证券代码：601898         证券简称：中煤能源      公告编号： 2015─007

                       中国中煤能源股份有限公司

              关于开展动力煤期货套期保值业务的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


重要内容提示：


● 本公告全文已于本公告日刊载于上海证券交易所网站、香港联合交易所有限
   公司网站、本公司网站、中国证券报、上海证券报、证券时报和证券日报。



    中国中煤能源股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）于 2015 年 3
月 20 日召开的第二届董事会 2015 年第一次会议审议批准了《关于 2015 年度期
货套期保值方案的议案》，同意本公司开展动力煤期货业务。本议案无需提交股
东大会审议。现将有关情况公告如下：

    一、套期保值业务基本情况

    1、品种：郑州商品交易所交易的动力煤期货；

    2、交易数量：自本次董事会审议通过之日起至 2015 年 12 月 31 日止动力
煤期货套期保值的总数量控制在下水煤计划总量的 5%以内；

    3、保证金规模：不超过人民币 4 亿元；

    4、目的：有效降低动力煤现货市场价格波动带来的经营风险，提高企业经
营水平和抗风险能力。

    二、套期保值业务主要风险

    1、市场风险。期货市场自身存在着一定的系统性风险，同时套期保值需要


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对价格走势做出一定的预判，一旦价格预测发生方向性错误有可能会给公司造
成损失。

    2、政策风险。监管机构如对期货市场相关政策法规等进行修订，有可能短
期内导致期货价格波动较大或期货交易不活跃，可能会给公司造成损失。

    3、流动性风险。在期货交易中受市场流动性不足的限制，可能会使公司不
能以有利的价格进出期货市场。

    4、现金流风险。在套期保值过程中，由于暂时的资金不足而导致期货头寸
被迫平仓，可能会给公司带来损失。

    5、操作风险。内部工作流程、风险控制系统、员工职业道德、交易系统等
方面如果出现问题，可能会给公司带来损失。

    三、风险控制措施

    为规避上述风险，本公司采取了如下措施：

    1、制订《中国中煤能源股份有限公司期货套期保值风险管理手册》，内容
包括《套期保值管理制度》、《套期保值流程管理办法》、《套期保值风险管理
办法》和《套期保值保密管理办法》。

    2、严格按照公司的期货管理制度和批准的操作计划执行，严禁越权操作。

    3、及时报告交易情况，定期进行分析汇总。风险管理员必须实时监控到
位，严格执行风险管理制度。

    四、独立董事意见

    本公司全体独立董事根据相关法律确认：

    1、本公司已建立健全动力煤期货业务工作机制及相关制度；

    2、本公司开展动力煤期货业务的相关审批程序符合相关法律法规和《公司
章程》的规定，不存在损害本公司和全体股东利益的情况。

    五、报备文件


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1、公司第二届董事会 2015 年第一次会议决议；

2、独立董事意见。

特此公告。




                                         中国中煤能源股份有限公司

                                              二〇一五年三月二十日




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