公司代码：601880 公司简称：大连港
大连港股份有限公司
2018 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 罗文达 因公务未能出席 王志峰
4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2018 年度利润分配原则：本次分配拟以 12,894,535,999 股为基数，向全体股东每 10 股派发 0.19
元（含税）的现金股利，共计分派现金股利为人民币 244,996,183.98 元。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 大连港 601880 不适用
H股 香港联合交易所有 大连港 2880 不适用
限公司
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 魏明晖（代）
办公地址 中国大连国际物流园区金港路新港商
务大厦2618
电话 0411-87599899
电子信箱 ir@dlport.cn
2 报告期公司主要业务简介
（一）核心业务及相关业务模式
本集团是东北亚地区进入太平洋、面向世界最为便捷的海上门户，配有完善的运输网络，是我国
主要的海铁联运及海上中转港口之一。报告期内，本集团所从事的核心业务及业务模式包括：油
品/液体化工品码头及相关物流业务（油品部分）；集装箱码头及相关物流业务（集装箱部分）；汽
车码头及相关物流、贸易业务（汽车码头部分）；散杂货码头及相关物流、贸易业务（散杂货部分）；
散粮码头及相关物流、贸易业务（散粮部分）；客运滚装码头及相关物流业务（客运滚装部分）及
港口增值与支持业务（增值服务部分）。
（二）经营模式
当前，本集团处于转型发展的关键阶段，重点加强产品创新、拓展服务功能、建立专业品牌、推
进平台建设、深化客户合作，打造服务国家、服务产业、服务客户的综合物流服务体系。此外，
本集团按照供应链一体化的总体思路，全面提升服务水平、集约化水平、智能化水平，促进物流
与金融、商贸、信息等产业的融合发展。
（三）行业发展情况
2018 年，世界经济迎来逐步向好局面，发达经济体增长势头良好，新兴市场和发展中经济体增速
企稳回升。反映航运运价形势的 BDI 指数较去年有所提高。从国内环境看，中国经济主动适应新
常态，坚持稳中求进的总基调，着重推进供给侧结构性改革，港口行业的转型升级不断深入。从
腹地经济看，2018 年辽宁、吉林、黑龙江三省贸易进出口增长率分别为 16.1％、5.9％、38.6％，
腹地经济增速和外贸进出口逐步趋好。
目前，本集团发展水平处于同行业领先地位，2018 年本集团公司在全国沿海港口货物吞吐量排名
第八位。（数据来源“中港网”）。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2017年 本年
比上
2018年 年 2016年
调整后 调整前 增减
(%)
总 35,315,583,172.8 36,578,157,755.3 36,585,275,805.9 -3.5 31,902,064,959.9
资 9 7 2 9
产
营 6,754,444,902.38 9,031,643,350.22 9,031,643,350.22 -25. 12,814,483,861.1
业 2 4
收
入
归 523,315,600.09 500,779,944.29 500,779,944.29 4.5 531,012,717.43
属
于
上
市
公
司
股
东
的
净
利
润
归 475,066,237.45 337,673,455.82 337,673,455.82 40.7 504,457,201.18
属
于
上
市
公
司
股
东
的
扣
除
非
经
常
性
损
益
的
净
利
润
归 18,276,366,263.9 18,050,273,511.7 18,059,929,364.4 1.3 17,773,316,925.9
属 5 9 3 7
于
上
市
公
司
股
东
的
净
资
产
经 1,885,625,733.33 1,299,012,275.38 1,204,366,572.41 45.2 2,066,383,960.31
营
活
动
产
生
的
现
金
流
量
净
额
基 0.040584 0.038837 0.038837 4.5 0.041917
本
每
股
收
益
（
元
／
股
）
稀 0.040584 0.038837 0.038837 4.5 0.041917
释
每
股
收
益
（
元
／
股
）
加 2.86 2.79 2.79 增加 3.11
权 0.07
平 个百
均 分点
净
资
产
收
益
率
（
%
）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 2,032,943,718.82 1,618,244,967.99 1,712,773,512.16 1,390,482,703.41
归属于上市公司股
-62,726,006.30 238,906,853.90 265,732,789.15 81,401,963.34
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -68,514,274.11 235,793,058.51 261,528,307.12 46,259,145.93
损益后的净利润
经营活动产生的现
108,882,135.70 655,320,401.53 580,835,899.30 540,587,296.80
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 189,288
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 190,613
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持有 质押或冻结情
有限 况
股东名称 报告期内增 比例 售条 股东
期末持股数量
（全称） 减 (%) 件的 股份 性质
数量
股份 状态
数量
大连港集团有限公司 0 5,310,255,162 41.18 0 无 0 国有
法人
香港中央结算（代理 462,600 5,126,648,857 39.76 0 无 0 境外
人）有限公司 法人
中央汇金资产管理有 0 112,988,190 0.88 0 无 0 国有
限责任公司 法人
辽宁港湾金融控股集 0 68,309,590 0.53 0 无 0 国有
团有限公司 法人
大连融源投资项目管 0 39,408,200 0.31 0 无 0 国有
理有限公司 法人
中国农业银行股份有 20,369,670 33,480,607 0.26 0 无 0 境内
限公司－中证 500 交 非国
易型开放式指数证券 有法
投资基金 人
大连海泰控股有限公 0 19,704,100 0.15 0 无 0 国有
司 法人
大连保税正通有限公 0 19,704,100 0.15 0 无 0 国有
司 法人
大连德泰控股有限公 0 19,704,100 0.15 0 无 0 国有
司 法人
刘长杰 -2,279,410 10,375,486 0.08 0 无 0 境内
自然
人
上述股东关联关系或一致行动的说 上述股东中，大连港集团有限公司为公司的控股股东；辽
明 宁港湾金融控股集团有限公司为公司实际控制人辽宁省人
民政府国有资产监督管理委员会控股子公司辽宁港口集团
有限公司的下属孙公司；未知其他股东间是否存在关联关
系、是否属于规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数 无
量的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
□适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
还本
债券 交易
简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 付息
名称 场所
方式
大连 11 大 122072 2011-05-23 2021-05-23 2,342,826,982.89 5.3 单利 上海
港股 连 港 按年 证券
份有 01 计 交易
限公 息， 所
司 不计
2011 复
年公 利，
司债 每年
一期 付息
一
次，
到期
一次
还
本，
最后
一期
利息
随本
金的
兑付
一起
支
付。
大连 17 连 140399 2017-04-26 2022-04-26 1,065,617,012.25 4.8 单利 上海
港股 港 01 按年 证券
份有 计 交易
限公 息， 所
司 不计
2017 复
年公 利，
司债 每年
券一 付息
期 一
次，
到期
一次
还
本，
最后
一期
利息
随本
金的
兑付
一起
支付
大连 11 大 122099 2011-09-26 2018-09-26 6.05 单利 上海
港股 连 港 按年 证券
份有 02 计 交易
限公 息， 所
司 不计
2011 复
年公 利，
司债 每年
券二 付息
期 一
次，
到期
一次
还
本，
最后
一期
利息
随本
金的
兑付
一起
支付
大连 18 大 101800837 2018-08-3 2023-08-3 2,464,779,364.25 4.89 单利 中国
港股 连 港 按年 银行
份有 MTN001 计 间交
限公 息， 易商
司 不计 协会
2018 复
年中 利，
期票 每年
据 付息
一
次，
到期
一次
还
本，
最后
一期
利息
随本
金的
兑付
一起
支付
2015 2015-2-17 2018-2-17 4.5 每半 香港
年信 年付 联合
用增 息一 交易
级债 次， 所有
券 最后 限公
一期 司
利息
随本
金已
全部
付清
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司 2011 年 5 月发行了 23.5 亿元公司债，每年付息一次，付息时间为 5 月份，公司已及时完成
付息并进行公告。
公司 2011 年 9 月发行了 26.5 亿元公司债，每年付息一次，此公司债于 2018 年 9 月到期，公司如
期完成兑付并进行公告。
公司 2017 年 4 月发行了 10.7 亿元公司债，每年付息一次，付息时间为 4 月份，公司已及时完成
付息并进行公告。
4、公司 2018 年 8 月发行了 25 亿元中期票据，每年付息一次，付息时间为 8 月份，公司已及时完
成付息并进行公告。
5、公司 2015 年 2 月发行了 8 亿元 3 年期境外债，每半年付息一次，公司已于 2018 年 2 月 17 日
如期兑付并进行公告。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司在资本市场拥有良好的资信评级，详细如下：
公司聘请中诚信证券评估有限公司对目前存续的公司债进行综合分析与评估，并出具了评级
报告,公司主体信用等级AAA。在债券存续期间中诚信证券评估有限公司每年进行跟踪评级，并一
直维持公司主体信用等级AAA，评级展望稳定的评级结果。
公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司对公司发行于银行间市场的债券产品进行综合分
析与评估，并出具了评级报告,公司主体信用等级 AAA，评级展望稳定。
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
主要指标 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 40.93 43.64 -2.71
EBITDA 全部债务比 0.17 0.13 0.04
利息保障倍数 2.30 2.19 0.11
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
1、整体业绩回顾 2018 年，本集团实现归属于母公司股东的净利润为人民币 523,315,600.09 元，
比 2017 年的人民币 500,779,944.29 元增加 22,535,655.80 元，增长 4.5%。2018 年，本集团营业毛
利同比大幅增加，主要是 2017 年末集装箱码头整合扩大毛利规模、混矿业务量的攀升带动了营业
毛利增加，而油品、散粮业务量下降一定程度上削减了毛利的增幅。本年资本市场汇率的波动增
加了汇兑收益，执行新金融工具准则提取了预期信用损失、政策原因减少了政府补助，人工成本
也有所增加。多种因素的共同作用下，本集团归属于母公司的净利润同比增长 4.5%。 2018 年，
本集团基本每股收益为人民币 4.06 分，比 2017 年的人民币 3.88 分增加 0.18 分，同比增长 4.5%。 净
利润主要构成项目变动如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
归属母公司股东的净利润 523,315,600.09 500,779,944.29 4.5
其中：
营业收入 6,754,444,902.38 9,031,643,350.22 -25.2
营业成本 5,141,735,182.50 7,568,202,507.68 -32.1
毛利（注 1） 1,612,709,719.88 1,463,440,842.54 10.2
毛利率（注 2） 23.9% 16.2% 提高 7.7 个百分点
管理费用 690,284,666.90 653,830,593.45 5.6
财务费用 288,306,943.32 639,853,262.11 -54.9
信用减值损失（注 3） 77,901,590.39 - 100.0
其他收益 85,358,984.79 103,431,845.50 -17.5
投资收益 280,500,274.39 542,552,490.64 -48.3
营业外净收益（注 4） 16,084,042.48 15,873,870.45 1.3
所得税费用 193,498,370.29 152,866,274.32 26.6
注 1：毛利=营业收入-营业成本注 2：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入注 3：信用减值损
失：按照新会计准则要求以“预期信用损失”减值模型测算得出信用减值对当期损益的影响注 4：
营业外净收益=营业外收入-营业外支出 2018 年，本集团营业收入同比减少 2,277,198,447.84 元，
下降 25.2%，主要是贸易服务收入同比下降 78.4%。贸易服务收入的下降，主要是本集团从控制风
险、提高贸易服务质量和收益角度主动进行了结构性调整所致，剔除贸易业务影响，营业收入同
比增长 10.3%，主要是集装箱码头整合扩大收入规模，拓展混矿业务、集装箱运输量增加带来的
增收，而油品业务、散粮车租赁业务因业务量下降抵减了收入的涨幅。2018 年，本集团营业成本
同比减少 2,426,467,325.18 元，下降 32.1%，主要是贸易服务成本同比下降 78.8%，剔除贸易业务
影响，营业成本同比增长 10.2%，主要是集装箱码头整合引起了成本与收入规模的同步扩大，业
务量增加、燃油价格上涨引起了燃油等操作成本增加，调资引起了人工、劳务成本的增加；而电
费单价下调减少了电费成本，业务量下降引起了油品业务的成本减少。2018 年，本集团毛利同比
增加 149,268,877.34 元，增长 10.2%，毛利率提高 7.7 个百分点，主要是低毛利率的贸易业务量下
降，高毛利率的集装箱业务整合、混矿业务量的增加提升了毛利率水平。2018 年，本集团销售费
用同比增加 264,829.34 元，增长 64.2%，主要是销售人员人工成本的增加。 2018 年，本集团管
理费用同比增加 36,454,073.45 元，增长 5.6%，主要是集装箱码头整合使管理费用随收入规模扩大；
调资翘尾引起的工资、劳务费、社会保险等费用有所增加；法律服务费、顾问费等也因业务需要
有所增加。2018 年，本集团财务费用同比减少 351,546,318.79 元，下降 54.9%，主要是本年度实
现汇兑收益 18,131 万元，去年同期汇兑损失 22,056 万元；集装箱码头整合债务规模扩大而增加
利息支出 7,201 万元。2018 年，本集团信用减值损失同比增加 77,901,590.39 元，增长 100%，主
要是实施新金融工具准则以“预期信用损失”减值模型替代原准则“已发生损失”模型后，本集团的
信用损失准 备有所增加，而对比期 间信息不需调整。 2018 年，本集团其他收益同 比减少
18,072,860.71 元，下降 17.5%，主要是本年度未取得部分集装箱补贴和外贸发展补贴的影响。2018
年，本集团投资收益同比减少 262,052,216.25 元，下降 48.3%，主要是去年同期集装箱码头整合产
生投资收益 15,425 万元；原二、三期码头的收益在投资收益中核算，而集装箱码头整合后其收益
包含在本集团的收入成本中核算，影响投资收益减少 10,442 万元，长投发公司（合营企业）2018
年投产后亏损减少投资收益 2,340 万元，合联营企业去年同期还取得了政府补助；而液化天然气
等公司的业绩向好削弱了上述减幅。2018 年，本集团营业外净收益与去年同期基本持平。 2018
年，本集团所得税费用同比增加 40,632,095.97 元，增长 26.6%，主要是本集团汇兑收益增加、毛
利增加带来的应纳税所得额的增加，而新增预期信用损失、管理费用增加等因素相应减少了应纳
税所得额。2、资产负债情况 截至 2018 年 12 月 31 日，本集团的总资产为人民币 35,315,583,172.89
元，净资产为人民币 20,860,315,944.17 元。每股净资产为人民币 1.42 元，与截至 2017 年 12 月
31 日 的 每 股 净 资 产 基 本 持 平 。 截 至 2018 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 的 总 负 债 为 人 民 币
14,455,267,228.72 元，其中未偿还的借款总额为 12,124,862,311.97 元，资产负债率为 40.93%，较
2017 年 12 月 31 日的 43.64%降低 2.71 个百分点，主要是本年度偿还人民币境外债、出售子公司
等原因缩小了整体债务规模的影响。3、财务资源及流动性 截至 2018 年 12 月 31 日，本集团持
有的现金及现金等价物余额为人民币 5,554,545,244.33 元，较 2017 年 12 月 31 日减少人民币
1,371,252,730.26 元。 2018 年，本集团经营活动现金净流入为人民币 1,885,625,733.33 元，投资
活动现金净流出为人民币 1,444,655,179.27 元，筹资活动现金净流出为人民币 2,004,074,929.60
元。 得益于本集团业绩向好带来的充足的经营现金流入，资本市场发行债券、银行借款等多渠
道的资金筹措能力，以及合理审慎的资产投资和股权投资决策，使得本集团保持了良好的财务状
况和资本结构。 截至 2018 年 12 月 31 日，本集团未偿还的借款为人民币 12,124,862,311.97 元，
其中人民币 4,199,612,935.46 元为一年以内应偿还的借款，人民币 7,925,249,376.51 元为一年以后
应偿还的借款。 截至 2018 年 12 月 31 日，本集团净债务权益比率为 22.0%（2017 年 12 月 31
日为 28.4%），主要是偿还到期债务、出售子公司股权引起了净债务的减少，本集团在保障无偿债
风险的前提下，总体财务结构保持稳健。 截至 2018 年 12 月 31 日，本集团未动用的银行授信额
度为人民币 135 亿元。 作为 A+H 股两地上市公司，境内、外资本市场均为本集团提供融资渠道，
外部评级机构中诚信国际信用评级有限责任公司及中诚信证券评估有限公司为本集团进行综合评
级，主体评级均为 AAA 级，评级展望稳定，具备良好的资本市场融资资质。 本集团持续密切关
注利率风险和汇率风险，截至 2018 年 12 月 31 日，本集团并未签署任何外汇对冲合同。利率风险
和汇率风险具体说明详见“第十一节 财务报告”。4、募集资金使用情况 本公司于 2010 年向社会
公众发行 7.62 亿股 A 股中取得的资金净额大约为人民币 2,772,091,519.47 元。截至 2018 年 12 月
31 日，本公司募集资金使用金额约为人民币 241,358.55 万元，未使用的募集资金余额为人民币
35,850.60 万元。2018 年 3 月使用闲置募集资金暂时补充流动资金人民币 40,000.00 万元（包含募
集资金利息收入人民币 8,100 万元），募集资金账户余额为人民币 4,317.83 万元（包括取得的利息
收入人民币 367.23 万元）。 单位：元 币种：人民币
截至 2018 年 12 月
项目 募集总额 余额
31 日累计使用
新港 100 万立方米原油储罐 760,000,000.00 524,984,100.00 235,015,900.00
新港度假村 60 万立方米原油储罐 550,000,000.00 550,000,000.00 0.00
新港沙坨子二期原油储罐项目 29,600,000.00 29,600,000.00 0.00
LNG 项目 320,000,000.00 320,000,000.00 0.00
矿石专用码头 4 号堆场工程 520,000,000.00 414,507,600.00 105,492,400.00
购置矿石码头卸船机 37,200,000.00 37,200,000.00 0.00
购置 300 辆散粮车 150,000,000.00 150,000,000.00 0.00
汽车滚装船 230,000,000.00 212,002,300.00 17,997,700.00
穆棱新建铁路专用线 41,250,000.00 41,250,000.00 0.00
信息化建设 50,000,000.00 50,000,000.00 0.00
投资大窑湾三期码头 84,041,500.00 84,041,500.00 0.00
合 计 2,772,091,500.00 2,413,585,500.00 358,506,000.00
注：为避免募集资金闲置，提高资金使用效率，降低公司资金成本，公司于第五届董事会 2018
年第 2 次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意继续借用 4
亿元闲置募集资金（包含募集资金利息收入人民币 8,100 万元）用于暂时补充公司流动资金，使
用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司独立董事、监事会、保荐机构均对此议案发
表了意见，公司在 2018 年 3 月 26 日发布了公告。5、资本性开支 2018 年，本集团的资本性投资
完成额为人民币 686,067,951.75 元，上述资本性支出资金主要来源于经营资金积累、A 股募集资
金及外部其他筹措资金等。6、2018 年，本集团各项业务表现分析如下：油品部分 2018 年，油品
/液体化工品码头吞吐量完成情况，以及与 2017 年的对比情况见下表：
2018 年（万吨） 2017 年（万吨） 增加 /（减少）
原油 3,834.0 4,432.8 （13.5%）
—外贸进口原油 2,468.0 2,960.0 （16.6%）
成品油 1,107.7 1,014.1 9.2%
液体化工品 155.7 141.3 10.2%
其他（含 LNG） 708.8 463.1 53.1%
合计 5,806.2 6,051.5 （4.1%）
2018 年，本集团共完成油化品吞吐量 5,806.2 万吨，同比减少 4.1%。2018 年，本集团实现原油吞
吐量 3,834 万吨，同比减少 13.5%。其中外进原油 2,468 万吨，同比减少 16.6%。随着环渤海地区
港口、储罐、管道等储运设施陆续建成投用，影响了本集团向环渤海地区的原油分拨，本集团原
油吞吐量略有下滑。 2018 年，本集团成品油吞吐量为 1,107.7 万吨，同比增加 9.2%。受腹地炼
厂出口量提升以及临港船供油企业进口需求量增加等因素影响, 本集团成品油吞吐量有所提升。
2018 年，本集团液体化工品吞吐量为 155.7 万吨，同比增加 10.2%。受市场需求旺盛，炼厂提高
加工量等因素影响，本集团液体化工品吞吐量有所增加。2018 年，本集团液化天然气吞吐量为 708.8
万吨，同比增加 53.1%。今年，国家继续推行新的能源政策，华北大部分地区及东北部分地区冬
季采暖均由煤改气，液化天然气的需求量逐步提高，本集团液化天然气吞吐量增幅较大。 2018
年，从本集团码头上岸的进口原油吞吐量占大连口岸和东北口岸的比例分别为 100%（2017 年为
100%）和 54%（2017 年为 64.2%）。进口原油市场份额下降的主要原因：随着环渤海地区码头、
管线、储罐等储运设施陆续投用，影响了我港向环渤海地区的原油中转量，导致了本集团在辽宁
口岸外进原油比重下降。油品部分业绩如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 1,195,109,934.31 2,568,149,091.77 -53.5
占本集团营业收入的比重 17.7% 28.4% 降低 10.7 个百分点
毛利 307,389,435.11 502,997,115.75 -38.9
占本集团毛利的比重 19.1% 34.4% 降低 15.3 个百分点
毛利率 25.7% 19.6% 提高 6.1 个百分点
2018 年，油品部分营业收入同比下降 53.5%，主要是油品贸易服务收缩及油品业务量减少共同
所致，剔除贸易服务的影响，营业收入下降 11.5%，主要是中俄原油管道投产和环渤海地区码头
及储运设施的投入使用使本集团业务量下降，引起了装卸收入和罐租收入的减少。 毛利率同比
提高 6.1 个百分点，主要是低毛利率的贸易业务减少所致，剔除贸易业务的影响，毛利率降低 12.4
个百分点，主要是吞吐量和仓储量下降引起的。2018 年，本集团主要采取的措施和与本集团有关
的重点项目进展如下：深化与鲁北、河北、辽宁等地区客户之间的合作，满足其仓储和转运需求，
进一步扩大我港原油中转规模。积极参与国内原油期货业务，3 月 26 日本集团成为原油期货备用
交割库，6 月 19 日本集团首次靠泊期货原油的船舶，成为国内首家接卸期货原油的港口。集装箱
部分 2018 年，集装箱码头吞吐量完成情况，以及与 2017 年的对比情况见下表：
2018 年（万个标 2017 年（万个标
增加/（减少）
准箱） 准箱）
大连口岸 540.1 534.9 1.0%
外贸 其它口岸（附注 1） 11.9 25.2 （52.8%）
小计 552.0 560.1 （1.5%）
大连口岸 425.2 423.2 0.5%
内贸 其他口岸 133.5 91.8 45.4%
小计 558.7 515.0 8.5%
大连口岸 965.3 958.1 0.8%
合计
其他口岸（附注 1） 145.4 117.0 24.3%
总计 1,110.7 1,075.1 3.3%
附注 1：本集团在其他口岸的吞吐量是指：锦州新时代集装箱码头有限公司（本集团拥有 15%股
权）和秦皇岛港新港湾集装箱码头有限公司（本集团拥有 15%股权） 的合计吞吐量。2018 年，
本集团完成集装箱总量 1,110.7 万 TEU，同比增长 3.3%。在大连口岸，完成集装箱吞吐量 965.3 万
TEU，同比增长 0.8%。2018 年，本集团坚持以市场为导向，以创新为驱动，积极融入国家战略，
全力推进供给侧结构性改革，努力集聚航运中心发展要素，全面提升东北亚国际航运中心服务功
能取得阶段性成效。集装箱部分业绩如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 2,765,234,588.22 2,324,693,840.07 19.0
占本集团营业收入的比重 40.9% 25.7% 提高 15.2 个百分点
毛利 705,095,842.40 441,135,364.44 59.8
占本集团毛利的比重 43.7% 30.1% 提高 13.6 个百分点
毛利率 25.5% 19.0% 提高 6.5 个百分点
2018 年，集装箱部分营业收入同比增长 19.0%，主要是集装箱码头整合扩大了收入规模和运输
服务收入增加的共同影响，而贸易服务收入有所下降。毛利率同比提高 6.5 个百分点，主要是高
毛利率的集装箱码头整合后业务规模扩大拉动的。2018 年，本集团主要采取的措施和与本集团有
关的重点项目进展如下：完善航线网络布局，全面提升开放层次和水平。全年新增 1 条东南亚航
线，口岸欧线运营船型升级至 2 万 TEU，国际中转业务和空箱调运业务平稳运作。通过整合资源
拓宽航运合作，环渤海内支线服务网络体系建设不断提升；环渤海至日韩地区物流大通道稳定运
营，全方位满足环渤海地区客户日韩贸易转运需求。进一步加快东北新丝路经济带建设，扩大腹
地对外开放。海铁联运业务方面，深化与铁路局的战略合作，持续开发内陆货源，新增新肇、双
鸭山、卫星等站点，积极争揽味精、汽车等重点货源。过境班列业务方面，“大连-俄罗斯沃尔西
诺”公共班列保持平稳运行，“大连-沈阳/长春-满洲里”二转过境班列实现常态化运营，先后开行大
连港穆棱内陆港中欧班列、通辽内陆港中欧班列和进口板材、纸浆等多条回程班列，日韩过境国
际中转业务取得新突破。继续加快专项物流发展，努力实现港口转型升级。毅都冷链二期项目 1#
库投产运营，郑州空港冷链基地及广州港冷链合作项目取得阶段性成果，稳步推进“立足大连、覆
盖东北、辐射全国”的冷链布局体系建设。与铁路局合作，通过轻资产模式运作国际知名车企全程
汽车物流项目，实现轻装上阵、快速发展。木材物流项目全面具备应用条件，正向国家有关部委
积极申请口岸试运行。汽车码头部分 2018 年，汽车码头吞吐量完成情况，以及与 2017 年的对比
情况见下表：
2018 年 2017 年 增加/（减少）
外贸 11,898 11,579 2.8%
汽车（辆） 内贸 814,421 699,461 16.4%
合计 826,319 711,040 16.2%
设备（吨） 23,142 18,218 27.0%
2018 年本集团汽车码头实现整车作业量 826,319 辆，同比增长 16.2%。主要是内贸转运量大幅度
增加，带动整体转运量的增长。 2018 年，本集团汽车整车作业量在东北各口岸的市场占有率继
续保持 100%。汽车码头部分业绩如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 234,269,367.27 1,728,744,110.94 -86.4
占本集团营业收入的比重 3.5% 19.1% 降低 15.6 个百分点
毛利 9,175,447.96 36,797,745.27 -75.1
占本集团毛利的比重 0.6% 2.5% 降低 1.9 个百分点
毛利率 3.9% 2.1% 提高 1.8 个百分点
2018 年，汽车码头部分营业收入同比下降 86.4%，主要是金港汽车受经济纠纷影响，从控制风
险的角度进行了全面的内控整顿，未开展贸易业务，并于 2018 年 6 月份转让股权后不再纳入股份
公司合并范围。毛利率同比提高 1.8 个百分点，主要是毛利率较低的贸易业务收缩引起的。2018
年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：本集团与一汽的资本合作效果
凸显，一汽商品车水运量大幅增加；紧抓轿运车治理契机，大力发展海铁联运项目，海铁联运规
模持不断提升；全力拓展江海联运业务，江海联运客户覆盖范围不断扩大。散杂货部分 2018 年，
杂货部分吞吐量完成情况，以及与 2017 年的对比情况见下表：
2018 年（万吨） 2017 年（万吨） 增加/（减少）
钢铁 659.7 650.1 1.5%
矿石 3,400.0 2,778.3 22.4%
煤炭 1,183.4 1,194.0 （0.9%）
设备 118.6 254.4 （53.4%）
其它 1,477.3 1,105.0 33.7%
合计 6,839.0 5,981.8 14.3%
2018 年，本集团散杂货部分完成吞吐量 6,839 万吨，同比增加 14.3%。 2018 年，本集团矿石完
成吞吐量 3,400 万吨，同比增加 22.4%。主要是发挥“大船+混矿”优势，拓展服务领域及客户群，
实现区域铁矿石混配中心能力的进一步增强， 2018 年本集团矿石码头进口量和转运量同比增幅
较大。2018 年，本集团实现钢铁吞吐量 659.7 万吨，同比增加 1.5%。通过强化物流体系建设，加
强港铁合作，提升港口竞争力，本集团钢材转运量有所提升。2018 年，本集团实现煤炭吞吐量
1,183.4 万吨，同比减少 0.9%。本集团以上岸煤为切入点，通过创新物流模式，吸引城域耗煤企业
在港接卸，煤炭运量虽呈小幅下降，但属常态化波动，煤炭运量仍为高位运行。2018 年，本集团
实现设备吞吐量 118.6 万吨，同比减少 53.4%。主要受设备厂商订单不足，本集团大件设备转运量
同比下降较大。2018 年，本集团钢铁吞吐量占东北口岸的比重为 13.6%（2017 年为 15.5%）。2018
年，本集团煤炭吞吐量占东北口岸的比重为 19.4%（2017 年为 21.1%）。散杂货部分业绩如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 974,808,697.32 701,192,810.96 39.0
占本集团营业收入的比重 14.4% 7.8% 提高 6.6 个百分点
毛利 260,264,374.23 82,386,072.97 215.9
占本集团毛利的比重 16.1% 5.6% 提高 10.5 个百分点
毛利率 26.7% 11.7% 提高 15.0 个百分点
2018 年，散杂货部分营业收入同比增长 39.0%，主要得益于外进铁矿石、钢材的业务量增加和
混矿业务的大力开展。 毛利率同比提高 15.0 个百分点，主要是混矿业务的开展拉动了费率较高
的外进铁矿石业务量增加。2018 年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如
下： 在国家“一带一路”以及辽宁自贸试验区等政策推动下，本集团重点推进混矿业务，全力打
造东北亚铁矿石临港加工产业基地。以港口为节点，打造城域煤炭供应网络，进一步提高煤炭转
运量。强化临港产业建设，全力提振大件设备转运量。以市场为导向，做强做大粮食、矿建等货
种，确保实现规模化转运。散粮部分 2018 年，散粮码头吞吐量完成情况以及与 2017 年的对比情
况见下表：
2018 年（万吨） 2017 年（万吨） 增加/（减少）
玉米 236.5 244.4 （3.2%）
大豆 143.4 171.1 （16.2）
大麦 45.2 45.2 0%
小麦 0.5 0.4 25%
其它 164.9 163.4 0.9%
合计 590.5 624.5 （5.4%）
2018 年，本集团粮食码头完成吞吐量 590.5 万吨，同比下降 5.4%。2018 年，本集团完成玉米吞吐
量 236.5 万吨，同比下降 3.2%。主要是腹地玉米深加工能力提升，玉米就地消化能力有所增加，
导致辽宁口岸玉米下海量出现下滑，本集团上半年玉米吞吐量同比下降较大。 2018 年，本集团完
成大豆吞吐量 143.4 万吨，同比下降 16.2%。主要受中美贸易战影响，本集团大豆吞吐量同比下降
较大。2018 年，本集团完成大麦吞吐量 45.2 万吨，同比持平。本集团通过有效发挥示范港区位功
能优势，为客户提供专属、高效和便捷的进口粮食接卸服务，降低客户全程物流成本，全年本集
团大麦转运量保持稳定。散粮部分业绩如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 389,256,179.86 493,134,073.32 -21.1
占本集团营业收入的比重 5.8% 5.5% 提高 0.3 个百分点
毛利 -11,966,733.06 35,570,923.89 -133.6
占本集团毛利的比重 -0.7% 2.4% 降低 3.1 个百分点
毛利率 -3.1% 7.2% 下降 10.3 个百分点
2018 年，散粮部分营业收入同比下降 21.1%，剔除贸易服务的影响，营业收入同比下降 29.4%，
主要是外进玉米和大豆吞吐量减少引起了港口作业收入的减少，同时散粮车租赁收入也相应减
少。 毛利率同比下降 10.3 个百分点，剔除贸易业务的影响，毛利率同比下降 26.2 个百分点，主
要是玉米和大豆吞吐量下滑引起的毛利率下降。2018 年，本集团主要采取的措施和与本集团有关
的重点项目进展如下：深化并进一步推进与主要客户在资本和业务层面的合资合作，重点培育内
贸玉米转运市场。加强外贸粮食货源的争揽力度，适时开展进口大豆期货业务。客运滚装部分 2018
年，客运滚装码头吞吐量完成情况以及与 2017 年的对比情况见下表：
2018 年 2017 年 增加/（减少）
客运吞吐量（万人次） 392.0 375.9 4.3%
滚装吞吐量（万辆）（附注 2） 97.9 104.9 （6.7%）
附注 2：滚装吞吐量是指：本集团及其投资企业在客运滚装码头所完成滚装车辆吞吐量。2018 年，
本集团完成客运吞吐量 392 万人次，同比增加 4.3%；完成滚装吞吐量 97.9 万辆，同比减少 6.7%。
2018 年，公司联合各船公司加大市场开发力度，全力争揽客源，加之“旅顺-龙口”航线增加一艘运
力带来的旅客运量增长；受国内航线离线等影响，滚装业务量较上年有所下滑。客运滚装部分业
绩如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 177,260,260.61 163,083,222.14 8.7
占本集团营业收入的比重 2.6% 1.8% 提高 0.8 个百分点
毛利 53,705,758.13 47,195,358.33 13.8
占本集团毛利的比重 3.3% 3.2% 提高 0.1 个百分点
毛利率 30.3% 28.9% 提高 1.4 个百分点
2018 年，客运滚装部分营业收入同比增长 8.7%，主要得益于出港车辆的单价上涨。 毛利率同
比提高 1.4 个百分点，主要是出港车辆单价上涨的影响。2018 年，本集团主要采取的措施和与本
集团有关的重点项目进展如下： 2018 年，随着邮轮硬件设施条件的不断提升，大连港成功实现
10.3 万吨级歌诗达“幸运号”国际豪华邮轮母港始发，并顺利完成 7.5 万吨级丽星“处女星号”及渤海
邮轮 2.4 万吨级“中华泰山号”始发运营。2018 年，本集团走访多家港航单位全力推进货滚业务开
展。通过对货滚船型设计、运营模式、运营效益等进行分析测算，编制《大连港货滚业务投资报
告》。增值服务部分拖轮 2018 年，本集团受周边船厂业务量增加等因素影响，作业量同比增幅
2.6%。理货本集团完成理货量 4631.18 万吨，同比增长 3.2%。铁路本集团完成铁路装卸车量 68
万辆，同比增长 3%。增值服务部分业绩如下：
2018 年 2017 年
项目 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 931,171,459.21 955,244,743.21 -2.5
占本集团营业收入的比重 13.8% 10.6% 提高 3.2 个百分点
毛利 296,229,841.06 297,071,760.63 -0.3
占本集团毛利的比重 18.4% 20.3% 降低 1.9 个百分点
毛利率 31.8% 31.1% 提高 0.7 个百分点
2018 年，增值服务部分营业收入同比下降 2.5%，主要是引航收入结余的减少和监理收入的下降，
而港口主营业务回暖拉动了拖轮收入的增加，通信工程业务量增加了项目收入。毛利率同比提高
0.7 个百分点，主要是混矿业务拓展、港口主营业务回暖拉动了拖轮业务增加，加上购电成本降低
的综合影响。7、2018 年，采用新财务报表格式列报及新会计准则生效产生的影响 7.1、本集团于
2018 年中期报告、年度报告中根据财政部《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通
知》要求，执行新财务报表格式：资产类项目中，将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收
票据和应收账款”项目，将“应收股利”及“应收利息”归并至“其他应收款”项目，将“固定资产清理”
归并至“固定资产”项目，将“工程物资”归并至“在建工程”项目；负债类项目中，将“应付票据”和“应
付账款”归并至新增的“应付票据和应付账款”项目，将“应付股利”及“应付利息”归并至“其他应付
款”项目，将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目；利润表项目中，从“管理费用”项目中分拆“研
发费用”项目，在“财务费用”项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目；所有者权益变动表中，
新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。本集团相应追溯重述了比较期报表，执行新财务
报表格式，对本集团资产、利润及股东权益无实质影响。7.2、本集团于 2018 年年度报告中根据
财政部《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》，编制现金流量表时，将“与资产
相关的政府补助的现金流量”列报由原“作为投资活动”变更为“作为经营活动”。本集团相应追溯调
整了比较数据。该会计政策变更减少了合并及公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额并
以相同金额增加了经营活动现金产生的现金流量净额，但对现金和现金等价物净增加额无影响。
7.3、本集团于 2018 年 1 月 1 日起执行《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》（简称：新收入
准则）本集团提供港口装卸堆存服务、运输服务等履约义务，由某一时点确认收入，改为将其作
为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入，并按照投入法确认履约进度。本集团
的会计政策与新收入准则的要求在重大方面均保持一致，新收入准则的适用对本集团财务数据的
影响详见“第十一节 财务报告”的表述，除此之外，新收入准则的适用并未对本集团的其他方面产
生重大影响。7.4、本集团于 2018 年 1 月 1 日起执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和
计量（修订）》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期保值》
以及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（修订）》（简称：新金融工具准则）在金融工具的
分类与计量方面，本集团过去分类为可供出售的金融资产，本集团选择将非交易性权益工具投资
不可撤销地指定为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”（不得在未来结转计入当期损
益），将购买金融机构发行的理财产品或结构性存款计入“以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产”；其余金融资产项目在采用新金融工具准则后继续保持各自现有计量方式不变，分类
遵循新财务报表格式要求。在减值方面，新金融工具准则搭建新的“预期信用损失”减值模型代替
了原“已发生损失”减值模型。采用新的减值模型后，本集团的信用损失准备增加，对本集团财务
数据的影响详见“第十一节 财务报告”的表述，报表列报遵循新财务报表格式要求。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用□不适用
详见“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计”的详细描述。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用√不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见附注八、合并范围的变更。
