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公司公告

中国交建:2012年半年度报告2012-08-28  

						中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)




                             2012 年半年度报告
                               (股票代码:601800)
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



                                                             目          录

     第一节 重要提示 ............................................................................................................... 2

     第二节 公司基本情况 ........................................................................................................ 4

     第三节 董事长致辞 ............................................................................................................ 7

     第四节 股本变动及股东情况 ............................................................................................. 9

     第五节 公司董事、监事、高级管理人员情况.................................................................. 13

     第六节 董事会报告 .......................................................................................................... 14

     第七节 重要事项 ............................................................................................................. 27

     第八节 财务会计报告 ...................................................................................................... 43

     第九节 备查文件 ............................................................................................................. 44




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                                         第一节      重要提示

     一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。

     二、 本报告经公司第二届董事会第二十三会议审议通过,公司应出席会议董事9名,

实到7名。执行董事刘起涛先生因工作原因出差未能出席本次会议,委托执行董事、董事
长周纪昌先生代为行使表决权;执行董事傅俊元先生因工作原因出差未能出席本次会议,
委托独立董事刘章民先生代为行使表决权。

     三、 本公司A股2012年中期财务报告未经审计。

    四、 本报告中任何表格若出现总计数与所列数值总和不符,均为四舍五入所致。

     五、 公司负责人周纪昌、主管会计工作负责人傅俊元及会计机构负责人(会计主管
人员)李青岸声明:保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

     六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况:否

     七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况:否

     八、 词汇及技术术语

     1、 公司、本公司、本集团、中国交建:中国交通建设股份有限公司

     2、 中交集团:中国交通建设集团有限公司

     3、 振华重工:上海振华重工(集团)股份有限公司

     4、 国务院国资委:国务院国有资产监督管理委员会

     5、 BT:Build-Transfer,建设-移交。指一个项目的运作通过项目公司总承包、融资、
          建设验收合格后移交给业主,业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的项目
          运作方式。

     6、 BOT:Build-Operate-Transfer,建设-经营-移交。实质上是以政府和项目公司之
          间达成协议为前提,由政府向项目公司颁布特许,允许其在一定时期内筹集资金
          建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。当特许期限结束
          时,项目公司按约定将该设施移交给政府部门,转由政府指定部门经营和管理。




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     7、 BOO:Build-Own-Operate,建设-所有-经营。项目公司根据政府赋予的特许经
          营权利,兴建、拥有某项目所有权并进行经营。

     8、 EPC:Engineer-Procure-Construct,设计-采购-施工总承包,实质上是工程总
          承包企业按照合同约定,承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作,
          并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责,又称交钥匙工程。




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                                      第二节     公司基本情况

一、公司信息
 公司的法定中文名称                         中国交通建设股份有限公司
 公司的法定中文名称缩写                     中国交建
 公司的法定英文名称                         China Communications Construction Company Limited
 公司的法定英文名称缩写                     CCCC
 公司法定代表人                             周纪昌



二、联系人和联系方式
                                                                董事会秘书
 姓名                                       刘文生
 联系地址                                   中国北京市西城区德胜门外大街 85 号
 电话                                       8610-82016562
 传真                                       8610-82016524
 电子信箱                                   ir@ccccltd.cn



三、基本情况简介
 注册地址                                   中国北京市西城区德胜门外大街 85 号
 注册地址的邮政编码                         100088
 办公地址                                   中国北京市西城区德胜门外大街 85 号
 办公地址的邮政编码                         100088
 公司国际互联网网址                         http://www.ccccltd.cn
 电子信箱                                   webmaster@ccccltd.cn



四、信息披露及备置地点
 公司选定的信息披露报纸名称                          中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
 登载 A 股半年度报告的中国证监会指定网站的网址       www.sse.com.cn
 登载 H 股半年度报告的香港联合交易所指定网站
                                                     www.hkexnews.hk
 的网址
 公司 A 股半年度报告备置地点                         中国北京市西城区德胜门外大街 85 号 19 楼
 公司 H 股半年度报告备置地点                         香港北角英皇道 370-374 号振华大厦 19 楼



五、公司股票简况
                                             公司股票简况
     股票种类         股票上市交易所           股票简称        股票代码          变更前股票简称
       A股            上海证券交易所       中国交建         601800
       H股            香港联合交易所       中国交通建设     01800




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     六、公司其他有关资料

     公司首次注册登记日期:2006年10月8日

     最近一次注册登记日期:2012年7月5日

     注册地点:北京市西城区德胜门外大街85号

     企业法人营业执照注册号:100000000040563(8-1)

     税务登记号码:110105710934369

     组织机构代码:71093436-9

     境内会计师事务所名称:普华永道中天会计师事务所有限公司

     境内会计师事务所办公地址:中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永
道中心11楼

     境外会计师事务所名称:罗兵咸永道会计师事务所

     境外会计师事务所办公地址:香港中环太子大厦22楼

     香港法律顾问名称:富而德律师事务所

     香港法律顾问办公地址:香港中环交易广场第二期十一楼

     境内法律顾问名称:北京市嘉源律师事务所

     境内法律顾问办公地址:中国北京市复兴门内大街158号远洋大厦F408



     七、主要财务数据和指标

(一)主要会计数据和财务指标

                                                                                          单位:万元

                                                                                     本报告期末比上年
                                                     本报告期末       上年度期末
                                                                                       度期末增减(%)
 总资产                                              40,122,021.12   35,956,792.21               11.58
 归属于上市公司股东的所有者权益(或股东
                                                      7,886,953.68    7,123,021.85              10.72
 权益)
 归属于上市公司股东的每股净资产(元/股)                   4.88             4.80                1.67
                                                 报告期(1-6 月)     上年同期      本报告期比上年同



                                                                                                 -5-
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 营业利润                                              589,459.27     608,432.54                 -3.12
 利润总额                                              610,608.30     717,863.51                -14.94
 归属于上市公司股东的净利润                            485,003.64     572,190.57                -15.24
 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
                                                       469,946.32     466,095.33                  0.83
 净利润
 基本每股收益(元)                                             0.31           0.39             -20.51
 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)                         0.30           0.31               -3.23
 稀释每股收益(元)                                             0.31           0.39             -20.51
 加权平均净资产收益率(%)                                      6.31           8.56 下降 2.25 个百分点
 经营活动产生的现金流量净额                            -500,703.00    -763,297.50                   -
 每股经营活动产生的现金流量净额(元)                        -0.31          -0.51                   -



(二)非经常性损益项目和金额
                                                                                         单位: 万元
                    非经常性损益项目                                 本期(金额)        上年同期(金额)
 非流动资产处置损益                                                       11,323.02          4,015.59
 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,
 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政                     7,379.98          10,379.69
 府补助除外
 债务重组损益                                                                      -        92,982.02
 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交
 易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,
                                                                          1,240.29           6,995.38
 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
 资产取得的投资收益
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                                     5,089.02           3,909.20
 所得税影响额                                                            -4,474.05         -10,329.70
 少数股东权益影响额(税后)                                              -5,500.92          -1,856.95
                          合计                                           15,057.32         106,095.23



(三)境内外会计准则下会计数据差异
                                                                                          单位:万元
                                    净利润                                     净资产
                          本期数                     上期数           期末数           期初数
按中国企业会计准则        473,093.17                 566,667.56       8,872,472.50    8,203,568.43
按国际财务报告准则调整的项目及金额:
安全生产费                  15,817.60                  9,499.45         -27,242.15         -22,526.32
资本化利息                      47.95                   -275.04         -19,366.10         -19,414.05
购买国产设备抵税             4,734.46                  3,190.21         -12,735.26         -17,469.72
股权分置流通权                      -                         -         -49,632.90         -49,632.90
其他                        -1,594.04                         -                  -                  -
按国际财务报告准则        492,099.13                 579,082.17       8,763,496.09       8,094,525.44




                                                                                                 -6-
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                                       第三节        董事长致辞

尊敬的各位股东:

     上半年,在中国市场形势异常严峻的情况下,公司全面开展“管理提升”工作,加强
管理,深化改革,大力实施“大海外”战略,稳步推进投资业务的发展,保增长、保稳定,
提升市场竞争力和抗风险能力,各项工作成绩取得来之不易。
     上半年,实现营业收入为人民币 1,250.69 亿元,同比下降 10.3%;营业利润为人民币
58.95 亿元,同比下降 3.1%;归属于母公司股东净利润为人民币 48.50 亿元,同比下降
15.2%;基本每股收益为人民币 0.31 元。上半年新签合同额为人民币 2,359.98 亿元,同比
增长 2.9%。截至 2012 年 6 月 30 日,在执行未完工合同金额为人民币 6,939.40 亿元,同
比增长 30.4%。
     3 月 9 日,公司成功登陆中国 A 股市场,发行约 13.5 亿新股,募集资金约 50 亿元人
民币,是公司发展历程中的又一次跨越。2012 年公司在世界 500 强名列第 216 位。在《福
布斯》杂志公布的最新一期全球 2000 强大企业排名,公司位列第 245 位,在中国建筑企
业中排名第 1 位。该排行榜根据企业的销售额、利润、资产和市值等各种指标综合评定而
评出,充分体现了企业的核心竞争力。同时,自 2005 年以来,公司连续 7 年保持中央企
业经营业绩考核结果为 A 级企业。
     上半年,公司生产经营方面再上台阶,工作亮点主要有:
     一是公司毛利率继续改善。一方面得益于以投资业务、海外工程业务为代表的高盈利
项目贡献份额的上升,业务结构持续优化。另一方面公司加强各项基础管理工作,传统业
务项目盈利水平稳中有升,巩固了公司的盈利能力。
     二是来自于海外地区的新签合同额强劲增长,在项目类型与市场区域方面接连取得新
的突破,经营规模不断扩大,整体贡献份额不断提升。同时,海外工程经济效益继续稳中
有升,“大海外”业务已经成为公司新的增长点。
     三是设计业务总体看好,新签合同额和去年同期总体持平。其中,勘察设计类新签合
同额稳步增长,说明下半年以及明年中国基建建设需求依然存在。
     对于上半年经营过程中的问题,主要有:
     一是公司主营业务新签合同额下滑幅度比较大,特别是公路建设项目,下半年市场开
发压力依然较大。




                                                                                -7-
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



     二是营业收入增长面临较大挑战,完成公司年度预算的挑战目标压力增大。主要原因
是上半年国内基建建设项目开工不足,项目资金到位迟缓,如果垫资施工将不符合公司的
经营方针和风险管控要求。
     三是应收账款和存货状况没有明显好转,经营性现金流净额依然为负,短期贷款增多、
财务费用增加。这些问题一方面说明客户的资金不足,另一方面也说明我们有关工作做的
还不到位,管理目标还不够清晰。
     四是在营业收入增速放缓的同时,管理费用有所上升,除了合理的费用增加需求之外,
管理费用的控制仍需努力。
     展望下半年,中国刺激政策将逐步显现,市场机会增多,国际市场机会与挑战并存。
公司在对上半年工作亮点和经营问题进行全面总结和分析的基础上,下半年将重点围绕如
下几个方面开展工作:
     一是确保完成公司年度预算目标,争取完成挑战目标。
     二是减少应收账款和存货规模,控制财务费用的增长,努力改善经营性现金流。
     三是加强对投资规模和投资项目的管理,控制投资风险。
     四是继续巩固“管理提升”成果,扎实开展好“回头看”工作,为下一阶段的工作奠
定良好基础。
     五是加强合规管理,履行社会责任,为将公司打造成为一个受人尊敬的世界 500 强企
业而努力。
     尊敬的各位股东,面对当前严峻的经济形势,公司将坚定信心,牢牢树立向管理要效
益的理念,力争完成全年的任务和目标,希望各位股东和长期关注公司的各届人士、朋友,
继续给予公司帮助与支持!




                                                                 周纪昌
                                                                 董事长
                                                               中国  北京
                                                             2012 年 8 月 28 日




                                                                              -8-
     中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)




                                       第四节     股本变动及股东情况

          一、股本变动情况
                                                                                                单位:股
                                 本次变动前                 本次变动增减(+/-)             本次变动后
                                                                        公积
                                            比例                    送         其   小                     比例
                                数量                      发行新股      金转                 数量
                                            (%)                   股         他   计                     (%)
                                                                          股
一、有限售条件股份
1、国家持股              10,397,500,000       70.13                                      10,397,500,000         64.28
2、国有法人持股
3、其他内资持股                                           185,184,000                      185,184,000           1.14
其中:境内非国有法人持股
      境内自然人持股
4、外资持股
其中:境外法人持股
      境外自然人持股
有限售条件股份合计       10,397,500,000       70.13       185,184,000                    10,582,684,000         65.43
二、无限售条件股份
1、人民币普通股                                       1,164,551,425                       1,164,551,425          7.20
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股       4,427,500,000       29.87                                       4,427,500,000         27.37
4、其他
无限售条件流通股份合计 4,427,500,000          29.87   1,164,551,425                       5,592,051,425         34.57
三、股份总数             14,825,000,000      100.00   1,349,735,425                      16,174,735,425     100.00

          股份变动的批准情况:

          2012 年 1 月 30 日中国证券监督管理委员会《关于核准中国交通建设股份公司首次
     公开发行股票的批复》(证监许可[2012]125 号)文核准公司首次公开发行普通股(A
     股),公司采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售、网上资金申购发行及
     向换股吸收合并实施股权登记日收市后登记在册的除公司及其四家全资子公司之外的路
     桥集团国际建设股份有限公司全体股东发行相结合的方式共计发行 1,349,735,425 股 A
     股。2012 年 3 月 9 日,公司发行的无限售条件新股在上海证券交易所上市交易。

          根据《境内证券市场转持部分国有股充实社保基金实施办法》(财企[2009]94 号)
     文件的规定,并经国务院国资委《关于中国交通建设股份有限公司国有股转持有关问题的
     批复》(国资产权[2011]232 号)和《关于确认中国交通建设股份有限公司国有股转持数
     量的复函》(国资厅产权[2012]61 号)批准,中交集团将其持有的 92,592,593 股公司 A
     股股份划转给全国社会保障基金理事会持有。




                                                                                                          -9-
     中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



          二、股东和实际控制人情况

          (一)股东数量和持股情况

          1、报告期末股东总数

          报告期末股东账户总数为105,093户,其中:A股股东账户总数为84,963户;H股股
     东账户总数为20,130户。
          2、前十名股东持股情况
                                                                                                         单位:股

                                                                                                  质押
                                                                                  持有有限售      或冻
                                     报告期内                          持股比
               股东名称                            期末持股数量                   条件股份数      结的   股东性质
                                        增减                           例(%)
                                                                                      量          股份
                                                                                                  数量

1    中交集团                        -92,592,593   10,304,907,407       63.72    10,304,907,407    无    国家

     HKSCC        NOMINEES
2                                           未知    4,358,135,539       26.94                     未知   境外法人
     LIMITED(注)

     全国社会保障基金理事会转
3                                     92,592,593          92,592,593     0.57       92,592,593     无    国家
     持三户

4    中海集团投资有限公司             92,592,000          92,592,000     0.57       92,592,000     无    国家法人
                                                                                                         境内非国
5    三一重工股份有限公司             55,555,000          55,555,000     0.34       55,555,000     无
                                                                                                         家法人

6    上海港航股权投资有限公司         37,037,000          37,037,000     0.23       37,037,000     无    国家法人


7    中银国际证券有限责任公司         34,096,642          34,096,642     0.21                     未知   未知


8    国泰君安证券股份有限公司         34,096,642          34,096,642     0.21                     未知   未知


     中国人寿保险股份有限公司
9    -分红-个人分红-005L           20,000,000          20,000,000     0.12                     未知   未知
     -FH002 沪

10   中信证券股份有限公司            -16,843,822          17,263,041     0.11   未知   未知
                              第一大股东中交集团与上述其他 9 名股东之间不存在关联关系,也不属于一
         股东情况的说明       致行动人。除此之外公司未知上述股东之间存在任何关联关系或属于一致行
                              动人。
     注:HKSCC Nominees Limited(香港中央结算(代理人)有限公司)持有的H股乃代表多个客户持有。




          3、前十名无限售股东持股情况



                                                                                                          - 10 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



                                                                                       单位:股
                                                           持有无限售
                       股东名称                                                    股份种类
                                                         条件股份的数量
1    HKSCC NOMINEES LIMITED(注)                              4,358,135,539    境外上市外资股
2    中银国际证券有限责任公司                                     34,096,642      人民币普通股
3    国泰君安证券股份有限公司                                     34,096,642      人民币普通股
     中国人寿保险股份有限公司-分红-个人
4                                                                 20,000,000     人民币普通股
     分红-005L-FH002 沪
5    中信证券股份有限公司                                         17,263,041     人民币普通股
     中国建设银行-工银瑞信信用添利债券型
6                                                                 14,000,000     人民币普通股
     证券投资基金
7    MERRILL LYNCH INTERNATIONAL                                  13,274,910     人民币普通股
     中国建设银行股份有限公司-华商收益增
8                                                                 12,000,000     人民币普通股
     强债券型证券投资基金
     中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基
9                                                                 11,904,145     人民币普通股
     金
     中国农业银行-富国天成红利灵活配置混
10                                                                10,000,000     人民币普通股
     合型证券投资基金
     中国建设银行股份有限公司-富国天丰强
10                                                                10,000,000     人民币普通股
     化收益债券型证券投资基金
     太平人寿保险有限公司-传统-普通保险
10                                                                10,000,000     人民币普通股
     产品-022L-CT001 沪
                                              第一大股东中交集团与上述其他 9 名股东之间不
                                              存在关联关系,也不属于一致行动人。富国天成
                                              红利灵活配置混合型证券投资基金和富国天丰强
     上述股东关联关系或一致行动的说明
                                              化收益债券型证券投资基金同属于富国基金管理
                                              有限公司所管理的基金。除此之外公司未知上述
                                              股东之间存在任何关联关系或属于一致行动人。
注:HKSCC Nominees Limited(香港中央结算(代理人)有限公司)持有的H 股乃代表多个客户持有。

     4、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                                       单位:股
                                               有限售条件股份可上市交易情况
序      有限售条件          持有的有限售
                                                                 新增可上市        限售条件
号      股东名称            条件股份数量       可上市交易时间
                                                               交易股份数量
                                                                               发行新股,原股东
1    中交集团               10,304,907,407 2015 年 3 月 9 日
                                                                               承诺
     全国社会保障基金                                                          发行新股,承继控
2                                 92,592,593 2015 年 3 月 9 日
     理事会转持三户                                                            股股东限售期限
     中海集团投资有限
3                                 92,592,000 2013 年 3 月 9 日                 发行新股战略配售
     公司
     三一重工股份有限
4                                 55,555,000 2013 年 3 月 9 日                 发行新股战略配售
     公司
     上海港航股权投资
5                                 37,037,000 2013 年 3 月 9 日                 发行新股战略配售
     有限公司
                                              第一大股东中交集团与上述其他 4 名股东之间不存在关
上述股东关联关系或一致行动的说明              联关系,也不属于一致行动人。除此之外公司未知上述股
                                              东之间存在任何关联关系或属于一致行动人。




                                                                                              - 11 -
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     5、战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
序
     战略投资者或一般法人的名称                约定持股起始日期     约定持股终止日期
号
1    中海集团投资有限公司                       2012 年 3 月 9 日

2    三一重工股份有限公司                       2012 年 3 月 9 日

3    上海港航股权投资有限公司                   2012 年 3 月 9 日

     战略投资者或一般法人参与配售新股
     约定持股期限的说明


     (二)控股股东及实际控制人变更情况
     报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更。




                                                                                       - 12 -
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                        第五节     公司董事、监事、高级管理人员情况

     一、董事、监事、高级管理人员持股变动情况

     报告期内公司董事、监事、高级管理人员无持有公司股票及变动情况。

     二、新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
    报告期内公司董事、监事、高级管理人员未发生变动。




                                                                      - 13 -
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                                       第六节        董事会报告
     一、管理层讨论与分析
     (一)报告期内公司总体经营情况

     1、新签合同额与在执行未完成合同金额

     2012 年上半年新签合同额为 2,359.98 亿元,与上年同期相比增长 2.91%。其中,来
自于海外地区的新签合同额 86.14 亿美元,约占公司新签合同额的 23.57%。

     截至 2012 年 6 月 30 日,持有在执行未完成合同金额为 6,939.40 亿元,较上年同期
相比增长 30.39%。

     2、营业收入与主营业务收入

     2012 年上半年的营业收入为 1,250.69 亿元,较 2011 年上半年的 1,394.29 亿元减少
143.60 亿元或 10.30%。其中,主营业务收入为 1,244.53 亿元,较去年同期的 1,384.51
亿元减少 139.98 亿元或 10.11%。主营业务收入下降主要由于:基建建设业务、疏浚业
务和其他业务的主营业务收入同比减少 132.00 亿元、13.92 亿元、1.84 亿元(全部为抵
销分部间交易前),降幅分别为 12.29%、8.93%、6.25%;另一方面,装备制造和基建
设计业务的主营业务收入同比增加 14.47 亿元、1.00 亿元(全部为抵销分部间交易前),
增幅为 16.16%、1.68%。

     3、营业成本及毛利

     2012 年上半年的营业成本为 1,084.13 亿元,较 2011 年上半年的 1,231.56 亿元减少
147.43 亿元或 11.97%。其中,主营业务成本为 1,078.70 亿元,较去年同期的 1,226.20
亿元减少 147.50 亿元或 12.03 %。主营业务成本下降主要由于:基建建设业务、疏浚业
务、其他业务的主营业务成本同比减少 136.38 亿元、9.54 亿元、1.37 亿元(全部为抵销
分部间交易前),降幅分别为 14.11%、7.49%、5.19%;另一方面,装备制造业务、基
建设计业务的主营业务成本同比增加 7.67 亿元、0.14 亿元(全部为抵销分部间交易前),
增幅为 8.88%、0.31%。

     2012 年上半年营业成本的降幅大于营业收入,因此,公司综合毛利为 166.56 亿元,
较 2011 年上半年的 162.73 亿元增加 3.83 亿元或 2.35%。其中,主营业务毛利为 165.83
亿元,较去年同期的 158.31 亿元增加 7.52 亿元或 4.75%。综合毛利率由 2011 年上半年
的 11.67%上升至 2012 年上半年的 13.32%,主营业务毛利率由 2011 年上半年的 11.43%



                                                                              - 14 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



上升至 2012 年上半年的 13.32%,毛利率上升主要系基建建设业务、装备制造业务、基
建设计业务的毛利率上升所致。

       4、营业利润

     2012 年上半年的营业利润为 58.95 亿元,较 2011 年上半年的 60.84 亿元减少 1.89
亿元或 3.11%。营业利润减少主要由于管理费用和财务费用增加所致。其中,管理费用
增加主要由于研究与开发费用、人员费用的增加所致,财务费用增加主要由于公司借款规
模扩大且本期市场借款利率较上年同期上升所致。

     2012 年上半年的营业利润率由 2011 年上半年的 4.36%上升至 4.71%,营业利润率
的上升主系毛利率改善所致。

       5、营业外收入与营业外支出

     2012 年上半年的营业外收入为 2.83 亿元,较 2011 年上半年的 11.30 亿元减少 8.47
亿元或 74.94%。营业外收入的减少主要由于 2011 年上半年因伊拉克借款债务重组公司
一次性获得债务重组利得 9.3 亿元,而本期无该等因素影响。

     2012 年上半年的营业外支出为 0.72 亿元,较 2011 年上半年的 0.36 亿元增加 0.36
亿元或 100.12%。营业外支出的增加主要由于本期确认某项诉讼赔偿所致。

       6、利润总额

     基于上述原因,2012 年上半年的利润总额为 61.06 亿元,较 2011 年上半年的 71.79
亿元减少 10.73 亿元或 14.94%。剔除 2011 年同期伊拉克借款债务重组公司一次性获得
债务重组利得 9.3 亿元的影响,2012 年上半年的利润总额同比小幅下降 2.29%。

       7、企业所得税

     2012 年上半年的所得税费用为 13.75 亿元,较去年同期的 15.12 亿元减少了 1.37
亿元或 9.05%。2012 年上半年,公司的税率较去年同期的 21.06%小幅上升为 22.52%。

       8、少数股东损益

     2012 年上半年少数股东损益为亏损 1.19 亿元,而 2011 年上半年则为亏损 0.55 亿
元。

       9、归属于母公司股东的净利润




                                                                              - 15 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



     基于上述原因,2012 年上半年的归属于母公司股东的净利润为 48.50 亿元,较 2011
年上半年的 57.22 亿元减少 8.72 亿元或 15.24%。

     2012 年上半年本公司归属于母公司股东净利润的利润率为 3.88%,而 2011 年上半
年则为 4.10%。

     10、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润

     扣除非经常性损益的影响,2012 年上半年归属于母公司股东的净利润为 46.99 亿元,
较 2011 年上半年的 46.61 亿元增加 0.38 亿元或 0.83%。

     (二)公司主营业务及其经营状况

     1、公司主营业务情况

     2012 年上半年新签合同额情况如下表所示:
                                                        新签合同额(亿元)
                                                                      2012 年上半年
                             2012 年上半年           2011 年上半年                      同比增长(%)
                                                                          占比(%)
基建建设                             1,935.60               1,844.96            82.02          4.91
其中:港口建设                         325.23                 297.62            13.78          9.28
      道路与桥梁建设                   366.15                 613.67            15.52        -40.33
      铁路建设                           4.43                    0.00            0.19             -
      投资业务                         542.77                 454.23            23.00         19.49
      海外工程业务                     448.16                 288.47            18.99         55.36
      其它项目                         248.86                 190.97            10.55         30.31
基建设计                                86.92                   87.34            3.68         -0.48
疏浚工程                               175.67                 187.07             7.44         -6.09
装备制造                               137.59                 142.21             5.83         -3.25
其他业务                                24.20                   31.66            1.03        -23.59
合计                                 2,359.98               2,293.24          100.00           2.91

     截至 2012 年 6 月 30 日,在执行未完成合同情况如下表所示:

                                                在执行未完成合同金额(亿元)
                             截至 2012 年         截至 2011 年      2012 年上半年
                                                                                        同比增长(%)
                               6 月 30 日           6 月 30 日         占比(%)
基建建设                             5,981.98             4,503.23           86.20            32.84
基建设计                               311.20               180.99            4.48            71.94
疏浚工程                               327.45               294.11            4.72            11.34
装备制造                               300.87               318.49            4.34            -5.53
其他业务                                17.90                25.30            0.26           -29.25
合计                                 6,939.40             5,322.12          100.00            30.39

     上半年,我国宏观经济增速放缓,经济下行和物价上涨压力并存,交通基础设施投资
出现负增长。东、中部地区基本建设投资需求逐步萎缩,公路建设投资同比有所降低,进



                                                                                               - 16 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



入招标程序的新项目较往年大幅减少,新开工项目严重不足且资金到位迟缓。铁路建设市
场自 2011 年进入调整期后,上半年开工依然不足,基本建设投资同比下滑明显,新铁路
项目招标工作缓慢,大型项目基本没有。

     2012 年美国经济复苏坎坷、欧洲债务危机反复,主要发达国家经济复苏乏力,西亚
北非局势持续动荡,世界经济复苏的不确定性上升。但从发展态势来看,全球范围内各国
政府积极改善民生与公共基础设施的趋势不变,持续的城市化进程也正在加快,为国际承
包工程提供了大量的市场机会。

     上半年,在外部环境偏紧、国内市场需求减少的情况下,公司积极贯彻以发展主营业
务为基础,调整资产结构、业务结构和市场结构的经营主线,主要加强了两方面的工作,
通过各级公司的努力取得了预期的成果。一是公司在第一季度之后,根据市场变化及时调
整经营策略,加强海外市场的开拓以及国内投资业务的发展,利用多元化发展的优势,有
效地保证基建建设业务上半年新签合同额总量未受到较大影响。二是做好过冬准备,以
“管理提升”为工作主线,加强管理信息化、优化管理流程、推进集中采购、实施管理变
革。通过以上努力,有效克服市场环境不利形势的影响,二季度开始新签合同额录入速度
按月环比持续增加,上半年在营业收入同比下降一成的情况下,毛利率大幅改善,确保了
主营业务的盈利能力稳中有升。

     (1)基建建设业务

     1)港口建设

     2012 年上半年,中国水工建设市场基本稳定,传统的长三角、珠三角区域港口建设
出现缓慢提升迹象,辽宁“五点一线”、河北与山东沿海经济带发展规划上升到国家战略,
环渤海湾港口建设规模仍在高位运行。水工建设市场格局进一步丰富,虽然核心枢纽集装
箱港口建设仍停留在较低水平,但二、三线城市港口开发仍然高涨,以能源基地、装备基
地、重化工基地为代表的专业码头仍有较大需求。


     2)道路与桥梁建设

     2012 年上半年,受中国宏观政策性调控及国内紧缩的财政政策影响,高速公路建设
市场提前进入产业调整期,进入招投标程序的新项目大幅减少。目前全国已建成高速公路
8 万余公里,东、中部高速公路网已基本形成,今后高速公路建设将按照轻重缓急、区
别对待的原则进行建设安排,主要解决国家高速公路网中的“断头路”问题以及新增加改



                                                                           - 17 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



扩建项目,并将建设方向进一步向西部地区转移。此间,各级政府积极推进省级高速公路
及城市联络线工程,但建设资金落实困难,项目推进速度缓慢。

     预计下半年局部市场资金紧张的形势有有望缓解,在中央政府推动下,将会集中推出
一批重点项目,而项目运作模式将有可能由政府投资转向更多考虑吸引社会投资完成,对
企业的资金实力和融资能力提出更高的要求。

     3)铁路建设

     2011 年之后,铁道部调整了铁路建设规划,其建设宗旨是“保在建、上必需、重配
套”。2012 年铁路基本建设投资计划为 4,000 亿元,投资重点将主要用于恢复在建项目
施工,其次用于如几条客运专线等必须要今年开工的新项目。因此,今年铁路建设的市场
机会依然较少,公司新中标大型铁路项目的可能性较小。

     4)投资业务(BOT/BOO 及 BT 项目等)

     2012 年上半年,受国家宏观经济形势影响,中国传统市场形势面临困难,地方基建
建设项目以 BOT/BT 为代表的投融资项目建设模式的需求增多。公司及时调整营销策略,
加强与地方政府的接触,战略框架协议中的新项目不断得到落实,通过投资拉动主营业务
发展成效显著,有效克服了当前宏观经济形势收紧及融资难等困难,投资业务继续保持健
康发展态势,取得了较好的成绩。

     在投资业务规模快速增长的同时,公司加强项目风险的管控,对于脱离主营业务、贷
款不落实、担保不落实、投资回报率不能满足相应标准、超过自身能力的投资项目,严格
执行“五不做”原则,审慎发展投资业务,确保风险可控。公司通过不断探索项目投资运
作经验,项目实施和运作能力有了较大提升。经过不断学习和磨练,投资业务人员完成了
由承包商到投资商的转变,公司的投资业务管理水平和人员素质得到全面提高。

     5)海外工程业务

     2012 年上半年,尽管世界经济仍处在缓慢复苏阶段,国际承包工程市场仍有较多不
确定性因素,但从发展态势来看,全球范围内各国政府积极改善民生与公共基础设施的趋
势不变,持续的城市化进程也正在加快,为国际承包工程提供了大量的市场机会。

     公司积极推进“大海外”拓展战略,以“中国港湾”、“中国路桥”两个品牌作为本
公司“大海外”业务发展的两翼,在项目运作模式、新市场区域开拓、新项目类型领域等
方面不断取得突破,新签合同额显著增长。



                                                                           - 18 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



     海外工程业务规模快速增长的同时,在建项目盈利能力也保持同步增长,按照重点项
目收入、成本测算,毛利率较上年同期有一定的提高。在建项目总体进度正常,应收账款
与存货控制在合理水平,运营质量良好,上半年未发生重大质量事故和重大环境事故。

     6)其他工程

     2012 年上半年,本公司在市政公用工程、水电工程、房屋建设、城市轨道交通等其
他工程领域再创佳绩,新签合同额强劲增长,对主营业务形成有利的补充。

    (2)基建设计业务

     面对今年非常严峻的市场形势,公司迎难而上,不断创新经营机制,加大经营力度,
深入挖潜,加强内部生产经营管理,发挥集团整体优势,全面巩固了基建设计业务的传统
业务的市场地位,新签合同额与上年同期相比总体持平。

     按照项目类型划分,勘察设计类、工程监理类、EPC 总承包、其它项目的新签合同
额分别是 43.33 亿元、3.09 亿元、35.56 亿元、4.95 亿元,分别占基建设计业务新签合
同额的 50%、3%、41%、6%。2011 年同期,上述项目的新签合同额分别占比为 51%、
6%、39%、4%。

    (3)疏浚业务

     2012 年上半年,2 条专业大型船舶相继加入本公司疏浚船队,按照标准工况条件下
新增产能约 1,250 万立方米。按照造船计划,2012 年下半年将有 4 条大型专业船舶投入
使用,按照标准工况下每年预计新增产能 2,750 万立方米。

     “十一五”期间,中国疏浚市场尤其是围海造地市场发展迅猛,连续 6 年公司新签
合同额增长保持在 20%之上,市场新增需求大大超过了公司自有生产能力。2012 年上半
年,受多种因素影响,围海造地市场进入暂时性的停顿缓冲期,具体表现为市场需求在个
别月份出现回落,项目需求地域分散,单项合同金额规模下降,个别项目出现了资金不足
等问题。

     通过对市场深入分析,疏浚市场未来仍有较好的发展空间。沿海沿江应运而生的滨海
经济区、沿江产业带推动海洋经济大发展,造地的热情高涨,疏浚、地基处理项目大幅增
多,公司将重点培育与抢抓市场机会。

    (4)装备制造业务




                                                                           - 19 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



     2012 年上半年,全球港口机械市场逐月恢复较快,但是订单绝对数量仍难以达到金
融危机之前的高峰水平。海洋工程市场前景依然乐观,发展潜力和市场空间巨大,但由于
海洋工程项目的投资金额较大,上半年客户采购行为相对谨慎,新订单录入速度较慢。

     2、主营业务按行业或产品的经营业绩分析
                                                                                               单位:万元
                                                             主营业务收入     主营业务成本     毛利率比
  分行业                                        毛利率
             主营业务收入     主营业务成本                     比上年同期       比上年同期     上年同期
或分产品                                          (%)
                                                                 增减(%)          增减(%)        增减(%)
基建建设     9,417,256.10      8,295,886.26          11.91           -12.29           -14.12         18.65
基建设计       606,410.28        438,666.58          27.66             1.68             0.31          3.70
疏浚         1,419,243.63      1,178,592.93          16.96            -8.93            -7.49         -7.08
装备制造     1,040,335.33        940,484.34           9.60            16.16             8.88        169.96
其他           276,576.42        249,585.60           9.76            -6.25            -5.19         -9.33
抵销          -314,537.97       -316,249.50          -0.54            32.44            34.00       -186.76
合计        12,445,283.79     10,786,966.22          13.32           -10.11           -12.03         16.53

     其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金
额 177,148.45 万元

     上半年,本公司主营业务收入为 1,244.53 亿元,同比下降 10.11%;主营业务毛利
165.83 亿元,同比增长 4.75%;营业利润为 58.95 亿元,同比下降 3.12%;归属母公司
股东的净利润为 48.50 亿元,同比下降 15.24%。扣除非经常性损益后的归属母公司股东
的净利润为 46.99 亿元,同比增长 0.83%。

     (1)基建建设业务

     2012 年上半年基建建设业务完成主营业务收入为 941.73 亿元,较 2011 年上半年的
1,073.72 亿元减少 131.99 亿元或 12.29%;主营业务毛利为 112.14 亿元,较 2011 年上
半年的 107.76 亿元增加 4.38 亿元或 4.07%;毛利率为 11.91%,较 2011 年上半年的
10.04%增长 1.77 个百分点。

     基建建设业务收入减少主要由于紧缩的中国宏观经济环境下基建投资活动减少导致
道路与桥梁建设和铁路建设项目的收入减少。毛利率改善主要是由于毛利率较高的海外工
程业务以及 BOT/BT 投资业务建设期的收入占比上升,以及公司持续加强工程项目管理
所致。

     (2)基建设计业务

     2012 年上半年基建设计业务完成主营业务收入为 60.64 亿元,较 2011 年上半年的
59.64 亿元增加 1.00 亿元或 1.68%;主营业务毛利为 16.77 亿元,较 2011 年上半年的


                                                                                                     - 20 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



15.91 亿元增加 0.86 亿元或 5.41%;毛利率为 27.66%,较 2011 年上半年的 26.67%小
幅增加 0.99 个百分点。

     2012 年上半年基建设计业务收入与上年同期基本持平。毛利率改善主要是由于毛利
率较高的项目收入占比上升所致。

     (3)疏浚业务

     2012 年上半年疏浚业务完成主营业务收入为 141.92 亿元,较 2011 年上半年的
155.84 亿元减少 13.92 亿元或 8.93%;主营业务毛利为 24.07 亿元,较 2011 年上半年
的 28.44 亿元减少 4.37 亿元或 15.38%;毛利率为 16.96%,较 2011 年上半年的 18.25%
减少 1.29 个百分点。

     疏浚业务收入减少主要系紧缩的中国宏观经济环境下,沿海吹填造地活动放缓所致。
毛利率下降主要是由于疏浚业务的收入下降,较高的固定成本和收入下降的综合作用所
致。

     (4)装备制造业务

     2012 年上半年装备制造业务完成主营业务收入为 104.03 亿元,较 2011 年上半年的
89.56 亿元增加 14.47 亿元或 16.16%;主营业务毛利为 9.99 亿元,较 2011 年上半年的
3.18 亿元增加 6.81 亿元或 214.15%;毛利率为 9.60%,较 2011 年上半年的 3.56%增加
6.04 个百分点。

     装备制造业务收入增加主要受本期所执行的数个金额较大的海洋工程装备合同的影
响所致。毛利率改善主要由于该等大额合同的毛利率较高所致。

     (5)其他业务

     2012 年其他业务主营业务收入为 27.66 亿元,较 2011 年上半年的 29.50 亿元减少
1.84 亿元或 6.25%;主营业务毛利为 2.70 亿元,较 2011 年上半年的 3.18 亿元减少 0.48
亿元或 14.99%;毛利率为 9.76%,较 2011 年上半年的 10.76%减少 1.00 个百分点。

       3、主营业务按地区的经营业绩分析
                                                                               单位:万元
          地区                       主营业务收入           营业收入比上年增减(%)
 中国(除港澳地区)                          10,918,822.74                          -11.93
 其他国家和地区                              1,526,461.05                           5.45
 合计                                      12,445,283.79                          -10.11




                                                                                    - 21 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



     报告期内,公司继续贯彻“大海外”的经营战略,来自于其它国家和地区的海外收入
占比进一步上升。

      二、公司投资情况

     (一)募集资金总体使用情况

     经中国证券监督管理委员会以证监许可[2012]125 号文核准,公司于 2012 年 2
月 15 日公开发行 1,349,735,425 股 A 股。本次募集资金总金额为 4,999,999,995 元,扣
除发行费用后,实际募集资金净额为人民币 4,864,034,779 元,已经普华永道中天会计师
事务所有限公司审验,并出具了普华永道中天验字(2012)第 035 号的《验资报告》。
A 股募集资金已存入中国银行股份有限公司北京德胜支行、中国农业银行股份有限公司总
行营业部、中国工商银行股份有限公司北京和平里支行、中国建设银行股份有限公司北京
东四支行、交通银行股份有限公司北京和平里支行、招商银行股份有限公司北京分行营业
部、中信银行股份有限公司北京京城大厦支行等募集资金专户存储银行。

     截至 2012 年 6 月 30 日,募集资金尚未实际使用。募集资金投资项目中,工程船舶
和机械设备购置由本公司本部组织实施;咸宁至通山高速公路项目、榆林至佳县高速公路
项目、南京市纬三路过江通道工程项目、广明高速公路延长线项目,本公司以增资方式向
下属公司中交投资有限公司进行增资;涪陵至丰都高速公路工程项目、丰都至石柱高速公
路工程项目,本公司以增资方式向下属公司中交路桥建设有限公司进行增资;重庆三环高
速公路永川至江津段工程项目,本公司以增资方式向下属公司中交第一公路工程局有限公
司进行增资;上述增资的相关手续均在办理中,尚未完成。

     (二)非募集资金项目情况
                                                                                        单位:万元
序                                                                                        项目收
                       项目名称                      项目金额          项目进度
号                                                                                        益情况
1    贵州省道真至瓮安高速公路 BOT 项目               2,386,849   新签约,未开工           不适用
2    贵州省沿河至德江高速公路 BOT 项目                 939,853   新签约,未开工           不适用
3    海口市新建港口码头 BT 项目                        891,982   新签约,未开工           不适用
4    重庆市忠县至万州高速公路 BOT 项目                 809,111   新签约,未开工           不适用
                                                                 截至报告期末完成投资
5    辽宁省建昌至兴城高速公路工程 BT 项目             515,240                             不适用
                                                                 5,000 万元
6    海南省中线高速公路(屯昌至琼中)BT 项目          325,728    新签约,未开工           不适用
                                                                 截至报告期末完成投资
7    哈尔滨市工业新城基础设施 BT 项目                 101,700                             不适用
                                                                 20,199 万元
                                                                 截至报告期末完成投资
8    武汉市东湖高新技术开发区市政道路 BT 项目          95,528                             不适用
                                                                 10,245 万元
9    镇江扬中金港大道至扬中快速通道 BT 项目            75,000    截至报告期末完成投资     不适用



                                                                                             - 22 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



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10   南京市浦口新城公共管沟 BT 项目                      52,403      新签约,未开工           不适用



       三、公司财务状况、经营成果分析

       (一) 报告期内公司财务数据变动情况

       1、报告期内资产、负债的重大变动情况

       截至 2012 年 6 月 30 日,公司主要资产、负债构成及变动情况如下表所示:
                                                                                           单位:万元
                                                                                             变动幅度
        项目           2012 年 6 月 30 日      2011 年 12 月 31 日         变动金额
                                                                                               (%)
货币资金                      5,739,122.59            4,604,342.77          1,134,779.82       24.65
应收账款                      5,260,808.56            5,067,416.27            193,392.29         3.82
存货                          8,934,340.25            7,670,120.05          1,264,220.20       16.48
长期应收款                    3,029,173.16            2,834,817.89            194,355.27         6.86
无形资产                      3,492,292.72            3,061,067.32            431,225.40       14.09
短期借款                      6,328,231.74            4,294,054.75          2,034,176.99       47.37
长期借款                      3,822,051.18            3,266,792.44            555,258.74       17.00

       截至 2012 年 6 月 30 日,货币资金的余额为 573.91 亿元,较 2011 年 12 月 31 日增
长 24.65%。产生上述变化的主要原因为:本期间应收款项的回收、长短期借款的增加以
及成功发行人民币普通股所致。

       截至 2012 年 6 月 30 日,应收账款的余额为 526.08 亿元,较 2011 年 12 月 31 日增
长 3.82%。产生上述变化的主要原因为:业主结算款的增加所致。

       截至 2012 年 6 月 30 日,存货的余额为 893.43 亿元,较 2011 年 12 月 31 日增长
16.48%。产生上述变化的主要原因为:已完工未结算款项的增长所致。

       截至 2012 年 6 月 30 日,长期应收款的余额为 302.92 亿元,较 2011 年 12 月 31 日
增长 6.86%。产生上述变化的主要原因为:应收工程保证金的增长所致。

       截至 2012 年 6 月 30 日,无形资产的余额为 349.23 亿元,较 2011 年 12 月 31 日增
长 14.09%。产生上述变化的主要原因为:BOT 项目形成的特许经营权增长所致。

       截至 2012 年 6 月 30 日,短期借款的余额为 632.82 亿元,较 2011 年 12 月 31 日增
长 47.37%。产生上述变化的主要原因为:公司为满足流动资金的需求,向银行借款所致。




                                                                                                 - 23 -
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     截至 2012 年 6 月 30 日,长期借款的余额为 382.21 亿元,较 2011 年 12 月 31 日增
长 17.00%。产生上述变化的主要原因为:公司为满足业务发展需要,向银行借款所致。

     2、报告期内期间费用等财务数据的重大变动情况

     2012 年上半年,公司期间费用等财务数据及同期变动情况如下表所示:
                                                                                         单位:万元
                      截至 2012 年 6 月 30 日    截至 2011 年 6 月 30 日                 变动幅度
       项目                                                                变动金额
                           止六个月期间               止六个月期间                         (%)
     销售费用                       27,179.21                 28,609.46     -1,430.25        -5.00
     管理费用                      541,272.18                497,571.72    43,700.46          8.78
财务费用(净额)                   197,287.49                117,952.17    79,335.32        67.26
   所得税费用                      137,515.13                151,195.95    -13,680.82        -9.05

     2012 年上半年的销售费用为 2.72 亿元,较 2011 年上半年的 2.86 亿元减少 0.14 亿
元或 5.00%。2012 年上半年销售费用占营业收入比例为 0.22%,与 2011 年上半年基本
持平。

     2012 年上半年的管理费用为 54.13 亿元,较 2011 年上半年的 49.76 亿元增加 4.37
亿元或 8.78%。2012 年上半年管理费用占营业收入比例为 4.33%,较 2011 年上半年的
3.57%上升 0.76 个百分点。管理费用的增加主要是由于本期研究开发费用以及人员费用
的增加所致。

     2012 年上半年的财务费用净额为 19.73 亿元,较 2011 年上半年的 11.80 亿元增加
7.93 亿元或 67.26%。2012 年上半年财务费用占营业收入比例为 1.58%,较 2011 年上
半年的 0.85%上升 0.73 个百分点。财务费用的增加主要由于公司借款规模扩大且本期市
场借款利率较上年同期上升所致。

     3、报告期现金流量分析
                                                                                         单位:万元
                                        截至 2012 年 6   截至 2011 年 6
                                                                                         变动幅度
              现金流量                  月 30 日止六个   月 30 日止六个    变动金额
                                                                                           (%)
                                            月期间           月期间
   经营活动产生的现金流量净额              -500,703.00     -763,297.50     262,594.50        -34.40

   投资活动产生的现金流量净额            -1,058,159.48     -646,824.34     -411,335.14       63.59

   筹资活动产生的现金流量净额             2,327,384.24    1,424,095.02     903,289.22        63.43




                                                                                               - 24 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



     2012 年上半年,公司经营活动所产生的现金流净额为-50.07 亿元,比上年同期减少
净流出 26.26 亿元。主要原因为:(1)公司加强应收账款管理,应收账款及其他应收款
增幅放缓;(2)已完工未结算项目增长放缓。

     2012 年上半年,公司投资活动所使用的现金流量净额为-105.82 亿元,较上年同期
净增加支出 41.13 亿元。公司投资活动的资金流出同比增幅较大,主要是由于:(1)振
华重工投资于金融资产的增加;(2)公司用于增加对 BOT 项目的投资以致购置无形资
产的增加所致。

     2012 上半年,公司筹资活动所产生的现金流量净额为 232.74 亿元,较上年同期增
加了 90.33 亿元。主要是由于银行借款及其他债务工具的增加及首次公开发行 A 股募集
资金的影响所致,同时此等影响又被公司偿还借款金额的增加所部分抵销。

     4、报告期内资本性开支情况
                                                                                    单位:万元
                                  截至 2012 年 6 月 30 日止       截至 2011 年 6 月 30 日止
         业部分部
                                         六个月期间                      六个月期间
基建建设                                            687,393.72                      545,802.29
基建设计                                             28,166.11                         8,574.86
疏浚                                                 82,181.06                      128,440.74
装备制造                                             16,595.28                        50,973.70
其他                                                   3,351.58                        1,144.04
           合计                                     817,687.75                      734,935.63

     2012 年上半年,资本性支出 81.77 亿元,较上年同期增加 8.28 亿元,主要是由于投
资 BOT 项目资本性开支增加所致。本期购置 BOT 无形资产支出为 44.88 亿元。

    (二) 完成盈利预测的情况

     报告期内,公司无盈利预测事项。

    (三) 完成经营计划情况

     截至报告期末,新签合同额 2,359.98 亿元,完成年度预算目标 4,600 亿元的 51.30%,
完成年度挑战目标 5,000 亿元的 47.20%;实现营业收入 1,250.69 亿元,完成年度预算
目标 3,100 亿元的 40.34%,完成年度挑战目标 3,300 亿元的 37.90%。

     四、报告期内现金分红政策执行情况

     (一)《公司章程》规定的公司现金分红政策为:第二百三十四条:公司将实行持续
稳定的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。第二百三




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十五条:公司可以下列形式(或同时采取两种形式)分配股利:现金;股票。公司可以进
行中期现金分红。第二百三十六条第一款:公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实
现的可供分配利润的10%。

     (二)公司2011年度利润分配方案采取以现金形式分配股利,并于2012年8月2日实
施完毕。执行情况详见“第七节重要事项 二、报告期实施的利润分配方案执行情况”。




                                                                          - 26 -
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                                         第七节      重要事项

    一、 公司治理情况

    (一) 公司治理概况

     报告期内,公司作为A+H股上市公司,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、
行政法规和规范性文件的规定以及香港联合交易所的有关规定规范运作,依法做好公司信
息披露、投资者关系管理和服务工作。

     1、公司根据监管机构的要求及相关的法律法规,对如下事项进行了修订:《公司章
程》、《董事会战略委员会议事规则》、《董事会审计委员会议事规则》、《董事会薪酬
与考核委员会议事规则》、《董事会提名委员会议事规则》、《A股募集金管理制度》及
《高级管理人员薪酬与考核管理暂行办法》。

     2、公司制订了《重大信息内部报告制度》、《内幕信息管理制度》、《定期报告信
息披露重大差错责任追究制度》、《独立董事年报工作制度》和《董事会审计委员会年报
工作规程》,该等制度自2012年6月6日起生效。

     公司治理制度体系不断完善,公司治理水平进一步提升。

    (二) 公司治理结构各部分运作情况
     报告期内,公司股东大会、董事会及其专门委员会和监事会依法运作,程序合规,各
自职责得到切实履行。报告期内,公司召开股东大会 1 次,即 2011 年年度股东大会,审
议通过议案 11 项;召开董事会 4 次,审议通过议案 40 项;召开专门委员会 3 次,其中
审计委员会 2 次,薪酬与考核委员会 1 次;召开监事会 2 次,审议通过议案 10 项。
     报告期内,公司调整董事会提名委员会。调整之后的提名委员会委员为周纪昌、刘起
涛、傅俊元、张长富、袁耀辉、邹乔和梁创顺,公司董事长周纪昌为提名委员会主席。调
整后的提名委员会成员任期与第二届董事会董事的任期一致。

    (三) 信息披露情况
     报告期内,公司按照上海证券交易所上市规则,在上海证券交易所发布定期报告 2
份,临时公告 33 份,以上内容同时登载在中国证券报\上海证券报\证券时报\证券日报 4
份报纸上。为便于广大投资者查阅,上述所有公告均在披露当日发布于公司网站。




                                                                                - 27 -
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    (四) 投资者关系情况
     报告期内,公司共参加投资机构举办的投资者论坛活动 7 次,进行一对一及小组会
议 27 次,会见投资者 60 余人次。公司通过参与投资机构组织的投资者见面活动,在最
短的时间内与最多的投资者进行面对面的沟通,成本最小化,效果最大化。而且公司通过
开通的 IR 热线、IR 邮件,及时与投资者进行沟通互动。

    (五) 内部控制情况
     报告期内,公司结合国务院国资委开展管理提升活动,围绕内部控制建设中长期规划
目标,制订了《内部控制规范实施工作方案》,以过程管理为基础,以风险防控为重点,
将与生产经营管理相关的资源和活动作为过程进行管理,落实管理职责,强化控制措施,
增强信息传递和资源配备,不断完善内部控制和风险管理。采用方向引导和监督检查相结
合的方式,进一步推动所属单位完善内部控制体系。确定了内部控制的审计机构,从外部
视角对内部控制的有效实施提供支持。

    二、 报告期实施的利润分配方案执行情况
     报告期内,根据 2012 年 6 月 6 日召开的 2011 年年度股东大会审议通过的公司 2011
年度利润分配及股息派发方案的议案,2011 年度红利分配以 16,174,735,425 股为基数,
向全体股东每股派发现金红利人民币 0.17940 元,扣税后每股派发现金红利人民币
0.16146 元,共计派发股利约人民币 29.01748 亿元。
     利润分配实施公告刊登在 2012 年 7 月 20 日的《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券日报》、《证券时报》和上海证券交易所网站上(www.sse.com.cn)。截至 2012
年 8 月 2 日,公司 2011 年度利润分配已全部实施完毕。

    三、 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
     报告期内,公司无半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案。

    四、 重大诉讼仲裁事项
     截至 2012 年 6 月 30 日,本公司及下属企业未结重大诉讼情况如下:
                                                                  标的及金额
原告(申请人) 被告(被申请人) 起诉时间             案由                      进展情况
                                                                    (万元)
乳山市新嘉华     中交天津航道局      2011 年     乳山港航道施工
                                                                   18,500      一审中
水产有限公司     有限公司             11 月      污染损害赔偿案


    五、 破产重整相关事项
     报告期内,未发生企业破产重整事项。



                                                                                          - 28 -
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     六、 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况

     (一)证券投资情况
                                                                                                 单位:万元
                                                                           占期末                      报告
序                              初始投       持有数量                      证券投       报告期公允     期处
      证券代码     证券简称                                  期末账面值
号                              资金额         (股)                      资比例         价值变动     置损
                                                                             (%)                         益
1     600036       招商银行    159,925     657,622,990           718,124       66           -62,474         -
2     600999       招商证券       21,384   182,112,319           211,432         19         26,042             -
3     601818       光大银行       28,100   140,747,000            39,972         4               -563          -
4     600066       宇通客车        8,596    16,438,960            36,922         3           1,548             -
5     601991       大唐发电       29,842    47,900,000            26,968         2           2,251             -
6     3328HK       交通银行        7,435    27,498,424            11,641         1               -575          -
7     300095       华伍股份        1,940    10,000,000            11,087         1                221          -
8     600017        日照港        10,417    30,460,390             8,407         1                183          -
9    01618HK       中国中冶       34,493    61,031,000             8,110         1               -598          -
10    000957       中通客车        1,525         7,732,252         5,629         1               -294          -
 期末持有的其他证券投资           14,365                 -        11,252         1                639    529
报告期已出售证券投资损益
            合计               318,022                   -    1,089,544      100           -33,620       529

     (二)持有其他上市公司股权情况
                                                                                                   单位:万元

                                    占该公司                                          报告期所
                         初始投                                                                     会计核算
证券代码     证券简称               股权比例        期末账面值     报告期损益         有者权益
                         资金额                                                                       科目
                                      (%)                                               变动

                                                                                                    长期股权
 300140      启源装备     1,151          18.86           14,633            113                -
                                                                                                      投资



     七、 资产交易事项

     (一)收购资产情况

     报告期内,公司无重大收购资产情况。

     (二)出售资产情况

     报告期内,公司无重大出售资产情况。

     (三)资产置换情况
     报告期内,公司无重大资产置换事项。




                                                                                                         - 29 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



    (四)吸收合并情况
     2012 年 1 月 30 日,本公司与路桥集团国际建设股份有限公司(以下简称路桥建设)
分别收到了中国证监会出具的《关于核准中国交通建设股份有限公司换股吸收合并路桥集
团国际建设股份有限公司的批复》(证监许可[2012]126 号),核准本公司换股吸收合并
路桥建设的方案;同日,本公司再次收到了中国证监会出具的《关于核准中国交通建设股
份有限公司首次公开发行股票的批复》(证监许可[2012]125 号),核准本公司首次公开
发行 A 股方案。
     路桥建设已于 2012 年 3 月 1 日起终止上市。根据吸收合并方案和《资产转让协议》,
本次换股吸收合并完成后路桥建设的全部资产、债务、业务、人员、资质等全部移交或变
更予中交路桥建设有限公司。目前相关资产交割手续正在办理中。

    八、 公司股权激励的实施情况及其影响
     经国务院国资委《关于中国交通建设股份有限公司实施股票增值权计划的批复》(国
资分配[2010]236 号)批准,并经本公司第二届董事会第三次会议及本公司 2009 年年度
股东大会会议审议通过,本公司制定并实施了《中国交通建设股份有限公司 2009 年股票
增值权激励计划》,该等股票增值权计划以本公司的 H 股为基础实施。2010 年 8 月 8 日,
本公司董事会根据股东大会的批准及上述计划,按照 7.43 港元/股(即授予当日本公司 H
股收市价)的行权价格,向包括本公司部分董事、监事、高级管理人员在内的关键员工授
予了股票增值权,授予数量为 61,830,000 份,行权限制期为 2 年。报告期内尚未到达行
权期限。

    九、 报告期内公司重大关联交易事项
    (一)关联方及关联关系
    1、母公司
  母公司                                                             注册资本     组织机构     最终
            企业类型     注册地     法人代表         业务性质
    名称                                                             (万元)       代码     控制方
中交集团    有限责任      北京         周纪昌     国内外港口、航       475,402   710933809   国务院国
              公司                                道、公路桥梁设                               资委
                                                  计和建设,设备
                                                  供应和安装

    报告期内,母公司对本公司持股比例变化如下:

                  2012 年 6 月 30 日                                   2011 年 12 月 31 日
        持股比例(%)                 表决权比例(%)               持股比例(%)         表决权比例(%)
            63.72                         63.72                    70.13                70.13




                                                                                                - 30 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



    2、其他关联方
                 公司名称                                 与本公司关系        组织机构代码
北京首都高速公路发展有限公司                                合营企业            600062563
江苏龙源振华海洋工程有限公司                                合营企业            555857534
天津北方港航石化码头有限公司                                合营企业            666130960
重庆忠都高速公路有限公司                                    合营企业            574849548
唐山曹妃甸疏浚有限公司                                      合营企业            788676566
广东大长青工程建设有限公司                                  合营企业            279828170
日邮振华物流(天津)有限公司                                  合营企业            76761127X
上海三艾尔振华物流有限公司                                  合营企业            794512509
湘潭四航建设有限公司                                        合营企业            75800438X
山东中交航务工程有限公司                                    合营企业            165008668
天津港航安装工程有限公司                                    合营企业            732811503
中交璧成(大连)发展有限公司                                  合营企业            576058758
河南春基路桥工程有限公司                                    合营企业            766214838
上海三和合管桩有限公司                                      合营企业            607308917
深圳市粤龙实业发展有限公司                                  合营企业            19221888X
浙江金基电子技术有限公司                                    合营企业            765209674
中交公路养护工程技术有限公司                                合营企业            551384936
珠海港湾建设工程有限公司                                    合营企业            661462202
太中银铁路有限责任公司                                       联营企业           797496620
天津港航工程有限公司                                         联营企业           700514811
Beijing CEDC Corporation                                     联营企业             不适用
西安启源机电装备股份有限公司                                 联营企业           727342693
贵州贵深投资发展有限公司                                     联营企业           584132620
重庆铜永高速公路有限公司                                     联营企业           586860218
重庆万利万达高速公路有限公司                                 联营企业           574834258
海安新港港务有限公司                                         联营企业           75922881X
天津港中集振华物流有限公司                                   联营企业           789394851
唐山曹妃甸港建混凝土工程有限公司                             联营企业           553341964
天津港湾置业有限公司                                         联营企业           583255813
上海三航亚新太钢管有限公司                                   联营企业           607252028
天津万利储存有限公司                                         联营企业           600888728
嘉宏航运(天津)有限公司                                       联营企业           717850125
宁波国泰道桥有限公司                                         联营企业           704851778
宁波航通预制构件工程有限公司                                 联营企业           764522909
中马公共工程公司                                             联营企业         外国公司不适用
上海振华重工(集团)常州油漆有限公司                           联营企业           724197689
宁波市镇海金正建设工程检测有限公司                           联营企业           734263432
中国交通物资有限公司                                 与本公司同受母公司控制     102027271
中交地产有限公司                                     与本公司同受母公司控制     717828833

    (二)关联交易情况

    1、定价政策




                                                                                             - 31 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



     销售给关联方的产品以及从关联方购买原材料的价格以一般商业条款作为定价基础,
向关联方支付的租金参考市场价格经双方协商后确定。

    2、采购货物
                                                                                         单位:万元
                                                截至 2012 年                   截至 2011 年
                                          6 月 30 日止六个月期间         6 月 30 日止六个月期间
             关联方
                                                       占同类交易金                  占同类交易金
                                          金额                           金额
                                                        额的比例(%)                  额的比例(%)
上海振华重工(集团)常州油漆有
                                           1,584.51             0.03             -               -
限公司
中国交通物资有限公司                         757.33             0.01             -               -
上海三航亚新太钢管有限公司                    73.36             0.00        494.66            0.01
上海三和合管桩有限公司                        13.45             0.00        760.03            0.01
其他                                           1.81             0.00             -               -
合计                                       2,430.46             0.04      1,254.69            0.02

    3、销售货物
                                                                                         单位:万元
                                               截至 2012 年                    截至 2011 年
                                         6 月 30 日止六个月期间          6 月 30 日止六个月期间
             关联方
                                                     占同类交易金额                  占同类交易金
                                         金额                            金额
                                                       的比例(%)                     额的比例(%)
江苏龙源振华海洋工程有限公司             3,752.47              0.38              -               -
日邮振华物流(天津)有限公司               1,033.08              0.10         874.81            0.10
天津港中集振华物流有限公司                 193.14              0.02         182.77            0.02
其他                                             -                 -       684.25             0.08
合计                                     4,978.69              0.50       1,741.83            0.20

    4、提供建造服务
                                                                                         单位:万元
                                                截至 2012 年                   截至 2011 年
                                          6 月 30 日止六个月期间         6 月 30 日止六个月期间
             关联方
                                                       占同类交易金                  占同类交易金
                                          金额                           金额
                                                        额的比例(%)                  额的比例(%)
唐山曹妃甸疏浚有限公司                    21,911.70              0.16            -                -
北京首都高速公路发展有限公司                2,610.10             0.02            -                -
天津港航工程有限公司                        3,192.48             0.02    2,910.40             0.02
重庆万利万达高速公路有限公司                  928.52             0.01            -                -
太中银铁路有限责任公司                        303.97                -    8,389.22             0.07
重庆忠都高速公路有限公司                      288.65                -            -                -
天津港航安装工程有限公司                            -               -    8,448.12             0.07
合计                                      29,235.42              0.21   19,747.74             0.16

    5、接受劳务/工程分包
                                                                                        单位:万元
                                                截至 2012 年                   截至 2011 年
             关联方
                                          6 月 30 日止六个月期间         6 月 30 日止六个月期间



                                                                                              - 32 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



                                                          占同类交易金                  占同类交易金
                                           金额                               金额
                                                          额的比例(%)                   额的比例(%)
天津港航安装工程有限公司                   35,156.01               0.95       21,077.73         0.53
天津港航工程有限公司                       24,915.46               0.67        8,540.02         0.21
山东中交航务工程有限公司                    7,722.96               0.21               -             -
广东大长青工程建设有限公司                  1,124.85               0.03               -             -
宁波市镇海金正建设工程检测有
                                              314.32               0.01            239.91                  -
限公司
上海三航亚新太钢管有限公司                         -                  -          768.41                0.02
其他                                          227.98               0.01               -                   -
合计                                       69,461.58               1.88       30,626.07                0.76

    6、租赁费用
                                                                                               单位:万元
                               租赁                            截至 2012 年 6 月     截至 2011 年 6 月 30
                                         租赁起      租赁终
出租方名称     承租方名称      资产                            30 日止六个月期       日止六个月期间租赁
                                           始日      止日
                               种类                              间租赁费用                 费用
                               办公      2009 年     2014 年
 中交集团         本公司                                           5,205.58                 5,760.53
                               楼         1月         12 月

    7、租赁收入
                                                                                                单位:万元
                               租赁                            截至 2012 年 6 月     截至 2011 年 6 月 30
                                         租赁起      租赁终
出租方名称     承租方名称      资产                            30 日止六个月期       日止六个月期间租赁
                                         始日        止日
                               种类                              间租赁收入                 收入
中交第一航     天津港航安
                               施工      2011 年     2013 年
务工程局有     装工程有限                                           336.24                  319.21
                               船舶       2月         2月
  限公司           公司

    8、提供担保
                                                                                             单位:万元
                                                                                               担保是
                                      截至 2012 年 6 月                       担保      担保
                                                           2011 年 12 月 31                    否已经
   担保方           被担保方          30 日止六个月期                         起始      到期
                                                                  日                           履行完
                                        间担保金额                            日          日
                                                                                                 毕
 中交天津航
                天津北方港航石
 道局有限公                                20,875.00           20,875.00      2009      2018         否
                化码头有限公司
     司
                北京首都高速公
   本公司                                     814.26              902.57      1994      2024         否
                路发展有限公司
    合计                                   21,689.26           21,777.57

注:本集团之子公司中交第二航务工程局有限公司于 2011 年增持原合营企业呼和浩特市天虹公路建
设有限责任公司股权后,持股比例为 51%,自此,该公司成为本集团合并范围内子公司。




                                                                                                       - 33 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



    9、接受担保
                                                                                            单位:万元
                                    截至 2012 年 6 月                       担保     担保   担保是否
                                                        2011 年 12 月 31
   担保方           被担保方        30 日止六个月期                         起始     到期   已经履行
                                                               日
                                      间担保金额                              日       日     完毕
 中交集团      本公司–公司债券         819,970.49        779,112.36        2009    2019        否

 中交集团      本公司–公司债券         217,645.10        212,578.43        2009    2014        否
    合计                              1,037,615.59       1,011,690.79

    10、关键管理人员薪酬
                                                                                            单位:万元
                                    截至 2012 年 6 月 30 日止六个       截至 2011 年 6 月 30 日止六个
       关键管理人员薪酬                       月期间                              月期间
                                              346.68                              318.69

    (三)关联方应收应付款项
                                                                                          单位:万元
                    关联方名称                             2012 年 6 月 30 日      2011 年 12 月 31 日
                    唐山曹妃甸疏浚有限公司                          21,896.80                       -
                    江苏龙源振华海洋工程有限公司                     5,537.92                9,207.58
应收账款            天津港航工程有限公司                             3,600.43                  495.29
                    太中银铁路有限责任公司                             479.70                2,800.79
                    其他                                               516.76                  173.82
                                 合计                               32,031.60               12,677.49
                    天津港航安装工程有限公司                        11,876.54               32,400.80
预付款项            天津港航工程有限公司                             1,200.00                7,261.29
                                 合计                               13,076.54               39,662.09
                    上海三航亚新太钢管有限公司                       2,929.02                2,929.02
                    广东大长青工程建设有限公司                         425.41                  425.41
应收股利
                    其他                                                99.90                   53.75
                                 合计                                3,454.34                3,408.19
                    湘潭四航建设有限公司                             5,637.46                5,637.16
                    宁波国泰道桥有限公司                             1,188.31                1,124.94
                    河南春基路桥工程有限公司                         1,414.03                1,463.44
                    海安新港港务有限公司                               984.89                  984.89
                    广东大长青工程建设有限公司                         846.67                  805.97
                    珠海港湾建设工程有限公司                           450.00                       -
其他应收款
                    宁波航通预制构件工程有限公司                       300.00                  300.00
                    中马公共工程公司                                   253.67                   31.28
                    天津港航安装工程有限公司                           201.77                   33.69
                    嘉宏航运(天津)有限公司                             133.11                  133.11
                    其他                                               203.37                   98.89
                                合计                                11,613.28               10,613.39
                    中交地产有限公司                                        -               80,000.00
长期应收款
                    太中银铁路有限责任公司                          35,038.27               34,266.87



                                                                                                 - 34 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



                                合计                 35,038.27   114,266.87
                    天津港航工程有限公司             18,793.09    12,214.08
                    天津港航安装工程有限公司          7,957.14     2,703.46
                    山东中交航务工程有限公司          4,326.81     1,006.77
                    广东大长青工程建设有限公司        2,092.47     3,090.83
应付账款            河南春基路桥工程有限公司            493.22       493.22
                    上海三航亚新太钢管有限公司          386.46     1,033.94
                    上海三和合管桩有限公司              289.57       297.82
                    其他                                265.95        47.28
                                合计                 34,604.70    20,887.40
预收款项            重庆万利万达高速公路有限公司      2,280.00     1,400.00
                    河南春基路桥工程有限公司          1,469.31     1,469.56
                    深圳市粤龙实业发展有限公司        1,196.08     1,736.66
                    中交公路养护工程技术有限公司      1,184.60            -
                    浙江金基电子技术有限公司          1,174.92     1,174.92
其他应付款
                    宁波国泰道桥有限公司              1,169.95     1,188.31
                    天津港航工程有限公司                576.00            -
                    其他                                  6.68        45.68
                                  合计                6,777.55     5,615.13



    十、 重大合同及其履行情况

    (一)托管、承包、租赁事项

     报告期内公司无重大托管、承包、租赁事项。




                                                                       - 35 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)


(二)担保情况
                                                                                                                                                     单位:万元

                                                                                                                    担                          是
                                                                                                                                           是
                                                                                                                    保   担                     否
                                                                                                                                           否
                          担保方                                  担保发生                                          是   保                     为
                                                                                                                                           存
                          与上市                                  日期(协                                担保      否   是       逾期          关
        担保方                           被担保方     担保金额                 担保起始日   担保到期日                                     在          关联关系
                          公司的                                  议签署                                  类型      履   否       金额          联
                                                                                                                                           反
                            关系                                    日)                                            行   逾                     方
                                                                                                                                           担
                                                                                                                    完   期                     担
                                                                                                                                           保
                                                                                                                    毕                          保
中 交 第二 航 务工 程局   全资子                                                                         连带责任
                                     安庆港务管理局       4,970   1996.12.18   1996.12.18   2007.12.18              否 是         4,970    是 否
有限公司                  公司                                                                             保证
中 交 天津 航 道局 有限   全资子天津北方港航石                                                           连带责任                                     股权比例为
                                                   5,663.50  2009.8.7           2009.8.7     2017.8.6               否 否                  否 是
公司                      公司  化码头有限公司                                                             保证                                         50%
中 交 天津 航 道局 有限   全资子天津北方港航石                                                           连带责任                                     股权比例为
                                                  15,211.50  2009.8.7           2009.8.7     2018.8.6               否 否                  否 是
公司                      公司  化码头有限公司                                                             保证                                         50%
                                北京首都高速公                                                           连带责任                                     股权比例为
本公司                本部                           814.26 1994.1.25           1994.1.25    2024.7.25              否 否                  否 是
                                路发展有限公司                                                             保证                                         50%
报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)
报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担保)                                                                             26,659.26
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计(B)
公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                                                                               26,659.26
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                       0.30
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额(D)                                                                  4,970
担保总额超过净资产 50%部分的金额(E)
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                                                      4,970
未到期担保可能承担连带清偿责任说明



                                                                                                                         - 36 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)



      (三)委托理财情况

      报告期内,公司无委托理财事项。

    (四)其他重大合同
      1、基建建设业务主要合同
                                        港口建设
 序号                             合同名称                            合同金额(万元)
   1     大连市长兴岛葫芦山湾公共港区西防波堤及围堰工程                     203,398
   2     青岛市董家口嘴作业区码头工程                                         93,000
   3     深圳市工业区太子湾片区综合开发项目邮轮母港工程                       76,780
   4     唐山市液化天然气码头工程                                             59,888
   5     莆田市湄洲湾煤炭码头一期工程水工工程                                 56,000

                                       道路与桥梁建设
 序号                              合同名称                           合同金额(万元)
   1     省道 S215 三岔口-莎车高速公路 SS-2 标段                           187,110
   2     湖北省保康至宜昌高速公路襄阳段一期土建工程第一、第四合同段         123,778
   3     长春市西部快速路立交桥工程                                         103,000
   4     吉林省营城子至松江河高速公路路基 YS08 标段                           67,788
   5     海南省中线高速公路屯昌至琼中段 A1 标段                               65,369

                           投资业务(BOT/BOO 及 BT 项目等)
 序号                              合同名称                           合同金额(万元)
   1     贵州省道真至瓮安高速公路 BOT 项目                                  2,386,849
   2     贵州省沿河至德江高速公路 BOT 项目                                    939,853
   3     海口市新建港口码头 BT 项目                                           891,982
   4     重庆市忠县至万州高速公路 BOT 项目                                    809,111
   5     辽宁省建昌至兴城高速公路 BT 项目                                     515,240

                                          海外工程业务
 序号                                 合同名称                        合同金额(万美元)
   1     埃塞俄比亚铁路 EPC 项目                                              157,937
   2     尼日利亚莱基深水港 EPC 项目                                            67,957
   3     委内瑞拉莫龙港石化码头项目                                             46,000
   4     巴布亚新几内亚莱城港发展项目                                           31,743
   5     刚果(布)2 号公路项目第 2 合同段                                      28,743

    2、基建设计业务主要合同

 序号                                 合同名称                         合同金额(万元)
  1      深圳市外环高速公路深圳段勘察设计第 SJ1 段合同                         14,404
         四川省雅安至康定、汶川至马尔康、绵阳至九寨沟、汶川至九寨沟
  2                                                                           11,309
         四条高速公路项目初步设计合同
         十堰至天水国家高速公路甘肃段徽县(大石碑)至天水勘察设计
  3                                                                            10,526
         STSJ2 段合同
  4      银川至北海高速公路湖北省建始至恩施段勘察设计合同                       9,296
  5      盐城港滨海港区煤炭码头一期工程勘察设计合同                             8,161



                                                                                        - 37 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)


    3、疏浚业务主要合同
 序号                              合同名称                           合同金额(万元)
   1     浙江省台州东部新区吹填及软基处理工程                               127,989
   2     营口市经济技术开发区钢港配套产业园区填海工程一期二阶段             114,999
   3     天津市南港工业区东港池西侧吹填、造陆工程三标段                     105,799
   4     营口市经济技术开发区熊岳河口填海及海岸恢复工程                       71,147
         莆田市湄州湾港石门澳作业区后方陆域形成 A、B、C 标段与航道
  5                                                                           56,297
         疏浚工程

    4、装备制造业务主要合同
 序号                                 合同名称                       合同金额(万美元)
   1     斯里兰卡南码头港机项目                                              17,500
   2     马来西亚 3000 吨起重铺管船项目                                      16,900
   3     美国长滩港机项目                                                    15,400
   4     荷兰鹿特丹港机项目                                                  13,641
   5     黎巴嫩贝鲁特港机项目                                                  6,164




                                                                                       - 38 -
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       十一、 承诺事项履行情况

    上市公司、控投股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
  承诺事项                                   承诺内容                              履行情况

                 中交集团承诺自本公司 A 股股票在上海证券交易所上市之日起
持股锁定期       三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本 该承诺正在履行中
                 公司首次公开发行 A 股股票前已发行股份,也不由本公司回购该
                 部分股份
                 中交集团于 2011 年 3 月向中国交建出具《避免同业竞争承诺
                 函》,做出如下声明及承诺:
                 1、本公司确认本公司及本公司附属公司目前没有以任何形式从
                 事与中国交建及中国交建附属公司业务构成或可能构成直接或
                 间接竞争关系的业务或活动。
                 2、本公司承诺本公司本身、并且本公司必将通过法律及其他必
                 要之程序使本公司附属公司将来亦不从事任何与中国交建及中
                 国交建附属公司业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业
避免同业竞争                                                                  该承诺正在履行中
                 务或活动。
                 3、本公司承诺本公司不会、并且本公司必将通过法律及其他必
                 要之程序使本公司附属公司将来亦不会协助或支持中国交建及
                 中国交建附属公司以外的第三方从事或参与任何与中国交建及
                 中国交建附属公司的业务构成或可能构成直接或间接竞争的业
                 务或活动。
                 4、如因本公司未履行在本承诺函中所作的承诺给中国交建造成
                 损失的,本公司将赔偿中国交建的实际损失。

                 中交集团于 2011 年 11 月 21 日就修改本公司股利分配政策事项
                 作出如下承诺:
                                                                              中交集团已于 2012
                 在中国交建完成首次公开发行 A 股并上市后召开的 2011 年年度
                                                                              年 6 月 6 日召开本公
                 股东大会上,针对利润分配制度内容的相关调整,提出修改中国
                                                                              司 2011 年年度股东
                 交建本次发行并上市后适用的《中国交通建设股份有限公司章
修改《公司章                                                                  大 会上提出 了关于
                 程》(以下简称“《公司章程》”)中的提案,并在召开 2011 年
程》股利分配                                                                  修改《公司章程》的
                 年度股东大会审议该议案时投赞成票,该提案主要内容具体如
政策                                                                          议案并投赞成票,该
                 下:
                                                                              议案已经审议通过,
                 一、增加一条作为《公司章程》第二百三十四条,“公司将实行
                                                                              修 改后的《 公司章
                 持续稳定的利润分配政策,重视对投资者的合理投资回报并兼顾
                                                                              程》已生效实行。
                 公司的可持续发展。”
                 二、增加一条作为《公司章程》第二百三十六条,“公司每年以




                                                                                            - 39 -
     中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)


       承诺事项                                   承诺内容                               履行情况

                      现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
                      公司董事会需就现金利润分配情况制订预案。董事会未作出现金
                      利润分配预案的,应当在定期报告中披露原因,独立董事应当对
                      此发表独立意见。”
                      三、原《公司章程》第二百三十八条增加第二款,“公司根据生
                      产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配方案
                      的,调整后的利润分配方案不得违反中国证监会和上市地证券交
                      易所的有关规定,调整后利润分配方案需提交股东大会批准。”
                      四、对以上变更所导致的公司章程其它条款序号变化的,本次章
                      程修改作相应调整。

         十二、 聘任、解聘会计师事务所情况

          报告期内,公司未改聘会计师事务所。

         十三、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整
     改情况

          报告期内,公司及其董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人均未受
     中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。

         十四、 其他重大事项

          报告期内,公司发行2012年度第一期短期融资券,短期融资券期限:365天,发行日:
     2012年06月25日,起息日期:2012年06月26日,兑付日期:2013年06月26日实际发行
     总额:25亿元,发行价格:100元/百元面值,发行利率:3.40%。

         十五、 信息披露索引

序号            公告及通函                  刊载的报刊名称         时间      刊载的互联网网站及检索路径
        首次公开发行 A 股发行安排       中国证券报、上海证券
 1                                                               2012/1/31      http://www.sse.com.cn
        及初步询价公告                  报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股股票招股       中国证券报、上海证券
 2                                                               2012/1/31      http://www.sse.com.cn
        意向书                          报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股股票招股       中国证券报、上海证券
 3                                                               2012/1/31      http://www.sse.com.cn
        意向书摘要                      报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股股票招股       中国证券报、上海证券
 4                                                               2012/1/31      http://www.sse.com.cn
        意向书附录一                    报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股股票招股       中国证券报、上海证券
 5                                                               2012/1/31      http://www.sse.com.cn
        意向书附录二                    报、证券时报、证券日报




                                                                                                 - 40 -
     中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)


        首次公开发行 A 股股票招股       中国证券报、上海证券
6                                                                2012/1/31   http://www.sse.com.cn
        意向书附录三                    报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股网上路演       中国证券报、上海证券
7                                                                2012/2/13   http://www.sse.com.cn
        公告                            报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股初步询价       中国证券报、上海证券
8                                                                2012/2/14   http://www.sse.com.cn
        结果及发行价格区间公告          报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股网上资金       中国证券报、上海证券
9                                                                2012/2/14   http://www.sse.com.cn
        申购发行公告                    报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股网下发行       中国证券报、上海证券
10                                                               2012/2/14   http://www.sse.com.cn
        公告                            报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股投资风险       中国证券报、上海证券
11                                                               2012/2/14   http://www.sse.com.cn
        特别公告                        报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股定价、网       中国证券报、上海证券
12      下发行结果及网上中签率公        报、证券时报、证券日报   2012/2/17   http://www.sse.com.cn
        告
        首次公开发行 A 股网上资金       中国证券报、上海证券
13                                                               2012/2/20   http://www.sse.com.cn
        申购发行摇号中签结果公告        报、证券时报、证券日报
        首次公开发行 A 股股票招股       中国证券报、上海证券
14                                                               2012/3/8    http://www.sse.com.cn
        说明书                          报、证券时报、证券日报
15      公司章程                                                 2012/3/8    http://www.sse.com.cn
        首次公开发行 A 股股票上市       中国证券报、上海证券
16                                                               2012/3/8    http://www.sse.com.cn
        公告书                          报、证券时报、证券日报
        2011 年年度报告                 中国证券报、上海证券
17                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
                                        报、证券时报、证券日报
        2011 年年度报告摘要             中国证券报、上海证券
18                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
                                        报、证券时报、证券日报
        公司第二届董事会第十九次        中国证券报、上海证券
19                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        会议决议公告                    报、证券时报、证券日报
        公司第二届监事会第三次会        中国证券报、上海证券
20                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        议决议公告                      报、证券时报、证券日报
        关于 2012 年度日常性关联        中国证券报、上海证券
21                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        交易事项的公告                  报、证券时报、证券日报
        公司首次公开发行 A 股股票       中国证券报、上海证券
22      募集资金存放与使用情况的        报、证券时报、证券日报   2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        专项报告的公告
        关于将部分募集资金转为定        中国证券报、上海证券
23                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        期存款方式存放的公告            报、证券时报、证券日报
24      2011 年度内部控制评价报告                                2012/3/27   http://www.sse.com.cn
25      2011 年社会责任报告                                      2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        中国交建控股股东及其他关
26                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        联方占用资金情况专项报告
27      独立董事述职报告                                         2012/3/27   http://www.sse.com.cn
28      董事会战略委员会议事规则                                 2012/3/27   http://www.sse.com.cn
29      董事会审计委员会议事规则                                 2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        董事会薪酬与考核委员会议
30                                                               2012/3/27   http://www.sse.com.cn
        事规则
31      董事会提名委员会议事规则                                 2012/3/27   http://www.sse.com.cn




                                                                                              - 41 -
     中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)


        公司为全资子公司中交(汕        中国证券报、上海证券
32      头)东海岸新城投资建设有        报、证券时报、证券日报   2012/3/28   http://www.sse.com.cn
        限公司提供担保的公告
        2011 年年度报告补充公告         中国证券报、上海证券
33                                                               2012/3/29   http://www.sse.com.cn
                                        报、证券时报、证券日报
        关于换股吸收路桥集团国际        中国证券报、上海证券
34      建设股份有限公司实施进展        报、证券时报、证券日报   2012/4/6    http://www.sse.com.cn
        情况的公告
        召开 2011 年度股东大会通        中国证券报、上海证券
35                                                               2012/4/20   http://www.sse.com.cn
        知                              报、证券时报、证券日报
        公司第二届董事会第二十次        中国证券报、上海证券
36                                                               2012/4/26   http://www.sse.com.cn
        会议决议公告                    报、证券时报、证券日报
        关于公司 2012 年对外担保        中国证券报、上海证券
37                                                               2012/4/26   http://www.sse.com.cn
        计划的公告                      报、证券时报、证券日报
        2012 年一 季报                  中国证券报、上海证券
38                                                               2012/4/26   http://www.sse.com.cn
                                        报、证券时报、证券日报
        关于换股吸收路桥建设实施        中国证券报、上海证券
39                                                               2012/5/3    http://www.sse.com.cn
        进展情况的公告                  报、证券时报、证券日报
        关于 2011 年年度股东大会        中国证券报、上海证券
40                                                               2012/5/11   http://www.sse.com.cn
        增加临时提案的补充通知          报、证券时报、证券日报
        2011 年度周年股东大会会议       中国证券报、上海证券
41                                                               2012/5/24   http://www.sse.com.cn
        资料                            报、证券时报、证券日报
        关于换股吸收路桥集团国际        中国证券报、上海证券
42      建设股份有限公司实施进展        报、证券时报、证券日报   2012/6/4    http://www.sse.com.cn
        情况的公告
        关于首次公开发行A股的部        中国证券报、上海证券
43      分有限售条件流通股上市流        报、证券时报、证券日报   2012/6/5    http://www.sse.com.cn
        通的提示性公告
        2011 年年度股东大会会议决       中国证券报、上海证券
44                                                               2012/6/7    http://www.sse.com.cn
        议公告                          报、证券时报、证券日报
        2011 年年度股东大会法律意       中国证券报、上海证券
45                                                               2012/6/7    http://www.sse.com.cn
        见书                            报、证券时报、证券日报
        第二届董事会第二十一次会        中国证券报、上海证券
46                                                               2012/6/8    http://www.sse.com.cn
        议决议公告                      报、证券时报、证券日报
47      A 股募集资金管理制度                                     2012/6/8    http://www.sse.com.cn
48      重大信息内部报告制度                                     2012/6/8    http://www.sse.com.cn
49      内幕信息管理制度                                         2012/6/8    http://www.sse.com.cn
        定期报告信息披露重大差错
50                                                               2012/6/8    http://www.sse.com.cn
        责任追究制度
51      独立董事年报工作制度                                     2012/6/8    http://www.sse.com.cn
        董事会审计委员会年报工作
52                                                               2012/6/8    http://www.sse.com.cn
        规程
        中国交建变更保荐代表人的        中国证券报、上海证券
53                                                               2012/6/15   http://www.sse.com.cn
        公告                            报、证券时报、证券日报
        公司发行 2012 年度第一期        中国证券报、上海证券
54                                                               2012/6/28   http://www.sse.com.cn
        短期融资券的公告                报、证券时报、证券日报




                                                                                              - 42 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)


                              第八节     财务会计报告(未经审计)

     1、财务报告(附后)
     2、财务报表附注(附后)




                                                                    - 43 -
中国交通建设股份有限公司 2012 年半年度报告(A 股)




                                         第九节      备查文件


    1、载有法定代表人签名的半年度报告;

    2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报
告;

    3、报告期内在中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报上公开披露过的所有
公司文件的正本及公告的原稿;

    4、公司在香港联合交易所主板公布的 2012 年中期业绩公告。




                                                                中国交通建设股份有限公司

                                                                      董事长:周纪昌

                                                                    2012 年 8 月 28 日




                                                                                           - 44 -
中国交通建设股份有限公司

2012年6月30日合并及公司资产负债表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                       2012年6月30日     2011年12月31日    2012年6月30日     2011年12月31日
         资         产                    附注              合并               合并             公司               公司
                                                         (未经审计)                          (未经审计)
  流动资产
      货币资金                       五(1)、十五(1)     57,391,225,880    46,043,427,699    19,758,633,345    18,202,689,276
      交易性金融资产                      五(2)             45,008,566       110,473,539                 -                 -
      应收票据                            五(3)          1,826,752,651     2,224,634,370         8,694,518        19,600,000
      应收账款                       五(6)、十五(2)     52,608,085,648    50,674,162,716     1,159,943,746     2,090,345,496
      预付款项                            五(8)         13,509,378,766    13,053,820,670     7,456,793,303     6,039,734,021
      应收利息                            五(5)             27,793,585         8,279,522                 -                 -
      应收股利                            五(4)             45,210,270        46,109,153     4,899,104,074     7,190,014,474
      其他应收款                     五(7)、十五(3)     23,102,512,060    18,693,685,526    13,232,777,626    11,223,914,090
      存货                                五(9)         89,343,402,479    76,701,200,459     4,750,200,155     4,475,780,055
      一年内到期的非流动资产             五(12)         15,727,590,788    15,217,615,680       406,872,731       407,766,409
      其他流动资产                       五(10)          5,020,259,355       348,940,894       254,258,194       254,403,428
  流动资产合计                                         258,647,220,048   223,122,350,228    51,927,277,692    49,904,247,249

  非流动资产
      可供出售金融资产               五(11)、十五(4)    10,856,359,823    11,142,164,637     6,313,617,882     6,447,926,983
      长期应收款                         五(12)         30,291,731,556    28,348,178,925     2,715,112,616     2,645,365,592
      长期股权投资                   五(13)、十五(5)     6,116,807,330     6,301,521,318    53,599,056,322    47,610,971,091
      投资性房地产                       五(14)          1,289,311,542       785,085,525                 -                 -
      固定资产                           五(15)         45,692,095,346    45,333,469,717        49,143,433        52,855,402
      在建工程                           五(16)          9,064,057,188     9,625,264,195         1,266,667         1,266,667
      无形资产                           五(17)         34,922,927,246    30,610,673,248       223,843,784       228,419,069
      开发支出                                               5,584,353         5,883,562                 -                 -
      商誉                               五(18)            306,141,592       306,141,592                 -                 -
      长期待摊费用                                         252,831,315       157,935,907           677,320                 -
      递延所得税资产                     五(19)          2,253,557,618     2,222,260,287        88,136,061        96,116,026
      其他非流动资产                     五(20)          1,521,586,278     1,606,992,938           320,708           320,708
  非流动资产合计                                       142,572,991,187   136,445,571,851    62,991,174,793    57,083,241,538

  资产总计                                             401,220,211,235   359,567,922,079   114,918,452,485   106,987,488,787




                                                             -1-
中国交通建设股份有限公司

2012年6月30日合并及公司资产负债表(续)
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                              2012年6月30日     2011年12月31日     2012年6月30日     2011年12月31日
  负   债    及   股   东   权   益           附注                 合并               合并              公司               公司
                                                                (未经审计)                           (未经审计)
  流动负债
      短期借款                        五(22)(a)、十五(6)(a)    63,282,317,369    42,940,547,516     12,413,468,700    10,186,956,700
      交易性金融负债                          五(2)                38,248,547        58,285,724          2,527,810        25,456,556
      应付票据                               五(23)             4,925,402,274     5,333,419,781                  -                 -
      应付账款                           五(24)、十五(7)       90,853,424,820    90,356,556,550      7,072,733,735     7,234,497,504
      预收款项                               五(25)            54,159,126,600    47,292,658,209      4,961,528,370     3,806,470,415
      应付职工薪酬                           五(26)             1,229,217,931     1,070,128,777         59,794,076        62,174,964
      应交税费                               五(27)             6,322,262,406     7,290,577,679        201,365,350       188,561,413
      应付利息                                                    961,922,689       900,859,677        442,731,050       313,027,846
      应付股利                              五(28)              2,872,024,609       157,278,829      2,806,592,794                 -
      其他应付款                        五(29)、十五(8)        11,147,914,445    11,113,251,257     22,628,558,400    24,772,098,559
      一年内到期的非流动负债            五(30)、十五(9)         8,313,418,878     9,269,637,873        165,330,783       134,419,293
      其他流动负债                          五(31)              2,742,058,206     2,602,339,013      2,500,000,000     2,500,000,000
  流动负债合计                                                246,847,338,774   218,385,540,885     53,254,631,068    49,223,663,250

  非流动负债
      长期借款                        五(22)(b)、十五(6)(b)    38,220,511,793    32,667,924,381        441,679,292       509,876,907
      应付债券                               五(32)            17,913,529,947    17,908,706,909      9,934,589,273     9,930,091,235
      长期应付款                             五(33)             6,251,953,210     5,303,276,071      2,840,688,357     2,721,453,978
      专项应付款                             五(34)               149,819,395       147,277,944          5,704,482         5,828,919
      预计负债                               五(35)               273,464,891       274,041,299                  -                 -
      递延所得税负债                         五(19)             2,354,804,054     2,378,216,809      1,356,347,053     1,388,156,867
      其他非流动负债                         五(36)               484,064,179       467,253,477                  -                 -
  非流动负债合计                                               65,648,147,469    59,146,696,890     14,579,008,457    14,555,407,906

  负债合计                                                    312,495,486,243   277,532,237,775     67,833,639,525    63,779,071,156

  股东权益
      股本                                   五(37)            16,174,735,425    14,825,000,000     16,174,735,425    14,825,000,000
      资本公积                               五(38)            27,225,463,661    23,138,562,641     28,960,786,987    23,258,650,014
      专项储备                               五(39)             1,137,449,617       925,496,734                  -                 -
      盈余公积                               五(40)             1,183,473,788     1,183,473,788      1,189,046,909     1,189,046,909
      未分配利润                             五(41)            33,096,699,176    31,157,073,650        760,232,842     3,935,720,708
      外币报表折算差额                                             51,715,144           611,665             10,797                 -
    归属于母公司股东权益合计                                   78,869,536,811    71,230,218,478     47,084,812,960    43,208,417,631
    少数股东权益                             五(42)             9,855,188,181     10,805,465,826                 -                 -
  股东权益合计                                                 88,724,724,992    82,035,684,304     47,084,812,960    43,208,417,631

  负债及股东权益总计                                          401,220,211,235   359,567,922,079    114,918,452,485   106,987,488,787




后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                          主管会计工作的负责人:                           会计机构负责人:




                                                                    -2-
中国交通建设股份有限公司

截至2012年6月30日止六个月期间合并及公司利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                                截至2012年6月30日止 截至2011年6月30日止 截至2012年6月30日止 截至2011年6月30日止
                                                                     六个月期间          六个月期间          六个月期间          六个月期间
               项        目                      附注
                                                                         合并                 合并               公司                公司
                                                                     (未经审计)                              (未经审计)
一、营业收入                               五(43)、十五(10)          125,068,950,545     139,429,138,628        2,417,027,201       3,711,217,006
    减: 营业成本                          五(43)、十五(10)         (108,412,624,528)   (123,155,937,722)      (2,268,450,737)     (3,493,149,768)
         营业税金及附加                    五(44)、十五(11)            (3,285,060,512)     (3,859,431,445)        (49,155,539)         (88,578,140)
         销售费用                               五(45)                   (271,792,104)       (286,094,630)                  -                    -
         管理费用                               五(46)                 (5,412,721,845)     (4,975,717,219)       (160,769,279)       (172,194,514)
         财务费用-净额                     五(47)、十五(12)            (1,972,874,866)     (1,179,521,677)       (399,930,016)       (304,255,892)
         资产减值损失(拨备)/转回                五(48)                   (256,254,275)       (284,804,473)                  -               53,163
    加: 公允价值变动(损失)/收益           五(49)、十五(13)               (31,549,301)          2,650,902          22,928,746            1,230,486
         投资收益                          五(50)、十五(14)               468,519,596         394,042,991         174,016,566         144,781,874
         其中:对联营企业和合营企业的
               投资收益/(损失)                                           54,099,371           66,613,458             (349,110)             462,164

二、营业利润/(亏损)                                                    5,894,592,710       6,084,325,355         (264,333,058)        (200,895,785)
    加: 营业外收入                       五(51)(a)、十五(15)            283,167,189       1,130,127,249            1,146,664          929,985,530
    减: 营业外支出                            五(51)(b)                 (71,676,870)        (35,817,508)            (690,768)                   -
         其中:非流动资产处置损失                                        (10,437,134)        (15,170,216)                   -                    -

三、利润/(亏损)总额                                                    6,106,083,029       7,178,635,096         (263,877,162)         729,089,745
    减: 所得税费用                             五(52)                (1,375,151,333)     (1,511,959,533)          (9,863,169)         (72,000,799)

四、净利润                                                             4,730,931,696       5,666,675,563         (273,740,331)         657,088,946
        归属于母公司股东的净利润/(亏损)                                4,850,036,350       5,721,905,651         (273,740,331)         657,088,946
        少数股东损益                                                    (119,104,654)        (55,230,088)                   -                    -

五、每股收益                                    五(53)
        基本每股收益(人民币元)                                                  0.31                0.39                不适用               不适用
        稀释每股收益(人民币元)                                                  0.31                0.39                不适用               不适用

六、其他综合收益                                五(54)                  (191,098,886)       (361,024,131)        (100,722,884)         (35,218,970)

七、综合收益总额                                                       4,539,832,810       5,305,651,432         (374,463,215)         621,869,976

        归属于母公司股东的综合收益总额                                 4,645,022,166       5,377,785,815         (374,463,215)         621,869,976
        归属于少数股东的综合收益总额                                    (105,189,356)        (72,134,383)                   -                    -




后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                       主管会计工作的负责人:                                   会计机构负责人:




                                                                         -3-
中国交通建设股份有限公司

截至2012年6月30日止六个月期间合并及公司现金流量表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                                                  截至2012年6月30日止       截至2011年6月30日止     截至2012年6月30日止     截至2011年6月30日止
                                                                                       六个月期间                六个月期间              六个月期间              六个月期间
                     项         目                               附注
                                                                                           合并                      合并                   公司                    公司
                                                                                       (未经审计)                                        (未经审计)
一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                                                         117,707,807,588        118,225,657,876            4,120,933,874           3,951,334,901
    收到的税费返还                                                                           593,799,106            543,455,472                        -                       -
    收到其他与经营活动有关的现金                               五(55)(a)                     662,514,558            747,052,839                1,133,264                  51,458
        经营活动现金流入小计                                                             118,964,121,252        119,516,166,187            4,122,067,138           3,951,386,359
    购买商品、接受劳务支付的现金                                                         (99,574,853,730)      (106,511,555,514)          (3,626,672,576)         (3,656,544,979)
    支付给职工以及为职工支付的现金                                                       (10,653,556,931)       (10,356,983,503)            (140,251,150)           (106,064,893)
    支付的各项税费                                                                        (6,048,924,639)        (5,495,133,440)             (50,771,040)           (244,408,581)
    支付其他与经营活动有关的现金                               五(55)(b)                  (7,693,815,989)        (4,785,468,686)          (4,215,727,036)         (2,752,638,406)
        经营活动现金流出小计                                                            (123,971,151,289)      (127,149,141,143)          (8,033,421,802)         (6,759,656,859)
          经营活动产生的现金流量净额                     五(56)(a)、十五(16)(a)           (5,007,030,037)        (7,632,974,956)          (3,911,354,664)         (2,808,270,500)

二、投资活动产生的现金流量
    收回投资收到的现金                                                                       976,537,600             236,531,522               2,134,445             47,583,361
    取得投资收益所收到的现金                                                                 356,971,997             249,419,950           2,464,141,631            131,490,588
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产
回的现金净额                                        336,138,795             348,881,299              11,482,862              1,631,474
    收到其他与投资活动有关的现金                                                             289,112,099             182,674,468             615,446,857            336,195,318
        投资活动现金流入小计                                                               1,958,760,491           1,017,507,239           3,093,205,795            516,900,741
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                                        (6,772,287,672)         (6,845,630,995)             (4,885,336)           (10,952,828)
    投资支付的现金                                                                        (5,768,067,619)           (640,119,669)         (3,700,864,897)           (10,500,000)
        投资活动现金流出小计                                                             (12,540,355,291)         (7,485,750,664)         (3,705,750,233)           (21,452,828)
            投资活动产生的现金流量净额                                                   (10,581,594,800)         (6,468,243,425)           (612,544,438)           495,447,913

三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资收到的现金                                                                     4,872,034,779             13,074,860           4,864,034,779                       -
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                                                     8,000,000             13,074,860                       -                       -
    取得借款收到的现金                                                                    59,849,557,807         46,090,659,901          13,115,000,000          12,430,000,000
    收到其他与筹资活动有关的现金                                                             983,022,059                      -                       -                       -
        筹资活动现金流入小计                                                              65,704,614,645         46,103,734,761          17,979,034,779          12,430,000,000
    偿还债务支付的现金                                                                   (35,055,293,316)       (27,342,722,412)        (10,917,024,806)         (6,770,633,396)
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                                    (3,060,290,066)        (4,166,595,157)           (974,261,711)         (2,869,196,604)
    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                                                  (118,260,044)           (50,700,849)                      -                       -
    支付其他与筹资活动有关的现金                               五(55)(c)                  (4,315,188,912)          (353,466,980)                      -                       -
        筹资活动现金流出小计                                                             (42,430,772,294)       (31,862,784,549)        (11,891,286,517)         (9,639,830,000)
            筹资活动产生的现金流量净额                                                    23,273,842,351         14,240,950,212           6,087,748,262           2,790,170,000

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                                           2,650,174            (18,709,473)            (11,470,632)              (1,335,948)

五、现金及现金等价物净增加额                             五(56)(c)、十五(16)(c)           7,687,867,688             121,022,358           1,552,378,528             476,011,465
    加:期初现金及现金等价物余额                                                         45,121,388,921          38,826,283,418          18,199,655,740          15,298,168,871

六、期末现金及现金等价物余额                             五(56)(d)、十五(16)(d)          52,809,256,609          38,947,305,776          19,752,034,268          15,774,180,336




后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                            主管会计工作的负责人:                                              会计机构负责人:




                                                                                  -4-
中国交通建设股份有限公司

截至2012年6月30日止六个月期间合并股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

                                                                                              归属于母公司股东权益                                                       少数股东         股东权益
               项目                  附注
                                               股本           资本公积         减:库存股       专项储备           盈余公积       未分配利润        外币报表折算差额       权益             合计

2011年1月1日期初余额                        14,825,000,000   25,278,118,375               -      741,375,735        757,840,600   22,361,097,328           38,024,229   11,020,217,709    75,021,673,976

截至2011年6月30日止6个月期间
  增减变动额                                             -     (363,666,181)              -      128,155,673                  -    3,349,905,651           29,872,903     (386,626,875)    2,757,641,171
  净利润                                                 -                -               -                -                  -    5,721,905,651                    -      (55,230,088)    5,666,675,563
  其他综合收益                    五(54)                 -     (373,992,739)              -                -                  -                -           29,872,903      (16,904,295)     (361,024,131)
  股东投入和减少资本                                     -       10,326,558               -                -                  -                -                    -     (227,590,383)     (217,263,825)
    股东投入资本                                         -                -               -                -                  -                -                    -       13,074,860        13,074,860
    股份支付计入股东权益的金额                           -         (198,568)              -                -                  -                -                    -          198,568                 -
    其他                                                 -       10,525,126               -                -                  -                -                    -     (240,863,811)     (230,338,685)
  专项储备提取和使用                                     -                -               -      128,155,673                  -                -                    -        2,946,362       131,102,035
    提取专项储备                  五(39)                 -                -               -      996,603,838                  -                -                    -       38,765,122     1,035,368,960
    使用专项储备                  五(39)                 -                -               -     (868,448,165)                 -                -                    -      (35,818,760)     (904,266,925)
  利润分配                                               -                -               -                -                  -   (2,372,000,000)                   -      (89,848,471)   (2,461,848,471)
    提取盈余公积                  五(40)                 -                -               -                -                  -                -                    -                -                 -
    对股东的分配                  五(41)                 -                -               -                -                  -   (2,372,000,000)                   -      (89,848,471)   (2,461,848,471)

2011年6月30日期末余额                       14,825,000,000   24,914,452,194           -          869,531,408        757,840,600   25,711,002,979           67,897,132   10,633,590,834    77,779,315,147

2012年1月1日期初余额                        14,825,000,000   23,138,562,641               -      925,496,734      1,183,473,788   31,157,073,650              611,665   10,805,465,826    82,035,684,304

截至2012年6月30日止6个月期间
  增减变动额(未经审计)                       1,349,735,425    4,086,901,020               -      211,952,883                  -    1,939,625,526           51,103,479     (950,277,645)    6,689,040,688
  净利润                                                 -                -               -                -                  -    4,850,036,350                    -     (119,104,654)    4,730,931,696
  其他综合收益                    五(54)                 -     (256,117,663)              -                -                  -                -           51,103,479       13,915,298      (191,098,886)
  股东投入和减少资本                         1,349,735,425    4,343,018,683               -        8,663,289                  -       (8,663,289)                   -     (820,719,329)    4,872,034,779
    股东投入资本                  五(37)       925,925,925    3,938,108,854               -                -                  -                -                    -        8,000,000     4,872,034,779
    股份支付计入股东权益的金额                           -           (5,025)              -                -                  -                -                    -            5,025                 -
    其他                          五(37)       423,809,500      404,914,854               -        8,663,289                  -       (8,663,289)                   -     (828,724,354)                -
  专项储备提取和使用                                     -                -               -      203,289,594                  -                -                    -        2,044,071       205,333,665
    提取专项储备                  五(39)                 -                -               -    1,138,740,511                  -                -                    -        9,678,873     1,148,419,384
    使用专项储备                  五(39)                 -                -               -     (935,450,917)                 -                -                    -       (7,634,802)     (943,085,719)
  利润分配                                               -                -               -                -                  -   (2,901,747,535)                   -      (26,413,031)   (2,928,160,566)
    提取盈余公积                  五(40)                 -                -               -                -                  -                -                    -                -                 -
    对股东的分配                  五(41)                 -                -               -                -                  -   (2,901,747,535)                   -      (26,413,031)   (2,928,160,566)

2012年6月30日期末余额(未经审计)             16,174,735,425   27,225,463,661               -    1,137,449,617      1,183,473,788   33,096,699,176           51,715,144    9,855,188,181    88,724,724,992

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                                       主管会计工作的负责人:                                                      会计机构负责人:




                                                                                                  -5-
中国交通建设股份有限公司

截至2012年6月30日止六个月期间公司股东权益变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)

               项目                  附注       股本           资本公积            减:库存股         盈余公积        未分配利润         外币报表折算差额       股东权益合计

2011年1月1日期初余额                          14,825,000,000   24,629,768,700                     -     763,413,721    2,477,022,015                        -    42,695,204,436

截至2011年6月30日止6个月期间
  增减变动额                                               -      (35,312,005)                    -               -    (1,714,911,054)                 93,035     (1,750,130,024)
  净利润                                                   -                -                     -               -       657,088,946                       -        657,088,946
  其他综合收益                                             -      (35,312,005)                    -               -                 -                  93,035        (35,218,970)
  股东投入和减少资本                                       -                -                     -               -                 -                       -                  -
  利润分配                                                 -                -                     -               -    (2,372,000,000)                      -     (2,372,000,000)
    提取盈余公积                     五(40)                -                -                     -               -                 -                       -                -
    对股东的分配                     五(41)                -                -                     -               -    (2,372,000,000)                      -     (2,372,000,000)

2011年6月30日期末余额                         14,825,000,000   24,594,456,695                     -     763,413,721      762,110,961                   93,035    40,945,074,412

2012年1月1日期初余额                          14,825,000,000   23,258,650,014                     -   1,189,046,909    3,935,720,708                        -    43,208,417,631

截至2012年6月30日止6个月期间
  增减变动额(未经审计)                         1,349,735,425    5,702,136,973                     -               -    (3,175,487,866)                 10,797      3,876,395,329
  净亏损                                                   -                -                     -               -      (273,740,331)                      -       (273,740,331)
  其他综合收益                                             -     (100,733,681)                    -               -                 -                  10,797       (100,722,884)
  股东投入和减少资本                           1,349,735,425    5,802,870,654                     -               -                 -                       -      7,152,606,079
    股东投入资本                     五(37)    1,349,735,425    5,802,870,654                     -               -                 -                       -      7,152,606,079
  利润分配                                                 -                -                     -               -    (2,901,747,535)                      -     (2,901,747,535)
    提取盈余公积                     五(40)                -                -                     -               -                 -                       -                  -
    对股东的分配                     五(41)                -                -                     -               -    (2,901,747,535)                      -     (2,901,747,535)

2012年6月30日期末余额(未经审计)               16,174,735,425   28,960,786,987                     -   1,189,046,909      760,232,842                   10,797    47,084,812,960




后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

企业负责人:                                                       主管会计工作的负责人:                                           会计机构负责人:




                                                                                                -6-
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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

一   公司基本情况
     中国交通建设股份有限公司(以下称“本公司”)是由中国交通建设集团有限公司(以下称“中
     交集团”)独家发起设立的股份有限公司,注册地址为中华人民共和国北京市西城区德胜门外
     大街 85 号。中交集团为本公司的最终控股母公司。
     中交集团是根据国务院国有资产监督管理委员会(以下称“国资委”)于 2005 年 7 月 12 日按
     《关于中国港湾建设(集团)总公司与中国路桥(集团)总公司重组的通知》(国资改革【2005】
     703 号)的批准,由中国港湾建设(集团)总公司与中国路桥(集团)总公司以新设合并方式重组建
     立的国有独资有限责任公司。2005 年 12 月 8 日,中交集团于中华人民共和国北京市成立,
     法定代表人为周纪昌。
     根据国资委于 2006 年 8 月 16 日《关于中国交通建设集团公司整体重组并境内外上市的批
     复》(国资改革【2006】1063 号)的批准,并经本公司创立大会于 2006 年 9 月 29 日批准签署
     的《中国交通建设集团有限公司与中国交通建设股份有限公司之重组协议》确定的重组方
     案,中交集团出资组建本公司。

     经批准,本公司于 2006 年 10 月 8 日在中华人民共和国北京市正式登记设立,注册资本为
     1,080,000 万元,法定代表人为周纪昌。

     经本公司董事会提议并由股东大会批准,根据中国证券监督管理委员会证监国合字【2006】
     25 号文《关于同意中国交通建设股份有限公司发行境外上市外资股的批复》,本公司于 2006
     年 12 月 15 日完成了向境外投资者首次发行 350,000 万股境外上市外资股 H 股股票的工作,
     并于 2006 年 12 月 22 日行使超额配售选择权,完成了增发 52,500 万股的境外上市外资股 H
     股股票的工作,共计发行 H 股股票 402,500 万股,每股面值人民币 1 元,并经普华永道中天
     会计师事务所有限公司以普华永道中天验字【2007】第 023 号验资报告审验。本公司注册资
     本增加为 1,482,500 万元。

     经本公司董事会提议并由股东大会批准,根据国资委【2011】185 号文《关于中国交通建设
     股份有限公司首次公开发行 A 股股票暨换股吸收合并路桥集团国际建设股份有限公司有关问
     题的批复》和中国证券监督管理委员会证监许可【2012】125 号文《关于核准中国交通建设
     股份有限公司吸收合并路桥集团国际建设股份有限公司的批复》,本公司于 2012 年 3 月 9 日
     完成了在境内首次公开发行人民币普通股 A 股股票上市并换股吸收合并本公司之子公司-路
     桥集团国际建设股份有限公司(以下称“路桥建设”)。本公司共计发行人民币普通股 A 股股票
     1,349,735,425 股,每股面值人民币 1 元,经普华永道中天会计师事务所有限公司以普华永道
     中天验字(2012)第 035 号验资报告审验。本公司首次公开发行 A 股股票后注册资本增加为
     16,174,735,425 元。
     本公司及子公司(以下称“本集团”)主要经营业务包括:以沿海、内河港口工程和以公路、铁
     路、桥梁、隧道工程的勘察、设计、施工、监理为主的基础设施建设业;以基建疏浚、维护
     疏浚、吹填疏浚和环保疏浚为主的疏浚业;以海上重型装备、工程机械、筑路机械、桥机构
     件为主的设备制造业;以及以国际工程承包、劳务合作和进出口贸易为主的外经外贸业务
     等。

     于 2012 年 8 月 28 日,本财务报表由本公司董事会批准报出。



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二    主要会计政策和会计估计

(1)   财务报表的编制基础

      本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则——基本准则》和 38 项具
      体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合
      称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
      则第 15 号——财务报告的一般规定》(2010 年修订)的披露规定编制。

(2)   遵循企业会计准则的声明

      本公司截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整
      地反映了本公司 2012 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2012 年 6 月 30 日止六个
      月期间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。

(3)   会计年度

      会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

(4)   记账本位币

      本集团的各经营实体以其经营所处的主要经济环境的货币为记账本位币,本财务报表以人民
      币为列报货币。

(5)   企业合并

(a)   同一控制下的企业合并

      合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与
      支付的合并对价账面价值的差额,调整资本公积(股本溢价);资本公积(股本溢价)不足以冲减
      的,调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合
      并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金
      额。

(b)   非同一控制下的企业合并

      购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
      大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉;合并
      成本小于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额,计入当期损
      益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性
      证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。




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二    主要会计政策和会计估计(续)

(5)   企业合并(续)

(c)   购买子公司少数股权

      在取得对子公司的控制权之后,自子公司的少数股东处取得少数股东拥有的对该子公司全部
      或部分少数股权,在合并财务报表中,子公司的资产、负债以购买日或合并日开始持续计算
      的金额反映。因购买少数股权新增加的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
      自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积(股本溢价),资本公积
      (股本溢价)的金额不足冲减的,调整留存收益。

(6)   合并财务报表的编制方法

      编制合并财务报表时,合并范围包括本公司及全部子公司。

      从取得子公司的实际控制权之日起,本集团开始将其纳入合并范围;从丧失实际控制权之日
      起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司,自其与本公司同受最终控制
      方控制之日起纳入本公司合并范围,并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项
      目反映。

      在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,按照本公司
      的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得
      的子公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

      集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股
      东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在
      合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。

(7)   现金及现金等价物

      现金及现金等价物是指库存现金、可随时用于支付的存款、以及持有的期限短、流动性强、易
      于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投资。

(8)   外币折算

(a)   外币交易

      外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。

      于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合
      借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本
      化;其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表
      日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。



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二    主要会计政策和会计估计(续)

(8)   外币折算(续)

(b)   外币财务报表的折算

      境外经营的资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算,股东权益
      中除未分配利润项目外,其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入
      与费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额,在股东
      权益中以单独项目列示。境外经营的现金流量项目,采用现金流量发生日的即期汇率折算。
      汇率变动对现金的影响额,在现金流量表中单独列示。

(9)   金融工具

(a)   金融资产

(i)   金融资产分类

      金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
      项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有
      意图和持有能力。

      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产以及
      未作为有效套期工具的金融衍生工具,该资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

      应收款项

      应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,包括应收账
      款和其他应收款等(附注二(10))。

      可供出售金融资产

      可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类
      的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售或到期的可供出售金融资产在资产负债表中
      列示为其他流动资产。

      持有至到期投资

      持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且管理层有明确意图和能力持有至
      到期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内
      到期的持有至到期投资,列示为一年内到期的非流动资产;取得时期限在 12 个月之内(含 12
      个月)的持有至到期投资,列示为其他流动资产。



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二      主要会计政策和会计估计(续)

(9)     金融工具(续)

(a)     金融资产(续)

(ii)    确认和计量

        金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价
        值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;其他
        金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。

        以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续
        计量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量;
        应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法,以摊余成本计量。

        以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入
        当期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损
        益。

        除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动直接计
        入股东权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损
        益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放
        的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为投资收益计入当期损益。

(iii)   金融资产减值

        除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本集团于资产负债表日对金融资产的
        账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的,计提减值准备。

        以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损
        失)现值低于账面价值的差额,计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复,
        且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。

        当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时,原直接计入股东权益的因公允价值下降形成
        的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资,在期后公
        允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回并计
        入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,期后公允价值上升直接计入股东权
        益。

(iv)    金融资产的终止确认

        金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
        止;(2)该金融资产已转移,且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
        方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
        有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
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二     主要会计政策和会计估计(续)

(9)    金融工具(续)

(a)    金融资产(续)

(iv)   金融资产的终止确认(续)

       金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累计
       额之和的差额,计入当期损益。

(b)    金融负债

       金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负
       债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为未作为有效套期工具的金融衍生
       工具,该负债在资产负债表中计入交易性金融负债。其他金融负债包括应付款项、借款及应付
       债券等。

       交易性金融负债在初始确认时以公允价值进行计量,相关交易费用直接计入当期损益;按照公
       允价值进行后续计量,且不扣除将来结清交易性金融负债时可能发生的交易费用。交易性金融
       负债因公允价值变动形成的利得或损失,计入当期损益。

       应付款项包括应付账款、其他应付款等,以公允价值进行初始计量,并采用实际利率法按摊余
       成本进行后续计量。

       借款和应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量,并采用实际利率法按摊余
       成本进行后续计量。

       其他金融负债期限在一年以下(含一年)的,列示为流动负债;期限在一年以上但自资产负债表
       日起一年内(含一年)到期的,列示为一年内到期的非流动负债;其余列示为非流动负债。

       当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
       止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

(c)    金融工具的公允价值确定

       存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
       具,采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
       市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法
       等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用可观察到的市场参数,减少使用与本集团特定相关
       的参数。

(10)   应收款项

       应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款,按
       从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。


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二     主要会计政策和会计估计(续)

(10)   应收款项(续)

(a)    单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

       对于单项金额重大的应收款项,单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应
       收款项的原有条款收回款项时,计提坏账准备。

       单项金额重大的判断标准为:占资产负债日应收款项余额的一定比例。

       单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为:根据应收款项的预计未来现金流量现值低
       于其账面价值的差额进行计提。

(b)    按组合计提坏账准备的应收款项

       对于单项金额不重大的应收款项,与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划
       分为若干组合,根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基
       础,结合现时情况确定应计提的坏账准备。

       确定组合的依据以应收款项的账龄为基础,对账龄较长的款项予以分析,确认坏账准备的计
       提金额。

(c)    单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

       单项计提坏账准备的理由为:存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款
       项。

       坏账准备的计提方法为:根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行
       计提。

(d)    本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的,按交易款项扣除已转销应收款项的账
       面价值和相关税费后的差额计入当期损益,如因此而使本集团承担了某项义务则确认为负
       债。

(e)    本集团向金融机构贴现应收票据或背书给他方时,如果与票据所有权相关的几乎所有风险和
       报酬均已转移,符合终止确认条件时,按交易金额扣除应收票据的账面价值和相关税费后的
       差额计入当期损益。若保留了与票据所有权相关的几乎所有风险和报酬,按交易金额扣除已
       支付的相关税费后确认为一项负债。

(11)   存货

(a)    分类

       存货包括原材料、在产品、库存商品和周转材料等,按成本与可变现净值孰低列示。




                                             - 13 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)

(11)   存货(续)

(b)    发出存货的计价方法

       存货发出时的成本按加权平均法核算,库存商品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在
       正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。

       工程施工以实际成本核算,包括直接材料费、直接人工费、分包费用、其他直接费及应分配
       的施工间接成本等。于资产负债表日,累计已发生的建造合同成本和已确认的毛利(亏损)大于
       已办理结算的价款金额,其差额反映为“已完工未结算”计入“存货”,作为一项流动资产
       列示;已办理结算的价款金额大于在建合同工程累计已发生的成本和已确认的毛利(亏损)的金
       额,其差额反映为“已结算未完工”计入“预收款项”,作为一项流动负债列示。

(c)    存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

       存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中,以存货
       的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确
       定。

       执行建造合同过程中,如果合同预计总成本将超过合同预计总收入,则计提合同预计损失准
       备,计入当期费用。

(d)    周转材料的摊销方法

       周转材料中的项目专用材料在项目周期内平均摊销,计入当期的成本或费用,其他周转材料
       根据预计使用次数分次且在不超过三年的期限内进行摊销,计入当期的成本或费用;低值易
       耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

(e)    本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。

(12)   长期股权投资

       长期股权投资包括:本公司对子公司的长期股权投资;本集团对合营企业和联营企业的长期
       股权投资;以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活跃市场中
       没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

       子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位;合营企业是指本集团能够与其他方对其
       实施共同控制的被投资单位;联营企业是指本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的
       被投资单位。

       对子公司的投资,在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示,在编制合并财务报表时按
       权益法调整后进行合并;对合营企业和联营企业投资采用权益法核算;对被投资单位不具有
       控制、共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股
       权投资,采用成本法核算。


                                              - 14 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)

(12)   长期股权投资(续)

(a)    投资成本确定

       对于企业合并形成的长期股权投资:同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按
       照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本;非同一控制下企业合并取得的长
       期股权投资,按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。

       对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资:支付现金取得的长期股权投资,按照
       实际支付的购买价款作为初始投资成本;发行权益性证券取得的长期股权投资,以发行权益
       性证券的公允价值作为初始投资成本。

(b)    后续计量及损益确认方法

       采用成本法核算的长期股权投资,按照初始投资成本计量,被投资单位宣告分派的现金股利
       或利润,确认为投资收益计入当期损益。

       采用权益法核算的长期股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
       公允价值份额的,以初始投资成本作为长期股权投资成本;初始投资成本小于投资时应享有
       被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,并相应调增长期股权投资
       成本。

       采用权益法核算的长期股权投资,本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认
       当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上
       构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,但本集团负有承担额外损失义务且符合
       或有事项准则所规定的预计负债确认条件的,继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投
       资单位除净损益以外股东权益的其他变动,在本集团持股比例不变的情况下,按照持股比例
       计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派
       时按照本集团应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间
       未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分,予以抵销,在此基础上确认
       投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失,其中属于资产减值损失的部分,相应
       的未实现损失不予抵销。

(c)    确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据

       控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策,并能据以从其经营活动中获取利益。在确
       定能否对被投资单位实施控制时,被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等
       潜在表决权因素也同时予以考虑。

       共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所享有的控制,仅在与该项经济活动相关的重要
       财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。

       重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其
       他方一起共同控制这些政策的制定。


                                             - 15 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)

(12)   长期股权投资(续)

(d)    长期股权投资减值

       对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资,当其可收回金额低于其账面价值时,账面
       价值减记至可收回金额(附注二(19))。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的其
       他长期股权投资发生减值时,按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未来现金
       流量折现确定的现值之间的差额,确认减值损失。减值损失一经确认,以后期间不予转回价
       值得以恢复的部分。

(13)   投资性房地产

       投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中
       将来用于出租的建筑物,以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出,在相关的
       经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时,计入投资性房地产成本;否则,于
       发生时计入当期损益。

       本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量,按其预计使用寿命及净残值率对建
       筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)
       率列示如下:

                                     预计使用寿命       预计净残值率        年折旧(摊销)率

       建筑物                                  30 年               -                 3.3%
       土地使用权                              50 年               -                   2%

       投资性房地产的用途改变为自用时,自改变之日起,将该投资性房地产转换为固定资产或无
       形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时,自改变之日起,将固定资产或无
       形资产转换为投资性房地产。发生转换时,以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

       对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作
       适当调整。

       当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时,终止确
       认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
       相关税费后计入当期损益。

       当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。

(14)   固定资产

(a)    固定资产确认及初始计量

       固定资产包括房屋及建筑物、船舶、运输工具、机器设备、办公及电子设备以及临时设施
       等。

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二     主要会计政策和会计估计(续)

(14)   固定资产(续)

(a)    固定资产确认及初始计量(续)

       固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购
       置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时,国有股股
       东投入的固定资产,按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

       与固定资产有关的后续支出,在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计
       量时,计入固定资产成本;对于被替换的部分,终止确认其账面价值;所有其他后续支出于
       发生时计入当期损益。

(b)    固定资产的折旧方法

       固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对
       计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年
       限确定折旧额。

       固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率列示如下:

                                  预计使用寿命         预计净残值率                 年折旧率

       房屋及建筑物                    20-30 年                    -              3.3%至 5%
       船舶                            10-25 年    根据国际市场船舶废 原值减净残值后按预计使
                                                       钢价格计算确定         用年限平均计算
       运输工具                            5年                     -                    20%
       机器设备                         5-10 年                    -              10%至 20%
       办公及电子设备                    3-5 年                    -            20%至 33.3%
       临时设施                          2-3 年                    -            33.3%至 50%

       对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调
       整。

(c)    当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。

(d)    融资租入固定资产的认定依据和计量方法

       实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租入固定资产以
       租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中的较低者作为租入资产的入账价值。租
       入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用(附注二(27)(b))。

       融资租入的固定资产采用与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将
       取得租入资产所有权的,租入固定资产在其预计使用寿命内计提折旧;否则,租入固定资产
       在租赁期与该资产预计使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
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二     主要会计政策和会计估计(续)

(14)   固定资产(续)

(e)    固定资产的处置

       当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。
       固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期
       损益。

(15)   在建工程

       在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借
       款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定
       可使用状态时转入固定资产,并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账
       面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。

(16)   借款费用

       发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产、
       建造合同之工程施工及其他资产的借款费用,在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达
       到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时,开始资本化并计入该资产的成本。当购建
       的资产达到预定可使用状态时停止资本化,其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的
       购建活动发生非正常中断,并且中断时间连续超过 3 个月,暂停借款费用的资本化,直至资
       产的购建活动重新开始。

       对于为购建符合资本化条件的固定资产、建造合同及其他资产而借入的专门借款,以专门借
       款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性
       投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。

       对于为购建符合资本化条件的固定资产、建造合同及其他资产而占用的一般借款,按照累计
       资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率
       计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短
       期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。

(17)   无形资产

       无形资产包括土地使用权、特许经营权、软件、商标、专利权及版权等,以成本计量。公司
       制改建时国有股股东投入的无形资产,按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。

(a)    土地使用权

       土地使用权按预计使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物
       之间合理分配的,全部作为固定资产。



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二     主要会计政策和会计估计(续)

(17)   无形资产(续)

(b)    特许经营权

       特许经营权指建设、运营和移交合同(“BOT”合同)项下按照无形资产模式在建设期确认的无
       形资产(附注二(25)(d))。

(c)    软件

       软件按取得时实际支付的价款入账,并按预计使用年限 1-10 年平均摊销。

(d)    商标、专利权及版权

       商标、专利权及版权按投资各方确认的价值或实际支付的价款入账,并按预计使用年限或合
       同规定的使用年限平均摊销。

(e)    定期复核使用寿命和摊销方法

       对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调
       整。

(f)    研究与开发

       内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性,
       分为研究阶段支出和开发阶段支出。

       研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;开发阶段的支出,同时满足下列条件的,予以资
       本化:

        完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
        管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
        能够证明该无形资产将如何产生经济利益;
        有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出
        售该无形资产;以及
        归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

       不满足上述条件的开发阶段的支出,于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
       出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支
       出,自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。

(g)    无形资产减值

       当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。


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二     主要会计政策和会计估计(续)

(18)   长期待摊费用

       长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分
       摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销
       后的净额列示。

(19)   长期资产减值

       固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公
       司、合营企业、联营企业的长期股权投资等,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测
       试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入
       减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
       现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产
       的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够
       独立产生现金流入的最小资产组合。

       在财务报表中单独列示的商誉,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值测试。减值测试
       时,商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试
       结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应
       的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据
       资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各
       项资产的账面价值。

       上述资产减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(20)   职工薪酬

       职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会
       经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。

       本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提
       出给予补偿的建议,当本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将
       实施、且本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时,确认因解除与职工的劳动
       关系给予补偿而产生的预计负债,同时计入当期费用。

       除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外,于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬,并
       根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

(a)    在职职工的社会保障及福利

       本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系,包括养老及医疗保
       险、住房公积金及其他社会保障制度。除此以外,本集团还根据政府有关规定建立了补充养
       老保险和补充医疗保险制度。

                                             - 20 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)

(20)   职工薪酬(续)

(b)    离退休员工的社会保障及福利

       本集团的离退休人员主要参加各地政府管理的养老统筹计划。此外,对于 2005 年 12 月 31 日
       前退休的员工,本集团还承担一定的退休津贴、医疗费用等补充福利费用,即设定受益计划
       责任。资产负债表上确认的设定受益负债为设定受益义务的现值减计划资产的公允价值,同
       时就未确认的精算利得和损失以及未确认的过去服务成本进行调整。设定受益义务每年由独
       立精算师以预期累积福利单位法计算。设定受益义务的现值是将预期未来现金流出额按与职
       工福利负债期限相似的国债利率折现计算的。精算利得和损失中,超出设定受益义务现值与
       计划资产公允价值两者中较高者的 10%的部分立即确认为损益;对于 2005 年 12 月 31 日以
       后退休的员工,除了社会基本养老保险之外,本集团依据国家企业年金制度的相关政策建立
       企业年金计划,本集团按照工资总额的一定比例计提年金,相应支出计入当期损益。

(c)    内部退养福利

       内部退养福利是本集团为未达到国家规定的退休年龄,经本集团批准,自愿退出工作岗位的
       员工支付的自内部退养日起至达到国家规定的退休年龄期间的各项福利费用,包括退养金、
       继续向当地劳动和社会保障部门缴纳的各项保险费、医疗支出及补充养老保险供款等。该等
       内部退养福利严格按照本集团内部退养计划条款的规定,合理预计并在资产负债表中确认为
       辞退福利产生的负债。

       内部退养员工达到国家规定的退休年龄后,与正常退休员工一样享受社会基本养老和由补充
       养老保险提供的补充退休福利。

(21)   股份支付

       股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的
       交易。权益工具包括公司本身、公司的母公司或同集团其他会计主体的权益工具。股份支付
       分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

       本集团的股票增值权计划是以本公司已发行在外的 H 股股票价格为标的以现金结算的股份支
       付计划。按照本集团承担的以本公司 H 股股票价格为基础确定的负债的公允价值计量。该以
       现金结算的股份支付须完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权,在等待期的
       每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估计为基础,按照本集团承担负债的公允价值金
       额,将当期取得的服务计入成本或费用,相应增加负债。等待期结束之后,在相关负债结算
       前的每个资产负债表日以及结算日,对负债的公允价值重新计量,其变动计入公允价值变动
       损益。

       本集团采用包括期权定价模型在内的估值技术确定股票增值权的公允价值。确认上述公允价
       值时,不考虑非市场条件的影响(例如收入和利润指标),但非市场条件的影响包括在对预计
       可行权数量的估计中。

       本公司向为本集团工作的子公司雇员授出的股票增值权被视为本公司对子公司的资本性投
       入。所获得雇员服务的公允价值为参考授予日的公允价值计量,于等待期内确认为增加对子
       公司的投资,并相应计入子公司所有者权益,而在本集团合并财务报表中确认为负债。
                                           - 21 -
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二     主要会计政策和会计估计(续)

(22)   股利分配

       现金股利于股东大会批准的当期,确认为负债。

(23)   预计负债

       因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务,当履行该义务很可能导致经济利益的流出,
       且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。

       预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事
       项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的,通过对相关未
       来现金流出进行折现后确定最佳估计数;因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负
       债账面价值的增加金额,确认为利息费用。

       于资产负债表日,对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整,以反映当前的最佳估计
       数。

(24)   递延所得税资产和递延所得税负债

       递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差
       异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,确认相应
       的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负
       债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生
       的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负
       债。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负
       债期间的适用税率计量。

       递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
       应纳税所得额为限。

       对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负债,除
       非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转
       回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可
       预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确
       认递延所得税资产。

       同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示:

        递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所
        得税相关;

        本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。



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二     主要会计政策和会计估计(续)

(25)   收入确认

(a)    建造合同

       在建造合同的结果能够可靠地估计时,根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入及费
       用。建造合同的结果能够可靠地估计是指合同总收入能可靠地计量,与合同相关的经济利益
       能够流入本集团,在资产负债表日合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确
       定及为完成合同已经发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量,以便实际合同成本能与
       以前的预计成本相比较。

       完工进度主要根据建造项目的性质,按已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例或
       已完工合同工作的测量进度或者按实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。

       当期完成的建造合同,按实际合同总收入扣除以前年度累计已确认的收入后的余额作为当期
       收入,同时按累计实际发生的合同成本扣除以前年度累计已确认的成本后的余额确认为当期
       成本。

       当建造合同的结果不能可靠地估计,如果合同成本能够收回的,合同收入根据能够收回的实
       际合同成本加以确认,合同成本在其发生的当期确认为费用;如果合同成本不能收回的,应
       在发生时立即确认为费用,不确认收入。

       如果合同预计总成本将超过合同预计总收入,即将预计损失计入当期损益。

(b)    销售商品

       收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品时,已收或应收合同或协议价款的公允价
       值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。

       与交易相关的经济利益能够流入本集团,相关的收入能够可靠计量且满足各项经营活动的特
       定收入确认标准时,确认相关的收入。

(c)    提供劳务

       在提供劳务交易的总收入和总成本能够可靠地计量,与交易相关的经济利益很可能流入本集
       团,劳务的完成程度能够可靠地确定时,按完工百分比法确认收入。

(d)    特许经营-BOT 合同

       BOT 合同项下的特许经营活动通常包括建设、运营及移交。于建设阶段,按照建造合同准
       则,当结果能够可靠地估计时,根据完工百分比法在资产负债表日确认建造服务的合同收入
       及费用。建造合同收入按照收取或应收对价的公允价值计量,并分别以下情况在确认收入的
       同时,确认金融资产或无形资产:

       i)合同规定基础设施建成后的一定期间内,BOT 项目公司可以无条件地自合同授予方收取确定
         金额的货币资金或其他金融资产的,在确认收入的同时确认金融资产;

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二     主要会计政策和会计估计(续)

(25)   收入确认(续)

(d)    特许经营-BOT 合同(续)

       ii)合同规定 BOT 项目公司在有关基础设施建成后,从事经营的一定期间内有权利向获取服务
          的对象收取费用,但收费金额不确定的,该权利不构成一项无条件收取现金的权利,BOT
          项目公司在确认收入的同时确认无形资产。并在该项目竣工验收之日起至运营期及其延展期
          届满或特许经营权终止之日的期间采用直线法或车流量法摊销。

       项目公司未提供实际建造服务,将基础设施建造发包给其他方的,不确认建造服务收入,按
       照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定,分别确认为金融资产或无形资产。

       于运营阶段,当提供劳务时,确认相应的收入;发生的日常维护或修理费用,确认为当期费
       用。

(e)    BT 合同(指“建设和移交合同”)

       BT 合同项下的活动通常包括建设及移交。对于本集团提供建造服务的,于建设阶段,按照建
       造合同准则,当结果能够可靠地估计时,建造合同收入按应收取对价的公允价值计量,同时
       确认“长期应收款”,待收到业主支付的款项后,进行冲减。

(f)    让渡资产使用权及其他收入按下列基础确认:

       利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间,采用实际利率计算确定。

       经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。

(26)   政府补助

       政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产,包括税费返还、财政补贴
       等。

       政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时,予以确认。政府补助为货币性资
       产的,按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允
       价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。

       与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损
       益。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。

       与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,并在确
       认相关费用的期间,计入当期损益;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损
       益。



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二     主要会计政策和会计估计(续)

(27)   租赁

       实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租
       赁。

(a)    经营租赁

       经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。

(b)    融资租赁

       以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产的入账价值,租
       入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费用,在租赁期内按实际利
       率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付款列示。

(28)   非货币性交换

       非货币性资产交换是指交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币
       性资产进行的交换,该交换不涉及或只涉及少量的货币性资产(即补价)。

       如果非货币性资产交换具有商业实质,并且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计
       量,以换出资产的公允价值(如果有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠除外)和应支付
       的相关税费作为换入资产的成本,公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果
       非货币性资产交换不具备上述条件,则按照换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换
       入资产的成本,不确认损益。

(29)   分部信息

       本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础
       确定报告分部并披露分部信息。

       经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分:

       i)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;

       ii)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;

       iii)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

       如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则可合并为一个经营
       分部。




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二     主要会计政策和会计估计(续)

(30)   重要会计估计和判断

       本集团根据历史经验和其他因素,包括对未来事项的合理预期,对所采用的重要会计估计和
       关键判断进行持续的评价。

       重要会计估计及其关键假设

       下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整
       的重要风险:

(a)    所得税

       本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中,很多交易和事项的最终税务处理
       都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时,本集团需要作出重大判断。如果这些税
       务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上述最终认定期间的所
       得税费用和递延所得税的金额产生影响。

       若管理层认为未来很有可能出现应税利润,并可用作抵销可抵扣暂时性差异或税务亏损,则
       确认与若干可抵扣暂时性差异及税务亏损有关的递延所得税资产。当预期与原定估计有差异
       时,则该等差异将会于估计变更的期间内影响递延所得税资产及所得税费用。

(b)    金融工具的公允价值确定

       在活跃市场上交易的金融工具的公允价值以资产负债表日的市场报价为基础。若报价可方便
       及定期向交易所、证券商、经纪、行业团体、报价服务者或监管代理处获得,且该报价代表
       按公平交易基准进行的实际或常规市场交易时,该市场被视为活跃市场。不存在活跃市场的
       金融工具的公允价值采用估值方法确认。本集团按其判断选择多种方法,并主要根据于各个
       资产负债表日的当时市场情况作出假设。然而,若合理公允价值的估计幅度过于宽范足以令
       管理层认为无法可靠计量公允价值,则该等金融工具将会按成本减去减值准备后的净额列
       示。

       本集团依据资产负债表日的市场情况作出的判断以及采用的估值方法可能受市场情况变化的
       影响,而导致与下一年度的实际结果有所不同。

(c)    建造及服务合同的会计估计

       根据完工百分比法确认建造及服务合同的收入及费用需要由管理层做出相关判断。如果预计
       建造及服务合同将发生损失,则此类损失应确认为当期费用。本集团管理层根据建造及服务
       合同预算来预计可能发生的损失。由于基建、设计、疏浚和装备制造业务的特性,导致合同
       签订日期与项目完成日期往往归属于不同会计期间。在合同进展过程中,本集团持续复核及
       修订合同预计总收入和合同预计总成本,并对合同进度进行复核。



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二     主要会计政策和会计估计(续)

(30)   重要会计估计和判断(续)

(c)    建造及服务合同的会计估计(续)

       本集团依据合同条款,对业主的付款进度进行持续监督,并定期评估业主的资信能力。如果
       有情况表明业主很可能在全部或部分合同价款的支付方面发生违约,或者业主不能履行合同
       条款规定的相关义务,本集团将就该事项对于合并财务报表的影响进行重新评估,并可能修
       改合同预计损失的金额。这一修改将反映在本集团发现业主可能违约的当期财务报表中。

(d)    离退休员工的补充福利

       本集团承担的离退休员工补充福利费用,以及设定受益计划责任的现值取决于多项精算假
       设,包括折现率。该等假设的任何变动均将影响应付离退休人员福利费负债的账面价值。

(e)    特许经营权减值的会计估计

       本集团于资产负债表日评估特许经营权是否存在任何减值迹象。若存在减值迹象,本集团将对
       其进行减值测试,按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备并计入减值损失。特许经
       营权的可收回金额根据可使用价值确定。可使用价值一般以特许经营期的未来现金流量的现值
       为基础,即按照特许经营权在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量,并选
       择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。预计未来现金流量以预计提供的特许经营服
       务收入和其他特许经营收益扣除必要的维护费用和经营成本为基础估计。

       根据管理层的最佳估计,截至2012年6月30日止六个月期间未对特许经营权计提减值准备(截
       至2011年6月30日止六个月期间:无)。本集团根据现有经验进行估计的结果可能受业务发展
       及外部环境等因素的影响,而导致与下一年度的实际结果有所不同。

三     税项

(1)    本集团适用的主要税种及其税率列示如下:

       税种               计税依据                                           税率

       企业所得税         应纳税所得额                                        15%及 25%
       增值税             应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率           17%
                            扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
       营业税             应纳税营业额                                              3%-5%
       消费税             应纳税销售额                                                 5%
       城市维护建设税     缴纳的增值税、营业税及消费税税额                             7%




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      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

三    税项(续)

(2)   本集团内主要子公司享有的企业所得税税收优惠简述如下:

                                                        二级子公司及其下属子公司
                  二级子公司名称                              适用税率范围                  企业所得税优惠政策
                                                  截至 2012 年             截至 2011 年
                                            6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间

      中交投资有限公司                            15%-25%                 15%-25%           下属部分子公司 2012 年继续享受西部大开发税收优惠政策
      中交第二航务工程局有限公司                  15%-25%                   25%             下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期至 2013 年
      中交第二公路工程局有限公司                  15%-25%                 15%-25%           2012 年继续享受西部大开发税收优惠政策
      中交路桥建设有限公司(注)                    15%-25%                  不适用           下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期最长至 2014 年
      路桥建设(注)                                15%-25%                 15%-25%           二级子公司及下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期最长至
                                                                                              2014 年
      中交水运规划设计院有限公司                  15%-25%                 15%-25%           二级子公司及下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期最长至
                                                                                              2013 年
      中交第一航务工程勘察设计院有限公司          15%-25%                   25%             二级子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期至 2013 年
      中交第三航务工程勘察设计院有限公司          15%-25%                   25%             二级子公司及下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期至 2013 年
      中交第一公路勘察设计研究院有限公司          15%-25%                 15%-25%           2012 年继续享受西部大开发税收优惠政策
      中交第二公路勘察设计研究院有限公司          15%-25%                   25%             二级子公司及下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期至 2013 年
      中交上海航道局有限公司                      15%-25%                 15%-25%           下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期最长至 2013 年
      中交西安筑路机械有限公司                    15%-25%                 15%-25%           2012 年继续享受西部大开发税收优惠政策




                                                                        - 28 -
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     财务报表附注
     截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

三   税项(续)

     本集团内主要子公司享有的企业所得税税收优惠简述如下(续):

                                                          二级子公司及其下属子公司
                 二级子公司名称                                  适用税率范围                     企业所得税优惠政策
                                                    截至 2012 年               截至 2011 年
                                              6 月 30 日止六个月期间     6 月 30 日止六个月期间

     中交路桥技术有限公司                            15%-25%                  15%-25%             二级子公司及下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期至 2014 年

     中国公路工程咨询集团有限公司                    15%-25%                  15%-25%             二级子公司及下属部分子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期至 2014 年
     上海振华重工(集团)股份有限公司                  15%-25%                     25%              二级子公司享受高新技术企业税收优惠政策,有效期至 2013 年;下属部分子公司享
                                                                                                  受上海浦东新区过渡性优惠政策、“两免三减半”的税收优惠政策及南通及江阴经
                                                                                                  济技术开发区税收优惠政策。2008 年至 2012 年分别按 9%、10%、11%、12%和
                                                                                                  12.5%缴纳所得税
     振华物流集团有限公司                              25%                       25%              下属部分子公司享受企业所得税过渡性优惠政策及“两免三减半”优惠政策,2008
                                                                                                  年至 2012 年分别按 0%、0%、11%、12%和 12.5%缴纳所得税
     中交天津航道局有限公司                            25%                       25%              下属部分子公司享受企业所得税过渡性优惠政策及“两免三减半”优惠政策, 2008
                                                                                                  年至 2012 年分别按 0%、0%、11%、12%和 12.5%缴纳所得税

     注:为完成前述吸收合并本公司之子公司路桥建设之事项(附注一),本公司于 2012 年 2 月出资成立了全资子公司中交路桥建设有限公司(以下称“中交路桥”)。于 2012 年 3 月,本公司
     与路桥建设原 A 股股东完成换股工作之后,本公司、路桥建设及中交路桥签署了《资产转让协议》,约定由中交路桥承继路桥建设全部资产、债务、业务、人员以及资质等。截至 2012
     年 6 月 30 日止,上述资产债务的转移工作已基本完成,路桥建设的业务及人员已由中交路桥全部承接。路桥建设于 2012 年 3 月 1 日起终止上市,其注销手续正在办理中。

     以上税收优惠政策均为本集团合并范围内本公司直接持股的子公司(以下称“二级子公司”)及其下属直接持股子公司(以下称“三级子公司”)享有的优
     惠政策。因下属公司数量众多,未详细列示三级子公司以下级次的子公司享有的税收优惠。




                                                                             - 29 -
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      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表

(1)   主要子公司情况

      此处列示的子公司均为二级子公司,本公司下属三级子公司及以下级次的子公司众多,在此并未列示。

      下述少数股东权益中包括本公司之二级子公司外部股东的权益,同时也包括该子公司之下属子公司的外部少数股东权益。

(a)   通过设立或投资等方式取得的子公司

                                       子公司类型      注册地    业务性质      注册资本                 经营范围       企业类型    法人代表   组织机构代码
                                                                            (单位:万元)

      中交投资有限公司                  直接控股        北京市   投资控股      596,011                   投资控股   有限责任公司    李茂惠     710934721
      中国交通建设印度尼西亚有限公司    直接控股    印度尼西亚   投资控股      美元 200            煤炭及泥炭矿产         不适用    不适用         不适用
      中交(汕头)东海岸新城投资建设有    直接控股        汕头市   投资控股        30,000      城市基础设施、市政设   有限责任公司    李茂惠     576417351
        限公司                                                                                   施、工业基础设施
      中交公路长大桥建设国家工程研      直接控股       北京市    研发设计                  公路、桥梁、隧道规划研   有限责任公司     侯金龙    596062826
        究中心有限公司                                             及咨询         8,000      究设计及咨询技术服务
      中交疏浚技术装备国家工程研究      直接控股       上海市    研发设计                  疏浚吹填工程技术与疏浚   有限责任公司       陈云    596498435
        中心有限公司                                               及咨询         8,000                装备的研究
      中国交通建设美国公司              直接控股         美国    投资控股      美元 100    港口、航道、公路、铁路        不适用      不适用        不适用
                                                                                           等基础设施的设计、建设
      中交路桥                          直接控股       北京市    基建企业       168,423    各类桥梁工程、各类路面   有限责任公司     杨思民    59062789X
                                                                                                 和钢桥面工程施工




                                                                      - 30 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表

(1)   主要子公司情况(续)

(a)   通过设立或投资等方式取得的子公司(续)

                                         2012 年 6 月 30 日     实质上构成对子公司 持股比例 表决权比例   是否合                少数股东权益中用于冲
                                                实际出资额    净投资的其他项目余额     (%)        (%)    并报表 少数股东权益   减少数股东损益的金额


      中交投资有限公司                      7,300,498,084                       -      100        100       是   424,640,136            14,136,908
      中国交通建设印度尼西亚有限公司           13,245,400                       -      100        100       是             -                     -
      中交(汕头)东海岸新城投资建设有限
        公司                                  300,000,000                       -      100        100       是             -                     -
      中交公路长大桥建设国家工程研究
        中心有限公司                           76,000,000                       -       95         95       是     4,000,000                     -
      中交疏浚技术装备国家工程研究中
        心有限公司                             80,000,000                       -      100        100       是             -                     -
      中国交通建设美国公司                      6,317,300                       -      100        100       是             -                     -
      中交路桥                              3,908,789,337                       -      100        100       是     6,157,226                     -
      合计                                 11,684,850,121                       -                                434,797,362            14,136,908




                                                                     - 31 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表(续)

(1)   主要子公司情况(续)

(b)   通过同一控制下的企业合并取得的子公司

      以下通过同一控制下的企业合并取得的子公司均为依据《中国交通建设集团有限公司与中国交通建设股份有限公司之重组协议》(附注一)确定
      的重组方案,由最终控股母公司中交集团注入本公司取得的。

                                      子公司                           注册资本
                                                注册地   业务性质                             经营范围                  企业类型   法人代表   组织机构代码
                                        类型                        (单位:万元)

      1)中国港湾工程有限责任公司     直接控股   北京市   基建企业       171,511    港口、码头项目总承包、工业与     有限责任公司    孙子宇     710933796
                                                                                     民用建筑铁路、冶金、石化、电
                                                                                     力工程项目总承包
      2)中国路桥工程有限责任公司     直接控股   北京市   基建企业       176,131    公路、市政工程、桥梁、隧道、     有限责任公司    张建初     710933817
                                                                                     交通安全设施、通讯监控收费综
                                                                                     合系统等工程的施工
      3)中交第一航务工程局有限公司   直接控股   天津市   基建企业       383,690    港口工程建设、水利市政工程建筑   有限责任公司    武永涛     103061068
      4)中交第二航务工程局有限公司   直接控股   武汉市   基建企业       208,744    港口与航道工程施工承包、公路工   有限责任公司    王海怀     177685391
                                                                                     程施工
      5)中交第三航务工程局有限公司   直接控股   上海市   基建企业       285,912    港口与航道工程施工承包、公路市   有限责任公司       方彦    132660027
                                                                                     政工程建筑
      6)中交第四航务工程局有限公司   直接控股   广州市   基建企业       213,024    港口与航道工程施工承包           有限责任公司     梁卓仁    190432129




                                                                      - 32 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表(续)

(1)   主要子公司情况(续)

(b)   通过同一控制下的企业合并取得的子公司(续)

                                      子公司                                注册资本
                                                 注册地     业务性质                                经营范围                 企业类型    法人代表   组织机构代码
                                        类型                             (单位:万元)

      7)中交第一公路工程局有限公司    直接控股   北京市       基建企业        193,625      土木工程建设项目总承包:       有限责任公司     弓天云     101700452
                                                                                             公路、桥梁、铁路、机场、
                                                                                             站场、车场、船坞的设计施工
      8)中交第二公路工程局有限公司    直接控股   西安市       基建企业        146,961      道路、桥梁和隧道工程施工       有限责任公司     韦世国     220521254
      9)中交第三公路工程局有限公司    直接控股   北京市       基建企业            60,000   公路工程施工总承包和市政工     有限责任公司     黄蜡泉     759600984
                                                                                             程总承包
      10)中交第四公路工程局有限公司   直接控股   北京市       基建企业            36,935   施工总承包、工程总承包、建     有限责任公司       赵云     10123202X
                                                                                             筑工程安装
      11)路桥建设                     直接控股   北京市       基建企业            40,813   各类桥梁工程、各类路面和钢     股份有限公司     毛志远     797991066
                                                                                             桥面工程施工
      12)中交隧道工程局有限公司       直接控股   北京市       基建企业            59,831   公路工程施工总承包             有限责任公司     李亚武     710933470

      13)中交水运规划设计院有限公司   直接控股   北京市   勘察设计企业            20,000   水运工程勘测、咨询、设计、     有限责任公司     宋海良     400007594
                                                                                             规划及总承包
      14)中交公路规划设计院有限公司   直接控股   北京市   勘察设计企业            40,109   工程勘察、公路设计和市政公     有限责任公司     张喜刚     100011866
                                                                                             用工程设计




                                                                         - 33 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表(续)

(1)   主要子公司情况(续)

(b)   通过同一控制下的企业合并取得的子公司(续)

                                    子公司                                注册资本
                                               注册地     业务性质                              经营范围                  企业类型    法人代表   组织机构代码
                                    类型                               (单位:万元)

      15)中交第一航务工程勘察设计   直接控股   天津市   勘察设计企业        47,521    咨询、设计、勘察、检测、工程     有限责任公司     冯仲武     401360728
           院有限公司                                                                   项目总承包
      16)中交第二航务工程勘察设计   直接控股   武汉市   勘察设计企业        29,228    水工设计咨询,兼营金属结构加工   有限责任公司     吴爱清     177679485
           院有限公司
      17)中交第三航务工程勘察设计   直接控股   上海市   勘察设计企业        51,851    水工设计咨询                     有限责任公司       王祥     132211555
           院有限公司
      18)中交第四航务工程勘察设计   直接控股   广州市   勘察设计企业        38,439    工程设计、工程勘察综合类、工     有限责任公司     朱利翔     190519558
           院有限公司                                                                   程咨询
      19)中交第一公路勘察设计研究   直接控股   西安市   勘察设计企业        51,590    工程勘察和设计                   有限责任公司       霍明     220533335
           院有限公司
      20)中交第二公路勘察设计研究   直接控股   武汉市   勘察设计企业        66,110    工程勘察、公路行业、市政公路     有限责任公司     孟黔灵     177668591
           院有限公司                                                                   行业和建筑行业




                                                                        - 34 -
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      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表(续)

(1)   主要子公司情况(续)

(b)   通过同一控制下的企业合并取得的子公司(续)

                                       子公司                               注册资本
                                                 注册地      业务性质                              经营范围                  企业类型   法人代表   组织机构代码
                                         类型                            (单位:万元)

      21)中国公路工程咨询集团有限     直接控股   北京市   勘察设计企业        35,580    工程勘察和设计                   有限责任公司     王国锋    100001916
           公司
      22)中交路桥技术有限公司         直接控股   北京市   勘察设计企业        10,000    道路、桥梁的勘察设计             有限责任公司     刘伯莹     746114127
      23)中交天津航道局有限公司       直接控股   天津市   疏浚吹填企业       459,577    航道疏浚和水上辅助服务           有限责任公司     钱献国     103061113
      24)中交上海航道局有限公司       直接控股   上海市   疏浚吹填企业       619,889    航道整治、规划,工程设计、       有限责任公司     宗源远     13222855X
                                                                                        勘察、施工管理、技术开发和应用
      25)中交广州航道局有限公司       直接控股   广州市   疏浚吹填企业       403,613    港口与航道疏浚,土木工程建设,   有限责任公司     林少敏     190433447
                                                                                          水陆爆破,码头、港口、航道工
                                                                                          程及民用建筑勘察设计
      26)上海振华重工(集团)股份有限   直接控股   上海市   装备制造企业       439,029    设计、建造和安装大型设备         股份有限公司    周纪昌     607206953
           公司
      27)中交西安筑路机械有限公司     直接控股   西安市   机械制造企业        32,803    养路机械研发与制造               有限责任公司     李世坤     628054338




                                                                         - 35 -
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      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表(续)

(1)   主要子公司情况(续)

(b)   通过同一控制下的企业合并取得的子公司(续)

                                            子公司                                注册资本
                                                       注册地      业务性质                               经营范围              企业类型   法人代表   组织机构代码
                                              类型                             (单位:万元)

      28)振华物流集团有限公司               直接控股   天津市       物流企业    美元 5,196     物流运输和仓储               有限责任公司     杨力强    600575801

      29)中国公路车辆机械有限公司           直接控股   北京市   汽车设备销售        14,949     专用汽车保修机械、汽车检测设 有限责任公司     邹虎啸    101688190
                                                                        企业                     备和公路筑养路机械生产经营
      30)中和物产株式会社                   直接控股    日本    贸易销售企业    日元 6,000     港口建设及其他工程所需要的机 有限责任公司     史福生       境外注册
                                                                                                 械设备销售                                                 不适用
      31)中交上海装备工程有限公司           直接控股   上海市   机械设计制造         1,000     工程船舶、工程机械、港口机械 有限责任公司     陆伟民    134616310
                                                                        企业                     的设计、制造与修理
      32)重庆中港朝天门长江大桥项目建设     直接控股   重庆市       基建企业         5,000     组织重庆朝天门长江大桥建设   有限责任公司       陈云    765948063
         有限公司
      33)中交国际(香港)控股有限公司(注 1)   直接控股    香港    投资控股企业   港元 1,000 元   投资控股                     有限责任公司     房真如       境外注册
                                                                                                                                                            不适用
      注 1:原通过同一控制下企业合并取得的子公司- AZINGO LIMITED 于 2012 年 6 月更名为中交国际(香港)控股有限公司。




                                                                           - 36 -
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      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表(续)

(1)   主要子公司情况(续)

(b)   通过同一控制下的企业合并取得的子公司(续)

                                        2012 年 6 月 30 日   实质上构成对子公司净   直接持   间接持   表决权   是否   少数股东权益   少数股东权益中用于冲
                                               实际出资额      投资的其他项目余额   股比例   股比例     比例   合并                  减少数股东损益的金额
                                                                                      (%)      (%)      (%)    报表


      1)中国港湾工程有限责任公司            2,399,994,458                       -      50       50      100      是    22,065,687               4,452,686
      2)中国路桥工程有限责任公司            1,246,765,219                       -   96.37      3.63     100      是    39,266,377                 94,159
      3)中交第一航务工程局有限公司          3,271,313,858                       -     100         -     100      是      1,913,353              1,574,369
      4)中交第二航务工程局有限公司          1,785,551,170                       -     100         -     100      是   126,612,868               4,512,688
      5)中交第三航务工程局有限公司          2,444,600,094                       -     100         -     100      是    12,174,111                 62,857
      6)中交第四航务工程局有限公司          1,741,959,197                       -     100         -     100      是      7,468,002                      -
      7)中交第一公路工程局有限公司          1,685,404,313                       -     100         -     100      是              -                      -
      8)中交第二公路工程局有限公司          1,300,999,387                       -     100         -     100      是   111,267,751                     20
      9)中交第三公路工程局有限公司           570,027,139                        -     100         -     100      是    22,430,058                       -
      10)中交第四公路工程局有限公司          334,422,898                        -     100         -     100      是              -
      11)路桥建设                                3,030,397           408,133,010    99.66      0.34     100      是              -                      -
      12)中交隧道工程局有限公司              541,012,852                        -   99.20      0.80     100      是              -                      -
      13)中交水运规划设计院有限公司          200,848,998                        -     100         -     100      是      8,795,559               620,664




                                                                      - 37 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四    企业合并及合并财务报表(续)

(1)   主要子公司情况(续)

(b)   通过同一控制下的企业合并取得的子公司(续)

                                                2012 年 6 月 30 日 实质上构成对子   直接持   间接持   表决权   是否    少数股东权益   少数股东权益中用于冲
                                                       实际出资额 公司净投资的其    股比例   股比例     比例   合并                   减少数股东损益的金额
                                                                       他项目余额     (%)      (%)      (%)    报表

      14)中交公路规划设计院有限公司                 306,806,289                -      100         -      100     是     10,792,573                      -
      15)中交第一航务工程勘察设计院有限公司          339,525,967               -      100        -      100      是               -                     -
      16)中交第二航务工程勘察设计院有限公司          232,151,200               -      100        -      100      是       1,505,741                     -
      17)中交第三航务工程勘察设计院有限公司          394,865,478               -      100        -      100      是               -                     -
      18)中交第四航务工程勘察设计院有限公司          289,773,966               -      100        -      100      是               -                     -
      19)中交第一公路勘察设计研究院有限公司          413,681,453               -      100        -      100      是       7,007,796               396,034
      20)中交第二公路勘察设计研究院有限公司          540,395,244               -      100        -      100      是               -                     -
      21)中国公路工程咨询集团有限公司                249,643,415               -      100        -      100      是      22,142,422             1,047,566
      22)中交路桥技术有限公司                        117,914,500               -      100        -      100      是       7,445,104                     -
      23)中交天津航道局有限公司                    3,886,475,550               -      100        -      100      是     264,983,314            15,805,986
      24)中交上海航道局有限公司                    5,497,523,980               -      100        -      100      是         300,000                     -
      25)中交广州航道局有限公司                    3,730,320,110               -      100        -      100      是      84,084,672               296,618
      26)上海振华重工(集团)股份有限公司(注 1)      6,404,128,588               -    28.72    17.40    46.12      是   8,110,126,139           111,510,296




                                                                     - 38 -
         中国交通建设股份有限公司

         财务报表附注
         截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
         (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四       企业合并及合并财务报表(续)

(1)      主要子公司情况(续)

(b)      通过同一控制下的企业合并取得的子公司(续)

                                                     2012 年 6 月 30 日   实质上构成对子公司净   直接持   间接持   表决权   是否    少数股东权益    少数股东权益中用于冲
                                                            实际出资额      投资的其他项目余额   股比例   股比例     比例   合并                    减少数股东损益的金额
                                                                                                   (%)      (%)      (%)    报表

         27)中交西安筑路机械有限公司                      381,884,938                       -     54.31    45.69     100     是               -                        -
         28)振华物流集团有限公司                          433,707,353                       -     37.49    24.29   61.78     是     461,667,896               13,189,983
         29)中国公路车辆机械有限公司                      136,936,325                       -       100        -     100     是               -                        -
         30)中和物产株式会社                                27,150,829                      -       75         -      75     是      11,452,445                         -
         31)中交上海装备工程有限公司                        14,114,003                      -       55         -      55     是      86,888,951                         -
         32)重庆中港朝天门长江大桥项目建设有限公司          26,544,124                      -       90       10      100     是                -                        -
         33)中交国际(香港)控股有限公司                    335,495,358                       -      100         -     100     是                -                        -
         合计                                          41,284,968,650                                                              9,420,390,819             153,563,926

注 1:   本公司有能力实际控制上海振华重工(集团)股份有限公司(A 股及 B 股上市公司,本集团合计拥有其 46.12%的持股股权)的财务及经营决策,因此将其作为子公司纳入合并财务报表范
         围。




                                                                                - 39 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注

(1)   货币资金

                                               2012 年 6 月 30 日       2011 年 12 月 31 日

      库存现金                                        194,255,528             166,408,272
      其中:人民币                                     67,396,377              60,840,626
            美元                                       56,409,092              45,253,394
            沙特里尔                                   12,022,827               3,784,654
            中非法郎                                   10,549,491               6,247,962
            其他币种                                   47,877,741              50,281,636

      银行存款                                   51,633,285,442             43,731,458,982
      其中:人民币                               40,821,533,163             34,613,195,258
            美元                                  5,629,714,330              4,669,929,952
            中非法郎                              1,117,734,597                422,624,466
            安哥拉宽扎                              808,523,021                736,427,533
            马来西亚林吉特                          543,146,306                660,235,449
            欧元                                    475,204,596                729,220,170
            新加坡元                                409,331,264                193,841,800
            巴基斯坦卢比                            351,643,130                247,175,114
            港元                                    222,817,404                296,145,322
            印尼盾                                  201,745,751                291,465,448
            其他币种                              1,051,891,880                871,198,470

      其他货币资金                                   5,563,684,910           2,145,560,445
      其中:人民币                                   2,539,786,504           1,264,716,556
            美元                                     2,972,053,560             737,782,330
            欧元                                        10,793,845              71,336,721
            沙特里尔                                    10,469,575               4,933,679
            其他币种                                    30,581,426              66,791,159

             合计                                57,391,225,880             46,043,427,699

      其他货币资金主要包括银行本票存款、银行汇票存款、外埠存款、信用卡存款等以及受到限制
      的存款;受到限制的存款(附注五(56)(d))主要包括用于质押取得借款的定期存款、银行承兑汇
      票保证金存款及保函保证金存款等。

      于 2012 年 6 月 30 日,账面价值为美元 454,000,000 元,折合人民币 2,871,504,600 元的定
      期存款质押给银行作为短期借款(2011 年 12 月 31 日:无)(附注五(22)(a))的担保。

      外币资金已折算为人民币金额列示。



                                            - 40 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注(续)

(1)   货币资金(续)

      货币资金中包括以下外币余额:

                                    2012 年 6 月 30 日                               2011 年 12 月 31 日
                              外币金额       汇率      折合人民币                外币金额     汇率       折合人民币


      美元               1,368,903,379     6.3249   8,658,176,982           865,426,475       6.3009    5,452,965,676
      中非法郎          96,953,160,726     0.0117   1,134,351,980         34,586,486,168      0.0124      428,872,428
      安哥拉宽扎        12,352,858,780     0.0658     812,818,108         11,150,214,924      0.0663      739,259,249
      马来西亚林吉特      281,534,520      1.9714     555,017,153           333,452,095       1.9872      662,636,003
      欧元                  62,178,759     7.8710     489,409,012               98,521,276    8.1625      804,179,915
      新加坡元              82,586,079     5.0006     412,979,947               40,770,850    4.8496      197,722,314
      巴基斯坦卢比       5,294,936,436     0.0668     353,701,754          3,578,565,120      0.0700      250,499,558
      港元                273,600,681      0.8152     223,039,275           365,617,818       0.8107      296,406,365
      印尼盾           291,492,666,057     0.0007     204,044,866        419,248,604,729      0.0007      293,474,023
      其他币种                                      1,118,970,759                                         978,659,728
      合计                                          13,962,509,836                                     10,104,675,259


(2)   交易性金融资产和交易性金融负债

                                                    2012 年 6 月 30 日                       2011 年 12 月 31 日
                                                      资产               负债                   资产             负债
      以公允价值计量且其变动计入当期损益
        的金融资产                             39,077,354                   -         48,794,769                    -
      衍生金融工具:
        远期外汇合同-公允价值变动损益(注 1)     5,931,212      (38,248,547)           61,678,770        (58,285,724)
      合计                                     45,008,566      (38,248,547)          110,473,539        (58,285,724)

      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值根据证券交易所每期末最后一个
      交易日收盘价确定。

      上述金融资产无投资变现的重大限制。




                                                     - 41 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(2)   交易性金融资产和交易性金融负债(续)

       于 2012 年 6 月 30 日,衍生金融工具包括:

       注 1:

       a) 于 2012 年 6 月 30 日,本公司之子公司上海振华重工(集团)股份有限公司(以下称“振华
          重工”)与银行签约的但尚未到期的远期外汇合同包括:

                以美元兑换人民币之合同本金合计为美元 475,000,000 元,合同约定的到期汇率为
                6.3036 至 6.4400。截至本报告日,其中本金合计为美元 135,000,000 元的远期外汇
                合同已完成交割;本金合计为美元 340,000,000 元的远期外汇合同将在 2012 年 9 月
                10 日至 2013 年 5 月 22 日的期间内到期;

          作为衍生金融工具的远期外汇合同,其期末公允价值评估收益为 5,931,212 元(2011 年 12
          月 31 日:收益 61,678,770 元),公允价值评估损失为 5,488,053 元(2011 年 12 月 31
          日:损失 2,289,600 元),系根据交易银行确认的金额或根据其提供的期末市场汇率计算
          的金额认列,计入公允价值变动损益。

       b) 于 2012 年 6 月 30 日,本公司与银行签约的但尚未到期的远期外汇合同包括:

                以美元兑换日元之合同本金合计为日元 3,600,884,927 元;合同约定的到期汇率为
                120。截至本报告日,其中本金合计为日元 258,316,871 元的远期外汇合同已完成交
                割;本金合计为 3,342,568,056 元的远期外汇合同将在 2012 年 9 月 20 日至 2019 年
                5 月 20 日的期间内到期。

          作为衍生金融工具的远期外汇合同,其期末公允价值评估损失为 2,527,810 元(2011 年 12
          月 31 日:损失 25,456,556 元),系根据交易银行确认的金额或根据其提供的期末市场汇
          率计算的金额认列,计入公允价值变动损益。

       c) 于 2012 年 6 月 30 日,本公司之子公司天津航道局有限公司与银行签约的但尚未到期的
          远期外汇合同包括:

                以欧元兑换美元之合同本金合计为欧元 5,507,915 元;合同约定的到期汇率为 1.2。
                该远期外汇合同将在 2012 年 12 月 11 日至 2017 年 12 月 11 日的期间内到期。

          作为衍生金融工具的远期外汇合同,其期末公允价值评估损失为 30,232,684 元(2011 年
          12 月 31 日:损失 30,539,568 元),系根据交易银行确认的金额或根据其提供的期末市场
          汇率计算的金额认列,计入公允价值变动损益。




                                              - 42 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注(续)

(3)   应收票据

                                                  2012 年 6 月 30 日              2011 年 12 月 31 日

      银行承兑汇票                                      1,451,837,696                   1,598,704,370
      商业承兑汇票                                        374,914,955                     625,930,000
      合计                                              1,826,752,651                   2,224,634,370

      于 2012 年 6 月 30 日,本集团附有追索权的已贴现但尚未到期以及已背书给他方但尚未到期的银
      行承兑汇票分别为 78,092,447 元和 1,232,436,470 元(2011 年 12 月 31 日:55,090,000 元和
      1,650,168,379 元)。其中:

      (i)    于 2012 年 6 月 30 日,无已贴现但尚未到期的银行承兑汇票确认为短期借款(2011 年 12 月
             31 日:无);已背书但未终止确认的银行承兑汇票为 255,130,161 元(2011 年 12 月 31 日:
             241,282,335 元);

      (ii)   附有追索权的已贴现但尚未到期及已背书但尚未到期且已终止确认的银行承兑汇票中的
             78,092,447 元和 977,306,309 元(2011 年 12 月 31 日:55,090,000 元和 1,408,886,044
             元),本集团管理层认为,其与票据所有权相关的风险和报酬均已转移,符合终止确认的条
             件,因此于财务报表中予以终止确认。

(4)   应收股利

                                               2011 年                                        2012 年
                                            12 月 31 日        本期增加      本期减少       6 月 30 日

      上海三航亚新太钢管有限公司          29,290,241                  -              -    29,290,241
      广东大长青工程建设有限公司           4,254,120                  -              -     4,254,120
      其他                                12,564,792        356,073,114   (356,971,997)   11,665,909
      合计                                46,109,153        356,073,114   (356,971,997)   45,210,270

      于 2012 年 6 月 30 日,账龄超过一年的应收股利为 41,365,256 元(2011 年 12 月 31 日:
      38,705,307 元),由于被投资单位经营需要,并未收回且未出现减值迹象。




                                               - 43 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(5)     应收利息

                                   2011 年                                                                       2012 年
                                12 月 31 日                本期增加               本期减少                     6 月 30 日

        应收利息                8,279,522               20,756,903             (1,242,840)                   27,793,585

       于 2012 年 6 月 30 日,本集团无逾期的应收利息(2011 年 12 月 31 日:无)。

(6)    应收账款

                                                           2012 年 6 月 30 日                       2011 年 12 月 31 日

       应收账款                                                 55,647,247,475                         53,450,180,818
       减:坏账准备                                             (3,039,161,827)                        (2,776,018,102)
       合计                                                     52,608,085,648                         50,674,162,716

(a)    应收账款账龄分析如下:

                                                           2012 年 6 月 30 日                       2011 年 12 月 31 日

       一年以内                                                 47,928,906,366                         46,880,980,347
       一到二年                                                  4,837,818,129                          4,320,415,788
       二到三年                                                  1,669,249,277                          1,090,445,954
       三年以上                                                  1,211,273,703                          1,158,338,729
       合计                                                     55,647,247,475                         53,450,180,818

(b)    应收账款按类别分析如下:

                                  2012 年 6 月 30 日                                     2011 年 12 月 31 日
                           账面余额                    坏账准备               账面余额                      坏账准备
                                        占                                                     占
                                      总额                      计提                         总额                     计提
                              金额    比例                 金额 比例              金额       比例                金额 比例

      单项金额重大并
        单独计提坏账
        准备                      -     -                       -    -                   -     -                   -      -
      按账龄组合计提
        坏账准备     54,769,633,634   98%     (2,724,942,074)       5%   52,590,071,913 98%           (2,457,095,062)   5%
      单项金额虽不重
        大但单独计提
        坏账准备        877,613,841   2%        (314,219,753) 36%          860,108,905        2%        (318,923,040)   37%
      合计            55,647,247,475 100%     (3,039,161,827)       5%   53,450,180,818 100%          (2,776,018,102)   5%



                                                       - 44 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注(续)

(6)   应收账款(续)

(c)   按组合计提坏账准备的应收账款,采用账龄分析法的组合分析如下:

                           2012 年 6 月 30 日                             2011 年 12 月 31 日
                     账面余额              坏账准备                 账面余额               坏账准备
                                                        计提                                           计提
                        金额   比例            金额     比例           金额   比例            金额     比例

      一年以内 47,671,165,698 87%       (364,968,864)    1%    46,625,758,652  88%     (298,011,975)     1%
      一到二年 4,599,108,761    8%      (846,913,690)   18%     3,999,930,688   8%     (856,333,562)    21%
      二到三年 1,455,130,089    3%      (538,239,171)   37%       987,788,555   2%     (410,982,929)    42%
      三年以上 1,044,229,086    2%      (974,820,349)   93%       976,594,018   2%     (891,766,596)    91%
      合计     54,769,633,634 100%    (2,724,942,074)    5%    52,590,071,913 100%   (2,457,095,062)     5%

(d)    于 2012 年 6 月 30 日,单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款部分项目分析如下:
       
                                              账面余额        坏账准备      计提比例      理由
                                                                      
      应收 Reederei M. Lauterjung KG
        工程款                               67,074,065       19,923,435          30%        注
      
        注:于 2012 年 6 月 30 日,本集团应收 Reederei M. Lauterjung KG 公司 3 艘德国船项目工程
            款美元 10,604,763 元,折合人民币 67,074,065 元。由于业主有意对于合同价格进行最终
            调减,本集团认为该应收款项难以全额收回,因此按照应收账款余额的 30%计提了坏账准
            备(2011 年 12 月 31 日:原值 66,819,552 元,坏账准备 19,847,835 元)。

                                            账面余额              坏账准备       计提比例              理由
       应收大益萍洪高速公路发展(江
         西)有限公司工程款                33,396,254           33,396,254            100%                注

       注:于 2012 年 6 月 30 日,本集团应收大益萍洪高速公路发展(江西)有限公司工程款及质保金人
           民币 33,396,254 元,由于该公司已破产,本集团认为该应收款项难以收回,因此全额计提
           了坏账准备(2011 年 12 月 31 日:原值 33,396,254 元,全额计提坏账准备)。






                                                 - 45 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注(续)

(6)   应收账款(续)

(e)   以前年度已全额计提坏账准备、或计提坏账准备的比例较大,但在本期间全额收回或转回、
      或在本期间收回或转回比例较大的应收账款情况如下:

                                                                   转回或收回前
                                                   确定原坏账        累积已计提
                                 转回或收回原因    准备的依据      坏账准备金额      转回或收回金额

      应收账款 1                     收回设备款    回收可能性         9,352,095           9,274,959
      应收账款 2                     收回工程款    回收可能性         7,180,406           6,765,483
      应收账款 3                     收回设备款    回收可能性         6,726,598           6,726,598
      应收账款 4                     收回设备款    回收可能性         5,310,000           5,310,000
                                                                     28,569,099          28,077,040

(f)   截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,对有确凿证据表明无法收回的应收账款 3,992,823 元
      进行了核销(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:5,291,040 元),同时冲销了已计提的坏账
      准备。已核销的应收账款并非因关联交易产生。

(g)   于 2012 年 6 月 30 日,应收账款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东欠款
      (2011 年 12 月 31 日:无)。

(h)   于 2012 年 6 月 30 日,余额前五名的应收账款分析如下:

                                                                                    占应收账款总额
                                    与本集团关系                 金额       年限              比例

      第一名公司                       第三方            1,799,364,102   两年以内               3%
      第二名公司                       第三方            1,016,805,327   一年以内               2%
      第三名公司                       第三方              676,843,915   两年以内               1%
      第四名公司                       第三方              675,755,580   一年以内               1%
      第五名公司                       第三方              605,953,990   两年以内               1%
      合计                                               4,774,722,914                          8%




                                                - 46 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(6)    应收账款(续)

(i)    应收关联方的应收账款分析如下:

       于 2012 年 6 月 30 日,本集团应收关联方的应收账款余额为 320,316,000 元,占应收账款总
       额的 0.58%(2011 年 12 月 31 日:126,774,868 元,占比 0.24%),未计提坏账准备(2011 年
       12 月 31 日:无)(附注八(6)(a))。

(j)    因金融资产转移而终止确认的应收账款分析如下:

      于 2012 年 6 月 30 日,本集 团以不 附追 索权的 方式 向金融机 构 转让应收 账 款余额为
      6,353,962,483 元(2011 年 12 月 31 日:7,155,719,376 元),本集团管理层认为,与上述金融
      资产所有权相关的风险和报酬均已转移,符合终止确认的条件,因此于财务报表中予以终止
      确认,与上述终止确认的金融资产相关的融资费用 212,241,155 元(2011 年 12 月 31 日:
      282,366,790 元)。

(k)   于 2012 年 6 月 30 日,本集团共有账面价值为 6,698,514,141 元的应收账款(2011 年 12 月 31
      日:应收账款 5,849,113,896 元)质押给银行作为取得短期借款 6,385,398,863 元(2011 年 12
      月 31 日:5,309,363,364 元)(附注五(22)(a))及长期借款 313,115,278 元(2011 年 12 月 31
      日:539,750,532 元)(附注五(22)(b))的担保。

(l)   应收账款中包括以下外币余额:

                                  2012 年 6 月 30 日                        2011 年 12 月 31 日
      外币种类            外币金额         汇率        折合人民币       外币金额      汇率      折合人民币

      美元              935,152,488     6.3249     5,914,745,971      917,382,498   6.3009   5,780,335,382
      阿联酋迪拉姆      306,689,088     1.7258       529,284,028      364,506,479   1.7154     625,274,414
      新加坡元           75,797,376     5.0006       379,032,358       97,459,929   4.8496     472,641,672
      欧元               26,787,154     7.8710       210,841,689       29,341,621   8.1625     239,500,981
      日元            1,887,935,842     0.0796       150,279,693    1,020,665,845   0.0811      82,776,000
      港元              173,931,273     0.8152       141,788,774      255,359,810   0.8107     207,020,198
      澳门元            147,666,183     0.7952       117,424,149      173,309,504   0.7857     136,169,277
      其他币种                                     1,307,045,326                             1,428,472,622
      合计                                         8,750,441,988                             8,972,190,546




                                                       - 47 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注(续)

(7)   其他应收款

                                                                  2012 年 6 月 30 日                  2011 年 12 月 31 日

      应收押金、代垫款及其他保证金                                     7,221,485,618                      5,389,886,353
      应收履约保证金                                                   4,417,723,282                      3,877,286,812
      应收投标保证金                                                   3,179,643,060                      2,859,557,978
      应收备用金                                                         980,790,547                        648,629,936
      其他                                                             7,618,185,740                      6,249,204,857
                                                                      23,417,828,247                     19,024,565,936
      减:坏账准备                                                      (315,316,187)                      (330,880,410)
      合计                                                            23,102,512,060                     18,693,685,526

(a)   其他应收款账龄分析如下:

                                                                  2012 年 6 月 30 日                  2011 年 12 月 31 日

      一年以内                                                        20,290,489,484                     16,503,235,418
      一到二年                                                         1,814,932,987                      1,253,508,182
      二到三年                                                           513,873,593                        615,457,677
      三年以上                                                           798,532,183                        652,364,659
      合计                                                            23,417,828,247                     19,024,565,936

(b)   其他应收款按类别分析如下:

                                    2012 年 6 月 30 日                                   2011 年 12 月 31 日
                           账面余额                      坏账准备                  账面余额                    坏账准备
                                          占                                                      占
                                      总额                        计提                          总额                      计提
                             金额     比例                   金额 比例               金额       比例              金额    比例

      单项金额重大并
        单独计提坏账
        准备                      -       -                       -      -                  -     -                  -       -
      按账龄组合计提
        坏账准备     23,207,102,179    99%      (167,574,693)          1%    18,852,030,984     99%       (184,699,440)    1%
      单项金额虽不重
        大但单独计提
        坏账准备        210,726,068     1%      (147,741,494)         70%      172,534,952       1%       (146,180,970)   85%
      合计           23,417,828,247 100%        (315,316,187)          1%    19,024,565,936 100%          (330,880,410)    2%




                                                         - 48 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注(续)

(7)   其他应收款(续)

(c)   按组合计提坏账准备的其他应收款,采用账龄分析法的组合分析如下:

                             2012 年 6 月 30 日                            2011 年 12 月 31 日
                       账面余额              坏账准备                账面余额              坏账准备
                                                        计提                                          计提
                         金额     比例         金额     比例            金额   比例         金额      比例

      一年以内 20,277,090,945 87%    (4,901,683)   -           16,474,751,912 87% (5,165,531)           -
      一到二年 1,578,867,122    7%   (5,363,839)   -            1,242,840,440 7% (15,203,129)          1%
      二到三年    509,647,595   2% (11,070,815) 2%                560,580,766 3% (14,678,169)          3%
      三年以上    841,496,517   4% (146,238,356) 17%              573,857,866 3% (149,652,611)        26%
      合计     23,207,102,179 100% (167,574,693) 1%            18,852,030,984 100% (184,699,440)       1%

(d)   于 2012 年 6 月 30 日,单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的其他应收款部分项目分析如
      下:
      
                                   账面余额         坏账准备     计提比例           理由
                                                                          
      宁波国泰道桥有限公司       46,843,286       34,960,217         75%              注
      
      注:于 2012 年 6 月 30 日,应收宁波国泰道桥有限公司的代垫款 46,843,286 元。因该公司经
           营困难,本集团认为该应收款项难以全额收回,因此按照其他应收款余额的 75%计提了
           坏账准备(2011 年 12 月 31 日:原值 45,311,410 元,计提坏账准备 34,061,961 元)。
      




                                                - 49 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(7)    其他应收款(续)

(e)    本期间对有确凿证据表明无法收回的其他应收款 2,142,779 元进行了核销(截至 2011 年 6 月
       30 日止六个月期间:30,867 元),同时冲销已计提的坏账准备。已核销的其他应收款并非因关
       联交易产生。

(f)    于 2012 年 6 月 30 日,其他应收款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东欠款
       (2011 年 12 月 31 日:无)。

(g)    余额前五名的其他应收款分析如下:

                                                                                         占其他应收款
                                      与本集团关系                金额           年限        总额比例

       第一名公司                             第三方      2,730,186,658      一年以内            12%
       第二名公司                             第三方      1,709,146,829      一年以内             7%
       第三名公司                             第三方        736,350,359      一年以内             3%
       第四名公司                             第三方        570,608,891      一年以内             2%
       第五名公司                             第三方        524,238,519      两年以内             2%
       合计                                               6,270,531,256                          26%

(h)    应收关联方的其他应收款分析如下:

       于 2012 年 6 月 30 日,本集团应收关联方的其他应收款余额为 151,093,053 元,占其他应收
       款总额的 0.65%(2011 年 12 月 31 日:140,195,831 元,占比 0.74%),计提坏账准备金额
       34,960,217 元(2011 年 12 月 31 日:34,061,961 元)(附注八(6)(d))。

(i)   其他应收款中包括以下外币余额:

                              2012 年 6 月 30 日                         2011 年 12 月 31 日
                      外币金额       汇率        折合人民币      外币金额        汇率       折合人民币

       美元          95,548,697    6.3249      604,335,954      75,569,898      6.3009     476,158,370
       港元         528,116,526    0.8152      430,520,592      94,862,795      0.8107      76,905,268
       日元         474,808,882    0.0796       37,794,787     331,852,429      0.0811      26,913,232
       澳门元        42,024,489    0.7952       33,417,874      21,459,911      0.7857      16,861,052
       其他币种                                583,172,528                                 316,634,427
       合计                                   1,689,241,735                                913,472,349




                                                 - 50 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(8)    预付款项

(a)    预付款项账龄分析如下:

                                              2012 年 6 月 30 日             2011 年 12 月 31 日
       账龄                                      金额     占总额比例             金额 占总额比例

       一年以内                          12,585,489,996         93%      12,232,927,522          94%
       一到二年                             825,855,667          6%         745,603,259           6%
       二到三年                              82,601,554          1%          60,392,646           -
       三年以上                              15,431,549           -          14,897,243           -
       合计                              13,509,378,766        100%      13,053,820,670         100%


       于 2012 年 6 月 30 日,本集团的预付款项主要为预付的分包工程款和材料款等(2011 年 12 月
       31 日:主要为预付的分包工程款和材料款)。

       于 2012 年 6 月 30 日,账龄超过一年的预付款项为 923,888,770 元(2011 年 12 月 31 日:
       820,893,148 元),主要为部分项目预付的分包工程款和材料款。

(b)    于 2012 年 6 月 30 日,余额前五名的预付款项分析如下:

                            与本集团                      占预付款项
                                关系              金额      总额比例       预付时间        未结算原因

       第一名公司               第三方    216,240,250           2%      2011 年 4 月   约定业务未完成
       第二名公司               第三方    205,729,529           2%      2011 年 6 月   约定业务未完成
       第三名公司               第三方    158,760,150           1%     2011 年 10 月   约定业务未完成
       第四名公司               第三方    150,000,000           1%      2012 年 5 月   约定业务未完成
       第五名公司               第三方    135,568,344           1%      2012 年 6 月   约定业务未完成
       合计                               866,298,273           7%




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      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(8)    预付款项(续)

(c)    于 2012 年 6 月 30 日,预付款项中无预付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的预
       付款项(2011 年 12 月 31 日:无)。

(d)    于 2012 年 6 月 30 日,本集团预付关联方的款项余额为 130,765,386 元,占预付款项总额的
       0.97% (2011 年 12 月 31 日:396,620,893 元,占比 3.04%),未计提坏账准备(2011 年 12 月
       31 日:无)(附注八(6)(b))。

(e)   预付款项中包括以下外币余额:

                                2012 年 6 月 30 日                           2011 年 12 月 31 日
      外币名称            外币金额      汇率       折合人民币          外币金额     汇率        折合人民币

      美元              300,494,531 6.3714    1,914,570,855        235,456,141       6.3353    1,491,685,290
      日元            2,311,726,675 0.0797      184,244,616      4,456,789,926       0.0816      363,674,058
      欧元               13,881,293 7.8708      109,256,881          3,594,104       8.5164       30,608,827
      其他币种                                  844,284,859                                      656,951,560
      合计                                    3,052,357,211                                    2,542,919,735

(9)   存货

(a)   存货分类如下:

                                                                2012 年 6 月 30 日
                                              账面余额             存货跌价准备                     账面价值

      原材料                           12,136,786,925              (127,615,686)              12,009,171,239
      在产品                            7,619,018,674               (31,616,486)               7,587,402,188
      库存商品                            311,827,589                  (840,879)                 310,986,710
      周转材料                          3,418,015,987                         -                3,418,015,987
      已完工未结算                     66,233,911,371              (361,860,519)              65,872,050,852
      其他                                145,775,503                         -                  145,775,503
      合计                             89,865,336,049              (521,933,570)              89,343,402,479




                                                  - 52 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五    合并财务报表项目附注(续)

(9)   存货(续)

(a)   存货分类如下(续):
                                                                 2011 年 12 月 31 日
                                               账面余额               存货跌价准备                    账面价值

      原材料                              11,667,115,307              (142,603,807)             11,524,511,500
      在产品                               7,305,079,821               (31,616,486)              7,273,463,335
      库存商品                               341,088,077                  (840,879)                340,247,198
      周转材料                             3,357,087,577                          -              3,357,087,577
      已完工未结算                        54,631,152,356              (532,546,632)             54,098,605,724
      其他                                   107,285,125                          -                107,285,125
      合计                                77,408,808,263              (707,607,804)             76,701,200,459

      于 2012 年 6 月 30 日, 账面价值为 36,000,000 元的存货抵押给银行作为长期借款(2011 年 12 月
      31 日:无)(附注五(22)(b))的担保。

(b)   存货跌价准备分析如下:

                               2011 年                                    本期减少                     2012 年
                            12 月 31 日         本期计提                转回            转销         6 月 30 日

      原材料               142,603,807         7,644,833                  -      (22,632,954)     127,615,686
      在产品                31,616,486                 -                  -                -       31,616,486
      库存商品                 840,879                 -                  -                -          840,879
      已完工未结算         532,546,632        97,751,619       (112,578,767)    (155,858,965)     361,860,519
      合计                 707,607,804       105,396,452       (112,578,767)    (178,491,919)     521,933,570

(c)   存货跌价准备情况如下:

                            计提存货跌价              本期转回存货                       本期转回金额占该项
                            准备的依据                跌价准备的原因                     存货期末余额的比例

      原材料                                                                                                -
                            可变现净值低于账面价          以前年度计提了跌价准备的存
      在产品                                                                                                -
                              值的差额                    货可变现净值回升
      库存商品                                                                                              -
      已完工未结算          合同预计总成本超过合          以前年度计提合同预计损失的                    0.17%
                              同预计总收入的差额          建造合同发生有利变更
                                                                                                        0.17%




                                                 - 53 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(10)    其他流动资产
                                                       2012 年 6 月 30 日           2011 年 12 月 31 日

       可供出售金融资产(附注五(11))                       4,665,517,033                             -
       预缴税金                                             321,253,081                   322,877,702
       其他                                                  33,489,241                    26,063,192
                                                          5,020,259,355                   348,940,894

        于 2012 年 6 月 30 日,账面价值为 1,939,000,000 元的可供出售金融资产质押给银行作为短期借款
        (2011 年 12 月 31 日:无)(附注五(22)(a))的担保。

(11)    可供出售金融资产

                                         2011 年                                                2012 年
                                      12 月 31 日           本期增加        本期减少          6 月 30 日

       可供出售权益工具(i)        11,142,164,637          54,552,054    (340,356,868)   10,856,359,823
       其他非上市金融工具(ii)                  -       5,165,517,033    (500,000,000)    4,665,517,033

       减:减值准备                            -                   -                -                -
                                  11,142,164,637       5,220,069,087    (840,356,868)   15,521,876,856
       减:列示于其他流动资产
             的可供出售金融资产
             (附注五(10))                    -                                          (4,665,517,033)
       合计                     11,142,164,637                                          10,856,359,823

       (i) 可供出售权益工具的公允价值根据上海证券交易所、深圳证券交易所以及香港联合交易所有限
           公司期末最后一个交易日的收盘价(“收盘价”)确定。由于部分可供出售权益工具仍受股份流
           通限制,其公允价值参考收盘价并结合若干折扣因素后计算确认。

       (ii) 其他非上市金融工具主要为金融机构发放的理财产品。该类理财产品主要投资于央行票据、政
            策性金融债、银行间债券市场国债及其他金融工具。期末按其公允价值列示。




                                              - 54 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(12)   长期应收款

                                                      2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       应收工程保证金                                  26,629,329,660         24,171,320,146
       BT 项目应收款                                   10,171,517,784         10,401,521,663
       应收工程款                                       6,929,634,825          6,737,402,901
       应收履约保证金                                   2,288,840,075          2,255,549,895
       小计                                            46,019,322,344         43,565,794,605

       减:一年内到期的长期应收款
            应收工程保证金                              (9,589,175,901)       (8,416,609,816)
            BT 项目应收款                               (2,991,274,163)       (3,289,316,584)
            应收工程款                                  (1,837,358,398)       (2,171,794,767)
            应收履约保证金                              (1,309,782,326)       (1,339,894,513)
       小计                                            (15,727,590,788)      (15,217,615,680)

       合计                                            30,291,731,556         28,348,178,925

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值为 260,000,000 元的长期应收款质押给银行作为取得长期借
       款 260,000,000 元(2011 年 12 月 31 日:无) (附注五(22)(b))的担保。

(13)   长期股权投资

                                                      2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       合营企业(a)                                       1,065,351,141           998,899,198
       联营企业(b)                                       3,294,682,263         3,149,833,956
           - 有公开报价                                    146,327,862           148,647,762
           - 无公开报价                                  3,148,354,401         3,001,186,194
       其他长期股权投资(c)                               1,367,204,170         1,784,796,808
       股权分置流通权(d)                                   496,329,001           496,329,001
       合计                                              6,223,566,575         6,429,858,963

       减:长期股权投资减值准备(e)                         (106,759,245)        (128,337,645)

       净额                                              6,116,807,330         6,301,521,318

        上述有公开报价的联营企业投资的公允
          价值                                             257,481,900           315,467,100

       本集团不存在长期股权投资变现的重大限制。


                                             - 55 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五      合并财务报表项目附注(续)

(13)    长期股权投资(续)

(a)     合营企业

        本集团截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间主要合营企业投资列示如下:
                                                                                                    本期增减变动
                                                                        2011 年    投入、追加或   按权益法调  宣告分派的      其他权          2012 年    持股 表决权
        企业名称                           核算方法      投资成本    12 月 31 日       减少投资   整的净损益     现金股利     益变动        6 月 30 日   比例 比例

        北京首都高速公路发展有限公司       权益法      50,000,000   133,177,618               -    4,344,056             -    (1,856)    137,519,818     50%    50%
        江苏龙源振华海洋工程有限公司       权益法     130,000,000   126,577,748               -     (736,289)            -         -     125,841,459     50%    50%
        天津北方港航石化码头有限公司       权益法     113,574,861   120,393,274               -    2,832,131    (5,882,392)        -     117,343,013     50%    50%
        重庆忠都高速公路有限公司           权益法      93,690,000    93,690,000               -            -             -         -      93,690,000     40%    40%
        唐山曹妃甸疏浚有限公司             权益法      30,006,000    91,393,374               -      476,813             -         -      91,870,187     45%    45%
        广东大长青工程建设有限公司(注 1)   权益法      48,176,774    74,420,159               -    3,665,126             -         -      78,085,285     60%    60%
        日邮振华物流(天津)有限公司(注 2)   权益法      56,024,684    45,322,138      22,565,618    1,023,807             -         -      68,911,563     51%    50%
        上海三艾尔振华物流有限公司(注 3)   权益法      58,422,674    60,252,675               -      434,652             -         -      60,687,327     51%    50%
        湘潭四航建设有限公司               权益法      64,758,940    54,887,808               -     (316,774)            -         -      54,571,034     40%    40%
        山东中交航务工程有限公司           权益法      34,196,406    31,897,231               -      651,527             -         -      32,548,758     50%    50%
        天津港航安装工程有限公司           权益法      12,219,801    26,845,627               -    2,582,801             -         -      29,428,428     50%    50%
        中交璧成(大连)发展有限公司(注 4)   权益法      26,500,000    25,756,119               -     (631,044)            -         -      25,125,075     53%    60%
        其他                               权益法                   114,285,427      39,265,132   (1,849,085)   (1,979,559)    7,279     149,729,194

        合计                                                        998,899,198      61,830,750   12,477,721    (7,861,951)   5,423     1,065,351,141




                                                                                   - 56 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五      合并财务报表项目附注(续)

(13)    长期股权投资(续)

(a)     合营企业(续)

        注 1:本公司之子公司中交广州航道局有限公司持有广东大长青工程建设有限公司 60%的股权。根据该公司章程规定,其重大经营决策需要经
              过股东会 67%以上表决权批准方可生效,中交广州航道局有限公司不能实质控制其经营决策,因此作为合营企业按权益法核算。

        注 2:本公司之子公司振华物流集团有限公司持有日邮振华物流(天津)有限公司 51%的股权。根据该公司章程规定,振华物流集团有限公司拥有
              该公司董事会 50%的表决权,不能实质控制其经营决策,因此作为合营企业按权益法核算。

        注 3:本公司之子公司振华物流集团有限公司于 2009 年处置其原全资子公司-上海三艾尔振华物流有限公司 49%的股权,同时与收购该股权的
              第三方股东签订新的公司章程。根据该公司章程规定,振华物流集团有限公司拥有该公司董事会 50%的表决权,不能实质控制其经营决
              策,因此作为合营企业按权益法核算。

        注 4:本公司之子公司中交广州航道局有限公司与中交投资有限公司合计持有中交璧成(大连)发展有限公司 53%的股权,拥有该公司 60%的表
              决权,根据该公司章程规定,其重大经营决策需要经过股东会 67%以上表决权批准方可生效,本集团不能实质控制其经营决策,因此作
              为合营企业按权益法核算。




                                                                     - 57 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五       合并财务报表项目附注(续)

(13)     长期股权投资(续)

(a)      合营企业(续)

         截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间本集团主要合营企业的情况如下:

                                                                  2012 年 6 月 30 日                     截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
                                                      资产总额                负债总额          净资产         营业收入             净利润/(亏损)

         合营企业–
           北京首都高速公路发展有限公司             348,795,300            73,755,664     275,039,636        61,344,299               8,688,112
           江苏龙源振华海洋工程有限公司             348,366,163            96,683,245     251,682,918         2,420,000              (1,472,578)
           天津北方港航石化码头有限公司             638,856,585           404,170,559     234,686,026        40,763,550               5,664,262
           重庆忠都高速公路有限公司                 251,451,348            17,226,348     234,225,000                 -                       -
           唐山曹妃甸疏浚有限公司                 2,284,647,277         2,080,491,306     204,155,971         1,412,640               1,059,584
           广东大长青工程建设有限公司               341,396,279           211,254,137     130,142,142       220,530,190               6,108,543
           日邮振华物流(天津)有限公司               143,331,647             8,210,935     135,120,712        61,231,220               2,007,465
           上海三艾尔振华物流有限公司               171,544,849            52,550,090     118,994,759        12,895,651                 852,259
           湘潭四航建设有限公司                     420,070,086           283,642,501     136,427,585        10,042,352                (791,935)
           山东中交航务工程有限公司                 401,771,456           336,673,940      65,097,516       267,221,351               1,303,054
           天津港航安装工程有限公司                 303,741,523           244,884,667      58,856,856       215,206,082               5,165,602
           中交璧成(大连)发展有限公司                47,545,871               140,069      47,405,802                 -              (1,190,649)


           合计                                   5,701,518,384         3,809,683,461    1,891,834,923      893,067,335              27,393,719




                                                                         - 58 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五      合并财务报表项目附注(续)

(13)    长期股权投资(续)

(b)     联营企业

        本集团截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间主要联营企业投资列示如下:

                                                                                                           本期增减变动
                                              核算                          2011 年     投入、追加或   按权益法调    宣告分派的       其他权          2012 年      持股   表决权
                                              方法         投资成本      12 月 31 日        减少投资   整的净损益      现金股利       益变动        6 月 30 日     比例     比例

        太中银铁路有限责任公司(注 1)         权益法   2,000,000,000   2,034,043,082               -     7,858,912             -            -    2,041,901,994    16.03% 16.03%
        天津港航工程有限公司                 权益法     128,419,583     214,905,254               -    25,683,714              -           -      240,588,968       49%    49%
        Beijing CEDC Corporation(注 2)       权益法     257,958,670     197,085,189               -             -             -    1,093,972      198,179,161    65.80% 37.50%
        西安启源机电装备股份有限公司(注 3)   权益法      11,505,000     148,647,762               -     1,131,600    (3,451,500)           -      146,327,862    18.86% 18.86%
        贵州贵深投资发展有限公司             权益法     127,480,000      59,832,582      67,480,000      (424,200)            -            -      126,888,382       30%    30%
        重庆铜永高速公路有限公司             权益法     102,425,000      40,970,000      61,455,000             -              -           -      102,425,000       40%    40%
        重庆万利万达高速公路有限公司         权益法      98,000,000      98,000,000               -             -              -           -       98,000,000       40%    40%
        海安新港港务有限公司                 权益法      15,151,011      51,220,871               -     3,343,769              -           -       54,564,640       41%    41%
        天津港中集振华物流有限公司           权益法      33,676,478      40,653,504               -       406,512              -           -       41,060,016       34%    34%
        唐山曹妃甸港建混凝土工程有限公司     权益法      30,000,000      30,000,000               -             -              -           -       30,000,000       30%    30%
        天津港湾置业有限公司                 权益法      25,000,000      25,000,000               -             -              -           -       25,000,000       25%    25%
        上海三航亚新太钢管有限公司           权益法      12,889,463      19,821,723               -     1,613,192              -           -       21,434,915       33%    33%
        天津万利储存有限公司                 权益法      20,934,810      17,835,291               -    (1,154,575)             -           -       16,680,716       35%    35%
        其他                                 权益法                     171,818,698      (6,711,779)    3,162,726      (721,400) (15,917,636)     151,630,609
        合计                                                          3,149,833,956     122,223,221    41,621,650    (4,172,900) (14,823,664)   3,294,682,263




                                                                                       - 59 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五      合并财务报表项目附注(续)

(13)    长期股权投资(续)

(b)     联营企业(续)

        注 1:于 2012 年 6 月 30 日,太中银铁路有限责任公司的实收资本为 12,474,590,000 元,由各投资方分期缴足。于以前年度,本公司已经缴足
              出资额 2,000,000,000 元。由于本公司有权参与其经营决策,能够对其施加重大影响,因此作为联营企业按权益法核算。

        注 2:本公司之子公司中国路桥工程有限责任公司持有 Beijing CEDC Corporation 65.80%的股权。根据该公司章程约定,中国路桥工程有限责
              任公司仅在 Beijing CEDC Corporation 董事会中占有 37.5%的表决权,不具有实际控制权,因此作为联营企业按权益法核算。

        注 3:西安启源机电装备股份有限公司于 2010 年在深圳证券交易所创业板上市,本公司之子公司中交西安筑路机械有限公司持有其股份自
              25%被稀释至 18.86%。由于本公司有权参与其经营决策,能够对其施加重大影响,因此作为联营企业按权益法核算。




                                                                      - 60 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五       合并财务报表项目附注(续)

(13)     长期股权投资(续)

(b)      联营企业(续)

         截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间本集团主要联营企业的情况如下:

                                                                   2012 年 6 月 30 日                      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
                                                       资产总额                负债总额           净资产         营业收入            净利润/(亏损)


         联营企业–
           太中银铁路有限责任公司                 42,790,903,940         30,052,900,234   12,738,003,706    2,228,438,017             49,026,276
           天津港航工程有限公司                    3,734,751,314          3,243,753,420      490,997,894    1,754,681,941             52,415,742
           Beijing CEDC Corporation                  301,184,135                      -      301,184,135                -                       -
           西安启源机电装备股份有限公司              871,810,702             99,628,317      772,182,385      108,105,078              2,666,672
           贵州贵深投资发展有限公司                  601,752,731            178,791,458      422,961,273        1,599,083             (1,414,000)
           重庆铜永高速公路有限公司                  290,239,085             34,176,585      256,062,500                -                       -
           重庆万利万达高速公路有限公司              245,862,815                862,815      245,000,000                -                       -
           海安新港港务有限公司                      230,335,831             97,251,343      133,084,488       35,523,051              8,155,534
           天津港中集振华物流有限公司                135,342,366             14,577,613      120,764,753       16,500,669              1,195,624
           唐山曹妃甸港建混凝土工程有限公司          100,098,894                 98,894      100,000,000                -                       -
           天津港湾置业有限公司                      284,149,395            184,149,395      100,000,000                -                       -
           上海三航亚新太钢管有限公司                214,971,679            150,017,391       64,954,288       86,934,367              4,888,461
           天津万利储存有限公司                       48,198,993                539,804       47,659,189          352,902             (3,298,786)
           合计                                   49,849,601,880         34,056,747,269   15,792,854,611    4,232,135,108            113,635,523




                                                                          - 61 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(13)   长期股权投资(续)

(c)    其他长期股权投资

                                                                                                                                     持股   表决权   本期宣告分派的
                                            核算方法       投资成本    2011 年 12 月 31 日   本期增减变动     2012 年 6 月 30 日     比例     比例         现金股利

       天津临港产业投资控股有限公司(注 1)    成本法     450,000,000           450,000,000                -         450,000,000     30.00%   30.00%               -
       中铝铁矿控股有限公司                  成本法     246,661,325                     -     246,661,325          246,661,325       2.5%     2.5%               -
       泰康人寿保险公司                      成本法     167,664,823            50,321,073     117,343,750          167,664,823      2.93%    2.93%               -
       中国-东盟投资合作基金                 成本法     145,017,008           159,088,876      (14,071,868)        145,017,008       0.5%     0.5%       5,844,810
       广东发展银行股份有限公司              成本法      36,693,003            36,693,003                -          36,693,003      0.08%    0.08%               -
       北京企业投资有限公司                  成本法      35,099,251            34,905,499          193,752          35,099,251      1.20%    1.20%      27,065,792
       21 世纪科技投资有限公司               成本法      30,000,000            30,000,000                -          30,000,000      8.96%    8.96%               -
       天津港散货物流有限责任公司            成本法      26,937,005            26,937,005                -          26,937,005      5.00%    5.00%               -
       清华紫光科技创新投资有限公司          成本法      24,000,000            24,000,000                -          24,000,000      8.00%    8.00%               -
       上海三航小野田水泥有限公司            成本法      21,498,720            21,498,720                -          21,498,720     16.40%   16.40%               -
       云南路桥股份有限公司                  成本法      18,000,000            18,000,000                -          18,000,000      1.71%    1.71%               -
       云浮新港有限公司                      成本法      15,746,102            15,746,102                -          15,746,102     10.00%   10.00%               -
       江泰保险经纪有限公司                  成本法      11,002,100            11,002,100                -          11,002,100      5.00%    5.00%               -
       邛崃市公路桥梁工程有限公司            成本法      10,000,000            10,000,000                -          10,000,000     10.00%   10.00%               -
       南方证券股份有限公司                  成本法               -            33,000,000      (33,000,000)                  -          -        -               -
       广西隆百高速公路发展有限公司          成本法               -           754,880,000    (754,880,000)                   -          -        -               -
       其他                                  成本法                           108,724,430       20,160,403         128,884,833                           6,409,218
       合计                                                                 1,784,796,808    (417,592,638)       1,367,204,170                          39,319,820


       注 1:本公司之子公司中交第一航务工程局有限公司和中交天津航道局有限公司分别持有天津临港产业投资控股有限公司 20%和 10%的股权。根据该公司章程规定,天津临港产业
             投资控股有限公司的第三方股东享有董事会 70%的表决权,实质控制该公司,且本集团不参与其日常经营管理,不能对其经营产生重大影响,因此按成本法核算。




                                                                                   - 62 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(13)   长期股权投资(续)

(d)    股权分置流通权主要是由于本集团于2006年3月对当时下属上市子公司进行的股权分置改革而
       产生。本集团根据经批准的股权分置方案,以送股方式取得的流通权,根据财政部《企业会计
       准则实施问题专家工作组意见第一号》问答六,首次执行日与子公司长期股权投资相关的股权
       分置流通权按照送股部分所对应的长期股权投资账面价值计入“长期股权投资-股权分置流通
       权”。

(e)    长期股权投资减值准备

                                                 2011 年                                     2012 年
                                              12 月 31 日    本期增加     本期减少         6 月 30 日

       合营企业
       北京首都高速公路发展有限公司           42,250,531             -               -    42,250,531

       联营企业
       天津万利储存有限公司                    4,200,000             -               -     4,200,000
       中洋资产管理有限责任公司                1,000,000             -               -     1,000,000

       其他长期股权投资
       21 世纪科技投资有限公司                30,000,000             -             -      30,000,000
       清华紫光科技创新投资有限公司                    -    11,421,600             -      11,421,600
       中国路桥(集团)云南开发有限公司          5,167,249             -             -       5,167,249
       江泰保险经纪有限公司                    4,860,000             -             -       4,860,000
       上海州际发展有限公司                    3,792,240             -             -       3,792,240
       南方证券股份有限公司                   33,000,000             -   (33,000,000)              -
       其他                                    4,067,625             -             -       4,067,625
       合计                                  128,337,645    11,421,600   (33,000,000)    106,759,245




                                               - 63 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(14)   投资性房地产

       项目                       2011 年 12 月 31 日            本期增加   本期减少 2012 年 6 月 30 日

       原价合计                      1,077,688,058         545,475,756             -    1,623,163,814
         房屋及建筑物                  588,040,960         343,901,359             -      931,942,319
         土地使用权                    489,647,098         201,574,397             -      691,221,495

       累计折旧和摊销合计              (292,023,035)        (41,249,739)           -     (333,272,774)
         房屋及建筑物                  (152,764,547)         (9,762,776)           -     (162,527,323)
         土地使用权                    (139,258,488)        (31,486,963)           -     (170,745,451)

       账面净值合计                    785,665,023                    —          —    1,289,891,040
         房屋及建筑物                  435,276,413                    —          —      769,414,996
         土地使用权                    350,388,610                    —          —      520,476,044

       减值准备合计                        (579,498)                    -          -         (579,498)
         房屋及建筑物                      (579,498)                    -          -         (579,498)
         土地使用权                               -                     -          -                -

       账面价值合计                    785,085,525                    —          —    1,289,311,542
         房屋及建筑物                  434,696,915                    —          —      768,835,498
         土地使用权                    350,388,610                    —          —      520,476,044

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,投资性房地产计提的折旧和摊销金额为 15,652,424 元
       (截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:18,350,255 元),未计提减值准备(截至 2011 年 6 月
       30 日止六个月期间:无)。

       截 至 2012 年 6 月 30 日 止 六 个 月 期 间 , 本 集 团 将 账 面 价 值 为 18,188,673 元 , 原 价
       21,941,219 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:账面价值 1,713,791 元,原价
       2,052,891 元)的房屋及建筑物及账面价值 179,729,628 元,原价 201,574,397 元(截至 2011
       年 6 月 30 日止六个月的期间:账面价值 2,207,102 元,原价 2,686,906 元)的土地使用权改为
       出租,自改变用途之日起,将相应的固定资产及无形资产转换为投资性房地产核算。

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团外购房屋及建筑物 321,960,140 元(截至 2011
       年 6 月 30 日止六个月期间:33,284,420 元),自购入日起作为投资性房地产核算。

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团无处置(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期
       间:账面价值 1,801,904 元,原价 14,389,864 元)的投资性房地产,无处置收益(截至 2011 年
       6 月 30 日止六个月期间:无)。




                                                        - 64 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(15)   固定资产

       项目                   2011 年 12 月 31 日        本期增加             本期减少    2012 年 6 月 30 日

       原价合计                  76,402,705,583      3,612,180,908      (1,067,141,868)    78,947,744,623
       其中:房屋及建筑物        14,281,939,688        234,944,740         (60,013,810)    14,456,870,618
             船舶                29,050,229,592      1,280,618,804        (460,385,579)    29,870,462,817
             运输工具            10,920,344,787        224,679,623        (218,041,467)    10,926,982,943
             机器设备            16,008,348,405      1,289,960,406        (191,230,652)    17,107,078,159
             办公及电子设备       3,572,568,133        188,629,336         (54,720,634)     3,706,476,835
             临时设施             2,569,274,978        393,347,999         (82,749,726)     2,879,873,251

       累计折旧合计             (31,043,872,308)    (3,032,354,486)       837,704,819      (33,238,521,975)
       其中:房屋及建筑物        (3,479,842,133)      (219,288,367)        13,009,674       (3,686,120,826)
             船舶               (12,151,709,448)      (815,335,847)       376,196,686      (12,590,848,609)
             运输工具            (4,774,964,483)      (469,511,888)       178,675,992       (5,065,800,379)
             机器设备            (6,926,260,012)      (849,709,842)       159,457,250       (7,616,512,604)
             办公及电子设备      (2,011,933,906)      (298,944,304)        42,754,294       (2,268,123,916)
             临时设施            (1,699,162,326)      (379,564,238)        67,610,923       (2,011,115,641)

       账面净值合计              45,358,833,275                 —                  —     45,709,222,648
       其中:房屋及建筑物        10,802,097,555                 —                  —     10,770,749,792
             船舶                16,898,520,144                 —                  —     17,279,614,208
             运输工具             6,145,380,304                 —                  —      5,861,182,564
             机器设备             9,082,088,393                 —                  —      9,490,565,555
             办公及电子设备       1,560,634,227                 —                  —      1,438,352,919
             临时设施               870,112,652                 —                  —        868,757,610

       减值准备合计                 (25,363,558)                    -       8,236,256         (17,127,302)
       其中:房屋及建筑物            (1,238,066)                    -               -          (1,238,066)
             船舶                              -                    -               -                    -
             运输工具                (1,176,462)                    -               -          (1,176,462)
             机器设备               (22,658,543)                    -       8,236,256         (14,422,287)
             办公及电子设备            (290,487)                    -               -            (290,487)
             临时设施                          -                    -               -                    -

       账面价值合计              45,333,469,717                 —                  —     45,692,095,346
       其中:房屋及建筑物        10,800,859,489                 —                  —     10,769,511,726
             船舶                16,898,520,144                 —                  —     17,279,614,208
             运输工具             6,144,203,842                 —                  —      5,860,006,102
             机器设备             9,059,429,850                 —                  —      9,476,143,268
             办公及电子设备       1,560,343,740                 —                  —      1,438,062,432
             临时设施               870,112,652                 —                  —        868,757,610

                                                    - 65 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)
(15)   固定资产(续)

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值为 1,730,800,991 元 (原价 2,246,204,136 元)的房屋及建筑物、船
       舶和机器设备作为 495,721,701 元的长期借款(含一年内到期的部分)(附注五(22)(b))的抵押物(2011
       年 12 月 31 日:账面价值为 1,560,724,496 元、原价 2,004,171,760 元的房屋及建筑物、船舶和机
       器设备分别作为 10,000,000 元短期借款和 310,662,452 元长期借款的抵押物)。

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间固定资产计提的折旧金额为 2,999,067,171 元(截至 2011 年 6
       月 30 日止六个月期间:2,936,136,975 元),其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用
       分别为 2,722,972,464 元、17,141,682 元及 258,953,025 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期
       间:2,689,135,338 元、21,994,326 元及 225,007,311 元)。

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间由在建工程转入固定资产的原价为 2,159,942,954 元(截至
       2011 年 6 月 30 日止六个月期间:1,903,701,306 元)(附注五(16))。

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值为 492,659,811 元(原价:6,053,545,938 元)的房屋及建筑物、船
       舶和其他固定资产已提足折旧但仍在继续使用(2011 年 12 月 31 日:账面价值 653,698,409 元,原
       价 6,327,904,416 元)。

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值约为 168,383,600 元(原价:509,624,504 元)的房屋及建筑物、船
       舶和其他固定资产已报废(2011 年 12 月 31 日:账面价值 142,133,935 元、原价 987,166,917
       元)。

(a)    融资租入的固定资产

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值 3,426,984,325 元(原价 4,196,849,811 元)的固定资产系融资租入
       (2011 年 12 月 31 日:账面价值 2,769,508,728 元、原价 3,388,436,705 元)。具体分析如下:
       2012 年 6 月 30 日:                    原价           累计折旧          减值准备                账面价值
       船舶                          2,692,920,760        (338,419,579)               -            2,354,501,181
       机器设备                      1,503,929,051        (431,445,907)               -            1,072,483,144
       合计                          4,196,849,811        (769,865,486)               -            3,426,984,325

       融 资 租 入 固 定 资 产 的 入 账 价 值 根 据 未 来 最 低 租 赁 付 款 额 的 现 值 4,067,574,518 元 ( 原 价 :
       4,728,313,295 元,未确认融资费用 660,738,777 元)和交易相关手续费 129,275,293 元确认。
(b)    未办妥产权证书的固定资产:

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值约为 1,955,405,849 元(原价 2,257,188,245 元)的房屋及建筑物
       (2011 年 12 月 31 日:账面价值 2,056,338,569 元、原价 2,314,374,436 元)正在申请办理相关房屋
       权属证明过程中,尚未取得房屋权证。




                                                        - 66 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五      合并财务报表项目附注(续)

(16)    在建工程

                                                                                                                                    借款费用    其中:本期
                                 预算数         2011 年                        本期转入           本期         2012 年 工程投入占     资本化      借款费用     工程
       工程名称                  (万元)      12 月 31 日      本期增加         固定资产       其他转出       6 月 30 日  预算比例   累计金额    资本化金额     进度   资金来源

       南通基地基本建设         598,515 2,177,514,070       97,169,364     (12,636,334)             -    2,262,047,100   94.00% 290,920,883     67,485,179   94.00%       自筹
       旅顺新港扩建工程         300,000 726,483,641        302,793,854                -             -    1,029,277,495   34.31% 87,371,623      18,542,072   34.31%       自筹
       长兴基地基本建设         847,700 1,006,312,014       15,424,224                -             -    1,021,736,238   85.00% 154,847,438        124,102   85.00%       自筹
       中交南方总部大楼         462,088 342,638,650         81,047,383                -             -      423,686,033    9.17% 17,305,169       6,741,783    9.17%       自筹
       基地在建大型机械及工程
         设备                   250,000     791,250,529    56,124,876       (24,006,079)            -      823,369,326   95.00% 145,086,153     19,601,935   95.00%       自筹
       东方路办公楼及研发大楼    66,000     569,013,580    28,826,722       (31,203,898)            -      566,636,404   99.00% 22,326,926      13,523,389   99.00%       自筹
       8500 方 A 型耙吸船        35,500     353,447,170     9,190,850        (9,740,651)            -      352,897,369   96.75% 18,541,178       9,190,850   96.75%       自筹
       8500 方 B 型耙吸船        33,000     276,503,841    52,176,751                  -            -      328,680,592   99.60% 12,499,767       7,658,942   99.60%       自筹
       6500 方等级耙吸船 A       33,311     196,684,046    82,365,093                  -            -      279,049,139   83.77%   2,654,200      1,823,900   83.77%       自筹
       6500 方等级耙吸船 B       35,000     204,460,695    49,270,000                  -            -      253,730,695   72.49%           -              -   72.49%       自筹
       其他                               2,980,955,959   824,346,830    (2,082,355,992)            -    1,722,946,797          129,194,048     38,075,628
       合计                               9,625,264,195 1,598,735,947    (2,159,942,954)            -    9,064,057,188          880,747,385    182,767,780

       减:在建工程减值准备                           -              -                 -            -                -
       账面价值                           9,625,264,195 1,598,735,947    (2,159,942,954)            -    9,064,057,188


        截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,用于确定借款费用资本化金额的年资本化率为 5.48%(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:5.54%)。

        工程进度以预算及累计投入为基础进行估计。




                                                                                     - 67 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(17)   无形资产

       项目                 2011 年 12 月 31 日            本期增加       本期减少    2012 年 6 月 30 日

       原价合计               31,815,035,403      4,709,505,702       (249,230,301)    36,275,310,804
       土地使用权              7,542,024,835        212,953,769       (228,419,113)     7,526,559,491
       特许经营权             23,580,980,721      4,488,417,945           (131,616)    28,069,267,050
       软件                      141,451,201          5,922,988         (4,441,578)       142,932,611
       商标、专利权及版权        318,709,163                  -        (16,237,994)       302,471,169
       其他                      231,869,483          2,211,000                  -        234,080,483

       累计摊销额合计          (1,204,362,155)     (192,389,314)       44,367,911       (1,352,383,558)
       土地使用权                (768,792,231)      (79,209,092)       23,648,391         (824,352,932)
       特许经营权                (221,672,983)      (76,653,207)          125,035         (298,201,155)
       软件                       (75,804,118)      (11,163,879)        4,356,491          (82,611,506)
       商标、专利权及版权        (101,245,335)      (12,125,314)       16,237,994          (97,132,655)
       其他                       (36,847,488)      (13,237,822)                -          (50,085,310)

       账面净值合计           30,610,673,248                     —             —     34,922,927,246
       土地使用权              6,773,232,604                     —             —      6,702,206,559
       特许经营权             23,359,307,738                     —             —     27,771,065,895
       软件                       65,647,083                     —             —         60,321,105
       商标、专利权及版权        217,463,828                     —             —        205,338,514
       其他                      195,021,995                     —             —        183,995,173

       减值准备合计                          -                   -               -                    -
       土地使用权                            -                   -               -                    -
       特许经营权                            -                   -               -                    -
       软件                                  -                   -               -                    -
       商标、专利权及版权                    -                   -               -                    -
       其他                                  -                   -               -                    -

       账面价值合计           30,610,673,248                     —             —     34,922,927,246
       土地使用权              6,773,232,604                     —             —      6,702,206,559
       特许经营权             23,359,307,738                     —             —     27,771,065,895
       软件                       65,647,083                     —             —         60,321,105
       商标、专利权及版权        217,463,828                     —             —        205,338,514
       其他                      195,021,995                     —             —        183,995,173

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间无形资产的摊销金额为 188,929,031 元(截至 2011 年 6
       月 30 日止六个月期间:178,851,174 元)。

       于 2012 年 6 月 30 日,原价为 13,849,296,725 元(2011 年 12 月 31 日:13,768,971,907 元)
       的特许经营权资产已经进入特许经营期并已开始摊销。原价为 14,219,970,325 元的特许经营
       权资产尚在建设中,特许经营期还未开始,故相应无形资产尚无需进行摊销(2011 年 12 月 31
       日:9,812,008,814 元)。



                                                  - 68 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(17)   无形资产(续)

       于 2012 年 6 月 30 日,无土地使用权作为短期借款的抵押物(2011 年 12 月 31 日:无)。

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值为 12,683,508,475 元(原价 12,716,033,078 元)的特许经营权
       (2011 年 12 月 31 日 : 账 面 价 值 为 8,899,672,006 元 、 原 价 8,924,129,202 元 ) 作 为
       10,395,300,000 元长期借款(附注五(22)(b))的质押物(2011 年 12 月 31 日:7,509,300,000
       元)。

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团研究开发支出共计 663,237,509 元(截至 2011
       年 6 月 30 日止六个月期间:545,713,330 元),其中 657,653,156 元(截至 2011 年 6 月 30 日
       止六个月期间:514,819,588 元)于当期计入损益,5,584,353 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六
       个月期间:30,893,742 元)包含在开发支出的期末余额中。

       于 2012 年 6 月 30 日,账面价值为 232,759,336 元(原价 251,057,282 元)的土地使用权正在
       申请办理相关土地使用权属证明过程中(2011 年 12 月 31 日:账面价值 360,977,753 元,原
       价 378,208,372 元)。

(18)   商誉

                                             2011 年                                     2012 年
                                          12 月 31 日    本期增加      本期减少        6 月 30 日

       Friede Goldman United, Ltd.       295,665,532            -             -     295,665,532
       呼和浩特市天虹公路建设有限责任
         公司                              7,027,793            -             -       7,027,793
       上海康尼机械制造有限公司            2,664,673            -             -       2,664,673
       天津三岛输送机械有限公司              783,594            -             -         783,594
       合计                              306,141,592            -             -     306,141,592




                                              - 69 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(19)   递延所得税资产和递延所得税负债

(a)    未经抵销的递延所得税资产

                                      2012 年 6 月 30 日                       2011 年 12 月 31 日
                                递延所得税资产 可抵扣暂时性差异          递延所得税资产 可抵扣暂时性差异

       离退休及内退人员福利费       508,954,431      2,164,859,132          541,346,344    2,298,780,489
       资产减值准备                 708,350,744      3,273,720,477          693,961,036    3,168,882,753
       应收款项折现                 516,436,221      2,213,515,777          548,826,298    2,360,486,735
       预提费用                     145,592,032        746,088,551          159,183,165      815,875,560
       固定资产折旧                  66,047,483        406,557,419           71,552,462      436,907,731
       公允价值变动                 111,352,213        447,742,546          121,671,529      487,830,663
       其他                         734,254,246      3,596,296,571          615,269,057    3,050,163,073
       合计                       2,790,987,370     12,848,780,473        2,751,809,891   12,618,927,004

(b)    未经抵销的递延所得税负债

                                        2012 年 6 月 30 日                      2011 年 12 月 31 日
                                递延所得税负债 应纳税暂时性差异         递延所得税负债 应纳税暂时性差异

       公允价值变动             (2,160,862,308) (8,719,500,808)          (2,251,869,483) (9,088,680,293)
       固定资产折旧               (117,500,686)    (654,755,282)           (114,740,982)    (641,017,240)
       非同一控制下企业合并        (50,895,093)    (203,580,374)            (54,112,732)    (216,450,929)
       其他                       (562,975,719) (2,330,717,635)            (487,043,216) (2,026,283,423)
       合计                     (2,892,233,806) (11,908,554,099)         (2,907,766,413) (11,972,431,885)

(c)    本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下:

                                                           2012 年 6 月 30 日       2011 年 12 月 31 日

       可抵扣亏损                                             4,120,500,595               2,948,690,058
       可抵扣暂时性差异                                         756,329,548                 764,696,798
       合计                                                   4,876,830,143               3,713,386,856




                                                  - 70 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(19)   递延所得税资产和递延所得税负债(续)

(d)    未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期:

                                                   2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       一年之内                                             3,462,951                           -
       一到二年                                           864,883,490                   3,462,951
       二到三年                                         1,063,794,128                 865,176,755
       三到四年                                         1,013,047,573               1,065,663,315
       四到五年                                         1,175,312,453               1,014,387,037
       合计                                             4,120,500,595               2,948,690,058

(e)    递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额:

                                                   2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       递延所得税资产/负债                               537,429,752                  529,549,604


       抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下:

                                     2012 年 6 月 30 日                   2011 年 12 月 31 日
                                               互抵后的可抵扣                        互抵后的可抵扣
                             递延所得税资产 或应纳税暂时性        递延所得税资产     或应纳税暂时性
                                 或负债净额              差额         或负债净额               差额

       递延所得税资产净额     2,253,557,618    10,445,398,474      2,222,260,287    10,302,062,177
       递延所得税负债净额    (2,354,804,054)   (9,505,172,100)    (2,378,216,809)   (9,655,567,058)

(20)   其他非流动资产

                                                   2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       预付土地及房屋款                                   961,541,035               1,015,244,766
       预付设备款                                         560,045,243                 591,748,172
       合计                                             1,521,586,278               1,606,992,938




                                               - 71 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(21)   资产减值准备



                                                            本期增加                               本期减少
                                         2011 年                                                                                       2012 年
                                                                                    因资产价值
                                      12 月 31 日                                                                                    6 月 30 日
                                                           计提   其他原因增加        回升转回           核销     其他原因减少

       坏账准备                     3,106,898,512   536,834,553        4,555,729   (284,819,563)    (6,135,602)     (2,855,615)   3,354,478,014
       其中:应收账款坏账准备       2,776,018,102   519,403,442        4,468,150   (253,959,669)    (3,992,823)     (2,775,375)   3,039,161,827
             其他应收款坏账准备       330,880,410    17,431,111           87,579    (30,859,894)    (2,142,779)        (80,240)     315,316,187
       存货跌价准备                   707,607,804   105,396,452                -    (71,305,331)    (5,636,702)   (214,128,653)     521,933,570
       长期股权投资减值准备           128,337,645    11,421,600                -              -    (33,000,000)              -      106,759,245
       固定资产减值准备                25,363,558             -                -              -              -      (8,236,256)      17,127,302
       投资性房地产减值准备               579,498             -                -              -              -               -          579,498
       合计                         3,968,787,017   653,652,605        4,555,729   (356,124,894)   (44,772,304)   (225,220,524)   4,000,877,629




                                                                        - 72 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(22)   短期借款和长期借款

(a)    短期借款

                                                         2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       信用借款                                           30,249,849,152          20,262,429,469
       抵押借款(i)                                                     -              10,000,000
       质押借款(ii)                                       11,695,903,463           5,309,363,364
       保证借款(iii)                                      21,336,564,754          17,358,754,683
       合计                                               63,282,317,369          42,940,547,516

       (i)     于 2012 年 6 月 30 日,无银行抵押借款 (2011 年 12 月 31 日:10,000,000 元,系由账
               面价值 9,686,146 元、原价 17,967,624 元的房屋及建筑物和船舶(附注五(15))作为抵押
               物);

       (ii)    于 2012 年 6 月 30 日,银行质押借款 11,695,903,463 元(2011 年 12 月 31 日:
               5,309,363,364 元)系由账面价值为 6,385,398,863 元的应收账款(2011 年 12 月 31 日:
               5,309,363,364 元)(附注五(6)),账面价值为 2,871,504,600 元的受到限制的货币资金
               (2011 年 12 月 31 日:无)(附注五(1))及账面价值为 1,939,000,000 元的可供出售金融资
               产(2011 年 12 月 31 日:无)(附注五(10))作为质押取得;

       (iii)   于 2012 年 6 月 30 日,银行保证借款中的 17,085,787,304 元(2011 年 12 月 31 日:
               12,768,229,650 元)系由本公司为下属子公司提供保证;4,167,877,450 元由本集团之子
               公司互相担保(2011 年 12 月 31 日:2,766,414,483 元)。其他保证借款由第三方公司为
               本集团提供担保;

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团短期借款按年利率 1.00%至 7.87%(截至 2011
       年 6 月 30 日止六个月期间:1.00%至 6.94%)计息。

       于 2012 年 6 月 30 日,上述短期借款无逾期情况(2011 年 12 月 31 日:无)。




                                                - 73 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(22)   短期借款和长期借款(续)

(b)    长期借款

                                                            2012 年 6 月 30 日      2011 年 12 月 31 日

       长期借款
         信用借款                                             14,700,320,654            14,147,910,977
         抵押借款(i)                                             531,721,701               310,662,452
         质押借款(ii)                                         10,968,415,278             8,049,050,532
         保证借款(iii)                                        18,465,982,647            17,667,344,668
       合计                                                   44,666,440,280            40,174,968,629

       减:一年内到期的长期借款(附注五(30))
         信用借款                                             (3,654,557,631)           (5,077,734,964)
         抵押借款(i)                                             (46,519,514)              (43,264,435)
         质押借款(ii)                                            (47,298,355)              (52,919,144)
         保证借款(iii)                                        (2,697,552,987)           (2,333,125,705)
       合计                                                   (6,445,928,487)           (7,507,044,248)
       净额                                                   38,220,511,793            32,667,924,381

       (i)   于 2012 年 6 月 30 日,银行抵押借款 531,721,701 元(2011 年 12 月 31 日:310,662,452
             元)系由账面价值为 1,730,800,991 元(原价 2,246,204,136 元)(2011 年 12 月 31 日:账面
             价值 1,551,038,350 元,原价 1,986,204,136 元)的房屋及建筑物、船舶和机器设备(附注
             五(15))以及账面价值为 36,000,000 元的存货(2011 年 12 月 31 日:无) (附注五(9))作为
             抵押物取得。

       (ii) 于 2012 年 6 月 30 日,银行质押借款 10,968,415,278 元(2011 年 12 月 31 日:
             8,049,050,532 元),其中系由账面价值为 12,683,508,475 元(2011 年 12 月 31 日:
             8,899,672,006 元)的 BOT 项目特许经营权(附注五(17))、账面价值为 313,115,278 元
             (2011 年 12 月 31 日 : 539,750,532 元 ) 的 应 收 账 款 ( 附 注 五 (6)) 以 及 账 面 价 值 为
             260,000,000 元(2011 年 12 月 31 日:无)的长期应收款(附注五(12))质押取得。

       (iii) 于 2012 年 6 月 30 日,银行保证借款中 13,519,651,961 元(2011 年 12 月 31 日:
             14,517,428,097 元)系由本公司为下属子公司提供保证,4,245,330,686 元由本集团之子
             公司互相担保(2011 年 12 月 31 日:3,149,916,571 元),其他保证借款由第三方公司为
             本集团提供担保。




                                                   - 74 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(22)   短期借款和长期借款(续)

(b)    长期借款(续)

       长期借款到期日分析如下:
                                                           2012 年 6 月 30 日           2011 年 12 月 31 日

       一到二年                                              10,549,570,378                  8,720,822,422
       二到五年                                               9,248,803,597                  8,702,945,867
       五年以上                                              18,422,137,818                 15,244,156,092
       合计                                                  38,220,511,793                 32,667,924,381

       于 2012 年 6 月 30 日,金额前五名的长期借款列示如下:

                            合同         合同                      2012 年 6 月 30 日     2011 年 12 月 31 日
                          起始日       终止日   币种 利率(%)             人民币金额               人民币金额
           交通银行   2009-10-22   2035-12-20   人民币 7.76           3,409,000,000            2,709,000,000
           交通银行   2009-10-22   2035-12-20   人民币 7.05           3,199,000,000            2,699,000,000
       国家开发银行   2008-11-28   2028-11-27   人民币 6.35           2,906,200,000            2,909,200,000
           工商银行    2006-4-27    2026-4-26   人民币 6.80           2,041,300,000            2,041,300,000
           工商银行   2008-11-28   2028-11-27   人民币 6.35           1,937,400,000            1,939,400,000

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团长期借款按年利率 0.96%至 7.97 %(截至 2011 年 6
       月 30 日止六个月期间:0.75%至 7.87%)计息。

(23)   应付票据

                                                           2012 年 6 月 30 日           2011 年 12 月 31 日

       银行承兑汇票                                            4,854,202,274                 5,327,419,781
       商业承兑汇票                                               71,200,000                     6,000,000
       合计                                                    4,925,402,274                 5,333,419,781

       于 2012 年 6 月 30 日,以上票据预计将于一年内到期。




                                                  - 75 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(24)   应付账款

                                                                     2012 年 6 月 30 日              2011 年 12 月 31 日

       应付工程款                                                      54,059,023,398                     52,991,670,857
       应付材料款                                                      31,577,539,910                     31,449,698,491
       应付租赁费                                                       2,969,332,956                      3,507,260,242
       应付设备采购款                                                   1,231,059,218                      1,126,640,816
       物流综合服务款                                                     570,301,094                        633,262,764
       其他                                                               446,168,244                        648,023,380
       合计                                                            90,853,424,820                     90,356,556,550

(a)    于 2012 年 6 月 30 日,应付账款中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项
       (2011 年 12 月 31 日:无)。

(b)    于 2012 年 6 月 30 日,本集团应付关联方的应付账款余额为 346,047,031 元,占应付账款总额的
       0.38%(2011 年 12 月 31 日:208,874,017 元,占比 0.23%)(附注八(6)(f))。

(c)    于 2012 年 6 月 30 日,账龄超过一年的应付账款为 5,559,815,518 元(2011 年 12 月 31 日:
       6,427,969,552 元),主要为应付工程款及设备款,鉴于债权债务双方仍继续发生业务往来,该款
       项尚未结清。

(d)    应付账款中包括以下外币余额:

                                       2012 年 6 月 30 日                                   2011 年 12 月 31 日
                            外币金额           汇率          折合人民币         外币金额            汇率            折合人民币

       美元              882,080,968         6.3249     5,579,073,915         692,377,812        6.3009           4,362,603,356
       港元             1,034,407,683        0.8152         843,249,143       911,584,973        0.8107            739,021,938
       沙特里尔          433,934,821         1.6866         731,874,469       470,894,069        1.6800            791,102,036
       新加坡元           79,735,722         5.0006         398,726,451        45,200,595        4.8496            219,204,806
       日元             2,687,091,721        0.0796         213,892,501     2,804,993,699        0.0811            227,484,989
       阿联酋迪拉姆       79,276,203         1.7258         136,814,871        68,238,420        1.7154            117,056,186
       埃塞俄比亚比尔    362,815,453         0.3501         127,021,690       471,596,742        0.3644            171,849,853
       科威特第纳尔         5,193,965      22.7013          117,909,758         5,088,124       22.6103            115,044,010
       牙买加元         1,563,436,135       0.0727          113,661,807     2,812,614,463        0.0729            205,039,594
       其他币种                                         1,232,781,194                                             1,747,244,756
       合计                                             9,495,005,799                                             8,695,651,524




                                                            - 76 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(25)   预收款项

                                                                      2012 年 6 月 30 日               2011 年 12 月 31 日

       预收工程款                                                       37,331,128,376                       30,586,666,890
       已结算未完工                                                     14,553,101,680                       14,578,207,282
       预收销货款                                                        2,274,896,544                        2,127,784,037
       合计                                                             54,159,126,600                       47,292,658,209

(a)    预收款项账龄分析如下:
                                               2012 年 6 月 30 日                                2011 年 12 月 31 日
       账龄                                          金额         占总额比例                         金额         占总额比例

       一年以内                          51,082,501,557                    94%          44,277,596,533                  94%
       一到二年                           2,129,793,811                     4%           1,657,724,262                   3%
       二到三年                             328,456,653                     1%             485,441,796                   1%
       三年以上                             618,374,579                     1%             871,895,618                   2%
       合计                              54,159,126,600                   100%          47,292,658,209                 100%

       于 2012 年 6 月 30 日,账龄超过一年的预收款项为 3,076,625,043 元(2011 年 12 月 31 日:
       3,015,061,676 元),主要是由于部分工程项目尚未与业主进行最终结算或未完工而形成。

(b)    于 2012 年 6 月 30 日,预收款项中无预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款项
       (2011 年 12 月 31 日:无)。

(c)    于 2012 年 6 月 30 日,本集团预收关联方的款项 22,800,000 元,占预收款项总额的 0.04%(2011
       年 12 月 31 日:14,000,000 元,占比 0.03%)(附注八(6)(g))。

(d)    预收款项中包括以下外币余额:

                                     2012 年 6 月 30 日                                     2011 年 12 月 31 日
       外币种类              外币金额         汇率            折合人民币             外币金额         汇率         折合人民币


       美元              2,075,747,410      6.3468      13,174,353,662           1,886,936,647      6.3353     11,954,309,740
       欧元               159,926,639       8.1533          1,303,929,866         156,415,538       8.5146      1,331,815,740
       澳门元             527,456,042       0.7952           419,433,045          140,308,340       0.7850        110,142,047
       埃塞俄比亚比尔    1,038,978,169      0.3509           364,577,440         1,148,437,495      0.3589        412,174,217
       利比亚第纳尔        61,541,632       5.0129           308,502,047           61,541,631       5.0129        308,502,042
       中非法郎         22,195,545,300      0.0129           286,322,534      25,198,561,231        0.0130        327,581,296
       日元              2,313,585,368      0.0797           184,392,754         3,819,426,691      0.0816        311,665,218
       沙特里尔            89,934,642       1.6866           151,683,767           65,737,304       1.6802        110,451,818
       其他币种                                             2,052,919,414                                       1,459,682,070
       合计                                             18,246,114,529                                         16,326,324,188




                                                             - 77 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(26)   应付职工薪酬

                                        2011 年                                                2012 年
                                     12 月 31 日            本期增加        本期减少         6 月 30 日

       工资、奖金、津贴和补贴       189,992,297        4,934,156,853   (4,882,588,032)     241,561,118
       职工福利费                    29,336,207          326,767,175     (324,375,156)      31,728,226
       社会保险费                   543,815,563        1,455,047,327   (1,352,600,040)     646,262,850
       其中:医疗保险费              68,742,755          333,346,945     (333,492,521)      68,597,179
             基本养老保险            60,809,850          701,808,167     (710,997,216)      51,620,801
             补充养老保险           396,993,811          315,840,181     (201,111,011)     511,722,981
             失业保险费              12,368,332           58,070,951      (61,265,794)       9,173,489
             工伤保险费               1,898,892           24,089,921      (24,018,010)       1,970,803
             生育保险费               3,001,923           21,891,162      (21,715,488)       3,177,597
       住房公积金                    58,883,876          467,069,149     (466,644,920)      59,308,105
       工会经费和职工教育经费       110,455,239          118,022,373     (115,719,223)     112,758,389
       股票增值权(附注九)            34,978,000           10,175,000                -       45,153,000
       其他                         102,667,595          240,487,922     (250,709,274)      92,446,243
       合计                       1,070,128,777        7,551,725,799   (7,392,636,645)   1,229,217,931

       于2012年6月30日,应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款,且该余额将于相关薪酬计划发放
       时全部发放和使用完毕(2011年12月31日:无)。

(27)   应交税费

                                        2011 年                                                2012 年
                                     12 月 31 日           本期应交          本期已交        6 月 30 日

       应交营业税                 4,176,106,602    2,879,037,593       (2,734,612,345)   4,320,531,850
       应交企业所得税             2,634,206,520    1,351,171,248       (2,419,451,359)   1,565,926,409
       应交城市维护建设税           284,288,226      179,666,510         (198,399,163)     265,555,573
       应交个人所得税               407,403,839      349,795,362         (531,455,126)     225,744,075
       应交教育费附加               177,009,118      127,784,951         (127,237,673)     177,556,396
       应交关税                      39,409,271       38,293,485          (34,406,373)      43,296,383
       尚未抵扣的增值税            (636,468,508)     556,449,683         (452,181,347)    (532,200,172)
       其他                         208,622,611      342,108,682         (294,879,401)     255,851,892
       合计                       7,290,577,679    5,824,307,514       (6,792,622,787)   6,322,262,406




                                              - 78 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(28)   应付股利

                                                     2012 年 6 月 30 日            2011 年 12 月 31 日

       应付本公司 A 股股东                                 2,091,659,816                              -
       应付本公司 H 股股东                                   714,932,978                              -
       应付个人股                                             42,762,765                     87,248,701
       其他                                                   22,669,050                     70,030,128
       合计                                                2,872,024,609                    157,278,829

       于 2012 年 6 月 30 日,由于股东未及时领取股利等原因,超过一年未支付的应付股利为
       56,572,023 元(2011 年 12 月 31 日:24,917,183 元)。

(29)   其他应付款


                                                      2012 年 6 月 30 日           2011 年 12 月 31 日

       应付押金、代垫款                                     3,667,195,530                3,468,247,329
       应付履约保证金                                       2,257,829,116                2,059,583,473
       应付投标保证金                                         838,467,885                  917,486,987
       待结转增值税                                           656,446,388                  659,957,159
       应付租赁费                                             238,608,352                  408,828,471
       应付修理费用                                           139,097,539                  167,833,869
       应付设备款                                              77,380,048                   71,535,564
       应付公共事业费                                          22,826,813                   18,230,147
       预提费用                                                 8,690,806                    4,060,005
       其他                                                 3,241,371,968                3,337,488,253
       合计                                                11,147,914,445               11,113,251,257

(a)    其他应付款账龄分析如下:
                                      2012 年 6 月 30 日                       2011 年 12 月 31 日
       账龄                                  金额             比例                   金额            比例

       一年以内                    9,912,304,669              89%           9,620,945,993             86%
       一到二年                      681,562,053               6%             784,724,170              7%
       二到三年                      200,153,184               2%             296,642,822              3%
       三年以上                      353,894,539               3%             410,938,272              4%
       合计                       11,147,914,445             100%          11,113,251,257            100%

       于 2012 年 6 月 30 日,账龄超过一年的其他应付款为 1,235,609,776 元(2011 年 12 月 31
       日:1,492,305,264 元),主要为本集团收取的押金和保证金,鉴于交易双方仍继续发生业务往
       来,该款项尚未结清。




                                                - 79 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(29)   其他应付款(续)

(b)    于 2012 年 6 月 30 日,其他应付款中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东款
       项(2011 年 12 月 31 日:无)。

(c)    于 2012 年 6 月 30 日,本集团应付关联方的其他应付款余额为 67,775,519 元,占其他应付
       款总额的 0.61%(2011 年 12 月 31 日:56,151,311 元,占比 0.51%)(附注八(6)(h))。

(d)    其他应付款中包括以下外币余额:

                                    2012 年 6 月 30 日                                   2011 年 12 月 31 日
                         外币金额          汇率            折合人民币         外币金额           汇率        折合人民币

       美元         120,710,409          6.3249        763,481,266          100,327,073       6.3009       632,150,854
       日元         751,755,955          0.0796         59,839,774          787,486,350       0.0811        63,865,143
       澳门元        55,532,022          0.7952         44,159,064           53,274,208       0.7857        41,857,545
       港元          34,263,032          0.8152         27,931,224           38,809,756       0.8107        31,463,069
       阿联酋迪拉姆   9,504,267          1.7258         16,402,464           10,537,307       1.7154        18,075,696
       其他币种                                        235,297,097                                         249,495,561
       合计                                          1,147,110,889                                       1,036,907,868


(30)   一年内到期的非流动负债
                                                                    2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       一年内到期的长期借款(a)(附注五(22)(b))                           6,445,928,487                  7,507,044,248
       一年内到期的长期应付款(b)                                        1,861,652,511                  1,762,593,625
       一年内到期的其他长期负债                                             5,837,880                              -
       合计                                                             8,313,418,878                  9,269,637,873

(a)    金额前五名的一年内到期的长期借款:

                        合同          合同               利率     2012 年 6 月 30 日            2011 年 12 月 31 日
                      起始日        终止日   币种        (%)    外币金额 人民币金额           外币金额 人民币金额

       进出口银行   2011-12-5    2013-6-5 人民币          4.76          -      650,000,000          -   650,000,000
       浦发银行     2010-3-31   2013-6-30 人民币          5.79          -      445,549,357          -   561,183,012
       中国银行     2009-9-28   2012-9-28   美元          1.56 50,000,000      316,245,000 50,000,000   315,045,000
       建设银行      2009-7-8    2012-7-7   美元          1.06 50,000,000      316,245,000 50,000,000   315,045,000
       建设银行     2011-6-14   2013-6-14 人民币          6.08          -      300,000,000          -   300,000,000
       合计                                                                  2,028,039,357            2,141,273,012




                                                           - 80 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(30)   一年内到期的非流动负债(续)

(b)    一年内到期的长期应付款

       金额前五名的一年内到期长期应付款:

                                                                                  期限                    2012 年
                                                                                                        6 月 30 日

       第一名公司                                                           一年以内                  303,977,126
       应付离退休及内退人员等福利费                                         一年以内                  282,954,687
       第三名公司                                                           一年以内                  279,787,130
       第四名公司                                                           一年以内                  146,245,318
       第五名公司                                                           一年以内                   86,478,866
       合计                                                                                         1,099,443,127

(31)   其他流动负债

                                                                   2012 年 6 月 30 日       2011 年 12 月 31 日

       短期融资券(注)                                                  2,500,000,000                2,500,000,000
       其他                                                              242,058,206                  102,339,013
       合计                                                            2,742,058,206                2,602,339,013

       注:短期融资券列示如下:

                             2011 年                                                                       2012 年
                          12 月 31 日       本期发行        名义利息   利息调整          本期偿还        6 月 30 日

       短期融资券(a)               -    2,500,000,000              -          -                 -     2,500,000,000
       短期融资券      2,500,000,000                -              -          -   (2,500,000,000)                 -
       合计            2,500,000,000    2,500,000,000              -          -   (2,500,000,000)     2,500,000,000

(a)    经中国银行间市场交易商协会中市协注(2010)CP99 号文《中国银行间市场交易商协会文件接受
       注册通知书》批准备案,本公司于 2012 年 6 月 25 日公开发行了 25,000,000 份短期融资券,每
       份面值为 100 元,期限为一年,年利率为 3.40%,本公司将于该短期融资券到期时一次性偿付
       本息。




                                                        - 81 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(32)   应付债券

                                 2011 年 12 月 31 日                    本期增加              本期减少      2012 年 6 月 30 日

       应付债券                        17,908,706,909                   4,823,038                       -        17,913,529,947

       债券有关信息如下:
                                              2011 年                    发行费用及                                      2012 年
                                           12 月 31 日       本期发行          摊销      利息调整     本期减少         6 月 30 日

       公司债券(a)                      9,930,091,235               -                -   4,498,038          -       9,934,589,273
       中期票据(b)                      2,185,437,763               -     3,300,000              -          -       2,188,737,763
       中期票据(c)                      3,798,327,911               -     (5,975,000)            -          -       3,792,352,911
       非公开定向债务融资工具(d)        1,994,850,000               -     3,000,000              -          -       1,997,850,000
       合计                            17,908,706,909               -       325,000      4,498,038          -      17,913,529,947

        债券详细信息列示如下:

                            面值(元)    发行日期 期限 年利率              发行金额        付息方式               核准文件

                                                                                                     《关于核准中国交通建设股份
        本公司第一期公司                  2009 年                                                    有限公司公开发行公司债券的
          债券(a)(注 1)      100        8 月 21 日     5年     4.70% 2,100,000,000                              批复》
                                                                                                     《关于核准中国交通建设股份
        本公司第二期公司                  2009 年                                                    有限公司公开发行公司债券的
          债券(a)(注 1)      100        8 月 21 日 10 年       5.20% 7,900,000,000         均为每               批复》
        振华重工 2009 年                  2009 年                                          年付息    中市协注(2009)MTN16 号《接
        第一期中期票据(b)    100        3 月 12 日 5 年        4.10% 1,800,000,000         一次,          受注册通知书》
        振华重工 2009 年                  2009 年                                          到期一    中市协注(2009)MTN16 号《接
        第二期中期票据(b)    100         4月9日     5年        4.00%      400,000,000      次性偿          受注册通知书》
        振华重工 2011 年                  2011 年                                          还本金    中市协注(2011)MTN25 号《接
        第一期中期票据(c)    100        2 月 24 日 5 年        5.85% 3,800,000,000                         受注册通知书》
        振华重工 2011 年
        非公开定向债务融                  2011 年                                                    中市协注(2011)PPN16 号《接
          资工具(d)          100        11 月 8 日     3年     6.46% 2,000,000,000                         受注册通知书》

        注 1:本公司于 2009 年 8 月 21 日共发行面值 100 亿元的公司债券,系由本公司之母公司中交
        集团提供全额无条件不可撤消的连带责任担保。

       债券之应计利息作为流动负债列示于“应付利息”,具体分析如下:

                                                                                应计利息
                                          2011 年 12 月 31 日           本期应计利息  本期已付利息 2012 年 6 月 30 日

       公司债券(a)                                   186,816,667         254,750,000                   -           441,566,667
       中期票据(b)                                    71,290,533          44,900,000         (89,800,000)           26,390,533
       中期票据(c)                                   188,337,500         111,150,000        (222,300,000)           77,187,500
       非公开定向债务融资工具(d)                      18,303,333          64,600,000                   -            82,903,333
       短期融资券(附注五(31)(a))                               -           1,164,384                   -             1,164,384
       已到期偿付短期融资券                           84,579,235          24,420,765        (109,000,000)                    -


                                                               - 82 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(33)   长期应付款

                                                      2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       应付离退休及内退人员福利费(i)                     1,952,408,528         2,027,681,396
       应付融资租赁款(ii)                                2,223,249,835         1,179,213,994
       其他                                              2,076,294,847         2,096,380,681
       合计                                              6,251,953,210         5,303,276,071

       (i)应付离退休及内退人员福利费为独立精算师精算确认的应付离退休及内退人员等的津贴、
          医疗费用等补充福利费用。

       (ii)应付融资租赁款为本集团融资租入固定资产的最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余
           额。

(a)    金额前五名长期应付款情况

                                                                  期限         2012年6月30日

       应付离退休及内退人员等福利费                            一年以上        1,952,408,528
       第二名公司                                              八年以内        1,244,783,714
       第三名公司                                              三年以内          473,741,034
       第四名公司                                              三年以内          289,172,205
       第五名公司                                              八年以内          206,354,341
       合计                                                                    4,166,459,822

(b)    应付融资租赁款明细

                                                      2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       交银金融租赁有限公司                              1,244,783,714             93,134,065
       工银金融租赁有限公司                                473,741,034            190,372,942
       招银金融租赁有限公司                                289,172,205            661,278,736
       昆仑金融租赁有限公司                                206,354,341                      -
       建信金融租赁股份有限公司                              9,198,541             10,381,885
       国银金融租赁有限公司                                          -            224,046,366
       合计                                              2,223,249,835          1,179,213,994

       于2012年6月30日,无独立第三方为本集团融资租赁提供担保(2011年12月31日:无)。




                                             - 83 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(33)   长期应付款(续)

(c)    长期应付款到期日分析如下:
                                                      2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       一到二年                                          2,895,421,871                3,081,136,005
       二到五年                                          1,881,681,809                1,514,946,762
       五年以上                                          1,474,849,530                  707,193,304
       合计                                              6,251,953,210                5,303,276,071

(34)   专项应付款

                                        2011 年                                              2012 年
       项目                          12 月 31 日        本期增加           本期减少        6 月 30 日

       行业规范专项拨款              47,578,806       15,653,740     (16,581,308)        46,651,238
       试验课题专项拨款              24,274,026        5,562,000      (5,230,587)        24,605,439
       拆迁补偿款                    17,621,991                -      (1,089,461)        16,532,530
       其他                          57,803,121       12,610,915      (8,383,848)        62,030,188
       合计                         147,277,944       33,826,655     (31,285,204)       149,819,395

(35)   预计负债

                                        2011 年                                              2012 年
                                     12 月 31 日        本期增加           本期减少        6 月 30 日

       预提售后服务费               133,639,971       35,418,933     (33,455,630)       135,603,274
       未决诉讼                     123,699,646          214,114               -        123,913,760
       其他                          16,701,682          347,346      (3,101,171)        13,947,857
       合计                         274,041,299       35,980,393     (36,556,801)       273,464,891




                                             - 84 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(36)   其他非流动负债

                                        2011 年                                            2012 年
                                     12 月 31 日       本期增加            本期减少      6 月 30 日

       递延收益(a)                  320,463,477       26,327,581     (3,056,879)      343,734,179
       与租赁费用相关的预收款        90,870,000                -     (2,320,000)       88,550,000
       特许经营权相关的预收款        55,920,000                -     (4,140,000)       51,780,000
       合计                         467,253,477       26,327,581     (9,516,879)      484,064,179

(a)    递延收益

                                                      2012 年 6 月 30 日        2011 年 12 月 31 日
       与资产相关的政府补助
       拆迁补偿款                                          129,348,369                129,348,369
       特许经营权项目交通专项补助                           98,030,000                 71,890,000
       世博会搬迁土地补偿款                                 44,416,667                 44,916,667
       企业建设补贴款                                        9,955,070                 10,276,201
       其他与资产相关的政府补助                              1,813,821                  9,000,000
       第八批国债项目补偿款                                  6,356,147                  7,172,465

       与收益相关的政府补助
       科研经费补助                                          28,872,088                31,024,117
       其他与收益相关的政府补助                              24,942,017                16,835,658

       合计                                                343,734,179                320,463,477




                                             - 85 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

(37)   股本

       本公司股份每股面值为人民币 1 元,于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日,本公司的股份结构如下:
                                         2011 年 12 月 31 日                              本期增减变动                            2012 年 6 月 30 日

                                                金额    所占比例            发行新股(i)   送股   公积金转股         其他                金额    所占比例
       有限售条件股份
         国有法人持股                 10,397,500,000      70.13%                      -      -           -             -      10,397,500,000     64.28%
         其他内资持股                              -           -            185,184,000      -           -             -         185,184,000      1.15%
                                      10,397,500,000      70.13%            185,184,000      -           -             -      10,582,684,000     65.43%
       无限售条件股份
         人民币普通股                              -          -        1,164,551,425         -           -             -       1,164,551,425      7.20%
         境外上市的外资股              4,427,500,000     29.87%                    -         -           -             -       4,427,500,000     27.37%
                                       4,427,500,000     29.87%        1,164,551,425         -           -             -       5,592,051,425     34.57%
       股份总额                       14,825,000,000    100.00%        1,349,735,425         -           -             -      16,174,735,425    100.00%

       (i) 本公司于 2012 年以人民币 5.4 元/股的价格公开发行 1,349,735,425 股 A 股股票(附注一),其中社会公众投资者认缴 925,925,925 股 A 股股票,路桥建设除
           本公司及本公司四家全资子公司以外的全体股东以其持有的路桥建设 38.60%的股权认缴 423,809,500 股 A 股股票。社会公众投资者的股款以人民币现金缴
           足,募集资金总额计 4,999,999,995 元,扣除承销费用和其他各项上市发行费用计 135,965,216 元,募集资金净额为 4,864,034,779 元,其中股本
           925,925,925 元,股本溢价 3,938,108,854 元。取得的对路桥建设股权投资为 2,288,571,300 元,其中股本 423,809,500 元,股本溢价 1,864,761,800 元,
           扣除取得的对路桥建设投资与原账面归属于路桥建设少数股东权益后的股本溢价为 404,914,854 元(附注五(38))。

       (ii)根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企【2009】94 号)的有关规定及《关于中国交通建设股份有限公司国有股转持有
           关问题的批复》(国资产权【2011】232 号)和《关于确认中国交通建设股份有限公司国有股转持数量的复函》(国资厅产权【2012】61 号),于 2012 年 3 月
           本公司完成 A 股发行之后,本公司之母公司国有股股东-中交集团将其持有的本公司的 92,592,593 股股票划转给全国社会保障基金理事会持有。




                                                                   - 86 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(38)   资本公积

                                           2011 年                                                      2012 年
                                        12 月 31 日           本期增加           本期减少             6 月 30 日

       股本溢价
         -股本溢价(注)              17,543,139,698       3,938,108,854                      -    21,481,248,552
         -与少数股东的交易            (677,819,988)        404,914,854                      -      (272,905,134)
       其他资本公积
         -原制度资本公积转入           294,118,676                      -                   -      294,118,676
         -权益法下被投资单位其他
            所有者权益变动的影响        23,053,656                      -     (15,942,305)            7,111,351
         -可供出售金融资产公允
            价值变动                 8,074,775,092                      -    (322,399,475)        7,752,375,617
         -与计入股东权益项目相关
            的所得税影响            (2,146,117,668)         82,224,117                  -        (2,063,893,551)
         -股份支付                        (483,658)                  -             (5,025)             (488,683)
         -其他                          27,896,833                   -                  -            27,896,833
       合计                         23,138,562,641       4,425,247,825       (338,346,805)       27,225,463,661

       注:股本溢价为本公司公开发行 H 股以及 A 股股票所产生的股本溢价。本期变动额为 2012 年本公司发
       行 A 股股票产生(附注五(37))。

                                          2010 年                                                      2011 年
                                       12 月 31 日          本期增加            本期减少             6 月 30 日

       股本溢价
         -股本溢价                 17,497,209,698                  -                   -        17,497,209,698
         -与少数股东的交易           (680,793,430)        10,886,890            (361,764)         (670,268,304)
       其他资本公积
         -原制度资本公积转入         294,118,676                    -                  -          294,118,676
         -权益法下被投资单位其他
            所有者权益变动的影响      23,065,795                    -                (75)           23,065,720
         -可供出售金融资产公允
            价值变动               10,593,132,630                   -       (103,976,332)       10,489,156,298
         -与计入股东权益项目相关
            的所得税影响           (2,476,359,623)                 -        (270,016,332)       (2,746,375,955)
         -股份支付                       (200,364)                 -            (198,568)             (398,932)
         -其他                         27,944,993                  -                   -            27,944,993
       合计                        25,278,118,375         10,886,890        (374,553,071)       24,914,452,194




                                                - 87 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(39)   专项储备

                               2011 年 12 月 31 日         本期增加           本期减少    2012 年 6 月 30 日

       安全生产费                    925,496,734     1,147,403,800     (935,450,917)         1,137,449,617

                               2010 年 12 月 31 日         本期增加           本期减少    2011 年 6 月 30 日

       安全生产费                    741,375,735       996,603,838     (868,448,165)           869,531,408

(40)   盈余公积

                               2011 年 12 月 31 日         本期增加           本期减少    2012 年 6 月 30 日

       法定盈余公积金              1,183,473,788                  -                  -       1,183,473,788

                               2010 年 12 月 31 日         本期增加           本期减少    2011 年 6 月 30 日

       法定盈余公积金                757,840,600                  -                  -         757,840,600

       根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程,本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公积
       金。当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以上时,可不再提取。法定盈余公积金经批准后
       可用于弥补亏损,或者增加股本。本公司截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间未提取法定盈余
       公积金(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:无)。

(41)   未分配利润/利润分配

                                                               截至 2012 年                    截至 2011 年
                                                     6 月 30 日止六个月期间          6 月 30 日止六个月期间

                                                                    提取或                         提取或
                        项目                              金额    分配比例                  金额 分配比例

       期初未分配利润                          31,157,073,650            -        22,361,097,328           -
       加:本期归属于母公司股东的净利润         4,850,036,350            -         5,721,905,651           -
       减:普通股股利                          (2,901,747,535)           -        (2,372,000,000)          -
           其他减少                                (8,663,289)           -                      -          -
       期末未分配利润                          33,096,699,176            -        25,711,002,979           -

       于 2012 年 6 月 30 日,未分配利润中包含子公司提取的归属于母公司股东的法定盈余公积金余
       额 5,762,388,463 元(2011 年 12 月 31 日:5,761,380,555 元),其中子公司本期计提的归属于
       母公司股东的法定盈余公积金 1,007,908 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:5,746,757
       元)。




                                                 - 88 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(41)   未分配利润/利润分配(续)

       于 2012 年 6 月 6 日,本公司年度股东大会批准以 A 股发行完成后的股本为基数,即以已发行
       总股本 16,174,735,425 股为基数,向全体股东派发现金股利每股人民币 0.1794 元。所派发现
       金股利共计 2,901,747,535 元,自未分配利润转出。于 2012 年 6 月 30 日,该现金股利尚未
       支付。

(42)   少数股东权益

       归属于各子公司少数股东的少数股东权益

                                                       2012 年 6 月 30 日      2011 年 12 月 31 日

       上海振华重工(集团)股份有限公司                     8,110,126,139            8,201,509,369
       振华物流集团有限公司                                 461,667,796              465,750,479
       路桥建设                                                       -              834,094,603
       其他                                               1,283,394,246            1,304,111,375
       合计                                               9,855,188,181           10,805,465,826

(43)   营业收入和营业成本

                                                  截至 2012 年                        截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间              6 月 30 日止六个月期间

       主营业务收入                            124,452,837,868                   138,451,084,074
       其他业务收入                                616,112,677                       978,054,554
       合计                                    125,068,950,545                   139,429,138,628

                                                  截至 2012 年                        截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间              6 月 30 日止六个月期间

       主营业务成本                           (107,869,662,166)                 (122,619,861,643)
       其他业务成本                               (542,962,362)                     (536,076,079)
       合计                                   (108,412,624,528)                 (123,155,937,722)




                                              - 89 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(43)   营业收入和营业成本(续)

(a)    主营业务收入和主营业务成本

       按业务类型分析如下:

       主营业务收入:

                                                  截至 2012 年              截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间    6 月 30 日止六个月期间

       基建业务                                94,172,561,018          107,372,425,225
       设计业务                                 6,064,102,806            5,963,629,136
       疏浚业务                                14,192,436,290           15,584,132,327
       装备制造业务                            10,403,353,324            8,955,885,254
       其他                                     2,765,764,171            2,950,042,228
       抵销                                    (3,145,379,741)          (2,375,030,096)
       合计                                   124,452,837,868          138,451,084,074

       主营业务成本:
                                                  截至 2012 年              截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间    6 月 30 日止六个月期间

       基建业务                               (82,958,862,610)          (96,596,864,724)
       设计业务                                (4,386,665,849)           (4,372,900,033)
       疏浚业务                               (11,785,929,335)          (12,740,221,260)
       装备制造业务                            (9,404,843,405)           (8,637,473,948)
       其他                                    (2,495,855,995)           (2,632,535,656)
       抵销                                     3,162,495,028             2,360,133,978
       合计                                  (107,869,662,166)         (122,619,861,643)

       按地区分析如下:
       主营业务收入:
                                                  截至 2012 年              截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间    6 月 30 日止六个月期间

       中国(除港澳地区)                        109,188,227,412         123,975,423,505
       其他国家和地区                           15,264,610,456          14,475,660,569
       合计                                    124,452,837,868         138,451,084,074

       主营业务成本:

                                                   截至 2012 年             截至 2011 年
                                         6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       中国(除港澳地区)                        (94,814,924,172)       (109,905,021,305)
       其他国家和地区                          (13,054,737,994)        (12,714,840,338)
       合计                                   (107,869,662,166)       (122,619,861,643)

                                             - 90 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(43)   营业收入和营业成本(续)

(b)    其他业务收入和其他业务成本

                      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间         截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间
                          其他业务收入       其他业务成本             其他业务收入       其他业务成本

       材料销售           226,736,551          (222,414,219)          241,882,727       (221,712,006)
       资产出租            97,322,245           (83,328,738)          150,752,703        (68,272,968)
       副产品销售          72,382,220           (55,376,238)          156,074,979       (144,824,979)
       咨询服务            62,590,151           (42,379,270)           54,196,017        (26,036,237)
       物业管理            10,389,627            (9,997,364)            9,196,340         (8,431,276)
       其他               146,691,883          (129,466,533)          365,951,788        (66,798,613)
       合计               616,112,677          (542,962,362)          978,054,554       (536,076,079)

(c)    本集团前五名客户的营业收入情况

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团前五名客户营业收入的总额为 6,396,467,417 元
       (截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:10,783,278,165 元),占本集团全部营业收入的
       5.11%(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:7.73%),具体情况如下:

                                                                                    占本集团全部营业
                                                                      营业收入        收入的比例(%)

       第一名公司                                              1,670,747,834                   1.34%
       第二名公司                                              1,267,007,972                   1.01%
       第三名公司                                              1,203,927,553                   0.96%
       第四名公司                                              1,200,330,407                   0.96%
       第五名公司                                              1,054,453,651                   0.84%
       合计                                                    6,396,467,417                   5.11%

(d)    建造合同

                                截至 2012 年                                            已办理结算的
       合同项目             6 月 30 日总金额      累计已发生成本 累计已确认毛利             价款金额

       固定造价合同       1,541,167,582,194     880,141,027,277     73,293,512,554 (901,753,730,140)

       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,由于原材料价格上涨以及合同收入变更等原因,本集团
       计提合同预计损失 97,751,619 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:计提 97,143,209 元)。




                                                 - 91 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(44)   营业税金及附加

                             计缴标准                     截至 2012 年             截至 2011 年
                                                6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       营业税         应税收入的 3%或 5%               2,879,037,593             3,390,924,919
                      实际缴纳流转税额的 1%
       城市维护建设税   或 5%或 7%                       179,666,510               202,921,256
       教育费附加     实际缴纳流转税额的 3%              127,784,951               137,801,724
       其他                                               98,571,458               127,783,546
       合计                                            3,285,060,512             3,859,431,445

(45)   销售费用

                                                         截至 2012 年              截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间    6 月 30 日止六个月期间

       人员费用                                           97,417,382                92,497,191
       业务费                                             34,920,851                44,542,787
       差旅交通费                                         24,712,848                27,757,821
       资产折旧与摊销                                     17,185,720                22,200,725
       运输费                                             12,535,623                13,183,505
       其他                                               85,019,680                85,912,601
       合计                                              271,792,104               286,094,630

(46)   管理费用

                                                          截至 2012 年             截至 2011 年
                                                6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       人员费用                                        2,714,985,742             2,505,456,571
       研究与开发费                                      657,653,156               514,819,588
       资产折旧与摊销                                    452,051,322               441,456,123
       业务招待费                                        324,394,580               302,553,039
       差旅交通费                                        311,877,149               284,599,343
       办公费                                            290,800,611               249,485,423
       税金                                              110,228,606               103,066,714
       招投标费                                           87,039,961                88,959,674
       咨询费                                             39,068,717                44,492,734
       专业机构服务费                                     20,255,536                26,151,821
       其他                                              404,366,465               414,676,189
       合计                                            5,412,721,845             4,975,717,219




                                             - 92 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(47)   财务费用-净额

                                                       截至 2012 年                 截至 2011 年
                                             6 月 30 日止六个月期间       6 月 30 日止六个月期间

       利息支出                                         3,072,710,557             1,958,143,410
       减:资本化利息                                    (689,811,253)             (651,447,173)
       小计                                             2,382,899,304             1,306,696,237

       减:利息收入                                      (662,144,348)             (418,442,374)
       汇兑损失/(收益)                                    104,747,728              (256,711,041)
       折现息                                             (99,895,897)              214,229,731
       其他                                               247,268,079               333,749,124
       合计                                             1,972,874,866             1,179,521,677

       本集团对于用于购建或生产符合资本化条件的资产而产生的借款费用予以资本化。截至 2012
       年 6 月 30 日止六个月期间,借款费用资本化的金额为 689,811,253 元(截至 2011 年 6 月 30
       日止六个月期间:651,447,173 元),其中 203,700,719 元计入营业成本(截至 2011 年 6 月 30
       日止六个月期间:275,670,398 元),182,767,780 元计入在建工程(附注五(16))(截至 2011 年
       6 月 30 日止六个月期间:166,251,721 元),其中 5,375,625 元计入固定资产(截至 2011 年 6
       月 30 日止六个月期间:无),其余 297,967,129 元计入无形资产(截至 2011 年 6 月 30 日止六
       个月期间:209,525,054 元)。

(48)   资产减值损失

                                                       截至 2012 年                截至 2011 年
                                             6 月 30 日止六个月期间      6 月 30 日止六个月期间

       坏账损失                                         252,014,990               162,819,108
       长期股权投资减值损失                              11,421,600                         -
       存货跌价损失(转回)/拨备                           (7,182,315)              121,985,365
       合计                                             256,254,275               284,804,473

(49)   公允价值变动损失/(收益)

                                                       截至 2012 年                截至 2011 年
                                             6 月 30 日止六个月期间      6 月 30 日止六个月期间
       以公允价值计量且其变动计入损益
         的金融资产                                       (4,161,080)                6,689,452
       衍生金融工具                                       35,710,381                (9,340,354)
       合计                                               31,549,301                (2,650,902)




                                               - 93 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)


五     合并财务报表项目附注(续)

(50)   投资收益

                                                               截至 2012 年                   截至 2011 年
                                                     6 月 30 日止六个月期间         6 月 30 日止六个月期间

       可供出售金融资产在持有期间取得的投资收
         益                                                    304,718,443                    210,786,691
       权益法核算的长期股权投资收益(b)(附注五
         (13)(a)(b))                                            54,099,371                     66,613,458
       成本法核算的长期股权投资收益(a)(附注五
         (13)(c))                                               39,319,820                     30,784,677
       处置交易性金融资产取得的投资收益                         37,883,345                     36,034,221
       处置长期股权投资产生的投资收益                           26,429,810                     18,555,283
       处置可供出售金融资产取得的投资收益                        6,068,807                     31,268,661
       合计                                                    468,519,596                    394,042,991

       本集团不存在投资收益汇回的重大限制。

(a)    截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团成本法核算的长期股权投资前五大投资收益合计为
       38,805,808 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:29,995,746 元),占利润总额的比例不足
       1%。

(b)    截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本集团权益法核算的长期股权投资前五大投资收益合计
       为 44,895,577 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:39,733,935 元),占利润总额的比例不
       足 1%。

(51)   营业外收入及营业外支出

(a)    营业外收入
                                                                                             计入截至 2012 年
                                            截至 2012 年             截至 2011 年      6 月 30 日止六个月期间
                                  6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间            非经常性损益金额

       非流动资产处置利得                  97,237,486                36,770,863                  97,237,486
       其中:固定资产处置利得              90,771,732                36,589,185                  90,771,732
             无形资产处置利得               6,369,104                         -                   6,369,104
       政府补助(i)                         73,799,768               103,796,948                  73,799,768
       长兴岛工业园搬迁补偿                70,558,402                         -                  70,558,402
       债务重组利得(ii)                             -               929,820,158                           -
       其他                                41,571,533                59,739,280                  41,571,533
       合计                               283,167,189             1,130,127,249                 283,167,189




                                                - 94 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(51)   营业外收入及营业外支出(续)

(a)    营业外收入(续)

(i)    政府补助

                                                            截至 2012 年             截至 2011 年 注释
                                                  6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       常熟经济开发区基础设施补偿款                          22,765,920                       -   1)
       其他科研经费补助                                      17,823,503              14,488,940
       政府扶持基金                                          15,836,754               9,990,554   2)
       税收返还                                               3,712,824              29,849,610   3)
       大型自升式钻井平台关键技术研究创新奖金                         -              11,590,000   4)
       陆家嘴功能区经济发展促进中心扶持企业发展专项                   -
         补贴                                                                         8,058,228
       其他                                                  13,660,767              29,819,616
       合计                                                  73,799,768             103,796,948

       注1) 该项政府补助为本公司之子公司中交天津航道局有限公司获得的地方政府基础设施奖励款。该项目由
            江苏省常熟市经济开发区高新技术产业园管理委员会签署的投资补充协议予以批复;
       注2) 该项政府补助为专利权资助、产品补助等扶持性资金;
       注3) 该项政府补助为本集团收到的政府采取先征后返(退)、即征即退等办法返还营业税、增值税等税款;
       注4) 该项政府补助为本公司之子公司振华重工所有的“大型自升式钻井平台关键技术研究创新”项目获得
            的财政部重大技术创新及产业化资金资助。该项目由国家科学技术部予以认定和批复。

(ii)   于 1985 年 5 月 18 日,本集团为承建伊拉克项目与中国银行股份有限公司(“中国银行”)签订
       (85)总协一字第 158 号贷款协议。但由于伊拉克项目工程款未能收回,本集团未能偿还中国银行
       该借款本息。于 2000 年,中国银行将该贷款本息转给中国东方资产管理公司(以下称“东方资
       产”)。

       于 2010 年 4 月 1 日,包括本公司在内的对伊中方债权人委员会与由伊拉克财政部代表的伊拉克
       政府在中国北京签署了关于伊拉克工程款债权的双边协议。财政部于 2010 年 11 月 19 日下发了
       “财政部关于印发伊拉克相关国内债务处理方案的通知”(财金【2010】158 号)(以下称“通
       知”),对于与上述伊拉克项目相关的国内债务比照上述双边协议中对伊拉克工程款的相同方式处
       理,要求国内的债权债务双方根据财政部规定的债务重组原则对基准日金额进行确认,并签订正
       式的重组协议。于 2011 年 6 月,双方根据通知的原则订立了债务重组协议(以下称“协议”)。
       根据协议,截至 2004 年 12 月 31 日伊拉克贷款余额(本金及应付利息)的 80%可获豁免,余额及
       利息将于 2028 年 4 月前每年两次分期偿还。由此,原借款余额与按照协议条款重新确认的借款
       余额之间的差额于 2011 年 6 月 30 日止六个月期间确认为债务重组收益 929,820,158 元。




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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(51)   营业外收入及营业外支出(续)

(b)    营业外支出

                                                                                          计入截至 2012 年
                                          截至 2012 年             截至 2011 年     6 月 30 日止六个月期间
                                6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间           非经常性损益金额

       非流动资产处置损失                 10,437,134               15,170,216                 10,437,134
       其中:固定资产处置损失             10,437,134               15,101,312                 10,437,134
       罚款及赔偿金                        4,446,424                3,013,002                  4,446,424
       对外捐赠                            3,656,176                2,775,793                  3,656,176
       其他                               53,137,136               14,858,497                 53,137,136
       合计                               71,676,870               35,817,508                 71,676,870


(52)   所得税费用

                                                         截至 2012 年                       截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间             6 月 30 日止六个月期间

       按税法及相关规定计算的当期所得税                  1,351,171,248                   1,667,967,463
       递延所得税                                           23,980,085                    (156,007,930)
       合计                                              1,375,151,333                   1,511,959,533

       将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用:

                                                            截至 2012 年                    截至 2011 年
                                                  6 月 30 日止六个月期间          6 月 30 日止六个月期间

       利润总额                                            6,106,083,029                  7,178,635,096

       按适用税率计算的所得税                              1,526,520,757                  1,794,658,774
       非应纳税收入                                         (103,441,547)                   (88,607,861)
       研发支出加计扣除                                      (53,364,982)                   (49,772,135)
       不得扣除的成本、费用和损失                             54,004,834                     62,091,770
       使用前期未确认递延所得税资产的可抵
         扣亏损                                                 (875,479)                   (84,273,447)
       当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损                  293,828,113                     97,509,412
       实际税率与适用税率的差异                             (341,520,363)                  (219,646,980)
       所得税费用                                          1,375,151,333                  1,511,959,533




                                               - 96 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(53)   每股收益

       基本每股收益

       基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平
       均数计算:

                                                            截至 2012 年                 截至 2011 年
                                                  6 月 30 日止六个月期间       6 月 30 日止六个月期间

       归属于母公司普通股股东的合并净利润                    4,850,036,350             5,721,905,651
       本公司发行在外普通股的加权平均数                     15,724,823,617            14,825,000,000
       基本每股收益                                                    0.31                     0.39

       其中:
       —持续经营基本每股收益:                                        0.31                      0.39
       —终止经营基本每股收益:                                           -                         -

       本公司不存在具有稀释性的潜在普通股,因此,稀释每股收益等于基本每股收益。

(54)   其他综合收益

                                                                截至 2012 年             截至 2011 年
                                                      6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       可供出售金融资产产生的损失金额                          (298,839,833)             (93,940,951)
         减:可供出售金融资产产生的所得税影响                    78,690,171            (266,718,942)
             前期计入其他综合收益当期转入损益的净额                       -               (32,017,978)
       小计                                                    (220,149,662)            (392,677,871)

       外币财务报表折算差额                                      43,869,017              36,520,612

       按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
         享有的份额                                             (14,818,241)              (4,866,872)

       合计                                                    (191,098,886)            (361,024,131)

       其他综合收益为本集团未在损益中确认的各项利得和损失。




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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(55)   现金流量表项目注释

(a)    收到的其他与经营活动有关的现金

                                                  截至 2012 年             截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       保证金及押金                               459,184,839              579,700,842
       政府补助                                    73,799,768              103,796,948
       拆迁补偿款                                           -                3,459,300
       赔款收入                                     4,728,887                9,939,467
       其他收入                                   124,801,064               50,156,282
       合计                                       662,514,558              747,052,839

(b)    支付的其他与经营活动有关的现金

                                                  截至 2012 年             截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       保证金及押金                             3,212,707,321              936,102,810
       研究开发支出                               657,653,156              514,819,588
       业务招待费                                 359,315,431              347,095,826
       差旅交通费                                 336,589,997              312,357,164
       办公费                                     302,748,227              260,440,730
       维修及租赁费                               276,091,435              308,546,530
       手续费                                     177,362,940              194,948,792
       招投标费                                    96,163,902               98,905,133
       会议费                                      72,278,474               64,377,985
       专业机构服务费及咨询费                      59,324,253               70,644,555
       其他支出                                 2,143,580,853            1,677,229,573
       合计                                     7,693,815,989            4,785,468,686

(c)    支付的其他与筹资活动有关的现金

                                                  截至 2012 年             截至 2011 年
                                        6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       融资租赁租金支出                           843,684,312              353,466,980
       受到限制的货币资金变动                   3,471,504,600                        -
                                                4,315,188,912              353,466,980




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       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

五     合并财务报表项目附注(续)

(56)   现金流量表补充资料

(a)    将净利润调节为经营活动现金流量

                                                               截至 2012 年             截至 2011 年
                                                     6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       净利润                                                4,730,931,696            5,666,675,563
         加:资产减值损失                                      256,254,275              284,804,473
              固定资产折旧                                   2,999,067,171            2,936,136,975
              投资性房地产折旧和摊销                            15,652,424               18,350,255
              无形资产摊销                                     188,929,031              178,851,174
              长期待摊费用摊销                                  50,357,033               32,328,955
              处置固定资产、无形资产和其他长期资产
                的收益                                         (86,800,352)             (21,600,647)
              公允价值变动收益                                  31,549,301               (2,650,902)
              财务费用                                       1,860,563,359            1,069,700,595
              投资收益                                        (425,344,822)            (361,212,819)
              债务重组利得                                               -             (929,820,158)
              递延所得税资产的增加                             (43,129,390)            (166,678,445)
              递延所得税负债的增加                              67,109,475               10,670,515
              存货的增加                                   (12,635,019,705)         (16,411,320,963)
              经营性应收项目的增加                          (8,394,689,166)         (14,234,239,937)
              经营性应付项目的增加                           6,377,539,633           14,297,030,410
       经营活动产生的现金流量净额                           (5,007,030,037)          (7,632,974,956)

(b)    不涉及现金收支的重大投资和筹资活动                    2,288,571,300                         -

(c)    现金及现金等价物净变动情况

       现金及现金等价物的期末余额                           52,809,256,609           38,947,305,776
       减:现金及现金等价物的期初余额                      (45,121,388,921)         (38,826,283,418)
       现金及现金等价物净增加额                              7,687,867,688              121,022,358

(d)     现金及现金等价物

                                                               截至 2012 年             截至 2011 年
                                                     6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

        货币资金(附注五(1))                                 57,391,225,880           40,524,182,406
        其中:库存现金                                         194,255,528              205,371,644
              银行存款                                      51,633,285,442           38,224,524,162
              其他货币资金                                   5,563,684,910            2,094,286,600

        减:受到限制的货币资金                              (4,581,969,271)          (1,576,876,630)

        现金及现金等价物余额                                52,809,256,609           38,947,305,776



                                               - 99 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

六     分部信息

       分部间转移价格参照市场价格确定,间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

(1)    截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间及 2012 年 6 月 30 日分部信息

                                     基建业务         设计业务          疏浚业务         装备制造业务            其他       未分配的金额        分部间抵销                合计

       营业收入                94,473,415,665     6,076,575,066    14,280,197,998   10,610,526,891       2,773,614,666                  -    (3,145,379,741)   125,068,950,545
       其中:对外交易收入      93,583,468,608     5,615,858,979    13,135,199,065    9,982,809,227       2,751,614,666                  -                 -    125,068,950,545
             分部间交易收入      889,947,057       460,716,087      1,144,998,933        627,717,664       22,000,000                   -    (3,145,379,741)                 -
       利息收入                             -                 -                 -                   -                -       662,144,348                  -       662,144,348
       利息费用                             -                 -                 -                   -                -     (2,382,899,304)                -     (2,382,899,304)
       对联营和合营企业的投
         资收益                             -                 -                 -                   -                -        54,099,371                  -        54,099,371
       资产减值损失               (74,385,447)      (18,905,384)     (73,547,615)         (88,964,148)       (451,681)                  -                 -       (256,254,275)
       折旧和摊销费用          (1,826,141,566)      (95,091,761)    (684,147,222)        (617,912,018)     (30,713,092)                 -                 -     (3,254,005,659)
       利润/(亏损)总额          4,978,804,082      850,626,978      1,326,590,838        211,129,719       30,179,203      (1,312,206,200)      20,958,409       6,106,083,029
       所得税费用              (1,005,828,578)     (139,150,890)    (199,270,046)          (4,036,235)     (17,684,982)        (8,144,935)       (1,035,667)    (1,375,151,333)
       净利润/(亏损)            3,972,975,504      711,476,088      1,127,320,792        207,093,484       12,494,221      (1,320,351,135)      19,922,742       4,730,931,696


       资产总额               246,271,951,412    15,410,825,880    48,694,885,391   55,120,362,057       3,376,893,265     38,886,790,562    (6,541,497,332)   401,220,211,235


       负债总额               145,668,434,254     6,109,840,576    23,608,847,569   15,383,791,382       1,388,658,495    126,691,977,274    (6,356,063,307)   312,495,486,243




                                                                               - 100 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

六     分部信息(续)

(1)    截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间及 2012 年 6 月 30 日分部信息(续)

                                         基建业务        设计业务          疏浚业务      装备制造业务            其他     未分配的金额        分部间抵销                合计

       折旧和摊销费用以外的非现
         金收入/(费用)                 13,418,648     (17,600,053)      (61,478,081)      (88,964,148)       (451,681)                 -                 -     (155,075,315)
       对联营企业和合营企业的长
         期股权投资                 1,170,406,037      29,295,952       482,989,536       139,651,396     348,420,041     2,141,819,911                  -    4,312,582,873
       长期股权投资以外的其他非
         流动资产增加额             6,873,937,241     281,661,069       821,810,579       165,952,816      33,515,826                  -                 -    8,176,877,531


(2)    截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间及 2011 年 12 月 31 日分部信息

                                         基建业务        设计业务          疏浚业务      装备制造业务            其他     未分配的金额        分部间抵销                合计


       营业收入:                 108,034,590,209    5,978,619,730   15,643,521,571     9,188,556,621    2,958,880,593                -    (2,375,030,096)   139,429,138,628
       其中:对外交易收入         106,928,379,360    5,585,532,819   15,166,993,102     8,789,352,754    2,958,880,593                -                 -    139,429,138,628
             分部间交易收入         1,106,210,849     393,086,911      476,528,469       399,203,867                 -                -    (2,375,030,096)                 -
       利息收入                                 -                -                -                 -                -     418,442,374                  -       418,442,374
       利息费用                                 -                -                -                 -                -   (1,306,696,237)                -     (1,306,696,237)
       对联营和合营企业的投资收
         益/(损失)                              -                -                -                 -                -      66,613,458                  -        66,613,458
       资产减值损失(拨备) /转回      (171,084,082)    (15,347,819)        2,683,598      (100,521,126)       (535,044)                -                 -       (284,804,473)
       折旧和摊销费用              (1,787,227,598)    (91,446,879)     (599,479,931)    (657,346,064)     (30,166,887)                -                 -     (3,165,667,359)




                                                                              - 101 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

六     分部信息(续)

(2)    截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间及 2011 年 12 月 31 日分部信息(续)

                                             基建业务          设计业务          疏浚业务      装备制造业务             其他     未分配的金额        分部间抵销              合计


       利润/(亏损)总额                  4,693,008,538      833,045,852      1,764,897,150      (322,384,660)     50,524,840       159,543,376                 -     7,178,635,096
       所得税                            (958,592,278)     (143,514,565)     (373,002,693)       39,860,257      (18,418,107)      (58,292,147)               -    (1,511,959,533)
       净利润/(亏损)                    3,734,416,260      689,531,287      1,391,894,457      (282,524,403)     32,106,733       101,251,229                 -     5,666,675,563


       资产总额                       222,352,740,590    13,469,602,933    41,735,312,313    46,301,242,140    3,589,984,740    37,879,019,953    (5,759,980,590) 359,567,922,079


       负债总额                       141,033,589,145     6,047,627,900    20,944,697,689    14,988,773,027    1,529,681,385    98,568,953,130    (5,581,084,501) 277,532,237,775


                                            基建业务           设计业务          疏浚业务      装备制造业务             其他     未分配的金额        分部间抵销              合计

       折旧和摊销费用以外的非现金收
         入/(费用)                       (163,553,780)     (14,927,255)         2,683,598       (87,559,254)        (535,044)     929,820,158                  -     665,928,423
       对联营企业和合营企业的长期股
         权投资                          968,334,522         28,990,266       434,859,610        27,816,545     370,985,257      2,090,478,391                 -    3,921,464,591
       长期股权投资以外的其他非
         流动资产增加额                 5,458,022,883        85,748,551     1,284,407,426       509,736,981       11,440,390                 -                 -    7,349,356,231




                                                                            - 102 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

六    分部信息(续)

(3)   截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间本集团在国内及其他国家和地区的对外交易收入总额以
      及于 2012 年 6 月 30 日本集团位于国内及其他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之
      外的非流动产总额列示如下:

                                                  截至 2012 年                       截至 2011 年
      对外交易收入                      6 月 30 日止六个月期间             6 月 30 日止六个月期间

      中国(除港澳地区)                        109,743,999,797                    124,925,029,061
      其他国家和地区                           15,324,950,748                     14,504,109,567
      合计                                    125,068,950,545                    139,429,138,628

      非流动资产总额                         2012 年 6 月 30 日               2011 年 12 月 31 日

      中国(除港澳地区)                         95,190,284,042                     91,184,249,510
      其他国家和地区                            3,981,058,148                      3,548,718,492
      合计                                     99,171,342,190                     94,732,968,002

七    租赁

(1)   融资租入固定资产

      本集团通过融资租赁租入固定资产(附注五 15(a)),未来应支付租金汇总如下:

                                                      2012 年 6 月 30 日      2011 年 12 月 31 日

      一年以内                                             987,193,215              898,194,192
      一到二年                                             805,853,618              728,662,292
      二到三年                                             667,914,839              380,652,747
      三年以上                                           1,342,575,490              179,282,185
      合计                                               3,803,537,162            2,186,791,416

      于 2012 年 6 月 30 日,未确认融资费用余额为 660,738,777 元(2011 年 12 月 31 日:
      215,082,065 元)。




                                            - 103 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

七    租赁(续)

(2)   经营租赁

      作为经营租赁承租人,根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同,未来最低应支付租金
      汇总如下:

                                            2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

      一年以内                                   981,929,439         1,047,423,349
      一到二年                                   519,802,584           624,273,201
      二到三年                                   436,349,519           502,140,293
      三年以上                                   796,958,274           585,377,750
      合计                                     2,735,039,816         2,759,214,593

      作为经营租赁出租人,根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同,未来最低应收取租金
      汇总如下:

                                            2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

      土地使用权、房屋及建筑物                   419,734,482           365,091,511
      机器设备                                    20,092,179             9,150,000
      运输工具                                    16,463,637            19,570,977
      合计                                       456,290,298           393,812,488




                                            - 104 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易

(1)   母公司情况

(a)   母公司基本情况

                 企业类型         注册地    法人代表    业务性质                        组织机构代码

                                                       国内外港口、航道、公路桥梁设
      中交集团   有限责任公司     北京      周纪昌       计和建设,设备供应和安装   710933809


      本公司的最终控制方为国务院国有资产监督管理委员会。

(b)   母公司注册资本及其变化

                                2011 年 12 月 31 日    本期增加额     本期减少额   2012 年 6 月 30 日

      中交集团                        475,402 万元              -              -         475,402 万元

(c)   母公司对本公司的持股比例和表决权比例

                                           2012 年 6 月 30 日                 2011 年 12 月 31 日
                                            持股比例     表决权比例           持股比例   表决权比例

      中交集团                                63.72%        63.72%             70.13%         70.13%

(2)   子公司情况

      子公司的基本情况及相关信息见附注四(1)。




                                                  - 105 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易(续)

(3)   合营企业和联营企业情况

(a)   合营企业

      对本集团截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间主要合营企业投资列示如下:

                                                                                                                                    注册资本
                                            企业类型                注册地    法人代表   组织机构代码                业务性质           (万元)

      合营企业–
        北京首都高速公路发展有限公司    有限责任公司                 北京市     郭普金    600062563     高速公路建设和经营管理          10,000
        江苏龙源振华海洋工程有限公司    有限责任公司           江苏省南通市       费智    555857534               海洋工程施工          30,000
        天津北方港航石化码头有限公司    有限责任公司                 天津市     钟文炜    666130960                   石油储运          22,715
        重庆忠都高速公路有限公司        有限责任公司                 重庆市     敬世红    574849548     高速公路建设和经营管理          39,038
        唐山曹妃甸疏浚有限公司          有限责任公司           河北省唐山市       刘东    788676566             港口疏浚和建设           6,668
        广东大长青工程建设有限公司      有限责任公司           广东省汕头市     黄志军    279828170               航道工程建设          20,000
        日邮振华物流(天津)有限公司      有限责任公司                 天津市     刘明田    76761127X                   物流运输   美元 1,670.39
        上海三艾尔振华物流有限公司      有限责任公司                 上海市   藤井章宏    794512509                   物流运输          11,500
        湘潭四航建设有限公司            有限责任公司           湖南省湘潭市     彭洪波    75800438X               基础设施建设           3,000
        山东中交航务工程有限公司        有限责任公司           山东省烟台市     高大伟    165008668           港口航道工程建设           6,000
        天津港航安装工程有限公司        有限责任公司                 天津市     王云国    732811503         航道疏浚工程、港口           2,000
        中交璧成(大连)发展有限公司      有限责任公司           辽宁省大连市     周连营    576058758     项目投资、房地产和贸易           5,000




                                                              - 106 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易(续)

(3)   合营企业和联营企业情况

(b)   联营企业

      对本集团截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间主要联营企业投资列示如下:

                                                                                                                                     注册资本
                                                 企业类型          注册地     法人代表   组织机构代码                    业务性质      (万元)


      联营企业–
        太中银铁路有限责任公司               有限责任公司     陕西省西安市        龙京    797496620                       铁路运营   1,050,000
        天津港航工程有限公司                 有限责任公司           天津市        李伟    700514811                       机械制造     26,000
        Beijing CEDC Corporation           境外注册/不适用            英国      不适用        不适用                          投资     美元 5
        西安启源机电装备股份有限公司         股份有限公司     陕西省西安市      赵友安    727342693     机电设备设计开发、制造销售      6,100
        贵州贵深投资发展有限公司             有限责任公司     贵州省龙里县        革飞    584132620             公路开发、投资管理     50,000
        重庆铜永高速公路有限公司             有限责任公司           重庆市      孙立东    586860218       高速公路投资、经营、管理     51,213
                                                                                                                      高速公路项目
        重庆万利万达高速公路有限公司         有限责任公司           重庆市      杜小平    574834258               投资、建设与管理     40,963
        海安新港港务有限公司                 有限责任公司     广东省湛江市        刘庄    75922881X                       港口建设      3,200
        天津港中集振华物流有限公司           有限责任公司           天津市        高翔    789394851                           物流     10,000
        唐山曹妃甸港建混凝土工程有限公司     有限责任公司     河北省唐山市      卢泽祥    553341964           混凝土工程施工、销售    100,000
        天津港湾置业有限公司                 有限责任公司           天津市        王伟    583255813               房地产开发与经营      10,000
        上海三航亚新太钢管有限公司           有限责任公司           上海市      黄聿强    607252028             建筑材料制造与销售    美元 632
        天津万利储存有限公司                 有限责任公司           天津市      王云国    600888728                   产品储存服务    美元 780




                                                               - 107 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易(续)

(4)   其他关联方情况

      关联方名称                                            与本集团的关系     组织机构代码

      中国交通物资有限公司                            与本公司同受母公司控制       102027271
      中交地产有限公司                                与本公司同受母公司控制       717828833
      河南春基路桥工程有限公司                                      合营企业       766214838
      上海三和合管桩有限公司                                        合营企业       607308917
      深圳市粤龙实业发展有限公司                                    合营企业       19221888X
      浙江金基电子技术有限公司                                      合营企业       765209674
      中交公路养护工程技术有限公司                                  合营企业       551384936
      珠海港湾建设工程有限公司                                      合营企业       661462202
      嘉宏航运(天津)有限公司                                        联营企业       717850125
      宁波国泰道桥有限公司                                          联营企业       704851778
      宁波航通预制构件工程有限公司                                  联营企业       764522909
      中马公共工程公司                                              联营企业   外国公司不适用
      上海振华重工(集团)常州油漆有限公司                            联营企业       724197689
      宁波市镇海金正建设工程检测有限公司                            联营企业       734263432


(5)   关联交易

(a)   定价政策

      本集团销售给关联方的产品以及从关联方购买原材料的价格以一般商业条款作为定价基础,向关
      联方支付的租金参考市场价格经双方协商后确定。

(b)   采购货物

                       关联方                            截至 2012 年               截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间     6 月 30 日止六个月期间
                                                    金额 占同类交易            金额 占同类交易
                                                           金额的比例                 金额的比例

      上海振华重工(集团)常州油漆有限公司     15,845,128        0.03%              -            -
      中国交通物资有限公司                    7,573,345        0.01%              -            -
      上海三航亚新太钢管有限公司                733,565        0.00%      4,946,588        0.01%
      上海三和合管桩有限公司                    134,520        0.00%      7,600,346        0.01%
      其他                                       18,130        0.00%              -            -
      合计                                   24,304,688        0.04%     12,546,934        0.02%




                                            - 108 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易(续)

(5)   关联交易(续)

(d)   销售货物

                 关联方                               截至 2012 年                      截至 2011 年
                                            6 月 30 日止六个月期间            6 月 30 日止六个月期间
                                              金额      占同类交易              金额      占同类交易
                                                        金额的比例                        金额的比例

      江苏龙源振华海洋工程有限公司    37,524,742             0.38%                -                -
      日邮振华物流(天津)有限公司      10,330,793             0.10%        8,748,138            0.10%
      天津港中集振华物流有限公司       1,931,355             0.02%        1,827,697            0.02%
      其他                                     -                  -       6,842,512            0.08%
      合计                            49,786,890             0.50%       17,418,347            0.20%

(e)   提供建造服务

                 关联方                             截至 2012 年                        截至 2011 年
                                            6 月 30 日止六个月期                6 月 30 日止六个月期
                                                              间                                  间
                                            金额      占同类交易                金额      占同类交易
                                                      金额的比例                          金额的比例
      唐山曹妃甸疏浚有限公司         219,117,023          0.16%                     -               -
      天津港航工程有限公司            31,924,826          0.02%           29,104,041          0.02%
      北京首都高速公路发展有限公司    26,100,964          0.02%                     -               -
      重庆万利万达高速公路有限公司     9,285,183          0.01%                     -               -
      太中银铁路有限责任公司           3,039,732              -           83,892,229          0.07%
      重庆忠都高速公路有限公司         2,886,465              -                     -               -
      天津港航安装工程有限公司                  -             -           84,481,203          0.07%
      合计                           292,354,193          0.21%          197,477,473          0.16%

(f)   接受劳务/工程分包

                     关联方                               截至 2012 年                    截至 2011 年
                                                6 月 30 日止六个月期间            6 月 30 日止六个月期
                                                                                                    间
                                                 金额    占同类交易             金额    占同类交易
                                                         金额的比例                     金额的比例
      天津港航安装工程有限公司           351,560,068           0.95%     210,777,338           0.53%
      天津港航工程有限公司               249,154,627           0.67%      85,400,221           0.21%
      山东中交航务工程有限公司            77,229,573           0.21%               -                -
      广东大长青工程建设有限公司          11,248,504           0.03%               -                -
      宁波市镇海金正建设工程检测有限公司   3,143,245           0.01%       2,399,148                -
      上海三航亚新太钢管有限公司                   -               -       7,684,056           0.02%
      其他                                 2,279,826           0.01%               -                -
      合计                               694,615,843           1.88%     306,260,763           0.76%




                                              - 109 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易(续)

(5)   关联交易(续)

(g)   租赁费用

                                                       租赁资产                                  截至 2012 年 6 月 30 日止   截至 2011 年 6 月 30 日止
      出租方名称                   承租方名称          种类       租赁起始日 租赁终止日               六个月期间租赁费用          六个月期间租赁费用


      中交集团                     本集团              办公楼     2009 年 1 月 2014 年 12 月                 52,055,786                  57,605,346



(h)   租赁收入

                                                       租赁资产                                  截至 2012 年 6 月 30 日止   截至 2011 年 6 月 30 日止
      出租方名称                   承租方名称          种类       租赁起始日      租赁终止日          六个月期间租赁收入          六个月期间租赁收入

                                   天津港航安装工程有限
      中交第一航务工程局有限公司     公司               施工船舶 2011 年 2 月     2013 年 2 月                3,362,400                    3,192,081




                                                                        - 110 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八     关联方关系及其交易(续)

(5)    关联交易(续)

(i)    提供担保

                                                                                                        担保     担保 担保是否已
       担保方                      被担保方               2012 年 6 月 30 日    2011 年 12 月 31 日   起始日   到期日 经履行完毕

                                   天津北方港航石化码头
       中交天津航道局有限公司        有限公司                  208,750,000            208,750,000      2009     2018      否
                                   北京首都高速公路发展
       本公司                        有限公司                    8,142,575              9,025,714      1994     2024      否
       合计                                                    216,892,575            217,775,714

(j)    接受担保

                                                                                                        担保     担保 担保是否已
       担保方                      被担保方                2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日   起始日   到期日 经履行完毕

       中交集团                    本公司–公司债券          8,199,704,907          7,991,123,580      2009     2019      否
       中交集团                    本公司–公司债券          2,176,451,033          2,125,784,321      2009     2014      否
       合计                                                 10,376,155,940         10,116,907,901




                                                             - 111 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易(续)

(5)   关联交易(续)

(k)   关键管理人员薪酬

                                                截至 2012 年                        截至 2011 年
                                      6 月 30 日止六个月期间              6 月 30 日止六个月期间

      关键管理人员薪酬                                  3,466,750                     3,186,881

(6)   关联方应收、应付款项余额

(a)   应收账款

      关联方名称                        2012 年 6 月 30 日                2011 年 12 月 31 日
                                        账面余额      坏账准备            账面余额      坏账准备

      唐山曹妃甸疏浚有限公司          218,967,954                   -             -           -
      江苏龙源振华海洋工程有限公司     55,379,170                   -    92,075,758           -
      天津港航工程有限公司             36,004,341                   -     4,952,932           -
      太中银铁路有限责任公司            4,796,952                   -    28,007,929           -
      其他                              5,167,583                   -     1,738,249           -
      合计                            320,316,000                   -   126,774,868           -

(b)   预付款项

      关联方名称                            2012 年 6 月 30 日            2011 年 12 月 31 日
                                            账面余额      坏账准备        账面余额      坏账准备

      天津港航安装工程有限公司        118,765,386                   -   324,008,031           -
      天津港航工程有限公司             12,000,000                   -    72,612,862           -
      合计                            130,765,386                   -   396,620,893           -

(c)   应收股利

      关联方名称                            2012 年 6 月 30 日            2011 年 12 月 31 日
                                            账面余额      坏账准备        账面余额      坏账准备

      上海三航亚新太钢管有限公司      29,290,241                    -    29,290,241           -
      广东大长青工程建设有限公司       4,254,120                    -     4,254,120           -
      其他                               999,043                    -       537,500           -
      合计                            34,543,404                    -    34,081,861           -




                                              - 112 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八    关联方关系及其交易(续)

(6)   关联方应收、应付款项余额(续)

(d)   其他应收款

      关联方名称                            2012 年 6 月 30 日                   2011 年 12 月 31 日
                                       账面余额             坏账准备           账面余额          坏账准备

      湘潭四航建设有限公司          56,374,555                     -          56,371,645               -
      宁波国泰道桥有限公司          46,843,286           (34,960,217)         45,311,410     (34,061,961)
      河南春基路桥工程有限公司      14,140,338                     -          14,634,408               -
      海安新港港务有限公司           9,848,913                     -           9,848,913               -
      广东大长青工程建设有限公司     8,466,671                     -           8,059,669               -
      珠海港湾建设工程有限公司       4,500,000                     -                   -               -
      宁波航通预制构件工程有限公司   3,000,000                     -           3,000,000               -
      中马公共工程公司               2,536,691                     -             312,810               -
      天津港航安装工程有限公司       2,017,732                     -             336,945               -
      嘉宏航运(天津)有限公司         1,331,129                     -           1,331,129               -
      其他                           2,033,738                     -             988,902               -
      合计                         151,093,053           (34,960,217)        140,195,831     (34,061,961)

(e)   长期应收款

      关联方名称                                        2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

      中交地产有限公司                                                -                      800,000,000
      太中银铁路有限责任公司                                350,382,676                      342,668,731
      合计                                                  350,382,676                    1,142,668,731




                                              - 113 -
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      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八     关联方关系及其交易(续)

(6)    关联方应收、应付款项余额(续)

(f)    应付账款

       关联方名称                                     2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       天津港航工程有限公司                                187,930,925           122,140,829
       天津港航安装工程有限公司                             79,571,362            27,034,604
       山东中交航务工程有限公司                             43,268,092            10,067,656
       广东大长青工程建设有限公司                           20,924,650            30,908,309
       河南春基路桥工程有限公司                              4,932,170             4,932,170
       上海三航亚新太钢管有限公司                            3,864,570            10,339,449
       上海三和合管桩有限公司                                2,895,732             2,978,167
       其他                                                  2,659,530               472,833
       合计                                                346,047,031           208,874,017

(g)    预收款项

       关联方名称                                     2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       重庆万利万达高速公路有限公司                          22,800,000           14,000,000

(h)    其他应付款

       关联方名称                                     2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       河南春基路桥工程有限公司                              14,693,131           14,695,628
       深圳市粤龙实业发展有限公司                            11,960,753           17,366,619
       中交公路养护工程技术有限公司                          11,846,022                    -
       浙江金基电子技术有限公司                              11,749,226           11,749,226
       宁波国泰道桥有限公司                                  11,699,544           11,883,069
       天津港航工程有限公司                                   5,760,000                    -
       其他                                                      66,843              456,769
       合计                                                  67,775,519           56,151,311




                                            - 114 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

八     关联方关系及其交易(续)

(7)    关联方承诺

       以下为本集团于资产负债表日,已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事
       项:

(a)    销售货物

       关联方名称                                     2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       江苏龙源振华海洋工程有限公司                          5,585,952               878,259

(b)    提供建造服务

       关联方名称                                     2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       唐山曹妃甸疏浚有限公司                              302,684,704           88,151,524
       重庆万利万达高速公路有限公司                        210,074,371                    -
       天津港航工程有限公司                                 92,290,880           36,809,932
       北京首都高速公路发展有限公司                         12,511,783                    -
       合计                                                617,561,738          124,961,456

(c)    接受劳务

       关联方名称                                     2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       天津港航工程有限公司                              1,742,088,730         1,949,629,260
       天津港航安装工程有限公司                            598,136,905           957,416,385
       山东中交航务工程有限公司                             30,000,000            98,000,000
       广东大长青工程建设有限公司                                    -             4,841,541
       合计                                              2,370,225,635         3,009,887,186




                                            - 115 -
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     截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

九    股份支付

     于 2010 年 8 月 8 日,本公司根据 2010 年 6 月 18 日召开的股东周年大会批准的股票增值权计划
     (“本计划”)授予约 61,830,000 份股票增值权,占本公司已发行股本总额之 0.382%。本计划的合
     资格承授人包括本集团若干董事、高级管理人员以及董事会厘定的其他人员。根据本计划,在预先
     订下的期间内,获授该等权益的人士可在本公司股价高出行权价时以股票增值权收取现金款项,但
     须遵守本计划的若干条款和条件。行使股票增值权时,承授人将收取一笔款项(须缴付适用之代扣
     税),其款项金额相当于行使股票增值权的数目乘以行权时的行权价与 H 股市价差额的总额。根据
     本计划授予的股票增值权总量不得超过本公司股本总额的 10%,而在任何 12 个月期间授予任何合
     资格参与人的股票增值权不得超过已发行股本总额的 1%。所有股票增值权将有 5 年的行权期。获
     授股票增值权的人士不能在授予日期后两年内行使其权益。在授予日起满二周年、三周年和四周年
     时,承授人在当年可行权的股票增值权总数不得超过获授股票增值权总数的三分之一。本公司授予
     股票增值权的行权期最晚不得晚于 2015 年 8 月 7 日。

      于2012年6月30日,全部股票增值权尚未到达行权期,因此无可行权部分。

      于2012年6月30日,加权平均剩余合约期为3.1年(2011年12月31日:3.7年)。

      本公司使用二项点阵法评估股票增值权在资产负债表日的公允价值。模型使用的参数为预期股价
      波动率50%,预计股息收益率不高于1.0%,无风险利率为0.63%。

      截至2012年6月30日止六个月期间,本公司因股票增值权负债增加而确认的费用为10,175,000元
      (截至2011年6月30日止六个月期间:13,527,000元),未确认公允价值变动损失。2012年6月30日
      及2011年12月31日的应付职工薪酬中的股票增值权均为未行权部分。于2012年6月30日,未行权
      份数60,264,631份(2011年12月31日:60,264,631份),尚未确认的股票增值权费用为23,766,000
      元(2011年12月31日:33,941,000元)。




                                           - 116 -
      中国交通建设股份有限公司

      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十     承诺事项

(1)    资本性支出承诺事项

       以下为本集团于资产负债表日,已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺:

                                                      2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

       房屋及建筑物、机器设备及船舶                      5,629,103,297        3,593,333,296
       无形资产-特许经营权                              68,598,730,574       45,816,952,778
       合计                                             74,227,833,871       49,410,286,074

       以下为本集团于资产负债表日,与合营企业相关的已签约而不必在资产负债表上列示的资本
       承诺:
                                                 2012 年 6 月 30 日    2011 年 12 月 31 日

       与合营者在合营中的权益有关的资本承诺                 20,000,000            20,000,000
       与其他合营者共同发生的资本承诺中其所
         占的份额                                          186,863,675           186,863,675
       合计                                                206,863,675           206,863,675

(2)    经营租赁承诺事项

       根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同,本集团未来最低应支付租金汇总见附注七(2)。

(3)    前期承诺履行情况

       本集团 2011 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁承诺已基本按照之前承诺履行。




                                            - 117 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十一    或有事项

        以下为于资产负债表日,已发生但尚不符合负债确认条件的或有事项,未在财务报表中反映:

                                                              2012 年 6 月 30 日        2011 年 12 月 31 日

        未决诉讼额(注 1)                                            598,790,514                617,332,495
        提供的对外担保(注 2)                                        266,592,575                267,475,714

        以上不包括已经计提预计负债的项目(附注五(35))。

注 1: 本集团于日常经营过程中会涉及到一些与客户、分包商、供应商等之间的纠纷、诉讼或索赔,
       经咨询相关法律顾问并经管理层谨慎估计这些未决纠纷、诉讼或索赔的结果后,对于很有可能
       给本集团造成损失的纠纷、诉讼或索赔等,本集团已计提了相应的预计负债(附注五(35))。对于
       上述目前无法合理估计最终结果的未决纠纷、诉讼及索赔或管理层认为这些纠纷、诉讼或索偿
       不是很可能对本集团的经营成果或财务状况构成重大不利影响的,管理层并未计提准备金。本
       集团未决诉讼披露不包括对本集团不重大的纠纷、诉讼或索赔等或者需要本集团计提相应预计
       负债的可能性很小的纠纷、诉讼或索赔等。

注 2: 对外担保

       于 2012 年 6 月 30 日,本集团提供的对外担保情况如下:

        担保方                          被担保方                                   银行借款        借款期限

        中交第二航务工程局有限公司      安庆港务管理局                          49,700,000       1996-2007
        中交天津航道局有限公司          天津北方港航石化码头有限公司           208,750,000       2009-2018
        本公司                          北京首都高速公路发展有限公司             8,142,575       1994-2024
        合计                                                                   266,592,575

十二   资产负债表日后事项

(a)    经中国银行间市场交易商协会中市协注(2010)CP99 号文《中国银行间市场交易商协会文件接受
       注册通知书》批准,本公司于 2012 年 7 月公开发行了 25,000,000 份短期融资券,每份面值为
       100 元,期限为一年,年利率为 3.56%,本公司将于该短期融资券到期时一次性偿付本息。

(b)     经中国证券监督管理委员会【2012】第 998 号文件批准,本公司于 2012 年 8 月发行本金总额
        为 12,000,000,000 元 的 内 资 公 司 债 券 。 此 等 公 司 债 券 由 中 交 集 团 提 供 担 保 。 其 中 的
        6,000,000,000 元,由发行当日起计期五年,并按年利率 4.4%计息;其中的 2,000,000,000
        元,由发行当日起计期十年,并按年利率 5.0%计息;其余 4,000,000,000 元,由发行当日起计
        期十五年,并按年利率 5.15%计息。本公司从发行集资的所得款项净额为 11,976,000,000 元。

(c)    于 2012 年 8 月,本公司董事会审议并通过本公司收购中交集团下属同系子公司中国交通物资有
       限公司的议案。




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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十三    以公允价值计量的资产和负债

                                   2011 年    本期公允价值     计入权益的累计     本期计提的         2012 年
                                12 月 31 日       变动损益       公允价值变动           减值       6 月 30 日
        金融资产-
        以公允价值计量且
          其变动计入当期
          损益的金融资产       48,794,769        4,161,080                 —             —      39,077,354
        衍生金融工具           61,678,770      (55,747,558)                —             —       5,931,212
        可供出售金融资产   11,142,164,637               —      (298,839,833)               - 15,521,876,856
        金融资产小计       11,252,638,176      (51,586,478)     (298,839,833)               - 15,566,885,422
        金融负债-
        衍生金融工具           (58,285,724)    20,037,177                  —             —    (38,248,547)

十四    外币金融资产和外币金融负债

                                   2011 年    本期公允价值 计入权益的累计         本期计提的         2012 年
                                12 月 31 日       变动损益   公允价值变动               减值       6 月 30 日
        金融资产-
        以公允价值计量且
          其变动计入当期
          损益的金融资产       14,609,746          (528,520)             —               —      14,081,226
        衍生金融工具           61,678,770       (55,747,558)               -              —       5,931,212
        应收款项           13,533,334,682                —              —     (116,962,664) 12,929,915,655
        可供出售金融资产      209,246,474                —    (11,737,574)                 -    197,508,900
        金融资产小计       13,818,869,672       (56,276,078)   (11,737,574)     (116,962,664) 13,147,436,993

        金融负债-
        衍生金融工具           (58,285,724)     20,037,177               —               —     (38,248,547)
        借款和应付款项     (25,157,769,120)             —               —               — (30,973,306,360)
        金融负债小计       (25,216,054,844)     20,037,177               —               — (31,011,554,907)




                                                 - 119 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注

(1)    货币资金

                                                               2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       库存现金                                                           916,946                     1,583,928
       其中:人民币                                                       473,134                     1,037,038
             美元                                                         356,310                       431,282
             其他币种                                                      87,502                       115,608

       银行存款                                                     19,750,825,262             18,198,013,689
       其中:人民币                                                 17,347,921,301             16,231,509,321
             美元                                                    1,879,895,864              1,233,853,651
             欧元                                                      262,139,157                489,675,783
             港元                                                      171,319,104                172,374,906
             日元                                                       37,031,703                 27,899,146
             其他币种                                                   52,518,133                 42,700,882

       其他货币资金—人民币                                              6,891,137                    3,091,659

       合计                                                         19,758,633,345             18,202,689,276

       其他货币资金主要为信用卡存款和受到限制的银行存款。

       外币资金已折算为人民币金额列示。

       货币资金中包括以下外币余额:

                                2012 年 6 月 30 日                                 2011 年 12 月 31 日
                        外币金额          汇率         折合人民币          外币金额          汇率      折合人民币

       美元          297,277,771       6.3249    1,880,252,174          195,890,259       6.3009    1,234,284,933
       欧元           33,304,648       7.8710      262,140,884           59,991,127       8.1625      489,677,574
       港元          210,155,918       0.8152      171,319,104          212,624,776       0.8107      172,374,906
       日元          465,222,399       0.0796       37,031,703          344,009,199       0.0811       27,899,146
       其他币种                                     52,603,908                                         42,814,699
       合计                                      2,403,347,773                                      1,967,051,258




                                                     - 120 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(2)    应收账款

                                                                 2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       应收账款                                                      1,180,356,310               2,110,758,060
       减:坏账准备                                                    (20,412,564)                (20,412,564)
       合计                                                          1,159,943,746               2,090,345,496

(a)    应收账款账龄分析如下:

                                                                 2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       一年以内                                                        536,605,388                2,050,023,791
       一到二年                                                        627,002,851                   59,242,223
       二到三年                                                         15,694,396                            -
       三年以上                                                          1,053,675                    1,492,046
       合计                                                          1,180,356,310                2,110,758,060

(b)    应收账款按类别分析如下:

                                  2012 年 6 月 30 日                              2011 年 12 月 31 日
                           账面余额                  坏账准备              账面余额                  坏账准备
                                    占总额                    计提                  占总额                      计提
                             金额     比例             金额 比例             金额     比例             金额     比例

       单项金额重大并
         单独计提坏账
         准备                     -    -                  -     -                -       -               -        -
       按账龄组合计提
         坏账准备     1,113,128,917 94%          (203,090)      -    2,043,215,227    97%         (203,090)       -
       单项金额虽不重
         大但单独计提
         提坏账准备      67,227,393   6%      (20,209,474) 30%          67,542,833   3%        (20,209,474)     30%
       合计           1,180,356,310 100%      (20,412,564) 2%        2,110,758,060 100%        (20,412,564)      1%




                                                   - 121 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(2)    应收账款(续)

(c)    按组合计提坏账准备的应收账款,采用账龄分析法的组合分析如下:

                                  2012 年 6 月 30 日                              2011 年 12 月 31 日
                            账面余额                 坏账准备               账面余额                 坏账准备
                                                                计提                                            计提
                              金额    比例          金额        比例           金额    比例          金额       比例


       一年以内         470,228,580    42%              -      -        1,983,769,914 97%              -       -
       一到二年         627,002,851    57%              -      -           59,242,223   3%             -       -
       二到三年          15,694,396     1%              -      -                    -    -             -       -
       三年以上             203,090      -       (203,090) 100%               203,090    -      (203,090)   100%
       合计           1,113,128,917   100%       (203,090)     -        2,043,215,227 100%      (203,090)      -
       
(d)    截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本公司不存在以前年度已全额计提坏账准备、或计提坏账
       准备的比例较大的应收账款,但在本期间全额收回或转回、或在本期间收回或转回比例较大的情
       况。

(e)    于 2012 年 6 月 30 日,无应收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东欠款(2011 年 12 月
       31 日:无)。

(f)    于 2012 年 6 月 30 日,余额前五名的应收账款分析如下:

                                                                                                        占应收账款
                                             与本公司关系                      金额           年限        总额比例

       第一名公司                               第三方                   668,218,580     两年以内               57%
       第二名公司                               第三方                   253,442,172     一年以内               21%
       第三名公司                               第三方                    66,504,113     一年以内                6%
       第四名公司                               第三方                    42,747,510     一年以内                4%
       第五名公司                               第三方                    33,912,655     一年以内                3%
       合计                                                            1,064,825,030                            91%




                                                   - 122 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(2)    应收账款(续)

(g)    应收关联方的应收账款分析如下:

                         与本公司            2012 年 6 月 30 日                         2011 年 12 月 31 日
                           关系              金额 占应收账             坏账              金额 占应收账         坏账
                                                    款总额的           准备                     款总额的       准备
                                                         比例                                        比例
       中交第一航务工程局
         有限公司           子公司     24,617,894     2.09%              -          14,186,894        0.67%       -
       太中银铁路有限责任
         公司             联营企业      4,796,952     0.41%              -          28,007,929        1.33%       -
       中国港湾工程有限
         责任公司           子公司        410,724         0.03%          -            849,094         0.04%       -
       合计                            29,825,570     2.53%              -          43,043,917        2.04%       -

(h)    应收账款中包括以下外币余额:

                                     2012 年 6 月 30 日                               2011 年 12 月 31 日
       外币种类               外币金额        汇率        折合人民币               外币金额        汇率   折合人民币

       美元                 21,677,096      6.3249    137,105,464              6,856,319         6.3009   43,200,980
       利比亚第纳尔          3,856,740      4.8906     18,861,773              3,856,740         5.0310   19,403,259
       合计                                           155,967,237                                         62,604,239

(3)    其他应收款

                                                            2012 年 6 月 30 日                2011 年 12 月 31 日

       应收下属子公司款项                                         13,142,952,415                    11,134,480,722
       应收押金、代垫款、其他保证金                                   34,672,506                        27,943,044
       应收投标保证金                                                 27,684,646                        22,884,646
       应收备用金                                                     10,801,447                         8,256,924
       应收出口退税款                                                  3,866,408                        31,717,132
       应收履约保证金                                                  1,600,000                         1,600,000
       其他                                                           55,381,160                        41,212,578
       小计                                                       13,276,958,582                    11,268,095,046

       减:坏账准备                                                  (44,180,956)                      (44,180,956)
       净值                                                       13,232,777,626                    11,223,914,090




                                                     - 123 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(3)    其他应收款(续)

(a)    其他应收款账龄分析如下:

                                                                         2012 年 6 月 30 日          2011 年 12 月 31 日

       一年以内                                                           10,950,569,766                 9,261,341,110
       一到二年                                                            1,273,492,750                 1,498,188,322
       二到三年                                                            1,007,765,687                   464,384,658
       三年以上                                                               45,130,379                    44,180,956
       合计                                                               13,276,958,582                11,268,095,046

(b)    其他应收账款按类别分析如下:

                                 2012 年 6 月 30 日                                      2011 年 12 月 31 日
                          账面余额                 坏账准备                        账面余额               坏账准备
                                  占总额                    计提                           占总额                  计提
                            金额    比例             金额 比例                       金额    比例            金额  比例

       按账龄组合计
         提坏账准备 13,276,958,582    100%      (44,180,956)         -      11,268,095,046    100%      (44,180,956)     -

(c)    按组合计提坏账准备的其他应收款,采用账龄分析法的组合分析如下:
                                   2012 年 6 月 30 日                                    2011 年 12 月 31 日
                         账面余额                   坏账准备                      账面余额                  坏账准备
                                                                  计提                                                 计提
                            金额      比例                金额    比例              金额      比例            金额     比例
       一年以内    10,950,569,766     82%                    -       -       9,261,341,110     83%                -          -
       一到二年    1,273,492,750      10%                    -       -       1,498,188,322     13%                -          -
       二到三年    1,007,765,687       8%                    -       -         464,384,658      4%                -          -
       三年以上       45,130,379         -      (44,180,956)      98%           44,180,956       -     (44,180,956)    100%
       合计       13,276,958,582     100%       (44,180,956)         -      11,268,095,046    100%     (44,180,956)          -




                                                        - 124 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(3)    其他应收款(续)

(d)    于 2012 年 6 月 30 日,余额前五名的其他应收款分析如下:

                                         与本公司关系                 金额         年限   占其他应收款总额比例

       第一名公司                      本公司之子公司       2,695,323,962    一年以内                     20%
       第二名公司                      本公司之子公司       2,272,000,000    一年以内                     17%
       第三名公司                      本公司之子公司       1,236,907,002    一年以内                      9%
       第四名公司                      本公司之子公司       1,200,032,398    一年以内                      9%
       第五名公司                      本公司之子公司         947,190,769    一年以内                      7%
       合计                                                 8,351,454,131                                 62%

(e)    应收关联方的其他应收款分析如下:

                                     2012 年 6 月 30 日                         2011 年 12 月 31 日
                                            坏账 占其他应收款                            坏账 占其他应收款
                                   金额     准备       总额的比例                金额    准备       总额的比例
       应收下属子公司款项 13,142,952,415         -           99%       11,134,480,722        -            99%

(f)    其他应收账款中包括以下外币余额:

                                2012 年 6 月 30 日                             2011 年 12 月 31 日
       外币种类             外币金额       汇率      折合人民币         外币金额            汇率     折合人民币

       美元             127,838,091      6.3249   808,563,142           130,074,921       6.3009   819,589,070
       印尼盾       147,284,648,571      0.0007   103,099,254       159,539,720,000       0.0007   111,677,804
       利比亚第纳尔       5,741,736      4.8906    28,080,534             5,741,736       5.0310    28,886,674
       欧元                 553,933      7.8710     4,360,007               534,151       8.1625     4,360,008
       港元                  20,000      0.8152        16,304                20,000       0.8107        16,214
       合计                                       944,119,241                                      964,529,770

(g)    于 2012 年 6 月 30 日,本公司其他应收款中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东欠款
       (2011 年 12 月 31 日:无)。




                                                  - 125 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(4)    可供出售金融资产

                           2011 年 12 月 31 日             本期增加           本期减少    2012 年 6 月 30 日

       可供出售权益工具        6,447,926,983                          -   (134,309,101)      6,313,617,882

       可供出售权益工具的公允价值根据上海证券交易所以及香港联合交易所有限公司期间最后一
       个交易日的收盘价(“收盘价”)确定。

(5)    长期股权投资

                                                      2012 年 6 月 30 日             2011 年 12 月 31 日

       子公司(a)                                            51,058,985,482                45,186,893,035
       合营企业(b)                                             357,461,906                   366,436,180
       联营企业(c)                                           2,043,565,646                 2,035,942,338
       其他长期股权投资(d)                                     189,946,059                    72,602,309
       合计                                                 53,649,959,093                47,661,873,862
       减:长期股权投资减值准备(e)                             (50,902,771)                  (50,902,771)
       净额                                                 53,599,056,322                47,610,971,091

       于 2012 年 6 月 30 日,本公司不存在长期投资变现及收益汇回的重大限制(2011 年 12 月 31
       日:无)。




                                                 - 126 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(5)    长期股权投资(续)

(a)    子公司

                                                                                                                                    持股 表决权   本期宣告分派
                                              核算方法       投资成本    2011 年 12 月 31 日    本期增减变动   2012 年 6 月 30 日   比例   比例     的现金股利

       中国港湾工程有限责任公司(注 1)         成本法     1,688,971,222       1,576,798,070      112,173,152       1,688,971,222     50%    100%              -
       中国路桥工程有限责任公司(注 1)         成本法     1,199,066,707         994,685,000      204,381,707       1,199,066,707 96.37%     100%              -
       中交第一航务工程局有限公司             成本法     3,271,313,858       2,206,249,731     1,065,064,127      3,271,313,858     100%   100%              -
       中交第二航务工程局有限公司             成本法     1,785,551,170       1,785,551,170                 -      1,785,551,170     100%   100%              -
       中交第三航务工程局有限公司             成本法     2,444,600,094       2,444,600,094                 -      2,444,600,094     100%   100%              -
       中交第四航务工程局有限公司             成本法     1,741,959,197       1,741,959,197                 -      1,741,959,197     100%   100%              -
       中交第一公路工程局有限公司             成本法     1,685,404,313       1,335,194,313      350,210,000       1,685,404,313     100%   100%              -
       中交第二公路工程局有限公司             成本法     1,300,999,387       1,300,999,387                 -      1,300,999,387     100%   100%              -
       中交第三公路工程局有限公司             成本法      570,027,139          570,027,139                 -        570,027,139     100%   100%              -
       中交第四公路工程局有限公司             成本法      334,422,898          334,422,898                 -        334,422,898     100%   100%              -
       路桥集团国际建设股份有限公司           成本法                 -         944,118,047     (944,118,047)                   -    100%   100%              -
       中交隧道工程局有限公司(注 1)           成本法      537,012,852          497,021,810       39,991,042         537,012,852 99.25%     100%              -
       中交投资有限公司                       成本法     7,300,498,084       6,347,038,440      953,459,644       7,300,498,084     100%   100%              -
       中交(汕头)东海岸新城投资建设有限公司   成本法      300,000,000          300,000,000                 -        300,000,000     100%   100%              -
       中交路桥建设有限公司                   成本法     3,908,789,337                    -    3,908,789,337      3,908,789,337     100%   100%              -
       中国交通建设美国公司                   成本法        6,317,300                     -       6,317,300           6,317,300     100%   100%              -
       中交水运规划设计院有限公司             成本法      200,848,998          200,848,998                 -        200,848,998     100%   100%              -
       中交公路规划设计院有限公司             成本法      306,806,289          257,769,564       49,036,725         306,806,289     100%   100%              -




                                                                         - 127 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)


十五   公司财务报表项目附注(续)

(5)    长期股权投资(续)

(a)    子公司(续)

                                                                                                                                         持股 表决权   本期宣告分派的
                                                  核算方法       投资成本     2011 年 12 月 31 日    本期增减变动   2012 年 6 月 30 日   比例   比例         现金股利

       中交第一航务工程勘察设计院有限公司         成本法      339,525,967              339,525,967              -       339,525,967      100%   100%               -
       中交第二航务工程勘察设计院有限公司         成本法      232,151,200              232,151,200              -       232,151,200      100%   100%               -
       中交第三航务工程勘察设计院有限公司         成本法      394,865,478              394,865,478              -       394,865,478      100%   100%               -
       中交第四航务工程勘察设计院有限公司         成本法      289,773,966              289,773,966              -       289,773,966      100%   100%               -
       中交第一公路勘察设计研究院有限公司         成本法      413,681,453              343,498,546    70,182,907        413,681,453      100%   100%               -
       中交第二公路勘察设计研究院有限公司         成本法      540,395,244              540,395,244              -       540,395,244      100%   100%               -
       中国公路工程咨询集团有限公司               成本法      249,643,415              201,038,862    48,604,553        249,643,415      100%   100%               -
       中交路桥技术有限公司                       成本法      117,914,500              117,914,500              -       117,914,500      100%   100%               -
       中交公路长大桥建设国家工程研究中心有限公
         司(注 1)                                 成本法        4,000,000                        -     4,000,000           4,000,000      5%    95%                -
       中交疏浚技术装备国家工程研究中心有限公
         司(注 1)                                 成本法        4,000,000                        -     4,000,000           4,000,000      5%    100%               -
       中交天津航道局有限公司                     成本法     3,886,475,550        3,886,475,550                 -      3,886,475,550     100%   100%               -
       中交上海航道局有限公司                     成本法     5,497,523,980        5,497,523,980                 -      5,497,523,980     100%   100%               -
       中交广州航道局有限公司                     成本法     3,730,320,110        3,730,320,110                 -      3,730,320,110     100%   100%               -




                                                                             - 128 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(5)    长期股权投资(续)

(a)    子公司(续)

                                                                                                                                             持股 表决权 本期宣告分派的
                                                      核算方法        投资成本    2011 年 12 月 31 日   本期增减变动    2012 年 6 月 30 日   比例   比例       现金股利

       上海振华重工(集团)股份有限公司(注 1)            成本法     5,710,511,007        5,710,511,007                -      5,710,511,007 28.72% 46.12%                -
       中交西安筑路机械有限公司(注 1)                  成本法      231,140,026          231,140,026                 -       231,140,026 54.31%      100%              -
       振华物流集团有限公司(注 1)                      成本法      285,988,702          285,988,702                 -       285,988,702 37.49% 61.78%                 -
       中国公路车辆机械有限公司                        成本法      136,936,325          136,936,325                 -       136,936,325      100%   100%              -
       中和物产株式会社                                成本法       27,150,829           27,150,829                 -         27,150,829     75%    75%       4,323,330
       中交上海装备工程有限公司                        成本法       14,114,003           14,114,003                 -         14,114,003     55%    55%               -
       重庆中港朝天门长江大桥项目建设有限公司(注 1)    成本法       21,544,124           21,544,124                 -         21,544,124     90%    100%              -
       中交国际(香港)控股有限公司                      成本法      335,495,358          335,495,358                 -       335,495,358      100%   100%              -
       中国交通建设印度尼西亚有限公司                  成本法       13,245,400           13,245,400                 -         13,245,400     100%   100%              -
       合计                                                      51,058,985,482       45,186,893,035    5,872,092,447    51,058,985,482                       4,323,330

       注 1:持股比例与表决权比例不一致由集团内间接持股造成。




                                                                            - 129 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(5)    长期股权投资(续)

(b)    合营企业
                                                                                                      本期增减变动
                                    核算                               2011 年           追加或 按权益法调整的     宣告分派的            其他权益           2012 年    持股   表决权
                                    方法           投资成本         12 月 31 日        减少投资         净损益       现金股利                变动         6 月 30 日   比例     比例

       北京首都高速公路发展有限公司 权益法       50,000,000       133,177,618                -        4,344,056                     -     (1,856)      137,519,818     50%      50%
        其他                       权益法                         233,258,562                -       (12,316,474)         (1,000,000)          -       219,942,088
        合计                                                      366,436,180                -        (7,972,418)         (1,000,000)     (1,856)      357,461,906

(c)    联营企业
                                                                                                      本期增减变动
                                    核算                               2011 年           追加或 按权益法调整的     宣告分派的            其他权益           2012 年    持股 表决权
                                    方法           投资成本         12 月 31 日        减少投资         净损益       现金股利                变动         6 月 30 日   比例   比例

       太中银铁路有限责任公司      权益法     2,000,000,000      2,034,043,082               -         7,858,912                    -          -      2,041,901,994 16.03% 16.03%
       其他                        权益法                           1,899,256                -         (235,604)                    -          -         1,663,652
       合计                                                      2,035,942,338               -         7,623,308                    -          -      2,043,565,646

(d)    其他长期股权投资
                                                                                                                                                                   本期宣告分派的
                                   核算方法           投资成本      2011 年 12 月 31 日       本期增减变动          2012 年 6 月 30 日     持股比例   表决权比例         现金股利

       泰康人寿保险股份有限公司     成本法         167,664,823             50,321,073            117,343,750             167,664,823          2.93%       2.93%                 -
       其他                         成本法                                 22,281,236                      -              22,281,236                                            -
       合计                                                                72,602,309            117,343,750             189,946,059                                            -




                                                                                  - 130 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五    公司财务报表项目附注(续)

(5)     长期股权投资(续)

(e)     长期股权投资减值准备

                                   2011 年 12 月 31 日       本期增加     本期减少    2012 年 6 月 30 日

        合营企业-
        北京首都高速公路发展有限公司      42,250,531                -             -         42,250,531

        其他长期股权投资-
        江泰保险经纪有限公司               4,860,000                -             -          4,860,000
        上海州际发展有限公司               3,792,240                -             -          3,792,240
        合计                              50,902,771                -             -         50,902,771

(6)     短期借款和长期借款

                                 短期借款(a)                                长期借款(b)
                   2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日      2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日

        信用借款     12,413,468,700      10,186,956,700             441,679,292           509,876,907

(a)     短期借款

        截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本公司短期借款按年利率 4.57%至 6.56%(截至
        2011 年 6 月 30 日止六个月期间:3.54%至 6.31%)计息。

(b)     长期借款

                                                          2012 年 6 月 30 日      2011 年 12 月 31 日

        长期借款
            信用借款                                           607,010,075                639,667,258

        减:一年内到期的长期借款(附注十五(9))
             信用借款                                         (165,330,783)              (129,790,351)
        净额                                                   441,679,292                509,876,907

        于 2012 年 6 月 30 日,长期信用借款包括应付东方资产管理公司贷款本息共计 170,258,313
        元(2011 年 12 月 31 日:174,912,646 元)。

        截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间,本公司长期借款按年利率 3.25%至 5.63%(截至 2011
        年 6 月 30 日止六个月期间:2.51%至 7.00%)计息。




                                                - 131 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五    公司财务报表项目附注(续)

(6)     短期借款和长期借款(续)

(b)     长期借款(续)

        长期借款到期日分析如下:
                                                       2012 年 6 月 30 日     2011 年 12 月 31 日

        一到二年                                            125,712,243             128,741,913
        二到五年                                            181,706,455             231,778,298
        五年以上                                            134,260,594             149,356,696
        合计                                                441,679,292             509,876,907

(7)     应付账款

                                                        2012 年 6 月 30 日     2011 年 12 月 31 日

        应付下属子公司工程款                                6,534,277,950           6,569,381,974
        应付工程款                                            426,242,170             391,208,674
        应付设备采购款                                         66,454,532             154,669,956
        应付材料款                                             39,841,914             118,023,546
        其他                                                    5,917,169               1,213,354
        合计                                                7,072,733,735           7,234,497,504

(a)     应付下属子公司工程款:

                                                         2012 年 6 月 30 日     2011 年 12 月 31 日

       中交第一航务工程局有限公司                           1,980,492,412           2,056,093,958
       中交第三航务工程局有限公司                             880,555,675             793,767,043
       中交第二公路工程局有限公司                             820,337,998             902,009,142
       中交广州航道局有限公司                                 663,691,773             388,067,603
       中交第四航务工程局有限公司                             560,744,612             475,226,037
       中交第四公路工程局有限公司                             530,881,137             536,511,410
       中交隧道工程局有限公司                                 317,189,761             323,940,857
       中交路桥                                               235,840,019                       -
       中交天津航道局有限公司                                 199,662,119             472,988,771
       中交第一公路工程局有限公司                             102,035,405             123,730,489
       中交第二航务工程局有限公司                              67,789,927              78,814,398
       振华重工                                                36,916,436              56,716,436
       路桥建设                                                         -             278,415,255
       其他                                                   138,140,676              83,100,575
       合计                                                 6,534,277,950           6,569,381,974




                                             - 132 -
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      财务报表附注
      截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
      (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五 公司财务报表项目附注(续)

(7)   应付账款(续)

(b)   于 2012 年 6 月 30 日,账龄超过一年的应付账款为 134,236,357 元(2011 年 12 月 31 日:
      153,025,478 元),主要为应付工程及设备款,鉴于债权债务双方仍继续发生业务往来,该款
      项尚未结清。

(c)   应付账款中包括以下外币余额:

                             2012 年 6 月 30 日                            2011 年 12 月 31 日
      外币种类          外币金额      汇率        折合人民币            外币金额   汇率       折合人民币

      利比亚第纳尔   236,259,521    4.8906 1,155,450,813              236,259,521 5.0310 1,188,621,650
      美元            15,621,565    6.3249    98,804,836               10,943,405 6.3009    68,953,301
      印尼盾          78,300,657    0.0007        54,810               81,547,143 0.0007        57,083
      合计                                 1,254,310,459                                 1,257,632,034

      于 2012 年 6 月 30 日,本公司应付账款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份
      的股东欠款(2011 年 12 月 31 日:无)。

(8)   其他应付款

                                                           2012 年 6 月 30 日      2011 年 12 月 31 日

      应付下属子公司款项                                       22,388,977,395           24,517,871,775
      应付其他保证金                                               59,378,316               26,956,236
      应付押金、代垫款                                             28,090,071               23,255,202
      应付履约保证金                                                8,910,523                9,625,672
      应付投标保证金                                                5,489,984               10,301,782
      应付修理费用                                                  3,602,666               10,513,071
      其他                                                        134,109,445              173,574,821
      合计                                                     22,628,558,400           24,772,098,559

(a)   其他应付款账龄分析如下:
                                      2012 年 6 月 30 日                     2011 年 12 月 31 日
      账龄                                   金额              比例                  金额           比例

      一年以内                     22,524,354,940           100%          24,656,922,925           100%
      一到二年                         12,905,703              -              37,300,150              -
      二到三年                         23,929,511              -              24,212,250              -
      三年以上                         67,368,246              -              53,663,234              -
      合计                         22,628,558,400           100%          24,772,098,559           100%

      于 2012 年 6 月 30 日,账龄超过一年的其他应付款为 104,203,460 元(2011 年 12 月 31 日:
      115,175,634 元),主要为应付各种工程押金以及房屋维修基金等款项,鉴于交易双方仍继续
      发生业务往来,该款项尚未结清。


                                               - 133 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(8)    其他应付款(续)

(b)    其他应付款中包括以下外币余额:

                                   2012 年 6 月 30 日                          2011 年 12 月 31 日
       外币种类              外币金额     汇率        折合人民币             外币金额 汇率      折合人民币

       美元               240,399,850    6.3249     1,520,505,011         183,630,833   6.30091,157,039,516
       欧元                26,581,962    7.8710       209,226,623          50,970,005   8.1625 416,042,666
       利比亚第纳尔         5,811,180    4.8906        28,420,157           5,811,180   5.0310 29,236,047
       日元               186,343,668    0.0796        14,832,956         328,693,453   0.0811 26,657,039
       印尼盾           20,836,228,571   0.0007        14,585,360       9,679,548,571   0.0007    6,775,684
       港元                 6,827,716    0.8152         5,565,954                                         -
       合计                                         1,793,136,061                             1,635,750,952

       于 2012 年 6 月 30 日,本公司其他应付款余额中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份
       的股东款项(2011 年 12 月 31 日:无)。

(9)     一年内到期的非流动负债

                                                               2012 年 6 月 30 日       2011 年 12 月 31 日

        一年内到期的长期借款(附注十五(6)(b))                        165,330,783               129,790,351
        一年内到期的长期应付款                                                -                 4,628,942
        合计                                                        165,330,783               134,419,293

(10)    营业收入与营业成本

                                                            截至 2012 年                      截至 2011 年
                                                  6 月 30 日止六个月期间            6 月 30 日止六个月期间

        主营业务收入                                        2,412,753,295                   3,711,217,006
        其他业务收入                                            4,273,906                               -
        合计                                                2,417,027,201                   3,711,217,006

                                                            截至 2012 年                      截至 2011 年
                                                  6 月 30 日止六个月期间            6 月 30 日止六个月期间

        主营业务成本                                    (2,268,252,737)                    (3,493,149,768)
        其他业务成本                                          (198,000)                                 -
        合计                                            (2,268,450,737)                    (3,493,149,768)




                                                  - 134 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五    公司财务报表项目附注(续)

(10)    营业收入与营业成本(续)

(a)     建造合同

                                                         累计               累计        已办理结算的
       合同项目                      总金额        已发生成本         已确认毛利            价款金额

       固定造价合同          102,292,428,558 70,515,513,119      3,583,358,575       (69,878,857,906)

(b)    主营业务收入和主营业务成本

       按地区分析如下:

       主营业务收入:

                                                       截至 2012 年                    截至 2011 年
                                             6 月 30 日止六个月期间          6 月 30 日止六个月期间

       中国(除港澳地区)                             2,078,129,323                     3,337,709,711
       其他国家和地区                                 334,623,972                       373,507,295
       合计                                         2,412,753,295                     3,711,217,006

       主营业务成本:
                                                       截至 2012 年                    截至 2011 年
                                             6 月 30 日止六个月期间          6 月 30 日止六个月期间

       中国(除港澳地区)                            (1,937,181,721)                    (3,138,940,039)
       其他国家和地区                                (331,071,016)                      (354,209,729)
       合计                                        (2,268,252,737)                    (3,493,149,768)

 (c)   本公司前五名客户的营业收入情况

       本公司截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间的前五名客户销售的收入总额为 1,698,554,822
       元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:2,661,132,075 元),占本公司截至 2012 年 6 月 30
       日止六个月期间全部营业收入的 70.27%(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:71.71%)。

                                                                                   占本公司全部营业
                                                                营业收入                 收入的比例

       第一名公司                                          922,569,983                      38.17%
       第二名公司                                          248,940,336                      10.30%
       第三名公司                                          203,997,991                       8.44%
       第四名公司                                          173,190,444                       7.17%
       第五名公司                                          149,856,068                       6.19%
       合计                                              1,698,554,822                      70.27%


                                               - 135 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五    公司财务报表项目附注(续)

(11)    营业税金及附加

                              计缴标准                   截至 2012 年             截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       营业税        应税收入的 3%或 5%                   41,326,379              80,712,085
                     实际缴纳流转税额的 1%
       城市维护建设税 或 5%或 7%                           3,005,431               4,623,288
       教育费附加    实际缴纳流转税额的 3%                 1,765,151               2,548,755
       其他                                                3,058,578                 694,012
       合计                                               49,155,539              88,578,140

(12)    财务费用-净额

                                                         截至 2012 年             截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       利息支出                                        1,023,118,452             642,607,304
       减:利息收入                                     (615,446,857)           (344,264,543)
       汇兑收益                                          (15,413,114)            (10,575,102)
       其他                                                7,671,535              16,488,233
       合计                                              399,930,016             304,255,892

(13)   公允价值变动损失

                                                         截至 2012 年             截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       衍生金融工具                                      22,928,746                1,230,486




                                             - 136 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五   公司财务报表项目附注(续)

(14)    投资收益

                                                         截至 2012 年             截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

       成本法核算的长期股权投资收益                        4,323,330              19,678,495
       权益法核算的长期股权投资收益                         (349,110)                462,164
       可供出售金融资产在持有期间取得的投
         资收益                                         167,907,901              115,188,721
       处置交易性金融资产取得的投资收益                   2,134,445                9,452,494
       合计                                             174,016,566              144,781,874

        本公司不存在投资收益汇回的重大限制。

        注:本期无投资收益占本公司本期利润总额 5%以上的被投资单位。

(15)    营业外收入

                                                         截至 2012 年             截至 2011 年
                                               6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

        债务重组利得(附注五 51(a))                                 -              929,820,158
        固定资产处置利得                                      13,400                  113,914
        其他                                               1,133,264                   51,458
        合计                                               1,146,664              929,985,530




                                             - 137 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十五    公司财务报表项目附注(续)

(16)    现金流量情况

(a)     将净利润调节为经营活动现金流量

                                                             截至 2012 年             截至 2011 年
                                                   6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

        (净亏损)/净利润                                     (273,740,331)            657,088,946
        加:资产减值损失转回                                           -                 (53,163)
            固定资产折旧                                       7,052,204               8,139,408
            无形资产摊销                                       5,455,033               5,554,113
            处置固定资产、无形资产和其他长期资产
              的收益                                             (13,400)                (113,914)
            公允价值变动损失                                 (22,928,746)              (1,230,486)
            财务费用                                         392,999,729              291,498,291
            投资收益                                        (174,016,566)            (144,781,874)
            债务重组利得                                               -             (929,820,158)
            递延所得税资产的减少                               7,979,965               68,552,774
            递延所得税负债的增加                               1,767,462                2,878,197
            存货的(增加)/减少                               (274,420,100)             753,659,593
            经营性应收项目的增加                          (2,606,074,307)          (2,501,376,756)
            经营性应付项目的减少                            (975,415,607)          (1,018,265,471)
        经营活动产生的现金流量净额                        (3,911,354,664)          (2,808,270,500)

(b)     不涉及现金收支的重大投资和筹资活动                 2,288,571,300                       -

(c)     现金及现金等价物净变动情况

        现金及现金等价物的期末余额                        19,752,034,268           15,774,180,336
        减:现金及现金等价物的期初余额                   (18,199,655,740)         (15,298,168,871)
        现金及现金等价物净增加额                           1,552,378,528              476,011,465

(d)     现金及现金等价物

                                                             截至 2012 年              截至 2011 年
                                                   6 月 30 日止六个月期间    6 月 30 日止六个月期间

        货币资金(附注十五(1))                             19,758,633,345           15,777,206,177
        其中:库存现金                                           916,946                3,052,341
              银行存款                                    19,750,825,262           15,773,383,209
              其他货币资金                                     6,891,137                  770,627

        减:受到限制的货币资金                                (6,599,077)              (3,025,841)
        现金及现金等价物余额                              19,752,034,268           15,774,180,336




                                               - 138 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十六    财务风险分析

        本集团经营活动面临各种财务风险:市场风险(包括外汇风险、利率风险及价格风险)、信用
        风险及流动资金风险。本集团整体风险管理措施主要针对金融市场的不可预测性,并设法减
        低对本集团财务表现的潜在不利影响。本集团使用衍生金融工具对冲若干风险。

(a)     市场风险

(i)     外汇风险

        本集团多数子公司的功能货币为人民币,大部分交易以人民币结算。然而,本集团的海外业
        务收入、向海外供货商购买机器及设备的款项及若干开支以外币结算。人民币不可自由兑换
        成其他外币,且人民币兑换为外币也须受中国政府颁布的外汇管制规则及规定所限制。

        于 2012 年 6 月 30 日及 2011 年 12 月 31 日,本集团以外币计价的货币资金、应收账款、其
        他应收款、借款、应付账款、其他应付款(主要为美元、欧元、日元及港元)的情况详见附注
        五(1)、附注五(6)、附注五(7)、附注五(22)、附注五(24)及附注五(29)。为减轻汇率波动的影
        响,本集团持续评估货币风险,并利用衍生金融工具对冲部分风险。截至 2012 年 6 月 30 日
        止六个月期间,本集团若干子公司利用远期外汇合同与境内及海外银行进行交易,以对冲其
        于个别交易中与美元、欧元、日元及港元有关的外币风险。

        于 2012 年 6 月 30 日,若人民币兑美元升值/贬值 5%,而所有其他因素维持不变,则本期间
        归属于母公司股东的净利润将会增加/减少人民币 266,779,357 元(截至 2011 年 6 月 30 日止
        六个月期间:增加/减少人民币 317,705,694 元),主要来自以外币计价的应收账款、其他应
        收款、货币资金、借款、应付账款以及其他应付款的折算所产生的汇兑收益/亏损。因以美元
        计价的借款的金额的减少以及以美元计价的货币资金增加,截至 2012 年 6 月 30 日六个月期
        间的利润受人民币/美元汇率变动的影响小于截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间。

        于 2012 年 6 月 30 日,若人民币兑欧元升值/贬值 5%,而所有其他因素维持不变,则本期间
        归属于母公司股东的净利润将会增加/减少人民币 86,376,354 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六
        个月期间:增加/减少人民币 89,240,356 元),主要来自以外币计价的应收账款、其他应收
        款、货币资金、借款、应付账款以及其他应付款的折算所产生的汇兑收益/亏损。因以欧元计
        价的货币资金金额减少,截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间的利润受人民币/欧元汇率变
        动的影响小于截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间。

        于 2012 年 6 月 30 日,若人民币兑日元升值/贬值 5%,而所有其他因素维持不变,则本期间
        归属于母公司股东的净利润将会增加/减少约人民币 12,885,617 元(截至 2011 年 6 月 30 日止
        六个月期间:10%,增加/减少人民币 16,355,436 元),主要来自以外币计价的应收账款、其
        他应收款、货币资金及借款的折算所产生的汇兑收益/亏损。因以日元计价的长期借款减少,
        截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间的利润受人民币/日元汇率变动的影响小于截至 2011 年
        6 月 30 日止六个月期间。

        于 2012 年 6 月 30 日,若人民币兑港元升值/贬值 5%,而所有其他因素维持不变,归属于母
        公司的股东权益应减少/增加约人民币 10,055,528 元(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期
        间::减少/增加人民币 11,182,809 元),主要来自以港元计价的可供出售金融资产的折算所
        产生的汇兑亏损/收益。因以港元计价的可供出售金融资产减少,截至 2012 年 6 月 30 日止
        六个月期间的权益受人民币/港元汇率变动的影响小于截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期
        间。


                                             - 139 -
        中国交通建设股份有限公司

        财务报表附注
        截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
        (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十六     财务风险分析(续)

(a)      市场风险(续)

(ii)     利率风险

         因本集团并未持有重大的附息资产,本集团的收入及经营现金流量大部分与市场利率变动无
         关。

         本集团面临的利率变动风险主要来自借款及应付债券等带息负债。浮动利率的借款令本集团
         面临现金流量利率风险。固定利率的借款令本集团面临公允价值利率风险。于 2012 年 6 月
         30 日,本集团的浮动利率借款约为人民币 78,292,593,419 元(2011 年 12 月 31 日:人民币
         66,100,611,035 元)。

         于 2012 年 6 月 30 日,若借款利率增加/减少 25 个基点,而所有其他因素维持不变,则本期
         间归属于母公司股东的净利润应减少/增加人民币 90,614,832 元(2011 年 12 月 31 日:增加/
         减少 25 个基点;减少/增加人民币 96,270,958 元),主要由于浮动利率借款的利息费用增加/
         减少所导致。浮动利率借款主要以人民币、美元、欧元及港元计价。

(iii)    价格风险

         本集团的权益工具投资分为可供出售金融资产和按公允价值计量且其变动计入损益的其他金
         融资产,由于该等金融资产须按公允价值列示,因此本集团会受到证券市场价格波动风险的
         影响。

         在所有其他因素保持不变的情况下,本集团的可供出售金融资产或按公允价值计量且其变动
         计入损益的金融资产于各资产负债表日对权益价格风险的敏感度如下:

                                                        截至 2012 年             截至 2011 年
                                              6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

         权益价格变动                                            5%                       5%

         对归属于母公司股东的净利润的影响

         本期间归属于母公司股东的净利润增加
            或减少
         -因权益价格上升或下降                            1,953,868                2,990,741

         对归属于母公司的股东权益的影响

         本期间归属母公司的股东权益增加或
            减少
         -因权益价格上升或下降                          542,817,991             679,009,789




                                              - 140 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十六    财务风险分析(续)

(b)     信用风险

        货币资金、应收账款、其他应收款、投资、除预付款项外的其他流动资产、衍生金融工具的
        账面值以及附注十一披露的本集团提供的对外担保,为本集团就金融资产所面对的最大信用
        风险。本集团绝大部分货币资金均由管理层认为属高信用质量的中国主要金融机构及良好信
        用评级的海外银行所持有。本集团采取限额政策限制对任何金融机构的信用风险。

        本集团的主要客户为中国国家级、省级及地方政府代理机构,以及其他国有企业,该部分收
        入在本集团本期间营业收入中占重要比重。本集团制订了政策以确保向信用记录合格的客户
        提供服务,同时本集团也会定期评估客户的信用状况。对于信誉不足的海外公司而言,本集
        团一般会要求提供保函或信用证。在本期间内,无对任何单一客户的收入超过本集团总收入
        的 10%(截至 2011 年 6 月 30 日止六个月期间:无)。

        此外,本集团也会就来自国内及海外业务的应收账款中所包含的信用风险确认减值。应收账
        款可能产生的最大损失相当于其账面原值,其减值分析已列示于附注五(6)。

        本集团与具备较高信用评级的交易对象进行衍生金融工具交易,以此对冲外汇风险。除了风
        险管理目的,本集团不会使用衍生金融工具。于资产负债表日,最大的信用风险相当于该等
        分类为金融资产的衍生金融工具的账面值。鉴于其信用评级较高,管理层并不预期任何交易
        对象不能偿还其债务。

(c)     流动风险

        流动风险即本集团不能充分履行其债务的风险。

        管理层对流动资金风险管理审慎,包括维持充裕的现金水平,并利用充裕的承诺信贷额度提
        供资金。本集团旨在通过维持可使用的承诺信贷额度,以保持资金的灵活性。于 2012 年 6
        月 30 日,本集团未使用的信贷额度为人民币 1,942 亿元(2011 年 12 月 31 日:1,932 亿
        元)。

        由于本集团业务属于资本密集型,所以本集团确保维持足够的现金及信贷融资以满足对流动
        资金的需求。本集团以经营活动产生的资金、银行及其他借款来应对营运资金的需求。

        借款的到期日分析详见附注五(22)。一般而言,供货商不会给予特定信贷期,但本集团通常
        于收到货品或服务后的 30 日至 90 日之间结算相关应付账款。




                                             - 141 -
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       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十六    财务风险分析(续)

(c)     流动风险(续)

        于资产负债表日,本集团各项非衍生金融资产、金融负债以及以净额结算的衍生金融资产、
        金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下:

        本集团                           一年以内         一到两年         二到五年         五年以上
        2012 年 6 月 30 日
        金融资产-
        货币资金                   57,391,225,880                -                -               -
        应收款项                   93,337,945,002                -                -               -
        可供出售金融资产           15,411,006,219      110,870,637                -               -
        交易性金融资产                 39,077,354                -                -               -
        长期应收款                              -   30,796,216,449    1,362,479,788     594,489,431
                                  166,179,254,455   30,907,087,086    1,362,479,788     594,489,431

        金融负债-
        借款                       73,545,412,303   12,843,477,895   14,015,829,717   29,054,126,234
        应付债券及短期融资券        3,560,098,630      950,800,000   11,919,355,106    8,728,450,457
        衍生金融工具                    6,680,604        6,415,570       17,089,038        2,575,282
        应付款项                  110,687,744,754    2,325,855,151                -                -
        应付融资租赁款                987,193,215      805,853,618    1,280,114,553      730,375,776
        提供的对外担保                 49,700,000                -                -      216,892,575
                                  188,836,829,506   16,932,402,234   27,232,388,414   38,732,420,324
        本集团
        2011 年 12 月 31 日
        金融资产-
        货币资金                   46,043,427,699                -                -               -
        应收款项                   86,864,486,967                -                -               -
        可供出售金融资产           11,033,503,102      108,661,535                -               -
        交易性金融资产                 48,794,769                -                -               -
        长期应收款                              -   27,145,121,340    2,546,195,659     575,161,875
                                  143,990,212,537   27,253,782,875    2,546,195,659     575,161,875

        金融负债-
        借款                       53,029,185,931   10,718,615,735   12,718,462,269   23,066,547,410
        应付债券及短期融资券        3,560,098,630      950,800,000   11,971,305,064    8,924,333,626
        衍生金融工具                    7,817,329        8,630,660       35,303,775        7,865,251
        应付款项                  107,553,549,676    2,373,655,533                -                -
        应付融资租赁款                898,194,192      728,662,292      555,314,795        4,620,137
        提供的对外担保                 49,700,000                -                -      217,775,714
                                  165,098,545,758   14,780,364,220   25,280,385,903   32,221,142,138




                                               - 142 -
       中国交通建设股份有限公司

       财务报表附注
       截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间
       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十六    财务风险分析(续)

(c)     流动风险(续)

        本公司                         一年以内         一到二年        二到五年         五年以上
        2012 年 6 月 30 日
        金融资产-
        货币资金                  19,758,633,345               -              -                -
        应收款项                   1,620,647,922               -              -                -
        可供出售金融资产           6,313,617,882               -              -                -
        长期应收款                             -   2,754,645,131     78,005,959      147,881,136
                                  27,692,899,149   2,754,645,131     78,005,959      147,881,136

        金融负债-
        借款                      13,071,728,685     143,581,906     210,844,390      167,938,440
        应付债券及短期融资券       3,118,798,630     509,500,000   3,332,725,117    8,728,450,457
        衍生金融工具                     628,713         610,480       1,153,215          135,402
        应付款项                  10,118,907,534      81,351,233               -                -
        提供的担保                18,053,693,234   4,294,500,000   1,099,600,000    6,815,788,606
                                  44,363,756,796   5,029,543,619   4,644,322,722   15,712,312,905

        本公司                          一年以内        一到二年        二到五年         五年以上
        2011 年 12 月 31 日
        金融资产-
        货币资金                  18,202,689,276               -               -               -
        应收款项                   2,566,949,618               -               -               -
        可供出售金融资产           6,447,926,983               -               -               -
        长期应收款                             -   2,728,206,936      81,275,725     150,487,610
                                  27,217,565,877   2,728,206,936      81,275,725     150,487,610

        金融负债-
        借款                      10,474,098,022     162,054,936     265,681,539      188,621,479
        应付债券及短期融资券       3,118,798,630     509,500,000   3,385,000,075    8,924,333,626
        衍生金融工具                     207,609       2,404,757      20,598,530        3,815,425
        应付款项                   8,106,413,819      74,330,882               -                -
        提供的担保                13,582,795,042   3,378,500,000   3,476,300,000    6,748,062,704
                                  35,282,313,122   4,126,790,575   7,147,580,144   15,864,833,234




                                              - 143 -
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       (除特别注明外,金额单位为人民币元)

十六    财务风险分析(续)

(c)     流动风险(续)

        下表列示的本集团以全额结算的衍生金融工具根据由资产负债表日至合约到期日的剩余期间
        进行了分析。按远期外汇合约未来实际交割的现金流出金额根据资产负债表日的时点汇率进
        行折算。下表所列金额为未折现的合同约定现金流。

        本集团
                                                        一年以内           一到二年          二到五年
        2012 年 6 月 30 日
        远期外汇合同–为交易而持有
        流出                                   (3,004,327,500)                   -                 -
        流入                                    3,026,966,500                    -                 -

        2011 年 12 月 31 日
        远期外汇合同–为交易而持有
        流出                                   (4,310,163,000)                   -                 -
        流入                                    4,390,835,000                    -                 -

        于2012年6月30日,本公司无未到期的以全额结算的衍生金融工具(2011年12月31日:无)。

(d)     资本风险管理

        本集团资本管理的目标包括,保障本集团的继续营运从而为股东及其他权益持有人提供回报
        以及保持最佳的资本结构以降低资金成本。

        本集团可能通过调整分派予股东的股息、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减少债务
        等方式以保持或调整最佳的资本结构。

        本集团根据负债比率监控资本。该比率是以债务净额除以总资本计算得出。债务净额是以合
        并资产负债表中列示的短期借款、长期借款、应付融资租赁款、应付债券及短期融资券总额
        减现金及现金等价物计算得出,而总资本是以合并资产负债表所列示的股东权益总额加债务
        净额计算得出。本集团的目标为维持合理的负债比率。

                                                           2012年6月30日             2011年12月31日

        短期及长期借款总额(附注五(22))                    107,948,757,649             83,115,516,145
        应付债券及其利息(附注五(32))                       18,541,577,980             18,373,454,942
        短期融资券及其利息(附注五(31))                      2,501,164,384              2,584,579,235
        应付融资租赁款                                      3,142,798,385              1,971,709,352
        减:现金及现金等价物(附注五(56)(d))               (52,809,256,609)           (45,121,388,921)
        债务净额(A)                                        79,325,041,789             60,923,870,753
        股东权益                                           88,724,724,992             82,035,684,304
        总资本(B)                                         168,049,766,781            142,959,555,057

        负债比率(A/B)                                                47%                        43%


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十六    财务风险分析(续)

(e)     新兴经济体商业环境风险

        本集团在非洲、中东及南亚等多个海外国家开展业务,其中部分国家由于各种原因,其政治及
        经济状况通常存在一定的不稳定因素,可能会对本集团于这些国家的业务及资产造成重大不利
        影响。本集团制定了应急预案以及内部政策,以将相关政治及经济状况的不稳定因素可能导致
        的财务影响减至最低。于 2012 年 6 月 30 日,本集团于这些国家已完工未结算及已结算未完工
        的净额占本集团合并资产负债表相关余额的比例小于 1.0%,存放于这些国家银行存款的余额占
        本集团合并资产负债表相关余额的比例小于 1.5%。本集团将持续关注本集团经营业务所处海外
        国家的政治、经济波动情况,一旦发现减值迹象,即对于这些国家的资产进行减值评估。根据
        目前估计,管理层预期于这些国家的资产不会出现重大减值损失。而未来商业环境可能与管理
        层目前的评估有差异。

(f)     公允价值

(i)     不以公允价值计量的金融工具

        不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括:应收款项、短期借款、应付款项、长期借款、
        应付债券和长期应付款。

        除下述金融资产和负债以外,其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值
        相差很小。

                                     2012 年 6 月 30 日                   2011 年 12 月 31 日
                                   账面价值             公允价值        账面价值             公允价值

        金融负债-
        长期借款             38,220,551,793      38,020,044,845    32,667,924,381    32,556,811,490
        应付债券             17,913,529,947      17,429,410,961    17,908,706,909    17,284,445,798
        长期应付款            6,251,953,210       6,251,691,277     5,303,276,071     5,301,596,664
                             62,386,034,950      61,701,147,083    55,879,907,361    55,142,853,952

        存在活跃市场的应付债券,以活跃市场中的报价确定其公允价值。长期借款、长期应付款以及
        不存在活跃市场的应付债券,以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相
        同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允价值。

(ii)    以公允价值计量的金融工具

        根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:

        第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

        第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
        报价以外的资产或负债的输入值。

        第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
        值)。


                                              - 145 -
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十六    财务风险分析(续)

(f)     公允价值(续)

(ii)    以公允价值计量的金融工具(续)

        于 2012 年 6 月 30 日,以公允价值计量的金融资产按上述三个层级列示如下:

                                       第一层级             第二层级   第三层级              合计
        金融资产-
          交易性金融资产-
            交易性权益工具投资     39,077,354                     -           -        39,077,354
            衍生金融工具                    -             5,931,212           -         5,931,212
          可供出售金融资产-
            可供出售权益工具   10,745,489,186            110,870,637          -    10,856,359,823
            其他非上市金融工具              -          4,665,517,033          -     4,665,517,033
                               10,784,566,540          4,782,318,882          -    15,566,885,422

        于 2011 年 12 月 31 日,以公允价值计量的金融资产按上述三个层级列示如下:

                                       第一层级             第二层级   第三层级             合计
        金融资产-
          交易性金融资产-
            交易性权益工具投资     48,794,769                      -          -       48,794,769
            衍生金融工具                    -             61,678,770          -       61,678,770
          可供出售金融资产-
            可供出售权益工具   11,033,503,102            108,661,535          -    11,142,164,637
                               11,082,297,871            170,340,305          -    11,252,638,176

        存在活跃市场的金融工具,以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具,
        采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交
        易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。相关估
        值假设包括提前还款率、预计信用损失率、利率或折现率。




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一   非经常性损益明细表

                                                                截至 2012 年             截至 2011 年
                                                      6 月 30 日止六个月期间   6 月 30 日止六个月期间

     非流动资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销
       部分                                                   113,230,162                40,155,930
     计入当期损益的政府补助(与本集团正常经营业务密切相
       关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持
       续享受的政府补助除外)                                    73,799,768              103,796,948
     债务重组利得净额                                                    -              929,820,158
     除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业务
       外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
       公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交
       易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益            12,402,851                69,953,784
     除上述各项之外的其他营业外收入和支出净额                  50,890,199                39,091,988
     小计                                                     250,322,980             1,182,818,808
     减:所得税影响数                                         (44,740,547)             (103,297,027)
     减:归属于少数股东的非经常性损益                         (55,009,188)              (18,569,453)
     归属于母公司股东的非经常性损益                           150,573,245             1,060,952,328

     非经常性损益明细表编制基础

     根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
     损益【2008】》的规定,非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系,以及虽与正常经
     营业务相关,但由于其性质特殊和偶发性,影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正
     确判断的各项交易和事项产生的损益。




                                            - 147 -
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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

二   境内外财务报表差异调节表

     本公司为在香港联合交易所上市的 H 股公司,本集团按照国际会计准则第 34 号―中期财务
     报告(以下称“国际会计准则第 34 号”)编制的截至 2012 年 6 月 30 日止六个月期间和截至
     2011 年 6 月 30 日止六个月期间中期财务资料(以下称“中期财务资料”)未经审计;本集团
     按照国际财务报告准则编制的 2011 年度财务报表已经罗兵咸永道会计师事务所审计。本财
     务报表在某些方面与本集团按照国际会计准则第 34 号编制的中期财务资料以及按照国际财
     务报告准则编制的 2011 年度财务报表之间存在差异,差异项目及金额列示如下:

                                            净利润(合并)                                 净资产(合并)
                                       截至 2012 年           截至 2011 年
                             6 月 30 日止六个月期间 6 月 30 日止六个月期间   2012 年 6 月 30 日   2011 年 12 月 31 日

     按企业会计准则                4,730,931,696          5,666,675,563      88,724,724,992        82,035,684,304
     差异项目及金额-

       安全生产费的税后准
         则差异(i)                   158,175,981              94,994,465        (272,421,483)        (225,263,249)
       资本化利息的税后准
         则差异(ii)                      479,471              (2,750,375)       (193,660,981)        (194,140,452)
       购买国产设备抵税的
         税后准则差异(iii)            47,344,603              31,902,094        (127,352,587)        (174,697,190)
       股权分置流通权的准
         则差异(iv)                            -                      -        (496,329,001)         (496,329,001)
       其他                          (15,940,448)                     -                   -                     -
     按国际财务报告准则            4,920,991,303          5,790,821,747      87,634,960,940        80,945,254,412




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二   境内外财务报表差异调节表(续)

     差异原因说明如下:

     (i)企业会计准则下,根据财政部于 2009 年 6 月 11 日颁布的《企业会计准则解释第 3
     号》,本集团按照国家规定提取的安全生产费计入主营业务成本,同时确认“专项储
     备”。根据相关税法规定,安全生产费在实际发生时才可税前扣除,因此已计提而尚未使
     用的安全生产费形成递延所得税资产。国际财务报告准则下,安全生产支出在实际发生时
     确认为主营业务成本,已提取但尚未使用的安全生产费形成一项根据法定要求计提、有特
     定用途的专项储备,从未分配利润中提取并列示在“安全生产储备”中,不会形成应纳税
     的暂时性差异,即不会产生递延所得税。因此,形成一项准则差异。

     (ii)2007 年 1 月 1 日之前,本集团按照 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则和 2000
     年 12 月 29 日颁布的《企业会计制度》及相关规定(以下合称“原会计准则和制度”)编制财
     务报表,并根据原企业会计准则和制度关于借款费用的相关规定,对于符合资本化条件的
     专门借款产生的借款费用予以资本化。自 2007 年 1 月 1 日,本集团执行企业会计准则,并
     根据企业会计准则关于借款费用的相关规定,对于 2007 年 1 月 1 日之后产生的为购建或者
     生产符合资本化条件的资产而占用的借款(包括专门借款与一般借款)的借款费用予以资本
     化,计入相关资产成本。

     国际财务报告准则下,2007 年 1 月 1 日之前本集团发生的所有借款费用均采用费用化处
     理。自 2007 年 1 月 1 日,本集团提前采纳国际会计准则第 23 号(经修订),并根据该准则
     关于准则转换的相关规定,对于 2007 年 1 月 1 日以后开始施工的项目所产生的符合资本化
     条件的借款费用进行资本化,对于 2007 年 1 月 1 日之前开始施工的项目于 2007 年 1 月 1
     日之后产生的符合资本化条件的借款费用仍予以费用化。

     因此,对于 2007 年 1 月 1 日之前开始施工的项目,其在 2007 年 1 月 1 日之前发生的符合
     资本化条件的专门借款的借款费用,以及在 2007 年 1 月 1 日之后发生的符合资本化条件的
     专门借款与一般借款的借款费用,在企业会计准则下已予以资本化,在国际财务报告准则
     下需要冲回,并因此形成准则差异。




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二   境内外财务报表差异调节表(续)

     (iii)根据中国税法的有关规定,符合一定条件的购买国产设备的投资额可按照支出额的 40%
     抵减应交所得税额。在企业会计准则下,本集团在收到相关税务机关的抵税认定时,冲减
     当期所得税费用。在国际财务报告准则下,该类交易按照与资产购置相关的政府补助的原
     则处理,抵减的所得税额确认为递延收入并在相关资产的使用期间内平均确认为其他收
     益,因此形成一项准则差异。

     (iv)股权分置流通权是由于本集团于 2006 年 3 月对当时下属上市子公司进行股权分置改革
     而产生。企业会计准则下,中交股份根据经批准的股权分置方案,以送股方式取得的股权
     分置流通权根据财政部《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》问答六,应按照
     送股部分所对应的长期股权投资账面价值计入“长期股权投资-股权分置流通权”。国际财
     务报告准则下,该事项认定为与非控制性权益进行的交易,送股部分所对应的子公司权益
     账面价值应冲减资本公积,因此形成一项准则差异。

三   净资产收益率及每股收益

                              加权平均                                  每股收益
                            净资产收益率                 基本每股收益              稀释每股收益
                          2012 年    2011 年       2012 年       2011 年       2012 年     2011 年
                           1-6 月     1-6 月        1-6 月        1-6 月        1-6 月      1-6 月

     归属于公司普通股股
       东的净利润               6%         9%             0.31          0.39        0.31          0.39
     扣除非经常性损益后
       归属于公司普通股
       股东的净利润             6%         7%             0.30          0.31        0.30          0.31




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四   主要会计报表项目的异常情况及原因的说明

     财务报表数据变动幅度达 30%(含 30%)以上,或占本集团报表日资产总额 5%(含 5%)或报告期利
     润总额 10%(含 10%)以上的项目详见如下分析,此等分析不作为财务报表的一部分。

     资产负债表项目

                                              2012 年           2011 年         差异变动金额及幅度
                            注释            6 月 30 日       12 月 31 日       增加(减少)            %
     货币资金                (1)     57,391,225,880      46,043,427,699    11,347,798,181       24.65%
     交易性金融资产          (2)           45,008,566      110,473,539        (65,464,973)      59.26%
     应收账款                (3)     52,608,085,648      50,674,162,716     1,933,922,932        3.82%
     应收利息                (4)           27,793,585         8,279,522       19,514,063       235.69%
     其他应收款              (5)     23,102,512,060      18,693,685,526     4,408,826,534       23.58%
     存货                    (6)     89,343,402,479      76,701,200,459    12,642,202,020       16.48%
     其他流动资产            (7)      5,020,259,355        348,940,894      4,671,318,461     1338.71%
     长期应收款              (8)     30,291,731,556      28,348,178,925     1,943,552,631        6.86%
     投资性房地产            (9)      1,289,311,542        785,085,525       504,226,017        64.23%
     固定资产               (10)     45,692,095,346      45,333,469,717      358,625,629         0.79%
     无形资产               (11)     34,922,927,246      30,610,673,248     4,312,253,998       14.09%
     长期待摊费用           (12)       252,831,315         157,935,907        94,895,408        60.08%
     短期借款               (13)     63,282,317,369      42,940,547,516    20,341,769,853       47.37%
     交易性金融负债         (14)           38,248,547       58,285,724        (20,037,177)     -34.38%
     应付账款               (15)     90,853,424,820      90,356,556,550      496,868,270         0.55%
     预收款项               (16)     54,159,126,600      47,292,658,209     6,866,468,391       14.52%
     应付股利               (17)      2,872,024,609        157,278,829     2,714,745,780      1726.07%
     长期借款               (18)     38,220,511,793      32,667,924,381     5,552,587,412       17.00%
     资本公积               (19)     27,225,463,661      23,138,562,641    4,086,901,020        17.66%
     未分配利润             (20)     33,096,699,176      31,157,073,650    1,939,625,526         6.23%
     外币报表折算差额       (21)           51,715,144          611,665        51,103,479      8354.81%




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     (除特别注明外,金额单位为人民币元)

四   主要会计报表项目的异常情况及原因的说明(续)

     利润表项目
                                                                                        差异变动金额及幅度
                                       截至 2012 年                 截至 2011 年
                      注释   6 月 30 日止六个月期间       6 月 30 日止六个月期间        增加/(减少)            %
     营业收入         (22)       125,068,950,545             139,429,138,628       (14,360,188,083)      -10.30%
     营业成本         (23)      (108,412,624,528)            (123,155,937,722)      14,743,313,194       -11.97%
     营业税金及附加   (24)        (3,285,060,512)              (3,859,431,445)         574,370,933       -14.88%
     管理费用         (25)        (5,412,721,845)              (4,975,717,219)       (437,004,626)           8.78%
     财务费用-净额    (26)        (1,972,874,866)              (1,179,521,677)       (793,353,189)       67.26%
     公允价值变动
       (损失)/收益    (27)            (31,549,301)                   2,650,902         (34,200,203)   -1290.13%
     营业外收入       (28)            283,167,189               1,130,127,249        (846,960,060)       -74.94%
     营业外支出       (29)            (71,676,870)                 (35,817,508)        (35,859,362)     100.12%
     所得税费用       (30)        (1,375,151,333)              (1,511,959,533)         136,808,200           -9.05%
     少数股东损益     (31)          (119,104,654)                  (55,230,088)        (63,874,566)     115.65%

     注释:
      (1) 货币资金的增加主要是由于本期间应收款项的回收、长期及短期借款的增加以及成功发行
           人民币普通股所致。
      (2) 交易性金融资产的减少主要是由于交易性金融资产公允价值下降所致。
      (3) 应收账款的增加主要是由于业主结算款的增加所致。
      (4) 应收利息的增加主要是由于带息可供出售金融资产的增加所致。
      (5) 其他应收款的增加主要由于工程履约保证金、投标保证金及垫付款的增加所致。
      (6) 存货的增加主要是由于已完工未结算款项的增长所致。
      (7) 其他流动资产的增加主要是由于到期日在一年以内的可供出售金融资产的增加所致。
      (8) 长期应收款的增加主要是由于应收工程保证金的增长所致。
      (9) 投资性房地产的增加主要是由于用于出租的房屋及建筑物、土地使用权增加所致。
     (10) 固定资产的增加主要是由于资本性开支随本期业务发展而增加所致。
     (11) 无形资产的增加主要是由于 BOT 项目归集的特许经营权增长所致。
     (12) 长期待摊费用的增加主要是由于本期间已经支付,但应由本期间和以后各期负担的分摊期
           限在一年以上的租金增长所致。
     (13) 短期借款的增加主要是由于本集团为满足流动资金的需求,向银行借款所致。
     (14) 交易性金融负债的减少主要是由于衍生金融工具公允价值下降所致。
     (15) 应付账款的增加主要是由于应付工程款的增加所致。
     (16) 预收款项的增加主要是由于本集团部分项目收到业主提前支付的工程款所致。
     (17) 应付股利的增加主要是由于应付流通股股东上年度股利尚未支付所致。
     (18) 长期借款的增加是由于本集团为满足业务发展需要,向银行借款所致。
     (19) 资本公积的增加主要是由于本公司公开发行 A 股股票产生股本溢价所致。
     (20) 未分配利润的增加是由于本期间净利润的增长所致。
     (21) 外币报表折算差额的增加主要是由于本期间美元汇率波动影响所致。




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四   主要会计报表项目的异常情况及原因的说明(续)

     (22)   营业收入的减少主要是由于本期间基建、疏浚等业务收入下降所致。
     (23)   营业成本的减少主要是由于本期间分包费、材料费随收入下降而减少所致。
     (24)   营业税金及附加的减少主要由于本期间营业收入的下降所致。
     (25)   管理费用的增加主要是由于本期人员费用的增加以及研究开发费用增加所致。
     (26)   财务费用的增加主要由于利息支出的增加所致。
     (27)   公允价值变动损失的增加主要由于本期间衍生金融工具公允价值变动所致。
     (28)   营业外收入的减少主要是由于本公司上年同期发生债务重组并获得债务重组利得,而本期
            间未发生此类事项所致。
     (29)   营业外支出的增加主要是由于本期间诉讼赔偿增加所致。
     (30)   所得税费用的减少主要系本期间应纳税所得额的减少所致。
     (31)   少数股东损益的增加主要是本公司部分子公司归属于少数股东的损失增加所致。




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