股票简称:中国石油 股票代码:601857 中国石油天然气股份有限公司年度报告摘要 1 重要提示 1.1 中国石油天然气股份有限公司(以下简称"本公司")董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于上海证券交易所网站(网址http://www.sse.com.cn)、香港联合交易所有限公司(以下简称"香港联交所")网站(网址http://www.hkex.com.hk)及本公司网站(网址http://www.petrochina.com.cn)。投资者欲了解详细内容,应仔细阅读本公司二零零七年年度报告全文。 1.2 本年度报告经本公司第三届董事会第十次会议一致审议通过,没有董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 1.3 本公司董事段文德先生因故不能到会,未能参加本公司第三届董事会第十次会议,已书面委托董事周吉平先生出席会议并代为行使表决权。 1.4 本公司及其附属公司(以下简称“本集团”)分别按中国企业会计准则(包括中国财政部于二零零六年二月十五日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体准则,以及其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定)及国际财务报告准则编制的二零零七年度财务报告已分别经普华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 1.5 本公司董事长兼总裁蒋洁敏先生,财务总监兼会计机构负责人周明春先生保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 2 公司基本情况简介 2.1本公司基本情况简介 股票简称 中国石油 PetroChina 中国石油 股票代码 857 PTR 601857 股票上市交易所 香港联交所 纽约证券交易所 上海证券交易所 注册地和办公地址 中国北京东城区安德路16号洲际大厦 邮政编码 100011 公司国际互联网址 http://www.petrochina.com.cn 电子信箱 xwzou@petrochina.com.cn 2.2本公司联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 香港代表处代表 姓名 李怀奇 梁刚 毛泽锋 香港金钟道89号力宝中心2 联系地址 中国北京东城区安德路16号洲际大厦 座3606室 邮政编码 100011 电话 86(10)8488 6270 86(10)8488 6959 (852)2899 2010 传真 86(10)8488 6260 86(10)8488 6260 (852)2899 2390 电子信箱 xwzou@petrochina.com.cn liangg@petrochina.com.cn hko@petrochina.com.hk 3 会计数据和财务指标摘要 3.1按国际财务报告准则编制的主要会计数据及财务指标 单位:人民币百万元 截至2007年12 截至2006年12 同比增减 截至2005年12 项 目 月31日止年度 月31日止年度 (%) 月31日止年度 营业额 835,037 688,978 21.2 552,229 归属于本公司股东的利润 145,625 142,224 2.4 133,362 经营活动产生的现金流量净额 203,748 198,102 2.9 203,885 基本及摊薄每股收益(人民币元/股) 0.81 0.79 2.0 0.75 每股经营活动产生的现金流量净额(人民 币元/股) 1.13 1.11 1.8 1.15 于2007年 于2006年 同比增减 于2005年 项 目 12月31日 12月31日 (%) 12月31日 总资产 1,060,131 872,163 21.6 778,067 本公司股东权益 733,405 586,677 25.0 515,389 每股净资产(人民币元/股) 4.01 3.28 22.3 2.88 3.2按中国企业会计准则编制的主要会计数据和财务指标 3.2.1主要会计数据 单位:人民币百万元 截至2007年12 截至2006年12 同比增减 截至2005年12 项 目 月31日止年度 月31日止年度 (%) 月31日止年度 营业收入 835,037 688,978 21.2 552,229 营业利润 193,958 192,325 0.8 189,369 利润总额 192,825 189,790 1.6 185,029 归属于本公司股东的净利润 134,574 136,229 (1.2) 127,867 归属于本公司股东的扣除非经常性损益的 净利润 136,025 138,277 (1.6) 127,660 经营活动产生的现金流量净额 210,819 205,442 2.6 209,548 于2007年 于2006年 同比增减 于2005年 项 目 12月31日 12月31日 (%) 12月31日 总资产 994,092 815,144 22.0 725,414 归属于本公司股东权益 677,367 541,467 25.1 476,238 3.2.2主要财务指标 单位:人民币元 截至2007年12 截至2006年12 同比增减 截至2005年12 项 目 月31日止年度 月31日止年度 (%) 月31日止年度 基本每股收益 0.75 0.76 (1.3) 0.72 稀释每股收益 0.75 0.76 (1.3) 0.72 扣除非经常性损益的基本每股收益 0.76 0.77 (1.3) 0.72 (5.3个 全面摊薄净资产收益率(%) 19.9 25.2 百分点) 26.8 (3.5个 加权平均净资产收益率(%) 22.8 26.3 百分点) 28.9 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收 (5.4个 益率(%) 20.1 25.5 百分点) 26.8 扣除非经常性损益后加权平均净资产收 (3.7个 益率(%) 23.0 26.7 百分点) 28.8 每股经营活动产生的现金流量净额 1.17 1.15 1.7 1.19 于2007年 于2006年 同比增减 于2005年 项 目 12月31日 12月31日 (%) 12月31日 归属于本公司股东的每股净资产 3.70 3.02 22.5 2.66 3.2.3非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:人民币百万元 截至2007年12月31日止年度 非经常性损益项目 (收入)/支出 处置非流动资产损失* 753 其他营业外收支净额 1,371 政府补助 (388) 非经常性损益的所得税影响数 (443) 合计 1,293 *不含干井费用 3.2.4采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3国内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位:人民币百万元 中国企业会计准则 国际财务报告准则 净利润(含少数股东损益) 143,494 155,229 股东权益(含少数股东权益) 715,071 776,347 差异分析 详见9.2.3部分内容 4 股本变动及股东情况 4.1股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后 比例 送公积金 比例 数量 (%) 发行新股 股 转股其它 小计 数量 (%) 一、有限售条 件股份 157,922,077,818 88.21+1,000,000,000 - - -+1,000,000,000 158,922,077,818 86.83 1、国家持股 157,922,077,818 88.21 - - - - -157,922,077,818 86.29 2、国有法人持 股 - - - - - - - - - 3、其它内资持 股 - -+1,000,000,000 - - -+1,000,000,000 1,000,000,000 0.54 其中: 境内非国有法 人持股 - -+1,000,000,000 - - -+1,000,000,000 1,000,000,000 0.54 境内自然人持 股 - - - - - - - - - 4、外资持股 - - - - - - - - - 二、无限售条 件股份 21,098,900,000 11.79+3,000,000,000 - - -+3,000,000,000 24,098,900,000 13.17 1、人民币普通 股 - -+3,000,000,000 - - -+3,000,000,000 3,000,000,000 1.64 2、境内上市外 资股 - - - - - - - - - 3、境外上市外 资股 21,098,900,000 11.79 - - - - - 21,098,900,000 11.53 4、其它 - - - - - - - - - 三、股份总数 179,020,977,818 100+4,000,000,000 - - -+4,000,000,000 183,020,977,818 100 限售股份变动情况 单位:股 本年解 股东 本年增加 解除限 年初限售股数 除限售 年末限售股数 限售原因 名称 限售股数 售日期 股数 2007年10月本公司首次 公开发行人民币普通股 股票(A股)时,中国石 油集团承诺:“自中国石 中国石 油A股股票在上海证券 油天然 交易所上市之日起三十 气集团 六个月内,我公司不转让 2010年 公司(以 或者委托他人管理我公 157,922,077,818 0 0 157,922,077,818 11月 下简称 司持有的中国石油A股 5日 “中国 股份,也不由中国石油回 石油集 购我公司持有的A股股 团”) 份。但经境内有权机构批 准我公司持有的股份到 境外交易场所上市流通 部分,不受上述三十六个 月锁定期限制” 2007年10月本公司首次 公开发行人民币普通股 股票(A股)时,网下向 2008年 网下配 询价对象配售的股份锁 0 0 1,000,000,000 1,000,000,000 2月 售股份 定期为自本次公开发行 5日 的股票在上海证券交易 所上市交易之日起3个 月。 合计 157,922,077,818 0 1,000,000,000 158,922,077,818 - - 4.2股东数量和持股情况 于二零零七年十二月三十一日,本公司的股东数量为1,883,990名,其中境内A股股东1,879,207名,境外H股股东4,783名(包括美国存托证券股东)。本公司最低公众持股量已满足香港联交所《上市规则》规定。 4.2.1前10名股东持股情况 单位:股 股东 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结 股东名称 持股总数 性质 (%) 股份数量 的股份数量 中国石油集团(1) 国家股 86.29 157,922,077,818 157,922,077,818 0 香港(中央结算)代理人有限 H股 11.44 20,937,754,152 0 0 公司(2) 中国人寿保险(集团)公司- A股 0.031 56,797,000 25,069,000 0 传统-普通保险产品(3) 中国人寿保险股份有限公司- 分红-个人分红-005L-FH002 A股 0.016 30,238,570 25,069,000 0 沪(3) 中国人寿保险股份有限公司- 传统-普通保险产品-005L-CT001 A股 0.014 25,069,000 25,069,000 0 沪(3) 中国人寿保险股份有限公司- 分红-团体分红-005L-FH001 A股 0.014 25,069,000 25,069,000 0 沪(3) 中国平安人寿保险股份有限公 A股 0.014 25,069,000 25,069,000 0 司-传统-普通保险产品(3) 新华人寿保险股份有限公司- 分红-团体分红-018L-FH001 A股 0.014 25,069,000 25,069,000 0 沪(3) 中国平安人寿保险股份有限公 A股 0.014 25,069,000 25,069,000 0 司-自有资金(3) 中国平安人寿保险股份有限公 A股 0.014 25,069,000 25,069,000 0 司-分红-个险分红(3) 注:(1)根据《证券及期货条例》(即香港法律第571章),中国石油集团是本公司的主要股东,其在本公司的权益存置于本公司按《证券及期货条例》第336条所规定存置之股份权益及淡仓登记册中登记。 (2)香港(中央结算)代理人有限公司为香港联交所下属子公司,其主要业务为以代理人身份代其他公司或个人股东持有股票。 (3)在本公司A股发行时,通过网下配售成为本公司前10名股东,其持有股份自2007年11月5日起3个月不得上市交易或转让。 4.2.2前10名无限售条件股东持股情况 单位:股 排名 股东名称 持股数 股份种类 1 香港(中央结算)代理人有限公司 20,937,754,152 H股 2 中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险产品 31,728,000 A股 3 中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 14,035,426 A股 4 中国建设银行-博时裕富证券投资基金 12,626,642 A股 中国太平洋保险(集团)股份有限公司-集团本级-自有资金-012G 5 7,387,982 A股 -ZY001沪 6 Ling Foo Sang及Wong Ngar Kum 6,912,000 H股 7 同德证券投资基金 6,906,951 A股 8 宝钢集团有限公司 6,440,000 A股 9 中国中化集团公司 5,819,000 A股 10 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪 5,169,570 A股 上述股东关联关系或一致行动的说明:除了中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险产品、中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002 沪、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪、中国人寿保险股份有限公司-分红-团体分红-005L-FH001沪同属中国人寿资产管理有限公司管理,中国平安人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品、中国平安人寿保险股份有限公司-自有资金、中国平安人寿保险股份有限公司-分红-个险分红同属平安资产管理有限责任公司管理外,本公司未知上述其他前10名股东之间、前10名无限售条件股东之间或前10名股东和前10名无限售条件股东之间存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 4.2.3 H股主要股东持股情况 于二零零七年十二月三十一日,根据《证券及期货条例》第336条所规定本公司须存置之股份权益及淡仓登记册所示,下表及附注所列之人士拥有本公司股份的权益或淡仓: 占同一类别股份已发行股本 股东名称 股份数目 占总股本比例(%) 比例(%) 1,089,453,631 (L) 5.16 (L) 0.60 UBS AG (1) 414,468,390 (S) 1.96 (S) 0.23 (1) UBS AG通过其控制之多家全资子公司合共拥有本公司1,089,453,631股H股之权益。 于二零零七年十二月三十一日,除上述所披露者之外,概无任何人士(本公司董事、监事或高级管理人员除外)于《证券及期货条例》第336条所规定存置的股份权益及淡仓登记册上记录权益。 4.3控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍 本公司控股股东为中国石油集团,成立于一九九八年七月,是根据国务院机构改革方案,在原中国石油天然气总公司的基础上组建的特大型石油石化企业集团,是国家授权的投资机构和国家控股公司,注册资本为人民币2,404.4002亿元,法定代表人蒋洁敏先生。中国石油集团是集油气勘探开发、炼油化工、油品销售、油气储运、石油贸易、工程技术服务和石油装备制造于一体的综合性能源公司。中国石油集团是本公司的实际控制人。 4.3.3本公司与实际控制人之间的产权及控制关系 5 董事、监事和高级管理人员 5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 5.1.1现任董事有关情况如下表: 2007年在本 持有本公司股份 是否在股东 公司领取的 姓名 性别 年龄 职位 董事任期 单位领取报 报酬总额(人 酬 2006.12.31 2007.12.31 民币千元) 蒋洁敏(1) 男 52 董事长兼总裁 2007.05-2010.05 916 否 0 0 执行董事、 段文德(1) 男 56 2007.05-2010.05 824 否 0 0 高级副总裁 郑 虎 男 61 非执行董事 2006.05-2009.05 - 是 0 0 周吉平 男 55 非执行董事 2007.05-2010.05 - 是 0 0 王宜林 男 51 非执行董事 2005.11-2008.11 - 是 0 0 曾玉康 男 57 非执行董事 2005.11-2008.11 - 是 0 0 贡华章 男 61 非执行董事 2005.11-2008.11 - 是 0 0 蒋 凡 男 44 非执行董事 2005.11-2008.11 499 否 0 0 董建成 男 65 独立非执行董事 2005.11-2008.11 264 否 0 0 刘鸿儒 男 77 独立非执行董事 2005.11-2008.11 349 否 0 0 Franco 男 59 独立非执行董事 2006.05-2009.05 257 否 0 0 Bernab◇ 5.1.2现任监事有关情况如下表: 2007年在本公司 持有本公司股份 是否在股东 姓名 性别年龄 职位 监事任期 领取的报酬总额 单位领取报酬 2006.12.31 2007.12.31 (人民币千元) 王福成 男 57 监事会主席 2005.11-2008.11 - 是 0 0 温青山 男 49 监事 2005.11-2008.11 - 是 0 0 孙先锋 男 55 监事 2007.05-2010.05 - 是 0 0 张金铸 男 59 监事 2007.05-2010.05 333 否 0 0 秦 刚 男 54 职工监事 2005.11-2008.11 469 否 0 0 李勇武 男 63 独立监事 2005.11-2008.11 315 否 0 0 吴志攀 男 51 独立监事 2005.11-2008.11 319 否 0 0 5.1.3其它高级管理人员有关情况如下表: 2007年在本公司 是否在股 持有本公司股份 高级管理 姓名 性别 年龄 职位 领取的报酬总额 东单位领 人员任期 2006.12.31 2007.12.31 (人民币千元) 取报酬 廖永远(1) 男 45 副总裁 2005.11- 712 否 0 0 贾承造(1) 男 59 副总裁 2005.11- 667 否 0 0 胡文瑞(1) 男 58 副总裁 2005.11- 667 否 0 0 孙龙德 男 45 副总裁 2007.06- 493 否 0 0 沈殿成 男 48 副总裁 2007.06- 457 否 0 0 刘宏斌 男 44 副总裁 2007.06- 269 否 0 0 周明春 男 40 财务总监 2007.06- 425 否 0 0 李华林 男 45 副总裁 2007.11- - 否 0 0 蔺爱国 男 49 总工程师 2007.06- 422 否 0 0 李怀奇(1) 男 58 董事会秘书 2001.08- 667 否 0 0 注(1):报酬不包括公司按照中国政府相关规定支付给董事及高级管理人员的2004-2006年延期支付薪金人民币3,740千元。 本公司的高级管理人员(包括执行董事和监事)均已与本公司订立了业绩考核合同。本公司制定的高级管理人员薪酬制度将高级管理人员的经济利益与本公司的运营业绩和股票的市场表现结合。 6 董事会报告 6.1报告期内整体经营情况的讨论与分析 6.1.1经营业绩回顾 二零零七年,面对国内外宏观环境的新变化新趋势,本公司坚持科学发展,大力实施资源、市场和国际化三大战略,优化生产组织,强化经营管理,生产经营平稳运行,主营业务持续发展,安全环保形势稳定好转,公司综合实力进一步增强。 1、市场回顾 (1)原油市场回顾 二零零七年国际市场原油价格总体呈现不断上涨的态势,特别是从二零零七年九月份开始,国际油价先后突破80美元/桶、90美元/桶大关,年底接近100美元/桶。市场普遍认为驱使油价高涨的主要因素是需求增长强劲、油品库存下降、投机炒作、产油国地缘政治格局不稳和美元创纪录疲软等。美国西得克萨斯中油(WTI)、北海布伦特原油(Brent)和米纳斯原油(Minas)全年平均价格分别为72.16美元/桶、72.38美元/桶和73.40美元/桶,比二零零六年平均价格分别上升6.12美元/桶、7.32美元/桶和8.16美元/桶。受国际油价影响,国内原油平均价格高于二零零六年。 二零零七年国内原油进口量继续增长,据有关资料统计,全年净进口量达到1.59亿吨,比上年增长14.4%。国内原油产量和原油加工量分别达到1.86亿吨和3.06亿吨。 (2)成品油市场回顾 二零零七年国内成品油价格仍受国家宏观调控,低于国际市场价格。国内汽、柴油全年平均出厂价格分别为人民币5,071元/吨和人民币4,653元/吨,比新加坡市场进口到岸完税价格分别低人民币1,225元/吨和人民币1,513元/吨,最高时价差超过人民币2,000元/吨。二零零七年下半年国际油价大幅上涨,国内加工企业出现较大亏损,部分地方炼厂停产,成品油市场供应一度紧张。二零零七年十一月一日,中国政府将汽油、柴油和航空煤油出厂价格每吨提高人民币500元,提价后市场供需基本平衡。 据有关资料显示,二零零七年国内成品油表观消费量1.86亿吨,增幅6.9%。 (3)化工市场回顾 二零零七年中国经济继续保持稳健快速增长,GDP增速为11.4%,国民经济的高速增长带来了国内化工产品需求稳步增加,其中塑料表观消费量增长了10.6%。尽管国内市场供应随着部分新装置投产而有所增加,其中聚乙烯产能比上年增长了15%,聚丙烯增长了18%,但由于进口相对较少,造成总体供应增加有限,化工市场仍然呈现出供应偏紧的格局,化工产品价格比上年有较大的上涨,总体化工产品价格比上年上涨了3.3%。 (4)天然气市场回顾 二零零七年国内天然气市场快速发展,天然气需求增长强劲。本公司天然气对外销售量达到436亿立方米,与二零零六年相比增长22%。为缓解天然气供需矛盾,优化天然气使用结构,促进节能减排,中国政府于二零零七年八月三十日出台了《天然气利用政策》。同时,为引导天然气合理消费,缩小国内天然气与可替代能源价格差距,二零零七年十一月十日,中国政府将工业用天然气出厂基准价格每千立方米提高人民币400元。 2、业务回顾 (1)勘探与生产 二零零七年本集团加大国内油气勘探,深化地质研究,注重应用新技术,全方位加强油气勘探工作,获得一系列具有战略意义的重大发现,特别是国内发现了储量规模较大的冀东南堡油田。此外,油气勘探在四川盆地、鄂尔多斯盆地、松辽盆地和塔里木盆地也均取得重要进展,储量结构和序列更趋合理,进入了新的储量增长高峰期。海外油气勘探在乍得、哈萨克斯坦等地区取得新的进展,获得较大的储量规模。二零零七年本集团实现原油储量接替率1.104,天然气储量接替率3.238。 油气田境内开发坚持“东部硬稳定,西部快发展”方针,积极转变开发方式,启动老油田二次开发工程,通过采取深化油藏精细描述、稳油控水、三次采油等综合性措施,大力推广应用水平井、欠平衡钻井等成熟配套技术,老油田稳产基础进一步增强,新区产能建设实现整体评价、整体部署、整体开发。在境外采取各种措施减缓老油田递减,加强钻修井组织运行与管理,加大新井投产力度。通过上述措施,二零零七年,本集团油气总产量为1,110百万桶油当量,其中原油838.8百万桶,可销售天然气16,270亿立方英尺。油气操作成本为7.75美元/桶,比二零零六年的6.74美元/桶上升15.0%。 勘探与生产运营情况 单位 2007年 2006年 同比增减(%) 原油产量 百万桶 838.8 830.7 1.0 可销售天然气产量 十亿立方英尺 1,627.0 1,371.9 18.6 油气当量产量 百万桶 1,110.0 1,059.4 4.8 原油探明储量 百万桶 11,706 11,618 0.8 天然气探明储量 十亿立方英尺 57,111 53,469 6.8 探明已开发原油储量 百万桶 9,047 9,185 (1.5) 探明已开发天然气储量 十亿立方英尺 26,047 22,564 15.4 (2)炼油与销售 二零零七年,面对持续增长的市场需求,本集团精心组织炼油生产,科学调整炼化布局,积极优化资源配置,健全完善生产受控管理体系,实现了安稳长满优生产,原油加工量、炼化主要产品产量再创历史好水平。销售业务积极应对市场变化,千方百计组织资源,加强产销衔接和运输组织,优化资源流向,扩大终端销售,不断提高零售管理水平和服务质量,初步形成了覆盖全国、重点突出、高效运作的营销网络,保障市场稳定供应的能力逐步增强。全年加工原油8.236亿桶,其中约80%是勘探与生产板块所提供的。本集团生产了约7,138万吨汽油、柴油和煤油,并销售约8,574万吨上述产品。本集团的炼油单位现金加工成本从二零零六年每吨人民币169元下降至二零零七年每吨人民币155元。 炼油与销售生产情况 单位 2007年 2006年 同比增减(%) 原油加工量 百万桶 823.6 785.0 4.9 汽、煤、柴油产量 千吨 71,381 68,318 4.5 其中:汽油 千吨 22,019 22,027 (0.04) 煤油 千吨 2,017 2,064 (2.3) 柴油 千吨 47,345 44,227 7.0 原油加工负荷率 % 97.7 95.9 1.8个百分点 轻油收率 % 73.99 73.48 0.5个百分点 石油产品综合商品收率 % 93.01 92.17 0.8个百分点 零售市场份额 % 37.0 34.7 2.3个百分点 加油站数量 座 18,648 18,207 2.4 其中:资产型加油站 座 17,070 16,624 2.7 单站加油量 吨/日 8.4 7.8 7.7 (3)化工与销售 二零零七年,本集团化工与销售实现规模生产,安全平稳运行,主要技术经济指标持续改善,资源配置和产品结构进一步优化。本集团化工商品产量1,555万吨,生产乙烯258万吨。 化工与销售生产情况 主要化工产品产量 单位 2007年 2006年 同比增减(%) 乙烯 千吨 2,581 2,068 24.8 合成树脂 千吨 3,962 3,061 29.4 合成纤维原料及聚合物 千吨 1,459 1,232 18.4 合成橡胶 千吨 311 312 (0.3) 尿素 千吨 3,634 3,576 1.6 (4)天然气与管道 二零零七年,本集团油气管网建设有序推进。西气东输兰州-银川支线、大庆-哈尔滨天然气管道和大港-枣庄成品油管道等一批长输骨干管道相继建成投运,公司四大气区外输管道实现全面联网,天然气运行统一调度,有力保障了供气安全。天然气销售业务发挥管道联网优势,努力做好产运销储各环节的综合平衡,确保了向重点城市和重点用户的安全平稳供气。 天然气与管道生产情况 单位 2007年 2006年 同比增减(%) 原油管道 公里 10,559 9,620 9.8 成品油管道 公里 2,669 2,413 10.6 天然气管道 公里 22,043 20,590 7.1 6.1.2管理层讨论与分析 以下讨论与分析应与本年度报告及其他章节所列之本集团经审计的财务报表及其附注同时阅读。 1、以下涉及的财务数据摘自本集团按国际财务报告准则编制并经过审计的财务报表 (1)合并经营业绩 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,本集团税前利润为人民币2,043.81亿元,比上年同期增长2.6%。归属于本公司股东的利润(摼焕◇)为人民币1,456.25亿元,比上年同期增长2.4%。本集团主要业绩指标再创历史好水平,综合实力进一步提升。油气勘探获得重大发现,油气产量再创历史新高;炼化生产销售平稳运行,有效保障市场资源供应;天然气管道业务快速发展,重点工程建设进展顺利;国际业务持续发展,经营规模和领域继续扩大。 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月归属于本公司股东每股基本及摊薄盈利为人民币0.81元(二零零六年:人民币0.79元)。 营业额 营业额增长21.2%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币6,889.78亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币8,350.37亿元,主要是由于原油、天然气及成品油等主要产品价格上升和销售量变化,以及本集团充分利用国际市场原油价格和石化产品价格高位运行的时机,努力扩大资源,拓展市场。另外,本年油品供应业务增加也使得本集团营业额增加。下表列示了本集团二零零六年和二零零七年主要产品对外销售数量、平均实现价格以及各自的变化率。 销售量(千吨) 平均实现价格(人民币元/吨) 2007年 2006年 变化率(%) 2007年 2006年 变化率(%) 原油◇ 18,730 20,066 (6.7) 3,594 3,487 3.1 天然气(亿立方米、 人民币元/千立方米) 435.70 357.15 22.0 693 678 2.2 汽油 27,003 23,899 13.0 5,168 5,035 2.6 柴油 54,377 48,516 12.1 4,668 4,411 5.8 煤油 3,782 2,054 84.1 4,684 4,502 4.0 重油 8,772 8,009 9.5 2,519 2,482 1.5 聚乙烯 2,102 1,590 32.2 10,497 10,299 1.9 润滑油 2,378 2,059 15.5 6,420 6,433 (0.2) ◇上表外销原油为本公司自产原油 经营支出 经营支出增长29.4%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币4,910.02亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币6,351.82亿元。其中: 采购、服务及其它支出 采购、服务及其它支出增长36.7%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币2,711.23亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币3,707.40亿元。主要原因一是外购原油、原料油及外购炼油产品等价格上涨及外购量增加,导致相应的采购成本增加;二是国内材料、燃料、动力等生产资料价格上涨及本集团生产规模扩大,油田操作费及炼油加工费增加。另外,本年油品供应业务增加也使得购买支出相应增加。 雇员酬金成本 二零零七年本集团现金薪酬增加人民币37.52亿元,增长15.3%,由二零零六年人民币245.38亿元增加到二零零七年人民币282.90亿元,其他人工费用增加人民币77.03亿元,由二零零六年人民币146.23亿元增加到二零零七年人民币223.26亿元,以上两项综合影响员工工资及福利增加人民币114.55亿元。主要原因一是本集团根据业绩增长情况及物价水平上涨情况,相应调整了工资标准及业绩奖金水平;二是随着公司生产规模扩大,零售网络扩张,相应增加了人员费用支出;三是随着工资增加各种工资附加也相应增加。 勘探费用 勘探费用增长9.7%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币188.22亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币206.48亿元,主要原因是为进一步巩固油气资源基础,本集团适当加大了油气勘探投入。 折旧、折耗及摊销 折旧、折耗及摊销增长8.5%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币613.88亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币666.25亿元,主要是由于固定资产平均原值及油气资产平均净值增加,计提折旧折耗相应增加。 销售、一般性和管理费用 销售、一般性和管理费用增长19.3%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币432.35亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币515.76亿元,主要是由于本集团生产规模扩大,业务拓展,导致运输费、租赁费、修理费等相关费用增加。 除所得税外的其它税赋 除所得税外的其它税赋增长30.1%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币566.66亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币737.12亿元,主要原因是二零零七年国际原油价格高位运行,本集团销售国产原油缴纳的石油特别收益金大幅增加。 经营利润 由于上述原因,经营利润增长0.9%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币1,979.76亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币1,998.55亿元。 外汇损失净额 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,外汇净损失为人民币8.66亿元,而截至二零零六年十二月三十一日止十二个月为外汇净收益人民币0.74亿元。外汇净损失增加主要是由于人民币对美元等币种升值综合影响所致。 利息净支出 利息净支出增长39.1%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币11.54亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币16.05亿元。利息净支出增加主要是由于计提油气资产弃置费用,使相应确认的利息费用增加。 税前利润 税前利润增长2.6%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币1,991.73亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币2,043.81亿元。 税项 税项下降1.3%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币497.76亿元下降到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币491.52亿元,主要是本集团根据二零零八年一月一日起生效的《中华人民共和国企业所得税法》所执行的税率调整了递延所得税,由此减少了本年度所得税费用。 净利润 受上述因素影响,净利润增长2.4%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币1,422.24亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币1,456.25亿元。 (2)板块资料 勘探与生产 营业额 营业额增长11.1%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币4,213.40亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币4,681.75亿元,增加的主要原因是原油和天然气价格上升和销售量增加。二零零七年本集团平均实现原油价格65.27美元/桶,比二零零六年59.81美元/桶增长9.1%。 经营支出 经营支出增长29.8%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币2,014.80亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币2,615.88亿元,增加的主要原因是二零零七年国际原油价格高位运行,本集团销售国产原油缴纳的石油特别收益金大幅增加。 经营利润 经营利润下降6.0%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币2,198.60亿元下降到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币2,065.87亿元。勘探与生产板块仍然是本集团盈利的重要支柱。 炼油与销售 营业额 营业额增长23.5%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币5,432.99亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币6,708.44亿元,增加的主要原因是主要炼油产品价格上升和销售量变化影响。炼油与销售板块是本集团对外销售收入的主要来源。 经营支出 经营支出增长20.8%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币5,724.63亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币6,915.24亿元,主要是由于外购原油、原料油和成品油的支出增加以及销售及管理费用增加。另外,本期油品供应业务增加也使得经营支出相应增加。 经营亏损 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月本板块经营亏损人民币206.80亿元,与截至二零零六年十二月三十一日止十二个月相比减亏84.84亿元,炼油与销售板块亏损主要是受国家对成品油宏观调控的影响,在原油价格持续走高的情况下,成品油价格低于国际市场成品油价格。 化工与销售 营业额 营业额增长24.1%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币827.91亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币1,027.18亿元,增加的主要原因是部分化工产品价格上升和销售量增加。 经营支出 经营支出增长22.1%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币777.33亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币948.87亿元,增加的主要原因是购买直接材料支出以及销售及管理费用增加。 经营利润 经营利润增长54.8%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币50.58亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币78.31亿元。化工与销售板块充分发挥化工业务产销一体化优势,大力增产高附加值和特色产品,运营效率和盈利能力不断提高。 天然气与管道 营业额 营业额增长28.6%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币389.17亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币500.66亿元,增加的主要原因是天然气销售量、销售价格以及输气量、平均输气价格上升。 经营支出 经营支出增长25.5%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币299.31亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币375.71亿元,增加的主要原因是购气支出及折旧费用增加。 经营利润 经营利润增长39.0%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币89.86亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币124.95亿元。天然气与管道业务快速增长,已经成为本集团新的利润增长点。 (3)资产、负债及权益情况 下表列示本集团合并资产负债表中主要项目: 于2007年12月31日 于2006年12月31日 变化率 人民币百万元 人民币百万元 % 总资产 1,060,131 872,163 21.6 流动资产 231,175 162,222 42.5 非流动资产 828,956 709,941 16.8 总负债 283,784 254,572 11.5 流动负债 198,095 179,879 10.1 非流动负债 85,689 74,693 14.7 本公司股东权益 733,405 586,677 25.0 股本 183,021 179,021 2.2 储备 217,952 143,564 51.8 留存收益 332,432 264,092 25.9 权益合计 776,347 617,591 25.7 总资产人民币10,601.31亿元,比二零零六年末增长21.6%。其中: 流动资产人民币2,311.75亿元,比二零零六年末增长42.5%,增长的主要原因:受公司发行A股及投资活动支出增加综合影响,现金及现金等价物、三个月以上一年以内定期存款增加人民币319.65亿元;由于存货价格上涨及数量增加,存货增加人民币124.29亿元;由于本集团主营业务发展及主营业务收入增加,应收帐款增加人民币99.31亿元;由于投资支出增加,预付账款等增加人民币127.37亿元。 非流动资产人民币8,289.56亿元,比二零零六年末增长16.8%,增长的主要原因是由于投资增加,物业、厂房及机器设备(包括固定资产、油气资产等)增加人民币1,175.45亿元。 总负债人民币2,837.84亿元,比二零零六年末增长11.5%。其中: 流动负债人民币1,980.95亿元,比二零零六年末增长10.1%,增长的主要原因是由于采购支出增加,应付账款及应计负债增加人民币241.71亿元。 非流动负债人民币856.89亿元,比二零零六年末增长14.7%,增长的主要原因是由于计提油气资产弃置义务,增加预计负债人民币62.80亿元;新增长期借款人民币40.54亿元。 本公司股东权益人民币7,334.05亿元,比二零零六年末增长25.0%,增长的主要原因是留存收益增加以及发行A股导致股本及储备增加。 (4)现金流量情况 本集团的主要资金来源是经营活动产生的现金、短期和长期借款等。本集团的资金主要用于经营活动、资本性支出、偿还短期和长期借款以及向本公司股东分配股利。 下表列出了本集团截至二零零七年十二月三十一日止十二个月和截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的现金流量以及各个年末的现金及现金等价物。 截至12月31日止年度 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 经营活动产生的现金流量净额 203,748 198,102 用于投资活动的现金流量净额 (184,205) (158,451) 用于融资活动的现金流量净额 (2,648) (71,739) 外币折算差额 40 (258) 年末现金及现金等价物 65,494 48,559 经营活动产生的现金流量 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币2,037.48亿元,与截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币1,981.02亿元相比,上升了2.9%。二零零七年十二月三十一日本集团拥有的现金及现金等价物为人民币654.94亿元。现金及现金等价物的货币单位主要是人民币(人民币约占88.9%,美金约占11.1%)。 用于投资活动的现金流量 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月本集团用于投资活动的现金流量净额为人民币1,842.05亿元,与截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币1,584.51亿元相比,上升16.3%,主要是由于本年度付现资本性支出增加。 用于融资活动的现金流量 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月本集团用于融资活动的现金流量净额为人民币26.48亿元,与截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币717.39亿元相比,减少人民币690.91亿元,主要是由于发行A股,使得本集团融资活动现金流入大幅增加。 下表列出了本集团于二零零七年十二月三十一日和二零零六年十二月三十一日的借款净额: 于2007年12月31日 于2006年12月31日 人民币百万元 人民币百万元 短期债务(包括长期债务的流动部分) 30,934 35,763 长期债务 39,688 35,634 债务总额 70,622 71,397 减:现金和现金等价物 (65,494) (48,559) 债务净额 5,128 22,838 本集团长期债务的到期情况如下: 于2007年12月31日的本金 于2006年12月31日的本金 人民币百万元 人民币百万元 须于一年内偿还 12,200 20,607 须于一至两年内偿还 5,754 11,797 须于两至五年内偿还 19,898 10,449 须于五年之后偿还 14,036 13,388 51,888 56,241 本集团于二零零七年十二月三十一日的债务总额中约有17.0%为固定利率借款,83.0%为浮动利率借款。二零零七年十二月三十一日的债务中,人民币债务约占67.4%,美元债务约占28.8%,港元债务约占2.8%,新加坡元债务约占0.6%,欧元债务约占0.3%,日元债务约占0.1%。 二零零七年十二月三十一日,本集团资本负债率(资本负债率=有息债务(/ 有息债务+权益总额))为8.3%(二零零六年十二月三十一日:10.4%)。 (5)资本性支出 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,本集团的资本性支出增长了22.1%,从截至二零零六年十二月三十一日止十二个月的人民币1,487.46亿元增加到截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的人民币1,815.83亿元,主要是二零零七年本集团加大了对油气勘探开发的投入以及对炼化重大项目的集中建设投资。另外,国内钢材、燃油、水电等生产资料涨价也导致投资增加。 截至12月31日止12个月 2007年 2006年 2008年预测值 人民币 人民币 人民币 百万元 % 百万元 % 百万元 % 勘探与生产 134,256* 73.94 105,192* 70.72 132,300* 63.64 炼油与销售 26,546 14.62 19,206 12.91 23,000 11.06 化工与销售 8,165 4.50 10,681 7.18 13,200 6.35 天然气与管道 11,003 6.06 11,309 7.60 37,700 18.13 其他 1,613 0.88 2,358 1.59 1,700 0.82 合计 181,583 100 148,746 100 207,900 100 *如果包括与地质和地球物理勘探费用相关的投资部分,勘探与生产板块二零零六年和二零零七年的资本性支出和投资以及二零零八年资本性支出和投资的预测值分别为人民币1,145.20亿元、人民币1,457.43亿元和人民币1,432.00亿元。 勘探与生产 本集团大部分资本性支出与勘探与生产板块有关。截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,勘探与生产板块资本性支出为人民币1,342.56亿元,其中人民币239.14亿元用于油气勘探活动,人民币914.63亿元用于油气开发活动。资本性支出增加的主要原因是加大了对重点领域油气勘探和新探明油气田开发的投入,体现了本集团保证储量增长高峰期、实现油气产量稳定增长的工作目标。 预计二零零八年本集团勘探与生产板块的资本性支出为人民币1,323.00亿元,约人民币242.00亿元用于油气勘探活动,约人民币905.00亿元用于油气开发活动。勘探重点突出对冀东南堡等区域的整体控制,开发在加大新探明油气田建设力度的同时,重点做好老油田的二次开发及稳产工作。 炼油与销售 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,本集团炼油与销售板块的资本性支出为人民币265.46亿元,其中人民币65.80亿元用于扩建高效成品油零售网络和油品储存的基础设施,人民币152.66亿元用于炼油设施的改造。资本性支出增加主要是用于炼油设施的建设和扩建。 预计二零零八年本集团炼油与销售板块的资本性支出为人民币230.00亿元,其中约人民币161.00亿元用于炼油设施建设和扩建,主要包括大连石化、独山子石化、广西石化、抚顺石化等大型炼油项目的建设;约人民币69.00亿元用于销售网络和油品存储基础设施建设。 化工与销售 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,化工与销售板块的资本性支出为人民币81.65亿元,主要用于化工设施建设和扩建。 预计二零零八年本集团化工与销售板块的资本性支出为人民币132.00亿元,主要用于化工设施建设和扩建,包括独山子石化、大庆石化、抚顺石化、四川石化大型乙烯项目的建设。 天然气与管道 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月,天然气与管道板块的资本性支出为人民币110.03亿元,其中人民币89.80亿元用于长输管线的建设。 预计二零零八年本集团天然气与管道板块的资本性支出为人民币377.00亿元,主要用于兰州-郑州-长沙成品油管道、西气东输二线等重要的油气骨干输送通道项目和配套的储气库、LNG项目等。 其它 截至二零零七年十二月三十一日止十二个月用于其他板块(包括研究与开发活动)的资本性支出为人民币16.13亿元。 预计二零零八年本集团用于其它板块的资本性支出为人民币17.00亿元,主要用于科研活动及ERP等信息系统的建设。 2、以下涉及的财务数据摘自本集团按中国企业会计准则编制并经过审计的财务报表 (1)按中国企业会计准则分不同业务板块的主营业务收入、主营业务成本及主营业务利润如下: 截至12月31日止12个月 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 主营业务收入 勘探与生产 455,244 410,357 炼油与销售 662,322 534,985 化工与销售 99,864 79,153 天然气与管道 49,299 38,642 其他 871 1,015 板块间抵销数 (458,484) (398,449) 合并主营业务收入 809,116 665,703 主营业务成本 勘探与生产 179,380 138,221 炼油与销售 620,758 505,275 化工与销售 83,699 64,580 天然气与管道 35,524 27,995 其他 211 1,028 板块间抵销数 (457,551) (397,729) 合并主营业务成本 462,021 339,370 主营业务利润 勘探与生产 223,876 235,353 炼油与销售 25,562 15,285 化工与销售 15,821 14,309 天然气与管道 13,077 10,102 其他 654 (33) 合并主营业务利润 278,990 275,016 归属于本公司股东净利润 134,574 136,229 (2)按中国企业会计准则编制的财务数据 于2007年12月31日 于2006年12月31日 变化率 人民币百万元 人民币百万元 % 总资产 994,092 815,144 22.0 流动资产 236,228 164,717 43.4 非流动资产 757,864 650,427 16.5 总负债 279,021 247,549 12.7 流动负债 201,654 180,465 11.7 非流动负债 77,367 67,084 15.3 本公司股东权益 677,367 541,467 25.1 权益合计 715,071 567,595 26.0 变动原因分析参见6.1.2中1(3)部分内容。 (3)按中国企业会计准则分行业、产品情况表 主营业务收入 主营业务成本 2007年度主营 2007年度 毛利率 毛利率 比上年同期 比上年同期 分行业 业务收入主营业务成本 增减 增减 增减 人民币百万元人民币百万元 % % % 个百分点 勘探与生产 455,244 179,380 49.2 10.9 29.8 (8.2) 炼油与销售 662,322 620,758 3.9 23.8 22.9 1.0 化工与销售 99,864 83,699 15.8 26.2 29.6 (2.2) 天然气与管道 49,299 35,524 26.5 27.6 26.9 0.4 其他 871 211 - - - - 板块间抵销数 (458,484) (457,551) - - - - 合计 809,116 462,021 34.5 21.5 36.1 (6.8) 毛利率=主营业务利润/主营业务收入 (4)按中国企业会计准则分地区情况表 2007年 2006年 比上年增减 营业收入 人民币百万元 人民币百万元 % 中国 807,706 665,267 21.4 其他国家及地区 27,331 23,711 15.3 合计 835,037 688,978 21.2 资产总额 中国 924,931 765,373 20.8 其他国家及地区 69,161 49,771 39.0 合计 994,092 815,144 22.0 (5)本集团主要子公司、参股公司情况 注册资本 持股比例 资产总额 负债总额 净利润 公司名称 人民币百万元 % 人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元 大庆油田有限责任公司 47,500 100.00 142,211 28,228 61,888 中油勘探开发有限公司 100 50.00 69,161 24,698 12,396 大连西太平洋石油化工 有限公司 258百万美元 28.44 14,223 10,890 610 中国船舶燃料有限责任 公司 1,000 50.00 6,254 4,012 274 6.2对公司未来发展的展望 二零零八年,世界经济预计保持平稳增长,中国经济将会继续保持快速增长,国内油气及石化产品需求也将持续增长。政府监管将更加严格,社会更加关注油价变化及油气稳定供应。面对复杂多变的外部环境和日益激烈的市场竞争形势,本集团将积极转变增长方式,实现又好又快发展;继续突出资源、市场和国际化三大战略,坚持把资源勘探放在首位,不断巩固上游业务国内主导地位;加快布局和结构战略性调整,有序高效发展炼油化工业务;做好成品油及化工销售业务,努力保障市场供应;加强战略通道和国内管网建设,构筑多元化的油气供应体系;加快推进国际能源资源互利合作,实现海外业务规模有效可持续发展。 在勘探与生产方面,本集团将坚持把资源勘探放在首位,不断巩固上游业务国内主导地位。坚持油气并举,围绕重点盆地和重点预探项目,强化老油区精细勘探,积极推进新区风险勘探,努力发现更多的规模储量和优质储量,确保完成全年的储量目标。油田开发突出新油田整体开发,大力推进老油田二次开发工程,深化油藏精细描述和潜力挖掘,实现老油田稳产增产。天然气业务将突出重点气区建设,整体规划开发方案和生产部署,加快产能建设步伐,保持天然气产量快速增长。 在炼油与化工方面,本集团将加快布局和结构战略性调整,加快推进大型炼化基地建设,有序高效发展炼油化工业务。要适应经济社会发展对油品和化工产品快速增长的需求,强化生产组织管理,科学安排资源加工,确保炼油装置满负荷、化工装置高负荷安全平稳运行。持续改善技术经济指标,搞好产品结构优化,提升市场竞争力。 在成品油销售方面,本集团将进一步完善成品油营销网络和销售信息系统,着力开发高效市场,加强加油站统一规范管理和炼油产品统一规范销售,提高零售比例和单站日销量,抓好高档润滑油销售,努力提高营销质量和运营效率。努力搞好资源综合平衡,优化资源流向和市场投放,保障国内成品油的市场供应。 在天然气与管道建设方面,本集团将着力抓好重点工程建设。加快西北、东北、西南和海上四大油气战略通道和国内骨干管网建设,完善储运设施和调控能力,基本形成资源多元、调度灵活、供应稳定的全国性管网和供应体系。加强天然气资源综合平衡,搞好产运销储衔接,优化用气结构,提高销售效益。加强天然气延伸业务研究,实现天然气二次增值。 在国际业务方面,本集团将继续加快推进国际能源互利合作,努力实现海外业务规模有效可持续发展。坚持把油气勘探作为工作重点,不断扩大储量规模。加快发展国际贸易,在控制风险的前提下,面向全球市场稳步发展成熟业务,不断丰富贸易方式和手段,逐步提升公司资源国际化配置水平。 在安全环保方面,本集团将继续牢固树立"安全第一,环保优先、以人为本"的理念,继续狠抓隐患治理,全面推进HSE管理体系有效运行。以节能节水节地和完成减排目标为重点,不断提高资源利用效率。 在未来发展中,本集团将牢牢把握科学发展、构建和谐两大主题,切实履行经济、环境和社会责任,坚持诚信稳健经营,不断提升公司价值,努力回报股东、回报社会,回报员工。 6.3风险因素 本集团在生产经营过程中,积极采取各种措施规避各类风险,但在实际经营过程中仍无法完全排除各类风险和不确定性因素的发生。 1、行业监管及税费政策风险 与我国其它石油和天然气公司的经营活动一样,本集团的经营活动受到我国政府许多方面的监管。这些监管政策会影响本集团的经营活动,如勘探和生产许可证的颁发、行业特种税费、环保政策、安全标准等。中国政府关于石油和天然气行业的某些政策未来发生的变化也可能会对本集团的经营造成影响。 税费政策是影响本集团经营的重要外部因素之一。中国政府正积极稳妥地推进税费改革,与本集团经营相关的税费政策可能发生调整,进而对本集团的经营业绩产生影响。 2、原油及成品油价格波动风险 本集团从事广泛的与石油相关的业务。国际原油和成品油价格受全球及地区政治经济的变化、原油和成品油的供需状况及具有国际影响的突发政治事件和争端等多方面因素的影响。国内原油价格参照国际原油价格确定,二零零六年我国建立了基于宏观调控下的成品油定价新机制。但受国家宏观调控政策的影响,国内成品油价格未随国际市场同步调整。本集团并未采用商品衍生工具以规避潜在的原油和炼油产品的价格波动。因此,在二零零八年及以后年度,本集团面临广泛交易的油气商品的价格波动。 3、汇率风险 本集团主要以人民币开展业务。目前中国政府实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币在资本项下仍处于管制状态。人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响,未来人民币兑其他货币的汇率可能与现行汇率产生较大差异,进而影响本集团经营成果和财务状况。 4、市场竞争风险 本集团的资源优势明显,在国内行业中占据主导地位。目前,本集团的主要竞争对手是国内其他大型石油石化生产和销售商。随着国内部分石油石化市场的逐步开放,国外大型石油石化公司在某些地区和领域已成为本集团的竞争对手。本集团的勘探与生产业务以及天然气与管道业务在国内处于主导地位,但炼油与销售业务、化工与销售业务面临着较为激烈的竞争。 5、油气储量的不确定性风险 根据行业特点及国际惯例,本集团所披露的原油和天然气储量数据均为估计数字。本集团已聘请了具有国际认证资格的评估机构对本集团的原油和天然气储量进行定期评估,但储量估计的可靠性取决于多种因素、假设和变量,如技术和经济数据的质量与数量、本集团产品所适用的现行油气价格等,其中许多是无法控制的,并可能随着时间的推移而出现调整。评估日期后进行的钻探、测试和开采结果也可能导致对本集团的储量数据进行一定幅度的修正。 6、安全隐患及不可抗力风险 油气勘探、开采和储运以及成品油和化工产品生产、储运等涉及若干风险,可能导致人员伤亡、财产损失、环境损害及作业中断等不可预料或者危险的情况发生。随着经营规模和运营区域的逐步扩大,本集团面临的安全风险也相应增加。同时,近年来新的法规对安全生产提出了更高要求。本集团已实行了严格的HSE管理体系,努力规避各类事故的发生,但仍无法完全避免此类突发事件可能带来的经济损失。此外,地震、台风、海啸等自然灾害以及突发性公共卫生事件会对本集团的财产、人员造成损害,并有可能影响本集团的正常生产经营。 6.4募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:人民币百万元 为以下五个项目募集的人民币37,770百万元 本公司于2007年10月发行了 本年度已使用 资金中,本年度已使用人民币13,943百万元。 40亿A股,本次发行募集资 募集资金 募集资金总额 其余募集资金用于补充流动资金及其他一般 金总额为人民币66,800百万 总额 商业用途。 元,募集资金净额为人民币 66,243百万元。 已累计使用募 同上。 集资金总额 是否符合计 产生收益 承诺项目 是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额 预计收益 划进展 情况 长庆油田原 内部收益率 项目投产后 油产能建设 否 6,840 2,718 符合 大于12% 才可明确 项目 大庆油田原 内部收益率 项目投产后 油产能建设 否 5,930 1,772 符合 大于12% 才可明确 项目 冀东油田原 内部收益率 项目投产后 油产能建设 否 1,500 495 符合 大于12% 才可明确 项目 独山子石化 加工进口哈 萨克斯坦含 内部收益率 项目投产后 硫原油炼油 否 17,500 8,867 符合 大于12% 才可明确 及乙烯技术 改造工程项 目 大庆石化120 内部收益率 项目投产后 万吨/年乙烯 否 6,000 91 符合 大于12% 才可明确 改扩建工程 合计 37,770 13,943 - - 未达到计划 进度和预计 — 收益的说明 变更原因及 变更程序说 — 明 尚未使用的 募集资金用 人民币37,770百万元募集资金中的未使用部分目前存放于本公司在银行开设的专用账户。 途及去向 6.5非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:人民币百万元 项目名称 项目总金额 项目进展 项目收益情况 大连石化2000万吨/年加 10,789 部分生产装置建成投产。 项目投产后才可明确 工进口含硫原油技改工程 广西石化1000万吨/年炼 装置完成前期工作,开工 15,166 项目投产后才可明确 油工程 建设 四川石化80万吨/年乙烯 完成项目前期工作,开展 21,019 项目投产后才可明确 工程 设备订货。 抚顺石化100万吨/年乙 完成项目前期工作,开展 12,524 项目投产后才可明确 烯技术改造工程 设备订货。 兰州-郑州-长沙成品油管 装置完成前期工作,开工 11,429 项目投产后才可明确 道 建设。 合计 70,927 - 6.6董事会对会计师事务所[非标意见]的说明 □适用 √不适用 6.7新年度盈利预测 □适用 √不适用 6.8董事会本次利润分配预案 董事会建议按截至二零零七年十二月三十一日止十二个月国际准则净利润的45%的数额扣除已于二零零七年九月二十八日派发的二零零七年中期股息后的余额派发每股人民币0.156859元(含适用税项)之末期股息。拟派发的末期股息须经股东于二零零八年五月十五日举行的股东周年大会上审议通过。末期股息派发予二零零八年五月二十八日结束办公时名列股东名册之股东。本公司将于二零零八年五月二十二日至二零零八年五月二十八日(包括首尾两天)暂停办理H股股份过户登记手续。若要取得末期股息资格,H股股东就必须将所有股票过户文件连同有关股票于二零零八年五月二十一日下午四时前送达香港证券登记有限公司。截至二零零八年五月二十八日下午上海证券交易所收市后,在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司全体A股股东可获得本次派发的股息。 根据本公司章程相关规定,本公司以人民币向股东宣布股息。A股股息以人民币支付,H股股息以港币支付。此港币值需按宣派股息日前一星期中国人民银行公布的人民币兑港币的平均收市价计算。 7 重大事项 7.1收购资产 √适用 □不适用 本年初至本 自购买日起至 所涉及的资 所涉及的债 交易对方及被 年末为集团 是否为关联 购买日 收购价格 本年末为集团 产产权是否 权债务是否 收购资产 贡献的净利 交易 贡献的净利润 全部过户 已全部转移 润 向中国石油集 人民币 团收购风险作 2007年8月 是,参考评估 16.52亿 不适用 不适用 是 是 业服务业务的 23日 定价 元 资产 该事项不影响本集团业务的连续性及管理层的稳定性,有利于本集团未来财务状况和经营成果持续向好。 7.2出售资产 √适用 □不适用 本年初起至出 是否为 所涉及的资 所涉及的债 交易对方及被 售日该出售资 出售产生 出售日 出售价格 关联交 产产权是否 权债务是否 出售资产 产为集团贡献 的损益 易 全部过户 已全部转移 的净利润 出售中国联合 是,参考 石油70%股权 2007年5月 人民币10.1 人民币1.15亿人民币2.92 评估定 是 是 给中国石油集 16日 亿元 元 亿元 价 团 该事项不影响本集团业务的连续性及管理层的稳定性。 7.3重大担保 于二零零七年十二月三十一日,本集团向中国石油集团的附属公司中油财务有限责任公司("中油财务公司")提供担保情况如下: 2007年12月31日 2006年12月31日 人民币百万元 人民币百万元 联营公司借款担保 中油财务公司 77 162 第三方借款担保 国有银行 - 41 77 203 在报告期内,本公司不存在为股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形,不存在公司直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保的情形,以及不存在公司担保总额超过净资产50%的情形。 7.4重大关联交易 下列表格涉及的数据主要来自于本集团按中国企业会计准则编制的财务报表: 7.4.1关联交易销售和采购 √适用 □不适用 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 占同类交易金额的 占同类交易金额的 关联方 交易金额 交易金额 比例 比例 人民币百万元 % 人民币百万元 % 中国石油集团及其子公司 31,325 3.75 146,381 20.26 其他关联方 21,755 2.61 29,375 4.07 合计 53,080 6.36 175,756 24.33 7.4.2关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:人民币百万元 向关联方提供资金 关联方向本集团提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 中国石油集团及其子公司 - - (2,680) 24,482 其他关联方 45 1,814 - - 合计 45 1,814 (2,680) 24,482 7.5委托理财 □适用 √不适用 7.6承诺事项履行情况 √适用 □不适用 本公司控股股东中国石油集团做出的特殊承诺及其截至二零零七年十二月三十一日止履行情况: 股东 承诺事项 承诺履行情况 名称 截至2007年12月31日,中国石油集团已办理《重组协议》 根据中国石油集团与本公司于 中28,649宗土地中的27,554宗土地的土地使用权证书及一些房 2000年3月10日签订的《重组协议》, 屋的所有权证书,但是加油站所处的集体土地的办理手续目前 中国石油集团就《重组协议》中的部 还未完成。本公司使用上述有关的土地、房屋及加油站进行有 分事项产生和引起的任何索偿要求 关的经营活动并没有因暂未取得有关的土地使用权证、房屋产 或费用向公司作出的赔偿保证。 权证明或因暂未完成所需的政府手续而受到任何影响,亦不会 因此而对本公司的经营业绩及财务状况产生重大的不利影响。 目前,中国石油集团拥有以下与本集团主营业务相同或相 似的业务: 1、境外与本集团主营业务相同或相似的项目。 中国石油集团拥有与原油和天然气勘探与生产,以及石化 和相关石油产品的生产、储存和运输有关的境外项目。中国石 油集团在海外多个国家和地区拥有油气勘探开发业务。 鉴于ADS上市国家的法律禁止该国公民直接或间接向特 定国家的油气项目提供融资或投资,中国石油集团未将属于特 定国家的境外油气项目注入本公司。 2、中油香港的现有项目 在本公司于香港联交所上市前,中油香港拥有下述三个项 根据中国石油集团与本公司于 目:(1)新疆克拉玛依油田九1-九5区块;(2)辽河油田 2000年3月10日签署的《避免同业 冷家堡区块;(3)获得特许生产权的泰国Sukothai油田。本公 竞争及优先交易权协议》,中国石油 司设立后,中油香港又陆续获得了若干境外项目。 集团向本公司承诺,中国石油集团不 本公司设立时,中国石油集团拥有的中油香港的权益并未 会,且将促使其附属公司不会在我国 投入本公司,原因是中油香港在中国及境外均有业务,在未得 中国 境内外单独或连同其他公司发展、经 到中油香港的独立股东批准前,不得作为本公司重组的一部分 石油 营或协助经营、参与从事与本集团核 对中油香港的海外业务进行重组。 集团 心业务构成竞争或可能导致竞争的 截至目前,中油香港与本公司相比,资产总额及销售收入 任何业务。同时,根据协议中国石油 规模均较小,其与本集团的主营业务并不会构成实质性竞争。 集团还授予本公司对其部分资产的 3、五套化工生产装置 优先交易权。 中国石油集团自本公司成立起一直全资拥有五套化工生产 装置,包括一套高碳醇装置、一套丙烯腈装置、一套聚丁二烯 橡胶装置、一套丙烯酸纤维装置和一套由四个苯乙烯生产单位 组成的装置。目前该五套装置中除高碳醇装置已停产外,其他 均正常生产。 与本集团相应生产装置相比,该五套化工装置规模小、产 量低、盈利能力差,因此与本集团主营业务不构成实质性同业 竞争。 4、中国石油集团全资拥有或与第三方共同拥有的加油站 中国石油集团还拥有少量加油站(由于该等加油站的有关资产 产权不清晰而无法投入本公司),但与本公司成品油销售业务 的规模相比,比例很小,与本公司不构成实质性同业竞争。 自中国石油A股股票在上海证 券交易所上市之日起三十六个月内, 中国石油集团不转让或者委托他人 管理其持有的中国石油A股股份,也 中国石油集团没有违反相关承诺事项。 不由中国石油回购其持有的A股股 份。但经境内有权机构批准其持有的 股份到境外交易场所上市流通部分, 不受上述三十六个月锁定期限制。 7.7重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项 7.8.1证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.8.5 在报告期内,98中国石油企业债券(简称“98石油债”)于二零零七年九月八日到期,债券本息兑付工作如期完成。98石油债发行总额人民币13.5亿元,发行期限为八年期,票面利率采用固定利率形式,年利率4.50%。 8 监事会报告 监事会认为本公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。 9 财务报告 9.1审计意见财务报告 □未经审计√审计审计意见 √标准无保留意见□非标意见 9.2 披露比较式合并资产负债表、损益表/利润表、现金流量表和股东权益变动表 9.2.1按国际财务报告准则编制的财务报表 (1)综合损益表 2007年 2006年 附注 人民币百万元 人民币百万元 营业额 (i) 835,037 688,978 经营支出 采购、服务及其他 (370,740) (271,123) 雇员酬金成本 (50,616) (39,161) 勘探费用(包括勘探干井) (20,648) (18,822) 折旧、折耗及摊销 (66,625) (61,388) 销售、一般性和管理费用 (51,576) (43,235) 除所得税外的其他税赋 (73,712) (56,666) 其他支出净值 (1,265) (607) 经营支出总额 (635,182) (491,002) 经营利润 199,855 197,976 融资成本 外汇收益 1,693 1,830 外汇损失 (2,559) (1,756) 利息收入 1,990 2,066 利息支出 (3,595) (3,220) 融资成本净额 (2,471) (1,080) 应占联营公司及合营公司的利润 6,997 2,277 税前利润 (ii) 204,381 199,173 税项 (iii) (49,152) (49,776) 本年利润 155,229 149,397 归属於: 本公司股东 145,625 142,224 少数股东 9,604 7,173 155,229 149,397 本年归属於本公司股东的每股基本及摊薄盈利(人民 币元) (iv) 0.81 0.79 分配于本公司股东的股息: (v) 64,517 68,589 (2)综合资产负债表 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 非流动资产 物业、厂房及机器设备 762,882 645,337 联营公司及合营公司的投资 26,535 32,956 可供出售金融资产 2,581 2,054 预付经营租赁款 23,417 20,468 无形资产和其他资产 8,488 6,627 到期日为一年以上的定期存款 5,053 2,499 非流动资产合计 828,956 709,941 流动资产 存货 88,467 76,038 应收账款 18,419 8,488 预付款和其他流动资产 36,018 23,281 应收票据 4,735 2,844 到期日为三个月以上一年以内的定期存款 18,042 3,012 现金及现金等价物 65,494 48,559 流动资产合计 231,175 162,222 流动负债 应付账款及应计负债 144,353 120,182 应付所得税款 11,709 17,744 应付其他税款 11,099 6,190 短期借款 30,934 35,763 流动负债合计 198,095 179,879 流动资产/(负债)净值 33,080 (17,657) 总资产减流动负债 862,036 692,284 权益 本公司股东权益 股本 183,021 179,021 留存收益 332,432 264,092 储备 217,952 143,564 733,405 586,677 少数股东权益 42,942 30,914 权益合计 776,347 617,591 非流动负债 长期借款 39,688 35,634 资产弃置义务 24,761 18,481 递延税项 20,205 19,583 其他长期负债 1,035 995 非流动负债合计 85,689 74,693 权益及非流动负债合计 862,036 692,284 (3)综合现金流量表 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 经营活动之现金流量 203,748 198,102 投资活动之现金流量 资本性支出 (172,511) (130,409) 收购联营公司及合营公司 (1,903) (1,173) 收购可供出售金融资产 (324) (62) 合并/(收购)哈萨克斯坦石油公司 1,542 (21,376) 出售到期日为不超过三个月的抵押借款投资 - 235 购买无形资产 (2,521) (1,358) 购买其他非流动资产 (857) (1,706) 回购上市附属公司少数股东权益 (149) (4,095) 购买其他少数股东权益 (29) (640) 联营公司及合营公司偿还注资 6,618 99 出售物业、厂房及机器设备所得款项 1,014 346 处置联营公司及合营公司投资所得款项 1,033 69 出售可供出售金融资产所得款项 276 4 出售无形资产和其他非流动资产所得款项 - 2 已收股息 1,463 2,099 增加到期日为三个月以上的定期存款 (17,857) (486) 投资活动使用的现金净额 (184,205) (158,451) 融资活动之现金流量 偿还短期借款 (33,027) (28,349) 偿还长期借款 (24,071) (17,587) 支付少数股东股息 (6,150) (3,033) 支付本公司股东股息 (64,517) (68,589) 发行A股 66,243 - 新增短期借款 36,842 30,183 新增长期借款 20,650 14,195 少数股东资本投入 1,349 1,492 其他长期负债之变动 33 (51) 融资活动使用的现金净额 (2,648) (71,739) 外币折算差额 40 (258) 现金及现金等价物增加/(减少) 16,935 (32,346) 现金及现金等价物年初余额 48,559 80,905 现金及现金等价物年末余额 65,494 48,559 (4)按照国际财务报告准则编制之部分财务报表附注 (i)营业额 营业额是指销售原油、天然气、炼油产品及化工产品,以及输送原油和天然气所得的收入。 (ii)税前利润 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 税前利润已计入及扣除下列各项: 计入: 来自可供出售金融资产的股息收入 111 208 计减坏账准备 2,473 460 计减可供出售金融资产的减值准备 - 4 计减存货减值 98 180 扣除: 无形资产和其他资产的摊销 1,491 1,250 核数师酬金 119 140 作为费用确认的存货成本(约和销售成本相当) 459,472 341,456 物业、厂房及机器设备的折旧,包括减值准备 -自置资产 63,349 58,669 -融资租赁资产 6 6 可供出售金融资产的减值准备 - 36 坏账准备 120 144 利息支出(附注(a)) 3,595 3,220 出售物业、厂房及机器设备的损失 1,808 1,753 经营租赁费用 7,439 5,378 维修保养 10,691 9,233 研究与开发费用 5,315 4,260 运输费用 20,540 17,872 存货减值 153 320 附注(a)利息支出 利息支出 5,329 4,535 减:资本化利息 (1,734) (1,315) 3,595 3,220 (iii)税项 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 所得税 48,332 50,972 递延税项 820 (1,196) 49,152 49,776 根据中国所得税法规的相关规定,适用于本集团的中国企业所得税率主要为33% (2006年:33%)。本集团在中国部分地区的经营已符合某些税收优惠的条件,这些税收优惠包括至2010年所得税可适用15%的优惠税率及某些物业、厂房及机器设备可加速折旧。 本集团税前利润的税款与按照适用于本集团的中国企业所得税税率所计算的税款并不相同,差额如下: 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 税前利润 204,381 199,173 按33%的税率计算的所得税费用 67,446 65,727 以前年度税收清算调整 451 243 海外业务税率高于中国法定税率的税务影响 644 1,512 优惠税率影响 (16,930) (14,169) 新所得税法的颁布对递延所得税的影响 (3,758) - 非应纳税收入 (3,138) (1,602) 未计入损益的税前可抵扣项目的税务影响 (2,365) - 不得税前扣除的成本、费用和损失 3,884 2,466 已过期未使用的税务损失 2,918 - 与特定原油销售相关的暂时性差异年底不再存在的税务影响 - (4,401) 税项 49,152 49,776 二零零七年三月十六日,全国人民代表大会通过了《中华人民共和国企业所得税法》("新税法"),自二零零八年一月一日起生效。新税法下,适用于本集团的所得税税率降为25%,取代了以前33%的所得税税率。 本集团管理层根据新税法执行的税率对本集团二零零七年十二月三十一日的税项进行了重新评估并相应减少了截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的递延税项人民币37.58亿元。 (iv)每股基本及摊薄盈利 截至二零零七年十二月三十一日止年度,每股基本及摊薄盈利是按照归属于本公司股东的利润除以本年度已发行股份的加权平均数1,797.00亿股计算。 截至二零零六年十二月三十一日止年度,每股基本及摊薄盈利是按照归属于本公司股东的利润除以当年度已发行股份数1,790.21亿股计算。 年内并无摊薄潜在普通股。 (v)分配于本公司股东的股息 2007年 2006年 人民币百万元 人民币百万元 2005年度分配于本公司股东的末期股息(a) - 32,282 2006年分配于本公司股东的中期股息(b) - 36,307 2006年度分配于本公司股东的末期股息(c) 27,694 - 2007年分配于本公司股东的中期股息(d) 36,823 - 64,517 68,589 (a) 二零零五年度分配于本公司股东的末期股息每股人民币0.180325元,合共人民币322.82亿元,经二零零六年五月二十六日股东大会批准,该股息已计入二零零六年度股东权益并列作留存收益的分配,并于二零零六年六月九日支付。 (b) 二零零六年分配于本公司股东的中期股息每股人民币0.202806元,合共人民币363.07亿元,该股息已计入二零零六年度股东权益并列作留存收益的分配,并于二零零六年九月二十六日支付。 (c) 二零零六年度分配于本公司股东的末期股息每股人民币0.154699元,合共人民币276.94亿元,经二零零七年五月十六日股东大会批准,该股息已计入二零零七年度股东权益并列作留存收益的分配,并于二零零七年六月一日支付。 (d) 二零零七年分配于本公司股东的中期股息每股人民币0.205690元,合共人民币368.23亿元,该股息已计入二零零七年度股东权益并列作留存收益的分配,并于二零零七年九月二十八日支付。 (e) 在二零零八年三月十九日会议上,董事会建议派发二零零七年度应分配于本公司股东的末期股息每股人民币0.156859元,合共人民币287.08亿元。由于上述应付股息是在资产负债表日后建议派发,因此未反映在本综合财务报表内,当年度股东大会批准后,该等股息将会计入二零零八年度股东权益并列作留存收益的分配。 9.2.2按中国企业会计准则编制的财务报表 (1)合并及母公司资产负债表 金额单位:人民币百万元 2007年12月31日 2006年12月31日 2007年12月31日 2006年12月31日 资 产 合并 合并 母公司 母公司 流动资产 货币资金 88,589 54,070 78,332 48,029 应收票据 4,735 2,844 3,988 2,097 应收账款 18,419 8,488 2,131 583 预付款项 20,386 12,664 16,086 8,924 应收利息 109 81 109 81 应收股利 18 13 85 80 其他应收款 15,444 10,515 24,173 12,903 存货 88,467 76,038 70,284 60,269 一年内到期的非流动资产 59 - 59 - 其他流动资产 2 4 2 4 流动资产合计 236,228 164,717 195,249 132,970 非流动资产 可供出售金融资产 2,530 1,860 1,456 793 长期股权投资 22,686 30,361 104,691 115,624 固定资产 247,803 231,590 199,411 179,669 油气资产 326,328 270,496 231,921 191,866 在建工程 105,634 64,652 85,597 53,471 工程物资 6,927 8,664 5,455 7,614 固定资产清理 287 279 282 249 无形资产 20,022 16,127 16,356 12,233 长期待摊费用 12,028 11,194 9,924 9,210 递延所得税资产 12,871 14,391 9,048 7,790 其他非流动资产 748 813 - - 非流动资产合计 757,864 650,427 664,141 578,519 资产总计 994,092 815,144 859,390 711,489 2007年12月31日 2006年12月31日 2007年12月31日 2006年12月31日 负债及股东权益 合并 合并 母公司 母公司 流动负债 短期借款 18,734 15,156 17,898 10,612 应付票据 1,143 1,045 - - 应付账款 104,460 77,936 66,877 56,386 预收款项 12,433 11,590 10,443 8,977 应付职工薪酬 11,585 11,368 10,751 9,426 应交税费 22,808 24,174 13,793 19,630 应付利息 173 200 61 67 应付股利 89 95 - - 其他应付款 17,849 18,367 46,582 45,044 预计负债 715 115 75 95 一年内到期的非流动负债 11,652 20,407 9,029 16,998 其他流动负债 13 12 - - 流动负债合计 201,654 180,465 175,509 167,235 非流动负债 递延收益 76 - 62 - 长期借款 35,305 30,401 29,044 24,165 应付债券 4,383 4,645 3,500 3,500 长期应付款 57 50 56 50 专项应付款 774 737 710 679 预计负债 24,761 18,481 15,307 11,269 递延所得税负债 11,883 12,480 6,598 5,543 其他非流动负债 128 290 123 233 非流动负债合计 77,367 67,084 55,400 45,439 负债合计 279,021 247,549 230,909 212,674 股东权益 股本 183,021 179,021 183,021 179,021 资本公积 122,192 59,797 125,848 63,348 盈余公积 102,696 89,928 91,596 78,828 未分配利润 270,544 213,255 228,016 177,618 外币报表折算差额 (1,086) (534) - - 归属于母公司股东权益合 计 677,367 541,467 628,481 498,815 少数股东权益 37,704 26,128 - - 股东权益合计 715,071 567,595 628,481 498,815 负债及股东权益总计 994,092 815,144 859,390 711,489 (2)合并及母公司利润表 金额单位:人民币百万元 2007年度 2006年度 2007年度 2006年度 项 目 合并 合并 母公司 母公司 一、营业收入 835,037 688,978 595,734 505,632 减:营业成本 (487,112) (362,590) (405,180) (337,585) 营业税金及附加 (68,678) (51,692) (41,786) (31,437) 销售费用 (41,345) (35,050) (33,293) (27,133) 管理费用 (49,324) (44,429) (35,044) (32,252) 财务费用 (2,869) (1,322) (1,331) (687) 资产减值损失 1,948 (2,914) 1,529 (1,938) 加: 投资收益 6,301 1,344 57,614 66,470 其中:对联营企业和合营企业的投资 收益 6,283 1,253 673 478 二、营业利润 193,958 192,325 138,243 141,070 加:营业外收入 3,098 1,645 2,179 1,665 减:营业外支出 (4,231) (4,180) (3,824) (3,708) 其中:非流动资产处置损失 (1,576) (1,962) (1,358) (1,404) 三、利润总额 192,825 189,790 136,598 139,027 减:所得税费用 (49,331) (47,043) (8,915) (7,328) 四、净利润 143,494 142,747 127,683 131,699 归属于母公司股东的净利润 134,574 136,229 127,683 131,699 少数股东损益 8,920 6,518 - - 五、每股收益(基于归属于母公司普通股股东 合并净利润) 基本每股收益(人民币元) 0.75 0.76 0.71 0.74 稀释每股收益(人民币元) 0.75 0.76 0.71 0.74 (3)合并及母公司现金流量表 金额单位:人民币百万元 2007年度 2006年度 2007年度 2006年度 项 目 合并 合并 母公司 母公司 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 965,346 820,389 695,780 602,560 收到的税费返还 960 728 854 595 收到其他与经营活动有关的现金 697 201 2,237 7,104 经营活动现金流入小计 967,003 821,318 698,871 610,259 购买商品、接受劳务支付的现金 (459,872) (368,323) (415,800) (354,847) 2007年度 2006年度 2007年度 2006年度 项 目 合并 合并 母公司 母公司 支付给职工以及为职工支付的现金 (50,420) (37,670) (35,378) (26,927) 支付的各项税费 (188,367) (156,416) (92,248) (64,418) 支付其他与经营活动有关的现金 (57,525) (53,467) (54,287) (46,255) 经营活动现金流出小计 (756,184) (615,876) (597,713) (492,447) 经营活动产生的现金流量净额 210,819 205,442 101,158 117,812 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 7,927 407 1,389 296 合并哈萨克斯坦石油公司 1,542 - - - 全资子公司注销为分公司 - - 32 - 取得投资收益所收到的现金 3,425 4,092 67,561 68,417 处置固定资产、油气资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额 1,014 348 425 193 投资活动现金流入小计 13,908 4,847 69,407 68,906 购建固定资产、油气资产、无形资产和 其他长期资产支付的现金 (180,692) (139,167) (137,395) (113,690) 投资支付的现金 (20,262) (27,832) (19,468) (11,860) 其中:回购上市子公司股票所支付的 现金 (149) (4,095) (149) (4,095) 投资活动现金流出小计 (200,954) (166,999) (156,863) (125,550) 投资活动产生的现金流量净额 (187,046) (162,152) (87,456) (56,644) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 1,349 1,492 - - 其中:子公司吸收少数股东投资收到的 现金 1,349 1,492 - - 取得借款收到的现金 57,492 44,378 43,308 31,064 发行A股收到的现金 66,243 - 66,243 - 收到其他与筹资活动有关的现金 427 260 407 148 筹资活动现金流入小计 125,511 46,130 109,958 31,212 偿还债务支付的现金 (57,098) (45,925) (38,782) (31,343) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (74,821) (75,323) (69,199) (71,761) 其中:子公司支付给少数股东的股利、 利润 (6,150) (3,033) - - 支付其他与筹资活动有关的现金 (470) (260) (376) (61) 筹资活动现金流出小计 (132,389) (121,508) (108,357) (103,165) 筹资活动产生的现金流量净额 (6,878) (75,378) 1,601 (71,953) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 40 (258) - - 五、现金及现金等价物净增加/(减少)额 16,935 (32,346) 15,303 (10,785) 加:年初现金及现金等价物余额 48,559 80,905 45,029 55,814 六、年末现金及现金等价物余额 65,494 48,559 60,332 45,029 (4)合并股东权益变动表 金额单位:人民币百万元 归属于母公司股东权益 未分配 外币报表折 少数股东 股东权益 项 目 股本 资本公积 盈余公积 利润 算差额 权益 合计 2005年12月31日年末余额 179,021 72,276 76,573 164,065 - 25,020 516,955 首次执行企业会计准则 - (10,313) - (5,095) (289) (1,024) (16,721) 2006年1月1日年初余额 179,021 61,963 76,573 158,970 (289) 23,996 500,234 2006年度增减变动额 - (2,166) 13,355 54,285 (245) 2,132 67,361 净利润 - - - 136,229 - 6,518 142,747 直接计入股东权益的利 得 - (2,166) - - (245) (2,878) (5,289) 外币报表折算差额 - - - - (245) (208) (453) 回购子公司的少数股东 权益 - (2,166) - - - (2,569) (4,735) 其他 - - - - - (101) (101) 小计 - (2,166) - 136,229 (245) 3,640 137,458 股东投入和减少资本 - - - - - 1,492 1,492 股东投入资本 - - - - - 1,492 1,492 利润分配 - - 13,355 (81,944) - (3,000) (71,589) 提取盈余公积 - - 13,355 (13,355) - - - 对股东的分配 - - - (68,589) - (3,000) (71,589) 2006年12月31日年末余额 179,021 59,797 89,928 213,255 (534) 26,128 567,595 2007年1月1日年初余额 179,021 59,797 89,928 213,255 (534) 26,128 567,595 2007年度增减变动额 4,000 62,395 12,768 57,289 (552) 11,576 147,476 净利润 - - - 134,574 - 8,920 143,494 直接计入股东权益的利 得 - 152 - - (552) (708) (1,108) 外币报表折算差额 - - - - (552) (620) (1,172) 回购子公司的少数股东 权益 - (109) - - - (69) (178) 可供出售金融资产公允 价值变动净额 - 261 - - - - 261 其他 - - - - - (19) (19) 小计 - 152 - 134,574 (552) 8,212 142,386 股东投入和减少资本 4,000 62,243 - - - 9,508 75,751 股东投入资本-发行A股 4,000 62,243 - - - - 66,243 股东投入资本-其他 - - - - - 1,349 1,349 合并哈萨克斯坦石油公 司 - - - - - 8,159 8,159 利润分配 - - 12,768 (77,285) - (6,144) (70,661) 提取盈余公积 - - 12,768 (12,768) - - - 对股东的分配 - - - (64,517) - (6,144) (70,661) 2007年12月31日年末余额 183,021 122,192 102,696 270,544 (1,086) 37,704 715,071 9.2.3按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 本集团根据中国企业会计准则编制的财务报表在某些方面与国际财务报告准则下编制的财务报表存在差异。相关的调节事项列示如下: 2007年度 2006年度 合并净利润 注释 人民币百万元 人民币百万元 按国际财务报告准则 155,229 149,397 差异调整: 油气资产折耗 (1) (7,463) (9,173) 1999年非固定资产、油气资产评估之摊销 (2) (75) (81) 1999年非固定资产、油气资产评估之处置 (2) (382) - 2003年固定资产、油气资产评估之折旧、折耗 (3) (162) (111) 长期资产减值准备冲回 (4) - (4) 长期资产减值准备冲回引起的处置影响 (4) 142 - 按国际财务报告准则冲回公司计提的不符合负债 定义的安全生产费用 (5) (3,559) - 其他 (57) (14) 递延税项 (6) (179) 2,733 按企业会计准则编制 143,494 142,747 2007年12月31日 2006年12月31日 合并股东权益 注释 人民币百万元 人民币百万元 按国际财务报告准则 776,347 617,591 差异调整: 油气资产折耗 (1) (79,662) (72,199) 1999年非固定资产、油气资产评估及其摊销、处置 (2) 409 866 2003年固定资产、油气资产评估及其折旧、折耗 (3) 337 499 长期资产减值准备冲回及其引起的处置影响 (4) (92) (234) 按国际财务报告准则冲回公司计提的不符合负债 定义的安全生产费用 (5) (3,559) - 外币报表折算差额 (390) (787) 其他 525 524 递延税项 (6) 21,156 21,335 按企业会计准则编制 715,071 567,595 (1)油气资产在国际财务报告准则下采用产量法计提折耗,而在企业会计准则下采用年限平均法计提折耗。 (2)本公司一九九九年重组改制时,对于中国石油集团投入的资产和负债在一九九九年六月三十日进行的评估,按企业会计准则编制的申报财务报表对中企华资产评估有限公司的全部评估结果进行了确认,而在按照国际财务报告准则编制的财务报表中,本集团仅对固定资产、油气资产采取重估模式进行后续计量,因此对上述评估结果中非固定资产、油气资产的部分未予确认。 (3)由于本集团在国际财务报告准则下对固定资产、油气资产采取重估模式进行后续计量,重估需由独立评估师定期进行。为满足国际财务报告准则的相关要求,本集团于二零零三年九月三十日,由在中国注册的独立评估师中联资产评估有限公司对本集团的炼油及化工生产设施以折旧重置成本基准作出了重估,按国际财务报告准则编制的财务报表对此次评估的结果予以了确认,而在企业会计准则下对固定资产、油气资产是按照成本模式进行计量,因此按照企业会计准则编制的财务报表没有对此次评估的结果进行确认。 (4)固定资产、油气资产、无形资产及长期股权投资等长期资产的减值损失在企业会计准则下一经确认,在以后会计期间是不允许冲回的,但在国际财务报告准则下,如果有迹象表明以前期间据以计提长期资产减值的各种因素发生变化,使得长期资产的可收回金额大于其帐面价值,冲回以前年度确认的减值损失。 (5)根据中华人民共和国财政部《高危行业企业安全生产费用财务管理暂行办法》的规定,本集团于二零零七年一月一日起对中国境内的油气开采、炼油及化工生产活动提取"安全生产费用",计入损益。对于所提取的"安全生产费用",暂行办法规定"用于完善和改进企业安全生产条件"。由于本集团对已提取的安全生产费用在年末尚无具体使用计划,故在国际财务报告准则下予以冲回。 (6)上述(1)至(5)项及其他准则差异对递延所得税的影响。9.3如果与最近一期年度报告相比、会计政策、会计估计和核算方法发生变化,提供具体说明 √适用 □不适用 自二零零七年一月一日起,本集团中国准则财务报表执行中国企业会计准则。二零零七年度财务报表为本集团首份按照企业会计准则编制的年度财务报表。 本集团属于原同时按照中国二零零六年二月十五日以前颁布的企业会计准则和二零零零年十二月二十九日颁布的《企业会计制度》及相关规定(以下合称"原会计准则和制度")及国际财务报告准则分别编制并对外提供财务报表的H股上市公司。于二零零七年一月一日首次执行企业会计准则时,本集团除了按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进行追溯调整外,还按照《企业会计准则解释第1号》的规定,根据取得的相关信息,对于按照企业会计准则确定的会计政策与之前按照原会计准则和制度确定的会计政策之间的其他差异,追溯调整了二零零六年度的财务报表,相关数据已经按照追溯调整后的金额重新列报。追溯调整涉及的主要内容包括: -对于属于同一控制下企业合并产生的股权投资差额,以及其他采用权益法核算的长期股权投资的股权投资贷方差额,予以全额冲销。 -对于属于同一控制下企业合并产生的商誉,予以全额冲销。 -对于资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异以及能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。 -对于持有的对子公司的长期股权投资,在母公司财务报表中进行追溯,视同该子公司自最初即采用成本法核算。 9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及影响 本报告期无重大会计差错更正。 9.5如果与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化,提供具体说明 √适用 □不适用 本集团于二零零六年十二月二十八日以人民币213.76亿元从中国石油集团的子公司中国石油国际有限责任公司取得哈萨克斯坦石油公司的67%股权,根据与收购哈萨克斯坦石油公司相关的股东协议,由于各股东对若干财务和经营决策均拥有否决权,各股东被视为共同控制哈萨克斯坦石油公司。根据本集团的会计政策,本集团从二零零六年十二月二十八日起应用权益法核算对哈萨克斯坦石油公司的投资。 于二零零七年十二月十二日通过本集团与哈萨克斯坦石油公司的少数股东签订的补充协议,本集团获得了自该日起对哈萨克斯坦石油公司的控制权。本集团自二零零七年十二月十二日起对哈萨克斯坦石油公司作为子公司核算。 10 股份回购、出售及赎回 本公司及任何附属公司在截至二零零七年十二月三十一日止十二个月内概无出售本公司的任何证券,亦无购回或赎回本公司的任何证券。 11 遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 本公司已采纳香港联交所制定的上市规则附录十所载上市发行人董事进行证券交易标准守则《「标准守则」》。本公司已向全体董事及监事作出查询,各董事及监事均向本公司确认其已遵守标准守则内载列的所需标准。 12 遵守《企业管治常规守则》 本公司致力提升企业管治素质,在本年度一直严格遵守香港联交所上市规则附录十四《企业管治常规守则》的守则条文,惟自二零零七年五月二十日起董事长及总裁的角色由一人兼任。随着陈耕先生退休,总裁兼副董事长蒋洁敏先生自二零零七年五月二十日起获委任为本公司董事长,兼任总裁。蒋先生具有中国石油天然气行业的丰富经验,对本公司的运营和管理有深入了解。本公司董事会认为,蒋先生将继续为董事会提供坚实领导,协助本公司顺利、有效地推进各项计划和策略。董事会认为,管理架构的上述变动不会影响本公司的运营、业务发展和公司管治。鉴于总裁职位重要,一旦有候选人士具备合适资历,董事会将考虑委任新的总裁,以符合《企业管治常规守则》的有关要求。 13 审计委员会 根据香港联交所上市规则附录十四规定而成立的审计委员会,其成员包括Franco Bernab柘壬ǔ上壬鹾枞逑壬肮被孪壬I蠹莆被岬闹◇ 要职责为审阅及监察本集团的财务申报程序及内部监控制度,以及向董事会提供意见。本公司审计委员会已审阅并确认截至二零零七年十二月三十一日止十二个月的末期业绩公布及年度报告。 本公司核数师已就本集团截至二零零七年十二月三十一日止年度的业绩公布中所列数字与本集团该年度的经审计综合财务报表所载数字核对一致。 承董事会命 中国石油天然气股份有限公司 蒋洁敏 董事长 中国 北京 二零零八年三月十九日 于本公布日期,董事会成员包括蒋洁敏先生(董事长);段文德先生(执行董事);郑虎先生、周吉平先生、王宜林先生、曾玉康先生、贡华章先生和蒋凡先生(非执行董事);及董建成先生、刘鸿儒先生和Franco Bernab柘壬ǘ懒⒎侵葱卸拢◇ 本公布载有若干涉及本集团财务状况、经营成果及业务之前瞻性声明。由于相关声明所 述情况之发生与否,非为本集团所能控制,这些前瞻性声明在本质上具有高度风险与不确定 性。该等前瞻性声明乃本集团对未来事件之现有预期,并非对未来业绩的保证。实际成果可 能与前瞻性声明所包含的内容存在重大差异。 本公告以中英文两种语言印制, 在对两种文体的说明上存在歧义时,以中文为准。 公司将于2008年3月28日上午9:30-11:30(中国北京时间)在中证报网上路演中心 (www.cs.com.cn)举行中国石油2007 年度业绩网上投资者交流会。届时,公司高级管理人 员将在线就公司2007 年度业绩、生产经营情况等问题与投资者进行互动交流。欢迎公司广 大股东及投资者踊跃参加。