郑州煤矿机械集团股份有限公司
 Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd.


     证券代码：601717              证券简称：郑煤机    公告编号：临 2023-019


                       郑州煤矿机械集团股份有限公司
                     关于继续开展套期保值业务的公告

     本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。


 重要内容提示：
     交易目的、交易品种、交易工具

      大宗商品铜、铝、钢材为公司下属汽车零部件及煤机业务生产所需的重要
 原材料，需求量大、价格波动性高。为了更好地规避原材料价格波动对公司利
 润的影响，公司及下属子公司拟对大宗商品铜、铝、钢材进行套期保值。产品
 以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。
      公司业务遍布亚洲、欧洲、美洲、非洲等全球多个国家，境外一般采用欧
 元、美元、匈牙利福林、印度卢比、巴西雷亚尔、墨西哥比索等币种进行结算，
 当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。为有效
 规避汇率波动风险，防止汇率大幅波动对公司生产经营造成的不利影响，公司
 拟对外汇敞口风险进行管理。以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。
     交易金额：公司及下属子公司拟开展套期保值业务最大交易保证金金额不
     超过 10 亿元人民币，采用滚动建仓的方式，额度可以循环使用。
     已履行及拟履行的审议程序：公司于 2023 年 3 月 29 日召开的第五届董事
     会第二十二次会议、第五届监事会第十八次会议，审议通过了《关于开展
     套期保值业务的议案》，独立董事对此发表了同意的独立意见。本议案尚需
     提交公司股东大会审议。
     特别风险提示：公司进行套期保值业务以具体经营业务为依托、不进行以
     投机为目的的交易，规避大宗商品价格波动及汇率波动对经营利润带来的
     影响，控制敞口、规避风险。但大宗商品及汇率套期保值也存在固有的市
     场风险、流动性风险、操作风险、信用风险。

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Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co., Ltd.




     一、交易情况概述
     （一）交易目的
     大宗商品铜、铝、钢材为公司下属汽车零部件及煤机业务生产所需的重要
原材料，需求量大、价格波动性高。为了更好地规避原材料价格波动对公司利
润的影响，公司及下属子公司拟对大宗商品铜、铝、钢材进行套期保值。产品
以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。
     同时，受全球经济及政治局势变化，外汇市场波动较大。公司业务遍布亚
洲、欧洲、美洲、非洲等全球多个国家，境外一般采用欧元、美元、匈牙利福
林、印度卢比、巴西雷亚尔、墨西哥比索等币种进行结算，当汇率出现较大波
动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成较大影响。为有效规避汇率波动风险，
防止汇率大幅波动对公司生产经营造成的不利影响，公司拟对外汇敞口风险进
行管理，产品以套期保值为目的，不进行投机和套利交易。
     （二）拟开展的大宗商品及外汇套期保值业务情况
     1、大宗商品套期保值业务：铜、铝、钢材等公司生产所需原材料。
     2、外汇套期保值业务品种：与公司及控股子公司业务经营相关的币种，包
括：欧元、人民币、美元、匈牙利福林、印度卢比、巴西雷亚尔、墨西哥比索
等币种。
     3、业务规模：自董事会审议通过之日起 12 个月内，拟开展套期保值业务
在任一时点的最大交易保证金金额不超过 10 亿元人民币，采用滚动建仓的方式，
额度可以循环使用。
     开展大宗商品与外汇套期保值业务，需要使用一定比例的自有资金或银行
授信额度作为保证金，缴纳保证金不会对公司或下属子公司的资金使用计划造
成不利影响。
     4、套期保值业务的目的与原则
     稳定利润，缩小/减少相关重要商品价格或外汇价格与年度预算价格的潜在
负向偏差；注重成本，有效控制对冲交易，以使套保本身成本及其他相关成本
最小化；不做投机，对冲交易的收益或损失必须始终基本完全抵消公司运营而
产生的相关头寸的损失和收益；以市场为导向，根据市场信息和可以对冲的价


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格（而不是基于个人期望或预测）做出交易决策。
     5、业务办理
     本项议案经公司董事会、股东大会审议通过后，公司套期保值业务按照公
司《套期保值业务管理制度》规定进行操作。
     二、审议程序
     公司于 2023 年 3 月 29 日召开的第五届董事会第二十二次会议、第五届监
事会第十八次会议，审议通过了《关于开展套期保值业务的议案》，独立董事
对此发表了同意的独立意见。本议案尚需提交公司股东大会审议。
     三、交易风险分析及风控措施
     （一）套期保值业务的风险分析
     公司进行套期保值业务以具体经营业务为依托、不进行以投机为目的的交
易，规避大宗商品价格波动及汇率波动对经营利润带来的影响，控制敞口、规
避风险。但大宗商品及汇率套期保值也有一定的风险：
     1、市场风险
     包括系统性风险、大宗商品或汇率价格预测发生方向性错误、大宗商品期
货或汇率远期价格与现货价格走势背离等带来风险等。
     2、流动性风险
     交易品种市场活跃度低，导致套期保值持仓无法在合适的价位成交，令实
际交易结果与方案设计出现较大偏差，从而带来损失。
     3、操作风险
     大宗商品或外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度高，可能会由于内控
制度不完善或操作人员水平而造成一定风险。
     4、信用风险
     大宗商品或外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定履行支付公司
套期保值义务造成的风险。
     （二）公司拟采取的风险控制措施
     1、严格按照公司制定的套期保值相关制度进行操作，决策、交易与风险监
管分开，使业务开展的更加安全、高效、可控。
     2、严守套期保值原则，杜绝投机交易。遵循通过期货及远期产品套期保值、


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价格发现功能规避现货价格波动的风险，保护盈利，坚持以现货经营为基准，
只从事经营范围内相关品种的套期保值，坚持科学规范的套保理念，不做任何
形式的市场投机。
     3、严格按照董事会、股东大会审议通过的套期保值的资金规模进行业务规
划，合理使用保证金，提高资金使用效率，降低资金风险。
     4、牢固掌握期货及远期交易所相关规定、制度、法规；熟练把握相关品种
交割的各个环节，做好相关部门的风险管理工作。
     5、注重人才培养和激励机制。坚持内部培养和外部引进相结合的方式储备
期货及远期产品操作人才，通过科学合理的激励措施发现人才并留住人才，为
套期保值业务健康发展奠定扎实的基础。
     四、开展套期保值业务对公司的影响及相关会计处理
     公司进行套期保值业务以具体经营业务为依托、不进行以投机为目的的交
易，规避大宗商品价格波动及汇率波动对经营利润带来的影响，控制敞口、规
避风险，有利于公司生产经营的稳定性和可持续性，不会对公司正常生产经营
产生重大影响。
     公司根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计准则
第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》《企业会计准
则第 39 号—公允价值计量》等相关规定及其指南，对套期保值业务进行相应的
会计核算和披露。
     五、独立董事意见
     公司及下属子公司开展期货、外汇套期保值业务有利于有效防范市场风险，
对冲原材料价格及汇率波动成本，促进自身长期稳健的发展。公司对套期保值
业务建立了相应的监管机制和内控制度，公司本次套期保值计划及方案决策程
序合法合规，不存在损害公司股东特别是中小股东利益的情形。我们同意公司
开展套期保值业务，并同意公司董事会将该议案提交股东大会审议。
     特此公告。


                                                      郑州煤矿机械集团股份有限公司董事会
                                                               2023 年 3 月 29 日


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