紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
股票简称：紫金矿业 股票代码：601899
紫金矿业集团股份有限公司
Zijin Mining Group Company Limited
（福 建 省 龙 岩 市 上 杭 县 紫 金 大 道 1 号 ）
储架发行公司债券预案
二〇二零年十二月
1
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
目录
一、关于公司符合储架发行公司债券条件的说明................................. 3
二、本次发行概况........................................................... 3
（一）票面金额和发行规模 ................................................. 3
（二）债券利率或其确定方式 ............................................... 3
（三）债券期限和债券品种 ................................................. 3
（四）募集资金用途 ....................................................... 3
（五）发行方式、发行对象及向股东配售的安排 ............................... 4
（六）担保情况........................................................... 4
（七）赎回条款或回售条款 ................................................. 4
（八）公司的资信情况、偿债保障措施 ....................................... 4
（九）承销方式........................................................... 4
（十）上市安排........................................................... 4
（十一）决议有效期 ....................................................... 5
（十二）授权事宜 ......................................................... 5
三、本公司简要财务会计信息................................................. 6
（一）合并财务报表的编制方法 ............................................. 6
（二）报告期内，公司合并范围的变动情况 ................................... 6
（三）最近三年的财务报表 ................................................. 9
（四）公司最近三年及一期主要财务指标 .................................... 24
（五）管理层简明财务分析 ................................................ 24
四、本次债券发行的募集资金用途............................................ 31
五、其他重要事项.......................................................... 31
（一）担保情况.......................................................... 31
（二）重大未决诉讼及仲裁情况 ............................................ 32
2
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
紫金矿业集团股份有限公司（以下简称“紫金矿业”、“公司”或“本公司”）
拟以储架发行方式申请发行公司债券。发行预案如下：
一、关于公司符合储架发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与
交易管理办法》及《上海证券交易所公司债券预审核指南（五）优化融资监管》
等有关法律、法规及规范性文件的相关规定，对实际情况及相关事项进行自查后，
认为公司符合现行法律、法规及规范性文件所规定的适用优化融资监管标准发行
公司债券的各项条件。
二、本次发行概况
（一）票面金额和发行规模
本次发行的公司债券的票面金额为人民币 100 元，发行规模为不超过人民币
100 亿元（含人民币 100 亿元）。
（二）债券利率或其确定方式
本次发行的公司债券的票面利率及其计算和支付方式提请股东大会授权董
事会或董事会授权人士与主承销商根据相关法律规定及市场情况确定。
（三）债券期限和债券品种
本次发行的债券期限不超过十年（含十年，可续期公司债券不受此限制），
包括一般公司债券等适用的法律法规允许的债券品种。具体期限构成、各期品种
及规模由股东大会授权董事会或董事会授权人士在发行前根据公司资金需求和
发行时的市场情况确定。
（四）募集资金用途
本次发行的募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还银行贷款、
项目建设及适用的法律法规允许的其他用途。具体用途及金额比例由股东大会授
3
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
权董事会或董事会授权人士在发行前根据公司资金需求和发行时的市场情况确
定。
（五）发行方式、发行对象及向股东配售的安排
本次发行的公司债券在获得中国证监会注册登记后，以一次或分期形式在中
国境内公开发行。本次债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》
及其他相关法律、法规及规范性文件规定的合格投资者。具体发行对象提请股东
大会授权董事会或董事会授权人士根据相关法律规定、市场情况以及发行具体事
宜等依法确定。
本次发行不向公司股东优先配售。
（六）担保情况
本次发行采用无担保方式发行。
（七）赎回条款或回售条款
本次发行的债券赎回条款或回售条款提请股东大会授权董事会或董事会授
权人士根据相关法律规定及市场情况确定。
（八）公司的资信情况、偿债保障措施
公司最近三年及一期资信情况良好。本次发行的偿债保障措施提请股东大会
授权董事会或董事会授权人士根据相关法律规定确定。
（九）承销方式
本次发行由主承销商以余额包销的方式承销。
（十）上市安排
本次发行的债券上市安排提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据
公司实际情况、发行方式和市场情况确定。
4
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
（十一）决议有效期
本次发行的股东大会决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起至本次
发行的公司债券获得中国证监会注册登记后二十四个月届满之日止。
（十二）授权事宜
为高效、有序地完成本次发行工作，根据相关法律、法规及规范性文件和《公
司章程》的规定，公司董事会提请股东大会授权董事会或董事会授权人士，全权
办理与本次发行相关的全部事务，包括但不限于：
1、根据法律、法规及规范性文件的规定和公司股东大会的决议，结合公司
和市场实际情况，制定及调整本次发行的具体发行方案，包括但不限于具体发行
规模、债券期限、债券品种、债券利率及其确定方式、发行时机、发行安排（包
括是否分期发行及各期发行的规模等）、担保安排、还本付息的期限和方式、评
级安排、具体申购办法、具体配售安排、是否设置赎回条款或回售条款以及设置
的具体内容、募集资金用途、偿债保障安排、债券上市等与本次发行方案有关的
全部事宜；
2、决定聘请中介机构，协助公司办理本次发行的申报及上市相关事宜；
3、为本次发行选择债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》及其补充
协议（如有）以及制定《债券持有人会议规则》等制度；
4、签署、修改、补充、递交、呈报、执行与本次发行相关的协议及文件，
并办理与本次发行相关的一切必要或适宜的申请、报批、登记备案等手续；
5、在本次发行完成后，办理本次发行的公司债券的上市、还本付息等事宜；
6、除涉及有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定须由股东大会
重新表决的事项外，依据监管部门意见、政策变化，或市场条件变化，对与本次
发行有关的事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续进行本次公司债券
的全部或者部分发行工作；
7、在相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》允许的范围内，办理与
本次发行有关的其他事项。
上述授权的有效期为自公司股东大会审议通过之日起至本次发行的公司债
券获得中国证监会注册登记后二十四个月届满之日止。
5
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
拟提请批准公司执行董事、副总裁林红英女士为董事会授权人士，自股东大
会审议通过上述授权之日起，公司执行董事、副总裁林红英女士可行使上述授权。
三、本公司简要财务会计信息
（一）合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表
以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企
业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。安永会计师事务所（特殊普通合
伙）已对公司 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019 年 12 月 31 日的
合并及母公司资产负债表，2017 年度、2018 年度和 2019 年度的合并及母公司利
润表、现金流量表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本节引用
的财务数据，非经特别说明，均引自经审计的财务报表。2020 年第三季度财务
报表未经审计。
（二）报告期内，公司合并范围的变动情况
1、报告期内新设立子公司
公司名称 注册地 设立时持股比例 成立时间
甘肃亚特矿业有限公司 甘肃省 84.22% 2017 年
上杭县紫金佳博电子新材料科技有限
福建省 51.00% 2017 年
公司
上杭县紫金金属资源有限公司 福建省 100.00% 2017 年
紫金国际资本有限公司 香港 100.00% 2017 年
厦门海峡黄金珠宝产业园有限公司 福建省 61.00% 2018 年
新疆金捷国际物流有限公司 新疆克州 100.00% 2018 年
1178179 B.C. Ltd. 加拿大 100.00% 2018 年
1178180 B.C. Ltd. 加拿大 100.00% 2018 年
金山（加拿大）国际矿业有限公司 香港 100.00% 2018 年
金山波尔建设有限公司 塞尔维亚 100.00% 2019 年
塔吉克斯坦共和
帕米尔国际实业有限责任公司 100.00% 2019 年
国
金谷商贸物流有限公司 南非 100.00% 2019 年
6
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
公司名称 注册地 设立时持股比例 成立时间
金钻国际矿业有限公司 香港 100.00% 2019 年
紫金（美洲）黄金矿业有限公司 香港 100.00% 2019 年
龙岩信景投资合伙企业（有限合伙） 福建省 100.00% 2019 年
福建紫金机动车检测有限公司 福建省 100.00% 2020 年
紫金矿业物流（厦门）有限公司 福建省 100.00% 2020 年
金洋（香港）矿业有限公司 香港 100.00% 2020 年
紫金矿业紫峰（厦门）投资合伙企业
福建省 100.00% 2020 年
（有限合伙）
珲春紫金机电安装有限公司 吉林省 100.00% 2020 年
福建紫金黄金珠宝有限公司 福建省 100.00% 2020 年
西藏紫金实业有限公司 西藏自治区 100.00% 2020 年
紫金环保科技有限公司 福建省 100.00% 2020 年
上杭县紫金大酒店有限公司 福建省 100.00% 2020 年
厦门紫信一号投资合伙企业（有限合
福建省 20.02% 2020 年
伙）（注）
注：公司和全资子公司紫金矿业集团资本投资有限公司以及和为君信融资租赁（上海）有限公司出资成立
有限合伙企业厦门紫信一号投资合伙企业（有限合伙），公司及和为君信融资租赁（上海）有限公司为合伙
企业有限合伙人，紫金矿业集团资本投资有限公司为合伙企业普通合伙人且担任执行事务合伙人，公司拥
有合伙企业的控制权，因此于 2020 年三季度将合伙企业纳入合并范围。
2、报告期内非同一控制下企业合并
合并时持股
公司名称 注册地/实际运营地 纳入合并范围时间
比例
金山四博资本管理有限公司 香港 90.90% 2017 年
紫金全球基金 香港 90.90% 2017 年
波尔铜业 塞尔维亚共和国 63.00% 2018 年
Nevsun 加拿大 100.00% 2018 年
紫金铜冠 福建省 51.00% 2018 年
北京安创管理顾问有限公司 北京市 51.00% 2018 年
大陆黄金 加拿大 68.766% 2020 年
西藏巨龙铜业有限公司 西藏自治区 50.10% 2020 年
圭亚那金田有限公司 圭亚那 100.00% 2020 年
3、报告期内不构成业务的股权收购
（1）收购 Timok 下带矿
7
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
公司子公司紫金（欧洲）国际矿业有限公司于 2019 年收购 Freeport 持有的
CuAu International Holding（BVI）Ltd. 72%的 B 类股份，由此获得 Freeport 持有
的 Timok 铜金矿下带矿和相关探矿权的权益。由于 Timok 铜金矿下带矿仍处于
勘探阶段，其总资产的公允价值几乎相当于矿权的公允价值，可通过集中度测试，
因此判断为不构成业务。
（2）收购“卡瑞鲁”项目
“卡瑞鲁”项目位于刚果民主共和国科卢韦齐市，拥有 4 项石灰石采矿权。
由于在 2019 年收购时“卡瑞鲁”项目尚处于基建初期阶段，不具备投入、加工
处理过程和产出能力。因此判断为不构成业务。
4、报告期内处置子公司
处置前公司 处置后公司 不再成为
名称 注册地 业务性质
合计持股比例 合计持股比例 子公司原因
甘肃矿产开发
甘肃省兰州市 矿产开发 100.00% 5.00% 2017 年出售
有限公司
铜陵紫金矿业
有限公司（以下
安徽省铜陵县 矿产开发 51.00% 0.00% 2017 年出售
简称“铜陵紫
金”）
铜陵市广隆科
30.37% 0.00%
工贸易有限责 安徽省铜陵县 工贸 2017 年出售
（注 1）
任公司
新疆金能矿业
新疆昌吉州 矿产开发 100.00% 0.00% 2017 年出售
有限公司
河北崇礼紫金
矿业有限责任 河北崇礼县 矿产开发 60.00% 0.00% 2019 年出售
公司
麻栗坡金玮矿 云南文山州麻 38.72%
矿产开发 0.00% 2019 年出售
业有限公司 栗坡县 （注 2）
龙岩信景投资 2020 年 1 季
合伙企业（有限 福建省龙岩市 投资 100.00% 41.33% 度出售部分
合伙） 股权
注 1：公司原持有铜陵紫金 51%的股权，铜陵紫金持有铜陵广隆科工贸有限责任公司 59.55%的股权。
注 2：公司持有文山麻栗坡紫金钨业集团有限公司 75.92%的股权，文山麻栗坡紫金钨业集团有限公司持有
麻栗坡金玮矿业有限公司 51%的股权。
5、报告期内注销子公司
公司合计 公司合计享有 不再成为子
名称 注册地 业务性质
持股比例 的表决权比例 公司原因
英属维尔京群
港能有限公司 投资 100.00% 100.00% 2017 年注销
岛
8
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
公司合计 公司合计享有 不再成为子
名称 注册地 业务性质
持股比例 的表决权比例 公司原因
厦门紫金工程设计
福建省厦门市 工程设计 100.00% 100.00% 2017 年注销
有限公司（注）
华振水电（上杭） 英属维尔京群
投资 100.00% 100.00% 2018 年注销
投资有限公司 岛
United Summit
英属维尔京群
Investment Limited 投资 100.00% 100.00% 2018 年注销
（BVI） 岛
内蒙古爱派克资源 内蒙古呼和浩
矿业勘探 100.00% 100.00% 2019 年注销
有限公司 特市
1178179 B.C. LTD. 加拿大 矿权投资 100.00% 100.00% 2019 年注销
1178180 B.C. LTD. 加拿大 矿权投资 100.00% 100.00% 2019 年注销
Reservoir Minerals
加拿大 矿权投资 100.00% 100.00% 2019 年注销
Inc.
深圳市紫金金属贸
广东省深圳市 矿业贸易 100.00% 100.00% 2020 年注销
易有限公司
注：公司子公司紫金矿业建设有限公司于 2017 年吸收合并厦门紫金工程设计有限公司，故厦门紫金工程设
计有限公司注销。
（三）最近三年一期的财务报表
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：元
2020年 2019年 2018年 2017年
项目
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动资产：
货币资金 7,501,201,341 6,225,144,800 10,089,890,808 5,936,066,673
以公允价值计量且
其变动计入当期损 - - - 2,553,927,721
益的金融资产
交易性金融资产（注
1,375,714,012 687,951,525 787,134,360 -
1）
应收账款（注2） 1,086,229,851 944,115,730 1,009,871,109 1,292,864,505
应收款项融资（注2） 2,017,238,043 1,318,505,074 1,243,090,520 1,519,375,541
预付款项 1,625,188,642 1,323,248,170 1,419,162,525 1,344,141,153
其他应收款 801,163,276 899,847,411 1,415,512,562 1,153,002,957
存货 18,737,552,423 14,886,554,158 12,669,674,863 11,089,834,955
持有待售资产 - - 246,189,223 -
一年内到期的非流
7,003,486 956,692,852 307,233,993 257,775,683
动资产
9
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020年 2019年 2018年 2017年
项目
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
其他流动资产 1,283,700,101 1,352,336,396 1,260,928,272 3,528,021,403
流动资产合计 34,434,991,175 28,594,396,116 30,448,688,235 28,675,010,591
可供出售金融资产 - - - 778,201,186
其他权益工具投资
4,755,186,993 4,410,441,677 1,983,796,793 -
（注1）
长期股权投资 7,300,470,062 6,924,416,093 7,041,753,269 6,797,348,216
其他非流动金融资
734,679,725 951,779,422 401,513,674 -
产
投资性房地产 125,512,007 130,373,389 608,221,789 350,540,469
固定资产 39,596,329,528 38,624,766,390 34,144,464,854 30,136,199,603
在建工程 21,781,923,367 5,876,829,425 5,355,805,804 3,296,568,444
使用权资产（注3） 285,399,742 354,772,381 - -
无形资产 43,477,707,410 24,162,508,461 22,510,280,215 9,903,526,027
商誉 1,031,541,924 314,149,588 314,149,588 463,597,655
长期待摊费用 989,534,578 1,205,837,946 987,315,471 1,114,758,644
递延所得税资产 945,879,294 836,666,816 884,776,204 840,108,626
其他非流动资产 15,454,796,503 11,444,009,515 8,198,537,946 6,959,404,089
非流动资产合计 136,478,961,133 95,236,551,103 82,430,615,607 60,640,252,959
资产总计 170,913,952,308 123,830,947,219 112,879,303,842 89,315,263,550
注 1：2017 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第
23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》（简称“新金融工具准则”）。公司自 2018 年 1 月 1 日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根
据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整报告期期初未分配利
润或其他综合收益。
注 2：根据《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）和《关于修订印发
合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会[2019]16 号）要求，资产负债表中，“应收票据及应收账款”
项目分拆为“应收票据”及“应收账款”，“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账款”，
原计入“应收票据”项目中的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的票据更新为在“应收款项融资”
项目单独列示。公司相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更对合并及公司净利润和所有者权益无影响。
注 3：2018 年 12 月 7 日，财政部对《企业会计准则第 21 号——租赁》进行了修订（以下简称“新租赁准
则”），取代了 2006 年 2 月 15 日发布的《企业会计准则第 21 号——租赁》以及 2006 年 10 月 30 日发布的
《〈企业会计准则第 21 号——租赁〉应用指南》，并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国
际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行。
（1）合并资产负债表（续）
单位：元
10
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 19,612,187,811 14,440,917,886 15,616,680,236 9,855,873,011
以 公 允 价值 计
量 且 其 变动 计
- - - 2,314,244,937
入 当 期 损益 的
金融负债
交 易 性 金融 负
1,358,668,098 326,139,054 242,482,582 -
债
应付票据 716,179,185 420,860,145 160,733,506 179,417,453
应付账款 5,317,423,646 4,382,104,169 4,540,248,350 4,216,836,578
预收款项 - - - 2,143,111,140
合同负债 1,033,052,378 359,453,565 277,125,058 -
应付职工薪酬 753,033,886 852,297,934 726,630,090 661,764,830
应交税费 1,599,893,908 985,193,397 903,782,106 1,175,693,479
其他应付款 7,072,626,350 5,326,849,819 4,979,586,829 3,646,308,326
持有待售负债 - - 68,739,751 -
一 年 内 到期 的
6,544,065,421 5,768,840,060 9,707,089,022 4,600,343,261
非流动负债
其他流动负债 4,016,254,862 500,000,000 - -
流动负债合计 48,023,385,545 33,362,656,029 37,223,097,530 28,793,593,015
非流动负债：
长期借款 28,424,303,543 13,826,221,524 12,917,915,706 6,599,046,795
应付债券 11,430,155,020 11,966,468,687 8,879,453,693 13,779,116,465
租赁负债 234,102,165 282,347,122 - -
长期应付款 3,387,908,360 1,201,391,669 733,077,872 563,703,645
预计负债 3,320,107,294 2,927,712,283 2,686,090,453 861,014,312
递延收益 472,200,841 496,720,164 422,783,097 451,419,375
递 延 所 得税 负
6,466,201,596 2,687,831,677 2,743,172,789 624,524,725
债
非 流 动负 债 合
53,734,978,819 33,388,693,126 28,382,493,610 22,878,825,317
计
负债合计 101,758,364,364 66,751,349,155 65,605,591,140 51,672,418,332
股东权益：
股本 2,537,725,995 2,537,725,995 2,303,121,889 2,303,121,889
其他权益工具 4,486,950,000 4,985,500,000 4,985,500,000 498,550,000
其中：可续期公 4,486,950,000 4,985,500,000 4,985,500,000 498,550,000
11
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
司债
资本公积 18,607,343,291 18,690,342,400 11,094,766,390 11,109,919,061
其他综合收益 -749,171,865 -473,929,209 -1,575,973,065 -602,893,526
专项储备 178,604,595 120,952,216 147,393,497 176,862,772
盈余公积 1,319,401,104 1,319,401,104 1,319,401,104 1,319,401,104
未分配利润 26,044,858,411 24,005,972,520 22,181,224,459 20,194,761,855
归 属 于母 公 司
52,425,711,531 51,185,965,026 40,455,434,274 34,999,723,155
股东权益合计
少数股东权益 16,729,876,413 5,893,633,038 6,818,278,428 2,643,122,063
股东权益合计 69,155,587,944 57,079,598,064 47,273,712,702 37,642,845,218
负 债 和股 东 权
170,913,952,308 123,830,947,219 112,879,303,842 89,315,263,550
益总计
（2）合并利润表
单位：元
2020 年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-9 月
一、营业收入 130,433,510,854 136,097,978,018 105,994,246,123 94,548,619,098
减：营业成本 115,459,030,269 120,582,627,749 92,651,374,475 81,371,973,684
税金及附加 1,779,130,436 1,874,141,394 1,598,995,649 1,352,340,359
销售费用 475,880,273 574,433,782 887,451,338 748,942,449
管理费用 2,712,765,355 3,689,326,869 2,964,964,865 2,694,689,753
研发费用 374,073,008 476,341,941 274,380,222 299,380,476
财务费用 1,423,656,079 1,466,849,459 1,254,241,143 2,012,950,292
其中：利息费用 1,579,388,058 1,927,817,536 1,575,846,889 1,589,043,304
利息收入 421,865,485 499,675,899 351,234,358 321,154,652
加：资产减值损失（损
-337,283,569 -368,381,596 -1,500,399,230 -2,220,905,893
失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
-1,241,105 -65,619,609 82,017,400 -
以“-”号填列）（注）
其他收益 197,271,279 290,839,484 227,613,533 228,882,015
投资收益 -342,601,551 34,406,224 1,060,522,923 155,670,082
其中：对联营及合营
公司投资收益（损失 139,924,487 96,011,495 373,063,390 -29,259,162
以“-”号填列）
公允价值变动收益
99,165,231 -59,752,112 -135,783,729 750,200,343
（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失 4,374,389 -23,675,053 84,561,738 44,456,123
12
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020 年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-9 月
以“-”号填列）
二、营业利润 7,828,660,108 7,242,074,162 6,181,371,066 5,026,644,755
加：营业外收入 58,278,700 50,080,938 365,953,586 57,610,854
减：营业外支出 490,949,166 317,876,334 417,144,870 516,295,416
三、利润总额 7,395,989,642 6,974,278,766 6,130,179,782 4,567,960,193
减：所得税费用 1,599,038,370 1,913,374,082 1,447,503,229 1,320,410,996
四、净利润 5,796,951,272 5,060,904,684 4,682,676,553 3,247,549,197
（一）按经营持续性
分类
1、持续经营净利润 5,796,951,272 5,060,904,684 4,682,676,553 3,247,549,197
2、终止经营净利润 - - - -
（二）按所有权归属
分类
1、归属于母公司股东
4,572,349,849 4,283,957,365 4,093,773,630 3,507,717,627
的净利润
2、少数股东损益 1,224,601,423 776,947,319 588,902,923 -260,168,430
五、其他综合收益的
税后净额
（一）不能重分类进
损益的其他综合收 497,149,457 1,146,766,336 -1,159,682,051 -
益
1、其他权益工具投资
497,149,457 1,146,766,336 -1,159,682,051 -
公允价值变动
（二）将重分类进损
-772,392,113 57,690,105 -354,061 39,794,234
益的其他综合收益
1、可供出售金融资产
- - - -109,669,097
公允价值变动
2、现金流量套期有效
- - - 168,224,050
部分
3、套期成本-远期要
-13,010,622 -65,505,914 61,666,120 -
素
4、外币财务报表折算
-759,381,491 123,196,019 -62,020,181 -18,760,719
差额
归属于母公司股东
-275,242,656 1,204,456,441 -1,160,036,112 39,794,234
的其他综合收益
归属于少数股东的其
-153,347,758 85,157,856 -14,449,278 20,989,731
他综合收益
其他综合收益的税
-428,590,414 1,289,614,297 -1,174,485,390 60,783,965
后净额小计
六、综合收益总额 5,368,360,858 6,350,518,981 3,508,191,163 3,308,333,162
归属于母公司股东的
4,297,107,193 5,488,413,806 2,933,737,518 3,547,511,861
综合收益总额
13
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020 年
项目 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-9 月
归属于少数股东的综
1,071,253,665 862,105,175 574,453,645 -239,178,699
合收益总额
七、每股收益
基本每股收益 0.180 0.18 0.18 0.16
（3）合并现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提
供劳务收到的 134,523,524,872 143,341,187,979 110,239,590,856 99,931,682,747
现金
收到的税费返
664,628,386 - - -
还
收到其他与经
营活动有关的 312,335,368 826,104,378 1,040,735,937 1,001,042,952
现金
经营活动现金
135,500,488,626 144,167,292,357 111,280,326,793 100,932,725,699
流入小计
购买商品、接
受劳务支付的 115,750,177,256 121,968,271,733 91,365,517,820 81,347,857,731
现金
支付给职工以
及为职工支付 3,612,116,123 3,765,182,943 3,072,305,591 2,923,049,026
的现金
支付的各项税
3,754,288,904 5,463,539,039 4,533,769,385 4,384,587,083
费
支付其他与经
营活动有关的 2,478,961,367 2,304,741,629 2,075,724,296 2,512,876,345
现金
经营活动现金
125,595,543,650 133,501,735,344 101,047,317,092 91,168,370,185
流出小计
经营活动产生
的现金流量净 9,904,944,976 10,665,557,013 10,233,009,701 9,764,355,514
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收
905,936,649 574,366,273 850,079,833 736,481,303
到的现金
取得投资收益
138,410,158 409,661,967 679,307,171 605,314,269
所收到的现金
处置固定资
产、无形资产
和其他长期资 19,816,253 209,103,813 363,398,711 95,865,471
产收回的现金
净额
14
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
取得子公司及
其他经营单位
- - - 35,306,085
收到的现金净
额
处置子公司及
其他经营单位
- 141,906,496 - 227,412,775
收到的现金净
额
收到其他与投
资活动有关的 243,909,548 460,685,011 2,324,310,263 130,000,003
现金
投资活动现金
1,308,072,608 1,795,723,560 4,217,095,978 1,830,379,906
流入小计
购建固定资
产、无形资产
8,221,444,527 11,896,001,203 7,808,861,922 5,037,484,759
和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现
13,499,461,722 2,235,672,167 1,384,653,295 990,949,510
金
取得子公司及
其他营业单位
- 248,429,216 7,853,617,667 -
支付的现金净
额
支付的其他与
投资活动有关 3,291,887,395 1,518,451,034 810,173,540 1,749,548,450
的现金
投资活动现金
25,012,793,644 15,898,553,620 17,857,306,424 7,777,982,719
流出小计
投资活动产生
的现金流量净 -23,704,721,036 -14,102,830,060 -13,640,210,446 -5,947,602,813
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到
6,375,721,020 7,861,071,293 78,000,000 4,620,679,959
的现金
其中：子公司
吸收少数股东
6,375,721,020 13,643,325 78,000,000 23,760,000
投资收到的现
金
发行可续期债
- - 4,486,950,000 498,550,000
收到的现金
取得借款收到
61,515,798,866 12,451,641,684 25,744,349,427 3,748,020,500
的现金
黄金租赁业务
- 7,238,555,776 7,453,452,046 9,132,661,654
所收到的现金
发行债券和短
期融资券收到 - 6,500,000,000 2,402,120,455 -
的现金
15
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
收到其他与筹
资活动有关的 171,993,321 135,577,629 40,120,269 197,170,598
现金
筹资活动现金
68,063,513,207 34,186,846,382 40,204,992,197 18,197,082,711
流入小计
偿还债务支付
44,478,201,750 12,686,169,279 14,423,736,524 4,955,020,405
的现金
偿还黄金租赁
业务支付的现 - 7,774,509,133 9,277,529,360 7,338,834,168
金
偿还债券和超
短期融资券支 - 6,953,469,000 2,500,000,000 5,000,000,000
付的现金
分配股利、利
润或偿付利息 5,008,656,149 5,490,938,903 4,594,953,627 3,188,451,228
支付的现金
其中：子公司
支付给少数股
712,496,455 837,355,000 849,673,586 226,683,558
东的股利、利
润
支付其他与筹
资活动有关的 3,613,702,196 1,607,570,368 1,753,604,248 389,064,253
现金
筹资活动现金
53,100,560,095 34,512,656,683 32,549,823,759 20,871,370,054
流出小计
筹资活动产生
的现金流量净 14,962,953,112 -325,810,301 7,655,168,438 -2,674,287,343
额
四、汇率变动
对现金及现金 -193,334,177 -84,163,353 -69,473,497 -100,944,745
等价物的影响
五、现金及现
金等价物净增 969,842,875 -3,847,246,701 4,178,494,196 1,041,520,613
加额
加：期初现金
及现金等价物 6,085,591,450 9,932,838,151 5,754,343,955 4,712,823,342
余额
六、期末现金
及现金等价物 7,055,434,325 6,085,591,450 9,932,838,151 5,754,343,955
余额
16
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,002,246,090 2,243,044,214 3,405,752,073 3,609,294,859
交易性金融资产 109,934,801 10,235,923 149,869,381 -
以公允价值计量
且其变动计入当
- - - 175,870,145
期损益的金融资
产
应收账款 634,945,586 571,503,669 944,410,158 994,007,531
应收款项融资 225,013,829 321,021,579 230,232,703 159,100,091
预付款项 36,431,590 46,092,085 54,761,022 100,765,817
其他应收款 10,768,073,135 10,392,972,218 13,369,134,726 10,674,817,824
存货 95,618,136 104,366,458 181,835,201 218,436,302
持有待售资产 - - 142,501,896 -
其他流动资产 146,906,983 112,197,698 64,636,916 2,256,160,618
流动资产合计 14,019,170,150 13,801,433,844 18,543,134,076 18,188,453,187
非流动资产：
可供出售金融资
- - - 460,422,337
产
长期股权投资 42,813,186,968 36,167,925,305 29,273,825,050 24,493,001,347
其他权益工具投
260,830,244 252,868,971 299,890,204 -
资
固定资产 3,249,911,752 3,383,189,644 3,423,396,138 3,581,268,191
在建工程 417,596,245 349,783,508 162,970,313 207,966,784
使用权资产 4,390,005 5,403,083 - -
无形资产 263,198,191 269,926,397 280,495,251 288,820,973
长期待摊费用 190,392,887 222,490,412 202,140,313 176,180,098
递延所得税资产 263,876,180 270,686,426 203,515,795 255,037,344
其他非流动资产 12,954,519,812 10,684,801,932 9,830,231,598 11,617,840,714
非流动资产合计 60,417,902,284 51,607,075,678 43,676,464,662 41,080,537,788
资产总计 74,437,072,434 65,408,509,522 62,219,598,738 59,268,990,975
17
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
（1）母公司资产负债表（续）
单位：元
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 6,339,379,582 5,709,142,525 6,439,941,129 4,643,139,800
以公允价值计量
且其变动计入当
- - - 2,163,798,120
期损益的金融负
债
交易性金融负债 - 12,717,000 - -
应付账款 537,739,366 491,559,077 643,993,331 591,615,785
应付票据 - - - 14,631,276
预收款项 - - - 8,133,245
合同负债 376,461,260 268,076,168 9,110,298 -
应付职工薪酬 170,244,907 164,097,622 131,945,173 131,832,706
应交税费 79,415,267 44,831,289 39,111,115 79,123,696
其他应付款 1,585,351,642 480,863,568 976,050,313 1,042,641,567
一年内到期的非
5,166,949,661 5,472,546,130 9,219,712,010 3,162,651,847
流动负债
其他流动负债 4,089,017,361 572,762,498 295,798,605 64,079,723
流动负债合计 18,344,559,046 13,216,595,877 17,755,661,974 11,901,647,765
非流动负债：
长期借款 6,381,137,750 3,086,074,921 4,752,185,360 5,681,201,760
应付债券 7,995,438,616 9,540,399,486 6,493,057,030 13,779,116,465
租赁负债 3,019,820 4,246,294 - -
长期应付款 3,988,168,781 240,348,782 274,768,834 232,927,534
预计负债 300,432,978 333,436,208 -
递延收益 162,002,974 172,569,913 188,631,381 222,595,881
递延所得税负债 25,679,440 27,096,829 - -
其他非流动负债 177,193,188 177,193,188 802,178,723 4,399,450
非流动负债合计 19,033,073,547 13,581,365,621 12,510,821,328 19,920,241,090
负债合计 37,377,632,593 26,797,961,498 30,266,483,302 31,821,888,855
股东权益：
股本 2,537,725,995 2,537,725,995 2,303,121,889 2,303,121,889
其他权益工具 4,486,950,000 4,985,500,000 4,985,500,000 498,550,000
18
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
其中：可续期公司
4,486,950,000 4,985,500,000 4,985,500,000 498,550,000
债
资本公积 20,662,750,813 20,662,750,813 13,057,926,951 13,226,407,493
其他综合收益 -113,360,559 -119,160,647 -79,283,749 -
专项储备 - - - -
盈余公积 1,268,862,997 1,268,862,997 1,151,560,944 1,090,812,600
未分配利润 8,216,510,595 9,274,868,866 10,534,289,401 10,328,210,138
股东权益合计 37,059,439,841 38,610,548,024 31,953,115,436 27,447,102,120
负债和股东权益
74,437,072,434 65,408,509,522 62,219,598,738 59,268,990,975
总计
（2）母公司利润表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019年度 2018年度 2017年度
一、营业收入 3,297,738,283 4,181,674,607 4,085,832,610 3,786,088,988
减：营业成本 1,614,724,681 2,451,720,155 2,508,626,347 2,241,847,147
税金及附加 198,203,925 242,328,484 264,944,671 245,695,914
销售费用 6,429,713 11,287,422 21,687,249 18,574,788
管理费用 492,160,999 624,416,397 573,830,314 517,991,386
研发费用 168,536,968 203,349,759 168,145,513 270,583,905
财务费用 415,622,773 152,907,767 188,566,687 280,457,765
其中：利息费用 786,765,071 1,009,578,109 1,206,285,681 1,187,819,033
利息收入 445,377,336 833,540,091 960,508,815 984,241,991
加：资产减值损失（损
-2,878,169 -153,880,000 -3,575,729 -154,572,757
失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
209,449 -92,319,369 140,022,078 -
以“-”号填列）
其他收益 29,652,286 49,197,206 53,750,800 62,627,659
投资收益 1,088,656,666 1,192,587,748 1,939,227,308 1,450,301,281
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益 155,888,297 137,905,089 145,806,665 -88,124,377
（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益
83,915,877 -5,772,264 -14,512,179 66,289,913
（损失以“-”号填列）
资产处置收益 311,257 401,573 22,394,838 15,455,106
二、营业利润 1,601,926,590 1,485,879,517 2,497,338,945 1,651,039,285
加：营业外收入 746,780 3,084,809 27,651,054 19,878,058
19
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
项目 2020 年 1-9 月 2019年度 2018年度 2017年度
减：营业外支出 34,984,028 47,506,016 78,848,961 118,645,966
三、利润总额 1,567,689,342 1,441,458,310 2,446,141,038 1,552,271,377
减：所得税费用 62,540,284 21,954,903 72,393,688 87,933,755
四、净利润 1,505,149,058 1,419,503,407 2,373,747,350 1,464,337,622
其中：持续经营净利
1,505,149,058 1,419,503,407 2,373,747,350 1,464,337,622
润
五、其他综合收益的
税后净额
不能重分类进损益的
其他综合收益：
其他权益工具投资公
5,800,088 -39,876,898 -174,225,295 -
允价值变动
将重分类进损益的其
他综合收益
现金流量套期有效部
- - - 88,866,653
分
六、综合收益总额 1,510,949,146 1,379,626,509 2,199,522,055 1,553,204,275
20
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
（3）母公司现金流量表
单位：元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供
劳 务 收 到的 现 3,664,404,293 4,359,639,755 4,852,104,833 4,669,981,355
金
收 到 的 其他 与
经 营 活 动有 关 443,641,876 73,838,433 129,466,037 153,341,167
的现金
经 营 活动 现 金
4,108,046,169 4,433,478,188 4,981,570,870 4,823,322,522
流入小计
购买商品、接受
劳 务 支 付的 现 1,140,568,587 1,302,132,254 1,702,531,642 1,809,061,219
金
支 付 给 职工 以
及 为 职 工支 付 516,427,047 657,448,120 548,407,225 593,608,211
的现金
支 付 的 各项 税
401,050,013 537,933,156 674,968,309 493,472,793
费
支 付 的 其他 与
经 营 活 动有 关 231,457,432 540,080,559 305,020,781 628,728,906
的现金
经 营 活动 现 金
2,289,503,079 3,037,594,089 3,230,927,957 3,524,871,129
流出小计
经 营 活动 产 生
的 现 金流 量 净 1,818,543,090 1,395,884,099 1,750,642,913 1,298,451,393
额
二、投资活动产生的现金流量：
收 回 投 资所 收
378,623,469 6,592,854,402 3,622,104,484 2,735,932,843
到的现金
取 得 投 资收 益
923,425,413 1,119,842,727 2,766,905,737 2,092,101,118
收到的现金
处置固定资产、
无 形 资 产和 其
他 长 期 资产 而 306,466 18,216,261 30,741,786 21,932,835
收 回 的 现金 净
额
处 置 子 公司 及
其 他 营 业单 位
- 143,271,681 - -
收 到 的 现金 净
额
收 到 的 其他 与
投 资 活 动有 关 4,741,720,089 - 1,913,450,104 806,493,396
的现金
投 资 活动 现 金
6,044,075,437 7,874,185,071 8,333,202,111 5,656,460,192
流入小计
21
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
购建固定资产、
无 形 资 产和 其
317,562,776 674,399,980 1,092,878,647 534,388,296
他 长 期 资产 所
支付的现金
投 资 支 付的 现
7,053,429,064 11,197,809,267 7,448,064,868 2,466,372,699
金
支 付 的 其他 与
投 资 活 动有 关 6,475,321,700 404,965,779 232,970,894 3,715,262,962
的现金
投 资 活动 现 金
13,846,313,540 12,277,175,026 8,773,914,409 6,716,023,957
流出小计
投 资 活动 产 生
的 现 金流 量 净 -7,802,238,103 -4,402,989,955 -440,712,298 -1,059,563,765
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸 收 投 资收 到
- 7,847,427,968 - 4,596,919,959
的现金
发 行 可 续期 债
- - 4,486,950,000 498,550,000
所收到的现金
取 得 借 款收 到
21,851,077,372 1,558,900,742 2,628,951,300 4,780,883,250
的现金
黄 金 租 赁业 务
- 12,717,000 5,651,491,129 6,827,221,812
所收到的现金
发 行 债 券和 超
短 期 融 资券 收 - 6,500,000,000 - -
到的现金
收 到 的 其他 与
筹 资 活 动有 关 4,530,000,000 - - 3,170,885
的现金
筹 资 活动 现 金
26,381,077,372 15,919,045,710 12,767,392,429 16,706,745,906
流入小计
偿 还 债 务所 支
16,652,527,600 2,814,422,000 1,658,406,440 3,368,652,316
付的现金
偿 还 黄 金租 赁
业 务 支 付的 现 - 1,164,274,094 6,934,413,092 5,058,604,805
金
偿 还 债 券和 超
短 期 融 资券 支 - 6,953,469,000 2,500,000,000 5,000,000,000
付的现金
分配股利、利润
或 偿 付 利息 所 3,390,474,155 3,590,898,937 3,244,655,164 2,492,430,334
支付的现金
支 付 的 其他 与
筹 资 活 动有 关 143,265,061 12,718,261 25,663,978 23,848,300
的现金
筹 资 活动 现 金
20,186,266,816 14,535,782,292 14,363,138,674 15,943,535,755
流出小计
22
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
筹 资 活动 产 生
的 现 金流 量 净 6,194,810,556 1,383,263,418 -1,595,746,245 763,210,151
额
四 、 汇率 变 动
对 现 金及 现 金 -37,122,732 54,294,679 16,110,640 -117,793,019
等价物的影响
五 、 现金 及 现
金 等 价物 净 变 173,992,811 -1,569,547,759 -269,704,990 884,304,760
动额
加：期初现金及
现 金 等 价物 余 1,556,787,424 3,126,335,183 3,396,040,173 2,511,735,413
额
六 、 期末 现 金
及 现 金等 价 物 1,730,780,235 1,556,787,424 3,126,335,183 3,396,040,173
余额
23
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
（四）公司最近三年及一期主要财务指标
公司最近三年及一期主要财务指标如下：
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
财务指标
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 0.72 0.86 0.82 1.00
速动比率（倍） 0.33 0.41 0.48 0.61
资产负债率（合并报表，%） 59.54 53.91 58.12 57.85
资产负债率（母公司，%） 50.21 40.97 48.64 53.69
扣除非经常损益
加权平均 9.67 11.38 11.70 11.10
前
净资产收
扣除非经常损益
益率（%） 9.86 10.61 8.83 8.49
后
2020 年
财务指标 2019 年度 2018 年度 2017 年度
1-9 月
基本 0.180 0.18 0.18 0.16
每股收益（元）
稀释 0.180 0.18 0.18 0.16
每股收益（元） 基本 0.184 0.17 0.13 0.12
（扣除非经常性损益
后） 稀释 0.184 0.17 0.13 0.12
利息保障倍数（倍） 4.50 4.35 4.64 3.70
每股经营活动的现金流量（元） 0.39 0.42 0.44 0.42
每股净现金流量（元） 0.04 -0.15 0.18 0.05
注 1：2020 年 1-9 月加权平均净资产收益率未年化。
注 2：上述指标的计算公式如下：
①流动比率＝流动资产÷流动负债
②速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
③资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
④加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润；NP
为归属于母公司股东的净利润；E0 为归属于母公司股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新
增的、归属于母公司股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于母公司股东的净资产；
M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月份数；Mj 为减少净资产次月起至报告
期期末的累计月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于母公司股东的净资产增减变动；Mk 为发生
其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月份数。
⑤基本每股收益=P0÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P0 为归属于母公司股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润；S 为发行在外
的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；
Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；
M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月份数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末
的累计月份数。
24
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
⑥利息保障倍数＝息税前利润÷利息支出
⑦每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数
⑧每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数
（五）管理层简明财务分析
公司管理层结合本公司最近三年及一期的合并财务报表，对资产结构、负债
结构、偿债能力、盈利能力进行了分析。
1、资产结构分析
报告期内各期末，公司主要资产的构成情况如下所示：
单位：元
2020年 2019年 2018年 2017年
项目
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
流动资产：
货币资金 7,501,201,341 6,225,144,800 10,089,890,808 5,936,066,673
以公允价值计量且
其变动计入当期损 - - - 2,553,927,721
益的金融资产
交易性金融资产（注
1,375,714,012 687,951,525 787,134,360 -
1）
应收账款（注2） 1,086,229,851 944,115,730 1,009,871,109 1,292,864,505
应收款项融资（注2） 2,017,238,043 1,318,505,074 1,243,090,520 1,519,375,541
预付款项 1,625,188,642 1,323,248,170 1,419,162,525 1,344,141,153
其他应收款 801,163,276 899,847,411 1,415,512,562 1,153,002,957
存货 18,737,552,423 14,886,554,158 12,669,674,863 11,089,834,955
持有待售资产 - - 246,189,223 -
一年内到期的非流
7,003,486 956,692,852 307,233,993 257,775,683
动资产
其他流动资产 1,283,700,101 1,352,336,396 1,260,928,272 3,528,021,403
流动资产合计 34,434,991,175 28,594,396,116 30,448,688,235 28,675,010,591
可供出售金融资产 - - - 778,201,186
其他权益工具投资
4,755,186,993 4,410,441,677 1,983,796,793 -
（注1）
长期股权投资 7,300,470,062 6,924,416,093 7,041,753,269 6,797,348,216
其他非流动金融资
734,679,725 951,779,422 401,513,674 -
产
投资性房地产 125,512,007 130,373,389 608,221,789 350,540,469
25
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020年 2019年 2018年 2017年
项目
9月30日 12月31日 12月31日 12月31日
固定资产 39,596,329,528 38,624,766,390 34,144,464,854 30,136,199,603
在建工程 21,781,923,367 5,876,829,425 5,355,805,804 3,296,568,444
使用权资产（注3） 285,399,742 354,772,381 - -
无形资产 43,477,707,410 24,162,508,461 22,510,280,215 9,903,526,027
商誉 1,031,541,924 314,149,588 314,149,588 463,597,655
长期待摊费用 989,534,578 1,205,837,946 987,315,471 1,114,758,644
递延所得税资产 945,879,294 836,666,816 884,776,204 840,108,626
其他非流动资产 15,454,796,503 11,444,009,515 8,198,537,946 6,959,404,089
非流动资产合计 136,478,961,133 95,236,551,103 82,430,615,607 60,640,252,959
资产总计 170,913,952,308 123,830,947,219 112,879,303,842 89,315,263,550
注 1：2017 年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第
23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期保值》以及《企业会计准则第 37 号——金融工
具列报》（简称“新金融工具准则”）。公司自 2018 年 1 月 1 日开始按照新金融工具准则进行会计处理，根
据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整报告期期初未分配利
润或其他综合收益。
注 2：根据《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）和《关于修订印发
合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会[2019]16 号）要求，资产负债表中，“应收票据及应收账款”
项目分拆为“应收票据”及“应收账款”，“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账款”，
原计入“应收票据”项目中的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的票据更新为在“应收款项融资”
项目单独列示。公司相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更对合并及公司净利润和所有者权益无影响。
注 3：2018 年 12 月 7 日，财政部对《企业会计准则第 21 号——租赁》进行了修订（以下简称“新租赁准
则”），取代了 2006 年 2 月 15 日发布的《企业会计准则第 21 号——租赁》以及 2006 年 10 月 30 日发布的
《〈企业会计准则第 21 号——租赁〉应用指南》，并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国
际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行。
报告期内，公司的总资产保持增长态势。截至 2020 年 9 月末，公司总资产
为 17,091,395.23 万元，是 2017 年末总资产的 1.91 倍。作为矿业企业，矿山基建
工程、相应的厂房、设备等固定资产，以采矿权、探矿权为主的无形资产，以及
存货是报告期内总资产的重要组成部分。2017 年末、2018 年末、2019 年末和 2020
年 9 月末，公司非流动资产占总资产的比重分别为 67.89%、73.03%、76.91%和
79.85%。总体来看，公司的资产结构较为合理，符合公司生产经营的实际情况。
2、负债结构分析
报告期内各期末，公司负债的构成情况如下所示：
单位：元
26
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动负债：
短期借款 19,612,187,811 14,440,917,886 15,616,680,236 9,855,873,011
以 公 允 价值 计
量 且 其 变动 计
- - - 2,314,244,937
入 当 期 损益 的
金融负债
交 易 性 金融 负
1,358,668,098 326,139,054 242,482,582 -
债
应付票据 716,179,185 420,860,145 160,733,506 179,417,453
应付账款 5,317,423,646 4,382,104,169 4,540,248,350 4,216,836,578
预收款项 - - - 2,143,111,140
合同负债 1,033,052,378 359,453,565 277,125,058 -
应付职工薪酬 753,033,886 852,297,934 726,630,090 661,764,830
应交税费 1,599,893,908 985,193,397 903,782,106 1,175,693,479
其他应付款 7,072,626,350 5,326,849,819 4,979,586,829 3,646,308,326
持有待售负债 - - 68,739,751 -
一 年 内 到期 的
6,544,065,421 5,768,840,060 9,707,089,022 4,600,343,261
非流动负债
其他流动负债 4,016,254,862 500,000,000 - -
流动负债合计 48,023,385,545 33,362,656,029 37,223,097,530 28,793,593,015
非流动负债：
长期借款 28,424,303,543 13,826,221,524 12,917,915,706 6,599,046,795
应付债券 11,430,155,020 11,966,468,687 8,879,453,693 13,779,116,465
租赁负债 234,102,165 282,347,122 - -
长期应付款 3,387,908,360 1,201,391,669 733,077,872 563,703,645
预计负债 3,320,107,294 2,927,712,283 2,686,090,453 861,014,312
递延收益 472,200,841 496,720,164 422,783,097 451,419,375
递 延 所 得税 负
6,466,201,596 2,687,831,677 2,743,172,789 624,524,725
债
非 流 动负 债 合
53,734,978,819 33,388,693,126 28,382,493,610 22,878,825,317
计
负债合计 101,758,364,364 66,751,349,155 65,605,591,140 51,672,418,332
股东权益：
股本 2,537,725,995 2,537,725,995 2,303,121,889 2,303,121,889
其他权益工具 4,486,950,000 4,985,500,000 4,985,500,000 498,550,000
其中：可续期公 4,486,950,000 4,985,500,000 4,985,500,000 498,550,000
27
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
司债
资本公积 18,607,343,291 18,690,342,400 11,094,766,390 11,109,919,061
其他综合收益 -749,171,865 -473,929,209 -1,575,973,065 -602,893,526
专项储备 178,604,595 120,952,216 147,393,497 176,862,772
盈余公积 1,319,401,104 1,319,401,104 1,319,401,104 1,319,401,104
未分配利润 26,044,858,411 24,005,972,520 22,181,224,459 20,194,761,855
归 属 于母 公 司
52,425,711,531 51,185,965,026 40,455,434,274 34,999,723,155
股东权益合计
少数股东权益 16,729,876,413 5,893,633,038 6,818,278,428 2,643,122,063
股东权益合计 69,155,587,944 57,079,598,064 47,273,712,702 37,642,845,218
负 债 和股 东 权
170,913,952,308 123,830,947,219 112,879,303,842 89,315,263,550
益总计
从负债结构来看，报告期内公司负债中流动负债与非流动负债的占比较为接
近，流动负债占比略高，保持相对稳定。公司流动负债的主要构成包括短期借款、
应付票据、应付账款、其他应付款和一年内到期的非流动负债，而非流动负债的
主要构成是长期借款及应付债券，合计占公司总负债的比例超过 80.00%。作为
矿山企业，公司收购采矿权、勘探、矿山建设的资本性支出压力较大，因此公司
通过多种有息负债方式筹集企业发展建设所需资金，短期借款、长期借款及应付
债券的余额在报告期内保持较高金额。虽然公司报告期内生产规模逐步扩大，但
由于公司处于产业链的上游，应付票据及应付账款余额的控制力较好，应付票据
及应付账款的余额并未随着生产规模的扩大而大幅增加。
3、偿债能力分析
报告期内，公司的偿债能力指标如下所示：
2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
资产负债率（合并报表，%） 59.54 53.91 58.12 57.85
资产负债率（母公司，%） 50.21 40.97 48.64 53.69
流动比率（倍） 0.72 0.86 0.82 1.00
速动比率（倍） 0.33 0.41 0.48 0.61
利息保障倍数（倍） 4.50 4.35 4.64 3.70
报告期内，公司保持了流动比率的稳定。公司的流动资产中较易变现且回款
28
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
周期短的存货占比较高，因此流动资产的质量较好，具有一定的流动负债偿还能
力。公司的速动比率相对较低，主要是因为：（1）流动资产中的存货占比较高；
（2）公司的有息负债，如银行借款等余额较高，具有一定的还本付息压力，亟
需通过调整资本结构来改善财务状况。报告期内，公司的资产负债率维持在
50%-60%之间，负债比率相对合理。
4、盈利能力分析
单位：万元
项目 2020 年 1-9 月 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业总收入 13,043,351.09 13,609,797.80 10,599,424.61 9,454,861.91
营业总成本 11,545,903.03 12,058,262.77 9,265,137.45 8,137,197.37
营业利润 782,866.01 724,207.42 618,137.11 502,664.48
利润总额 739,598.96 697,427.88 613,017.98 456,796.02
净利润 579,695.13 506,090.47 468,267.66 324,754.92
归属于母公司
457,234.98 428,395.74 409,377.36 350,771.76
股东的净利润
2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-9 月，公司的营业收入分别为
9,454,861.91 万元、10,599,424.61 万元、13,609,797.80 万元和 13,043,351.09 万元；
公司的净利润分别为 324,754.92 万元、468,267.66 万元、506,090.47 万元和
579,695.13 万元，均呈逐年稳步上升趋势。报告期内，公司营业总收入和净利润
保持稳定增长，公司的盈利能力处于较强水平。
5、公司未来发展战略
公司是一家以金铜等金属矿产资源勘查和开发为主的大型跨国矿业集团。经
过二十多年持续、快速、跨越式发展，发行人形成较大规模资产，实现较高盈利
水平，各项综合指标和竞争力位于国内金属矿业前列，已初步具有国际矿业公司
雏形。
公司先后实现了国内黄金行业领先、国内金属矿业领先的战略目标，正全面
进入第三个战略发展时期。为此，公司分析了内外部环境、公司现状、竞争优势
和主要问题，深入讨论并修订了新一轮创业发展战略，未来几年，公司将冲击“进
入国际矿业先进行列”的第三个宏伟战略目标，致力成为“高技术效益型特大国
际矿业集团”。
公司的战略定位和要点如下：
29
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
（1）坚持金铜矿产为主业与其它金属矿产业相结合。进一步做强做大金、
铜矿产业，兼顾锌矿产业，适度发展其他金属矿产业；严格控制延伸产业投资，
严格控制非矿类项目投资，非矿类投资项目必须与矿产主业有重大协同效应。
（2）坚持矿业与金融、贸易相结合。充分发挥财务公司和资本投资公司的
作用，进一步做好资金管理和资本营运；积极探索矿业与金融相结合的路径；全
面加强黄金和金属产品的销售、贸易和市场平台建设。
（3）坚持资源优先与结构优化相结合。加大矿产资源和大型矿业公司并购
力度，争取实现多个大型矿床和大型在产矿山的成功并购。加强有潜力矿产地的
补充勘查和重要成矿远景区的地质找矿工作，实现矿产资源储量快速增长。坚持
抓大放小，有进有退，坚决淘汰不能为公司创造价值的项目，不断优化资产结构。
（4）坚持国际化、项目大型化与资产证券化相结合。国际化是公司未来发
展的重要方向，项目大型化是未来增长的主要方式，资本市场是公司做强做大的
重要依托。
（5）坚持积极进取与严格风险管控相结合。积极把握矿业市场调整重大机
遇，选准时机，果断并购对公司未来有重大影响的矿业公司（项目），大力培育
公司核心竞争力和可持续发展能力；同时要量力而行，把握好度和节奏，严加防
范系统性重大风险。
（6）坚持市场化改革与科学管理相结合。积极推动企业管理变革，以价值
创造和市场准则决定公司资产、人才和技术等资源的配置。强化现代科学管理，
完善集团和权属公司管控体系，重视应用现代化信息技术，实现规范、透明、高
效管理。全面加强计划预算管理，全面提升技术和装备水平，以“零工亡、零环
保事故”的要求全面提高安全环保水平。
（7）坚持创新发展与依法合规经营相结合。创新就是普遍科学原理与客观
实际的良好结合，最适合的就是最好的创新，创新就是不断否定自我的过程。创
新是公司的核心竞争力，是公司最重要的比较优势；坚持管理创新和技术创新，
是公司获得竞争优势和低成本优势的法宝。价值创造是创新成果的主要衡量标
准。依法合规是企业必须遵循的基本原则和前提条件，应当在依法合规的前提下
积极推动创新，在体制、机制和规章制度等方面为创新创造条件。
（8）坚持以人为本和价值创造相结合，人才培养和引进相结合。以人为本
30
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
既要关注公平，更要关注效率，其核心是“以奋斗者为本”、以“价值创造者为
本”，追求卓越的工作绩效和经营成果；给人才提供充分施展才华、创造价值的
平台，落实好“精兵厚薪”政策，让价值创造者与公司共享发展成果。人才是公
司发展最关键的因素，要高度重视具有全球视野、高素质和能力的人才培养与引
进，建立高层次管理和技术人才、青年优秀人才、后备干部的培养制度，同时要
积极引进高素质、高层次国际化人才。
（9）坚持廉洁自律与加强监督相结合。廉洁自律是对公司各级管理层，尤
其是高级管理层最基本的要求。公司各级管理干部应严格执行《紫金矿业集团关
于进一步加强管理干部廉洁自律的若干准则》《紫金矿业集团领导干部明规矩、
严纪律、正作风十项规定》，自觉带头廉洁从业，带头弘扬公司正气。进一步加
强监督工作，支持和发挥公司党委、监事会的监督作用，进一步强化监督工作的
有效性和相对独立性，加强对监督失职、失效的责任追究。
（10）坚持紫金文化与国际规则及项目属地情况相结合。进一步挖掘紫金矿
业企业文化精髓，大力弘扬“艰苦创业、开拓创新”的紫金精神，遵循国际规则
和广泛认同的价值理念以及项目属地法律法规和民族文化，把紫金矿业企业文化
优秀元素与国际先进管理理念及项目属地客观情况相融合。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次发行的募集资金扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还银行贷款、
项目建设及适用的法律法规允许的其他用途。具体用途及金额比例由股东大会授
权董事会或董事会授权人士在发行前根据公司资金需求和发行时的市场情况确
定。
本次债券发行有利于优化融资体系，保障公司持续、健康发展。
五、其他重要事项
（一）担保情况
报告期内，根据公司对被担保对象信用等级和偿还能力的评价，公司管理层
认为因被担保人无法偿还债务而需履行担保义务的可能性很小，故无需在财务报
表内确认相关的或有负债。截至 2020 年 9 月 30 日，公司对外担保事项如下：
31
紫金矿业集团股份有限公司 储架发行公司债券预案
被担保方 担保是否
担保 被担 担保余额 担保 担保
与上市公 已经履行
方 保方 （万元） 起始日 到期日
司的关系 完毕
紫金 联营
瓮福紫金 20,372.10 2019年11月28日 2021年9月18日 否
矿业 公司
福建省稀有
紫金 联营公司
稀土（集团） 55,107.85 2018年1月16日 2022年12月10日 否
矿业 控股股东
有限公司
紫金 联营
西藏玉龙 126,500.00 2019年9月9日 2034年9月8日 否
矿业 公司
紫金 联营
常青新能源 4,000.00 2020年1月1日 2021年1月13日 否
矿业 公司
（二）重大未决诉讼及仲裁情况
截至 2020 年 9 月 30 日，公司无重大未决诉讼及仲裁事项。
特此公告。
紫金矿业集团股份有限公司
二〇二〇年十二月十一日
32
