郑州煤矿机械集团股份有限公司
Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd.


证券代码：601717                  证券简称：郑煤机   公告编号：临 2022-015


                      郑州煤矿机械集团股份有限公司
                        关于开展套期保值业务的公告

     本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



     郑州煤矿机械集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2022年3月28日召开
第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于开展套期保值业务的议案》。现将
相关情况公告如下：
     一、开展套期保值业务的目的
     大宗商品铜、铝、钢材为公司下属汽车零部件及煤机业务生产所需的重要
原材料，需求量大、价格波动性高。为了更好地规避原材料价格波动对公司利
润的影响，公司及下属子公司拟对大宗商品铜、铝、钢材进行套期保值。产品
以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。
     同时，受全球经济及政治局势变化，外汇市场波动较大。公司业务遍布亚
洲、欧洲、美洲、非洲等全球多个国家，境外一般采用欧元、美元、匈牙利福
林、印度卢比、巴西雷亚尔、墨西哥比索等币种进行结算，当汇率出现较大波
动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。为有效规避汇率波动风
险，防止汇率大幅波动对公司生产经营造成的不利影响，公司拟对外汇敞口风
险进行管理，产品以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。
     二、拟开展的大宗商品及外汇套期保值业务概述
     1、大宗商品套期保值业务：铜、铝、钢材等公司生产所需原材料。
     2、外汇套期保值业务品种：与公司及控股子公司业务经营相关的币种，包
括：欧元、人民币、美元、匈牙利福林、印度卢比、巴西雷亚尔、墨西哥比索
等币种。
     3、业务规模：根据公司对未来经营使用需求的测算，按照初步拟订的套保
策略，自董事会审议通过之日起 12 个月内，拟开展套期保值业务最大交易保证
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金金额不超过 8 亿元人民币，采用滚动建仓的方式，额度可以循环使用。
     开展大宗商品与外汇套期保值业务，需要使用一定比例的自有资金或银行
授信额度作为保证金，缴纳保证金不会对公司或下属子公司的资金使用计划造
成不利影响。
     4、上述套期保值业务的目的与原则
     稳定利润，缩小/减少相关重要商品价格或外汇价格与年度预算价格的潜在
负向偏差；注重成本，有效控制对冲交易，以使套保本身成本及其他相关成本
最小化；不做投机，对冲交易的收益或损失必须始终基本完全抵消公司运营而
产生的相关头寸的损失和收益；以市场为导向，根据市场信息和可以对冲的价
格（而不是基于个人期望或预测）做出交易决策。
     5、业务办理
     本项议案经公司董事会、股东大会审议通过后，公司套期保值业务按照公
司《套期保值业务管理制度》规定进行操作。
     三、套期保值业务的风险分析
     公司进行套期保值业务以具体经营业务为依托、不进行以投机为目的的交
易，规避大宗商品价格波动及汇率波动对经营利润带来的影响，控制敞口、规
避风险。但大宗商品及汇率套期保值也有一定的风险：
     1、市场风险
     包括系统性风险、大宗商品或汇率价格预测发生方向性错误、大宗商品期
货或汇率远期价格与现货价格走势背离等带来风险等。
     2、流动性风险
     交易品种市场活跃度低，导致套期保值持仓无法在合适的价位成交，令实
际交易结果与方案设计出现较大偏差，从而带来损失。
     3、操作风险
     大宗商品或外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度高，可能会由于内控
制度不完善或操作人员水平而造成一定风险。
     4、信用风险
     大宗商品或外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定履行支付公司
套期保值义务造成的风险。
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     四、公司拟采取的风险控制措施
     1、严格按照公司制定的套期保值相关制度进行操作，决策、交易与风险监
管分开，使业务开展的更加安全、高效、可控。
     2、严守套期保值原则，杜绝投机交易。遵循通过期货及远期产品套期保
值、价格发现功能规避现货价格波动的风险，保护盈利，坚持以现货经营为基
准，只从事经营范围内相关品种的套期保值，坚持科学规范的套保理念，不做
任何形式的市场投机。
     3、严格按照董事会、股东大会审议通过的套期保值的资金规模进行业务规
划，合理使用保证金，提高资金使用效率，降低资金风险。
     4、牢固掌握期货及远期交易所相关规定、制度、法规；熟练把握相关品种
交割的各个环节，做好相关部门的风险管理工作。
     5、注重人才培养和激励机制。坚持内部培养和外部引进相结合的方式储备
期货及远期产品操作人才，通过科学合理的激励措施发现人才并留住人才，为套
期保值业务健康发展奠定扎实的基础。
     五、独立董事关于公司开展套期保值业务的意见

     公司及下属子公司开展期货、外汇套期保值业务有利于有效防范市场风

险，对冲原材料价格及汇率波动成本，促进自身长期稳健的发展，我们同意公

司开展套期保值业务，并同意公司董事会将该议案提交股东大会审议。

     特此公告。


                                                  郑州煤矿机械集团股份有限公司董事会
                                                            2022 年 3 月 28 日