公司代码：601880 公司简称：大连港
大连港股份有限公司
2019 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2019 年度利润分配原则：本次分配拟以 12,894,535,999 股为基数，向全体股东每 10 股派发
0.21 元（含税）的现金股利，共计分派现金股利为人民币 270,785,255.98 元。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 大连港 601880 不适用
H股 香港联合交易所有 大连港 2880 不适用
限公司
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 王慧颖 苗丞
办公地址 中国大连国际物流园区金港路新港商 中国大连国际物流园区金
务大厦2618 港路新港商务大厦2601
电话 0411-87599899 0411-87599902
电子信箱 ir@dlport.cn ir@dlport.cn
2 报告期公司主要业务简介
（一）核心业务及相关业务模式
本集团是东北亚地区进入太平洋、面向世界最为便捷的海上门户，配有完善的运输网络，是我国
主要的海铁联运及海上中转港口之一。报告期内，本集团所从事的核心业务及业务模式包括：油
品/液体化工品码头及相关物流业务（油品部分）；集装箱码头及相关物流业务（集装箱部分）；汽
车码头及相关物流业务（汽车码头部分）；散杂货码头及相关物流业务（散杂货部分）；散粮码头
及相关物流业务（散粮部分）；客运滚装码头及相关物流业务（客运滚装部分）及港口增值与支持
业务（增值服务部分）。
（二）经营模式
当前，本集团处于转型发展的关键阶段，重点加强产品创新、拓展服务功能、建立专业品牌、推
进平台建设、深化客户合作，打造服务国家、服务产业、服务客户的综合物流服务体系。此外，
本集团按照供应链一体化的总体思路，全面提升服务水平、集约化水平、智能化水平，促进物流
与金融、商贸、信息等产业的融合发展。
（三）行业发展情况
2019 年，世界经济增长动能不足，部分新兴经济体增长有所回落。从国内环境看，受国际贸易局
势趋紧、全球经济增长势头减弱、国内需求不足等因素影响，国内经济增速有所放缓，但中国经
济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变。中国经济主动适应新常态，坚持稳中求进的总基调，
着重推进供给侧结构性改革，助力港口行业的转型升级不断深入。
目前，本集团发展水平处于同行业领先地位，2019 年本集团公司在全国沿海港口货物吞吐量排名
第八位（数据来源“中港网”）。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
2018年 本年
比上
2019年 年 2017年
调整后 调整前 增减
(%)
总 35,098,274,540.6 35,315,583,172.8 35,315,583,172.8 -0.6 36,585,275,805.9
资 5 9 9 2
产
营 6,645,907,276.19 6,754,444,902.38 6,754,444,902.38 -1.61 9,031,643,350.22
业
收
入
归 718,230,462.31 523,315,600.09 523,315,600.09 37.2 500,779,944.29
属
于
上
市
公
司
股
东
的
净
利
润
归 651,794,200.93 475,066,237.45 475,066,237.45 37.2 337,673,455.82
属
于
上
市
公
司
股
东
的
扣
除
非
经
常
性
损
益
的
净
利
润
归 18,769,789,723.2 18,276,366,263.9 18,276,366,263.9 2.7 18,059,929,364.4
属 5 5 5 3
于
上
市
公
司
股
东
的
净
资
产
经 1,606,591,983.51 1,885,625,733.33 1,885,625,733.33 -14.8 1,299,012,275.38
营 0
活
动
产
生
的
现
金
流
量
净
额
基 0.055700 0.040584 0.040584 37.2 0.038837
本
每
股
收
益
（
元
／
股
）
稀 0.055700 0.040584 0.040584 37.2 0.038837
释
每
股
收
益
（
元
／
股
）
加 3.86 2.86 2.86 增加 2.79
权 1.0个
平 百分
均 点
净
资
产
收
益
率
（
%
）
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,598,057,725.68 1,623,907,302.47 1,682,172,580.34 1,741,769,667.70
归属于上市公司股东
83,208,848.83 205,026,965.98 252,580,071.70 177,414,575.80
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 71,042,685.34 181,379,009.34 232,301,009.70 167,071,496.55
后的净利润
经营活动产生的现金
33,788,962.86 464,453,993.86 426,860,025.91 681,489,000.88
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户） 174,693
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） 172,928
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
前 10 名股东持股情况
持有 质押或冻结情
有限 况
股东名称 比例 售条 股东
报告期内增减 期末持股数量
（全称） (%) 件的 股份 性质
数量
股份 状态
数量
大连港集团有限公司 0 5,310,255,162 41.18 0 无 0 国有
法人
香港中央结算（代理 -807,352,779 4,319,296,078 33.50 0 无 0 境外
人）有限公司 法人
中央汇金资产管理有 0 112,988,190 0.88 0 无 0 国有
限责任公司 法人
辽宁港湾金融控股集 0 67,309,590 0.52 0 无 0 国有
团有限公司 法人
大连融源投资项目管 0 39,408,200 0.31 0 无 0 国有
理有限公司 法人
中国农业银行股份有 -4,289,174 29,191,433 0.23 0 无 0 境内
限公司－中证 500 交 非国
易型开放式指数证券 有法
投资基金 人
大连海泰控股有限公 0 19,704,100 0.15 0 无 0 国有
司 法人
大连保税正通有限公 0 19,704,100 0.15 0 无 0 国有
司 法人
大连德泰控股有限公 0 19,704,100 0.15 0 无 0 国有
司 法人
张凤桐 7,072,378 15,721,938 0.12 0 无 0 境内
自然
人
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，大连港集团有限公司为公司的控股股东；辽
宁港湾金融控股集团有限公司为公司实际控制人招商局
集团间接控股子公司；未知其他股东间是否存在关联关
系、是否属于规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量 无
的说明
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
还
本
债券名 利 付
简称 代码 发行日 到期日 债券余额 交易场所
称 率 息
方
式
大连港 11 大 122072 2011-05- 2021-05- 2,345,731,017 5.3 单 上海证券交
股份有 连 港 23 23 .15 利 易
限公司 01 按 所
2011 年 年
公司债 计
一 息，
期 不
计
复
利，
每
年
付
息
一
次，
到
期
一
次
还
本，
最
后
一
期
利
息
随
本
金
的
兑
付
一
起
支
付。
大连港 17 连 140399 2017-04- 2022-04- 1,066,867,005 4.8 单 上海证券交
股份有 港 01 26 26 .70 利 易所
限公司 按
2017 年 年
公司债 计
一期 息，
不
计
复
利，
每
年
付
息
一
次，
到
期
一
次
还
本，
最
后
一
期
利
息
随
本
金
的
兑
付
一
起
支
付。
大连港 18 大 1018008 2018-08- 2023-08- 2,471,781,745 4.8 单 中国银行间
股份有 连 港 37 3 3 .05 9 利 交易商协会
限公司 MTN00 按
2018 年 1 年
中期票 计
据 息，
不
计
复
利，
每
年
付
息
一
次，
到
期
一
次
还
本，
最
后
一
期
利
息
随
本
金
的
兑
付
一
起
支
付。
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
公司于 2011 年 5 月发行了 23.5 亿元 10 年期公司债 10 年期，每年付息一次，付息时间为 5 月份，
公司已及时完成付息并进行公告。
公司 2017 年 4 月份发行了 10.7 亿元 5 年期公司债，每年付息一次，付息时间为 4 月份，公司已
及时完成付息并进行公告。
公司 2018 年 8 月份发行了 25 亿元 5 年期中期票据，每年付息一次，付息时间为 8 月份，公司已
及时完成付息并进行公告。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
公司在资本市场拥有良好的资信评级，详细如下：
公司聘请中诚信证券评估有限公司对目前存续的公司债进行综合分析与评估，并出具了评级报
告,公司主体信用等级AAA。在债券存续期间中诚信证券评估有限公司每年进行跟踪评级，并一直
维持公司主体信用等级AAA，评级展望稳定的评级结果。
公司聘请中诚信国际信用评级有限责任公司对公司发行于银行间市场的债券产品进行综合分
析与评估，并出具了评级报告,公司主体信用等级 AAA，评级展望稳定。
5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
主要指标 2019 年 2018 年 本期比上年同期增减（%）
资产负债率（%） 39.02 40.93 -1.92
EBITDA 全部债务比 0.21 0.17 0.04
利息保障倍数 2.71 2.30 0.41
三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
1、整体业绩回顾 2019 年，本集团实现归属于母公司股东的净利润为人民币 718,230,462.31 元，
比 2018 年的人民币 523,315,600.09 元增加 194,914,862.22 元，增长 37.2%。2019 年，本集团原
油仓储业务量的增长带动了营业毛利和投资收益的增加，取得保险理赔和政府补助等提高了其他
收益，信用减值损失也有所减少；而美元结汇及汇率波动使汇兑收益减少，执行新租赁准则增加
了财务费用等因素削减了利润增幅。在上述因素的共同作用下，本集团归属于母公司的净利润同
比增长 37.2%。2019 年，本集团基本每股收益为人民币 5.57 分，比 2018 年的人民币 4.06 分增加
1.51 分，同比增长 37.2%。净利润主要构成项目变动如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
归属母公司股东的净利润 718,230,462.31 523,315,600.09 37.2
其中：
营业收入 6,645,907,276.19 6,754,444,902.38 -1.6
营业成本 4,654,940,360.28 5,141,735,182.50 -9.5
毛利 1,990,966,915.91 1,612,709,719.88 23.5
毛利率 30.0% 23.9% 提高 6.1 个百分点
管理费用 658,917,252.38 690,284,666.90 -4.5
财务费用 580,891,348.90 288,306,943.32 101.5
信用减值损失 15,740,841.83 77,901,590.39 -79.8
其他收益 106,352,640.53 85,358,984.79 24.6
投资收益 365,068,663.83 280,500,274.39 30.1
营业外净收益（注 1） 25,683,267.79 16,084,042.48 59.7
所得税费用 267,241,328.40 193,498,370.29 38.1
注 1：营业外净收益=营业外收入-营业外支出
2019 年，本集团营业收入同比减少 108,537,626.19 元，下降 1.6%，主要是贸易服务收入同比下降
71.9%。剔除贸易业务影响，营业收入同比增长 7.6%，主要是原油仓储业务量增加、环渤海内支
线业务结构向好、集装箱过境业务量增加带来的收入贡献，而港务费降费政策影响、粮食吞吐量
和集装箱箱量的减少制约了收入的增幅。2019 年，本集团营业成本同比减少 486,794,822.22 元，
下降 9.5%，主要是贸易服务成本下降 72.7%。剔除贸易业务影响，营业成本同比增长 1.5%，主要
是原油仓储业务量增长引起了罐租费的增加，设备定期轮修引起了修理费的增加，集装箱过境业
务量增加带动了运输成本增加，而执行新租赁准则使营业总成本有所减少。2019 年，本集团毛利
同比增加 378,257,196.03 元，增长 23.5%，毛利率提高 6.1 个百分点。主要是高毛利率的原油仓储
业务增加、低毛利率的贸易业务收缩、执行新租赁准则减少了营业总成本共同影响的，而港务费
政策性降费、高毛利率的粮食和集装箱吞吐量下降抑制了毛利的增幅。2019 年，本集团销售费用
同比减少 411,061.22 元，下降 60.7%，主要是销售展览费的减少。2019 年，本集团管理费用同比
减少 31,367,414.52 元，下降 4.5%，主要是执行新租赁准则减少了租赁费的影响，而人工费用则有
所增加。2019 年，本集团研发费用同比增加 3,118,599.29 元，增长 26.6%，主要是研发项目增加
引起的研发人工费用的上涨。2019 年，本集团财务费用同比增加 292,584,405.58 元，增长 101.5%，
主要是上年取得较多的汇兑收益，本年执行新租赁准则使财务费用增加较大，但偿还短期债务后
减少了利息支出。2019 年，本集团信用减值损失同比减少 62,160,748,56 元，下降 79.8%，主要是
收回了合同资产款项，其他计提的信用减值损失也有所减少。2019 年，本集团其他收益同比增加
20,993,655.74 元，增长 24.6%，主要是内陆港企业收到当地政府给予的过境班列补贴、实施增值
税加计抵减政策取得的收益。2019 年，本集团投资收益同比增加 84,568,389.44 元，增长 30.1%，
主要是联营企业散杂货和液化天然气业务量增加、及部分货种费率上调带动了投资企业业绩提升，
理财收益也有所增加。2019 年，本集团营业外净收益同比增加 9,599,225.31 元，增长 59.7%，主
要是集装箱码头公司收到了一次性的保险理赔款，但矿石业务产生了一定的滞期费。2019 年，本
集团所得税费用同比增加 73,742,958.11 元，增长 38.1%，主要是营业毛利的增加、预期信用损失
减少等导致的应纳税所得额增加，而实施新租赁准则增加的财务费用减少了应纳税所得额。2、资
产负债情况截至 2019 年 12 月 31 日，本集团的总资产为人民币 35,098,274,540.65 元，净资产为
人民币 21,404,415,590.73 元。每股净资产为人民币 1.46 元，比截至 2018 年 12 月 31 日的每股净
资产 1.42 元略有增长。截至 2019 年 12 月 31 日，本集团的总负债为人民币 13,693,858,949.92 元，
其中未偿还的借款总额为 8,220,755,785.02 元，资产负债率为 39.02%，较 2018 年 12 月 31 日的
40.93%降低 1.91 个百分点，主要是偿还银行借款缩减了债务规模，而执行新租赁准则增加的租赁
负债提高了资产负债率水平。3、财务资源及流动性截至 2019 年 12 月 31 日，本集团持有的现金
及现金等价物余额为人民币 4,042,339,664.50 元，较 2018 年 12 月 31 日减少人民币 1,512,205,579.83
元。2019 年，本集团经营活动现金净流入为人民币 1,606,591,983.51 元，投资活动现金净流入为
人民币 1,783,969,367.11 元，筹资活动现金净流出为人民币 4,930,062,651.91 元。得益于本集团业
绩向好带来的充足的经营现金流入，资本市场发行债券、银行借款等多渠道的资金筹措能力，以
及合理审慎的资产投资和股权投资决策，使得本集团保持了良好的财务状况和资本结构。截至
2019 年 12 月 31 日，本集团未偿还的借款为人民币 8,220,755,785.02 元，其中人民币 827,677,202.72
元为一年以内应偿还的借款，人民币 7,393,078,582.30 元为一年以后应偿还的借款。截至 2019 年
12 月 31 日，本集团净债务权益比率为 33.4%（2018 年 12 月 31 日为 22.0%），主要是本年度执行
新租赁准则新增了租赁负债的影响，本集团在保障无偿债风险的前提下，总体财务结构保持稳健。
截至 2019 年 12 月 31 日，本集团未动用的银行授信额度为人民币 72.63 亿元。作为 A+H 股两地上
市公司，境内外资本市场均为本集团提供融资渠道，外部评级机构中诚信国际信用评级有限责任
公司及中诚信证券评估有限公司为本集团进行综合评级，主体评级均为 AAA 级，评级展望稳定，
具备良好的资本市场融资资质。本集团持续密切关注利率风险和汇率风险，截至 2019 年 12 月 31
日，本集团并未签署任何外汇对冲合同。利率风险和汇率风险具体说明详见“第十一节 财务报告”。
4、募集资金使用情况本公司于 2010 年向社会公众发行 7.62 亿股 A 股中取得的资金净额大约为人
民币 2,772,091,519.47 元。截至 2019 年 12 月 31 日，本公司募集资金使用金额约为人民币 241,816.28
万元，未使用的募集资金余额为人民币 35,392.87 万元。2019 年 3 月使用闲置募集资金暂时补充
流动资金人民币 40,000.00 万元（包含募集资金利息收入人民币 8,100.00 万元），募集资金账户余
额为人民币 3,911.93 万元（包括取得的利息收入人民币 419.06 万元）。单位：元 币种：人民币
项目 募集总额 截至 2019 年 12 月 31 日累计使 余额
用
新港 100 万立方米原油储罐 760,000,000.00 526,373,500.00 233,626,500.00
新港度假村 60 万立方米原油 550,000,000.00 550,000,000.00
储罐
新港沙坨子二期原油储罐项 29,600,000.00 29,600,000.00
目
LNG 项目 320,000,000.00 320,000,000.00
矿石专用码头 4 号堆场工程 520,000,000.00 417,694,900.00 102,305,100.00
购置矿石码头卸船机 37,200,000.00 37,200,000.00
购置 300 辆散粮车 150,000,000.00 150,000,000.00
汽车滚装船 230,000,000.00 212,002,900.00 17,997,100.00
穆棱新建铁路专用线 41,250,000.00 41,250,000.00
信息化建设 50,000,000.00 50,000,000.00
投资大窑湾三期码头 84,041,500.00 84,041,500.00
合 计 2,772,091,500.00 2,418,162,800.00 353,928,700.00
注：为避免募集资金闲置，提高资金使用效率，降低公司资金成本，公司于第五届董事会 2019
年第 1 次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金补充流动资金的议案》，同意继续借用 4
亿元闲置募集资金（包含募集资金利息收入人民币 8,100 万元）用于暂时补充公司流动资金，使
用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司独立董事、监事会、保荐机构均对此议案发
表了意见，公司在 2019 年 3 月 26 日发布了公告。5、资本性开支 2019 年，本集团的资本性投资
完成额为人民币 310,692,420.03 元，上述资本性支出资金主要来源于经营资金积累、A 股募集资
金及外部其他筹措资金等。6、2019 年，本集团各项业务表现分析如下：油品部分 2019 年，油品
/液体化工品码头吞吐量完成情况，以及与 2018 年的对比情况见下表：
2019 年（万吨） 2018 年（万吨） 增加 /（减少）
原油 3,742.4 3,834.0 (2.4%)
—外贸进口原油 2,090.7 2,468.0 (15.3%)
成品油 1,119.7 1,107.7 1.1%
液体化工品 148.5 155.7 (4.6%)
其他（含 LNG） 737.7 708.8 4.1%
合计 5,748.3 5,806.2 (1.0%)
2019 年，本集团共完成油化品吞吐量 5,748.3 万吨，同比减少 1.0%。 2019 年，本集团实现原
油吞吐量 3,742.4 万吨，同比减少 2.4%。其中外进原油 2,090.7 万吨，同比减少 15.3%。随着环渤
海地区各港口储运设施不断完善，客户原料均回归属地码头接卸，加之东北腹地部分货主码头的
建成投用，抑制了原油吞吐量的增加，本集团原油吞吐量略有下滑。 2019 年，本集团成品油吞
吐量为 1,119.7 万吨，同比增加 1.1%。受腹地民营炼厂炼能提升等因素影响，东北主营炼厂成品
油加工量增加,使本集团成品油吞吐量有小幅增加。2019 年，本集团液体化工品吞吐量为 148.5 万
吨，同比减少 4.6%。受腹地部分炼厂停产检修等因素影响，本集团液体化工品吞吐量有所下降。
2019 年，本集团液化天然气吞吐量为 737.7 万吨，同比增加 4.1%。国家继续推行新型清洁能源政
策，华北大部分地区及东北部分地区冬季采暖及家庭生活均由煤改气，液化天然气的需求量逐步
提高，本集团液化天然气吞吐量继续增加。 2019 年，从本集团码头上岸的进口原油吞吐量占大
连口岸和东北口岸的比例分别为 60.9%（2018 年为 100%）和 35.3%（2018 年为 54%）。进口原油
市场份额下降的主要原因：随着环渤海地区储运设施不断完善，辽宁口岸各港口码头能力不断提
升，腹地民营炼厂货主码头相继建成投用，原油货源陆续分流，导致本集团在辽宁口岸外进原油
份额继续下滑。油品部分业绩如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 1,615,465,343.53 1,195,109,934.31 35.2
占本集团营业收入的比重 24.3% 17.7% 提高 6.6 个百分点
毛利 626,478,863.64 307,389,435.11 103.8
占本集团毛利的比重 31.5% 19.1% 提高 12.4 个百分点
毛利率 38.8% 25.7% 提高 13.1 个百分点
2019 年，油品部分营业收入同比增长 35.2%，主要是原油仓储量增加引起的堆存收入的增加，而
原油吞吐量下降及港务费降费政策导致装卸和港务收入有所减少。毛利率同比提高 13.1 个百分点，
主要是高毛利率的原油仓储业务量增加。2019 年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点
项目进展如下：深化与合作，开展向华北及辽宁腹地的原油中转业务。稳固向鲁北、河北原油分
拨业务，为贸易商搭建高效、便捷中转平台继续与海关合作推进跨直属海关的通关一体化工作，
进一步提高通关效率。拓展对东北内陆地炼企业铁路原油中转分拨业务，针对有铁路运输需求的
东北炼厂，发挥铁路系统集疏运能力优势，扩大东北地炼企业原油中转分拨市场。集装箱部分 2019
年，集装箱码头吞吐量完成情况，以及与 2018 年的对比情况见下表：
2019 年（万个标准箱） 2018 年（万个标准箱） 增加/（减少）
外贸 大连口岸 543.2 540.1 0.6%
其它口岸（附注 1） 5.9 11.9 （50.4%）
小计 549.1 552.0 （0.5%）
内贸 大连口岸 320.7 425.2 （24.6%）
其他口岸 151.8 133.5 13.7%
小计 472.5 558.7 （15.4%）
合计 大连口岸 863.9 965.3 （10.5%）
其他口岸（附注 1） 157.7 145.4 8.5%
总计 1,021.6 1,110.7 （8.0%）
附注 1：本集团在其他口岸的吞吐量是指：锦州新时代集装箱码头有限公司（本集团拥有 15%股
权）和秦皇岛港新港湾集装箱码头有限公司（本集团拥有 15%股权） 的合计吞吐量。2019 年，
本集团完成集装箱总量 1021.6 万 TEU，同比下降 8.0%。在大连口岸，完成集装箱吞吐量 863.9 万
TEU，同比下降 10.5%。2019 年，本集团坚持以市场为导向，以创新为驱动，积极融入国家战略，
全力推进供给侧结构性改革，努力集聚航运中心发展要素，全面提升东北亚国际航运中心服务功
能，集装箱降本、提质、增效取得阶段性成效。集装箱部分业绩如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 2,671,206,238.68 2,765,234,588.22 -3.4
占本集团营业收入的比重 40.2% 40.9% 降低 0.7 个百分点
毛利 754,543,073.50 705,095,842.40 7.0
占本集团毛利的比重 37.9% 43.7% 降低 5.8 个百分点
毛利率 28.2% 25.5% 提高 2.7 个百分点
2019 年，集装箱部分营业收入同比下降 3.4%，主要是贸易服务收入的减少。剔除贸易服务收入影
响，营业收入与去年基本持平，其中环渤海内支线运输业务结构向好、集装箱过境班列业务量增
加拉动了运输收入的增长，而代理业务收入有所萎缩。毛利率同比提高 2.7 个百分点，剔除贸易
业务的影响，毛利率同比提高 1.7 个百分点，主要是执行新租赁准则引起了营业成本减少、环渤
海内支线业务结构向好引起了毛利的增加。2019 年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重
点项目进展如下：结合“一带一路”和中日韩自贸区建设等国家战略需求，完善航线网络布局，全
面提升开放层次和水平。全年新增 4 条外贸航线，实现东南亚区域港口全覆盖和日韩航线班期密
度提升，促进外贸箱量增长。结合内外部形势变化，主动调整环渤海战略，通过统一支线业务，
融舱及业务合作重新调整航线网络规划，深耕环渤海外贸货源，打造“干支一体”海运通道布局，
在保障船期及中转服务的同时大幅降低运营成本，取得良好效果。进一步加快东北新丝路经济带
建设，扩大腹地对外开放。海铁联运业务方面，深化与路局战略合作，持续开发内陆货源，新增
肇东、芦家屯等站点，积极争揽石化、汽车等重点货源。过境班列业务方面，以三星公共班列货
源为基础，开发天津及南方各港口过境货，利用哈尔滨、通辽等中欧班列平台，争揽汽车、铸铁
管等项目货源。继续加快专项物流发展，努力实现港口转型升级。冷链物流提速发展，保持全国
沿海港口领先地位。轻资产模式运作国际知名车企全程汽车物流项目，继续保持平稳发展态势。
后方物流业务增势良好，打造大连口岸核心场站服务品牌。汽车部分 2019 年，汽车码头吞吐量完
成情况，以及与 2018 年的对比情况见下表：
2019 年 2018 年 增加/（减少）
汽车（辆） 外贸 14,139 11,898 18.8%
内贸 823,619 814,421 1.1%
合计 837,758 826,319 1.4%
设备（吨） 12,549 23,142 （45.8%）
2019 年本集团汽车码头实现整车作业量 837,758 辆，同比增长 1.4%，同比小幅增长。 2019
年，本集团汽车整车作业量在东北各口岸的市场占有率继续保持 100%。汽车部分业绩如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 21,391,017.34 234,269,367.27 -90.9
占本集团营业收入的比重 0.3% 3.5% 降低 3.2 个百分点
毛利 -3,803,269.11 9,175,447.96 -141.5
占本集团毛利的比重 -0.2% 0.6% 降低 0.8 个百分点
毛利率 -17.8% 3.9% 降低 21.7 个百分点
2019 年，汽车码头部分营业收入同比下降 90.9%，主要是贸易服务业务减少，剔除贸易业务的影
响，营业收入同比增长 193.7%，主要是海嘉汽车码头投产运营和整车物流业务量增加的共同影响。
毛利率同比降低 21.7 个百分点，剔除贸易服务业务的影响，毛利率同比降低 6.9 个百分点，主要
是海嘉汽车码头投产运营，固定资产折旧摊销大幅增加的影响。2019 年，本集团主要采取的措施
和与本集团有关的重点项目进展如下： 持续深化与中铁特货、船公司、腹地主机厂的多方合作，
打造国内商品车多式联运示范港；提升汽车物流链资源整合能力，启动华晨汽车至华东的全程物
流总包业务，实现港口综合物流业务的重要突破。散杂货部分 2019 年，散杂货部分吞吐量完成情
况，以及与 2018 年的对比情况见下表：
2019 年（万吨） 2018 年（万吨） 增加/（减少）
钢铁 623.8 659.7 （5.4%）
矿石 3,261.3 3,400.0 （4.1%）
煤炭 1,054.1 1,183.4 （10.9%）
设备 150.2 118.6 26.6%
其它 1,634.7 1,477.3 10.7%
合计 6,724.1 6,839.0 （1.7%）
2019 年，本集团散杂货部分完成吞吐量 6,724.1 万吨，同比减少 1.7%。 2019 年，本集团矿石完
成吞吐量 3,261.3 万吨，同比减少 4.1%。受巴西溃坝、北部大雨及澳洲飓风影响，造成矿石供给
量减少，矿石价格持续上涨，钢厂增加地矿使用配比和废钢用量，降低外矿使用量。2019 年，本
集团实现钢铁吞吐量 623.8 万吨，同比减少 5.4%。房地产投资增速回落，家电、汽车等产业对钢
材需求量下降，东北地销钢材量增加，东北钢铁港口中转呈下降趋势。2019 年，本集团实现煤炭
吞吐量 1,054.1 万吨，同比减少 10.9%。当前东北三省煤炭资源相对有限，供应能力减弱，但腹地
煤炭资源需求量逐步提升，同时伴随“铁转水，公转水”政策的执行提前，部分公、铁路运输煤炭
向水路转移，导致东三省煤炭外调需求总体呈上升趋势。在海关限制外贸煤进口政策影响下，钢
厂抢占外贸煤配额，积极采购，2019 年上半年主要以消化库存为主，煤炭转运量同比有所下降。
2019 年，本集团实现设备吞吐量 150.2 万吨，同比增长 26.7%。深化与大连大重临港项目合作，
提升服务品质，提供增值服务，持续强化前沿车间服务品牌建设，增加客户在我港设备转运量。
2019 年，本集团钢铁吞吐量占东北口岸的比重为 12.3%（2018 年为 13.6%）。2019 年，本集团煤
炭吞吐量占东北口岸的比重为 17.3%（2018 年为 19.4%）。散杂货部分业绩如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 979,864,121.71 974,808,697.32 0.5
占本集团营业收入的比重 14.7% 14.4% 提高 0.3 个百分点
毛利 267,487,370.44 260,264,374.23 2.8
占本集团毛利的比重 13.4% 16.1% 降低 2.7 个百分点
毛利率 27.3% 26.7% 提高 0.6 个百分点
2019 年，散杂货部分营业收入同比增长 0.5%，与去年同期基本持平。毛利率同比提高 0.6 个百分
点，与去年同期基本持平。2019 年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下：
在国家“一带一路”以及辽宁自贸试验区等政策推动下，本集团重点推进混矿业务，全力打造东北
亚铁矿石临港加工产业基地。以港口为节点，打造城域煤炭供应网络，进一步提高煤炭转运量。
强化临港产业建设，全力提振大件设备转运量。散粮部分 2019 年，散粮码头吞吐量完成情况以及
与 2018 年的对比情况见下表：
2019 年（万吨） 2018 年（万吨） 增加/（减少）
玉米 197.2 236.5 （16.6%）
大豆 102.7 143.4 （28.4%）
大麦 37.2 45.2 （17.7%）
小麦 0.8 0.5 60.0%
其它 114.2 164.9 （30.7%）
合计 452.1 590.5 （23.4%）
2019 年，本集团粮食码头完成吞吐量 452.1 万吨，同比下降 23.4%。2019 年，本集团完成玉米吞
吐量 197.2 万吨，同比下降 16.6%。受非洲猪瘟影响，导致销区市场需求不振，加之拍卖粮价格高
于市场预期，南北粮食价格倒挂，体系受阻，导致我港玉米转运量下降。2019 年，本集团完成大
豆吞吐量 102.7 万吨，同比下降 28.4%。主要受中美贸易局势影响，大豆吞吐量同比下降较大。散
粮部分业绩如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 146,470,191.95 389,256,179.86 -62.4
占本集团营业收入的比重 2.2% 5.8% 降低 3.6 个百分点
毛利 -13,663,235.86 -11,966,733.06 -14.2
占本集团毛利的比重 -0.7% -0.7% 持平
毛利率 -9.3% -3.1% 降低 6.2 个百分点
2019 年，散粮部分营业收入同比下降 62.4%，剔除贸易业务的影响，营业收入同比下降 7.6%，主
要是玉米、大豆、大麦等货种吞吐量减少、散粮租车费减少的共同影响。毛利率同比降低 6.2 个
百分点，剔除贸易业务的影响，毛利率同比降低 0.7 个百分点，主要是高毛利率的玉米和大豆吞
吐量下滑引起的毛利率下降。2019 年，本集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如
下：深化并推进与主要客户在资本和业务层面的合资合作，重点培育内贸玉米转运市场。加强外
贸粮食货源的争揽力度，适时开展进口大豆期货业务。客运滚装部分 2019 年，客运滚装码头吞吐
量完成情况以及与 2018 年的对比情况见下表：
2019 年 2018 年 增加/（减少）
客运吞吐量（万人次） 403.8 392.0 3.0%
滚装吞吐量（万辆）（附注 2） 86.9 97.9 （11.2%）
附注 2：滚装吞吐量是指：本集团及其投资企业在客运滚装码头所完成滚装车辆吞吐量。 2019
年，本集团完成客运吞吐量 403.8 万人次，同比增加 3.0%；完成滚装吞吐量 86.9 万辆，同比减少
11.2%。 2019 年，公司联合各船公司加大市场开发力度，全力争揽客源，虽然旅客方面受到高
铁、民航等其他交通工具分流的影响，旅客总吞吐量仍有小幅上涨；受气象状况、船公司军运、
修船等因素的影响，滚装车吞吐量较上年有所下滑。客运滚装部分业绩如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 182,302,187.14 177,260,260.61 2.8
占本集团营业收入的比重 2.7% 2.6% 提高 0.1 个百分点
毛利 46,359,971.88 53,705,758.13 -13.7
占本集团毛利的比重 2.3% 3.3% 降低 1.0 个百分点
毛利率 25.4% 30.3% 降低 4.9 个百分点
2019 年，客运滚装部分营业收入同比增长 2.8%，主要得益于出港客运量的增加。毛利率同比降低
4.9 个百分点，主要是收入的增幅未能覆盖新建客运站投产增加的折旧和运行费用。2019 年，本
集团主要采取的措施和与本集团有关的重点项目进展如下： 旅顺港创新开发“铁公水”联运项目，
开展甩挂车、敞顶集装箱联运业务，打造辽鲁跨海峡运输新模式。全年国际邮轮实现增班运营，
并成功引入国际邮轮中心开港以来吨位最大、单船载客人数最多的 11.4 万吨“赛琳娜号”靠泊。增
值服务部分拖轮 本集团受周边船厂业务量增加等因素影响，作业量同比增幅 9%。理货 本集团
完成理货量同比减少 11.4%。铁路 本集团完成铁路装卸车量同比增长 2.9%。增值部分业绩如下：
项目 2019 年 2018 年 变动(%)
（人民币元） （人民币元）
营业收入 953,913,597.31 931,171,459.21 2.4
占本集团营业收入的比重 14.4% 13.8% 提高 0.6 个百分点
毛利 323,185,220.85 296,229,841.06 9.1
占本集团毛利的比重 16.2% 18.4% 降低 2.2 个百分点
毛利率 33.9% 31.8% 提高 2.1 个百分点
2019 年，增值服务部分营业收入同比增长 2.4%，主要是拖轮外港作业量、铁路集疏运量增加拉动
了轮驳收入和铁路收入的增加，而 IT 及监理业务收入则有所减少。毛利率同比提高 2.1 个百分点。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详见“第十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计”的详细描述。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用□不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见附注。
