公司代码：601872 公司简称：招商轮船
招商局能源运输股份有限公司
2020 年第三季度报告正文
2020 年第三季度报告
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人谢春林、主管会计工作负责人吕胜洲及会计机构负责人（会计主管人员） 翟文
峰保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
上年度末 本报告期
调整后 调整前 末比上年
本报告期末
度末增减
(%)
总资产 63,445,144,181.83 62,062,293,972.30 54,817,643,675.14 2.23%
归属于上市公 27,693,401,709.86 27,315,238,991.41 25,319,782,347.32 1.38%
司股东的净资
产
上年初至上年报告期末
年初至报告期末（1-9 比上年同
（1-9 月）
月） 期增减(%)
调整后 调整前
经营活动产生 5,784,788,007.05 3,187,161,459.13 3,104,484,066.31 81.50%
的现金流量净
额
上年初至上年报告期末 比上年同
年初至报告期末
（1-9 月） 期增减
（1-9 月）
调整后 调整前 （%）
营业收入 14,205,224,063.45 13,082,117,545.85 9,807,058,238.83 8.59%
归属于上市公 3,980,197,964.89 1,054,623,846.66 722,557,014.83 277.40%
司股东的净利
润
归属于上市公 3,966,072,513.56 682,351,786.43 682,351,786.43 481.24%
司股东的扣除
非经常性损益
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的净利润
加权平均净资 13.69% 4.76% 3.48 增加 8.93
产收益率（%） 个百分点
基本每股收益 0.59 0.18 0.12 227.78%
（元/股）
稀释每股收益 0.59 0.18 0.12 227.78%
（元/股）
经公司 2020 年第一次临时股东大会审议批准《关于向关联方收购 DS 等四家公司股权的关联
交易的议案》，本公司以现金方式收购关联方中外运航运下属 DS 公司、MP 公司、SSML 公司 100%
股权及收购关联方经贸船务下属中外运北京 100%股权，并偿还 DS 公司、MP 公司应付股东借款，
上述交易已经完成，本报告期内实现并表。
2020 年 6 月 30 日，公司第五届董事会第三十六次会议审议通过《关于收购招商局能源贸易有
限公司 70%股权的关联交易议案》，同意公司下属全资子公司 CHINA MERCHANTS ENERGY
SHIPPING (SINGAPORE) HOLDING PTE.LTD.(“CMET”)向关联方招商海通收购招商油贸 70%
股权，收购价格拟为 16,000,600 美元，收购完成后 CMET 成为招商轮船的全资子公司，上述交易
已经完成，本报告期内实现并表。
本公司与 DS、MP、SSML、中外运北京、CMET 等五家公司合并前后均受招商局集团控制，
且该控制并非暂时性的，因此本公司对上述四家公司的合并为同一控制下企业合并，按照会计准
则的相关规定，本公司对上述交易形成的同一控制下合并以前年度相关财务报表年初数据，以及
上年同期数据进行了追溯调整。
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末金额
项目 说明
（7－9 月） （1-9 月）
非流动资产处置损益 -5,393,957.34 4,206,094.30
越权审批，或无正式批
准文件，或偶发性的税
收返还、减免
计入当期损益的政府 6,322,691.88 9,592,948.33
补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一
定标准定额或定量持
续享受的政府补助除
外
计入当期损益的对非 13,646,683.15 37,778,424.47
金融企业收取的资金
占用费
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企业取得子公司、联营
企业及合营企业的投
资成本小于取得投资
时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损
益
委托他人投资或管理
资产的损益
因不可抗力因素，如遭
受自然灾害而计提的
各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置
职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的
交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并 -2,576,312.01 -36,464,760.94
产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务
无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业
务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性
金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的
公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金
融负债和其他债权投
资取得的投资收益
单独进行减值测试的
应收款项、合同资产减
值准备转回
对外委托贷款取得的
损益
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采用公允价值模式进
行后续计量的投资性
房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法
律、法规的要求对当期
损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管
费收入
除上述各项之外的其 1,320,555.73 2,049,146.57
他营业外收入和支出
其他符合非经常性损
益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -26,670.00
（税后）
所得税影响额 -3,009,731.40
合计 13,319,661.41 14,125,451.33
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 181,075
前十名股东持股情况
股东名称 比例 持有有限售条 质押或冻结情况
期末持股数量 股东性质
（全称） (%) 件股份数量 股份状态 数量
招商局轮船有限公 3,666,007,135 54.39 1,140,288,873 国有法人
无
司
中国石油化工集团 912,886,426 13.54 国家
无
有限公司
大连船舶重工集团 130,597,014 1.94 130,597,014 其他
无
有限公司
香港中央结算有限 122,355,645 1.82 境外法人
无
公司
四川璞信产融投资 37,313,432 0.55 37,313,432 国有法人
无
有限责任公司
中国石化集团资产 32,297,936 0.48 国有法人
无
经营管理有限公司
中国证券金融股份 26,219,940 0.39 其他
无
有限公司
吴懿兵 24,827,130 0.37 无 境内自然人
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中国工商银行股份 23,694,029 0.35 23,694,029 其他
有限公司企业年金
无
计划－中国建设银
行股份有限公司
J. P. Morgan 16,791,044 0.25 16,791,044 境外法人
Securities PLC－自 无
有资金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件 股份种类及数量
流通股的数量 种类 数量
招商局轮船有限公司 2,525,718,262 人民币普通股 2,525,718,262
中国石油化工集团有限公司 912,886,426 人民币普通股 912,886,426
香港中央结算有限公司 122,355,645 人民币普通股 122,355,645
中国石化集团资产经营管理有限公司 32,297,936 人民币普通股 32,297,936
中国证券金融股份有限公司 26,219,940 人民币普通股 26,219,940
吴懿兵 24,827,130 人民币普通股 24,827,130
中信保诚人寿保险有限公司 14,472,270 人民币普通股 14,472,270
富达基金（香港）有限公司－客户资金 12,366,611 人民币普通股 12,366,611
上海虢实投资合伙企业（有限合伙） 9,182,790 人民币普通股 9,182,790
平安基金－中国平安人寿保险股份有限公
司－分红－个险分红－平安人寿－平安基 8,877,286 人民币普通股 8,877,286
金权益委托投资 2 号单一资产管理计划
上述股东关联关系或一致行动的说明 中国石化资产经营管理有限公司为中国石油化
工集团有限公司的全资子公司，属于一致行动人。
其它股东之间未知是否存在关联关系或属于《上
市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
（1）货币资金：报告期末余额 978,730.82 万元，比重述后年初余额增加 55.19%，主要因报告期
内经营活动现金净流入和银行借款余额增加；
（2）预付款项：报告期末余额 42,595.91 万元，比重述后年初余额减少 27.54%，主要是预付船舶
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港口使费有所减少；
（3）其他应收款：报告期末余额 316,274.92 万元，比重述后年初余额增加 16.24%，主要因本期
向下属联营企业 China VLOC Investment Company Limited 项目提供的股东有息借款增加；
（4）存货：报告期末余额 110,470.62 万元，比重述后年初余额减少 9.04%，主要是本期燃油价格
下跌，燃油采购单价降低；
（5）其他流动资产：报告期末余额 12,124.85 万元，比重述后年初余额增加 82.54%，主要因本期
支付待摊销的船舶保险费用增加；
（6）在建工程：报告期末余额 71,630.69 万元，比重述后年初余额增加 120.28%，主要是本期下
属公司支付新建 4 艘 VLCC 和滚装船进度款增加；
（7）应付职工薪酬：报告期末余额 29,685.02 万元，比重述后年初余额增加 11.76%，主要由于本
期公司船队运营规模持续扩大人员增加，相应计提职工薪酬增加；
（8）其他应付款：报告期末余额 436,753.07 万元，比重述后年初余额减少 13.17%，主要因本期
偿还关联方往来借款所致；
（9）一年内到期的非流动负债：报告期末余额 91,564.66 万元，比重述后年初余额减少 73.84%，
主要因本期偿还到期借款；
（10）长期借款：报告期末余额 2,276,511.56 万元,比重述后年初余额增加 27.85%，主要因本期新
增长期银行借款用于支付 DS 等四家公司股权收购款；
（11）营业收入：报告期发生额 1,420,522.41 万元，比重述后上期发生额增加 8.59%，主要因报告
期内运力规模持续增加以及油轮市场整体好于去年；
（12）管理费用：报告期发生额 49,335.06 万元，比重述后上期发生额增加 28.16%，主要因公司
运营及船队规模扩大，人工等费用增加；
（13）投资收益：报告期发生额 53,907.18 万元，比重述后上期发生额增加 46.21%，主要因联营
公司 CLNG 公司运力较上年同比增加 4 艘 LNG 船；
（14）信用减值损失：报告期发生额-912.97 万元，比重述后上期发生额增加 334.61%，主要是账
龄变化本期计提的应收款项减值准备同比增加；
（15）经营活动产生的现金流量净额：报告期净流入 578,478.80 万元，比重述后上期发生额增加
81.50%，主要因本报告期内油轮平均运费率上升，经营活动现金流入大幅提高；
（16）投资活动产生的现金流量净额：报告期发生流出 199,696.65 万元，比重述后上期发生额减
少 35.64%，主要系报告期内支付的船舶建造款较上年减少以及本期支付收购中外运航运旗下 DS
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四家公司的股权导致现金流出综合影响所致；
（17）筹资活动产生的现金流量净额：报告期发生净流出 14,062.83 万元，上期流出 12,732.15 万
元，比重述后上期发生额增加 10.45%，主要是报告期内借入外部债务收购中外运航运旗下 DS 四
家公司的股权导致。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
(1)2020年6月30日，公司第五届董事会第三十六次会议审议通过《关于收购招商局能源贸易有
限公司70%股权的关联交易议案》，董事会同意本公司下属全资子公司CHINA MERCHANTS
ENERGY SHIPPING (SINGAPORE) HOLDING PTE.LTD.向关联方招商海通收购招商油贸70%股
权，收购价格拟为16,000,600美元。公司于2020年7月1日发布《关于拟收购合资公司股权的关联交
易公告》(公告编号2020[046]号)，对上述交易进行了披露。2020年7月2日，公司收到招商局集团
有限公司（国资监管机构授权机构）下发的关于被收购公司股权评估结果备案的批复。根据该批
复，本次关联交易涉及的资产评估报告已经招商局集团有限公司备案，经备案的资产评估结果与
前述2020[046]号公告所载资产评估结果一致，上述股权评估的国资备案手续已完成。2020年8月1
日，交易双方签署了股权转让协议，协议内容与2020[046]号公告披露一致。根据股权转让协议的
约定，交易双方于2020年8月27日完成了招商油贸70%股权的交割手续。公司收购合资公司股权的
关联交易已完成。
(2)2020年9月24日，公司第五届董事会第三十九次会议审议通过《关于出售中外运航运有限公
司股份的关联交易议案》，董事会同意公司下属全资子公司招商局能源运输投资有限公司根据评
估价7,820,598美元，向公司实际控制人招商局集团有限公司出售17,896,500股中外运航运有限公司
股份。详情请参阅公司已在《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）披露的相关公告（公告编号：2020 [055]、2020 [057]）。9月28日，完成
签署转让协议，10月15日，公司已经收到股权转让款项。
(3)报告期，本公司持股30%的合资公司通过其下属全资单船公司接收了1艘载重吨为32.5万吨的
超大型矿砂船（“VLOC”）。至报告期末，本公司拥有营运中的VLOC 32艘（其中，100%股权40
万吨级14艘，30%股权40万吨级14艘、32.5万吨级4艘），订单2艘（30%股权32.5万吨级）。
（4）公司经营情况简要分析
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三季度系油轮传统淡季，经历一季度末二季度初的剧烈上涨和波动后，受OPEC+落实空前的
巨量减产及欧美疫情影响，海上贸易需求疲弱，运价持续回落。但公司积极应对市场的变化和事
件性冲击的影响，及时调整经营布局和船队部署，油轮船队上半年在市场相对高位锁定了较多营
运天，同时发挥全球运营的大船队等优势做好即期市场经营和客户拓展等，三季度继续取得良好
经营收益。前三季度，公司油轮船队实现营业收入74.89亿元，同比增加30.40亿元，归属母公司股
东的净利润为35.26亿元（去年同期3.37亿元）。
三季度，国际干散货运输市场受铁矿石、粮食等运输需求强劲带动，景气回升，公司散货船
队的经营业绩也从上半年的谷底迅速恢复。前三季度，本公司散货船队实现营业收入51.63亿，同
比减少11.26亿元，归属母公司股东净利润2.38亿元，同比减少3.81亿元，减少62%。
公司滚装船队抢抓市场反弹机会，业绩从上半年低位显著回升。报告期本公司滚装船队实现
营业收入7.7亿，同比减少加1.46亿元，归属母公司股东的净利润为1,488.12万元（去年同期归母净
利润1,988.95万元）。
报告期上市公司合并报表口径实现营业收入142.05亿元，同比上升8.59%；实现利润总额40.18
亿元，同比增加262.46%；净利润39.93亿元，同比增加274%；归属母公司股东的净利润39.80亿元，
同比增加277%。剔除本期与上年同期收到的政府补助等非经常性不可比因素后，2020年前三季度
实现归属母公司股东的净利润39.66亿元，同比增加481%。
(5)同一控制下合并以及报表格式变更调整期初数事项
经公司 2020 年第一次临时股东大会审议批准《关于向关联方收购 DS 等四家公司股权的关
联交易的议案》，本公司以现金方式收购关联方中外运航运下属 DS 公司、MP 公司、SSML 公
司 100%股权及收购关联方经贸船务下属中外运北京 100%股权，并偿还 DS 公司、MP 公司应付股
东借款，上述交易已于上半年完成并实现并表。
经公司第五届董事会第三十六次会议审议批准的收购招商局能源贸易有限公司（CMET）70%
股权的关联交易也已于本报告期内完成并实现并表。
本公司与 DS、MP、SSML、中外运北京、CMET 等五家公司合并前后均受招商局集团控制且
该控制并非暂时性的，因此本公司对上述四家公司的合并为同一控制下企业合并,按照会计准则规
定本公司对上述交易形成的同一控制下合并以前年度相关财务报表年初数据以及上年同期数据进
行了追溯调整。根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第 20 号——企
业合并》、《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》的相关规定，对于同一控制下的控股合并，
应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来的，体现在其
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合并财务报表上，即由合并后形成的母子公司构成的报告主体，无论是其资产规模还是其经营成
果都应持续计算；编制合并财务报表时，无论该项合并发生在报告期的任一时点，合并利润表、
合并现金流量表均反映的是由母子公司构成的报告主体自合并当期期初至合并日实现的损益及现
金流量情况，相应地，合并资产负债表的留存收益项目，应当反映母子公司如果一直作为一个整
体运行至合并日应实现的盈余公积和未分配利润的情况；对于同一控制下的控股合并，在合并当
期编制合并财务报表时，应当对合并资产负债表的期初数进行调整，同时应当对比较报表的相关
项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。
(6)执行新收入准则调整期初数事项
2017 年 7 月 5 日，财政部发布了《关于修订印发<企业会计准则第 14 号—收入>的通知》（财
会【2017】22 号），规定在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企
业会计准则编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；对于其他在境内上市的企业，自
2020 年 1 月 1 日期施行。本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。
根据衔接规定，企业无需重述前期可比数，但应当对期初留存收益或其他综合收益进行追溯
调整。本公司自 2020 年 1 月 1 日变更会计政策，自 2020 年起按新准则要求进行会计报表披露，
不重述 2019 年比较期间数据，新旧准则转换对期初留存收益或其他综合收益没有影响，对符合条
件的期初应收账款重分类为合同资产，与合同相关的期初预收款重分类至合同负债，具体影响金
额如下：
单位：人民币元
施行新收入准则对合并 按新收入准则列示的账
按原准则列示的账面价值
项目 资产负债表的影响 面价值
2019 年 12 月 31 日 重分类 2020 年 1 月 1 日
应收账款 2,954,786,042.05 -1,720,977,235.16 1,233,808,806.89
合同资产 1,720,977,235.16 1,720,977,235.16
预收账款 384,419,026.51 -384,419,026.51
合同负债 384,419,026.51 384,419,026.51
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
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3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的
警示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 招商局能源运输股份有限公司
法定代表人 谢春林
日期 2020 年 10 月 31 日
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