中国卫通集团股份有限公司未来三年
          （2020 年-2022 年）股东分红回报规划


    根据《中华人民共和国公司法》及中国证监会发布的《关于

进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕

37 号）、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》

（证监会公告〔2013〕43 号）等相关规定，为明确中国卫通集

团股份有限公司（以下简称“公司”）对股东的合理投资回报规

划，完善现金分红政策，增加利润分配决策透明度和可操作性，

便于股东对公司经营和利润分配进行监督，公司拟定了《中国卫

通集团股份有限公司未来三年（2020 年-2022 年）股东分红回报

规划》，具体内容如下：

    一、公司股东回报规划制定原则

    保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投资

者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、

公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司

股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行

股票股利分配。

    二、股东回报规划制定周期

    公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报规划，对公司股

利分配政策作出适当且必要的修改，确定该时段的股东回报计划，

并由公司董事会结合具体经营数据，充分考虑公司目前盈利规模、
现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求，制订具体的年度

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或中期分红方案。

    三、未来股东分红回报计划

    公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，综合考虑所

处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重

大资金支出安排等因素，公司进行利润分配时，公司每年以现金

方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%，或公司

最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年

均可分配利润的 30%。

    在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票

股利分配和公积金转增股本等方式。

    在每一个会计年度结束后六个月内，公司应按照《中国卫通

集团股份有限公司章程》的规定，履行利润分配的相应审议程序。

公司接受所有股东对公司分红的建议和监督。

    四、公司利润分配的原则

    公司的利润分配原则为：公司实行持续、稳定的利润分配政

策，重视对投资者的合理回报并兼顾公司的长远和可持续发展。

公司采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。具备

现金分红条件的，公司将优先采取现金方式分配利润。

    在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，基于回报投

资者和分享企业价值的考虑，从公司成长性、每股净资产的摊薄、

公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，当公司

股票估值处于合理范围内，公司可以在实施现金分红的同时进行
股票股利分配。

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    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经

营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下

列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政

策：

    （一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进

行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

80%；

    （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进

行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

40%；

    （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进

行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到

20%；

    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照

前项规定处理。

    公司的利润分配不得超过累计可分配利润。

    公司原则上每年度进行一次利润分配，并可以根据盈利情况

和资金需求状况进行中期现金分红。

       五、公司利润分配决策程序

    （一）在公司实现盈利符合利润分配条件时，公司董事会应

当根据公司的具体经营情况和市场环境，制订中期利润分配方案

（拟进行中期分配的情况下）、年度利润分配方案。董事会制订
利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件

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和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，利润分配方

案需经董事会过半数以上表决通过；

    （二）独立董事应当对利润分配方案进行审核并发表明确审

核意见，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并

直接提交董事会审议；监事会应对董事会制订的利润分配方案进

行审核并发表审核意见。公告董事会决议时应同时披露独立董事、

监事会的审核意见；

    （三）利润分配方案经上述程序后，应提交股东大会审议批

准；利润分配方案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）

所持表决权的 1/2 以上通过，公司应当提供网络投票等方式以方

便社会公众股东参与股东大会表决；

    （四）公司年度盈利但未拟定利润分配方案的，应当按照相

关规定披露原因，并由独立董事发表独立意见，董事会审议通过

后提交股东大会审议批准。

    六、利润分配政策调整的程序

    公司因生产经营情况发生重大变化、投资规划和长期发展的

需要等原因需调整利润分配政策的，应由公司董事会根据实际情

况提出利润分配政策调整议案，提请股东大会审议，由出席股东

大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过，并在议案中详细论证和

说明原因；调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，

且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；独立董事、监

事会应当对此发表审核意见；公司应当提供网络投票等方式以方
便社会公众股股东参与股东大会表决。

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中国卫通集团股份有限公司董事会

          2020 年 12 月 29 日




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