2017 年第一季度报告
公司代码：601901 公司简称：方正证券
方正证券股份有限公司
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目录
一、 重要提示 .............................................................. 3
二、 公司基本情况 .......................................................... 3
三、 重要事项 .............................................................. 7
四、 附录................................................................. 15
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事（除徐昂杨外）、监事（除马楠外）、高级管理人员保证季度报
告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
1.2 未出席董事情况
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席原因的说明 被委托人姓名
徐昂杨 董事 缺席 无
1.3 公司负责人高利、主管会计工作负责人卫剑波及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤保证
季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产 149,594,080,991.88 152,338,730,246.04 -1.80
归属于上市公司 35,907,815,218.31 35,429,196,381.73 1.35
股东的净资产
归属于上市公司 4.36 4.30 1.40
股东的每股净资
产（元/股）
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的 1,967,868,730.40 -12,766,751,587.39 不适用
现金流量净额
每股经营活动产 0.24 -1.55 不适用
生的现金流量净
额（元/股）
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减（%）
营业收入 1,324,523,839.27 1,924,948,432.15 -31.19
归属于上市公司 404,829,106.98 847,686,647.77 -52.24
股东的净利润
归属于上市公司 406,745,315.67 846,666,442.50 -51.96
股东的扣除非经
常性损益的净利
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润
加权平均净资产 1.13 2.79 减少 1.66 个百分点
收益率（%）
基本每股收益 0.05 0.10 -50.00
（元/股）
稀释每股收益 0.05 0.10 -50.00
（元/股）
扣除非经常性损 0.05 0.10 -50.00
益后的基本每股
收益(元/股)
扣除非经常性损 1.14 2.78 减少 1.64 个百分点
益后的加权平均
净资产收益率（%
）
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 说明
非流动资产处置损益 -16,877.90
越权审批，或无正式批准文件，或
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 110,120.28
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司
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期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入 -2,648,070.10
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益
项目
少数股东权益影响额（税后） -87.90
所得税影响额 638,706.93
合计 -1,916,208.69
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 265,234
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
期末持股 比例
股东名称（全称） 条件股份数 股份状 股东性质
数量 (%) 数量
量 态
北大方正集团有限公司 2,284,609,8 27.75 0 1,727,304 国有法人
质押
52 ,926
北京政泉控股有限公司 1,799,591,1 21.86 1,799,561, 1,799,591 境内非国
冻结
64 764 ,164 有法人
香港中央结算有限公司 673,506,838 8.18 0 无 0 未知
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哈尔滨哈投投资股份有 197,556,999 2.40 0 0 境内非国
无
限公司 有法人
中国证券金融股份有限 152,242,556 1.85 0 0 国有法人
无
公司
中央汇金资产管理有限 138,731,200 1.69 0 0 国有法人
无
责任公司
方正产业控股有限公司 127,048,700 1.54 0 127,048,7 国有法人
质押
00
万华天智投资发展有限 121,900,000 1.48 0 121,900,0 境内非国
质押
公司 00 有法人
乐山市国有资产经营有 105,955,845 1.29 105,955,84 40,000,00 国有法人
质押
限公司 5 0
中国银行股份有限公司 76,230,178 0.93 0 0 未知
－招商中证全指证券公
无
司指数分级证券投资基
金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
股东名称
数量 种类 数量
北大方正集团有限公司 2,284,609,852 人民币普通股 2,284,609,852
香港中央结算有限公司 673,506,838 人民币普通股 673,506,838
哈尔滨哈投投资股份有限公司 197,556,999 人民币普通股 197,556,999
中国证券金融股份有限公司 152,242,556 人民币普通股 152,242,556
中央汇金资产管理有限责任公司 138,731,200 人民币普通股 138,731,200
方正产业控股有限公司 127,048,700 人民币普通股 127,048,700
万华天智投资发展有限公司 121,900,000 人民币普通股 121,900,000
中国银行股份有限公司－招商中证 76,230,178 76,230,178
全指证券公司指数分级证券投资基 人民币普通股
金
东方集团股份有限公司 54,873,115 人民币普通股 54,873,115
博时基金－农业银行－博时中证金 53,580,300 53,580,300
人民币普通股
融资产管理计划
嘉实基金－农业银行－嘉实中证金 53,580,300 53,580,300
人民币普通股
融资产管理计划
中欧基金－农业银行－中欧中证金 53,580,300 53,580,300
人民币普通股
融资产管理计划
银华基金－农业银行－银华中证金 53,580,300 53,580,300
人民币普通股
融资产管理计划
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上述股东关联关系或一致行动的说 公司向上述股东书面询证并取得书面回复的情况如下：
明 1、方正集团与方正产业控股有限公司确认为关联关系：方正产业控股
有限公司为方正集团控股子公司，除此之外，与上述其他股东不存在关
联关系或一致行动关系；
2、北京政泉控股有限公司、哈尔滨哈投投资股份有限公司、万华天智
投资发展有限公司、乐山市国有资产经营有限公司、东方集团股份有限
公司确认与上述其他股东不存在关联关系或一致行动关系。
3、香港中央结算有限公司回复：由于该公司是以名义持有人的制度持
有证券，因此无法提供相关资料。
表决权恢复的优先股股东及持股数 无优先股
量的说明
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1 公司利润表及现金流量表项目大幅变动情况及原因
单位：元 币种：人民币
项 目 2017 年 1-3 月 2016 年 1-3 月 增减幅度 变动原因
投资银行业务手续费净收入 70,242,200.21 150,602,830.85 -53.36% 主要系子公司投行收入下降影响所致。
主要系本期股票质押等回购业务开展及负债
利息净收入 250,266,530.16 21,646,747.73 1056.14%
规模减少所致。
投资收益（损失以“-”号填列） 444,354,979.13 809,328,156.50 -45.10% 主要系本期行情影响所致。
公允价值变动收益(损失以"-" 主要系本期以公允价值计量且其变动计入当
-191,386,508.31 -14,009,518.78 不适用
号填列) 期损益的金融资产公允价值变动所致。
其他业务收入 18,915,785.55 10,790,876.27 75.29% 主要系本期商品现货交易收入增加所致。
税金及附加 10,401,797.90 123,551,878.75 -91.58% 主要系营改增政策影响所致。
其他业务成本 14,418,335.19 346,923.53 4056.06% 主要系本期商品现货交易成本增加所致。
所得税费用 132,758,004.20 222,530,417.08 -40.34% 主要系本期应税收入减少所致。
主要系可供出售金融资产公允价值变动影响
其他综合收益的税后净额 73,890,473.86 -662,677,340.36 不适用
所致。
主要系可供出售金融资产公允价值变动影响
综合收益总额 486,443,004.64 182,795,765.76 166.11%
所致。
主要系上期金融资产投资规模增加与融出资
经营活动产生的现金流量净额 1,967,868,730.40 -12,766,751,587.39 不适用
金规模大幅减少所致。
投资活动产生的现金流量净额 -5,272,430.37 749,504,772.08 -100.70% 主要系上期子公司定期存款到期所致。
筹资活动产生的现金流量净额 -1,726,972,861.78 8,191,744,739.56 -121.08% 主要系本期发债规模较上年同期减少所致。
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3.1.2 公司资产负债表项目大幅变动情况及原因
单位：元 币种：人民币
项 目 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 增减幅度 变动原因
以公允价值计量且其变动计
13,424,794,710.12 10,109,468,691.68 32.79% 主要系本期结构化产品份额变化所致。
入当期损益的金融负债
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、公司董事会于 2017 年 1 月 9 日收到独立董事胡廷华先生递交的书面辞职申请，胡廷华先
生因个人原因申请立即辞去公司独立董事职务。根据《董事会薪酬与考核委员会工作细则》及《董
事会提名委员会工作细则》的规定，胡廷华先生辞去独立董事职务后也将不再担任薪酬与考核委
员会及提名委员会委员职务。鉴于胡廷华先生的辞职导致公司独立董事人数不足董事会成员总数
的三分之一，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，胡廷华先生的辞职将在公司股东大会
选举产生新的独立董事后生效。在此之前，胡廷华先生仍将继续履行公司独立董事的职责。公司
董事会将按照相关规定，尽快完成新任独立董事的补选工作。详见公司于 2017 年 1 月 10 日在指
定信息披露媒体刊登的《关于独立董事辞职的公告》。
2、公司董事会于 2017 年 1 月 10 日收到董事车莉丽女士递交的书面辞职申请，车莉丽女士因
个人原因申请辞去公司董事职务。根据《董事会审计委员会工作细则》的规定，车莉丽女士辞去
董事职务后将不再担任董事会审计委员会委员职务。车莉丽女士的辞职不会导致公司董事会成员
人数低于法定最低人数，车莉丽女士的辞职即时生效。详见公司于 2017 年 1 月 11 日在指定信息
披露媒体刊登的《关于董事辞职的公告》。
3、2017 年 2 月 17 日，公司接到控股股东方正集团通知，方正集团正在筹划与公司有关的重
大事项，因该事项目前仍存在不确定性，为保证公平信息披露、维护投资者利益，避免造成股价
异常波动，公司股票自 2017 年 2 月 17 日起停牌。公司将按照上海证券交易所的相关规定履行信
息披露义务，每 5 个交易日披露相关进展情况。详见 2017 年 2 月 18 日在指定信息披露媒体刊登
的《重大事项停牌公告》。2017 年 2 月 22 日，方正集团再次致函本公司，称方正集团及相关各
方正在进行协调磋商，因涉及面较广，该事项目前仍存在不确定性，建议公司股票继续停牌。公
司召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于申请公司股票继续停牌的议案》，经公司申
请，公司股票自 2017 年 2 月 24 日起继续停牌。详见 2017 年 2 月 24 日在指定信息披露媒体刊登
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的《重大事项继续停牌公告》。2017 年 3 月 2 日，方正集团致函本公司，称在停牌期间各方未能
就本次交易标的的股权调整方案达成一致，方正集团认为交易条件尚不成熟，决定终止筹划本次
重大事项，由公司申请自 2017 年 3 月 3 日起股票复牌。详见 2017 年 3 月 3 日在指定信息披露媒
体刊登的《关于终止筹划重大事项暨股票复牌的公告》。
4、2017 年 3 月 30 日，公司第三届董事会第六次会议审议通过了《关于起诉股东北京政泉控
股有限公司的议案》，2014 年 9 月至 12 月，民族证券发生了 20.5 亿自有资金投资于信托计
划、导致 17.415 亿元本金及对应利息迄今未收回的违法违规行为。截至本公告披露日，仍有本
金 17.415 亿元及相应利息未收回。 根据《公司法》等法律法规及《公司章程》的有关规定，为
维护全体股东利益，根据执行委员会的提案，董事会同意按照相关事由向有管辖权的法院依法起
诉股东北京政泉控股有限公司，并授权执行委员会具体办理起诉的相关事宜。详见 2017 年 3 月
31 日在指定信息披露媒体刊登的《第三届董事会第六次会议决议公告》和《关于公司涉及诉讼的
公告》。2017 年 4 月 18 日，公司收到湖南省人民法院的《受理案件通知书》【2017（湘）民初
13 号】，载明“方正证券股份有限公司：你诉北京政泉控股有限公司与公司有关的纠纷一案的起
诉状已收到。经审查，起诉符合法定受理条件，本院决定立案审理。”根据该通知书要求，公司
应在接到通知后 7 日内，向法院预交案件受理费 851,600 元。详见公司于 2017 年 4 月 19 日在指
定信息披露媒体刊登的《关于公司涉及诉讼的进展公告》。
5、公司于 2017 年 4 月 6 日召开 2017 年第一次临时股东大会，因接到持股比例已具备董事提
名资格的相关投资者反映，其尚未知悉公司选举董事的事宜，为充分保护相关股东权利，本次股
东大会第 2 项议案“关于选举第三届董事会董事（非独立董事）的议案”暂缓表决。详见公司于
2017 年 4 月 7 日在指定信息披露媒体刊登的《关于暂缓表决 2017 年第一次临时股东大会部分议
案的公告》。截至本报告披露日，公司正在核实相关情况。
6、关于航天固体运载火箭有限公司、航天科工资产管理有限公司与公司的纠纷案，最高人民
法院于2017年4月10日下发了【民事判决书（2015）民二终字386号】，终审判决如下：（1）维持
北京市高级人民法院（2015）高民（商）初字第788号民事判决第二项；（2）撤销北京市高级人
民法院（2015）高民（商）初字第788号民事判决第一项；（3）方正证券股份有限公司于本判决
生效后十日内返还航天科工资产管理有限公司1.4亿元及其利息（按中国人民银行同期贷款利率计
算，自2001年12月12日起计算至给付之日止，并扣减泰阳证券公司已支付的1411.432287万元）。
详见公司于2017年4月19日在指定信息披露媒体刊登的《关于以前年度重大诉讼进展的公告》。
7、公司于 2015 年 5 月 14 日收到北京市西城区人民法院民事传票【2015 年西民（商）初
字第 14085 号】，公司股东北京政泉控股有限公司（以下简称“政泉控股”）以公司决议效力确
认纠纷为由对本公司提起诉讼，请求法院判令确认本公司于 2015年 3月12日作出的公告编号为
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2015-038 的《方正证券股份有限公司第二届董事会第十六次会议决议》中《关于选举董事长的议
案》的内容无效； 2、请求判令由本公司承担本案全部诉讼费。北京市西城区人民法院受理该案
并暂定于2015年6月3日开庭审理。在提交答辩状期间，公司向北京市西城区人民法院提交《管辖
权异议申请书》及相关证据，2015年6月10日，公司收到西城区人民法院民事裁定书【（2015）西
民（商）初字第14085号】，裁定本案移送湖南省长沙市天心区人民法院管辖。 4月25日，公司收
到湖南省长沙市天心区人民法院民事判决书【（2015）天民初字第05450号】，判决如下：驳回原
告北京政泉控股有限公司的诉讼请求。本案受理费80元，由原告北京政泉控股有限公司承担。如
不服本判决，可在判决书送达之日起十五日内，向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出
副本，上诉于湖南省长沙市中级人民法院。详见公司于2017年4月26日在指定信息披露媒体刊登的
《关于公司涉及诉讼的进展公告》。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
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是否 如未能及时 如未能及
承诺时 是否有
承诺 承诺 及时 履行应说明 时履行应
承诺背景 承诺方 间及期 履行期
类型 内容 严格 未完成履行 说明下一
限 限
履行 的具体原因 步计划
承诺期
与首次公 1、承诺在本公司发行股份购买民族证券 100%股权的重大资产重组中取得的公司股票自发行结束之日
股份限 北京政泉控 限 2017
开发行相 起 36 个月内不对外转让；2、承诺于 2013 年 6 月 13 日买入的 29,400 股公司股票与重大资产重组中 是 是 不适用 不适用
售 股有限公司 年8月8
关的承诺 取得的新增发行股票一并履行法定限售义务。
日
1、在本单位根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视为股份公司的实际控制人的任何期限内，
本单位及本单位控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益
的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的业务，如股份公司（包括下
属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，本单位不会从事与股份公司（包括下属控股企业）
与首次公
解决同 相竞争的该等新业务，本单位并承诺确保本单位所控制企业不会从事与股份公司（包括下属控股企业） 长期
开发行相 北京大学 否 是 不适用 不适用
业竞争 相竞争的该等新业务；2、本单位承诺在经营活动中，不会利用对股份公司的实际控制人地位，从事 有效
关的承诺
任何有损于股份公司或其他股东利益的行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的
独立经营、自主决策；3、在本单位作为股份公司实际控制人期间，原则上不再新设立从事与股份公
司有相同业务或有同业竞争关系的企业；4、如果出现股份公司的业务与本单位直接或间接控制的其
他企业同业竞争的情况，股份公司将较本单位直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权。
1、在本公司根据中国法律、法规和规范性文件的规定被视为股份公司的控股股东北大方正集团有限
公司的控股股东的任何期限内，本公司及本公司控制的企业（包括但不限于独资经营、合资经营、合
作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞
与首次公 争的业务，如股份公司（包括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，本公司不会从事与
解决同 北大资产经 长期
开发行相 股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务，本公司并承诺确保本公司所控制企业不会从事 否 是 不适用 不适用
业竞争 营有限公司 有效
关的承诺 与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务；2、本公司承诺在经营活动中，不会利用对
股份公司的控股股东北大方正集团有限公司的控股地位，从事任何有损于股份公司或其他股东利益的
行为，并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的独立经营、自主决策；3、在本公司作
为股份公司控股股东北大方正集团有限公司的控股股东期间，原则上不再新设立从事与股份公司有相
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同业务或有同业竞争关系的企业；4、如果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其他企业
同业竞争的情况，股份公司将较本公司直接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权。
1、在本公司合法持有股份公司股份的任何期限内，本公司及本公司控制的企业（包括但不限于独资
经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）不会从事与股份公司（包括
下属控股企业）相竞争的业务，如股份公司（包括下属控股企业）有意进一步拓展并实际从事新业务，
本公司不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务，本公司并承诺确保本公司所
与首次公 控制企业不会从事与股份公司（包括下属控股企业）相竞争的该等新业务；2、本公司承诺在经营活
开发行相 解决同 北大方正集 动中，不会利用对股份公司的控股股东控股地位，从事任何有损于股份公司或其他股东利益的行为， 长期
否 是 不适用 不适用
关的承诺 业竞争 团有限公司 并将充分尊重和保证股份公司（包括下属控股企业）的独立经营、自主决策；3、在本公司作为股份 有效
公司控股股东期间，原则上不再新设立从事与股份公司有相同业务或有同业竞争关系的企业；4、如
果出现股份公司的业务与本公司直接或间接控制的其他企业同业竞争的情况，股份公司将较本公司直
接或间接控制的其他企业在同等条件下享有优先权；5、本公司将充分尊重股份公司的独立法人地位，
保障股份公司独立经营、自主决策。本公司将严格按照中国《公司法》以及股份公司的《公司章程》
规定，促使本公司提名的股份公司董事依法履行其应尽的的诚信和勤勉责任。
与重大资
解决同 方正证券股 承诺在本公司发行股份购买民族证券 100%股权的重大资产重组完成后 5 年内解决民族证券与本公司、 有效期
产重组相 是 是 不适用 不适用
业竞争 份有限公司 本公司控股子公司瑞信方正证券有限责任公司之间的同业竞争。 5年
关承诺
只要政泉控股直接或间接对上市公司产生重大影响，政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股
拥有实际控制权或重大影响的其他公司将不会从事任何与上市公司目前或未来所从事的业务发生或
与重大资
解决同 北京政泉控 可能发生竞争的业务；如政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响 长期
产重组相 否 是 不适用 不适用
业竞争 股有限公司 的其他公司现有经营活动可能在将来与上市公司发生同业竞争或与上市公司发生利益冲突，政泉控股 有效
关承诺
将放弃或将促使政泉控股之参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司无条件放
弃可能发生同业竞争的业务。
在本校实际控制方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本校及本校所控制的企业（包括但不限于
与首次公
解决关 独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努力减少或避 长期
开发行相 北京大学 否 是 不适用 不适用
联交易 免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正的原则 有效
关的承诺
确定交易价格，保证关联交易的公允性。
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2017 年第一季度报告
在本公司间接持有方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本公司及本公司所控制的企业（包括但
与首次公
解决关 北大资产经 不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努力减 长期
开发行相 否 是 不适用 不适用
联交易 营有限公司 少或避免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正 有效
关的承诺
的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性。
在本公司合法持有方正证券股份有限公司股份的任何期限内，本公司及本公司所控制的企业（包括但
与首次公
解决关 北大方正集 不限于独资经营、合资经营、合作经营以及直接或间接拥有权益的其他公司或企业）将尽最大努力减 长期
开发行相 否 是 不适用 不适用
联交易 团有限公司 少或避免与方正证券股份有限公司的关联交易；对于无法避免的关联交易，将本着公平、公开、公正 有效
关的承诺
的原则确定交易价格，保证关联交易的公允性
政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司不会利用拥有
的上市公司股东权利或者实际控制能力操纵、指使上市公司或者上市公司董事、监事、高级管理人员，
使得上市公司以不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，或从事任何损害上市
与重大资
解决关 北京政泉控 公司利益的行为。 长期
产重组相 否 是 不适用 不适用
联交易 股有限公司 政泉控股及政泉控股的参、控股公司或政泉控股拥有实际控制权或重大影响的其他公司与上市公司进 有效
关的承诺
行关联交易均将遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，保证交易公平、公允，维护上市公司的合法权
益，并根据法律、行政法规、中国证监会及证券交易所的有关规定和公司章程，履行相应的审议程序
并及时予以披露。
1、关于民族证券及营业部部分房屋未取得土地使用权证问题的承诺：民族证券乐山大桥证券营业部
位于成都的 1 处房产（房产证号为：蓉房权证成房监证字第 1042134 号）所占用土地的土地使用权
证书正在办理过程中。就上述情况，政泉控股承诺：如因未取得上述用地的土地使用权证书导致未来
该等土地无法继续使用，或地上房产的处置权利、市场价值以及民族证券或方正证券的正常经营活动
与重大资 民族证 受到不利影响，并给民族证券或方正证券造成损失的，政泉控股将以现金方式全额赔偿； 2、关于民
北京政泉控 长期
产重组相 券资产 族证券呼和浩特新华东街证券营业部车库未取得产权证书问题的承诺：民族证券呼和浩特新华东街证 否 是 不适用 不适用
股有限公司 有效
关的承诺 完整 券营业部的一个车库尚未取得任何产权证书。就上述情况，政泉控股承诺：如因未取得产权证书的瑕
疵导致民族证券或方正证券未来无法继续使用上述车库，影响民族证券或方正证券正常经营或使其遭
受其他损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿； 3、关于民族证券及营业部租赁物业权属不清晰问题
的承诺：民族证券及营业部共有 8 项租赁的经营用房未能提供出租方的产权证明或产权人授权其出租
的证明文件。就上述情况，政泉控股承诺：如未来因上述原因导致民族证券或方正证券无法继续使用
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2017 年第一季度报告
上述房屋，影响民族证券或方正证券正常经营或使其遭受其他损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿；
4、关于民族证券及营业部租赁物业备案瑕疵的确认和承诺：民族证券及营业部承租的 57 处房产中
共有 56 项未办理租赁备案手续，对外出租的 13 处房产皆未办理租赁备案手续。就上述情况，政泉
控股承诺：如因上述房屋未办理租赁登记备案手续导致民族证券被处罚或遭受其他经济损失，政泉控
股将以现金方式全额赔偿； 5、关于民族证券部分交易性金融性资产尚未过户的确认和承诺：民族证
券交易性金融资产中包含退市公司湖北洪湖生态农业股份有限公司（全国中小企业股份转让系统股票
简称“生态 1”，代码 400027）的股票 124.3 万股，市值为 2,300,382.50 元；退市公司黑龙江省
科利华网络股份有限公司（全国中小企业股份转让系统股票简称“龙科 1”，代码 400048）的股票 21
万股，市值为 426,300.00 元。前述两支股票为民族证券在对以往经营资产清理和追讨过程中应得的
资产，但目前未登记在民族证券名下。就上述情况，政泉控股承诺：如上述交易性金融资产无法过户
至民族证券名下导致民族证券受到损失，政泉控股将以现金方式全额赔偿。
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2017 年第一季度报告
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 方正证券股份有限公司
法定代表人 高利
日期 2017 年 4 月 28 日
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2017 年 3 月 31 日
编制单位:方正证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 32,971,074,812.60 31,653,009,147.22
其中：客户存款 25,169,620,262.00 27,761,569,446.51
结算备付金 9,318,011,724.15 10,401,675,865.84
其中：客户备付金 5,951,852,106.87 7,323,109,424.95
拆出资金
融出资金 22,536,521,981.24 23,081,267,881.82
以公允价值计量且其变动计入当期 32,005,139,000.06 35,133,307,565.31
损益的金融资产
衍生金融资产 1,723,829.22 438,948.32
买入返售金融资产 12,239,668,045.89 12,215,615,748.75
应收款项 938,273,890.33 1,253,956,700.86
应收利息 1,637,796,980.12 1,447,446,362.79
存出保证金 2,721,733,753.96 2,431,316,817.44
应收股利
划分为持有待售的资产
可供出售金融资产 27,095,934,030.61 26,483,424,940.30
持有至到期投资 651,792,470.60 807,508,824.56
长期应收款
长期股权投资 15,636,004.13 15,636,004.13
投资性房地产 235,657,732.94 220,423,285.04
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2017 年第一季度报告
固定资产 466,808,423.78 491,289,314.38
在建工程 2,802,436.38 7,111,307.66
无形资产 157,694,713.40 160,777,329.40
开发支出
商誉 4,523,034,174.49 4,523,034,174.49
长期待摊费用 214,101,424.43 220,288,755.17
递延所得税资产 386,077,766.68 402,195,391.12
其他资产 1,474,597,796.87 1,389,005,881.44
资产总计 149,594,080,991.88 152,338,730,246.04
负债：
短期借款
应付短期融资款 9,024,150,000.00 11,039,500,000.00
拆入资金 20,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期 13,424,794,710.12 10,109,468,691.68
损益的金融负债
衍生金融负债 3,859,691.09 520,977.80
卖出回购金融资产款 17,955,101,330.95 19,460,037,358.39
代理买卖证券款 23,454,186,425.28 27,291,770,180.59
代理承销证券款
信用交易代理买卖证券款 3,531,831,724.75 3,540,937,856.14
应付职工薪酬 984,317,724.28 1,142,427,749.57
应交税费 204,504,819.61 195,977,926.95
应付款项 7,597,835,291.87 7,357,311,486.55
应付利息 1,501,405,178.57 1,488,474,836.34
应付股利 6,967,867.48 6,967,867.48
划分为持有待售的负债
预计负债 293,616,711.05 293,797,870.07
长期借款
应付债券 34,300,000,000.00 33,500,000,000.00
长期应付款
长期应付职工薪酬 11,096,251.64 11,835,790.60
专项应付款
递延所得税负债 9,995,972.53 7,858,734.95
递延收益 184,640,542.66 184,660,314.94
其他负债 407,556,866.64 510,338,154.60
负债合计 112,915,861,108.52 116,141,885,796.65
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
其他权益工具
资本公积 16,426,028,946.43 16,426,028,946.43
减：库存股
其他综合收益 -224,293,831.90 -298,083,561.50
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2017 年第一季度报告
专项储备
盈余公积 1,114,985,003.34 1,114,985,003.34
一般风险准备 2,954,702,136.56 2,954,702,136.56
未分配利润 7,404,291,568.88 6,999,462,461.90
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益（或股东 35,907,815,218.31 35,429,196,381.73
权益）合计
少数股东权益 770,404,665.05 767,648,067.66
所有者权益（或股东权益）合计 36,678,219,883.36 36,196,844,449.39
负债和所有者权益（或股东权益） 149,594,080,991.88 152,338,730,246.04
总计
法定代表人：高利主管会计工作负责人：卫剑波会计机构负责人：祖坤
母公司资产负债表
2017 年 3 月 31 日
编制单位:方正证券股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
资产：
货币资金 19,663,478,953.87 19,354,200,395.87
其中：客户存款 15,142,976,787.19 17,192,865,356.52
结算备付金 7,012,499,771.80 7,063,588,460.36
其中：客户备付金 3,827,481,593.99 4,374,675,790.06
拆出资金
融出资金 16,824,648,793.05 17,252,900,873.93
以公允价值计量且其变动计入当 13,423,499,146.93 20,304,389,459.12
期损益的金融资产
衍生金融资产 1,723,829.22 438,948.32
买入返售金融资产 10,836,942,085.14 9,821,585,312.06
应收款项 428,053,007.61 770,663,773.58
应收利息 1,067,489,410.93 947,783,482.47
存出保证金 164,990,088.20 188,486,354.05
应收股利
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
可供出售金融资产 23,974,292,025.85 23,205,319,212.87
持有至到期投资 651,792,470.60 807,508,824.56
长期应收款
长期股权投资 16,536,081,013.48 16,536,081,013.48
投资性房地产 91,561,882.00 91,561,882.00
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2017 年第一季度报告
固定资产 315,534,187.05 323,584,659.57
在建工程 1,357,943.47 5,969,104.71
无形资产 83,394,543.29 82,669,960.98
开发支出
商誉
长期待摊费用 40,521,516.98 43,298,044.94
递延所得税资产 217,920,207.87 240,508,717.94
其他资产 2,475,279,190.19 1,205,149,913.32
资产总计 113,811,060,067.53 118,245,688,394.13
负债：
短期借款
应付短期融资款 9,024,150,000.00 11,039,500,000.00
拆入资金 20,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当 249,286,299.99
期损益的金融负债
衍生金融负债 3,859,691.09 520,977.80
卖出回购金融资产款 15,486,084,465.76 16,625,225,835.61
代理买卖证券款 16,929,036,106.35 19,617,937,523.11
代理承销证券款
信用交易代理买卖证券款 2,630,563,942.19 2,607,415,588.21
应付职工薪酬 605,494,070.71 719,814,670.72
应交税费 161,985,557.24 85,128,689.37
应付款项 349,145,718.93 285,938,152.88
应付利息 1,293,174,349.59 1,308,731,557.24
应付股利 6,967,867.48 6,967,867.48
划分为持有待售的负债
预计负债 293,616,711.05 293,797,870.07
长期借款
应付债券 31,300,000,000.00 30,500,000,000.00
长期应付款
长期应付职工薪酬 11,096,251.64 11,835,790.60
专项应付款
递延所得税负债
递延收益 184,568,666.69 184,568,666.69
其他负债 94,340,385.31 151,973,951.56
负债合计 78,643,370,084.02 83,439,357,141.34
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 8,232,101,395.00 8,232,101,395.00
其他权益工具
资本公积 16,641,842,508.28 16,641,842,508.28
减：库存股
其他综合收益 -232,435,073.24 -300,200,603.50
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2017 年第一季度报告
专项储备
盈余公积 1,114,218,789.43 1,114,218,789.43
一般风险准备 2,712,426,763.29 2,712,426,763.29
未分配利润 6,699,535,600.75 6,405,942,400.29
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权益）合计 35,167,689,983.51 34,806,331,252.79
负债和所有者权益（或股东权 113,811,060,067.53 118,245,688,394.13
益）总计
法定代表人：高利主管会计工作负责人：卫剑波会计机构负责人：祖坤
合并利润表
2017 年 1—3 月
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,324,523,839.27 1,924,948,432.15
手续费及佣金净收入 802,513,831.15 1,097,319,495.98
其中：经纪业务手续费净收入 660,278,530.58 887,055,670.39
投资银行业务手续费净收入 70,242,200.21 150,602,830.85
资产管理业务手续费净收入 37,973,676.39 34,214,495.19
利息净收入 250,266,530.16 21,646,747.73
投资收益（损失以“-”号填列） 444,354,979.13 809,328,156.50
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -191,386,508.31 -14,009,518.78
汇兑收益（损失以“-”号填列） -140,778.41 -127,325.55
其他业务收入 18,915,785.55 10,790,876.27
二、营业支出 776,658,476.57 858,316,779.99
营业税金及附加 10,401,797.90 123,551,878.75
业务及管理费 751,950,499.56 735,918,834.30
资产减值损失 -112,156.08 -1,500,856.59
其他业务成本 14,418,335.19 346,923.53
三、营业利润（亏损以“-” 号填列） 547,865,362.70 1,066,631,652.16
加：营业外收入 607,495.38 1,051,796.15
减：营业外支出 3,162,323.10 -320,074.89
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 545,310,534.98 1,068,003,523.20
减：所得税费用 132,758,004.20 222,530,417.08
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 412,552,530.78 845,473,106.12
其中： 归属于母公司所有者（或股东）的净 404,829,106.98 847,686,647.77
利润
少数股东损益 7,723,423.80 -2,213,541.65
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2017 年第一季度报告
六、其他综合收益的税后净额 73,890,473.86 -662,677,340.36
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净 73,789,729.60 -660,439,731.01
额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 73,789,729.60 -660,439,731.01
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 65,135,885.58 -660,124,198.54
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 -336,300.09 -315,530.72
6.其他 8,990,144.11 -1.75
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 100,744.26 -2,237,609.35
七、综合收益总额 486,443,004.64 182,795,765.76
归属于母公司所有者的综合收益总额 478,618,836.58 187,246,916.76
归属于少数股东的综合收益总额 7,824,168.06 -4,451,151.00
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.05 0.10
（二）稀释每股收益(元/股) 0.05 0.10
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为： 0 元，上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：高利主管会计工作负责人：卫剑波会计机构负责人：祖坤
母公司利润表
2017 年 1—3 月
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 801,879,789.67 1,098,889,559.29
手续费及佣金净收入 531,313,848.70 734,322,663.42
其中：经纪业务手续费净收入 448,596,854.65 666,604,508.26
投资银行业务手续费净收入 26,094,769.36 45,993,467.25
资产管理业务手续费净收入 57,200,757.31 17,353,571.68
利息净收入 -34,404,603.51 -137,235,592.15
投资收益（损失以“－”号填列） 334,787,184.19 449,874,863.89
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
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2017 年第一季度报告
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -31,840,113.93 44,885,709.84
汇兑收益（损失以“－”号填列） -69,384.83 -93,722.03
其他业务收入 2,092,859.05 7,135,636.32
二、营业支出 408,061,489.61 465,490,290.78
营业税金及附加 7,660,072.35 89,901,653.94
业务及管理费 400,484,996.83 376,742,569.90
资产减值损失 -112,156.08 -1,500,856.59
其他业务成本 28,576.51 346,923.53
三、营业利润（亏损以“－” 号填列） 393,818,300.06 633,399,268.51
加：营业外收入 374,950.10 698,926.76
减：营业外支出 2,735,649.55 -425,971.80
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 391,457,600.61 634,524,167.07
减：所得税费用 97,864,400.15 159,108,390.07
五、净利润（净亏损以“－” 号填列） 293,593,200.46 475,415,777.00
六、其他综合收益的税后净额 67,765,530.26 -455,432,627.73
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产
的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损
益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 67,765,530.26 -455,432,627.73
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 67,765,530.26 -455,432,627.73
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融
资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
七、综合收益总额 361,358,730.72 19,983,149.27
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：高利主管会计工作负责人：卫剑波会计机构负责人：祖坤
合并现金流量表
2017 年 1—3 月
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
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2017 年第一季度报告
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且变动计入当期损 3,348,794,832.69 -20,243,255,168.36
益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,974,869,049.00 2,301,761,673.49
拆入资金净增加额 20,000,000.00 -92,000,000.00
回购业务资金净增加额 -1,528,988,324.58 -534,654,594.88
融出资金净减少额 544,745,900.58 8,773,036,736.60
代理买卖证券收到的现金净额
收到其他与经营活动有关的现金 3,943,830,952.15 5,292,539,555.30
经营活动现金流入小计 8,303,252,409.84 -4,502,571,797.85
处置以公允价值计量且变动计入当期损
益的金融资产净减少额
融出资金净增加额
代理买卖证券支付的现金净额 3,846,689,886.70 4,311,992,837.38
支付利息、手续费及佣金的现金 372,312,184.90 354,488,102.25
支付给职工以及为职工支付的现金 593,872,043.56 920,073,148.69
支付的各项税费 197,853,270.93 330,131,918.80
支付其他与经营活动有关的现金 1,324,656,293.35 2,347,493,782.42
经营活动现金流出小计 6,335,383,679.44 8,264,179,789.54
经营活动产生的现金流量净额 1,967,868,730.40 -12,766,751,587.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 128,370,436.11
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 288,454.87 800,283,237.97
投资活动现金流入小计 288,454.87 928,653,674.08
投资支付的现金 73,250,148.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资 5,560,885.24 105,898,753.20
产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 5,560,885.24 179,148,902.00
投资活动产生的现金流量净额 -5,272,430.37 749,504,772.08
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 112,500.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的 112,500.00
现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 10,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
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2017 年第一季度报告
筹资活动现金流入小计 10,000,112,500.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 506,722,861.78 110,527,760.44
其中：子公司支付给少数股东的股利、 167,570.67
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,220,250,000.00 1,697,840,000.00
筹资活动现金流出小计 1,726,972,861.78 1,808,367,760.44
筹资活动产生的现金流量净额 -1,726,972,861.78 8,191,744,739.56
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -3,918,194.77 -3,240,836.64
五、现金及现金等价物净增加额 231,705,243.48 -3,828,742,912.39
加：期初现金及现金等价物余额 41,903,528,144.32 62,178,347,277.31
六、期末现金及现金等价物余额 42,135,233,387.80 58,349,604,364.92
法定代表人：高利主管会计工作负责人：卫剑波会计机构负责人：祖坤
母公司现金流量表
2017 年 1—3 月
编制单位：方正证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且变动计入当 7,124,328,085.68 -17,380,657,566.12
期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 1,308,061,283.73 1,515,782,224.71
拆入资金净增加额 20,000,000.00
回购业务资金净增加额 -2,154,498,142.93 -1,151,244,779.58
融出资金净减少额 428,252,080.88 7,012,489,172.75
代理买卖证券收到的现金净额
收到其他与经营活动有关的现金 665,913,531.33 1,580,461,507.05
经营活动现金流入小计 7,392,056,838.69 -8,423,169,441.19
融出资金净增加额
代理买卖证券支付的现金净额 2,665,753,062.78 2,197,070,381.77
支付利息、手续费及佣金的现金 304,661,302.73 267,964,650.89
支付给职工以及为职工支付的现金 365,722,036.47 448,189,395.88
支付的各项税费 70,576,830.27 271,274,648.07
支付其他与经营活动有关的现金 799,300,224.04 219,069,693.65
经营活动现金流出小计 4,206,013,456.29 3,403,568,770.26
经营活动产生的现金流量净额 3,186,043,382.40 -11,826,738,211.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
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2017 年第一季度报告
收到其他与投资活动有关的现金 152,760.00 6,705.00
投资活动现金流入小计 152,760.00 6,705.00
投资支付的现金
购建固定资产、无形资产和其他长 3,347,096.91 102,474,863.66
期资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 1,200,000,000.00
投资活动现金流出小计 1,203,347,096.91 102,474,863.66
投资活动产生的现金流量净额 -1,203,194,336.91 -102,468,158.66
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 10,000,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 10,000,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的 506,555,291.11 83,266,143.89
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,215,350,000.00 1,293,650,000.00
筹资活动现金流出小计 1,721,905,291.11 1,376,916,143.89
筹资活动产生的现金流量净额 -1,721,905,291.11 8,623,083,856.11
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -3,010,760.60 -3,110,703.32
影响
五、现金及现金等价物净增加额 257,932,993.78 -3,309,233,217.32
加：期初现金及现金等价物余额 26,274,010,110.25 41,294,748,056.82
六、期末现金及现金等价物余额 26,531,943,104.03 37,985,514,839.50
法定代表人：高利主管会计工作负责人：卫剑波会计机构负责人：祖坤
4.2 审计报告
□适用 √不适用
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