股票代码：601877               股票简称：正泰电器               编号：临 2018-064



                        浙江正泰电器股份有限公司

                   关于公司拟开展资产证券化项目的公告


    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    为拓宽资金渠道，丰富创新融资模式，浙江正泰电器股份有限公司（以下简称“正泰电

器”或“公司”）拟以正泰电器及正泰电器下属公司的各供应商对正泰电器下属公司（作为

债务人）及正泰电器（作为共同债务人）的应收账款债权及其附属权益（以下简称“标的应

收账款债权”）作为基础资产，由特定商业保理公司作为原始权益人受让该等基础资产，并

通过作为专项计划管理人的申万宏源证券有限公司申请设立资产支持专项计划发售资产支

持证券，资产支持证券的总发售本金规模不超过 50 亿元，拟分多期发行，资产支持证券具

体条款、分层结构、发行期限等项目相关要素将根据实际情况、监管机构要求及市场需要进

行调整。

    公司于 2018 年 12 月 18 日召开了第七届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于公

司拟开展资产证券化项目的议案》。根据有关法律法规及《公司章程》的有关规定，本议案

尚需提交公司股东大会审议。本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组

管理办法》规定的重大资产重组。现将相关情况公告如下：



    一、专项计划概述

    原始权益人拟将基础资产转让给计划管理人，由计划管理人设立资产支持专项计划。专

项计划基本情况如下：

    （一）原始权益人/资产服务机构：蔷薇商业保理有限公司

    （二）基础资产：应收账款债权及其附属权益。

    （三）发行期限：拟分多期发行，具体发行期限将根据实际情况、监管机构要求及市场

需要进行调整。

    （四）计划管理人：申万宏源证券有限公司


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    二、专项计划具体情况

    （一）基础资产

    本专项计划的基础资产系指基础资产清单所列的由原始权益人于专项计划设立日转让

给计划管理人的原始权益人对债务人以及共同债务人享有的应收账款债权及其附属权益（如

有）。

    （二）基础资产现金流来源

    正泰电器就每笔标的应收账款签署相应的《付款确认书》、正泰电器下属公司就每笔标

的应收账款与特定商业保理公司、各供应商签署相应的应收账款转让协议（以下简称“应收

账款转让协议”，具体以专项计划相关文件实际情况为准，下同），由正泰电器下属公司作为

债务人、正泰电器作为共同债务人，一同对标的应收账款债权承担到期付款义务，且正泰电

器及正泰电器下属公司就该等付款义务放弃抗辩、扣减、减免和抵销的权利，具体事宜及付

款安排由正泰电器签署的《付款确认书》、正泰电器下属公司签署的应收账款转让协议约定，

正泰电器及正泰电器下属公司将按照内部审批等管理制度履行前述《付款确认书》、应收账

款转让协议的盖章审批程序。

    （三）专项计划规模

    资产支持证券的总发售本金规模不超过50亿元，拟分多期发行，经上海证券交易所审核

通过后，在2年内择机分期开展；具体发行规模根据基础资产的情况以及公司在上海证券交

易所获准注册的金额为准，各期专项计划规模具体以实际成立时的规模为准。

    （四）发行期限

    拟分多期发行，具体发行期限将根据实际情况、监管机构要求及市场需要进行调整。

    （五）拟发行的资产支持证券情况

    资产支持证券的分层结构将根据实际情况、监管机构要求及市场需要进行调整。若实际

发行时设置次级资产支持证券的，由正泰电器或正泰电器指定主体将根据专项计划需要认购

次级资产支持证券。

    （六）发行利率

    实际发行利率根据市场情况确定。

    （七）发行对象

    面向合格投资者发行。

    （八）增信措施

    为专项计划增信之目的，由正泰电器为专项计划资金不足以支付优先级资产支持证券的

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收益和本金的差额部分承担补足义务，具体事宜由正泰电器签署的交易文件进行约定。



    三、授权事宜

    提请公司股东大会授权董事会全权办理本次资产证券化发行及存续期间的一切相关事

宜，并同意董事会授权本公司董事长在股东大会审议通过的框架与原则下，办理本次资产证

券化发行及存续期间的一切相关事宜，包括但不限于：根据市场条件、政策环境以及监管部

门的要求修订、调整上述资产证券化的融资方案和担保方案；根据国家法律法规及监管部门

的要求签署、修改与上述项目有关的必要文件；选聘上述项目涉及的相关中介机构并与其签

署相关的聘用协议或服务协议；办理与上述项目发行和存续期间有关的其他必要事宜。本授

权自股东大会审议通过之日起生效至上述授权事项办理完毕之日止。



    四、专项计划的意义

    本次资产证券化项目可以盘活公司的应付账款，提高公司的资金使用效率；降低公司的

融资成本，是公司现有融资方式的重要补充。同时，开展供应链资产证券化项目可以为上游

供应商提供金融支持，强化公司与供应商的合作关系。



    五、影响专项计划的因素

    本专项计划尚需取得股东大会同意，取得上海证券交易所出具的挂牌无异议函，以及发

行完成后需报中国证券投资基金业协会备案。资产支持证券的发行利率受到宏观经济环境的

影响，可能会影响公司的融资成本。

    本专项计划作为创新型资产运作模式，其顺利实施还将受到政策环境和市场利率水平等

多重因素的影响，可能存在一定的不确定性。若该项目取得实质进展，公司将按照证券监管

机构相关规定及时履行披露义务。



    特此公告。




                                                   浙江正泰电器股份有限公司董事会

                                                                2018 年 12 月 19 日



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