及符合中
国及香港法规对资本的要求。
本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持
或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本、发行新股、次级债或可
转债等。
本集团采用净资本来管理资本。净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动
性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制
指标。
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
参见“本节 七、合并财务报表项目注释 29 应付职工薪酬（3）设定提存计划列示”。
5、 终止经营
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以其产品和服务确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。于
2021 年，管理层根据经修订的经营分部分配资源及评价分部业绩。因此，2020 年的分部报告已根
据下列新业务分部呈列。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：
（1） 财富管理业务：主要为客户提供证券及期货经纪、金融产品、投资咨询、股票质押、融资
融券、约定购回等服务；
（2） 投资银行业务：主要为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务
融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；
（3） 机构与交易业务：主要由研究、机构经纪、交易投资以及股权投资等组成。其中，机构经
纪主要为机构客户提供主经纪商、席位租赁、托管外包、QFII 等服务；交易投资主要负责
股票、固定收益、外汇、大宗商品及其衍生金融工具的投资交易，以及为客户的投融资及
风险管理提供综合金融解决方案；
（4） 投资管理业务：包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务；
（5） 国际业务：在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和
金融产品、做市及投资业务，并已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。
（6） 其他：主要包括政府补助，一般营运支出等。
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2021 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期/期末
财富管理 投资银行 机构与交易 投资管理 国际业务 其他 合计
项目
营业总收入 6,312,814,943 1,394,282,339 10,670,820,831 1,235,883,386 1,771,922,344 532,476,319 21,918,200,162
手续费及佣金净收
3,290,740,158 1,397,066,996 1,043,016,064 961,014,478 533,625,853 -30,700,264 7,194,763,285
入
其他收入/支出 3,022,074,785 -2,784,657 9,627,804,767 274,868,908 1,238,296,491 563,176,583 14,723,436,877
其中：对合营企业和
联营企业的投资收 - - 73,975,063 163,364,206 - - 237,339,269
益
营业总支出 3,544,624,227 967,632,810 5,007,642,973 545,118,492 618,240,519 988,060,745 11,671,319,766
营业利润 2,768,190,716 426,649,529 5,663,177,858 690,764,894 1,153,681,825 -455,584,426 10,246,880,396
利润总额 2,768,190,716 426,649,529 5,663,562,264 691,849,770 1,144,836,125 -487,648,579 10,207,439,825
资产总额 279,233,507,303 1,130,942,533 306,758,756,073 16,735,204,800 126,624,200,434 3,363,499,695 733,846,110,838
递延所得税资产 1,987,244,207
负债总额 230,553,950,196 949,284,859 234,203,294,410 3,410,111,487 113,468,566,071 7,704,742,604 590,289,949,627
递延所得税负债 272,752,495
补充信息
折旧和摊销费用 273,884,813 1,109,279 300,882,820 16,414,643 33,882,512 3,299,073 629,473,140
资本性支出 186,909,238 757,013 205,333,688 11,201,966 23,122,693 2,251,413 429,576,011
信用减值损失 282,782,651 - 80,030,859 - 66,934,429 - 429,747,939
其他资产减值损失 16,346,987 - - - - - 16,346,987
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2021 年半年度报告
上年同期/上年
末 财富管理 投资银行 机构与交易 投资管理 国际业务 其他 合计
项目
营业总收入 5,441,589,978 954,919,638 6,737,245,213 1,073,079,194 1,074,916,525 530,139,117 15,811,889,665
手续费及佣金净
2,955,708,196 958,488,436 742,377,966 708,446,839 350,888,565 -30,152,543 5,685,757,459
收入
其他收入/支出 2,485,881,782 -3,568,798 5,994,867,247 364,632,355 724,027,960 560,291,660 10,126,132,206
其中：对合营企
业和联营企业的 - - 7,155,615 21,826,810 - - 28,982,425
投资收益
营业总支出 2,565,598,062 699,880,572 3,437,267,757 427,444,566 508,003,280 761,869,806 8,400,064,043
营业利润 2,875,991,916 255,039,066 3,299,977,456 645,634,628 566,913,245 -231,730,689 7,411,825,622
利润总额 2,876,169,425 255,039,066 3,299,977,456 646,284,468 544,356,057 -267,308,075 7,354,518,397
资产总额 275,185,912,868 2,461,745,208 295,933,764,455 16,907,941,752 108,900,848,683 3,508,959,280 702,899,172,246
递延所得税资产 1,761,582,053
负债总额 242,539,450,605 3,186,947,843 211,656,777,488 2,855,001,188 94,671,146,790 1,752,031,118 556,661,355,032
递延所得税负债 139,059,336
补充信息
折旧和摊销费用 294,963,701 2,638,672 317,202,714 18,123,126 56,546,344 3,761,155 693,235,712
资本性支出 188,456,443 1,685,885 202,665,260 11,579,119 36,128,252 2,403,051 442,918,010
信用减值损失 24,745,304 - 53,435,327 - 39,457,691 - 117,638,322
其他资产减值损
3,819,679 - - - - - 3,819,679
失
分部间交易收入在合并时进行了抵销。
本集团不存在 10%以上营业收入来源于某一单一客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的情况。
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2021 年半年度报告
(3). 其他说明
√适用 □不适用
集团地理信息
营业总收入
单位：元 币种：人民币
本期 上年同期
中国大陆 20,146,277,818 14,736,973,140
中国香港 1,771,922,344 1,074,916,525
合计 21,918,200,162 15,811,889,665
上述地理信息中，营业收入归属于业务分部所处区域。
7、 租赁
√适用 □不适用
作为承租人
本集团对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理，未确认使用权资产和租赁负债，短期租
赁和低价值资产当期计入费用的情况如下：
租赁费用补充信息
本期
短期租赁费用 87,070,811
低价值租赁费用（短期租赁除外） 4,552,145
合计 91,622,956
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
√适用 □不适用
参见“本节 七、合并财务报表项目注释 34 应付债券（注 6）”。
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期公允价值变 计入权益的累计 本期计提的减
项目 期末金额
动损益 公允价值变动 值
交易性金融资产（不含
249,942,839,683 72,464,963 - -
衍生金融资产）
衍生金融工具 -3,119,558,890 304,683,244 - -
其他债权投资 61,214,187,990 - 239,419,727 -80,211,040
其他权益工具投资 2,940,543,893 - -84,471,970 -
交易性金融负债 47,030,810,087 280,973,599 - -
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2021 年半年度报告
10、金融工具项目计量基础分类表
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量
指定为以公允价 且其变动计入当
分类为以公允价
值计量且其变动 期损益
以摊余成本计量 值计量且其变动
金融资产项目 计入其他综合收 分类为以公允价
的金融资产 计入其他综合收
益的非交易性权 值计量且其变动
益的金融资产
益工具投资 计入当期损益的
金融资产
货币资金 154,000,024,889 - - -
结算备付金 15,088,976,873 - - -
融出资金 113,457,179,713 - - -
衍生金融资产 - - - 4,474,379,615
买入返售金融资产 55,670,383,216 - - -
应收款项 17,717,883,020 - - -
存出保证金 37,187,396,444 - - -
交易性金融资产 - - - 249,942,839,683
其他债权投资 - 61,214,187,990 - -
其他权益工具投资 - - 2,940,543,893 -
其他资产 56,262,933 - - -
合计 393,178,107,088 61,214,187,990 2,940,543,893 254,417,219,298
期初账面价值
以公允价值计量
指定为以公允价 且其变动计入当
分类为以公允价
值计量且其变动 期损益
以摊余成本计量 值计量且其变动
金融资产项目 计入其他综合收 分类为以公允价
的金融资产 计入其他综合收
益的非交易性权 值计量且其变动
益的金融资产
益工具投资 计入当期损益的
金融资产
货币资金 152,769,037,734 - - -
结算备付金 17,879,557,878 - - -
融出资金 99,429,346,587 - - -
衍生金融资产 - - - 2,214,225,726
买入返售金融资产 55,861,801,489 - - -
应收款项 9,290,306,343 - - -
存出保证金 29,415,401,446 - - -
交易性金融资产 - - - 228,726,144,020
其他债权投资 - 72,492,801,329 - -
其他权益工具投资 - - 17,637,062,448 -
其他资产 71,835,425 - - -
合计 364,717,286,902 72,492,801,329 17,637,062,448 230,940,369,746
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2021 年半年度报告
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计
以摊余成本计量的金融 分类为以公允价值计量
金融负债项目 量》准则指定为以公允价
负债 且其变动计入当期损益
值计量且其变动计入当
的金融负债
期损益的金融负债
短期借款 15,052,043,584 - -
应付短期融资款 48,175,457,084 - -
拆入资金 7,224,978,451 - -
交易性金融负债 - 8,696,983,762 38,333,826,325
衍生金融负债 - 7,593,938,505 -
卖出回购金融资产款 151,186,962,332 - -
代理买卖证券款 97,492,644,690 - -
代理承销证券款 3,924,263,234 - -
应付款项 90,665,462,528 - -
长期借款 - - -
应付债券 103,599,744,362 - -
租赁负债 1,944,094,898 - -
其他负债 7,178,682,825 - -
合计 526,444,333,988 16,290,922,267 38,333,826,325
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计
以摊余成本计量的金融 分类为以公允价值计量
金融负债项目 量》准则指定为以公允价
负债 且其变动计入当期损益
值计量且其变动计入当
的金融负债
期损益的金融负债
短期借款 8,277,759,816 - -
应付短期融资款 48,724,367,595 - -
拆入资金 13,810,629,516 - -
交易性金融负债 - 5,560,240,073 42,534,218,742
衍生金融负债 - 5,526,472,041 -
卖出回购金融资产款 144,721,315,194 - -
代理买卖证券款 103,581,569,655 - -
代理承销证券款 348,459,144 - -
应付款项 76,125,991,202 - -
长期借款 1,491,571,669 - -
应付债券 91,692,414,451 - -
租赁负债 1,953,628,341 - -
其他负债 1,341,940,584 - -
合计 492,069,647,167 11,086,712,114 42,534,218,742
11、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
12、金融资产转移
√适用 □不适用
在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留
该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
(1)卖出回购协议
本集团通过转让交易性金融资产、其他债权投资等予交易对手取得款项，并与其签订回购上
述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用
于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金
融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。于 2021 年 6 月
30 日，上述转让资产的账面价值为人民币 5,343,341,605 元（2020 年 12 月 31 日：人民币
5,135,235,640 元），相关负债的账面价值为人民币 5,795,540,381 元（2020 年 12 月 31 日：人民
币 5,112,166,086 元）。
本集团通过转让融出资金和股票质押式回购债权收益权予交易对手取得款项，并与其签订回
购协议。根据回购协议，本集团转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本集团在
融资融券合同项和股票质押式回购交易项下可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手
将上述收益权回售本集团。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负
债表终止确认上述金融资产。于 2021 年 6 月 30 日，上述转让资产的账面价值为人民币 0 元（2020
年 12 月 31 日：人民币 1,477,505,028 元），相关负债的账面价值为人民币 0 元（2020 年 12 月 31
日：人民币 1,401,897,500 元）。
(2)融出证券
本集团与客户订立协议，融出股票及基金予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于本集团
仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。于 2021 年 6 月 30 日，
上述转让资产的账面价值为人民币 3,750,922,341 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 3,273,452,782
元）。
(3)转融通业务
本集团与证金公司签订转融通业务合同，并将股票交存至证金公司作为保证金。对于本集团
提交的担保证券，证金公司行使股票享有的权利时，应当按照本集团指示办理。本集团认为上述
金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。于 2021 年 6
月 30 日，上述转让资产的账面价值为人民币 2,581,509,086 元（2020 年 12 月 31 日：人民币
2,344,386,110 元）。
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2021 年半年度报告
十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
子公司 19,882,276,560 21,433,557,285
联营企业 6,511,733,595 1,023,752,520
合计 26,394,010,155 22,457,309,805
子公司 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
国泰君安期货 4,015,753,819 3,008,849,592
国泰君安金融控股 2,296,200,582 2,296,200,582
国泰君安创投 7,505,520,998 7,502,034,052
国泰君安资管 2,011,420,594 2,004,207,587
国翔置业 1,050,000,000 1,050,000,000
上海证券 - 3,571,020,000
国泰君安证裕 3,003,380,567 2,001,245,472
合计 19,882,276,560 21,433,557,285
2、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 6,386,035,384 5,337,226,269
其中：货币资金及结算备付金利息收入 1,215,656,472 1,154,968,308
融出资金利息收入 3,121,405,306 2,172,372,191
买入返售金融资产利息收入 1,031,689,248 1,047,185,404
其中：约定购回利息收入 45,834,961 24,186,616
股权质押回购利息收入 871,753,320 927,320,392
其他债权投资利息收入 981,839,688 906,681,912
其他利息收入 35,444,670 56,018,454
利息支出 4,074,646,014 3,012,547,374
其中：应付短期融资款利息支出 498,254,733 167,949,043
拆入资金利息支出 317,961,131 208,481,419
其中：转融通利息支出 250,670,872 113,115,951
卖出回购金融资产利息支出 1,342,695,573 1,040,275,381
其中：报价回购利息支出 222,356,093 162,448,727
应付债券利息支出 1,592,409,947 1,289,511,309
其中：次级债券利息支出 105,456,107 89,902,482
客户资金存款利息支出 153,523,856 139,995,445
租赁负债利息支出 26,088,592 33,234,592
其他利息支出 143,712,182 133,100,185
利息净收入 2,311,389,370 2,324,678,895
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2021 年半年度报告
3、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.经纪业务净收入 3,932,377,879 3,277,167,275
其中：证券经纪业务收入 4,811,912,008 4,087,240,304
其中：代理买卖证券业务 3,662,281,337 3,485,002,986
交易单元席位租赁 465,291,375 333,156,079
代销金融产品业务 684,339,296 269,081,239
其中：证券经纪业务支出 894,836,165 810,073,029
其中：代理买卖证券业务 894,836,165 810,073,029
2.投资银行业务净收入 1,392,911,336 931,446,224
投资银行业务收入 1,434,503,894 1,001,924,752
其中：证券承销业务 1,334,038,974 856,975,652
证券保荐业务 29,311,321 36,037,736
财务顾问业务 71,153,599 108,911,364
投资银行业务支出 41,592,558 70,478,528
其中：证券承销业务 41,585,483 70,027,767
财务顾问业务 7,075 450,761
3.投资咨询业务净收入 156,738,286 28,923,370
投资咨询业务收入 156,738,286 28,923,370
投资咨询业务支出 - -
4.其他手续费及佣金净收入 77,282,422 122,996,993
其他手续费及佣金收入 109,351,690 157,666,426
其他手续费及佣金支出 32,069,268 34,669,433
合计 5,559,309,923 4,360,533,862
其中：手续费及佣金收入 6,542,677,698 5,275,754,852
手续费及佣金支出 983,367,775 915,220,990
(2). 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公 12,720,755 55,441,320
司
并购重组财务顾问业务净收入--其他 4,533,839 188,679
其他财务顾问业务净收入 53,891,930 52,830,604
200 / 205
2021 年半年度报告
4、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 - -
权益法核算的长期股权投资收益 192,480,290 54,799,684
处置长期股权投资产生的投资收益 794,737,998 -
金融工具投资收益 2,924,040,647 2,231,215,660
其中：持有期间取得的收益 2,266,766,096 1,080,867,791
－交易性金融工具 1,460,577,900 1,031,207,441
－其他权益工具投资 806,188,196 49,660,350
处置金融工具取得的收益 657,274,551 1,150,347,869
－交易性金融工具 1,642,229,220 356,024,804
－其他债权投资 106,013,023 716,991,365
－衍生金融工具 -1,090,967,692 77,331,700
合计 3,911,258,935 2,286,015,344
5、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 450,518,472 365,746,506
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产 - -
交易性金融负债 -21,893,896 -32,420,681
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债 -6,443,939 -46,643,645
衍生金融工具 509,868,760 -164,039,175
其他 - -
合计 938,493,336 169,286,650
6、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬费用 4,130,762,470 2,820,732,899
使用权资产折旧 231,318,156 240,546,732
租赁费 126,833,932 135,383,224
IT 相关费用 106,426,955 85,155,882
业务招待费 112,424,061 71,717,249
固定资产折旧 109,075,331 102,001,718
邮电费 63,820,267 70,050,697
会员席位费 48,505,551 48,314,364
行政运营费用 64,617,482 61,291,713
无形资产摊销 80,507,012 66,274,399
差旅费 72,515,062 46,012,401
长期待摊费用摊销 60,596,692 60,743,693
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2021 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
咨询费 58,979,573 50,688,236
广告宣传费 34,783,879 23,437,701
投资者保护基金 59,223,436 44,437,787
公共事业费 16,464,096 16,917,228
其他 26,549,022 23,114,945
合计 5,403,402,977 3,966,820,868
7、 现金流量表附注
√适用 □不适用
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
净利润 5,786,266,778 4,176,238,133
加：信用减值损失 362,411,871 43,198,859
固定资产折旧 109,075,331 102,001,718
使用权资产折旧 231,318,156 240,546,732
无形资产摊销 80,507,012 66,274,399
长期待摊费用摊销 60,596,692 60,743,693
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-30,043,192 -114,416
产的收益
公允价值变动损益 -938,493,336 -169,286,650
汇兑损益 61,539,780 43,037,471
利息净支出 1,102,616,291 507,332,293
投资收益 -1,899,419,507 -821,451,399
递延所得税 52,860,898 133,434,853
经营性应收项目的增加 -34,797,382,008 -16,924,903,322
经营性应付项目的增加 22,391,716,537 18,951,829,324
经营活动产生的现金流量净额 -7,426,428,697 6,408,881,688
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：无。
(3) 现金及现金等价物净变动情况
本期发生额 上期发生额
现金的期末余额 89,372,793,310 85,534,557,558
减：现金的期初余额 85,645,809,533 69,871,927,317
加：现金等价物的期末余额 35,391,526,383 22,106,408,630
减：现金等价物的期初余额 37,945,664,115 27,460,406,873
现金及现金等价物净增加额 1,172,846,045 10,308,631,998
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2021 年半年度报告
(4) 现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 期初余额
一、现金 89,372,793,310 85,534,557,558
库存现金 394,410 400,611
可随时用于支付的银行存款 89,372,398,900 85,206,658,222
可随时用于支付的其他货币资金 - 327,498,725
二、现金等价物 35,391,526,383 22,106,408,630
结算备付金 15,412,499,618 9,357,479,630
买入返售金融资产 19,779,026,765 12,748,929,000
交易性金融资产 200,000,000 -
三、现金及现金等价物余额 124,764,319,693 107,640,966,188
(5) 收到其他与经营活动有关的现金
本期发生额 上期发生额
收到的衍生金融产品现金净流入 - 781,138,463
收取代扣代缴转让限售股个人所得税 900,341,086 838,559,960
财政补贴及手续费返还收入 360,142,029 379,049,050
存出保证金净减少额 - -
收取代理承销证券款净增加额 366,437,000 75,000,000
应付保证金净增加额 5,424,089,941 4,030,846,047
支付子公司往来款净减少额 - -
其他 299,872,185 264,893,043
合计 7,350,882,241 6,369,486,563
(6) 支付其他与经营活动有关的现金
本期发生额 上期发生额
支付代扣代缴转让限售股个人所得税 1,190,078,960 1,121,792,843
支付的业务及管理费 840,815,740 676,521,426
支付的衍生金融产品现金净流出 862,790,642 -
支付子公司往来款净增加额 540,442,115 -
存出保证金净增加额 675,334,347 1,554,530,939
支付客户违约垫付款 - 163,944,759
其他 60,789,304 47,441,490
合计 4,170,251,108 3,564,231,457
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2021 年半年度报告
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
主要为解决与上海证
券同业竞争问题后，公
非流动资产处置损益 司所持有上海证券的
股权按公允价值重估
1,168,624,738 产生的投资收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 主要是财政专项扶持
受的政府补助除外） 511,224,212 资金
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,141,190
所得税影响额 -136,640,193
少数股东权益影响额 2,035,511
合计 1,547,385,458
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
5.95 0.89 0.87
利润
扣除非经常性损益后归属于
4.77 0.71 0.70
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
董事长：贺青
董事会批准报送日期：2021 年 8 月 24 日
修订信息
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
第十一节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
（一）国泰君安期货子公司的行政许可事项
子公司名称 批复日期 批复标题 批复文号
国泰君安风险管理有限公司 2021 年 4 月 13 日 营业执照更换 04000000202104130039
对外贸易经营者备
国泰君安风险管理有限公司 2021 年 5 月 7 日 04059286
案登记表
危险化学品经营许 沪（徐）应急管危经许
国泰君安风险管理有限公司 2021 年 6 月 28 日
可证 [2021]202593
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
本公司 2021 年分类评价结果为：A 类 AA 级
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