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公司公告

陕西煤业:2018年年度报告摘要2019-04-11  

						公司代码:601225                          公司简称:陕西煤业




                   陕西煤业股份有限公司
                   2018 年年度报告摘要
一 重要提示
1    本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规

     划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完

     整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

3     未出席董事情况
    未出席董事职务      未出席董事姓名     未出席董事的原因说明         被委托人姓名
       独立董事               万永兴             另有公务                  李金峰



4     希格玛会计师事务所(特殊普通合伙) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


5    经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     经希格玛会计师事务所(特殊普通合伙)审计确认,2018 年度合并报表实现归属于公司股东

的净利润 109.93 亿元。公司 2018 年度拟向股东分派现金股利 32 亿元,以公司剔除回购股份后股

本 96.95 亿股为基准,每 10 股分派现金股利 3.30 元(含税),占当年合并报表实现的归属于公司

股东净利润的 29.11%,2018 年度公司回购股份资金支出 12.8 亿元,占当年合并报表实现的归属

于公司股东净利润的 11.64%,以上两项合计 2018 年度公司分红比例占当年实现可供分配利润的

40.75%。


二 公司基本情况
1    公司简介
                                       公司股票简况
      股票种类       股票上市交易所      股票简称           股票代码      变更前股票简称
        A股          上海证券交易所      陕西煤业           601225            —



     联系人和联系方式                   董事会秘书                      证券事务代表
           姓名                           张茹敏                           石 敏
         办公地址                西安市高新区锦业一路2号          西安市高新区锦业一路2号
           电话                        029-81772581                     029-81772581
         电子信箱                shaanxicoal@shccig.com           shaanxicoal@shccig.com


2    报告期公司主要业务简介

     公司属煤炭采掘业,主要从事煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务,煤炭产品
主要用于电力、化工及冶金等行业。公司煤炭资源储量、年产规模、人员工效均排名国内煤炭行

业前列。2018 年,公司以高质量发展和效益为目标,以“四化”建设为主线,以煤企健康发展为

中心,打造“无人矿井、智慧矿区、一流企业”。在做优做强主业的同时,积极布局新能源优质资

产,探索构建能源互联网产业生态。

    经营管理方面,陕西煤业始终重视搭建平台、招才引智。2018 年,公司构建外部智库平台,

对接一流技术和一流管理,打通一流标杆学习通道,推广最佳实践经验,提出了“出成果、出标

准、出人才”的目标,让一流的人才为企业发展建言献策。

    产能释放方面,公司认真贯彻落实党的十九大精神,以提升供给质量、注重绿色发展为主线,

优化存量资源、扩大优质资源供给。先后取得小保当一号矿、二号矿核准产能共计 2800 万吨/年,

充分保障了后续优质产能稳步释放。

    煤炭生产方面,以煤矿安全生产为中心,2018 年,积极推进煤矿安全双重预防机制;试点

NOSA 安健环管理系统;推动以煤炭企业“四化”建设统领装备,推进“机械化换人,自动化减

人”。努力实现 “无人化矿井,智慧化矿区,数字化矿山”的奋斗目标。

    煤炭销售方面,公司立足资源优势、品质优势、产能优势,打造了“专业化+区域化、分公司

+办事处(平台公司)、互联网+煤炭”营销模式,通过营销的提质增效来更好地履行“保价稳价”

的社会职责。2018 年,公司煤炭销量 1.43 亿吨,同比增长近 16%。

    生产服务方面,公司所属彬长矿业生产服务中心、神南产业发展公司分别服务于彬长矿区和

陕北矿区,均是集机电维修、机械加工、设备租赁、工程服务为一体的综合性生产服务公司。2018

年神南产业公司积极推进“互联网+煤炭生产综合服务”平台建设,构建了“生产运营服务、专业

技术服务、机电设备配件供应服务、人力资源综合服务与金融服务”并列运行的商业模式,与 200

多个企业及多家科研院校建立了业务联系,塑造了专业化服务品牌。

3   公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
                                                             单位:万元 币种:人民币
                                                       本年比上年
                       2018年           2017年                            2016年
                                                         增减(%)
总资产              12,052,963.45     10,540,720.89             14.35   9,368,910.49
营业收入             5,722,372.60      5,092,700.20             12.36   3,313,174.64
归属于上市公司股     1,099,282.98      1,044,940.00              5.20     275,488.53
东的净利润
归属于上市公司股     1,107,481.26      1,043,079.84              6.17      262,326.44
东的扣除非经常性
损益的净利润
归属于上市公司股     5,066,441.26      4,422,437.90             14.56    3,436,727.35
东的净资产
经营活动产生的现     1,975,826.88             1,693,086.46                       16.70        826,653.79
金流量净额
基本每股收益(元                 1.10                  1.04                       5.77                0.28
/股)
稀释每股收益(元                     -                      -                        -                   -
/股)
加权平均净资产收                22.91                 26.59      减少3.68个百分点                     8.35
益率(%)


3.2 报告期分季度的主要会计数据
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                       第一季度                  第二季度                 第三季度             第四季度
                     (1-3 月份)              (4-6 月份)             (7-9 月份)        (10-12 月份)
营业收入             12,587,430,732.50          13,655,277,242.08       14,888,597,021.11     16,092,420,983.90
归属于上市公司股
                         2,841,416,879.68        3,102,740,996.31        2,919,957,148.13      2,128,714,750.01
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性         2,847,602,300.00        3,104,521,200.00        2,915,674,000.00      2,207,015,055.69
损益后的净利润
经营活动产生的现
                         3,228,295,831.72        3,123,351,220.49        6,495,049,500.60      6,911,572,240.37
金流量净额
4   股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                                   单位: 股
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                    66,099
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                      60,691
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                             -
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                 -
                                      前 10 名股东持股情况
                                                                         持有     质押或冻结情
                                                                         有限         况
     股东名称                                                   比例     售条                         股东
                     报告期内增减           期末持股数量
     (全称)                                                   (%)      件的      股份               性质
                                                                                            数量
                                                                         股份      状态
                                                                         数量
陕西煤业化工集团有   0                      6,313,825,200       63.14        0       无               国有
限责任公司                                                                                            法人
三峡资本控股有限责   -140,775,466             386,131,452        3.86        0     未知               国有
任公司                                                                                                法人
陕西有色金属控股集   0                        256,739,091        2.57        0     未知               国有
团有限责任公司                                                                                        法人
中国证券金融股份有   176,610,560              195,047,597        1.95        0     未知               国有
限公司                                                                           法人
陕西煤业股份有限公   157,800,000      157,800,000   1.58      0   未知           国有
司回购专用证券账户                                                               法人
陕西黄河矿业(集团) 0                135,000,000   1.35      0   未知           境内
有限责任公司                                                                     非国
                                                                                 有法
                                                                                   人
华能国际电力开发公   -162,477,500     100,313,903   1.00      0   未知           国有
司                                                                               法人
香港中央结算有限公   80,290,582        86,760,158   0.87      0   未知           境外
司                                                                               法人
张尧                 85,458,850        85,458,850   0.85      0   未知           境内
                                                                                 自然
                                                                                   人
中国人寿保险股份有   61,061,754        74,934,349   0.75      0   未知           其他
限公司-传统-普通
保险产品-005L-
CT001 沪
上述股东关联关系或一致行动的说明    除陕西煤业化工集团有限责任公司与上述其他股东之间
                                    不存在关联关系或一致行动外,本公司未知上述其他股东
                                    之间是否存在关联关系或一致行动。
表决权恢复的优先股股东及持股数量    本公司无优先股,无表决权恢复的优先股股东。
的说明


4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
   4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
   □适用 √不适用
   5   公司债券情况
   √适用 □不适用
   5.1 公司债券基本情况
                                                                          单位:亿元 币种:人民币
                                                           债券                            交易场
 债券名称       简称       代码    发行日      到期日              利率     还本付息方式
                                                           余额                              所
                                                                            本期公司债券
陕西煤业股                                                                  采用单利按年
份有限公司                                                                  计息,不计复
面向合格投                         2017 年 8                                利。每年付息   上海证
               17 陕 煤                        2020 年 8
资者公开发                143234   月 9-10                 10     4.75      一次,到期一   券交易
               01                              月 10 日
行 2017 年公                       日                                       次还本,最后   所
司债券(第                                                                  一期利息随本
一期)                                                                      金的兑付一起
                                                                            支付。
                                                                            本期公司债券
陕西煤业股                                                                  采用单利按年
份有限公司                                                                  计息,不计复
面向合格投                                                                  利。每年付息   上海证
               18 陕 煤            2018 年 4   2021 年 4
资者公开发                144598                           20     4.86      一次,到期一   券交易
               01                  月 26-27    月 27
行 2018 年公                                                                次还本,最后   所
司债券(第                                                                  一期利息随本
一期)                                                                      金的兑付一起
                                                                            支付。
   5.2 公司债券付息兑付情况
   √适用□不适用
       公司已于 2018 年 8 月 6 日支付第一期公司债债券利息(2017.8.10-2018.8.9)4750 万元,

   截止报告期末无欠息情况。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
    2018 年 4 月 16 日,联合信用评级有限公司出具了《陕西煤业股份有限公司面向合格投资者

公开发行 2018 年公司债券(第一期)信用评级报告》(联合[2018]387 号),给予公司“AAA”的

主体长期信用等级,评级展望为“稳定”,同时给予“18 陕煤 01”债项“AAA”的信用等级。

    根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求,联合信用评级有限公司将在

债券存续期内,在每年陕西煤业股份有限公司年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级,并

在债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

    2018 年 5 月 18 日,联合信用评级有限公司出具了《陕西煤业股份有限公司公司债券 2018 年

跟踪评级报告》(联合[2018]541 号),维持公司主体长期信用等级为“AAA”,评级展望维持“稳

定”;同时维持“17 陕煤 01”、“18 陕煤 01”信用等级为“AAA”。

    报告期内,公司主体评级不存在评级差异。



5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
         主要指标                 2018 年             2017 年        本期比上年同期增减(%)
资产负债率(%)                             44.92            44.43                     1.10
EBITDA 全部债务比                            2.28             1.32                    72.73
利息保障倍数                                26.10            18.11                    44.11


三 经营情况讨论与分析
1   经营情况讨论与分析

    2018 年,世界经济温和增长,但动能有所减缓。我国经济运行稳中有变,按照高质量发展的

要求,深入推进供给侧结构性改革,经济结构不断优化,实体经济活力不断释放,质量、效益、

创新能力持续提升。煤炭市场供需呈紧平衡态势,价格中高位运行,煤炭企业盈利能力大幅度增

强。公司围绕 “安全、高效、绿色、创新、和谐”的发展理念,坚定“无人化矿井、智慧化矿区、

一流上市企业”的发展目标,以煤矿安全生产为中心,以打造产、供、销三网联动智慧平台为载

体,推动企业“四化”建设,统领装备能力、人员素质和管理水平的全面提升,助推公司高质量

发展。

    党建引领   凝心铸魂

    报告期内,公司始终坚持贯彻落实习近平新时代中国特色社会主义思想和十九大精神,按照
中省党建要求,坚持党建工作与业务工作同时部署,同时落实,同时检查,同时考核。不断完善

党风廉政建设。2018 年,将党建工作纳入公司章程,完善党的工作机构机制,确保党的政治建设、

思想建设、组织建设、作风建设、纪律建设落实到位。

    安全生产   防微杜渐

    报告期内,公司将“生命至上,安全为天”的理念融入到企业运营管理中,秉承“安全第一、

预防为主、综合治理”的安全生产方针,坚守安全“红线”意识,坚持“预防为主、过程控制、

严格管理、从严考核”的安全工作思路,严格落实安全生产责任制,加强安全基础管理,健全安

全风险分级管控和隐患排查治理双重预防机制。加大安全投入,深化预防工作,强化灾害治理,

不断提升安全保障能力。对安全管理专项资金进行监督检查,确保专项资金的规范和有效使用。

加强应急救援建设和职工安全培训,提升应急救援保障能力。报告期内杜绝了重大及以上安全生

产责任事故。

    公司以推进安全生产标准化动态达标为手段,推行煤矿“安全互检、双向考核”循环检查方

法,完善煤矿安全双重预防机制信息系统。不断加大隐患排查治理力度,对存在的安全隐患及时

整改。持续加强瓦斯、水、冲击地压等灾害预防治理工作,构建本质安全环境。积极引进 NOSA

安健环系统,探索安全管理新途径。2018 年,在胡家河矿、玉华矿、黄陵一号矿、柠条塔矿进行

试点,效果显著。

    资本运作 蜕变转型

    报告期内,公司以生产销售清洁煤炭为主营业务,以股权投资优质资产为重要布局,逐步形

成主营业务互补,轻重资产结合的投资组合。通过对国家政策、能源产业链的跟踪与分析,结合

十九大精神以及国家鼓励并推进的八大新兴产业方向,进一步优化了产业投资地图,战略性的投

资新能源、新材料、新经济,重点挖掘可构建能源互联网产业生态链的标的项目,研究科创板的

投资机会,推进公司迈向产业基础牢,发展质量高的健康成长道路。

    2018 年,公司举牌光伏单晶硅龙头企业隆基股份,成为其大股东,并进驻该公司董事会战略

委员会参与决策,迈出了构建“清洁能源+新能源”、“煤炭+轻资产”资产组合的坚实步伐,为转

型综合能源服务商奠定了基础。此外,为充分维护投资者利益,稳定市场预期,推动公司股票价

值的合理回归,发布回购预案公告:拟以 50 亿元额度,回购不超过 5%的股份,截止 2018 年 12

月 28 日,公司累计回购股份数量为 1.578 亿股,支付的资金总金额为 12.792 亿元。

    释放产能   提质增效

    报告期内,为了加快优质产能释放,优化产品产业结构,小保当一号矿、袁大滩矿如期完成
基本建设,进入试生产阶段。2019 年初,小保当一号矿 1500 万吨/年,小保当二号 1300 万吨/年

项目核准变更申请获得国家发改委通过。小保当矿地质储量 49 亿吨、可采储量 28 亿吨,按照世

界一流绿色高效智慧矿井标准建设,代表着世界最先进的智能开采、绿色开采水平。

    小保当矿位于神东矿区,该矿区是国家“十三五”期间重点建设的 14 个煤炭基地之一。小保

当矿配套快速装车系统和铁运环线装车站,能够实现坑口煤炭直接装入火车车皮中,其中快速装

车系统装车能力≥5400t/h,装车时间≤50S/节。所配套的靖神铁路是蒙华铁路的重要支线,南起

靖边北站,与蒙华铁路接轨,北至神木西站,与红柠铁路互通,预计 2019 年 10 月与蒙华铁路同

时建成,未来公司主产区陕北矿区的运输瓶颈将被打破,铁运能力将得到有效保障。

    优化布局 增运增效

    报告期内,公司以运输结构优化为重点,有效实现增运增效。通过与国家铁路总局、中国神

华集团协调沟通,达成红柳林、张家峁、柠条塔三矿经神朔黄铁路,东出黄骅港 500 万吨/年的合

作。2018 年,在完成西铁局 5500 万吨协议运量的基础上,合计铁运量提升至 5872 万吨,同比增

加 956.10 万吨,增长 19.45%。

    公司以 “专业化+区域化”、“分公司+办事处(平台公司)”、“互联网+煤炭”的营销模式创新

为切入点,加强提升服务质量,提高了市场辐射力和掌控力。坚持“基准价+调整价”、“陕西动力

煤价格指数+环渤海动力煤价格指数”的月度定价机制与交易平台发现价格相结合,并以高附加值

的化工、冶金及建材用煤为提价增效重点,提升了整体价格水平。重庆动力煤指数是陕西煤炭交

易中心继陕西煤炭价格指数后编制的第二个价格指数,填补了长江上游区域煤炭市场指数的空白。

该指数的发布,进一步夯实了公司与重庆市“煤源保障+产能置换+煤炭储备”的合作模式,为公

司做实西南市场提供了坚实支撑。

    树立标杆   提升管理

    报告期内,公司以科技创新、经营管理、人力资源和节能环保等为重点,广泛、系统、持久

地开展对标管理、全面预算管理及一系列管理创新,促进企业经营管理水平持续改进,形成了具

有特色的对标指标、对标分析、对标推进、对标改进、最佳实践、评估考核等对标管理体系,管

理水平稳步提升,核心竞争力不断增强。

    公司优化内部绩效考核体系,提升内部控制管理水平。按照所属矿业公司各矿井不同地质条

件、不同产量规模等因素特征,结合当期量化指标、重点工作和转型升级发展方向,细化年各矿

业公司考核体系和办法。不断优化内控体系,降低资产负债率,防范资金风险,重点对全面预算、

专项资金管理、煤矿转型升级等工作进行督导审计,加强管理效能提升,促进企业规范运行。
    锐意进取   科技创新

    报告期内,公司以“四化”建设为主线,以煤企健康发展为中心,打造“无人矿井、智慧矿

区、一流企业”。在“无人化矿井”建设方面,19 对生产矿井监测监控系统全部实现集中控制,

黄陵矿业 2 对矿井 4 个综采工作面均实现智能化无人开采。代表世界最先进的“110 工法”、“N00

工法”和快速掘进工艺,在柠条塔矿井进行了推广试验。在“智慧化矿区”建设方面,公司积极

探索“三网联动”模式,搭建产供销信息共享“云平台”。比照农信互联整合上下游的模式,将安

全生产信息共享平台、运销 “销售管理系统”、升级供应的 SAP(思爱普)储管平台,建成“陕

煤商城”“陕煤优选”物资供应系统,建设产供销三网联动智慧管理平台,实现“今日账,今日结”。

大力开展煤矿“四化”研究和应用,助推企业高质量发展。2018 年神南矿业荣获我国工业领域最

高奖项“中国工业大奖”,标志着陕西煤业管理水平走在了行业的前列。

    社会责任   精准扶贫

    报告期内,公司深入贯彻落实中央关于打赢脱贫攻坚战的重大部署,将精准扶贫作为公司的

长期发展战略,构建精准扶贫工作长效机制,确保实现对贫困村和贫困户的精准识别、精准帮扶

和精准管理。公司定点帮联安康市汉阴县、榆林市清涧县、铜川市印台区等 7 个贫困村。按照项

目带动发展、产业助力扶贫的思路,把脉当地资源条件和区位优势,制定整村脱贫工作菜单,积

极打造特色支柱产业,通过“造血式”扶贫,助推当地优势产业发展,助力全面建成小康社会。

2018 年,陕西煤业全年投入扶贫资金 398 万元,对口帮扶贫困人员 1609 人,帮助 440 人实现脱

贫。

    公司始终坚持“治改双驱,减排增绿”的工作思路,践行绿色低碳发展理念,坚持绿色开采

与生态建设同步、节能环保与资源利用同步、矿区发展与区域发展同步的发展道路,科学有序开

采,大力实施绿色矿山行动,保护矿区生态,积极推动矿山生态环境建设。通过制定下发《节能

环保年度工作指导意见》、《节能环保管理考核细则》,明确工作目标,落实主体责任,建立奖惩机

制,以强有力的措施打好、打赢污染防治攻坚战。2018 年节能环保资金投入 7.03 亿元,同比环

保资金投入增长 63.48%。综合能源消费量 31.85 万吨标准煤,同比综合能源消费量下降 13.87%。



2   报告期内主要经营情况

    报告期内,公司主要指标完成情况如下:

    (1) 产量与销量

    报告期内,公司实现煤炭产量 10,809 万吨,同比增加 712 万吨,增长 7.05%;实现煤炭销量
14,292.50 万吨,同比增加 1,954.50 万吨,增长 15.84%。其中:铁路运量 5,872 万吨,同比增加

956.10 万吨,增长 19.45%。
商品煤产量(万吨)            2018 年                   2017 年                    变化率
      渭北矿区                 1,046                     864                       21.03
      彬黄矿区                 3,797                     3,548                      7.02
      陕北矿区                 5,966                     5,685                      4.95
        合计                  10,809                    10,097                      7.05
    (2) 售价与成本
    报告期内,公司煤炭售价为 372.96 元/吨,同比增加 3.46 元/吨,增幅 0.94%。原选煤单位完
全成本 196.46 元/吨,同比上升 14.75 元/吨,增幅 8.12%,其中收入增加影响税费增加 3.18 元/吨,
设备修理及生产工程增加 5.79 元/吨。
    (3) 收入与利润
    报告期内,公司实现营业收入 572.24 亿元,同比增加 62.97 亿元,增长 12.36%;实现利润总
额 187.48 亿元,同比增加 5.32 亿元,增长 2.92%;归属于上市公司股东的净利润 109.93 亿元,同
比增加 5.43 亿元,增长 5.20%;基本每股收益 1.10 元,同比增加 0.06 元,增长 5.77%。
   2.1 主营业务分析
    2.1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                      单位:万元 币种:人民币
                 科目                       本期数                上年同期数           变动比例(%)
营业收入                                     5,722,372.60           5,092,700.20            12.36
营业成本                                     2,936,104.71           2,271,191.79            29.28
销售费用                                         219,456.89           359,266.17            -38.92
管理费用                                         518,399.18           429,342.70            20.74
研发费用                                            996.24               408.25             144.03
财务费用                                           5,817.85            27,316.03            -78.70
经营活动产生的现金流量净额                   1,975,826.88           1,693,086.46            16.70
投资活动产生的现金流量净额                   -795,545.55             -851,378.56            -6.56
筹资活动产生的现金流量净额                   -795,652.71             -945,850.65            -15.88


    2.1.2 收入和成本分析

    2018 年公司实现营业收入 572.24 亿元,同比增加 62.97 亿元,增长 12.36%。其中煤炭业务实

现收入 549.72 亿元,占总收入的 96.07%;铁路运输业务实现收入 8.28 亿元,占总收入的 1.45%;

其他业务实现收入 14.24 亿元,占总收入的 2.49%。

    2018 年公司发生营业成本 293.61 亿元,同比增加 66.49 亿元,增长 29.28%。其中:煤炭业

务成本 277.89 亿元,占比 94.65%;运输业务成本 4.99 亿元,占比 1.70%;其他业务成本 10.72

亿元,占比 3.65%。
   2.1.2.1 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                         单位:万元 币种:人民币

主营业务分行业情况

                                                         营业收入比    营业成本
                                                毛利率                            毛利率比上年增减
  分行业       营业收入        营业成本                  上年增减      比上年增
                                                (%)                                   (%)
                                                           (%)       减(%)
 煤炭采掘业   5,497,225.26    2,778,991.27      49.45      12.81         30.39    减少 6.81 个百分点
 铁路运输业    82,796.48       49,875.32        39.76      33.33         23.80    增加 4.63 个百分点
    其他       142,350.86      107,238.12       24.67       -9.74        7.64     减少 12.16 个百分点
    合计      5,722,372.60    2,936,104.71      48.69      12.36         29.28    减少 6.71 个百分点
主营业务分产品情况
                                                         营业收入比    营业成本
                                                毛利率                            毛利率比上年增减
  分产品       营业收入        营业成本                  上年增减      比上年增
                                                (%)                                   (%)
                                                           (%)       减(%)
   原选煤     4,563,488.56    2,309,632.63      49.39      13.06         28.68    减少 6.14 个百分点
    洗煤       933,736.70      469,358.64       49.73      11.62         39.50    减少 10.05 个百分点
    运输       82,796.48       49,875.32        39.76      33.33         23.80    增加 4.63 个百分点
    其他       142,350.86      107,238.12       24.67       -9.74        7.64     减少 12.16 个百分点
    合计      5,722,372.60    2,936,104.71      48.69      12.36         29.28    减少 6.71 个百分点
主营业务分地区情况
                                                         营业收入比    营业成本
                                                毛利率                            毛利率比上年增减
  分地区       营业收入        营业成本                  上年增减      比上年增
                                                (%)                                   (%)
                                                           (%)       减(%)
  西北地区    3,206,014.60    1,554,421.12      51.515      3.67         23.97    减少 7.94 个百分点
  华中地区     934,408.81      450,864.60       51.749     31.34         54.04     减少 7.11 个百分点
  华南地区     29,294.35       22,361.13        23.667     60.67         65.47    减少 2.21 个百分点
  华东地区     615,009.10      354,972.62       42.282     23.45         25.50    减少 0.95 个百分点
  西南地区     330,052.51      176,751.54       46.447     54.39         71.80    减少 5.42 个百分点
  东北地区     11,010.83        7,877.06        28.461     12.55         20.77    减少 4.87 个百分点
  华北地区     596,582.39      368,856.65       38.172      8.72         15.67    减少 3.71 个百分点
    合计      5,722,372.60    2,936,104.71      48.691     12.36         29.28    减少 6.71 个百分点


      主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
       2018 年,公司煤炭产品销售收入情况如下:

       按产品来源分析,2018 年公司自产煤销售 10,535.46 万吨,同比增加 797.46 万吨,影响收入

   增加 28.83 亿元;贸易煤销售 3,757.04 万吨,同比增加 1,157.04 万吨,影响收入增加 46.23 亿元;

   自产煤售价 362.45 元/吨,同比增加 0.98 元/吨,影响收入增加 1.03 亿元;贸易煤售价 399.18 元/

   吨,同比增加 2.90 元/吨,影响收入增加 1.09 亿元;“一票制”结算收入同比减少 14.75 亿元。
                                                                      单位:万吨 元/吨
产品来源                  2018 年                       2017 年                         增减额                       增减幅(%)

   分类              销售量         价格          销售量         价格           销售量          售价           销售量        售价

自产煤              10,535.46       362.45        9,738.00       361.47          797.46             0.98         8.19         0.27

其中:

渭北矿区             1,036.00       313.02          849.00       329.46          187.00         -16.44           22.03        -4.99

彬黄矿区             3,788.80       434.69        3,538.00       420.08          250.80         14.61            7.09         3.48

陕北矿区             5,710.66       323.48        5,351.00       327.8           359.66             -4.32        6.72         -1.32

  贸易煤             3,757.04       402.46        2,600.00       399.56         1,157.04            2.90         44.50        0.72

   合计             14,292.50       372.96          12,338       369.50         1,954.50            3.46         15.84        0.94



      按销售品种分析,2018 年公司原选煤销售 12,083.19 万吨,同比增加 1,700.19 万吨,影响收

入增加           61.01 亿元;洗煤销量 2,209.31 万吨,同比增加 254.31 万吨,影响收入增加 10.88 亿元;

原选煤售价 363.88 元/吨,同比增加 5.01 元/吨,影响收入增加 6.06 亿元,洗煤综合售价 422.64

元/吨,同比减少 5.24 元/吨,影响收入减少 1.16 亿元。“一票制”结算收入同比减少 14.75 亿元。

                                                                                                            单位:万吨 元/吨

                              2018 年                        2017 年                           增减额                     增减幅(%)
 销售分类
                      销售量            价格          销售量             价格           销售量               售价        销售量       售价

   原选煤             12,083.19         363.88       10,383.00         358.87           1,700.19              5.01        16.37       1.40

     洗煤             2,209.31          422.64        1,955.00         427.88              254.31            -5.24        13.01       -1.23

     合计             14,292.50         372.96       12,338.00         369.50           1,954.50              3.46        15.84       0.94



  2.1.2.2 产销量情况分析表
√适用 □ 不适用
                                                                           生产量比上          销售量比上              库存量比上
  主要产品             生产量            销售量              库存量
                                                                          年增减(%) 年增减(%) 年增减(%)
     煤炭             10,809.10         14,292.50            115.57              7.05                 15.84              90.21


注:单位(万吨)


  2.1.2.3 成本分析表
                                                                                                                     单位:万元
                                                              分行业情况
                     成本构成项                          本期占总成                                  上年同期         本期金额较      情况
    分行业                              本期金额                           上年同期金额
                         目                              本比例(%)                                   占总成本         上年同期变      说明
                                                                          比例(%)    动比例(%)

 煤炭采掘   原材料、燃料    214,973.97          7.32        194,514.72        8.56         10.52   注

              及动力

 煤炭采掘    人工成本       305,032.52         10.39        290,222.82       12.78          5.10    注

 煤炭采掘   折旧及摊销      141,123.95          4.81        143,441.08        6.32         -1.62    注

 煤炭采掘     运输费          5,224.74          0.18          6,775.42        0.30        -22.89    注

 煤炭采掘      其他         704,448.22         23.99        524,758.25       23.10         34.24    注

               小计        1,370,803.40        46.69      1,159,712.29       51.06         18.20    注

 煤炭贸易   外购煤成本     1,408,187.88        47.96        971,566.00       42.78         44.94    注

 铁路运输    运输成本        49,875.32          1.70         40,285.95        1.77         23.80    注

   其他        其他         107,238.12          3.65         99,627.56        4.39          7.64    注

               合计        2,936,104.71       100.00      2,271,191.80      100.00         29.28

                                             分产品情况
                                                                          上年同期   本期金额较
            成本构成项                    本期占总成      上年同期                                 情况
  分产品                   本期金额                                       占总成本   上年同期变
                目                        本比例(%)         金额                                   说明
                                                                          比例(%)    动比例(%)

   原煤     原材料、燃料    205,960.27          7.01        125,886.08        5.54         63.61    注

              及动力

   原煤      人工成本       298,570.33         10.17        189,237.65        8.33         57.78    注

   原煤     折旧及摊销      129,257.08          4.40        111,866.28        4.93         15.55    注

   原煤       运输费          5,224.74          0.18          5,275.42        0.23         -0.96    注

   原煤        其他        702,499.00         23.93       682,378.32         30.04         2.95

               小计        1,341,511.42        45.69       1,114,643.75      49.08         20.35    注

   洗煤     洗煤加工费       29,291.98          1.00         45,068.53        1.98        -35.01    注

 煤炭贸易   外购煤成本     1,408,187.88        47.96        971,566.00       42.78         44.94    注

 铁路运输    运输成本        49,875.32          1.70         40,285.95        1.77         23.80    注

   其他        其他         107,238.12          3.65         99,627.56        4.39          7.64    注

               合计        2,936,104.72       100.00      2,271,191.79      100.00         29.28



注:成本分析其他情况说明
   2018 年公司营业成本同比增加 664,912.92 万元,增幅 29.28%。其中:外购煤成本同比增加
436,621.88 万元,增幅 44.94%,主要是贸易煤采购量较上年增加 46.29%,从而使成本增加。

 2.1.2.4 主要销售客户及主要供应商情况

    前五名客户销售额 1,380,413.85 万元,占年度销售总额 24.12%;其中前五名客户销售额中陕

煤集团及其关联方销售额 928,873.34 万元,占年度销售总额 16.23 %。

    前五名供应商采购额 1,086,014.79 万元,占年度采购总额 35.42%;其中前五名供应商采购额

中陕煤集团及其关联方采购额 1,034,070.28 万元,占年度采购总额 33.73%。

2.1.3 费用

    销售费用:2018 年销售费用 21.95 亿元,同比减少 13.98 亿元,降低 38.92%。主要是公司本

期部分销售由客户直接支付铁路运费所致。

    管理费用:2018 年管理费用 51.84 亿元,同比增加 8.91 亿元,增长 20.74%。主要是设备修理

费和无形资产摊销增加。

    财务费用:2018 年财务费用 0.58 亿元,同比减少 2.15 亿元,降低 78.70%。主要是公司本期

贷款利息减少、存款利息增加所致。

2.1.4 研发投入
研发投入情况表
                                                                   单位:万元
本期费用化研发投入                                                          996.24
本期资本化研发投入                                                        38,885.81
研发投入合计                                                              39,882.05
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                  0.70
公司研发人员的数量                                                               268
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                              0.88
研发投入资本化的比重(%)                                                        0.98
情况说明

    2018 年公司研发投入 3.98 亿元,较 2017 年度研发投入增加 0.94 亿元,上升 31%。

    本期公司研发投入主要用于韩家湾矿井风积沙浅埋多煤层开采防灭火技术研究项目、柠条塔

“N00 工法”留巷矿压监测及地质力学模型试验和围岩控制技术研究及浅埋煤层隐伏火烧区探查

及水害防治技术研究综合物探应用。矿井智能化综采工作面设备列车自移装置研究与工程实践、

井下可控冲击波煤(岩)层增透技术应用研究等。

2.1.5 现金流
                                                                        单位:万元
               项目                2018 年        2017 年          增减额         增减(%)
经营活动产生的现金流量净额        1,975,826.88    1,693,086.46      282,740.41          16.70
     投资活动产生的现金流量净额                   -795,545.55           -851,378.56          55,833.02          -6.56
     筹资活动产生的现金流量净额                   -795,652.71           -945,850.65         150,197.95         -15.88


     (1) 经营活动 `
             2018 年经营活动产生的现金流量净额 197.58 亿元,同比增加 28.27 亿元,其中销售商品、提

     供劳务收到的现金同比增加 49.47 亿元,增长 8.72%,主要是煤炭价格上涨,销售增加;购买商品、

     接受劳务支付的现金同比增加 24.51 亿元,增长 11.58%,主要是公司采购增加,支付的购货款增

     加;支付的各项税费同比增加 7.41 亿元,增长 7.39%,主要是公司收入及利润增加导致支付的税

     费增加。

     (2)投资活动

             2018 年投资活动产生的现金流量净额-79.55 亿元,同比增加 5.58 亿元,其中收回投资收到的

     现金同比减少 8.44 亿元,主要是本期对合伙企业的投资及理财产品到期收回同比减少;取得投资

     收益收到的现金同比增加 0.47 亿元;处置子公司及其他营业单位收回的现金净额同比减少 0.84

     亿元,降低 100%,主要是上期资产重组收到股权处置款项,本期无此类业务;购建固定资产、无

     形资产和其他长期资产支付的现金同比减少                 5.90 亿元,下降 11.77%,主要是本期矿井基建投

     入减少所致;投资支付的现金同比减少 5.37 亿元,主要是本期投资信托产品及购买银行理财产品

     减少。

     (3)筹资活动

             2018 年筹资活动产生的现金流量净额-79.56 亿元,同比增加 15.02 亿元,其中取得借款收到

     的现金同比减少 19.83 亿元,降低 27.39%;发行债券收到的现金同比增加 9.97 亿元;收到其他与

     筹资活动有关的现金同比减少 0.89 亿元,降低 73.89 %;偿还债务所支付的现金同比减少 66.02

     亿元,下降 46.19%;分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比增加 28.86 亿元,增长 87.32%。

     2.2 资产、负债情况分析
     2.2.1 资产及负债状况
                                                                                                           单位:元
                                      本期期末                                        本期期末金
                                                                        上期期末数
                                      数占总资                                        额较上期期
项目名称          本期期末数                        上期期末数          占总资产的                          情况说明
                                      产的比例                                        末变动比例
                                                                        比例(%)
                                       (%)                                            (%)
                                                                                                    公司本期销售回款及票据到
货币资金          13,115,644,126.84       10.88      8,906,791,266.64         8.45          47.25
                                                                                                    期兑付回款增加

                                                                                                    公司本期预付采购款增加
预付款项           1,798,848,668.89        1.49      1,257,947,313.21         1.19          43.00

                                                                                                    公司本期末应收黄陵建庄股
其他应收款          421,218,131.63         0.35       190,172,298.88          0.18         121.49
                                                                                                    利以及应收定期存款利息增
                                                                                                        加
                                                                                                        公司本期对联营企业隆基股
长期股权投资      10,349,735,795.91            8.59      5,304,001,211.28        5.03          95.13
                                                                                                        份投资增加所致

                                                                                                        公司本期对柠条塔、张家峁搬
长期待摊费用           243,743,319.62          0.20       458,946,786.48         0.44         -46.89
                                                                                                        迁补偿摊销所致

其他非流动资                                                                                            公司本期将上期拟处置的股
                        62,060,157.85          0.05       117,193,755.26         0.11         -47.04
    产                                                                                                  权全部进行处置所致
                                                                                                        公司本期流动资金充裕,归还
 短期借款                                      0.00      3,300,000,000.00        3.13        -100.00
                                                                                                        全部短期借款

                                                                                                        公司本期末计提的债券利息、
                                                                                                        应付股利增加以及收到“三供
其他应付款            1,718,339,749.08         1.43      1,209,427,544.91        1.15          42.08
                                                                                                        一业”专项资金致使其他应付
                                                                                                        款增加
 应付债券             2,992,555,915.26         2.48       996,935,488.05         0.95         200.18    公司本期发行债券增加

                                                                                                        公司本期计提矿山地质环境
 预计负债             5,017,439,648.29         4.16       926,662,497.22         0.88         441.45    治理恢复与土地复垦基金增
                                                                                                        加所致
                                                                                                        公司本期对部分流通股进行
  库存股              1,279,204,323.97         1.06                              0.00         100.00
                                                                                                        回购增加

                                                                                                        公司本期购买的信托产品公
                                                                                                        允价值下跌,计提的可供出售
其他综合收益            -55,897,111.59         -0.05             3,150.00        0.00   -1,774,611.48
                                                                                                        金融资产公允价值变动损益
                                                                                                        减少所致

 专项储备             2,105,096,109.44         1.75      1,124,365,234.34        1.07          87.23    期末专项储备结余增加

 盈余公积             2,722,044,685.90         2.26      2,058,690,122.11        1.95          32.22    本期计提的盈余公积增加

      2.2.2 截至报告期末主要资产受限情况
          2018 年末公司受限货币资金 44,887.64 万元,主要是承兑汇票保证金、期货保证金、履约保
      证金和信用证保证金;受限应收票据 70,146.56 万元,主要是质押的银行承兑汇票和商业承兑汇票。


      2.3 煤炭行业经营性信息分析


      2.3.1 煤炭主要经营情况
                                                                                        单位:万元 币种:人民币
            煤炭品种             产量(吨)            销量(吨)           销售收入             销售成本                  毛利
             动力煤                      10,809.10         14,292.50        5,497,225.26          2,778,991.27           2,718,233.99
               合计                      10,809.10         14,292.50        5,497,225.26          2,778,991.27           2,718,233.99
      2.3.2 煤炭储量情况
                  主要矿区                               资源储量(万吨)                          可采储量(万吨)
                  渭北矿区                                              45,582                                26,263
                  彬黄地区                                             423,754                               244,427
                  陕北矿区                                           1,173,925                           710,587.00
                       合计                                          1,643,261                               981,277
2.4   投资状况分析


对外股权投资总体分析
      2018 年股权投资额为 64.27 亿元,较上年增加 28.51 亿元。投资情况详见“第十一节 七、
11、可供出售金融资产和 14、长期股权投资”。

2.4.1 以公允价值计量的金融资产
√适用 □ 不适用

                                                                       对当期利润的
       项目名称         期初余额      期末余额         当期变动
                                                                         影响金额

      衍生金融工具      -8,385.00                       8,385.00        23,681,544.13


    可供出售金融资产                                1,767,365,131.60

          合计          -8,385.00                   1,767,373,516.60    23,681,544.13



3     关于公司未来发展的讨论与分析

3.1 行业格局和趋势

3.1.1 宏观经济环境

      2018 年,国际环境发生深刻变化,经济全球化遭遇波折,国际金融市场震荡,特别是中美经

贸摩擦给一些企业生产经营、市场预期带来不利影响,我国发展面临多年少有的国内外复杂严峻

形势,经济出现新的下行压力。在错综复杂的国际国内环境下,我国经济运行实现了总体平稳、

稳中有进。国家统计局数据显示,2018 年我国国内生产总值增长 6.6%,增速在世界前五大经济体

中居首位。总量突破 90 万亿元,稳居世界第二位。居民消费价格上涨 2.1%。进出口稳中向好,

全年进出口总额首次突破 30 万亿元,货物贸易规模创历史新高,保持世界第一。经济发展的新动

能进一步壮大,新产业、新产品、新业态、新模式不断成长,战略性新兴制造业、服务业都保持

较快增长。总体来看,我国经济的基本面依然稳健,新旧动能转换逐渐接续,新兴产业领域具备

诸多技术机遇,正由高速增长迈向高质量发展。

      2019 年,我国经济面临的环境将更复杂更严峻。中央经济工作会议明显加大了稳增长的政策

权重,各项逆周期调节措施相继到位,我国经济长期向好趋势不会改变。宏观经济工作仍将围绕

进一步供给侧结构性改革,结构性去杠杆,大力发展新动能等方面开展,推动经济发展实现质量

变革,效率变革,动力变革。预计 2019 年国内生产总值增长 6-6.5%,居民消费价格涨幅 3%左右,

经济运行继续保持在合理区间。
3.1.2 煤炭市场环境

    2018 年回顾

    根据中国煤炭工业协会的统计分析,2018 年,全国原煤产量 36.8 亿吨,同比增长 4.5%。进

口煤炭 2.81 亿吨,同比增长 3.9%,净进口 2.76 亿吨,同比增长 5.2%,为四年来最高水平。煤炭

开发布局进一步优化,煤炭生产重心继续向晋陕蒙新等资源禀赋好、竞争能力强的地区集中,晋

陕蒙新原煤产量占到全国的 74.3%。产业结构调整、转型升级步伐加快,全国煤矿数量大幅减少,

大型现代化煤矿成为煤炭生产主体,全国煤矿数量减少到 5800 处左右,前 8 家大型企业原煤产量

14.9 亿吨,占全国的 40.5%。煤炭价格在合理区间波动,动力煤中长期合同价格(5500 大卡动力

煤)稳定在绿色区间,全年均价 558.5 元/吨,同比下降 9.5 元/吨。现货价格受市场预期影响波动

较大,秦皇岛 5500 大卡动力煤平仓价年内最高 770 元/吨,最低 570 元/吨,全年均价比上年仅增

加 9 元/吨。煤炭供给侧结构性改革深入推进,“十三五”煤炭去产能主要目标任务基本完成,煤

炭行业由总量性去产能向系统性去产能、结构性优产能方向转变,煤炭龙头企业效益持续向好。

    2019 年展望

    从需求看,我国经济稳中向好、稳中有进的长期发展态势没有改变,经济增长正在向高质量

发展转变,电力在终端能源消费中的比重越来越高,煤炭消耗总量预计还将有所增加。但考虑到

经济结构调整,新旧动能转换、节能减排、替代能源消费力度等因素,煤炭消费增速将有所放缓。

    从供应看,产量保持平稳将成为今后一个时期的常态。结构性问题依然存在,清洁煤供应紧

缺,总体产能相对宽松。随着煤炭新增产能的不断释放,煤炭产量将进一步增加。铁路部门积极

落实“调整运输结构”的要求,预计今年煤炭铁路运力将进一步增加。此外,煤矿安全生产设施

不断完善、环保措施逐步到位,产能利用率提高,煤炭有效供给质量不断提升。

    总体分析,预计 2019 年煤炭消费将保持基本平稳。国内煤炭优势产能释放加快,主要煤炭铁

路运输通道能力增加,煤炭供应能力进一步增加,全国煤炭市场供需将逐步向总体平衡,结构性、

季节性波动日趋平缓,价格进一步保持稳定。

3.2 公司发展战略

    公司深入贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念。坚持绿色发展、清洁利用,

坚持产融结合、创新驱动的发展原则。依托资源优势、技术优势、渠道优势、管理优势、人才优

势、平台优势。以高质量发展为目标,打造效益一流、质量一流、管理一流、创新一流、文化一

流的上市公司。

3.3 经营计划

    2019 年是公司全力打造“效益一流、质量一流、管理一流、创新一流、文化一流”企业奋斗
目标的一年,也是推动公司高质量发展的关键之年。面对内外部环境变化,公司将围绕安全生产

中心,加大科技创新攻关,推动经营发展质量迈上新台阶。2019 年公司计划自产商品煤产销量、

单位销售成本保持稳定 。

    一是坚持绿色安全高效开采,持续提高全要素生产率。加强生产接续管理,优化采掘部署,

简化生产系统,规范生产掘进队伍管理,提高煤炭开采和掘进管理水平。健全完善安全风险分级

管控和隐患排查治理双重预防机制,严格安全互检和考核,构建本质安全型生产环境。强化煤质

管理,加强品牌建设,提升煤炭质量和产销适配度,提高市场占有率。优化劳动组织,强化设备

管理,不断提升全员劳动水平。

    二是加强科技创新,大力推广应用新技术。围绕高效掘进、灾害治理、节能环保、“机械化、

自动化、信息化、智能化”建设和管理创新,整合科技力量,加大科研投入力度,加快科技研发

和创新驱动步伐,推广智能化无人开采以及 110 工法、N00 工法的应用,推动“无人化矿井、智

慧化矿区”建设。

    三是加快项目建设进度,确保优质产能释放。稳步推进小保当二号矿建设工作,争取在产矿

井产能核增,确保优质产能尽早释放,提升公司煤炭生产能力。

    四是提高经营管理质量,强化市场影响力。加强成本费用管控,盘活存量资产,构建全方位、

全过程、系统性降本体系。推进对标管理,加强创新管理,打造企业发展智库平台,构建产、供、

销三网联动智慧平台。挖掘煤炭潜在价值,增加煤炭品种、细分煤炭市场、开拓非电煤高附加值

产品。放大公司煤炭市场竞争优势,提升西南及华中市场的比较优势,依托靖神、冯红、蒙华铁

路开通后的铁运优势,拓展区域增量空间。

    五是稳步推进新产业布局,培育发展新动能。进一步细化投资战略地图,精准投资方向,做

实投资业务。稳步开展新能源、新材料、新经济等新兴产业“种子”孵化和培育,持续推进已投

项目的投后管理工作,实现产业链相互赋能。研究数字经济时代能源企业的转型升级方向,全面

拥抱产业互联网,搭建煤炭产业生态服务平台,实现“产品交付”向“服务交付”的模式转变。

2019 年开展与瑞茂通供应链管理有限公司的合作,将煤炭等大宗商品供应管理为主要业务,加强

对产业链上游供应商和下游客户资源整合,提高公司的竞争力。

    六是维护投资者关系,保障投资者权益。完善信息披露机制,提升信息披露质量。通过各券

商交流平台、交易所网络平台、电话咨询、现场接待调研等方式,积极与投资者交流,保障投资

者权益,彰显公司“开放、包容、共赢”的市场形象。

    七是提升扶贫质量,展现国企担当。深化资源变资产、资金变股金、农民变股东的“三变”
改革,产业发展长短结合,形成所有经济体共享“三变”改革红利的局面,为农村集体经济可持

续发展谋求新路径。拓展扶贫新方式,利用自身优势,落实好就业扶贫、消费扶贫。着力消除精

神贫困,切实做到扶贫同扶智、扶志相结合,为全面建成小康社会贡献陕煤力量和陕煤担当。

    以上经营目标在实际执行过程中会受到行业形势、潜在风险及假设的影响,实际结果可能与

目标有重大差异,因此本报告内披露的经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者知

悉并对此保持足够的风险意识。

3.4 可能面对的风险

    (1)宏观经济波动风险。我国是全世界最大的煤炭生产国与消费国,作为国家基础性能源,

煤炭与电力、冶金、建材、化工等国民经济支柱行业的景气程度密切相关。另外,我国能源结构

决定了未来相当长时间内,煤炭仍是我国消耗占比最高的能源。2019 年,国内和国际市场,影响

宏观经济需求的不确定性因素依然很多,可能会给公司的经营目标带来一定的影响。公司将通过

对宏观经济形势和行业发展趋势的研判,进一步优化产业结构、提升管理效能,积极应对宏观经

济风险给公司经营发展带来的影响。

    (2)市场风险。公司作为动力煤生产企业,煤价的波动直接影响着公司的盈利水平。2019

年,优质产能逐步释放对于供给端的影响,经济景气程度对于需求端的影响以及水力发电、极端

天气、运输瓶颈等因素都将对煤炭价格造成波动。公司将以需求为导向,积极通过调整产品结构、

提升产品质量、发展直供用户、创新营销模式等措施抵御市场风险。

    (3)产业政策变动风险。2019 年,市场煤价格涨幅明显,取决于社会总需求的提升、供给

侧改革的稳步推进、煤矿大检查的深入开展、进口劣质煤的有效控制、环渤海地区禁止“汽运煤”

入港等政策颁布,叠加天气、环保限产、房地产与基建增速下滑等因素的影响。可能会在一定程

度上对公司生产与销售带来影响。公司将加强对国家产业政策的研判,坚持以提升供给质量为核

心,及时调整生产计划与销售策略,确保产能最大限度的释放。

    (4)环境保护风险。煤炭行业受日益严格的环保法律和法规的监管。公司将严格执行国家各

项环保政策,继续推进矿区节能减排,加强基础研究与科技攻关,健全“产-学-研-用”科技创新

体系,依托技术优势,加大力度提升绿色开采水平。同时,有序推进煤田采空区、沉陷区综合治

理,防治地质灾害,将生态文明理念融入煤矿全生命周期建设,促进煤炭开发与当地社会和谐发

展。

    (5)安全生产风险。据国家安全生产监督管理总局《煤矿安全生产“十三五”规划》指出,

目前我国井工煤矿数量占 97%,随着开采深度增加,瓦斯突出、冲击地压、水害、热害等灾害威
 胁将日益严重。公司作为煤炭开采企业,将牢牢坚守“红线”意识,通过煤矿全面安全“体检”

 专项工作的深入开展,全面排查治理煤矿重大灾害和隐患,狠抓各项安全防范责任和措施落实。

      (6)成本上升风险。受生产要素价格上涨、运输价格调整、安全生产投入和环保投入的持续

 增加、减量置换政策以及国家和地方财政税收政策的调整等因素影响,煤炭生产、销售成本存在

 上升风险。公司将借助全面预算管理进一步降低非生产性支出,同时大力推进固定成本管理力度。

 坚持专款专用原则,提升专项资金的使用效率和效益;继续推进煤矿机械化、自动化、信息化和

 智能化建设,抓好“机械化换人,自动化减人,智能化替人”工作,多方面多维度的提升成本管

 控水平。

 3.5 资本开支和投融资计划

       2018 年资本开支总额为 28.75 亿元。主要用于小保当煤矿项目、神渭管道项目、神南矿业陕

 北矿山救援基地项目、彬长矿业文家坡煤矿项目。

      2019 年资本开支计划 19.98 亿元。其中:一是小保当矿井项目计划投资 18.33 亿元,一号矿
                                                        2
 井上半年联合试运转验收,二号矿井二期工程完工,2 煤首采工作面掘进完成一半;二是神渭管

 道公司剩余线路工程全部完成、所有站线具备投运条件、项目合同结算不低于三分之二;                   三

 是彬长生产服务中心二期项目计划投资 1.65 亿元,厂房全部完工。2019 年资本开支计划可能会随

 公司实际状况发生变化,公司将按照监管部门和交易所的规定及时进行披露。

       2019 年公司将依照公司 2018 年发布于上海证券交易所网站《陕西煤业股份有限公司对外投

 资公告》相关内容,对外开展股权投资业务


 4   公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

     (1)本公司执行财政部于 2018 年 6 月 15 日颁布的《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报

表格式的通知》(财会(2018)15 号)。该文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订,新增了

“应收票据及应收账款”、“应付票据及应付账款”、“研发费用”行项目,修订了“其他应收款”、“固

定资产”、“在建工程”、“其他应付款”和“长期应付款”、“管理费用”行项目的列报内容,减少了

“应收票据”、“应收账款”、“应收股利”、“应收利息”、“固定资产清理”、“工程物资”、“应付票据”、

“应付账款”、“应付利息”、“应付股利”及“专项应付款”行项目,在“财务费用”项目下增加“其

中:利息费用”和“利息收入”行项目进行列报,调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列

报项目的变更,本公司采用追溯调整法进行会计处理,并对上年比较数据进行了追溯调整。

     本公司执行上述规定,期初及上期(2017 年 12 月 31 日/2017 年度)受影响的报表项目如下:

                       调整前                                              调整后
            报表项目             金额                   报表项目              金额

 应收票据                    9,756,373,751.40
                                                应收票据及应收账款       14,375,815,029.89
 应收账款                    4,619,441,278.49
 应收利息                         725,000.00
 应收股利                      53,665,000.00    其他应收款                 190,172,298.88
 其他应收款                   135,782,298.88

 固定资产                   31,749,386,620.55
                                                固定资产                 31,756,521,695.92
 固定资产清理                    7,135,075.37

 在建工程                   14,593,831,246.10
                                                在建工程                 14,627,521,080.17
 工程物资                      33,689,834.07
 应付票据                    4,598,755,823.24
                                                应付票据及应付账款       13,411,457,863.73
 应付账款                    8,812,702,040.49
 应付利息                      40,898,233.78
 应付股利                     177,931,344.04    其他应付款                1,209,427,544.91

 其他应付款                   990,597,967.09
 长期应付款                  5,187,703,656.11
                                                长期应付款                5,226,923,930.41
 专项应付款                    39,220,274.30
                                                管理费用                  4,293,427,043.74
 管理费用                    4,297,509,593.67
                                                研发费用                      4,082,549.93

     本次会计政策变更,不会对公司 2018 年度及变更前的合并财务报表资产总额、负债总额、净

资产及净利润产生影响。

     (2)本公司本期无会计估计变更事项。

     (3)本公司本期无重大会计差错更正事项。


 5    与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

      (1)本公司本期未发生非同一控制下企业合并事项。

      (2)本公司本期未发生同一控制下企业合并事项:

      (3)本公司本期未发生反向购买事项。

      (4)本公司本期未发生处置子公司事项。

      (5)本公司本期发生因其他原因(新设子公司、清算子公司)导致的合并范围变动:

      本公司所属黄陵矿业本期新设立全资子公司陕西桥山配售电有限公司、公司所属物资公司本

 期新设立全资子公司陕西煤业物资榆通有限责任公司、公司所属运销集团本期新设立全资子公司
陕煤运销集团榆中销售有限公司、公司所属神南产业本期新设立全资子公司榆林市榆神检测技术

有限公司,该 4 家新设立公司自成立之日起纳入合并范围。